第一篇：有限責(zé)任公司對(duì)股東債務(wù)承擔(dān)的條件與范圍研究與分析

有限責(zé)任公司對(duì)股東債務(wù)承擔(dān)的條件與范圍

2003年1月3日最高人民法院發(fā)布了《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》。該規(guī)定從審判工作法律適用的角度，針對(duì)企業(yè)公司制改造、企業(yè)股份合作制改造、企業(yè)出售、企業(yè)兼并等企業(yè)改制的不同特點(diǎn)，規(guī)定了不同的法律適用原則，從司法的角度為企業(yè)改制提供了規(guī)范的方法和行為準(zhǔn)則。該司法解釋第七條規(guī)定：企業(yè)以其優(yōu)質(zhì)財(cái)產(chǎn)與他人組建新公司，而將債務(wù)留在原企業(yè)，債權(quán)人以新設(shè)立的公司和原企業(yè)作為共同被告提起訴訟主張債權(quán)的，新設(shè)立公司應(yīng)當(dāng)在所接收的財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)與原企業(yè)共同承擔(dān)連帶責(zé)任。司法解釋作此規(guī)定，為了防止企業(yè)借改制之機(jī)逃廢企業(yè)債務(wù)起到一定效果，但實(shí)踐中一些人搞上有政策，下有對(duì)策，依然置若罔聞，我行我素。

為了更好地理解這一問題，讓我們先看一個(gè)案例。

A省某機(jī)械進(jìn)出口設(shè)備公司(下稱A省公司)欠B省某機(jī)械廠貨款60000余元。1999年A省公司進(jìn)行部分改制，省公司用自己的辦公樓作為實(shí)物投資與自身工會(huì)(現(xiàn)金出資)組建成立一個(gè)新公司，A省公司辦公樓經(jīng)評(píng)估折價(jià)324萬元，占新公司股份的55%，新公司仍從事機(jī)械設(shè)備進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

2003年初，A省公司在當(dāng)?shù)胤ㄔ旱囊黄饒?zhí)行案中，因無其他財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，只得用在新公司的股份抵償了債務(wù)。債權(quán)人于同年6月成為新公司的股東。2003年10月B省法院執(zhí)行A省公司欠B省機(jī)械廠債務(wù)案。在上述情況下，A省公司已無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，能否對(duì)新公司相關(guān)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行?

從上述案例不難看出有這么幾個(gè)問題，值得我們?nèi)パ芯浚?/p>

1、公司對(duì)股東是否承擔(dān)責(zé)任?

2、在前述問題成立的情況下，公司對(duì)股東債務(wù)承擔(dān)什么責(zé)任?

3、公司對(duì)股東承擔(dān)多大責(zé)任?

4、股東的股權(quán)轉(zhuǎn)移是否影響公司對(duì)股東承擔(dān)責(zé)任?如有影響，怎么影響責(zé)任承擔(dān)?

《中華人民共和國公司法》第三條只規(guī)定了股東出資到位時(shí)，以其出資額對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，對(duì)公司應(yīng)否對(duì)股東承擔(dān)法定責(zé)任沒有明文規(guī)定。從法理上講，公司是獨(dú)立的法人，股東出資后與公司再?zèng)]有財(cái)產(chǎn)上的連帶關(guān)系，各自均為獨(dú)立的民事主體。公司人為的以公司財(cái)產(chǎn)為股東承擔(dān)責(zé)任，會(huì)導(dǎo)致公司財(cái)產(chǎn)減少，影響公司償債能力，這不但損害債權(quán)人的利益，也損害其他股東利益，法律對(duì)此是明文禁止的。股東如對(duì)他人承擔(dān)責(zé)任，需動(dòng)用其在公司股權(quán)，只能依法轉(zhuǎn)讓股權(quán)，而不能抽回當(dāng)初的出資，《中華人民共和國公司法》第三十四條有明文規(guī)定。當(dāng)然前述分析的幾種情況是法律的一般規(guī)定，例外的情況也是有的。在有些特殊情況下，公司應(yīng)為股東的債務(wù)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

從最高人民法院《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》

第七條司法解釋來看，公司為股東承擔(dān)責(zé)任的條件是企業(yè)以其優(yōu)質(zhì)財(cái)產(chǎn)作為出資。何為企業(yè)的優(yōu)質(zhì)財(cái)產(chǎn)?從會(huì)計(jì)學(xué)的角度來看，企業(yè)的財(cái)產(chǎn)真實(shí)財(cái)富，是最終可以用來分配給股東的實(shí)際財(cái)物。它不象企業(yè)的資產(chǎn)，會(huì)計(jì)學(xué)上的資產(chǎn)是指那些包含債務(wù)的企業(yè)財(cái)產(chǎn)，資產(chǎn)是一個(gè)混合物。企業(yè)法人的財(cái)產(chǎn)原則是債務(wù)隨財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。不允許財(cái)產(chǎn)與債務(wù)分離，分離就意味著抽逃資金，影響企業(yè)的償債能力，損害債權(quán)人利益。法律之所以如此規(guī)定，在法人財(cái)產(chǎn)制度與公司制度中，保護(hù)前者是因?yàn)?，盡管兩者均為民法中基本法律制度，但前者是皮，后者毛，皮將不存，毛將焉附。再則作為后者的公司對(duì)股東的投資負(fù)有審查的義務(wù)，知道或應(yīng)該知道股東投入的財(cái)產(chǎn)應(yīng)該是清白的，合法的。法定義務(wù)不得違反，公司違反這一義務(wù)就應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

司法解釋規(guī)定，新公司應(yīng)在接受股東財(cái)產(chǎn)的范圍內(nèi)對(duì)股東的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。這是權(quán)利與義務(wù)相一致法律精髓的體現(xiàn)。新公司為股東承擔(dān)責(zé)任不能是無限度的，享受了多少權(quán)利就應(yīng)該承擔(dān)多少義務(wù)。這一規(guī)定也保護(hù)了其他股東的合法權(quán)益。法律只能讓有過錯(cuò)的主體承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，不能無故擴(kuò)大責(zé)任范圍，損害其他合法主體的民事權(quán)益。

世界總是在變化中向前發(fā)展。審判實(shí)踐中所遇到的情況也是如此，與條文一一對(duì)應(yīng)的情形不是很多，它總是以不同的形式出現(xiàn)，法律工作者的任務(wù)就是創(chuàng)造性地運(yùn)用法律去指導(dǎo)審判實(shí)踐。實(shí)踐中常見的是股東的股權(quán)發(fā)生變化，出現(xiàn)轉(zhuǎn)移的情形較常見。這種變化有些是正常的，而有些確是人為的，目的就是為了逃避

法律責(zé)任。在此情況下公司對(duì)股東是否承擔(dān)責(zé)任?如何承擔(dān)責(zé)任又是一個(gè)新的問題出現(xiàn)在我們的面前。

在一般情況下，股東的股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移股東就與公司不存在聯(lián)系，這是一個(gè)基本常識(shí)。但是能否就此得出公司也不必對(duì)股東承擔(dān)責(zé)任的結(jié)論呢?答案是否定的。因?yàn)閺墓緸楣蓶|承擔(dān)責(zé)任的條件看，是因?yàn)楣痉欠ǖ亟邮樟斯蓶|的財(cái)產(chǎn)。逆向思維的結(jié)果是要想免除這一責(zé)任也只能反其道而行之，就是只有公司退還股東的財(cái)產(chǎn)后，公司才不對(duì)股東債務(wù)承擔(dān)法律責(zé)任。股權(quán)的轉(zhuǎn)讓是否等于財(cái)產(chǎn)的退回呢?顯然在一般情況下股份是不能等同于財(cái)產(chǎn)的。兩者不是同一單位的法律概念。就像一個(gè)人的歲數(shù)與一個(gè)人的身高不好比較一樣。確實(shí)，一般情況下，年齡長的人個(gè)子高，股權(quán)大的情況下財(cái)產(chǎn)也就多，但年齡不是個(gè)子，股權(quán)也不是財(cái)產(chǎn)，兩者是無法比較的。股權(quán)包含一定的財(cái)產(chǎn)權(quán)，但它所表現(xiàn)的內(nèi)容更為豐富，它還有控制權(quán)、參與權(quán)、分配權(quán)、決策權(quán)等內(nèi)容，股權(quán)只在發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)才折射出一定的財(cái)產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容。即便如此，股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)表現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)也不就是股東當(dāng)初投入到公司的財(cái)產(chǎn)。兩者還有一個(gè)價(jià)值比較的問題。隨著新建立公司的運(yùn)營，股東的股權(quán)所代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)益會(huì)發(fā)生變化，經(jīng)營成功的公司股權(quán)所代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)益會(huì)增加，經(jīng)營不好的公司股權(quán)所代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)益可能會(huì)減少，可能會(huì)低于當(dāng)初投入的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，甚至?xí)兊靡晃牟恢?。要確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)其所代表的財(cái)產(chǎn)實(shí)際價(jià)值，通常的做法是在有關(guān)部門進(jìn)行相關(guān)審計(jì)、評(píng)估的基礎(chǔ)上，經(jīng)出讓人與受讓人協(xié)商，最終確定股權(quán)所代表的財(cái)產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面，根據(jù)國家工商行政管理局工商企字[2000]第262號(hào)《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的答復(fù)》一文規(guī)定，股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，出讓人與受讓人簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)

議后，受讓人直接支付出讓人已繳付公司的出資額，不必再向公司重新入資，經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)變更登記后，成為公司股東。但這樣一來繳付出資額的問題上就會(huì)出現(xiàn)漏洞，兩者之間有無真實(shí)支付?股東的出資有無真實(shí)地收回?股東原先繳付公司的出資只有真地收回，公司才不再對(duì)股東債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。從證據(jù)規(guī)則的角度分析，最高人民法院《關(guān)于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》第二條指出，當(dāng)事人對(duì)自己提出的訴訟請(qǐng)求所依據(jù)的事實(shí)或者反駁對(duì)方訴訟請(qǐng)求所依據(jù)的事實(shí)有責(zé)任提供證據(jù)加以證明。沒有證據(jù)或者證據(jù)不足以證明當(dāng)事人的事實(shí)主張的，由負(fù)有舉證責(zé)任的當(dāng)事人承擔(dān)不利后果。作為B機(jī)械廠的債權(quán)人根據(jù)A省公司對(duì)新公司出資的事實(shí)，要求法院判令新公司在接收A省公司財(cái)產(chǎn)的范圍內(nèi)對(duì)A省公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，已完成了己方所應(yīng)負(fù)的舉證責(zé)任，此時(shí)證明責(zé)任已轉(zhuǎn)移到抗辯的一方，即新公司應(yīng)證明自己退回接收的A公司財(cái)產(chǎn)不再對(duì)股東債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。新公司不能證明這一事實(shí)就要承擔(dān)不利后果。有鑒于此，公司在股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，完全有必要保留股東因股權(quán)轉(zhuǎn)移致使公司對(duì)股東承擔(dān)責(zé)任的相關(guān)依據(jù)，否則不能免除公司對(duì)股東連帶責(zé)任。

回到上面的案例，B省法院在新公司不能證明A省公司投入新公司的財(cái)產(chǎn)已全退出的情況下，可以在新公司接收A省公司財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)，對(duì)新公司財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

第二篇：我國地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與研究(格式)

我國地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與研究

摘要：地方政府的融資行為一定程度上彌補(bǔ)了政府財(cái)政支出的不足，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和改善民生方面都起到了積極的作，但是過度的舉債行為亦會(huì)讓政府承擔(dān)起較高的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著信貸及地產(chǎn)市場(chǎng)的收緊最終將導(dǎo)致地方政府債務(wù)償還能力減退，屆時(shí)地方債務(wù)將轉(zhuǎn)由中央政府負(fù)擔(dān)或轉(zhuǎn)化為銀行壞賬，這無疑會(huì)直接影響到社會(huì)的建設(shè)與發(fā)展。因此，我國地方政府的債務(wù)問題必須得到應(yīng)有的重視。本文基于以上諸多問題，運(yùn)用規(guī)范分析的手段對(duì)地方政府負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了多角度的分析與研究，立足于目前我國地方政府負(fù)債的現(xiàn)實(shí)狀況總結(jié)出了其問題的根源，并最終提出了一套行之有效的方案。關(guān)鍵詞：地方政府債務(wù)

債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)分析

Abstract: in order to effectively control and supervision of local government borrowing behavior, China's “budget law” and relevant laws and regulations aremade in accordance with the provisions of.Even so, the fiscal and loose monetary policy support, China's local governments in particular the provincial government remained on the various financing activities, which is governmentdebt has increased year by year.Local government financing behavior to make up for the lack of government financial expenditure to a certain extent, in promoting economic growth and improving people's livelihood have played an active role, but excessive leverage would allow the government to assume the debt risk.With the tightening of credit and the real estate market will eventually lead to loss of local government debt repayment ability, then the local debt will be born by the central government or into the bank bad debts, which will directly affect the construction and development of society.Therefore, the debt problemof local government in our country must receive due attention.In this paper,based on these problems, analyze and study the multi angle using standard analysis methods of local government debt risk problem, based on the present situation of local government debt in China, summed up the root of the problem,and finally put forward a set of effective scheme.Keywords: analysis of the risk of local government debt risk debt

摘要..................................................................................................................................................1 Abstract.............................................................................................................................................2

一、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的重要概念及現(xiàn)狀簡述...................................................................4

（一）地方政府債務(wù)...............................................................................................................4

（二）地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn).......................................................................................................5

（三）我國地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析...........................................................................5

二、我國地方政府的負(fù)債問題及不利影響...................................................................................6

（一）我國地方政府的負(fù)債問題...........................................................................................6 1.地方政府舉債和融資行為不規(guī)范................................................................................6 2.地方政府性債務(wù)的監(jiān)管不力......................................................................................6 3.某些地區(qū)和行業(yè)償債能力較低....................................................................................6 4.部分政府性債務(wù)資金未及時(shí)安排使用........................................................................7 5.政府性債務(wù)資金違規(guī)使用............................................................................................7

（二）我國地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不利影響...........................................................................7 1.影響地方財(cái)政正常運(yùn)轉(zhuǎn)................................................................................................7 2.降低了經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量....................................................................................................7 3.易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)甚至社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)................................................................8 4.地方政府債務(wù)失控?fù)p害了政府的信用........................................................................8

三、我國地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析.......................................................................................8

（一）地方政府自身缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí).......................................................................................8

（二）當(dāng)前的各種體制、機(jī)制不完善...................................................................................9 1.現(xiàn)行財(cái)政體系存在問題................................................................................................9 2.地方政府融資、投資體系不完善..............................................................................10

（三）現(xiàn)行的地方政府債務(wù)監(jiān)管不規(guī)范.............................................................................10

（四）債務(wù)管理的法律法規(guī)不健全.....................................................................................11

四、防范我國地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)建議.............................................................................12

（一）加強(qiáng)地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí).................................................................................12 1.轉(zhuǎn)變政府職能..............................................................................................................12 2.深化地方政府行政體制改革......................................................................................12

（二）完善我國財(cái)政體制.....................................................................................................13 1.事權(quán)清晰......................................................................................................................13 2.找準(zhǔn)工作重心..............................................................................................................13

（三）完善我國地方政府的投資融資體制.........................................................................14 1.要加快地方政府債券市場(chǎng)發(fā)展..................................................................................14 2.進(jìn)一步拓寬投資融資渠道..........................................................................................15

（四）完善地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度.........................................................................15 1.建立統(tǒng)一監(jiān)管體系......................................................................................................15 2.建立健全債務(wù)投融資決策領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制......................................................................15 3.構(gòu)建合理、科學(xué)的地方政府債務(wù)擔(dān)保原則..............................................................16 總結(jié)................................................................................................................................................16 參考文獻(xiàn)：.....................................................................................................................................16

自歐洲債務(wù)危機(jī)爆發(fā)以來，政府負(fù)債問題便成為了社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，我國地方政府的負(fù)債問題也逐漸暴露了出來：隨著社會(huì)不斷的進(jìn)步，原有的經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)無法與快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，政府的財(cái)務(wù)體制亦沒有得到及時(shí)的改革，這直接影響了政府財(cái)政工作的順利進(jìn)行，財(cái)政缺口逐漸擴(kuò)大。

為了更有效的控制和監(jiān)督地方政府的舉債行為，我國《預(yù)算法》及相關(guān)法律法規(guī)都對(duì)此做出了具有針對(duì)性的規(guī)定。但是即便如此，在寬松的財(cái)政與貨幣政策的支持下，我國地方政府尤其是省級(jí)以下政府仍然在進(jìn)行著各種融資活動(dòng)，由此而生的政府性負(fù)債逐年增加。地方政府債務(wù)負(fù)擔(dān)也越來越重，地方政府負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)問題的解決迫在眉睫。

一、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的重要概念及現(xiàn)狀簡述

（一）地方政府債務(wù)

地方政府的舉債行為主要是為了支持政府的日常運(yùn)作，是地方政府在建設(shè)和發(fā)展中必要的資金支持與補(bǔ)充，但是過度的舉債卻會(huì)為政府財(cái)政帶來巨大的負(fù)擔(dān)。因此，地方政府的債務(wù)這一問題在理解上也要從兩方面去看：

第一，地方政府債務(wù)是地方政府資金的重要來源之一，即地方政府為了實(shí)現(xiàn)某一職能而利用自身特有的信用度進(jìn)行舉債取得資金的方法。通過負(fù)債，地方政府在工作中可以取得充足的資金支持，保證政府工作的順利開展。

第二，地方政府債務(wù)是政府在未來某一時(shí)期內(nèi)必須做出償還支付的責(zé)任。在通過舉債進(jìn)行資金籌措的過程中地方政府已經(jīng)成為了財(cái)務(wù)關(guān)系當(dāng)中的債務(wù)人，因此必須根據(jù)合同或契約的規(guī)定在特定時(shí)間內(nèi)對(duì)債權(quán)人進(jìn)行債務(wù)償還，并依法支付相應(yīng)的利息，這就為地方政府帶來了較大的財(cái)政壓力。

地方政府的舉債行為一直受到國家的嚴(yán)格控制，我國法律也明文規(guī)定了“未經(jīng)國務(wù)院許可，地方政府不得擅自進(jìn)行舉債行為”，但即便如此地方政府舉借債務(wù)的問題也沒有得到徹底的杜絕，一些地方政府變換借債方式或渠道，如利用企業(yè)或項(xiàng)目借債等名義的掩護(hù)繼續(xù)進(jìn)行著大量的舉債。這些債務(wù)雖然一時(shí)間被隱藏了下來，但地方政府始終還是要對(duì)這些債務(wù)負(fù)責(zé)的，因負(fù)債而埋下的隱患和其自帶風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。除此之外，政府原有的財(cái)務(wù)缺口，如欠發(fā)工資、社保等雖然債務(wù)關(guān)系在一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)顯現(xiàn)出來，但這些也都是政府在將來必須要進(jìn)行償還的

債務(wù)，我們稱之為隱性債務(wù)，同樣是政府財(cái)政工作因負(fù)債而產(chǎn)生的負(fù)擔(dān)之一。

（二）地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，學(xué)術(shù)界給出的定義和闡述多種多樣，這其中以美國學(xué)者威廉斯所提出的風(fēng)險(xiǎn)理論——“結(jié)構(gòu)變動(dòng)說”最受推崇，也是較為主流的風(fēng)險(xiǎn)定義方式。威廉斯指出：“風(fēng)險(xiǎn)是在某種特定狀態(tài)和特定的時(shí)間內(nèi)，可能會(huì)發(fā)生的結(jié)果變動(dòng)?！币簿褪钦f，如果某一活動(dòng)的結(jié)果不單一，那么我們就可以認(rèn)定這項(xiàng)活動(dòng)是存在風(fēng)險(xiǎn)的。從以上的論述我們知道，政府的負(fù)債不但可以為政府的建設(shè)提供有利的支持，同時(shí)也有可能為政府的財(cái)政帶來巨大的負(fù)擔(dān)，即給政府的舉債行為所帶來的結(jié)果并不單一，因此我們就可以認(rèn)定地方政府的舉債是存在風(fēng)險(xiǎn)問題的。另外，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)所指的是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中主體需要承受損失的概率值。地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是在舉債過程中對(duì)其自身或社會(huì)造成不良影響的可能性，如債務(wù)額度超出償還能力、造成政府財(cái)政赤字、影響社會(huì)穩(wěn)定等等都是地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際體現(xiàn)。

（三）我國地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析

在研究中，我們通過對(duì)往年數(shù)據(jù)的分析能夠?qū)ξ覈胤秸膫鶆?wù)情況形成清楚的認(rèn)識(shí)。根據(jù)2013年審計(jì)署針對(duì)我國地方政府負(fù)債情況做得審計(jì)報(bào)告，我們可知：2012年地方政府債務(wù)余額107175億元，其中政府最終承擔(dān)償還責(zé)任的債務(wù)占62.6%，即67109億元；政府提供擔(dān)保的債務(wù)占21.8%，即23370億元；其余15.6%，即16696億元為政府由于承擔(dān)救助職能所欠債務(wù)。如圖-1為2012年底全國地方政府性債務(wù)規(guī)模情況一覽。

圖-1

2012年底全國地方政府性債務(wù)規(guī)模情況一覽。

由上述可知，我國地方政府目前所面臨的負(fù)債問題十分嚴(yán)峻，而事實(shí)上地方政府的負(fù)債問題由來已久。圖-2為近年來我國地方政府的負(fù)債情況匯總。

2007年以來全國地方政府性債務(wù)余額該變化情況一覽

2007

2008

2009

2010

2011

2012 從圖中可知，隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，地方政府的負(fù)債額度也在逐步升高，2007年和2011年分別出現(xiàn)了階段性的最高峰。而2012年的債務(wù)余額較之2011年又上升了18.86%，但增速已經(jīng)下降了43.06%，這說明我國中央政府對(duì)地方政府舉債問題采取的一系列舉措得到了一定的成效，同時(shí)也說明了地方政府行政能力和財(cái)政管理的提高。

二、我國地方政府的負(fù)債問題及不利影響

（一）我國地方政府的負(fù)債問題

研究中，筆者對(duì)我國地方政府所面臨的主要負(fù)債問題進(jìn)行了匯總，其具體問題可以歸納為以下幾點(diǎn)。

1.地方政府舉債和融資行為不規(guī)范

我國經(jīng)濟(jì)體制改革至今，中央政府尚未賦予地方政府發(fā)型債券的權(quán)利，并且相關(guān)法律法規(guī)中也沒有對(duì)地方政府的融資行為作出具體的規(guī)范，加之地方政府本身存在的差異性和特殊性等問題，這些都直接導(dǎo)致了我國地方政府在舉債問題上的混亂。

2.地方政府性債務(wù)的監(jiān)管不力

由于我國中央政府對(duì)地方舉債行為的限制使得多數(shù)地方政府在舉借債務(wù)時(shí)都會(huì)打出其他旗號(hào)，將政府的負(fù)債行為冠以企業(yè)或項(xiàng)目的名稱，這一部分債務(wù)就脫離了政府債務(wù)的監(jiān)管范圍。而且，地方政府尤其是基層地方政府在債務(wù)管理機(jī)制的建設(shè)上大多缺乏科學(xué)精神，不能做到對(duì)政府債務(wù)的合理控制和監(jiān)管，使得很多地方政府對(duì)自身的債務(wù)不僅得不出準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，更無法系統(tǒng)的管理和分析。

3.某些地區(qū)和行業(yè)償債能力較低

某些地方政府為了自身的建設(shè)或填補(bǔ)財(cái)政漏洞過度依賴于舉債，而自身的債

務(wù)償還能力卻十分有限，這就造成了政府的財(cái)政壓力越來越大，一些地方政府往往在后期會(huì)出現(xiàn)債務(wù)逾期或以政府土地進(jìn)行抵債活動(dòng)等現(xiàn)象的發(fā)生。

4.部分政府性債務(wù)資金未及時(shí)安排使用

以2012年我國地方政府的負(fù)債情況為例：2012年我國地方政府未支出債務(wù)余額為11044.50億元，這其中的34個(gè)省級(jí)單位、256個(gè)市級(jí)單位以及942個(gè)縣級(jí)單位截止至2012年以前的未支出使用的債務(wù)金額高達(dá)1319.79億元，占了全部債務(wù)金額的11.9%。2012年僅為這一部分金額支付的利息就達(dá)到了67.75億元。這無疑造成了政府的又以經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，生成了額外的債務(wù)。

5.政府性債務(wù)資金違規(guī)使用

由于地方政府對(duì)舉債行為疏于監(jiān)管，資金的安排亦缺乏規(guī)范的系統(tǒng)直接導(dǎo)致了政府債務(wù)資金濫用、錯(cuò)用現(xiàn)象的發(fā)生。對(duì)一些并不具備掙得政府擔(dān)保權(quán)限的企業(yè)，某些地方政府為了成功進(jìn)行舉債就會(huì)破例為其進(jìn)行擔(dān)保；而在取得資金后又無視我國相關(guān)規(guī)定，錯(cuò)誤的將資金投入到高耗能、低收益的項(xiàng)目當(dāng)中去，這些現(xiàn)象都造成了債務(wù)資金的流失。

（二）我國地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不利影響

地方政府負(fù)債的不斷增加對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和社會(huì)的穩(wěn)定都會(huì)產(chǎn)生較嚴(yán)重的負(fù)面影響，極易引發(fā)各種社會(huì)危機(jī)。這主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。

1.影響地方財(cái)政正常運(yùn)轉(zhuǎn)

地方政府的舉債行為能夠在短時(shí)間內(nèi)取得大量的資金作為政府的財(cái)政收入，這對(duì)于政府工作的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)都有著較大的幫助，但我們?cè)谘芯空?fù)債問題的時(shí)候不能僅拘泥于眼前利益。地方政府的舉債在之后的一定時(shí)間內(nèi)不但要?dú)w還本金，同時(shí)還要支付相當(dāng)數(shù)額的利息，這都給政府的財(cái)務(wù)造成了嚴(yán)重的負(fù)擔(dān)，使財(cái)務(wù)工作無法正常的運(yùn)行。財(cái)政是維系地方政府運(yùn)轉(zhuǎn)尤其是基層政府運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障，財(cái)政工作無法開展會(huì)直接影響到政府證券的實(shí)施，同時(shí)政府性的社會(huì)建設(shè)進(jìn)程也會(huì)受到限制，這對(duì)于地方社會(huì)成員生活水平的提高和地方經(jīng)濟(jì)的建設(shè)都是十分不利的。

2.降低了經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量

由于有高償還能力、高信用度等先天優(yōu)勢(shì)作為支持，在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)當(dāng)中，相對(duì)于普通市場(chǎng)主體而言以地方政府為主體的融資活動(dòng)更容易開展起來。但也正因?yàn)?7

融資活動(dòng)的便利導(dǎo)致了政府融資所得的債務(wù)資金的利用率不高：某些政府只借債不還債、無視債務(wù)償還能力，只看眼前利益、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淺薄、盲目投資運(yùn)作不關(guān)注盈利等問題時(shí)有發(fā)生，“低效率投資”、“高重復(fù)建設(shè)”的現(xiàn)象屢見不鮮。加之政府財(cái)務(wù)部門本身對(duì)資金的投入方向、投入金額缺乏計(jì)算和規(guī)劃，在收益性十分有限的情況下，地方政府的債務(wù)不斷膨脹，最終造成了資不抵債和高資金投入、低水平建設(shè)等不合理現(xiàn)象的產(chǎn)生。

3.易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)甚至社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)來看，地方政府資產(chǎn)中負(fù)債金額所占的比率越大其承受的風(fēng)險(xiǎn)就越高，在社會(huì)遭遇經(jīng)濟(jì)或自然的沖擊時(shí)政府的調(diào)劑能力將大大被削弱，地方政府本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也將受限，我國發(fā)生金融危機(jī)的概率也將增高。這是因?yàn)椋胤浇鹑跈C(jī)構(gòu)介入政府的財(cái)政工作，越來越多的影響到政府工作的方向這不但打亂了地方政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中原有的步伐，同時(shí)也大大削弱了政府經(jīng)濟(jì)的固有優(yōu)勢(shì)。政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性必然受到影響，最終整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度都會(huì)受到限制。雖然我國的市場(chǎng)形態(tài)屬于自由的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，但是由于我國目前正處于經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌時(shí)期因此市場(chǎng)的發(fā)展必須始終處于我國政府的宏觀調(diào)控下，如果地方政府債務(wù)不斷增加，市場(chǎng)資源、社會(huì)資源乃至公共資源的配置都將受到干擾，最終會(huì)影響到整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

4.地方政府債務(wù)失控?fù)p害了政府的信用

由上述可知，我國許多地方政府忽視自身債務(wù)的償還能力一味借債，導(dǎo)致了其債務(wù)負(fù)擔(dān)的日益加重甚至超出了當(dāng)?shù)卣膬斶€能力范圍，繼而出現(xiàn)了諸如拖欠工資、社保，停止報(bào)銷工作開支、取消應(yīng)有福利等公共資金等損害到政府發(fā)展乃至社會(huì)群眾利益的現(xiàn)象發(fā)生。地方政府對(duì)自身償還能力認(rèn)識(shí)不清，財(cái)務(wù)工作中缺乏債務(wù)償還管理機(jī)制等都是導(dǎo)致地方政府無法按時(shí)償還債務(wù)的原因，這直接影響了政府的公信力和政府后期建設(shè)中的資金籌措工作。

三、我國地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

（一）地方政府自身缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

地方政府的肆意舉債為其財(cái)務(wù)工作的開展帶來了沉重負(fù)擔(dān)。從現(xiàn)實(shí)上將，我國社會(huì)在發(fā)展中需要改善和建設(shè)的項(xiàng)目還有很多，地方政府在統(tǒng)籌把握當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)文化發(fā)展方向的同時(shí)必然會(huì)對(duì)這些問題進(jìn)行全面的考慮。在科學(xué)發(fā)展觀的指導(dǎo)

下，地方政府在進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)，為了保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)平衡的協(xié)調(diào)，必然會(huì)注意到環(huán)境的改善，而這一系列工作離不開大量的資金支持。在地方政府本身持有資金有限的條件下，許多地方政府就會(huì)將目光轉(zhuǎn)移到融資和舉債上。但是，在地方政府利用國債或國際組織貸款等方法籌措資金的同時(shí)自身卻并沒有形成與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)：很多地方政府在進(jìn)行融資和舉債時(shí)并沒有對(duì)其建設(shè)的實(shí)際需求進(jìn)行統(tǒng)籌計(jì)算，也很少對(duì)自身的償債能力進(jìn)行衡量。這是導(dǎo)致地方政府在陷入無力償還借款局面的直接原因，為了償還借款最后只能通過上級(jí)財(cái)政部門逐期扣款的方式進(jìn)行償還，其結(jié)果就是地方政府的財(cái)政撥款縮減，可控資金越來越少，必須不斷進(jìn)行舉債行為，而償還能力日益降低的惡性循環(huán)。

與此同時(shí)，地方政府的盲目擔(dān)保也造成了其巨額債務(wù)。政企不分是我國政府和經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過程當(dāng)中遺留下的歷史問題，許多政府部門與企業(yè)之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系，甚至?xí)挟a(chǎn)權(quán)共有的現(xiàn)象。這使得企業(yè)利益與政府利益直接掛鉤，而這些企業(yè)往往會(huì)得到政府的額外關(guān)照。但是，與政府存在關(guān)聯(lián)的企業(yè)未必是朝陽企業(yè)，其中有相當(dāng)一部分企業(yè)已經(jīng)處在了破產(chǎn)邊緣。為了這些企業(yè)的繼續(xù)生存，政府通常會(huì)為其進(jìn)行資金擔(dān)保，而這一過程中政府很少會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行實(shí)際的考察和研究分析。一旦企業(yè)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)吃緊、項(xiàng)目失敗、逾期償還欠債甚至失去償還能力時(shí)，政府就要承擔(dān)連帶責(zé)任，乃至為這些債務(wù)買單。從目前地方政府借債的比例中我們可以看出，地方政府的負(fù)債中有相當(dāng)一部分就是隸屬于這類盲目擔(dān)保貸款的，地方政府因此背負(fù)了十分沉重的清償壓力。

（二）當(dāng)前的各種體制、機(jī)制不完善

目前我國地方政府融資舉債行為的根源在于各級(jí)經(jīng)濟(jì)管理制度和體系的不完善，具體表現(xiàn)在以下兩點(diǎn)。

1.現(xiàn)行財(cái)政體系存在問題

我國于1994年進(jìn)行了首次分稅制度改革，近年來又開展了所得稅收入制度的變革活動(dòng)。經(jīng)歷了一系列的制度革新，在國民稅收分配這一問題上中央財(cái)政的稅收收入占到了全部收入的75%，只有少部分被非配給了地方政府。在這之后，雖然地方政府在之后的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中不斷得到中央財(cái)政的同一撥款和支持，但是這部分撥款與地方稅收的上繳比例相比卻呈現(xiàn)出了逐年降低的態(tài)勢(shì)，而與龐大的建設(shè)開銷相悖的是，我國地方政府除了依靠小部分稅收以及上級(jí)撥款外根本沒有其 9

他財(cái)政收入來源。這種現(xiàn)象在我國地方政府是普遍存在的，而地區(qū)與地區(qū)之間又存在著相當(dāng)大的差異：與沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市相比，政府資金緊張的問題會(huì)隨著地區(qū)向內(nèi)陸的推移以及地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)情況的降低而逐漸嚴(yán)重，因此，中西部的地方政府其舉債和負(fù)債情況更為嚴(yán)重。

不僅如此，近年來，為了扶植資不抵債但仍具有發(fā)展前景的國有企業(yè)，中央會(huì)以任務(wù)的方式將支持這些企業(yè)發(fā)展的工作下派給地方政府，這無疑更加重了地方政府的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。綜合而言，地方政府要在上繳大部分財(cái)政稅收的同時(shí)兼顧當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)建設(shè)，根據(jù)國家的要求承擔(dān)農(nóng)業(yè)、教育、醫(yī)療、公共設(shè)施消費(fèi)與維護(hù)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等諸多任務(wù)，同時(shí)還要承擔(dān)起扶持困難企業(yè)的重?fù)?dān)。在龐大的經(jīng)濟(jì)壓力下，地方政府進(jìn)行舉債和融資就成為了必然選擇。

2.地方政府融資、投資體系不完善

地方政府在進(jìn)行舉債、融資和投資的過程中沒有完整的體系作支持，這是其形成隱性債務(wù)的最主要原因之一。雖然我國中央政府嚴(yán)厲禁止地方政府進(jìn)行融資、舉債等高風(fēng)險(xiǎn)資金籌募活動(dòng)，但是在實(shí)際操作中，地方政府在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)和維持社會(huì)事業(yè)正常發(fā)展時(shí)資金短缺的現(xiàn)象十分常見，地方政府為了保證其正常的運(yùn)作和發(fā)展甚至為了支持連帶企業(yè)，通過非常手段進(jìn)行資金籌措的情形屢見不鮮，一些直接或間接的債務(wù)正是在這一過程中形成的。這種方法雖然能夠解決地方政府一時(shí)的資金困難問題，但是由于沒有法律的保障和相關(guān)監(jiān)管條例的支持與引導(dǎo)，在其隨意性和隱藏性特征的支持下地方政府極易舉債成性，隨之而來的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越積越高。

（三）現(xiàn)行的地方政府債務(wù)監(jiān)管不規(guī)范

地方政府的借債主體分散、審批流程不嚴(yán)謹(jǐn)是導(dǎo)致我國地方政府債務(wù)監(jiān)管不規(guī)范的重要原因之一。因?yàn)榈胤秸谫Y舉債行為本身并未得到中央政府的支持，因此并沒有給一個(gè)由上至下的監(jiān)管和審批系統(tǒng)，地方政府在借債過程中缺乏規(guī)范性管理，對(duì)債權(quán)人并沒有選擇標(biāo)準(zhǔn)，這就導(dǎo)致了地方政府舉債主體的分散和審批程序的松泛。

再者，地方政府還缺少調(diào)度統(tǒng)一的債務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在形式上，我國政府目前已經(jīng)組建起了針對(duì)地方政府舉債行為進(jìn)行監(jiān)督和管理的專門性機(jī)構(gòu)，并指明了地方政府的各級(jí)財(cái)務(wù)部門要負(fù)其監(jiān)督地方債務(wù)的職責(zé)。但事實(shí)上，財(cái)政部門隸屬于 10

地方政府，雖然規(guī)定了財(cái)政部門是對(duì)地方債務(wù)進(jìn)行管理的直接領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，但其實(shí)際上的職權(quán)是十分有限的，即只對(duì)從正規(guī)渠道吸納的債務(wù)有管理權(quán)。地方政府在進(jìn)行融資舉債時(shí)靈活性極高，主觀性也十分強(qiáng)，往往地方政府領(lǐng)導(dǎo)者的個(gè)人意愿就可以左右借債的取向，這種不再法律法規(guī)界定范圍內(nèi)的籌款行為財(cái)政部門是無權(quán)干涉的。

除此之外，地方政府財(cái)政部門本身的工作性質(zhì)也決定了其無法對(duì)地方政府的舉債行為進(jìn)行管理：地方政府財(cái)政部門需要管理和監(jiān)管的部門眾多，政府的國庫、農(nóng)業(yè)、基建等都有涉及，不同部門之間的協(xié)調(diào)需要強(qiáng)大的管理體系作為支持，否則根本無法形成完整的數(shù)據(jù)，但是財(cái)務(wù)部門在債務(wù)監(jiān)管上的手段是十分單一的，且僅是簡單那的預(yù)算、統(tǒng)計(jì)、資金劃撥以及事后處理，而且沒有決定權(quán)和否決權(quán)。所以，僅僅依靠無權(quán)、無管理系統(tǒng)的政府財(cái)政部門是無法對(duì)地方債務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的。

（四）債務(wù)管理的法律法規(guī)不健全

從法制體系上來看，我國現(xiàn)行的《預(yù)算法》以及《擔(dān)保法》都對(duì)地方政府的舉債行為做出了明文禁止，但是我國地方政府的融資和舉債行為仍然在以各種其他形式進(jìn)行著，這足以說明該方向的法律法規(guī)仍不嚴(yán)謹(jǐn)，現(xiàn)行債務(wù)管理法律并不足以滿足規(guī)范和監(jiān)管地方政府債務(wù)發(fā)展方向。

由于沒有健全的債務(wù)管理法律作為規(guī)范，地方政府在進(jìn)行舉債和融資時(shí)期方法、形式和范圍都沒有相關(guān)的規(guī)定，不但行為標(biāo)準(zhǔn)無法用法律的標(biāo)尺來衡量，而且之后資金的使用和債務(wù)的償還形式等也不明確。所以地方政府的融資行為從一定程度上將就是政府領(lǐng)導(dǎo)的個(gè)人意志體現(xiàn)，這是地方政府債務(wù)不斷累積、資金使用不科學(xué)、投資方向不正確等一系列問題出現(xiàn)的根源所在。

地方政府在融資時(shí)雖然沒有法律作為其行為準(zhǔn)則，但是它可以通過設(shè)立的融資平臺(tái)直接從銀行進(jìn)行借款。這種行為能夠?qū)⒌胤秸旧淼膫鶆?wù)風(fēng)險(xiǎn)掩蓋住，但是對(duì)金融市場(chǎng)卻傳遞出錯(cuò)誤的信息，使其余市場(chǎng)主體在運(yùn)營上對(duì)市場(chǎng)評(píng)估出現(xiàn)誤差，銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理工作上也會(huì)出現(xiàn)偏差。此外，由于地方政府債務(wù)在管理和使用上都脫離了法律的限制并表現(xiàn)了一定的個(gè)人意志，因此其資金的利用率往往偏低，這就為債務(wù)的償還帶來的風(fēng)險(xiǎn)?；谝陨戏N種，地方政府的不斷舉債已經(jīng)嚴(yán)重影響到了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，地方政府債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)問題已經(jīng)十分嚴(yán)峻，急待一部針對(duì)政府債務(wù)管理的健全的法律法規(guī)出臺(tái)。

四、防范我國地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)建議

根據(jù)上述研究，筆者對(duì)目前我國地方政府債務(wù)的特征、面臨的問題以及問題搞得原因都做了較為的分析，在進(jìn)行信息的整合與研究之后筆者對(duì)如何防范和化解目前我國地方政府負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的問題總結(jié)出了一套較為有效的解決方案，具體方法包括：提高地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、完善我國當(dāng)前的財(cái)政體制、強(qiáng)化地方政府的債務(wù)監(jiān)督、轉(zhuǎn)變當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式以及建立健全債務(wù)管理的相關(guān)法律法規(guī)等。

（一）加強(qiáng)地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 1.轉(zhuǎn)變政府職能

建國以來，我國完成了由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的偉大轉(zhuǎn)折，在這期間政府的職能也在隨著市場(chǎng)形態(tài)的變化而發(fā)生著變化，經(jīng)歷了“政企分離”到“小政府大市場(chǎng)”的變革。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為主宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控為輔的中國特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系建立后，我國政府又提出了建設(shè)“功能性、服務(wù)性”政府的口號(hào)。

由此可見，我國政府在職能轉(zhuǎn)變的過程中始終保持著與市場(chǎng)的緊密聯(lián)系，并在不斷的適應(yīng)市場(chǎng)的需求而調(diào)整者自身的作用。但是從目前的情形來看，我國政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)程度還是較高的，還沒有徹底的從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中退出來。也正是因?yàn)檎畬?duì)市場(chǎng)的過度影響尤其是對(duì)具有盈利性的市場(chǎng)領(lǐng)域的干涉過高才使得政府本身的職能開始變得模糊不清，政府凌駕于市場(chǎng)，操控市場(chǎng)走向，這在搶占市場(chǎng)、阻礙市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自由發(fā)揮的同時(shí)造成了政府與市場(chǎng)關(guān)系的錯(cuò)位。而政府過多的參與到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展當(dāng)中必然會(huì)導(dǎo)致財(cái)政支出的增加和舉債行為的產(chǎn)生，負(fù)面影響和風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來：在政府將大量資金投入到市場(chǎng)的過程中許多非公共產(chǎn)品卻從中受益，政府為了更多融資、更全面的投入到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中去而搭建了大量的融資平臺(tái)，不斷地向銀行進(jìn)行舉債，政府債務(wù)規(guī)模一發(fā)不可收拾。

所以，要解決政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過高的問題最先要做到的就是明確政府和市場(chǎng)之間的關(guān)系，讓政府徹底抽離市場(chǎng)經(jīng)營者這一身份，始終從宏觀的角度去對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行正面影響，使市場(chǎng)能夠進(jìn)行有效的資源配置，而非親自投身其中。

2.深化地方政府行政體制改革

目前我國地方政府所執(zhí)行的行政管理體制中存在著十分嚴(yán)重的問題，這也是導(dǎo)致政府債臺(tái)高筑、償債能力減弱的重要原因。因此，要環(huán)節(jié)地方政府的債務(wù)風(fēng)

險(xiǎn)，就要從內(nèi)部著手，進(jìn)一步深化政府行政管理體制改革，這就要求做到以下兩點(diǎn)：首先，要加快政府職能的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)政企分離，合理配置政府財(cái)務(wù)資金，做到政府財(cái)力與其管理事宜相符合。其次，要推進(jìn)政府機(jī)構(gòu)改革，以政府職能轉(zhuǎn)變?yōu)橹行膬?yōu)化內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，提高政府辦事效率和部門之間的聯(lián)系。

（二）完善我國財(cái)政體制 1.事權(quán)清晰

在完善我國財(cái)政體制制度這一工作時(shí)首先要做到的是使中央和地方政府以及地方政府之間的事權(quán)劃分更加清晰。在最初的責(zé)任劃分階段其工作應(yīng)由中央政府統(tǒng)一進(jìn)行承辦，而其后的具體方案實(shí)施則交由各級(jí)地方政府，在這一系列工作中要嚴(yán)格遵照“中央下發(fā)政策，地方籌集資金”的原則進(jìn)行政策確定和職責(zé)劃分?？v觀當(dāng)今世界，許多國家在憲法或法律中對(duì)政府的事權(quán)和財(cái)權(quán)都做了明確的規(guī)定，各級(jí)政府所必須承擔(dān)的職責(zé)也會(huì)得到明確，這就是在明確權(quán)責(zé)的基礎(chǔ)上規(guī)范和細(xì)化了政府工作。我國政府在進(jìn)行地方政府債務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制工作中應(yīng)當(dāng)對(duì)這一點(diǎn)進(jìn)行充分的借鑒，這對(duì)于完善我國法律法規(guī)、確定政府各部門職能、規(guī)范地方舉債行為、構(gòu)建地方政府債務(wù)管理系統(tǒng)等都具有十分積極的作用。

2.找準(zhǔn)工作重心

完善我國財(cái)政制度應(yīng)當(dāng)從地方入手，完善地方稅收體系，逐步提高地方稅收收入的比重。我們應(yīng)當(dāng)那個(gè)清楚的看到，地方政府之所進(jìn)行融資舉債其中最終要的原因就在于地方政府的財(cái)政收入過少，中央后期的補(bǔ)給又充分，繼而使政府運(yùn)作陷入窘境，政府財(cái)政所持資金無法滿足其自身和社會(huì)公共項(xiàng)目的建設(shè)需求。所以，要杜絕地方政府的借債行為，使其在發(fā)展過程中不再產(chǎn)生更多的債務(wù)關(guān)系，中央政府就必須給出足夠的資金支持，或者使地方政府能夠通過其他合法的、合理的、正規(guī)的渠道取得其發(fā)展必須的資金。具體而言，要增加地方政府的財(cái)政收入，完善其財(cái)稅體系是根本前提，具體措施可分為以下兩點(diǎn)。

（1）引入不動(dòng)產(chǎn)稅

顧名思義，不動(dòng)產(chǎn)稅的納稅主體為不動(dòng)產(chǎn)的擁有者，以此作為地方政府的重要稅務(wù)收入主要是因?yàn)椴粍?dòng)產(chǎn)具有一定的穩(wěn)定性，這就從根本上保證了地方政府的財(cái)務(wù)稅收擁有了足夠的稅源。而且地方政府只要始終致力于改善投資環(huán)境，不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格就會(huì)保持平穩(wěn)的增長勢(shì)頭，這樣一來地方政府的稅收基數(shù)也會(huì)隨之越 13

來越高。在平穩(wěn)和繁榮的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，政府加以適當(dāng)引導(dǎo)，房地產(chǎn)必然不斷升值，這是政府為創(chuàng)造稅源和增加稅收的重要途徑之一。但需要注意的是不動(dòng)產(chǎn)稅一般在省級(jí)以下單位才可以實(shí)施，省級(jí)單位的稅收主要來源為營業(yè)稅。

（2）從實(shí)際出發(fā)

要完善財(cái)稅體系，僅憑中央政府從全局審視還是不夠的，還需要從地方的實(shí)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境和執(zhí)政環(huán)境出發(fā)，具體問題具體分析，將政策落實(shí)到實(shí)際當(dāng)中去，這樣才能之地鞥出真正符合社會(huì)需求、能夠促進(jìn)地方發(fā)展的財(cái)政制度。所以，賦予地方政府一定的稅收立法權(quán)是十分必要的，因?yàn)榈胤秸趫?zhí)政過程中最為了解本地區(qū)的實(shí)際需要，對(duì)何種新稅種復(fù)合當(dāng)?shù)氐牡赜蛱卣鳎员闾岣叩胤秸呢?cái)政稅收水平。

（3）完善財(cái)政制度還應(yīng)該加大一般性轉(zhuǎn)移支付力度

從經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還處于不斷的調(diào)整和發(fā)展階段，所以部分地方政府出現(xiàn)財(cái)政乏力的現(xiàn)象是十分正常的，是為了達(dá)成我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏偉目標(biāo)所必須要付出的代價(jià)。我國在稅費(fèi)改革之后，一些地方政府尤其是基層政府的稅收水平急劇縮小，甚至于許多貧困地區(qū)政府出現(xiàn)了嚴(yán)重的資金赤字，繼而導(dǎo)致了許多社會(huì)實(shí)質(zhì)性問題的產(chǎn)生?；谶@種情況，中央財(cái)政應(yīng)當(dāng)立足于較困地區(qū)的特殊情況做出政策上的調(diào)整，對(duì)其進(jìn)行傾斜照顧，應(yīng)當(dāng)酌情放寬有關(guān)舉債的規(guī)定，允許一部分省級(jí)或市級(jí)政府做適當(dāng)?shù)娜谫Y活動(dòng)，并且從所得資金中挪出一部分用于支持下級(jí)貧困政府的營運(yùn)。

（三）完善我國地方政府的投資融資體制

完善我國地方政府的投資融資體制最重要的是做到兩點(diǎn)。1.要加快地方政府債券市場(chǎng)發(fā)展

地方政府在建立起債務(wù)管理體系時(shí)必須遵從一定的理論和實(shí)踐基礎(chǔ)，同時(shí)由于地方政府在融資過程中需要債券等投資工具作為媒介因此中央財(cái)政必須放權(quán)于地方財(cái)政，使其具備自主發(fā)債權(quán)。從市場(chǎng)的角度出發(fā)，政府為籌措資金發(fā)行的債券無論在穩(wěn)定性、周期性和風(fēng)險(xiǎn)性上都小于市面上的一般公司債券，因此社會(huì)投資者在投資選擇上也會(huì)將政府債券作為首要選擇，這在推動(dòng)當(dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)發(fā)展上可以起到非常有利的作用。具體而言政府債券具有以下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：

首先，作為有價(jià)證券，政府債券具有普通債券風(fēng)險(xiǎn)小且收益較高的一般性質(zhì)。14

其次，政府發(fā)型債券進(jìn)入債券市場(chǎng)在充分獲得自身所需發(fā)展資金的同時(shí)還可以更好的融入到金融市場(chǎng)當(dāng)中，繼而更為全面和有效的發(fā)揮出其對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控職能。再次，將作為社會(huì)穩(wěn)定基石的社會(huì)保障基金投入到穩(wěn)定的政府債券當(dāng)中不但可以有效的豐富和完善債券市場(chǎng)，同時(shí)可以確保社會(huì)保障基金的安全投資，使投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

2.進(jìn)一步拓寬投資融資渠道

從我國地方政府財(cái)政投入的比例可以看出，社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施的投入是地方政府的一項(xiàng)重要投資。但眾所周知，基礎(chǔ)設(shè)施的投入屬于國民經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的上層建筑，且直接關(guān)系到國計(jì)民生，具有一定的公益性質(zhì)。為了確保政府在基礎(chǔ)設(shè)施投資中始終保有充足的資金儲(chǔ)備，地方政府就必須選擇多元化的融資渠道以減輕政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。而目前我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正處于不斷的建設(shè)和完善的過程當(dāng)中，這就為地方政府在融資時(shí)選擇多種投資渠道提供了可能。

（四）完善地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度 1.建立統(tǒng)一監(jiān)管體系

要完善地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度就要實(shí)行地方政府財(cái)政債務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管，徹底掃清地方政府由于管理體制不健全而遺留下來的權(quán)責(zé)不明、債務(wù)數(shù)據(jù)不清、債務(wù)規(guī)模無法得到控制等歷史問題，同時(shí)要再地方政府內(nèi)部建立起一個(gè)系統(tǒng)的、相互關(guān)聯(lián)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制，實(shí)施多頭管理機(jī)制，杜絕各自為政和個(gè)人意志決定融資方向的情況發(fā)生。從地方政府的負(fù)債實(shí)際出發(fā)，在同一的監(jiān)管和規(guī)范下建立起一個(gè)完整的制度體系。而在硬件體制完成之后地方政府還應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的特征與實(shí)際情況對(duì)未來政府債券的發(fā)行方向、指標(biāo)、范圍等多種綜合參數(shù)進(jìn)行合理的規(guī)劃和統(tǒng)計(jì)，同時(shí)確保財(cái)政部門真正負(fù)擔(dān)起債務(wù)監(jiān)管職責(zé)，在中央財(cái)政的支持下對(duì)地方政府包括債務(wù)在內(nèi)的所有財(cái)務(wù)哦進(jìn)行監(jiān)督和管理，防止資金的濫用和盲目融資的現(xiàn)象發(fā)生。

2.建立健全債務(wù)投融資決策領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制

這方面的規(guī)定主要是為了防止地方政府“一頭獨(dú)大”的現(xiàn)象的發(fā)生，是避免地方政府領(lǐng)導(dǎo)以個(gè)人意志左右政府融資行動(dòng)的關(guān)鍵性舉措。這就要在各級(jí)政府乃至各級(jí)部門之間建立起一整套決策責(zé)任制，明確部門與個(gè)人在融資過程中應(yīng)當(dāng)成產(chǎn)的責(zé)任和義務(wù)，使整個(gè)融資活動(dòng)透明化。同時(shí)還要加強(qiáng)負(fù)責(zé)人在申報(bào)項(xiàng)目時(shí)的 15

評(píng)估和審核力度，確保債務(wù)使用中的科學(xué)化、合理化并且確保其具有適度的收益性或社會(huì)公益性。除此之外，讓政府針對(duì)于非公用項(xiàng)目的投資融入到市場(chǎng)競(jìng)爭當(dāng)中去、以政府補(bǔ)貼或債務(wù)利息等收益進(jìn)行公用項(xiàng)目投資、整合政府財(cái)政資金，在合理規(guī)劃后進(jìn)行多元化融資、為企業(yè)或項(xiàng)目提供擔(dān)保時(shí)提高相應(yīng)條件以及債務(wù)資金投入有計(jì)劃的向公共產(chǎn)品項(xiàng)目傾斜等等都是建立健全債務(wù)投融資決策的必要內(nèi)容。

3.構(gòu)建合理、科學(xué)的地方政府債務(wù)擔(dān)保原則

我國地方政府除了直接性債務(wù)負(fù)擔(dān)意外還有一部分來源于為企業(yè)項(xiàng)目擔(dān)保所形成的負(fù)債，這部分負(fù)債不但已經(jīng)占據(jù)了我國地方政府負(fù)債總額中相當(dāng)大的比例，同時(shí)也大幅提升了地方政府所要應(yīng)對(duì)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于地方政府的負(fù)債管理是極為不利的。因此，地方政府在對(duì)負(fù)債進(jìn)行管理過程中必須要謹(jǐn)慎嚴(yán)格的審核擔(dān)保企業(yè)或項(xiàng)目資格。一般而言，非公共產(chǎn)品項(xiàng)目的擔(dān)保都不應(yīng)納入政府的擔(dān)保范圍之內(nèi)，這是企業(yè)有效規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要之舉。

總結(jié)：從目前我國地方政府舉債的情況上看，其政府性負(fù)債呈現(xiàn)出了逐年上漲的趨勢(shì)。從客觀上講，政府性負(fù)債為地方政府短期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長有著十分能顯著的效用，也能夠解決暫時(shí)性的資金短缺等緊急問題，其合理性是可以得到肯等的，它也是政府收入的一項(xiàng)重要補(bǔ)充。但是，其合理性和有利性并不能掩蓋其自身所帶的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)我們還要認(rèn)識(shí)到地方政府舉債行為所附加的風(fēng)險(xiǎn)以及其帶來的不良后果也是十分嚴(yán)重的。本文秉著客觀中立的視角，從政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)著手進(jìn)行分析最終得出了以下幾點(diǎn)結(jié)論：第一，我國地方政府每年的債務(wù)金額都在不斷的上漲，并且債務(wù)本身亦存在著諸多的問題，地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也因此呈現(xiàn)出了不斷上升的趨勢(shì)，如何正確、有效的解決地方政府負(fù)債問題，降低其負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)成為了當(dāng)務(wù)之急。第二，要合理的控制好我國地方政府的負(fù)債問題，將負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)降至最低限度同時(shí)不影響政府的基本建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，不但要從思想上加強(qiáng)政府部門的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，更主要的是要盡早完善起我國政府有關(guān)地方政府的融資政策，在地方政府建立起相應(yīng)的債務(wù)管理體制。參考文獻(xiàn)：

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第三篇：鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府債務(wù)問題分析與對(duì)策研究

鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府債務(wù)問題分析與對(duì)策研究

趙偉書 榮伏林 高志遠(yuǎn)

鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府債務(wù)構(gòu)成復(fù)雜、性質(zhì)多樣、總額巨大、償還困難，嚴(yán)重地影響了農(nóng)村社會(huì)的穩(wěn)定，制約了鄉(xiāng)鎮(zhèn)政權(quán)正常運(yùn)行和農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并且已經(jīng)成為了新農(nóng)村建設(shè)的“絆腳石”，如何化解這顆鄉(xiāng)鎮(zhèn)“疾瘤”，使鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府能夠徹底甩掉負(fù)債包袱，輕裝上陣，全心全力投入農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，是我們財(cái)政工作者必須面對(duì)和值得思考的問題。本文重點(diǎn)探討了河北省沙河市鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)現(xiàn)狀、特點(diǎn)、成因、存在的問題及化解對(duì)策。

一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

沙河市地處河北省中南部，屬縣級(jí)市。全市共轄15個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦，290個(gè)行政村。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2006年，全市由于歷史等原因，現(xiàn)有鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)21928萬元，占2006年全市年財(cái)政收入的28％，占全市可用財(cái)力的47％。鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)問題不但嚴(yán)重制約了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，甚至影響基層組織正常運(yùn)轉(zhuǎn)，加大了財(cái)政運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

截至2006年底沙河市鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)構(gòu)成圖 單位：萬元 從債務(wù)構(gòu)成上分析，沙河市鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是鄉(xiāng)鎮(zhèn)普遍負(fù)債，包袱沉重。沙河市鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)覆蓋面廣，全市15個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦都存在不同程度的負(fù)債，平均每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)負(fù)債1462萬元，其中，負(fù)債最多的鄉(xiāng)鎮(zhèn)達(dá)3539萬元，最少的有數(shù)十萬元。二是時(shí)空跨度大，累計(jì)時(shí)間長。鄉(xiāng)鎮(zhèn)的債務(wù)大多集中在上世紀(jì)90年代，有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)甚至存在80年代形成的債務(wù)，延續(xù)至今，其間由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)拆并，有的債務(wù)、債權(quán)關(guān)系已不是十分明晰，因此，短時(shí)期內(nèi)要?jiǎng)澢鍌鶆?wù)界限，還清債務(wù)十分困難。三是債務(wù)構(gòu)成復(fù)雜，涉及面廣。從鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)統(tǒng)計(jì)表上可以看出，鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的主要構(gòu)成多種多樣，涉及領(lǐng)域甚廣。主要有：發(fā)展鄉(xiāng)村企業(yè)，修建村級(jí)學(xué)校，實(shí)施普九教育，修路辦電、計(jì)劃生育、文化衛(wèi)生設(shè)施等公益事業(yè)，支付拖欠鄉(xiāng)村干部工資、養(yǎng)老金和補(bǔ)貼，墊付農(nóng)業(yè)稅費(fèi)，化解農(nóng)村基金會(huì)，欠農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)及周轉(zhuǎn)金，辦公經(jīng)費(fèi)超支等。四是債務(wù)性質(zhì)多樣，利息較高。鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府債務(wù)構(gòu)成復(fù)雜、性質(zhì)多樣，有向農(nóng)行、信用社、農(nóng)村合作基金會(huì)借款，有向上級(jí)財(cái)政、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)借款，還有大量的集資借款、個(gè)人借款。而這些集資借款和個(gè)人借款利息較高，債務(wù)的消化十分困難。五是債務(wù)統(tǒng)計(jì)不科學(xué)，透明度差。對(duì)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的統(tǒng)計(jì)缺乏統(tǒng)一的口徑，統(tǒng)計(jì)方法不是十分科學(xué)，如：對(duì)村級(jí)債務(wù)的統(tǒng)計(jì)，將已經(jīng)破產(chǎn)和正在生產(chǎn)經(jīng)營但尚未還清債務(wù)的企業(yè)全部納入村級(jí)債務(wù)之中，這樣做有欠妥之處。因?yàn)椋谏a(chǎn)經(jīng)營的村級(jí)企業(yè)，雖然還沒有還清債務(wù)，但它還有生產(chǎn)的商品可以銷售，還有其固定資產(chǎn)可以折舊沖抵債務(wù)。另外，因個(gè)別鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府出于政績或“面子”的原因，缺乏必要的信息披露機(jī)制，鄉(xiāng)鎮(zhèn)的債務(wù)透明度有待提高。

二、鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的問題及成因

鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的形成，既是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也有體制上的原因，還有歷史原因和“形象工程”、“政績工程”造成的浪費(fèi)，等等。具體而言，有以下幾個(gè)方面的原因：

（一）縣鄉(xiāng)財(cái)源薄弱，鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)力不足。由于農(nóng)業(yè)比重較大，財(cái)源單一，沙河的財(cái)政收入雖總體在邢臺(tái)各縣市區(qū)中排名靠前，但財(cái)政類型仍是典型的“吃飯型”財(cái)政，不少鄉(xiāng)鎮(zhèn)的財(cái)政收入主要靠農(nóng)業(yè)稅收。農(nóng)村稅費(fèi)改革后，隨著“三提五統(tǒng)”、農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅、農(nóng)業(yè)稅和各種攤派收入的全部取消，部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)源嚴(yán)重萎縮，僅靠轉(zhuǎn)移支付度日，面臨的困難很大。

（二）財(cái)政體制不完善，財(cái)權(quán)與事權(quán)劃分不清晰。從全國范圍來看，分稅制改革后，由于省以下財(cái)政體制的不完善，縣鄉(xiāng)政府的事權(quán)和財(cái)權(quán)嚴(yán)重不適應(yīng)。在財(cái)權(quán)已經(jīng)大大縮小的情況下，包括人員、辦公經(jīng)費(fèi)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定等方面的支出卻不斷增加，財(cái)政收支矛盾日趨突出。沙河結(jié)合本地實(shí)際，執(zhí)行“統(tǒng)收統(tǒng)支加激勵(lì)”和“分稅制”并軌運(yùn)行的財(cái)政體制，雖然基本確保了鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，但要緩解鄉(xiāng)鎮(zhèn)歷史債務(wù)，還存財(cái)力不足的困難。

（三）缺乏科學(xué)論證，盲目投資負(fù)債。上世紀(jì)八十年代以來，為了大力發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)，部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府在缺少市場(chǎng)調(diào)查，科學(xué)論證和自身財(cái)力有限的情況下，依靠舉債融資來直接投資興辦了一大批企業(yè)。導(dǎo)致現(xiàn)在多數(shù)企業(yè)不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)沖擊，或關(guān)停倒閉，或巨額虧損。因此造成的經(jīng)濟(jì)損失也只能轉(zhuǎn)化為巨額的鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)。從沙河鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)構(gòu)成圖可以清楚地看出，因發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)而造成的債務(wù)數(shù)額，將近占了鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)總數(shù)的一半。

（四）缺少社會(huì)投資，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)負(fù)債。鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府在進(jìn)行農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)，對(duì)社會(huì)和民眾的力量考慮不足，沒有充分吸收民間的資本投入，而是將本來可由非政府機(jī)構(gòu)投資并通過收費(fèi)取得經(jīng)濟(jì)效益的設(shè)施，如：道路、橋梁設(shè)施等項(xiàng)目建設(shè)，在超出鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)承受能力的情況下，全部攬到鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府的“懷中”，舉債投資，導(dǎo)致以政府為主體的投資規(guī)模越擴(kuò)大，負(fù)債規(guī)模就越下不來。

（五）公益事業(yè)投資和公共經(jīng)費(fèi)支出形成的債務(wù)。由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)力有限，對(duì)農(nóng)村學(xué)校建設(shè)、打井開荒等公益事業(yè)投資也只有負(fù)債進(jìn)行。同時(shí)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)機(jī)構(gòu)龐大、干部人員臃腫，在加上墊付鄉(xiāng)村干部工資，開支把關(guān)不嚴(yán)，會(huì)議費(fèi)、辦公經(jīng)費(fèi)等，巨大的公共開支數(shù)額都已成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)的沉重包袱，使鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)力僅能保證“吃飯”，無力分身解債。

（六）社會(huì)事業(yè)項(xiàng)目資金配套形成的債務(wù)。近幾年，國家對(duì)農(nóng)村的投資力度不斷加大，對(duì)縣鄉(xiāng)政府投資于農(nóng)村建設(shè)的硬性指標(biāo)也越來越多，如：每年用于農(nóng)業(yè)、教育、計(jì)劃生育等硬性增長比例，造成支出基數(shù)越滾越大。另外，“村村通公路”、“村村通自來水”、“村村通電視”以及農(nóng)村合作醫(yī)療等，都有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和要求，都需要縣鄉(xiāng)給予一定規(guī)模的配套，雖然這些都是便民、利民、惠民的英明政策，但同時(shí)也增加了鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

（七）其他原因形成的債務(wù)。一方面，受社會(huì)不良風(fēng)氣影響，少數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府部門講排場(chǎng)、比闊氣，為了追求政績，不顧家底、超前負(fù)債搞“形象工程”、“面子工程”等造成的債務(wù)。另一方面，目前，全國實(shí)行的干部政績考核機(jī)制不科學(xué)、不完善，鄉(xiāng)鎮(zhèn)主要領(lǐng)導(dǎo)的任期時(shí)限不長，導(dǎo)致現(xiàn)任鄉(xiāng)鎮(zhèn)主要領(lǐng)導(dǎo)對(duì)前任或者歷史積累債務(wù)的化解缺乏積極性，片面追求個(gè)人任期內(nèi)政績工作，這也造成鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)“雪球”越滾越大的原因之一。

三、化解鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的對(duì)策

鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)成因的復(fù)雜性決定了化解債務(wù)的艱巨性和長期性，徹底化解鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)必須結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，采取綜合性、全方位的措施。近幾年來，沙河市財(cái)政局認(rèn)真貫徹市委、市政府《關(guān)于嚴(yán)禁各村盲目舉債搞建設(shè)的通知》等相關(guān)文件的精神，充分發(fā)揮財(cái)政職能，按照“遏制新債，摸清底數(shù)，明確責(zé)任，分類處理，逐步化解” 的工作方針，切實(shí)加強(qiáng)與農(nóng)工、農(nóng)業(yè)、稅務(wù)、司法、法院等部門的協(xié)作，制定了《沙河市財(cái)政局關(guān)于進(jìn)行鄉(xiāng)村兩級(jí)債務(wù)清理的通知》等相關(guān)規(guī)章制度，加強(qiáng)了對(duì)欠債的追繳力度。同時(shí)，財(cái)政局還不斷加大調(diào)研力度和創(chuàng)新力度，積極探索債務(wù)化解的新思路。

（一）培育財(cái)源，壯大經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)償債能力。積極培育新興財(cái)源，發(fā)展壯大鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)是解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)問題的治本之策，鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府有了較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，不但可以有能力清償舊債，還可以降低鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，遏制債務(wù)規(guī)模的繼續(xù)擴(kuò)大，防止新的鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的發(fā)生。在如何加大財(cái)源建設(shè)方面，沙河的主要做法有：一是立足工業(yè)強(qiáng)縣，大力推進(jìn)新型工業(yè)化。依托資源優(yōu)勢(shì)，壯大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，實(shí)施項(xiàng)目牽動(dòng)，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)總量，扶大扶強(qiáng)現(xiàn)有縣鄉(xiāng)企業(yè)，建設(shè)一個(gè)增長強(qiáng)勁、結(jié)構(gòu)合理、稅基豐厚、收入穩(wěn)固的財(cái)源。二是依托龍頭企業(yè)，大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化。樹立工業(yè)理念經(jīng)營農(nóng)業(yè)，積極調(diào)整農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展適銷、對(duì)路、優(yōu)質(zhì)、綠色、有機(jī)、品牌農(nóng)產(chǎn)品，并積極培植資源加工型龍頭企業(yè)，走市場(chǎng)牽龍頭、龍頭帶基地、基地聯(lián)農(nóng)戶的發(fā)展路子，推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營。以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化促農(nóng)民增收、富縣鄉(xiāng)財(cái)政。三是堅(jiān)持城鄉(xiāng)互動(dòng)，大力推進(jìn)城鎮(zhèn)化。堅(jiān)持以城帶鄉(xiāng)、以鄉(xiāng)促城、城鄉(xiāng)結(jié)合，突出發(fā)展縣城和有資源優(yōu)勢(shì)、特色優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)的中心鎮(zhèn)，加快城市化進(jìn)程。四是搞好招商引資，加快經(jīng)濟(jì)外向化。堅(jiān)持“引進(jìn)”和“走出去”相結(jié)合，加快推進(jìn)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增強(qiáng)縣域經(jīng)濟(jì)活力。

（二）勇于探索，堅(jiān)持創(chuàng)新，穩(wěn)妥推進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政體制改革。扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政體制改革，對(duì)理順事權(quán)財(cái)權(quán)關(guān)系，促進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速發(fā)展，化解鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)都有重要的現(xiàn)實(shí)意義。因此，沙河市財(cái)政局在深入調(diào)查研究，科學(xué)測(cè)算的基礎(chǔ)上，在全市范圍內(nèi)建立了統(tǒng)分適度，規(guī)范統(tǒng)一的縣鄉(xiāng)財(cái)政體制模式。主要方法有：選擇經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)條件好、有發(fā)展?jié)摿Φ膫€(gè)別鄉(xiāng)鎮(zhèn)率先實(shí)行分稅制財(cái)政體制，對(duì)其他鄉(xiāng)鎮(zhèn)，實(shí)行“統(tǒng)收統(tǒng)支加激勵(lì)”的財(cái)政體制，將收支納入縣級(jí)財(cái)政統(tǒng)管；充分考慮各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)狀況、發(fā)展?jié)摿Α⒇?cái)政收支水平、鄉(xiāng)鎮(zhèn)人口和地域面積等因素，將各鄉(xiāng)鎮(zhèn)分為一般、中等、較好三個(gè)檔次，按不同的檔次進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付；對(duì)轉(zhuǎn)移支付資金進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)督、問效，確保該項(xiàng)資金不外流、不挪用。這樣不僅防止了鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府繼續(xù)舉債運(yùn)行和農(nóng)村亂攤派、亂收費(fèi)現(xiàn)象的發(fā)生，還保證了鄉(xiāng)村基層政權(quán)的正常運(yùn)行。

（三）深化鄉(xiāng)鎮(zhèn)機(jī)構(gòu)改革，有效化解人員負(fù)擔(dān)壓力。加快鄉(xiāng)鎮(zhèn)事業(yè)單位改革步伐，全面推進(jìn)事業(yè)單位及用人制度改革，建立與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)、能夠滿足公共需要、科學(xué)合理、精簡高效的現(xiàn)化事業(yè)組織體系，精簡壓縮財(cái)政供養(yǎng)事業(yè)單位規(guī)模，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。近年來，財(cái)政局和政府編辦等部門聯(lián)手，從強(qiáng)化人事編制管理的建章立制、增強(qiáng)財(cái)政供養(yǎng)人員管理出發(fā)，采取“老人老辦法、新人新辦法”的靈活工作方式，運(yùn)用“撤銷、合并、轉(zhuǎn)中介”的三種手段不斷加強(qiáng)行政事業(yè)單位的人事編制管理工作。一方面對(duì)一些職能弱化、重疊設(shè)臵的部門和機(jī)構(gòu)進(jìn)行撤并，對(duì)一些從事經(jīng)營性和競(jìng)爭性行業(yè)的部門單位使之與財(cái)政脫鉤，推向市場(chǎng)自主經(jīng)營。另一方面利用各種途徑和有效載體分流在職機(jī)關(guān)干部職工，盡量減少財(cái)政供養(yǎng)人員，對(duì)超編人員，政府采取按比例逐年消化的辦法，堅(jiān)決防止反彈。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2004年到2006年三年間，全市共清理財(cái)政供養(yǎng)人員1073名，有效地降低了政府運(yùn)行成本和減輕了財(cái)政負(fù)擔(dān)。

（四）推進(jìn)“村財(cái)鄉(xiāng)代管”工程，規(guī)范農(nóng)村財(cái)務(wù)管理。加強(qiáng)農(nóng)村財(cái)務(wù)管理是有效控制債務(wù)新增的有效途徑。為進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村財(cái)務(wù)管理，管好用好村集體資金，提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益，沙河市財(cái)政局自2005年以來，立足本市實(shí)際，堅(jiān)持“三不變、三不準(zhǔn)”（即：村集體資金的所有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)不變；任何組織和個(gè)人不準(zhǔn)利用職權(quán)平調(diào)、借支、挪用代管資金）的原則，采用“一村一賬一柜”的村級(jí)賬務(wù)管理體系，依照“四個(gè)統(tǒng)一”，（即：統(tǒng)一記賬方法、統(tǒng)一記賬科目、統(tǒng)一記賬薄設(shè)臵、統(tǒng)一記賬地點(diǎn)）探索實(shí)施了“村財(cái)鄉(xiāng)代管”，并要求各村定期對(duì)本村的財(cái)務(wù)情況上墻公示，做到了群眾滿意，干部放心，進(jìn)一步鞏固了稅費(fèi)改革成果，提高了財(cái)政資金的使用效益。

（五）建立防止鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)反彈、化解鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的長效機(jī)制。徹底化解鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)不是一朝一夕，靠單個(gè)部門積極運(yùn)作就可以完成的。它是一項(xiàng)長期性的、十分艱巨的工作，需要多個(gè)職能部門相互配合來完成，因此，必須建立長效機(jī)制。沙河的主要做法有：一是加強(qiáng)宣傳，更新觀念，大力倡導(dǎo)“發(fā)展是政績，償債也是政績”的新從政觀，拋棄新官不理舊帳的落后思想。二是加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有債務(wù)管理，明確債務(wù)責(zé)任主體，本著“誰的債務(wù)誰負(fù)責(zé)、誰化解”的原則，明確責(zé)任，區(qū)別解決，逐年解決。必要的時(shí)候付之于法律手段進(jìn)行解決。三是堅(jiān)持“有所為、有所不為”的原則，圍繞“節(jié)約”兩字，合理安排財(cái)政支出的次序和比例。四是積極盤活鄉(xiāng)村資產(chǎn)。對(duì)經(jīng)營不善的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村組的集體企業(yè)，通過公開拍賣變現(xiàn)；對(duì)集體的荒地、荒山等采取產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、承包、租賃和拍賣的方式來開發(fā)利用。五是加強(qiáng)監(jiān)督檢查，及時(shí)組織紀(jì)檢監(jiān)察、財(cái)政、農(nóng)業(yè)、審計(jì)等部門對(duì)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)情況進(jìn)行實(shí)地檢查和會(huì)診，發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)糾正，對(duì)檢查出的問題追究相關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任，堅(jiān)決避免舊債未除，又添新債情況的出現(xiàn)。六是建立健全鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)統(tǒng)計(jì)和報(bào)告制度。沙河市財(cái)政局對(duì)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)進(jìn)行科學(xué)分類，建立了規(guī)范、全面、科學(xué)的統(tǒng)計(jì)制度，制定并印發(fā)了《沙河市村級(jí)組織債務(wù)統(tǒng)計(jì)表》、《沙河市鄉(xiāng)（級(jí)）債務(wù)統(tǒng)計(jì)表》、《鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)構(gòu)成統(tǒng)計(jì)表》、《鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)用途統(tǒng)計(jì)表》、《化解鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)情況統(tǒng)計(jì)表》等相關(guān)報(bào)表，使對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的摸底調(diào)查進(jìn)一步細(xì)化，提高鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的透明度。

作 者：河北省沙河市財(cái)政局 趙偉書 榮伏林 高志遠(yuǎn)

第四篇：各類租賃公司租賃物的范圍比較與研究

各類租賃公司租賃物的范圍比較與研究

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2007 年 第 3月實(shí)施的《金融租賃公司管理辦法》第三條：本辦法所稱融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)。第四條：本辦法所稱售后回租業(yè)務(wù)，是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時(shí)與出租人簽定融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。售后回租業(yè)務(wù)是承租人和供貨人為同一人的融資租賃方式。

固定資產(chǎn)：是指企業(yè)使用期限超過1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。（07年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)固定資產(chǎn)的認(rèn)定價(jià)值限制取消，只要公司認(rèn)為可以的且使用壽命大于一個(gè)會(huì)計(jì)的均可認(rèn)定為固定資產(chǎn)，按照一定折舊方法計(jì)提折舊。）

商務(wù)印書館《英漢證券投資詞典》解釋：固定資產(chǎn) fixed asset。名。常用復(fù)數(shù)。公司用以經(jīng)營的具有較長生命周期的有形資產(chǎn)為固定資產(chǎn)，如廠房、機(jī)器等。這些資產(chǎn)通常不能即刻轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，但公司可依據(jù)會(huì)計(jì)和稅收規(guī)定每年提取折舊。

商務(wù)部2005年3月實(shí)施的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》第六條：本辦法所稱租賃財(cái)產(chǎn)包括：

（一）生產(chǎn)設(shè)備、通信設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、科研設(shè)備、檢驗(yàn)檢測(cè)設(shè)備、工程機(jī)械設(shè)備、辦公設(shè)備等各類動(dòng)產(chǎn)；

（二）飛機(jī)、汽車、船舶等各類交通工具；

（三）本條

（一）、（二）項(xiàng)所述動(dòng)產(chǎn)和交通工具附帶的軟件、技術(shù)等無形資產(chǎn)，但附帶的無形資產(chǎn)價(jià)值不得超過租賃財(cái)產(chǎn)價(jià)值的1/2。

商務(wù)部日前正式對(duì)外發(fā)布了《內(nèi)資融資租賃企業(yè)管理辦法(征求意見稿)》第三條：本法所稱的租賃物為可自由流通的非消耗物。法律禁止流通或者限制流通的物不應(yīng)作為融資租賃交易的標(biāo)的物。

而《外商投資租賃業(yè)管理辦法》中，則明確規(guī)定租賃財(cái)產(chǎn)為規(guī)定的各類動(dòng)產(chǎn)、交通工具及其附帶的無形資產(chǎn)。上述業(yè)內(nèi)人士稱，這意味著內(nèi)資融資租賃企業(yè)將可以在不動(dòng)產(chǎn)融資租賃方面大有可為，“具體而言，不動(dòng)產(chǎn)融資租賃可以盤活地方融資平臺(tái)的資產(chǎn)，如利用道路、橋梁等資產(chǎn)為其解決資金的問題。”

消耗物又稱消費(fèi)物，指經(jīng)一次性使用就會(huì)歸于消滅，不能作為轉(zhuǎn)移使用權(quán)的債的標(biāo)的物而非消耗物可以作為轉(zhuǎn)移使用權(quán)的債的標(biāo)的物。

財(cái)產(chǎn)權(quán)主要包括所有權(quán)（物權(quán)）、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等。

物是物權(quán)的客體，是存在于人身之外，能滿足人們的社會(huì)需要，而又能為人所支配控制的物質(zhì)產(chǎn)品。中華人民共和國融資租賃法草案(2006年第三次征求意見稿)第二條：(定義)本法所稱融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動(dòng)，租賃期間屆滿時(shí)承租人可以續(xù)租、留購貨返還租賃物，首次租賃期限最短為一年，出租人限于依法取得融資租賃經(jīng)營資格的企業(yè)。適用于融資租賃交易的租賃物為機(jī)器設(shè)備等非消耗性動(dòng)產(chǎn)，為個(gè)人、家庭消費(fèi)目的使用租賃物的不適用本法。

對(duì)于租賃物的界定問題，現(xiàn)在的融資租賃法綱要（征求意見稿）就借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，將租賃物范圍擴(kuò)大到除土地、礦產(chǎn)資源等以外的不動(dòng)產(chǎn)和耐用動(dòng)產(chǎn)（包括附帶技術(shù)），以期能夠較好地吸引買賣、租憑、借貸等制度的優(yōu)點(diǎn)，將融資、融物及擔(dān)保等各種功能有機(jī)地結(jié)合起來。但是計(jì)算機(jī)軟件、股權(quán)等能不能納入租賃物的范圍，有待明確，這也是制定融資租賃法的一大懸疑。

第五篇：有限責(zé)任公司與股份有限公司區(qū)別

有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別

有限責(zé)任公司與股份有限公司主要存在以下區(qū)別：

1.設(shè)立方式不同。有限責(zé)任公司只能以發(fā)起方式設(shè)立，公司 資本只能由發(fā)起人認(rèn)繳，不行向社會(huì)公開募集。股份有限公司既 可以發(fā)起設(shè)立，也可以募集設(shè)立，即由發(fā)起人認(rèn)繳公司設(shè)立時(shí)發(fā) 行的一部分股份，其余股份向社會(huì)公開募集或者向特定對(duì)象募 集。

2、股東人數(shù)限制不同。有限責(zé)任公司的股東人數(shù)為 50 人以 下，并允許設(shè)立一人有限責(zé)任公司和國有獨(dú)資公司。股份有限公司設(shè)立時(shí)，應(yīng)當(dāng)有 2 人以上 200 人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。

3、股東出資的表現(xiàn)形式不同。有限責(zé)任公司股東的出資表現(xiàn) 形式為出資證明書，出資證明書必須采取記名方式，股東以實(shí)際 出資金額或出資比例行使股權(quán)。股份有限公司股東的出資具有股 份性，全部資本分成等額股份，表現(xiàn)形式為金額相等的股票，股票可以采用紙面形式，但上市公司的股票通常表現(xiàn)為無紙化形式，股東以持有的股票數(shù)額或股票所占總股本的比例行使股權(quán)。股票比出資證明書更易于發(fā)行和轉(zhuǎn)讓。

4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制不同。有限責(zé)任公司的股東之間，除公司章程另有規(guī)定外，可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)；股東向股東之外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意；經(jīng)股東同意 轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。股份有限公司的股票以自由轉(zhuǎn)讓為原則，以法律限制為例外；股東向股東之外的人轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，其他股東無優(yōu)先購買權(quán)；股票還可以依法律在證券交易所上市交易。

5、注冊(cè)資本最低限額不同。除法律、行政法規(guī)對(duì)公司注冊(cè)資 本的最低限額另有較高規(guī)定者外，有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本最低 限額為人民幣 3 萬元； 股份有限公司的注冊(cè)資本最低限額為人民 幣 500 萬元。

6、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置不同。有限責(zé)任公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置較股份 有限公司更為靈活，如公司的股東人數(shù)較少或規(guī)模較小，可以不設(shè)董事會(huì)，只設(shè)一名執(zhí)行董事，可以不設(shè)監(jiān)事會(huì)，而只設(shè)一至兩名臨事；股東會(huì)的召集方式、通知時(shí)間和決議形成程序等也較為 靈活；一人有限責(zé)任公司和國有獨(dú)資公司不設(shè)股東會(huì)，機(jī)構(gòu)運(yùn)作 模式也有差異。股份有限公司則必須設(shè)置股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān) 事會(huì)，并依法規(guī)范運(yùn)作。

7、信息披露義務(wù)不同。有限責(zé)任公司的經(jīng)營事項(xiàng)和財(cái)務(wù)賬目 無需向社會(huì)公開。股份有限公司，尤其是向社會(huì)募集股份的公司，負(fù)有法律規(guī)定的信息披露義務(wù)，其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況等要依法向社會(huì)公開披露。