第一篇：中融-鑫瑞1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃

中融-鑫瑞1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃（推介資料）

項目要素：

信托名稱：中融-鑫瑞1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃

信托規(guī)模：預(yù)計人民幣10億元，最低5000萬元，不設(shè)上限

信托期限：2年（可存續(xù)8年）

預(yù)期收益：

12個月產(chǎn)品收益：300-1000萬，年化9.5%；1000萬以上，年化10%；

18個月產(chǎn)品收益：300-1000萬，年化10.5%； 1000萬以上，年化11%；

24個月產(chǎn)品收益：300-1000萬，年化11.5%； 1000萬以上，年化12%；

付息方式：年度分配

信托類型：集合結(jié)構(gòu)化

資金投向：信托資金投向民生工程、能源、文化產(chǎn)業(yè)等優(yōu)質(zhì)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項目，通過債權(quán)、股權(quán)、收益權(quán)、債權(quán)加股權(quán)等組合方投資，或通過以有限合伙人身份加入有限合伙企業(yè)、投資信托受益權(quán)等方式投資于其他風(fēng)險可控的項目及產(chǎn)品。資金閑置期間也可以用于銀行存款、貨幣市場基金、債券等金融產(chǎn)品。次級委托人簡介：

北京興業(yè)源投資有限公司，于2010年3月成立，注冊資本1億元人民幣，總資產(chǎn)約23億，是一家綜合性投資有限責(zé)任公司。公司主要經(jīng)營范圍為項目投資，投資管理，市場調(diào)查，企業(yè)策劃，經(jīng)濟貿(mào)易咨詢，企業(yè)管理咨詢，財務(wù)咨詢等。

流動資產(chǎn)主要為貨幣資金，交易性金融資產(chǎn)，非流動性資產(chǎn)主要為可供出售金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等，其中可供出售金融資產(chǎn)可在需要時可及時在二級市場出售，長期股權(quán)投資同樣可以在需要時及時變現(xiàn)，迅速補充流動資金，風(fēng)險對抗能力較強。

產(chǎn)業(yè)背景分析：

（一）基建類項目投資背景分析

我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)嚴(yán)重滯后，頗待改善，我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)欠賬多，缺口大，表現(xiàn)為：交通阻塞日趨嚴(yán)重；供水不足，排水設(shè)施落后；城市汽化率低；交通運輸，尤其是鐵路運輸能力嚴(yán)重不足等。近幾年，以首都為代表的城市交通擁堵、內(nèi)澇、霧霾等問題讓各大城市基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重不足的現(xiàn)象表露無疑。這日益成為制約我國社會經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸，急須得以改善。

2011年以來，隨著政府刺激內(nèi)需政策效應(yīng)的逐漸顯現(xiàn)以及國際經(jīng)濟形勢的好轉(zhuǎn)，基建下游行業(yè)進入新一輪景氣周期從而帶來基建市場需求的膨脹，基建行業(yè)的銷售回升明顯，供求關(guān)系得到改善，行業(yè)盈利能力穩(wěn)步提升。在國家“十二五”規(guī)劃和新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的大方針下，基建面臨巨大的市場投資機遇，行業(yè)有望迎來新的發(fā)展契機。

（二）能源產(chǎn)業(yè)投資背景分析（以水電為例）

水電行業(yè)具有優(yōu)良的資源屬性，水電行業(yè)天然地域的壟斷性和項目審批制使得該行業(yè)壁壘高，目前主要主要流域已經(jīng)分配完畢，其他公司很難再進入該行業(yè)，具有天然的護城河；而水電優(yōu)先上網(wǎng)，電價穩(wěn)定，除受降雨影響外幾乎沒有任何風(fēng)險，一旦投產(chǎn)即可獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，水電行業(yè)具有優(yōu)良的資源屬性。受霧霾天氣以及碳減排壓壓力的影響，未來幾年水電將加速建設(shè)。預(yù)計到2020年投產(chǎn)裝機將增加到2.1億千瓦，增加60%。今年5月6日，國務(wù)院常務(wù)會議部署2013年深化經(jīng)濟體制改革重點工作，內(nèi)容設(shè)計水電價格體制改革。多數(shù)電站上網(wǎng)電價將高出當(dāng)?shù)厮姌?biāo)桿電價20-40%，電改將帶給跨區(qū)域電站豐厚的政策紅利。

第二篇：1、中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃說明書[小編推薦]

中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金

信托計劃說明書

目 錄 前言................................................................................................................1 2 定義................................................................................................................1 2 信托事務(wù)管理人............................................................................................9 3 信托目的......................................................................................................10 4 信托計劃的基本情況..................................................................................10 5 信托財產(chǎn)的管理、運用和處分.................................................................14 6 信托利益的計算、支付和分配.................................................................20 7 相關(guān)稅費和信托報酬的計提和收取.........................................................27 8 信托計劃的終止和信托計劃終止后信托財產(chǎn)的歸屬.............................30 3 信息披露......................................................................................................31 9 風(fēng)險揭示與承擔(dān)..........................................................................................32 4 《信托合同》的內(nèi)容摘要..........................................................................38 5 律師事務(wù)所出具的法律意見書.................................................................38 6 本信托計劃受托人基本情況......................................................................38 前言

中融國際信托有限公司是一家依法成立并合法存續(xù)的具有經(jīng)營信托業(yè)務(wù)資格的信托公司。中融國際信托有限公司作為“中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托計劃”）的受托人，保證本信托計劃的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。本信托計劃符合《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。

受托人承諾本信托計劃的信托文件不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。受托人沒有委托或授權(quán)其他任何人提供未在信托文件中載明的信息，或?qū)Ρ拘磐杏媱澴魅魏谓忉尰蛘哒f明。

委托人將合法擁有的資金交付受托人，受托人以自己的名義，將委托人的信托資金與其他有相同投資目的的委托人交付的資金加以集合管理運用。受托人承諾，管理信托財產(chǎn)將恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，但受托人在管理、運用或處分信托財產(chǎn)過程中可能面臨多種風(fēng)險，包括但不限于政策風(fēng)險與市場風(fēng)險、信托財產(chǎn)獨立性風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險及擔(dān)保權(quán)利實現(xiàn)風(fēng)險、資產(chǎn)流動性風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險、保管人風(fēng)險、流動性風(fēng)險、受益人信托利益受損的風(fēng)險及其他風(fēng)險等。受托人承諾，嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)和信托文件的規(guī)定，為受益人的最大利益服務(wù)。

投資存在風(fēng)險，受托人不保證本信托計劃的收益率，也不保證本信托計劃沒有虧損風(fēng)險。投資者在加入本信托計劃前應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)信托文件，籍此謹(jǐn)慎做出是否簽署《信托合同》的決策。定義

1.1 釋義

就本信托計劃說明書而言，除非上下文另有要求，下列詞語應(yīng)具有如下規(guī)定的含義：

“信托計劃”系指中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃，為一項依照受托人與委托人及與委托人具有共同投資目的的其他投資者分別簽署的《信托合同》設(shè)立的集合資金信托計劃?！啊缎磐泻贤贰毕抵副拘磐杏媱濏椣挛腥朔謩e與受托人簽署的《中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃之優(yōu)先A1級資金信托合同》、《中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃之優(yōu)先A2、A3、A4、...Ai級資金信托合同》（如有）、《中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃之優(yōu)先B1、B2…Bi級資金信托合同》（如有）、《中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃之次級資金信托合同》，及前述合同的附件（包括對前述合同及其附件的任何有效修訂和補充）的統(tǒng)稱。

“信托計劃說明書”系指本《中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃說明書》，包括對其的任何有效修訂和補充。

“信托文件”系指規(guī)定本信托計劃項下信托當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的文件，包括但不限于《信托合同》/《信托計劃說明書》《認(rèn)購風(fēng)險申明書》。

“信托受益權(quán)”系指信托計劃項下的受益人根據(jù)信托文件所享有的信托受益權(quán)。

“優(yōu)先A級信托受益權(quán)”系指優(yōu)先A級受益人根據(jù)信托文件的約定優(yōu)先于次級信托受益權(quán)獲得信托利益的信托受益權(quán)，包括優(yōu)先A1級信托受益權(quán)、優(yōu)先A2、A3、A4、...Ai級信托受益權(quán)（如有），具有《信托合同》附件一第2條規(guī)定的特征。

“優(yōu)先B級信托受益權(quán)”系指優(yōu)先B級受益人根據(jù)信托文件的約定優(yōu)先于次級信托受益權(quán)獲得信托利益的信托受益權(quán)，包括優(yōu)先B1、B2…Bi級信托受益權(quán)（如有），具有《信托合同》附件一第3條規(guī)定的特征。

“優(yōu)先級信托受益權(quán)”統(tǒng)指優(yōu)先A級信托受益權(quán)和優(yōu)先B級信托受益權(quán)。“次級信托受益權(quán)”系指次級受益人根據(jù)信托文件的約定劣后于優(yōu)先級受益人獲得信托利益的信托受益權(quán)，具有《信托合同》附件一第4條規(guī)定的特征。

“信托單位”系指用以表征信托計劃項下信托受益權(quán)的均等份額，以每1元人民幣信托資金所對應(yīng)的信托受益權(quán)為一份信托單位。本信托計劃項下的信托單位包括優(yōu)先A級信托受益權(quán)對應(yīng)的優(yōu)先A級信托單位、優(yōu)先B級信托受益權(quán)對應(yīng)的優(yōu)先B級信托單位和次級信托受益權(quán)對應(yīng)的次級信托單位。其中，優(yōu)先A級信托單位包括優(yōu)先A1級信托受益權(quán)對應(yīng)的優(yōu)先A1級信托單位、優(yōu)先A2、A3、A4、...Ai級信托受益權(quán)對應(yīng)的優(yōu)先A2、A3、A4、...Ai級信托單位（如有），優(yōu)先B級信托單位包括優(yōu)先B1、B2…Bi級信托受益權(quán)對應(yīng)的優(yōu)先B1、B2…Bi 級信托單位（如有）。

“委托人”系指信托計劃的投資者，該等投資者于信托計劃設(shè)立時或信托計劃存續(xù)期間通過交付信托資金參與信托計劃而獲得信托受益權(quán)。本信托計劃項下的委托人中，購買并獲得優(yōu)先A級信托受益權(quán)的委托人為優(yōu)先A級委托人，購買并獲得優(yōu)先B級信托受益權(quán)的委托人為優(yōu)先B級委托人（如有），購買并獲得次級信托受益權(quán)的委托人為次級委托人。其中，優(yōu)先A級委托人包括購買并獲得優(yōu)先A1級信托受益權(quán)的優(yōu)先A1級委托人、購買并獲得優(yōu)先A2、A3、A4、...Ai級信托受益權(quán)的優(yōu)先A2、A3、A4、...Ai級委托人（如有），優(yōu)先B級委托人（如有）包括購買并獲得優(yōu)先B1、B2…Bi級信托受益權(quán)的優(yōu)先B1、B2…Bi級委托人（如有）。

“受益人”系指合法持有信托受益權(quán)的自然人、法人或者依法成立的其他組織，委托人加入本信托計劃時，參與本信托計劃的委托人為唯一受益人；信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，為以受讓或其他合法方式取得信托受益權(quán)的人。其中持有優(yōu)先A級信托受益權(quán)的受益人為優(yōu)先A級受益人，持有優(yōu)先B級信托受益權(quán)的受益人為優(yōu)先B級受益人（如有），持有優(yōu)先A級、優(yōu)先B級信托受益權(quán)的受益人合稱優(yōu)先級受益人，持有次級信托受益權(quán)的受益人為次級受益人。

“受托人”系指中融國際信托有限公司，為信托計劃的受托人?！笆芤嫒舜髸毕抵感磐杏媱濏椣氯w受益人組成的議事機構(gòu)。

“信托資金”或稱“信托本金”，系指委托人向受托人交付的用于認(rèn)購/申購信托單位的資金。

“信托計劃資金”系指委托人以及與委托人具有共同投資目的的其他投資者向受托人交付的信托資金的總額。其中，全體優(yōu)先級委托人交付的信托資金總額為“優(yōu)先級信托資金”，全體次級委托人交付的信托資金總額為“次級信托資金”。

“信托財產(chǎn)”系指信托計劃資金及受托人按信托文件約定對信托計劃資金管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)。

“保管人”或稱“保管銀行”，系指浙商銀行股份有限公司北京分行。

“信托專戶”或稱“信托財產(chǎn)專戶”系指受托人在保管銀行為本信托計劃 而開立的人民幣賬戶（賬號：***0144291；開戶行：浙商銀行北京分行營業(yè)部；賬戶名稱：中融國際信托有限公司）。該賬戶用于歸集、存放本信托計劃項下的全部資金和支付信托費用、信托利益等款項。

“信托募集賬戶”系指受托人為本信托計劃而開立的人民幣賬戶（賬號：***035；開戶行：中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司黑龍江省分行直屬支行；賬戶名稱：中融國際信托有限公司）。該賬戶用于歸集委托人交付的信托資金。

“信托利益分配賬戶”系指受益人指定的用于接收受托人分配的信托利益的銀行賬戶。

“信托計劃成立日”系指《信托合同》第4.4.3款規(guī)定的本信托計劃成立之日。

“信托計劃終止日”系指發(fā)生《信托合同》第9.1款的情形導(dǎo)致本信托計劃終止之日。

“信托計劃存續(xù)期間”系指信托計劃成立日至信托計劃終止日之間的期間?！巴平槠凇毕抵笧樵O(shè)立本信托計劃，向投資者推介本信托計劃并募集資金的期間。受托人可以根據(jù)信托計劃募集情況對推介期進行調(diào)整，并通過《信托合同》確定的信息披露方式向委托人進行披露。

“最低募集規(guī)?！毕抵感磐杏媱澩平槠趦?nèi)受托人擬募集的信托計劃資金的最低規(guī)模，為人民幣壹億元（￥100,000,000.00），但受托人可以根據(jù)信托計劃募集情況調(diào)整該等擬募集的信托資金的最低規(guī)模，并通過《信托合同》確定的信息披露方式向委托人進行披露。

“年化預(yù)期收益率”系指優(yōu)先級受益人在信托計劃存續(xù)期限內(nèi)每信托的年化預(yù)期收益率。年化預(yù)期收益率僅系對優(yōu)先級受益人預(yù)計可以取得的信托收益/利益的估算，不代表受托人的任何承諾和保證。

“開放發(fā)行”系指受托人開放發(fā)行一類與已開放發(fā)行的信托單位不同的信托單位的行為。

“開放發(fā)行計劃”系指受托人根據(jù)信托計劃運營情況決定開放發(fā)行優(yōu)先A2、A3、A4…Ai及優(yōu)先B1、B2…Bi級信托單位前公告的該類級信托單位的開 放發(fā)行計劃，其內(nèi)容包括但不限于該類級信托單位是否可開放申購、是否可贖回、開放申購日、封閉期、信托單位預(yù)計存續(xù)期限等，由受托人按照信托文件約定的信息披露方式進行披露。

“開放申購”系指受托人在某類信托單位的預(yù)計存續(xù)期限內(nèi)接受投資者購買該類信托單位的行為。就優(yōu)先Ａ1級信托單位而言，受托人按照信托文件約定在信托計劃存續(xù)期內(nèi)接受投資者的申購；就受托人發(fā)行的其他類型的優(yōu)先級信托單位而言，受托人是否在開放發(fā)行該類信托單位后開放申購該類信托單位，由受托人根據(jù)信托計劃運營情況自行決定，以受托人與認(rèn)購該類級信托單位的委托人簽署的《信托合同》約定為準(zhǔn)，并在該類信托單位的開放發(fā)行計劃中予以明確。

“開放募集期”系指信托計劃存續(xù)期內(nèi)，受托人開放發(fā)行一類與已開放發(fā)行的優(yōu)先級信托單位不同的優(yōu)先級信托單位并接受投資者認(rèn)購的期限；其中，優(yōu)先A2級信托單位的開放募集期為優(yōu)先A2級開放募集期，優(yōu)先A3級信托單位的開放募集期為優(yōu)先A3級開放募集期，優(yōu)先B1級信托單位的開放募集期為優(yōu)先B1級開放募集期，優(yōu)先B2級信托單位的開放募集期為優(yōu)先B2級開放募集期，以此類推。每一類級信托單位的開放募集期由受托人在開放發(fā)行前予以確定并在該類級信托單位的開放發(fā)行計劃中予以明確。

“信托單位預(yù)計存續(xù)期限” 系指信托文件規(guī)定的信托單位預(yù)計存續(xù)的期限。其中，除非發(fā)生贖回（如可贖回），優(yōu)先A級信托單位和次級信托單位預(yù)計存續(xù)至信托計劃終止之日，受托人開放發(fā)行的優(yōu)先B級信托單位的預(yù)計存續(xù)期限為自該類信托單位的信托單位取得之日起γ個信托月度，γ的數(shù)值以受托人與認(rèn)購該類級信托單位的委托人簽署的《信托合同》約定為準(zhǔn)，并應(yīng)在該類級信托單位的開放發(fā)行計劃中予以明確。

“申購開放日” 系指受托人發(fā)行的可開放申購的優(yōu)先級信托單位的信托單位存續(xù)期內(nèi)，投資者/已持有該類優(yōu)先級信托單位的受益人可申購該類優(yōu)先級信托單位之日。其中，優(yōu)先A1級信托單位的申購開放日為自信托計劃成立日起算每滿十個工作日的次日。若該日為非工作日的，順延至最近一個工作日。受托人有權(quán)根據(jù)信托計劃的管理情況，決定調(diào)整信托計劃的申購開放日的設(shè)臵方法，如果受托人決定調(diào)整申購開放日的設(shè)臵，將在其網(wǎng)站(004km.cn)上發(fā)布調(diào)整申購開放日的公告。

優(yōu)先A2、A3、…Ai級及優(yōu)先B1、B2…Bi級受益人的申購開放日以屆時簽訂的《信托合同》約定為準(zhǔn)，并由受托人在該類優(yōu)先級信托單位的發(fā)行計劃中予以明確。受托人有權(quán)根據(jù)信托計劃管理情況，決定在申購開放日是否暫停辦理信托單位的申購，如果暫停辦理的，將在其網(wǎng)站(004km.cn)上發(fā)布暫停辦理申購的公告。

“贖回開放日”系指優(yōu)先A級信托受益人可申請贖回其持有之優(yōu)先A級信托單位之日，其中優(yōu)先A1級信托單位的贖回開放日為優(yōu)先A1級贖回開放日，優(yōu)先A2級信托單位的贖回開放日為優(yōu)先A2級贖回開放日，以此類推。就每一優(yōu)先A1級受益人持有的優(yōu)先A1級信托單位而言，其優(yōu)先A1級贖回開放日為自該等優(yōu)先A1級信托單位之信托單位取得日起每滿一個信托之日的次日，如該日為非工作日，順延至最近一個工作日，信托單位取得日不同的優(yōu)先A1級信托單位，其優(yōu)先A1級贖回開放日按照各自的信托單位取得日分別確定。其他各類優(yōu)先A級信托單位的贖回開放日以屆時受托人與其他類優(yōu)先A級信托單位委托人簽署的《信托合同》另行確定。

“封閉期”指優(yōu)先A級信托受益人不得申請贖回其持有的信托單位亦不得參與期間預(yù)期收益（定義見后）的核算和分配的時間，為其持有的信托單位的信托單位取得日（含該日）起的α個信托月度，α的數(shù)值以各級受益人簽訂的信托文件為準(zhǔn)。優(yōu)先A1級信托單位的封閉期是12個信托月度（即α=12），自該優(yōu)先A1級信托單位取得日（含該日）起算。優(yōu)先A2、A3...Ai級信托單位的封閉期以屆時簽訂的《信托合同》約定為準(zhǔn)。受托人可以根據(jù)信托計劃運行況對已發(fā)行且設(shè)臵了封閉期的不同類型的優(yōu)先Ai級信托單位的封閉期進行調(diào)整，并通過《信托合同》確定的信息披露方式向委托人進行披露。

“核算日”系指受托人核算封閉期（如有）屆滿且未申請贖回或經(jīng)受托人確認(rèn)不予贖回（如可申請贖回）的優(yōu)先級信托單位一個核算期內(nèi)的期間預(yù)期信托收益的日期，其中優(yōu)先A1級信托單位的核算日為“優(yōu)先A1級核算日”，優(yōu)先A2、A3...Ai級信托單位的核算日為“優(yōu)先A2、A3...Ai級核算日”，優(yōu)先B1、B2…Bi級信托單位的核算日（如有）為“優(yōu)先B1、B2…Bi級核算日”，以此類推。受托人開放發(fā)行的每一類優(yōu)先級信托單位預(yù)計存續(xù)期限內(nèi)是否進行期間預(yù)期收益的核算以及其核算日的具體期限，以受托人與認(rèn)購該類優(yōu)先級信托單位的委托人簽署的《信托合同》約定為準(zhǔn)，并應(yīng)在該類優(yōu)先級信托單位的開放發(fā)行計劃中予以明確。其中，優(yōu)先A1級信托單位的核算日為其信托單位取得日起每滿一個信托的次日，若該日為非工作日的，順延至最近一個工作日。

“核算期”系指在其預(yù)計存續(xù)期限內(nèi)可核算其期間預(yù)期收益的某類優(yōu)先級信托單位的兩個相鄰核算日（含前一核算日當(dāng)日，不含后一核算日當(dāng)日）之間的 期間，但就任一優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級信托單位而言，其第一個核算期的起始日為其持有的該類優(yōu)先級信托單位的信托單位取得日。

“期間預(yù)期收益”系指在其信托單位預(yù)計存續(xù)期內(nèi)核算并分配信托收益的一類信托單位在一個核算期內(nèi)預(yù)計可以取得的信托收益，其計算方式以認(rèn)購該類信托單位的委托人與受托人簽署的信托文件為準(zhǔn)。其中，優(yōu)先A1級信托單位的期間預(yù)期收益為“優(yōu)先A1級期間預(yù)期收益”，優(yōu)先A2、A3...Ai級信托單位的期間預(yù)期收益為“優(yōu)先A2、A3...Ai級期間預(yù)期收益”(如有)，優(yōu)先B1、B2…Bi級信托單位的期間預(yù)期收益（如有）為“優(yōu)先B1、B2…Bi級期間預(yù)期收益”(如有)。

“預(yù)期贖回收益”系指可申請贖回的優(yōu)先A級信托單位在其對應(yīng)的贖回開放日預(yù)計可以取得的信托收益，其計算方式以認(rèn)購該類信托單位的委托人與受托人簽署的信托文件為準(zhǔn)。其中，優(yōu)先A1級信托單位的預(yù)期贖回收益為“優(yōu)先A1級預(yù)期贖回收益”，優(yōu)先A2、A3...Ai級信托單位的預(yù)期贖回收益為“優(yōu)先A2、A3...Ai級預(yù)期贖回收益”(如有)，以此類推。

“預(yù)期收益”系指信托單位預(yù)計存續(xù)期間屆滿日早于信托計劃預(yù)計存續(xù)期限屆滿日的優(yōu)先B級信托單位在其預(yù)計存續(xù)期限屆滿日預(yù)計可以取得的信托收益，其計算方式以認(rèn)購該類信托單位的委托人與受托人簽署的信托文件為準(zhǔn)。其中，優(yōu)先B1、B2…Bi信托單位的預(yù)期收益為“優(yōu)先B1、B2…Bi級預(yù)期收益”(如有)，以此類推。

“支付日”系指受托人向受益人支付信托收益/信托利益之日，就未申請贖回或經(jīng)受托人審核未確認(rèn)贖回（如可申請贖回）且存續(xù)期限已達到或超過封閉期（如有封閉期）的優(yōu)先級信托單位而言，其每一核算期的信托收益的支付日為對應(yīng)的核算日后五個工作日內(nèi)的任一日（“收益支付日”，其中優(yōu)先Ａ1級信托單位的收益支付日為“優(yōu)先Ａ1級收益支付日”，優(yōu)先Ａ

2、A3...Ai級信托單位的收益支付日為“優(yōu)先Ａ

2、A3...Ai級收益支付日”(如有)，優(yōu)先Ｂ

1、B2…B i級信托單位在其預(yù)計存續(xù)期間內(nèi)，如可進行信托收益的核算及支付，則其收益支付日為“優(yōu)先Ｂ

1、B2…Bi級收益支付日”(如有)，以此類推）；就經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回（如可申請贖回）的優(yōu)先級信托單位，其信托利益的支付日為對應(yīng)的贖回開放日后五個工作日內(nèi)的任一日（“贖回信托利益支付日”，優(yōu)先A1級信托單位的贖回信托利益支付日為“優(yōu)先A1級贖回信托利益支付日”，優(yōu)先A2、A3...Ai級信托單位的贖回信托利益支付日為“優(yōu)先A2、A3...Ai級贖回信托利益支付日”(如有)）；就受托人發(fā)行的信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿日早于信托計劃預(yù)計存續(xù) 期限屆滿日的信托單位而言，若其預(yù)期存續(xù)期間信托計劃未提前終止亦未進入變現(xiàn)期，則其信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿時信托利益的支付日為該等信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿后五個工作日內(nèi)的任一日（“信托利益支付日”，其中優(yōu)先B1級信托單位的信托利益支付日（如有）為“優(yōu)先B1級信托利益支付日”(如有)，優(yōu)先B2級信托單位的信托利益支付日（如有）為“優(yōu)先B2級信托利益支付日”(如有)，以此類推）；信托計劃終止的，所有信托單位的信托利益的支付日為信托計劃終止后十五個工作日內(nèi)的任一日（“支付日（終止）”）。

“信托報酬核算日”系指本信托計劃存續(xù)期內(nèi)每個自然的3月20日、6月20日、9月20日、12月20日及信托計劃終止日，受托人于該日核算截至該日（不含）已計提但尚未支付之信托報酬及保管銀行保管費。

“信托月度”系指信托計劃成立日（含該日）或信托單位取得日（含該日）至下一個公歷月對日（不含該日）的期間，具體起始日期以《信托合同》上下文明確說明的為準(zhǔn)。

“信托”系指自信托計劃成立之日（含該日）或信托單位取得日（含該日）起，每十二個信托月度為一個信托，具體起始日期以《信托合同》上下文明確說明的為準(zhǔn)。

“認(rèn)購”系指在本信托計劃推介期/開放發(fā)行期內(nèi)，投資者交付資金購買信托計劃受托人開放發(fā)行的信托單位的行為。

“申購”系指信托計劃存續(xù)期內(nèi)投資者交付資金申請購買受托人發(fā)行的信托計劃項下已經(jīng)開放發(fā)行且可開放申購的信托單位的行為，包括未持有信托計劃項下該類信托單位的投資者申請購買該類信托單位、加入信托計劃的行為和已持有信托計劃項下該類信托單位的受益人申請追加信托資金的行為。

“信托單位取得日” 系指根據(jù)信托文件約定各類受益人取得相應(yīng)信托單位的日期，受益人享有的信托利益從該日（含該日）起開始計算。就信托計劃成立時認(rèn)購的信托單位而言，其信托單位取得日為信托計劃成立日；就信托計劃存續(xù)期內(nèi)申購的信托單位而言，其信托單位取得日為對應(yīng)的申購開放日或受托人確認(rèn)其認(rèn)購/申購成功的其他日期。

“申請贖回”系指持有可在其信托單位預(yù)計存續(xù)期限內(nèi)提前退出信托計劃的信托單位的受益人根據(jù)其與受托人簽署的根據(jù)《信托合同》約定要求受托人支付信托利益、購買該等信托單位的行為?！爸袊毕抵钢腥A人民共和國（就本信托計劃說明書而言不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)）。

“中國銀監(jiān)會”系指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。

“法律”系指中國的法律、行政法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)主管部門頒布的規(guī)范性文件。

“工作日”系指受托人的正常營業(yè)日（不包括中國的法定公休日和節(jié)假日）。1.2 其他定義

1.2.1 本信托計劃說明書中未定義的詞語或簡稱與《信托合同》或其他信托文件中相關(guān)詞語或簡稱的定義相同。

1.2.2 除非其他信托文件中另有特別定義，本標(biāo)準(zhǔn)條款已定義的詞語或簡稱在其他信托文件中的含義與本信托計劃說明書的定義相同。信托事務(wù)管理人

2.1 受托人

名稱：中融國際信托有限公司

住所：黑龍江省哈爾濱市南崗區(qū)嵩山路33號 聯(lián)系人：張君

電話：010-85711332 傳真：010-85710660 2.2 保管人

名稱：浙商銀行股份有限公司北京分行 住所：北京市西城區(qū)金融大街甲一號 聯(lián)系人：謝子文 電話：010-88006001 信托目的

《信托合同》項下的信托資金將由受托人納入信托計劃資金的范圍，由受托人以自己的名義集合管理、運用和處分，堅持穩(wěn)健投資原則下獲取利益最大化的理念，按照風(fēng)險的權(quán)重，主要通過投資股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)等方式，將信托資金投向礦產(chǎn)能源、民生工程等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項目，資金閑臵期間，也可以債權(quán)、可轉(zhuǎn)債、投資信托受益權(quán)的方式運用信托資金，或用于新股申購、以有限合伙人身份加入專門從事投資業(yè)務(wù)的有限合伙企業(yè)等方式間接投資于優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項目，或投資于其他低風(fēng)險且收益穩(wěn)定、風(fēng)險可控的產(chǎn)品及項目，以期為受益人獲得良好的投資收益。信托計劃的基本情況

4.1 信托計劃的名稱

本信托計劃的名稱為“中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃”。4.2 投資者范圍

信托計劃的投資者為在中華人民共和國境內(nèi)居住的具有完全民事行為能力的自然人或根據(jù)中國法律合法成立的法人或者依法成立的其他組織，并具備《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》第六條規(guī)定的合格投資者資格。單筆委托金額在300萬元（不含本數(shù)）以下的自然人投資者不超過五十人，但合格的機構(gòu)投資者和單筆委托金額在300萬元（含本數(shù)）以上的自然人投資者數(shù)量不受限制。4.3 信托計劃的規(guī)模

4.3.1 本信托計劃信托規(guī)模最低不得少于壹億元（￥100,000,000）（“初始規(guī)模下限”），實際規(guī)模以信托計劃成立時或信托計劃成立后開放發(fā)行或開放申購后信托計劃的實際規(guī)模為準(zhǔn)，受托人有權(quán)調(diào)整初始規(guī)模下限，并在受托人網(wǎng)站上（004km.cn）上予以公告。4.4 信托計劃的成立

4.4.1 信托計劃推介期自【2012】年【6】月【18】日（含該日）至【2012】年【7】月【25】日（含該日）。

4.4.2 本信托計劃推介期內(nèi)將發(fā)行優(yōu)先A1級信托單位和次級信托單位。4.4.3 在推介期內(nèi)，信托計劃在如下條件均獲得滿足時由受托人宣布成立：（A）信托計劃資金金額不低于最低募集規(guī)模；（B）單筆委托金額在300萬元（不含本數(shù)）以下的自然人投資者不超過50人；（C）優(yōu)先級信托資金和次級信托資金的比例不超過9:1。信托計劃成立日為受托人宣布本信托計劃成立之日。

4.4.4 在推介期屆滿之日，若上條所述的信托計劃成立條件仍未獲得滿足，信托計劃不成立，受托人應(yīng)于推介期結(jié)束后5個工作日內(nèi)將委托人交付的認(rèn)購資金返還委托人，并按照中國人民銀行公布的屆時有效的金融機構(gòu)人民幣活期存款基準(zhǔn)利率（“基準(zhǔn)利率”），向委托人支付該筆資金自向受托人交付日（含該日）至受托人返還給委托人之日（不含該日）期間內(nèi)的利息，返還該等款項所需銀行劃付費用直接從該等款項中扣收，受托人返還前述款項及利息之后，受托人就《信托合同》所列事項免除一切相關(guān)責(zé)任。4.4.5 信托計劃成立的，委托人交付的信托資金自到達信托募集賬戶（含該日）至信托計劃成立日（不含該日）期間按照基準(zhǔn)利率計算的利息歸屬于對應(yīng)的受益人，存放于信托募集賬戶中，由受托人在向?qū)?yīng)的受益人首次分配信托利益/信托收益時支付至該等受益人信托利益分配賬戶。4.5 信托受益權(quán)

4.5.1 本信托計劃的信托受益權(quán)分為優(yōu)先A級信托受益權(quán)、優(yōu)先B級信托受益權(quán)和次級信托受益權(quán)。

1.1.1 除優(yōu)先A1級信托受益權(quán)及次級信托受益權(quán)外，受托人還可根據(jù)信托計劃運營情況開放發(fā)行具備《信托合同》附件一第2條規(guī)定特征但年化預(yù)期收益率、封閉期等不同于優(yōu)先A1級信托受益權(quán)的優(yōu)先A2、A3、A4…Ai級信托受益權(quán)及具備《信托合同》附件二第3條規(guī)定特征的優(yōu)先B級信托受益權(quán)。其中，受托人首次開放發(fā)行的年化預(yù)期收益率、申購贖回規(guī)則等不同于已開放發(fā)行的優(yōu)先A級信托受益權(quán)（即優(yōu)先A1級信托受益權(quán)）的優(yōu)先A級信托受益權(quán)為A2級信托受益權(quán)，第二次開放發(fā)行的年化預(yù)期收益率、申購贖回規(guī)則等不同于已開放發(fā)行的優(yōu)先A級信托受益權(quán)（即優(yōu)先A1級信托受益權(quán)、優(yōu)先A2級信托受益權(quán)）的優(yōu)先A級信托受益權(quán)為優(yōu)先A3級信托受益權(quán)，以此類推。受托人首次開放發(fā)行的優(yōu)先B級信托受益權(quán)為優(yōu)先B1級信托受益權(quán)，第二次開放發(fā)行的信托單位預(yù)計存續(xù)期限、預(yù)期年化收益率、申購規(guī)則等不同于已發(fā)行的優(yōu)先B級信托受益權(quán)（即優(yōu)先B1級信托受益權(quán)）的優(yōu)先B級信托受益權(quán)為優(yōu)先B2級信托受益權(quán)，以此類推。各類信托受益權(quán)的條款和條件詳見《信托合同》附件一《信托受益權(quán)條款和條件》。4.6 信托計劃的期限

4.6.1 本信托計劃的預(yù)計存續(xù)期限（“預(yù)計存續(xù)期限”）為八年，自信托計劃成立之日起算。

4.6.2 在滿足以下任一條件時，本信托計劃可以延長信托計劃期限，信托計劃期限延長至信托計劃延長期限屆滿之日：

（1）信托計劃預(yù)計存續(xù)期限屆滿前2個月前，受托人根據(jù)信托計劃實際運營情況認(rèn)為需延長信托計劃預(yù)計存續(xù)期限的，可以自行決定將信托計劃預(yù)計存續(xù)期限延長，并應(yīng)按照《信托合同》規(guī)定的信息披露方式進行披露，受托人可單方面決定延長本信托計劃預(yù)計存續(xù)期限的次數(shù)不限，每次延長的期限不限。

（2）受益人大會決議延長信托計劃預(yù)計存續(xù)期限的，信托計劃預(yù)計存續(xù)期限延長。

（3）在信托計劃未進入變現(xiàn)期（定義見后）的情形下，信托計劃預(yù)計存續(xù)期限（包括根據(jù)本5.6.2條（1）、（2）延長的期限）屆滿之日，信托財產(chǎn)尚未完全變現(xiàn)的且現(xiàn)金部分不足以支付屆時預(yù)計應(yīng)予支付的本《信托計劃說明書》第7.3.2.1至7.3.2.3條規(guī)定款項，信托計劃進入延長期（“延長期”），信托計劃期限自動延長至信托財產(chǎn)全部變現(xiàn)之日或雖未完全變現(xiàn)但變現(xiàn)所得已足以支付支付日（終止）預(yù)計應(yīng)予支付的本信托計劃說明書第7.3.2.1至7.3.2.3條規(guī)定款項受托人決定不再變現(xiàn)信托財產(chǎn)之日止。屆時存續(xù)的優(yōu)先B級信托單位（如有）存續(xù)期限亦自動延長至信托計劃終止之日。（4）發(fā)生《信托合同》或法律法規(guī)規(guī)定的其他信托計劃存續(xù)期限延長的情形的，信托計劃期限延長。

4.6.3 根據(jù)本信托計劃說明書第9.1款，本信托計劃可提前終止。

4.6.4 本信托計劃項下各類信托受益權(quán)的存續(xù)期限見《信托合同》附件一。4.7 信托受益權(quán)的繼承/承繼、轉(zhuǎn)讓及贈與 4.7.1 信托受益權(quán)的繼承/承繼

自然人受益人持有的信托受益權(quán)可以繼承，機構(gòu)受益人持有的信托受益權(quán)可以承繼。信托受益權(quán)發(fā)生繼承/承繼的，繼承人/承繼人應(yīng)提交：繼承/承繼法律文件、《信托合同》、《認(rèn)購風(fēng)險申明書》、有效身份證件及復(fù)印件、證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件/證明信托受益權(quán)發(fā)生合法承繼的有效法律文件及復(fù)印件以及受托人要求的其他文件，前往受托人處辦理信托受益權(quán)繼承/承繼確認(rèn)。未到受托人處進行確認(rèn)的不能對抗受托人。

信托受益權(quán)發(fā)生繼承/承繼的，受托人不收取辦理信托受益權(quán)繼承/承繼確認(rèn)手續(xù)費。信托受益權(quán)繼承/承繼雙方發(fā)生的與信托受益權(quán)繼承/承繼相關(guān)的費用，由其自行承擔(dān)，概與受托人無關(guān)。4.7.2 信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓

4.7.2.1 本信托計劃的優(yōu)先級信托受益權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，非經(jīng)受托人書面同意，次級信托受益權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。4.7.2.2 信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)符合以下條件：

（1）受益人僅可以向《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》所規(guī)定的合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的信托受益權(quán)份額。

（2）信托受益權(quán)進行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。（3）機構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。

4.7.3 信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù) 轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)持原《信托合同》、《認(rèn)購風(fēng)險申明書》、有效身份證件及復(fù)印件、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議以及受托人要求的其他文件，前往受托人處辦理確認(rèn)。未到受托人處進行確認(rèn)的不能對抗受托人。

4.7.4 受益人轉(zhuǎn)讓信托單位的，受托人不收取辦理轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)費用。信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方發(fā)生的與信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的費用，由其自行承擔(dān)，概與受托人無關(guān)。4.7.5 信托受益權(quán)的贈與

本信托計劃優(yōu)先級信托受益權(quán)可以贈與，次級信托受益權(quán)不得贈與。受贈人應(yīng)為符合法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者。贈與人不得將優(yōu)先級信托受益權(quán)向自然人拆分贈與，機構(gòu)不得將其持有的優(yōu)先級信托受益權(quán)向自然人贈與或拆分贈與。優(yōu)先級信托受益權(quán)受贈人應(yīng)無條件接受《信托合同》對受益人的全部規(guī)定。4.7.6 信托受益權(quán)贈與確認(rèn)手續(xù)

贈與人和受贈人應(yīng)攜帶原《信托合同》、《認(rèn)購風(fēng)險申明書》、贈與人和受贈人身份證明文件、經(jīng)公證的贈與合同或其他證明贈與法律關(guān)系的書面法律文件以及受托人要求的其他文件，前往受托人處辦理確認(rèn)。未到受托人處進行確認(rèn)的不能對抗受托人。

4.7.7 受益人贈與信托單位的，受托人不收取辦理贈與確認(rèn)手續(xù)費用。信托受益權(quán)贈與雙方發(fā)生的與信托受益權(quán)贈與相關(guān)的費用，由其自行承擔(dān)，概與受托人無關(guān)。信托財產(chǎn)的管理、運用和處分

5.1 信托計劃資金的投向

5.1.1 《信托合同》項下的信托資金應(yīng)由受托人納入信托計劃資金的范圍，由受托人以自己的名義集合管理、運用和處分，受托人以本信托計劃說明書第5.1.2條約定的方式運用和處分信托計劃資金。5.1.2 受托人應(yīng)按照下述方式運用和處分信托財產(chǎn)： 5.1.2.1 信托資金由受托人以自己的名義集合管理、運用和處分，堅持穩(wěn)健投資原則下獲取利益最大化的理念，按照風(fēng)險的權(quán)重，通過投資股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)等方式，將信托資金投向礦產(chǎn)能源、民生工程等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項目。5.1.2.2 被投資企業(yè)應(yīng)符合以下標(biāo)準(zhǔn)：

(1)區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)：被投資企業(yè)住所地或主營業(yè)務(wù)地位于長三角、珠三角、東部沿海等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)或中西部地區(qū)、東北工業(yè)區(qū)等國家政策支持地區(qū)；

(2)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：被投資企業(yè)所在行業(yè)應(yīng)具有國內(nèi)市場大、行業(yè)集中度低、國際化需求強等特點，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢。本信托計劃將重點關(guān)注礦產(chǎn)能源、民生工程等行業(yè)；(3)主體資格標(biāo)準(zhǔn)：被投資企業(yè)應(yīng)是依法設(shè)立并合法存續(xù)的有限責(zé)任公司、股份有限公司或有限合伙企業(yè)，治理結(jié)構(gòu)完善，各項管理制度健全、經(jīng)營管理運作規(guī)范；

(4)財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)：被投資企業(yè)具有良好的成長性和持續(xù)盈利能力，已經(jīng)形成一定規(guī)模并具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，信用狀況良好，會計制度健全，財務(wù)狀況良好；

(5)其他標(biāo)準(zhǔn)：如果涉及并購項目，被投資企業(yè)所處行業(yè)還應(yīng)具有良好的市場前景與市場結(jié)構(gòu)、被并購企業(yè)具有重要的市場地位，具有完整審慎的經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)驗豐富的管理團隊、成熟的企業(yè)文化和可靠的股東支持。

5.1.2.3 信托專戶中若存有閑臵資金，也可以債權(quán)、可轉(zhuǎn)債、投資信托受益權(quán)的方式運用，或用于新股申購、以有限合伙人身份加入專門從事投資業(yè)務(wù)的有限合伙企業(yè)等方式間接投資于優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項目，或投資于其他低風(fēng)險且收益穩(wěn)定、風(fēng)險可控的產(chǎn)品及項目。5.1.2.4 在信托財產(chǎn)具體運用過程中，如發(fā)生交易對手、運用方式、期限及相關(guān)條件發(fā)生重大變化時，受托人在不違背信托目的且風(fēng)險可控的前提下，可對信托財產(chǎn)的管理、運用作適當(dāng)調(diào)整和變更而無需經(jīng)過受益人大會決議，同時按《信托合同》規(guī)定進行信息披露。5.2 信托財產(chǎn)

信托計劃項下的信托財產(chǎn)包括以下資產(chǎn)：(1)信托計劃資金；

(2)信托計劃資金管理、運用、處分或者其他情形而形成的財產(chǎn)。

5.3 信托財產(chǎn)之管理原則

5.3.1 受托人應(yīng)當(dāng)將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬，并將不同委托人的信托財產(chǎn)分別管理、分別記賬；不得將信托財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)或使信托資金成為其固有財產(chǎn)的一部分。

5.3.2 受托人管理、運用信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與其固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。受托人管理、運用、處分其他信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)，不得與本信托計劃項下信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)相抵銷。

5.3.3 受托人為本信托計劃在銀行設(shè)立專用賬戶，即信托財產(chǎn)專戶，并單獨核算本信托計劃項下信托財產(chǎn)的來源、運用與損益，確保本信托計劃項下的信托財產(chǎn)與受托人的固有財產(chǎn)分別管理、分賬核算。5.4 信托財產(chǎn)之投資管理

5.4.1 委托人同意，由受托人對本信托計劃投資的具體項目及投資方式進行決策。5.4.2 信托計劃資金對外投資時，受托人應(yīng)恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，并采取包括但不限于本信托計劃說明書第6.4.3條所規(guī)定的風(fēng)險控制措施。5.4.3 風(fēng)險控制措施

5.4.3.1 股權(quán)投資

(1)業(yè)績承諾：受托人可以要求被投資企業(yè)管理層或控股股東、實際控制人向受托人出具承諾函，對本信托計劃投資后被投資企業(yè)的業(yè)績目標(biāo)做出承諾；(2)否決權(quán)：受托人可以向被投資企業(yè)委派董事或代表，受托人委派的董事或代表可以對被投資企業(yè)的重大事項決策享有一票否決權(quán)；

(3)資金監(jiān)管：受托人可以向被投資企業(yè)派駐資金監(jiān)管人員，共同保管企業(yè)的公章、法人章、財務(wù)專用章和合同專用章，保證信托資金封閉運行；

(4)回購承諾：信托計劃對被投資企業(yè)的股權(quán)投資將以向不特定第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)、與上市公司重組、被投資企業(yè)公開發(fā)行股票并上市等方式退出，如信托計劃的投資不能以約定的方式如期退出或被投資企業(yè)業(yè)績目標(biāo)無法達到的，被投資企業(yè)股東或?qū)嶋H控制人，或約定的其他第三方應(yīng)以事先約定的條件回購受托人以本信托計劃受托人身份持有的被投資企業(yè)股權(quán)。

(5)其他：如果涉及并購項目，在上述風(fēng)控措施之外，受托人將采用更為嚴(yán)格的風(fēng)險控制措施。

5.4.3.2 股權(quán)收益權(quán)投資

(1)投資目標(biāo)：上市公司流通股或限制流通期限屆滿日早于投資期限屆滿日的限制流通股之股權(quán)收益權(quán)；亦可投資于符合第6.1.2.2條規(guī)定的非上市公司股權(quán)收益權(quán)；

(2)投資期限：對特定股權(quán)收益權(quán)投資的投資期限屆滿日不得超過信托計劃終止日；受托人可通過包括但不限于轉(zhuǎn)讓股權(quán)收益權(quán)、標(biāo)的股權(quán)所有權(quán)人回購、根據(jù)交易文件約定要求標(biāo)的股權(quán)之所有權(quán)人處臵標(biāo)的股權(quán)并交付處臵收入從而實現(xiàn)股權(quán)收益權(quán)等方式實現(xiàn)投資退出；

(3)擔(dān)保：為保障投資收益，受托人應(yīng)要求標(biāo)的股權(quán)之所有權(quán)人和/或股權(quán)受益權(quán)收購方（如有）提供足額的抵押物、質(zhì)押物作為其履行債務(wù)的擔(dān)保，并聘請專業(yè)的資產(chǎn)評估機構(gòu)對抵（質(zhì)）押物價值作出客觀合理的評估，并且在相應(yīng)的債權(quán)存續(xù)期間，受托人有權(quán)根據(jù)項目實際情況，要求標(biāo)的股權(quán)之所有人和/或收購方（如有）引入外部增信措施，如要求其實際控制人承擔(dān)連帶 保證責(zé)任或引入外部擔(dān)保公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保，其中外部擔(dān)保公司應(yīng)經(jīng)受托人認(rèn)可；

(4)加強對標(biāo)的公司、標(biāo)的股權(quán)之所有權(quán)人和/或收購方財務(wù)狀況的監(jiān)督管理。

5.4.3.3 信托計劃通過投資信托計劃受益權(quán)、以有限合伙人身份加入專門從事投資業(yè)務(wù)的有限合伙企業(yè)等方式間接投資于被投資企業(yè)的，該信托計劃、有限合伙企業(yè)的風(fēng)險控制措施應(yīng)至少與本信托計劃說明書第6.4.3.1條及第6.4.3.2條規(guī)定的風(fēng)險控制措施同等嚴(yán)格。信托計劃以債權(quán)、可轉(zhuǎn)債的方式運用信托資金的，亦應(yīng)采取與第6.4.3.1條、6.4.3.2條同等嚴(yán)格之風(fēng)險控制措施。

5.4.4 在本信托計劃下，受托人可聘請第三方為信托計劃項下信托財產(chǎn)的投資管理提供居間/顧問服務(wù)，所發(fā)生的費用包含在信托費用中。具體事宜由受托人與該等第三方簽訂的《居間服務(wù)協(xié)議》/《顧問協(xié)議》（具體合同名稱以雙方實際簽訂的合同名稱為準(zhǔn)）約定。5.5 信托財產(chǎn)之變現(xiàn)期

5.5.1 信托計劃存續(xù)期內(nèi)，若截至某一核算日/贖回開放日/信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿之日，因任何原因（包括但不限于次級受益人未按照受托人要求交付信托資金）導(dǎo)致信托財產(chǎn)專戶內(nèi)的現(xiàn)金余額不足以支付該等日期對應(yīng)的支付日預(yù)計應(yīng)予支付的本信托計劃說明書第7.3.1.1條至第7.3.1.4條規(guī)定的款項的，本信托計劃自該等情形發(fā)生之日進入變現(xiàn)期（“變現(xiàn)期”）。信托計劃進入變現(xiàn)期的，則前述核算日/贖回開放日/信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿之對應(yīng)的支付日不支付相應(yīng)的信托收益/信托利益，受托人自變現(xiàn)期開始之日即開始以市場公允價值盡快變現(xiàn)信托計劃項下全部信托財產(chǎn)。信托財產(chǎn)變現(xiàn)完畢之日，或雖未完全變現(xiàn)但變現(xiàn)所得已足以支付支付日（終止）預(yù)計應(yīng)予支付的本信托計劃說明書第7.3.2.1條至第7.3.2.3規(guī)定款項受托人決定不再變現(xiàn)的，則變現(xiàn)期結(jié)束，信托計劃終止；若信托計劃預(yù)計存續(xù)期限或經(jīng)受托人決定或受益人大會同意延長的信托計劃存續(xù)期限屆滿時信托計劃已進入變現(xiàn)期且尚未結(jié)束，則信托計劃期限自動延長至變現(xiàn)期結(jié)束之日；對《信托合同》約定的信托單位預(yù)計存續(xù)期限已屆滿的優(yōu)先B級信托單位而言，其存續(xù)期限亦自動延長至信托計劃終止之日。5.6 管理權(quán)限

5.6.1 受托人應(yīng)在《信托合同》規(guī)定的范圍內(nèi)，按照忠誠、謹(jǐn)慎的原則管理信托財產(chǎn)，并根據(jù)這一原則決定具體的管理事項。5.6.2 受托人的管理權(quán)限包括但不限于：

(1)根據(jù)法律規(guī)定和信托文件約定運用并管理信托財產(chǎn)；

(2)依據(jù)信托文件及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督信托計劃保管人，如認(rèn)為保管人違反了《信托合同》及國家有關(guān)法律規(guī)定，應(yīng)當(dāng)立即予以糾正；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)呈報中國銀監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，并采取必要措施保護信托計劃投資者的利益；

(3)在信托計劃保管人更換時，選任新的保管人；

(4)依照法律規(guī)定為受益人的利益行使因信托財產(chǎn)投資所產(chǎn)生的權(quán)利；(5)以受托人的名義，代表受益人的利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為；

(6)選擇、更換律師或其他為信托計劃提供服務(wù)的外部機構(gòu)；(7)法律規(guī)定和信托文件規(guī)定的其他權(quán)利。

5.6.3 受托人因自身或其代理人違背本《信托合同》、處理信托事務(wù)不當(dāng)造成信托財產(chǎn)損失的，應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。5.7 信托資金的保管

5.7.1 在信托計劃存續(xù)期間，受托人委托浙商銀行股份有限公司北京分行擔(dān)任保管人，將信托專戶設(shè)定為保管賬戶，由保管人對保管賬戶內(nèi)全部信托計劃項下的資金進行保管。

5.7.2 具體保管事宜，由受托人和保管人另行簽署《保管協(xié)議》（“《保管協(xié)議》”

具體協(xié)議名稱以受托人和保管人簽署的協(xié)議名稱為準(zhǔn)）進行約定。信托利益的計算、支付和分配

6.1 信托利益的計算

6.1.1 受托人負(fù)責(zé)核算受益人根據(jù)信托文件所應(yīng)取得的信托利益。

6.1.2 全體受益人可獲分配的信托利益 = 信托財產(chǎn)－信托費用－應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的稅費。

6.1.3 優(yōu)先A4級受益人信托利益的計算

6.1.3.1 封閉期為12個信托月度的優(yōu)先A4級信托單位，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為：

(1)300萬元人民幣≤每一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A

4級信托單位對應(yīng)的信托資金金額＜500萬元人民幣，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為9%；

(2)500萬元人民幣≤每一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4

級信托單位對應(yīng)的信托資金金額＜1,000萬元人民幣，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為10%；

(3)1,000萬元人民幣≤每一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4

級信托單位對應(yīng)的信托資金金額，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為11%。

6.1.3.2 封閉期為18個信托月度的優(yōu)先A4級信托單位，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為：

(1)300萬元人民幣≤每一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4

級信托單位對應(yīng)的信托資金金額＜500萬元人民幣，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為9.5%；

(2)500萬元人民幣≤每一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4

級信托單位對應(yīng)的信托資金金額＜1,000萬元人民幣，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為10.5%；

(3)1,000萬元人民幣≤每一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4

級信托單位對應(yīng)的信托資金金額，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為11.5%。

6.1.3.3 封閉期為24個信托月度的優(yōu)先A4級信托單位，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為：

(1)300萬元人民幣≤每一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4

級信托單位對應(yīng)的信托資金金額＜500萬元人民幣，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為10%；

(2)500萬元人民幣≤每一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4

級信托單位對應(yīng)的信托資金金額＜1,000萬元人民幣，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為11%；

(3)1,000萬元人民幣≤每一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4

級信托單位對應(yīng)的信托資金金額，年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為12%。

6.1.3.4 若優(yōu)先A4級信托單位于其封閉期屆滿后第一個贖回開放日即被贖回的，則優(yōu)先A4級信托單位在其信托單位取得日（含）至第一個贖回開放日（不含）之間的年化預(yù)期收益率即為其年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率。若某一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位在其封閉期屆滿后對應(yīng)的第一個贖回開放日未申請贖回，繼續(xù)持有該等信托單位的，則在核算其信托收益/信托利益時，該等優(yōu)先A4級信托單位的第一個封閉期內(nèi)的年化預(yù)期收益率即為其年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率，自其第一個贖回開放日起適用的年化預(yù)期收益率為“年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率+年化預(yù)期附加收益率”，其中，年化預(yù)期附加收益率=0.6%。信托計劃存續(xù)期內(nèi)，某一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位的信托單位取得日或類別（對應(yīng)不同的封閉期）不同的，其適用的年化預(yù)期收益率按照前述公式分開計算；計算某一優(yōu)先A4級信托單位的信托收益/利益時其適用的年化預(yù)期收益率根據(jù)本款規(guī)定發(fā)生變動的，分段計算。

6.1.3.5 優(yōu)先A5…Ai級信托單位的年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率、年化預(yù)期附加收益率（如有）及適用年化預(yù)期附加收益率的條件由受托人在決定開放募集該類別信托份額時確定。6.1.3.6 優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位對應(yīng)的信托資金金額=該優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位份數(shù)×1元，因優(yōu)先A4級受益人申購或贖回優(yōu)先A4級信托單位而導(dǎo)致其委托的信托資金金額變化并引起適用的年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率變化的，其年化預(yù)期信托收益／預(yù)期信托利益分段計算。同時發(fā)生本第7.1.3.6款和第7.1.3.4款規(guī)定情形時，本第7.1.3.6條和第7.1.3.4條規(guī)定可同時適用，先適用本第7.1.3.6款規(guī)定調(diào)整年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率，再適用第7.1.3.4款規(guī)定。

6.1.3.7 信托計劃存續(xù)期間，自優(yōu)先A4級信托單位開放募集成功日起每滿一個信托，受托人可調(diào)整優(yōu)先A4級信托單位的年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率及年化預(yù)期附加收益率。調(diào)整后的優(yōu)先A4級信托單位的年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率及年化預(yù)期附加收益率應(yīng)在滿信托前至少六十日在受托人網(wǎng)站（004km.cn）上進行公告。該等調(diào)整適用于所有優(yōu)先A4級信托單位。

6.1.3.8 就信托計劃存續(xù)期內(nèi)發(fā)行的優(yōu)先A4級信托單位而言，其信托單位取得日的年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率為屆時受托人公布的優(yōu)先A4級信托單位年化預(yù)期基礎(chǔ)收益率。

追加信托資金申購優(yōu)先A4級信托單位的優(yōu)先A4級受益人，其追加申購的優(yōu)先A4級信托單位所對應(yīng)的年化預(yù)期收益應(yīng)按照信托單位取得日（含）前最新公布的優(yōu)先A4級受益人年化預(yù)期收益率進行計算，該筆追加資金視為新的認(rèn)購，并不與其已取得的優(yōu)先A4級信托單位累計計算從而確定其適用的預(yù)期年化收益率。

6.1.3.9 對于受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位而言，受托人于該等優(yōu)先A4級信托單位對應(yīng)的核算日核算截至該核算日的一個核算期內(nèi)該等優(yōu)先A4級信托單位的期間預(yù)期收益（“優(yōu)先A4級期間預(yù)期收益”）。對處于封閉期的優(yōu)先A4級信托單位，不進行期間預(yù)期收益的核算。6.1.3.10 優(yōu)先A4級期間預(yù)期收益計算公式：

每一優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位截至其對應(yīng)的一個優(yōu)先A4級核算日的一個核算期的優(yōu)先A4級期間預(yù)期信托 收益=該優(yōu)先A4級受益人持有的該等優(yōu)先A4級信托單位份數(shù)×1元×該等優(yōu)先A4級信托單位適用的年化預(yù)期收益率×對應(yīng)的核算期的實際天數(shù)/365天。

其中，對應(yīng)的核算期的實際天數(shù)系指該等優(yōu)先A4級信托單位對應(yīng)的前一優(yōu)先A4級核算日（含該日）至本優(yōu)先A4級核算日（不含該日）之間的實際天數(shù)，但對任意優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位而言，第一個核算期的起始日為其持有的優(yōu)先A4級信托單位的信托單位取得日；受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位的信托單位取得日不同的，其優(yōu)先A4級期間預(yù)期收益于其對應(yīng)的核算日分別核算。

6.1.3.11 信托計劃終止時，應(yīng)核算優(yōu)先A4級受益人的預(yù)期信托利益。

每一優(yōu)先A4級受益人于信托計劃終止時的預(yù)期信托利益=該優(yōu)先A4級受益人屆時持有的優(yōu)先A4級信托單位份數(shù)×1元×該等優(yōu)先A4級信托單位適用的年化預(yù)期收益率×信托計劃終止日前該等優(yōu)先A4級信托單位對應(yīng)的最近一次優(yōu)先A4級核算日（含該日）至信托計劃終止日（不含該日）之間的實際天數(shù)÷365天+該優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位份數(shù)×1元。

若優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位存續(xù)期間未曾進行過優(yōu)先A4級期間預(yù)期收益的核算，則前述公式中“信托計劃終止日前最近一次優(yōu)先A4級核算日”應(yīng)替換為“該等優(yōu)先A4級信托單位的信托單位取得日”。

若某一優(yōu)先A4級受益人屆時持有的優(yōu)先A4級信托單位的信托單位取得日和/或適用的年化預(yù)期收益率不同的，則其預(yù)期信托利益根據(jù)其持有的優(yōu)先A4級信托單位的信托單位取得日及其對應(yīng)的優(yōu)先A4級核算日的不同，按照前述原則分別計算。6.1.3.12 對經(jīng)受托人確認(rèn)于優(yōu)先A4級贖回開放日贖回的優(yōu)先A4級信托單位，以受托人確認(rèn)其贖回的優(yōu)先A4級信托單位份額為基數(shù)核算預(yù)期信托利益。

每一優(yōu)先A4級受益人持有的經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回的優(yōu)先A4級信托單位預(yù)期信托利益=該優(yōu)先A4級受益人持有的經(jīng)受托人審核 確認(rèn)贖回的優(yōu)先A4級信托單位份數(shù)×1元+該等優(yōu)先A4級信托單位對應(yīng)的最近一次優(yōu)先A4級核算日（含）至對應(yīng)的優(yōu)先A4級贖回開放日（不含）之間的預(yù)期信托收益（“優(yōu)先A4級預(yù)期贖回收益”）。

優(yōu)先A4級預(yù)期贖回收益=該優(yōu)先A4級受益人贖回的優(yōu)先A4級信托單位適用的年化預(yù)期收益率×該優(yōu)先A4級受益人持有的經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回的優(yōu)先A4級信托單位份數(shù)×1元×該等優(yōu)先A4級信托單位對應(yīng)的最近一次優(yōu)先A4級核算日（含）至對應(yīng)的優(yōu)先A4級贖回開放日（不含）之間的實際天數(shù)÷365天

若該等優(yōu)先A4級受益人持有的優(yōu)先A4級信托單位存續(xù)期間未曾進行過前述優(yōu)先A4級期間預(yù)期收益的核算，則前述公式中“最近一次優(yōu)先A4級核算日”應(yīng)替換為“信托單位取得日”；受益人一次贖回的優(yōu)先A4級信托單位的信托單位取得日導(dǎo)致其對應(yīng)的核算日不同的，其預(yù)期信托利益按照前述原則分別計算。

6.1.4 優(yōu)先B級受益人預(yù)期信托利益的計算

6.1.4.1 優(yōu)先B級受益人的年化預(yù)期收益率由受托人另行確定，具體以認(rèn)購優(yōu)先B級信托單位的委托人與受托人屆時簽署的信托文件為準(zhǔn)。

6.1.4.2 若受托人與認(rèn)購優(yōu)先B級信托單位的委托人簽署的信托文件規(guī)定該類級信托單位預(yù)計存續(xù)期間進行期間預(yù)期收益的核算的，則每一該類級信托單位核算日以及期間預(yù)期收益計算方法以認(rèn)購該類級信托單位的委托人與受托人屆時簽署的信托文件為準(zhǔn)。6.1.4.3 若受托人在信托計劃存續(xù)期內(nèi)發(fā)行的優(yōu)先B級信托單位的預(yù)計存續(xù)期內(nèi)不進行期間預(yù)期信托收益的核算，僅于其信托單位預(yù)計存續(xù)期屆滿或信托計劃終止（針對其存續(xù)期限因信托計劃進入變現(xiàn)期或延長期而延長的優(yōu)先B級信托單位）時一次性核算其預(yù)期信托利益，則每一優(yōu)先B級受益人持有的優(yōu)先B級信托單位的預(yù)期信托利益= 該優(yōu)先B級受益人持有的優(yōu)先B級信托單位預(yù)期信托收益（“優(yōu)先B級預(yù)期收益”）+該優(yōu)先B級受益人持有的優(yōu)先B級信托單位份數(shù)×1元。其中，優(yōu)先B級預(yù)期收益=該優(yōu)先B級受益人持有的優(yōu)先B級信托單位份數(shù)×1元×該等優(yōu)先B級信托 單位適用的年化預(yù)期收益率×該優(yōu)先B級受益人持有該等優(yōu)先B級信托單位的實際天數(shù)÷365。

6.1.5 次級受益人預(yù)期信托利益的計算

6.1.5.1 對經(jīng)受托人許可于贖回開放日贖回的次級信托單位，不計預(yù)期信托收益。經(jīng)受托人確認(rèn)贖回的次級信托單位的信托利益=該次級受益人持有的經(jīng)受托人確認(rèn)贖回的次級信托單位份數(shù)×1元。6.1.5.2 次級受益人持有的次級信托單位不設(shè)年化預(yù)期收益率，信托計劃存續(xù)期間不進行年化預(yù)期信托收益的核算。信托計劃終止時，受托人以支付完畢信托費用并向優(yōu)先級受益人分配完畢信托利益后的剩余信托財產(chǎn)為限，向次級受益人進行分配。

6.1.6 年化預(yù)期收益率僅為受托人對受益人預(yù)期可取得的信托收益的測算，并不構(gòu)成受托人對受益人在信托計劃項下的投資收益的任何形式的承諾或者保證。

6.2 信托收益／利益的支付

除非信托文件另有約定，否則：

1.1.1.1 就其信托單位預(yù)計存續(xù)期內(nèi)可進行期間預(yù)期收益的核算且未贖回（如可贖回）且存續(xù)期限已達到或超過封閉期（如有）的各級信托單位而言，其每一核算期的信托收益于對應(yīng)的收益支付日予以支付；

1.1.1.1 就在其信托單位預(yù)計存續(xù)期內(nèi)可以申請贖回的信托單位而言，經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回的各級信托單位，其信托利益于對應(yīng)的贖回信托利益支付日予以支付；

1.1.1.2 就信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿日早于信托計劃預(yù)計存續(xù)期限屆滿日的信托單位而言，若其信托單位預(yù)計存續(xù)期限內(nèi)信托計劃未提前終止亦未進入變現(xiàn)期，則其信托利益于該等信托單位對應(yīng)的信托利益支付日予以支付；

1.1.1.3 信托計劃終止時，就全部信托單位而言，其信托利益于支付日（終止）予以支付。若某類信托單位的核算日、贖回開放日、信托單位 預(yù)計存續(xù)期限屆滿日與其他類信托單位的核算日、贖回開放日、信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿日之中的任意一者發(fā)生重合的，則其對應(yīng)的支付日應(yīng)視為同一支付日。

6.3 信托財產(chǎn)的分配

1.1.2 信托計劃存續(xù)期內(nèi)的任一支付日（即不含支付日（終止）），信托財產(chǎn)按照如下順序進行分配，若任一支付日下述某一項所涉款項無需分配的，直接進入下一項的分配，若同一項中涉及多類信托單位，但任一支付日僅有一類信托單位需分配相應(yīng)的信托利益的，僅分配該類需分配的信托單位的信托利益：

6.3.1.1 支付根據(jù)《信托合同》和法律法規(guī)應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的稅費、規(guī)費；

6.3.1.2 同順序（按照應(yīng)受償金額的比例）支付信托報酬及其他各項信托費用；

6.3.1.3 同順序（按照依據(jù)《信托合同》計算封閉期屆滿且未贖回的各優(yōu)先A級信托單位期間預(yù)期收益、經(jīng)受托人審核確認(rèn)予以贖回的各優(yōu)先A級信托單位的預(yù)期贖回收益、信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿的優(yōu)先B級信托單位的預(yù)期收益的比例）分配封閉期屆滿且未贖回的各優(yōu)先A級信托單位、經(jīng)受托人審核確認(rèn)予以贖回的各優(yōu)先A級信托單位、預(yù)計存續(xù)期限屆滿的優(yōu)先B級信托單位之信托收益，直至受益人獲得分配的信托收益達到根據(jù)《信托合同》計算的封閉期屆滿且未贖回的各優(yōu)先A級信托單位期間預(yù)期收益、經(jīng)受托人審核確認(rèn)予以贖回的各優(yōu)先A級信托單位預(yù)期贖回收益、信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿的優(yōu)先B級信托單位的預(yù)期收益； 6.3.1.4 同順序（按照各自對應(yīng)的信托本金的比例）分配經(jīng)受托人審核確認(rèn)贖回（如可申請贖回）的各優(yōu)先A級信托單位對應(yīng)的信托本金、分配信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿的優(yōu)先B級信托單位對應(yīng)的信托本金；

6.3.1.5 同順序（按照各自持有的次級信托單位份數(shù)占全部次級信托單位份數(shù)的比例）分配經(jīng)受托人同意贖回的次級信托單位對應(yīng)的信托本金。

6.3.2 于支付日（終止），信托財產(chǎn)按照如下順序進行分配，若支付日（終止）下述某一項所涉款項無需分配的，直接進入下一項的分配，若同一項中涉及多類信托單位，但支付日（終止）僅有一類信托單位需分配相應(yīng)的信托利益的，僅分配該類應(yīng)分配的信托單位的信托利益：

6.3.2.1 支付根據(jù)《信托合同》約定應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的稅費、規(guī)費； 6.3.2.2 同順序（按照應(yīng)受償金額的比例）支付信托報酬及其他各項信托費用（已付的保管費和代理收付手續(xù)費除外）；

6.3.2.3 同順序（按照根據(jù)《信托合同》計算的預(yù)期信托利益的比例）分配優(yōu)先A級信托單位、優(yōu)先B級信托單位的信托利益直至受益人獲得分配的信托財產(chǎn)金額達到根據(jù)《信托合同》計算的該等信托單位于信托計劃終止時的預(yù)期信托利益；

6.3.2.4 如果第7.3.2.1條至第7.3.2.3條沒有足額實現(xiàn)的，本項不進行分配；如果第7.3.2.1條至第7.3.2.3條足額實現(xiàn)后還有剩余財產(chǎn)的，全部按照每一次級受益人持有的次級信托單位占全部次級信托單位的比例分配給次級受益人。

6.3.3 信托利益分配原則上以現(xiàn)金方式進行分配。信托計劃終止時，在以現(xiàn)金形式分配完畢優(yōu)先A級委托人和優(yōu)先B級委托人的信托利益后，可以以原狀將剩余信托財產(chǎn)向次級受益人進行分配。相關(guān)稅費和信托報酬的計提和收取

7.1 信托費用及信托稅費、規(guī)費

7.1.1 信托費用及承擔(dān)：除非委托人另行支付，受托人因處理信托事務(wù)發(fā)生的下述費用由信托財產(chǎn)承擔(dān)，信托費用包括下列三項內(nèi)容：

7.1.1.1 信托計劃事務(wù)管理費。含信托文件或賬冊制作、印刷費用；信息披露費用；郵寄費；信托計劃終止清算時所發(fā)生的清算費用及與清算事宜相關(guān)的其他費用；受托人為履行其職責(zé)而發(fā)生的其他費用；保管人收取的資金劃付費；代理收付機構(gòu)收取的代理收付費；其它處理信托事務(wù)所產(chǎn)生的費用。7.1.1.2 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)費用。含為信托計劃設(shè)立、運營而發(fā)生的受托人信托報酬、投資顧問的投資顧問費、保管人保管費、信托計劃的發(fā)行費用、律師費、審計費等其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)收取的服務(wù)費用以及包括受托人在內(nèi)的該等服務(wù)機構(gòu)在履行其職責(zé)過程中發(fā)生的差旅費。

7.1.1.3 依法應(yīng)當(dāng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的其他費用。

7.1.2 本信托計劃存續(xù)期限內(nèi)所涉及的稅務(wù)問題，按國家的有關(guān)法律、法規(guī)和政策辦理。依法應(yīng)當(dāng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的稅費，按照相關(guān)規(guī)定辦理。信托計劃運營過程中，需向政府機關(guān)繳納的規(guī)費，由信托財產(chǎn)依法承擔(dān)。7.1.3 以上各項信托費用和依法應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的稅費、規(guī)費均由本信托計劃的信托財產(chǎn)承擔(dān)。

7.1.4 受托人負(fù)責(zé)上述各項費用的核算工作，并應(yīng)妥善保管上述費用的相關(guān)單據(jù)、憑證。除非特別說明，上述費用均在發(fā)生時或根據(jù)相關(guān)的合同約定由受托人指令保管人從信托專戶中支付。7.2 信托費用之計提原則

7.2.1 受托人因違反《信托合同》所導(dǎo)致的費用支出，以及處理與本信托計劃無關(guān)的事項發(fā)生的費用不列入應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費用。

7.2.2 受托人沒有為信托財產(chǎn)墊付信托費用的義務(wù)，但受托人如以固有財產(chǎn)先行墊付的，受托人有權(quán)從信托財產(chǎn)中優(yōu)先受償。7.3 信托費用之計提標(biāo)準(zhǔn)

7.3.1 因受托人管理運用信托財產(chǎn)而產(chǎn)生的各項費用，由受托人根據(jù)《信托合同》和《保管合同》的約定，向保管人出具劃款指令書，從信托財產(chǎn)專戶中扣劃。7.3.2 信托報酬

7.3.2.1 受托人的信托報酬：信托計劃存續(xù)期內(nèi)，受托人按照1%/年（“年化信托報酬率”）的標(biāo)準(zhǔn)，以信托計劃項下優(yōu)先級信托單位對應(yīng)的信托資金為基數(shù)收取信托報酬。7.3.2.2 信托報酬的計算和支付方式：

受托人收取的信托報酬按日計提，每日計提的信托報酬金額為“前一日信托計劃項下存續(xù)的優(yōu)先級信托單位份數(shù)×1元×1%/365天”，但信托計劃成立日計提的信托報酬金額為“信托計劃成立日當(dāng)日信托計劃項下優(yōu)先級信托單位份數(shù)×1元×1%/365天”。

受托人于每一信托報酬核算日核算截至該日（不含）已計提但未支付之信托報酬總額，并于該信托報酬核算日后五日內(nèi)予以支付。

7.3.2.3 信托計劃期限提前終止或者延長的，信托報酬計算到信托計劃實際終止日，受托人收取信托報酬的標(biāo)準(zhǔn)不變。

7.3.2.4 受托人收取的信托報酬由保管人根據(jù)受托人出具的劃款指令從信托財產(chǎn)中扣除并支付給受托人。非因受托人的原因?qū)е滦磐杏媱澨崆敖K止時，受托人對此不承擔(dān)任何責(zé)任。信托計劃提前終止的，受托人已收取的報酬無需返還。

7.3.2.5 受托人違反信托目的處分信托財產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財產(chǎn)受到損失的，在恢復(fù)信托財產(chǎn)的原狀或者予以賠償前，受托人不得請求給付報酬。

7.3.3 保管銀行之保管費：

7.3.3.1 信托計劃存續(xù)期內(nèi)，保管銀行按照0.1%/年的標(biāo)準(zhǔn)，以信托計劃項下信托單位總份數(shù)對應(yīng)的信托資金為基數(shù)收取保管費。7.3.3.2 保管費的計算和支付方式：

保管銀行收取的保管費按日計提，每日計提的保管費金額為“前一日信托計劃項下存續(xù)的信托單位總份數(shù)×1元×0.1%/365天”，但信托計劃成立日計提的保管費金額為“信托計劃成立日當(dāng)日信托計劃項下信托單位總份數(shù)×1元×0.1%/365天”。受托人于每一信托報酬核算日核算截至該日（不含）已計提但未支付之保管費酬總額，并于該信托報酬核算日后五日內(nèi)，由保管人根據(jù)受托人出具的劃款指令予以支付。

7.3.3.3 信托計劃期限提前終止或者延長的，保管費計算到信托計劃實際終止日，保管人收取保管費的標(biāo)準(zhǔn)不變。

7.3.4 其他費用按照實際發(fā)生額，由保管人依據(jù)《信托合同》的約定，核查受托人的劃款指令無誤后，進行支付。7.4 稅收處理

受益人和受托人應(yīng)按有關(guān)法律規(guī)定依法納稅。應(yīng)當(dāng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的稅費，按照法律及國家有關(guān)部門的規(guī)定辦理。信托計劃的終止和信托計劃終止后信托財產(chǎn)的歸屬

8.1 信托計劃的終止

信托計劃在以下情況下終止：

9.1.1 信托計劃預(yù)計存續(xù)期限（含根據(jù)本信托計劃說明書第5.6.2條（1）、（2）款規(guī)定予以延長的期限）屆滿； 9.1.2 受益人大會決定終止信托計劃的；

9.1.3 在本信托計劃項下的優(yōu)先A級信托受益權(quán)和優(yōu)先B級信托受益權(quán)的信托利益（以分配、贖回及其他方式）實現(xiàn)后，受托人決定終止信托計劃的；

9.1.4 受托人職責(zé)終止，未能產(chǎn)生新受托人的；

9.1.5 信托計劃進入變現(xiàn)期/延長期的，變現(xiàn)期/延長期結(jié)束之日信托計劃終止；

9.1.6 法律規(guī)定和信托文件約定的其他信托計劃終止事由。8.2 清算

8.2.1 信托計劃到期終止或提前終止，受托人應(yīng)負(fù)責(zé)信托財產(chǎn)的保管、清理、變現(xiàn)和清算，保管人提供必要的協(xié)助。

8.2.2 受托人應(yīng)在信托計劃終止后10個工作日內(nèi)做出處理信托事務(wù)的清算報告，并向受益人披露。本信托計劃的清算報告經(jīng)保管人認(rèn)可后，不需要進行審計。

8.2.3 受益人在處理信托事務(wù)的清算報告公布之日起10個工作日內(nèi)未提出書面異議的，受托人就清算報告所列事項解除責(zé)任。8.3 信托計劃終止后信托財產(chǎn)的歸屬

信托計劃終止并進行清算后的信托財產(chǎn)由受托人按照本信托計劃說明書第7.3.2條約定的順序進行分配。

信托利益分配原則上以現(xiàn)金方式進行分配。信托計劃終止時，在以現(xiàn)金形式分配完畢優(yōu)先A級受益人和優(yōu)先B級受益人的信托利益后，可以以原狀將剩余信托財產(chǎn)向次級受益人進行分配。

因本信托計劃說明書第9.1.2款情形導(dǎo)致本信托計劃提前終止的，受托人可以根據(jù)受益人利益最大化的原則決定信托利益以現(xiàn)金形式分配還是以原狀進行分配。如果以非資金形式向受益人分配信托財產(chǎn)的，則由受托人委托具有公信力的資產(chǎn)評估機構(gòu)對信托財產(chǎn)評估作價后將非資金形式的信托財產(chǎn)按照本信托計劃說明書第7.3.2條約定的順序進行分配。信息披露

信托計劃存續(xù)期間，受托人應(yīng)按照法律規(guī)定和信托文件的約定，向受益人進行信息披露。

除信托文件另有約定外，受托人對本信托計劃的信息以在受托人網(wǎng)站（004km.cn）上公布的方式向受益人披露，同時有關(guān)信息將在受托人的辦公場所存放備查，或受益人來函索取時由受托人寄送。

3.1 定期信息披露

受托人應(yīng)對受益人進行如下定期信息披露：

(1)受托人自信托計劃成立日起每季度制作該季度的信托資金管理報告和信托資金運用及收益情況表，并于每季度末月后的10個工作日內(nèi)，將本信托計劃的資金管理、運用和收益情況報告向受益人進行披露。(2)在信托計劃終止后的10個工作日內(nèi)，向受益人提交清算報告。3.2 臨時信息披露

信托計劃存續(xù)期內(nèi)，如果發(fā)生下列可能對受益人權(quán)益產(chǎn)生重大影響的臨時事項，受托人應(yīng)在知道該臨時事項發(fā)生之日起3個工作日內(nèi)向受益人作臨時披露，并自披露之日起7個工作日內(nèi)向受益人書面提出受托人采取的應(yīng)對措施：

(1)信托財產(chǎn)發(fā)生或者可能遭受重大損失；(2)信托資金使用方的財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化；(3)信托計劃的擔(dān)保方不能繼續(xù)提供有效的擔(dān)保。(4)法律法規(guī)規(guī)定的其他重大事項。風(fēng)險揭示與承擔(dān)

9.1 風(fēng)險提示

受托人在管理、運用或處分信托財產(chǎn)過程中可能面臨多種風(fēng)險，包括但不限于以下風(fēng)險：

(1)政策風(fēng)險與市場風(fēng)險

國家貨幣政策、財政稅收政策、宏觀政策及相關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整與變化將會影響本信托計劃的設(shè)立及管理，從而影響信托財產(chǎn)的收益，進而影響受益人的收益水平。

(2)信托財產(chǎn)獨立性風(fēng)險

我國信托財產(chǎn)的登記制度尚未正式建立，受托人持有的所投資企業(yè)股權(quán)或其它信托財產(chǎn)可能被按照受托人固有財產(chǎn)處理，有關(guān)信托財產(chǎn)與受托人固有財產(chǎn)分離、信托財產(chǎn)不得強制執(zhí)行以及其他保護信托財產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定在實踐中可能產(chǎn)生不同理解，因此可能對委托人和受益人的利益產(chǎn)生不利影響。

(3)利率風(fēng)險

在信托計劃存續(xù)期間，國家可能調(diào)整存貸款利率。如果上調(diào)貸款利率，將會提高被投資企業(yè)的融資成本，對被投資企業(yè)的經(jīng)營造成一定影響，進而影響信托計劃的投資收益。

(4)信用風(fēng)險及擔(dān)保權(quán)利實現(xiàn)風(fēng)險

信托資金進行運用時，如果受托人的交易對手未履行或未能完全履行其義務(wù)，則可能使信托財產(chǎn)遭受損失，從而給委托人或受益人帶來損失。

在受托人（代表全體受益人的利益）需實現(xiàn)擔(dān)保權(quán)利時，存在抵（質(zhì)）押物大幅折價變現(xiàn)或因行政審批等原因未能及時變現(xiàn)或擔(dān)保人不按約履行其擔(dān)保義務(wù)的風(fēng)險，從而可能使信托財產(chǎn)遭受損失，給委托人或受益人帶來損失。

(5)資產(chǎn)流動性風(fēng)險

信托計劃投資的被投資企業(yè)為非上市公司的，以股權(quán)方式投資取得的被投資企業(yè)權(quán)益的變現(xiàn)能力相對低，部分行業(yè)可能還會面臨權(quán)益轉(zhuǎn)讓方面的法律法規(guī)限制，該等因素都可能影響信托計劃的流動性安排。

(6)經(jīng)營風(fēng)險

被投資企業(yè)/借款人可能因經(jīng)營管理不善導(dǎo)致利潤減少、資產(chǎn)價值降低、發(fā)生安全事故等情況，這些情況可能進一步導(dǎo)致被投資企業(yè)/借款人不能按期足額清償信托貸款或?qū)е滦磐杏媱澇钟械谋煌顿Y

企業(yè)權(quán)益價值降低，從而使信托計劃財產(chǎn)受到不利影響，影響信托利益。

(7)管理風(fēng)險

由于受托人的經(jīng)驗、技能等因素的限制，在管理信托財產(chǎn)的過程中可能產(chǎn)生由于對信息的采集和判斷發(fā)生偏差而使信托財產(chǎn)未能實現(xiàn)預(yù)期收益或遭受損失的風(fēng)險。

(8)保管人風(fēng)險

可能存在因本信托計劃的保管銀行違規(guī)經(jīng)營和管理疏忽而使信托財產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險。

(9)流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是指因市場內(nèi)部和外部的原因，受托人不能將信托財產(chǎn)迅速變現(xiàn)的風(fēng)險，以及因此而引起的不能及時向受益人分配信托利益的風(fēng)險。

（i）信托計劃存續(xù)期間因為資金不足無法按時向優(yōu)先A級受益人、優(yōu)先B級受益人分配信托收益/信托利益；即使本信托計劃安排了次級信托受益權(quán)為優(yōu)先A級受益權(quán)、優(yōu)先B級受益權(quán)提供流動性支持，但是可能因次級委托人不能按時、足額向受托人交付信托資金，受托人無法按時向優(yōu)先A級受益人、優(yōu)先B級受益人分配信托收益/信托利益。

（ii）信托計劃可能無法按期終止信托計劃和分配信托利益。信托計劃終止時，受托人需以收回信托貸款、變現(xiàn)抵/質(zhì)押物、轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)權(quán)益等方式變現(xiàn)信托財產(chǎn)，受制于交易對手可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險和抵/質(zhì)押權(quán)的實現(xiàn)風(fēng)險以及權(quán)益轉(zhuǎn)讓的潛在受讓方、轉(zhuǎn)讓價格不確定等原因，受托人可能無法在信托計劃存續(xù)期限屆滿時及時變現(xiàn)全部信托財產(chǎn)。

（iii）可申請贖回的優(yōu)先A級信托單位唯有存續(xù)期限達到或超過其封閉期（如有）后方可申請贖回，不可申請贖回的優(yōu)先B級信托單

位預(yù)計存續(xù)期限內(nèi)不能申請贖回，該等期間內(nèi)受益人唯有通過依照法律法規(guī)規(guī)定和《信托合同》規(guī)定轉(zhuǎn)讓其持有的優(yōu)先級信托單位的形式變現(xiàn)其持有的信托受益權(quán)，優(yōu)先級信托單位的流動性受到影響。

(10)受益人信托利益受損的風(fēng)險

次級受益人劣后于優(yōu)先級受益人獲得信托利益的分配，但是如果信托計劃終止后信托財產(chǎn)不足本信托計劃說明書第7.3.2.1條至第7.3.2.3條規(guī)定款項的，優(yōu)先級受益人遭受信托利益損失的風(fēng)險。

如果信托計劃終止，信托計劃清算后的剩余財產(chǎn)不足支付本信托計劃說明書第7.3.2.1條至7.3.2.3條規(guī)定款項或在支付完畢本信托計劃說明書第7.3.2.1條至7.3.2.3條規(guī)定款項后的余額小于次級受益人持有的次級信托單位對應(yīng)的信托本金，次級受益人遭受信托本金損失的風(fēng)險。

(11)其它風(fēng)險

自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力的出現(xiàn)，可能嚴(yán)重影響金融市場的正常運行，或由于通訊故障、銀行系統(tǒng)故障等因素影響《信托合同》的正常履行，從而導(dǎo)致信托收益降低或本金損失。

9.2 風(fēng)險防范

針對上述風(fēng)險，受托人應(yīng)采取以下措施防范和控制風(fēng)險，但受托人并不保證以下措施可以覆蓋和排除在管理本信托財產(chǎn)過程中所可能涉及的全部風(fēng)險。

(1)受托人應(yīng)密切關(guān)注、跟蹤國家法律政策以及宏觀經(jīng)濟狀況，對未來政策和市場走勢做出相應(yīng)判斷，在發(fā)生因法律政策變化導(dǎo)致信托目的不能實現(xiàn)等風(fēng)險時，及時向受益人進行披露。

(2)受托人根據(jù)所掌握的國家經(jīng)濟、金融政策的變化，判斷經(jīng)濟走勢，把握產(chǎn)業(yè)動向，控制投資風(fēng)險，以安全性為首要原則，對資金進行謹(jǐn)慎、35 有效的運作，努力規(guī)避各種市場風(fēng)險。同時，本信托計劃應(yīng)當(dāng)將資金投資在多個項目上，以分散因投資過于集中而可能產(chǎn)生的風(fēng)險。(3)針對股權(quán)投資：

? 受托人可以要求被投資企業(yè)管理層或控股股東、實際控制人向受托人出具承諾函，對本信托計劃投資后被投資企業(yè)的業(yè)績目標(biāo)做出承諾，若到期被投資企業(yè)無法達到業(yè)績目標(biāo)，被投資企業(yè)管理層或控股股東、實際控制人應(yīng)以事先約定的條件回購受托人以本信托計劃受托人身份持有的被投資企業(yè)股權(quán)；

? 受托人可以向被投資企業(yè)委派董事或代表，受托人委派的董事或代表可以對被投資企業(yè)的重大事項決策享有一票否決權(quán)； ? 受托人可以向被投資企業(yè)派駐資金監(jiān)管人員，共同保管企業(yè)的公章、法人章、財務(wù)專用章和合同專用章，保證信托資金封閉運行； ? 信托計劃對被投資企業(yè)的股權(quán)投資將以向不特定第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)、與上市公司重組、被投資企業(yè)公開發(fā)行股票并上市等方式退出，如信托計劃的投資不能以約定的方式如期退出的，被投資企業(yè)股東或?qū)嶋H控制人，或約定的其他第三方應(yīng)以事先約定的條件回購受托人以本信托計劃受托人身份持有的被投資企業(yè)股權(quán)。

(4)針對股權(quán)收益權(quán)投資：

? 要求股權(quán)收益權(quán)對應(yīng)之標(biāo)的股權(quán)的所有權(quán)人和/或收購義務(wù)人（如有）提供足額的抵押物、質(zhì)押物作為其履行相應(yīng)義務(wù)的擔(dān)保，同時受托人可以聘請專業(yè)的資產(chǎn)評估機構(gòu)對抵（質(zhì)）押物價值作出客觀合理的評估，并且在相應(yīng)的股權(quán)收益權(quán)投資期間，受托人有權(quán)根據(jù)項目實際情況，要求標(biāo)的股權(quán)的所有權(quán)人和/或收購義務(wù)人（如有）引入外部增信措施，如要求其實際控制人承擔(dān)連帶保證責(zé)任或引入外部擔(dān)保公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保，其中外部擔(dān)保公司應(yīng)經(jīng)受托人認(rèn)可；

? 交易文件約定的股權(quán)收益權(quán)投資的退出期限屆滿日不得晚于信托預(yù)計存續(xù)期限屆滿日；

? 加強對標(biāo)的企業(yè)、標(biāo)的股權(quán)的所有權(quán)人、收購義務(wù)人（如有）財務(wù)狀況的監(jiān)管。

36(5)信托計劃通過投資信托計劃受益權(quán)、以有限合伙人身份加入專門從事投資業(yè)務(wù)的有限合伙企業(yè)等方式間接投資于被投資企業(yè)的，該信托計劃、有限合伙企業(yè)的風(fēng)險控制措施應(yīng)至少與上述股權(quán)投資及股權(quán)收益權(quán)投資之相關(guān)風(fēng)險控制規(guī)定同等嚴(yán)格；信托計劃進行債權(quán)、可轉(zhuǎn)債等投資的，亦應(yīng)采取與前述風(fēng)險控制措施同等嚴(yán)格的風(fēng)險控制措施。(6)受托人應(yīng)加強內(nèi)部管理，恪盡職守，在加強對信息的采集和科學(xué)的分析，嚴(yán)格執(zhí)行受托人內(nèi)部風(fēng)險管理制度，力爭降低因受托人的管理不當(dāng)而使信托財產(chǎn)遭受損失。

(7)受托人應(yīng)堅持受益人利益最大化的原則，嚴(yán)格履行自己應(yīng)盡的義務(wù)，不斷分析潛在的風(fēng)險，努力防范和化解可能出現(xiàn)的風(fēng)險，維護委托人和受益人的信托利益。

(8)結(jié)構(gòu)化安排：通過設(shè)計優(yōu)先級受益權(quán)及次級受益權(quán)，在優(yōu)先級受益權(quán)信托利益沒有實現(xiàn)前，不對次級受益權(quán)信托利益進行分配，以保證優(yōu)先級受益權(quán)人的信托利益優(yōu)先實現(xiàn)。同時，在出現(xiàn)以下情形時，次級受益人應(yīng)當(dāng)按照受托人的要求追加申購次級信托單位：①在任一核算日前/贖回開放日前/任一信托單位預(yù)計存續(xù)期限屆滿日前/信托計劃預(yù)計存續(xù)期限屆滿日前，受托人認(rèn)為信托專戶內(nèi)的現(xiàn)金不足于對應(yīng)的支付日預(yù)計應(yīng)予支付的本信托計劃說明書第7.3.1.1至第7.3.1.4款規(guī)定款項/第7.3.2.1至第7.3.2.3款規(guī)定款項的；②信托計劃存續(xù)期間，受托人調(diào)整優(yōu)先級信托資金和次級信托資金的比例。

9.3 風(fēng)險的承擔(dān)

9.3.1 受托人依據(jù)《信托合同》的約定管理、運用、處分信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，由信托財產(chǎn)承擔(dān)。

9.3.2 受托人違背《信托合同》的約定管理、運用、處分信托資金或由于受托人處理信托事務(wù)不當(dāng)而導(dǎo)致信托資金受到損失的，其損失部分由受托人以固有財產(chǎn)負(fù)責(zé)賠償；不足賠償時，由投資者自擔(dān)。

9.3.3 受托人承諾以受益人的最大利益為宗旨處理信托事務(wù)，并謹(jǐn)慎管理信托財產(chǎn)，但不承諾信托資金不受損失，亦不承諾信托資金的最低收益。

《信托合同》的內(nèi)容摘要

《信托合同》的主要內(nèi)容包括：(1)信托目的；

(2)信托計劃的基本情況；(3)信托資金的交付；

(4)信托財產(chǎn)的管理、運用和處分；(5)信托利益的計算和分配；

(6)相關(guān)稅費和信托報酬的計提和收?。?/p>

(7)信托計劃的終止和信托計劃終止后信托財產(chǎn)的歸屬；(8)委托人、受托人、受益人的權(quán)利和義務(wù)；(9)信息披露；(10)受益人大會；

(11)受托人的解任和辭任；(12)風(fēng)險揭示和承擔(dān)。律師事務(wù)所出具的法律意見書

本信托計劃由北京市中倫律師事務(wù)所（以下簡稱“中倫律所”）出具《中融-隆晟1號結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃之法律意見書》。

中倫律所律師審查本信托計劃的信托文件后認(rèn)為：本信托計劃的信托文件內(nèi)容不違反《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。本信托計劃受托人基本情況

名稱：中融國際信托有限公司

法定代表人：劉洋

住所：黑龍江省哈爾濱市南崗區(qū)嵩山路33號

注冊資本：人民幣14.75億元

《金融許可證》編號：K0019H223010001 《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》編號：*** 經(jīng)營范圍：公司主要經(jīng)營業(yè)務(wù)包括資金信托；動產(chǎn)信托；不動產(chǎn)信托；有價證券信托；其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)信托；作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)；辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；代保管及保管箱業(yè)務(wù)；存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資方式運用固有資產(chǎn)；以固有財產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；從事同業(yè)拆借；法律法規(guī)規(guī)定或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

信托經(jīng)理名單及履歷

受托人指定張君為本信托計劃的信托經(jīng)理，負(fù)責(zé)本信托計劃的日常投資運作及日常管理。

簡歷：2010年進入中融國際信托有限公司，現(xiàn)任中融國際信托有限公司礦產(chǎn)能源部總經(jīng)理助理，先后參與多個信托產(chǎn)品的設(shè)計與操作。對礦產(chǎn)能源基金投資、結(jié)構(gòu)化融資、股權(quán)投資、股權(quán)收益權(quán)等業(yè)務(wù)具有非常豐富的經(jīng)驗。

信托計劃存續(xù)期間，受托人可以更換信托計劃的信托經(jīng)理，但應(yīng)在按季制作的信托資金管理報告中對信托經(jīng)理的變更情況進行說明。

第三篇：中融信托單一資金信托合同

信托公司管理信托財產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。信托公司依據(jù)本信托合同約定管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險，由信托財產(chǎn)承擔(dān)。信托公司因違背本信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財產(chǎn)損失的，由信托公司以固有財產(chǎn)賠償，不足賠償時，由投資者自擔(dān)。

單一資金信托合同

合同編號：

2010年6月 鑒于：

委托人系 ,具備所有必要的權(quán)利和授權(quán)并能以自身的名義將來源合法、享有合法處分權(quán)的資金委托受托人進行資金信托。

受托人系依據(jù)中華人民共和國法律成立、持有中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒發(fā)的《金融許可證》并經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)登記的企業(yè)法人，具備所有必要的經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的資格。

委托人與受托人本著平等、互利的原則，根據(jù)《中華人民共和國合同法》、《信托公司管理辦法》、《中華人民共和國信托法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章，簽訂本合同，共同遵照執(zhí)行。

第一條 釋 義

本合同中除非文意另有所指,下列詞語具有如下含義:

一、本合同或《信托合同》：指編號為 號《單一資金信托合同》及對本合同的任何修訂和補充。

二、信托或本信托：指依據(jù)《信托合同》所設(shè)立的資金信托。

三、信托資金：指委托人按《信托合同》的約定，交付給受托人的資金。

四、信托專戶或信托資金專戶：指受托人在中國建設(shè)銀行股份有限公司 開立的信托專用銀行賬戶。

五、信托財產(chǎn)：指受托人因承諾信托而取得的財產(chǎn)和因信托財產(chǎn)的管理運用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)。

六、信托收入: 指信托財產(chǎn)管理、運用或處分過程中產(chǎn)生的收入，即貸款利息、罰息、復(fù)利、違約金、存款利息以及其他收入。

七、信托收益：受托人最終向受益人支付的收益，為信托收入扣除應(yīng)繳納的稅款及本合同約定的信托費用后的余額。

八、信托文件：指信托合同、信托資金管理、運用風(fēng)險申明書、信托貸款合同、信托財產(chǎn)管理運用所形成的相關(guān)協(xié)議和文件。

九、借款人：。

第二條 信托當(dāng)事人 委托人： 名稱：

法定代表人或授權(quán)代表： 聯(lián)系地址： 郵政編碼： 聯(lián)系電話： 傳真： 受托人：

名稱： 中融國際信托有限公司 法定代表人：劉洋 聯(lián)系地址： 郵政編碼： 聯(lián)系電話： 傳真： 受益人：

名稱： 法定代表人或授權(quán)代表： 聯(lián)系地址： 郵政編碼： 聯(lián)系電話： 傳真：

受益人用于收益分配和信托財產(chǎn)清退的銀行賬號 賬戶戶名： 開戶銀行： 賬 號：

第三條 信托目的

委托人基于對受托人的信任，將其擁有合法支配權(quán)的資金，委托給受托人，以受托人的名義向 提供信托貸款，取得收益并分配給受益人。

第四條 信托類型

一、本信托為委托人指定用途，由受托人單獨管理、運用和處分信托資金的資金信托。

二、本信托為自益信托，受益人與委托人為同一人，但受益人按照本合同規(guī)定轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)后，本信托即為他益信托。

第五條 信托資金及其交付

一、委托人在本合同簽訂后1個工作日內(nèi)，將信托資金人民幣（￥ 元）交納至以下信托資金專戶：

賬戶戶名： 中融國際信托有限公司

開戶銀行： 賬 號：

二、信托收據(jù)

受托人在收妥委托人足額交付的信托資金后，向委托人開具信托收據(jù)。

第六條 信托的成立與生效 本合同生效后，受托人收到委托人足額交付信托資金之日起信托成立并生效。

第七條 信托期限

一、本信托的成立日和生效日為受托人收到委托人足額交付信托資金之日。

二、本信托的終止日為受托人收到編號為 號的《信托貸款合同》（以下稱“信托貸款合同”）項下借款人實際償清貸款本金與利息之日。

第八條 信托資金的管理與運用

一、委托人指定受托人管理信托資金的方式為：由受托人按照委托人的意愿，以受托人的名義，將信托資金運用于向 發(fā)放信用貸款，并委托中國建設(shè)銀行股份有限公司大連市分行管理本信托貸款。

（一）借款人：

貸款用途：流動資金貸款。

（二）貸款期限12個月，自 年 月 日始至 年 月 日止。

（三）貸款利息支付：借款人每季支付利息一次，每季3月20日、6月20日、9月20日和12月20日為結(jié)息日，結(jié)息日后的第1個工作日為付息日。如貸款本金的償還日不在付息日，則借款人需在貸款本金的償還日付清全部應(yīng)付利息。

（四）貸款本金償還：按編號為 號《信托貸款合同》的約定，到期一次償還。借款人不得提前還款或部分提前還款。

二、信托資金專戶的管理

（一）信托資金專戶的開設(shè)和管理由受托人負(fù)責(zé)，受托人承諾開設(shè)獨立的信托資金專戶對信托資金進行管理，本信托的一切資金往來均需通過該賬戶進行。

（二）受托人不得假借本信托的名義開立任何其他賬戶，亦不得使用本信托資金專戶進行本信托業(yè)務(wù)以外的活動。

（三）為確保信托資金的?？顚Ｓ?，及防止出現(xiàn)信托資金未及時按委托人要求劃付給指定的劃入專戶，委托人與受托人協(xié)商同意，由中國建設(shè)銀行股份有限公司大連市分行作為信托資金專戶的代理收付人，根據(jù)本合同、《信托貸款合同》（編號： 號）、《代理單一資金信托資金收付業(yè)務(wù)協(xié)議書》（以下簡稱“代理信托資金收付業(yè)務(wù)協(xié)議書”）規(guī)定進行信托資金款項的劃撥。

根據(jù)代理信托資金收付業(yè)務(wù)協(xié)議書，將信托資金劃入信托資金專戶后將該筆資金全部劃至以下開立于中國建設(shè)銀行股份有限公司大連營業(yè)部的借款人指定貸款賬戶：

賬戶戶名： 開戶銀行： 賬 號：

第九條 信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)

一、委托人的權(quán)利

（一）委托人有權(quán)了解其信托資金的管理、運用、處分及收支情況，并有權(quán)要求受托人做出說明。

（二）獲取受托人定期提供的信托事務(wù)管理報告。

（三）受托人違反本信托目的管理、運用、處分信托財產(chǎn)，使信托財產(chǎn)遭受重大損失的，委托人有權(quán)解聘受托人，并有權(quán)申請人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求受托人予以賠償。

（四）本合同、信托文件及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

二、委托人的義務(wù)

（一）按照本合同的約定交付信托資金并保證其信托資金來源合法。

（二）已經(jīng)取得簽署包括本合同在內(nèi)的信托文件的權(quán)利，并就簽署行為已履行必要的批準(zhǔn)和授權(quán)手續(xù)。

（三）對受托人披露的借款人的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等信息負(fù) 有保密義務(wù)。委托人依法向投資者披露信息以及法律、法規(guī)、規(guī)章另有規(guī)定的除外。

（四）本合同、信托文件及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

第十條 受托人的權(quán)利和義務(wù)

一、受托人的權(quán)利

（一）有權(quán)依照本合同的約定收取信托報酬和信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)費。

（二）有權(quán)按照本合同和信托計劃的約定以自己的名義管理、運用和處分信托財產(chǎn)。

（三）受托人以其固有財產(chǎn)先行支付因處理信托事務(wù)所支出的費用、對第三人所負(fù)債務(wù)的，受托人對信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。

（四）受益人同意，受托人因正當(dāng)理由而不能繼續(xù)履行受托人職責(zé)的情況下，可以辭任。但受托人應(yīng)負(fù)責(zé)尋找繼任受托人，并且在繼任受托人選出前仍應(yīng)履行管理信托事務(wù)的職責(zé)。

（五）本合同、信托文件及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

二、受托人的義務(wù)

（一）受托人應(yīng)當(dāng)遵守信托文件的規(guī)定，恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。

（二）不得利用信托財產(chǎn)為自己謀取本合同約定權(quán)益以外的利益。

（三）將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)、受托人管理的其他信托財產(chǎn)分別管理、分別記賬。

（四）受托人必須保存處理信托事務(wù)的完整記錄，按本合同的約定向委托人和受益人報告信托財產(chǎn)管理、運用及收益情況。

（五）按照信托文件的約定僅以信托財產(chǎn)為限向受益人支付信托利益。

（六）受托人對委托人、受益人以及處理信托事務(wù)的情況和資料負(fù)有依法保密的義務(wù)。

（七）對受益人查詢與其信托財產(chǎn)有關(guān)的信息，應(yīng)在合理時限內(nèi)準(zhǔn)確、完整地提供相關(guān)信息，但以不損害對其他受益人保密義務(wù)為限。

（八）本合同、信托文件及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

第十一條 受益人的權(quán)利和義務(wù)

除根據(jù)法律、行政法規(guī)及本合同的其他條款享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)外，受益人還享有下列權(quán)利：

一、自本信托生效之日起根據(jù)本合同享有信托受益權(quán)。

二、有權(quán)了解其信托財產(chǎn)的管理、運用、處分及收支狀況，并有權(quán)要求受托人做出說明。

三、有權(quán)查詢、抄錄或復(fù)制與其信托財產(chǎn)有關(guān)的信托賬目以及處理信托事務(wù)的其他文件。

四、受益人的信托受益權(quán)可根據(jù)信托文件的規(guī)定轉(zhuǎn)讓和繼承，但須到受托人營業(yè)場所辦理受益權(quán)變更登記手續(xù)；未辦理變更登記手續(xù)的，不得對抗受托人。

五、對受托人披露的借款人的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等信息負(fù)有保密義務(wù)。

六、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

第十二條 信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓

一、在本合同信托期限內(nèi)，受益人可以轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，但不得分割轉(zhuǎn)讓。

二、受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，轉(zhuǎn)讓、受讓雙方應(yīng)持本信托合同及已生效的《信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》及相關(guān)文件，親臨受托人處辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)。未辦理登記手續(xù)的，受托人視原登記的受益人為合法受益人，由此發(fā)生的經(jīng)濟和法律糾紛，與受托人無關(guān)。

三、受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，轉(zhuǎn)讓、受讓雙方應(yīng)當(dāng)分別按擬轉(zhuǎn)讓信托財產(chǎn)（受益權(quán)）的0.0％向受托人繳納信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)費。

四、受托人在認(rèn)定本合同的受益人和受益權(quán)時將以最新記載的生效日期為準(zhǔn)。

第十三條 信托報酬、收益及信托財產(chǎn)的分配

一、信托收益的計算：

（一）計算方法：信托收益=信托收入-信托費用。本合同項下受益人的預(yù)期年收益率為 ％。

（二）信托收入：管理、運用（處分）信托資金取得的貸款利息、罰息、復(fù)利、違約金、存款利息以及其他收入。

（三）信托費用：除非委托人另行支付，受托人因處理信托事務(wù)發(fā)生的下述費用由信托財產(chǎn)承擔(dān)，信托費用包括下列6項內(nèi)容：

1.信息披露費用；

2.信托終止時的清算費用； 3.信托報酬；

4.支付給中國建設(shè)銀行股份有限公司大連市分行的代理手續(xù)費；

5.支付給中國建設(shè)銀行股份有限公司大連市分行的信托貸款項目管理費；

6.按照有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用。

經(jīng)委托人與受托人協(xié)商同意，上述第3項信托報酬費率每個信托為信托資金余額的 ％/年，計算公式為：

信托報酬＝信托資金余額× ％×當(dāng)季信托存續(xù)天數(shù)/360 信托報酬由受托人在收到每季貸款利息后2個工作日內(nèi)提取并支付，最后一筆信托報酬在信托終止日后2個工作日內(nèi)支付。如信托存續(xù)期間信托資金余額發(fā)生變化，則按實際變化情況分段計收。

受托人用于收取信托報酬的賬戶為：

賬戶戶名： 開戶銀行： 賬 號：

上述第4項費用在信托期間按信托資金余額的 %的費率執(zhí)行, 計算公式為：

代理手續(xù)費＝信托資金余額× ％×當(dāng)季信托存續(xù)時間（日）/360 代理手續(xù)費由受托人于每季收到當(dāng)季貸款利息后2個工作日內(nèi)向中國建設(shè)銀行股份有限公司大連市分行指定的營業(yè)網(wǎng)點支付，最后一筆費用在信托終止日后2個工作日內(nèi)支付。如信托存續(xù)期間信托資金余額發(fā)生變化，則按實際變化情況分段計收。

上述第5項信托貸款項目管理費在信托期間按信托貸款合同 中信托貸款本金余額的 %/年的費率執(zhí)行，計算公式為：

信托貸款項目管理費=信托貸款本金余額× ％×當(dāng)季信托貸款實際存續(xù)天數(shù)/360 信托貸款項目管理費由受托人于每季收到當(dāng)季貸款利息后2個工作日內(nèi)向中國建設(shè)銀行股份有限公司大連市分行的指定賬戶支付，最后一筆費用在信托終止日后2個工作日內(nèi)支付。如信托貸款存續(xù)期間信托貸款本金余額發(fā)生變化，則按實際變化情況分段計收。

二、費用計提應(yīng)符合如下原則：

（一）受托人因違反本合同所導(dǎo)致的費用支出，以及處理與本信托無關(guān)的事項發(fā)生的費用不列入應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費用；

（二）由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費用可以從信托財產(chǎn)中支付，列入當(dāng)期費用，也可由委托人另行支付。

（三）受托人沒有為信托財產(chǎn)墊付上述費用的義務(wù)，但受托人如以固有財產(chǎn)先行墊付的，受托人有權(quán)向委托人追索或從信托財產(chǎn)中優(yōu)先受償。

三、信托收入分配順序（僅以信托財產(chǎn)為限）1.支付除信托報酬以外的信托費用； 2.信托報酬； 3.信托收益。

四、受托人應(yīng)于本信托到期終止后2個工作日內(nèi)將當(dāng)期信托收益和應(yīng)歸屬于受益人的其他信托財產(chǎn)劃至受益人指定銀行賬戶。

五、信托收益及信托財產(chǎn)的分配

（一）信托收益由受托人在收到每季貸款利息后2個工作日內(nèi)（如遇法定節(jié)假日，順延至下一工作日）從信托收入中支付到受益人指定的銀行賬戶。

（二）本信托合同終止后2個工作日內(nèi)，當(dāng)期信托收益和信托財產(chǎn)由受托人向受益人一次性分配。

六、由本信托運作過程中涉及的各納稅主體（包括受益人、受托人），依其實際享有的利益按照國家法律、行政法規(guī)及國家有關(guān)部門規(guī)范性文件的規(guī)定分別履行各自納稅義務(wù)。

第十四條 信托文件的掛失

一、在信托財產(chǎn)分配之前，委托人的信托文件如不慎遺失，應(yīng)及時辦理掛失手續(xù)。

二、掛失手續(xù)的辦理：掛失辦理人員須持有單位有效授權(quán)文件、本人身份證，并提供信托財產(chǎn)的性質(zhì)、數(shù)量等有關(guān)信托內(nèi)容。授權(quán)文件須加蓋單位公章。

三、掛失人申請辦理掛失手續(xù)時，應(yīng)按照100元/筆的標(biāo)準(zhǔn)向受托人繳納信托文件掛失手續(xù)費。

四、受托人對掛失內(nèi)容審核確認(rèn)無誤后辦理掛失手續(xù)，并按規(guī)定補制信托文件，即在該存檔信托文件復(fù)印件的封面加蓋公司公章和掛失補制章，并標(biāo)注補制日期。

第十五條 信托變更、終止及信托財產(chǎn)的歸屬

一、本合同生效后，除受益人依法轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)外，委托人、受托人均不得擅自變更，本合同另有約定的情況除外。如需要變更本合同，須經(jīng)委托人、受益人、受托人協(xié)商一致并達成書面協(xié)議（法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外）。

二、在信托期限內(nèi)，本合同簽約雙方的任何一方不得隨意提前終止合同。如確有必要提前終止合同，提出方應(yīng)提前10個工作日向另一方發(fā)出書面通知，并經(jīng)另一方同意。由于提出方提前終止合同造成的損失，全部由提出方承擔(dān)。

三、本合同信托期限屆滿且受托人收回信托貸款合同項下借款人全部清償貸款本金與利息，或雙方以書面協(xié)議提前終止本合同，本合同設(shè)定的資金信托即告終止，受托人須將應(yīng)歸屬于受益人的信托財產(chǎn)分配給受益人。

（一）受托人應(yīng)當(dāng)于信托終止后2個工作日內(nèi)將應(yīng)屬受益人的信托財產(chǎn)交付受益人；并于信托終止后10個工作日內(nèi)，編制信托財產(chǎn)清算報告，并以書面形式報告受益人。

（二）信托貸款合同項下的信托貸款到期，如借款人未按時履行償還貸款本息的義務(wù)，中國建設(shè)銀行股份有限公司大連市分行負(fù)責(zé)追繳貸款本息，受托人收到全部貸款本息后于2個工作日內(nèi)將應(yīng)屬受益人的信托財產(chǎn)交付給受益人。

第十六條 新受托人的選任方式

若本合同的受托人在現(xiàn)行法律法規(guī)下因故不能繼續(xù)履行受托人 的責(zé)任，則根據(jù)信托法的規(guī)定，首先由委托人選任新受托人，委托人不指定或者無能力指定的，由受益人選任，受益人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，依法由其監(jiān)護人代行選任。

第十七條 信托事務(wù)的報告

一、信托清算報告

（一）受托人應(yīng)在信托終止后10個工作日內(nèi)編制信托財產(chǎn)清算報告，并以書面形式報告受益人。

（二）受益人自收到信托清算報告公布之日起10日內(nèi)未提出書面異議的，受托人就信托清算報告所列的有關(guān)事項解除責(zé)任。

二、報告、臨時報告與公告

（一）受托人應(yīng)按季制作信托財產(chǎn)管理報告，并以書面形式報告受益人。

（二）在信托存續(xù)期內(nèi)，如果發(fā)生可能對信托受益人權(quán)益產(chǎn)生重大影響的事項時，受托人應(yīng)在知道臨時事項發(fā)生之日起10個工作日內(nèi)以書面形式向受益人作臨時披露。

第十八條 風(fēng)險的揭示與承擔(dān)

一、風(fēng)險揭示：

（一）法律、政策風(fēng)險

在管理信托財產(chǎn)過程中，可能面臨法律、法規(guī)及政策的變更，并因此導(dǎo)致信托財產(chǎn)損失等風(fēng)險。同時，我國信托財產(chǎn)的登記制度尚未建立，有關(guān)信托財產(chǎn)與受托人固有財產(chǎn)分離、信托財產(chǎn)不得強制執(zhí)行以及其他保護信托財產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定在實踐中可能產(chǎn)生不同理解，并可能對委托人和受益人造成損害。

（二）利率風(fēng)險

本信托項下信托貸款利率為固定利率，信托財產(chǎn)有可能面臨由于市場利率發(fā)生重大變化而標(biāo)的債權(quán)利率未及時調(diào)整所產(chǎn)生的利率風(fēng)險。

（三）管理風(fēng)險

由于受托人未能嚴(yán)格按照有關(guān)文件履行職責(zé)而造成受益人的利益不能得到保護或遭受損失的風(fēng)險，或由于受托人的管理能力的限制造成信托財產(chǎn)損失的風(fēng)險，但受托人不對借款人運用該項借入的貸款承擔(dān)任何責(zé)任。

（四）信用風(fēng)險

本信托存在著借款人不按《信托貸款合同》的約定履行到期還款義務(wù)的風(fēng)險，將對信托貸款本息的回收造成影響，同時，經(jīng)委托人同意并確認(rèn)，本次信托貸款為信用貸款，借款人未向受托人（代表本信托項目）提供任何實質(zhì)性擔(dān)保措施，如果借款人違約無擔(dān)保借款將對信托貸款本息的回收造成不利影響。

（五）其他風(fēng)險

由于戰(zhàn)爭、地震、火災(zāi)、海嘯等不可抗力的原因和其他不能預(yù)見的原因，導(dǎo)致信托目的不能實現(xiàn)或不能全部實現(xiàn)而造成的風(fēng)險。

二、風(fēng)險承擔(dān)：

（一）受托人依據(jù)委托人意愿及本合同約定管理、運用信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，由信托財產(chǎn)承擔(dān)。

（二）受托人違背本合同的約定管理、運用、處分信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，其損失部分由受托人負(fù)責(zé)賠償。

（三）受托人承諾以受益人的最大利益為宗旨處理信托事務(wù)，并謹(jǐn)慎管理信托財產(chǎn)。

第十九條 信托當(dāng)事人的違約責(zé)任及糾紛解決方式

一、受托人以全部信托財產(chǎn)為限向受益人承擔(dān)支付信托收益的義務(wù)。受托人因管理不當(dāng)或者違反法律、法規(guī)及本合同的規(guī)定致使信托資金損失的，受托人應(yīng)當(dāng)恢復(fù)信托財產(chǎn)的原狀或者賠償，在未恢復(fù)信托財產(chǎn)的原狀或者未予賠償前，受托人不得請求給付合同約定的報酬。

二、如委托人違約（包括但不限于擅自變更合同、未按約定方式提前終止合同等），委托人應(yīng)負(fù)責(zé)賠償受托人處理信托事務(wù)而支出的費用及所受到的損失。

三、對于委托人和受托人在履行本合同中發(fā)生的爭議，由雙方協(xié)商解決。協(xié)商不成，可向委托人所在地人民法院提起訴訟。

第二十條 本合同的生效

一、本合同經(jīng)雙方法定代表人（負(fù)責(zé)人）或授權(quán)代表簽字或蓋章，并加蓋公章或合同專用章后生效。

二、本合同一式肆份，委托人和受益人各壹份、受托人貳份，每份合同均具有同等法律效力。

第二十一條 通知

一、委托人或受托人通訊地址或聯(lián)絡(luò)方式發(fā)生變化，應(yīng)自發(fā)生變化之日起15日內(nèi)以書面形式通知另一方。如果在信托期限屆滿15日內(nèi)發(fā)生變化，應(yīng)在2日內(nèi)以書面形式通知另一方。

二、受托人按在本信托合同中委托人所填寫的通訊地址或聯(lián)絡(luò)方式以掛號信件或傳真、電傳或電報等有效方式，就處理信托事務(wù)過程中需要通知的事項通知委托人或受益人。

三、如果通訊地址或聯(lián)絡(luò)方式發(fā)生變化的一方（簡稱“變動一方”），未將有關(guān)變化及時通知另一方，除非法律另有規(guī)定，變動一方應(yīng)對由此而造成的影響和損失負(fù)責(zé)。

第二十二條 其他事項

一、本合同中的信托關(guān)系不因受托人的名稱變更、法定代表人變更、依法解散、被宣告破產(chǎn)或者被依法撤銷而終止，也不因受托人的辭任而終止，但法律或者信托文件另有規(guī)定的除外。

二、本合同規(guī)定的受托人接收款項或支付款項的日期如遇法定節(jié)假日，應(yīng)順延至下一個工作日。

三、本合同如有未盡事宜，由合同當(dāng)事人各方共同協(xié)商解決。當(dāng)事人可依據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》及有關(guān)法律、行政法規(guī)簽訂補充協(xié)議，補充協(xié)議與本合同具備同等法律效力。

四、下列附件是本合同不可分割的部分，具有同等法律效力： 1.《信托資金管理、運用風(fēng)險申明書》;2．《信托貸款合同》（編號：號）； 3.《信托貸款委托管理協(xié)議》（編號：號）； 4.《代理單一資金信托資金收付業(yè)務(wù)協(xié)議書》。（以下無正文）

12（以下為號《單一資金信托合同》之簽署頁，無正文）

委托人（公章或合同專用章）：

法定代表人/負(fù)責(zé)人或授權(quán)代表（簽字或蓋章）：

受托人（公章或合同專用章）：

法定代表人或授權(quán)代表（簽字或蓋章）：

年 月 日簽訂于

信托資金管理、運用風(fēng)險申明書

尊敬的委托人/受益人：

受托人—中融國際信托有限公司是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)設(shè)立的合法信托機構(gòu)，為了維護您的利益，特別提示您在簽署信托文件前，仔細(xì)閱讀本風(fēng)險申明書、編號為 號的《信托貸款合同》、編號為 號的《信托貸款委托管理協(xié)議》、《代理單一資金信托資金收付業(yè)務(wù)協(xié)議書》及編號為 號的《單一資金信托合同》等信托文件，獨立做出是否簽署信托文件的決定。

委托人將合法擁有的資金交付受托人，受托人將以自己的名義，將委托人的信托資金管理運用。受托人承諾，管理信托財產(chǎn)將恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，但受托人在管理、運用或處分信托財產(chǎn)過程中可能面臨多種風(fēng)險，包括但不限于法律政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險等。受托人承諾，將嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)和信托文件的規(guī)定，為受益人的最大利益服務(wù)。

中融國際信托有限公司鄭重申明：根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，依據(jù)委托人意愿及信托合同約定管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險，由信托財產(chǎn)承擔(dān)，即由委托人交付的資金以及由受托人對該資金運用后形成的財產(chǎn)承擔(dān)；受托人違背信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)使信托財產(chǎn)受損失，由受托人賠償。受托人的資產(chǎn)不足賠償時，由信托財產(chǎn)承擔(dān)。

中國建設(shè)銀行股份有限公司大連市分行作為代理資金收付銀行，僅負(fù)責(zé)該資金信托的資金收付工作，不為該資金信托墊付任何資金、不承擔(dān)該資金信托可能產(chǎn)生的任何風(fēng)險。

委托人簽署了本申明書表明委托人已仔細(xì)閱讀并了解本申明書及其他信托文件全部條款的內(nèi)容，委托人已了解本信托可能產(chǎn)生的風(fēng)險和造成的損失。

申明人/受托人（蓋章）：中融國際信托有限公司

日期： 年 月 日

本人／本機構(gòu)作為委托人簽署本風(fēng)險申明書，表示已經(jīng)受托人充分提示，詳細(xì)閱讀并理解本風(fēng)險申明書及相關(guān)信托文件的內(nèi)容。

委托人（蓋章）：

日期： 年 月 日

第四篇：光大信托-瑞富寶集合資金信托計劃

“光大信托-瑞富寶集合資金信托計劃” 信托資金管理報告（2018年第二季度）

尊敬的委托人、受益人：

光大興隴信托有限責(zé)任公司（以下簡稱“我司”）發(fā)起的“光大信托-瑞富寶集合資金信托計劃”于2015 年09 月08 日正式成立。本公司作為受托人，向您報告本計劃2018年第二季度（2018年4月1日至2018年6月30日期間）信托事務(wù)管理事宜。

一、信托概況

1、信托規(guī)模：

截至本報告期末，本信托計劃的信托規(guī)模為人民幣146.0316億元。

2、信托期限：

期限為10年，自信托項目成立之日起算。

3、保管戶信息

戶名：光大興隴信托有限責(zé)任公司 開戶行：光大銀行北京天寧寺支行 賬號：7506 0188 0002 27133

二、報告期信托資金運用情況

受托人采用組合投資方式，在法律法規(guī)、監(jiān)管政策和本合同約定的投資范圍和投資限制內(nèi)，根據(jù)自身的判斷，按照安全性、流動性、效益性原則進行信托財產(chǎn)的多元化動態(tài)資產(chǎn)配置。受托人通過宏觀經(jīng)濟、政策環(huán)境、市場狀況和資金供求的深入分析，進行積極主動的，自下而上的資產(chǎn)配置。

三、信托財產(chǎn)管理情況

1、自本信托計劃成立起至本報告期末，受托人恪盡職守、勤勉盡責(zé)、謹(jǐn)慎管理，忠實履行有關(guān)法律、行政法規(guī)和本項目信托文件的規(guī)定。

2、本報告期間，信托執(zhí)行經(jīng)理未發(fā)生變動。

3、本報告期間，本信托計劃未發(fā)生涉及訴訟或損害信托計劃財產(chǎn)、受益人利益的情形。

四、期間分配情況

根據(jù)信托文件的約定，受托人為期限屆滿的信托單位的受益人辦理了利益分配事宜。

五、重大事項說明 無

六、信托經(jīng)理情況

本信托計劃執(zhí)行期間，信托執(zhí)行經(jīng)理無變動。

光大興隴信托有限責(zé)任公司

2018年7月6日

第五篇：新時代信托鑫唐4號集合資金信托產(chǎn)品

新時代信托鑫唐 4 號集合資金信托產(chǎn)品
產(chǎn)品名稱 發(fā)行機構(gòu) 產(chǎn)品期限 產(chǎn)品類型 投資起點 投資方式 收益詳情 咨詢平臺 發(fā)售日期 鑫唐 4 號集合資金信托產(chǎn)品 新時代信托 18 個月 集合信托 100 萬 權(quán)益投資 100 萬元≤單筆認(rèn)購資金：8.8%/年。
南方財富網(wǎng)

產(chǎn)品狀態(tài) 資金投向 發(fā)行規(guī)模

在售 其他 6000 萬

預(yù)期年化收益 8.8% 收益類型 固定類

2013-08-06 由受托人集合運用信托財產(chǎn)，用于受讓優(yōu)質(zhì)特定資產(chǎn)收益權(quán)，即信托資金先用于購買特定資產(chǎn)收

資金用途

益權(quán)轉(zhuǎn)讓方所享有的特定資產(chǎn)收益權(quán)，在信托計劃終止時，由特定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方按照事先約 定的價格，對特定資產(chǎn)收益權(quán)進行溢價回購。(1)溢價回購特定資產(chǎn)收益權(quán):受托人與特定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方簽訂 《特定資產(chǎn)收益權(quán)買賣合同》，特定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方承諾信托計劃期滿，按一定比例溢價回購轉(zhuǎn)讓的特定資產(chǎn)收益權(quán)。(2)特定資產(chǎn)的受托管理:受托人與特定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方簽訂《委托管理協(xié)議》，特定資產(chǎn)收益 權(quán)轉(zhuǎn)讓方委托受托人管理持有的特定資產(chǎn)。(3)審慎的投資決策機構(gòu):投資委員會是本信托計劃的投資決策機構(gòu)，委員會由 5 人組成，負(fù)責(zé)進

風(fēng)控措施

行項目投資、實施和處置方案的評審和決策。投資委員會表決事項經(jīng) 3/5 以上的委員表決通過，才可實施。(4)完善的投資管理措施:若在信托計劃存續(xù)期間特定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方發(fā)生重大影響其還款能力 的事項，或是新時代信托根據(jù)實際評估認(rèn)為特定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方無法到期正常償還溢價回購價 款總額，則新時代信托將采取包括但不限于以下措施：

1、要求特定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方補充質(zhì)押 物;

2、要求特定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方補充質(zhì)押物、等價抵質(zhì)押物或還款保證金;

3、要求特定資產(chǎn)收 益權(quán)轉(zhuǎn)讓方提前償還溢價回購款，兌付受益人收益，提前終止信托計劃。