第一篇：淺談施工企業(yè)的財(cái)務(wù)管理

淺談施工企業(yè)的財(cái)務(wù)管理

作者：孔昭國(guó) 周長(zhǎng)杰 趙興山 趙明懷上傳時(shí)間：2006-11-25 0:0

摘 要：企業(yè)管理是企業(yè)生存和發(fā)展的內(nèi)在要求，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)之一。企業(yè)財(cái)富最大化是公司一切工作的主要目標(biāo)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者一定要深刻認(rèn)識(shí)其意義，精心管

理，開(kāi)拓進(jìn)取，總結(jié)提高，努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)的和諧發(fā)展。

關(guān)鍵詞：施工企業(yè) 財(cái)務(wù)目標(biāo) 收益管理

施工企業(yè)是從事建筑安裝工程類產(chǎn)品生產(chǎn)以贏利為目的的生產(chǎn)單位。施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象：主要是企業(yè)的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)管理的基本目的是確保企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的資金

安全和增值，實(shí)現(xiàn)公司財(cái)富的最優(yōu)、最大化。

一、施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的內(nèi)容

施工企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是圍繞資金運(yùn)營(yíng)展開(kāi)的。資金是企業(yè)的血液，滲透到企業(yè)管理的各個(gè)部門(mén)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。企業(yè)管理的核心是資金管理，財(cái)務(wù)管理的最大

課題也是資金管理。

資金管理的主要任務(wù)表現(xiàn)在：

1、籌資管理

按照現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營(yíng)模式，企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離?，F(xiàn)代企業(yè)是產(chǎn)權(quán)清晰、政體分開(kāi)、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)，完全獨(dú)立的法人公司。出資人一般不干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)按照設(shè)立時(shí)的章程、約訂及經(jīng)過(guò)審定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方針，開(kāi)展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)管理。這樣就給企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了理想的空間，企業(yè)根據(jù)國(guó)家的規(guī)定和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要自主按排資金的運(yùn)用。首先，將資本金籌集到位。資本金：一般由流動(dòng)資金、固定資金其它資金組成，其載體必須是貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)及其他流動(dòng)資產(chǎn)等。為了滿足正常的生產(chǎn)需要，僅有資本金是不能滿足生產(chǎn)需求的。這樣，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)就必然會(huì)運(yùn)用債務(wù)資本（如：銀行貸款、政府借款及協(xié)作單位的往來(lái)債務(wù)）來(lái)滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求。使用資本金負(fù)擔(dān)的成本是股東收益————-紅利回報(bào)；使用債務(wù)資本的負(fù)擔(dān)的成本一般是借款（融資）利息支出。債務(wù)資金的成本，務(wù)必進(jìn)行成本測(cè)算與成效分析。只有當(dāng)資金的回報(bào)率超出資金本身的成本費(fèi)用，才能舉債。反之，輕易借債，會(huì)使企業(yè)陷入資金困境。

2、企業(yè)其他自有資金的管理

其他自有資金主要項(xiàng)目是：資本公積；盈余公積；未分的利潤(rùn)；折舊費(fèi)用；應(yīng)付賬款

中內(nèi)部債務(wù)項(xiàng)目的沉淀等。

資本公積的來(lái)源：接受的投資金額超過(guò)資本份額的部分，公司資產(chǎn)評(píng)估增值及接受捐

贈(zèng)資產(chǎn)的撥入，資金及應(yīng)付賬款項(xiàng)目沉淀債務(wù)轉(zhuǎn)入的等資金；

盈余公積的來(lái)源：公司獲得的利潤(rùn)，通過(guò)合法分配的方式轉(zhuǎn)入的部分資金。

未分配利潤(rùn)：是稅后利潤(rùn)分配留作期后處理的企業(yè)凈收益部分資金。

資本公積、盈余公積、未分的利潤(rùn)：資金來(lái)源，國(guó)家都有嚴(yán)格的規(guī)定，其運(yùn)用也有明確的政策要求，資本公積，盈余公積，可以用于轉(zhuǎn)增公司的資本金，但轉(zhuǎn)增后的余額不得低于注冊(cè)資本金的25％；若企業(yè)出現(xiàn)虧損時(shí)：可以運(yùn)用未分配利潤(rùn)、盈余公積，資本公積

進(jìn)行彌補(bǔ)。

未分配利潤(rùn)還可以按公司章程的規(guī)定，向公司股東分配紅利。

折舊費(fèi)是公司的固定資產(chǎn)原始價(jià)值的轉(zhuǎn)移，是企業(yè)的專項(xiàng)資金之一。其表現(xiàn)形式：可能是貨幣資金等其它流動(dòng)資金或固定資產(chǎn)。折舊方法必須是財(cái)稅部門(mén)認(rèn)可的符合施工企業(yè)生產(chǎn) 特點(diǎn)的科學(xué)、合理的計(jì)算方法。當(dāng)投資人以100萬(wàn)元投入到施工企業(yè)起重吊機(jī)一臺(tái)，5年后，這臺(tái)吊車(chē)的價(jià)值與投入時(shí)的原價(jià)是不一樣，5年中進(jìn)入施工成本的折舊率的100-5／8年×100％＝11.875％（年折舊率），年折舊費(fèi)：11.875萬(wàn)元，五年后的設(shè)備價(jià)值靜態(tài)，則為100-100×11.875％×5=40.625萬(wàn)元折舊費(fèi)為 59.375 萬(wàn)元。這個(gè)折舊費(fèi)59.375 萬(wàn)元，就存于企業(yè)的總資金其中。財(cái)務(wù)管理的任務(wù)，也要跟蹤這類資金，保證其存在與安全，并且可以利用其進(jìn)行再擴(kuò)大生產(chǎn)的投資活動(dòng)。

應(yīng)付賬款中內(nèi)部債務(wù)項(xiàng)目的沉淀等，是指應(yīng)付職工福利費(fèi)，應(yīng)付教育經(jīng)費(fèi)，會(huì)付工會(huì)經(jīng)費(fèi)，應(yīng)付住公積金，應(yīng)付勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)等科目的余額，是企業(yè)的內(nèi)部債務(wù)。常常由于內(nèi)部職工不知情，外部不相關(guān)，形成了企業(yè)的沉淀資金，這類資金在企業(yè)資金總額仍然占一定比例。某建安公司靠這類資金添置了施工機(jī)械、設(shè)備，增加了企業(yè)活力，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展。但疏于管理，這些資金也會(huì)被企業(yè)的不良行為吞食，如某市三建公司改制前，賬面擁有應(yīng)付福利費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、應(yīng)付勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)200多萬(wàn)元。但資金的載體不是貨幣資金或其它的有形資產(chǎn)，而是內(nèi)部單位往來(lái)款與應(yīng)收工程款。到了該企業(yè)清算時(shí)，只剩了一組阿拉伯?dāng)?shù)字形態(tài)的不良資產(chǎn)。由此可見(jiàn)，企業(yè)內(nèi)部的沉淀資金管理，也必須做

到：加強(qiáng)核算，嚴(yán)格控制，確保安全。

3、投資管理

企業(yè)的資本金與其它自有資金富足時(shí)，在滿足了自身生產(chǎn)資金需求后，還有過(guò)剩的資金；或投資活動(dòng)可以取得比自身生產(chǎn)能獲得更高的效益；或進(jìn)行產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張需要，開(kāi)展合法的投資活動(dòng)也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)富最大化的經(jīng)營(yíng)方式之一。投資活動(dòng)是企業(yè)主營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)利的收益補(bǔ)充。在量力可行的情況下，有效進(jìn)行運(yùn)作，常?？梢詾槠髽I(yè)贏得商譽(yù)與經(jīng)濟(jì)利益。如控制不好，也可能給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)或損失。首先，投資的方向要符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策允許；其次，投資的規(guī)模與方式要與企業(yè)自身的財(cái)力相適應(yīng)；其三，投出的成本與收益要便于計(jì)量與控制；其四，當(dāng)企業(yè)急需資金時(shí)，其投資可以隨時(shí)轉(zhuǎn)讓變成現(xiàn)金而又不會(huì)給企業(yè)

帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。

4、資產(chǎn)管理

企業(yè)資金的載體是公司資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其它資產(chǎn)）資產(chǎn)的安全關(guān)系到企業(yè)的穩(wěn)定與資金增值。因此，資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)要與企業(yè)的資金相對(duì)稱。這就要求企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為，會(huì)計(jì)核算達(dá)到：合法、有序、規(guī)范。如固定資產(chǎn)折舊，必須按財(cái)政、稅務(wù)部門(mén)核定的方法進(jìn)行折舊；資產(chǎn)的評(píng)估必須按合法的方式評(píng)估與確認(rèn)，做到客觀、公正、計(jì)價(jià)準(zhǔn)確，手續(xù)完備。資產(chǎn)的日常管理，要建立制度，專人負(fù)責(zé)，準(zhǔn)確核算，定期清查、考核，保證資產(chǎn)的安全、有效，其功能能滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。

5、企業(yè)債務(wù)的管理

上面說(shuō)到籌資產(chǎn)生的債務(wù)主要是銀行貸款，而實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，供貨協(xié)作單位的交易往來(lái)款也會(huì)形成相當(dāng)數(shù)量的債務(wù)。如建設(shè)單位往來(lái)、原材料供應(yīng)單位往來(lái)、工程分包單位應(yīng)付工程款，應(yīng)付職工的工資、應(yīng)付稅金、應(yīng)付內(nèi)部單位的其他款項(xiàng)，其它應(yīng)付款（水、電費(fèi)用）等，都是企業(yè)單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生的債務(wù)。這些債務(wù)的結(jié)算清償，都會(huì)

導(dǎo)致企業(yè)的資金流出企業(yè)。

換言之：企業(yè)的現(xiàn)金流出企業(yè)，表述為企業(yè)成本費(fèi)用的增加或企業(yè)資本的減少。經(jīng)濟(jì)體制改革前，正常暴露出來(lái)的“資不抵債”就是債務(wù)的金額大大超過(guò)了資產(chǎn)或資本金的數(shù)量?？梢?jiàn)債務(wù)管理的意義不小，不能低估。既然，債務(wù)可能給企業(yè)造成這么重的影

響。那么，必須將債務(wù)管理的“關(guān)卡”前移。

首先，在債務(wù)產(chǎn)生前，進(jìn)行預(yù)測(cè)。測(cè)評(píng)債務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益如何？對(duì)不能給企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富的債務(wù)，堅(jiān)決拒絕，如負(fù)債給職工發(fā)福利、獎(jiǎng)金、向社會(huì)捐款等，是違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律的，絕不能列為債務(wù)；

其次，進(jìn)行正確核算，有債就準(zhǔn)確登記、核算、主動(dòng)安排資金，清償結(jié)清債務(wù)，減少

債務(wù)的負(fù)面影響；

其三，努力實(shí)現(xiàn)贏利，增加自有資金實(shí)力，努力提升企業(yè)的信用，壓縮債務(wù)比例，節(jié)

省負(fù)債成本。

6、強(qiáng)化債權(quán)管理，實(shí)現(xiàn)資金良性循環(huán)

公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為儲(chǔ)備物資和市場(chǎng)擴(kuò)張需要向供貨單位預(yù)支出訂貨款、準(zhǔn)予購(gòu)貨單位賒購(gòu)產(chǎn)成品、工程竣工后業(yè)主拖欠工程款是經(jīng)營(yíng)發(fā)生的、也是占用施工企業(yè)流動(dòng)資金很多的。這些業(yè)務(wù)的存在，形成了施工企業(yè)的債權(quán)。如果疏于管理，可能產(chǎn)生壞帳或造成企業(yè)資金的損失。加強(qiáng)控制，堵塞漏洞是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的任務(wù)之一。

為了使企業(yè)的資金不受損失，在產(chǎn)生交易行為時(shí)必須合法、規(guī)范、債權(quán)的確認(rèn)要手續(xù)完備、計(jì)算準(zhǔn)確，定期按合同清收，責(zé)任到人，落實(shí)獎(jiǎng)、賠責(zé)任制。如遇債務(wù)人破產(chǎn)或消亡，要及時(shí)辦理手續(xù)轉(zhuǎn)為流動(dòng)資產(chǎn)損失，確保企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)、可信，確保企業(yè)會(huì)計(jì)

信息真實(shí)、準(zhǔn)確。

7、加強(qiáng)利潤(rùn)管理

利潤(rùn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo)之一，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)成果的價(jià)值取向；同時(shí)又是國(guó)家參與企業(yè)資金分配的價(jià)值基礎(chǔ)。利潤(rùn)管理是企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的重要任務(wù)之一。利潤(rùn)管理貫穿于企業(yè)資金管理、生產(chǎn)管理的全過(guò)程，是協(xié)調(diào)企業(yè)生產(chǎn)的主線，體現(xiàn)在成本管理、費(fèi)用管理、質(zhì)量管理、銷(xiāo)售管理、收入管理、財(cái)產(chǎn)管理、結(jié)算管理、資金安全管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)的利潤(rùn)因素都必須精心策劃、策算、控制、監(jiān)督，確保利潤(rùn)份額的形成與

實(shí)現(xiàn)。

8、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著加入世貿(mào)組織與經(jīng)濟(jì)全球化的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)無(wú)所不在。風(fēng)險(xiǎn)種類主要有：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)安全風(fēng)險(xiǎn)等。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能造成企業(yè)資金流出企業(yè)或損失。如來(lái)自外部的訴訟失敗，或來(lái)自內(nèi)部的工作人員舞弊，都會(huì)給企業(yè)資金造成損失。風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的新課題，也是不可逾越的難題。雖然有法律法規(guī)保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)秩序和利益，但來(lái)自企業(yè)外部與企業(yè)內(nèi)部的敢于以身試法的不法分子還是存在的。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的課題已成為企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的重要任務(wù)之一，風(fēng)險(xiǎn)管理，不得不納入資金管理的范疇。

二、財(cái)務(wù)目標(biāo)管理的方法

管理形式：領(lǐng)導(dǎo)重視，部門(mén)負(fù)責(zé)，專門(mén)監(jiān)督。

財(cái)務(wù)目標(biāo)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要目的，也是企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的具體體現(xiàn)，其管理方法主

要有：

1、計(jì)劃控制：按照財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行量化分解，按工程項(xiàng)目、按序時(shí)、時(shí)間、階段制訂、落實(shí)到生產(chǎn)單位與管理部門(mén)，直上而下，自下而上，反復(fù)磋商，聯(lián)系實(shí)際和行業(yè)平均水平來(lái)確定，制定出基本計(jì)劃與競(jìng)爭(zhēng)性指標(biāo)，做到：頭腦里有目標(biāo)，操

作時(shí)求質(zhì)量。

2、機(jī)構(gòu)監(jiān)督：將施工生產(chǎn)、計(jì)劃、供應(yīng)、會(huì)計(jì)、審計(jì)等部門(mén)相分設(shè)，從服務(wù)生產(chǎn)的全局出發(fā)，適用各種專門(mén)的方法對(duì)計(jì)劃的制定、實(shí)施、實(shí)現(xiàn)進(jìn)行核算、驗(yàn)證、監(jiān)督，保證財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)并進(jìn)行審計(jì)確認(rèn)，正確反映財(cái)務(wù)成果和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并適時(shí)調(diào)整與修正資金管

理計(jì)劃。

3、定期檢查。

（1）按自然工程進(jìn)度檢查金管理計(jì)劃收入與支出的完成程度；

（2）定時(shí)間、分階段、按進(jìn)度檢查金管理計(jì)劃收入與支出的完成狀況；

4、公眾測(cè)評(píng)：對(duì)產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)，銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)工程結(jié)算收入的實(shí)現(xiàn)，在自身檢查核算準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上，聘請(qǐng)審計(jì)事務(wù)所（會(huì)計(jì)事務(wù)所）或其它中介機(jī)構(gòu)的對(duì)財(cái)務(wù)成果進(jìn)行測(cè)評(píng)、驗(yàn)

證，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題與偏差，及時(shí)糾正、調(diào)整，保證財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)：

財(cái)務(wù)目標(biāo)考核，是財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的檢測(cè)，有外部考核與內(nèi)部考核等多種方式。財(cái)務(wù)目標(biāo)是建立在產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)前提之下的。沒(méi)有產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)，而考核目標(biāo)只能是一句空話。施工企業(yè)的生產(chǎn)特點(diǎn)：從工程承包籌劃到工程竣工交付使用，是個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期區(qū)間，工程交付后工程保修期滿，質(zhì)量無(wú)返修問(wèn)題，保修金（建工程造價(jià)2-5%），結(jié)算收妥又是一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間區(qū)間（1-2年），施工單位的工程款結(jié)算時(shí)間跨度之長(zhǎng)是顯而易見(jiàn)的。從承包籌劃到收回最后一筆工程款，這么長(zhǎng)的期間內(nèi)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在是可想而知的。財(cái)務(wù)考核必須細(xì)化，分部項(xiàng)目、分階段、分工種，而財(cái)務(wù)兌現(xiàn)的時(shí)間必須與財(cái)務(wù)款項(xiàng)收入的時(shí)間和相互對(duì)稱，否則也會(huì)出現(xiàn)結(jié)算差錯(cuò)，也會(huì)引起削減企業(yè)收益。因此，財(cái)務(wù)考核，對(duì)于施工企業(yè)是相當(dāng)重要的，必須運(yùn)用科學(xué)的方法和合法的承包方式，才能保證財(cái)務(wù)

目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

結(jié) 語(yǔ) 施工企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是企業(yè)財(cái)富最大化的基礎(chǔ)工作，與其他管理工作相互關(guān)聯(lián)。資金管理尤為重要，一定要依靠職工群眾的積極性和創(chuàng)造力，遵守《公司法》和經(jīng)濟(jì)規(guī)律，應(yīng)用現(xiàn)代先進(jìn)的管理技術(shù)，加強(qiáng)管理，確保公司資金的安全和實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，實(shí)現(xiàn)

公司財(cái)富最大財(cái)務(wù)。

第二篇：施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理

第一章

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理總論

1、【名、填】施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理：

是指施工企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一

系列經(jīng)濟(jì)管理工作。

2、【名、填】財(cái)務(wù)活動(dòng)：施工企業(yè)資金的籌集、投放、運(yùn)營(yíng)、耗費(fèi)、收回和分配等一系列資金運(yùn)作行為，構(gòu)成了施工企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

3、【名、填】施工企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系：

施工企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與內(nèi)外各方所維系的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系

4、【簡(jiǎn)、單、多】施工企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系

主要表現(xiàn)在： 1）與國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)及行政管理部門(mén)的財(cái)務(wù)關(guān)系

2）與所有者和接受股權(quán)投資者的財(cái)務(wù)關(guān)系

3）與債權(quán)人和債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系4）施工企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系

4）5）與業(yè)主方、不同資質(zhì)的承包方及中介服務(wù)組織之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 5）

5、【名】財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：

是指組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系、開(kāi)展財(cái)務(wù)工作所要達(dá)的根本目的。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)既是財(cái)務(wù)管理工作的始點(diǎn)和歸宿，也是財(cái)務(wù)管理方法賴 以實(shí)施和財(cái)務(wù)決策有效評(píng)價(jià)的共同指南。

6、【單、多】財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的多種觀點(diǎn)：1）利潤(rùn)最大化

2）每股盈余最大化3）公司價(jià)值最大化4）其他理財(cái)觀點(diǎn)

7、【簡(jiǎn)、單、多】利潤(rùn)最大化的缺陷：1）忽視了貨幣時(shí)間價(jià)值

2）忽視了風(fēng)險(xiǎn)因素的客觀存在3）沒(méi)有考慮投入與產(chǎn)出關(guān)系

4）沒(méi)有考慮機(jī)會(huì)成本對(duì)決策基準(zhǔn)的影響

5）片面追逐利潤(rùn)可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)決策的短期行為。

8、公司價(jià)值最大化的優(yōu)點(diǎn)：

克服了利潤(rùn)最大化觀點(diǎn)存在的與貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值相脫節(jié)等缺點(diǎn)。

缺點(diǎn)：）適應(yīng)對(duì)象是上市公司）公司價(jià)值并非公司所控制）企業(yè)所有者的利

益最大。

9、【單、多】

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)： 1）

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)）

財(cái)務(wù)決策）

財(cái)務(wù)計(jì)劃

財(cái)務(wù)控制5）財(cái)務(wù)分析

第三篇：施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理

施工企業(yè)的財(cái)務(wù)：就是施工企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系

財(cái)務(wù)管理的對(duì)象:主要是指物資運(yùn)動(dòng)中伴隨著產(chǎn)生的資金運(yùn)動(dòng).施工企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律①各種資金形態(tài)在空間上同時(shí)并存、在時(shí)間上相繼轉(zhuǎn)化的規(guī)律②資金收支在數(shù)量上和時(shí)間上保持平衡的規(guī)律

施工企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系1)企業(yè)同投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系2)企業(yè)同國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系3)企業(yè)同銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系4)企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系5)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系6)企業(yè)同職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)（理財(cái)目標(biāo)）：是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所需要達(dá)到的目的，是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否有效、合理的標(biāo)準(zhǔn)

財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)的提法1)凈利潤(rùn)最大化2)資本利潤(rùn)率最大化3)企業(yè)價(jià)值最大化 凈利潤(rùn)也叫稅后利潤(rùn),是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收入和全部成本、費(fèi)用、稅金的差額,而且是按照收入與成本、費(fèi)用、稅金配比原則加以計(jì)算的，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低 凈利潤(rùn)最大化存在的問(wèn)題 1)凈利潤(rùn)最大化只是凈利潤(rùn)絕對(duì)額的最大化，沒(méi)有說(shuō)明所得凈利潤(rùn)額與資本額之間的投入產(chǎn)出關(guān)系，不能科學(xué)的說(shuō)明企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平的高低，不利于不同資本規(guī)模企業(yè)之間的比較2)凈利潤(rùn)最大化的凈利潤(rùn)是一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，它沒(méi)有說(shuō)明企業(yè)凈利潤(rùn)發(fā)生期間，沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值3)凈利潤(rùn)最大化也沒(méi)有考慮企業(yè)施工經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)利潤(rùn)率又稱凈資產(chǎn)收益率，它是企業(yè)凈利潤(rùn)與資本(及凈資產(chǎn)或所有者權(quán)益)的比率，用以反應(yīng)企業(yè)資金獲得利潤(rùn)的能力，說(shuō)明企業(yè)所得利潤(rùn)與資本額之間投入產(chǎn)出關(guān)系，可用以在不同規(guī)模資本企業(yè)之間進(jìn)行比較，評(píng)價(jià)它們的盈利水平和發(fā)展前景

資本利潤(rùn)率最大化的弊端1)資本利潤(rùn)率也沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素2)資本利潤(rùn)率最大化也沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值和投入資本獲得利潤(rùn)的期間，它只說(shuō)明企業(yè)當(dāng)年的盈利水平，不能說(shuō)明企業(yè)潛在的獲得利潤(rùn) 企業(yè)價(jià)值又稱企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值，是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間所獲得凈利潤(rùn)的現(xiàn)值 企業(yè)價(jià)值最大化是指通過(guò)企業(yè)的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)手段，對(duì)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)凈利潤(rùn)，在考慮風(fēng)險(xiǎn)和資金時(shí)間價(jià)值后加以計(jì)量，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益，是企業(yè)價(jià)值達(dá)到最大

企業(yè)價(jià)值最大化的優(yōu)點(diǎn)1)考慮了獲得凈利潤(rùn)的時(shí)間因素并用資金時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了科學(xué)的計(jì)量2)克服了企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為3)科學(xué)的考慮了風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)之間的關(guān)系，能有效的克服企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員不顧風(fēng)險(xiǎn)的大小去片面追求當(dāng)年利潤(rùn)的錯(cuò)誤傾向4)有利于社會(huì)財(cái)富的增加 財(cái)務(wù)管理具體目標(biāo)是指企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中在貫徹財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)要求下的目標(biāo)，取決于企業(yè)活動(dòng)的內(nèi)容(籌資、投資、分配)績(jī)效股：是指公司運(yùn)用每股利潤(rùn)、資本利潤(rùn)率等指標(biāo)，來(lái)評(píng)估經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，視其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的大小給予經(jīng)營(yíng)者數(shù)量不等的股票作為報(bào)酬

股票選擇權(quán)：是允許經(jīng)營(yíng)者以固定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量企業(yè)的股票

為什么企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任是基本一致1)為了使企業(yè)價(jià)值最大化，企業(yè)必須保證工程、產(chǎn)品的質(zhì)量這就在滿足建設(shè)單位和用戶需要的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)工程、產(chǎn)品的價(jià)值2)為了使企業(yè)價(jià)值最大化，企業(yè)必須擴(kuò)大施工、生產(chǎn)規(guī)模這就自然會(huì)增加職工人數(shù)，解決社會(huì)就業(yè)問(wèn)題3)為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，企業(yè)必須盡可能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，這就必然為了社會(huì)提供更多的稅收

施工企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境包括：1)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境2)市場(chǎng)環(huán)境3)金融環(huán)境4)稅收環(huán)境5)法律環(huán)境

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下財(cái)務(wù)管理的差別1)財(cái)務(wù)管理的立足點(diǎn)不同，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制要求企業(yè)根據(jù)國(guó)家計(jì)劃經(jīng)濟(jì)進(jìn)行一切的財(cái)務(wù)活動(dòng)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求企業(yè)面向市場(chǎng)需求進(jìn)行一切財(cái)務(wù)活動(dòng)2)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不同，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制要求企業(yè)以實(shí)現(xiàn)國(guó)家計(jì)劃為目標(biāo)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求企業(yè)以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化為目標(biāo)3)財(cái)務(wù)管理的主體不同，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下 財(cái)務(wù)管理的主體是國(guó)家，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)是財(cái)務(wù)管理的主體4)財(cái)務(wù)管理的手段不同，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)管理的基本手段是財(cái)務(wù)計(jì)劃，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下財(cái)務(wù)管理的基本手段是市場(chǎng)預(yù)測(cè)和決策5)財(cái)務(wù)管理與施工經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)系不同，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下財(cái)務(wù)管理從屬于施工經(jīng)營(yíng)管理、處于服務(wù)地位市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)一項(xiàng)相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)活動(dòng) 資金的時(shí)間價(jià)值：是資金在周轉(zhuǎn)的使用中由于時(shí)間因素而形成的新增價(jià)值

資金存儲(chǔ)值（償債基金）；是指為了償還一筆規(guī)定在若干年后歸還的債務(wù)，或者指在若干年后需要的一筆投資，每年必須提存的資金，也就是求已知年金終值的分次提存款

風(fēng)險(xiǎn)：指某一項(xiàng)目或事件在一定條件下和一定時(shí)間內(nèi)可能發(fā)生的收益或損失的變動(dòng)態(tài)度

資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：冒著風(fēng)險(xiǎn)籌集資金和使用資金而取得的額外收益

籌資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：是指由于冒著風(fēng)險(xiǎn)籌集資金而取得的超過(guò)資金成本以外的收益或損失

投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：是指由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值以外的收益或損失

籌集資金：是指企業(yè)根據(jù)其施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過(guò)籌資渠道和資金市場(chǎng)，并運(yùn)用籌資方式，獲得所需資金的一種行為

企業(yè)籌集資金的目的：1)籌集資本金，設(shè)立企業(yè)2)滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資的需要3)滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要

我國(guó)施工企業(yè)籌集資金的渠道：1)財(cái)政資金2)銀行信貸資金3)非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資金4)其他企業(yè)單位資金5)居民個(gè)人資金6)企業(yè)留存收益7)外商資金

我國(guó)施工企業(yè)籌集資金的方式：1)吸收直接投資2)發(fā)行股票3銀行借貸4發(fā)行企業(yè)債劵5)融資租賃6)商業(yè)信用

自有資金又稱主權(quán)資本,它是企業(yè)依法籌集的資本金和積累的資金,能長(zhǎng)期擁有、自主支配,包括:資本金,資本公積金,盈余公積金和未分配利潤(rùn).自有資金的特點(diǎn)1)自有資金的所有權(quán)歸屬于所有者，所有者據(jù)此參與企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)重大決策，取得利益，并對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)承擔(dān)有限責(zé)任2)自有資金屬于企業(yè)長(zhǎng)期占用的資金，形成法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，在企業(yè)存續(xù)期間，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外不得抽回資金，企業(yè)依法擁有完整、獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)支配權(quán)3)自有資金沒(méi)有還本付息壓力，沒(méi)有籌資風(fēng)險(xiǎn)4)自有資金主要通過(guò)財(cái)政資金等渠道籌集，債務(wù)資金又稱負(fù)債資金,它是企業(yè)依法籌集并依約使用,按期償還的資金

債務(wù)資金的特點(diǎn)1)體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人的債權(quán)關(guān)系，屬于企業(yè)債務(wù)2)企業(yè)對(duì)債務(wù)資金在約定期限內(nèi)享受使用權(quán)并承擔(dān)按期還本付息的責(zé)任，償債能力和籌資風(fēng)險(xiǎn)較大3)債權(quán)人有權(quán)按期索取利息和到期還本，但無(wú)權(quán)參與經(jīng)營(yíng)者決策，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不承擔(dān)責(zé)任4)債務(wù)資金主要通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)籌得 籌集資金的原則1)根據(jù)資金需要，合理確定籌資規(guī)模2)研究投資方向，講求資金使用效率3)選擇資金渠道，力求降低資金成本4)適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，防范籌資風(fēng)險(xiǎn) 資本金是企業(yè)在工商管理部門(mén)登記的注冊(cè)資本,也就是開(kāi)辦企業(yè)的本錢(qián).建立資本金制度的意義1)有利于保障企業(yè)所有者權(quán)益，正確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況2)有利于企業(yè)建立自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展和自我約束的經(jīng)營(yíng)機(jī)制 有限責(zé)任公司和股份有限責(zé)任公司的資本金的籌集區(qū)別1)有限責(zé)任了公司向股東簽發(fā)的是出資證明書(shū)而不是股票2)有限責(zé)任公司的注冊(cè)資金最少是50萬(wàn)，而股份有限責(zé)任公司是至少1000萬(wàn)3股份有限公司股東持有的股票可以自由轉(zhuǎn)讓，而有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)讓必須半數(shù)以上股東同意

資本公積金的來(lái)源1)投資者實(shí)際繳付的出資額超出其資本金的差額，包括資本溢價(jià)和股票溢價(jià)2)接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)3)外幣資本折算差額 債務(wù)資金的籌集的方式1)發(fā)行企業(yè)債劵2)銀行借貸3)融資租賃4)以商業(yè)信用形式暫時(shí)占用其他單位的資金 企業(yè)債券：又稱公司債券，它是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的有價(jià)債券，是持劵人擁有企業(yè)債券的債券證書(shū) 抵押債券是指發(fā)行企業(yè)特定的財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保品的債券.按擔(dān)保品不同分為不動(dòng)產(chǎn)抵押債券、動(dòng)產(chǎn)抵押債券

和信托抵押債券

信用債券是指發(fā)行企業(yè)沒(méi)有設(shè)定擔(dān)保品，而僅憑其信用而發(fā)行的債券，通常有信用好的，盈利水平高的企業(yè)發(fā)行

企業(yè)債劵價(jià)格的確認(rèn)因素：1)債券面值2)票面利率，又稱息票率3)市場(chǎng)利率，又稱貼現(xiàn)率4)債券期限

技措借款：又叫更新改造借款，是施工企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了固定資產(chǎn)更新改造的需要而向銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)

融資租賃業(yè)務(wù)的特征：1)兼有融資、融物兩種2)涉及三方當(dāng)事人的關(guān)系，至少訂立兩個(gè)合同3)承租方對(duì)設(shè)備和供貨商有選擇的權(quán)利4)租賃期滿，承租方對(duì)設(shè)備的處置，按合同中規(guī)定歸承租方留購(gòu)、續(xù)租或退回出租方 融資租入固定資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)：1)在企業(yè)資金短缺的情況下，可以引進(jìn)先進(jìn)機(jī)械設(shè)備，加速技術(shù)改造的步伐2)金融與貿(mào)易相結(jié)合，可以加速技術(shù)設(shè)備的引進(jìn)3)可以促使企業(yè)重視經(jīng)濟(jì)效益

優(yōu)化債務(wù)功能約束結(jié)構(gòu)：舉債單位要在債務(wù)資金成本與債務(wù)約束之間尋求最佳組合，以求少約束、多功能而又低成本地利用債務(wù)資金

企業(yè)債務(wù)資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化：是指?jìng)鶆?wù)資金的利息支付結(jié)構(gòu)和利息習(xí)性結(jié)構(gòu)的合理搭配

資金成本：是在商品經(jīng)濟(jì)條件下由于資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離而形成的一個(gè)經(jīng)濟(jì)概念

資金籌集費(fèi)：是指向銀行借款支付的手續(xù)費(fèi)、股票債券印刷費(fèi)、委托金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票債券的手續(xù)費(fèi)和注冊(cè)費(fèi)

資金成本率：使用資金所負(fù)擔(dān)的費(fèi)用同籌集資金凈額的比率

籌資風(fēng)險(xiǎn)：又稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性

現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)：是指企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)的特征：1)它是一種個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為某項(xiàng)債務(wù)不能即時(shí)償還，或者某一時(shí)點(diǎn)的債務(wù)不能呢個(gè)即時(shí)償還2)它是一種支付風(fēng)險(xiǎn)，與企業(yè)收支是否盈余沒(méi)有直接關(guān)系3)它是由于理財(cái)不當(dāng)引起的，表現(xiàn)為現(xiàn)金收支預(yù)算與實(shí)際不符而出現(xiàn)的支付危機(jī)，或者是由于債務(wù)資金期限結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)而引起的收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)：是指企業(yè)在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)

收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)的特征：1)它是一種整體風(fēng)險(xiǎn)。它對(duì)全部債務(wù)的償還都產(chǎn)生不利的影響2)它不僅僅是一種支付風(fēng)險(xiǎn)，而且意味著企業(yè)施工經(jīng)營(yíng)的失敗3)它是一種終極風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)收不抵支，不僅債權(quán)人的權(quán)益難以保障，而作為所有者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大4)一旦出現(xiàn)這種風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)不加強(qiáng)管理，企業(yè)今后的在籌資將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)杠桿損益：是利用籌資而給企業(yè)帶來(lái)的額外經(jīng)濟(jì)效益或損失

財(cái)務(wù)杠桿損益的兩種基本形態(tài)：1)是在現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)不變的情況下，由于息稅前的利潤(rùn)的變動(dòng)而對(duì)所有者權(quán)益的影響2)是在息稅前利潤(rùn)不變的情況下，改變不同的負(fù)債與資本的比例而對(duì)所有者權(quán)益的影響

財(cái)務(wù)杠桿：資本利潤(rùn)率增減大于息稅前利潤(rùn)增減率的現(xiàn)象

財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：就是資本利潤(rùn)率增減相對(duì)于息稅前利潤(rùn)增減率的倍數(shù)

現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避：1)對(duì)施工經(jīng)營(yíng)所需的資金，其債款期限的安排，應(yīng)與施工周期相匹配2)企業(yè)要按季分月編制現(xiàn)金收支預(yù)算，組織日?，F(xiàn)金收支的調(diào)度和平衡

收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避：1)根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率是否高于債務(wù)資金利息率，調(diào)整負(fù)債的比重，從總體上減少收支性風(fēng)險(xiǎn)2)加強(qiáng)施工經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益3)在企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)生困難時(shí)，及時(shí)實(shí)施債務(wù)重組 資金結(jié)構(gòu)：又叫資本結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系

最佳資金結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)，使綜合資金成本率最低，企業(yè)資本利潤(rùn)率最高，企業(yè)價(jià)值最大化時(shí)的資金結(jié)構(gòu)

最佳資金結(jié)構(gòu)的判斷標(biāo)準(zhǔn)：1)綜合資金成本利潤(rùn)率最低2)有利于提高企業(yè)資金利潤(rùn)率，促使企業(yè)價(jià)值最大化3)資金結(jié)構(gòu)具有彈性，能夠及時(shí)加以調(diào)整，減少資金風(fēng)險(xiǎn) 綜合資金成本率法：是通過(guò)資金結(jié)構(gòu)的綜合資金成本率，并以此為標(biāo)準(zhǔn)，選擇其中綜合資金成本率最低的資金結(jié)構(gòu)

稅后資本利潤(rùn)率平衡點(diǎn)：又稱無(wú)差異點(diǎn)，是指各種資金結(jié)構(gòu)下稅后資本利潤(rùn)率相等時(shí)的息稅前利潤(rùn)點(diǎn)

債務(wù)資金比例過(guò)高或自有資金比例過(guò)低如何調(diào)整：1)將長(zhǎng)期債務(wù)如企業(yè)債券收兌或提前償還2)在股份有限責(zé)任公司將可轉(zhuǎn)還債劵轉(zhuǎn)換為普通股股票3)在企業(yè)財(cái)務(wù)困難時(shí)通過(guò)債務(wù)重組，將債務(wù)轉(zhuǎn)換為資本金4)增加資本金

自有資金比例過(guò)高或者債務(wù)資金比例過(guò)低如何調(diào)整：1)減少資本金2)用企業(yè)留存收益償還債務(wù)3)在企業(yè)盈利水平較高時(shí)增加負(fù)債籌資規(guī)模

流動(dòng)資產(chǎn)：是指能夠在一年或超過(guò)一年的一個(gè)施工經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：1)是它的周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)2)是它屬于勞動(dòng)對(duì)象和勞動(dòng)產(chǎn)品，不是屬于勞動(dòng)資料 速動(dòng)資產(chǎn)：是指周轉(zhuǎn)速度較快、變現(xiàn)能力較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款及預(yù)付賬款 非速動(dòng)資產(chǎn)：是指流動(dòng)性較弱、變現(xiàn)能力差、除了速動(dòng)資產(chǎn)以外的存貨、待攤費(fèi)用和待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失 營(yíng)運(yùn)資金：是指流動(dòng)資產(chǎn)占用資金減去流動(dòng)負(fù)債后的余額

支付的動(dòng)機(jī)：是指持有現(xiàn)金以便滿足日常開(kāi)支的需要 預(yù)防的動(dòng)機(jī)：是指持有現(xiàn)金以應(yīng)付發(fā)生意外時(shí)對(duì)現(xiàn)金的需求

投資的動(dòng)機(jī)：是指企業(yè)持有現(xiàn)金，用于不尋常的購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)或在證卷價(jià)格向上波動(dòng)時(shí)用以購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證劵

短缺現(xiàn)金成本：企業(yè)缺乏一定數(shù)量的現(xiàn)金，將不能應(yīng)付施工經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)支，使企業(yè)蒙受損失，企業(yè)由此而造成的損失

現(xiàn)金收支預(yù)算法：是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切收支項(xiàng)目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確認(rèn)收支差異，采取適當(dāng)財(cái)務(wù)對(duì)策的方法

期末現(xiàn)金必要支出余額：是指在正常施工經(jīng)營(yíng)條件下，企業(yè)在預(yù)算期期末必須持有的現(xiàn)金

存貨經(jīng)濟(jì)批量模式：即根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)批量計(jì)算的基本原理，通過(guò)分析最佳現(xiàn)金持有量的因素加以計(jì)算

機(jī)會(huì)成本：是指因?yàn)槌钟幸欢〝?shù)量現(xiàn)金而喪失的在投資收益

采用存貨經(jīng)濟(jì)批量模式確定最佳現(xiàn)金持有量的前提：1)企業(yè)所需的現(xiàn)金均可以通過(guò)有價(jià)證劵變現(xiàn)獲得2)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需求總量可以預(yù)測(cè)3)現(xiàn)金的支出比較穩(wěn)定，波動(dòng)較小，而且當(dāng)現(xiàn)金余額降為零時(shí)，均可通過(guò)變現(xiàn)有價(jià)債券加以補(bǔ)足4)有價(jià)債券的收益率以每次變現(xiàn)的固定交易費(fèi)用可以獲悉

應(yīng)收賬款：是指企業(yè)提供商業(yè)信用，采取延期付款、賒銷(xiāo)等結(jié)算、銷(xiāo)售方式而應(yīng)向發(fā)包建設(shè)單位等客戶收取的款項(xiàng)

應(yīng)收賬款的成本：是指應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬損失

信用標(biāo)準(zhǔn)：是企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求 企業(yè)在確認(rèn)信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)要考慮的因素：1)要考慮企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力2)要考慮同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所定信用標(biāo)準(zhǔn)，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位

信用條件：是指企業(yè)要求客戶支付延期付款、賒銷(xiāo)款項(xiàng)的條件，一幫包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣 收賬政策：是指當(dāng)客戶違反信用條件、拖欠賬款時(shí)做采取的收賬策略

應(yīng)收帳款賬齡分析：也叫應(yīng)收帳款賬齡結(jié)構(gòu)分析，它是指企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)，將各筆應(yīng)收賬款按合同簽訂日期進(jìn)行歸類，并算出各賬齡應(yīng)收帳款余額占總計(jì)余額比重所作的分析

最高儲(chǔ)備量：是指供應(yīng)間隔期儲(chǔ)存的材料數(shù)量，加上加工整理材料和保險(xiǎn)儲(chǔ)備 最低儲(chǔ)備量：是指為供應(yīng)間隔期儲(chǔ)備的材料已經(jīng)用完，庫(kù)中僅存加工整理材料和保險(xiǎn)儲(chǔ)備

采購(gòu)點(diǎn)儲(chǔ)備量：也叫定貨點(diǎn)儲(chǔ)備量，是采購(gòu)材料的信號(hào)，當(dāng)庫(kù)存材料到達(dá)采購(gòu)點(diǎn)儲(chǔ)備量時(shí)，應(yīng)及時(shí)組織進(jìn)料，使庫(kù)存材料保持必要的儲(chǔ)備量

定量采購(gòu)點(diǎn)：是指庫(kù)存的數(shù)量固定，訂貨時(shí)間不固定，當(dāng)庫(kù)存量下降到采購(gòu)點(diǎn)時(shí)，就發(fā)出訂貨，而庫(kù)存數(shù)量必須選擇最經(jīng)濟(jì)合理的批量 定期采購(gòu)點(diǎn)：是指定貨時(shí)間固定，庫(kù)存數(shù)量不固定，按規(guī)定訂貨時(shí)間發(fā)出訂貨 缺貨損失費(fèi)用主要包括：1)短缺材料、工具等儲(chǔ)備而發(fā)

生的停工損失2)缺少材料儲(chǔ)備而引起不能按期竣工所支付的罰金3)因存貨不足，突擊采購(gòu)材料而多付的運(yùn)雜費(fèi)和采購(gòu)人員差旅費(fèi) 工程成本控制一般包括的基本程序：1)根據(jù)施工定額制定工程成本標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)以制定各項(xiàng)降低成本技術(shù)組織措施2)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)3)確定差異4)消除差異5)考核獎(jiǎng)勵(lì) 目標(biāo)成本：是指在一定時(shí)期內(nèi)為保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)而規(guī)定的成本控制目標(biāo)

目標(biāo)成本的幾本程序：1)計(jì)算剛夠成本開(kāi)支的銷(xiāo)售量或銷(xiāo)售額2)根據(jù)企業(yè)要求，結(jié)合工廠實(shí)際情況，確定目標(biāo)利潤(rùn)3)計(jì)算出為保證目標(biāo)利潤(rùn)必須完成的銷(xiāo)售額4)計(jì)算目標(biāo)成本

固定資產(chǎn)管理的要點(diǎn)：1)管好固定資產(chǎn)，保證完整無(wú)缺2)根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)，選擇合適的折舊政策3)不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果，減少占用資金

固定資產(chǎn)定期盤(pán)查的重要意義：1)可以了解固定資產(chǎn)的使用和維護(hù)情況，進(jìn)一步挖掘機(jī)械設(shè)備的成產(chǎn)潛力，促使增產(chǎn)節(jié)約運(yùn)動(dòng)的深入開(kāi)展2)可以查明帳外固定資產(chǎn)，促進(jìn)企業(yè)改善固定資產(chǎn)管理3)還可發(fā)現(xiàn)丟失、毀損的固定資產(chǎn)，從而堵塞漏洞，揭發(fā)破壞盜竊行為 折舊：由于固定資產(chǎn)的損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到工程和產(chǎn)品成本中去的價(jià)值

直線法：又叫平均年限折舊法，將固定資產(chǎn)價(jià)值按其使用年限平均計(jì)入各個(gè)期間工程和產(chǎn)品成本的方法 雙倍余額遞減折舊法：是根據(jù)固定資產(chǎn)凈值乘以折舊率來(lái)計(jì)算折舊額的折舊方法

無(wú)形資產(chǎn)：是指不具備實(shí)物形態(tài)，而以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識(shí)、素質(zhì)、信譽(yù)等價(jià)值形態(tài)存在于企業(yè)并對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)揮作用的非貨幣性資產(chǎn)

固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序：1)提出項(xiàng)目建議書(shū)2)進(jìn)行可行性研究3)選擇建設(shè)地點(diǎn)4)編制設(shè)計(jì)文件5)制定固定資產(chǎn)投資計(jì)劃6)設(shè)備、材料訂貨和施工設(shè)備7)組織施工8)生產(chǎn)準(zhǔn)備9)竣工驗(yàn)收、交付使用

固定資產(chǎn)投資：是指投入到固定資產(chǎn)再生產(chǎn)過(guò)程中去的資金

無(wú)形資產(chǎn)投資：是指一次投入為取得專利權(quán)、非專利技術(shù)和土地使用權(quán)等花費(fèi)的資金

項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況分析和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析的不同：前者是根據(jù)項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)編制的利潤(rùn)表和財(cái)務(wù)平衡表分析投產(chǎn)后的盈利能力和投資借款償還能力，后者是根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)帳表資料分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的盈利能力和財(cái)務(wù)實(shí)力

現(xiàn)金流量：建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)和投產(chǎn)期間資金流入和流出的活動(dòng)

內(nèi)部收益率：就是現(xiàn)金流入現(xiàn)值總額與現(xiàn)金流出現(xiàn)值總額相等，凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率

施工企業(yè)在進(jìn)行證劵投資時(shí)，一般要經(jīng)過(guò)哪些階段？1)證卷投資對(duì)象的分析和選擇2)買(mǎi)賣(mài)委托3)成交、清算、交割和過(guò)戶

影響債券價(jià)格的因素：內(nèi)部因素期限的長(zhǎng)短、票面利率、提前贖回規(guī)定、稅收待遇、市場(chǎng)屬性、違約風(fēng)險(xiǎn) 外部因素 銀行利率、市場(chǎng)利率、通貨膨脹

債券投資的風(fēng)險(xiǎn):違約風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn) 優(yōu)先股股票:是股份有限公司發(fā)行、在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股票

零增長(zhǎng)股票:是假定在未來(lái)時(shí)期每股股利不變的股票 市盈率:使股票價(jià)格為每股收益(凈利潤(rùn))的倍數(shù),通過(guò)市盈率可以粗略反映股票價(jià)格的高低

影響股票價(jià)格的因素：1)公司因素2)行業(yè)因素3)宏觀經(jīng)濟(jì)形式和政策因素4)市場(chǎng)技術(shù)因素5)社會(huì)心理因素6)市場(chǎng)效率因素7)政治因素投資基金：是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度。投資基金集中投資者的資金，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員管理，專門(mén)從事證券投資活動(dòng)。可以說(shuō)投資基金是對(duì)所有以投資為形式的基金的統(tǒng)稱。

開(kāi)放式基金:是指資金發(fā)行總額不固定,基金單位總數(shù)隨時(shí)增減,投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位的一種投資基金

基金證劵及股票、債券的區(qū)別：1)權(quán)力關(guān)系不同2)投資者的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)不同3)風(fēng)險(xiǎn)和收益各不相同4)存續(xù)期間不同

可轉(zhuǎn)換債券：是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)：也叫優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)或股票先買(mǎi)權(quán)，是公司增發(fā)新股時(shí)為保護(hù)老股東的利益而賦予老股東的一種特權(quán)

企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的意義：1)是發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要2)是深化經(jīng)濟(jì)體制改革的需要3)是優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)管理的需要4)是保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的需要5)是實(shí)行對(duì)外開(kāi)放的需要

企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)：1)以資產(chǎn)補(bǔ)償、資產(chǎn)保值為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用重置成本、更新成本標(biāo)準(zhǔn)2)以資產(chǎn)納稅和個(gè)別資產(chǎn)出售為目的的評(píng)估,適用于市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)3)以改變經(jīng)營(yíng)方式和以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)4)以資產(chǎn)清算和資產(chǎn)抵押為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用清算價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

投資收益率法：是將項(xiàng)目典型的收益額與總投資進(jìn)行比較求的投資收益率與部門(mén)基準(zhǔn)投資收益率對(duì)比，來(lái)評(píng)價(jià)投資投資財(cái)務(wù)效益的靜態(tài)分析方法

投資回收期法：是計(jì)算擬健項(xiàng)目投資后在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下的收益額和提取的折舊用來(lái)回收項(xiàng)目總投資所需要的時(shí)間，與行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期對(duì)比來(lái)分析投資財(cái)務(wù)效益的一種靜態(tài)分析方法

靜態(tài)分析法：投資收益率法、投資回收期法 凈現(xiàn)值法：把項(xiàng)目建設(shè)期投資期間發(fā)生的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量，都是折現(xiàn)系數(shù)換算成現(xiàn)值收入和現(xiàn)金支付，然后對(duì)比現(xiàn)金收入和現(xiàn)值支出，來(lái)評(píng)價(jià)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益的動(dòng)態(tài)分析法

內(nèi)部收益率法：就是現(xiàn)金流入現(xiàn)值總額與現(xiàn)金流出現(xiàn)值總額相等，凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率

等年值法：是把投資支出換算為等額年投資成本，將它與典型經(jīng)營(yíng)支出加總作為等額年成本，然后和所得稅相加與銷(xiāo)售收入比較，來(lái)評(píng)價(jià)投資效益的方法

動(dòng)態(tài)分析法：凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、等年值法 資產(chǎn)評(píng)估的方法：重置成本法2)更新成本法3)市場(chǎng)價(jià)格法4)收益現(xiàn)值法5)清算價(jià)格法

重置成本法：是根據(jù)相同或類似被評(píng)估的資產(chǎn),在全新情況下按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的重置成本，以及被評(píng)估的資產(chǎn)的使用和技術(shù)狀況，來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的方法。

更新成本法:是指被評(píng)估資產(chǎn)用現(xiàn)代技術(shù)、材料,根據(jù)現(xiàn)代的標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計(jì),按照現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的更新成本,以及被評(píng)估資產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素,來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的方法

收益現(xiàn)值法:也叫收益法,是建立在資產(chǎn)收益資本化的基礎(chǔ)上,根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)在連續(xù)經(jīng)營(yíng)情況下所能獲得的預(yù)期收益,并將這些預(yù)期收益折算成現(xiàn)值,來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估方法 分析計(jì)算法：是用市場(chǎng)價(jià)格直接計(jì)算購(gòu)買(mǎi)或生產(chǎn)相同資產(chǎn)的各項(xiàng)要素成本的重置成本，來(lái)作為流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的方法

歷史成本法：是以流動(dòng)資產(chǎn)的歷史成本即賬面價(jià)值為該資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值的方法 指數(shù)調(diào)整法：是以流動(dòng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，考慮價(jià)格變動(dòng)因素，把賬面歷史成本用物價(jià)指數(shù)調(diào)整為重置成本作為實(shí)物形態(tài)流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的方法

匯率調(diào)整法：是以進(jìn)口材料的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，考慮匯率變動(dòng)因素，把賬面歷史成本通過(guò)匯率換算為重置成本作為進(jìn)口材料評(píng)估價(jià)值的方法

清算價(jià)值法：是指企業(yè)在解散清算、破產(chǎn)清算時(shí)，按流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)的價(jià)格為依據(jù)計(jì)算其評(píng)估價(jià)值的方法 剩余法：它是將評(píng)估土地上建造或?qū)⒁ㄔ斓姆课萁ㄖ锏氖蹆r(jià)減去土地使用稅、土地開(kāi)發(fā)成本、房屋等建筑成本、利息、經(jīng)營(yíng)稅金及附加、管理費(fèi)和利潤(rùn)后的剩余部分來(lái)評(píng)估土地使用權(quán)價(jià)格的方法

流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估方法:歷史成本法、重置成本法（分析計(jì)算法、指數(shù)調(diào)整法、匯率調(diào)整法）、清算價(jià)格法

固定資產(chǎn)評(píng)估的方法:重置成本法,更新成本法,市場(chǎng)價(jià)格法,因素綜合計(jì)算法,清算價(jià)格法

專利權(quán)與非專利技術(shù)評(píng)估的特點(diǎn)：1)專利權(quán)和非專利技術(shù)的價(jià)格具有不確定性2)專利權(quán)的價(jià)格取決于轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容3)專利權(quán)和非專利技術(shù)的價(jià)格要受到供求狀況的影響4)專利權(quán)與非專利技術(shù)也要受技術(shù)進(jìn)步而發(fā)生無(wú)形損耗

利潤(rùn)是企業(yè)在一定期間施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終成果,也就是收入與成本、費(fèi)用配比相抵后的余額.實(shí)行“利改稅”辦法優(yōu)越性:1)”利改稅"有利于完善企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制2)企業(yè)不再上交利潤(rùn)，國(guó)家依法征稅，避免吵基數(shù)、爭(zhēng)比例等許多問(wèn)題3)有利于步擺脫對(duì)地方、部門(mén)的依附

企業(yè)利潤(rùn)的作用：1)利潤(rùn)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要保證2)利潤(rùn)是企業(yè)自我發(fā)展的資金來(lái)源3)利潤(rùn)是投資者獲得投資回報(bào)的前提4)利潤(rùn)是保證社會(huì)正?；顒?dòng)的必要條件

股利政策：是指股份制企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)股利分配有關(guān)事項(xiàng)所制定的方針和決策 股利政策的意義：1)股利政策在一定程度上決定企業(yè)對(duì)外再籌資能力2)股利政策在一定程度上決定企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的大小

制約企業(yè)股利政策的因素：法律約束因素，債務(wù)合同約束因素，股東約束因素，企業(yè)自身約束因素

因素分析法：是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度的分析方法

施工企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力：是指在外部建筑市場(chǎng)環(huán)境下通過(guò)企業(yè)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料資源的合理配置，對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生作用的能力 影響資本保值增值率的因素：1企業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈虧2留存收益的分配3通過(guò)增減資本調(diào)整資金結(jié)構(gòu)

企業(yè)的償債能力：是指企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰捅ＷC程度

速動(dòng)資產(chǎn)：是指從全部流動(dòng)資產(chǎn)中剔除變現(xiàn)能力較差或無(wú)法變現(xiàn)的存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失后的流動(dòng)資產(chǎn)

長(zhǎng)期償債能力受制約的因素：1是必須以合理的資金結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，只有雄厚的資本實(shí)力，才能保證長(zhǎng)期債務(wù)償還的安全性2必須以長(zhǎng)期資產(chǎn)為物質(zhì)保證3與企業(yè)的盈利能密切有關(guān)

杜邦財(cái)務(wù)分析體系：是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)的方法

橫向合并：是指合并各方處于同一行業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)同類產(chǎn)品或提供相同勞務(wù)的企業(yè)的合并

縱向合并：是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上互為上下游關(guān)系企業(yè)之間的合并

混合合并：是指處于不同行業(yè)并在經(jīng)營(yíng)上不互為上下游關(guān)系的企業(yè)的合并 財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)：主要是指合并企業(yè)在財(cái)務(wù)方面所得到的種種效益

企業(yè)合并的程序：1)選擇目標(biāo)企業(yè)，初步進(jìn)行接洽2)尋求董事會(huì)或主管單位的支持3)進(jìn)一步與目標(biāo)企業(yè)談判，并對(duì)企業(yè)的合并進(jìn)行可行性研究后，提出合并方案4)合并各方股東會(huì)或主管單位通過(guò)合并決議5)簽訂合并協(xié)議，公告企業(yè)合并6)善后事宜的安排

企業(yè)素質(zhì)：是指決定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能量或決定企業(yè)生存和發(fā)展能力大小的各種內(nèi)在因素的綜合企業(yè)收購(gòu)：是指一個(gè)企業(yè)通過(guò)某種方式，購(gòu)買(mǎi)另一企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得對(duì)該企業(yè)的控制權(quán)

集中競(jìng)價(jià)交易收購(gòu)：是指收購(gòu)企業(yè)通過(guò)證劵交易的集中競(jìng)價(jià)交易收購(gòu)股份并取得控制地位的收購(gòu)方式 要約收購(gòu)：是各國(guó)證券市場(chǎng)最主要的收購(gòu)形式，它通過(guò)公開(kāi)向全體股東發(fā)出要約，達(dá)到控制目標(biāo)公司的目的 協(xié)議收購(gòu)：是一種收購(gòu)方式依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定同被收購(gòu)公司的股票持有人以協(xié)議方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收購(gòu)。

協(xié)議收購(gòu)上市公司的程序：1)選擇項(xiàng)目公司，就收購(gòu)事項(xiàng)進(jìn)行磋商和談判2)達(dá)成收購(gòu)協(xié)議3)作出書(shū)面報(bào)告并公告4)履行收購(gòu)協(xié)議5)通過(guò)協(xié)議收購(gòu)方式取得被收購(gòu)公司股票并將該公司撤銷(xiāo)的，屬于公司吸收合并6)收購(gòu)上市公司的行為結(jié)束后，并予公告

買(mǎi)殼上市：又稱“后門(mén)上市”或“逆向收購(gòu)”，是指非上市公司購(gòu)買(mǎi)一家上市公司一定比例的股權(quán)來(lái)取得上市的地位，然后注入自己有關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)間接上市的目的買(mǎi)殼上市的優(yōu)越性：1)通過(guò)買(mǎi)殼上市。可以避免直接上市的程序限制，實(shí)現(xiàn)間接上市2)通過(guò)買(mǎi)殼上市可以節(jié)省時(shí)間3)通過(guò)買(mǎi)殼上市受客觀不利因素的影響較小4)通過(guò)買(mǎi)殼上市，可以提高買(mǎi)殼公司和殼公司的知名度和市場(chǎng)價(jià)值

企業(yè)分立：是指企業(yè)將現(xiàn)有部分屬于單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中劃分出來(lái)，形成與原有企業(yè)相同的新企業(yè)，從而在法律上和組織上將所屬單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中分立出去

派生分立：指一個(gè)公司按照法律規(guī)定的條件和程

序，將其部分資產(chǎn)或營(yíng)業(yè)進(jìn)行分離，另設(shè)一個(gè)或數(shù)個(gè)新的公司或分支機(jī)構(gòu)，原有公司繼續(xù)存在的公司分立形式

新設(shè)分立：指一個(gè)公司將其全部財(cái)產(chǎn)分割，解散原公司，并分別歸入兩個(gè)或兩個(gè)以上新公司中的行為 企業(yè)分立的動(dòng)機(jī)：1)適應(yīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略2)謀求管理激勵(lì)，提高管理效率3)彌補(bǔ)合并決策失誤

企業(yè)分立的程序：1)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整或提高管理效率等動(dòng)機(jī)，在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子討論后，提出企業(yè)分立設(shè)想2)尋求董事會(huì)或主管單位的支持3)成立企業(yè)分立工作組，制定企業(yè)分立方案4)企業(yè)股東會(huì)或主管單位通過(guò)企業(yè)分立決議5)公告企業(yè)成立6)新設(shè)企業(yè)的注冊(cè)登記 企業(yè)債務(wù)重組的意義：1)債務(wù)重組可以減少債權(quán)人和投資者的損失2)對(duì)已面臨破產(chǎn)界限的企業(yè)來(lái)說(shuō)，債務(wù)重組可以給企業(yè)背水一戰(zhàn)，爭(zhēng)取生存的最后機(jī)會(huì)3)債務(wù)重組能減少社會(huì)財(cái)富的損失和因破產(chǎn)而失業(yè)的職工人數(shù)

導(dǎo)致企業(yè)解散清算的原因：1)企業(yè)章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者企業(yè)章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)時(shí)2)企業(yè)股東大會(huì)決議的解散3)因企業(yè)合并或者分立需要解散4)企業(yè)違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉5)投資一方不履行協(xié)議、合同、章程規(guī)定的義務(wù)，或因外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化而無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)

第四篇：施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念:施工企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)管理。

資金時(shí)間價(jià)值的含義：資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的新增加值,其大小以利率表示。

名義利率和實(shí)際利率的含義：名義利率即年利率，即以一個(gè)周期年為基本計(jì)息時(shí)間單位。實(shí)際利率資金在計(jì)息期計(jì)算利息時(shí)使用的利率。

資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的含義：冒風(fēng)險(xiǎn)籌集資金和使用資金而取得的額外收益。

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象:主要是指物資運(yùn)動(dòng)中伴隨的資金運(yùn)動(dòng)。

施工企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律：1各種資金在空間上并存，在時(shí)間上的相聚轉(zhuǎn)化。2資金收支在數(shù)量和時(shí)間上平衡。

施工企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系：1業(yè)同投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系2企業(yè)同國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系3企業(yè)同銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系4企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系5企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系6企業(yè)同職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)：1.凈利潤(rùn)最大化:2.資本利潤(rùn)率資本利潤(rùn)稱凈資產(chǎn)收益率：3.企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值又稱企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值：企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間所能獲得凈利潤(rùn)的現(xiàn)值。即：合理經(jīng)營(yíng)，采取最優(yōu)的財(cái)務(wù)手段，考慮風(fēng)險(xiǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益。優(yōu)點(diǎn)：（1）考慮了時(shí)間因素（2）克服了短期行為（3）考慮了風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)之間的關(guān)系（4）有利于財(cái)富的增加

協(xié)調(diào)不同利益主體在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)上的矛盾:1所有者與經(jīng)營(yíng)者 2所有者與債權(quán)人之間的矛盾.解決方法:1實(shí)行擔(dān)保借債。2在舉債合同中規(guī)定舉債單位最高負(fù)債率。3對(duì)債款的用途即期投資效益加以限制。

財(cái)務(wù)管理具體目標(biāo)概念：1.籌資管理目標(biāo)：2.投資管理目標(biāo) 3.分配管理目標(biāo)

經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境：1.宏觀經(jīng)濟(jì)體制整個(gè)國(guó)家的基本經(jīng)濟(jì)制度,分為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制.2.微觀經(jīng)濟(jì)體制即企業(yè)體制環(huán)境，涉及企業(yè)與國(guó)家、企業(yè)與所有者之間的關(guān)系

市場(chǎng)環(huán)境: 1.建筑市場(chǎng)環(huán)境:指建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度或景氣度。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，施工企業(yè)的工程任務(wù)是通過(guò)建筑市場(chǎng)的工程投標(biāo)方式取得。影響投標(biāo)取勝的因素：1企業(yè)本身的施工技術(shù)2施工質(zhì)量3工程標(biāo)價(jià)4了解市場(chǎng)后進(jìn)行投標(biāo)

第二章企業(yè)資金的籌集和管理

籌集資金：企業(yè)根據(jù)其施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過(guò)籌資渠道和資金市場(chǎng)，并運(yùn)用籌資方式獲得所需資金的一種行為。

籌資目的（1）籌集資本金，設(shè)立企業(yè)（2）滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資的需要（3）滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整需要

籌資渠道是指企業(yè)資金的來(lái)源主要有：（1）財(cái)政資金（2）銀行信貸資金（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資金（4）其他企業(yè)單位資金（5）居民個(gè)人資金（6）企業(yè)留存資金（7）外商資金.籌集資金的方式：是指企業(yè)取得資金的具體形式。方式：（1）吸收直接投資（2）發(fā)行股票（3）銀行借款（4）發(fā)行企業(yè)債券（5）融資租賃（6）商業(yè)信用

籌集資金的原則1.根據(jù)資金需要。合理確定籌資2.研究資金投向，講求資金使用3.選擇資金渠道，力求降低資金4.適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，防范籌資風(fēng)險(xiǎn)

資本金的構(gòu)成：國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金、外商資本金等

資本金的籌集方式:吸收貨幣資金，也可以吸收實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等形式進(jìn)行投資，還可以發(fā)行股票籌集資金。

籌集方法:（1）一次籌集:應(yīng)從營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)籌足。（2）分次籌集:最后出資應(yīng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清第一次籌集的資金不得低于注冊(cè)資本15％，并且在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。股份有限公司：可以采取發(fā)起方式或募集方式設(shè)立。

股份有限公司資本金的籌集:是通過(guò)認(rèn)購(gòu)股票籌集的.籌資方式：（1）發(fā)起方式:公司全部股份由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)，不向發(fā)起人以外的任何人募集股份;若以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)抵作股權(quán)的，必須先評(píng)

估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，再折合為股份，再轉(zhuǎn)（2）募集方式:發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司總份額的35％，其余部分應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公開(kāi)募集。

有限責(zé)任公司：由2個(gè)以上50個(gè)以下股東共同出資，每個(gè)股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。

有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別（1）不是等額股份（2）不發(fā)行股票（3）以實(shí)繳資本登記注冊(cè)，不少于50萬(wàn)元（4）不得隨意轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)半數(shù)以上股東同意?；I資（出資）要求（1）貨幣資金，計(jì)入臨時(shí)管理賬戶（2）實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地轉(zhuǎn)讓等，辦理財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)

普通股： 普通股是指在公司的經(jīng)營(yíng)管理和盈利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對(duì)企業(yè)盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)

優(yōu)先股:公司的一種股份權(quán)益形式。持有這種股份的股東先于普通股股東享受分配，通常為固定股利。優(yōu)先股收益不受公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響

股份有限公司：全部注冊(cè)資本由等額股份構(gòu)成并通過(guò)發(fā)行股票(或股權(quán)證)籌集資本,公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任的企業(yè)法人。

有限責(zé)任公司的基本概念：由兩個(gè)以上、五十個(gè)以下的股東共同出資，每個(gè)股東以其所認(rèn)繳的出資額對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)組織。公司債券：是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。資金成本：資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。資金成本包括資金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)用兩部分。

有限責(zé)任公司的資本金籌集：股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣1000萬(wàn)元，其中上市公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣5000萬(wàn)元

債務(wù)資金的籌資方式：1發(fā)行企業(yè)債券2銀行借款 3融資租賃4以商業(yè)信用形式暫時(shí)占用其他企業(yè)單位的資金 5債務(wù)資金的優(yōu)化組合融資租賃的優(yōu)點(diǎn)及不足：優(yōu)點(diǎn)：①籌資速度快；②限制條款較少；③減少設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)遭淘汰的風(fēng)險(xiǎn)；④租金在整個(gè)租期內(nèi)分?jǐn)?，可適當(dāng)減輕到期還本負(fù)擔(dān)；⑤租金可在所得稅前扣除，稅收負(fù)擔(dān)輕；⑥可提供一種新的資金來(lái)源。缺點(diǎn)：①資金成本較高；②固定的租金支付構(gòu)成較重的負(fù)擔(dān)③不能享有設(shè)備殘值

商業(yè)信用的主要形式：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收工程款。

企業(yè)籌資的目的、類別、原則:目的：1籌集資本金，設(shè)立企業(yè)2滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資的需要3滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。類別：1按籌集資金的性質(zhì)分為：自有資金、債務(wù)資金、2按籌資活動(dòng)是否通過(guò)經(jīng)融機(jī)構(gòu)分為：直接籌資、間接籌資。原則：1根據(jù)資金需要合理確定籌資規(guī)模2研究資金投向，講求資金使用效益3選擇將資金渠道，力求降低資金成本4適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，防范籌資風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)、最佳資金結(jié)構(gòu)的含義:資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。最佳資金結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)，使綜合資金成本率最低，企業(yè)資本利潤(rùn)率最高，企業(yè)價(jià)值最大時(shí)的資金結(jié)構(gòu)。

資本公積金的含義: 資本公積金是實(shí)際收到投資者投入的資本額超過(guò)企業(yè)在工商局注冊(cè)登記的注冊(cè)資本金的部分，是企業(yè)的一種準(zhǔn)資本。

籌資風(fēng)險(xiǎn)含義: 籌資風(fēng)險(xiǎn)也稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性。

第三章流動(dòng)資產(chǎn)的管理

流動(dòng)資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)、:概念:流動(dòng)資產(chǎn)是指能夠在1年或超過(guò)1年的一個(gè)施工經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn) 特點(diǎn)（1）周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)（2）屬于勞動(dòng)對(duì)象和勞動(dòng)產(chǎn)品，不屬于勞動(dòng)資料

現(xiàn)金的概念:指隨時(shí)可以投入流動(dòng)的交換媒介，包括庫(kù)存現(xiàn)金銀行存款和其他貨幣形式。工程成本控制:成本控制是施工生產(chǎn)過(guò)程中以降低工程成本為目標(biāo)，對(duì)成本的形成所進(jìn)行的預(yù)測(cè)、計(jì)劃、控制、核算、分析等一系列管理工作的總稱。

營(yíng)運(yùn)資金的含義和財(cái)務(wù)意義:1.概念:營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)占用資金減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。2.營(yíng)運(yùn)資金對(duì)償債能力的影響意義（1）營(yíng)運(yùn)資金越多，短期償債能力越強(qiáng)，反之，越弱（2）增加營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模，可降低企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)（3）減少營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模，現(xiàn)金管理的目標(biāo):

（一）支付的動(dòng)機(jī) 持有現(xiàn)金以便滿足日常開(kāi)支需要。

（二）預(yù)防的動(dòng)機(jī)持有現(xiàn)金以應(yīng)付發(fā)生意外時(shí)對(duì)現(xiàn)金的需求應(yīng)考慮的三個(gè)因素：1.現(xiàn)金收支的正確性2.企業(yè)臨時(shí)借款的能力3.企業(yè)愿意承擔(dān)的支付風(fēng)險(xiǎn)

（三）投資的動(dòng)機(jī)企業(yè)持有現(xiàn)金用于不尋常的購(gòu)買(mǎi)動(dòng)機(jī)或在證券價(jià)格向上波動(dòng)時(shí)用以購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證

工程施工成本費(fèi)用的構(gòu)成:（1）直接費(fèi)用：材料費(fèi)、人工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)、其他直接費(fèi)（2）間接費(fèi)用：企業(yè)所屬各單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。間接費(fèi)用有：（1）臨時(shí)設(shè)施攤銷(xiāo)費(fèi)（2）管理人員工資（3）職工福利費(fèi)（4）折舊費(fèi)（5）修理費(fèi)（6）工具用具使用費(fèi)（7）辦公費(fèi)（8）差旅交通費(fèi)（9）勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)（10）其他費(fèi)用 現(xiàn)金收支預(yù)算方法:現(xiàn)金收支預(yù)算法是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項(xiàng)目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確定收支差異，采取適當(dāng)財(cái)務(wù)對(duì)策的方法。

最佳現(xiàn)金持有量的確定方法:可采用存貨經(jīng)濟(jì)批量的模式確定

“ABC”分析法、經(jīng)濟(jì)批量法在材料管理過(guò)程中的應(yīng)用:采用A、B、C分析法，對(duì)材料資金進(jìn)行控制:按照各項(xiàng)材料耗用金額占材料消耗總額的比重，將其劃分為A、B、C三類，甚至更多，其中A類最重要，B類次之，C類再次之，依此類推。確定“經(jīng)濟(jì)批量”，使材料儲(chǔ)備保持合理水平經(jīng)濟(jì)批量：既能減少占用資金和保管費(fèi)用，又能節(jié)約采購(gòu)費(fèi)用 應(yīng)收帳款的目標(biāo)和功能：目標(biāo)：在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收賬款成本，使提供商業(yè)信用、擴(kuò)大工程承包和產(chǎn)品銷(xiāo)售所增加的收益，大于其所占用的資金成本和發(fā)生的管理成本及壞賬損失。功能：在建筑市場(chǎng)疲軟的情況下，促使工程承包和產(chǎn)品銷(xiāo)售的實(shí)現(xiàn)和增加。

應(yīng)收帳款成本的構(gòu)成內(nèi)容：應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)

成本、管理成本和壞賬損失。第四章固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的管理 施工企業(yè)固定資產(chǎn):施工企業(yè)的固定資產(chǎn)是從事建筑安裝工程施工的重要物質(zhì)條件，包括施工企業(yè)的主要?jiǎng)趧?dòng)資料和非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房屋設(shè)備等。

固定資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)和類別：按使用情況分（1）在用固定資產(chǎn)（2）租出固定資產(chǎn)（3）未使用固定資產(chǎn)（4）不需用固定資產(chǎn) 按用途分（1）生產(chǎn)用固定資產(chǎn)直接或間接參加施工生產(chǎn)或施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程的固定資產(chǎn)（2）非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)企業(yè)施工生產(chǎn)和施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理以外所需用的固定資產(chǎn) 施工企業(yè)固定資產(chǎn)需具備條件：1.使用期限在1年以上2.單位價(jià)值在規(guī)定限額以上另外，使用期限在2年以上、單位價(jià)值在2000元以上，但不屬于勞動(dòng)資料范圍一些非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房屋、設(shè)備等也列為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)管理的要點(diǎn)：

1、管好固定資產(chǎn)，保證完整無(wú)缺。

2、根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)，選擇合適的折舊政策。

3、不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果，減少占用資金。

選擇折舊政策需要考慮的具體因素：1.固定資產(chǎn)投資的回收 2.財(cái)務(wù)、稅法規(guī)定各類固定資產(chǎn)折舊年限的彈性 3.企業(yè)現(xiàn)金流量狀況 4.企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的高低

固定資產(chǎn)日常管理的程序：1.調(diào)入或基建完工交付使用的固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)部門(mén)協(xié)同財(cái)產(chǎn)管理人員深入現(xiàn)場(chǎng)，根據(jù)固定資產(chǎn)交接憑證，做好固定資產(chǎn)驗(yàn)收和交接工作。2.增加的固定資產(chǎn)按類、分項(xiàng)、依順序進(jìn)行編號(hào)，為每項(xiàng)固定資產(chǎn)開(kāi)設(shè)“固定資產(chǎn)卡片”。“固定資產(chǎn)卡片”通常一式三份，一份由財(cái)務(wù)部門(mén)保管，一份由財(cái)產(chǎn)管理部門(mén)保管，一份由使用部門(mén)保管。固定資產(chǎn)若有變動(dòng)，應(yīng)隨時(shí)登記相關(guān)卡片。3.不需用的固定資產(chǎn):按照規(guī)定手續(xù)加以調(diào)撥或出售 4.磨損、陳舊不可繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)由使用部門(mén)或保管部門(mén)填制“固定資產(chǎn)報(bào)廢申請(qǐng)單”，經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)、專業(yè)人員和工人一起鑒定，按照規(guī)定手續(xù)報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后進(jìn)行清理

固定資產(chǎn)清查盤(pán)點(diǎn)的方法：做好固定資產(chǎn)的清查盤(pán)點(diǎn)工作，保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺1.定期清查固定資產(chǎn)2.每年清查盤(pán)點(diǎn)一次3.根據(jù)“固定資產(chǎn)卡片”核對(duì)每臺(tái)機(jī)械設(shè)備主機(jī)、輔機(jī)的實(shí)物是否與實(shí)物一致4.檢查固定資產(chǎn)的使用和維護(hù)情況，有無(wú)閑置設(shè)備、有無(wú)使用不當(dāng)設(shè)備等

無(wú)形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)屬性的異同點(diǎn)：共同點(diǎn):1他們都是具有一年以上使用期的長(zhǎng)期使用的非貨幣性資產(chǎn)，他們的價(jià)值轉(zhuǎn)移都不是一次性的，而是逐步通過(guò)工程，產(chǎn)品價(jià)值的補(bǔ)償加以回收2他們都是為企業(yè)的施工的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)服務(wù)的，在有效經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)由企業(yè)的所控制和利用，為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。他們都具有價(jià)值和實(shí)用價(jià)值。都可以用來(lái)投資和轉(zhuǎn)讓3他們大都要隨著技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品更新?lián)Q代而發(fā)生無(wú)形損耗.不同點(diǎn)：1無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有獨(dú)立實(shí)體，但又依賴實(shí)體而存在。2無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)格，具有高度的不確定性。商譽(yù)的特征：商譽(yù)與企業(yè)整體有關(guān)；對(duì)有助于形成商譽(yù)的各個(gè)因素，不能用任何方法或公式進(jìn)行單獨(dú)評(píng)估；在企業(yè)實(shí)行聯(lián)營(yíng)、股份經(jīng)營(yíng)、中外合資經(jīng)營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)時(shí)可確認(rèn)的商譽(yù)的預(yù)期超額利潤(rùn)，可能和建立商譽(yù)過(guò)程中所發(fā)生的成本沒(méi)有關(guān)系。

施工企業(yè)查定固定資產(chǎn)需要量的意義：一方面可以使企業(yè)發(fā)現(xiàn)完成施工生產(chǎn)任務(wù)所需機(jī)械設(shè)備的不足狀況，以便及時(shí)加以補(bǔ)充；另一方面可以發(fā)現(xiàn)超過(guò)施工生產(chǎn)任務(wù)所需的多余機(jī)械設(shè)備，以便及時(shí)加以調(diào)配處理，做到物盡其用，減少企業(yè)資金的占用量。施工企業(yè)查定固定資產(chǎn)需要量的程序：（1）查清固定資產(chǎn)的實(shí)有數(shù)量（2）查清固定資產(chǎn)的質(zhì)量（3）查清固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力 第五章固定資產(chǎn)投資的管理

概算指標(biāo)估算法：參照概算定額等算出單項(xiàng)工程固定資產(chǎn)投資、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)，然后匯總計(jì)算固定資產(chǎn)投資總額 固定資產(chǎn)投資建設(shè)程序的步驟：

（一）提出項(xiàng)目建議書(shū)

（二）進(jìn)行可行性研究

（三）選擇建設(shè)地點(diǎn)根據(jù)審定的可行性研究報(bào)告和地區(qū)建設(shè)規(guī)劃的要求，選擇建設(shè)地點(diǎn)。

（四）編制設(shè)計(jì)文件:

（五）制訂固定資產(chǎn)投資計(jì)劃

（六）設(shè)備、材料訂貨和施工準(zhǔn)備

（七）組織施工

（八）生產(chǎn)準(zhǔn)備

（九）竣工驗(yàn)收、交付使用

改造項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益分析的原則和方法：原則：與新建項(xiàng)目一樣，一般需要計(jì)算改造后、不改造和增量三套數(shù)據(jù)。1.如果只計(jì)算增量的財(cái)務(wù)效益，并不能說(shuō)明該企業(yè)是否值得改造2.如果只計(jì)算改造后的財(cái)務(wù)效益，并不能說(shuō)明是把企業(yè)改造好了還是改造壞了在評(píng)價(jià)改造項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益時(shí)，必須同時(shí)計(jì)算改造以后和增量部分的投資財(cái)務(wù)效益，并要求改造以后的投資財(cái)務(wù)效益指標(biāo)和增量部分投資財(cái)務(wù)效益指標(biāo)都能滿足要求。方法：

（一）改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于增加生產(chǎn)能力、擴(kuò)大產(chǎn)量增加產(chǎn)品品種和產(chǎn)量的主要途徑：新建項(xiàng)目、擴(kuò)建項(xiàng)目、改造項(xiàng)目

（二）改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于降低生產(chǎn)成本

（三）改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于改善內(nèi)在質(zhì)量

（四）改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于改善勞動(dòng)條件和環(huán)境保護(hù)

第六章證券投資的管理

施工企業(yè)證券投資的概念：是企業(yè)購(gòu)買(mǎi)債券、股票、基金證券等有價(jià)證券以獲取利息或紅利的投資行為

證券投資的基本程序：證券投資對(duì)象的分析和選擇、買(mǎi)賣(mài)委托、成交、清算、交割和過(guò)戶等階段。

債券的概念：債券是發(fā)行者為籌集資金向債權(quán)人發(fā)行的在約定時(shí)間支付一定比例的利息，并在到期時(shí)償還本金的一種有價(jià)證券。證券投資的作用、特征：作用：實(shí)現(xiàn)投資資金增值的一種選擇，同時(shí)使社會(huì)資金流向經(jīng)濟(jì)效益高的行業(yè)，既克服了資金不足的結(jié)構(gòu)性矛盾，又可提高資金的利用效率?；咎卣鳎菏找嫘浴L(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性四大特征：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和時(shí)間性

債券的種類及特征：1.政府債券 由中央政府或地方政府發(fā)行的債券優(yōu)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)很小，流動(dòng)性強(qiáng)，免交收益所得稅缺點(diǎn)：投資收益率相對(duì)較低2.金融債券 由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券優(yōu)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較小，流動(dòng)性強(qiáng) 缺點(diǎn)：投資收益率不高，但比政府債券高3.企業(yè)債券 由企業(yè)發(fā)行的債券優(yōu)點(diǎn)：能獲得比政府債券和金融債券高的收益 缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)大，須交納收益所得稅

影響股票價(jià)格的因素：1.公司因素2.行業(yè)因素3.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策因素4.市場(chǎng)技

術(shù)股票市場(chǎng)的各種投機(jī)操作、股價(jià)循環(huán)規(guī)律以及證券主管機(jī)構(gòu)的某些干預(yù)行為等因素股價(jià)循環(huán)過(guò)程5.社會(huì)心理因素6.市場(chǎng)效應(yīng)7.政治因素

股票投資與債券投資的比較：1.投資性質(zhì) 股票是所有權(quán)證書(shū)債券是債權(quán)證書(shū)2.投資期限和本金返還 股票是一種永久性證券，沒(méi)有到期日債券是有一定償還期限的3.剩余財(cái)產(chǎn)分配債券投資者不僅在利息分配上比股利優(yōu)先，而且比股票享有優(yōu)先償還權(quán)4.市場(chǎng)價(jià)差收益和投資風(fēng)險(xiǎn) 債券投資風(fēng)險(xiǎn)小，股票投資風(fēng)險(xiǎn)大

第七章利潤(rùn)及其分配的管理

企業(yè)利潤(rùn)的作用：

（一）利潤(rùn)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要保證。企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化取決于兩個(gè)因素：1.不斷提高企業(yè)的盈利水平2.不斷降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（二）利潤(rùn)是企業(yè)自我發(fā)展的資金來(lái)源 增加企業(yè)自有資金的根本途徑是不斷提高企業(yè)的盈利水平

（三）利潤(rùn)是投資者獲得投資回報(bào)的前提

（四）利潤(rùn)是保證社會(huì)正常活動(dòng)的必要條件第八章財(cái)務(wù)、成本分析

財(cái)務(wù)、成本分析的概念：是以企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表和有關(guān)資料為依據(jù)，采用專門(mén)的方法，系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的施工經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)、成本狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)，用以了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，為報(bào)表使用人提供決策信息。

比較分析法、因素分析法、指標(biāo)分解法的概念：比較分析法：通過(guò)兩個(gè)或兩個(gè)以上可比財(cái)務(wù)、成本數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾。因素分析法：依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定個(gè)因素對(duì)指標(biāo)的影響程度主要有連環(huán)替代法、差額分析法、指標(biāo)分解法指標(biāo)分解法：通過(guò)財(cái)務(wù)、成本指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)指標(biāo)逐一分解，從彼此間的依存關(guān)系，揭示指標(biāo)形成的前因后果的一種分析方法。

比較分析法、因素分析法、指標(biāo)分解法的應(yīng)用：比較分析法：注意在采用比較分析法時(shí)，必須選擇合適的比較基礎(chǔ)，作為分析評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)期世紀(jì)財(cái)務(wù)、成本數(shù)據(jù)的對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)(1）采用趨勢(shì)分析時(shí)，注意各個(gè)財(cái)務(wù)、成本

數(shù)據(jù)的可比性（2）采用橫向比較時(shí)，注意與對(duì)比企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性.因素分析法1.連環(huán)替代法 連環(huán)替代法是分析某一指標(biāo)的完成情況受哪些因素的影響及其影響程度的方法進(jìn)行因素分析時(shí)，首先要將影響某一計(jì)劃指標(biāo)完成情況的有關(guān)因素加以適當(dāng)?shù)姆诸?，即根?jù)各項(xiàng)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容確定其受哪些因素的影響，再根據(jù)有關(guān)數(shù)字來(lái)分析各個(gè)因素對(duì)計(jì)劃指標(biāo)的完成情況所發(fā)生的影響以及影響的程度。

杜邦財(cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用：其中最具綜合性的指標(biāo)是資本利潤(rùn)率

工程成本分析的步驟：（1）先對(duì)工程成本計(jì)劃的完成情況進(jìn)行總的評(píng)價(jià)（2）檢查降低工程成本措施的貫徹執(zhí)行情況和收到的經(jīng)濟(jì)效果3）按各個(gè)施工單位進(jìn)行成本分析2.評(píng)價(jià)工程成本計(jì)劃完成情況

第九章施工企業(yè)合并、收購(gòu)、分立、債務(wù)重組和清算的管理

企業(yè)合并、橫向合并、縱向合并的概念：企業(yè)合并：兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)，依照法律規(guī)定的程序組成一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。橫向合并：合并各方處于統(tǒng)一行業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)同類產(chǎn)品或提供相同勞務(wù)的企業(yè)的合并.縱向合并：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上互為上下游關(guān)系企業(yè)之間的合并.混合合并——對(duì)處于不同行業(yè)并在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上不互為上下游關(guān)系的企業(yè)的合并 企業(yè)收購(gòu)：個(gè)企業(yè)通過(guò)某種方式購(gòu)買(mǎi)另一企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得對(duì)該企業(yè)的控制權(quán)。協(xié)議收購(gòu)：收購(gòu)公司通過(guò)與目標(biāo)公司的管理層或股東的反復(fù)磋商，達(dá)成協(xié)議，并按照協(xié)議規(guī)定的收購(gòu)條件、收購(gòu)價(jià)格、收購(gòu)期限以其其他規(guī)定事項(xiàng)，收購(gòu)目標(biāo)公司股份的收購(gòu)方式

企業(yè)合并的動(dòng)機(jī)：1.市場(chǎng)份額動(dòng)機(jī)2.協(xié)同經(jīng)營(yíng)動(dòng)機(jī)3.經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略動(dòng)機(jī):4.財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)5.其他動(dòng)機(jī)

企業(yè)合并的程序：1.選擇目標(biāo)企業(yè)，初步進(jìn)行接洽,根據(jù)發(fā)展需要決定實(shí)施合并后，根據(jù)合并動(dòng)機(jī)和自身現(xiàn)狀，定出目標(biāo)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和條件，選擇目標(biāo)企業(yè)2.尋求董事會(huì)或主管單位的支持尋求企業(yè)董事會(huì)或主管單位對(duì)合并的支持3.進(jìn)一步與目標(biāo)企業(yè)談判，并對(duì)企業(yè)的合并進(jìn)行可行性研究后，提出合并方案

對(duì)合并進(jìn)行可行性研究，提出合并方案4.合討論以后，剔除企業(yè)分立設(shè)想2.尋求董事會(huì)并各方股東會(huì)或主管單位通過(guò)合并表決合并或主管單位的支持3.成立企業(yè)分立工作組，后企業(yè)名稱合并條款和條件章程其他條款5.制定企業(yè)分立方案4.企業(yè)股東會(huì)或主管單簽訂合并協(xié)議，公告企業(yè)合并簽訂合并協(xié)議位通過(guò)企業(yè)分立決議5.公告公司成立6.新6.善后事宜的安排新企業(yè)的注冊(cè)登記等 設(shè)企業(yè)登記注冊(cè) 要約收購(gòu)上市公司的程序、協(xié)議收購(gòu)上市公

司的程序：要約收購(gòu)程序：1.選擇上市公司，并持有該公司已發(fā)行股份的30％2.若繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)，應(yīng)向證監(jiān)會(huì)和證交所報(bào)送收購(gòu)報(bào)告書(shū)，發(fā)出收購(gòu)要約3.公告收購(gòu)要約，在規(guī)定期限內(nèi)按收購(gòu)價(jià)購(gòu)買(mǎi)被收購(gòu)公司股票4.收購(gòu)要約期滿，收購(gòu)公司持有被收購(gòu)公司75％的股份，上市公司終止上市交易5.收購(gòu)期滿，收購(gòu)公司應(yīng)持有被收購(gòu)公司90％的股份6.被收購(gòu)公司撤銷(xiāo)，變更為收購(gòu)公司名稱7.收購(gòu)結(jié)束，15內(nèi)上報(bào)證監(jiān)會(huì)，對(duì)外公布收購(gòu)結(jié)果

企業(yè)債務(wù)重組的意義、方式及其財(cái)務(wù)處理：1.以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)避免債務(wù)人償還的本息，用現(xiàn)金清償債務(wù)、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)債務(wù)人轉(zhuǎn)讓存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)等，以清償債務(wù)3.將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本4.修改其他債務(wù)條件如延長(zhǎng)債務(wù)償還期限等5.混合重組方式:以兩種或兩種以上方式重組企業(yè)債務(wù)重組的意義1.債務(wù)重組可以減少債權(quán)人和投資者的損失2.對(duì)已面臨破產(chǎn)界限的企業(yè)來(lái)說(shuō)，債務(wù)重組可給企業(yè)背水一戰(zhàn)、爭(zhēng)取生存的最后機(jī)會(huì)3.能減少社會(huì)財(cái)富的損失和因破產(chǎn)而失業(yè)的職工人數(shù)財(cái)務(wù)處理方式：1.因債務(wù)重組而獲得的重組收益，應(yīng)當(dāng)作為資本公積；因債務(wù)重組而發(fā)生的重組損失，應(yīng)當(dāng)列作當(dāng)期損失2.以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償某項(xiàng)債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與支付現(xiàn)金之間的差額確認(rèn)為資本公積3.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和的差額，確認(rèn)為資本公積或當(dāng)期損益4.以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償某項(xiàng)債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)的份額之間的差額，確認(rèn)為資本公積 企業(yè)分立的程序： 1.根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整或提高管理效率等動(dòng)機(jī)，在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子

第五篇：整理后施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理

國(guó)外財(cái)務(wù)管理發(fā)展過(guò)程：9世紀(jì)化。時(shí)間上，各種資金在不（2）沒(méi)有考慮貨幣的時(shí)間末，財(cái)務(wù)管理由企業(yè)主控制轉(zhuǎn)向同周期處于不同的資金形價(jià)值和投資獲利的期間3.財(cái)務(wù)管理20世紀(jì)初，財(cái)務(wù)管理態(tài)，資金在不斷的相互轉(zhuǎn)化。企業(yè)價(jià)值最大化 的功能以籌集資金為主以后，財(cái)2.資金收支在數(shù)量上和時(shí)企業(yè)價(jià)值又稱企業(yè)市場(chǎng)價(jià)務(wù)管理由籌集資金轉(zhuǎn)向財(cái)務(wù)監(jiān)間上保持平衡,從籌資到工值：企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間督，由財(cái)務(wù)監(jiān)督轉(zhuǎn)向事前控制。期結(jié)算，完成一次資金循環(huán)。所能獲得凈利潤(rùn)的現(xiàn)值。財(cái)務(wù)管理理論由籌資管理理論資金收支在每一時(shí)點(diǎn)上保持即：合理經(jīng)營(yíng)，采取最優(yōu)發(fā)展成為以資產(chǎn)管理為中心的平衡，是資金循環(huán)過(guò)程周而的財(cái)務(wù)手段，考慮風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理理論。我國(guó)財(cái)復(fù)始的必要條件。

四、施工貨幣的時(shí)間價(jià)值，不斷提務(wù)管理發(fā)展過(guò)程：建國(guó)初期，企企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)高經(jīng)濟(jì)效益。優(yōu)點(diǎn)：（1）業(yè)資金由財(cái)政撥款，利潤(rùn)上繳。系 1.企業(yè)同投資者之間的考慮了時(shí)間因素（2）克服1978年開(kāi)始，企業(yè)開(kāi)始自負(fù)盈財(cái)務(wù)關(guān)系資本金的收繳和投了短期行為（3）考慮了風(fēng)虧。1993年，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)制資利潤(rùn)的分配關(guān)系企業(yè)需要險(xiǎn)和利潤(rùn)之間的關(guān)系（4）度建立。施工企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)投資者的資本金投資者需要有利于財(cái)富的增加

施工企業(yè)是從事建筑安裝工程利潤(rùn)分配 2.企業(yè)同國(guó)家之財(cái)務(wù)管理具體目標(biāo)概念：施工的盈利性經(jīng)濟(jì)組織。施工企間的財(cái)務(wù)關(guān)系上繳各種稅金財(cái)務(wù)管理具體目標(biāo)是指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)：以施工生產(chǎn)活動(dòng)3.企業(yè)同銀行等金融機(jī)構(gòu)業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中在貫徹為中心的供應(yīng)、施工和工程點(diǎn)交之間的財(cái)務(wù)關(guān)系存款、借款、財(cái)務(wù)理總體目標(biāo)要求管下三個(gè)主要施工經(jīng)營(yíng)過(guò)程。施工企還貸、結(jié)算包括還本付息 4.的目標(biāo)。1.籌資管理目業(yè)的資金來(lái)源1企業(yè)擁有一定企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的標(biāo)：在滿足企業(yè)施工生產(chǎn)數(shù)量的資本金2通過(guò)各種渠道財(cái)務(wù)關(guān)系同發(fā)包建設(shè)單位：經(jīng)營(yíng)所需資金的前提下，籌集資金3.施工企業(yè)的資金形取得預(yù)售工程款，結(jié)算工程不斷降低資金成本和籌資態(tài) 款同供應(yīng)單位：材料費(fèi)、勞風(fēng)險(xiǎn)。（1）資金成本：取企業(yè)資金分布在企業(yè)施工生產(chǎn)務(wù)費(fèi)的結(jié)算 5.企業(yè)內(nèi)部各得和使用資金所發(fā)生的資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)階段。單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)供金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)施工開(kāi)始時(shí)，大部分處于物質(zhì)形應(yīng)部門(mén)、施工單位、輔助生用。

態(tài)，小部分處于貨幣形態(tài)。產(chǎn)單位、附屬工業(yè)企業(yè)之間資金籌集費(fèi)用：股票、債在再生產(chǎn)過(guò)程中，資金由物質(zhì)形的結(jié)算6.企業(yè)同職工之間券印刷費(fèi)、委托金融機(jī)構(gòu)態(tài)逐步轉(zhuǎn)化為資金，又有資金轉(zhuǎn)的財(cái)務(wù)關(guān)系:支付職工工資、代理發(fā)行股票、債券手續(xù)化為物質(zhì)形態(tài)。4.籌資渠道貨津貼、獎(jiǎng)金等結(jié)算。財(cái)務(wù)管費(fèi)和注冊(cè)費(fèi)等。

幣資金是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)。理目標(biāo)（理財(cái)目標(biāo)）：是指資金占用費(fèi)：資金時(shí)間價(jià)向投資者籌集法定資本金;向銀企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（2）籌行借款;向社會(huì)發(fā)行企業(yè)債券;的目的，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活資風(fēng)險(xiǎn)：因籌資原因給企預(yù)收部分工程款.5.貨幣資金動(dòng)是否有效、合理的標(biāo)準(zhǔn)。業(yè)造成盈利水平下降和債的運(yùn)動(dòng),購(gòu)買(mǎi)施工機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)

一、財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)財(cái)務(wù)券不能及時(shí)償還的風(fēng)險(xiǎn)。備等勞動(dòng)資料購(gòu)買(mǎi)原材料、各種管理總體目標(biāo)是企業(yè)全部財(cái)2.投資管理目標(biāo)企業(yè)資結(jié)構(gòu)件等勞動(dòng)對(duì)象.6.價(jià)值形務(wù)活動(dòng)需要實(shí)現(xiàn)的最終目金的投放和使用，包括對(duì)態(tài)轉(zhuǎn)移:工程完工后，按合同造標(biāo)。1.凈利潤(rùn)最大化:凈利內(nèi)和對(duì)外兩方面。

價(jià)取得工程結(jié)算收入;工程結(jié)算潤(rùn)＝全部收入－（全部成本在工程施工和固定資產(chǎn)投收入包括工程價(jià)值和新創(chuàng)造的＋費(fèi)用＋稅金存在的問(wèn)題：資項(xiàng)目中，以較少的資金價(jià)值;新創(chuàng)造的價(jià)值包括：支付（1）凈利潤(rùn)絕對(duì)額最大化沒(méi)投入獲得較多的利潤(rùn) 工資和企業(yè)積累.7.利潤(rùn)分配:有明確凈利潤(rùn)額與資本額之要求： 盡可能多預(yù)收一部彌補(bǔ)生產(chǎn)耗費(fèi),上繳國(guó)家財(cái)政:間的投入產(chǎn)出關(guān)系（2）最大分：降低工程成本。分配利息支付:企業(yè)凈利潤(rùn)（投資者化的凈利潤(rùn)是一定時(shí)期內(nèi)的管理目標(biāo)在利潤(rùn)分配時(shí)，和企業(yè)之間再分配）8.施工企凈利潤(rùn)，沒(méi)有考慮貨幣的時(shí)正確處理企業(yè)相互利益主業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)象:在物資運(yùn)動(dòng)和間價(jià)值（3）凈利潤(rùn)最大化沒(méi)體之間的經(jīng)濟(jì)利益，合理金融商品運(yùn)動(dòng)中伴隨著產(chǎn)生資有考慮企業(yè)施工經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)確定利潤(rùn)留存比例及分配金運(yùn)動(dòng)。

三、施工企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)凈利潤(rùn)越高的工程項(xiàng)目，風(fēng)方式。

規(guī)律1.各種資金形態(tài)在空間上險(xiǎn)越大。2.資本利潤(rùn)率資本根據(jù)現(xiàn)金存量和今后現(xiàn)金同時(shí)并存、在時(shí)間上相繼轉(zhuǎn)化:利潤(rùn)稱凈資產(chǎn)收益率：凈利凈流量確定留存比例和選空間上，生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、未完工潤(rùn)÷資本凈資產(chǎn)存在的問(wèn)擇分配方式。所有者與經(jīng)資金、結(jié)算資金等并存，不斷轉(zhuǎn)題：(1）沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)：建立經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益相聯(lián)系的激勵(lì)機(jī)制，使經(jīng)營(yíng)者在取得企業(yè)價(jià)值最大化的同時(shí)，也能體現(xiàn)自身的激勵(lì)方式：（1）非股份制企業(yè)：年終獎(jiǎng)勵(lì)方式（2）股份制企業(yè)：股票選擇權(quán)：允許經(jīng)營(yíng)者以固定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的企業(yè)股票;績(jī)效股：根據(jù)企業(yè)的業(yè)績(jī)給予經(jīng)營(yíng)者一定數(shù)量的股票2.所有者與債權(quán)人之間的矛盾與協(xié)調(diào) 矛盾：（1）高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目完成后，債權(quán)人只能獲得合同規(guī)定利率的利息，投資者獲得全部超額利潤(rùn)，二者不對(duì)稱（2）未經(jīng)債權(quán)人同意，發(fā)行新債，增加風(fēng)險(xiǎn)。破產(chǎn)后，舊債權(quán)人損失大。協(xié)調(diào)：（1）擔(dān)保借債（2）合同規(guī)定舉債單位的最高負(fù)債率

（3）對(duì)債款的用途即期投資效益加以限制。經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境:1.宏觀經(jīng)濟(jì)體制

整個(gè)國(guó)家的基本經(jīng)濟(jì)制度,分為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制.2.微觀經(jīng)濟(jì)體制

即企業(yè)體制環(huán)境，涉及企業(yè)與國(guó)家、企業(yè)與所有者之間的關(guān)系。

二、市場(chǎng)環(huán)境: 1.建筑市場(chǎng)環(huán)境:主要指建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度或景氣度。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，施工企業(yè)的工程任務(wù)是通過(guò)建筑市場(chǎng)的工程投標(biāo)方式取得。影響投標(biāo)取勝的因素：1企業(yè)本身的施工技術(shù)2施工質(zhì)量3工程標(biāo)價(jià)4了解市場(chǎng)后進(jìn)行投標(biāo) 2.生產(chǎn)資料市場(chǎng)環(huán)境:指建筑材料采購(gòu)環(huán)境。分為穩(wěn)定的采購(gòu)環(huán)境和波動(dòng)的采購(gòu)環(huán)境.在穩(wěn)定的采購(gòu)環(huán)境下，企業(yè)可以少庫(kù)存，以減少資金占用。在波動(dòng)的采購(gòu)環(huán)境下，要增加材.價(jià)格的漲跌對(duì)采購(gòu)成本影響很大。估計(jì)價(jià)格上漲，應(yīng)提前準(zhǔn)備多備貨，估計(jì)價(jià)格下跌，應(yīng)盡量少庫(kù)存，隨時(shí)進(jìn)貨。

三、金融環(huán)境:資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過(guò)某種形式融通資金的領(lǐng)域。1.金融市場(chǎng)的組成:金融市場(chǎng)主體、金融工具、交易 年金現(xiàn)值年金現(xiàn)值是指在益率（5）求資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值:2.金融工具:資金提供者將資今后一定時(shí)期內(nèi)，每年都有資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值＝投資額×金轉(zhuǎn)移給資金需求者的憑證和一定等額資金的現(xiàn)值。資金資金風(fēng)險(xiǎn)收益率.資金風(fēng)證明，如票據(jù)、證券等3.金融存儲(chǔ)值（償債資金）為了償險(xiǎn)價(jià)值的運(yùn)用企業(yè)籌資市場(chǎng):資金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃還一筆規(guī)定在若干年后歸還時(shí)，如果自身高風(fēng)險(xiǎn)，則金市場(chǎng),可分為貨幣市場(chǎng)（短期的債務(wù)，或若干年后需要的必須低成本支付；如果自資金市場(chǎng)）和資本市場(chǎng)（長(zhǎng)期資一筆投資，每年應(yīng)該存入的身低風(fēng)險(xiǎn)，可以高成本支.金市場(chǎng)）4.市場(chǎng)利率漲跌的影資金數(shù)。資金回收值一定期籌集資金的含義企業(yè)根據(jù)響:規(guī)避籌資成本上升和風(fēng)險(xiǎn).限內(nèi)，分期償還一筆利率固其施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資及

四、財(cái)稅環(huán)境:財(cái)政、稅收政策定債務(wù)，每年必須償還固定調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通的變動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響的金額。財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)過(guò)籌資渠道和資金市場(chǎng)，和制約。1.緊縮的財(cái)政政策:險(xiǎn)：某一項(xiàng)目或事件在一定并運(yùn)用籌資方式獲得所需增加稅目、提高稅率、減少補(bǔ)貼條件下和一定時(shí)間內(nèi)可能發(fā)資金的一種行為?；I集資支出，減少公共支出和國(guó)家投資生的收益或損失的變動(dòng)程金的目的（1）籌集資本金，支出2.擴(kuò)張的財(cái)政政策 度。企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)設(shè)立企業(yè)（2）滿足施工生減少稅目、降低稅率、增加補(bǔ)貼險(xiǎn)，主要是資金風(fēng)險(xiǎn)——資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資的需要（3）支出，增加公共支出和國(guó)家投資金籌集和使用過(guò)程中的風(fēng)滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要支出.五、法律環(huán)境建立一個(gè)完險(xiǎn)。資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：冒風(fēng)籌集資金的渠道籌集資金整的法律體系來(lái)維護(hù)市場(chǎng)秩序。險(xiǎn)籌集資金和使用資金而取的渠道是指企業(yè)資金（1）1.企業(yè)設(shè)立、合并、分立、解得的額外收益。1.籌資風(fēng)財(cái)政資金（2）銀行信貸資散破產(chǎn)通過(guò)公司法約束2.施工險(xiǎn)價(jià)值冒風(fēng)險(xiǎn)籌集資金而金（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)信生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)通過(guò)經(jīng)濟(jì)合同法、取得的超過(guò)資金成本以外的貸資金（4）其他企業(yè)單位建筑安裝工程招標(biāo)投標(biāo)法、建筑收益或損失。主要是長(zhǎng)期資資金（5）居民個(gè)人資金（6）安裝工程承包合同條例、工程質(zhì)金的籌資風(fēng)險(xiǎn)，包括利率變企業(yè)留存資金（7）外商資量監(jiān)督條例等約束.一、資金時(shí)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)金.籌集資金的方式（1）間價(jià)值觀念 1.含義資金在周力償債風(fēng)險(xiǎn)、再籌資風(fēng)險(xiǎn)等。吸收直接投資（2）發(fā)行股轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成2.投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)票（3）銀行借款（4）發(fā)的新增加值,其大小以利率表行投資（使用資金從事建筑行企業(yè)債券（5）融資租賃示。2.客觀基礎(chǔ):商品經(jīng)濟(jì)的高安裝工程施工、購(gòu)建固定資（6）商業(yè)信用 度發(fā)展和借貸關(guān)系的普遍存在產(chǎn)和購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券等）獲得

三、籌集資金的分類.按所3.施工企業(yè)的資金時(shí)間價(jià)值:的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值以外的籌集資金的性質(zhì)分類:1.施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的時(shí)間越收益或損失。投資收益的組自有資金包括：資本金、長(zhǎng)，資金的時(shí)間價(jià)值就越大.資成：資金的時(shí)間價(jià)值，投資資本公積金、盈余公積金、金投入的時(shí)間越早，時(shí)間價(jià)值就風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（1）資金的時(shí)間價(jià)未分配利潤(rùn).特點(diǎn)：（1）所越大.資金周轉(zhuǎn)一次的時(shí)間越值（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益）（2）有權(quán)屬于所有者（2）可長(zhǎng)短，資金的時(shí)間價(jià)值就越大.名投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收期占用

義利率即年利率，即以一個(gè)周期益）資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值產(chǎn)生的客（3）無(wú)還本付息壓力（4）年為基本計(jì)息時(shí)間單位。如銀行觀基礎(chǔ)商品經(jīng)濟(jì)條件下必通過(guò)財(cái)政資金、其他企業(yè)一年期定期存款利率。2.實(shí)際然存在資金風(fēng)險(xiǎn).資金風(fēng)險(xiǎn)單位資金、居民個(gè)人資金、利率資金在計(jì)息期計(jì)算利息時(shí)價(jià)值的計(jì)算（1）計(jì)算資金外商資金等渠道，采用直使用的利率。可以以月為計(jì)息單收益率或收益額的期望（2）接投資、發(fā)行股票、留存位，以月利率或半年利率進(jìn)行計(jì)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差.標(biāo)準(zhǔn)離差是收益等方式籌資。2.債務(wù)算。復(fù)利終值資金在規(guī)定期限指可能獲得資金收益率或收資金也稱負(fù)債資金或借入內(nèi)按一定利率計(jì)算的到期值。益額對(duì)期望資金收益率或期資金特征：（1）債權(quán)債務(wù)復(fù)利現(xiàn)值未來(lái)某一特定資金的望收益值之間的偏離程度。關(guān)系（2）還本付息（3）現(xiàn)在價(jià)值。年金是指在一定時(shí)（3）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)人無(wú)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)（4）期內(nèi)，間隔相等時(shí)間支付或收入離差率是指標(biāo)準(zhǔn)離差與期主要通過(guò)銀行、非銀行金固定的金額。年金終值是指根據(jù)望資金收益率或期望值的相融機(jī)構(gòu)、其他企業(yè)、居民年金按照復(fù)利累計(jì)的總和。對(duì)數(shù)。（4）計(jì)算資金風(fēng)險(xiǎn)收

個(gè)人等渠道，采用銀行借

款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃、商業(yè)新穎等方式籌資。

按籌資活動(dòng)是否通過(guò)金融機(jī)構(gòu)分類:1.直接籌資不經(jīng)過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接以資金供應(yīng)者投入、借入或發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行籌資。2.間接籌資借助于銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行籌銀行借款、非銀行金融機(jī)構(gòu)借款、融資租賃等。籌集資金的原則1.根據(jù)資金需要。合理確定籌資2.研究資金投向，講求資金使用3.選擇資金渠道，力求降低資金4.適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，防范籌資風(fēng)險(xiǎn)資本金：企業(yè)在工商行政管理部門(mén)等級(jí)的注冊(cè)資本法定資本金：國(guó)家規(guī)定開(kāi)辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額。資本金制度國(guó)家圍繞資本金的籌集、管理以及所有者的責(zé)、權(quán)、利等方面所作的法律 建立資本金制度的意義（1）有利于保障企業(yè)所有者的權(quán)益，正確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況。（2）有利于企業(yè)建立自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展和自我約束的經(jīng)營(yíng)機(jī).資本金的投資主體國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金、外商資本金等

國(guó)家資本金：有權(quán)代表國(guó)家投資機(jī)構(gòu)以國(guó)有資本投入企業(yè)形成的資本金.法人資本金：其他法人單位以其依法可以支配的資產(chǎn)投入企業(yè)形成的資本金.個(gè)人資本金：社會(huì)個(gè)人或企業(yè)內(nèi)部職工以個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)投入企業(yè)形成的資本金.外商資本金：國(guó)外投資者以及港澳臺(tái)等地區(qū)投資者投入企業(yè)形成的資本金.資本金的籌集方式:可以吸收貨幣資金，也可以吸收實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等形式進(jìn)行投資，還可以發(fā)行股票籌集資金?；I集方法（1）一次籌集:應(yīng)從營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)籌足。（2）分次籌集:最后一次出資應(yīng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清

第一次籌集的資金不得低于注冊(cè)資本15％，并且在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。無(wú)形資產(chǎn)企業(yè)吸收的無(wú)形資產(chǎn)（不包括土地使用權(quán)），不得超過(guò)企業(yè)注冊(cè)資本的20％，特殊情況要超過(guò)20％的，最高不得超過(guò)30％。.投資者已設(shè)有擔(dān)保物權(quán)及租賃資產(chǎn)，企業(yè)不得吸收作為投資者的出資。資本金的認(rèn)可必的名稱及地址：承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議：發(fā)行股份的股款繳足后，必須經(jīng)法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。

發(fā)起人在30日內(nèi)未召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，認(rèn)股人可以要求發(fā)起人返還資本金和利息。注冊(cè)資本公司在登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收資本。

最低限額為人民幣1000萬(wàn)元。有外商投資股份的，最資的部分作為資本金，超額部分作為資本公積金。獨(dú)資公司所有者投入的資金全部為資本金。資本金的增加和減少企業(yè)法人管理?xiàng)l例規(guī)定，企業(yè)法人實(shí)有資本比原注冊(cè)資本數(shù)額增加或減少20％時(shí)，應(yīng)持資金證明或者驗(yàn)資證明，向原登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記。股份有限公司資本金增減變動(dòng)應(yīng)具備的條件1.短期無(wú)法彌補(bǔ)等原因，需要減

少資本金。資本金過(guò)剩時(shí)，收購(gòu)本公司的注意：1.按面值注銷(xiāo)資本，沖銷(xiāo)盈余公積金和未分配利潤(rùn)2.屬于溢價(jià)發(fā)行的，首先沖銷(xiāo)溢價(jià)凈收入3.還有超過(guò)部分，沖銷(xiāo)盈余公4.盈余公積金不足，沖銷(xiāo)未分 因虧損而減少資本金，消除股份或注銷(xiāo)每股部分面值1.有限責(zé)任公司增加資本金,經(jīng)股東大會(huì)決議（1）按約定的比須聘請(qǐng)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資并低限額為人民幣3000萬(wàn)元。發(fā)行新股增加資本金的條出具驗(yàn)資報(bào)告，由企業(yè)據(jù)以發(fā)給股票發(fā)行的價(jià)格（1）每股件2.向股東配股增加資投資者出資證明書(shū)。違約：投資收益（2）同行業(yè)公司股票平本金的條件3.將公積金者未按合同、協(xié)議和企業(yè)章程的均市盈率（3）公司在行業(yè)中轉(zhuǎn)為資本金的條件。約定按時(shí)足額出資.違約處理所處的地位上市要求（1）將公積金轉(zhuǎn)為資本金時(shí)，（1）有限責(zé)任公司股東違約，是已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股票按股東原有股份比例派送公司有權(quán)追繳，追繳后仍不履（2）股本總額不少于人民幣新股或者增加每股面值。行，可以請(qǐng)求法院追究違約責(zé)5000萬(wàn)元（3）開(kāi)業(yè)3年以將法定盈余公積金轉(zhuǎn)為資任。（2）合營(yíng)各方違約，視為合上，最近3年連續(xù)盈利（4）本金時(shí)，所留存的該項(xiàng)公營(yíng)解散，吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照；繳納第持股1000元以上的股東不積金不得少于注冊(cè)資本的一期，后續(xù)沒(méi)有，工商行政管理少于1000人；社會(huì)公眾股戰(zhàn)25％。

部門(mén)督促限期繳清，否則吊銷(xiāo)營(yíng)25％以上（5）最近3年無(wú)重資本公積金是實(shí)際收到投業(yè)執(zhí)照.回收和撤資（1）投資大違法行為 有限責(zé)任公司資者投入的資本額超過(guò)企者可依法轉(zhuǎn)讓，一般不得抽回投的定義由2個(gè)以上50個(gè)以業(yè)在工商局注冊(cè)登記的注資（2）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)，若下股東共同出資，每個(gè)股東冊(cè)資本金的部分，是企業(yè)合同中約定合作期滿時(shí)將全部以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)的一種準(zhǔn)資本。它可供企固定資產(chǎn)歸中國(guó)合作者所有，可責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)業(yè)無(wú)償、無(wú)限期地運(yùn)用。以在合同中約定外國(guó)合作者在公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)主要包括接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、合同期限內(nèi)先行收回投資。企法人。有限責(zé)任公司與股份法定資產(chǎn)重估增值、資本業(yè)組織形式現(xiàn)代企業(yè)的組織形有限公司的區(qū)別（1）不是溢價(jià)、資本折算差額等。式一般為有限責(zé)任公司，投資者等額股份（2）不發(fā)行股票（3）盈余公積金分為法定盈余分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和虧損一般以注冊(cè)資以實(shí)繳資本登記注冊(cè)，不少公積、任意盈余公積和公本為限，承擔(dān)有限責(zé)任。股份有于50萬(wàn)元（4）不得隨意轉(zhuǎn)益金。法定盈余公積是按限公司資本金的籌集:認(rèn)購(gòu)股.讓，須經(jīng)半數(shù)以上股東同意。稅后利潤(rùn)扣除國(guó)家允許扣籌資方式：（1）發(fā)起方式:公司出資要求（1）貨幣資金，除因素之后的10%計(jì)算。全部股份由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)，不向發(fā)計(jì)入臨時(shí)管理賬戶（2）實(shí)物、任何一個(gè)企業(yè)必須提取，起人以外的任何人募集股份;若工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土任意盈余公積可以根據(jù)企以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)地轉(zhuǎn)讓等，辦理財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手業(yè)需要決定是否提取和提或者土地使用權(quán)抵作股權(quán)的，必續(xù)獨(dú)資企業(yè)：?jiǎn)我凰兄破笕”嚷?，如果提取一般?yīng)須先評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，再折業(yè)。包括國(guó)有獨(dú)資公司、集該指定用途。公益金也是合為股份，再轉(zhuǎn) 體獨(dú)資公司、個(gè)人企業(yè)。資從稅后利潤(rùn)中按國(guó)家或企（2）募集方式:發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本金的計(jì)算： 股份有限公業(yè)規(guī)定的比例提取，用途份不得少于公司總份額的35％，司（1）貨幣資金直接計(jì)入是為職工興辦集體福利，其余部分應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公開(kāi)募集。資本金。（2）溢價(jià)發(fā)行的股如購(gòu)建職工住宅、俱樂(lè)部申報(bào)文件：批準(zhǔn)設(shè)立公司的文件,票，溢價(jià)部分計(jì)入資本公積等。資本金的減少因施工公司章程:經(jīng)營(yíng)估算書(shū):發(fā)起人金。有限責(zé)任公司：新增注生產(chǎn)任務(wù)不足，資本金過(guò)情況:招股說(shuō)明：代收股款銀行冊(cè)資本時(shí)，新股東按比例出

剩，或由于連年發(fā)生虧損，例進(jìn)行增資（2）超過(guò)增資額度，屬于資本溢價(jià)，計(jì)入資本公積金.2.有限責(zé)任公司減少資本金（1）編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清（2）做出減少注冊(cè)資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人（3）30日內(nèi)在報(bào)上至少公布3次（4）償清各項(xiàng)債務(wù)或?yàn)閭鶆?wù)提供清償保證（5）減少資本金后，注冊(cè)資本不得低于法定最低額采取方式：發(fā)還出資（1）按投資比例發(fā)還（2）超出資本金的數(shù)額，溢價(jià)發(fā)行的，首先沖銷(xiāo)資本公積金，其次沖銷(xiāo)盈余公積金、未分配利潤(rùn)。獨(dú)資企業(yè)增減資本金投資者增減的資金均作為資本金的增加或減少，減少后的注冊(cè)資本不得低于法定的最低額。資本公積金施工企業(yè)所有者投入的資金，一般都作為資本金。

（一）投資者實(shí)際繳付的出資額超出其資本金的差額，包括資本溢價(jià)和股票溢價(jià).資本溢價(jià)是指投資人交付的出資額大于注冊(cè)資本而產(chǎn)生的差額。股票溢價(jià)是指股票高出票面價(jià)值溢價(jià)發(fā)行時(shí)溢價(jià)收入扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額。

（二）接收捐贈(zèng)的資產(chǎn).捐贈(zèng)形成了企業(yè)權(quán)益的增加，作為準(zhǔn)資本金的資本公積金處理

（三）外幣資本折算差額.因匯率的不同而產(chǎn)生的資本折算第三節(jié) 債務(wù)資金的籌集

一、發(fā)行企業(yè)債券.企業(yè)債券是企業(yè)為籌資而發(fā)行的有價(jià)證券，債券持有人無(wú)權(quán)中為了固定資產(chǎn)更新改造向周期長(zhǎng)、造價(jià)高，施工企參與施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借入的業(yè)難以墊支施工期間所需決策，不能參加企業(yè)分紅。

（一）款項(xiàng)。1方式：短期借款、流動(dòng)資金的情況下，向發(fā)類型1.按有無(wú)財(cái)產(chǎn)擔(dān)保分 長(zhǎng)期借款

（四）流動(dòng)資金借包建設(shè)單位預(yù)收的工程（1）抵押債券:發(fā)行企業(yè)有特定款1.補(bǔ)充正常施工生產(chǎn)經(jīng)款。2.預(yù)收工程款在結(jié)算的財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保品的債券.可分營(yíng)所需流動(dòng)資金的不足2.工程價(jià)款時(shí)從應(yīng)收工程款為不動(dòng)產(chǎn)抵押債券、動(dòng)產(chǎn)抵押債用以補(bǔ)充季節(jié)性儲(chǔ)備所需超中扣除。3.預(yù)收工程款和券、信托抵押債券（以企業(yè)持有定額流動(dòng)資金的不足

三、融預(yù)收備料款都是企業(yè)之間的有價(jià)證券為擔(dān)保而發(fā)行的債資租賃

（一）定義:由租賃的直接信用行為。

（三）應(yīng)券）公司按承租企業(yè)要求融通資付賬款1.概念:賒購(gòu)商品（2）信用債券:其也沒(méi)有設(shè)定擔(dān)金購(gòu)買(mǎi)機(jī)械設(shè)備，在較長(zhǎng)的或延期支付勞務(wù)款時(shí)的應(yīng)保品，僅憑信用發(fā)行的債券2.契約或合同期限內(nèi)提供承租付欠款。2.可以彌補(bǔ)企業(yè)按是否記名分分為記名債券和單位使用的租賃業(yè)務(wù)。

（二）暫時(shí)的資金短缺

（四）應(yīng)不記名債券3.按償還方式分 業(yè)務(wù)特征1.兼有融資、融付票據(jù)

分為定期償還債券和隨時(shí)償還物兩種功能2.涉及三方當(dāng)1.概念:買(mǎi)方根據(jù)購(gòu)銷(xiāo)合4.按籌資長(zhǎng)短分.短期債券：1事人，至少訂立兩個(gè)合同：同，向賣(mài)方開(kāi)出或承兌的年或1年以內(nèi)的債券長(zhǎng)期債券：出租方與承租方訂立租賃合商業(yè)票據(jù)2.期限一般為1年以上的債券5.按能否轉(zhuǎn)換同；出租方與供貨商訂立購(gòu)1～6個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)9為公司股票分.可轉(zhuǎn)換債券：發(fā)貨合同3.承租方對(duì)設(shè)備和個(gè)月3.利息計(jì)算

行契約允許持券人按預(yù)訂的條供貨商有選擇的權(quán)利4.租有帶息票據(jù)和不帶息票據(jù)件、時(shí)間和轉(zhuǎn)換率將持有的債券賃期滿，承租方對(duì)設(shè)備的處之分，我國(guó)目前大多采用轉(zhuǎn)換為公司普通股的債券不可置，按合同規(guī)定歸承租方留不帶息票據(jù)。

五、債務(wù)資轉(zhuǎn)換債券：不能轉(zhuǎn)換為公司普通購(gòu)、續(xù)租或退回出租方

（三）金的優(yōu)化組合1.債務(wù)資股的債券

（二）籌資條件和程序設(shè)備租賃費(fèi)的計(jì)算1.租賃金的構(gòu)成,預(yù)收工程款

（三）發(fā)行價(jià)格1.影響因素（1）費(fèi)的構(gòu)成,租賃設(shè)備的購(gòu)置應(yīng)付賬款,應(yīng)付票據(jù),銀行債券面值（2）票面利率（3）市成本利息相關(guān)費(fèi)用一定的利借款,債券資金

場(chǎng)利率（4）債券期限2.價(jià)格潤(rùn)2.租賃利率也叫內(nèi)含利2.對(duì)舉債單位債務(wù)資金組成由債券到期還本面值按市率，包括手續(xù)費(fèi)和一定利潤(rùn)的約束直接約束：債權(quán)人場(chǎng)利率折現(xiàn)的現(xiàn)值和債券各期在內(nèi)的利率

對(duì)債務(wù)資金的用途有明確利息的現(xiàn)值組成（1）到期一次根據(jù)資金成本等因素確定租的限制間接約束：舉債單還本付息的發(fā)行價(jià)格 賃3.租賃利率的選擇.固位必須對(duì)債務(wù)提供擔(dān)保。（2）分次付息到期還本的發(fā)行定利率和浮動(dòng)利率，一般以3.優(yōu)化債務(wù)功能約束結(jié)價(jià)格 固定利率為主4.租賃費(fèi)的構(gòu)是指舉債單位要在債務(wù)（3）發(fā)行價(jià)格:溢價(jià)發(fā)行、等價(jià)計(jì)算:按照設(shè)備成本（買(mǎi)價(jià)、資金成本與債務(wù)約束之間發(fā)行、折價(jià)發(fā)行

二、銀行借款運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)）、租賃利率、尋求最佳組合，以求少約

（一）借款分類,短期借款：借租賃期限、租賃費(fèi)支付次數(shù)束、多功能而又低成本地入期在1年以下的各種借款，屬等進(jìn)行計(jì)算

（四）融資租入利用債務(wù)資金。4.債務(wù)資于流動(dòng)負(fù)債.長(zhǎng)期借款：借入期固定資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)1.在企業(yè)金的償還期限.期限長(zhǎng)：有在1年以上的各種借款，屬于長(zhǎng)資金短缺的情況下，可以引利于合理使用資金并加以期負(fù)債

（二）基本建設(shè)投資借款.進(jìn)先進(jìn)機(jī)械設(shè)備，加速技術(shù)償還，但越長(zhǎng)，資金成本施工企業(yè)借入用于新建、擴(kuò)建等改造的步伐。2.金融和貿(mào)易就越高

建設(shè)項(xiàng)目的投資借款1.條件：相結(jié)合，可以加速技術(shù)設(shè)備期限短：降低資金成本，2.資金管理辦法若采用分次轉(zhuǎn)的引進(jìn)。3.可以促進(jìn)企業(yè)重但還本付息風(fēng)險(xiǎn)大5.優(yōu)存支付，則在取得借款時(shí)，先存視經(jīng)濟(jì)效益。

四、商業(yè)信用化債務(wù)資金利率結(jié)構(gòu).合入企業(yè)存款賬戶，再支付使用。

（一）含義:商業(yè)信用是企業(yè)理搭配債務(wù)資金的利息支借款企業(yè)應(yīng)按規(guī)定用途使用，支在商品購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)中因預(yù)收貨付結(jié)構(gòu)和利息習(xí)性結(jié)構(gòu)一筆借一筆。

（三）更新改造借款或延期付款而形成的借貸（1）利息的支付結(jié)構(gòu)：由款 關(guān)系。

（二）預(yù)收工程款1.單利法和復(fù)利法組成（2）施工企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程概念:因建筑安裝工程建設(shè)

利率的習(xí)性結(jié)構(gòu)：由固定

利率和浮動(dòng)利率組成

第四節(jié) 資金成本的計(jì)算

一、資金成本的含義和作用

（一）資金成本的含義1.含義:資金成本是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。2.施工企業(yè)籌集資金的資金成本企業(yè)為取得和使用資金而支付的各種費(fèi)用，包括資金占用費(fèi)和資金籌集費(fèi)。資金籌集費(fèi)：向銀行借款支付的手續(xù)費(fèi)、股票債券印刷費(fèi)、委托金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票、債券的手續(xù)費(fèi)和注冊(cè)費(fèi)等。資金占用費(fèi)：包括資金時(shí)間價(jià)值和投資者要考慮的投資風(fēng)險(xiǎn)。3.資金成本率:施工企業(yè)使用資金所負(fù)擔(dān)的費(fèi)用同籌集資金凈額的比率。資金成本率、籌資總額、籌資費(fèi)用、占用費(fèi)之間的關(guān)系：4.資金成本的性質(zhì):具有一般成本的基本屬性，資金成本是企業(yè)的耗費(fèi)，根據(jù)不同情況計(jì)入不同的費(fèi)用。

（二）資金成本的作用1.是企業(yè)選擇資金來(lái)源、擬定籌資方式的依據(jù)2.是評(píng)價(jià)企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)

二、各種資金來(lái)源、資金成本的計(jì)算

（一）借款成本率1.企業(yè)向國(guó)內(nèi)銀行借款:只支付規(guī)定利率的利息，不支付其他手續(xù)費(fèi)，借款利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，在稅前利潤(rùn)中列支，可以少繳一部分所得稅2.向國(guó)外銀行借款:支付利息，支付手續(xù)費(fèi)、代理費(fèi)、雜費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、承諾費(fèi)等。國(guó)外借款利息可以計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，在稅前利潤(rùn)中列支。手續(xù)費(fèi)：借款人按貸款額一定比例支付給貸款銀行屬于銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的成本開(kāi)支代理費(fèi)：由銀團(tuán)貸款中的牽頭銀行向借款人收取的電報(bào)、電傳、辦公、聯(lián)系等費(fèi)用開(kāi)支.雜費(fèi)：由銀團(tuán)貸款中的牽頭銀行向借款人收取的為在借貸雙方談判至簽訂協(xié)議期間而支付的前利潤(rùn)變動(dòng)的財(cái)務(wù)杠桿損益

利潤(rùn)率是否高于債務(wù)資金差旅費(fèi)、律師費(fèi)等.擔(dān)保費(fèi)：按資金結(jié)構(gòu)一定時(shí)，企業(yè)從息利息率，調(diào)整負(fù)債比重，借款金額的一定比例支付給擔(dān)稅前利潤(rùn)中支付的債務(wù)資金從總體上減少收支性風(fēng)險(xiǎn)保人的費(fèi)用.承諾費(fèi)：借款人在利息是固定的。1.息稅前利從靜態(tài)上優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，借貸雙方簽訂協(xié)議后沒(méi)有按期潤(rùn)增加時(shí)，每一元息稅前利增加自有資金比重，降低使用貸款，造成貸款銀行資金閑潤(rùn)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)資金利息就總體債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；從動(dòng)態(tài)上置而由借款人給予補(bǔ)償?shù)囊环N會(huì)相應(yīng)降低，扣減所得稅后根據(jù)資金需要與負(fù)債的可費(fèi)

（二）債券資金成本率 可分配給所有者的凈利潤(rùn)就能，自動(dòng)調(diào)節(jié)債務(wù)結(jié)構(gòu)，可以計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，在稅前利潤(rùn)會(huì)增加，給企業(yè)所有者帶來(lái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿對(duì)企業(yè)籌資列支。

（三）優(yōu)先股股金成本率.額外的經(jīng)濟(jì)效益。2.息稅前的自我約束。2.加強(qiáng)施工優(yōu)先股股利高于債券利率，優(yōu)先利潤(rùn)減少，每一元息稅前利經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)股股利在稅后利潤(rùn)中支付.（四）潤(rùn)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)資金利息就效益3.在企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)生普通股股金成本率.普通股的股會(huì)相應(yīng)增加，給企業(yè)所有者困難時(shí)，及時(shí)實(shí)施債務(wù)重利是不固定的，一般隨著經(jīng)營(yíng)狀帶來(lái)額外的損失。財(cái)務(wù)杠桿：組

況的改善而逐年增長(zhǎng)。

（五）留資本利潤(rùn)增減大于息稅前利第六節(jié) 資金結(jié)構(gòu)及其調(diào)存收益成本率1.含義:留存收潤(rùn)增減的現(xiàn)象

（三）息稅前整

一、資金結(jié)構(gòu)的含義:益：企業(yè)在支付股息后，留存一利潤(rùn)不變情況下負(fù)債比重變資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資部分資金用于發(fā)展生產(chǎn)，追加投動(dòng)的財(cái)務(wù)杠桿損益1.總資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。資，不進(jìn)行利潤(rùn)分配。

（六）綜產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率大于債務(wù)資廣義的資金結(jié)構(gòu)是指全部合資金成本率:采用加權(quán)平均發(fā)金利息率，提高負(fù)債比重，資金的來(lái)源構(gòu)成。狹義的來(lái)計(jì)算各種資金來(lái)源的綜合資可將高于債務(wù)資金利息率的資金結(jié)構(gòu)是指自有資金與金成本率Wi——第i種資金來(lái)源部分稅前利潤(rùn)作為資本的收長(zhǎng)期債務(wù)資金的構(gòu)成及其占全部資金的比重 益，使資本利潤(rùn)率提高。2.比例關(guān)系。

二、資金結(jié)構(gòu)第五節(jié) 籌資風(fēng)險(xiǎn)及其回避

一、總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率小于債中的幾個(gè)比例關(guān)系

概念:籌資風(fēng)險(xiǎn)也稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，務(wù)資金利息率，提高負(fù)債比

（一）自有資金在全部資是指由于負(fù)債籌資而引起的債重，會(huì)因支付高于總資產(chǎn)息金中所占的比例 務(wù)到期不能償還的可能性。自有稅前利潤(rùn)率的債務(wù)資金利息1.對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，自有資資金屬于長(zhǎng)期占用資金，無(wú)還本而減少稅前利潤(rùn)，導(dǎo)致資本金在企業(yè)資金中所占的比付息壓力；債務(wù)資金需要還本付利潤(rùn)率降低。3.資本利潤(rùn)率例過(guò)小，債權(quán)人的債權(quán)就息?；I資風(fēng)險(xiǎn)分為現(xiàn)金性籌資風(fēng)計(jì)算

不安全。2.英美等國(guó)銀行險(xiǎn)和收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)兩類。

二、當(dāng)總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率大于規(guī)定，企業(yè)自有資金比重現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn):又稱資金性籌債務(wù)資金利息率時(shí)，提高負(fù)在30％～40％。3.我國(guó)資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)債比重可使資本利潤(rùn)率增施工企業(yè)，自有資金要求上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量長(zhǎng)。

五、籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避

（一）（二）債務(wù)資金中長(zhǎng)期債而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避1.務(wù)資金所占的比債務(wù)資金息的風(fēng)特征：1.是一種個(gè)別風(fēng)現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)在特定時(shí)點(diǎn)中長(zhǎng)期債務(wù)資金所占的比險(xiǎn)2.是一種支付風(fēng)險(xiǎn)3.因理現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量例取決于企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)特財(cái)不當(dāng)引起回避：合理安排現(xiàn)金而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)別是固定資產(chǎn)投資支出的流量即可。本息的風(fēng)險(xiǎn)2.籌資安排債多少。1.固定資產(chǎn)投資支

三、收支性籌資風(fēng)險(xiǎn):是指企業(yè)款期限應(yīng)與施工周期相匹出較多，長(zhǎng)期債務(wù)資金在在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能配。如，工期為2年，在負(fù)債務(wù)資金中所占的比例必償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。特債籌資時(shí)，1年所需資金用然增加2.固定資產(chǎn)投資征：1.是一種整體風(fēng)險(xiǎn)2.不長(zhǎng)期債務(wù)提供，第2年用短支出較少，長(zhǎng)期債務(wù)資金僅是一種支付風(fēng)險(xiǎn)，更意味著經(jīng)期債務(wù)提供。按季度分月編在債務(wù)資金中所占的比例營(yíng)失敗3.是一種終極風(fēng)險(xiǎn)4.制現(xiàn)金收支預(yù)算，根據(jù)月度相對(duì)較少

（三）短期債務(wù)對(duì)再籌資不利

四、財(cái)務(wù)杠桿損益現(xiàn)金收支預(yù)算，組織日?，F(xiàn)資金中有息短期債務(wù)資金

（一）含義:利用負(fù)債籌資給企金收支調(diào)度和平衡。

（二）收所占的比例有息短期債業(yè)帶來(lái)的額外經(jīng)濟(jì)效益或損失。支性籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避

務(wù)：銀行短期借款和帶息

（二）資金結(jié)構(gòu)不變情況下息稅1.根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)息稅前

應(yīng)付票據(jù)1.若預(yù)期收益

大于債務(wù)資金成本，可多借用資金2.若預(yù)期收益小于債務(wù)資金成本，盡量少借資金

三、最佳資金結(jié)構(gòu)決策

（一）含義:企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)，使綜合資金成本率最低、企業(yè)資本利潤(rùn)率最高、企業(yè)價(jià)值最大時(shí)的資金結(jié)構(gòu)。標(biāo)準(zhǔn)：綜合資金成本率最低有利于提高企業(yè)資本利潤(rùn)率資金結(jié)構(gòu)具有彈性，可及時(shí)進(jìn)行調(diào)整負(fù)債籌資是企業(yè)采用的主要籌資方式。

（二）比較綜合資金成本率法1.比較綜合資金成本率通過(guò)資金結(jié)構(gòu)的綜合資金成本率，并以此為標(biāo)準(zhǔn)，選擇其中綜合資金成本率最低的資金結(jié)構(gòu)。2.決策過(guò)程（1）確定各個(gè)方案的資金結(jié)構(gòu)（2）計(jì)算各個(gè)方案的綜合資金成本率（3）選擇綜合資金成本率最低方案的結(jié)構(gòu)為最佳資金結(jié)構(gòu)

（三）稅后資本利潤(rùn)率平衡點(diǎn)分析法1.稅后資本利潤(rùn)率平衡點(diǎn)各種資金結(jié)構(gòu)下稅后資本利潤(rùn)相等的息稅前利潤(rùn)點(diǎn)分析：息稅前利潤(rùn)率為20％ 增加自有資金，稅后資本利潤(rùn)率為20.1％增加銀行借款，稅后資本利潤(rùn)率為25.46％說(shuō)明：增資后息稅前利潤(rùn)達(dá)到240萬(wàn)元時(shí)，采用負(fù)債籌資更為有利3.平衡點(diǎn)計(jì)算說(shuō)明：（1）息稅前利潤(rùn)100萬(wàn)元是一個(gè)平衡點(diǎn)，增加自由資金和銀行借款一樣（2）息稅前利潤(rùn)預(yù)計(jì)大于100萬(wàn)元，增加銀行借款更有利（3）息稅前利潤(rùn)預(yù)計(jì)小于100萬(wàn)元，增加自有資金更有利

四、資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整

（一）債務(wù)資金比例過(guò)高或自有資金比例過(guò)低1.將長(zhǎng)期債務(wù)收兌或提前償還2.在股份有限公司將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

3.在企業(yè)財(cái)務(wù)困難時(shí)，通過(guò)債務(wù)重組，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本金4.增加資本金

（二）自有資金比例過(guò)高或債務(wù)資金比例過(guò)低1.減少資本金2.用企業(yè)留存收益償還債務(wù)3.在企業(yè)盈利水平較高時(shí)，增加負(fù)債籌資規(guī)模。

第三章 流動(dòng)資產(chǎn)的管理

第一節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)和營(yíng)運(yùn)資金

（一）支付的動(dòng)機(jī)持有現(xiàn)金以便滿足日常開(kāi)支需要。如：購(gòu)買(mǎi)材料、支付工資、交納稅款、支付股利等

（二）預(yù)防的動(dòng)機(jī)

持有現(xiàn)金以應(yīng)付發(fā)生意外時(shí)類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確定收支差異，采取適當(dāng)財(cái)務(wù)對(duì)策的方法。

（一）現(xiàn)金收入包括期初現(xiàn)金余額和本期現(xiàn)金:本期現(xiàn)金收入包括：1.工程業(yè)債券8.收回企業(yè)債券處置辦法或融資方式：1.臨時(shí)性現(xiàn)金多余，可考慮先歸還短期借款，然后購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券2.經(jīng)常性、長(zhǎng)時(shí)期現(xiàn)金多余，歸還長(zhǎng)期借款或進(jìn)行長(zhǎng)期投資3.的概念

一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念1.對(duì)現(xiàn)金的需求應(yīng)考慮的三個(gè)結(jié)算收入2.產(chǎn)品銷(xiāo)售收概念:流動(dòng)資產(chǎn)是指能夠在1年因素：1.現(xiàn)金收支的正確性入3.其他業(yè)務(wù)收入4.或超過(guò)1年的一個(gè)施工經(jīng)營(yíng)周2.企業(yè)臨時(shí)借款的能力3.收回應(yīng)收款5.利息、股期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)2.特點(diǎn)（1）企業(yè)愿意承擔(dān)的支付風(fēng)險(xiǎn)利收入:預(yù)算期內(nèi)可動(dòng)用周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)（2）

（三）投資的動(dòng)機(jī)企業(yè)持有的現(xiàn)金合計(jì)＝期初現(xiàn)金余屬于勞動(dòng)對(duì)象和勞動(dòng)產(chǎn)品，不屬現(xiàn)金用于不尋常的購(gòu)買(mǎi)動(dòng)機(jī)額＋本期現(xiàn)金收入額

（二）于勞動(dòng)資料

二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類或在證券價(jià)格向上波動(dòng)時(shí)用現(xiàn)金支出:本期現(xiàn)金支出按流動(dòng)性強(qiáng)弱，流動(dòng)資產(chǎn)可分為以購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證

（四）現(xiàn)金短額和期末現(xiàn)金必要余額本速動(dòng)資產(chǎn)和非速動(dòng)資產(chǎn)。1.速缺企業(yè)因缺乏一定數(shù)量的現(xiàn)期現(xiàn)金支出包括：1.材料動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)金，不能應(yīng)付施工經(jīng)營(yíng)活動(dòng)采購(gòu)支出2.職工工資、的流動(dòng)資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金,銀的開(kāi)支而造成的損失，稱為福利費(fèi)支出3.其他生產(chǎn)行存款,其他貨幣資金短期投資 短缺現(xiàn)金成本。包括：不能費(fèi)用支出

應(yīng)收票據(jù),應(yīng)收賬款,其他應(yīng)收及時(shí)購(gòu)買(mǎi)材料影響工期、不4.稅費(fèi)支出5.歸還應(yīng)付款,預(yù)付賬款2.非速動(dòng)資產(chǎn),流能及時(shí)支付各項(xiàng)應(yīng)付賬款影款6.利息、股利支出7.動(dòng)性較弱、變現(xiàn)能力較差、除了響信用等過(guò)量持有現(xiàn)金也會(huì)購(gòu)建固定資產(chǎn)、臨時(shí)設(shè)施速動(dòng)資產(chǎn)以外的存貨、待攤費(fèi)用影響企業(yè)收益。

二、庫(kù)存現(xiàn)和無(wú)形資產(chǎn)支出期末現(xiàn)金和待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等。存貨金的日常管理

必要余額是指在正常施工包括：庫(kù)存材料、低值易耗品、（一）遵守規(guī)定的庫(kù)存現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)條件下，企業(yè)在預(yù)算周轉(zhuǎn)材料、委托加工物資、未完使用范庫(kù)存現(xiàn)金只能用于支期期末必須持有的現(xiàn)金。工程、在制品、庫(kù)存產(chǎn)成品等。付個(gè)人款項(xiàng)及不夠支票結(jié)算預(yù)算期動(dòng)用現(xiàn)金合計(jì)＝本待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失是因盤(pán)虧、起點(diǎn)的開(kāi)支。

（二）遵守庫(kù)存期現(xiàn)金支出＋期末現(xiàn)金必毀損、報(bào)廢等已經(jīng)損失了的流動(dòng)現(xiàn)金限額

要余額

（三）現(xiàn)金余缺現(xiàn)資產(chǎn)，因原因未查明，無(wú)法變現(xiàn)。由開(kāi)戶銀行根據(jù)企業(yè)規(guī)模的金余缺部分反映預(yù)算期內(nèi)

三、營(yíng)運(yùn)資金的概念1.概念:大小、每天庫(kù)存現(xiàn)金收付金現(xiàn)金收支軋抵后的多余或營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)占用資額的多少、企業(yè)距離的遠(yuǎn)近短缺額。1.預(yù)算期內(nèi)可動(dòng)金減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。營(yíng)運(yùn)確定：一般不超過(guò)3～5天零用現(xiàn)金合計(jì)大于動(dòng)用現(xiàn)金資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債＝星開(kāi)支的正常需要量為限額合計(jì)，說(shuō)明現(xiàn)金多余2.預(yù)長(zhǎng)期負(fù)債＋所有者權(quán)益－非流遠(yuǎn)離開(kāi)戶銀行的施工企業(yè)，算期內(nèi)可動(dòng)用現(xiàn)金合計(jì)小動(dòng)資2.營(yíng)運(yùn)資金對(duì)償債能力的庫(kù)存現(xiàn)金的限額最高不超過(guò)于當(dāng)期動(dòng)用現(xiàn)金合計(jì)，說(shuō)影響（1）營(yíng)運(yùn)資金越多，短期15天的日常零星開(kāi)支。

（三）明現(xiàn)金短缺

償債能力越強(qiáng)，反之，越弱（2）嚴(yán)格庫(kù)存現(xiàn)金存取手續(xù)，不要保證現(xiàn)金收支在預(yù)算期增加營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模，可降低企業(yè)得坐支現(xiàn)金1.施工企業(yè)收的總平衡額，并做到預(yù)算短期償債風(fēng)險(xiǎn)（3）減少營(yíng)運(yùn)資入的現(xiàn)金，應(yīng)于當(dāng)日送存開(kāi)期內(nèi)各季、各月現(xiàn)金收支金規(guī)模，償債3.營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)戶銀行。2.不得坐支現(xiàn)金在時(shí)間上的相互協(xié)調(diào)。模:在流動(dòng)負(fù)債既定的條件下，（四）實(shí)行內(nèi)部牽制制度:

（四）現(xiàn)金融通:現(xiàn)金融通擴(kuò)大營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模所取得的邊實(shí)行管錢(qián)的不管帳，管帳的部分包括現(xiàn)金多余的處置際投資效益恰好等于邊際資金不管錢(qián)，使出納人員和會(huì)計(jì)和現(xiàn)金短缺的融資。應(yīng)設(shè)成本，則營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模是最佳的人員相互牽制，相互監(jiān)

三、置的項(xiàng)目：1.銀行短期借最經(jīng)濟(jì)的。西方財(cái)會(huì)企業(yè)認(rèn)為，現(xiàn)金預(yù)算管理現(xiàn)金預(yù)算一款

流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債＝2：營(yíng)運(yùn)般按年分季或分月編制，采2.銀行長(zhǎng)期借款3.歸還資金：流動(dòng)負(fù)債＝1：1 用現(xiàn)金收支預(yù)算法。現(xiàn)金收短期借款4.歸還長(zhǎng)期借第二節(jié) 現(xiàn)金的管理

一、現(xiàn)金管支預(yù)算法是將預(yù)算期內(nèi)可能款5.投資有價(jià)證券6.理的目標(biāo) 發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項(xiàng)目分

出售有價(jià)證券7.發(fā)行企

臨時(shí)性現(xiàn)金短缺，可出售短期有價(jià)證券或向銀行舉借短期借款4.經(jīng)常性、長(zhǎng)時(shí)期現(xiàn)金短缺，向銀行舉借長(zhǎng)期借款或發(fā)行企業(yè)債券

四、最佳現(xiàn)金持有量的確定:最佳現(xiàn)金持有量，可采用存貨經(jīng)濟(jì)批量的模式確定。

在預(yù)算期現(xiàn)金需要總量既定的條件下，影響最佳現(xiàn)金持有量的因素是現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和有價(jià)證券與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換成本。

1、機(jī)會(huì)成本:因持有一定數(shù)量現(xiàn)金而喪失的再投資收益。持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本＝持有現(xiàn)金而喪失證券投資收益—銀行活期存款利息持有現(xiàn)金除了要付出機(jī)會(huì)成本外，還會(huì)發(fā)生管理費(fèi)用。

2、轉(zhuǎn)換成本:將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券，或?qū)⒂袃r(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，所付出的交易費(fèi)，即為轉(zhuǎn)換成本。轉(zhuǎn)換成本包括：委托買(mǎi)賣(mài)傭金、委托手續(xù)費(fèi)、印花稅、證券過(guò)戶費(fèi)等。

3.現(xiàn)金缺失成本:現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的成本。由于難以計(jì)算，一般不考慮。4.最佳現(xiàn)金持有量計(jì)算舉例計(jì)算的前提條件：（1）企業(yè)所需的現(xiàn)金均可通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)獲得（2）預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)（3）現(xiàn)金的支出比較穩(wěn)定，波動(dòng)小，可通過(guò)變現(xiàn)有價(jià)證券補(bǔ)足（4）有價(jià)證券的收益率以及每次變現(xiàn)的固定交易費(fèi)用可以獲悉

第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理

一、相關(guān)概念1.應(yīng)收賬款企業(yè)提供商業(yè)信用，采取延期付款、賒銷(xiāo)等結(jié)算、銷(xiāo)售方式而應(yīng)向發(fā)包建設(shè)單位等客戶收取的款年、3年等。2.分析拖欠原儲(chǔ)備量

項(xiàng)。2.應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)在因工程項(xiàng)目竣工前拖欠：是也叫定貨點(diǎn)儲(chǔ)備量是采購(gòu)充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)否為投資缺口工程項(xiàng)目竣工材料的信號(hào)，當(dāng)庫(kù)存材料上，降低應(yīng)收賬款的成本，使提后拖欠：是否為故意拖欠2.達(dá)到采購(gòu)點(diǎn)儲(chǔ)備時(shí)，應(yīng)及供商業(yè)信用、擴(kuò)大工程承包和產(chǎn)壞賬準(zhǔn)備:根據(jù)有關(guān)規(guī)定和時(shí)組織進(jìn)料，使庫(kù)存材料品銷(xiāo)售所增加的收益，大于其所實(shí)際情況，提取壞賬準(zhǔn)備，保持必要的儲(chǔ)備量。（4）占用的資金成本和發(fā)生的管理并對(duì)發(fā)生的壞賬損失，沖銷(xiāo)采購(gòu)周期從辦理訂貨手續(xù)成本及壞賬損失。3.應(yīng)收賬款提取的壞賬準(zhǔn)備。

到材料入庫(kù)的全部時(shí)間。的功能在建筑市場(chǎng)疲軟的情況第四節(jié) 材料的管理施工2.儲(chǔ)備計(jì)算（1）定量采下，促使工程承包和產(chǎn)品銷(xiāo)售的企業(yè)的材料，是指主要材料、購(gòu)點(diǎn)

實(shí)現(xiàn)和增加。4.應(yīng)收賬款的成結(jié)構(gòu)件、機(jī)械配件、周轉(zhuǎn)材庫(kù)存數(shù)量固定，訂貨時(shí)間本應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、管理成料等勞務(wù)對(duì)象和經(jīng)營(yíng)管理部不固定，當(dāng)庫(kù)存量下降到本和壞賬損失。

二、應(yīng)收賬款政門(mén)使用的低值易耗品。

一、采購(gòu)點(diǎn)時(shí)，發(fā)出訂貨單，策的制定 根據(jù)材料供應(yīng)計(jì)劃，控制材而庫(kù)存量必須選擇最經(jīng)濟(jì)1.應(yīng)收賬款政策包括信用標(biāo)料采購(gòu)用1.編制計(jì)劃注意合理的批量。（2）定期采準(zhǔn)、信用條件、收帳政策三個(gè)部的問(wèn)題:充分挖掘內(nèi)部潛力，購(gòu)點(diǎn)訂貨時(shí)間固定，庫(kù)存分2.信用標(biāo)準(zhǔn):企業(yè)同意向發(fā)搞好需用、庫(kù)存、采購(gòu)之間數(shù)量不固定，按規(guī)定訂貨包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信的平衡2.編制計(jì)劃的方法時(shí)間發(fā)出訂貨。

用而提出的基本要求。通常以預(yù)（1）確定材料的需用量在保

四、確定“經(jīng)濟(jì)批量”，使期的壞賬損失率做出判別標(biāo)準(zhǔn)。證工程質(zhì)量的前提下，盡量材料儲(chǔ)備保持合理水平經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高，客戶難以接受，標(biāo)準(zhǔn)采用當(dāng)?shù)夭牧虾痛貌牧?，?jì)批量：既能減少占用資過(guò)低，壞賬損失較大。3.信用少用稀缺材料和高價(jià)材料，金和保管費(fèi)用，又能節(jié)約條件,企業(yè)要求客戶支付延期付力求降低材料成本。（2）計(jì)采購(gòu)費(fèi)用

（一）采購(gòu)費(fèi)用款、賒銷(xiāo)款項(xiàng)的條件，一般包括算材料的儲(chǔ)備量:采購(gòu)數(shù)量主要包括：1.訂貨費(fèi)2.信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣＝需用量－期初庫(kù)存量＋期運(yùn)雜費(fèi) 等。4.收帳政策:當(dāng)客戶違反信末庫(kù)存量（3）材料采購(gòu)

（二）保管費(fèi)用主要包括：用條件、拖欠賬款時(shí)所采取的收資金采購(gòu)資金＝采購(gòu)數(shù)量×1.儲(chǔ)存材料占用流動(dòng)資帳策略。

三、應(yīng)收賬款的日常管材料單（4）采購(gòu)用款限額:金所支付的利息2.儲(chǔ)存理

（一）做好客戶的信用調(diào)查,采購(gòu)用款限額＝采購(gòu)資金預(yù)材料的倉(cāng)庫(kù)、場(chǎng)地及其起信用調(diào)查是以被調(diào)查客戶以及算指標(biāo)－處理超儲(chǔ)積壓材料重運(yùn)輸?shù)仍O(shè)備的折舊費(fèi)、其他單位保存的有關(guān)資料為基指標(biāo)

二、采用A、B、C分析修理費(fèi)、動(dòng)力費(fèi)、租賃費(fèi)礎(chǔ)，通過(guò)加工整理獲得被調(diào)查客法，對(duì)材料資金進(jìn)行控制:等3.倉(cāng)庫(kù)工作人員的工戶信用的一種方法。調(diào)查的主要按照各項(xiàng)材料耗用金額占材資、職工福利費(fèi)、辦公費(fèi)、資料來(lái)源：客戶財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告信料消耗總額的比重，將其劃勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和材用評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)客戶評(píng)定的信用分為A、B、C三類，甚至更料加工整理費(fèi)4.材料的等級(jí)銀行信用部的材料財(cái)稅部多，其中A類最重要，B類自然耗損

（三）缺貨損失門(mén)、工商管理部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)等次之，C類再次之，依此類費(fèi)用主要包括：1.短缺材有關(guān)信用資料。

（二）對(duì)客戶的推。

三、掌握材料庫(kù)存動(dòng)態(tài)，料、工具等儲(chǔ)備而發(fā)生的信用進(jìn)行評(píng)估采用信用評(píng)分法防止發(fā)生超儲(chǔ)積壓1.材1停工損失2.缺少材料儲(chǔ)進(jìn)行評(píng)估1.對(duì)一系列反映企業(yè)料庫(kù)存指標(biāo)三個(gè)指標(biāo)：最高備而引起不能按期竣工所信用狀況的財(cái)務(wù)比率和信用情儲(chǔ)備量、最低儲(chǔ)備量、采購(gòu)支付的罰金3.因存貨不況進(jìn)行評(píng)價(jià)，確定得分2.進(jìn)行點(diǎn)儲(chǔ)備量（1）最高儲(chǔ)備量供足，突擊采購(gòu)材料而多付加權(quán)平均，求得客戶的信用評(píng)分應(yīng)間隔期間儲(chǔ)存的材料數(shù)的運(yùn)雜費(fèi)和采購(gòu)人員旅差

（三）應(yīng)收賬款的日常管理 量，加上加工整理和保險(xiǎn)儲(chǔ)費(fèi)等

（四）經(jīng)濟(jì)批量計(jì)算包括應(yīng)收賬款帳齡分析、確定收備。是庫(kù)存材料即將超儲(chǔ)的批量大，儲(chǔ)備量高，保管帳程序和收帳方法1.應(yīng)收賬款極限。（2）最低儲(chǔ)備量:供應(yīng)費(fèi)大，但采購(gòu)費(fèi)用低，缺帳齡分析應(yīng)收賬款帳齡結(jié)構(gòu)分期間間隔期儲(chǔ)備的材料已經(jīng)貨損失費(fèi)用少采購(gòu)費(fèi)用隨析分析帳齡：在信用期內(nèi)，超過(guò)用完，庫(kù)中僅存加工整理材訂貨次數(shù)增加成正比例上信用期1個(gè)月、6個(gè)月、1年、2料和保險(xiǎn)材料。（3）采購(gòu)點(diǎn)

升；保管費(fèi)用隨采購(gòu)批量 的增加成正比例增加。當(dāng)采購(gòu)費(fèi)用＋保管費(fèi)用之和為最低時(shí)，這個(gè)批量才是最經(jīng)濟(jì)的第五節(jié) 在建工程的管理、在建工程的內(nèi)涵 概念:已經(jīng)施工但還沒(méi)有完成工程承包合同中規(guī)定已完工程的內(nèi)容，因而尚未向發(fā)包單位結(jié)算工程價(jià)款的建筑安裝工程。2.價(jià)款結(jié)算方式（1）按月結(jié)算：月終按已完成部分分部分項(xiàng)工程結(jié)算價(jià)款（2）分段結(jié)算：按工程形象進(jìn)度劃分的不同階段分段結(jié)算工程價(jià)款（3）竣工后一次結(jié)算：?jiǎn)雾?xiàng)工程或建設(shè)項(xiàng)目全部竣工后結(jié)算價(jià)款3.工程施工成本建筑安裝工程在施工過(guò)程中耗費(fèi)的各項(xiàng)生產(chǎn)費(fèi)用分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用.（1）直接費(fèi)用：材料費(fèi)、人工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)、其他直接費(fèi)（2）間接費(fèi)用：企業(yè)所屬各單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用

二、工程成本預(yù)測(cè)

（一）工程成本預(yù)測(cè)根據(jù)過(guò)去特別是報(bào)告工程成本資料，分析計(jì)劃各個(gè)工程項(xiàng)目任務(wù)和施工技術(shù)、施工管理等情況，測(cè)算計(jì)劃各項(xiàng)工程成本降低情況，以便為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供信息。

（二）工程預(yù)算成本:根據(jù)全國(guó)或地區(qū)統(tǒng)一制訂的預(yù)算定額并按統(tǒng)一規(guī)定編制工程預(yù)算方法計(jì)算的工程成本。工程成本計(jì)算程序：1.根據(jù)分部分項(xiàng)工程材料消耗定額和地區(qū)材料預(yù)算定額，計(jì)算分項(xiàng)工程材料費(fèi)2.根據(jù)分部分項(xiàng)工程的勞動(dòng)定額和工資標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算分部分項(xiàng)的人工費(fèi)

3.根據(jù)分部分項(xiàng)工程的機(jī)械臺(tái)班定額和機(jī)械臺(tái)班費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算機(jī)械使用費(fèi)4.根據(jù)材料費(fèi)、人工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)的合計(jì)數(shù)和其他直接費(fèi)定額，計(jì)算其他直接費(fèi)5.將分部分項(xiàng)工程的材料費(fèi)、人工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)和其他直接費(fèi)相加，計(jì)算出機(jī)械使用費(fèi)、其他直接費(fèi)的計(jì)算，具體參見(jiàn)（5）稅金分部分項(xiàng)工程的直接費(fèi)用，制訂計(jì)劃成本。2.根據(jù)計(jì)劃按規(guī)定支付的稅種和稅率出分部分項(xiàng)工程的地區(qū)統(tǒng)一單施工面積或施工產(chǎn)值，運(yùn)用計(jì)算（6）無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)按位估價(jià)表6.根據(jù)工程量和統(tǒng)一概算指標(biāo)（1）將原木出材率無(wú)形資產(chǎn)原值和規(guī)定攤銷(xiāo)估價(jià)表中相應(yīng)單價(jià)算出各項(xiàng)工提高，計(jì)算木材節(jié)約額（2）年限計(jì)算（7）勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi) 程的直接費(fèi)用7.根據(jù)間接費(fèi)用用鋼模代替木模，計(jì)算節(jié)約按計(jì)劃離退休職工人和期間費(fèi)用定額，算出工程間接的人工費(fèi)3.凈節(jié)約額 數(shù)和報(bào)告離退休職工費(fèi)用和期間費(fèi)用8.工程預(yù)算成計(jì)劃期凈節(jié)約額＝計(jì)劃期節(jié)平均支出數(shù)計(jì)算（8）其他本＝直接費(fèi)用＋間接費(fèi)用＋期約額—一次性措施費(fèi)用4.費(fèi)用開(kāi)辦費(fèi)、技術(shù)咨詢費(fèi)間費(fèi)用9.工程造價(jià)＝工程預(yù)算直接費(fèi)預(yù)算成本（1）根據(jù)報(bào)等根據(jù)實(shí)際情況估算3.成本×（1＋利潤(rùn)率＋稅費(fèi)率）告工程預(yù)算成本中直接財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算（1）支出銀＋營(yíng)業(yè)稅＋營(yíng)業(yè)稅附加

（三）工費(fèi)比例計(jì)算間接定額（2）根行借款利息（2）支出債券程成本降低額的預(yù)測(cè)1.根據(jù)計(jì)據(jù)各結(jié)構(gòu)工程直接費(fèi)預(yù)算成發(fā)行手續(xù)費(fèi)等.工程成本劃施工產(chǎn)值、固定費(fèi)用總額本中各項(xiàng)直接費(fèi)的比例計(jì)算計(jì)劃表

四、工程成本的控和變動(dòng)費(fèi)用在工程造價(jià)中的比各項(xiàng)直接費(fèi)的預(yù)算成（二）制工程成本控制是指企業(yè)重以及稅費(fèi)率、利潤(rùn)率加以測(cè)算月度、單位工程直接費(fèi)計(jì)劃在施工經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，按照（1）固定費(fèi)用:一般不隨工程量計(jì)劃成本＝施工預(yù)算成本－既定的工程成本目標(biāo)，對(duì)的增減而增減，如折舊費(fèi)等（2）節(jié)約額表中：原方案成本，構(gòu)成工程成本的一切耗費(fèi)變動(dòng)費(fèi)用隨著工程量的增減而新方案成本節(jié)約額為兩種方進(jìn)行嚴(yán)格的計(jì)算、考核和增減，如材料費(fèi)等（3）工程成案成本差額總節(jié)約額＝單位監(jiān)督，及時(shí)揭示偏差，并本降低額計(jì)算公式（4）預(yù)期利差額×總需要量

（三）間接采取有效措施，糾正不利潤(rùn)率、稅費(fèi)率預(yù)期利潤(rùn)率，國(guó)家費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用差異，發(fā)展有利差異，使規(guī)定為工程預(yù)算成本的7％稅費(fèi)計(jì)劃1.間接費(fèi)用計(jì)算 工程成本被限制在預(yù)定的率是指營(yíng)業(yè)稅稅率和按營(yíng)業(yè)稅計(jì)算間接費(fèi)用計(jì)劃數(shù)時(shí)，先目標(biāo)范圍之內(nèi)。

（一）工程計(jì)算的城市維護(hù)建設(shè)稅稅率和按施工單位分別計(jì)算，然后成本控制及其基本程序1.教育費(fèi)附加費(fèi)率（5）計(jì)算舉例 匯總。各單位間接費(fèi)用有： 制訂工程成本標(biāo)準(zhǔn)工程成2.在報(bào)告成本降低的基礎(chǔ)（1）臨時(shí)設(shè)施攤銷(xiāo)費(fèi)（2）本標(biāo)準(zhǔn)是對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用開(kāi)支上，測(cè)算因計(jì)劃實(shí)現(xiàn)所制訂管理人員工資

和資源消耗規(guī)定的數(shù)量限的各項(xiàng)技術(shù)組織措施，使工程量（3）職工福利費(fèi)（4）折舊制，是工程成本控制和考增加、材料消耗定額降低、勞動(dòng)費(fèi)（5）修理費(fèi)（6）工具用核的依據(jù)。2.執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)率提高而形成的工程成本具使用費(fèi)（7）辦公費(fèi)（8）3.確定差異4.消除差異降低額（1）由于材料消耗定額差旅交通費(fèi)（9）勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)5.考核獎(jiǎng)勵(lì)

（二）建立責(zé)降低形成的成本降低額材料消（10）其他費(fèi)用2.管理費(fèi)任成本制度責(zé)任成本制度耗定額降低幅度同材料成本降用計(jì)算根據(jù)施工企業(yè)行政是在企業(yè)內(nèi)部按施工經(jīng)營(yíng)低幅度成正比。材料消耗定額降管理部門(mén)機(jī)構(gòu)編制、各項(xiàng)費(fèi)組織系統(tǒng)，確定成本責(zé)任低使工程成本降低額計(jì)算如下：用定額和開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)等，按照層次，建立成本責(zé)任中心，（2）由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高超過(guò)管理費(fèi)用項(xiàng)目來(lái)計(jì)算管理費(fèi)并按責(zé)任歸屬，傳遞、控平均工資增長(zhǎng)形成的成本降低用的計(jì)劃數(shù)。（1）行政人員制、考核、報(bào)告工程成本額勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)速度大于平的工資、職工福利費(fèi)、辦公信息，從而把工程成本責(zé)均工資的增長(zhǎng)速度時(shí)，企業(yè)的積費(fèi)、差旅費(fèi)、折舊費(fèi)、修理任落實(shí)到各部門(mén)、各層組累增加。費(fèi)、低值易耗品攤銷(xiāo)等與間織和執(zhí)行人，按照經(jīng)營(yíng)決（3）由于工作量增長(zhǎng)超過(guò)固定接費(fèi)計(jì)算方法相同（2）工會(huì)策所規(guī)定的成本目標(biāo)進(jìn)行費(fèi)用增長(zhǎng)形成的成本降低額

三、經(jīng)費(fèi):按計(jì)劃職工工資控制和考核的一種內(nèi)部經(jīng)工程成本計(jì)劃按直接費(fèi)和間接總額和規(guī)定的計(jì)提比例濟(jì)責(zé)任制度。

1、確定責(zé)任費(fèi)進(jìn)行計(jì)算工程計(jì)劃成本。（2％）計(jì)算（3）職工教育成本單位:按照分權(quán)原理

（一）、季度工程直接費(fèi)計(jì)經(jīng)費(fèi)按計(jì)劃職工工資總和授權(quán)辦法，確定責(zé)任成劃1.以工程預(yù)算成本減去降低額和規(guī)定的計(jì)提比例本的目標(biāo)和層次間聯(lián)系的工程成本措施的經(jīng)濟(jì)效益的方（1.5％）計(jì)算（4）業(yè)務(wù)招內(nèi)容。特別要確定項(xiàng)目經(jīng)法，算得工程的材料費(fèi)、人工費(fèi)、待費(fèi):按計(jì)劃經(jīng)營(yíng)收入

理部一級(jí)的權(quán)限和責(zé)任成

本。

2、確定責(zé)任成本的內(nèi)容責(zé)任成本對(duì)責(zé)任者來(lái)說(shuō)應(yīng)該是可控成本，所有可控成本加在一起就是責(zé)任成本。責(zé)任成本的內(nèi)容：（1）按勞動(dòng)定額、人工結(jié)算價(jià)格和工程量計(jì)算的工程人工費(fèi)（2）按材料消耗定額、材料結(jié)算價(jià)格和工程量計(jì)算的工程材料費(fèi)（3）按機(jī)械臺(tái)班定額、機(jī)械臺(tái)班結(jié)算價(jià)格和工程量計(jì)算的工程機(jī)械使用費(fèi)（4）按工程人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)和其他直接費(fèi)定額計(jì)算的工程其他直接費(fèi)（5）間接費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用中的可控部分責(zé)任成本中心是對(duì)成本負(fù)責(zé)控制和保證完成的責(zé)任單位?？己顺杀局行牡闹饕笜?biāo)是責(zé)任成本考核費(fèi)用中心的主要指標(biāo)是責(zé)任費(fèi)用限額

3、確定責(zé)任成本的控制信息

按責(zé)任歸屬原則形成一套完整的計(jì)算、記錄和報(bào)告的責(zé)任成本帳務(wù)處理原則和程序，提供準(zhǔn)確、及時(shí)、可靠的責(zé)任成本信息

4、確定責(zé)任功過(guò)的原因?qū)?shí)際成本和責(zé)任成本的差異，實(shí)行“例外管理原則”，集中注意力于例外，從而實(shí)現(xiàn)以績(jī)效評(píng)價(jià)為中心的目標(biāo)管理。

（三）推行責(zé)任成本制度的有關(guān)配套改革

1、建立內(nèi)部?jī)r(jià)格結(jié)算體系

2、健全企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)合同制度

3、建立獎(jiǎng)罰制度

第六節(jié) 在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的管理

一、合理安排產(chǎn)品生產(chǎn)計(jì)劃，管好產(chǎn)品占用資金1.合理安排生產(chǎn)計(jì)劃，嚴(yán)格控制產(chǎn)品投產(chǎn)的時(shí)間，以減少產(chǎn)品占用資金

2.按照訂貨合同要求確定產(chǎn)品的出產(chǎn)期

根據(jù)產(chǎn)品的生產(chǎn)周期，反推投入期3.提前期計(jì)算4.投入量計(jì)算5.儲(chǔ)備量計(jì)算

6.產(chǎn)出量和投入量計(jì)算

二、確定產(chǎn)品目標(biāo)成本

1、計(jì)算剛夠產(chǎn)品單位成本計(jì)劃時(shí)要計(jì)算

工程量（2）根據(jù)工程任務(wù)成本開(kāi)支的銷(xiāo)售量或銷(xiāo)售額（1）完全成本，主要是反映各種計(jì)算主要工種工程實(shí)物量計(jì)算產(chǎn)品的邊際收益和邊際收產(chǎn)品的盈利水平。

（1）計(jì)算土方工程量（2）益率,產(chǎn)品邊際收益＝產(chǎn)品銷(xiāo)售

（五）編制全部產(chǎn)品成本計(jì)計(jì)算土方運(yùn)輸量（3）計(jì)算收入－產(chǎn)品變動(dòng)費(fèi)用（2）盈虧劃1.可比產(chǎn)品成本的降低施工設(shè)備需要量

二、生產(chǎn)平衡點(diǎn)計(jì)算

2、根據(jù)企業(yè)要求，額和降低率2.不可比產(chǎn)品設(shè)備需要量的查定1.生結(jié)合工廠實(shí)際情況，確定目標(biāo)利的計(jì)劃成本：參考確定,全部產(chǎn)設(shè)備需要量計(jì)算2.決潤(rùn)

3、計(jì)算保證目標(biāo)利潤(rùn)必須完產(chǎn)品成本計(jì)劃見(jiàn)表

定生產(chǎn)設(shè)備需要量的因素成的銷(xiāo)售額

4、計(jì)算目標(biāo)成本

三、第四章 固定資產(chǎn)和無(wú)形（1）計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)是計(jì)算編制產(chǎn)品成本計(jì)劃,附屬工業(yè)企資產(chǎn)的管理

生產(chǎn)設(shè)備需要量的主要依業(yè)的產(chǎn)品成本計(jì)劃主要包括：主第一節(jié) 固定資產(chǎn)及其管理?yè)?jù)。

要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃和全部產(chǎn)的要點(diǎn)

一、固定資產(chǎn)的概念:若生產(chǎn)品種不多，可按計(jì)品成本計(jì)劃編制附屬工業(yè)企業(yè)施工企業(yè)的固定資產(chǎn)是從事劃規(guī)定的各種產(chǎn)品進(jìn)行計(jì)產(chǎn)品成本計(jì)劃時(shí)，如有輔助生產(chǎn)建筑安裝工程施工的重要物算； 若生產(chǎn)品種多，可按車(chē)間，應(yīng)先編制輔助生產(chǎn)車(chē)間的質(zhì)條件，包括施工企業(yè)的主產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或工藝相近等因成本計(jì)劃，再編制基本生產(chǎn)車(chē)間要?jiǎng)趧?dòng)資料和非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用素，將產(chǎn)品進(jìn)行適當(dāng)分類，的成本計(jì)劃，最后匯總?cè)珡S的產(chǎn)房屋設(shè)備等。主要?jiǎng)趧?dòng)資料將同類產(chǎn)品換算為代表性品成本計(jì)劃。

（一）編制輔助生作為固定資產(chǎn)的兩個(gè)條件：產(chǎn)品進(jìn)行計(jì)算。（2）生產(chǎn)產(chǎn)車(chē)間成本計(jì)劃主要是設(shè)備修1.使用期限在1年以上2.設(shè)備全年有效工作時(shí)間 理、蒸汽供應(yīng)和運(yùn)輸?shù)?單位價(jià)值在規(guī)定限額以上另按照企業(yè)現(xiàn)行的工作制度1.根據(jù)輔助生產(chǎn)車(chē)間的計(jì)劃服外，使用期限在2年以上、計(jì)算生產(chǎn)設(shè)備的全部有效務(wù)量和生產(chǎn)量確定它的生產(chǎn)費(fèi)單位價(jià)值在2000元以上，但工作時(shí)間。生產(chǎn)設(shè)備的有用計(jì)劃或產(chǎn)品成本計(jì)劃2.計(jì)算不屬于勞動(dòng)資料范圍的一些效工作時(shí)間，一般等于日各種產(chǎn)品或勞務(wù)的計(jì)劃單位成非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房屋、設(shè)備等歷時(shí)間減去修理生產(chǎn)設(shè)備本3.選擇分配標(biāo)準(zhǔn)4.將全部也列為固定資產(chǎn)。所必需的停工時(shí)間。（3）費(fèi)用分配到受益的基本生產(chǎn)車(chē)

二、固定資產(chǎn)管理的要點(diǎn)

1、生產(chǎn)設(shè)備單位時(shí)間的產(chǎn)量間或管理部門(mén) 管好固定資產(chǎn)，保證完整無(wú)定額生產(chǎn)設(shè)備單位時(shí)間的（二）編制基本生產(chǎn)車(chē)間間接費(fèi)缺。

2、根據(jù)固定資產(chǎn)損耗產(chǎn)量定額，通常用單位臺(tái)用和管理費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)劃和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨時(shí)實(shí)物生產(chǎn)量來(lái)表現(xiàn)。在1.間接費(fèi)用2.管理費(fèi)用和財(cái)勢(shì)，選擇合適的折舊政策。

3、計(jì)算生產(chǎn)設(shè)備需要量時(shí)，務(wù)費(fèi)用3.低值易耗品4.間接不斷提高固定資產(chǎn)的利用效可以各種產(chǎn)品加工所需定費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)（1）產(chǎn)品生產(chǎn)果，減少占用資金。

額總臺(tái)時(shí)除以生產(chǎn)設(shè)備全工人工時(shí)（2）產(chǎn)品人工費(fèi)（3）第二節(jié) 固定資產(chǎn)需要量的年有效臺(tái)時(shí)計(jì)算

產(chǎn)品直接費(fèi) 查定:要查定固定資產(chǎn)的需第三節(jié) 固定資產(chǎn)的日常5.管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的分配要量，首先要清查：（1）查管理

標(biāo)準(zhǔn)（1）產(chǎn)品生產(chǎn)工人工時(shí)（2）清固定資產(chǎn)的實(shí)有數(shù)量（2）

一、對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行合理產(chǎn)品生產(chǎn)成本 查清固定資產(chǎn)的質(zhì)量（3）查的分類

（三）編制基本生產(chǎn)車(chē)間產(chǎn)品單清固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力 1.按使用情況分（1）在位成本計(jì)劃1.直接費(fèi)：按單位

一、施工機(jī)械設(shè)備需要量的用固定資產(chǎn)（2）租出固定產(chǎn)品消耗定額乘以計(jì)劃單價(jià)或查定1.施工企業(yè)必須配備資產(chǎn)（3）未使用固定資產(chǎn)預(yù)算單價(jià)進(jìn)行計(jì)算2.人工費(fèi)：一定數(shù)量的施工機(jī)械和運(yùn)輸（4）不需用固定資產(chǎn)2.按單位產(chǎn)品工時(shí)定額乘以計(jì)劃設(shè)備如挖土機(jī)、推土機(jī)、裝按用途分（1）生產(chǎn)用固定小時(shí)人工費(fèi)率計(jì)算3.廢品損載機(jī)、混凝土攪拌機(jī)、自卸資產(chǎn)直接或間接參加施工失：一般不在計(jì)劃中列出

（四）汽車(chē)等2.查定施工機(jī)械設(shè)生產(chǎn)或施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理編制主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃 備的需要量（1）根據(jù)企業(yè)施過(guò)程的固定資產(chǎn)（2）非生將各個(gè)基本生產(chǎn)車(chē)間產(chǎn)品單位工任務(wù)特點(diǎn)（工程結(jié)構(gòu)、性產(chǎn)用固定資產(chǎn)企業(yè)施工生成本計(jì)劃中的單位成本匯總在質(zhì)、施工工藝、集中分散情產(chǎn)和施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理以計(jì)算產(chǎn)品實(shí)際成本時(shí)，只計(jì)算生況以及以往歷史資料），外所需用的固定資產(chǎn) 產(chǎn)成本而不計(jì)算完全成本，編制確定萬(wàn)元工作量的主要實(shí)物

3.固定資產(chǎn)與低值易耗

品的區(qū)別（1）有些勞動(dòng)資料在企業(yè)中所占比重較大、使用期限較長(zhǎng)，應(yīng)劃為固定資產(chǎn)；（2）有些勞動(dòng)資料，雖然價(jià)值已經(jīng)達(dá)到固定資產(chǎn)的規(guī)模限額，但如果使用期限不穩(wěn)定，而且更換頻繁，可以將其作為低值易耗品。

二、實(shí)行固定資產(chǎn)歸口分級(jí)管理，建立使用保管責(zé)任制1.企業(yè)的各項(xiàng)固定資產(chǎn)，按類別實(shí)行歸口管理2.在實(shí)行歸口管理的同時(shí)，建立使用單位的保管使用責(zé)任制，實(shí)行分級(jí)管理3.對(duì)于機(jī)械設(shè)備的管理，根據(jù)誰(shuí)用、誰(shuí)管、誰(shuí)負(fù)責(zé)維護(hù)保養(yǎng)的原則，將保管責(zé)任落實(shí)到人4.施工企業(yè)施工機(jī)械的管理辦法：（1）一般中小施工機(jī)械，由土建施工隊(duì)負(fù)責(zé)保管并使用（2）大型施工機(jī)械和數(shù)量不多的特殊施工機(jī)械設(shè)備，由企業(yè)所屬專業(yè)施工隊(duì)根據(jù)土建施工隊(duì)的需要，由機(jī)械施工隊(duì)進(jìn)行施工

（3）對(duì)于不常使用的大型或特殊施工機(jī)械，交企業(yè)主管部門(mén)或機(jī)械租賃站統(tǒng)一掌握

三、對(duì)固定資產(chǎn)的使用、保管、調(diào)撥、出售、清理進(jìn)行經(jīng)常的核算和檢查1.調(diào)入或基建完工交付使用的固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)部門(mén)協(xié)同財(cái)產(chǎn)管理人員深入現(xiàn)場(chǎng)，根據(jù)固定資產(chǎn)交接憑證，做好固定資產(chǎn)驗(yàn)收和交接工作。（1）清點(diǎn)數(shù)量（2）檢查質(zhì)量（3）核實(shí)造價(jià)2.增加的固定資產(chǎn)按類、分項(xiàng)、依順序進(jìn)行編號(hào)，為每項(xiàng)固定資產(chǎn)開(kāi)設(shè)“固定資產(chǎn)卡片”?！肮潭ㄙY產(chǎn)卡片”通常一式三份，一份由財(cái)務(wù)部門(mén)保管，一份由財(cái)產(chǎn)管理部門(mén)保管，一份由使用部門(mén)保管。固定資產(chǎn)若有變動(dòng)，應(yīng)隨時(shí)登記相關(guān)卡片。3.不需用的固定資產(chǎn):按照規(guī)定手續(xù)加以調(diào)撥或出售（1）核對(duì)調(diào)撥、出售手續(xù)，查明調(diào)撥、出售的機(jī)械設(shè)備有無(wú)調(diào)撥單或出用年限算得。平均年限折舊舊法和行駛折舊法1.臺(tái)售單（2）查對(duì)實(shí)物，核對(duì)調(diào)撥、法（直線法）：將固定資產(chǎn)價(jià)班折舊法（1）適用范圍:出售機(jī)械設(shè)備名稱、型號(hào)、主機(jī)值按其使用年限平均計(jì)入各對(duì)于某些流動(dòng)性較大、不輔機(jī)等的數(shù)量和質(zhì)量4.磨損、個(gè)期間工程和產(chǎn)品成本的方是經(jīng)常使用的大型施工機(jī)陳舊不可繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)法。2.折舊額計(jì)算計(jì)算折舊械，需要采用與這些機(jī)械由使用部門(mén)或保管部門(mén)填制“固額時(shí)，要考慮固定資產(chǎn)廢棄使用特點(diǎn)相適應(yīng)的“臺(tái)班定資產(chǎn)報(bào)廢申請(qǐng)單”，經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)、時(shí)還有殘值。在計(jì)算固定資折舊法”，將這些機(jī)械的折專業(yè)人員和工人一起鑒定，按照產(chǎn)折舊額時(shí)，除了預(yù)計(jì)固定舊費(fèi)按照工作臺(tái)班直接計(jì)規(guī)定手續(xù)報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后進(jìn)行清理資產(chǎn)年限外，還須預(yù)計(jì)凈殘入有關(guān)工程成本（2）折舊

四、做好固定資產(chǎn)的清查盤(pán)點(diǎn)工值。預(yù)計(jì)凈殘值＝預(yù)計(jì)殘值方法第一種：根據(jù)機(jī)械設(shè)作，保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺 －預(yù)計(jì)清理費(fèi)3.預(yù)計(jì)凈殘備價(jià)值和預(yù)計(jì)折舊年限內(nèi)1.定期清查固定資產(chǎn)2.每年值率預(yù)計(jì)凈殘值率是預(yù)計(jì)凈工作臺(tái)班數(shù)，計(jì)算每一臺(tái)清查盤(pán)點(diǎn)一次3.根據(jù)“固定資殘值占固定資產(chǎn)價(jià)值的百分班折舊定額，然后根據(jù)工產(chǎn)卡片”核對(duì)每臺(tái)機(jī)械設(shè)備主比 作臺(tái)班折舊定額和實(shí)際工機(jī)、輔機(jī)的實(shí)物是否與實(shí)物一致一般固定資產(chǎn)的凈殘值率在作臺(tái)班計(jì)提折舊.月折舊4.檢查固定資產(chǎn)的使用和維護(hù)3％～5％之間，低于3％或額＝臺(tái)班折舊定額×月工情況，有無(wú)閑置設(shè)備、有無(wú)使用高于5％，應(yīng)報(bào)主管財(cái)政部作臺(tái)班.缺點(diǎn)：預(yù)計(jì)折舊年不當(dāng)設(shè)備等 門(mén)備案。4.折舊率計(jì)算固定限內(nèi)工作臺(tái)班難以符合實(shí)第四節(jié) 固定資產(chǎn)折舊和折舊資產(chǎn)折舊率是折舊額與固定際。一般只宜對(duì)少數(shù)在特政策折舊：由于固定資產(chǎn)的耗損資產(chǎn)價(jià)值的百分比。固定資殊工程中使用的施工機(jī)械而逐漸轉(zhuǎn)移到工程和產(chǎn)品成本產(chǎn)折舊率通常是按年計(jì)算使用。第二種：在確定固中去的價(jià)值。

一、固定資產(chǎn)的有的。月折舊額＝固定資產(chǎn)價(jià)定資產(chǎn)折舊年限和年折舊形損耗和無(wú)形損耗1.有形損耗 值×月折舊率6.折舊率計(jì)額的前提下，按施工（1）使用損耗：由于生產(chǎn)使用算方法（1）個(gè)別折舊率：就任務(wù)確定當(dāng)年機(jī)械設(shè)備的而發(fā)生的損耗（2）自然損耗：某項(xiàng)固定資產(chǎn)單獨(dú)計(jì)算（2）工作臺(tái)班的計(jì)劃數(shù)，算出由于自然力的侵蝕而引起的損分類折舊率：按固定資產(chǎn)類該內(nèi)每一臺(tái)班應(yīng)提取耗2.無(wú)形損耗（1）更便宜的別分別計(jì)算的平均折舊率7.的折舊定額，年中按折舊設(shè)備投入市場(chǎng)（2）新的勞動(dòng)資折舊額的計(jì)提（1）根據(jù)月初定額預(yù)提折舊，年末按年料代替舊的勞動(dòng)資料（3）新材的固定資產(chǎn)計(jì)算折舊額，月度實(shí)際折舊額加以調(diào)整。料、新工藝、新構(gòu)件代替舊材料、份內(nèi)增加的固定資產(chǎn)，當(dāng)月優(yōu)點(diǎn):內(nèi)機(jī)械設(shè)備利舊工藝、舊構(gòu)件3.無(wú)形損耗的可以不提折舊，月內(nèi)停止使用臺(tái)班越多，每個(gè)臺(tái)班的表現(xiàn)形式（1）第一類無(wú)形損耗：用的固定資產(chǎn)，當(dāng)月仍要計(jì)折舊費(fèi)越少，有利于促使機(jī)械設(shè)備價(jià)值貶值，但不影響其提折舊。（2）當(dāng)月應(yīng)提折舊施工單位充分利用機(jī)械設(shè)生產(chǎn)能力和使用壽命（2）第二額計(jì)算，以上月的折舊額為備。

類無(wú)形損耗：使用年限縮短，提基礎(chǔ)，加上上月增加的固定2.行駛里程折舊法.:對(duì)前報(bào)廢，使價(jià)值上損失4.機(jī)械資產(chǎn)折舊額，減去上月減少于汽車(chē)等運(yùn)輸設(shè)備，根據(jù)設(shè)備的折舊機(jī)械設(shè)備由于技術(shù)的固定資產(chǎn)折舊額。（3）每汽車(chē)價(jià)值、預(yù)計(jì)凈殘值率進(jìn)步而提前報(bào)廢的損失，應(yīng)通過(guò)月計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)，包和預(yù)計(jì)折舊年限內(nèi)行駛里實(shí)際使用期間折舊率的提高，從括企業(yè)所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用和非程來(lái)計(jì)算單位里程折舊提取的折舊中回收。在確定機(jī)械生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)、融資額，然后根據(jù)各月實(shí)際行設(shè)備折舊時(shí)，不僅要考慮固定資租賃方式租入和經(jīng)營(yíng)租賃方駛里程和單位里程折舊額產(chǎn)物理性能上的耐用年限，而且式租入固定資產(chǎn)。（4）未使計(jì)提折舊.月折舊額＝單要考慮到經(jīng)濟(jì)上的可用年限。用、不需用固定資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)位里程折舊額×月行駛里

二、固定資產(chǎn)折舊計(jì)算的方法性租賃租入固定資產(chǎn)，以及程

（三）雙倍余額遞減折

（一）平均年限折舊法1.概念: 已提足繼續(xù)使用固定資產(chǎn)，舊法1.含義:根據(jù)固定資固定資產(chǎn)的損耗價(jià)值，一般是依破產(chǎn)、關(guān)、停企業(yè)固定資產(chǎn)，產(chǎn)凈值乘以折舊率來(lái)計(jì)算其使用年限平均計(jì)入各個(gè)期間都不提折舊。（5）季節(jié)性停折舊額,隨著固定資產(chǎn)逐的工程和產(chǎn)品成本中，每年的折用、修理停用的固定資產(chǎn)，年減少，各年計(jì)提的折舊舊額是由固定資產(chǎn)價(jià)值除以使應(yīng)照提折舊。

（二）臺(tái)班折額也逐年遞減。3.折舊額

計(jì)提.采用雙倍余額遞減折舊

法計(jì)算折舊的固定資產(chǎn)，應(yīng)在其固定資產(chǎn)到期兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的凈額平均攤銷(xiāo)。

（四）總和折舊法1.含義:也叫年限合計(jì)折舊法以固定資產(chǎn)折舊年限的各年可使用年限相加之和為分母，以各年可使用年限為分子，計(jì)算各年折舊額2.計(jì)算公式月折舊率＝年折舊率÷12月折舊額＝（固定資產(chǎn)原值－預(yù)計(jì)凈殘值）×月折舊率

（五）折舊方法的選擇1.雙倍余額遞減折舊法和年數(shù)總和折舊法都屬于遞減折舊法采用的原因：固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中，效率或收益能力逐年下降，修理費(fèi)逐年上升。2.固定資產(chǎn)折舊年限和折舊方法一經(jīng)確定，一般不得隨意變更。需要變更，在變更前報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。

三、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1.減值原因

市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下跌、或技術(shù)陳舊、長(zhǎng)期閑置等，導(dǎo)致其可收回金額低于賬面凈值，應(yīng)將可收回金額低于其賬面凈值的部分，按單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備2.減值準(zhǔn)備

（1）按該項(xiàng)固定資產(chǎn)的凈值全額提取減值準(zhǔn)備（2）等待清理或立即加以報(bào)廢清理（3）已按其凈值全部提取減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)，不再計(jì)提折舊

四、固定資產(chǎn)折舊政策 企業(yè)根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)，對(duì)固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限所作的選擇。

（一）折舊政策及其種類:1.快速折舊政策在較短年限內(nèi)平均提取完畢，使固定資產(chǎn)的回收均勻分布在較短折舊年限內(nèi)。

2.遞減折舊政策在折舊年限內(nèi)依時(shí)間的順序先多后少提取折舊，使固定資產(chǎn)投資的回收在前期較多，后期逐步遞減3.慢速折舊政策在較長(zhǎng)年限內(nèi)業(yè)并對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)揮作用的（1）非專利技術(shù)的成本，平均提取折舊，使固定資產(chǎn)投資非貨幣性資產(chǎn)。

（二）特征應(yīng)按購(gòu)入時(shí)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)的回收均勻分布在較長(zhǎng)的折舊1.無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有獨(dú)立實(shí)體，用入賬（2）自行開(kāi)發(fā)非專年限內(nèi)

（二）折舊政策對(duì)企業(yè)財(cái)?shù)忠蕾噷?shí)體而存在2.無(wú)利技術(shù)發(fā)生的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)務(wù)的影響1.對(duì)籌資的影響某會(huì)形資產(chǎn)的價(jià)格，具有高度的用，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的計(jì)內(nèi)，固定資產(chǎn)折舊提取越不確定性

（三）分類1.按規(guī)定，將其列入發(fā)生當(dāng)期多，企業(yè)可用于以后固定資實(shí)效性分類有限期無(wú)形資產(chǎn)的管理費(fèi)用，不得作為非產(chǎn)更新資金越多，可相應(yīng)減少對(duì)和無(wú)限期無(wú)形資產(chǎn)2.按可專利技術(shù)的成本入賬（3）外籌資。2.對(duì)投資的影響（1）否辨認(rèn)分類可辨的無(wú)形資一般按協(xié)議規(guī)定的年限攤折舊政策的選擇，會(huì)影響固定資產(chǎn)，如專利技術(shù)不可辨認(rèn)的銷(xiāo)

產(chǎn)投資的規(guī)模 無(wú)形資產(chǎn)，如商譽(yù)

二、專利

三、租賃權(quán)和土地使用權(quán)采用快速折舊政策，企業(yè)留用固權(quán)和非專利技術(shù)

（一）租賃權(quán)

定資產(chǎn)更新資金較采用慢速折

（一）專利權(quán)1.含義:國(guó)家承租方在給予出租方一定舊政策，企業(yè)留用固定資產(chǎn)更新專利機(jī)關(guān)根據(jù)發(fā)明人的申報(bào)酬的條件下，授予承租資金較少（2）折舊政策的選擇，請(qǐng)，經(jīng)審查認(rèn)為其發(fā)明創(chuàng)造方在約定的期限內(nèi)，占有會(huì)影響固定資產(chǎn)的更新速度采符合法律規(guī)定，授予發(fā)明人和使用租賃財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。用快速和遞減折舊政策，固定資于一定期限內(nèi)制造或?qū)Ｙu(mài)其租賃期滿，融資租入固定產(chǎn)更新速度快 采用慢速折舊發(fā)明創(chuàng)造成果的一種特殊權(quán)資產(chǎn)所有權(quán)歸承租方。應(yīng)政策，固定資產(chǎn)更新速度慢 利。一般是指對(duì)某一工種、將其列入固定資產(chǎn)

（二）（3）固定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指固工程或產(chǎn)品造型、配方、結(jié)土地使用權(quán):土地使用費(fèi)定資產(chǎn)投資收不回來(lái)的可能性構(gòu)、施工制造或程序

由土地出讓金和土地開(kāi)發(fā)采用慢速折舊政策，固定資產(chǎn)折2.特征:專利權(quán)可以轉(zhuǎn)讓所費(fèi)構(gòu)成企業(yè)取得土地使用舊年限長(zhǎng)，固定資產(chǎn)因技術(shù)進(jìn)步有權(quán)或使用權(quán)專利權(quán)作為技權(quán)，也是一種租賃權(quán)，應(yīng)而被淘汰的可能性大，其投資就術(shù)成果，既有價(jià)值，又有使將其列入無(wú)形資產(chǎn)如果土有收不回的風(fēng)險(xiǎn)3.對(duì)分配的影用價(jià)值3.作用:有助于降地使用權(quán)沒(méi)有年限規(guī)定，響采用快速折舊政策，企業(yè)的利低工程、產(chǎn)品成本有助于確就不必?cái)備N(xiāo)其價(jià)值，否則潤(rùn)和可分配利潤(rùn)就會(huì)減少 立獨(dú)占性優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)讓出去可以應(yīng)在剩余年限中進(jìn)行攤銷(xiāo) 采用慢速折舊政策，企業(yè)的利潤(rùn)獲得轉(zhuǎn)讓費(fèi)4.專利成本:

四、商標(biāo)權(quán)1.含義:用各和可分配利潤(rùn)就會(huì)相應(yīng)減少（1）通過(guò)購(gòu)買(mǎi)取得的，成本種文字或圖案標(biāo)注在商品

（三）選擇折舊政策需要考慮的就是在購(gòu)買(mǎi)時(shí)所支付的價(jià)款包裝上的標(biāo)記2.享有的因素1.固定資產(chǎn)投資的回收（2）自行開(kāi)發(fā)并依法申請(qǐng)取權(quán)利

考慮固定資產(chǎn)投資的回收，特別得的，成本就是依法取得時(shí)商標(biāo)專用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、續(xù)是固定資產(chǎn)的無(wú)形損耗2.財(cái)所發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)等展權(quán)、使用許可權(quán)3.攤務(wù)、稅法規(guī)定各類固定資產(chǎn)折舊5.專利費(fèi)攤銷(xiāo):法律規(guī)定專銷(xiāo)商標(biāo)是一種無(wú)形資產(chǎn)年限的彈性企業(yè)的折舊政策，只利權(quán)有效期限為15年，攤銷(xiāo)（1）購(gòu)買(mǎi)所得，商標(biāo)的成能在行業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定的各類專利權(quán)成本的期限應(yīng)比法定本就是支付的價(jià)款

折舊年限的彈性范圍內(nèi)作出有期限為短（2）自創(chuàng)，商標(biāo)的成本包限的選擇。3.企業(yè)現(xiàn)金流量狀

（二）非專利技術(shù)1.含義:括注冊(cè)和保護(hù)商標(biāo)權(quán)所發(fā)況企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金盈余時(shí)，可選擇也叫專有技術(shù)，是指不為外生的登記注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)、慢速折舊政策企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短界所知的技術(shù)2.非專利技訴訟費(fèi)等（3）商標(biāo)無(wú)法定缺時(shí)，可選擇快速折舊政策4.術(shù)的四要素新穎性、有價(jià)值、的有效期限，一般在10年企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的高低當(dāng)需要提實(shí)用性、保密性3.注意問(wèn)內(nèi)攤銷(xiāo)

五、商譽(yù)1.含義:高盈利水平時(shí)，可采用慢速折舊題在轉(zhuǎn)讓非專利技術(shù)討論授企業(yè)能獲得高于正常投資政策 權(quán)條款時(shí)，必須明確技術(shù)使收益率能力所形成的價(jià)第五節(jié) 無(wú)形資產(chǎn)的管理 用的范圍、技術(shù)由誰(shuí)使用或值。由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出

一、無(wú)形資產(chǎn)的特征和分類

（一）在何處使用等問(wèn)題

色、工程質(zhì)量?jī)?yōu)異、技術(shù)含義: 不具備實(shí)物形態(tài)，而許可協(xié)議中必須明確，許可先進(jìn)、生產(chǎn)效率高，或歷以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識(shí)、雙方交換和相互交換改進(jìn)技史悠久、信譽(yù)卓著，或所素質(zhì)、信譽(yù)等價(jià)值形態(tài)存在于企術(shù)，實(shí)行對(duì)等原則4.攤銷(xiāo)

處地理位置優(yōu)越等綜合因

素，使施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特別興旺，與同行業(yè)其他企業(yè)比較，可獲得超額利潤(rùn)而形成的價(jià)值2.特點(diǎn):商譽(yù)與企業(yè)整體有關(guān)對(duì)有助于形成商譽(yù)的各個(gè)因素，不能用任何方法或公式進(jìn)行單獨(dú)評(píng)估在企業(yè)實(shí)行聯(lián)營(yíng)、股份經(jīng)營(yíng)、中外合資經(jīng)營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)時(shí)可確認(rèn)的商譽(yù)的預(yù)期超額利潤(rùn)，可能和建立商譽(yù)過(guò)程中所發(fā)生的成本沒(méi)有關(guān)系3.攤銷(xiāo):可以不必?cái)備N(xiāo)也可以分期攤銷(xiāo)

第五章 固定資產(chǎn)投資的管理第一節(jié) 固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序

一、固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序

（一）提出項(xiàng)目建議書(shū)

1.項(xiàng)目建設(shè)提出的必要性和依據(jù)2.產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想

3.資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系和引進(jìn)國(guó)別、廠商的初步分析4.投資估算和資金籌措設(shè)想5.利用外資項(xiàng)目的可能性及償貸能力初步預(yù)算6.項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度設(shè)想7.經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益初步估計(jì)

（二）進(jìn)行可行性研究: 根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書(shū)，對(duì)項(xiàng)目在技術(shù)、工程、經(jīng)濟(jì)和外部協(xié)作條件等的可行性進(jìn)行全面分析論證，作多方案的比較選擇，求得最佳方案。

（三）選擇建設(shè)地點(diǎn)根據(jù)審定的可行性研究報(bào)告和地區(qū)建設(shè)規(guī)劃的要求，選擇建設(shè)地點(diǎn)。

（四）編制設(shè)計(jì)文件:委托設(shè)計(jì)單位編制設(shè)計(jì)文件，分為初步設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)。初步設(shè)計(jì)是研究項(xiàng)目建設(shè)在技術(shù)上的可靠性和經(jīng)濟(jì)上的合理性，對(duì)設(shè)計(jì)的項(xiàng)目建設(shè)做出基本技術(shù)決定，并通過(guò)編制總概算確定總的建設(shè)費(fèi)用和主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。施工圖設(shè)計(jì)是在初步設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，將設(shè)計(jì)的工程加以形象化。

（五）制訂固定資產(chǎn)投資計(jì)劃:項(xiàng)目建設(shè)的初步設(shè)計(jì)和總目投資財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)4.項(xiàng)1.項(xiàng)目如以一次支付方概算經(jīng)過(guò)審定后，編制固定目投資經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)

式取得，應(yīng)當(dāng)作為無(wú)形資資產(chǎn)投資計(jì)劃。固定資產(chǎn)投第二節(jié) 固定資產(chǎn)投資項(xiàng)產(chǎn)估算其投資2.若與固資計(jì)劃必須根據(jù)審定的設(shè)計(jì)文目投入、產(chǎn)出的估算 固定定資產(chǎn)投資一并估算，應(yīng)件等來(lái)編制，計(jì)劃中各項(xiàng)目資產(chǎn)投資項(xiàng)目的投資效益分將它單獨(dú)列出3.按無(wú)形的投資額，不能大于與之相應(yīng)的析就是對(duì)不同建設(shè)方案的投資產(chǎn)有效年限計(jì)算其攤銷(xiāo)概算。

（六）設(shè)備、材料訂貨和資效益進(jìn)行分析、計(jì)算，并額

施工準(zhǔn)備

（七）組織施工

（八）在多種建設(shè)方案的比較中，（三）流動(dòng)資金投資的估生產(chǎn)準(zhǔn)備

（九）竣工驗(yàn)收、交付選擇最優(yōu)方案的方法。算1.擬建項(xiàng)目流動(dòng)資金使用

二、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目可行

一、項(xiàng)目總投資的估算

（一）投資額的估算,根據(jù)項(xiàng)目性研究的內(nèi)容

（一）總論:1.項(xiàng)固定資產(chǎn)投資的估算1.固特點(diǎn)和資料數(shù)據(jù)的掌握情目提出的背景，投資的必要性和定資產(chǎn)投資構(gòu)成,固定資產(chǎn)況，可按銷(xiāo)售收入資金率、經(jīng)濟(jì)意義2.研究工作的依據(jù)和投資是指投入到固定資產(chǎn)再銷(xiāo)售成本資金率進(jìn)行估范圍

（二）需求預(yù)測(cè)和擬建規(guī)模生產(chǎn)過(guò)程中去的資金。包括算；也可按流動(dòng)資產(chǎn)主要1.國(guó)內(nèi)外產(chǎn)品需求情況預(yù)測(cè)2.建筑工程費(fèi)設(shè)備、工器具購(gòu)項(xiàng)目分別逐項(xiàng)估算2.按國(guó)內(nèi)現(xiàn)有工廠生產(chǎn)能力估計(jì)3.置費(fèi),安裝工程費(fèi),其他費(fèi)用銷(xiāo)售收入（或銷(xiāo)售成本）銷(xiāo)售預(yù)測(cè)、價(jià)格分析、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)和預(yù)備費(fèi)2.借款費(fèi)用,建資金率估算.根據(jù)擬建項(xiàng)能力4.擬建項(xiàng)目的規(guī)模、產(chǎn)品設(shè)期間借款利息3.概算指目年銷(xiāo)售收入（或銷(xiāo)售成方案和發(fā)展方向的技術(shù)經(jīng)濟(jì)比標(biāo)估算（1）單位生產(chǎn)能力投本）與類似項(xiàng)目銷(xiāo)售收入較和分析

（三）資源、原材料、資估算法根據(jù)已經(jīng)建成類似（或銷(xiāo)售成本）資金率來(lái)燃料及公用設(shè)施情況1.原料、項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資總額和估算擬建項(xiàng)目流動(dòng)資金投輔助材料、燃料的種類、數(shù)量、形成的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，算出資額3.流動(dòng)資金比例流來(lái)源和供應(yīng)可能2.資源儲(chǔ)備、單位設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力所需固定動(dòng)資金，一般自籌資金不品位、成分以及開(kāi)采、利用條件資產(chǎn)投資；再將它乘以擬建少于30％，其余資金才能3.所需公用設(shè)施的數(shù)量、供應(yīng)項(xiàng)目的生產(chǎn)能力計(jì)算項(xiàng)目固向銀行借款

（四）投資借方式和供應(yīng)條件

（四）建廠條件定資產(chǎn)投資總額擬建項(xiàng)目固款及其本息的償還1.本和廠址方案:1.建廠地理位置、定資產(chǎn)投資總額＝擬建成類息償還計(jì)算方法固定資產(chǎn)氣象等條件和社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況2.似項(xiàng)目單位生產(chǎn)能力所需固投資借款和無(wú)形資產(chǎn)投資交通、運(yùn)輸、水電氣現(xiàn)狀和發(fā)展定資產(chǎn)投資×擬建項(xiàng)目生產(chǎn)借款，一般采用資金回收趨勢(shì)3.廠址比較與選擇意見(jiàn)能力（2）生產(chǎn)能力指數(shù)估算系數(shù)來(lái)計(jì)算每次應(yīng)償還的（五）設(shè)計(jì)方案1.項(xiàng)目的構(gòu)成法利用已建成項(xiàng)目的設(shè)備投本息

范圍等2.全廠布置方案初步選資，估算同類不同生產(chǎn)能力

二、項(xiàng)目投產(chǎn)后年收入、擇，土建工程量計(jì)算3.公用輔項(xiàng)目的設(shè)備投資額的方法式年成本和年稅金的估算助設(shè)施等

（六）環(huán)境保護(hù)“三廢”中：生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)，增

（一）項(xiàng)目投產(chǎn)后年收入治理方案

（七）企業(yè)組織、人力加裝置尺寸擴(kuò)大生產(chǎn)能力時(shí)的估算

資源配置和勞動(dòng)安全1.管理體取值0.6～0.7增加裝置數(shù)1.年銷(xiāo)售收入估算根據(jù)制，機(jī)構(gòu)設(shè)置2.勞動(dòng)定員，員量擴(kuò)大生產(chǎn)能力時(shí)取值項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、生工培訓(xùn)3.勞動(dòng)安全

（八）實(shí)施0.8～0.9（3）概算指標(biāo)估算產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)品銷(xiāo)售進(jìn)度的建議1.勘察設(shè)計(jì)進(jìn)度要法參照概算定額等算出單項(xiàng)價(jià)格進(jìn)行估算,年銷(xiāo)售收求2.設(shè)備制造所需時(shí)間3.試工程固定資產(chǎn)投資、工程建入＝項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力×生產(chǎn)生產(chǎn)所需時(shí)間4.項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)，然后能力利用率×產(chǎn)品銷(xiāo)售單計(jì)劃和進(jìn)度選擇方案

（九）投資匯總計(jì)算固定資產(chǎn)投資總額價(jià)2.考慮因素（1）若年估算和資金籌措1.主體工程和固定資產(chǎn)投資估算表（4）對(duì)產(chǎn)量和年銷(xiāo)售量不同，應(yīng)協(xié)作配套工程所需的投資2.無(wú)于用投資借款建設(shè)的項(xiàng)目，按產(chǎn)品年銷(xiāo)售量乘以銷(xiāo)售形資產(chǎn)和流動(dòng)資金的投資3.投還要計(jì)算建設(shè)期間投資借款單價(jià)計(jì)算（2）計(jì)算年銷(xiāo)售資來(lái)源、籌資方式、還款方式利息建設(shè)期間各年投資借款收入時(shí)，一般不考慮年初

（十）經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)1.項(xiàng)目投利息一般應(yīng)按照當(dāng)年投資借年末結(jié)存產(chǎn)品（3）多品種，產(chǎn)后年收入、年成本、年稅金計(jì)款總額的1/2估算全年利息 先計(jì)算單個(gè)品種年銷(xiāo)售收算2.項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況分析3.項(xiàng)

（二）無(wú)形資產(chǎn)投資的估算

入，然后匯總（4）部分產(chǎn)

品外銷(xiāo)，應(yīng)計(jì)算外匯銷(xiāo)售收入，并按市場(chǎng)匯價(jià)折算成人民幣計(jì)入銷(xiāo)售收入

（二）項(xiàng)目投產(chǎn)后年成本的估算

1.構(gòu)成產(chǎn)品成本的項(xiàng)目（1）原材料（2）燃料和動(dòng)力（3）工資（4）提取職工福利費(fèi)（5）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)（6）無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)（7）投資借款利息（8）其他費(fèi)用：辦公費(fèi)、差旅費(fèi)等2.產(chǎn)品成本計(jì)算

（1）將構(gòu)成成本的各項(xiàng)費(fèi)用相加就是產(chǎn)品總成本（2）產(chǎn)品成本分為生產(chǎn)成本和完全成本會(huì)計(jì)核算中規(guī)定：產(chǎn)品成本只計(jì)算生產(chǎn)成本，不計(jì)算完全成本（3）對(duì)無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、廠部行政管理費(fèi)用、投資借款利息等作為管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，不計(jì)入生產(chǎn)成本（4）分析項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益時(shí)，計(jì)算產(chǎn)品完全成本完全成本＝生產(chǎn)成本＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用（5）產(chǎn)品總成本估算時(shí)，將固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、投資借款利息單獨(dú)列出3.費(fèi)用計(jì)算（1）經(jīng)營(yíng)支出,經(jīng)營(yíng)支出＝產(chǎn)品總成本－固定資產(chǎn)折舊費(fèi)－無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)－投資借款利息（2）產(chǎn)品成本構(gòu)成產(chǎn)品成本＝變動(dòng)費(fèi)用＋固定費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用是指費(fèi)用總額隨著產(chǎn)量的增減而增減的費(fèi)用，如原材料、燃料和動(dòng)力等固定費(fèi)用是指費(fèi)用總額不隨產(chǎn)量增減而增減的費(fèi)用，如折舊費(fèi)、管理費(fèi)等工資可作為固定費(fèi)用，計(jì)件工資屬于變動(dòng)費(fèi)用（3）未達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力產(chǎn)品成本計(jì)算（4）估算表（5）企業(yè)有副產(chǎn)品計(jì)算總成本和經(jīng)營(yíng)支出時(shí)要減去回收的副產(chǎn)品收入

（三）項(xiàng)目投產(chǎn)后年稅金的估算

1.企業(yè)總收入:企業(yè)收入總額＝生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入＋財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入＋利息收入＋租賃收入缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡(jiǎn)便，易于產(chǎn)期的凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金＋其他收入2.稅金計(jì)算年應(yīng)稅理解 流量＝銷(xiāo)售收入－經(jīng)營(yíng)支所得額＝年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入－年缺點(diǎn)：（1）對(duì)各個(gè)收益出－所得稅（2）項(xiàng)目投資產(chǎn)品銷(xiāo)售成本年應(yīng)納所得稅＝額變動(dòng)較大的項(xiàng)目，選擇具全過(guò)程包括建設(shè)期和投產(chǎn)年應(yīng)稅所得額×33％ 有代表性的典型非常困期的凈現(xiàn)金流量.凈現(xiàn)金

三、項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況的分析

（一）難（2）沒(méi)有考慮項(xiàng)目整個(gè)壽流量＝銷(xiāo)售收入－經(jīng)營(yíng)支分析財(cái)務(wù)狀況的目的1.分析項(xiàng)命周期內(nèi)各年的盈利情況出－所得稅－投資支出 目竣工投產(chǎn)后的盈利能力2.估（3）沒(méi)有考慮項(xiàng)目壽命周期＋回收自有流動(dòng)資金＋回算項(xiàng)目投資借款的償還能力 現(xiàn)金流量的時(shí)間因素

（二）收固定資產(chǎn)余值＋回收無(wú)

（二）項(xiàng)目利潤(rùn)表和財(cái)務(wù)平衡表投資回收期法1.含義:也形資產(chǎn)余值（3）項(xiàng)目壽命的編制 叫投資返本年限法計(jì)算擬建期結(jié)束時(shí)回收的流動(dòng)資1.利潤(rùn)計(jì)算:利潤(rùn)總額＝產(chǎn)品項(xiàng)目投資后在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)金，不包括流動(dòng)資金投資銷(xiāo)售收入－產(chǎn)品銷(xiāo)售成本.凈利條件下的收益額和提取的折借款

（二）凈現(xiàn)值法 潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－應(yīng)納所得稅注舊用來(lái)收回項(xiàng)目總投資所需1.含義:把項(xiàng)目建設(shè)期和意：分析盈利水平時(shí)，在成本中的時(shí)間，與行業(yè)基準(zhǔn)投資回投產(chǎn)期間發(fā)生的現(xiàn)金流入不包括投資借款利息的利潤(rùn)總收期對(duì)比分析投資財(cái)務(wù)效量和現(xiàn)金流出量，都按折額和利潤(rùn)額2.編制報(bào)表 益。2.投資回收期計(jì) 現(xiàn)系數(shù)換算成現(xiàn)值收入和

（三）項(xiàng)目盈利能力和償債能力3.投資回收期法優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)現(xiàn)值支出，然后對(duì)比現(xiàn)值的分析 點(diǎn)：容易理解，計(jì)算簡(jiǎn)便缺收入和現(xiàn)值支出，評(píng)價(jià)項(xiàng)1.投資項(xiàng)目盈利能力分析,通點(diǎn)：（1）只注意項(xiàng)目回收投目投資財(cái)務(wù)效益2.計(jì)算過(guò)銷(xiāo)售利稅率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、投資的速度，沒(méi)有直接說(shuō)明項(xiàng)中的注意點(diǎn)（1）求凈現(xiàn)金資利稅率、投資利潤(rùn)率等指標(biāo)進(jìn)目的獲利能力（2）沒(méi)有考慮流量計(jì)算建設(shè)期和投產(chǎn)期行分析2.銷(xiāo)售利稅率也叫銷(xiāo)售項(xiàng)目整個(gè)壽命周期內(nèi)各年的內(nèi)各年與擬建項(xiàng)目有關(guān)的稅前利潤(rùn)率3.銷(xiāo)售利潤(rùn)率也叫盈利水平（3）沒(méi)有考慮資金現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出銷(xiāo)售稅后利潤(rùn)率 的時(shí)間價(jià)值

二、新建項(xiàng)目投量，求出凈現(xiàn)金流量,凈現(xiàn)第三節(jié) 新建固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)效資財(cái)務(wù)效益的動(dòng)態(tài)分析法金流量＝現(xiàn)金流入量－現(xiàn)益分析

（一）項(xiàng)目現(xiàn)金流量的計(jì)算金流出量>0，為正.凈現(xiàn)金

一、新建項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益的靜1.現(xiàn)金流量的含義:現(xiàn)金流流量＝現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金態(tài)分析法 量——建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)和投流出量<0，為負(fù)（2）求凈 建設(shè)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)—產(chǎn)期間資金流入和流出的活現(xiàn)值.將各年凈現(xiàn)金流量—從企業(yè)或項(xiàng)目微觀經(jīng)濟(jì)的角動(dòng)（1）現(xiàn)金流量只按實(shí)際發(fā)按折現(xiàn)系數(shù)折算成現(xiàn)值，度，以現(xiàn)行價(jià)格為計(jì)算的基礎(chǔ)，生時(shí)間計(jì)算貨幣資金的收加總求得凈現(xiàn)值3.項(xiàng)目分析項(xiàng)目投產(chǎn)后對(duì)企業(yè)帶來(lái)的支，不計(jì)算轉(zhuǎn)賬的收支（2）評(píng)價(jià)

投資效益，用以確定投資行為的在分析計(jì)算項(xiàng)目現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值為正，表示發(fā)生投財(cái)務(wù)可行性。

（一）投資收益率時(shí)，固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形資資凈收益，有財(cái)務(wù)收益，法1.含義:將項(xiàng)目典型的產(chǎn)攤銷(xiāo)按其在購(gòu)建取得時(shí)的項(xiàng)目可??；凈現(xiàn)值為負(fù)，收益額與總投資進(jìn)行比較，求得投資支出一次列作現(xiàn)金流出表示發(fā)生投資虧損，沒(méi)有的投資收益率與部門(mén)基準(zhǔn)投資量（3）對(duì)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)財(cái)務(wù)收益，項(xiàng)目不可取。收益率對(duì)比，評(píng)價(jià)投資財(cái)務(wù)效益,投資和、流動(dòng)資金投資的借4.不同設(shè)備的折舊年限:項(xiàng)目總投資＝固定資產(chǎn)投資＋款利息，不再列作現(xiàn)金流出計(jì)算凈現(xiàn)值時(shí)的折舊年無(wú)形資產(chǎn)投資＋流動(dòng)資金投資量2.新建項(xiàng)目的現(xiàn)金流量限，應(yīng)按擬建項(xiàng)目建設(shè)期＋投資借款利息2.年收益額:（1現(xiàn)金流入量是指產(chǎn)品銷(xiāo)加經(jīng)濟(jì)壽命計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指達(dá)到設(shè)計(jì)年產(chǎn)量所獲得售收入以及項(xiàng)目壽命期結(jié)束可用年限是指在經(jīng)濟(jì)上能的收益額。實(shí)際工作中，采用投時(shí)回收的自有投資和固定資為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的年資利稅率或投資收益率進(jìn)行計(jì)產(chǎn)余值（2）現(xiàn)金流出量是指限。機(jī)械設(shè)備：10～18年算投資收益率是按稅前利潤(rùn)總固定資產(chǎn)投資支出、無(wú)形資電子儀表：4～6年建材工額計(jì)算的投資收益率投資利潤(rùn)產(chǎn)投資支出、流動(dòng)資金支出、業(yè)專用設(shè)備：6～10年廠率是按年稅后利潤(rùn)計(jì)算的投資產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)支出、所得稅3.房：30～40年

收益率。3.投資利稅率法的優(yōu)現(xiàn)金流量的計(jì)算（1）項(xiàng)目投

5.折現(xiàn)率標(biāo)準(zhǔn):計(jì)算折現(xiàn)

系數(shù)的折現(xiàn)率應(yīng)采用行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率或行業(yè)平均資金利潤(rùn)率，而不宜采用市場(chǎng)利率或社會(huì)平均資金利潤(rùn)率7.凈現(xiàn)值率:反映各個(gè)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值與現(xiàn)值投資支出對(duì)比關(guān)系的一個(gè)指標(biāo)，說(shuō)明單位現(xiàn)值投資支出產(chǎn)生的凈現(xiàn)值。凈現(xiàn)值率越大，說(shuō)明方案的投資效益越好8.凈現(xiàn)值法的優(yōu)缺點(diǎn):優(yōu)點(diǎn)：考慮了項(xiàng)目整個(gè)壽命期的收益和資金的時(shí)間價(jià)值缺點(diǎn)：難以確定折現(xiàn)率

（三）內(nèi)部收益率法1.含義:用內(nèi)部收益率評(píng)價(jià)擬建項(xiàng)目投資收益率,內(nèi)部收益率——現(xiàn)金流入量現(xiàn)值總額與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值總額相等，凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。2.計(jì)算步驟（1）在計(jì)算凈現(xiàn)值時(shí)的基礎(chǔ)上，如果凈現(xiàn)值是正值，就要用更高的折現(xiàn)率進(jìn)行測(cè)算，直到測(cè)算的凈現(xiàn)值正值接近零。（2）再繼續(xù)提高折現(xiàn)率，直到測(cè)算出一個(gè)凈現(xiàn)值為負(fù)值。如果負(fù)值過(guò)大，就降低折現(xiàn)率，再測(cè)算，直到負(fù)值接近于零。（3）根據(jù)接近于零的相鄰正負(fù)兩個(gè)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率，用線性插值法求得精確的內(nèi)部收益率。3.優(yōu)點(diǎn)：將項(xiàng)目壽命期內(nèi)的收益與其投資總額相聯(lián)系

（四）等年值法1.含義:把投資支出換算為等額年投資成本，將它與典型經(jīng)營(yíng)支出加總作為等額年成本，然后和所得稅相加與銷(xiāo)售收入比較，評(píng)價(jià)投資效益。2.計(jì)算步驟:（1）計(jì)算典型的銷(xiāo)售收入和經(jīng)營(yíng)支出（2）將包括建設(shè)期間投資利息的投資支出，按行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率換算為經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)等額年投資成本（3）將等額年投資成本和年經(jīng)營(yíng)支出相加，求得等額年成本,等額年成本＝等額年投資成本＋年經(jīng)營(yíng)支出（4）從年銷(xiāo)售收入減去等額年成本和所得稅，求出年凈收計(jì)算對(duì)于多品種，先計(jì)算全那些對(duì)項(xiàng)目投資效益有重入 年凈收入＝年銷(xiāo)售收入－等部產(chǎn)品的邊際收益和邊際收大影響，并在建設(shè)期和投額年成本－所得稅3.其他注意益率，再根據(jù)全部產(chǎn)品計(jì)算產(chǎn)期內(nèi)可能發(fā)生較大變動(dòng)事項(xiàng)（1）對(duì)繳納營(yíng)業(yè)稅的項(xiàng)目出的邊際收益率和固定費(fèi)用的因素（3）根據(jù)敏感性因年經(jīng)營(yíng)凈收入＝年銷(xiāo)售收入－計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售額。5.素的變動(dòng)幅度，分別計(jì)算營(yíng)業(yè)稅－營(yíng)業(yè)稅附加,年凈收入盈虧平衡分析法其他用途有關(guān)的投資效益指標(biāo) ＝年經(jīng)營(yíng)凈收入－等額年成本（1）在求得盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)第五節(jié) 改造項(xiàng)目投資財(cái)－所得稅（2）如果年銷(xiāo)售收入量后，與市場(chǎng)預(yù)測(cè)銷(xiāo)售量對(duì)務(wù)效益分析

大于等額年成本和所得稅，則項(xiàng)比，判斷項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)（2）

一、改造項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效目值得投資 在已知產(chǎn)銷(xiāo)量、單位產(chǎn)品變益分析的原則和方法改造第四節(jié) 固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目不動(dòng)費(fèi)用和固定費(fèi)用總額的情項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益分析、確定分析 況下，可求得盈虧平衡點(diǎn)時(shí)評(píng)價(jià)的原則和方法，一般

一、投資效益分析中的不確定因的單位產(chǎn)品售價(jià)（3）在知道需要計(jì)算改造后、不改造素1.投資支出的變動(dòng)（1）機(jī)盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量和設(shè)計(jì)年和增量三套數(shù)據(jù)。原因：器設(shè)備、建筑材料價(jià)格、建筑安產(chǎn)量指標(biāo)時(shí)，求建設(shè)項(xiàng)目盈1.如果只計(jì)算增量的財(cái)裝工程造價(jià)等因素變動(dòng)，都會(huì)引虧平衡點(diǎn)的生產(chǎn)能力利用率務(wù)效益，并不能說(shuō)明該企起建設(shè)項(xiàng)目投資支出變動(dòng)（2）指標(biāo)該比率大，說(shuō)明實(shí)際生業(yè)是否值得改造2.如果外匯匯率變動(dòng)也會(huì)影響投資支產(chǎn)能力接近于設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力只計(jì)算改造后的財(cái)務(wù)效出變動(dòng)2.建設(shè)進(jìn)度和投產(chǎn)期的才能保本，項(xiàng)目承受風(fēng)險(xiǎn)能益，并不能說(shuō)明是把企業(yè)變動(dòng)如果材料、設(shè)備、資金等不力較弱該比率大，說(shuō)明項(xiàng)目改造好了還是改造壞了在能及時(shí)供應(yīng)，會(huì)影響工程進(jìn)度只要利用較小的生產(chǎn)能力就評(píng)價(jià)改造項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效3.銷(xiāo)售量和生產(chǎn)能力的變動(dòng)產(chǎn)可以做到不虧損，項(xiàng)目承受益時(shí)，必須同時(shí)計(jì)算改造品沒(méi)有銷(xiāo)路，也會(huì)影響投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)

以后和增量部分的投資財(cái)效益4.銷(xiāo)售價(jià)格的變動(dòng)5.產(chǎn)

三、敏感性分析:1.含義即務(wù)效益，并要求改造以后品成本的變動(dòng)6.項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命因素變動(dòng)對(duì)投資效益影響分的投資財(cái)務(wù)效益指標(biāo)和增期的變動(dòng)

二、盈虧平衡分析1.析在決定一個(gè)擬建項(xiàng)目投資量部分投資財(cái)務(wù)效益指標(biāo)產(chǎn)品銷(xiāo)售量、成本和利潤(rùn)三者之效益的許多不確定因素中，都能滿足要求。

（一）改造間的關(guān)系銷(xiāo)售利潤(rùn)＝銷(xiāo)售收入測(cè)定其中一個(gè)或幾個(gè)不確定項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于增加－銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售收入＝銷(xiāo)售數(shù)因素的發(fā)生對(duì)項(xiàng)目投資效益生產(chǎn)能力、擴(kuò)大產(chǎn)量增加量×單位產(chǎn)品售價(jià),銷(xiāo)售成本＝的影響情況2.敏感性因素:產(chǎn)品品種和產(chǎn)量的主要途固定費(fèi)用＋變動(dòng)費(fèi)用＝固定費(fèi)敏感性因素——引起投資效徑：新建項(xiàng)目、擴(kuò)建項(xiàng)目、用＋銷(xiāo)售數(shù)量×單位產(chǎn)品變動(dòng)益指標(biāo)敏感反應(yīng)的不確定因改造項(xiàng)目

（二）改造項(xiàng)目費(fèi)用2.盈虧平衡分析圖示法銷(xiāo)素不敏感性因素——不能引的主要目標(biāo)在于降低生產(chǎn)售收入和銷(xiāo)售成本都是銷(xiāo)售數(shù)起投資效益指標(biāo)敏感反應(yīng)的成本

（三）改造項(xiàng)目的主量的函數(shù)兩條直線相交處即為不確定因素

要目標(biāo)在于改善內(nèi)在質(zhì)量 保本點(diǎn)。二者斜率不同3.盈虧敏感性分析，就是在許多不

（四）改造項(xiàng)目的主要目平衡分析代數(shù)法銷(xiāo)售收入＝產(chǎn)確定因素中，確定其中哪些標(biāo)在于改善勞動(dòng)條件和環(huán)銷(xiāo)量×單位產(chǎn)品成本銷(xiāo)售成本因素是敏感性因素，哪些是境保護(hù)

＝固定費(fèi)用總額＋產(chǎn)銷(xiāo)量×單不敏感性因素，并分別確定

二、改造項(xiàng)目增量部分投位產(chǎn)品變動(dòng)費(fèi)用4.單位產(chǎn)品邊各個(gè)不確定因素對(duì)投資效益資財(cái)務(wù)效益的計(jì)算1.計(jì)際收益（1）單位產(chǎn)品邊際收益指標(biāo)的影響程度3.分析方算改造項(xiàng)目增量部分投資＝單位產(chǎn)品售價(jià)－單位產(chǎn)品變法（1）確定具體投資效益指財(cái)務(wù)效益時(shí)，必須正確計(jì)動(dòng)費(fèi)用（2）邊際收益總額＝單標(biāo)作為敏感性分析對(duì)象針對(duì)算新增投資支出和產(chǎn)品成位產(chǎn)品邊際收益×產(chǎn)銷(xiāo)量（3）擬建項(xiàng)目的特點(diǎn)，選擇某些本（1）在計(jì)算改造項(xiàng)目投盈虧平衡點(diǎn)上，邊際收益總額＝最能反映該項(xiàng)目投資效益的資支出時(shí)，既要考慮固定固定費(fèi)用總額（4）邊際收益率指標(biāo)作為敏感性分析的對(duì)資產(chǎn)的投資，又要考慮流是單位產(chǎn)品邊際收益與單位產(chǎn)象，如投資收益率、投資回動(dòng)資金的增減和其他一次品售價(jià)之比率（5）盈虧平衡點(diǎn)收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率性支出（2）為了正確計(jì)算銷(xiāo)售量（6）多品種盈虧平衡點(diǎn)等（2）從不確定因素中尋找

每一技術(shù)改造項(xiàng)目的投

資，除包括固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金的投資外，還要包括與實(shí)現(xiàn)新技術(shù)有關(guān)的一次性支出（3）培訓(xùn)員工開(kāi)支的生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)應(yīng)計(jì)入該項(xiàng)技術(shù)改造項(xiàng)目的投資中（4）改造項(xiàng)目在改造過(guò)程中發(fā)生的停工損失，也屬于技術(shù)改造而造成的損失，應(yīng)計(jì)入投資額之內(nèi)2.為了保證產(chǎn)品成本的可比性，在將新技術(shù)和原有技術(shù)的產(chǎn)品成本對(duì)比時(shí)，必須消除經(jīng)營(yíng)管理等方面因素造成對(duì)產(chǎn)品成本的影響3.為了保證費(fèi)用分配和產(chǎn)品成本計(jì)算的合理性，對(duì)產(chǎn)品成本種間接費(fèi)用的分配，不宜采用按工人工時(shí)或工資的比例分配計(jì)算的方法在計(jì)算產(chǎn)品成本的間接費(fèi)用時(shí)，必須把間接費(fèi)用分為車(chē)間管理費(fèi)和機(jī)械設(shè)備使用費(fèi)分別計(jì)算，并以機(jī)械設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)的時(shí)間作為分配機(jī)械設(shè)備使用費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)4.影響成本的因素：（1）提高勞動(dòng)生產(chǎn)率能減少工時(shí)消耗，節(jié)約產(chǎn)品成本中的工資（2）節(jié)約工時(shí)，能減少與工人人數(shù)有關(guān)的間接費(fèi)用支出（3）若新技術(shù)需要增加機(jī)械設(shè)備和工具器具，會(huì)增加產(chǎn)品成本中的折舊費(fèi)、修理費(fèi)、工具器具使用費(fèi)以及消耗動(dòng)力、燃料費(fèi)等5.新技術(shù)的采用往往只引起產(chǎn)品部分成本項(xiàng)目的變動(dòng)，另外一些成本并不變動(dòng)或很少變動(dòng)利用內(nèi)含報(bào)酬率計(jì)算

三、改造項(xiàng)目改造后投資財(cái)務(wù)效益的計(jì)算

重估價(jià)值——即原有固定資產(chǎn)的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格加上運(yùn)輸、安裝費(fèi)以后的重置完全價(jià)值減去按重置完全價(jià)值計(jì)算的折舊后的價(jià)值作為改造以后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益計(jì)算中的原有固定資產(chǎn)投資

四、改造項(xiàng)目不予改造的投資財(cái)務(wù)效益的計(jì)算改造項(xiàng)目除了計(jì)算改造以后和增量部分投資效益外，還要計(jì)算不改造的投資效益第六章 證券投資的管理收益率相對(duì)較低2.金融1.如果采用折余價(jià)值或重估價(jià)第一節(jié) 證券投資概述

一、債券由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債值，就要確定一個(gè)相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)證券投資的基本特征:施工券優(yōu)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較小，流動(dòng)壽命期；2.如果改造以后相同企業(yè)證券投資是企業(yè)購(gòu)買(mǎi)債性強(qiáng) 的經(jīng)濟(jì)壽命期，就有可能使不予券、股票、基金證券等有價(jià)缺點(diǎn)：投資收益率不高，改造的投資效益不合理地偏離證券以獲取利息或紅利的投但比政府債券高

第六節(jié) 機(jī)械設(shè)備更新方案的資行為1.證券投資的基本3.企業(yè)債券由企業(yè)發(fā)行優(yōu)選

一、機(jī)械設(shè)備更新方案優(yōu)選特征收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)的債券優(yōu)點(diǎn)：能獲得比政的原則1.機(jī)械設(shè)備一次投資支性2.證券投資的四大特征府債券和金融債券高的收出包括機(jī)械設(shè)備投資支出、機(jī)械收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和益

設(shè)備安裝工程投資支出、機(jī)械設(shè)時(shí)間性 缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)大，須交納收備基礎(chǔ)、支柱、爐體砌筑建筑工

二、證券投資的程序,證券投益所得稅

程投資支出等2.機(jī)械設(shè)備年使資的程序：證券投資對(duì)象的二、影響債券價(jià)格的因素 用費(fèi)包括機(jī)械設(shè)備運(yùn)行費(fèi)和維分析和選擇、買(mǎi)賣(mài)委托、成（一）影響債權(quán)價(jià)格的內(nèi)修費(fèi) 交、清算、交割和過(guò)戶

（一）部因素1.期限的長(zhǎng)短債一般，新機(jī)械設(shè)備一次支出證券投資對(duì)象的分析和選擇:券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)變較大，年使用費(fèi)較低，就設(shè)備一分析證券發(fā)行者的經(jīng)營(yíng)業(yè)動(dòng)的可能性就越大，價(jià)格次投資支出小，年使用費(fèi)高3.績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)景氣度，也就越容易變動(dòng)2.票面在考慮機(jī)械設(shè)備年投資成本或政府的金融、財(cái)政、稅收政利率債券的票面利率越等額年投資成本時(shí)，要考慮設(shè)備策，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，投資者低，債券價(jià)格越容易變動(dòng)的有形損耗和無(wú)形損耗4.在計(jì)的樂(lè)觀預(yù)期和悲觀預(yù)期等3.提前贖回規(guī)定具有提算機(jī)械設(shè)備年投資成本或等額

（二）買(mǎi)賣(mài)委托:證券投資者前贖回可能性的債券應(yīng)具年投資成本時(shí)，不僅要考慮一次不能直接進(jìn)入證券交易所買(mǎi)有較高的票面利率，也應(yīng)投資支出，還要考慮經(jīng)濟(jì)壽命期賣(mài)股票，只能委托證券公司具有較高的到期收益率4.結(jié)束時(shí)的凈殘值（1）不考慮資代理證券的買(mǎi)賣(mài)事宜。在委稅收待遇

金時(shí)間價(jià)值（2）考慮資金時(shí)間托時(shí)，必須明確指示證券公免稅債券的到期收益率應(yīng)價(jià)值5.在比較機(jī)械設(shè)備更新方司買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券的名稱和比納稅債券的到期收益率案時(shí)，舊設(shè)備應(yīng)該按照重置價(jià)值數(shù)量、委托價(jià)格、有效時(shí)限、低5.市場(chǎng)屬性:債券可以計(jì)算，舊設(shè)備的凈殘值也只能在交割方式等。

（三）成交、清迅速出售而不會(huì)發(fā)生價(jià)格尚能使用年限內(nèi)扣除

二、機(jī)械設(shè)算、交割和過(guò)戶1.買(mǎi)賣(mài)成損失的能力市場(chǎng)屬性好的備最佳更新周期的確定1.一臺(tái)功，交易員應(yīng)迅速將成交情債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值機(jī)械設(shè)備的年成本，主要由機(jī)械況通過(guò)證券公司通知投資者6.違約風(fēng)險(xiǎn)債券發(fā)行者設(shè)備年投資成本或等額年投資2.投資者在收到成交單后，不能按期履行合約規(guī)定的成本和年使用費(fèi)組成。將年投資必須在規(guī)定期限內(nèi)辦理證券義務(wù)、無(wú)力支付利息和本成本和年使用費(fèi)加總，其最低的或價(jià)款的交割手續(xù)，目前均金的潛在可能性

（二）影年限，即為機(jī)械設(shè)備最佳更新周由證券公司代為辦理清算、響債權(quán)價(jià)格的外部因素1.期2.若年使用費(fèi)不是逐年遞增交割手續(xù)。3.證券清算、交銀行利率2.市場(chǎng)利率3.一個(gè)固定金額，并考慮設(shè)備各年割后，還要辦理過(guò)戶手續(xù)，通貨膨脹

不同的殘值和投資利息，則只能過(guò)戶手續(xù)由電腦統(tǒng)一辦理。

三、債券投資收益的評(píng)價(jià)通過(guò)列表計(jì)算求得最佳更新周第二節(jié) 債券投資的管理

（一）債券價(jià)值的計(jì)算債期。

三、生產(chǎn)能力不同機(jī)械設(shè)備

一、債券的種類及其特性 券未來(lái)現(xiàn)金流入量的現(xiàn)更新方案的優(yōu)選在比較相同用債券是發(fā)行者為籌集資金向值，稱為債券的價(jià)值或債途但不同生產(chǎn)能力時(shí)，只能用它債權(quán)人發(fā)行的在約定時(shí)間支券的內(nèi)在價(jià)值，債券價(jià)值們的單位生產(chǎn)能力年成本進(jìn)行付一定比例的利息，并在到是債券投資決策時(shí)使用的比較

四、機(jī)械設(shè)備更新時(shí)間的選期時(shí)償還本金的一種有價(jià)證一項(xiàng)主要指標(biāo)。債券價(jià)值擇 券。1.政府債券由中央政府的計(jì)算：1.分年付息到期通過(guò)比較采用新機(jī)械設(shè)備和繼或地方政府發(fā)行的債券優(yōu)還本債券價(jià)值的計(jì)算2.續(xù)使用舊設(shè)備的年成本來(lái)確定點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)很小，流動(dòng)性強(qiáng)，到期一次還本付息債券價(jià)機(jī)械設(shè)備的更新時(shí)間 免交收益所得稅缺點(diǎn)：投資

值的計(jì)算

（二）債券到期收益率的計(jì)算債券到期收益率是指購(gòu)買(mǎi)債券后，一直持有該債券至到期日可獲得的收益率1.分年付息到期還本債券到期收益率的計(jì)算已知V值，求i值2.到期一次還本付息債券到期收益率的計(jì)算已知V，求i值

四、債券投資的風(fēng)險(xiǎn)1.違約風(fēng)險(xiǎn)

發(fā)行者無(wú)法按時(shí)支付債券利息和償還本金的風(fēng)險(xiǎn)回避方法：不購(gòu)買(mǎi)償債能力差的企業(yè)債券和金融債券2.利率風(fēng)險(xiǎn)由于市場(chǎng)利率變動(dòng)而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)

回避方法：在利率低谷時(shí)不買(mǎi)長(zhǎng)期債券

3.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)由于通貨膨脹而使貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降的風(fēng)險(xiǎn)回避方法：通貨膨脹期間不買(mǎi)長(zhǎng)期債券4.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法在短期內(nèi)以合理的價(jià)格出售債券的風(fēng)險(xiǎn)回避方法：不購(gòu)買(mǎi)市場(chǎng)屬性差的債券5.再投資風(fēng)險(xiǎn)債券變現(xiàn)后，難以找到比變現(xiàn)債券更高收益率的投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)回避方法：在預(yù)期市場(chǎng)利率處于上升通道時(shí)，不宜買(mǎi)入債券特別是長(zhǎng)期債券 第三節(jié) 股票投資的管理

一、股票投資的有關(guān)概念股票是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得紅利和股息的一種有價(jià)證券。股票持有者對(duì)公司財(cái)產(chǎn)有要求權(quán)。1.普通股和優(yōu)先股（1）普通股票是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票優(yōu)點(diǎn)：享有參與公司決策的權(quán)力，轉(zhuǎn)讓股票不受任何限制；公司破產(chǎn)后的債務(wù)只負(fù)有限責(zé)任；享有永久的利潤(rùn)分享資格

（2）優(yōu)先股是具有優(yōu)先權(quán)的股票優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)先于普通股股東分得股息公司破產(chǎn)后可優(yōu)先分得剩余資產(chǎn)2.股票的價(jià)值和價(jià)格（1）股票的價(jià)值：股票預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流入量的限現(xiàn)值包括：每期預(yù)期股利、股償還權(quán)

債券投資者無(wú)權(quán)干預(yù)債券息和出售時(shí)得到的價(jià)款收入（2）4.市場(chǎng)價(jià)差收益和投資風(fēng)資金的運(yùn)用基金投資者只股票的價(jià)格：與市場(chǎng)利率和預(yù)期險(xiǎn)債券投資風(fēng)險(xiǎn)小，股票投分享基金的收益，不干預(yù)股利有關(guān)有開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最資風(fēng)險(xiǎn)大

基金資產(chǎn)的管理和運(yùn)用3.高價(jià)、最低價(jià)等 第四節(jié) 其他證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益各不相同基金

二、影響股票價(jià)格的因素1.公管理

一、基金證券投資的管投資風(fēng)險(xiǎn)小于股票，大于司因素 理

（一）投資基金及其分類 債券，收益是高于債券而2.行業(yè)因素3.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)1.投資基金的含義:投資基低于股票4.存續(xù)期間不和政策因素（1）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共同基金投資有一定的存續(xù)濟(jì)周期（2）利率水平（3）貨幣擔(dān)的集合投資制度。通過(guò)發(fā)期間，期滿即終止

（三）政策（4）財(cái)政、稅收政策 行基金證券，集中投資者的基金證券投資收益的評(píng)價(jià)4.市場(chǎng)技術(shù)股票市場(chǎng)的各種投資金，交由基金托管人托管，1.評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)基金證機(jī)操作、股價(jià)循環(huán)規(guī)律以及證券由基金管理人管理和運(yùn)用資券投資收益水平的主要指主管機(jī)構(gòu)的某些干預(yù)行為等因金，主要從事股票、債券等標(biāo)——基金資產(chǎn)凈值,基素股價(jià)循環(huán)過(guò)程：盤(pán)旋——轉(zhuǎn)變金融工具投資。2.投資基金金資產(chǎn)總值是指該投資基——活躍——回落——再盤(pán)旋 的設(shè)立、管理、職責(zé)（1）設(shè)金所擁有的資產(chǎn)，包括現(xiàn)5.社會(huì)心理因素6.市場(chǎng)效應(yīng)立：經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)金、股票、債券和其他有7.政治因素

三、股票投資收益審查批準(zhǔn)（2）管理：委托商價(jià)證券及其他資產(chǎn)于每個(gè)的評(píng)價(jià)股票的評(píng)價(jià)方法是計(jì)算業(yè)銀行作為基金托管人托管營(yíng)業(yè)日收市后，根據(jù)收盤(pán)其價(jià)值，然后和股票市場(chǎng)價(jià)格比基金資產(chǎn)（3）基金托管人的價(jià)格及賬面余額計(jì)算出來(lái)較，決定是否進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)1.股票職責(zé)（4）基金管理人的職責(zé)的資產(chǎn)總值。2.基金各項(xiàng)評(píng)價(jià)的基本模式（1）股票持有3.投資基金的分類（1）開(kāi)費(fèi)用（1）前期費(fèi)用：宣傳者的現(xiàn)金流入量：股利收入和出放式基金:基金發(fā)行總額不費(fèi)、招募章程費(fèi)、申請(qǐng)費(fèi)售時(shí)的股價(jià)（2）股票價(jià)值是由固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增等（2）管理費(fèi)：按基金資一系列的股利和未來(lái)出售股票減，投資者可以按基金的報(bào)產(chǎn)凈值的百分比計(jì)算，時(shí)售價(jià)的現(xiàn)值構(gòu)成（3）股利的價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申0.4％～2％之間

多少?zèng)Q定于每股收益和股利支購(gòu)或贖回基金單位。基金單（3）保管、交割費(fèi),保管付率兩個(gè)因素（4）折現(xiàn)率的確位的申購(gòu)價(jià)格＝單位基金資費(fèi)按托管資產(chǎn)總額的一定定方法一是根據(jù)股票歷史上的產(chǎn)凈值＋銷(xiāo)售附加費(fèi)

百分比計(jì)算交割費(fèi)按交割平均收益率確定；二是參考債券贖回時(shí)要收取一定的費(fèi)用，證券的資產(chǎn)凈值的一定百的收益率加上一定的風(fēng)險(xiǎn)收益一般按基金投資年數(shù)不同規(guī)分比計(jì)算.（4）經(jīng)紀(jì)人費(fèi)：率來(lái)確定三是用市場(chǎng)利率估算。定不同的贖回費(fèi)率，時(shí)間越按交易所的規(guī)定費(fèi)率計(jì)收2.零增長(zhǎng)股票的價(jià)值當(dāng)股利不長(zhǎng)，費(fèi)率越低。（2）封閉式3.單位基金資產(chǎn)凈值,單變時(shí)，股利收益的過(guò)程是一個(gè)永基金,事先確定發(fā)行總額，在位基金資產(chǎn)凈值是基金單續(xù)年金 封閉期內(nèi)基金單位總額不位價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值，基金3.固定增長(zhǎng)股票的價(jià)值普通股變，基金上市后投資者可以單位的申購(gòu)和贖回都主要各年的股利是逐年增長(zhǎng)的Dt＝D0通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)基根據(jù)單位基金資產(chǎn)凈值計(jì)×(1+g)t固定增長(zhǎng)股票的價(jià)值金單位。買(mǎi)賣(mài)基金的價(jià)格，算。

當(dāng)增長(zhǎng)率固定不變時(shí)4.用市盈由證券市場(chǎng)的供求關(guān)系決4.評(píng)價(jià)基金好壞標(biāo)準(zhǔn)（1）率計(jì)算股票價(jià)值市盈率是股票定。

（二）基金證券及其與股基金投資的有價(jià)證券特別價(jià)格為每股收益（凈利潤(rùn)）的倍票、債券的區(qū)別1.權(quán)利關(guān)是股票的質(zhì)量（2）基金投數(shù)

四、股票投資與債券投資的比系不同基金持有人與基金管資的目的在于獲利

二、可較1.投資性質(zhì)股票是所有權(quán)證理人是一種契約關(guān)系:股東轉(zhuǎn)換債券投資的管理1.書(shū)債券是債權(quán)證書(shū)2.投資期限與股份有限公司是一種股權(quán)概念:可轉(zhuǎn)換債券是可以和本金返還股票是一種永久性關(guān)系:債券持有人與發(fā)行者根據(jù)債券持有人的選擇，證券，沒(méi)有到期日債券是有一定是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系2.投以一定價(jià)格轉(zhuǎn)換成普通股償還期限的3.剩余財(cái)產(chǎn)分配債資者的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)不同 的有價(jià)證券2.初始轉(zhuǎn)股券投資者不僅在利息分配上比股票投資者有權(quán)參與公司的比率

股利優(yōu)先，而且比股票享有優(yōu)先經(jīng)營(yíng)決策權(quán)

三、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)投資的管

理

（一）優(yōu)先股股權(quán)含義優(yōu)先股股權(quán)是指在發(fā)行新股時(shí)，給予現(xiàn)有股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)新股的權(quán)利即：每一股東一份證書(shū)，寫(xiě)明他有權(quán)購(gòu)買(mǎi)新股的數(shù)量，數(shù)量多少根據(jù)股東現(xiàn)有股數(shù)乘以規(guī)定比例求得。

（二）投資管理1.含權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值,優(yōu)先認(rèn)股權(quán)通常在某一股權(quán)登記日前頒發(fā)，此時(shí)的股票市場(chǎng)價(jià)格含有分享新發(fā)行股票的優(yōu)先權(quán)，稱為“含權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)”2.除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值在股權(quán)登記日以后，股票的市場(chǎng)價(jià)格中將不在包含新發(fā)行股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)，在新股認(rèn)購(gòu)期間，優(yōu)先認(rèn)股權(quán)稱為“除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)”

第七章 企業(yè)資產(chǎn)的評(píng)估 第一節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的意義和方法

一、企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的意義:1.企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要特別是在企業(yè)資產(chǎn)賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值背離的情況下，資產(chǎn)評(píng)估更為重要產(chǎn)權(quán)的交易價(jià)格，通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估評(píng)定其在現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格水平下的價(jià)值量，保證產(chǎn)權(quán)交易順利進(jìn)行。2.企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是深化經(jīng)濟(jì)體制改革的需要在多元化所有制結(jié)構(gòu)下，為了維護(hù)資產(chǎn)所有者和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的合法權(quán)益，必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，正確評(píng)定所有者的資產(chǎn)份額。3.企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)管理的需要通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，掌握企業(yè)資產(chǎn)存量的真實(shí)材料，計(jì)算企業(yè)真實(shí)的資金盈利能力4.企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的需要定期特別是在物價(jià)變動(dòng)較大時(shí)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，使資產(chǎn)的補(bǔ)償價(jià)值與資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格相聯(lián)系。5.企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是實(shí)行對(duì)外開(kāi)放的需要在同外貨合資、合作經(jīng)營(yíng)時(shí)，對(duì)中外雙方投入的資產(chǎn)進(jìn)行公平合理的評(píng)估，使各方資本基本等價(jià)，合資后按資本產(chǎn)的運(yùn)雜費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)等

據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)的歷史成本分紅。3.市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)與被評(píng)估和物價(jià)指數(shù)，確定現(xiàn)行價(jià)

二、企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn):企業(yè)資產(chǎn)的歷史成本沒(méi)有直接聯(lián)格水平的重置成本，然后資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)是指對(duì)企業(yè)資產(chǎn)系，而重置成本標(biāo)準(zhǔn)則要利再考慮被評(píng)估資產(chǎn)的成新的作價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，也就是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)用被評(píng)估資產(chǎn)的歷史成本加率和有關(guān)因素，確定資產(chǎn)計(jì)價(jià)所適用的價(jià)格準(zhǔn)則，根據(jù)評(píng)以換算

（三）以改變經(jīng)營(yíng)方評(píng)估價(jià)值。3.匯率調(diào)整法估目的，選擇適用的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。式和以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為目的的資對(duì)進(jìn)口資產(chǎn)，可采用匯率

（一）以資產(chǎn)補(bǔ)償、資產(chǎn)保值為產(chǎn)評(píng)估，適用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整法根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)的目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用重置成收益現(xiàn)值就是將企業(yè)資產(chǎn)預(yù)歷史成本和匯率變動(dòng)，確本、更新成本標(biāo)準(zhǔn) 期收益折現(xiàn)的現(xiàn)值。要求公定評(píng)估時(shí)匯率的重置成1.資產(chǎn)成本——包括資產(chǎn)的購(gòu)正合理地協(xié)調(diào)各方的財(cái)產(chǎn)利本，然后再考慮被評(píng)估資置、運(yùn)輸、建造、安裝、調(diào)試等益關(guān)系，只有在資產(chǎn)收益現(xiàn)產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素，全部費(fèi)用 值標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，才能實(shí)現(xiàn)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值。2.成本標(biāo)準(zhǔn)：分為歷史成本標(biāo)經(jīng)營(yíng)方式和進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易

（二）更新成本法被評(píng)估準(zhǔn)、重置成本標(biāo)準(zhǔn)、更新成本標(biāo)

（四）以資產(chǎn)清算和資產(chǎn)抵資產(chǎn)用現(xiàn)代技術(shù)、材料，準(zhǔn)3.歷史成本——資產(chǎn)形成時(shí)押為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用根據(jù)現(xiàn)代的標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計(jì)，的所費(fèi)成本4.重置成本——對(duì)清算價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)清算價(jià)格是指按照現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的更新被評(píng)估的資產(chǎn)進(jìn)行恢復(fù)、重建，企業(yè)在解散清算和破產(chǎn)清算成本，以及被評(píng)估資產(chǎn)的用原來(lái)資產(chǎn)同樣的材料和現(xiàn)行時(shí)資產(chǎn)變現(xiàn)的價(jià)格

成新率和有關(guān)因素，確定材料的價(jià)格、人工費(fèi)用估算的成三、企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的方法資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值

本5.更新成本——對(duì)被評(píng)估的（一）重置成本法重置成本適用于用更新資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)資產(chǎn)用新型材料并根據(jù)現(xiàn)代標(biāo)法是根據(jù)相同或類似被評(píng)估的資產(chǎn)評(píng)估

準(zhǔn)和設(shè)計(jì)建造與原來(lái)用途、功能估的資產(chǎn)，在全新情況下按1.分析計(jì)算法用現(xiàn)代的相同資產(chǎn)所需的成本6.重置成現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的重置成本，技術(shù)和材料，根據(jù)現(xiàn)代的本標(biāo)準(zhǔn)與歷史成本標(biāo)準(zhǔn)的差別以及被評(píng)估資產(chǎn)的使用和技標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計(jì)，按照現(xiàn)行材（1）重置成本標(biāo)準(zhǔn)考慮了資產(chǎn)術(shù)狀況，來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)料、人工價(jià)格計(jì)算的更新在使用期內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)因素，實(shí)值的資產(chǎn)評(píng)估方法。適用于成本，然后再根據(jù)被評(píng)估際上是按價(jià)格變動(dòng)把歷史成本重置成本標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估的資產(chǎn)評(píng)資產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素標(biāo)準(zhǔn)變成動(dòng)態(tài)系列成本（2）在估

確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值:計(jì)算物價(jià)比較穩(wěn)定時(shí)，重置成本接近1.分析計(jì)算法也叫細(xì)節(jié)分公式：資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值＝資歷史成本；物價(jià)變動(dòng)幅度較大析法利用現(xiàn)行價(jià)格直接估算產(chǎn)更新成本×成新率×（1時(shí)，采用重置成本（3）重置成購(gòu)建相同或類似被評(píng)估資產(chǎn)±調(diào)整系數(shù)）2.標(biāo)準(zhǔn)固定本比歷史成本更接近資產(chǎn)的現(xiàn)所費(fèi)的成本，然后根據(jù)被評(píng)資產(chǎn)現(xiàn)值生產(chǎn)規(guī)模效益指值7.更新成本標(biāo)準(zhǔn)與重置成本估資產(chǎn)的新舊、技術(shù)等情況，數(shù)計(jì)算法按現(xiàn)代技術(shù)、材標(biāo)準(zhǔn)的差別（1）更新成本考慮確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值（1）外購(gòu)料設(shè)計(jì)生產(chǎn)在用途和功能了技術(shù)進(jìn)步因素（2）更新成本資產(chǎn)的購(gòu)建成本是指按現(xiàn)行上與被評(píng)估固定資產(chǎn)相同比重置成本更能反映資產(chǎn)的價(jià)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的買(mǎi)價(jià)和購(gòu)入的標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)現(xiàn)值，根值

（二）以資產(chǎn)納稅和個(gè)別資產(chǎn)時(shí)發(fā)生的運(yùn)雜費(fèi)和安裝調(diào)試據(jù)生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)和成出售為目的的評(píng)估，適用市場(chǎng)價(jià)費(fèi)等（2）建造資產(chǎn)的購(gòu)建成新率來(lái)計(jì)算被評(píng)估固定資格標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)價(jià)格就是對(duì)被評(píng)估本是指按現(xiàn)行價(jià)格建造資產(chǎn)產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值 資產(chǎn)按照市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的所需的材料費(fèi)、人工費(fèi)及其（1）標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)現(xiàn)值是價(jià)格1.市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是指被評(píng)他費(fèi)用計(jì)算公式：資產(chǎn)評(píng)估指已生產(chǎn)使用的用現(xiàn)代技估資產(chǎn)在全新時(shí)按照市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)值＝資產(chǎn)重置成本×成新術(shù)、材料，根據(jù)現(xiàn)代標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格所能獲得的收入，重置成本率×（1±調(diào)整系數(shù)）調(diào)整系和設(shè)計(jì)，按現(xiàn)行價(jià)格水平標(biāo)準(zhǔn)是指被評(píng)估資產(chǎn)假定在全數(shù)是根據(jù)資產(chǎn)的功能、技術(shù)計(jì)算的固定資產(chǎn)價(jià)值（2）新時(shí)，按照市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)格所費(fèi)的狀況、維護(hù)保養(yǎng)情況及其他n是生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)，成本2.市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)僅僅是指有關(guān)因素確定。損耗程度小在0～1之間，一般為資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)，而重置成本標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，調(diào)整系數(shù)為正值，反之0.6～0.7

（三）市場(chǎng)價(jià)格不僅包括資產(chǎn)的買(mǎi)價(jià)，還包括資為負(fù)值。2.指數(shù)調(diào)整法:根

法

也叫現(xiàn)行市價(jià)法、市場(chǎng)法、市場(chǎng)比較法

是以被評(píng)估資產(chǎn)在全新情況下的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，減去按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的已使用年限的累計(jì)折舊額，來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值適用于用市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估的資產(chǎn)評(píng)估

（四）收益現(xiàn)值法根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)連續(xù)經(jīng)營(yíng)情況下所能獲得的預(yù)期收益，并將這些預(yù)期收益折算成現(xiàn)值，確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估方法適用于用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)評(píng)估資產(chǎn)年收益額是指企業(yè)資產(chǎn)在連續(xù)經(jīng)營(yíng)情況下每年所產(chǎn)生的預(yù)期收益，一般是幾個(gè)的年平均收益額.（五）清算價(jià)格法在企業(yè)解散或破產(chǎn)清算財(cái)產(chǎn)，或以資產(chǎn)抵押時(shí)，以資產(chǎn)拍賣(mài)或變價(jià)處理的變價(jià)收入作為資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值適用于清算價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估的資產(chǎn)評(píng)估

（六）因素綜合計(jì)算法:綜合考慮資產(chǎn)的歷史成本、技術(shù)改造支出、資產(chǎn)殘值、已使用年限、增加使用年限、年物價(jià)變動(dòng)指數(shù)和資產(chǎn)無(wú)形損耗系數(shù)等有關(guān)因素的變化來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估方法第二節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估

一、施工企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)

（一）流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)1.貨幣形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)，一般均可按其賬面價(jià)值作為評(píng)估值

2.應(yīng)收工程款在分析其收款的可能性后進(jìn)行評(píng)估3.施工企業(yè)實(shí)際收款時(shí)，壞賬損失往往大于計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備4.應(yīng)收工程款除了分析賬齡，還要分析拖欠的原因，是竣工前拖欠，還是竣工后拖欠

（二）評(píng)估流動(dòng)資產(chǎn)的注意點(diǎn)1.劃清低值易耗品、周轉(zhuǎn)材料和固定資產(chǎn)的界限

2.對(duì)低值易耗品和周轉(zhuǎn)材料，必須分清在庫(kù)的和在用的，對(duì)在用的要查清其數(shù)量和損用的材料費(fèi)、人工費(fèi)、其他的評(píng)估價(jià)值，不但與固定耗程度，確定其成新率，再跟據(jù)直接費(fèi)和分配間接費(fèi)用構(gòu)成資產(chǎn)的有形損耗和無(wú)形損成新率進(jìn)行評(píng)估3.對(duì)庫(kù)存的各12.流動(dòng)資產(chǎn)中的產(chǎn)成品，耗有關(guān)，還與經(jīng)濟(jì)環(huán)境有種材料、產(chǎn)成品，特別是主要材應(yīng)以庫(kù)存產(chǎn)成品賬面實(shí)際成關(guān)

料、機(jī)械配件，在評(píng)估前要查清本作為評(píng)估價(jià)值其實(shí)際成本分析企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)其屬于何種類型。對(duì)于變質(zhì)、呆由耗用的材料費(fèi)、人工費(fèi)、境，對(duì)固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶滯材料，不能與用于生產(chǎn)過(guò)程的其他直接費(fèi)和分配間接費(fèi)用值進(jìn)行充分考慮

材料一起評(píng)估。

二、流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)構(gòu)成（二）重置成本法1.分

二、固定資產(chǎn)有形損耗、估的方法

（一）歷史成本法1.該析計(jì)算法

無(wú)形損耗和經(jīng)濟(jì)性貶值的法是以賬面價(jià)值作為該資產(chǎn)的用市場(chǎng)價(jià)格直接計(jì)算購(gòu)買(mǎi)或計(jì)算

評(píng)估價(jià)值2.現(xiàn)金、銀行存款、生產(chǎn)相同資產(chǎn)的各項(xiàng)要素成（一）固定資產(chǎn)有形損耗其他貨幣資金、備用金、預(yù)付賬本的重置成本作為流動(dòng)資產(chǎn)的計(jì)算

款，可直接以賬面價(jià)值作為其評(píng)評(píng)估價(jià)值2.指數(shù)調(diào)整法以在評(píng)估固定資產(chǎn)的有形損估價(jià)值。3.應(yīng)收賬款應(yīng)以賬面流動(dòng)資產(chǎn)的賬面值為基礎(chǔ)，耗時(shí)，一般通過(guò)固定資產(chǎn)值減去壞賬準(zhǔn)備后的余值作為考慮價(jià)格變動(dòng)因素，把賬面磨損率來(lái)計(jì)算：固定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值應(yīng)收賬款評(píng)估價(jià)值＝歷史成本用物價(jià)指數(shù)調(diào)整為有形損耗＝固定資產(chǎn)價(jià)值應(yīng)收賬款面值－壞賬準(zhǔn)備4.其重置成本作為實(shí)物形態(tài)流動(dòng)×固定資產(chǎn)磨損率固定資他應(yīng)收款，從其賬面價(jià)值減去收資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值。3.匯率調(diào)整產(chǎn)價(jià)值：采用重置成本標(biāo)不回欠款作為評(píng)估價(jià)值5.應(yīng)收法以進(jìn)口材料的賬面值為基準(zhǔn)評(píng)估時(shí)，用重置成本；票據(jù)要分析是否帶息，不帶息應(yīng)礎(chǔ)，考慮匯率變動(dòng)因素，把采用更新成本標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估收票據(jù)以其票面值作為評(píng)估價(jià)賬面歷史成本通過(guò)調(diào)整匯率時(shí)，用更新成本；采用市值，帶息票據(jù)的評(píng)估價(jià)值計(jì)算如換算為重置成本作為進(jìn)口材場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，用市場(chǎng)價(jià)下帶息應(yīng)收票據(jù)評(píng)估價(jià)值＝票料評(píng)估價(jià)值。

（三）清算價(jià)格格。固定資產(chǎn)磨損率的計(jì)據(jù)面值＋應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息＝法

算方法：1.用已使用年限票據(jù)面值×利率×計(jì)息日期6.企業(yè)在解散清算、破產(chǎn)清算（或已工作臺(tái)班、已行駛在庫(kù)主要材料、結(jié)構(gòu)件、機(jī)械配時(shí)，按流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)的價(jià)里程）來(lái)計(jì)算2.用已提件、其他材料、低值易耗品、周格為依據(jù)計(jì)算其評(píng)估資產(chǎn)價(jià)累計(jì)折舊計(jì)算通過(guò)固定資轉(zhuǎn)材料，應(yīng)以賬面實(shí)際成本作為值

產(chǎn)已提累計(jì)折舊與固定資評(píng)估價(jià)值7.外購(gòu)材料的實(shí)際成第三節(jié) 固定資產(chǎn)的評(píng)估產(chǎn)原值的對(duì)比計(jì)算固定資本由買(mǎi)價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)和采購(gòu)保管費(fèi)

一、固定資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)1.產(chǎn)磨損率。3.用修理費(fèi)用構(gòu)成；自制材料的實(shí)際成本由制固定資產(chǎn)分散存放在各個(gè)施計(jì)算將修復(fù)該項(xiàng)固定資產(chǎn)造過(guò)程中耗用的材料費(fèi)、人工工現(xiàn)場(chǎng)和附屬、輔助生產(chǎn)單全部費(fèi)用與固定資產(chǎn)重置費(fèi)、其他直接費(fèi)和分配間接費(fèi)構(gòu)位及經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)，并在使成本對(duì)比計(jì)算固定資產(chǎn)磨成；委托外加工材料的實(shí)際成本用過(guò)程中保持其原有物質(zhì)形損率固定資產(chǎn)成新率是反由加工耗用材料的實(shí)際成本和態(tài)可采取全面清查、重點(diǎn)清映固定資產(chǎn)新舊程度的指加工費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)構(gòu)成 查、抽樣檢查等形式2.固標(biāo)，計(jì)算公式：

8.采用計(jì)劃價(jià)格采購(gòu)材料，應(yīng)定資產(chǎn)在使用過(guò)程中，其價(jià)

（二）固定資產(chǎn)無(wú)形損耗以賬面材料計(jì)劃價(jià)格成本加減值隨著磨損程度逐漸將其價(jià)的計(jì)算1.通過(guò)固定資產(chǎn)材料成本差異作為評(píng)估價(jià)值 材值轉(zhuǎn)移到工程、產(chǎn)品成本中，重置成本與更新成本比較料評(píng)估價(jià)值＝材料計(jì)劃價(jià)格成并構(gòu)成工程、產(chǎn)品價(jià)值的一來(lái)計(jì)算固定資產(chǎn)重置成本本±材料成本差異9.低值易耗部分。通過(guò)固定資產(chǎn)使用情與更新成本的差額就是被品和周轉(zhuǎn)材料應(yīng)以賬面實(shí)際成況和技術(shù)狀況的查定，對(duì)其評(píng)估固定資產(chǎn)的無(wú)形損本減去攤銷(xiāo)后的余值作為評(píng)估損耗價(jià)值進(jìn)行估算3.固定耗。2.通過(guò)新舊固定資產(chǎn)價(jià)值10 在建工程應(yīng)以“工程施資產(chǎn)的價(jià)值，不但要隨著使?fàn)I運(yùn)成本的對(duì)比來(lái)計(jì)算 工”科目賬面實(shí)際成本作為評(píng)估用磨損而發(fā)生有形損耗，同固定資產(chǎn)的無(wú)形損耗，除價(jià)值 時(shí)還會(huì)隨著技術(shù)進(jìn)步而發(fā)生了反映于一次投資支出11.流動(dòng)資產(chǎn)中的在產(chǎn)品，應(yīng)以無(wú)形損耗。對(duì)技術(shù)進(jìn)步較快外，還反映于固定資產(chǎn)的“工業(yè)生產(chǎn)”科目賬面實(shí)際成本的機(jī)械設(shè)備，在評(píng)估時(shí)要利營(yíng)運(yùn)成本。新型現(xiàn)代機(jī)械作為評(píng)估價(jià)值其實(shí)際成本由耗用更新成本法4.固定資產(chǎn)

設(shè)備的優(yōu)點(diǎn)是營(yíng)運(yùn)效率較

高。被評(píng)估固定資產(chǎn)的貶值計(jì)算如下：

（1）把被評(píng)估固定資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)成本與新型高效固定資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)成本對(duì)比（2）對(duì)固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)成本進(jìn)行具體計(jì)算。計(jì)算新舊固定資產(chǎn)在原材料、能源、人工費(fèi)等成本的差距，并計(jì)算出被評(píng)估固定資產(chǎn)每年較新型高效固定資產(chǎn)的超支額（3）估算被評(píng)估固定資產(chǎn)還能使用的年限。在未來(lái)使用年限內(nèi)共要比新型高效固定資產(chǎn)多超支多少成本，然后將它折算為現(xiàn)值，即被評(píng)估固定資產(chǎn)較新型高效固定資產(chǎn)的無(wú)形損耗。3.要注意的幾個(gè)問(wèn)題（1）被評(píng)估固定資產(chǎn)與新型高效固定資產(chǎn)的比較范圍：國(guó)內(nèi)？國(guó)際？（2）對(duì)被評(píng)估固定資產(chǎn)尚可使用年限的估計(jì)（3）采用什么折現(xiàn)系數(shù)折算超額營(yíng)運(yùn)成本

（三）固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值的計(jì)算1.固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值是指由于固定資產(chǎn)本身以外因素導(dǎo)致固定資產(chǎn)的貶值。這些因素主要是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境所導(dǎo)致。2.固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算（1）計(jì)算經(jīng)濟(jì)性貶值率（2）計(jì)算固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值＝固定資產(chǎn)重置成本×固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值率

三、固定資產(chǎn)評(píng)估的方法

（一）重置成本法1.分析計(jì)算法（1）正常情況下，與相同或類似固定資產(chǎn)比較

固定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值＝固定資產(chǎn)重置成本×成新率,固定資產(chǎn)重置成本＝固定資產(chǎn)市場(chǎng)買(mǎi)價(jià)＋運(yùn)輸、安裝、調(diào)試費(fèi)（2）需要維修時(shí)，固定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值計(jì)算固定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值＝固定資產(chǎn)重置成本×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）2.指數(shù)調(diào)整法（1）將被評(píng)估固定資產(chǎn)的歷史成本換算為按現(xiàn)行價(jià)格水平計(jì)算的重置成本，再根據(jù)成新率和有關(guān)因素確定其評(píng)技術(shù)商品有效年限不超過(guò)5已出讓的土地進(jìn)行詳細(xì)分估價(jià)值(2）房屋類評(píng)估價(jià)值計(jì)年，高新技術(shù)為2～3年，基析比較評(píng)價(jià)土地使用權(quán)價(jià)算：（3）注意事項(xiàng)一是房屋的折礎(chǔ)工業(yè)為8～9年。2.成本格。要求：事前調(diào)查、收舊年限不得長(zhǎng)于房屋占用土地法按其所花的實(shí)際成本來(lái)確集資料、驗(yàn)證真實(shí)性

（三）的使用權(quán)年限二是房屋與其占定其評(píng)估價(jià)值在物價(jià)波動(dòng)較剩余法也叫倒算法,將評(píng)用土地的使用權(quán)應(yīng)分別評(píng)估大時(shí)，可用物價(jià)變動(dòng)指數(shù)對(duì)估土地上建造或?qū)⒁ㄔ?/p>

（二）更新成本法根據(jù)評(píng)估時(shí)該實(shí)際成本加以調(diào)整

二、土地的房屋建筑物的售價(jià)減去項(xiàng)資產(chǎn)在全新情況下的市場(chǎng)買(mǎi)使用權(quán)的評(píng)估土地使用權(quán)各種稅費(fèi)后的剩余部分來(lái)價(jià)計(jì)算更新成本，乘以成新率，注意的問(wèn)題：1.企業(yè)擁有的評(píng)價(jià)土地的使用權(quán)價(jià)格。并考慮有關(guān)因素來(lái)確定其評(píng)估土地，是有使用權(quán)，沒(méi)有所

（四）收益現(xiàn)值法也叫地價(jià)值。

（三）市場(chǎng)價(jià)格法參照市有權(quán)2.土地不會(huì)因使用而租資本化法,將土地年租場(chǎng)上相同或類似資產(chǎn)的交易價(jià)發(fā)生有形損耗和無(wú)形損耗3.金即收益，通過(guò)折現(xiàn)計(jì)算格和成新率及有關(guān)因素來(lái)評(píng)估土地使用權(quán)的評(píng)估，要按其還原為地價(jià)來(lái)評(píng)估土地使資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值。

（四）因素綜合有無(wú)使用年限分別進(jìn)行 用權(quán)價(jià)格

計(jì)算法根據(jù)固定資產(chǎn)有關(guān)因素

（一）成本法施工企業(yè)的土第五節(jié) 對(duì)外投資和在建的變化來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值。地使用權(quán)價(jià)格采用成本價(jià)，專項(xiàng)工程的評(píng)估

一、債券

（五）清算價(jià)格法企業(yè)在解散、應(yīng)以評(píng)估時(shí)的批租地價(jià)或征投資的評(píng)估: 破產(chǎn)清算財(cái)產(chǎn)或以資產(chǎn)抵押時(shí)用地價(jià)和土地開(kāi)發(fā)投資支出

（一）上市債券投資的評(píng)按固定資產(chǎn)可變現(xiàn)的價(jià)格確定作為評(píng)估的依據(jù)。批租地價(jià)估上市債券可以在證券市評(píng)估價(jià)值?；蛘饔玫貎r(jià)一般應(yīng)包括地租場(chǎng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，有市場(chǎng)價(jià)格，第四節(jié) 無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估 和拆遷安置費(fèi)。1.地租:土可采取市場(chǎng)價(jià)格法評(píng)估

一、專利權(quán)和非專利技術(shù)的評(píng)估地的地租包括絕對(duì)地租和級(jí)

（二）不上市債券投資的（一）專利權(quán)和非專利技術(shù)評(píng)估差地租級(jí)差地租根據(jù)土地所評(píng)估1.對(duì)分次付息到期的特點(diǎn)1.專利權(quán)和非專利技術(shù)處地段、等級(jí)及用途等加以還本不上市債券的評(píng)估應(yīng)的價(jià)格具有不確定性2.專利權(quán)評(píng)定。2.拆遷安置費(fèi),在出將各期利息收益和到期收的價(jià)格取決于轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容3.專讓土地上拆除被拆遷人所有回債券面值進(jìn)行折現(xiàn)2.利權(quán)和非專利技術(shù)的價(jià)格要受房屋及地上附屬物而向被拆對(duì)到期一次還本付息不上供求狀況的影響4.專利權(quán)和非遷人支付的安置、補(bǔ)償?shù)荣M(fèi)市債券的評(píng)估應(yīng)將到期后專利技術(shù)也要受技術(shù)進(jìn)步而發(fā)用，包括拆遷補(bǔ)償費(fèi)和安置可取得的債券本息一次折生無(wú)形損耗

（二）專利權(quán)和非專費(fèi)拆遷補(bǔ)償費(fèi)是指拆遷人對(duì)現(xiàn)

利技術(shù)評(píng)估的方法1.收益現(xiàn)值拆除被拆遷人所有房屋及地

二、股票投資的評(píng)估

（一）法（1）幾個(gè)概念所有權(quán)是指企上附屬物的補(bǔ)償 上市股票投資的評(píng)估采用業(yè)在法律規(guī)定的范圍內(nèi)對(duì)其無(wú)安置費(fèi)是指拆遷人因拆除被市場(chǎng)價(jià)格法，即以股票市形資產(chǎn)所享有的占用、使用、收拆遷人使用的房屋而對(duì)被拆場(chǎng)價(jià)格扣除稅金、手續(xù)費(fèi)益、處分的權(quán)能。使用權(quán)只能按遷人進(jìn)行安置的費(fèi)用，包括后來(lái)確定其投資的評(píng)估價(jià)照無(wú)形資產(chǎn)的性能和用途加以安置用房費(fèi)、搬家費(fèi)、周轉(zhuǎn)值股票投資評(píng)估價(jià)值＝股利用專利權(quán)等技術(shù)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓房費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、自行過(guò)票面值×1元股票面值市通過(guò)許可證來(lái)實(shí)現(xiàn)（2）轉(zhuǎn)讓價(jià)渡的過(guò)渡費(fèi)等。實(shí)際評(píng)估中，場(chǎng)價(jià)格×（1－稅費(fèi)率）格評(píng)估由受讓方從每年實(shí)現(xiàn)的拆遷安置費(fèi)可按每平米土地

（二）不上市股票投資的新增利潤(rùn)或銷(xiāo)售凈收入中提成，或地租的一定費(fèi)率計(jì)算3.評(píng)估根據(jù)被投資公司的盈付給轉(zhuǎn)讓方，轉(zhuǎn)讓方可作為該技土地開(kāi)發(fā)投資（1）七通一平利情況，采用利潤(rùn)資本化術(shù)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款技術(shù)收益率費(fèi)：通施工用水、排水、排法利潤(rùn)資本化——將投資＝技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)/技術(shù)收益額利潤(rùn)污、電力、電訊、電話、煤企業(yè)從被投資公司分得的分成率＝1/技術(shù)收益率,利潤(rùn)分氣，平整場(chǎng)地（2）基礎(chǔ)設(shè)施股利，通過(guò)平均資金利潤(rùn)成率可按5％～30％提取。對(duì)銷(xiāo)費(fèi)：修建道路、地下管道等率加以資本化，算得股票售凈收入提成率一般為1％～設(shè)施的投資（3）利息：土地投資得評(píng)估價(jià)值,年股利6％。技術(shù)產(chǎn)權(quán)的有效年限，即開(kāi)發(fā)投資的利息 和平均資金利潤(rùn)率可根據(jù)利潤(rùn)分成和銷(xiāo)售凈收入的提成（二）市場(chǎng)價(jià)格法:將待評(píng)估近幾年投資的平均值求得年限，應(yīng)按合同規(guī)定執(zhí)行。一般價(jià)格的土地與條件相似，并

三、其他股權(quán)投資的評(píng)估

一般指對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資，資產(chǎn)一經(jīng)投入，除聯(lián)合合同期滿，或聯(lián)營(yíng)公司解散外，一般不得抽回投資

四、在建專項(xiàng)工程的評(píng)估1.在建專項(xiàng)工程是指正在建設(shè)，還沒(méi)有竣工交付企業(yè)有關(guān)部門(mén)使用的固定資產(chǎn)擴(kuò)建、改建工程，固定資產(chǎn)的大修理工程，購(gòu)入需要安裝設(shè)備的安裝工程，以及臨時(shí)設(shè)施的搭建工程等。2.在建專項(xiàng)工程建設(shè)成本包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)以及其他工程建設(shè)費(fèi)3.評(píng)估方法建設(shè)期長(zhǎng)，可采用指數(shù)調(diào)整法，按現(xiàn)行價(jià)格水平調(diào)整建設(shè)成本未來(lái)若干時(shí)間內(nèi)不會(huì)重新開(kāi)工的，可以不評(píng)估，或以清算價(jià)格法評(píng)估

五、臨時(shí)設(shè)施的評(píng)估1.臨時(shí)設(shè)施是指為了保證施工和管理的正常進(jìn)行而搭建的各種臨時(shí)性生產(chǎn)、生活設(shè)施2.臨時(shí)設(shè)施成本（1）由建設(shè)單位投資搭建的，產(chǎn)權(quán)歸建設(shè)單位所有，無(wú)償供施工單位使用（2）施工單位用向建設(shè)單位收取的臨時(shí)設(shè)施費(fèi)搭建的，費(fèi)用由施工單位攤?cè)胧┕こ杀?.臨時(shí)設(shè)施的價(jià)值評(píng)估

臨時(shí)設(shè)施評(píng)估價(jià)值＝臨時(shí)設(shè)施搭建成本－累計(jì)攤消額 第六節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)的綜合評(píng)價(jià)

一、企業(yè)資產(chǎn)綜合評(píng)估與單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估的區(qū)別及其應(yīng)用范圍1.單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估的含義及其特點(diǎn)單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估——以單項(xiàng)資產(chǎn)作為評(píng)估對(duì)象的評(píng)估工作特點(diǎn)：（1）評(píng)估結(jié)果最終反映的都是被評(píng)估資產(chǎn)根據(jù)評(píng)估時(shí)價(jià)格水平計(jì)算的評(píng)估價(jià)值（2）沒(méi)有考慮資產(chǎn)的綜合獲利能力（3）沒(méi)有考慮預(yù)期利潤(rùn)（4）是一種靜態(tài)評(píng)估2.綜合評(píng)估的含義綜合評(píng)估——根據(jù)企業(yè)單位占有的全部資產(chǎn)及其整體獲利能力和地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素進(jìn)行綜合性價(jià)值評(píng)估3.單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)利潤(rùn)資本化法——將企業(yè)預(yù)利潤(rùn)＝工程結(jié)算收入－工估方法的應(yīng)用范圍（1）單項(xiàng)資期年利潤(rùn)通過(guò)平均資金利潤(rùn)程結(jié)算成本－工程結(jié)算稅產(chǎn)出售評(píng)估（2）企業(yè)自身或國(guó)率加以資本化，算得資本評(píng)金及附加（1）采按月結(jié)算有企業(yè)所進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估4.企估價(jià)值，再加上企業(yè)負(fù)債求工程價(jià)款，在月終按已完業(yè)資產(chǎn)綜合評(píng)估方法適用于企得企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估總值2.平分部分項(xiàng)工程結(jié)算確認(rèn)的業(yè)或其所屬生產(chǎn)單位整體資產(chǎn)均資金利潤(rùn)率一般應(yīng)按建筑工程款收入（2）采用分段以產(chǎn)權(quán)變更為目的的資產(chǎn)評(píng)估 行業(yè)平均資金利潤(rùn)率計(jì)算，結(jié)算工程價(jià)款，按工程形

二、企業(yè)資產(chǎn)綜合評(píng)估應(yīng)考慮的根據(jù)行業(yè)利潤(rùn)總額與行業(yè)資象進(jìn)度劃分的不同階段，因素 本總額求得。3.商譽(yù)評(píng)估商分段結(jié)算確認(rèn)的工程款收

（一）企業(yè)擁有的資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu)譽(yù)——企業(yè)在其擁有資產(chǎn)上入（3）采用竣工后一次結(jié)是否合理1.企業(yè)擁有的資產(chǎn)數(shù)能獲得高于行業(yè)平均資金利算工程價(jià)款，在單項(xiàng)工程量與企業(yè)的獲利能力成正比2.潤(rùn)率所形成的價(jià)值4.企業(yè)或建設(shè)項(xiàng)目全部建筑安裝企業(yè)資產(chǎn)綜合評(píng)估首先考慮企資產(chǎn)評(píng)估總值

工程竣工后結(jié)算確認(rèn)的工業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值，其次要考慮資產(chǎn)第八章 利潤(rùn)及其分配的程款收入工程結(jié)算收入除的結(jié)構(gòu) 管理

包括合同規(guī)定的工程造價(jià)3.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)——既包括固定資第一節(jié) 企業(yè)利潤(rùn)的作用和外，還包括因合同變更、產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，也包括固構(gòu)成:

一、企業(yè)利潤(rùn)的作用索賠、獎(jiǎng)勵(lì)等形式的收入。定資產(chǎn)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)

（一）利潤(rùn)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)工程結(jié)算成本是企業(yè)為取4.企業(yè)的施工能力——企業(yè)資管理目標(biāo)的重要途徑企業(yè)財(cái)?shù)霉こ探Y(jié)算收入而發(fā)生的產(chǎn)所形成的綜合生產(chǎn)能力

（二）務(wù)管理目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值工程施工成本，包括工程企業(yè)素質(zhì)1.企業(yè)素質(zhì)——指決最大化取決于兩個(gè)因素： 材料費(fèi)、人工費(fèi)、機(jī)械使定企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能量1.不斷提高企業(yè)的盈利水用費(fèi)、其他直接費(fèi)和分?jǐn)偦驔Q定企業(yè)生存和發(fā)展能力大平2.不斷降低企業(yè)的財(cái)務(wù)的間接費(fèi)用。工程結(jié)算稅小的各種內(nèi)在因素的綜合2.企風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（二）利潤(rùn)金及附加包括按工程結(jié)算業(yè)素質(zhì)：包括人員素質(zhì)、技術(shù)素是企業(yè)自我發(fā)展的資金來(lái)源 收入計(jì)征的營(yíng)業(yè)稅及按營(yíng)質(zhì)、領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)3.人員素質(zhì)：包增加企業(yè)自有資金的根本途業(yè)稅計(jì)征的城市維護(hù)建設(shè)括領(lǐng)導(dǎo)班子素質(zhì)和職工隊(duì)伍素徑是不斷提高企業(yè)的盈利水稅和教育費(fèi)附加。2.其他質(zhì)平

（三）利潤(rùn)是投資者獲得業(yè)務(wù)利潤(rùn)企業(yè)在一定時(shí)期4.領(lǐng)導(dǎo)班子素質(zhì)：領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)的投資回報(bào)的前提

（四）利潤(rùn)內(nèi)除了工程施工業(yè)務(wù)以外專業(yè)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、知識(shí)結(jié)構(gòu)、是保證社會(huì)正?；顒?dòng)的必要其他業(yè)務(wù)收入減去其他業(yè)智能結(jié)構(gòu)等領(lǐng)導(dǎo)者個(gè)人素質(zhì)：政條件國(guó)家通過(guò)財(cái)政預(yù)算，把務(wù)成本和經(jīng)營(yíng)稅金及附加治思想水平、政策水平、文化水企業(yè)利潤(rùn)的一部分以所得稅后的余額其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)＝平、業(yè)務(wù)能力、領(lǐng)導(dǎo)能力、年齡、等形式集中起來(lái)，形成社會(huì)其他業(yè)務(wù)收入－其他業(yè)務(wù)健康等職工隊(duì)伍素質(zhì)：隊(duì)伍比例消費(fèi)基金，然后將它用于行成本－經(jīng)營(yíng)稅金及附加結(jié)構(gòu)，職工政治、文化、技術(shù)、政、國(guó)防、文教衛(wèi)生等部門(mén)（1）其他業(yè)務(wù)收入主要包專業(yè)知識(shí)水平，業(yè)務(wù)能力，技術(shù)的支出。

二、企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)括：產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、機(jī)械能力技術(shù)素質(zhì)：施工、生產(chǎn)工藝成施工企業(yè)總額是企業(yè)在一作業(yè)收入、材料銷(xiāo)售收入、水平、技術(shù)開(kāi)發(fā)能力管理素質(zhì)：定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利的總額利無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入、固定經(jīng)營(yíng)管理的科學(xué)化、現(xiàn)代化程潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋投資凈資產(chǎn)出租收入等（2）其他度，經(jīng)營(yíng)管理基礎(chǔ)工作質(zhì)量等收益＋營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)成本是施工企業(yè)為取

（三）地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)支出 得當(dāng)期其他業(yè)務(wù)收入而發(fā)展情況和地區(qū)施工力量分布情

（一）營(yíng)業(yè)利潤(rùn):施工企業(yè)營(yíng)生的與其相關(guān)的成本，主況地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，與企業(yè)施業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)要包括：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本、工能力能否充分發(fā)揮有著密切實(shí)現(xiàn)的工程結(jié)算利潤(rùn)、其他機(jī)械作業(yè)成本、材料銷(xiāo)售關(guān)系地區(qū)固定資產(chǎn)投資規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤(rùn)減去管理費(fèi)用、財(cái)成本、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成本、地區(qū)施工力量大小，也會(huì)影響企務(wù)費(fèi)用后的余額.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)固定資產(chǎn)出租成本等（3）業(yè)的獲利能力和經(jīng)濟(jì)效益 ＝工程結(jié)算利潤(rùn)＋其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)稅金及附加包括按其

三、企業(yè)資產(chǎn)綜合評(píng)估的方法 利潤(rùn)－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用他業(yè)務(wù)收入計(jì)征的營(yíng)業(yè)稅1.采用利潤(rùn)資本化法進(jìn)行評(píng)估1.工程結(jié)算利潤(rùn)工程結(jié)算

及按營(yíng)業(yè)稅計(jì)征的城市維

護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加3.管理費(fèi)用:企業(yè)行政管理部門(mén)為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用4.財(cái)務(wù)費(fèi)用:企業(yè)為籌集施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用

（二）投資凈收益:投資凈收益＝投資收益－投資損失投資收益包括：對(duì)外投資分得的利潤(rùn)、股利、債券利息、投資回收等投資損失包括：對(duì)外投資分擔(dān)的虧損、到期回收出現(xiàn)的差額等

（三）營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出:營(yíng)業(yè)外收入：固定資產(chǎn)盤(pán)盈、處理固定資產(chǎn)凈收益、處理臨時(shí)設(shè)施凈收益、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)收益、罰款收入、無(wú)法支付應(yīng)付款、教育費(fèi)附加返還、非貨幣性交易收益等營(yíng)業(yè)外支出：固定資產(chǎn)盤(pán)虧、處理固定資產(chǎn)凈損失、處理臨時(shí)設(shè)施凈損失、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)損失、計(jì)提的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建專項(xiàng)工程減值準(zhǔn)備、公益救濟(jì)性捐贈(zèng)、違約金、債務(wù)重組損失等

第二節(jié) 工程結(jié)算利潤(rùn)的預(yù)測(cè)

一、工程結(jié)算利潤(rùn)的測(cè)算

（一）根據(jù)結(jié)算工程的計(jì)劃利潤(rùn)加工程成本降低額計(jì)算工程結(jié)算利潤(rùn)工程結(jié)算利潤(rùn)＝計(jì)劃利潤(rùn)＋工程成本降低額采用竣工后一次結(jié)算1.計(jì)算計(jì)劃結(jié)算工程計(jì)劃利潤(rùn) 2.計(jì)算計(jì)劃結(jié)算工程成本降低額

3.將以上二者相加匯總即可

（二）根據(jù)工程結(jié)算收入減去稅費(fèi)、變動(dòng)費(fèi)用總額和固定費(fèi)用總額計(jì)算工程結(jié)算利潤(rùn)2.不采用工程竣工一次結(jié)算

（三）計(jì)算實(shí)例分析

1.測(cè)算工程結(jié)算利潤(rùn)工程結(jié)算利潤(rùn)表2.根據(jù)目標(biāo)利潤(rùn)，測(cè)算計(jì)劃應(yīng)完成的工程任務(wù)3.提供經(jīng)營(yíng)決策工程結(jié)算收入除了補(bǔ)償工程成本和稅金外，還要有一定的利潤(rùn)但在產(chǎn)品計(jì)劃銷(xiāo)售利潤(rùn)的方法。

于計(jì)劃可比產(chǎn)品品種施工能力大于施工任務(wù)時(shí)，如果計(jì)算公式：全部產(chǎn)品計(jì)劃銷(xiāo)結(jié)構(gòu)變動(dòng)而增減的利潤(rùn),工程結(jié)算收入大于稅金和所支售利潤(rùn)＝∑各種產(chǎn)品計(jì)劃銷(xiāo)利潤(rùn)水平較高的產(chǎn)品的產(chǎn)出的變動(dòng)費(fèi)用，可以考慮接受。售利潤(rùn),某種產(chǎn)品計(jì)劃銷(xiāo)售銷(xiāo)比重增加，就會(huì)使利潤(rùn)

二、投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)中預(yù)期利潤(rùn)的估算 利潤(rùn)＝產(chǎn)品計(jì)劃銷(xiāo)售收入－總額的增長(zhǎng)大于銷(xiāo)售量的（一）預(yù)期利潤(rùn)估算1.估計(jì)利產(chǎn)品計(jì)劃銷(xiāo)售成本,某種產(chǎn)增長(zhǎng)，使 利潤(rùn)率提高，相潤(rùn)施工企業(yè)中標(biāo)的估計(jì)利潤(rùn)是品計(jì)劃銷(xiāo)售收入＝計(jì)劃期產(chǎn)應(yīng)增加銷(xiāo)售利潤(rùn)；反之，工程標(biāo)價(jià)與估計(jì)成本的差額估品銷(xiāo)售量×單位產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)就會(huì)使平均利潤(rùn)率下降，計(jì)利潤(rùn)＝工程標(biāo)價(jià)－估計(jì)成本格，減少銷(xiāo)售利潤(rùn)。4.計(jì)算由在投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)中，高標(biāo)中標(biāo)的機(jī)會(huì)產(chǎn)品計(jì)劃銷(xiāo)售成本＝產(chǎn)品計(jì)于計(jì)劃降低可比產(chǎn)品要少些，低標(biāo)中標(biāo)的機(jī)會(huì)要大劃銷(xiāo)售數(shù)量×計(jì)劃銷(xiāo)售單位成本而增加的利潤(rùn),在價(jià)些。2.預(yù)期利潤(rùn)工程投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)成本2.計(jì)算方法采用先進(jìn)格不變的情況下，降低產(chǎn)中的預(yù)期利潤(rùn)是估計(jì)利潤(rùn)與中先出法計(jì)算（1）計(jì)劃期初產(chǎn)品成本就會(huì)增加利潤(rùn)5.標(biāo)概率的乘積預(yù)期利潤(rùn)＝中標(biāo)品單位成本一般可按報(bào)告年計(jì)算由于計(jì)劃可比產(chǎn)概率×估計(jì)利潤(rùn)＝中標(biāo)概率×度第四季度預(yù)計(jì)平均成本計(jì)品銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)而增減的（工程標(biāo)價(jià)－估計(jì)成本）算（2）計(jì)劃期產(chǎn)品單位成本利潤(rùn),計(jì)劃產(chǎn)品銷(xiāo)售

（二）預(yù)期利潤(rùn)估算方法實(shí)例根據(jù)計(jì)劃期成本計(jì)劃確定價(jià)格提高，會(huì)使產(chǎn)品銷(xiāo)售1.簡(jiǎn)單概率計(jì)算法從自身角度（3）計(jì)劃期末產(chǎn)品單位成本收入增加，從而增加銷(xiāo)售看概率事件發(fā)生的情況2.成本可按計(jì)劃期單位成本或計(jì)劃利潤(rùn)

概率聯(lián)合法從中標(biāo)企業(yè)的歷史期第四季度預(yù)計(jì)平均成本計(jì)

（二）計(jì)劃不可比產(chǎn)估計(jì)中標(biāo)概率，提出自身的投標(biāo)算

品銷(xiāo)售利潤(rùn)的計(jì)算根據(jù)計(jì)策略3.預(yù)期利潤(rùn)概率法設(shè)C為

二、產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的分析計(jì)劃不可比產(chǎn)品計(jì)劃成工程估計(jì)成本，各種標(biāo)價(jià)的估計(jì)算法

本、不可比產(chǎn)品銷(xiāo)售比重利潤(rùn)為：估計(jì)利潤(rùn)＝標(biāo)價(jià)－C各產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的分析計(jì)算和不可比產(chǎn)品的預(yù)計(jì)成本種標(biāo)價(jià)的預(yù)期利潤(rùn)為：預(yù)期利潤(rùn)法是在報(bào)告期利潤(rùn)水平的利潤(rùn)率計(jì)算：

＝概率×（標(biāo)價(jià)－C）（1）一個(gè)基礎(chǔ)上，考慮計(jì)劃期影響利

（三）計(jì)劃年初結(jié)存產(chǎn)品對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)策略（2）二個(gè)對(duì)手潤(rùn)增減變動(dòng)的各項(xiàng)因素，確銷(xiāo)售利潤(rùn)的計(jì)算計(jì)劃的競(jìng)爭(zhēng)策略（3）多個(gè)對(duì)手定企業(yè)計(jì)劃期產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的銷(xiāo)售利潤(rùn)，不僅包括當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)策略 數(shù)額的方法影響因素有：生年生產(chǎn)當(dāng)年銷(xiāo)售的可比產(chǎn)

三、帶有風(fēng)險(xiǎn)的投標(biāo)決策及其預(yù)產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品的數(shù)量和品種品和不可比產(chǎn)品的利潤(rùn)，期利潤(rùn)的估算

（一）決策樹(shù)的含可比產(chǎn)品成本水平價(jià)格稅也包括上年生產(chǎn)本年銷(xiāo)售義:以方框和圓圈為結(jié)點(diǎn)，并由率，等等?? 的產(chǎn)品的利潤(rùn)。計(jì)劃直線連接結(jié)點(diǎn)而形成的一種像用分析計(jì)算法測(cè)算計(jì)劃期產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)總額： 樹(shù)枝形狀的結(jié)構(gòu)決策點(diǎn)——方品銷(xiāo)售利潤(rùn)時(shí)，要將可比產(chǎn)第四節(jié) 利潤(rùn)的分配 框點(diǎn)方案枝——從決策點(diǎn)引出品和不可比產(chǎn)品分開(kāi)

（一）一、施工企業(yè)利潤(rùn)分配的的直線機(jī)會(huì)點(diǎn)——方案枝末端計(jì)劃可比產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)沿革

（一）企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金的圓圈結(jié)點(diǎn)概率枝——從機(jī)會(huì)的計(jì)算計(jì)算程序1.確定報(bào)辦法20世紀(jì)50、60年代，點(diǎn)引出的直線

（二）實(shí)例分析根告利潤(rùn)率,報(bào)告的我國(guó)國(guó)有施工企業(yè)曾實(shí)行據(jù)資料進(jìn)行分析:1.畫(huà)決策樹(shù)利潤(rùn)率可采用成本利潤(rùn)率，企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金辦法企業(yè)應(yīng)2.計(jì)算各點(diǎn)的預(yù)期利潤(rùn)3.進(jìn)也可以采用產(chǎn)值利潤(rùn)率報(bào)告提企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金和應(yīng)上交行決策 成本利潤(rùn)率根據(jù)兩部分利潤(rùn)計(jì)算：企業(yè)應(yīng)提企業(yè)第三節(jié) 產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的預(yù)測(cè) 資料計(jì)算：（1）會(huì)計(jì)核算資獎(jiǎng)勵(lì)基金＝全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)

一、產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的直接計(jì)算法料提供1～3季度已經(jīng)實(shí)現(xiàn)×企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金提成率企

（一）直接計(jì)算法基本原理1.的銷(xiāo)售利潤(rùn)和銷(xiāo)售成本（2）業(yè)應(yīng)交利潤(rùn)＝全年實(shí)現(xiàn)利概念:直接計(jì)算法是根據(jù)企業(yè)計(jì)第四季度預(yù)計(jì)的銷(xiāo)售利潤(rùn)和潤(rùn)－企業(yè)應(yīng)提企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基劃期內(nèi)各種產(chǎn)品的銷(xiāo)售數(shù)量，按銷(xiāo)售成本報(bào)告成本利潤(rùn)金

（二）利潤(rùn)分成辦法規(guī)定的銷(xiāo)售價(jià)格和產(chǎn)品計(jì)劃銷(xiāo)率計(jì)算公式：2.根據(jù)報(bào)告年1978～1982年間，大部分售成本，分別計(jì)算各種產(chǎn)品的計(jì)度利潤(rùn)率計(jì)算計(jì)劃應(yīng)銷(xiāo)國(guó)有企業(yè)實(shí)行了利潤(rùn)分成劃銷(xiāo)售利潤(rùn)，然后匯總確定全部可比產(chǎn)品的利潤(rùn)3.計(jì)算由

辦法，即基數(shù)利潤(rùn)五五分

成，增長(zhǎng)利潤(rùn)二八分成（20％上交，80％留用）:企業(yè)分成利潤(rùn)＝基數(shù)利潤(rùn)×50％+增長(zhǎng)利潤(rùn)×80％,企業(yè)上繳利潤(rùn)＝基數(shù)利潤(rùn)×50％+增長(zhǎng)利潤(rùn)×20％基數(shù)利潤(rùn)＝上年應(yīng)分成利潤(rùn),應(yīng)提法定利潤(rùn)＝全年點(diǎn)交工程預(yù)算成本×法定利潤(rùn)率

（三）利改稅的分配辦法:1983年開(kāi)始，國(guó)家規(guī)定對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行“利改稅”分配辦法,利改稅——把國(guó)有企業(yè)上交利潤(rùn)改為按國(guó)家規(guī)定的稅率交納稅金，稅后利潤(rùn)規(guī)企業(yè)支配，把國(guó)家與企業(yè)的分配關(guān)系通過(guò)稅收形勢(shì)固定下來(lái)。企業(yè)部分大小，一律按固定比例稅率55％計(jì)征。企業(yè)應(yīng)交所得稅＝應(yīng)稅所得額×規(guī)定上交稅率應(yīng)稅所得額＝全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)－應(yīng)歸還技措和基建投資借款企業(yè)留用利潤(rùn)＝應(yīng)稅所得額－應(yīng)交所得額,對(duì)于小型企業(yè)，按超額累進(jìn)稅率計(jì)征所得稅：企業(yè)應(yīng)交所得稅＝∑（各級(jí)應(yīng)稅所得額×各該級(jí)別適用稅率）對(duì)于企業(yè)留用的利潤(rùn)中，先提取5％作為后備基金，再確定生產(chǎn)發(fā)展基金、新產(chǎn)品試制基金、職工福利基金、職工獎(jiǎng)勵(lì)基金的比例。

（四）企業(yè)承包經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)分配辦法承包經(jīng)營(yíng)的分配原則：包死基數(shù)，確保上交，超收多留，欠收自補(bǔ)1.上交利潤(rùn)定額包干，超收留用適用于微利施工企業(yè)應(yīng)上交利潤(rùn)＝承包上交利潤(rùn)基數(shù)

應(yīng)留用利潤(rùn)＝應(yīng)稅所得額－承包上交利潤(rùn)基數(shù)2.上交利潤(rùn)基數(shù)包干，超收分成適用于一般盈利企業(yè)

二、施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

（一）利潤(rùn)分配的調(diào)整1.所得稅前彌補(bǔ)虧損企業(yè)發(fā)生的虧損，可用下一的稅前利潤(rùn)等彌補(bǔ)；下一利潤(rùn)不足彌補(bǔ)的，可在5年內(nèi)連續(xù)彌補(bǔ)；5年內(nèi)不足彌補(bǔ)的，采用稅后利潤(rùn)等彌補(bǔ)。2.投資收益中已除不得超過(guò)其境外所得按照企業(yè)不得超額積累利潤(rùn)。納稅的項(xiàng)目投資收益如為稅后企業(yè)所得稅條例規(guī)定計(jì)算的（二）債務(wù)合同約束因素凈收益，應(yīng)從本年企業(yè)利潤(rùn)總額應(yīng)納稅額。企業(yè)在發(fā)行債券和向金融中扣除后計(jì)算應(yīng)交所得稅

（三）所得稅的交納:目前我機(jī)構(gòu)舉借長(zhǎng)期借款時(shí)，通

（二）所得稅后凈利潤(rùn)的分配順國(guó)企業(yè)的所得稅稅率為常要簽債務(wù)合同，并載明序 33％。交納的企業(yè)所得稅，企業(yè)發(fā)放股利的條款。如：1.被沒(méi)收的財(cái)產(chǎn)損失，支付各按年計(jì)算，分月或分季預(yù)繳。1.未來(lái)股利只能以簽訂項(xiàng)稅收的滯納金和罰款2.彌補(bǔ)月份或季度終了后15天內(nèi)債務(wù)合同之后的利潤(rùn)來(lái)發(fā)企業(yè)以前虧損 預(yù)繳，終了后4個(gè)月內(nèi)放，不能用過(guò)去的留存收3.提取法定盈余公積金 匯算清繳，多退少補(bǔ)。企業(yè)益來(lái)發(fā)放。2.必須建立償按稅后利潤(rùn)扣除前兩項(xiàng)后的應(yīng)在月份或季度終了15日債基金，或付清當(dāng)年債券10％提取，達(dá)到注冊(cè)資本的50％內(nèi)，向其所在地主管稅務(wù)機(jī)和長(zhǎng)期借款利息、償還當(dāng)是可不再提取4.提取法定公益關(guān)報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表和預(yù)繳所得年應(yīng)付債券、借款本身以金按稅后利潤(rùn)扣除1、2項(xiàng)后的稅申請(qǐng)表，終了后45后，才能發(fā)放股利。5％～10％提取5.向投資者分日內(nèi)向其所在地主管稅務(wù)機(jī)

（三）股東意見(jiàn)1.為保配利潤(rùn)

（三）股份有限公司提取關(guān)報(bào)送會(huì)計(jì)決算報(bào)表和所得證控股權(quán)而不希望派發(fā)股法定公益金后的分配順序1.支稅申報(bào)表。第五節(jié) 股份制利2.為取得穩(wěn)定收入和付優(yōu)先股股利2.提取任意盈余企業(yè)利潤(rùn)的分配

回避風(fēng)險(xiǎn)而要求支付股利公積金3.支付普通股股利

一、股利政策的意義:股利3.為避稅目的而要求限

（四）利潤(rùn)分配的邏輯關(guān)系1.政策是指股份制企業(yè)管理當(dāng)制分派股利

企業(yè)以前虧損未彌補(bǔ)完，不局對(duì)股利分配有關(guān)事項(xiàng)所制

（四）企業(yè)自身因素:1.得提取盈余公積金和公益金 定的方針和政策。1.股利政籌資能力和現(xiàn)金流量的約

三、企業(yè)所得稅的計(jì)算和交納 策在一定程度上決定企業(yè)對(duì)束從財(cái)務(wù)角度看，充分利

（一）應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)的永外再籌資能力2.股利政策用留存利潤(rùn)籌資是理想的久性差異 在一定程度上決定企業(yè)市場(chǎng)籌資方法，有利于保持較永久性差異是因稅法與會(huì)計(jì)制價(jià)值的大小

二、制約股利政好的外部籌資能力，提高度規(guī)定不同致使應(yīng)稅所得與會(huì)策的因素

（一）法律約束因企業(yè)盈利水平，增強(qiáng)資本計(jì)利潤(rùn)不同而產(chǎn)生的差異。有些素:1.資本金保全約束是企實(shí)力，降低資本負(fù)債率。會(huì)計(jì)中的收入或費(fèi)用，在稅法中業(yè)財(cái)務(wù)管理必須遵循的一項(xiàng)企業(yè)資本負(fù)債率過(guò)高、籌不屬于應(yīng)稅收入或費(fèi)用，但有些重要原則:要求企業(yè)發(fā)放的資能力較弱、現(xiàn)金流量不會(huì)計(jì)上不屬于收入的項(xiàng)目，在稅股利，不得來(lái)源于股本和資足時(shí)，不宜采用多分配股法中卻作為應(yīng)稅收入。這些永久本公積金，只能來(lái)源于當(dāng)年利的方法。2.企業(yè)發(fā)展規(guī)性差異只影響當(dāng)期的應(yīng)稅所得，利潤(rùn)和以前留存收益。劃和投資機(jī)會(huì)的約束企業(yè)不會(huì)影響以后各期的所得稅額。企業(yè)以前虧損，必須由向股東分派股利后的留存

（二）應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)的時(shí)當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)后，才能分配收益部分是用來(lái)進(jìn)行未來(lái)間性差異 股利。2.資本充實(shí)原則約束:發(fā)展的主要資金來(lái)源。時(shí)間性差異是因收入或費(fèi)用在要求企業(yè)對(duì)當(dāng)年獲得的凈利市場(chǎng)景氣、企業(yè)處于發(fā)展會(huì)計(jì)中確認(rèn)時(shí)間與稅法規(guī)定申潤(rùn)，必須按照一定的比例分階段，并有良好的投資項(xiàng)報(bào)時(shí)間而產(chǎn)生的差異，主要指以配和基數(shù)提取法定盈余公積目時(shí)，應(yīng)考慮減少股利的后各期發(fā)生的應(yīng)稅所得和以后金和法定公益金，并要求在分派，將大部分凈利潤(rùn)留各期發(fā)生的可扣除費(fèi)用。因存在具體的分配政策上，貫徹?zé)o存企業(yè)用于再生產(chǎn)，以加時(shí)間性差異，各期應(yīng)稅所得與會(huì)利不分的原則。在企業(yè)出現(xiàn)快企業(yè)的發(fā)展，為股東獲計(jì)利潤(rùn)可能不一致，應(yīng)將本期會(huì)虧損時(shí)，一般不得分配取更多的收益。3.資產(chǎn)流計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅所得之間的時(shí)間股利。3.超額積累利潤(rùn)限制動(dòng)性的約束資產(chǎn)流動(dòng)性性差異造成的影響納稅金額，遞股東交納股利的所得稅，一好、變現(xiàn)能力強(qiáng)、現(xiàn)金充延和分配到以后各期。對(duì)于來(lái)源般高于股票交易的印花稅和足，支付股利的能力也較于我國(guó)境外的所得，已在境外交所得稅股份制企業(yè)可以通過(guò)強(qiáng)。

納的所得稅款，可在匯總納稅積累利潤(rùn)使股價(jià)上漲方法幫

三、股利政策的選擇和評(píng)時(shí)，從其應(yīng)納稅額中扣除，但扣助股東避稅。西方國(guó)家規(guī)定

價(jià)

（一）提留積累以后分

配的股利政策企業(yè)較多地考慮將凈利潤(rùn)用于增加積累，只有當(dāng)增加留存收益達(dá)到企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，才將剩余的利潤(rùn)用于股東的分紅。股利分配的基本步驟：1.確定企業(yè)目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，即資本與全部資金的比率2.進(jìn)一步確定達(dá)到目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)需要增加的自有資金

3.最大限度低用留存利潤(rùn)來(lái)滿足施工經(jīng)營(yíng)所需自有資金的數(shù)額4.降滿足自有資金后剩余的利潤(rùn)，用于股利的分派這種股利政策是，只要存在有利可圖的投資機(jī)會(huì)，就應(yīng)首先考慮其資金需要，然后才考慮剩余利潤(rùn)的分紅。

（二）穩(wěn)定或穩(wěn)定成長(zhǎng)的股利政策企業(yè)將每年分配的股利，固定在一定水平上，并基本保持不變。缺點(diǎn)：當(dāng)企業(yè)盈利水平下降時(shí)，保持原有水平會(huì)使財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)增加一般在市場(chǎng)繁榮、企業(yè)趨于成長(zhǎng)期采用。

（三）固定分配比例的股利政策企業(yè)每年按固定的股利支付率，從企業(yè)凈利潤(rùn)中支付股利。固定分配比率的股利政策能使股利與凈利潤(rùn)保持一定的比例關(guān)系，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)收益的對(duì)等關(guān)系，使企業(yè)在微利或虧損不致因股利的分配而陷入財(cái)務(wù)困境。缺點(diǎn)：可能使企業(yè)股票不受投資者歡迎，引起股票下跌，導(dǎo)致投資者對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)缺乏信心。

（四）正常股利加額外股利的股利政策

企業(yè)將每年分配的股利固定在一個(gè)較低的水平，即正常股利，企業(yè)可根據(jù)當(dāng)年盈利狀況向投資者額外增發(fā)一定金額的股利。不足之處：當(dāng)企業(yè)面臨微利或虧損時(shí)，按照這種股利政策仍要分配正常股利。

四、股利的形式

（一）現(xiàn)金股利以現(xiàn)金分派股利企業(yè)采取這種股利形式，要增加現(xiàn)金流出量，增加企業(yè)的支

（二）發(fā)放股利所需現(xiàn)金的況，有效的組織和優(yōu)化企使不同比較對(duì)象具有可比性3.付壓力，一般只能在有大量現(xiàn)金籌集1.在發(fā)放現(xiàn)金股利業(yè)社會(huì)資金、資源配置2.凈流量時(shí)才能采用。

（二）股權(quán)前，將其投資于有價(jià)證券，借助財(cái)務(wù)分析，檢查企業(yè)股利以企業(yè)的股權(quán)份額作為股在發(fā)放日將其兌現(xiàn)2.先用是否有違法亂紀(jì)行為，促東投資的收益，使原股東增加其短期借款發(fā)放，在現(xiàn)金流入使社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的鞏在企業(yè)總權(quán)益中的份額。股票權(quán)時(shí)歸還3.沒(méi)有足夠的現(xiàn)金固

（四）企業(yè)經(jīng)營(yíng)者:對(duì)企利——企業(yè)以本企業(yè)的普通股流入，不宜采用短期融資發(fā)業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)成本的各個(gè)方股票發(fā)給普通股股東作為股利。放股利4.籌集不到足夠的面全部予以詳盡的分析和企業(yè)宣布發(fā)放股票股利，僅僅是現(xiàn)金時(shí)，只能改用股票股利評(píng)價(jià)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，將股東權(quán)益中留存收益的一部方式。

采取對(duì)策，消除不利因素，分轉(zhuǎn)作股本，避免了企業(yè)現(xiàn)金達(dá)第九章 財(cái)務(wù)、成本的分析 為經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)奠定基的流出。好處：可以免交個(gè)人所第一節(jié) 財(cái)務(wù)、成本分析的礎(chǔ)。

（五）財(cái)務(wù)分析的四個(gè)得稅，企業(yè)也有利于節(jié)約現(xiàn)金流內(nèi)容和方法

方面營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利出。

（三）債權(quán)股利企業(yè)以一定財(cái)務(wù)、成本分析是以企業(yè)會(huì)能力分析、償債能力分析、的債權(quán)授予股東，作為股東的投計(jì)報(bào)表和有關(guān)資料為依據(jù)，對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析營(yíng)運(yùn)資收益，在未來(lái)期間股東可將持采用專門(mén)的方法，系統(tǒng)分析能力分析是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)有債權(quán)向企業(yè)索取債權(quán)和相關(guān)評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的施工的物質(zhì)基礎(chǔ)償債能力分析的利息收入。債權(quán)股利根據(jù)債權(quán)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)、成本狀況是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的條件盈的不同形式，可分為票據(jù)股利和及其變動(dòng)趨勢(shì)，用以了解過(guò)利能力分析既是營(yíng)運(yùn)能力債券股利等。由于票據(jù)、債券都去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，和償債能力共同作用的結(jié)是帶息的，一般只在企業(yè)已宣布為報(bào)表使用人提供決策信果，也是營(yíng)運(yùn)能力和償債并需立即發(fā)放現(xiàn)金股利而現(xiàn)金息。

一、財(cái)務(wù)、成本分析的能力不斷增強(qiáng)的保證。對(duì)暫時(shí)不足時(shí)采用的一種權(quán)宜之內(nèi)容報(bào)表不同的使用人對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)能力是連接企業(yè)計(jì)。財(cái)務(wù)、成本分析的內(nèi)容各有目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任，評(píng)價(jià)企

（四）股票回購(gòu)與股票分割股票其側(cè)重點(diǎn)。

（一）所有者或股業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)經(jīng)濟(jì)是回購(gòu)——企業(yè)在證券市場(chǎng)上重東

否協(xié)調(diào)增長(zhǎng)的重要經(jīng)濟(jì)指新購(gòu)回自己的股票，一般是把已1.對(duì)擁有控股權(quán)的投資者標(biāo)，也是促使社會(huì)主義市發(fā)行在外的普通股重新購(gòu)回，形來(lái)說(shuō)，他們側(cè)重于分析企業(yè)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的保證。成企業(yè)的庫(kù)存股或加以注銷(xiāo)。股在建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，追

二、財(cái)務(wù)、成本分析的方票分割——將一張大面值的股求企業(yè)的持續(xù)發(fā)展；2.對(duì)一法

（一）比較分析法通過(guò)票拆成若干張較小面值的股票。般投資者來(lái)說(shuō)，側(cè)重于分析兩個(gè)或兩個(gè)以上可比財(cái)

五、股利的發(fā)放及其所需現(xiàn)金的企業(yè)短期的盈利能力，能否務(wù)、成本數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，籌集

（一）鼓勵(lì)發(fā)放的日期界限 提高企業(yè)分配的利潤(rùn)或股揭示差異和矛盾。1.按比1.股利宣告日董事會(huì)將股利發(fā)利，追求當(dāng)年利潤(rùn)及股利的較對(duì)象的不同分類（1）趨放情況予以公告的日期。2.股分配和企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)勢(shì)分析：與本企業(yè)歷史不權(quán)登記日有權(quán)領(lǐng)取股利的股東值。

（二）債權(quán)人1.債權(quán)人同時(shí)期可比財(cái)務(wù)、成本數(shù)登記截止日期，也叫除權(quán)日 進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，首先關(guān)注據(jù)對(duì)比（2）橫向比較：與3.股權(quán)除息日領(lǐng)取股利的權(quán)利其貸款的安全性2.對(duì)短期同行業(yè)的平均數(shù)或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)與股票相互分離的日期。在除息債權(quán)人來(lái)說(shuō)，特別關(guān)注企業(yè)手可比財(cái)務(wù)、成本數(shù)據(jù)對(duì)日前，股利權(quán)從屬于股票，持有資產(chǎn)的流動(dòng)性，在短期內(nèi)能比（3）與報(bào)表中對(duì)應(yīng)或相者享有領(lǐng)取股利的權(quán)利；除息日否將流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)用以償還關(guān)項(xiàng)目數(shù)據(jù)對(duì)比2.按比開(kāi)始，股利權(quán)與股票分離，新購(gòu)流動(dòng)負(fù)債3.對(duì)長(zhǎng)期債權(quán)人較內(nèi)容的不同分類（1）比入股票的人和單位不能分享股來(lái)說(shuō)，特別重視企業(yè)資金結(jié)較會(huì)計(jì)要素總量:總量是利。4.股利發(fā)放日向股東發(fā)放構(gòu)和盈利能力，關(guān)注企業(yè)資指會(huì)計(jì)報(bào)表中各項(xiàng)目的總股利的日期。一般情況下，股利本的實(shí)力，保障長(zhǎng)期債務(wù)的額，如，資產(chǎn)總額、負(fù)債宣告日與股權(quán)登記日相隔2周還本付息 總額、利潤(rùn)總額等總量比至1個(gè)月，股權(quán)登記日與股利發(fā)

（三）政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)1.較主要用于時(shí)間序列分析放日相隔2～3周，股權(quán)登記日了解企業(yè)占用資金的使用效（2）比較財(cái)務(wù)比率可消除與股權(quán)除息日相隔3～4天。率，預(yù)測(cè)財(cái)政收入的增長(zhǎng)情

企業(yè)規(guī)模等因素的影響，注意在采用比較分析法時(shí)，必須選擇合適的比較基礎(chǔ)，作為分析評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)期世紀(jì)財(cái)務(wù)、成本數(shù)據(jù)的對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)(1）采用趨勢(shì)分析時(shí)，注意各個(gè)財(cái)務(wù)、成本數(shù)據(jù)的可比性（2）采用橫向比較時(shí)，注意與對(duì)比企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性

（二）因素分析法依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定個(gè)因素對(duì)指標(biāo)的影響程度主要有連環(huán)替代法、差額分析法、指標(biāo)分解法1.連環(huán)替代法連環(huán)替代法是分析某一指標(biāo)的完成情況受哪些因素的影響及其影響程度的方法進(jìn)行因素分析時(shí)，首先要將影響某一計(jì)劃指標(biāo)完成情況的有關(guān)因素加以適當(dāng)?shù)姆诸悾锤鶕?jù)各項(xiàng)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容確定其受哪些因素的影響，再根據(jù)有關(guān)數(shù)字來(lái)分析各個(gè)因素對(duì)計(jì)劃指標(biāo)的完成情況所發(fā)生的影響以及影響的程度。方法一：把各個(gè)因素的計(jì)劃數(shù)順次地、連環(huán)地以其實(shí)際數(shù)來(lái)替換，每次替換一個(gè)因素，即得出一個(gè)“替換指標(biāo)”，最后一次的替換指標(biāo)，就是實(shí)際指標(biāo)。將每一次因素替換后的指標(biāo)與該因素未替換前的指標(biāo)相比較，即可確定由于該因素的變動(dòng)對(duì)計(jì)劃的影響。方法二：根據(jù)連環(huán)替代相同順序，把各因素的差異額分別乘其余各指標(biāo)來(lái)確定各個(gè)因素對(duì)差異總數(shù)的影響2.差額分析法:凡指標(biāo)金額變動(dòng)是由各個(gè)因素增、減額形成的，可計(jì)算各個(gè)因素的增加、減少額來(lái)確定各個(gè)因素對(duì)指標(biāo)的影響程度3.指標(biāo)分解法通過(guò)財(cái)務(wù)、成本指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)指標(biāo)逐一分解，從彼此間的依存關(guān)系，揭示指標(biāo)形成的前因后果的一種分析方法。第二節(jié) 營(yíng)運(yùn)能力的分析施工企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力是指在外部建筑市場(chǎng)環(huán)境下通過(guò)企業(yè)內(nèi)部人力資率——說(shuō)明企業(yè)本期壞賬損潤(rùn)與工程結(jié)算收入和其他源和生產(chǎn)資料資源的合理配置，失與期初收帳余額的比率，業(yè)務(wù)收入的比率。營(yíng)業(yè)收對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生作用的能力。即每元應(yīng)收賬款要發(fā)生多少入利潤(rùn)率越高，反映企業(yè)

一、人力資源營(yíng)運(yùn)能力的分析通壞賬損失4.存貨周轉(zhuǎn)率分總體的經(jīng)營(yíng)盈利能力越常可用勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)進(jìn)行分析:存貨周轉(zhuǎn)率——工程結(jié)強(qiáng)，越有能力抵抗市場(chǎng)風(fēng)析勞動(dòng)生產(chǎn)率是指職工在施工算成本和其他業(yè)務(wù)成本與存險(xiǎn)。

二、資本盈利能力的經(jīng)營(yíng)中的勞動(dòng)效率，一般用一定貨平均余額的比值,存貨包分析1.資本利潤(rùn)率又稱時(shí)期內(nèi)每一職工完成的產(chǎn)值或括：在庫(kù)、在用、在途、在凈資產(chǎn)收益率、主權(quán)資本營(yíng)業(yè)收入來(lái)表示：

二、生產(chǎn)資料加工和在建的庫(kù)存材料、低凈利率是企業(yè)凈利潤(rùn)與資營(yíng)運(yùn)能力的分析 值易耗品、周轉(zhuǎn)材料、委托本總額的比率，即每元資 生產(chǎn)資料的營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)總加工材料、在建工程、在產(chǎn)本所能獲得的凈利潤(rùn)。它資產(chǎn)及其各個(gè)構(gòu)成要素的營(yíng)運(yùn)品、產(chǎn)成品。三）固定資產(chǎn)是反映企業(yè)盈利能力的核能力。

（一）總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的營(yíng)運(yùn)能力的分析采用固定資心指標(biāo)，也是整個(gè)財(cái)務(wù)指分析總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力集中反映產(chǎn)利用率指標(biāo)來(lái)分析固定資標(biāo)的核心。資本總額＝實(shí)在企業(yè)利用資產(chǎn)完成營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力。固定資產(chǎn)利用收資本＋資本公積金＋盈的水平，即用周轉(zhuǎn)率表示?？傎Y率——企業(yè)工程結(jié)算收入和余公積金＋未分配利潤(rùn) 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指工程結(jié)算收入和其他業(yè)務(wù)收入與固定資產(chǎn)平＝資產(chǎn)總額－負(fù)債總額 其他業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)平均總額均占用額的比值。固定資產(chǎn)資本利潤(rùn)率越高，說(shuō)明投的比值。資產(chǎn)平均總額是或利用率高，說(shuō)明固定資產(chǎn)利資收益越高，投資風(fēng)險(xiǎn)越季度內(nèi)各月資產(chǎn)平均總額的平用效率高，其營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)，小。（1）對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)均數(shù)。營(yíng)業(yè)收入直接來(lái)源于流動(dòng)企業(yè)能以較少的固定資產(chǎn)推說(shuō)，資本利潤(rùn)率高于債務(wù)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額，固定資產(chǎn)只對(duì)流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)完成其周轉(zhuǎn)額。資金成本率，適度負(fù)債經(jīng)動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和周轉(zhuǎn)速度起推動(dòng)對(duì)施工機(jī)械，單位能力年?duì)I對(duì)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)有利和保證作用。

（二）流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)（季）產(chǎn)量指標(biāo)可以反映其（2）對(duì)股份制企業(yè)來(lái)說(shuō)，運(yùn)能力的分析可用流動(dòng)資產(chǎn)的利用情況：

當(dāng)前的資本利潤(rùn)率不應(yīng)低周轉(zhuǎn)率來(lái)表示流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能施工機(jī)械的單位能力年產(chǎn)量于6％。2.每股收益率,力。1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率——工指標(biāo)，不僅能反映機(jī)械的完也叫每股凈利潤(rùn)，反映資程結(jié)算收入和其他業(yè)務(wù)收入與好率和時(shí)間利用情況，也能本盈利能力。

三、資產(chǎn)盈流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額的比值，通反映機(jī)械的利用率和能力利利能力的分析1.總資產(chǎn)常以周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。用情況。第三節(jié) 盈利能力利潤(rùn)率又稱總資產(chǎn)息稅前流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額是或的分析施工企業(yè)的盈利能力利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率是季度內(nèi)各月流動(dòng)資產(chǎn)平均占用是指企業(yè)的資金增值能力。指企業(yè)息稅前利潤(rùn)總額與額的平均數(shù)。該指標(biāo)說(shuō)明流動(dòng)資

一、收入盈利能力的分析施資產(chǎn)平均總額的比率。息產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度，在一定時(shí)期內(nèi)占工企業(yè)的利潤(rùn)可以分為四個(gè)稅前利潤(rùn)總額包括利息支用流動(dòng)資產(chǎn)越少，完成的營(yíng)業(yè)收層次：工程結(jié)算利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)出的利潤(rùn)總額。利息支出入越多，表明流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)。包括銀行借款利息、企業(yè)度越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多。2.流能夠直接反映收入盈利能力應(yīng)付債券利息等。資產(chǎn)平動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短，的指標(biāo)是工程結(jié)算收入利潤(rùn)均總額為各月資產(chǎn)平均余表明周轉(zhuǎn)速度加快。3.應(yīng)收賬率和營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率。

（一）額的平均數(shù)。總資產(chǎn)利潤(rùn)款周轉(zhuǎn)率分析也稱收帳比率，是工程結(jié)算收入盈利能力的分率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的指企業(yè)工程結(jié)算收入和其他業(yè)析工程結(jié)算收入利潤(rùn)率——營(yíng)運(yùn)業(yè)績(jī)?cè)胶?，盈利能力?wù)收入與應(yīng)收賬款平均余額的工程結(jié)算利潤(rùn)與工程結(jié)算收越強(qiáng)。

比值，通常以周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。入的比率，是反映企業(yè)盈利（1）對(duì)于債權(quán)人，只要企（1）應(yīng)收賬款應(yīng)為扣除壞賬準(zhǔn)能力的主要指標(biāo)。工程結(jié)算業(yè)的總資產(chǎn)利潤(rùn)率大于債備后的凈額（2）應(yīng)收賬款平均收入利潤(rùn)率高，表示企業(yè)在務(wù)利息率，企業(yè)還本付息余額為各月應(yīng)收賬款平均余額建筑市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)能力較能力可以保證2）對(duì)于投的平均數(shù)（3）各月應(yīng)收賬款平強(qiáng)，施工成本較低。

（二）營(yíng)資者，除了計(jì)算總資產(chǎn)利均余額是月初、月末應(yīng)收賬款余業(yè)收入盈利水平的分析營(yíng)業(yè)潤(rùn)率，還要分析總資產(chǎn)凈額的平均數(shù)（4）應(yīng)收賬款損失收入利潤(rùn)率——企業(yè)營(yíng)業(yè)利

利率2.總資產(chǎn)凈利率企

業(yè)凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率?？傎Y產(chǎn)凈利率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的總體盈利能力越強(qiáng)，能為投資者帶來(lái)較多的利潤(rùn)。

四、資本保值增值能力的分析1.資本的保值增值能力一般用資本保值增值率指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)資本保值增值率——企業(yè)期末所有者（股東）權(quán)益總額與期初所有者（股東）權(quán)益總額的比率

2.影響因素（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈虧

（2）留存收益的分配（3）通過(guò)增減資本調(diào)整資金結(jié)構(gòu)3.每股凈資產(chǎn)

以企業(yè)期末股東權(quán)益總額除以期末普通股股份總數(shù)（1）3年以上賬齡的應(yīng)收賬款只能作為壞賬損失注銷(xiāo)（2）待處理財(cái)產(chǎn)凈損失是因?yàn)楸P(pán)虧、毀損、報(bào)廢等已經(jīng)損失了的財(cái)產(chǎn) 第四節(jié) 償債能力的分析 企業(yè)的償債能力是指企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰捅ＷC程度。按照債務(wù)償付期限的不同，分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。

一、短期償債能力的分析短期償債能力——企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的反映

衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率

（一）流動(dòng)比率1.流動(dòng)比率越大，企業(yè)償債能力越強(qiáng)。理論上，流動(dòng)比率等于100％，企業(yè)就有償還短期債務(wù)能力2.由于流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)的不確定性，以及呆滯材料、呆帳風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，要求流動(dòng)比率大于100％，一般要達(dá)到200％3.對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越大越好，比率越大，債權(quán)的回收越有保障4.對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，過(guò)大的流動(dòng)比率意味著企業(yè)閑置的貨幣資金持有量過(guò)多，造成機(jī)會(huì)成本提高和盈利能力降低。5.債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

（三）有營(yíng)業(yè)稅及附加、應(yīng)交所得建筑市場(chǎng)景氣時(shí)，流動(dòng)比率可以形資產(chǎn)負(fù)債率

稅、應(yīng)交其他稅金、凈利小些，反之，應(yīng)大些。

（二）速又稱清算價(jià)值比率

（四）已潤(rùn)等。

動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)包括：貨幣資獲利息倍數(shù)

2.社會(huì)貢獻(xiàn)率反映了企金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、其他又稱利息備付率息稅前利潤(rùn)業(yè)占用的社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源所應(yīng)收款等。即：速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)是指損益表或利潤(rùn)表中未扣產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益企業(yè)資產(chǎn)總額－存貨－待攤費(fèi)用－除利息費(fèi)用和所得稅之前的使用同量經(jīng)濟(jì)資源為社會(huì)待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失1.速動(dòng)比利潤(rùn)，即利潤(rùn)總額加財(cái)務(wù)費(fèi)提供的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益越率為100％時(shí)是安全邊際2.速用中的利息支出和專項(xiàng)工程多，說(shuō)明企業(yè)對(duì)社會(huì)的貢動(dòng)比率小于100％可能會(huì)使企業(yè)支出的利息支出。

獻(xiàn)越大，反之，越小。

（二）面臨較大的償債風(fēng)險(xiǎn)3.速動(dòng)比第五節(jié) 成長(zhǎng)能力和對(duì)社會(huì)

社會(huì)積累率社會(huì)積累率—率大于100％，貨幣資金占用過(guò)貢獻(xiàn)能力析

—企業(yè)上交國(guó)家財(cái)政總額多，大大增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本

一、企業(yè)成長(zhǎng)能力的分析施與企業(yè)對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)總額的（三）現(xiàn)金比率 工企業(yè)的成長(zhǎng)能力主要表現(xiàn)比率1.企業(yè)上交國(guó)家財(cái)現(xiàn)金比率是現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的在經(jīng)營(yíng)收入和凈利潤(rùn)的增政總額包括：應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅比率。長(zhǎng)，具體的評(píng)價(jià)指標(biāo)有經(jīng)營(yíng)及附加、應(yīng)交所得稅、應(yīng)“現(xiàn)金”包括現(xiàn)金、銀行存款、收入增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)交其他稅金等2.社會(huì)積其他貨幣資金等貨幣資金和3率。

（一）經(jīng)營(yíng)收入增長(zhǎng)率 累率是國(guó)家財(cái)政收入增長(zhǎng)個(gè)月內(nèi)可變現(xiàn)的短期投資。1.企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)收入（包括工變動(dòng)的重要指標(biāo)3.社會(huì)用現(xiàn)金比率評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債程結(jié)算收入和其他業(yè)務(wù)收貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)率

是最可信的指標(biāo)2.一般施工企入）較上期增加額與上期經(jīng)第六節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析 業(yè)的現(xiàn)金比率、速動(dòng)比率、流動(dòng)營(yíng)收入的比率。1.經(jīng)營(yíng)收入

一、財(cái)務(wù)狀況的綜合分析比率分別定為50％、100％、增長(zhǎng)率越高（正數(shù)），表示企評(píng)價(jià)1.財(cái)政部評(píng)價(jià)體系200％。

二、長(zhǎng)期償債能力的分業(yè)經(jīng)營(yíng)收入增長(zhǎng)越快，企業(yè)1995年財(cái)政部頒發(fā)了一套析長(zhǎng)期償債能力受到三個(gè)方面營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)2.資產(chǎn)平均企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體因素的制約：1.以合理的資金總額增長(zhǎng)率

系，規(guī)定綜合評(píng)價(jià)施工企結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ) 若經(jīng)營(yíng)收入增長(zhǎng)率>資業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)體系，2.以長(zhǎng)期資產(chǎn)為物質(zhì)保證3.產(chǎn)平均增長(zhǎng)率，說(shuō)明資產(chǎn)利確定各項(xiàng)指標(biāo)在總評(píng)價(jià)中與企業(yè)的盈利能力密切相關(guān)衡用率較好，反之，較差。所占比重和標(biāo)準(zhǔn)比重，對(duì)量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有：

（二）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)資產(chǎn)負(fù)債率、資本負(fù)債率、有形增長(zhǎng)率——本期凈利潤(rùn)較上價(jià)和分析

資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)。期增加額與上期凈利潤(rùn)的比具體指標(biāo)：銷(xiāo)售利潤(rùn)率、（一）資產(chǎn)負(fù)債率1.所有者（股率凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率越高（正總資產(chǎn)利潤(rùn)率、資本利潤(rùn)東）希望資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，數(shù)），表示企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平率、資本保值增值率、資越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)2.對(duì)越高，能提供擴(kuò)大施工經(jīng)營(yíng)產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率或速企業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)所需要的資金，企業(yè)有持續(xù)動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、高，債權(quán)人感到不安全，資產(chǎn)負(fù)發(fā)展的能力，成長(zhǎng)性較好。存貨周轉(zhuǎn)率、社會(huì)貢獻(xiàn)率、債率過(guò)低，企業(yè)對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)沒(méi)有

二、對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)能力的分析社會(huì)積累率2.企業(yè)評(píng)價(jià)信心，資本經(jīng)營(yíng)能力很差。

（二）企業(yè)對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)體系企業(yè)在財(cái)政部指標(biāo)體資本負(fù)債率 在兩個(gè)方面：1.依法納稅系的基礎(chǔ)上，對(duì)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)1.資本負(fù)債率越低，償還債務(wù)2.履行法定的社會(huì)責(zé)任率可選用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的資本保障越大，債權(quán)人遭受風(fēng)

（一）社會(huì)貢獻(xiàn)率社會(huì)貢獻(xiàn)率，增加凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（1）險(xiǎn)損失的可能性就越小。2.在率——企業(yè)對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)總額反映盈利能力的指標(biāo)資本保障債務(wù)償還安全的前提下，盡與資產(chǎn)平均總額的比率1.利潤(rùn)率、經(jīng)營(yíng)收入利潤(rùn)率、可能提高資本負(fù)債率。3.資本企業(yè)對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)總額——企總資產(chǎn)利潤(rùn)率、資本保值負(fù)債率與資產(chǎn)負(fù)債率的主要區(qū)業(yè)為國(guó)家或社會(huì)創(chuàng)造或支付增值率 別：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)的價(jià)值總額，包括工資、勞（2）反映償債能力的指標(biāo)償還安全性的物質(zhì)保障程度，資保退休統(tǒng)籌及其他社會(huì)福利資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率（3）本負(fù)債率側(cè)重于揭示資本對(duì)償支出、利息支出凈額、應(yīng)交

反應(yīng)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4）反映社會(huì)貢獻(xiàn)能力的指標(biāo)社會(huì)貢獻(xiàn)率、社會(huì)積累率3.評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)可對(duì)每項(xiàng)指標(biāo)設(shè)定上下限，如上限為標(biāo)準(zhǔn)比率的1.5倍，下限為標(biāo)準(zhǔn)比率的0.5倍。對(duì)每項(xiàng)指標(biāo)分別進(jìn)行評(píng)分，將它們匯總，求得總評(píng)分

二、杜邦財(cái)務(wù)分析體系

1.含義利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)其中最具綜合性的指標(biāo)是資本利潤(rùn)率評(píng)價(jià)體系見(jiàn)圖表9-7：P4562.資本利潤(rùn)率資本利潤(rùn)率的高低受總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率和資本乘數(shù)比率的影響，對(duì)資本利潤(rùn)率具有決定性影響的因素有：

營(yíng)業(yè)收入凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本乘數(shù)資本利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)收入凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×資本乘數(shù)3.資本乘數(shù)又稱權(quán)益乘數(shù)，是資產(chǎn)資本率的倒數(shù)，表示企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的程度資本乘數(shù)＝1/資產(chǎn)資本率＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)完成營(yíng)業(yè)收入能力的指標(biāo)5.提高資本利潤(rùn)率的途徑擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)收入、降低工程產(chǎn)品成本、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)、合理配置和使用資源、加速資金周轉(zhuǎn)

第七節(jié) 工程、產(chǎn)品成本的分析

一、工程成本的分析一）工程成本的綜合分析1.分析步驟（1）先對(duì)工程成本計(jì)劃的完成情況進(jìn)行總的評(píng)價(jià)（2）檢查降低工程成本措施的貫徹執(zhí)行情況和收到的經(jīng)濟(jì)效果3）按各個(gè)施工單位進(jìn)行成本分析2.評(píng)價(jià)工程成本計(jì)劃完成情況

從降低額和降低率兩個(gè)方面同時(shí)進(jìn)行分析，并要求兩者都要完成計(jì)劃只有同時(shí)完成了計(jì)劃成本降低額和計(jì)劃成本降低率指標(biāo)，才能說(shuō)明企業(yè)全面工數(shù)的差異（2）人工單價(jià)的工程耗用水、電、氣的管完成了成本降低任務(wù)。3.累計(jì)差異

理和輔助生產(chǎn)單位成本等實(shí)際成本降低情如果實(shí)際累計(jì)3.實(shí)際用工數(shù)超過(guò)預(yù)算的方面進(jìn)行分析:（2）材料成本降低額占全年計(jì)劃成本降原因 兩次搬運(yùn)、土方運(yùn)輸費(fèi)超低額的百分比小于實(shí)際完成施（1）沒(méi)有搞好班組建設(shè)，勞降的原因應(yīng)從現(xiàn)場(chǎng)平面布工產(chǎn)值占全年計(jì)劃施工產(chǎn)值的動(dòng)紀(jì)律松弛，工時(shí)利用不足置、材料構(gòu)件堆放、運(yùn)輸百分比，說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有按照計(jì)劃（2）沒(méi)有根據(jù)機(jī)械裝備情況工具的完好率和利用率等完成降低工程成本的任務(wù)，必須和施工工藝的變化及時(shí)調(diào)整方面進(jìn)行分析（3）冬、雨采取有效措施努力降低成本。勞動(dòng)組織，發(fā)生窩工浪費(fèi)（3）季施工費(fèi)超降的原因應(yīng)從4.各施工單位成本分析: 沒(méi)有搞好現(xiàn)場(chǎng)布置，增加了是否根據(jù)節(jié)約原則，搭建根據(jù)企業(yè)所屬各施工單位的成材料、構(gòu)件的兩次駁運(yùn)用工保溫、防雨設(shè)施等方面進(jìn)本資料，分析各施工單位超額完（4）徒工太多，工人操作不行分析 成成本降低任務(wù)的情況和完不熟練（5）沒(méi)有正確處理好工

（五）間接費(fèi)用的分析:1.成成本降低任務(wù)的原因，檢查降種工人之間的關(guān)系，搞好前按照規(guī)定的取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和直低成本的技術(shù)組織措施的執(zhí)行后工序之間的協(xié)作（6）沒(méi)有接費(fèi)（或人工費(fèi)）預(yù)算成情況，以便進(jìn)一步挖掘降低成本實(shí)行定額管理，開(kāi)展勞動(dòng)競(jìng)本計(jì)算,當(dāng)超額完成施工的潛力。賽，實(shí)行合理獎(jiǎng)勵(lì)制度 計(jì)劃時(shí)，間接費(fèi)用預(yù)算成5.項(xiàng)目成本分析:進(jìn)一步分析

（四）機(jī)械使用費(fèi)和其他直本也就增大，但工程成本各個(gè)項(xiàng)目成本的降低情況,項(xiàng)目接費(fèi)的分析

中分?jǐn)偟拈g接費(fèi)用相對(duì)地成本分析既可用于全部工程，也1.分析步驟（1）根據(jù)機(jī)械會(huì)減少;2.在考核間接費(fèi)可用于單位工程 施工工程量的變動(dòng)情況，對(duì)用支出情況時(shí)，必須將本

（二）工程材料費(fèi)的分析1.影機(jī)械使用費(fèi)的預(yù)算成本進(jìn)行期實(shí)際發(fā)生的間接費(fèi)用與響工程成本中材料費(fèi)降低或超調(diào)整（2）以調(diào)整后的預(yù)算成間接費(fèi)用計(jì)劃數(shù)逐一進(jìn)行支的因素，即“量差” 本和原預(yù)算成本比較（3）以分析比較,3.施工單位每（1）材料實(shí)際耗用量和定額耗調(diào)整后的預(yù)算成本和機(jī)械使一職工支用間接費(fèi)用指標(biāo),用量的差異，即“價(jià)差”（2）材用費(fèi)的實(shí)際成本比較，就是職工人數(shù)越多，發(fā)生的間料價(jià)格和計(jì)劃價(jià)格的差異2.材機(jī)械施工成本的超降數(shù)2.接費(fèi)用也越多。

料耗用超支的原因（1）沒(méi)有很機(jī)械施工成本的超降,從機(jī)

二、產(chǎn)品成本的分析 好地貫徹降低成本措施（2）技械臺(tái)班數(shù)的增減和機(jī)械臺(tái)班

（一）全部產(chǎn)品成本計(jì)劃術(shù)管理不善，工程發(fā)生返工事故成本的增減兩方面加以分析完成情況的分析1.分析（3）沒(méi)有按照?qǐng)D紙施工（4）沒(méi)（1）機(jī)械臺(tái)班成本增減的分步驟:（1）將全部產(chǎn)品的有按照規(guī)定堆放材料、構(gòu)件，多析，應(yīng)分別變動(dòng)費(fèi)用和固定實(shí)際總成本同計(jì)劃總成本次駁運(yùn)時(shí)發(fā)生損耗和斷裂（5）費(fèi)用進(jìn)行（2）每一臺(tái)班成本相比較，確定本年生產(chǎn)產(chǎn)供應(yīng)部門(mén)沒(méi)有及時(shí)供應(yīng)合格和負(fù)擔(dān)的固定費(fèi)用取決于支出品的實(shí)際總成本比計(jì)劃總配套的材料3.材料價(jià)格超支的的絕對(duì)數(shù)和機(jī)械的運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)間成本是節(jié)約還是超支（2）原因（1）原價(jià)變動(dòng)（2）沒(méi)有充(3）每一臺(tái)班成本負(fù)擔(dān)的變分別考核可比產(chǎn)品成本和分利用當(dāng)?shù)卦牧匣蚓徒少?gòu)，動(dòng)費(fèi)用取決于燃料、動(dòng)力等不可比產(chǎn)品成本的節(jié)約或發(fā)生遠(yuǎn)距離運(yùn)輸增加費(fèi)用（3）消耗的定額的遵守情況和價(jià)超支情況

沒(méi)有經(jīng)濟(jì)合理地組織材料運(yùn)輸，格的變動(dòng)（4）提高機(jī)械利用

（二）可比產(chǎn)品成本的分發(fā)生多次中轉(zhuǎn)費(fèi)用 率，充分利用施工機(jī)械，相析

（三）工程人工費(fèi)的分析:1.分對(duì)地減少臺(tái)班成本中的固定1.分析步驟:（1）為各種析步驟 費(fèi)用；降低動(dòng)力、燃料等消產(chǎn)品規(guī)定計(jì)劃單位成本和（1）將工程成本表中的人工費(fèi)耗定額，將減少變動(dòng)費(fèi)用3.計(jì)劃總成本,（2）根據(jù)上用項(xiàng)目的實(shí)際成本和預(yù)算成本中小型機(jī)械使用費(fèi)用

年已經(jīng)達(dá)到的實(shí)際平均水進(jìn)行比較，確定總的超降情況根據(jù)每個(gè)工人平均擁有中小平，規(guī)定較上年成本的計(jì)（2）進(jìn)一步就各個(gè)單位成本中型機(jī)械價(jià)值，以及利用、維劃成本降低額和計(jì)劃成本人工費(fèi)用的實(shí)際成本和預(yù)算成修、保養(yǎng)等進(jìn)行分析4.其降低率

本逐一分析比較 他費(fèi)用超降原因:（1）水、2.產(chǎn)生原因:可比產(chǎn)品較2.人工費(fèi)超降的原因:（1）用電、氣費(fèi)用超降的原因應(yīng)從

上年實(shí)際成本降低額和成

本降低率的差異是由產(chǎn)品單位成本變動(dòng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)和產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)三個(gè)因素造成的,單位成本變動(dòng)是成本本身的因素；產(chǎn)量、結(jié)構(gòu)變動(dòng)是生產(chǎn)計(jì)劃執(zhí)行變動(dòng)對(duì)成本的影響。（1）單位成本變動(dòng)因素影響的分析,將產(chǎn)品成本計(jì)劃中按計(jì)劃產(chǎn)量和上年實(shí)際平均單位成本計(jì)算的上年實(shí)際總成本，與按計(jì)劃產(chǎn)量和本年實(shí)際平均單位成本計(jì)算的本年實(shí)際總成本進(jìn)行比較。（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)因素影響的分析,以各種產(chǎn)品的個(gè)別成本降低率為基礎(chǔ)計(jì)算出來(lái)的平均降低率（3）產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)因素影響的分析,按上年實(shí)際平均單位成本與實(shí)際產(chǎn)量和計(jì)劃產(chǎn)量計(jì)算的成本差異，即因產(chǎn)量變動(dòng)而導(dǎo)致的成本差異，乘以單位成本變動(dòng)因素的降低率來(lái)加以分析企業(yè)合并、收購(gòu)、分立、債務(wù)重組和清算的管理

第一節(jié) 企業(yè)合并的財(cái)務(wù)管理

一、企業(yè)合并及其類型

（一）合并的含義:兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)，依照法律規(guī)定的程序組成一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為(二）合并的類型:1.按法人資格的變更情況分:吸收合并——一個(gè)企業(yè)吸收其他企業(yè)的合并,新設(shè)合并——兩個(gè)以上企業(yè)合并設(shè)立一個(gè)新的企業(yè)，原有企業(yè)解散，不再繼續(xù)存在.2.按合并各方企業(yè)所屬行業(yè)相互關(guān)系分,橫向合并——合并各方處于統(tǒng)一行業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)同類產(chǎn)品或提供相同勞務(wù)的企業(yè)的合并.縱向合并——生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上互為上下游關(guān)系企業(yè)之間的合并.混合合并——對(duì)處于不同行業(yè)并在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上不互為上下游關(guān)系的企業(yè)的合并

二、企業(yè)合并的動(dòng)機(jī)

1.市場(chǎng)份額動(dòng)機(jī):在橫向合并中可以提高行業(yè)中剩余企業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境（1）企業(yè)的為固定資產(chǎn)，連同折舊計(jì)“合謀”創(chuàng)造寡頭壟斷利潤(rùn)的機(jī)行業(yè)特征：分析該行業(yè)在整入生產(chǎn)成本效益分析：靜會(huì)2.協(xié)同經(jīng)營(yíng)動(dòng)機(jī):通過(guò)合并個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位（2）國(guó)態(tài)分析——不考慮時(shí)間價(jià)整合，使兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)家的產(chǎn)業(yè)政策（3）企業(yè)的經(jīng)值,動(dòng)態(tài)分析——考慮時(shí)能夠在一個(gè)新的主體下創(chuàng)造更營(yíng)環(huán)境：企業(yè)在市場(chǎng)中的地間價(jià)值

多的財(cái)富和利潤(rùn)，尋求1+1>2的位、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的狀況、市場(chǎng) 第二節(jié) 企業(yè)收購(gòu)和買(mǎi)動(dòng)機(jī)。橫向合并，可擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)優(yōu)劣，固定資產(chǎn)投資規(guī)模和殼上市的財(cái)務(wù)管理

一、企模.縱向合并，可減少企業(yè)的聯(lián)地區(qū)施工力量分布等

業(yè)收購(gòu)及其方式

（一）收絡(luò)費(fèi)用、定價(jià)交易費(fèi)用，降低成2.企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的分析:購(gòu)的含義,企業(yè)收購(gòu)——本，可以進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，獲得協(xié)主要著眼于企業(yè)素質(zhì)和企業(yè)一個(gè)企業(yè)通過(guò)某種方式購(gòu)?fù)?yīng)3.經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略動(dòng)機(jī): 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

買(mǎi)另一企業(yè)的股權(quán)或資（1）可以有效地降低進(jìn)入新行（1）企業(yè)素質(zhì)：人員素質(zhì)、產(chǎn)，以獲得對(duì)該企業(yè)的控業(yè)和新市場(chǎng)的壁壘（2）可以實(shí)技術(shù)素質(zhì)、管理素質(zhì)等(2）制權(quán),收購(gòu)的實(shí)質(zhì)：在企業(yè)現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：固定資產(chǎn)和流動(dòng)的控制權(quán)運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，各與之相關(guān)文化的互補(bǔ)和共享4.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)權(quán)利主體依據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)所財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng):財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)—構(gòu)3.企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析作出的制度安排而進(jìn)行的—合并企業(yè)在財(cái)務(wù)方面所得到（1）計(jì)算現(xiàn)金比率、速動(dòng)比一種權(quán)利讓渡行為,一個(gè)的種種效益 率、流動(dòng)比率，分析短期償企業(yè)被另一個(gè)企業(yè)吸收合主要有：（1）享受優(yōu)惠的稅率或債能力（2）計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率，并就是兼并將企業(yè)收購(gòu)和達(dá)到避稅的目的（2）獲得某些分析資產(chǎn)中負(fù)債的比重和負(fù)兼并稱為企業(yè)購(gòu)并。

（二）資金供應(yīng)方面的優(yōu)惠，如低利率債中高利率債務(wù)的比重（3）收購(gòu)的方式三種收購(gòu)方5.其他動(dòng)機(jī):（1）“借殼上市”計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨式：通過(guò)證券交易所的集或“買(mǎi)殼上市"（2）獲得土地使周轉(zhuǎn)率，估算近期流動(dòng)資金合競(jìng)價(jià)交易收購(gòu)、要約收用權(quán)

三、企業(yè)合并的程序:1.選的需要量4.合并各方企業(yè)購(gòu)和協(xié)議收購(gòu)1.集中競(jìng)擇目標(biāo)企業(yè)，初步進(jìn)行接洽,根價(jià)值的評(píng)估:企業(yè)價(jià)值——價(jià)交易收購(gòu)收購(gòu)企業(yè)通過(guò)據(jù)發(fā)展需要決定實(shí)施合并后，根企業(yè)的凈資產(chǎn)或資本，即評(píng)證券交易所的集中競(jìng)價(jià)交據(jù)合并動(dòng)機(jī)和自身現(xiàn)狀，定出目估總值減去負(fù)債的凈值(1）易收購(gòu)股份并取得控股地標(biāo)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和條件，選擇目標(biāo)對(duì)應(yīng)收賬款，分析帳齡和回位的收購(gòu)方式2.要約收企業(yè) 收的可能性，確認(rèn)其存在和購(gòu),收購(gòu)公司通過(guò)向被收2.尋求董事會(huì)或主管單位的支剔除壞賬后的凈額(2）對(duì)存購(gòu)公司的管理層和股東，持尋求企業(yè)董事會(huì)或主管單位貨中的材料要清查，對(duì)呆滯、發(fā)出購(gòu)買(mǎi)其所持該公司股對(duì)合并的支持3.進(jìn)一步與目標(biāo)變質(zhì)材料、滯銷(xiāo)產(chǎn)品等應(yīng)按份的書(shū)面意思表示，并按企業(yè)談判，并對(duì)企業(yè)的合并進(jìn)行清算價(jià)格計(jì)算其價(jià)值（3）對(duì)照其依法公告的收購(gòu)要約可行性研究后，提出合并方案對(duì)股票、債券投資，按被投資中所規(guī)定的收購(gòu)條件、收合并進(jìn)行可行性研究，評(píng)估目標(biāo)單位的所有者或股東權(quán)益中購(gòu)價(jià)格、收購(gòu)期限以及其企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，估算合并后整所占的股權(quán)比例計(jì)算其價(jià)值他規(guī)定事項(xiàng)，收購(gòu)上市公合改制等支出，合并后企業(yè)的經(jīng)（4）對(duì)固定資產(chǎn)，要考慮損司股份的收購(gòu)方式。3.協(xié)濟(jì)效益，提出合并方案4.合并耗和經(jīng)濟(jì)性貶值（5）對(duì)無(wú)形議收購(gòu)

各方股東會(huì)或主管單位通過(guò)合資產(chǎn)中的土地使用權(quán)，按市收購(gòu)公司通過(guò)與目標(biāo)公司并表決合并后企業(yè)名稱合并條場(chǎng)價(jià)格評(píng)估其價(jià)值，等等5.的管理層或股東的反復(fù)磋款和條件章程其他條款5.簽訂企業(yè)合并后經(jīng)濟(jì)效益的分析:商，達(dá)成協(xié)議，并按照協(xié)合并協(xié)議，公告企業(yè)合并簽訂合只有合并后的經(jīng)濟(jì)效益超過(guò)議規(guī)定的收購(gòu)條件、收購(gòu)并協(xié)議,編制各方的資產(chǎn)負(fù)債表合并前的經(jīng)濟(jì)效益，合并才價(jià)格、收購(gòu)期限以其其他及財(cái)產(chǎn)清單10內(nèi)通知債權(quán)人，是可行的合并期間的支出規(guī)定事項(xiàng)，收購(gòu)目標(biāo)公司30內(nèi)報(bào)紙公布3次以上6.善后有：（1）整合改制支出（2）股份的收購(gòu)方式

二、要約事宜的安排新企業(yè)的注冊(cè)登記固定資產(chǎn)投資支出: 收購(gòu)上市公司的程序:1.等

四、企業(yè)合并的可行性研究:1.費(fèi)用列支項(xiàng)目：中介費(fèi)、更選擇上市公司，并持有該企業(yè)外部環(huán)境的分析包括：企業(yè)名費(fèi)、整合改制支出，作為公司已發(fā)行股份的30％2.的行業(yè)特征、國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、開(kāi)辦費(fèi)固定資產(chǎn)投資支出作

若繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)，應(yīng)向證

監(jiān)會(huì)和證交所報(bào)送收購(gòu)報(bào)告書(shū)，發(fā)出收購(gòu)要約3.公告收購(gòu)要約，在規(guī)定期限內(nèi)按收購(gòu)價(jià)購(gòu)買(mǎi)被收購(gòu)公司股票4.收購(gòu)要約期滿，收購(gòu)公司持有被收購(gòu)公司75％的股份，上市公司終止上市交易5.收購(gòu)期滿，收購(gòu)公司應(yīng)持有被收購(gòu)公司90％的股份6.被收購(gòu)公司撤銷(xiāo)，變更為收購(gòu)公司名稱7.收購(gòu)結(jié)束，15內(nèi)上報(bào)證監(jiān)會(huì)，對(duì)外公布收購(gòu)結(jié)果

三、協(xié)議收購(gòu)上市公司的程序:1.選擇目標(biāo)公司2.達(dá)成收購(gòu)協(xié)議3.做出書(shū)面報(bào)告并公告4.履行收購(gòu)協(xié)議5.撤銷(xiāo)被收購(gòu)公司6.收購(gòu)上市公司結(jié)束后，15日內(nèi)對(duì)外公告

四、買(mǎi)殼上市1.買(mǎi)殼上市的基本要求對(duì)買(mǎi)殼公司的要求：（1）具有較強(qiáng)的資金實(shí)力，資產(chǎn)實(shí)力和強(qiáng)勢(shì)業(yè)務(wù)（2）具有健全的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和完善的管理機(jī)制，有高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理人員

在選擇殼公司時(shí)的要求：（1）殼公司總股本較小，使收購(gòu)所需資金量不大（2）殼公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)集中（3）殼公司業(yè)績(jī)相對(duì)較差，但資產(chǎn)負(fù)債率不高一般只要求相對(duì)控股達(dá)35％以上即可，不要求在50％以上。買(mǎi)殼上市對(duì)股權(quán)的收購(gòu)，采用協(xié)議收購(gòu)方式，不是要約收購(gòu)方式

2.買(mǎi)殼上市的優(yōu)越性:（1）避免直接上市的程序限制，實(shí)現(xiàn)間接上市（2）節(jié)省時(shí)間（3）受客觀不利因素影響較?。?）可以提高買(mǎi)殼公司和殼公司的知名度和市場(chǎng)價(jià)值3第三節(jié) 企業(yè)分立的財(cái)務(wù)管理

一、企業(yè)分立及其類型:企業(yè)分立——企業(yè)將現(xiàn)有部分所屬單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中劃分出來(lái)，形成與原有企業(yè)相同的新企業(yè)，從而在法律上和組織上將所屬單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中分立出去,分立一般只涉及權(quán)益在兩個(gè)或兩個(gè)以上獨(dú)立實(shí)體之間的劃分，不存在股產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)等，重組計(jì)劃4.執(zhí)行企業(yè)債權(quán)向第三方轉(zhuǎn)移情況.按是否續(xù)以清償債務(wù)33.將債務(wù)轉(zhuǎn)務(wù)重組計(jì)劃5.經(jīng)法院認(rèn)存，可分為派生分立和新設(shè)分立:為資本44.修改其他債務(wù)定宣告終止債務(wù)重組（1）派生分立——企業(yè)以其部分財(cái)條件如延長(zhǎng)債務(wù)償還期限等債務(wù)重組后，能及時(shí)償還產(chǎn)按照法律規(guī)定的程序設(shè)立另55.混合重組方式:以兩種債務(wù)（2）重組期滿，不能一家新企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為:新設(shè)分或兩種以上方式重組財(cái)務(wù)按協(xié)議清償債務(wù)，宣告破立——將企業(yè)的全部資產(chǎn)分解處理方式：1.因債務(wù)重組產(chǎn)（3）重組期間，不履行為若干份，按照法律規(guī)定的程而獲得的重組收益，應(yīng)當(dāng)作債務(wù)重組計(jì)劃，宣告破產(chǎn) 序，重新設(shè)立兩個(gè)或兩個(gè)以上的為資本公積；因債務(wù)重組而3.第五節(jié) 企業(yè)解散.破新企業(yè)，解散原有企業(yè)

二、企業(yè)發(fā)生的重組損失，應(yīng)當(dāng)列作產(chǎn)清算的財(cái)務(wù)管理企業(yè)清分立的動(dòng)機(jī):1.適應(yīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境當(dāng)期損失222.以低于債務(wù)算——企業(yè)在終止經(jīng)營(yíng)以變化，調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略2.謀求管賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償某項(xiàng)債后，結(jié)束其末了業(yè)務(wù)，收理激勵(lì)，提高管理效率3.彌補(bǔ)務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)取債權(quán)、清理債務(wù)、分配合并決策失誤

三、企業(yè)分立的程的賬面價(jià)值與支付現(xiàn)金之間企業(yè)生于財(cái)產(chǎn)，并注銷(xiāo)其序 的差額確認(rèn)為資本公積3.法人資格的行為。

一、企1.根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整或提以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)業(yè)清算的類型

（一）企業(yè)高管理效率等動(dòng)機(jī)，在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的清算按其原因分為解散清班子討論以后，剔除企業(yè)分立設(shè)賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資算和破產(chǎn)清算1.解散清想2.尋求董事會(huì)或主管單位的產(chǎn)賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和算的原因（1）營(yíng)業(yè)期限屆支持3.成立企業(yè)分立工作組，的差額，確認(rèn)為資本公積或滿或其他規(guī)定的解散事由制定企業(yè)分立方案4.企業(yè)股東當(dāng)期損益4.以債務(wù)轉(zhuǎn)為資(2）企業(yè)股東大會(huì)決議解會(huì)或主管單位通過(guò)企業(yè)分立決本清償某項(xiàng)債務(wù)的，債務(wù)人（3）企業(yè)合并或分立需要議5.公告公司成立 應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與解散（4）違反法律、行政6.新設(shè)企業(yè)登記注冊(cè)第四節(jié) 債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉（5）企業(yè)債務(wù)重組的財(cái)務(wù)管理:企業(yè)權(quán)的份額之間的差額，確認(rèn)投資一方不履行協(xié)議、合債務(wù)重組又稱企業(yè)財(cái)務(wù)重組，是為資本公積

三、協(xié)商進(jìn)行債同、章程規(guī)定的義務(wù)2.破指對(duì)陷入財(cái)務(wù)困境、但仍有轉(zhuǎn)機(jī)務(wù)重組的程序分類：協(xié)商進(jìn)產(chǎn)清算的原因（1）企業(yè)的的企業(yè)，根據(jù)一定程序進(jìn)行重新行債務(wù)重組和法院裁定債務(wù)負(fù)債總額大于資產(chǎn)總額整頓，使企業(yè)得以復(fù)興的做法。重組協(xié)商進(jìn)行債務(wù)重組的程（2）企業(yè)債務(wù)人的資產(chǎn)總

一、企業(yè)債務(wù)重組的意義1.債序1.由企業(yè)即債務(wù)人向有額大于其負(fù)債總額，但缺務(wù)重組可以減少債權(quán)人和投資關(guān)管理部門(mén)提出申請(qǐng)，召開(kāi)少償付到期債務(wù)現(xiàn)金

（二）者的損失2.對(duì)已面臨破產(chǎn)界限由企業(yè)和其債權(quán)人參加的會(huì)企業(yè)清算按其是否自行組的企業(yè)來(lái)說(shuō)，債務(wù)重組可給企業(yè)議2.由債權(quán)人任命一個(gè)由織清算，分為普通清算和背水一戰(zhàn)、爭(zhēng)取生存的最后機(jī)會(huì)1～5人組成的小組，負(fù)責(zé)調(diào)特別清算1.普通清算 3.能減少社會(huì)財(cái)富的損失和因查企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況，企業(yè)自行組織的清算2.破產(chǎn)而失業(yè)的職工人數(shù) 并制定一項(xiàng)債務(wù)重組計(jì)劃、特別清算

二、企業(yè)債務(wù)重組的方式及其財(cái)就債務(wù)的展期、債務(wù)的減免、企業(yè)依法院的命令開(kāi)始，務(wù)處理 債務(wù)的償還、和解做出具體并且自始至終都在法院的1.以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金安排3.召開(kāi)債務(wù)人、債權(quán)嚴(yán)格監(jiān)督之下進(jìn)行的清算 清償債務(wù) 人會(huì)議，對(duì)協(xié)議達(dá)成一致意

二、企業(yè)解散清算的程序 避免債務(wù)人償還的本息，用現(xiàn)金見(jiàn)

四、法院裁定債務(wù)重組的（一）成立清算組:1.企清償債務(wù) 程序:1.向法院提出債務(wù)業(yè)終止經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)入解散2.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)債務(wù)重組申請(qǐng)2.法院任命債權(quán)清算時(shí)，應(yīng)成立清算組2.人轉(zhuǎn)讓存貨、短期投資、固定資人委員會(huì)3.制定企業(yè)債務(wù)

清算期間任何人未經(jīng)清算

組的許可，不得處置企業(yè)財(cái)產(chǎn)3.清算組應(yīng)在公布企業(yè)解散的15日內(nèi)成立

（二）清查財(cái)產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)，制定清算方案:1.編制企業(yè)清算以前經(jīng)營(yíng)期間的會(huì)計(jì)報(bào)表2.登記債權(quán)人債權(quán)3.清查全部財(cái)產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)，編制財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)明細(xì)表4.確定清查財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，編制清算資產(chǎn)負(fù)債表并制定清算方案

（三）執(zhí)行清算方案:1.確定清算損益2.清償債務(wù)3.分配剩余財(cái)產(chǎn)4.結(jié)束清算工作

三、企業(yè)破產(chǎn)和破產(chǎn)清算的程序

（一）破產(chǎn)申請(qǐng)和法院裁定:1.提出破產(chǎn)申請(qǐng)2.法院接收申請(qǐng)3.債權(quán)人申報(bào)債權(quán)4.法院裁定，宣布企業(yè)破產(chǎn)

（二）破產(chǎn)清算的程序:1.組建清算組

2.接管破產(chǎn)企業(yè)，進(jìn)行財(cái)產(chǎn)處置等工作

3.編報(bào)、實(shí)施破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)分配方案

4.報(bào)告清算工作，注銷(xiāo)破產(chǎn)企業(yè)

四、國(guó)有破產(chǎn)企業(yè)職工安置費(fèi)的處理:

破產(chǎn)企業(yè)被整體接收的，安置期間的職工生活費(fèi)用由接受企業(yè)發(fā)放，從企業(yè)管理費(fèi)用中開(kāi)對(duì)自謀職業(yè)的職工，清算組可以從破產(chǎn)企業(yè)土地使用權(quán)等破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)出售所得中，按規(guī)定撥付.