第一篇：信托業(yè)務介紹

信托服務范圍：資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、有價證券信托和其它財產(chǎn)信托。

目標行業(yè)定位：證券、股票、房地產(chǎn)、個人客戶。

服務內(nèi)容：

公司優(yōu)勢：

依托母公司的強大資金和資源實力，秉承“創(chuàng)新發(fā)展、穩(wěn)健前進、追求卓越”的經(jīng)營理念竭誠為企事業(yè)單位提供個性化、差別化、特色化、高效化的各種保理業(yè)務。

公司治理機構完善，經(jīng)營及財務管理透明，內(nèi)部機構健全。

公司擁有一支高素質(zhì)、專業(yè)化、充滿活力、有創(chuàng)新精神的業(yè)務團隊和一批金融、財務、法律等專業(yè)團隊人才。

完善的風險控制和預判體系，適時籌備滿足不同領域客戶的相關保理業(yè)務的需要。公司與多家銀行、證券、信托等金融機構戰(zhàn)略合作，具備境外融資資格。

愿景與戰(zhàn)略

第二篇：1、信托貸款通道業(yè)務介紹

信托貸款通道業(yè)務介紹

一、業(yè)務一般模式

其中A銀行與我司、B銀行（需具備托管資格）簽署定向資產(chǎn)管理合同，我司根據(jù)委托人的要求以自己的名義與信托公司簽訂信托合同，借款人與信托公司以信托合同為依據(jù)簽訂信托借款合同。

二、操作指引

1.SOT業(yè)務是指“銀證信”業(yè)務的簡稱，是指銀行作為委托人、通過證券公司的定向資產(chǎn)管理計劃作為通道，以信托公司作為投資對象，投資其設立的信托計劃。2.擬進行交易的SOT業(yè)務，在獲得委托人、投資對象的確認后，一般由委托人、投資對象的相關聯(lián)系人將業(yè)務情況通知我部門具體經(jīng)辦人員。3.業(yè)務人員在獲得SOT業(yè)務交易通知后，應勤勉盡職，要求上述聯(lián)系人盡可能提供該筆業(yè)務所涉及的資料，包括但不限于：該筆業(yè)務涉及的上游協(xié)議、下游協(xié)議、委托人盡職調(diào)查報告、委托人內(nèi)部對該筆業(yè)務審批決議、投資對象可行性研究報告、投資對象內(nèi)部對該筆業(yè)務審批決議、以及其他相關的重要文件。4.我部具體經(jīng)辦人員在獲得上述相關資料后，應根據(jù)該交易內(nèi)容，對交易結構、投資標的、投資風險等問題進行審慎分析、判斷，并撰寫券商盡職調(diào)查報告,必要時要求委托人、投資對象提供相關盡職調(diào)查補充資料。5.我部具體經(jīng)辦人員將上述資料按協(xié)議文本、內(nèi)部過會文件、盡調(diào)報告三部分整理好，提交部門審核小組進行立項，并在會上進行交易情況陳述，部門審核小組對該項目進行表決。6.ＳＯＴ業(yè)務通過立項表決后，結合部門立項決議精神，撰寫該筆交易投資通知書、投資通知書確認函、投資清單、傳真頁等交易流程文件初稿，連同將上述所有資料，按協(xié)議文本、內(nèi)部過會文件、盡調(diào)報告、交易流程文件、部門立項會決議等相關資料提交合規(guī)部進行預審； 7.該筆交易資料經(jīng)合規(guī)預審后，可通過郵件轉發(fā)委托人進行預審、同時抄送投資對象進行復核； 8.經(jīng)委托人確認同意后，可采用部門銀證指定郵箱，發(fā)給委托人；委托人對內(nèi)容確認無誤后，應以郵件回復； 9.收到委托人回復后，將交易流程文件申請用印，用印后通過指定傳真發(fā)給委托人，取得委托人的投資通知書確認函，交易流程文件發(fā)送前，確認該筆交易涉及的重要文件已是最終版本、關鍵信息已完整、無重大遺漏，并且已經(jīng)投資對象用印簽署。其中，重要文件如：《信托合同》、《信托貸款合同》等，關鍵信息如合同日期、利率等；

10.取得委托人投資通知書確認函后，可以依據(jù)確認函的相關授權，簽署相關協(xié)議，至此，交易流程完成進入劃款程序。

11.交易流程完成后，業(yè)務相關人員應將該筆交易資料文件進行掃描存檔，并將紙質(zhì)文件進行歸檔。

三、舉例說明

1、三峽一號奉節(jié)項目交易結構圖：

2、業(yè)務流程

三峽銀行與我司、郵儲銀行簽訂了《三峽一號定向資產(chǎn)管理合同》，該定向計劃獲得投資收益后，向管理人支付管理費、向托管人支付托管費，向委托人分配投資凈收益。

我司根據(jù)委托人三峽銀行的要求，以自己的名義與重慶信托簽訂信托合同，以委托資金投資于相應的信托計劃，并根據(jù)信托合同約定獲取收益。

重慶信托作為信托計劃的受托人，與借款人奉節(jié)縣三峽庫區(qū)生態(tài)發(fā)展有限公司簽訂信托貸款合同，并以此為根據(jù)發(fā)放信托貸款、進行貸后管理等。借款人與重慶信托簽訂抵押擔保合同，以自有國有土地使用權進行抵押擔保，同時在國土局辦理相關手續(xù)，取得抵押證書。

3、業(yè)務實際操作中的注意事項 在開展信托貸款通道業(yè)務時，管理人因勤勉盡責，同時也須向委托人轉移投資風險。就三峽一號奉節(jié)項目而言，實際操作中有以下幾點注意事項：

（1）通過簽署定向資產(chǎn)管理計劃補充協(xié)議，明確信托貸款通道業(yè)務中委托人、管理人的權利義務；（2）確保借款人土地使用權抵押手續(xù)辦妥；（3）通過確認項目抵押率符合風險要求。

第三篇：信托業(yè)務基本知識

信托基本知識及法律實務

引語

目前信托財產(chǎn)總規(guī)模已突破7萬億，信托公司在管理資產(chǎn)規(guī)模方面已經(jīng)成為國內(nèi)金融行業(yè)的重要力量，并呈現(xiàn)更加專業(yè)化、特色化的發(fā)展趨勢。信托已經(jīng)成為國內(nèi)資產(chǎn)管理和財富管理市場的生力軍。房地產(chǎn)信托、政信合作信托、股權收益權信托等信托業(yè)務呈現(xiàn)出新的發(fā)展特點。信托基金、主動管理型信托等受到關注。信托定義

信托就是信用委托，是一種具有“受人之托、代人理財”性質(zhì)的民事法律行為。《中華人民共和國信托法》第二條對信托的概念進行了完整的定義：

信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。

上述定義基本體現(xiàn)了信托財產(chǎn)的獨立性、權利主體與利益主體相分離、責任有限性和信托管理連續(xù)性這幾個基本法理和觀念。信托主體

信托主體包括委托人、受托人以及受益人。

① 委托人是信托關系的創(chuàng)設者，他應具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織。委托人提供信托財產(chǎn)，確定誰是受益人以及受益人享有的受益權。指定受托人、并有權監(jiān)督受托人實施信托。

② 受托人承擔著管理、處分信托財產(chǎn)的責任。應具有完全民事行為能力的自然人或法人。受托人必須恪盡職守、履約誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。必須為受益人的最大利益，依照信托文件的法律規(guī)定管理好信托財產(chǎn)的義務。在我國受托人是特指經(jīng)中國銀監(jiān)會批準成立的信托投資公司，屬于非銀行金融機構。

③ 受益人是在信托中享有信托受益權的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他組織。也可以是未出生的胎兒。公益信托的受益人則是社會公眾。信托客體

信托客體主要是指信托財產(chǎn)。① 信托財產(chǎn)的范圍：

信托財產(chǎn)是指受托人承諾信托而取得的財產(chǎn)；受托人因管理、運用、處分該財產(chǎn)而取得的信托利益，也屬于信托財產(chǎn)。信托財產(chǎn)的具體范圍我國沒有具體規(guī)定，但必須是委托人自有的、可轉讓的合法財產(chǎn)。法律法規(guī)禁止流通的財產(chǎn)不能作為信托財產(chǎn)；法律法規(guī)限制流通的財產(chǎn)須依法經(jīng)有關主管部門批準后，可作為信托財產(chǎn)。

② 信托財產(chǎn)的特殊性：

信托財產(chǎn)的特殊性主要表現(xiàn)為獨立性，信托財產(chǎn)不屬于信托公司的固有財產(chǎn)，也不屬于信托公司對受益人的負債。信托公司終止時，信托財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。包括以下幾個方面：

A.信托財產(chǎn)與委托人未建立信托的其他財產(chǎn)相區(qū)別。建立信托后，委托人死亡或依法被解散，依法被撤消，或被宣告破產(chǎn)時，當委托人是唯一受益人時，信托終止，信托財產(chǎn)作為其遺產(chǎn)或清算財產(chǎn)；當委托人不是唯一受益人的信托存續(xù)，信托財產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或清算財產(chǎn)。B.信托財產(chǎn)與受托人固有財產(chǎn)相區(qū)別。

受托人必須將信托財產(chǎn)與固有財產(chǎn)區(qū)別管理，分別記賬，不得將其歸入自己的固有財產(chǎn)。

C.信托財產(chǎn)獨立于受益人的自有財產(chǎn)：

受益人雖然對信托財產(chǎn)享有受益權，但這只是一種利益請求權，在信托存續(xù)期內(nèi)，受益人并不享有信托財產(chǎn)的所有權。③ 信托財產(chǎn)的物上代位性：

在信托期內(nèi)，由于信托財產(chǎn)的管理運用，信托財產(chǎn)的形態(tài)可能發(fā)生變化。如信托財產(chǎn)設立之時是不動產(chǎn)，后來賣掉變成資金，然后以資金買成債券，再把債券變成現(xiàn)金，呈現(xiàn)多種形態(tài)，但它仍是信托財產(chǎn)，其性質(zhì)不發(fā)生變化。④ 信托財產(chǎn)的隔離保護功能：

可以說，信托財產(chǎn)形成的風險隔離機制和破產(chǎn)隔離制度，在盤活不良資產(chǎn)、優(yōu)化資源配置中，信托具有永恒的市場，具有銀行、保險等機構無法與之比擬的優(yōu)勢。

信托一般按委托人的意圖經(jīng)營管理信托財產(chǎn)，信托的經(jīng)營風險一般由委托人或受益人承擔，信托投資公司只收取手續(xù)費和傭金，不保證信托本金不受損失和最低收益。而銀行信貸則是根據(jù)國家規(guī)定的存放款利率吸收存款、發(fā)放貸款，自主經(jīng)營，因而銀行承擔整個信貸資金的營運風險，只要不破產(chǎn)，對存款要保本付息、按期支付。

銀行破產(chǎn)時，存、貸款作為破產(chǎn)清算財產(chǎn)統(tǒng)一參與清算;而信托投資公司終止時，信托財產(chǎn)不屬于清算財產(chǎn)，由新的受托人承接繼續(xù)管理，保護信托財產(chǎn)免受損失。

⑤ 信托財產(chǎn)不得強制執(zhí)行以及例外：

由于信托財產(chǎn)具有獨立性，因此，委托人、受托人、受益人的一般債權人是不能追及信托財產(chǎn)的，對信托財產(chǎn)不得強制執(zhí)行是一般原則。例外情形：

《中華人民共和國信托法》第十七條

除因下列情形之一外，對信托財產(chǎn)不得強制執(zhí)行：

（一）設立信托前債權人已對該信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋嗬?，并依法行使該權利的?/p>

（二）受托人處理信托事務所產(chǎn)生債務，債權人要求清償該債務的；

（三）信托財產(chǎn)本身應擔負的稅款；

（四）法律規(guī)定的其他情形。

對于違反前款規(guī)定而強制執(zhí)行信托財產(chǎn)，委托人、受托人或者受益人有權向人民法院提出異議。信托設立 ●設立信托，應當采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他書面文件等。采取信托合同形式設立信托的，信托合同簽訂時，信托成立。采取其他書面形式設立信托的，受托人承諾信托時，信托成立?！裨O立信托，其書面文件應當載明下列事項：

（一）信托目的；

（二）委托人、受托人的姓名或者名稱、住所；

（三）受益人或者受益人范圍；

（四）信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況；

（五）受益人取得信托利益的形式、方法。除前款所列事項外，可以載明信托期限、信托財產(chǎn)的管理方法、受托人的報酬、新受托人的選任方式、信托終止事由等事項。

●設立信托，對于信托財產(chǎn)，有關法律、行政法規(guī)規(guī)定應當辦理登記手續(xù)的，應當依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應當補辦登記手續(xù)；不補辦的，該信托不產(chǎn)生效力。

●設立遺囑信托，應當遵守繼承法關于遺囑的規(guī)定。遺囑指定的人拒絕或者無能力擔任受托人的，由受益人另行選任受托人；受益人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，依法由其監(jiān)護人代行選任。遺囑對選任受托人另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

●公益信托的設立和確定其受托人，應當經(jīng)有關公益事業(yè)的管理機構（以下簡稱公益事業(yè)管理機構）批準。未經(jīng)公益事業(yè)管理機構的批準，不得以公益信托的名義進行活動。公益事業(yè)管理機構對于公益信托活動應當給予支持。信托分類

●以信托關系成立的方式為標準，信托業(yè)務基本可以分為任意信托和法定信托。(一)任意信托

根據(jù)當事人之間的自由意思表示而成立的信托稱為任意信托，任意信托又稱為自由信托或明示信托，大部分信托業(yè)務都屬于任意信托。

(二)法定信托

法定信托是與任意信托相對應的一種信托形式。主要指由司法機關確定當事人之間的信托關系而成立的信托。設立法定信托的目的主要是保護當事人的合法利益，防止當事人財產(chǎn)被不法使用。比如，某人去世后，留下一筆遺產(chǎn)，但他并未對遺產(chǎn)的處置留下任何遺言，這時只能通過法庭來判定遺產(chǎn)的分配。即由法庭依照法律對遺產(chǎn)的分配進行裁決。法庭為此要做一系列的準備工作，比如進行法庭調(diào)查等等。在法庭調(diào)查期間，遺產(chǎn)不能無人照管，這時，司法機關就可委托一個受托人在此期間管理遺產(chǎn)，妥善保護遺產(chǎn)。

●以信托財產(chǎn)的性質(zhì)為標準，信托業(yè)務分為金錢信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、有價證券信托和金錢債權信托。(一)金錢信托

金錢信托也叫資金信托，它是指在設立信托時委托人轉移給受托人的信托財產(chǎn)是金錢，即貨幣形態(tài)的資金，受托人給付受益人的也是貨幣資金，信托終了，受托人交還的信托財產(chǎn)仍是貨幣資金。在我國信托機構從事的信托業(yè)務中，金錢信托占有很大的比重，主要包括信托貸款、信托投資、委托貸款、委托投資等形式。

市場中最常見：資金信托，又分為單一資金信托、集合資金信托。

(二)有價證券信托

有價證券信托是指委托人將有價證券作為信托財產(chǎn)轉移給受托人，由受托人代為管理運用。(三)不動產(chǎn)信托

不動產(chǎn)信托是指委托人把各種不動產(chǎn)，如房屋、土地等轉移給受托人，由其代為管理和運用，如對房產(chǎn)進行維護保護、出租房屋土地、出售房屋土地等等。(四)動產(chǎn)信托

動產(chǎn)信托是指以各種動產(chǎn)作為信托財產(chǎn)而設定的信托。

(五)金錢債權信托

金錢債權信托是指以各種金錢債權作信托財產(chǎn)的信托業(yè)務。金錢債權是指要求他人在一定期限內(nèi)支付一定金額的權力，具體表現(xiàn)為各種債權憑證，如銀行存款憑證、票據(jù)、保險單、借據(jù)等等。受托人接受委托人轉移的各種債權憑證后，可以為其收取款項，管理和處理其債權，并管理和運用由此而獲得的貨幣資金?！褚孕磐心康臑闃藴?，信托可以劃分為擔保信托、管理信托、處理信托、管理和處理信托。(一)擔保信托

擔保信托是指以確保信托財產(chǎn)的安全，保護受托人的合法權益為目的而設立的信托。當受托人接受了一項擔保信托業(yè)務后，委托人將信托財產(chǎn)轉移給受托人，受托人在受托期間并不運用信托財產(chǎn)去獲取收益，而是妥善保管信托財產(chǎn)，保證信托財產(chǎn)的完整。(二)管理信托

管理信托是指以保護信托財產(chǎn)的完整，保護信托財產(chǎn)的現(xiàn)狀為目的而設立的信托。

(三)處理信托

處理信托是指改變信托財產(chǎn)的性質(zhì)、原狀以實現(xiàn)財產(chǎn)增值的信托業(yè)務。(四)管理和處理信托

這種信托形式包括了管理和處理兩種形式。通常是由受托人先管理財產(chǎn)，最后再處理財產(chǎn)。

●以信托事項的法律立場為標準，信托可以分為民事信托和商事信托。(一)民事信托

民事信托是指信托事項所涉及的法律依據(jù)在民事法律范圍之內(nèi)的信托。(二)商事信托

商事信托是指信托事項所涉及的法律依據(jù)在商法規(guī)定的范圍之內(nèi)的信托。

●按照委托人的不同，信托可以分為個人信托和法人信托，及個人法人通用的信托。

(一)個人信托 個人信托是指以個人(自然人)為委托人而設立的信托。個人只要符合信托委托人的資格條件就可以設立信托。個人信托的開展與個人財產(chǎn)的持有狀況及傳統(tǒng)習慣有很大的關系。個人有生命期的限制，由此個人信托又可以分為兩種：一是生前信托，二是身后信托。1．生前信托

生前信托是指委托人生前與信托機構簽訂信托契約，委托信托機構在委托人在世時就開始辦理有關的事項。2．身后信托

身后信托是指信托機構受托辦理委托人去世后的各項事務。身后信托與生前信托的區(qū)別在于信托契約的生效期，生前信托的契約在委托人在世時即可生效。但生前信托的事項可以延續(xù)到委托人去世以后。身后信托的契約有些是在委托人在世時就與信托機構簽定，但契約的生效卻是在委托人去世后，還有一部分身后信托的發(fā)生并不源于委托人的意愿，而是在委托人去世后，由其家屬或法院指定的。身后信托大多與執(zhí)行遺囑管理遺產(chǎn)有關，身后信托的受益人只能是委托人以外的第三者。(二)法人信托

法人信托是指由具有法人資格的企業(yè)、公司、社團等作為委托人而設立的信托。(三)個人與法人通用信托業(yè)務

●以受托人承辦信托業(yè)務的目的為標準，信托可以分為營業(yè)信托與非營業(yè)信托。(一)營業(yè)信托

營業(yè)信托是指受托人以收取報酬為目的而承辦的信托業(yè)務。(二)非營業(yè)信托

非營業(yè)信托是指受托人不以收取報酬為目的而承辦的信托業(yè)務。

●從受益人的角度對信托進行劃分，可以將信托分為四類：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托。(一)自益信托

自益信托是指委托人將自己指定為受益人而設立的信托。(二)他益信托

他益信托是委托人指定第三人作為受益人而設立的信托業(yè)務。信托發(fā)展早期主要是他益信托，利用這種形式使他人也能享受自己財產(chǎn)的收益。例如身后信托就是一種他益信托。(三)私益信托

私益信托是指委托人為了特定的受益人的利益而設立的信托。(四)公益信托

公益信托是指為了公共利益的目的，使整個社會或社會公眾的一個顯著重要的部分受益而設立的信托。

●按委托人數(shù)量不同可分為：單一信托和集合信托。(一)單一信托

單一信托就是受托人接受單個委托人的委托，單獨管理和運用信托財產(chǎn)的方式．(二)集合信托 集合信托主要是指受托人把兩個或兩個以上委托人交付的信托財產(chǎn)（動產(chǎn)或不動產(chǎn)或知識產(chǎn)權等等）加以集合，以受托人自己的名義對所接受委托的財產(chǎn)進行管理、運用或處分的方式。信托公司

●信托公司是指依照《中華人民共和國公司法》和《信托公司管理辦法》設立的主要經(jīng)營信托業(yè)務的金融機構。

●中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對信托公司及其業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。

設立信托公司，應當經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，并領取金融許可證。未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，信托公司不得設立或變相設立分支機構。未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，任何單位和個人不得經(jīng)營信托業(yè)務，任何經(jīng)營單位不得在其名稱中使用“信托公司”字樣。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外?！裥磐泄咀再Y本最低限額為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會根據(jù)信托公司行業(yè)發(fā)展的需要，可以調(diào)整信托公司注冊資本最低限額。

信托公司處理信托事務不履行親自管理職責，即不承擔投資管理人職責的，其注冊資本不得低于1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。信托公司凈資本不得低于人民幣2億元。信托公司業(yè)務

●信托公司可以申請經(jīng)營下列部分或者全部本外幣業(yè)務：

（一）資金信托；

（二）動產(chǎn)信托；

（三）不動產(chǎn)信托；

（四）有價證券信托；

（五）其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權信托；

（六）作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務；

（七）經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等業(yè)務；

（八）受托經(jīng)營國務院有關部門批準的證券承銷業(yè)務；

（九）辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務；

（十）代保管及保管箱業(yè)務；

（十一）法律法規(guī)規(guī)定或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。

信托公司可以根據(jù)《中華人民共和國信托法》等法律法規(guī)的有關規(guī)定開展公益信托活動。

申請經(jīng)營企業(yè)年金基金、證券承銷、資產(chǎn)證券化等業(yè)務，應當符合相關法律法規(guī)規(guī)定的最低注冊資本要求。

信托公司可以開展對外擔保業(yè)務，但對外擔保余額不得超過其凈資產(chǎn)的50%。信托公司經(jīng)營外匯信托業(yè)務，應當遵守國家外匯管理的有關規(guī)定，并接受外匯主管部門的檢查、監(jiān)督。

●按《信托公司管理辦法》規(guī)定，信托公司的業(yè)務分為信托業(yè)務與非信托業(yè)務（又稱固有業(yè)務）?！裥磐袠I(yè)務是指信托公司以營業(yè)和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務的經(jīng)營行為。

信托公司管理運用或處分信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進行。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

信托公司不得以賣出回購方式管理運用信托財產(chǎn)。

信托公司不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務以外的其他負債業(yè)務，且同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產(chǎn)的20%。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的除外。

買入返售實質(zhì)上是一種期權合約。買入返售證券業(yè)務是指資金融出方與其他有關方面以合同或協(xié)議的方式，按一定價格買入證券，到期日再按合同規(guī)定的價格將該批予以返售。這種業(yè)務實際上是以證券為依據(jù)向交易對方融出資金，而有價證券并不真正轉移，目的是獲取買賣價差收入。

買入返售是貸款、投資，賣出回購是借款、負債，因此前者可以，后者禁止。信托公司開展信托業(yè)務，不得有下列行為：

（一）利用受托人地位謀取不當利益；

（二）將信托財產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；

（三）承諾信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益；

（四）以信托財產(chǎn)提供擔保；

（五）法律法規(guī)和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會禁止的其他行為?！裥磐泄竟逃袠I(yè)務即以自由資金開展的業(yè)務，與信托業(yè)務相對應。

信托公司固有業(yè)務項下可以開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資等業(yè)務。投資業(yè)務限定為金融類公司股權投資、金融產(chǎn)品投資和自用固定資產(chǎn)投資。信托公司不得以固有財產(chǎn)進行實業(yè)投資，但中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的除外。

信托公司開展固有業(yè)務，不得有下列行為：

（一）向關聯(lián)方融出資金或轉移財產(chǎn)；

（二）為關聯(lián)方提供擔保；

（三）以股東持有的本公司股權作為質(zhì)押進行融資。

信托公司的關聯(lián)方按照《中華人民共和國公司法》和企業(yè)會計準則的有關標準界定。

集合資金信托計劃 ●定義

集合資金信托計劃（簡稱信托計劃），即由信托公司擔任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個以上（含兩個）委托人交付的資金進行集中管理、運用或處分的資金信托業(yè)務活動?！裥磐杏媱澋脑O立

信托公司設立信托計劃，應當符合以下要求：

（一）委托人為合格投資者；

（二）參與信托計劃的委托人為惟一受益人；

（三）單個信托計劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機構投資者數(shù)量不受限制；

（四）信托期限不少于1年；

（五）信托資金有明確的投資方向和投資策略，且符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及其他有關規(guī)定；

（六）信托受益權劃分為等額份額的信托單位；

（七）信托合同應約定受托人報酬，除合理報酬外，信托公司不得以任何名義直接或間接以信托財產(chǎn)為自己或他人牟利；

（八）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他要求。

合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識別、判斷和承擔信托計劃相應風險的人：

（一）投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

（二）個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產(chǎn)證明的自然人；

（三）個人收入在最近3年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近3年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。

信托計劃推介期限屆滿，未能滿足信托文件約定的成立條件的，信托公司應當在推介期限屆滿后30日內(nèi)返還委托人已繳付的款項，并加計銀行同期存款利息。由此產(chǎn)生的相關債務和費用，由信托公司以固有財產(chǎn)承擔?！裥磐杏媱澋倪\營與管理

信托資金可以進行組合運用，組合運用應有明確的運用范圍和投資比例。

信托公司運用信托資金進行證券投資，應當采用資產(chǎn)組合的方式，事先制定投資比例和投資策略，采取有效措施防范風險。

信托公司可以運用債權、股權、物權及其他可行方式運用信托資金。信托公司管理信托計劃，應當遵守以下規(guī)定：

（一）不得向他人提供擔保；

（二）向他人提供貸款不得超過其管理的所有信托計劃實收余額的30%，但中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的除外；

（三）不得將信托資金直接或間接運用于信托公司的股東及其關聯(lián)人，但信托資金全部來源于股東或其關聯(lián)人的除外；

（四）不得以固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)進行交易；

（五）不得將不同信托財產(chǎn)進行相互交易；

（六）不得將同一公司管理的不同信托計劃投資于同一項目。

信托計劃存續(xù)期間，受益人可以向合格投資者轉讓其持有的信托單位。信托公司應為受益人辦理受益權轉讓的有關手續(xù)。

信托受益權進行拆分轉讓的，受讓人不得為自然人。機構所持有的信托受益權，不得向自然人轉讓或拆分轉讓。信托產(chǎn)品 ●產(chǎn)品設計原則

信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風險、穩(wěn)定收入回報的金融產(chǎn)品。信托品種在產(chǎn)品設計上非常多樣，各自都會有不同的特點。各個信托品種在風險和收益潛力方面可能會有很大的分別。

信托公司可以根據(jù)市場需要，按照信托目的、信托財產(chǎn)的種類或者對信托財產(chǎn)管理方式的不同設置信托業(yè)務品種。●產(chǎn)品種類

（一）根據(jù)信托投資收益的確定程度劃分

1、固定收益類信托

這類信托產(chǎn)品的本金及預期收益一般由融資方的相關資產(chǎn)或第三方擔保來保障。如：由融資方資產(chǎn)或股權質(zhì)押（抵押貸款類信托）、由擔保公司或其他關聯(lián)企業(yè)及法人連帶擔保（擔保類信托）、由次級投資方給優(yōu)先級投資人提供優(yōu)先保障（結構化信托）等。也就是說固定收益類信托的收益是相對固定的，其風險主要由抵押率及變現(xiàn)價值等因素決定。

2、浮動收益類信托

這類信托產(chǎn)品的收益是浮動的，其預期收益有可能實現(xiàn)或超額實現(xiàn)，也有可能是負值，是沒有保障的。如主要投資于證券二級市場的“證券投資類信托（陽光私募）”等。

3、固定+浮動收益類信托

這類信托的本金及基本收益的保障同“固定收益類信托”，只是其收益率可能比較低；浮動收益部分根據(jù)信托資產(chǎn)最終運作結果而定。(二)根據(jù)信托募集資金的投資方向劃分

按信托募集資金的投資方向劃分，可分為：證券投資類信托（投資于證券二級市場）、私募股權投資類信托、房地產(chǎn)類信托、工礦企業(yè)類信托、交通運輸類信托、基礎設施類信托等等。

（三）根據(jù)組成信托資產(chǎn)的資金性質(zhì)劃分

1、非結構化信托，即一般信托。

2、結構化信托

所謂結構化信托，是指信托公司根據(jù)投資者不同的風險偏好對信托受益權進行分層配置，使具有不同風險承擔能力和意愿的投資者通過投資不同層級的受益權來獲取不同的收益，并承擔相應風險的集合資金信托業(yè)務。

結構化信托理財產(chǎn)品與一般信托產(chǎn)品的不同，主要就在于“結構”上。目前，國內(nèi)信托公司設計的結構化證券投資信托理財產(chǎn)品具有幾個可識別的特征。首先，在信托計劃的委托人上采用“一般/優(yōu)先”模式。社會投資者是優(yōu)先受益權委托人，一般受益權委托人則為機構投資者?！耙话?優(yōu)先”模式使委托人的收益與風險成正比。從理論上說，初始信托資金由優(yōu)先受益權資金和一般受益權資金按一定比例配比。

其次，在風險承擔上，一般受益權委托人（一般受益人）以其初始信托資金承擔有限風險在先，而優(yōu)先受益權委托人（優(yōu)先受益人）承擔相對較低的風險在后；在收益分配上，優(yōu)先受益人則優(yōu)先于一般受益人。結構化信托理財產(chǎn)品的避震功能也就體現(xiàn)于此，當該信托計劃出現(xiàn)較大的風險并由此造成虧損時，機構投資者的資金沖鋒在前，保障投資者的資金安全。與此相對應，當投資獲得豐厚回報時，機構投資者的收益也要比個人投資者多得多。

此外，“結構”還體現(xiàn)在投資模式上。結構化證券投資信托產(chǎn)品就是投資的多元組合，此類產(chǎn)品可以投資股票、基金、債券、貨幣市場工具等多種有價證券，具體的投資比例由該信托的投資團隊掌握。

（四）按資金運用方式劃分

1、貸款信托類

貸款信托是指通過信托方式吸收資金用來發(fā)放貸款的信托方式。這種類型的信托產(chǎn)品，是數(shù)量最多的一種。

2、權益信托類

這一類型的信托產(chǎn)品，是通過對能帶來現(xiàn)金流的權益設置信托的方式來籌集資金，其突出優(yōu)點就是實現(xiàn)了公司無形資產(chǎn)的變現(xiàn)，從而加快了權益擁有公司資金的周轉，實現(xiàn)了不同成長性資產(chǎn)的置換，有利于公司把握有利的投資機會，迅速介入，實現(xiàn)公司價值的最大化。

3、融資租賃信托類

信托公司以設立信托計劃的方式募集信托資金,將其運用于融資租賃業(yè)務,通過嚴格專業(yè)化、流程化的管理，通過定期收取租金，實現(xiàn)信托收益，為社會投資人提供安全、穩(wěn)定回報的理財服務

●常見信托產(chǎn)品介紹-----房地產(chǎn)信托產(chǎn)品

房地產(chǎn)信托融資主要有貸款型信托、股權型信托、混合型信托、財產(chǎn)受益型信托四種模式。

信托公司發(fā)放貸款的房地產(chǎn)開發(fā)項目必須滿足“四證”齊全、開發(fā)商或其控股股東具備二級資質(zhì)、項目資本金比例達到國家最低要求等條件。

信托公司不得以信托資金發(fā)放土地儲備貸款。土地儲備貸款是指向借款人發(fā)放的用于土地收購及土地前期開發(fā)、整理的貸款。

（一）貸款型信托

1、操作流程

在這種模式下，信托公司作為受托人，接受市場中不特定（委托人）投資者的委托，以信托合同的形式將其資金集合起來，然后通過信托貸款的方式貸給開發(fā)商，開發(fā)商定期支付利息并于信托計劃期限屆滿時償還本金給信托公司；信托公司定期向投資者支付信托受益并于信托計劃期限屆滿之時支付最后一期信托收益和償還本金給投資者。

2、特點及優(yōu)勢 ①對公司(項目)要求

“四證”齊全，自有資本金達到35％，二級以上開發(fā)資質(zhì)，項目盈利能力強。②要求的風險控制機制

資產(chǎn)抵押（土地、房產(chǎn)等不動產(chǎn)，抵押率一般在50％左右）、股權質(zhì)押、第三方擔保、設置獨立賬戶。③退出方式 償還貸款本金

（二）股權型信托

1、操作流程

在這種模式下，信托公司以發(fā)行信托產(chǎn)品的方式從資金持有人手中募集資金，之后以股權投資的方式(收購股權或增資擴股)向項目公司注入資金，同時項目公司或關聯(lián)的第三方承諾在一定的期限（如兩年）后溢價回購信托公司持有的股權。

2、特點及優(yōu)勢 ①對公司(項目)要求

股權結構相對簡單清晰、項目盈利能力強。②要求的風險控制機制

向（項目）公司委派股東和財務經(jīng)理、股權質(zhì)押、第三方擔保。③退出方式 溢價股權回購。

（三）混合型信托（夾層融資型）

債權和股權相結合的混合信托投融資模式。它具備貸款類和股權類房產(chǎn)信托的基本特點，同時也有自身方案設計靈活、交易結構復雜的特色，通過股權和債權組合滿足開發(fā)商對項目資金的需求。

（四）財產(chǎn)受益型信托

1、操作流程

利用信托的財產(chǎn)所有權與受益權相分離的特點，開發(fā)商將其持有的房產(chǎn)信托給信托公司，形成優(yōu)先受益權和劣后受益權，并委托信托公司代為轉讓其持有的優(yōu)先受益權。信托公司發(fā)行信托計劃募集資金購買優(yōu)先受益權，信托到期后如投資者的優(yōu)先受益權未得到足額清償，則信托公司有權處置該房產(chǎn)補足優(yōu)先受益權的利益，開發(fā)商所持有的劣后受益權則滯后受償。

2、特點及優(yōu)勢 ①對信托財產(chǎn)要求

業(yè)已建成，產(chǎn)權清晰，證件齊全；能產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，如商場、寫字樓、酒店等租賃型物業(yè)。

②要求的風險控制機制

通常設置一般受益權和優(yōu)先受益權，分別由開發(fā)商和投資者（信托計劃）持有；信托到期后如投資者優(yōu)先受益權未得到足額清償，則信托公司有權處置該房產(chǎn)補足優(yōu)先受益權的利益，開發(fā)商所持有的劣后受益權則滯后受償；回購承諾及第三方擔保。③退出方式

開發(fā)商溢價受益權回購。信托法律實務 信托項目運作流程

1.融資方評估資金需求；

2.信托公司與融資方接洽、溝通，開展盡職調(diào)查與商務談判； ?

3.形成融資方案； ?

4.設計信托產(chǎn)品；

5.融資方、信托公司與律師、會計師溝通、討論融資方案及信托產(chǎn)品的相關法律、會計問題，擬定交易文件、信托文件等信托融資法律文件； ?

6.信托融資項目審批，包括信托公司內(nèi)部審批和特殊項目向監(jiān)管部門報備； ?

7.信托公司發(fā)行信托計劃募集資金，成立信托計劃；

8.信托公司按相關交易文件與信托文件之約定向融資方注入資金，并對資金運用和融資方進行監(jiān)督管理； ?

9.信托計劃的重大事項需要召開受益人大會表決通過； ?

10.資金退出，信托收益分配； ?

11.信托清算結束。信托項目盡職調(diào)查

對信托融資項目的法律盡職調(diào)查 ?

項目基本情況 ?

項目權屬狀況

以房地產(chǎn)信托融資項目為例，項目權屬狀況調(diào)查內(nèi)容包括：項目的立項、土地使用權、前期報備及審核、項目的他項權利與法律瑕疵等

項目現(xiàn)狀

以房地產(chǎn)信托融資項目為例，項目現(xiàn)狀調(diào)查內(nèi)容包括：項目的動拆遷、建設施工、竣工驗收、已支付的稅費、預售等 ?

信托方案設計與項目風險控制 法律盡職調(diào)查報告的基本內(nèi)容：

1.項目公司調(diào)查情況 ?

2.項目調(diào)查情況 ?

3.重點關注的問題 ?

4.結論 ?

5.文件清單

6.本盡職調(diào)查報告的說明與提醒

盡職調(diào)查報告是信托公司設立信托計劃必備文件之一。信托所涉法律文件

信托融資項目完整的文件包括：

意向性及框架性安排協(xié)議：合作框架協(xié)議、投資/合作意向書、備忘錄等；

交易文件：合作協(xié)議、增資協(xié)議/股權轉讓協(xié)議、貸款合同/債權轉讓協(xié)議、抵押合同、保證合同等 ?

公司文件：項目各方內(nèi)部的程序性文件，如股東會決議、董事會決議等 ?

信托文件：信托合同、信托計劃說明書、認購風險申明書； ?

其他：財務顧問協(xié)議、資金保管協(xié)議、資金代理收付協(xié)議等。

（一）資金保管協(xié)議 信托計劃的資金實行保管制。對非現(xiàn)金類的信托財產(chǎn)，信托當事人可約定實行第三方保管，但中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

信托計劃存續(xù)期間，信托公司應當選擇經(jīng)營穩(wěn)健的商業(yè)銀行擔任保管人。信托財產(chǎn)的保管賬戶和信托財產(chǎn)專戶應當為同一賬戶。保管協(xié)議至少應包括以下內(nèi)容：

（一）受托人、保管人的名稱、住所；

（二）受托人、保管人的權利義務；

（三）信托計劃財產(chǎn)保管的場所、內(nèi)容、方法、標準；

（四）保管報告內(nèi)容與格式；

（五）保管費用；

（六）保管人對信托公司的業(yè)務監(jiān)督與核查；

（七）當事人約定的其他內(nèi)容。

（二）資金代理收付協(xié)議

信托公司推介信托計劃時，可與商業(yè)銀行簽訂信托資金代理收付協(xié)議。委托人以現(xiàn)金方式認購信托單位，可由商業(yè)銀行代理收付。信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計劃收付業(yè)務時，應明確界定雙方的權利義務關系，商業(yè)銀行只承擔代理資金收付責任，不承擔信托計劃的投資風險。

信托公司可委托商業(yè)銀行代為向合格投資者推介信托計劃。

（三）認購風險申明書

認購風險申明書至少應當包含以下內(nèi)容：

（一）信托計劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風險，適合風險識別、評估、承受能力較強的合格投資者。

（二）委托人應當以自己合法所有的資金認購信托單位，不得非法匯集他人資金參與信托計劃。

（三）信托公司依據(jù)信托計劃文件管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風險，由信托財產(chǎn)承擔。信托公司因違背信托計劃文件、處理信托事務不當而造成信托財產(chǎn)損失的，由信托公司以固有財產(chǎn)賠償；不足賠償時，由投資者自擔。

（四）委托人在認購風險申明書上簽字，即表明已認真閱讀并理解所有的信托計劃文件，并愿意依法承擔相應的信托投資風險。

認購風險申明書一式二份，注明委托人認購信托單位的數(shù)量，分別由信托公司和受益人持有。

（四）信托計劃說明書

信托計劃說明書至少應當包括以下內(nèi)容：

（一）信托公司的基本情況；

（二）信托計劃的名稱及主要內(nèi)容；

（三）信托合同的內(nèi)容摘要；

（四）信托計劃的推介日期、期限和信托單位價格；

（五）信托計劃的推介機構名稱；

（六）信托經(jīng)理人員名單、履歷；

（七）律師事務所出具的法律意見書；

（八）風險警示內(nèi)容；

（九）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他內(nèi)容。

（五）信托合同

信托合同應當載明以下事項：

（一）信托目的；

（二）受托人、保管人的姓名（或者名稱）、住所；

（三）信托資金的幣種和金額；

（四）信托計劃的規(guī)模與期限；

（五）信托資金管理、運用和處分的具體方法或安排；

（六）信托利益的計算、向受益人交付信托利益的時間和方法；

（七）信托財產(chǎn)稅費的承擔、其他費用的核算及支付方法；

（八）受托人報酬計算方法、支付期間及方法；

（九）信托終止時信托財產(chǎn)的歸屬及分配方式；

（十）信托當事人的權利、義務；

（十一）受益人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則；

（十二）新受托人的選任方式；

（十三）風險揭示；

（十四）信托當事人的違約責任及糾紛解決方式；

（十五）信托當事人約定的其他事項。

以信托合同以外的其他書面文件設立信托時，書面文件的載明事項按照有關法律法規(guī)規(guī)定執(zhí)行。

信托合同應當在首頁右上方用醒目字體載明下列文字：信托公司管理信托財產(chǎn)應恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。信托公司依據(jù)本信托合同約定管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風險，由信托財產(chǎn)承擔。信托公司因違背本信托合同、處理信托事務不當而造成信托財產(chǎn)損失的，由信托公司以固有財產(chǎn)賠償；不足賠償時，由投資者自擔。信托計劃法律意見書 主要內(nèi)容：

一、信托計劃的主要內(nèi)容；

二、參加信托計劃各方的主體資格；

三、信托計劃合法性分析；

四、實施信托計劃必需的程序；

五、信托計劃的信息披露；

六、關聯(lián)交易；

七、結論意見。信托法規(guī)

一法三規(guī)

《中華人民共和國信托法》，2001年10月1日起施行 ?

《信托公司管理辦法》，2007年3月1日起施行 ?

《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，2007年3月1日起施行

《中國銀監(jiān)會關于修改〈信托公司集合資金信托計劃管理辦法〉的決定》，2009年2月4日發(fā)布

《信托公司凈資本管理辦法》，2010年8月24日起施行 規(guī)范性文件

銀監(jiān)會以“通知”方式發(fā)布了很多關于信托公司以及信托業(yè)務的規(guī)范性文件，尤其針對房地產(chǎn)信托業(yè)務、證券信托業(yè)務、銀信合作及證信合作等監(jiān)管層主要關注的領域發(fā)布了一系列規(guī)范性文件。

《中國銀監(jiān)會關于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務的通知》 ?

《關于加強信托公司房地產(chǎn)、證券業(yè)務監(jiān)管有關問題的通知》 ?

《中國銀監(jiān)會關于加強信托公司結構化信托業(yè)務監(jiān)管有關的問題》

《中國銀監(jiān)會辦公廳關于加強信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務監(jiān)管有關問題的通知》 ? 中國銀監(jiān)會關于實施《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》有關具體事項的通知 ? 信托公司受托境外理財業(yè)務管理暫行辦法 ? 信托公司治理指引

? 信托投資公司信息披露管理暫行辦法

第四篇：國外信托業(yè)務

第四章 國外信托公司業(yè)務

一、名詞解釋

合同信托 遺囑信托 遺囑執(zhí)行信托 遺產(chǎn)管理信托 財產(chǎn)監(jiān)護信托

人壽保險信托 有財源的人壽保險信托 無財源的人壽保險信托

抵押公司信托 商務管理信托 收益?zhèn)l(fā)行信托 公益信托

公共基金信托 杜會公眾信托 專項基金信托 公共機構信托

慈善剩余信托 慈善剩余年金信托 慈善剩余單一信托 共同收人基金信托 養(yǎng)老金(年金）信托 形成財產(chǎn)信托 形成財產(chǎn)獎金信托

形成財產(chǎn)基金信托 個人退休金儲蓄信托 自我雇傭者退休金信托

利潤分享信托 儲蓄計劃信托

二、填空題

1.遺囑信托是根據(jù)個人遺囑而設立并在遺囑人_發(fā)生效力的信托業(yè)務。

2.合同信托是委托人與受托人訂立合同(契約)并在委托人__發(fā)生效力而成立的信托。

3.輔助代理業(yè)務是信托機構向個人提供的有關_方面的輔助性服務業(yè)務。

三、單項選擇題

1.慈善機構將其所獲的小額捐款集中進行信托的慈善剩余信托是

A.慈善剩余年金信托 B.慈善剩余單一信托

C.共同收人基金信托 D.養(yǎng)老金信托以資助重度身心殘廢者生活上的穩(wěn)定為目的，以特別殘廢者為受益人，由個人將金錢和有價證券委托給信托機構做長期、安金的管理和運用，并根據(jù)受益人生活和醫(yī)療上的需要，定期以現(xiàn)金支付給受益人，這種信托叫_。

A.財產(chǎn)監(jiān)護信托B財產(chǎn)處理信托C.特定贈與信托D人壽保險信托

3.其中僅以雇員為委托人的信托是_。

A.養(yǎng)老金(年金)信托B形成財產(chǎn)信托

C.形成財產(chǎn)獎金信托 D形成財產(chǎn)基金信托

四、多項選擇.1.公益信托的特點有__。

A.指定受益人B.必須具有法人資格

C.不指定受益人D.無須具備法人資格

E.主要由法院監(jiān)督

2.抵押公司債信托中受托人的主要職責是_。

A.代理發(fā)行債券B.提供抵押品

C.代行抵押權D.提供擔保

E.參與發(fā)行公司的經(jīng)營活動

3.動產(chǎn)信托按照對動產(chǎn)的不同處理方法，通?？煞譃開

A.管理方式

B.處理方式

C.管理處理方式

D.處理管理方式

E.發(fā)行債券

五、判斷題

1.一般來說，遺囑執(zhí)行信托比遺產(chǎn)管理信托的期限長。

2.財產(chǎn)監(jiān)護信托重在護人，財產(chǎn)處理信托重在理財。

3.一般來說，公益信托不得中途解約。(T)

六、問答題

1.簡述遺囑信托的程序。

2.簡述人壽保險信托的作用。

3.簡述人壽保險信托的種類。

4.簡述公益信托的特點。

5.簡述設備信托的優(yōu)點。

6.簡述商務管理信托發(fā)生與建立的原因。

7.簡述輔助代理的職責。

8.簡述抵押公司債信托的特點。

9.簡述抵押公司債信托的業(yè)務程序。

10.簡述公司代理業(yè)務的主要內(nèi)容。

答案:

名詞解釋

合同信托是委托人與受托人訂立契約(合同)并在委托人生前發(fā)生效力而成立的信托。

遺囑信托是根據(jù)個人遺囑而設立并在遺囑人死后發(fā)生效力的信托業(yè)務,是身后信托.遺囑執(zhí)行信托是為了實現(xiàn)遺囑人的意志而進行的信托業(yè)務,其主要內(nèi)容有清理遺產(chǎn)，收取債權.清償債務，稅款及其他支付、遺贈物的分配,遺產(chǎn)分割等

遺產(chǎn)管理信托是主要以管理遺產(chǎn)為目的而進行的信托業(yè)務。

財產(chǎn)監(jiān)護信托是信托機構接受委托為無行為能力人的財產(chǎn)擔任監(jiān)護人或管理人的信托。

人壽保險信托是人壽保險的投保人在生前以保險信托契約或遺囑形式委托信托機構代領保險金并交給受益人，或對保險金進行管理、運用，再定期支付給受益人的信托。

有財源的人壽保險信托是指將委托人每年必須交納保險費的義務和收取保險金的權利一起信托，同時，信托機構有每年按期交納保險費和代理權，運用待交保險費基金的義務。

無財源時的人壽保險信托是指受委托人有憑信托收取保險金的權利，保險費有委托人自己支付的人壽保險信托。

抵鉀公司債信托（或稱發(fā)行公司債信托，因為實際工作中的公司債多為帶抵押的)是指信托公司接受發(fā)行公司的委托，代替?zhèn)钟姓咝惺沟盅簷嗷蚱渌麢嗬男磐袠I(yè)務。

商務管理信托即收益權和表決權是統(tǒng)一的整體信托，然而，信托業(yè)務中把這二者割裂開來，單獨將表決權進行信托，也稱為行使表決權信托。

收益?zhèn)l(fā)行信托是為公共建設發(fā)型市政公債，債券的償還是以公共設施得到的收益作為擔保的。

公益信托是以公共利益為目的的，為將來不特定的多數(shù)受益人而設立的信托。公共基金信托是為了實現(xiàn)公共基金的宗旨而設立的信托。

社會公從信托指對有某一特定范圍內(nèi)的公眾為了該范圍內(nèi)的人的利益而捐贈的款項進行管理和運用所設立的信托。

專項基金信托，專項基金是有宗教團體，專業(yè)協(xié)會，互助會，市民俱樂部或其他的社會團體設立的一種共同基金，其宗旨是專門我了本團體自身的發(fā)展或為某些被指定人謀取利益。為實現(xiàn)其宗旨，將基金委托給金融信托機構管理和運用。公共機構信托是為了公共機構得利益而設立的信托。

慈善剩余信托是指捐款者在設立信托時，要求獲得一定比例的信托受益以維持自和其家庭的生活，而將其剩余部分全部讓給某個特定的慈善性機構。

慈善剩余年金信托，這種信托的受益人稱為年金受益人。受益人是捐款者自己或其遺囑中的指定的人，年金受益人生前可獲得以年金形式的不低于信托財產(chǎn)5%的信托受益，死后則信托財產(chǎn)和剩余收益全部轉給某個特定的慈善機構。

慈善剩余單一信托市慈善剩余年金信托的一種。即捐款人單獨建立信托關系一般數(shù)額較大，捐款人生前每年可以從其信托財產(chǎn)中得到一定比例按當年市價計算的值，死后則信托剩余全部歸某一指定慈善性機構。

共同收入基金信托是指慈善性機構將其收獲的小額捐集中成共同收入基金并將它進行信托，每個小額捐款者生前得到一定比例的受益以維持生活，死后的所有信托剩余轉給該慈善機構。

養(yǎng)老金信托亦稱年金信托，是信托機構受托退養(yǎng)老金進行管理，負責對定期積累的養(yǎng)老金進行運用和雇員退休后以年金形式支付的一種信托形式。

形成財產(chǎn)信托是一般以雇員作為委托人兼受益人的自益信托，雇主只是代扣代交信托金，信托銀行是受托人，負責運用財產(chǎn)。

形成財產(chǎn)獎金信托是以雇主為委托人，以雇員為受益人的他益信托。這種信托的受益人是不確定的多數(shù)雇員，所以還必須設置信托管理者。

形成財產(chǎn)基金信托是以基金為委托人，以章程規(guī)定的加入者為受益人的他益信

托。

個人退休金儲蓄信托是根據(jù)美國(雇員退休收人保險法案)的規(guī)定設立的，其做法是:個人從其總收人中拿出一部分資金(一般不超過1500美金的現(xiàn)金）交給信托機構管理，信托機構為之設立個人賬戶，到雇員退休時，將信托本金及收益支付給雇員個人，這是一種自益信托。

自我雇傭者退休金信托是根據(jù)美國l1962年通過的《自我雇傭者稅收退休金法案》(亦即柯歐夫法案）設立的。由自我雇傭者出資，委托銀行信托部門保管和運用，自我雇傭者退休時可獲得一筆退休金。

利潤分享信托是為使雇員將來分享公司利潤而設立的一種信托，公司是該信托的委托人，將每年凈利潤的一定比例委托給信托機構管理和運用，并在一定時期后將信托本金及收益支付給公司的雇員。

儲蓄計劃信托是公司把養(yǎng)老金計劃和儲蓄計劃結合在一起而設立的一種信托。委托人是公司，信托財產(chǎn)來自雇員的儲蓄和公司的捐款兩部分.作為受托人的信托機構負責貴信托財產(chǎn)的管理和運用以及啟雇員退休時支付收益等。

二、填空題

1.死后2.生前3.有價證券

三、單項選擇題.C 2.C 3.B

四、多項選擇題.CD2.AC 3.ABC

五、判斷題

1.錯2.對3.對

六、問答題答案要點

1.辦理遺囑信托的程序是:(1)簽訂個人遺囑。(2)確立遺囑信托:確認

財產(chǎn)所有權;申請遺囑執(zhí)行人;通知有關債權人。(3)編制財產(chǎn)目錄。(4)安排

預算計劃。(5)結清稅收款項。(6)確定投資政策。(7）編制會計賬目。(8)進行財產(chǎn)分配。

2.人壽保險信托的作用:

(1)信托機構依約領取,分配賠款，既可為受益人減少事務，又可協(xié)調(diào)爭 端，排難解紛。

(2)可為委托人保管保險單，避免壽險單遺失和失效的損失。

(3)結合有財源保險信托，代為管理運用還可增加委托人的產(chǎn)業(yè)。

(4)有的委托人在遺囑中指定信托機構將其他財產(chǎn)與死后壽險賠款一并受托管理、運用、這可使受益人的財產(chǎn)借以統(tǒng)籌計劃，通盤管理,收益更大。

3.人壽保險信托按委托人(投保人)和受益人分，可分為個人保險信托和事業(yè)保險信托。按有無保費來源的信托財產(chǎn)分，可分為無財源的人壽保險信托和有財源的人壽保險信托。

4.公益信托的特點通過以下兩方面的比較體現(xiàn)出來:

1與私益信托比較

目的不同。私益信托完全是為委托人自己或其指定的受益人的利益而設立的，而公益信托是為公共利益而設立的。

設立不同。私益信托的設立以信托行為(契約或遺囑)為依據(jù)，而公益信托的設立除了信托行為之外還必須取得有關公益事業(yè)管理機構的許可。

監(jiān)督不同。一般來說，私益信托受法院監(jiān)督，而公益信托主要接受社會公眾和行政機關的監(jiān)督。

終止不同。私益信托可以因中途解除契約而終止，信托終止若因解除合則信托財產(chǎn)歸屬受益人所有。若有其他原因.對信托行為所規(guī)定的信托財產(chǎn)無歸屬權利者，其信托財產(chǎn)應歸屬委托人或其繼承人所有。公益信托一般不得中途解除合同，信托終止時，若信托財產(chǎn)無歸屬權利者，受托人經(jīng)有關公益事業(yè)管理機構批準，可以按照其信托宗旨，運用于類似目的，使信托繼續(xù)下去，但不能歸屬委托人或其繼承人(見我國（信托法））第七十二條)

2與公益法人比較

公益法人和公益信托的目的都可以是為了公益事業(yè)，但二者又有很大的區(qū)別:

1公益法人必須進行注冊登記取得法人資格，而公益信托的設立不需注冊登記。

2公益法人要設置專職懂事和職員以及辦事場所，開銷的費用較大，而公益信托則與之相反。

3公益法人是以水久性為前提設立的，公益信托則沒有水存的必要。4公益法人受民法的限制，而公益信托主要受信托法的限制.5.設備信托有以下優(yōu)點:

1.從委托人角度看:通過出售信托受益權證書，可以盡早收回動產(chǎn)的貸

款;在用戶資金不足的情況下，采用分期付款，擴大了動產(chǎn)設備的銷路;由信托銀行代辦委托人延期收款的銷售事務，減輕了委托人的負擔。

2從設備用戶的角度看:緩解資金不足的困難，通過分期付款的形式取得設備的使用權直至所有權;利用動產(chǎn)信托能達到同通過借欲和發(fā)行債券去籌資而取得設備的同樣效果，這是因為用戶分期付欲的利息和現(xiàn)金可以做稅前處理，一般來說動產(chǎn)信托的時期達5-10年，屬于長期性的，從而使用戶能利用設備投產(chǎn)后的收益、折舊費用有計劃地償還貸款。

6·商務管理信托發(fā)生與建立的原因有:1委托人在業(yè)務上處理不得法，經(jīng)營不善，需要有專業(yè)人才和可靠的經(jīng)營人員來改進經(jīng)營管理，振興業(yè)務;2委托人在營業(yè)順利的時候謀求施行某種新方針，選用有經(jīng)驗、懂業(yè)務的人來加強管理，使之更加興旺;3委托人試圖增強對公司的影響或避免股份被侵占;4股份公司的決策人員由選舉產(chǎn)生，經(jīng)理或副經(jīng)理等人員由懂事會招聘，都有一定的任期，任滿改選，辦事和決策人員的變動必然會影響公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營方法，倘若把經(jīng)營決策權委托給信托機構，.則有利于事業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

7．信托機構提供輔助代理業(yè)務時除了承擔部分保管職貴外，尚須承擔以下職責: 1收取股息和利息或分紅，收取到期債券的本金、到期的抵押品等收人。2根據(jù)委托人的指示進行支付或再投資等支付事務。

3根據(jù)委托人的指示購買，出售，支付或獲得有關證券的交易事務。

4通知有關事宜，如債券催款、股票認購，債券本金和利息的支付、違約，招標以及采取有關債券保護性措施、辦理有關有價證券的稅務事宜等。

5，提供有關收人、支出及資本項目的定期會計報表。

8.抵押公司債信托的特點包括:

1抵押公司債信托中的受托人并不具有財產(chǎn)的所有權，除非發(fā)生違約情況時，受托人才具有這一權利。

2對于作為受托人的信托機構來說，這種信托中的受益人常常是不確定 的，它隨著債券的不斷交易而不斷變換。

3這種信托中的受托人同時對債券發(fā)行人和持有人負有信托職責(對債券發(fā)行人負有發(fā)行債券的職責，對債券持有人負有保管抵押物品的職責)，而在一般信托中，受托人只代表受益人的利益。

9.抵押公司債信托的業(yè)務程序如下:

(1)接受信托業(yè)務。抵鉀公司信托的建立首先有發(fā)行公司申請，信托機構接到申請后，經(jīng)過考察發(fā)行公司和發(fā)行公司債券的情況后，接受該信托業(yè)務。信托機構對發(fā)型公司考察主要包括兩個方面:發(fā)行公司的情況和公司債券的情況

(2)簽訂信托契約。主要內(nèi)容有:介紹性條款、抵押物品條款，債券證實條款以新贖舊條款。

(3)執(zhí)行信托契約。主要包括:準備資料、證實債券、交付債券，結算賬目 10公司代理業(yè)務的主要內(nèi)容包括:

1過戶代理業(yè)務。過產(chǎn)代理業(yè)務是指與股票的所有權轉讓相關的代理業(yè)業(yè)務，通常又稱為轉讓代理業(yè)務。它包括股票過戶代理和其他證券的過戶代理業(yè)務。后者又包括:債券的過戶代理業(yè)務。信托機構在辦理債券的登記和過戶代理時被稱為登記代理人，它主要負責記名債券的過戶代理業(yè)務;存單、委托表決權證書、登記過的股權購買書的過戶代理業(yè)務，這些證券的過戶代理業(yè)務的程序和內(nèi)容與股票的過戶代理業(yè)務基本相同。

2登記代理業(yè)務。登記代理業(yè)務是代公司對記名證券(股票、債券)登記 注冊的業(yè)務。

3支付代理業(yè)務。支付代理業(yè)務是代公司支付股票的股息、紅利以及債券的利息和本金等事務的業(yè)務。

4整合代理業(yè)務。整合代理業(yè)務是代公司辦理有關證券變換方面事務的業(yè)務.主要包括:股票分割代理業(yè)務、股票轉換代理業(yè)務和證券重整代理業(yè)務。5保管代理業(yè)務

6其他代理業(yè)務。主要包括:優(yōu)先股贖回代理業(yè)務、股票認購代理業(yè)務股票臨時收據(jù)代理業(yè)務和購買代理業(yè)務。

第五篇：信托通道業(yè)務

信托通道業(yè)務：所謂“通道業(yè)務”，是指券商向銀行發(fā)行資管產(chǎn)品吸納銀行資金，再用于購買銀行票據(jù)，幫助銀行曲線完成信托貸款，并將相關資產(chǎn)轉移到表外。在這個過程中，券商向銀行提供通道，收取一定的過橋費用。通道業(yè)務的主要形態(tài)曾經(jīng)是銀信合作，因為銀監(jiān)會的叫停，銀行轉而與證券公司開展銀證合作。

券商資管業(yè)務：券商資產(chǎn)管理業(yè)務，是指證券公司依據(jù)法律規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務。、委托貸款業(yè)務是指由委托人提供合法來源的資金，委托業(yè)務銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用，并協(xié)助收回的貸款業(yè)務。

基金子公司專項資產(chǎn)管理計劃操作基本流程

1、基金子公司成立專項資產(chǎn)管理計劃

2、基金子公司專項資產(chǎn)管理計劃投資于融資方新三板股權收益權，起草《資產(chǎn)管理合同》

3、融資方與基金子公司簽訂《股權收益權回購協(xié)議》

4、為確保融資方到期溢價回購股權收益權，融資方需提供以下措施進行增信（1）簽訂《股權質(zhì)押合同》股權質(zhì)押，辦理股權質(zhì)押登記手續(xù)，并進行強制公證（2）公司提供連帶責任擔保，簽訂《保證合同》

（3）法人代表及其配偶提供連帶責任擔保，簽訂《保證合同》

5、基金專項資產(chǎn)管理計劃，募集資金7000萬元，認購起點100萬元，300萬以下不超過200人，300萬以上不受限制

6、募集結束，基金專項資產(chǎn)管理計劃驗資成立

7、支付借款