第一篇：國有企業(yè)改革的必要性

國有企業(yè)改革的必要性

社會背景

工業(yè)革命以來近代經濟的發(fā)展，從一定意義上說就是我們所稱的“市場經濟”的發(fā)育和發(fā)展過程。當今西方的發(fā)達國家，在早期工業(yè)革命的推動下，由中世紀的封建經濟制度逐步過渡到近現(xiàn)代的市場經濟制度。在這個過程中，盡管不同的國家由于歷史背景不同呈現(xiàn)出過渡的差異，例如，由于國家介入程度的差別而有所謂的“美國式道路”和“德國式道路”的區(qū)分，但在總體上，自由企業(yè)制度和主張自由競爭、抵制國家過多干預的意識形態(tài)占主流地位，向市場經濟的過渡具有“自然發(fā)育”的特點。十月革命以后特別是二戰(zhàn)以后相繼走上社會主義道路的一批國家，在其初期則采取了計劃經濟體制。其中的一些國家，如前蘇聯(lián)和東歐國家，此前資本主義經濟曾經獲得過一定程度的發(fā)展，另一些國家如中國，整個經濟發(fā)展水平較低，資本主義經濟關系只是在局部地區(qū)有所發(fā)展，更大范圍內則處在萌芽狀態(tài)。在實行計劃經濟的初期和中期，這些國家曾有過工業(yè)和經濟的高度增長，但體制內部不可克服的矛盾，最終促使這些國家以不同的方式開始了向市場經濟的“轉型”。

市場擴展需要

在“自然發(fā)育”的國家，市場的擴展顯示了從商品市場到資本市場的軌跡。為生產服務的金融制度雖然也在發(fā)展，但證券市場的興起和大規(guī)模發(fā)展則直接受到大量融資和企業(yè)間購并需求的刺激。而我們屬于“轉型”國家，已經基本建立了現(xiàn)代工業(yè)基礎，建立在有些領域已達到很高的、可與西方發(fā)達國家相競爭的水平，工廠制度不僅確立，而且具有較為系統(tǒng)的管理制度。與“自然發(fā)育”不同的是，這些工廠不是在市場擴張的刺激下成長起來的，而主要依賴于政府的計劃安排。所以，它們是“工廠”而不是“企業(yè)”。在這樣一個起點上，如何實現(xiàn)這些工廠的市場化“轉型”，“轉型”中依據(jù)何種順序和邏輯，就成為我們面對的問題。

重要成果

不論理論和政策上采取了何種“說法”，中國國有企業(yè)改革從開始實際上就是“市場導向”的。改革之初，企業(yè)對生產什么、生產多少、按什么價格出售無法自主決定，國家計劃“管得過多，統(tǒng)得過死”，被當成是企業(yè)體制上的一大弊端而需要改變，因而要求企業(yè)“面對市場組織生產”。企業(yè)首先進入的是商品市場，在商品市場中則首先進入的是消費品市場。決非偶然的是，價格改革構成了80年代經濟改革的重點，首先得以放開的是大多數(shù)消費品價格，爾后通過“雙軌制”的調放結合，到80年代末、90年代初又放開了大多數(shù)投資品價格。中國國有企業(yè)首先經受了商品市場的競爭洗禮，產生了一系列重要成果。

1、明確并初步學會按照市場需求組織生產。

2、刺激了供給增加和買方市場的形成。

3、產品和企業(yè)的分化加快，一批有競爭力的優(yōu)勢企業(yè)脫穎而出。

4、在劇烈的市場競爭中涌現(xiàn)出一批企業(yè)家。

改革的理由

總之，商品市場的一個時期的發(fā)展，使包括國有企業(yè)在內的所有企業(yè)乃至整個國民經濟發(fā)生了某些實質性變化，那種完全指靠國家吃飯過日子的企業(yè)已少見了（盡管不能說完全沒有）。對國有企業(yè)改革來說，商品市場所帶來的變化給資本市場的發(fā)展創(chuàng)造了不可缺少的前提。這里我們關注的是前面述及的市場發(fā)展的順序問題。理論上可以假設資本市場先于商品市場發(fā)展，或者二者同步推進，但資本市場上的經營者很快將會發(fā)現(xiàn)企業(yè)不會按照市場需求生產和銷售產品，不知道那些企業(yè)能在市場競爭中生存和獲利，并成為優(yōu)勢企業(yè)，不知道企業(yè)重組中誰去兼并誰，也不知道哪些企業(yè)領導人是真正的而非冒牌的企業(yè)家。在這種情況下資本市場能有什么樣的發(fā)展是不言而喻的。

編輯本段改革矛盾

在商品市場取得重要進展、解決了一些問題的同時，它所不能解決的問題則越來越顯而易見。這些問題有些是根源于傳統(tǒng)體制的老問題，在新的形勢下趨于明朗和尖銳，有些是隨著商品市場發(fā)展而引出的新問題。概括地說，它們集中表現(xiàn)為幾個重要矛盾。

矛盾一

第一個矛盾是國有企業(yè)“所有者虛置”與市場競爭對所有者作用要求提高之間的矛盾。所謂“所有者虛置”不是說沒有法律上和形式上的所有者，而是指這樣的“所有者”不能切實負起應有的責任。這是傳統(tǒng)體制遺留下來的老問題，但在市場競爭趨于激烈的新環(huán)境下，對所有者的要求提高了，所有者的“質量”不同，企業(yè)競爭的后果便會有大的差別。這一點經常被用來解釋國有企業(yè)經營不善、持續(xù)虧損等現(xiàn)象。分析近年來國有企業(yè)大面積虧損原因，人們甚至有理由對國有企業(yè)的領導人是否存在明確的盈利動機表示很深的懷疑。這是一方面的情況。

矛盾一擴展

在另一方面，國有企業(yè)以及其他公有企業(yè)的治理結構、經營者的行為呈現(xiàn)出復雜狀態(tài)。在企業(yè)擴權的背景下，相當多的企業(yè)，特別是從差到好的老企業(yè)，改革以來“從無到有”的“新國企”，高層經營者實際上掌握了大部分剩余控制權和部分剩余索取權。這些人已不同于改革前的企業(yè)經理人員，也不同于西方國家老一代企業(yè)家打下江山后雇傭的支薪經理，他們不同程度上具有創(chuàng)業(yè)者的性質，對他們掌握的剩余控制權和索取權，人們似乎多少持一種默認態(tài)度，認為“人家搞起來的企業(yè)，應該有一份合法權益”。從這個意義上說，這些經營者已是某種程度上的“風險承擔者”。但現(xiàn)有的正式經濟關系和法律關系并不全部承認并保護他們這種事實上的權利。與此同時，市場化過程使企業(yè)經營者損害法律上的所有者及其他利益相關者（如職工）的利益，有了比計劃經濟時期大得多的空間，從在職消費到轉移資產都可能發(fā)生。于是，合理的不承認，非法的管不住，經營者行為陷入了矛盾、扭曲的狀態(tài)，確實有人完全是“吃”、“挖”公有制，也有人是“正路”不通而走“邪路”的。公有制的所有權可能落不到實處，經營者作為一種特殊的人力資本的所有權從來都是實實在在的，如果既有制度不承認、不保護它，它就會以與既有制度相沖突的方式表現(xiàn)出來。近年來一些知名企業(yè)家“出事”，以及普遍存在的“窮廟富和尚”現(xiàn)象，僅僅用個人品質顯然是無法解釋的。對具有中國特色的“內部人控制現(xiàn)象”，應有更切合實際的說明。無論如何，我們面臨著一個能否創(chuàng)造出有利于企業(yè)家穩(wěn)定、長期發(fā)展的制度環(huán)境的問題。矛盾二

第二個矛盾是國有資本事實上的部門、地區(qū)所有與生產社會化程度提高之間的矛盾。國有資本名義上或法律上歸國家所有，大多數(shù)實際上是部門、地區(qū)所有，已是不爭的事實。在非市場化的環(huán)境中，國有資本要有運營的實際可能性，“條塊分割”是無法避免的選擇。對“條塊分割”的弊端，已有諸多分析，如人為割斷生產經營內在聯(lián)系、重復建設和地區(qū)封鎖等。在企業(yè)規(guī)模擴大、分化加劇的新形勢下，“條塊所有”至少又帶來了兩方面的突出問題。一是“條條”和“塊塊”越來越難以對迅速擴張的優(yōu)勢企業(yè)提供足夠的資金支持，特別是直接融資的支持，同時對在競爭中失敗的劣勢企業(yè)越來越難以在自己的行政勢力范圍內予以消化。二是“條條”和“塊塊”在自己的行政范圍內越來越難以提供在激烈的市場競爭中稱職的企業(yè)家人才。撇開其他問題不論，這意味著隨著企業(yè)規(guī)模的擴張，原有的所有者在貨幣資本和人力資本上都出現(xiàn)了“短缺”。如果說西方國家曾存在私人、家族及合伙人資本占有與生產社會化之間的矛盾的話，我們的經濟中目前也出現(xiàn)了明顯的“條塊所有”與生產和資本經營日益社會化之間的矛盾。這兩種情況雖然在具體國情和所有制性質上有很大差別，但所有制形式的封閉性和狹隘性上卻有類似之處。在西方國家，矛盾一定程度上通過企業(yè)股權結構的“公開化”、“社會化”，即通過對外擴股包括企業(yè)上市加以緩解的。我們所面臨的“條塊所有”所帶來的矛盾，也需要而且只能通過股權結構的開放和流動得到解決。

股權結構變化深層意義

股權結構的這種變化有著更深一層的意義，即為政企分開問題的解決提供必要條件。對此依然可以從比較的角度得到理解。西方國家的所有者職能與部分經營者職能的分離，雖然不排除股權依然封閉狀態(tài)下雇傭職業(yè)經理的情況，但多數(shù)是在股權“公開化”以后出現(xiàn)的?！肮_化”一方面使企業(yè)的股權不再等同于（一般應大于）原有所有者的股權，另一方面由于有了多個所有者，使所有者（投資者）能夠相互競爭和

流動，形成了資本市場，以及在資本市場上產生的便于所有者了解企業(yè)經營狀況的基本信息。這些變化都使所有者和經營者職能的分離成為可能。對我們所面對的政企分開問題而言，在堅持國有制的前提下，政府作為事實上的所有者具有邏輯上的必然性，在政府之外尋找其他國有所有者是徒勞的。但是，如果一個企業(yè)只有一個作為所有者的政府部門，而且這種隸屬關系有著很長的“歷史性”，要實現(xiàn)所有者與經營者職能分離意義上的政企分開將是很難的。積極的變化只有當引入了新的所有者，而且新老所有者具備了流動性，并且能夠以某種方式提供關于企業(yè)經營狀況信息時才能開始。矛盾三

第三個矛盾是國有經濟戰(zhàn)線拉得過長與隨著市場競爭的擴展而出現(xiàn)的“市場失效”問題之間的矛盾。準確地說，在改革前和改革初期，這個矛盾不可能突出，甚至不足以成為問題，因為當國有經濟一統(tǒng)天下時，不存在其“戰(zhàn)線過長”的問題，當市場經濟未得到大的發(fā)展時，也不可能存在“市場失效”的問題。這個矛盾一旦突出起來，一個隱含的前提就是市場經濟已經得到了相當程度的發(fā)展。近來強調國有經濟縮短戰(zhàn)線、調整結構，就是以市場經濟在我國的資源配置中開始發(fā)生基礎性作用，特別是競爭性行業(yè)的市場競爭加劇為背景的。在這一背景下，國有經濟在競爭性領域并無確定的優(yōu)勢可言，雖然也可以找出具有競爭力、表現(xiàn)優(yōu)秀的國有企業(yè)，但大多數(shù)企業(yè)卻陷入困境。在另一方面，僅靠市場力量管不了、管不好和不愿管的事情大量增加，矛盾逐漸突出，如何把有限的國有經濟資源按照優(yōu)先順序轉移到最需要從而也是最能發(fā)揮作用的領域去，就成為緊迫的問題。

戰(zhàn)略性調整

國有經濟的這種戰(zhàn)略性調整所涉及的是國有經濟在新體制中的“定位”問題。近年來在國有經濟問題上存在著強調“產權改革”、強調經營者作用和強調建立競爭性環(huán)境等不同的觀察角度，彼此有一些爭論。在“產權改革”論那里，或明或暗地遵循了“公家的東西不可能象私人的東西那樣受到關心和愛護”這樣一條簡單、樸實的邏輯，其結論的傾向性也是較為清楚的。強調經營者作用的論者則考慮到近現(xiàn)代企業(yè)中職業(yè)經理階層出現(xiàn)且重要性上升的趨向，近來又受到人力資本理論和中國實踐經驗的支持。重視競爭性環(huán)境的觀點則認為最重要的是創(chuàng)造平等的競爭環(huán)境，以獲得評價企業(yè)業(yè)績的充分信息。對同一問題從諸多角度開展討論，對問題本身的理解無疑是有益的，同時也表明了問題的復雜性。對強調產權改革者來說，需要對這樣一個事實提出解釋，即在最崇尚私人資本、最“自由放任”的國家，如美國，也都存在著一塊“國家資本”或“社會資本”。對強調經營者作用的論者來說，需要對國有企業(yè)經營者代理成本普遍高于非國有企業(yè)的現(xiàn)象作出解釋，而且將會發(fā)現(xiàn)重組后的國有經濟經營者不同于一般意義上的企業(yè)經營者。對強調競爭性環(huán)境者來說，也將會發(fā)現(xiàn)重組后的國有資本大部分并不處于競爭性領域。如果繼續(xù)用一般的產權和企業(yè)理論來分析國有經濟問題，將難以擺脫邏輯上的困境，因為其隱含的前提是把國有企業(yè)仍然當成一般意

義上的企業(yè)。顯然，對立足于解決“市場失效”問題、大部分將處于非競爭性領域的國有資本來說，或者說實行戰(zhàn)略性重組的國有經濟來說，需要一組更切合實際的理論，其中包括國家理論、外部性理論、政府管制理論等，以對問題本身提出更好的說明。矛盾歸結問題

上面述及的三個矛盾相互交織，不完全處于一個層次，但仍然可以由統(tǒng)一的邏輯加以解釋。不難理解，第三個矛盾是基本的，它需要通過國有經濟的職能轉換和戰(zhàn)略重心的大幅度調整才能解決，其結果很可能是多數(shù)或大多數(shù)國有資本將會轉入非競爭性領域。在理論上則要求擺脫把國有資本參與的企業(yè)看成一般企業(yè)的局限。對由于種種原因，在一個相當長的時間內仍然處在競爭性領域的國有資本來說（盡管隨著時間推移這部分國有資本將呈現(xiàn)遞減趨勢），第一個和第二個矛盾是無法回避而且必須解決的，其基本途徑是在引入資本市場的基礎上逐步實現(xiàn)企業(yè)產權結構和內部治理結構的“現(xiàn)代化”，其核心是在所有者和經營者之間形成有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的機制。

深層特征

其次，上述三個矛盾的出現(xiàn)和解決具有顯著的階段性特征，或者說只有當轉軌“轉”的一定程度后才會發(fā)生。如果沒有商品市場的發(fā)展，這些矛盾或者缺少發(fā)生的依據(jù)，或者雖然存在但不會尖銳。也就是說，商品市場在解決了一些問題以后又提出了一些問題，而這些問題是商品市場本身無法解決的，必須依賴于資本市場的培育和發(fā)展。這樣我們對前面提出的問題就有了答案：國有企業(yè)的市場化取向改革同樣遵循了由商品市場到資本市場的順序，這一點完全是由市場化進程的內在邏輯決定的。編輯本段國企改革解決問題

從國有經濟戰(zhàn)略性改組的角度看，國企改革期待資本市場解決的主要有以下幾個問題。經濟收縮戰(zhàn)線 第一，支持國有經濟收縮戰(zhàn)線，重點是從競爭性領域的退出。當國有經濟戰(zhàn)略性重組的目標確定以后，也就是國有資本在某些領域“要不要退出”的問題確定以后，接下來的問題就是“如何退出”。我們不排除某些國有資本直接以實物形態(tài)上改變用途的方式“退出”，但在大多數(shù)情況下，由于資產專用性存在，首先要解決國有資本變現(xiàn)即由實物形態(tài)轉化為價值形態(tài)的問題，否則仍然無法實現(xiàn)“退出”。例如，國有資本要從一個紡織廠退出，該廠的機器設備、廠房、存貨等顯然不適合國有資本新用途的需要，所以首先要適當?shù)慕灰渍?，通過拍賣、股權轉讓等方式將國有資本變現(xiàn)，而且在變現(xiàn)的過程中應給出合理的價格，不能發(fā)生低估國有資本的問題，這就需要有一個資本市場，通過這個市場解決國有資本退出過程中的“尋找交易者”、“定價”、“變現(xiàn)”、“轉讓”等問題。企業(yè)組織結構合理化第二，推動企業(yè)組織結構的合理化，核心是大企業(yè)的成長和新分工協(xié)作體系的形成。近年來出現(xiàn)的產品和企業(yè)兩極分化，將導致兩個重要結果。一個結果是大企業(yè)的成長，特別是一

批按照國際水準衡量的大企業(yè)的逐步形成。商品市場的競爭勝利，給企業(yè)“長大”在生產、技術、銷售、管理、品牌諸方面打下了一個初步基礎，但沒有資本市場的支持，企業(yè)擴展的速度將相對緩慢，有的企業(yè)可能就停滯于既有水準。國際上知名的大企業(yè)大都有良好的金融支持系統(tǒng)，比如幾乎都是上市公司。這一點也可解釋在發(fā)達國家上市公司通常只占公司總數(shù)的很小比例（如千分之一、二），但大公司卻很少不是上市公司的。另一個結果是占到企業(yè)總量多數(shù)的、在競爭中失敗或至少未占到優(yōu)勢的企業(yè)，將與大企業(yè)之間有一個分工協(xié)作關系重新組合的過程。新的分工協(xié)作關系包括橫向關聯(lián)（如成為大企業(yè)生產體系中的最終產品生產者）、縱向關聯(lián)（如原材料、另部件供應商，產品推銷商）以及混合關聯(lián)（如跨行業(yè)納入大企業(yè)多元化的經營結構）等?，F(xiàn)在有一種值得注意的傾向，就是對中小企業(yè)持一種蔑視態(tài)度，認為這些企業(yè)，沒有規(guī)模優(yōu)勢，因而沒有競爭力和發(fā)展前途。其實，在合理的經濟體系中，大中小企業(yè)有適宜的比例關系，大多數(shù)企業(yè)仍然是中小企業(yè)。至于“規(guī)模經濟”問題，按照美國著名經濟學家斯蒂格勒得到大量實證經驗支持的觀點，所有在競爭環(huán)境中能夠生存下來的企業(yè)，都有其規(guī)模上的合理性。我們過去的問題主要并不在于存在大量的中小企業(yè)，而在于中小企業(yè)與大企業(yè)之間缺少有效率的聯(lián)系，如一個行業(yè)中大中小企業(yè)都生產最終產品。在這種狀況下，出路只能是通過收購、兼并、破產、托管等方式重建大中小企業(yè)間的分工協(xié)作關系。在這個過程中，資本市場不僅是不可缺少的，而且是最具優(yōu)勢的。

企業(yè)產權制度

第三，有助于企業(yè)產權制度和內部治理結構中一系列基本問題的解決?，F(xiàn)代企業(yè)制度作為企業(yè)改革的目標已經明確，在實現(xiàn)這個目標的過程中，人們往往注重組織結構的變化，追求組織形態(tài)上與國際經驗的相似性，如形成股東大會、董事會、高級經理組成的企業(yè)治理結構，建立國有股本的持股機構等，而容易忽略作為其基礎的資本市場的作用。然而，離開了資本市場，產權邊界的確定、股東作用的發(fā)揮、對經理階層的監(jiān)督、經營業(yè)績的評價等都根本性的解決辦法。以人們談論很多的產權問題為例，如果缺少資本市場上的“交易”，資產的價格將無從確定，產權的價值邊界也不可能清晰。其次，在存在市場交易的條件下，資產將向對其評價高的主體流動，進而產生資源配置效率改進的結果。如果不出現(xiàn)由于流動而產生的效率改進，所謂的“產權明晰”也不會有多大意義了。盡管我們無法斷言有了發(fā)育良好的資本市場，長期困擾我們的產權和企業(yè)組織結構方面的諸多難題一定能夠解決（可能需要其他條件的配合），但若沒有資本市場的作用，這些難題肯定是無法解決的。

如果說十幾年來產品市場的發(fā)展使國企經濟改革取得了突破性的進展，并且推動了社會主義市場經濟改革目標的確立，伴隨著資本市場的培育和發(fā)展而對前面分析過的諸多矛盾的解決，將使我國國企體制轉軌發(fā)生一個質的進步，從一定角度看，它將意味著我國社會主義市場經濟體制框架的基本確立。

第二篇：國有企業(yè)改革淺談

我國國有企業(yè)改革淺談

我國實行以公有制為主體、多種所有制經濟共同發(fā)展的基本經濟制度，國有經濟在國民經濟中起主導作用，國有企業(yè)是公有制經濟的重要組成部分和實現(xiàn)形式，國有企業(yè)是我國國民經濟的支柱，在國民經濟的關鍵領域和重要部門中處于支配地位。鞏固公有制經濟，主要是加強國有經濟對國家重要行業(yè)和關鍵領域的控制力；發(fā)展公有制經濟，主要是發(fā)揮國有經濟的主導作用。

國企是共和國的長子，為我國的經濟建設做出了巨大的貢獻。在建國初期，我們?yōu)榱藘?yōu)先發(fā)展重工業(yè)和加快實現(xiàn)國家的工業(yè)化，擁有了國有資產和國有企業(yè)。半個世紀過去了，隨著我國社會主義經濟體系的建立，國家擁有國有資產和發(fā)展國有企業(yè)的目標更多地轉化成維護社會穩(wěn)定和經濟發(fā)展。在這種情況下，如果我們對大多數(shù)國有資產進行處置，將其變現(xiàn)充實社會保障基金或者直接用于社會救濟，從實物或賬面上來看，國有資產沒有了，但這種處理維護了社會穩(wěn)定和經濟發(fā)展的大局，那么，這種處置應該同擁有國有資產和發(fā)展國有企業(yè)具有同樣的效果。事實上，這種處置方式正是我國國有企業(yè)改革的長期目標取向。但是，在這種處置方式尚沒有完全鋪開之前，大型、特大型國有企業(yè)仍將是我國國民經濟的重要力量。

我國是世界上擁有國有企業(yè)和國有資產數(shù)量最多的國家,幾乎涉足國民經濟各領域所有行業(yè)。改革開放后,伴隨中國社會經濟體制改革的不斷深化,國有企業(yè)在數(shù)量上呈現(xiàn)出不斷減少的趨勢,但是,國有企業(yè)的資產總量一直保持著穩(wěn)步增長的發(fā)展態(tài)勢。國有企業(yè)是國民經濟的支柱和依托，是國家財政收入的很重要來源，是國家經濟命脈的控制者，是國家經濟競爭和綜合國力的主要體現(xiàn)力量。我國目前國有企業(yè)總體效益較差，發(fā)展狀況與其在國民經濟中地位及所占有的社會經濟資源極不相稱，國有企業(yè)的改革尚有許多難點未取得實質性突破，致使它所掌握的資源未得到充分有效利用，反而出現(xiàn)經營虧損和資產流失。在中國近30幾年的經濟體制改革的進程中，國有企業(yè)改革一直是一個焦點。

一、我國國有企業(yè)存在的問題

（一）管理體制不合理

我國傳統(tǒng)國有企業(yè)管理體制不合理，突出表現(xiàn)為政企不分。國有企業(yè)不是獨立意義上的經濟實體，而是政府機構的附屬物。國有企業(yè)往往處于這種“條條”與“塊塊”的雙重領導之下。政府直接經營管理企業(yè)，對企業(yè)的人、財、物、產、供、銷統(tǒng)得過多，管的過死，國有企業(yè)缺乏經營管理自主權，導致企業(yè)和職工缺乏經營和生產積極性，企業(yè)缺乏活力。

（二）內部體制不合理

1、產權不清。國有企業(yè)的公有制性質決定了國有企業(yè)的產權屬于全體勞動者。國有企業(yè)的職工有著雙重身份，他們既是生產資料的主人，又是一般生產者。但是，作為生產資料的主人，每個人并不能按照自己的意志支配企業(yè)的資產，而由政府代表他們統(tǒng)一行使這種權利，但政府部門眾多，都能行使部分所有權，卻無人對企業(yè)財產承擔經濟責任。這種事實上的產權代表多樣化等于是沒有代表，結果造成傳統(tǒng)國有企業(yè)產權虛置。造成事實上的所有者缺位，從而在企業(yè)內部也就無法形成強有力的所有權的制約機構。

2、責權利相分離。傳統(tǒng)國有企業(yè)所有權被政府各部門分割行使，企業(yè)缺乏相應的自主權。企業(yè)職工的職責是提供勞動，權力是獲得工資并享受企業(yè)提供的就業(yè)、醫(yī)療、養(yǎng)老、住房等保障；作為企業(yè)經營者的廠長經理的權力是組織生產，企業(yè)盈虧與自己無關，他們的奮斗目標又往往是多重的，不僅要盡可能完成國家任務，還要為企業(yè)的職工謀取福利，更重要的是在“官本位”思想影響下，一部分企業(yè)領導千方百計爭取進入政府部門，掌握更大的權力。這就造成了責權利相分離，造成職工吃企業(yè)大鍋飯，企業(yè)吃國家大鍋飯的平均主義。

3、組織機構設置行政化。每個企業(yè)都具有一定的行政級別，企業(yè)領導由政府委派或任命行政官員擔任，按行政級別獲取報酬，享受政治待遇和其他待遇。在企業(yè)內部，除設置生

產經營性機構外，還設置于上級各領導部門相對應的機構，作為貫徹上級各部門指示的組織機構。

（三）社會負擔沉重

由于產權不清，吃大鍋飯，因此國有企業(yè)普遍承擔著辦學校、醫(yī)院、安置就業(yè)、離退休人員開支管理等本應由政府承擔的任務，有的企業(yè)負擔的離退休人員職工人數(shù)占總人數(shù)的20﹪以上，富余人員高達企業(yè)職工總數(shù)的60﹪，企業(yè)社會負擔沉重。

(四)壟斷組織行業(yè)缺乏競爭力

我國的大企業(yè)多為多為國有企業(yè)，主要涉及我國的電信、電力、民航、鐵路、供水、供電供氣及其他專營項目上，這些產業(yè)涉及國家命脈和關鍵發(fā)展，有關社會的安定團結，居民生活的穩(wěn)定，因此國有企業(yè)都是一家獨大，行業(yè)壟斷，缺乏競爭力，沒有參與到社會主義市場競爭中去,企業(yè)改革步伐滯后，需要建立和完善現(xiàn)在公司治理結構。

二、國有企業(yè)改革的歷程

我國國有企業(yè)改革從70年代后期開始，先后經歷了五個階段：

（一）第一階段：1978—1984年，主導方針為“放權讓利”，要求政府簡政放權（經營自主權），并實行各種形式的生產責任制、利潤分成、調整國家與“國營”（后改為“國有”）企業(yè)之間的分配關系。

（二）第二階段：1984—1986年，主導方針是“利改稅”，即由國家以稅收形式從企業(yè)收取以前的“利潤”，力求用行政措施影響企業(yè)經營，引入市場調節(jié)方式，促進國有企業(yè)的發(fā)展。

（三）第三階段：1987—1991年，力倡政企分開、兩權分離，推行承包經營責任制和租賃經營責任制（后者適用于中小企業(yè)），以求在不觸動所有制的情況下，以契約的方式擴大企業(yè)的經營自主權，促進國有企業(yè)的發(fā)展。

（四）第四階段：1992—1994年，著重轉換企業(yè)經營機制，目的是使企業(yè)成為自主經營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的商品生產者、經營者，賦予企業(yè)十四項經營自主權，并在部分企業(yè)試點推行“利稅分流”與股份制改造。

（五）第五階段：1994—1996年，黨的十四屆三中全會通過的《關于建立社會主義市場經濟體制若干問題的決定》指出：“以公有制為主體現(xiàn)代企業(yè)制度是社會主義市場經濟體制的基礎?！币蠼a權清晰、責權明確、政企分開、管理科學的現(xiàn)代企業(yè)制度。1997后，政府推廣股份制改造，希望使企業(yè)的勞動者同時成為企業(yè)資產的所有者，實行按勞分配與按資產分配相結合。一方面解決企業(yè)聚集資本，彌補投資主體單一的不足，另一方面調動職工生產、工作積極性，以求國企及時脫困。

三、國有企業(yè)改革的對策思考

國有企業(yè)改革的根本出路在于建立現(xiàn)代企業(yè)制度，同時在此過程中還應注意：

（一）推進國有企業(yè)調整重組，優(yōu)化國有經濟布局結構。優(yōu)化國有經濟布局結構是提高國有經濟發(fā)展質量和效益的重要途徑。要著眼于優(yōu)化國有資本配置，強化國有資本在戰(zhàn)略性領域的控制力和影響力，加大結構調整力度，加快培育一批行業(yè)排頭兵企業(yè)和具有較強國際競爭力的大公司大企業(yè)集團。按照國務院出臺的區(qū)域經濟社會發(fā)展意見的要求，緊緊結合編制“十二五”規(guī)劃和重點產業(yè)調整振興規(guī)劃，培育發(fā)展技術含量高、帶動作用大的戰(zhàn)略性產業(yè)，推動國有資本向優(yōu)勢、支柱、特色產業(yè)及行業(yè)的龍頭企業(yè)集中，推動產業(yè)結構優(yōu)化升級，做強做大優(yōu)勢國有企業(yè)。繼續(xù)推進劣勢企業(yè)關閉破產，努力探索在市場經濟條件下劣勢企業(yè)依法、有序、平穩(wěn)退出市場的通道。推動國有經濟布局和結構不斷優(yōu)化。

（二）建立健全現(xiàn)代產權制度產權。健立健全現(xiàn)代產權制度產權是所有制的核心和主要內容，建立歸屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現(xiàn)代產權制度，有利于維護公有財產權，鞏固公有制經濟的主體地位；有利于保護私有財產權，促進非公有制經濟發(fā)展；有利

于各類資本的流動和重組，推動混合所有制經濟發(fā)展；有利于增強企業(yè)和公眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的動力，形成良好的信用基礎和市場秩序

（三）完善國有資產管理體制，加強國有資產監(jiān)管。完善的國有資產管理體制是國有企業(yè)改革發(fā)展的體制保障。推動國有企業(yè)平穩(wěn)較快發(fā)展，必須進一步完善國有資產管理體制。要以《企業(yè)國有資產法》等法律法規(guī)為依據(jù)，進一步加強國有資產監(jiān)管法規(guī)體系建設，依法促進國有資產監(jiān)督管理制度完善。不斷增強監(jiān)督的時效性、靈敏性和針對性。

（四）推進國有企業(yè)轉變發(fā)展方式，提高發(fā)展質量和水平。把推進國有企業(yè)轉變發(fā)展方式作為深入貫徹落實科學發(fā)展觀的重要舉措，引導國有企業(yè)將發(fā)展方式轉向主要依靠科技進步、勞動者素質提高和管理創(chuàng)新上來。一是引導企業(yè)強化管理控制風險。嚴格現(xiàn)金流管理，強化投資管理。二是引導企業(yè)加強自主創(chuàng)新和品牌建設。加強產學研結合，進一步確定品牌定位，做好品牌推廣，提高品牌影響力。三是引導企業(yè)切實做好節(jié)能減排工作。使國有企業(yè)成為節(jié)能減排、保護環(huán)境的表率。大力開展與綠色經濟、循環(huán)經濟、低碳經濟相關的新技術研發(fā)，切實搶占新一輪節(jié)能減排技術制高點。

總之，市場經濟的發(fā)展要求現(xiàn)代企業(yè)制度不斷完善，現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展是上述多種因素的相互作用、相互影響的結果。建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，有利于市場經濟的繁榮，有利于社會的發(fā)展和進步。當然，這是一項艱巨的任務，需要我們不斷為之努力，從而實現(xiàn)我國國有企業(yè)的新發(fā)展。

第三篇：國有企業(yè)改革

國有企業(yè)改革

經過30年改革，國有企業(yè)改革已取得了巨大成績，主要成績有：

1.建立現(xiàn)代企業(yè)制度取得成效

目前，公司制已成為國有企業(yè)的一種主要組織形式。多數(shù)國有大中型企業(yè)通過產權改革、增資擴股、引進戰(zhàn)略投資者、資本市場上市等途徑，已經改制為多元股東持股或國家獨資的公司制企業(yè)。

2.企業(yè)法人治理結構趨于完善

一是實現(xiàn)了決策層和執(zhí)行層的初步分開；二是建立健全了董事會運作基本制度，各專門委員會開始正常運行；三是外部董事認真履行職責，積極參與決策；四是企業(yè)管理層的責任感和使命感進一步增強。

3.為加強企業(yè)管理和加快技術進步建立了制度基礎

建立現(xiàn)代企業(yè)制度為企業(yè)加強管理、技術進步奠定了制度基礎。許多國有企業(yè)努力實施管理創(chuàng)新，加強產權管理、財務資金管理、投資管理、成本管理和戰(zhàn)略規(guī)劃管理，積極開展節(jié)能降耗活動。

4.國有企業(yè)的活力和競爭力明顯增強

改革過程中國有企業(yè)一度困難重重，建立現(xiàn)代企業(yè)制度以后，由于企業(yè)經營機制發(fā)生了變化，企業(yè)活力和競爭力不斷增強。

5.國有經濟的布局結構有所改善

繼續(xù)調整國有經濟的布局和結構，是黨的十六大提出的深化經濟體制改革的一項重大任務。隨著國有企業(yè)改革的深化，也加大了國有經濟布局結構調整的力度。近年來國有經濟布局結構也有改善。一是國有企業(yè)戶數(shù)大幅減少。二是國有資產向具有國際競爭力的大公司大企業(yè)集團集中。三是國有資產進一步向基礎性行業(yè)集中。目前，國有企業(yè)在國防軍工、石油石化、電力、電信、民用航空、航運、重要礦產資源開發(fā)等基礎性行業(yè)的企業(yè)戶數(shù)占全部國有企業(yè)戶數(shù)的28.6%，資產總額占到55.6%，國有資產總量占到61.9%，實現(xiàn)利潤占到67.7%。

6.保證和促進了社會主義市場經濟體制的建立和完善

在國有企業(yè)改革不斷深入的同時，非國有和非公有經濟以更快的速度發(fā)展，從而形成了以公有制為主體、多種所有制經濟共同發(fā)展的社會主義初級階段基本經濟制度。

有人認為，經過改革，國有經濟比重降低了，現(xiàn)在國有經濟在國民經濟中的已經不起主導作用了。這種說法是不符合實際情況的。改革以來國有企業(yè)數(shù)量雖然減少了，但國有經濟整體素質和競爭力不斷提高，國有經濟的控制力、影響力和帶動力大大增強。截至2006年底，全國國有企業(yè)戶數(shù)共計11.9萬戶，比2003年減少3.1萬戶，年均減少8%，但戶均資產

2.4億元，比2003年增長22.7%。國有資本向能源、原材料、交通、軍工、重大裝備制造和冶金行業(yè)集中的態(tài)勢明顯。2006年，基礎行業(yè)的國有資本3.3萬億元，占全部國有企業(yè)占用國有資本總量的70.6%，比2003年提高5.4%。國有資本的控制力不斷增強，國有資本直接支配或控制的社會資本1.2萬億元，比2003年增長1.1倍。目前，中央企業(yè)80%以上的國有資產集中在軍工、能源、交通、重大裝備制造、重要礦產資源開發(fā)領域，承擔著我國幾乎全部的原油、天然氣和乙烯生產，提供了全部的基礎電信服務和大部分增值服務，發(fā)電量約占全國的55%，民航運輸總周轉量占全國的82%，水運貨物周轉量占全國的89%，汽車產量占全國的48%，生產的高附加值鋼材占全國的60%，生產的水電設備占全國的70%，火

國有企業(yè)改革

1電設備占全國的75%。

國有企業(yè)改革是空前艱巨的事業(yè)，雖然改革已經取得的成績是輝煌的，同時走出了一條成功的道路，但是改革的任務尚未全部完成，還有很多任務包括一些難度很大的任務有待完成。

1.建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度有很多工作要做

一些國有企業(yè)尚未按照《公司法》的要求進行公司制股份制改造，名義上已經建成現(xiàn)代企業(yè)制度的，也往往“形似神不似”。由于央企改制大多在子公司層面進行，如果話語權最多的大股東不改制，也難以要求下面改制的企業(yè)嚴格按照現(xiàn)代企業(yè)制度行事。公司法人治理結構不健全和內部人控制問題是普遍現(xiàn)象，多數(shù)按照《公司法》注冊的國有獨資公司，董事會成員與經理人員高度重合，董事會的決策職能與經理層的執(zhí)行職能事實上合一，與按照《企業(yè)法》注冊、實行總經理負責制的國有獨資企業(yè)一樣，都是“一把手”負責制。其結果是大企業(yè)的興衰成敗系于一個人身上，風險極大。

2.國有經濟布局結構仍不盡合理

雖然經過多次調整，國有企業(yè)小而散的狀況尚未完全改變。還有不少企業(yè)盲目擴張，債務風險很大。而且管理層級過多，資本鏈條過長，許多二三級企業(yè)業(yè)務重疊交叉，專業(yè)化發(fā)展能力薄弱，主業(yè)不強，缺乏核心競爭力。有的企業(yè)資產不多，卻有四級或更多的管理層級，層級過多使有些企業(yè)出現(xiàn)失控現(xiàn)象。

3.壟斷企業(yè)改革任務艱巨

壟斷行業(yè)是中國國有經濟中最集中和控制力最強的領域，壟斷行業(yè)中的主要大型骨干企業(yè)，幾乎都是國有企業(yè)，都是國有中央企業(yè)。壟斷行業(yè)大多數(shù)是具有一定自然壟斷性的行業(yè)，如電力、鐵路、郵電、民航、電信、郵政、天然氣，但技術的發(fā)展和經濟理論的創(chuàng)新在很大程度上已經弱化了通過管制維持壟斷的理由。從上世紀90年代以來，我國已對電力、電信、民航等行業(yè)進行了政企分離、政資分開、業(yè)務分離、引入新競爭者等方面的改革，如電力行業(yè)實行了“電網分開”，電信行業(yè)實施了“成立聯(lián)通”“移動分家”“南北分析”等改革，改革取得了進展，但問題依然嚴重?？傮w上壟斷行業(yè)改革仍滯后于整個經濟體制改革的進程?，F(xiàn)有改革偏重現(xiàn)有企業(yè)重組、忽視創(chuàng)造公平準入環(huán)境和引入新企業(yè)，沒有形成真正競爭的市場結構。而且在產權改革和監(jiān)管改革方面也相對滯后，難以避免壟斷行業(yè)濫用壟斷優(yōu)勢地位。自然壟斷和行政壟斷交織在一起，抑制了行業(yè)技術進步和創(chuàng)新，使外部資本面臨很高的進入成本，造成了資源配置的扭曲和這些行業(yè)的低效率。

4.國有企業(yè)創(chuàng)新能力不強

國有企業(yè)，特別是中央企業(yè)，在獲得科技資源方面具有優(yōu)勢，大量的科研人才集中在大型國有企業(yè)。過去幾年，中國有企業(yè)自主創(chuàng)新活動也不斷增強。盡管如此，我國國有企業(yè)的自主創(chuàng)新能力還較低，而且總體上自主創(chuàng)新的活躍程度還不如非國有企業(yè)。

5.改革遺留問題需要解決

一個問題是，國有企業(yè)改制過程中職工轉換身份的經濟補償標準偏低，有時偏低的補償標準都得不到嚴格執(zhí)行。另一個問題是有些企業(yè)改制后陷入困境。如有的地方股份合作制不但沒有發(fā)展起來，反而再次使企業(yè)陷入困難。

6.國有資產管理體制有待改進

目前國有資產監(jiān)督管理體系還存在以下五個方面的問題。第一，國資委在角色定位上，依然存在既當“裁判員”又當“運動員”的問題，對國有企業(yè)而言，基本上還是“婆婆”加“老板”的管理方式。第二，國資委在管控模式上，具有太多“淡馬錫”的情結，具有把自

身建設成為全國國有資產經營公司的傾向，但是，這種做法既不符合中國的大國國情，也不符合國有經濟“有進有退”的戰(zhàn)略思路。第三，國資委在整體工作部署上，缺乏戰(zhàn)略向導，沒有從國民經濟和國有經濟的高度去思考國有企業(yè)的定位，重點只是關注企業(yè)之間的重組。第四，國資委在企業(yè)考核上，重視短期利益和對經濟業(yè)績的考核，忽略了對社會公共效益的考核，沒有在考核上處理好國有企業(yè)本身具有雙重職能定位的問題。第五，誰來監(jiān)管國資委的問題？

應該指出，我國國有企業(yè)改革存在的問題，很多是和政治體制改革滯后有關的?！笆叽蟆眻蟾嬷赋?，政治體制改革作為我國全面改革的重要組成部分，必須隨著經濟社會發(fā)展而不斷深化，與人民政治參與積極性不斷提高相適應。還指出：要加快行政管理體制改革，建設服務型政府，并提出了原則要求。我們一定要把經濟體制改革和政治體制改革更好地結合起來，加快改革行政管理體制、建設服務型政府的步伐。這樣做，我們一定能勝利完成國有企業(yè)改革尚未完成的任務。

①將進一步深化國企公司制股份制改革，健全現(xiàn)代企業(yè)制度，完善企業(yè)法人治理結構將成為這方面改革的重點；

②國有經濟布局將進一步優(yōu)化，以增強國有經濟活力、控制力、影響力；

③將對壟斷行業(yè)改革，禁止企業(yè)濫用市場支配地位，同時會適當引入競爭機制，并且對壟斷企業(yè)的政府監(jiān)管和社會監(jiān)督將會加強；

④各類國有資產管理體制和制度將會日趨完善；

⑤出于應對激烈的國際競爭的需要，中央企業(yè)的規(guī)?；洜I程度將會大為提高目前我國企業(yè)尤其是中央企業(yè)的規(guī)?；洜I程度還比較低，還遠遠不能適應激烈的國際競爭的需要。以煉油業(yè)為例，我國中石油、中石化、中海油三家央企都進入了世界500強（2008年營業(yè)收入總計約3000億美元），但其規(guī)模之和還抵不過美國埃克森美孚石油一家（2008年營業(yè)收入約3700億美元）。

第四篇：國有企業(yè)改革

人民網北京11月11日電（記者 曹華）“國有企業(yè)改革將根據(jù)十八大報告的要求，不斷調整，向經濟安全和民生上集中，要有進有退，有所為有所不為。國有企業(yè)改革的方向應該是更加市場化，不斷增加活力、影響力?！笔舜蟠?、國資委主任王勇，在和記者一起分享學習十八大報告體會時作出如上表述。

王勇說，十八大報告中，明確提出“深化國有企業(yè)改革，完善各類國有資產管理體制”，“不斷增強國有經濟活力、控制力、影響力。” 這為今后國企改革發(fā)展指明了方向。國企改革的方向應該是更加市場化，不斷增加活力、影響力。

王勇表示，加緊推進國企市場化改革。首先就要更加市場化地選聘人員，人員要能進能出，干部要能上能下，收入要能高能低。要通過深化改革，來解決國有企業(yè)現(xiàn)在存在的一些管理粗放、改革不到位的問題。國有企業(yè)要向國際上的跨國公司學習，包括要向一些私營企業(yè)學習，建立更好的市場機制，轉變國有企業(yè)的發(fā)展方式，使得國有企業(yè)在國際競爭中，能夠更好地輕裝前進，創(chuàng)造更好的效益和更多的利潤。

此外，國有企業(yè)改革也將加緊推進政企分開、政資分開。王勇說，多年來，國有企業(yè)是按照我國社會主義市場經濟改革發(fā)展的要求，是從計劃經濟時代不斷深化改革發(fā)展而走過來的。由于歷史原因，國有企業(yè)既要按照所有企業(yè)追求利潤和效益最大化的原則去行事，又要承擔很多本來社會應該承擔的責任。拿中央企業(yè)來講，目前還有8300多個醫(yī)院、學校等社會機構，國企辦社會的現(xiàn)象依然存在。國有企業(yè)也將加緊推進政企分開、政資分開。“國有企業(yè)辦社會”的現(xiàn)象要有所改變。按照這次十八大報告的精神，“推動國有資本更多投向關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域”，國有企業(yè)將向經濟安全和民生上集中，要

第五篇：國有企業(yè)改革解讀

中央定調！明年這十大政策將影響你我生活

1、適當降低商品住房價格——買房花銷可能變小；

2、要取消過時的限制性措施——購房限制可能變少；

3、把公租房擴大到非戶籍人口——外地人也將可住公租房；

4、允許農業(yè)轉移人口等非戶籍人口在就業(yè)地落戶——農民工可在就業(yè)地落戶；

5、研究精簡歸并“五險一金”——社保負擔將會減輕；

6、要加快養(yǎng)老保險制度改革——養(yǎng)老金或實行全國統(tǒng)籌；

7、解決好群眾看病難看病貴問題——看病難看病貴有望緩解；

8、保障農民收入穩(wěn)定增長——城鄉(xiāng)居民收入差距有望縮小；

9、幫助企業(yè)降低成本——企業(yè)員工也會受益；

10、要加快金融體制改革——股民合法權益將受到更多保護。

國企改革頂層方案11個“新提法”

近日，中共中央、國務院印發(fā)了《關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》（以下簡稱《意見》）?！睹咳战洕侣劇酚浾呤崂沓鲈撐募?1個“新鮮詞”，這些詞語有著怎樣的內涵和意義，又將指明哪些改革方向？昨日，中國人民大學國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院院長劉元春教授對此進行了解讀。

1、政資分開

劉元春：《意見》提出，堅持政企分開、政資分開、所有權與經營權分離。政資分開意味著政府作為資產出資者，不管是政府獨資還是控股，要管理企業(yè)都必須通過企業(yè)的資產結構來進行。這也表明，政府將管理權限下放給企業(yè)，不干預企業(yè)經營，企業(yè)的獨立性也會更強。

2、劃分不同類型國企、誰出資誰分類

劉元春：一般來說，國有企業(yè)主要應集中在市場失靈的領域，而不應進入市場競爭、與民爭利的領域。但是當前，我國國有企業(yè)覆蓋的面還是比較廣，各領域都有國企身影，此前也有國企是否該退出的爭論。劃分國有企業(yè)類型能解決這個爭論。這表明國企將不僅出現(xiàn)在市場失靈的領域，在市場競爭性領域也會參與。

并且，不同類型的國企在將來會有不同的考核、監(jiān)管方式，以此促進國有企業(yè)經濟效益和社會效益有機統(tǒng)一。

3、網運分開

劉元春：《意見》提出，根據(jù)不同行業(yè)特點實行網運分開、放開競爭性業(yè)務，促進公共資源配置市場化?！熬W”就是比喻像鐵路網基礎設施這樣的自然壟斷行業(yè)，如果由市場來提供，這些行業(yè)會出現(xiàn)市場失靈?！斑\”一般指代競爭性行業(yè)，可以由市場來提供。“網運分開”就是不同的產品類型分別由政府和市場來提供，可以使經濟運行更順暢。

4、集團公司整體上市

劉元春：近年來，國有企業(yè)股份制公司制改革提速，上市的國企越來越多。本次《意見》提出，積極引入各類投資者實現(xiàn)股權多元化，大力推動國有企業(yè)改制上市。并且，《意見》還特別提及，“加大集團層面公司制改革力度，創(chuàng)造條件實現(xiàn)集團公司整體上市”。

5、國家特殊管理股制度 劉元春：《意見》提出，“允許將部分國有資本轉化為優(yōu)先股，在少數(shù)特定領域探索建立國家特殊管理股制度?！彼^國家特殊管理股制度，就是指在一些特定領域，即使政府只占極少數(shù)份額，但是這個份額可以被特殊設定。對于國企而言，可以讓更多的民營資本參與國有資本的項目，甚至可以讓民營資本占據(jù)多數(shù)股份。但是如果某些投資行為可能危害社會公益，這時國有股份就可以在特殊時期發(fā)揮決定性的作用，阻止危害社會公益的行為。

6、企業(yè)領導人實行分類分層管理

劉元春：在人事制度上，《意見》明確，上級黨組織和國有資產監(jiān)管機構按照管理權限加強對國有企業(yè)領導人員的管理。根據(jù)不同企業(yè)類別和層級，實行選任制、委任制、聘任制等不同選人用人方式。這意味著，在國企高層可能會有一個權力集中的機制，而在經理層或中層干部則體現(xiàn)市場化的方向。對于政府任命的高管，可能會按照公務員的標準管理，比如薪酬就是公務員的薪酬。對于市場選聘的干部，則按照工作績效，給予市場化的待遇。

7、管資本為主

劉元春：管資本為主是本輪改革的一個亮點。所謂管資本就是注重資本投資的收益性?，F(xiàn)在提國企做大做強做優(yōu)，其中最重要的就是資本的收益率。以前政府對國企是管人、管事、管資本，但是不論管什么，如果最后落實不到資本的保值增值就沒有意義。

8、國有資本合理流動 劉元春：資產如果不流動，就沒法衡量資產的價值。國有資本的合理流動，可以通過資本市場的定價來反映國企的效益?！兑庖姟芬蔡岢?，將通過開展投資融資、產業(yè)培育、資本整合，推動產業(yè)集聚和轉型升級，優(yōu)化國有資本布局結構；通過股權運作、價值管理、有序進退，促進國有資本合理流動，實現(xiàn)保值增值。

9、國有資本投資、運營公司

劉元春：以前是由國資委作為國企的出資人，本輪改革提出建立國有資本投資、運營公司。這樣的三級管理架構和原來的二級管理有很大的區(qū)別。國資委是政府機構，投資、運營公司則由更專業(yè)的資本管理人員組成，負責具體的投資行為。投資、運營公司作為股東而不是政府行使職責，這也體現(xiàn)了政資分離、以管資本為主的原則。

10、清理退出一批、重組整合一批、創(chuàng)新發(fā)展一批

劉元春：接下來，國有資本投資、運營公司會如何投資決策呢？那就是會按照“清理退出一批、重組整合一批、創(chuàng)新發(fā)展一批”的投資思路。通過調整，把低效、過剩產能需要退出市場，讓有競爭力的企業(yè)獲得更多發(fā)展空間。

11、混合所有制不設時間表，成熟一個推進一個

劉元春：混合所有制改革需要符合總書記提出的“三個有利于”標準，混合的目的之一是國企做大做強做優(yōu)。在一些領域可能也不適合民營企業(yè)參與，有些領域國企和民營企業(yè)的關系也比較微妙，不可能想混合就能混合。因此，是否采用混合所有制也需要根據(jù)實際情況來進行。未來推動混合所有制會更注重穩(wěn)妥有序，不會盲目上馬。9月13日，中共中央、國務院對外公布《關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》，這一千呼萬喚的國企改革頂層設計終于面世，為新一輪國企改革指明了方向。中新網記者梳理10條干貨，帶您看懂新一輪國企改革。

看點一

國企改革時間表：2020年取得決定性成果

【內容】

到2020年，在國有企業(yè)改革重要領域和關鍵環(huán)節(jié)取得決定性成果，形成更加符合我國基本經濟制度和社會主義市場經濟發(fā)展要求的國有資產管理體 制、現(xiàn)代企業(yè)制度、市場化經營機制，國有資本布局結構更趨合理，造就一大批德才兼?zhèn)?、善于經營、充滿活力的優(yōu)秀企業(yè)家，培育一大批具有創(chuàng)新能力和國際競爭 力的國有骨干企業(yè)，國有經濟活力、控制力、影響力、抗風險能力明顯增強。

【解讀】

改革開放30多年來，國有企業(yè)在持續(xù)的改革中不斷發(fā)展壯大，總體上已經同市場經濟相融合，運行質量和效益明顯提升，但同時壟斷腐敗、低效高薪等爭議也為外界詬病。隨著方案的公布，國企改革的時間表和主要目標均已明確，上述問題有望在新一輪國企改革尋得突破。

看點二

分類推進改革：國企分為商業(yè)類、公益類

【內容】

分類推進國有企業(yè)改革。將國有企業(yè)分為商業(yè)類和公益類。通過界定功能、劃分類別，實行分類改革、分類發(fā)展、分類監(jiān)管、分類定責、分類考核，提高改革的針對性、監(jiān)管的有效性、考核評價的科學性，推動國有企業(yè)同市場經濟深入融合，促進國有企業(yè)經濟效益和社會效益有機統(tǒng)一。

【解讀】

這是官方首次正式明確將國企分公益類、商業(yè)類進行改革。這也意味著，新一輪國企改革將首先給國企分類。中國企業(yè)研究院首席研究員李錦對中新網記 者表示，分類改革有助于提高監(jiān)管的有效性、考核評價的科學性，避免了過去“眉毛胡子一把抓”的弊端，不同類型國企有著不同的目標和考核方式，也有助于提升 國企的活力。在分類基礎上，預計商業(yè)類國企將進一步向民企等多種所有制資本敞開大門，國企的并購重組會進入一個新的階段。

看點三

國資監(jiān)管由“管企業(yè)”轉向“管資本”

【內容】

以管資本為主推進國有資產監(jiān)管機構職能轉變。國有資產監(jiān)管機構要準確把握依法履行出資人職責的定位，科學界定國有資產出資人監(jiān)管的邊界，建立監(jiān)管權力清單和責任清單，實現(xiàn)以管企業(yè)為主向以管資本為主的轉變。

【解讀】

“管企業(yè)”向“管資本”轉變，這被外界視為本輪國企改革最大的亮點之一。中國政法大學教授、國資改革專家李曙光對中新網記 者表示，“以管資本為主”是國資監(jiān)管思維的一大變化和進步，表明國有資產監(jiān)管機構將更多扮演“老板”的角色，而不是“婆婆”的角色，原來“管人、管事、管資產” 管理風格將會改變，不再過多干預企業(yè)經營的事務，而是主要關注國有企業(yè)增值保值、做強做大做優(yōu)，強調國有資本功能的放大。

看點四

改組組建國有資本投資、運營公司

【內容】

國有資本投資、運營公司作為國有資本市場化運作的專業(yè)平臺，依法自主開展國有資本運作，對所出資企業(yè)行使股東職責，按照責權對應原則切實承擔起國有資產保值增值責任。開展政府直接授權國有資本投資、運營公司履行出資人職責的試點。

【解讀】

組建國有資本投資、運營公司是實現(xiàn)“管資本”的重要組織形式。專家表示，以后國有資產監(jiān)管機構將主要管國有資本投資、運營公司，然后由國有資本 投資、運營公司出面對國有企業(yè)履行股東職責。這其實是類似于新加坡淡馬錫模式。在這種組織形式下，原來的“國資委—國有企業(yè)”的兩層結構將轉為“國資委— 國有資本投資、運營公司—國有企業(yè)”的三層結構。

看點五

創(chuàng)造條件實現(xiàn)集團公司整體上市

【內容】

推進公司制股份制改革。加大集團層面公司制改革力度，積極引入各類投資者實現(xiàn)股權多元化，大力推動國有企業(yè)改制上市，創(chuàng)造條件實現(xiàn)集團公司整體上市。

【解讀】

李曙光表示，當前很多大型國企面臨“兩張皮”的問題，上市的大多是核心優(yōu)良資產，沒有上市的資產往往存在很多歷史遺留問題，在實現(xiàn)整體上市后，才可能把歷史債務等問題慢慢消化掉，而這是一個更艱難的改革。

看點六

混合所有制改革不設時間表、不搞拉郎配

【內容】

對于適宜繼續(xù)推進混合所有制改革的國有企業(yè)，要充分發(fā)揮市場機制作用，堅持因地施策、因業(yè)施策、因企施策，宜獨則獨、宜控則控、宜參則參，不搞拉郎配，不搞全覆蓋，不設時間表，成熟一個推進一個。

【解讀】

李曙光認為，由于混合所有制比較復雜，此次改革更加強調 “穩(wěn)步進行”，向外界釋放出這種信號：不要為了混改而混改，不要盲目追求混改數(shù)量，要做就做質量高一點、好一點。而且，最重要的是要防止國有資產流失，所以要有序進行，不設時間表。

看點七

員工持股堅持試點先行

【內容】

探索實行混合所有制企業(yè)員工持股。堅持試點先行，在取得經驗基礎上穩(wěn)妥有序推進，通過實行員工持股建立激勵約束長效機制。

【解讀】

李曙光認為，員工持股是混改的突破口，涉及到勞動者、知識產權擁有者的權益如何實現(xiàn)的問題，以及如何更好鼓勵企業(yè)創(chuàng)新、建立國企激勵機制的問題，這也不是那么簡單的事情，所以強調要試點先行，這同樣體現(xiàn)出謹慎推進的態(tài)度。

看點八

國企高管實行差異化薪酬

【內容】

對國有企業(yè)領導人員實行與選任方式相匹配、與企業(yè)功能性質相適應、與經營業(yè)績相掛鉤的差異化薪酬分配辦法。對黨中央、國務院和地方黨委、政府及 其部門任命的國有企業(yè)領導人員，合理確定基本年薪、績效年薪和任期激勵收入。對市場化選聘的職業(yè)經理人實行市場化薪酬分配機制。合理增加市場化選聘比例。

【解讀】

中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會副會長周放生表示，改革的目的，就是要防止國企高管既享受體制內的行政級別，又拿體制外的高薪。而差異化薪酬分配辦法打破了薪酬“一刀切“的做法，市場化選聘的職業(yè)經理人實行市場化薪酬，將打破“大鍋飯”，建立比較好的激勵機制。

看點九

企業(yè)負責人薪酬等要及時準確披露

【內容】

設立統(tǒng)一的信息公開網絡平臺，依法依規(guī)、及時準確披露國有資本整體運營和監(jiān)管、國有企業(yè)公司治理以及管理架構、經營情況、財務狀況、關聯(lián)交易、企業(yè)負責人薪酬等信息，建設陽光國企。

【解讀】

長久以來，國企高管薪酬畸高、不公開的問題一直飽受詬病。按照改革方案，企業(yè)負責人薪酬等信息將及時披露，這將滿足公眾的知情權和監(jiān)督權。

看點十

國企紅利上繳比例2020年提到到30%

【內容】

提高國有資本收益上繳公共財政比例，2020年提高到30%，更多用于保障和改善民生。劃轉部分國有資本充實社會保障基金。

【解讀】

財政部財政科學研究所所長劉尚希在接受中新網記 者采訪時表示，國有資本的性質是全民所有，其產生的收益應該全民共享，但目前國企紅利上繳比例偏低，應該逐步提高。上繳更多紅利對于提升老百姓幸福感、擴 大內需和消費、保障國家財政安全具有重要意義，也有利于形成倒逼機制，倒逼國企優(yōu)化盈利模式，提升盈利能力，增強競爭力尤其是研發(fā)創(chuàng)新能力，從而加快國企 改革和發(fā)展步伐。

中共中央國務院印發(fā)《關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》，意見提出，將國企分為商業(yè)類和公益類，實行分類改革、分類發(fā)展；到2020年，國企改革在重要領域和關鍵環(huán)節(jié)取得決定性成果；大力推動國企改制上市，創(chuàng)造條件實現(xiàn)集團公司整體上市；“混改”不設時間表，成熟一個推進一個。

該指導意見提出了國企改革的五大基本原則，并提出了相應改革目標和改革措施。

五大原則包括：一，堅持和完善基本經濟制度；二，堅持社會主義市場經濟改革方向；三，堅持增強活力和強化監(jiān)管相結合；四，堅持黨對國有企業(yè)的領導；五，堅持積極穩(wěn)妥統(tǒng)籌推進。

改革的根本要求是堅持和完善基本經濟制度，發(fā)揮國有經濟主導作用，在此基礎上實現(xiàn)混合所有制。這樣的表述強調了國有企業(yè)地位的重要性，這是中共確保執(zhí)政地位的經濟基礎。

國企改革方案體現(xiàn)了四大特點：

一、分類改革，方法多樣

文件兌現(xiàn)了此前輿論對改革的期望，即將國有企業(yè)分為公益類和商業(yè)類，方案對商業(yè)類國企的改革比較寬松，股權形式多樣，考核側重于經濟指標，包括資本價值、業(yè)績指標和競爭能力。

不過由于國有企業(yè)具有資本和政治優(yōu)勢，在充分競爭市場，仍存在公平競爭問題。一方面國企具有體量優(yōu)勢，可能對民營企業(yè)帶來不公平。另一方面，民營企業(yè)經營更加靈活，反過來國企要受到各種黨紀約束，也導致其可能畏手畏腳。因此，建立法治經濟，建立公平充分競爭市場，仍是政府要做的事情。

商業(yè)類國企改革面臨的另外兩個問題是，重要領域控股國企如何實行混合所有制，以及自然壟斷國企能否實現(xiàn)有效股權多元化。前者可能問題是，民間資本不敢進入國企，擔心自己成為唐僧肉。后者可能問題是，雖然股權結構多元，但由于都是國有資本，如何體現(xiàn)出資人權益，不讓股權結構流于形式，仍需要在操作層面加以細化。

對于公益類企業(yè)的考核是個創(chuàng)新，即不考核利潤，而是考核成本、質量、效率和能力，并且引入社會評價。這種考慮有利于國有企業(yè)提供高質量公共產品，不過如果考核不是由第三方機構提供，而是仍由國資委進行的話，考核標準可能要打折扣。因此，公益類國企的考核改革應進一步完善。

二、整體上市，股權靈活

方案強調完善現(xiàn)代企業(yè)制度，大力推動國有企業(yè)整體上市，特別是集團資產上市。這預示國家將大力依靠資本市場，對國有資產進行重組。

改革提出優(yōu)先股和特殊股概念，這兩種方式增加了國有資本的靈活性。前者可以在充分競爭的商業(yè)類國企中增加民間資本數(shù)量，以國企經營權換民間資本，從而擴大國企競爭力。后者則可以通過特殊股形式，在不絕對控股條件下，實現(xiàn)對企業(yè)的政策引導，這對于傳媒類等既有政治要求，又需要靈活經營的企業(yè)而言，具有實際操作意義。

改革強調公司經營獨立性，法無授權，政府不得干涉企業(yè)經營，這有利于提高國有企業(yè)經營效率。要求外部董事占多數(shù)的公司治理結構設計，也有利于克服內部人控制的弊病。不過中國上市公司長期實行的獨立董事作用被人詬病，外部董事的遴選能否體現(xiàn)公眾利益，而不是國資委對外部董事的利益輸送，實際成為國資委代言人，仍需要有效制度安排。董事會避免一把手說了算，一人一票的制度設計值得肯定，關鍵問題還是董事會人員構成，是否合理有效，而不是僅僅體現(xiàn)國資委意志。

另外兩個值得肯定的改革措施是，一個是國有企業(yè)領導人員分層分類管理，一個是建立市場薪酬分配制度。黨管干部是國企原則，但分層分級管理使得領導人員使用增加了靈活性，選任制、委任制和聘任制同時使用，在確保黨領導基礎上，實現(xiàn)了人員選用市場化。而在經理層，若能實現(xiàn)董事會選聘和管理經理人，則能夠有效保障公司治理有效實行。

國有企業(yè)一個敏感話題是薪酬問題，能否建立具有激勵作用的薪酬制度，是保證國有企業(yè)提高經營效率的基礎。從改革方案看，國企領導人的薪酬也考慮了任期激勵，經理人則建立市場化薪酬制度，如果能夠做到，有利于起到激勵作用。

三、“管資本”，分層管理

改革原則強調，在讓國有企業(yè)成為獨立市場主體同時，會強化監(jiān)管作用，確保國有資產保值增值。這意味著一方面會改善公司治理，讓國有企業(yè)自主決策，另一方面也會強化國資管理職能。如果“強化監(jiān)管”兌現(xiàn)的話，那么目前國資委管理模式要隨之改革。現(xiàn)在是既管資本，也管人，還要管事，而在實際操作層面，對人和事的管理要大于對資本的管理。因此，如果將“強化監(jiān)管”落實在保值增值上，那么國資委將向“管資本”的模式方向改革。當然，國資委不會放棄管人，而是簡化干部管理范圍，重點放在董事會人選安排上，而減少對經營層的人事干預。

方案強調國資管理以管資本為主，改革國資委職能，改革國有資本授權經營體制，推動國有資本優(yōu)化配置，將經營性資本統(tǒng)一監(jiān)管。

這樣的管理架構強調了資本管理的分層機制，一層是國資委，設立權力清單，通過管理資本來考核管理國有企業(yè)。另一層是建立資本投資和運營公司，實際代替國資委進行資本整合和管理，從而更利于以市場方式來促進資本保值增值。這樣的管理層級，也可以說是從兩層結構向三層結構轉化，即國資委——資本投資公司——國有企業(yè)。

這個改革若能充分發(fā)揮資本投資和運營公司作用，則能更好起到資本有效配置和管理效果，如果國資委以管資本名義直接管企業(yè)，很可能出現(xiàn)行政干預過度局面。因此，應盡快建立三層管理體制，避免國資委對國有企業(yè)直接管理，從而實現(xiàn)提高國資管理效率目的。當然，改革中也應避免國資委直接轉型為公司，換湯不換藥。資本管理公司應率先建立現(xiàn)代企業(yè)制度，達到公司治理標準。

四、混合所有制，謹慎推進

改革明確實行混合所有制，但改革方案是謹慎的，不搞拉郎配，不搞全覆蓋，不設時間表，采取個性化實施方案，體現(xiàn)了中央謹慎態(tài)度。

混合所有制難以推進，實際存在兩個主要問題。一是擔心國有資產流失。國有資產如何定價，如何轉讓，轉讓給誰，不僅是技術問題，更是利益博弈問題，搞不好成為權貴集團瓜分國有資產的工具。二是擔心民間資本不買賬。拉郎配是政府慣用手法，如此行事，將導致民間投資實際打水漂。因此，民間資本對參股國企態(tài)度謹慎。

不過盡管有此擔心，政府仍希望通過混合所有制來實現(xiàn)國有企業(yè)股權多樣化，達到提高經營效率目的。此外，政府也希望通過轉讓部分國有資產，增加財政資金，填補改革缺口?？梢哉f，政府以謹慎態(tài)度推進混合所有制，對這一改革抱有希望。但混合所有制能否成功，仍無法確定，這既要看改革能否不走樣，還要看民間資本是否對國企有信心。

改革方案除了上述四個特點，還突出了外部審計監(jiān)督體制，黨管企業(yè)的制度安排。黨組織在公司治理中確立法律定位，將在國企改革中進行實踐，如何將黨組織和董事會形成合理權力分配，是一個挑戰(zhàn)。

新一輪國企改革方案更多吸收了民意，體現(xiàn)了市場取向的改革意識，總體上具有積極意義，市場應該有所期待。

9月13日，中共中央、國務院對外公布《關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》，這一千呼萬喚的國企改革頂層設計終于面世，其中有六大要點最值得關注，涉及國企薪酬改革、現(xiàn)代企業(yè)制度、國企資產監(jiān)管等。

一．國有企業(yè)分為商業(yè)類和公益類，實行分類改革、分類發(fā)展、分類監(jiān)管、分類定責、分類考核 按照誰出資誰分類的原則，履行出資人職責的機構負責制定所出資企業(yè)的功能界定和分類方案，劃分并動態(tài)調整本地國有企業(yè)功能類別。

商業(yè)類國有企業(yè)按照市場化要求實行商業(yè)化運作，以增強國有經濟活力、放大國有資本功能、實現(xiàn)國有資產保值增值為主要目標。公益類國有企業(yè)以保障民生、服務社會、提供公共產品和服務為主要目標。

二、從管企業(yè)為主向以管資本為主轉變

1．推進國有資產監(jiān)管機構職能轉變，準確把握依法履行出資人職責的定位。

2．改革國有資本授權經營體制，改組組建國有資本投資、運營公司。

3．推動國有資本合理流動優(yōu)化配置，清理退出一批、重組整合一批、創(chuàng)新發(fā)展一批國有企業(yè)。

4．推進經營性國有資產集中統(tǒng)一監(jiān)管，建立覆蓋全部國有企業(yè)、分級管理的國有資本經營預算制度。

三、發(fā)展混合所有制經濟

鼓勵非國有資本投資主體通過出資入股、收購股權、認購可轉債、股權置換等多種方式，參與國有企業(yè)改革，鼓勵國有資本以多種方式入股非國有企業(yè)。

對混合所有制企業(yè)員工持股，提出試點先行。此外，混合所有制改革不設時間表。四．國企薪酬及用人制度改革

1．實行與社會主義市場經濟相適應的企業(yè)薪酬分配制度，建立健全的工資決定和正常增長機制。

2．對國有企業(yè)領導人員實行與選任方式相匹配、與企業(yè)功能性質相適應、與經營業(yè)績相掛鉤的差異化薪酬分配辦法。

3．深化企業(yè)內部用人制度改革，合理增加市場化選聘職業(yè)經理人比例，真正形成企業(yè)各類管理人員和員工的合理流動機制。

五、強化對國有資產的監(jiān)督

1．強化企業(yè)內部監(jiān)督，突出對關鍵崗位、重點人員特別是“一把手”的監(jiān)督。

2．建立健全高效協(xié)同的外部監(jiān)督機制，整合出資人監(jiān)管、外派監(jiān)事會監(jiān)督和審計、紀檢監(jiān)察、巡視等監(jiān)督力量，建立監(jiān)督工作會商機制。

3．實施信息公開加強社會監(jiān)督。

4．建立健全重大決策失誤和失職、瀆職責任追究和倒查機制。六．加強和改進黨對國有企業(yè)的領導

1．明確國有企業(yè)黨組織在公司法人治理結構中的法定地位，進一步加強國有企業(yè)領導班子建設和人才隊伍建設。

2．加強對國有企業(yè)領導人員尤其是主要領導人員的日常監(jiān)督管理和綜合考核評價。

3．切實落實國有企業(yè)反腐倡廉“兩個責任”，完善反腐倡廉制度體系。