第一篇：金融論文

呼倫貝爾學(xué)院

經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

金融學(xué)

階段考試論文

題目關(guān)于信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的論文

專業(yè)

姓名

指導(dǎo)教師 楊波

塔娜 學(xué)號 20111517172011級會計(jì)學(xué)專業(yè)本科3班

關(guān)于信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的論文

作者：塔娜

摘 要：信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理措施一般有風(fēng)險(xiǎn)的回避、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)的事后補(bǔ)償?shù)?。為了在信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，發(fā)卡機(jī)構(gòu)能以較低的成本得到最佳的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后能保證發(fā)卡機(jī)構(gòu)穩(wěn)鍵經(jīng)營，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)在分析各種風(fēng)險(xiǎn)管理手段的成本、收益的基礎(chǔ)上作出正確的選擇，從而盡量避免或減少信用卡風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，實(shí)現(xiàn)發(fā)卡機(jī)構(gòu)經(jīng)營的穩(wěn)定增長。

關(guān)鍵詞：信用卡；信用卡風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理 ；風(fēng)險(xiǎn)由來； ；經(jīng)濟(jì)分析

隨著信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展，信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率越來越高，造成的損失也越來越大,因此，對信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得尤為重要。

一、信用卡風(fēng)險(xiǎn)問題的由來及現(xiàn)狀

自從1985年6月中國銀行珠江分行在國內(nèi)發(fā)行第一張信用卡（中銀卡）以來，我國的銀行卡業(yè)務(wù)得到了長足的發(fā)展。發(fā)卡銀行、發(fā)卡數(shù)量、交易金額都有了較大的增長；信用卡的用卡環(huán)境也有了很大的改善。信用卡業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行最為盈利的部門之一。在西方發(fā)達(dá)國家，信用卡業(yè)務(wù)是許多國際大銀行的主要業(yè)務(wù)和主要利潤的來源。如花旗銀行的信用卡業(yè)務(wù)收益就占其利潤總額的三分之一，美國運(yùn)通公司的運(yùn)通卡業(yè)務(wù)利潤業(yè)務(wù)更占了其公司全部利潤的7成。

但是，隨著信用卡業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生也越來越頻繁。在信用卡的發(fā)行、使用、結(jié)算的諸多環(huán)節(jié)都可能存在風(fēng)險(xiǎn)。而且隨著發(fā)卡行、特約商戶和持卡人的增多，信用卡風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)出涉及面廣、風(fēng)險(xiǎn)種類多樣、危害性大的特點(diǎn)。發(fā)卡行的利潤逐漸減少，在大多數(shù)情況下，這些損失都是用銀行的利潤去彌補(bǔ)的，因此，對信用卡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理就顯得尤為必要。

二、信用卡風(fēng)險(xiǎn)存在的問題分析

由于信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有涉及面廣、種類多樣、危害性大等特點(diǎn)，使得加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理對發(fā)卡行具有重要作用。不論是在信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前還是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理都很有必要。

1．我們知道，信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一個(gè)主要原因是發(fā)卡行自身所造成的。發(fā)卡行自身操作上的漏洞為信用卡違法人員提供了許多機(jī)會，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2．加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理是維護(hù)銀行自身經(jīng)濟(jì)利益的需要。風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生大大增加銀行經(jīng)營的成本，從而影響銀行利潤的增加。

3．加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理能維護(hù)銀行自身形象，進(jìn)而創(chuàng)造一個(gè)良好的用卡環(huán)境，達(dá)到最佳社會效益。

4．加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理也是維護(hù)特約商戶及持卡人利益的需要。信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的另一大原因是由于特約商戶的違章操作、疏忽大意以及持卡人沒有按規(guī)定使用信用卡等所造成的。

三、信用卡風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略

（一）信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的成本、收益分析

信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于避免可能發(fā)生的損失，達(dá)到利潤最大化。但是在實(shí)際的管理過程中，發(fā)卡行往往需要付出一定的代價(jià)，這一代價(jià)就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的成本主要體現(xiàn)在其執(zhí)行成本、機(jī)會成本、聲譽(yù)成本及風(fēng)險(xiǎn)成本等方面。

（二）信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理手段的具體分析

1． 風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避是發(fā)卡機(jī)構(gòu)因發(fā)現(xiàn)從事某種經(jīng)營活動(dòng)可能帶來風(fēng)險(xiǎn)損失，有意識地采取回避措施，放棄或拒絕某項(xiàng)業(yè)務(wù)。也就是說，發(fā)卡機(jī)構(gòu)在對從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)可

能因風(fēng)險(xiǎn)而引起的損失及冒這種風(fēng)險(xiǎn)可獲得的利益進(jìn)行分析的基礎(chǔ)之上，認(rèn)為利益小于損失，則設(shè)法避免?？梢哉f這是最簡單的風(fēng)險(xiǎn)處理方法。如在信用卡申領(lǐng)過程中，由于發(fā)卡機(jī)構(gòu)難以對申請人的資信狀況作全面的調(diào)查或不能確信申請人所提供的情況的真實(shí)性，為避免以后風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而主動(dòng)拒絕授予該申請人信用卡的行為就屬于風(fēng)險(xiǎn)回避。

2． 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

預(yù)防策略是指信用卡風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生時(shí)，發(fā)卡機(jī)構(gòu)事先采取的一定的防備性措施以減少或降低信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。預(yù)防策略與回避策略的最大不同在于它是一種主動(dòng)、積極的策略，由銀行主動(dòng)通過采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的次數(shù)和損失規(guī)模。當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)防范的手段大體有對持卡人風(fēng)險(xiǎn)防范、特約商戶風(fēng)險(xiǎn)防范、發(fā)卡機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范以及對利用信用卡詐騙的風(fēng)險(xiǎn)防范等。

在實(shí)踐中，銀行可采取的預(yù)防措施很多，如加強(qiáng)對特約商戶的培訓(xùn)工作、對持卡人用卡知識的指導(dǎo)、加強(qiáng)對透支和掛失止付工作的管理等等。這里僅對透支和掛失止付管理進(jìn)行具體分析。

1）透支風(fēng)險(xiǎn)管理?！靶庞每ㄍ钢?shí)質(zhì)上是發(fā)卡行發(fā)放的一種貸款，但是與其他貸款不同，它一般是在支付結(jié)算與授權(quán)過程中形成和發(fā)現(xiàn)的?！毙庞每ㄍ钢Э煞譃樯埔馔钢c惡意透支。善意透支是正常透支，一般不會有太大的風(fēng)險(xiǎn)。惡意透支是指持卡人以非法占有為目的，超過規(guī)定限額或規(guī)定期限，并經(jīng)發(fā)卡行催收無效的透支行為。惡意透支造成的損失直接構(gòu)成信用卡業(yè)務(wù)成本。特別是我國電子化手段發(fā)展滯后，止付名單傳遞速度慢，自動(dòng)授權(quán)設(shè)備不完善，加上業(yè)務(wù)管理部門管理的漏洞、特約商戶審單不嚴(yán)等原因，惡意透支發(fā)生的頻率越來越高，造成的損失也越來越大。但是，透支業(yè)務(wù)的開展是有利于發(fā)卡行的，縱然透支風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)存在。所以我們不能輕易取消客戶信用卡的透支功能，關(guān)鍵是要正確區(qū)分合理透支與惡意透支。

2）掛失止付的風(fēng)險(xiǎn)管理。信用卡止付是在信用卡業(yè)務(wù)中因持卡人信用卡遺失、被盜、惡意透支以及違反信用卡章程等，由發(fā)卡行實(shí)施的，為保護(hù)持卡人及發(fā)卡行自身利益的行為。止付可以提高發(fā)卡行和持卡人的資金安全，有效降低信

用卡風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中容易出現(xiàn)糾紛的是掛失時(shí)間的確定以及掛失止付后的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)問題。

3．風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移。分散轉(zhuǎn)移方法是信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)常采用的一種方法。這種方法是指發(fā)卡行通過某些合法的交易方式或業(yè)務(wù)手段將自己所面臨的信用卡風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)的一種策略。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的對象一般是保證人、持卡人和保險(xiǎn)公司等。但是我們應(yīng)該清楚地看出這種策略的一個(gè)重要特征是風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移必須要以有人承擔(dān)為條件。正是基于這個(gè)原因，分散轉(zhuǎn)移應(yīng)該是正當(dāng)合法的。

參考文獻(xiàn)

[1]上海銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展提速[N]，上海：《文匯報(bào)》2003年4月15日第14版。

[2]衛(wèi)容之：上海百億打造銀行卡產(chǎn)業(yè)[N]，上海：《國際金融報(bào)》2003年3月26日第5版。

[3]單惟婷：商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)與案例[M]，四川：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社1998年版103頁。

[4]吳騰華、呂福來：現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理[M]，北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社1999年版第37頁。

[5]胡慶康：現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程（第二版）[M],上海：復(fù)旦大學(xué)出版社2001年版第126頁。

[6]馬春峰：商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)運(yùn)作[M]，北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社1998年版第133頁。

[7]姜麗勇：信用卡掛失的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任[S]，北京：北大金融法研究中心《金融法院》第26期。

[8]轉(zhuǎn)引自呂忠梅、劉大洪：經(jīng)濟(jì)法的法學(xué)與法經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[M]，北京：中國檢察出版社1998年版第236頁。

[9]鄭順炎：如何確定信用卡擔(dān)保責(zé)任的范圍——評一起信用卡透支欠款糾紛案

[S],北京：北大金融法研究中心《金融法庭》第10期。

[10]馬春峰：商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)運(yùn)作[M]，北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社1998年版155頁

第二篇：金融論文

我國商業(yè)銀行會計(jì)核算的方法和內(nèi)容

【摘要】商業(yè)銀行會計(jì)的對象是商業(yè)銀行的資金及其資金運(yùn)動(dòng)變化的過程和結(jié)果。通過銀行的各項(xiàng)資金往來業(yè)務(wù)進(jìn)行核算，并以此為銀行的經(jīng)營管理提供依據(jù)。它和一般的會計(jì)核算內(nèi)容大體相同，具體體現(xiàn)在會計(jì)的六要素，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、成本費(fèi)用和利潤。但是銀行一般是負(fù)債經(jīng)營，因此又有其自身的獨(dú)特性。本文主要從商業(yè)銀行會計(jì)核算的方法和內(nèi)容來來闡述其特點(diǎn)。

【關(guān)鍵字】 商業(yè)銀行；會計(jì)核算；方法；內(nèi)容

一、商業(yè)銀行概述

金融企業(yè)是指執(zhí)行業(yè)務(wù)需要取得金融監(jiān)管部門授予的金融業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，包括執(zhí)業(yè)需取得銀行業(yè)務(wù)許可證的政策性銀行、郵政儲蓄銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司和財(cái)務(wù)公司等；執(zhí)業(yè)需取得證券業(yè)務(wù)許可證的證券公司、期貨公司和基金管理公司等；執(zhí)業(yè)需取得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)許可證的各類保險(xiǎn)公司等。

商業(yè)銀行是指依照我國《商業(yè)銀行法》和《公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。商業(yè)銀行包括國有控股商業(yè)銀行（如中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行），股份制商業(yè)銀行和地方商業(yè)銀行等。

二、商業(yè)銀行核算方法

會計(jì)核算的方法主要包括：會計(jì)科目的設(shè)置、記賬方法的確定、會計(jì)憑證的設(shè)置以及賬務(wù)組織的設(shè)定。商業(yè)銀行會計(jì)核算的主體是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的核算方法既有相同點(diǎn)又有其本身的特點(diǎn)。

三、商業(yè)銀行會計(jì)核算的內(nèi)容

（一)存款業(yè)務(wù)核算

1.單位定期存款業(yè)務(wù)的核算

（1）單位定期存款存入款項(xiàng)的核算

借：吸收存款——單位活期存款——××戶

貸：吸收存款——單位定期存款——××戶

單位定期存款支取款項(xiàng)的核算

（2)到期支取的核算

借：吸收存款——單位定期存款——××戶

應(yīng)付利息——單位定期存款應(yīng)付利息戶

貸：吸收存款——單位活期存款——××戶

2.個(gè)人儲蓄存款業(yè)務(wù)的核算

（1）個(gè)人活期儲蓄存款的核算

借：庫存現(xiàn)金

貸：吸收存款——個(gè)人活期存款——××戶

活期儲蓄存款支取的核算

借：吸收存款——個(gè)人活期存款——××戶

貸：庫存現(xiàn)金

（2）個(gè)人定期存款的核算

整存整取定期儲蓄存款的核算

開戶存入的核算

借：庫存現(xiàn)金

貸：吸收存款——個(gè)人活期存款——整存整取××戶

到期支取的核算

借：吸收存款——個(gè)人活期存款——整存整取××戶

應(yīng)付利息——個(gè)人定期存款應(yīng)付利息戶

貸：庫存現(xiàn)金

過期支取的，按規(guī)定計(jì)算過期利息，其余手續(xù)與到期支取手續(xù)相同。

提前支取的，儲戶應(yīng)提交本人身份證件，驗(yàn)證后將發(fā)證機(jī)關(guān)、證件名稱及號碼記錄在存單背面，并由儲戶簽章或證明，然后再存單上加蓋“提前支取”戳記，辦理付款手續(xù)，并按期提前支取計(jì)息規(guī)定計(jì)付利息。

零存整取定期儲蓄存款的核算

開戶存入的核算

借：庫存現(xiàn)金

貸：吸收存款——個(gè)人活期存款——零存整取××戶

續(xù)存的核算

其核算與活期存款手續(xù)基本相同。

支取的核算

零存整取定期儲蓄存款辦理到期支取、提前支取或逾期支取，除按規(guī)定計(jì)息外，其余核算手續(xù)比照整存整取的相應(yīng)手續(xù)辦理。

(二）貸款業(yè)務(wù)的核算

1.信用貸款的核算

信用貸款是指憑借借款人的信用而發(fā)放的貸款。其特點(diǎn)是貸款人無需提供抵押品或第三方擔(dān)保，而以其與銀行長期交往中的信譽(yù)來取得的貸款。

（1）信用貸款發(fā)放的核算

借款單位申請這類貸款時(shí)，應(yīng)填寫借款申請書，經(jīng)銀行信貸部門同意后簽訂借款合同，并填制借款憑證（一式五聯(lián)），第一聯(lián)（借方傳票）應(yīng)加蓋借款單位公章及預(yù)留印鑒，第二聯(lián)為貸方傳票，第三聯(lián)為收帳通知，第四聯(lián)為放款記錄，第五聯(lián)為到期卡，連同申請書經(jīng)信貸部門審批蓋章后送會計(jì)部門。會計(jì)部門經(jīng)審核后，為借款單位開立貸款分戶帳，并將存款轉(zhuǎn)入借款單位存款帳戶。會計(jì)分錄如下：

借：短期（或中長期）貸款——××單位貸款戶

貸：吸收活期存款——××單位存款戶

借款憑證第一、二聯(lián)分別為借、貸方傳票，第三聯(lián)蓋章后退回借款單位，第四聯(lián)由信貸部門留存，第五聯(lián)為到期卡專夾保管。

“短期貸款”帳戶：是資產(chǎn)類帳戶，用以核算銀行發(fā)放的期限在一年（含一年）以內(nèi)的各種短期貸款。該帳戶應(yīng)按貸款單位進(jìn)行明細(xì)核算。

（2）信用貸款收回的核算

貸款到期前3天，由銀行信貸部門通知借款人按期歸還。借款單位在歸還貸款時(shí)，應(yīng)填寫還款憑證和轉(zhuǎn)帳支票，會計(jì)部門收到還款憑證后，與原借款憑證核對相符即可辦理轉(zhuǎn)帳。會計(jì)分錄如下：

借：吸收活期存款——××單位存款戶

貸：短期（或中長期）貸款——××單位貸款戶

借款單位不能按期歸還貸款的，應(yīng)于貸款到期前向銀行申請貸款延期，提交“貸款展期申請書”，說明展期原因，經(jīng)信貸部門審批。如屬擔(dān)保貸款展期，還應(yīng)有保證人、抵押人、質(zhì)押人出具同意的書面證明。

每筆貸款只允許展期一次，展期期限如下：

短期貸款不得超過原貸款期限，中、長期貸款不得超過原貸款期限的一半，最長不得超過3年。

借款單位借款到期不申請展期或申請后未經(jīng)批準(zhǔn)，不按期歸還貸款，則為逾期貸款。對于逾期貸款，銀行應(yīng)將其轉(zhuǎn)入借款單位的“逾期貸款”帳戶。會計(jì)分錄如下：

借：逾期貸款——××單位逾期貸款戶

貸：短期（或中長期）貸款——××單位貸款戶

“逾期貸款”帳戶：是資產(chǎn)類賬戶，用以核算銀行發(fā)放的因借款人原因不能按期歸還的貸款。該帳戶應(yīng)按貸款單位進(jìn)行明細(xì)核算。

2.抵押貸款的核算

銀行發(fā)放抵押貸款，應(yīng)由借款人填交借款申請書，經(jīng)信貸部門審批，簽訂抵押貸款合同，并辦理相應(yīng)的抵押物登記保管手續(xù)，將抵押品清單和保險(xiǎn)單作為借款合同附件，交會計(jì)部門登記保管。

銀行會計(jì)部門收到有關(guān)憑證后，記帳如下：

借：抵押貸款——××借款人戶

貸：吸收活期存款——××存款人戶

會計(jì)部門要對抵押品進(jìn)行表外登記，并應(yīng)經(jīng)常對代保管的抵押品進(jìn)行檢查核對。

“抵押貸款”賬戶：是資產(chǎn)類賬戶，用以核算銀行進(jìn)行抵押貸款業(yè)而貸出的款項(xiàng)。該帳戶應(yīng)按貸款單位進(jìn)行明細(xì)核算。抵押貸款按季計(jì)收利息，其核算方法與信用貸款相同。

（1）抵押貸款到期收回的核算

借款人在抵押貸款到期時(shí)須填交還款憑證，銀行會計(jì)部門根據(jù)還款憑證辦理轉(zhuǎn)帳手續(xù)，記帳如下：

借：活期存款——××存款人戶

貸：抵押貸款——××借款人戶

利息收入——抵押貸款利息收入戶×

辦完還貸手續(xù)后，抵押品應(yīng)交還抵押人并撤消抵押登記，同時(shí)應(yīng)銷記表外科目。

（2）借款人到期不能還款的核算

逾期抵押貸款的校算抵押貸款到期，如果借款單位不能按期歸還，銀行應(yīng)將其貸款轉(zhuǎn)入“逾期貸款”賬戶，并按規(guī)定什收罰息。如果貸款逾期1個(gè)月以上，借款單位仍無法償還貸款，經(jīng)催收無效，銀行有權(quán)依法處置抵押品，屆時(shí)按其公允價(jià)值，借記“抵債資產(chǎn)”賬戶；按其賬面價(jià)值，貸記“抵押貸款”和“應(yīng)收利息”賬戶；將其差額列入“營業(yè)外收入”或“營業(yè)外支出”賬戶。并銷記“貸款抵押品登記簿”。

銀行出售抵債資產(chǎn)時(shí)，按實(shí)際取得的收入，借記“銀行存款”賬戶；按其賬面余額，貸記“抵債資產(chǎn)”賬戶；按應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，貸記“應(yīng)交稅費(fèi)”賬戶；將其差額列入“營業(yè)外收入”或“營業(yè)外支出”賬戶。

銀行取得抵債資產(chǎn)后，轉(zhuǎn)為自用的，在辦妥相關(guān)手續(xù)后，按轉(zhuǎn)換日 “抵債資產(chǎn)賬戶”的賬面余額，借記“固定資產(chǎn)”等賬戶，貸記“抵債資產(chǎn)” 賬戶。

“抵債資產(chǎn)”是資產(chǎn)類賬戶，用以核算銀行依法取得并準(zhǔn)備按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處置的實(shí)物和非實(shí)物抵債資產(chǎn)（不含股權(quán)投資）。銀行取得抵債資產(chǎn)時(shí)，記入借方；處置抵債資產(chǎn)時(shí)，記入貸方；期末余額在借方，表示企業(yè)取得的尚未處置的抵債資產(chǎn)的成本。

四、總結(jié)

商業(yè)銀行會計(jì)核算同商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)關(guān)系十分密切。

商業(yè)銀行會計(jì)有顯著的宏觀性和社會性。銀行會計(jì)與國民經(jīng)濟(jì)各部門活動(dòng)緊密聯(lián)系，國民經(jīng)濟(jì)各部門、各單位和個(gè)人均可在商業(yè)銀行開設(shè)賬戶，辦理資金收付業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行

會計(jì)通過開戶單位賬戶資金的增減變化和來龍去脈，可以反映和監(jiān)督他們的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和資金流向、流量，充當(dāng)社會總會計(jì)，為有關(guān)部門提供各種經(jīng)濟(jì)信息和統(tǒng)計(jì)資料。

商業(yè)銀行會計(jì)聯(lián)系面廣、影響力大、政策性強(qiáng)。商業(yè)銀行在辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，必須認(rèn)真貫徹執(zhí)行國家的金融政策、貸款政策、現(xiàn)金管理制度等有關(guān)政策法規(guī)。

銀行具有嚴(yán)密的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制和制度。由于貨幣資金具有極強(qiáng)的流動(dòng)性，這就決定了商業(yè)銀行在管理上必須有嚴(yán)密的監(jiān)督機(jī)制和制度。

第三篇：綠色金融論文

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的必由之路：綠色金融

摘要：隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)中的各種問題逐漸暴露出來，特別是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展不合理、粗放的發(fā)展方式等方面。所以要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展必須要有綠色金融的大力支持。本文首先解釋綠色金融的含義并積極學(xué)習(xí)國內(nèi)外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，并從中發(fā)現(xiàn)我國綠色金融發(fā)展過程中的問題，最后提出相應(yīng)的建議措施。

關(guān)鍵字：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 綠色金融 可持續(xù)發(fā)展

Abstract:With the development of China's social and economic, problems in China's economy gradually exposed, especially irrational industrial structure.In optimizing the industrial structure and changing the mode of economic development, green finance has unique advantages.In this paper, we learn the meaning of green finance, domestic and international experience in the development of green found in the process of financial development problems and propose appropriate measures proposed.Keywords:Industrial Structure Green Finance

Sustainable Development

從1978年的改革開放開始，中國經(jīng)濟(jì)取得了世界矚目的極大成就。進(jìn)入21世紀(jì)以來，發(fā)展速度愈是呈現(xiàn)蓬勃向上的狀態(tài)。但是，在新世紀(jì)新形勢下，我們不僅要看到我們所取得的成就，也要清醒的認(rèn)識到我們所面對的巨大挑戰(zhàn)。即我國的經(jīng)濟(jì)總量雖然已經(jīng)超越日本躍居世界第二，但事實(shí)上我們所取得發(fā)展大部分依靠的是粗放型的增長，對環(huán)境的極端污染和掠奪式的開發(fā)資源，使得我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)極其不合理，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的增長靠第二產(chǎn)業(yè)的支撐，第三產(chǎn)業(yè)沒有得到充分的發(fā)展空間。

而在“十二五規(guī)劃”中，其中著重強(qiáng)調(diào)“未來五年內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的科技含量提高，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗和二氧化碳排放大幅下降，主要污染物排放總量顯著減少，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量明顯改善；要合理引導(dǎo)消費(fèi)行為，發(fā)展節(jié)能環(huán)保型消費(fèi)品，倡導(dǎo)與我國國情相適應(yīng)的的文明、節(jié)約、綠色、低碳消費(fèi)模式；大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)；加大環(huán)境保護(hù)力度；促進(jìn)生態(tài)保護(hù)和修復(fù)等”。

因此，在國家大力倡導(dǎo)發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)的政策下，要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，而金融作為整個(gè)經(jīng)濟(jì)的“大腦”，處于經(jīng)濟(jì)圈的核心地位，在此背景下更應(yīng)充分發(fā)揮其作用，運(yùn)用各種措施支持低碳經(jīng)濟(jì)和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

一、綠色金融內(nèi)涵及其實(shí)踐 1.綠色金融的概念

綠色金融，是一個(gè)新型概念，最早可以追溯到1997年，又可以叫做“環(huán)境金融”或者“可持續(xù)金融”。2000年，《美國傳統(tǒng)詞典》第四版將其定義為：環(huán)境金融是環(huán)境經(jīng)濟(jì)的一部分，研究如何使用多樣化的金融工具來保護(hù)環(huán)境，保護(hù)生物多樣性。我們最主要有以下幾類：（1）是指金融機(jī)構(gòu)把“環(huán)境保護(hù)”這一基本國策納入本機(jī)構(gòu)的基本政策中, 通過金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作來體現(xiàn)“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略, 從而促進(jìn)環(huán)境資源保護(hù)與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展, 并以此來實(shí)現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展的一種金融營運(yùn)戰(zhàn)略[1]。（2）是指金融在投融資行為中要注重對環(huán)境污染的治理及對生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，通過其對社會資金的引導(dǎo)作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)與生態(tài)的協(xié)調(diào)發(fā)展[2]。（3）是指金融業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中要體現(xiàn)環(huán)保意識，即在投融資行為中注重對生態(tài)環(huán)境的保護(hù)及 對環(huán)境污染的治理．注重環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，通過投融資行為對社會資源的引導(dǎo)作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展與生態(tài)的協(xié)調(diào)[3]。

2.綠色金融的國內(nèi)外實(shí)踐

西德和波蘭是世界上比較早設(shè)立環(huán)境銀行的國家。西德在1974年就設(shè)立了世界上第一家環(huán)境銀行，在1991年，波蘭也成立了環(huán)保銀行，通過低利率、延長期限等手段支持國內(nèi)的環(huán)保投資項(xiàng)目，也取得不錯(cuò)的效果。上世紀(jì)80年代，美國“超級基金法案”就明確要求企業(yè)要為其造成的污染負(fù)責(zé)，這樣就間接要求銀行要支持環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目，以免由于潛在的環(huán)境污染問題造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

除了各國政府，世界國際組織、民間金融組織和非政府組織等在20世紀(jì)80年代以來也積極參與綠色金融的建設(shè)。1992年，在巴西里約熱內(nèi)盧召開的聯(lián)合國環(huán)境與發(fā)展會議上，《銀行界關(guān)于環(huán)境可持續(xù)發(fā)展聲明》簽字成功。同年，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署與世界主要銀行成立自律組織，積極推廣和普及可持續(xù)發(fā)展理念，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。2002年10月份，在倫敦召開的國際知名銀行的國際會議上，荷蘭作為發(fā)起銀行之一提出了一項(xiàng)企業(yè)的貸款準(zhǔn)則，即赤道原則。它主要內(nèi)容是要求金融機(jī)構(gòu)在向一個(gè)項(xiàng)目投資時(shí)，要對該項(xiàng)目可能對環(huán)境和社會的影響進(jìn)行綜合評估，并且利用金融杠桿促進(jìn)該項(xiàng)目在環(huán)境保護(hù)以及周圍社會和諧發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。目前，簽訂赤道原則的金融機(jī)構(gòu)遍布世紀(jì)各地，占融資項(xiàng)目市場的90%以上。

我國國內(nèi)對于綠色金融的研究始于上世紀(jì)90年代，最初是“可持續(xù)發(fā)展”成為國策，以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展帶來的環(huán)境污染問題。20世紀(jì)初，證監(jiān)會、人民銀行和發(fā)改委等陸續(xù)公布一系列的文件，其中明確指出要發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，并且要求上市公司的融資招股說明書中有環(huán)保的內(nèi)容。2007年12月，環(huán)境保護(hù)部和中國保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》，標(biāo)志著我國環(huán)境保險(xiǎn)制度的建設(shè)已開始啟動(dòng)。2008年2月，環(huán)境保護(hù)部會同銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會等金融監(jiān)管部門相繼推出綠色保險(xiǎn)、綠色證券、綠色金融等新政，綠色金融成為人們普遍關(guān)注的焦點(diǎn)[4]。而在銀行方面，興業(yè)銀行成為我國銀行業(yè)第一個(gè)“吃螃蟹的人”。2008年10月份，興業(yè)銀行在北京正式宣布，該行將采納作為項(xiàng)目融資管理全球準(zhǔn)則的“赤道原則”，從而成為國內(nèi)首家采納該原則的銀行。至此以后，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、民生銀行、招商銀行也開始普及綠色金融理念，并推出一系列的綠色金融理財(cái)產(chǎn)品。

3.綠色金融與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系

可持續(xù)發(fā)展，是一種注重長遠(yuǎn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，于1972年提出來的，主要指既滿足當(dāng)代人的需求，又不損害后代人滿足其需求的能力，這也是科學(xué)發(fā)展觀的基本要求之一。它是建立在社會、經(jīng)濟(jì)、人口、資源、環(huán)境相互協(xié)調(diào)和共同發(fā)展的基礎(chǔ)上的一種發(fā)展。要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展最主要的是生產(chǎn)過程的生態(tài)化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生態(tài)化，消費(fèi)模式的生態(tài)化，這也是綠色金融的基本功能。生產(chǎn)過程的生態(tài)化，就是要求金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款等時(shí)，要分析和識別企業(yè)融資項(xiàng)目的潛在環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)，對污染嚴(yán)重的項(xiàng)目堅(jiān)決不給于貸款。消費(fèi)模式的生態(tài)化，金融機(jī)構(gòu)可以積極創(chuàng)新綠色金融理財(cái)產(chǎn)品，引導(dǎo)普通民眾購買環(huán)保產(chǎn)業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品。因此，綠色金融和可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)都是一樣的，是要實(shí)現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)的健康綠色發(fā)展。

4.我國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展綠色金融的必要性

自1978年改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)社會取得了長足的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)總量不斷攀升，2012年，甚至超過日本，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。但我們更應(yīng)該認(rèn)清這樣一個(gè)現(xiàn)實(shí)，那就是“大而不強(qiáng)”，即雖然我國經(jīng)濟(jì)總量龐大，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，三大產(chǎn)業(yè)發(fā)展比例嚴(yán)重失調(diào)，同時(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來的環(huán)境污染問題和資源的日益枯竭等等問題都嚴(yán)重阻礙了我國社會經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展。

從2005年到2010年，我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局并沒有太大的改觀。2005年，第一產(chǎn)業(yè)比例最小，第三產(chǎn)業(yè)次之，第二產(chǎn)業(yè)比例最重。到2010年產(chǎn)業(yè)格局依然如此，雖然第三產(chǎn)業(yè)規(guī)模有所擴(kuò)大，但第二產(chǎn)業(yè)仍然占據(jù)“半壁江山”。

我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從規(guī)模上看，大概達(dá)到了發(fā)達(dá)國家80到90年代的水平，工業(yè)已經(jīng)占據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的一半，但我們離發(fā)達(dá)國家真正的水平還有一大段距離。生產(chǎn)力水平低下，效率不高，同時(shí)各地重復(fù)建設(shè)，產(chǎn)能過剩，浪費(fèi)嚴(yán)重等等問題。同時(shí)環(huán)境污染問題也日益嚴(yán)重，如圖：

從圖一看，1952年到1978年改革開放前，由于那時(shí)中國工業(yè)基礎(chǔ)落后，工業(yè)不夠發(fā)達(dá)，所以環(huán)境污染事件呈現(xiàn)低態(tài)勢。但隨著我國經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，工業(yè)設(shè)施大力興建，造成的環(huán)境污染事件也高密度發(fā)生，特別是進(jìn)入新世紀(jì)以來，環(huán)境污染問題愈加突出。這從表一也可以看出來，雖然我國GDP和人均GDP漸漸增加，但工業(yè)廢水、廢氣、和固體廢物的排放量也不斷增加，比率甚至快于GDP的增長。

是十八大報(bào)告中提到“加強(qiáng)生態(tài)文明制度建設(shè)。保護(hù)生態(tài)環(huán)境必須依靠制度。要把資源消耗、環(huán)境損害、生態(tài)效益納入經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展評價(jià)體系，建立體現(xiàn)生態(tài)文明要求的目標(biāo)體系、考核辦法、獎(jiǎng)懲機(jī)制。建立國土空間開發(fā)保護(hù)制度，完善最嚴(yán)格的耕地保護(hù)制度、水資源管理制度、環(huán)境保護(hù)制度。深化資源性產(chǎn)品價(jià)格和稅費(fèi)改革，建立反映市場供求和資源稀缺程度、體現(xiàn)生態(tài)價(jià)值和代際補(bǔ)償?shù)馁Y源有償使用制度和生態(tài)補(bǔ)償制度。積極開展節(jié)能量、碳排放權(quán)、排污權(quán)、水權(quán)交易試點(diǎn)。加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管，健全生態(tài)環(huán)境保護(hù)責(zé)任追究制度和環(huán)境損害賠償制度。加強(qiáng)生態(tài)文明宣傳教育，增強(qiáng)全民節(jié)約意識、環(huán)保意識、生態(tài)意識，形成合理消費(fèi)的社會風(fēng)尚，營造愛護(hù)生態(tài)環(huán)境的良好風(fēng)氣”。

金融業(yè)，作為社會經(jīng)濟(jì)的樞紐和核心，在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的過程中可以發(fā)揮更大的作用。在以往的環(huán)境污染處置中，我們更依賴比如行政處罰、關(guān)廠整頓等這類行政手段，但我們更應(yīng)該運(yùn)用綠色這只手去調(diào)節(jié)，綠色金融與傳統(tǒng)金融很大不同，它把環(huán)境利益放在首位，金融業(yè)為環(huán)境服務(wù)。綠色金融可以調(diào)節(jié)資金的流向，把資金引導(dǎo)向環(huán)保產(chǎn)業(yè)。由此，我國應(yīng)該大力發(fā)展綠色金融和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，把它們兩者有機(jī)的結(jié)合起來，通過政策對節(jié)能減排的項(xiàng)目給予資金支持，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

二、我國發(fā)展綠色金融存在的問題

綠色金融，在我國還算是一個(gè)比較新的事物，在我國發(fā)展歷程也不長，直到2008年興業(yè)銀行宣布其在項(xiàng)目融資管理采用全球標(biāo)準(zhǔn)的“赤道原則”，我國金融業(yè)才真正算是步入綠色金融的門檻。由于起步較晚，所以我國綠色金融業(yè)面臨諸多問題。

1.整體發(fā)展水平較低，且各地發(fā)展?fàn)顩r大為不同，十分不均衡。

表列出了我國2005年到2009年的GDP和綠色GDP的具體數(shù)字，其中綠色GDP很大部分是由綠色金融所貢獻(xiàn)的，所以很直觀的發(fā)現(xiàn)，我國整體綠色金融的發(fā)展水平低下，除了廣東省的綠色GDP占到整個(gè)GDP的80%以上，前三位廣東、北京、上海的比率達(dá)到50%上，其他省份的比率都較低，都沒有達(dá)到一半，也就是全國發(fā)展的都不盡人意。再次就是各省份的差距也很大，如第一位的廣東省和最后一位的青海省相差極大，青海綠色GDP的比重還沒到2%，都可以幾乎忽略不計(jì)了。從表中也可以看出，綠色GDP發(fā)展程度較高的地方大都在東部地區(qū)，而綠色GDP發(fā)展程度較低的都是些中西部地區(qū)，所以說各地區(qū)發(fā)展很不平衡[4]。

2.涉及面狹窄，達(dá)不到約束企業(yè)的效果，也就很難實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級

綠色金融主要卡的是企業(yè)融資的“脖子”，也就是對那些需要資金流動(dòng)的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)對其項(xiàng)目審核，以免出現(xiàn)潛在的環(huán)境污染的信貸危險(xiǎn)。但是對于我國大部分的中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)很難對其進(jìn)行約束。我國的污染很大部分是由這些中小企業(yè)產(chǎn)生的，但其由于各種限制性條件根本得不到銀行的貸款，它們的資金很大部分是來自民間借貸和自籌資金，所以金融機(jī)構(gòu)根本無法對這些數(shù)量眾多、涉及面廣的中小企業(yè)進(jìn)行有效的制約。同時(shí)我國很多中小企業(yè)都是一些高污染、高能耗小作坊式的。而沒有對這些的企業(yè)進(jìn)行約束，我們解決環(huán)境污染問題也會打個(gè)很大的折扣。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級的過程中，沒有對這些企業(yè)進(jìn)行升級重組，那產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也就沒有意義了。

3.私人利益和公共利益的矛盾。

在我國，除了四大國有商業(yè)銀行，其他的都是商業(yè)性質(zhì)的股份制銀行，都是追求以股東的利益最大化為目標(biāo)，即便是四大國有商業(yè)銀行，也都完成了公司的改革，所以追求的也是公司利益最大化?？蓪G色金融來說，其具有一定意義上的公共物品的屬性。所以，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸時(shí)需要在私人利益和公共利益之間做出選擇，而很多時(shí)候起更加注重本機(jī)構(gòu)的利益，再兼顧公共利益，這就間接的對綠色金融健康持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用。

4.信息的不對稱制約綠色金融發(fā)展

在我國，地方環(huán)保部門負(fù)責(zé)對本轄區(qū)的企業(yè)的環(huán)境污染問題進(jìn)行監(jiān)管與處置，所以企業(yè)的環(huán)保信息都掌握在地方環(huán)保部門，這也正是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綠色貸款的必要參考指標(biāo)。這就產(chǎn)生了一個(gè)問題：環(huán)保部門與金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱[5]。環(huán)保部門有信息，但發(fā)布不及時(shí)，影響金融機(jī)構(gòu)的貸款效率；而金融機(jī)構(gòu)雖然想積極進(jìn)行貸款，但苦于沒有及時(shí)的信息反饋，為了避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)，也就“巧婦難為無米之炊”，所以這就會直接約束綠色金融發(fā)展。

5.制度欠缺和相應(yīng)的法律法規(guī)的不到位

自綠色金融進(jìn)入中國以來，我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖然屢有提及，但卻未有相應(yīng)的具體的實(shí)施條例的出臺。如2007 年 7 月 30日，國家環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會三部門聯(lián)合出臺了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》。這是從信貸領(lǐng)域出發(fā)，意通過信貸手段遏制高污染企業(yè)的項(xiàng)目進(jìn)行盲目擴(kuò)張，但這只是一個(gè)政策性的綱領(lǐng)文件，沒有具體的措施。所以這就導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款只能根據(jù)本機(jī)構(gòu)制定的標(biāo)準(zhǔn)來對企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行評估。缺乏對企業(yè)項(xiàng)目環(huán)保情況的審查和評估，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)沒有建立起來，這都是我國制度建設(shè)的欠缺。同時(shí)相應(yīng)的法律法規(guī)也相當(dāng)?shù)牟坏轿弧?/p>

三、發(fā)展我國綠色金融的建議措施

綠色金融在我國起步相對較早，發(fā)展速度也很迅速，支持的各項(xiàng)企業(yè)項(xiàng)目也產(chǎn)生了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。但是我國目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)很不合理，中國作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，溫室氣體的排放量位居榜首。在2009年哥本哈根的全球環(huán)境氣候會議上，我國做出承諾到2020年，我國的單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%-50%?？稍诰G色金融的發(fā)展方面，我國綠色金融市場比例在2009年還不足1%，這是相當(dāng)大的差距。所以要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，發(fā)展綠色金融是勢在必行。以下就給出幾點(diǎn)建議。

1.加大政府對綠色金融發(fā)展的支撐力度

由于我國的綠色金融各地區(qū)、各行業(yè)發(fā)展很不平衡，因此從中央政府到地方政府都要把綠色金融的發(fā)展放在優(yōu)先發(fā)展的位置，可以從財(cái)政、稅收、信貸政策方面給予落后地區(qū)一定的支持。財(cái)政方面，可以設(shè)立專用財(cái)政，?？顚Ｓ?，用以發(fā)展各地區(qū)特別是欠發(fā)達(dá)地區(qū)的綠色發(fā)展。追蹤每筆款項(xiàng)的用途，保證每筆款項(xiàng)的有效利用。政府要運(yùn)用財(cái)政政策積極引導(dǎo)鼓勵(lì)扶持低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和綠色產(chǎn)品的開發(fā)促使低碳經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)競爭力的提高[6]。同時(shí)可以對相應(yīng)的綠色產(chǎn)品給予稅收傾斜?！氨热?，為培養(yǎng)消費(fèi)者的綠色消費(fèi)觀念，對特別的綠色商品給予減免稅收，使其在市場流通上價(jià)格更具競爭力，也更有利于綠色消費(fèi)的發(fā)發(fā)展。

2.完善和建立健全我國的法律法規(guī)制度

法律法規(guī)的建立是任何事情發(fā)展的根據(jù)與基本，綠色金融也如此。只有不斷追求完善的法律法規(guī)，建立基本的相關(guān)制度，綠色金融才會大膽的健康的發(fā)展。健全的制度，可以對金融機(jī)構(gòu)建立檔案，每年或者每個(gè)季度對其進(jìn)行考核和評級，使其更注重企業(yè)的環(huán)境和社會責(zé)任[7]。而考慮到龐大數(shù)量的社會資金時(shí)，更要制定政策進(jìn)一步引導(dǎo)社會資金向環(huán)保型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，大力支持低碳產(chǎn)業(yè)的茁壯成長，以實(shí)現(xiàn)社會利益和生態(tài)利益的統(tǒng)一。

3.成立政策性的環(huán)保銀行

綠色金融項(xiàng)目具有收益高、前景好但風(fēng)險(xiǎn)大、期限長等特點(diǎn)，所以雖然我國商業(yè)銀行都有所開展綠色金融通道，但這些商業(yè)機(jī)構(gòu)對綠色金融項(xiàng)目的支持并不足，所以在建設(shè)“環(huán)境友好型”和“資源節(jié)約型”社會的過程中，需要建立政策性的環(huán)保銀行，對商業(yè)銀行的綠色信貸項(xiàng)目給予利息補(bǔ)貼，以支持綠色環(huán)保項(xiàng)目的實(shí)施。德國在上世紀(jì)70年代就設(shè)立了環(huán)保銀行，通過低息和低利率等政策成功了一系列的環(huán)保項(xiàng)。

4.建設(shè)和完善我國以綠色金融為核心的碳交易市場體系

要積極借鑒國際市場特別是歐洲碳排放量交易市場的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國國情，從實(shí)際出發(fā)，建立健全我國的碳排放配額交易市場，建設(shè)我國的碳排放制度。比如碳排放權(quán)的確認(rèn)、環(huán)境容量的確認(rèn)等。成立我國自己的碳交易平臺或者引入比較成熟平臺[8]。這可以有效地使資源優(yōu)化配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級和經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展。

5.加大力度綠色金融的專業(yè)人才等基礎(chǔ)建設(shè)

綠色金融對我國的銀行界來說不算是新鮮概念，但真正既懂金融方面的專業(yè)知識又了解國家環(huán)保法律規(guī)定的人才相當(dāng)?shù)南∪?，所以?yīng)形成綠色金融的政策，培養(yǎng)專門人才，增加人才的儲備，為開展綠色業(yè)務(wù)打下高效人才的基礎(chǔ)。而這又可以從專門的金融機(jī)構(gòu)或者高校招聘人才，通過專業(yè)機(jī)構(gòu)培訓(xùn)，再到金融機(jī)構(gòu)實(shí)習(xí)，或者到各大銀行交流；也可以邀請一些國外特別是歐美等綠色金融發(fā)展比較好的工作人員來進(jìn)行交流合作，共同培養(yǎng)人才，這為綠色金融的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

6.積極引導(dǎo)資本市場資金發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

現(xiàn)階段，我國的綠色金融產(chǎn)品大部分都是面對的企業(yè)，很少關(guān)注到家庭和個(gè)人，所以要?jiǎng)?chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，把全社會都納入綠色發(fā)展的范圍內(nèi)。發(fā)行綠色證券、綠色信貸、綠色保險(xiǎn)等綠色金融產(chǎn)品，積極引導(dǎo)資本市場的資金來發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)。發(fā)行綠色證券就是要把環(huán)境評估質(zhì)量作為企業(yè)上市的重要一項(xiàng)考察指標(biāo)，評估不過關(guān)的企業(yè)不允許其上市融資。綠色信貸就是在金融機(jī)構(gòu)要把環(huán)境因子考慮到貸款、投資和風(fēng)險(xiǎn)評估的各個(gè)階段，對有嚴(yán)重污染的項(xiàng)目不給予貸款或高貸款利率，對綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)給予適當(dāng)?shù)睦手С值却胧?/p>

結(jié) 論

綜上所述，我國經(jīng)濟(jì)社會在新時(shí)期以來取得很大的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)總量不斷增加，經(jīng)濟(jì)社會各項(xiàng)指標(biāo)也正在提升，在國際社會的地位也不斷提高，但伴隨著這些向好趨勢，是我們周圍不斷減少的耕地，污水廢氣的肆意排放，霧霾席卷大半個(gè)中國，資源的掠奪式開采和對環(huán)境粗暴的污染等等問題。因此現(xiàn)亟需解決的是調(diào)整和優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，而綠色金融無疑是一條符合我國基本情況和實(shí)際情況的捷徑，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，掌握環(huán)保技術(shù)，高效的利用資源，積極地解決好環(huán)境問題，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]高建良.“綠色金融”與金融可持續(xù)發(fā)展[J].金融理論與教學(xué),1998（4）.[2]王軍華.論金融業(yè)的“綠色革命”[J].生態(tài)經(jīng)濟(jì),2000（10）.[3]李心印.芻議綠色金融工具創(chuàng)新的必要性和方式[J].遼寧社會主義學(xué)院學(xué)報(bào),2006（4）.[4]譚太平.國內(nèi)外銀行業(yè)綠色金融實(shí)踐的比較研究[J].生態(tài)經(jīng)濟(jì)，2010(6)：60～63.[5]于文天.我國綠色金融發(fā)展中的問題與決策[D].長春：東北師范大學(xué)2012：1-31.[6]中國人民銀行杭州中心支行辦公室課題組.綠色金融：國際經(jīng)驗(yàn)”啟示及對策[J].浙江金融,2011(5).[7]冷靜。綠色金融發(fā)展的國際經(jīng)驗(yàn)和中國實(shí)踐[J].時(shí)代金融，2011（8）.[8]湯伯虹.我國發(fā)展綠色金融存在的問題及對策分析[J].長春大學(xué)學(xué)報(bào)，2009（9）.

第四篇：金融小論文

論2008年金融危機(jī)為何形成

人力資源1班 2012130151 戚世昊

摘 要:隨著全球化趨勢的增強(qiáng),國際經(jīng)濟(jì)失衡會導(dǎo)致國際資本在全球范圍內(nèi)重新配置。從某種意義上說,國際經(jīng)濟(jì)失衡和國際貨幣體系缺陷是金融危機(jī)爆發(fā)的前提條件,而國際游資的攻擊是金融危機(jī)爆發(fā)的實(shí)現(xiàn)條件。從目前國際形勢和中國國內(nèi)形勢來看,金融危機(jī)的前提條件已經(jīng)具備,因而防范國際游資攻擊是制定當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的首要目標(biāo)。

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);國際經(jīng)濟(jì);國際貨幣體系;國際游資

金融危機(jī)是由外部因素還是由內(nèi)部因素造成的,歷來學(xué)術(shù)界有兩種比較對立的觀點(diǎn):陰謀論和規(guī)律論。陰謀論認(rèn)為金融危機(jī)是經(jīng)濟(jì)體遭受有預(yù)謀和有計(jì)劃攻擊造成的,是外因造成的,特別是在東南亞金融危機(jī)以后,這種觀點(diǎn)較為流行。規(guī)律論認(rèn)為金融危機(jī)是經(jīng)濟(jì)體的自身規(guī)律,是內(nèi)因造成的。三代金融危機(jī)理論①基本上是承認(rèn)規(guī)律論。隨著金融監(jiān)管技術(shù)提高,一個(gè)國家因監(jiān)管或管制出現(xiàn)問題而導(dǎo)致金融危機(jī)的可能性變小;而隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢增強(qiáng),現(xiàn)代的金融危機(jī)基本上表現(xiàn)為在國際經(jīng)濟(jì)失衡的條件下,國際資本在利益驅(qū)動(dòng)下利用扭曲的國家貨幣體系導(dǎo)致區(qū)域性金融危機(jī)爆發(fā),因而從本質(zhì)上說,金融危機(jī)的性質(zhì)和成因都發(fā)生了變化。本文在已有研究的基礎(chǔ)上,從國際經(jīng)濟(jì)的視角具體解析金融危機(jī)的形成原因。

一、國際經(jīng)濟(jì)失衡

黃曉龍(2007)[1 ] 認(rèn)為國際收支失衡導(dǎo)致國際貨幣體系失衡,虛擬經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致流動(dòng)性過剩,進(jìn)而導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)失衡和金融危機(jī)。黃曉龍是國內(nèi)較完備地從外部因素來研究金融危機(jī)的,然而從根本上說全球經(jīng)濟(jì)失衡的根源應(yīng)該是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的失衡,國際收支失衡只是實(shí)體經(jīng)濟(jì)失衡的表象,實(shí)體經(jīng)濟(jì)失衡導(dǎo)致貨幣資本的國際流動(dòng),國際資本流動(dòng)導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)膨脹和蕭條,由此形成流動(dòng)性短缺,最終能夠?qū)е陆鹑谖C(jī)。因而全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的失衡是導(dǎo)致金融危機(jī)的必要條件,而虛擬經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致的流動(dòng)性短缺是金融危機(jī)的充分條件。

縱觀金融危機(jī)史,金融危機(jī)總是與區(qū)域或全球經(jīng)濟(jì)失衡相伴而生的。1929 年爆發(fā)金融危機(jī)之前,國際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化,英國的世界霸主地位逐漸向美國和歐洲傾斜,特別是美國經(jīng)濟(jì)快速增長呈現(xiàn)出取代英國霸主地位的趨勢,這次國際經(jīng)濟(jì)失衡為此后的金融危機(jī)埋下了禍根。20 世紀(jì)末期,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化趨勢要快于經(jīng)濟(jì)全球化趨勢,拉美國家與美國之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度使得拉美國家對美國經(jīng)濟(jì)的“蝴蝶效應(yīng)”要比其他國家更為強(qiáng)烈。20 世紀(jì)末的20 年里,當(dāng)拉美地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡時(shí),往往以拉美國家的金融危機(jī)表現(xiàn)出來。歐、美、日經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡同樣是導(dǎo)致歐、美、日等國金融危機(jī)爆發(fā)的根源。當(dāng)區(qū)域的或全球的穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)被打破時(shí),新的經(jīng)濟(jì)平衡往往以金融危機(jī)為推動(dòng)力。1992 年歐洲金融危機(jī),源于德國統(tǒng)一后德國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,打破了德國與美國以及德國與歐洲其他國家間的經(jīng)濟(jì)平衡。1990 年的日本也是因?yàn)槊廊罩g的經(jīng)濟(jì)平衡被打破后,在金融危機(jī)的作用下,才實(shí)現(xiàn)新的經(jīng)濟(jì)均衡。

區(qū)域或全球經(jīng)濟(jì)失衡將導(dǎo)致國際資本在一定范圍內(nèi)的重新配置。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,一個(gè)國家宏觀政策的影響力可能是區(qū)域的或全球性的。從短期來看,在某個(gè)時(shí)點(diǎn)國際經(jīng)濟(jì)是相對平衡的,全球資本總量和需求總量是一定的,而當(dāng)一國經(jīng)濟(jì)發(fā)生變化,會引起國際資本和國際需求在不同國家發(fā)生相應(yīng)的變化,如果是小國經(jīng)濟(jì),它的影響只是區(qū)域性的,如果是大國則它的影響是全球的。當(dāng)一個(gè)大國經(jīng)濟(jì)趨強(qiáng),則會吸引國際資本向該國流入,產(chǎn)生的結(jié)果是另外一些國家的資本流出,當(dāng)資本流出到一定程度時(shí),會發(fā)生流動(dòng)性短缺,金融危機(jī)就從可能性向必然性轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變的信號是大國高利率政策,或大國強(qiáng)勢貨幣政策。而對小國經(jīng)濟(jì)而言,經(jīng)濟(jì)趨強(qiáng)后,則會吸引國際資本的流入,當(dāng)國際資本流入數(shù)量較多時(shí),該國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)吸收國際資本飽和后,國際資本會與該國的虛擬經(jīng)濟(jì)融合,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的泡沫化,當(dāng)虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重背離時(shí),國際資本很快撤退,導(dǎo)致小國由流動(dòng)性過剩轉(zhuǎn)入流動(dòng)性緊縮,結(jié)果導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)。

從國際經(jīng)濟(jì)失衡導(dǎo)致金融危機(jī)的形成路徑可以看出,國際經(jīng)濟(jì)失衡通過國際收支表現(xiàn)出來,國際收支失衡的調(diào)整又通過國際貨幣體系來進(jìn)行,如果具備了完善和有效的國際貨幣體系,那么完全可以避免國際經(jīng)濟(jì)強(qiáng)制性和破壞性調(diào)整,也就是說可以避免金融危機(jī)的發(fā)生,然而現(xiàn)實(shí)的國際貨幣體系是受到大國操縱的,因而國際經(jīng)濟(jì)失衡會被進(jìn)一步扭曲和放大。

二、國際貨幣體系扭曲

徐明祺是國內(nèi)學(xué)術(shù)界較早把發(fā)展中國家金融危機(jī)的原因歸結(jié)為國際貨幣體系內(nèi)在缺陷的學(xué)者。徐明祺(1999)[ 2 ] 認(rèn)為,一方面是秩序弱化在改革和維持現(xiàn)狀間徘徊的國際貨幣體系;另一方面是發(fā)展中國家在國際貿(mào)易、投資和債務(wù)方面的弱勢地位;處于雙重制約下的發(fā)展中國家不得不一次次吞下金融危機(jī)的苦果,因而現(xiàn)存國際貨幣體系的內(nèi)在缺陷難逃其咎。也就是說國際貨幣體系在調(diào)解國際收支不平衡時(shí)遵循了布雷頓森林體系的基本原則和理念,而各國在制定貨幣政策協(xié)調(diào)國際經(jīng)濟(jì)失衡時(shí)卻失去了原有的秩序和紀(jì)律性,因而現(xiàn)在的國際經(jīng)濟(jì)的失衡被現(xiàn)在的國際貨幣體系放大了,加劇了。

布雷頓森林體系瓦解后,現(xiàn)有的國際貨幣體系是一個(gè)松散的國際貨幣體系,盡管歐元和日元在國際貨幣體系中作用逐漸增強(qiáng),但是,儲備貨幣的多元化并不能有效解決“特里芬難題”,只是將矛盾分散化,也就是說儲備貨幣既是國家貨幣也是國際貨幣的身份不變。充當(dāng)儲備貨幣的國家依據(jù)國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策,勢必會與世界經(jīng)濟(jì)或區(qū)域經(jīng)濟(jì)要求相矛盾,因而會導(dǎo)致外匯市場不穩(wěn)定和金融市場的動(dòng)蕩。實(shí)行與某種儲備貨幣掛鉤或盯住某種貨幣的國家,既要受該儲備貨幣國家貨幣政策的影響,同時(shí)還要受多個(gè)國家之間貨幣政策交叉的影響。儲備貨幣之間匯率和利率的變動(dòng)對發(fā)展中國家的影響大為增強(qiáng),使得外匯市場更加不穩(wěn)和動(dòng)蕩,這種影響可以分為區(qū)域性的和全球性的。鑒于美元的特殊地位,美國經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)影響既可能是區(qū)域的,也可能是全球的。

以美元為例,美元的價(jià)值調(diào)整是通過美元利率的調(diào)整實(shí)現(xiàn)的。美聯(lián)儲在制定美元利率時(shí),不可能顧及盯住美元或以美元作為儲備的國家(地區(qū))宏觀經(jīng)濟(jì)狀況,因而當(dāng)美元利率調(diào)整時(shí),往往會對其他經(jīng)濟(jì)體,特別是和美國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系比較密切或者貨幣與美元掛鉤的國家和地區(qū)造成沖擊[3 ]。首先,以美元為支柱的不完善國際貨幣體系,不論采取浮動(dòng)匯率政策還是固定匯率政策,美國的經(jīng)濟(jì)影響著所有與其經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的國家及這些國家的貨幣價(jià)值變化。如果浮動(dòng)匯率政策能夠遵守貨幣體系下的貨幣政策制訂的紀(jì)律約束,那么世界金融市場上就不會出現(xiàn)不穩(wěn)定的投機(jī)性攻擊,也不會出現(xiàn)由此造成的貨幣市場動(dòng)蕩乃至金融危機(jī)。由于制定貨幣政策的自主性和經(jīng)濟(jì)全球化相關(guān)性存在矛盾,因而目前的貨幣體系不能夠保證美元在浮動(dòng)匯率的前提下的紀(jì)律性,因而一個(gè)國家的宏觀政策將會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)相關(guān)國家的貨幣市場動(dòng)蕩,在投機(jī)資本催化下爆發(fā)金融危機(jī)。就目前現(xiàn)狀來看,雖然布雷頓森林體系已經(jīng)崩潰,但是相對于新興市場國家和發(fā)展中國家,美元不論是升值還是貶值,依然會造成這些國家經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)烈波動(dòng)。美國經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí),美元升值會導(dǎo)致資本的流出;當(dāng)美國經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí),美元貶值會導(dǎo)致這些國家的通貨膨脹。

從上面的分析可以看出,現(xiàn)在的國際貨幣體系保留了原來國際貨幣體系的理念和原則,但卻失去了原來的秩序和紀(jì)律,強(qiáng)勢經(jīng)濟(jì)體可以利用這樣的體系轉(zhuǎn)嫁金融危機(jī)和獲取更多利潤,而不需要承擔(dān)過多的責(zé)任。

三、國際游資的攻擊

國際經(jīng)濟(jì)失衡是金融危機(jī)的前提條件,不完善的國際貨幣體系會加劇國際經(jīng)濟(jì)失衡,然而金融危機(jī)的始作俑者是國際游資。布雷頓森林體系崩潰后,金融危機(jī)離不開國際游資的攻擊。1992 年歐洲金融危機(jī),索羅斯通過保證金方式獲取1 :20 的借貸,在短短的一個(gè)月時(shí)間內(nèi),通過賣空相當(dāng)于70 億美元的英鎊,買進(jìn)相當(dāng)于60 億美元的馬克,迫使英鎊大幅貶值,在償還借貸后凈賺15 億美元[4 ]。在1994 年墨西哥發(fā)生金融危機(jī)前,國際游資持續(xù)大量地進(jìn)入墨西哥證券市場,在墨西哥所吸收的外資中,證券投資占70 %～80 % ,但在墨西哥總統(tǒng)候選人遭暗殺事件后的40 多天內(nèi),外資撤走100 億美元,直接導(dǎo)致墨西哥金融危機(jī)爆發(fā)[5 ]。1997 年的東南亞金融危機(jī)也是國際游資首先攻擊泰銖,低買高賣,并巧妙運(yùn)用金融衍生工具獲取高額回報(bào)。

根據(jù)IMF 對國際游資的統(tǒng)計(jì),20 世紀(jì)80 年代初的國際短期資本為3 萬億美元,到1997 年底增加到7.2 萬億美元,相當(dāng)于當(dāng)年全球國民生產(chǎn)總值的20 %。2006 年末,僅全球?qū)_基金管理的資產(chǎn)總額就達(dá)1.43 萬億美元,比1996 年末增長約6 倍。對沖基金的投資策略也不斷豐富,從最初的“賣空+ 杠桿”策略(市場中性基金),發(fā)展成為單策略型(包括套利型、方向型、事件驅(qū)動(dòng)型等)、多策略型(包括新興市場型、并購型等)、基金的基金等多種投資策略。其風(fēng)險(xiǎn)特征也呈現(xiàn)多樣化趨勢,既有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的宏觀對沖基金,也有低風(fēng)險(xiǎn)但收益相對穩(wěn)定的市場中性基金。20 世紀(jì)90 年代以來的國際資本流動(dòng)的最顯著特征是國際間的過剩資本流動(dòng)造成了國家、地區(qū)乃至全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不穩(wěn)定性,巨額的國際貨幣資本必然要在世界各個(gè)國家和地區(qū)獵取利潤。

國際游資為什么能夠摧毀一個(gè)國家的金融體系? 眾所周知,國際游資規(guī)模較大,它完全有能力影響和縮短被攻擊國家的金融周期。金融周期是指一個(gè)國家金融市場由繁榮到蕭條的自然過程。當(dāng)國際游資進(jìn)入被攻擊國家,它會影響一個(gè)國家的利率和匯率變化,從而加快金融市場由理性發(fā)展向非理性繁榮轉(zhuǎn)變[6]。按照金融市場的心理預(yù)期自我實(shí)現(xiàn)原理分析,當(dāng)大量國際游資進(jìn)入一個(gè)國家時(shí),即使這個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)一般,在大量資本進(jìn)入的情況下,也會帶動(dòng)金融經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,與此同時(shí),在國際金融家掌握話語霸權(quán)的情況下,他們通過有意識地夸大被攻擊國家發(fā)展中的成績或存在的問題,以產(chǎn)生正面或負(fù)面的心理預(yù)期。在整個(gè)過程中,國際游資有預(yù)謀進(jìn)入和撤退,就會導(dǎo)致金融市場的崩潰。國際游資嫻熟地利用金融衍生工具在金融繁榮時(shí)期賺取高額利潤,也可以利用金融危機(jī)賺取高額利潤或者收購危機(jī)國家的優(yōu)質(zhì)資本,進(jìn)而控制被攻擊國家的經(jīng)濟(jì)命脈。這就是在新興市場國家爆發(fā)金融危機(jī)后,國際直接投資(FDI)為什么會低價(jià)收購危機(jī)國的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),形成新的經(jīng)濟(jì)殖民主義的根本原因。

第五篇：金融學(xué)期末論文

暑期社會實(shí)踐報(bào)告

院系：商學(xué)院

班級：08國際貿(mào)易

姓名：竇敏杰

學(xué)號：08154403

4暑期社會實(shí)踐報(bào)告

今年暑假，我回到了家鄉(xiāng)，針對院里安排的實(shí)踐任務(wù)，對我們縣附近的中小企業(yè)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進(jìn)行一系列調(diào)查，在走訪企業(yè)的過程中，我發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的融資問題也是我們需要關(guān)注的另一個(gè)重點(diǎn)，特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，融資難，融資渠道單一，嚴(yán)重制約了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展壯大，我通過搜集資料寫了一篇關(guān)于中小企業(yè)融資的實(shí)踐報(bào)告。

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，占GDP 的60%以上，而占用的經(jīng)濟(jì)資源只有20%。如何改變資源配置的不平等，擴(kuò)大中小企業(yè)的融資，完善金融融資渠道和體系建設(shè)是目前我國經(jīng)濟(jì)體制改革急需解決的問題。

五月份的CPI高達(dá)5.5%，國內(nèi)通貨膨脹壓力巨大，央行勢必采取更嚴(yán)厲的緊縮的貨幣政策，已經(jīng)連續(xù)幾次加息。央行昨日公布的銀行家、企業(yè)家和儲戶二季度問卷調(diào)查結(jié)果顯示，68.2%的銀行家認(rèn)為利率下季將繼續(xù)上升。如此一來，中小企業(yè)的融資成本會大大提高。即使“有幸”獲得銀行貸款，伴隨銀根緊縮，中小企業(yè)還需直面貸款利率飆升的重負(fù)。有報(bào)道稱，貸款利率已經(jīng)達(dá)到部分中小企業(yè)的盈利水平。

中小企業(yè)融資難，使一些企業(yè)“有單不敢接”，由于資金問題，一些公司出現(xiàn)過“有單不敢接”的情況。嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的正常運(yùn)營與發(fā)展。

在緊縮的政策環(huán)境下，中小企業(yè)的融資問題又一次加重，所以討論這個(gè)問題就有了更加緊迫而深刻的意義。

一：我國中小企業(yè)融資難的原因

我國中小企業(yè)融資難既有公司自身的原因，也有外部情況的影響，下面就逐一分析：

內(nèi)部因素：

1：中小企業(yè)自有資金不足，自我積累有限。從世界范圍來看，中小企業(yè)在人創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品沿不成熟，且市場風(fēng)險(xiǎn)較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高。中國目前有80%的中小企業(yè)主要依靠自行融資來開辦和擴(kuò)張, 90% 以上的初始資本來源于其主要的所有者、合伙發(fā)起人和家

庭;只有29% 的中小企業(yè)在前五年中得到了有保障的貸款, 只占銀行貸款總額的1%。

2：中小企業(yè)自身規(guī)模小，資金實(shí)力不強(qiáng)，難以提供符合要求的抵押品。大部分中小企業(yè)存在著土地使用權(quán)產(chǎn)權(quán)不清，可以使用的土地使用權(quán)有限，依法有權(quán)處置的房屋等地上資產(chǎn)陳舊老化、凈值偏低等現(xiàn)象，依法可抵押的資產(chǎn)不足，造成抵押能力不足。由于一些中小企業(yè)存在較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，惜貸也是部分商業(yè)銀行的做法。

外部因素：

1：從金融政策上來看，還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。我國目前的經(jīng)濟(jì)、金融政策，主要還是依據(jù)所有制類型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制定的，因此，大多數(shù)社會資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業(yè)。銀行的大部分貸款也是貸給大企業(yè)。這幾年來，針對中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題，雖然頒布了一些新的政策，但是還未形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

2：國有銀行惜貸嚴(yán)重，而目前我國為中小企業(yè)服務(wù)的主導(dǎo)銀行實(shí)力弱，服務(wù)明顯“滯后”。

國有銀行惜貸的原因，可以從信息不對稱、交易成本的角度來分析。由

于信息的不完全和不確定性，借款人擁有信息優(yōu)勢，貸款人很難收集到有關(guān)借款人的全部信息，或者收集、鑒定這些信息需要花費(fèi)大量的成本。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多，規(guī)模小、而且單個(gè)企業(yè)需要資金量少、財(cái)務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平低。此外大多數(shù)中小企業(yè)處于競爭性領(lǐng)域所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和淘汰率高，融資風(fēng)險(xiǎn)大，投資回報(bào)相對較低。因此，銀行對中小企業(yè)的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸，而中小企業(yè)也不愿按銀行的要求提供相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。

根據(jù)《中國人民銀行統(tǒng)計(jì)季報(bào)》統(tǒng)計(jì)，2004年9月底為中小企業(yè)服務(wù)的主導(dǎo)銀行城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的資產(chǎn)占全部金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的比重為百分之18，貸款占全部貸款數(shù)的比重不超過百分之20，這同中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的位置很不相稱。

二：解決中小企業(yè)融資難的對策

1：根據(jù)我國學(xué)者宋錚的研究，認(rèn)為我國巨大貿(mào)易順差有一定的原因是中小企業(yè)融資難造成的，所以我國巨大的貿(mào)易順差可以為中小企業(yè)融資提供一個(gè)契機(jī)。雖然私營企業(yè)效率較高，但中國金融機(jī)構(gòu)顯然更偏好國有企業(yè)。長期以來，私營企業(yè)融資困難一直是阻礙中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的重要因素。私營企業(yè)往往只能依靠留存收益、企業(yè)家個(gè)人儲蓄和一些非正規(guī)渠道為運(yùn)營和發(fā)展提供資金。在大規(guī)模資源重組的背景下，國有和私營企業(yè)不對稱的融資能力可以為中國的貿(mào)易順差乃至資本輸出提供一個(gè)合理的解釋1。

上世紀(jì)80年代中后期，韓國經(jīng)濟(jì)迅猛增長，出現(xiàn)了持續(xù)多年的大幅貿(mào)易順差，國際收支失衡得到極大改善。這一轉(zhuǎn)折恰好發(fā)生在韓國調(diào)整其發(fā)展戰(zhàn)略的時(shí)點(diǎn)。在此之前，韓國經(jīng)濟(jì)高度依賴銀行與大財(cái)團(tuán)之間形成的經(jīng)濟(jì)金融聯(lián)合體。上世紀(jì)80年代之后情況逐漸發(fā)生變化，資源開始從大財(cái)團(tuán)流向生產(chǎn)效率更高的小企業(yè)，成為韓國經(jīng)濟(jì)增長的一個(gè)重要推動(dòng)力。

所以我國的金融政策方向要往這方面偏移，把巨大的貿(mào)易順差轉(zhuǎn)換為中小企業(yè)融資資本，壯大我國中小企業(yè)力量。

2：學(xué)習(xí)日美政策，建立和發(fā)展地方中小銀行等中小金融機(jī)構(gòu)

美國先后建立了復(fù)興金融公司、進(jìn)出口銀行、小軍火管理公司、通過健全原有金融體系，增加優(yōu)惠的信貸條件增加美國的競爭力。包括:國民金融公庫，商工組合和中小企業(yè)金融公庫，這些機(jī)構(gòu)構(gòu)成了金融支持體系的核心部分。

同大型金融機(jī)構(gòu)相比，中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢，多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)具有地域性的直接依存關(guān)系。相對大金融機(jī)構(gòu)而言，中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款擁有交易成本低、監(jiān)控效率高、經(jīng)營機(jī)制靈活、適應(yīng)性強(qiáng)等比較優(yōu)勢。而且，中小金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰、具有權(quán)責(zé)明確及分工合理的法人治理結(jié)構(gòu)，擁有較強(qiáng)的自我發(fā)展、自我約束能力，是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，美國中小銀行8000多家，信用社115000多家，占全部信貸金融機(jī)構(gòu)總數(shù)的75%，市場運(yùn)作效率較高。小企業(yè)呼喚小銀行，是我國目前經(jīng)濟(jì)生活中必須解決的一個(gè)問題。

3：提高自身素質(zhì)和信譽(yù)

解決中小企業(yè)融資困難的根本途徑是中小企業(yè)必須提高自己的經(jīng)營素質(zhì)和信譽(yù)，靠自己的努力和誠信在市場經(jīng)濟(jì)浪潮中公平競爭。中小企業(yè)應(yīng)努力克服自身的缺陷，想盡各種辦法來提高自身的經(jīng)營管理水平，規(guī)范經(jīng)營并按現(xiàn)代企業(yè)制度，挖掘內(nèi)部潛力，按市場規(guī)律發(fā)展經(jīng)濟(jì)，重視科技開發(fā)和產(chǎn)品更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品檔次和科技含量，完善財(cái)務(wù)管理，提高核算水平，樹立良好的信用觀念，建立良好的企業(yè)信譽(yù)，爭取銀行對客戶的廣泛信賴和支持。

三：結(jié)語

融資是企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，任何一個(gè)企業(yè)從創(chuàng)建到生存發(fā)展都需要不同規(guī)模的融資。中小企業(yè)尤其如此，我們認(rèn)識到了中小企業(yè)融資的問題，也提出了一些解決辦法，希望能給一些企業(yè)提供一點(diǎn)思路，為繁榮國民經(jīng)濟(jì)做出更大的貢獻(xiàn)！