第一篇：金融危機對我國中小企業(yè)的影響

金融危機對我國中小企業(yè)的影響

由美國次貸危機引發(fā)的金融危機波及全球各個領域，發(fā)展至中后期，已經不僅僅只是金融危機，而是一場歷史罕見的、沖擊強勁的世界經濟危機，即便時至今日，此次危機的陰影仍然籠罩著世界經濟。對于在很大程度上已經融入世界經濟的中國來說，也收到了很大的影響，尤其是抗風險能力較弱的中小企業(yè)。改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，對于調整國有經濟產業(yè)結構，緩解就業(yè)壓力以及科技創(chuàng)新和經濟增長都有著十分重要的意義，但即便如此，我們仍然不能忽視中小企業(yè)個體弱小，抗風險能力弱的缺點。此次危機使我國大部分中小企業(yè)都陷入生存危機，如不對此高度關注并采取行之有效的措施的話，必然會引起國民經濟的衰退，嚴重影響和諧社會的建設。

一、金融危機對我國中小企業(yè)的影響

1、金融危機下我國多數(shù)中小企業(yè)經營困難

以2009年無錫、蘇州等地的一些中小企業(yè)為例，在抽樣調查中，有56.25%的企業(yè)目前經營很困難或者比較困難；47.58%的企業(yè)生產能力利用率處于51%-80%之間；41.47%的企業(yè)用電量比上年同期下降了10%以上。從被調查企業(yè)中來看，規(guī)模較大或者所處行業(yè)屬于重點行業(yè)的企業(yè)抗風險能力相對較強，生產經營狀況也都相對平穩(wěn)；而有色金屬、化工、防止、木材加工能規(guī)模小且總體產能過剩的企業(yè)都遭受到金融危機很大的沖擊，很多都處于停產或半停產狀態(tài)，一時難以恢復元氣。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)現(xiàn)實，09年1月份到4月份江蘇省規(guī)模較大的中小企業(yè)，虧損企業(yè)同比增長17.4%，企業(yè)虧損面為19.2%，虧損企業(yè)虧損額同比增長32.1%。

而引起以上狀況的原因，大多可以歸結為三個大方面的原因：

（1）市場需求不足，中小企業(yè)銷售渠道受到影響。

受金融危機影響，國際經濟形勢動蕩，尤其是歐美這樣的進口大國地區(qū)，居民消費方式，需求結構都出現(xiàn)了很大的轉變，對我國的出口總額影響很大。

次貸危機造成世界經濟衰退，國際需求下降，我國中小企業(yè)產品出口受阻，出口貿易減少，這使得對國外消費市場依賴度較高的外向型中小企業(yè)處于生產萎縮、利潤下降的狀態(tài)，而對于我國中小企業(yè)的出口產品中，大多產品都是利潤較低的廉價產品，在此狀況下，勢必會導致這類企業(yè)的減產、裁員甚至關門，迫使自身半停產或停產，特別是東南沿海一帶。

以上是屬于一種極致的狀態(tài)，多數(shù)企業(yè)在對外銷售渠道受阻的情況下，都會思考轉型，由外向型企業(yè)向內向型企業(yè)轉變，即將原有的出口產品轉向對國內市場銷售。但是，一方面在國際市場因為金融危機造成的需求下降存在的情況下，作為國際市場的一部分的中國市場的需求，基于金融危機傳導機制的影響，股市

低迷，企業(yè)盈利能力下降，居民收入減少，購買欲望降低以及消費者對經濟前景信心的缺失，導致的預期性存款的增加，消費的減少，都造成國內市場的需求也在減少，而與國外相比只是程度略有差異而已；另一方面，危機之前，經濟活躍度較高，居民消費熱情也很高，根據(jù)需求導向型經濟理論來說，這就促使本身應對國內消費的企業(yè)生產的擴大，而經濟一旦降溫，這部分生產也只是適度或略微過剩。然而，外向企業(yè)轉向內銷型企業(yè)，勢必會使原來就已經相對飽和的國內市場產品更多，最終無法被消費需求所消耗，造成產能過剩。而此時也勢必會造成產品價格下降，利潤空間縮小，企業(yè)的經營困難進一步加深，而對國內整個市場來說，整體狀況愈發(fā)不樂觀。

（2）成本上升，中小企業(yè)的利潤空間進一步縮小。

首先，危機之前，由于整體經濟形勢大好，造成原材料和能源的價格全面上漲，農副產品也由于消費需求和國家政策的導向大幅提升，導致中小企業(yè)生產成本的上升；

其次，新的《勞動合同法》要求企業(yè)完善員工的各項福利制度，以及加班費用，規(guī)范用工制度，這對整個市場來說，合理規(guī)范了企業(yè)用人制度，維護了工人的基本權益，也增加了工人的收入，雖然增加了企業(yè)的用工成本和經營困難，但這些都無可厚非。問題在于，制度完善的推行速度，在很大程度上對于本身抗風險能力就不強的中小型企業(yè)來說是也只是勉強承擔，但之后的金融危機無疑為此時的中小企業(yè)雪上加霜；

再次，隨著經濟的發(fā)展，和諧社會的建設，人們對保護自然環(huán)境的認識加深，本身對自然環(huán)境影響較大的中小型企業(yè)勢必會在各級政府的綜測要求下，加大廢水處理，廢氣回收凈化等項目的支出，這也會在很大程度上加大中小型企業(yè)的成本。

而自改革開放三十年來，我國企業(yè)的財務管理狀況雖然一直在改進，但是中小企業(yè)的財務狀況一直都處于一個比較混亂的狀況下，面對當前各種困難早就的困境，財務狀況無法在短期內得到合理的改善，成本上升卻無法合理的壓縮，利潤缺失，卻無法找到新的利潤點，經營性困難不言而喻。

（3）中小型企業(yè)融資難。

由于我國推行市場經濟制度時間尚不算很長，所以很多制度都不完善。即便現(xiàn)如今，中小型企業(yè)普遍存在制度不健全，財務管理不規(guī)范，抵押擔保機構少，信息不透明甚至信用缺失等現(xiàn)象，這都造成了中小型企業(yè)從銀行獲得貸款的難度的增加。融資渠道少、融資難度大、資金不足，這都是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。而隨著金融危機的到來，銀行為應對金融危機，勢必會在中前期收縮銀根，同時銀行為降低自身風險，也會提高中小企業(yè)的貸款門檻，降低中小企業(yè)的貸款額度，這使得中小企業(yè)的經營性困難愈發(fā)的加深。

縱使，在金融危機的后半階段，乃至現(xiàn)如今，雖然國家以政策導向，加大了金融機構對中小企業(yè)的信貸支持，但是由于信貸市場的信息不對稱性引起的“逆向選擇”和道德風險都會使得銀行放貸執(zhí)行力度有限。而對于國家新增貸款卻主要投向政府主導的城建、交通燈基礎設施項目，用來貸給中小企業(yè)的資金卻很少。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，09年一季度金融機構新增信貸多大4.58萬億元，但其中中小企業(yè)的貸款增速卻大大低于大企業(yè)。中小企業(yè)的融資難已經成為當前中小企業(yè)經營困難的最大問題，而這勢必會影響到我國經濟的合理運行。

2、中小型企業(yè)對未來發(fā)展缺乏信心。

很多企業(yè)家認為，雖然當前世界經濟逐步恢復，但是中小型企業(yè)生產經營走出低谷仍然困難重重，后續(xù)發(fā)展不容樂觀。

在一項調查中發(fā)現(xiàn)，只有53.85%的企業(yè)選擇了樂觀；有68.75%企業(yè)選擇了持平；18.75%的企業(yè)選擇了更好，其余12.5%選擇了變壞程度加深。在調查的多項選擇中，認為國際市場萎縮的企業(yè)站41.17%；認為全球金融危機加劇、原材料價格大波動的企業(yè)占35.29%。

二、中小企業(yè)陷入困境的原因

改革開放30年來，中國經濟的告訴增長中得益于中小企業(yè)的巨大貢獻。僅以國有級規(guī)模以上飛過用工業(yè)企業(yè)為例，06年中小企業(yè)占全部企業(yè)書的99.1%，占工業(yè)總產值的64.5%和主營業(yè)務收入的62.9%，占總資產比例的60.9%，占利潤總額的55.9%。中小企業(yè)是外貿出口的主要力量，僅來料加工類貿易出口就占全部出口總額的52.7%。由此可見，中小企業(yè)在推動我國國民經濟發(fā)展中的作用。同時對于我國大多數(shù)中小型企業(yè)來說，都屬于勞動密集型，如此高的比例，也為我國勞動人口就業(yè)分擔了很大的壓力。

因為以上種種，地方政府對中小型企業(yè)的扶持雖然無法與大型或國有企業(yè)相比，但力度也頗大。而這種扶持，在很大程度上也容易出現(xiàn)扭曲，及對中小企業(yè)自身存在的問題視而不見，致使中小型企業(yè)的發(fā)展模式落后，且漏洞百出。

至金融危機爆發(fā)后，中小企業(yè)經營的外部環(huán)境發(fā)生巨大變化。根據(jù)相關調查顯示，除部分韓資和港臺企業(yè)撤離外，在華投資的1600家德國企業(yè)也有1/5有計劃撤離，而更多的外資或港臺企業(yè)也在準備有計劃的撤離。而對于我國內陸地區(qū)自有的中小型企業(yè)就沒有很多的選擇余地，僅08年上半年就有6.7萬個中小型企業(yè)破產倒閉，其中多為勞動密集型行業(yè)。

從整個中小企業(yè)的發(fā)展狀況來說，管理模式十分簡陋，甚至落后，財務狀況十分混亂，而從整個中小企業(yè)的產業(yè)結構來說，多為勞動密集型產業(yè)或來料加工以及制造業(yè)等，結構性失調已經成為現(xiàn)實。缺乏良好的循環(huán)模式，管理理念落后，這都是中小企業(yè)陷入困境的根本原因，相比較金融危機的影響，我們只能說，金融危機只是加深這一困境的導火索。

而事實上，老的企業(yè)死亡，也會給新的企業(yè)的成長和發(fā)展帶來空間。以金融危機為誘因，所造成的中小企業(yè)目前的困境，也會使得新企業(yè)在發(fā)展過程中更加主動自身管理和技術的建設及儲備。這也是經濟調整、轉型和升級的畢竟之路。

三、中小企業(yè)擺脫困境的策略

1、中小企業(yè)應對金融危機采取的自救措施

面對金融危機的沖擊和國際市場經濟的低迷，大多中小企業(yè)都主動的采取了自救措施，并取得一定的成效。某調查顯示，在被調查的中小企業(yè)中，有82.35%都采取了調整產品結構的措施；64.71%采取了削減成本的措施，如減少投入、裁員、降薪、減產限產等。

而對于后危機時代的發(fā)展，很多經營者都認為應當加強自身能力的建設，提高產品開發(fā)、市場營銷以及企業(yè)內部的資金和經營管理的能力，以此來提高企業(yè)自身的競爭優(yōu)勢。這對于國內整個中小企業(yè)大環(huán)境的發(fā)展是十分有利的，一旦形成行業(yè)自律的措施，那么中小企業(yè)將擺脫落后民族加工業(yè)的商標，向現(xiàn)代企業(yè)方向邁出堅實的一部。而同時，這些企業(yè)也提出希望得到政府的政策支持，以幫助企業(yè)度過難關。

2、政府完善政策幫助中小企業(yè)解困

應對國際金融危機造成的市場混亂，政府需要加強各項政策的完善以幫助市場恢復秩序。同時，應對我國經濟中占相當比例的中小企業(yè)，也不乏優(yōu)惠政策。

08年央行對全國性商業(yè)銀行信貸規(guī)模調增5%，對地方性商業(yè)銀行調增10%，而09年又對中小金融機構施行差別存款準備金率。而央行和銀監(jiān)會也在08年5月8日聯(lián)合發(fā)布《小額貸款公司試點指導意見》，允許自然人、企業(yè)法人和其他社會組織機構投資設立小額貸款公司，江浙等地區(qū)紛紛推出試點。9月，央行又推出《放貸人條例》以確定民間借貸的合法地位。這些金融改革措施是國家金融市場開放的必然結果，但是也為當前亟待解決的中小企業(yè)融資難的問題提供了一個行之有效的手段。

而發(fā)展貸款擔保機構也是解決當前我國中小企業(yè)融資難的一個方面。目前，我國中小企業(yè)財務狀況都相對混亂，自身擔保不足，信息不透明，導致銀行貸款難；而國內的擔保機構管理也相對混亂，資質不足，即便部分擔保機構管理結構相對合理，但數(shù)量相對較少，且能力較弱，難以承擔大量的中小企業(yè)融資需求。09年，央行、財政部、人力資源和社會保障部聯(lián)合發(fā)文，要求完善小額貸款擔保政策，擴大利率上浮區(qū)間和貸款人范圍，提高小額貸款的擔保貸款額度。與此同時，財政部安排5.1億元，專門由于中小企業(yè)的專項資金。此外中小企業(yè)的“再擔保融資”也是未來解決中小企業(yè)融資困難的一種方法。

除以上政府已經執(zhí)行的政策外，中小企業(yè)還希望政府能過多關注與其他方面支持：

在這一多想現(xiàn)則的調查中，有64.7%的企業(yè)選擇了“科技開發(fā)資金項目支持”與技術創(chuàng)新支持；41.18%的企業(yè)選擇了“貸款貼息”；29.41%的企業(yè)選擇了“品牌培育支持”、“開拓市場支持”。在這一調查中，有58.82%的企業(yè)選擇了“出臺優(yōu)惠的產業(yè)政策”；35.29%的企業(yè)選擇了“減稅”；11.76%的企業(yè)選擇了“降息”。還有的企業(yè)選擇“改善企業(yè)生存環(huán)境”、“減少地方的各種收費”、“實行行業(yè)統(tǒng)一稅負”等項目希望能得到政府的支持。

3、全方位開拓國內外商品市場，增加消費途徑

金融危機引發(fā)全球市場萎縮，只是中小企業(yè)產品原本的銷售渠道受到阻塞。從國內市場來說，新《勞動合同法》的頒布和實施增加了中小企業(yè)的成本，致使低價格產品的競爭優(yōu)勢降低甚至消失。對于大多以低廉價格產品為主的中小企業(yè)的產品失去原有的市場。而只有少數(shù)中小企業(yè)品牌產品受到的影響不大。調整市場結構、拓展企業(yè)銷售渠道，對自身產品的品牌建設以及革新升級是中小企業(yè)擺脫當前困境的根本措施。

（1）全面開放市場，尤其是一些非戰(zhàn)略性壟斷行業(yè)的準入。打破國有企業(yè)壟斷財政投入資金的狀況，在國有大型企業(yè)不缺乏資金的情況下，將一定的資金分流給具有一定實力和有自由品牌產品的中小企業(yè)，以幫助中小企業(yè)資金鏈斷裂的困境。同時，在如大型商場等消費市場，安排一定的優(yōu)惠措施，引導商場采購和居民消費中小型企業(yè)產品，提高中小企業(yè)的銷路轉變。

（2）大減企業(yè)銷售平臺，宣傳和推廣中小企業(yè)產品。一般來說，中小企業(yè)很少具有自身的銷售渠道。危機之前，大都依賴于國外經銷商的銷售，將產品直接提供給經銷商在國際市場上銷售，而對于大多以外向型企業(yè)為主的狀況，國內市場的銷售網絡更不用說。當前國際市場需求慘淡的同時，國內市場雖然經濟也受到很大的影響，但是總體消費需求卻隨著國內經濟的增長以及居民消費觀念的轉變而大幅提升，因此還有很大空間來吸收和消化部分中小企業(yè)的轉型。但是對

于國內較少的銷售網絡來說，為中小企業(yè)產品的銷售鋪墊一個完善的銷售網絡是十分必要的。而中小企業(yè)也要利用現(xiàn)代信息技術等手段，建立靈敏的市場信息分析與預測機制，把握市場動態(tài)促進各類產品的營銷活動，以促進自身產品的銷售。

（3）推動有產品或品牌優(yōu)勢的中小企業(yè)走出去，到海外開辦加工廠。目前隨著我國勞動法等相關法律規(guī)定的完善，在人力成本上，僅一個熟練工人的月薪便接近200美元，且不算社會福利、保險等方面，整體人力成本上升，和國外多數(shù)地區(qū)人力成本差距在逐步縮減。同時，在國內加工生產的產品銷售海外，考慮到中小企業(yè)產品和品牌的優(yōu)勢并沒有多少，所以大多數(shù)都是自身承擔運輸費用，進一步增加了成本。因此，在海外地區(qū)直接投資建廠是一個很好的降低成本的方法，而在國外地區(qū)投資，一般還可以享受到當?shù)氐膬?yōu)惠政策。當然，單獨的中小企業(yè)實力有限，對外投資風險也比較大，因此可以采用組團的方式，由一家或幾家有實力的企業(yè)帶頭，形成團體，以在國外投資設立工業(yè)園區(qū)、貿易城等方式帶動中小企業(yè)在海外的投資和建設。

4、建設中小企業(yè)信息技術共享平臺

科技是第一生產力，這一理念目前已經深深植入在國人的心里。對于中小企業(yè)也不例外。我國中小企業(yè)大多實力較弱，缺乏自身獨立開發(fā)產品技術和對產品進行產業(yè)技術升級的的能力。建設中小企業(yè)信息技術共享平臺，不僅有利于以中小企業(yè)為媒介推動科研成果向生產力的轉變。

（1）加強對外合作，組建技術聯(lián)盟。在企業(yè)成長中后期或成熟期，企業(yè)在技術、資金等方面已經積累的相當?shù)膶嵙?，盡管在整個經濟體中來說，中小企業(yè)仍然相對處于弱勢，但是對企業(yè)自身來說，這一階段是相對成熟的。要是企業(yè)自身在競爭中保持優(yōu)勢，并利于不敗之地，就需要從模仿性的經營過度轉變到以自主創(chuàng)新和合作創(chuàng)新為主的戰(zhàn)略經營上來，創(chuàng)造品牌，以品牌自身的技術優(yōu)勢來保持在同業(yè)中的競爭優(yōu)勢。技術聯(lián)盟是當前技術創(chuàng)新合作的一種主要形式，包括同業(yè)間的橫向以及上下游企業(yè)間縱向的聯(lián)盟，運用專職研究機構以及高校聯(lián)盟等方式開發(fā)新技術。對于中小企業(yè)來說，一般在成長期或成熟期前半段都會積累相對豐厚的資本，但個體優(yōu)勢仍然十分薄弱，對于高投入的技術開發(fā)來說仍然捉襟見肘，談年歸國技術聯(lián)盟的合作方式，促使行業(yè)內本國企業(yè)以團體方式分攤成本開發(fā)市場需要的產品，可以再很大程度上降低中小企業(yè)技術創(chuàng)新的風險。

（2）建立公共技術共享平臺，構建完善的技術服務體系。這一點需要政府機構的大力支持，在中小企業(yè)相對集中的地域建立一批公共技術支持平臺為中小企業(yè)提供設計、信息、研發(fā)、實驗、監(jiān)測、技術推廣、后期培訓等全方位服務，可以再很大程度上幫助中小企業(yè)提高自身技術水平、降低資源消耗，形成良好的產業(yè)循環(huán)，在國際市場上保持本國中小企業(yè)的產品優(yōu)勢。同時，有條件的大型企業(yè)也可以通過自身的研發(fā)中心向中小企業(yè)有選擇的開放一些技術，在加強中小企業(yè)抗風險能力的同時，也促進了行業(yè)進步。技術的推廣需要多點開花，一個企業(yè)即便是國際大型財團，在新技術的推廣上也需要調動整個市場的主動性。

5、減輕中小企業(yè)負擔，降低運營成本。

長久以來，我們一直對一個問題很不理解，在負擔的程度上，國內企業(yè)反而不如國外獨資或合資企業(yè)的負擔輕，政策優(yōu)惠程度上也是如此。同時，由于中小企業(yè)多數(shù)生產或銷售的都是低技術含量的產品，從宏觀調控政策上來看，也很難享受到優(yōu)惠政策。在這一方面，國家應當考慮在政策傾斜度上，適度的向中小企業(yè)靠攏，如果在政策或法規(guī)上短期內無法解決的情況下，對中小企業(yè)的直接投資給予優(yōu)惠。在取消不合理的行政收費項目，加強對中小企業(yè)用水、用電等日常成本價格的監(jiān)控等多個方面上切實減輕中小企業(yè)負擔。當然，對積極主動通過自身或聯(lián)合技術共享平臺研究行業(yè)新技術，有償或無償為行業(yè)發(fā)展開放技術的企業(yè)給予稅乃至補貼等方面的優(yōu)惠，一方面可以減輕中小企業(yè)的負擔，也在很大程度上降低了中小企業(yè)技術研發(fā)乃至營運成本，可以較為明確的調動中小企業(yè)對技術研發(fā)的投入力度，優(yōu)化中小企業(yè)的自身產業(yè)結構外還帶動了行業(yè)的發(fā)展?？紤]到中小企業(yè)的個體數(shù)量，我們很容易可以想象到，一旦這一部分的研發(fā)積極性被調動起來，那么在整個經濟體中，即使以較低的比率來計算，單位時間周期內研發(fā)成功的新技術的數(shù)量將是一個客觀的數(shù)字。這對于規(guī)模以上乃至國有企業(yè)的發(fā)展也很有幫助，對推動國民經濟的增長有著重要的意義。

6、加快金融市場建設

加快金融市場建設，促進金融市場的進一步完善，擴充金融市場的融資渠道，這對緩解甚至解決中小企業(yè)融資難的問題有很大的幫助。當前，中小企業(yè)的融資渠道還停留在銀行貸款、民間借貸等方式上。銀行借貸之前有提到，由于中小企業(yè)自身的種種因素，貸款難是一個客觀存在的問題。而民間借貸，一方面利息高，對中小企業(yè)目前的自身負擔來說，是雪上加霜，而且由于民間借貸的不穩(wěn)定性，在很大程度上也影響了中小企業(yè)的財務狀況，甚至間接影響到中小企業(yè)的經營狀況，這對解決當前困難，穩(wěn)定自身經營的中小企業(yè)是十分不利的。因此，加速金融市場建設，也成為當前的一個亟待解決的問題。

如，中小企業(yè)大多資金并不雄厚，大多屬于低成本加工生產企業(yè)，因此對機械設備等的依賴性也比較大，雖然可以從銀行以所購買的機械設備作抵押貸款，施行負債經營，但是穩(wěn)定性不足，不利于銀行的經營。同時，由于中小企業(yè)自身信用、財務等諸多因素，這一方式可行性不足。因此，我們多考慮一下租賃業(yè)務的發(fā)展。早前我國商業(yè)銀行就有開展此項業(yè)務，但因為很多因素，最終沉默在歷史之中。雖然現(xiàn)在民間經營此類業(yè)務的公司也有很多，但是對于整個國家的企業(yè)來說，數(shù)量和質量上都有些不足。一方面這些公司財務優(yōu)勢也并不是很大，很難承擔一定數(shù)量以上的業(yè)務，一方面信用等都很難得到保證。大力發(fā)展租賃業(yè)務，在降低中小企業(yè)起步門卡的同時，也降低了中小企業(yè)設備更換升級的資金困難。

四、總結

金融危機雖然已經度過，但是金融危機的影響依然還在，國際市場經濟狀況依然動蕩，在接下來的2010年，經濟形勢的不可預測性更大，我國中小企業(yè)受到的影響也會愈加明顯。但是，這對于處于體制改革當中的我國中小企業(yè)也是一次機遇，運用此次危機，順應市場潮流，強制性轉型，減少生產，增加技術積累和儲備，這都會使得我國中小企業(yè)在未來一個經濟周期煥發(fā)出新的光彩。而在這個過程中，我們都需要時刻牢記，雖然會得到政府的政策支持，但是更多的仍然在中小企業(yè)自身的努力，中小企業(yè)自身必須堅定信心、抓住機遇、提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力、建立合適的網絡營銷模式、企業(yè)間橫向縱向聯(lián)合，只有采取這些措施，才能在金融危機的背景下獲得生存和發(fā)展，才能在激烈的競爭中立于不敗之地，才能實現(xiàn)危機后的茁壯成長。

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第二篇：金融危機對我國中小企業(yè)的影響分析

金融危機對我國中小企業(yè)的影響分析

趙霞

【摘要】： 金融危機的發(fā)生改變了美國的消費方式,同時也對世界其它各國帶來了一定的影響。作為第一大發(fā)展中國家的中國,不可避免受到了沖擊:消費減少、出口下降、物價飛漲等等。作為我國經濟發(fā)展的主力軍,中小企業(yè)有著不可忽視的地位和作用,但是由于中小企業(yè)本身實力各方面都比較弱,故而金融危機的到來必然給我國中小企業(yè)帶來沖擊。目前我國中小企業(yè)形勢嚴峻,但是金融危機對中小企業(yè)的影響卻并未見底,因此有必要對金融危機下的中小企業(yè)進行研究,從而為我國中小企業(yè)安然度過金融危機,獲得進一步發(fā)展提供幫助。本文首先研究了美國次貸危機發(fā)生的背景、原因,并以次貸危機為切入點,分析了金融危機的發(fā)生、發(fā)展及對我國經濟的影響。接著在金融危機的基礎上結合我國中小企業(yè)現(xiàn)狀,對中小企業(yè)進行了具體的分析,主要包括財務、出口和融資三方面。金融危機的到來使我國中小企業(yè)收入減少,成本增加,同時出口需求也不斷下降,融資難度加大。在金融危機的影響下,中小企業(yè)發(fā)展中積累的問題變得格外突出。要想保證我國各方面發(fā)展穩(wěn)定,解決中小企業(yè)的問題至關重要。最后針對上面提到的問題提出了相應的建議和措施。本文是在閱讀了大量文獻的基礎上,結合金融危機下我國中小企業(yè)的生存情況以及國家為了應對金融危機而出臺的相應措施總結而成。希望能夠幫助我國中小企業(yè)在“?！敝姓业健皺C”,化危為安,抓住機遇,在國際上找到一席之地。

【關鍵詞】：金融危機 中小企業(yè) 財務 出口 融資

【學位授予單位】：天津大學

【學位級別】：碩士

【學位授予年份】：2009

【分類號】：F276.3

【DOI】：CNKI:CDMD:2.2010.092292

【目錄】：

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? 中文摘要3-4 ABSTRACT4-7 第一章 緒論7-16 1.1 選題背景7-10 1.1.1 中小企業(yè)在我國國民經濟中的重要性7-8 1.1.2 2008 年世界經濟回顧8-9 1.1.3 金融危機下的中小企業(yè)9-10 1.2 研究意義10 1.3 國內外研究綜述10-15 1.3.1 金融危機理論綜述10-12 1.3.2 美國次貸危機文獻綜述12 1.3.3 中小企業(yè)相關文獻綜述12-15 1.4 研究內容15-16 第二章 當前金融危機16-25 2.1 美國次貸危機16-19 2.1.1 美國次貸危機產生的背景16-17 2.1.2 次貸危機的成因17-18 2.1.3 次貸危機的發(fā)展18-19 2.2 金融危機19-25 2.2.1 金融危機的形成機制19-21 2.2.2 金融危機對我國經濟的影響21-25 第三章 金融危機對我國中小企業(yè)的影響25-44 3.1 我國中小企業(yè)現(xiàn)狀25-31 3.1.1 中小企業(yè)的概念25-27

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 3.1.2 中小企業(yè)的地位和作用27-28 3.1.3 中小企業(yè)問題28-31 3.2 金融危機對我國中小企業(yè)財務的影響31-35 3.2.1 金融危機對企業(yè)經營活動的財務影響31-33 3.2.2 金融危機對企業(yè)投資活動的財務影響33-34 3.2.3 金融危機對企業(yè)籌資活動的財務影響34-35 3.3 金融危機下我國中小企業(yè)出口問題研究35-39 3.3.1 金融危機對我國中小企業(yè)出口影響表現(xiàn)35-37 3.3.2 金融危機影響中小企業(yè)出口的原因分析37-39 3.4 金融危機下我國中小企業(yè)融資難問題研究39-44 3.4.1 金融危機對我國中小企業(yè)融資影響39-40 3.4.2 原因分析40-44 第四章 我國中小企業(yè)應對金融危機的建議44-59 4.1 中小企業(yè)應對金融危機的財務途徑44-46 4.1.1 經營活動的財務途徑44-45 4.1.2 投資活動的財務途徑45-46 4.2 應對金融危機，促進我國中小企業(yè)出口的對策46-49 4.3 多角度解決金融危機下中小企業(yè)融資難問題49-59 4.3.1 完善中小企業(yè)自身體制，實現(xiàn)自救50-51 4.3.2 完善金融體系51-54 4.3.3 拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式54-57 4.3.4 加大政府支持力度57-59 第五章 結論與展望59-61 5.1 結論59 5.2 創(chuàng)新點及進一步研究方向59-61 參考文獻61-64 致謝64

第三篇：金融危機對我國的影響

由次貸誘發(fā)的美國金融危機大火熊熊燃燒，波及世界經濟，我國經濟也未能幸免。

當前，美國金融危機對我國經濟的直接影響主要表現(xiàn)為中國投資者的資產損失。中國金融機構、企業(yè)，包括個人在美國持有一定規(guī)模的證券資產，其中多數(shù)是機構和公司債券、股票等。比如雷曼公司債券是全球主要固定收益產品之一，根據(jù)已披露的信息，至少有7家中資銀行持有雷曼債券或對雷曼的貸款債權。雷曼公司破產導致其股權價值近乎化為烏有，據(jù)有關測算，雷曼高級債券可能的損失為票面價值的20％-40％，次級債券將高達96.5％。中國工商銀行是國內最大的受害者，持有雷曼兄弟公司債券及與雷曼信用相掛鉤債券余額也僅有1.518億美元（其中高級債券1.39億美元）。這一數(shù)字相當于工行資產總額萬分之一，或工行債券投資規(guī)模的萬分之三，或工行上半年稅后利潤95億美元的1.6％。由此看來，美國金融危機對我國經濟的直接影響將是十分有限的。

值得重視的是，美國金融危機可能導致美國經濟衰退，累及世界經濟，使得我國宏觀經濟的外部環(huán)境更顯嚴峻，這種對我國經濟的間接影響不可小窺。因為這場危機不僅直接加劇了世界金融體系的動蕩，還必將波及實質經濟部門，加劇信貸緊縮，給世界經濟復蘇投下更多、更濃重的陰影。由于中國外貿依存度高達60％，我國經濟增長到目前在很大程度上還依賴出口，美國又是我國第二大出口市場，如果處理不當，很可能引發(fā)國內出口企業(yè)倒閉、工人失業(yè)及一系列的連鎖反應。而這種間接損失，將是巨大的，無法估量的。因此，我們要高度關切這種影響的不確定性，積極采取措施，擴大內需；同時，在開放中，加強金融監(jiān)管，保持我國經濟的平穩(wěn)健康發(fā)展。

（作者為國家發(fā)改委對外經濟研究所研究員）

第四篇：論金融危機對我國中小企業(yè)的影響及生存之道

論金融危機對我國中小企業(yè)的影響及生存之道

李剛 09級 財務管理

摘要：2008年金融危機席卷全球，對我國中小企業(yè)的發(fā)展產生了重要的影響。通過對這次國際金融危機對我國中小企業(yè)的影響的分析，總結中小企業(yè)面臨的困難和問題，并加以解決，以實現(xiàn)有利于促進我國中小企業(yè)經濟平穩(wěn)較快地發(fā)展。

關鍵詞：金融危機；中小企業(yè)；影響；生存之道

由美國次貸危機引發(fā)的金融危機波及到全球的各個領域，已經不僅僅是金融危機，而是一場歷史罕見、沖擊力強的世界經濟危機。已經融入世界經濟的中國也受到了很大影響，尤其是中小企業(yè)。改革開放以來，中小企業(yè)發(fā)展迅速，對我國產業(yè)結構調整、緩解就業(yè)壓力、科技創(chuàng)新、促進經濟增長等發(fā)揮了十分重要的作用，但這次經濟危機使大部分中小企業(yè)陷入生存危機，如果不對此高度關注并采取有效措施，就可能引起國民經濟的較大波動，對和諧社會的構建產生威脅。

1、金融危機對我國中小企業(yè)的影響

金融危機對我國的企業(yè)尤其是中小企業(yè)的沖擊是相當嚴重的，致使很多中小企業(yè)被迫停止營業(yè)甚至破產。

（1）市場總需求下降，中小企業(yè)的銷售業(yè)績受到影響。

這場金融危機對中小企業(yè)的直接影響是出口數(shù)量下滑。次貸危機造成世界經濟衰退，國際需求下降，我國中小企業(yè)出口受阻，出口貿易減少，這使對國外市場依賴程度比較高的外向型中小企業(yè)處于生產萎縮、利潤下降狀態(tài)，特別是東部沿海很多企業(yè)都在減產、裁員甚

至關門。也有一部分中小企業(yè)開始轉向國內市場，其實國外市場低迷的同時，國內市場需求也在下降，原因是：受經濟傳導機制的影響，金融危機導致了股市低迷和企業(yè)盈利能力下降，居民收入也相應減少，購買欲望不旺。另一方面，由金融危機引起世界經濟的動蕩給消費者內心造成一種恐懼，為了防患于未然，他們盡量壓縮開支，減少消費。這些已經使得以內銷為主的中小企業(yè)處境艱難，甚至破產。面對市場份額的減少，企業(yè)間的競爭越來越激烈，市場上的產品供過于求的現(xiàn)象更加嚴重，產品價格下降，企業(yè)利潤空間縮小，生存難度加大。

（2）成本上升，中小企業(yè)的利潤空間進一步被擠壓。

首先，最近幾年，原材料和能源的價格全面上漲，農副產品的價格也大幅度提升，導致中小企業(yè)的生產成本上升；其次，新的《勞動合同法》要求企業(yè)為工人上足三險、支付加班費，這無疑規(guī)范了用工制度，提高了工人的收入，維護了工人的基本權益，但從另一方面看，這樣也會增加企業(yè)的用工成本，使企業(yè)的經營難度加大；再次，由于環(huán)境惡化，各級政府也加大了環(huán)境治理力度，要求企業(yè)進行污水處理、廢氣回收凈化等，對于排放不達標、污染環(huán)境的企業(yè)采取限期整改、依法關閉等措施，這也就迫使企業(yè)提高了環(huán)境支出成本。同時隨著生產要素價格上漲，企業(yè)為使用土地而支付的費用也在增加。

（3）中小企業(yè)融資困難。

近年來，中小企業(yè)普遍存在著制度不健全、財務管理不規(guī)范、抵押擔保機構少、信息不透明、信用缺失等現(xiàn)象，造成了中小企業(yè)不

易獲得銀行貸款、融資渠道少、難度大、資金不足，這一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要“瓶頸”。伴隨著金融危機的到來，這一問題更加突出。在世界經濟衰退的背景下，中小企業(yè)經營困難，信用風險加大，銀行為了降低自身的風險，提高了對中小企業(yè)的貸款門檻，放貸額度也在下降，這使得中小企業(yè)的融資更加困難。盡管目前國家已經出臺了加大金融機構對中小企業(yè)的信貸支持政策，但由于信貸市場的信息不對稱性引起的“逆向選擇”和道德風險問題會使得銀行對這些政策的執(zhí)行力度有限。另外，金融危機來臨后，國內外市場總需求下降，原材料、能源等成本上升，企業(yè)利潤空間縮小，結果使得中小企業(yè)內部融資能力也在大幅度下降。

2、面對金融危機，我國中小企業(yè)的生存之道

（1）構建優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境的長效機制

要結合實際積極研究探索優(yōu)化經濟發(fā)展環(huán)境工作的規(guī)律，掌握優(yōu)化經濟發(fā)展環(huán)境的各種辦法和措施，不斷創(chuàng)新工作機制，規(guī)范工作程序和方法，著力拓展新思路，借鑒新方法，力爭新突破，盡快實現(xiàn)從遏制性治理向預防性治理、從應急措施向長效性制度建設發(fā)展的轉變，從制度上保證優(yōu)化經濟發(fā)展環(huán)境工作的規(guī)范化、制度化和長期性、有效性。

（2）引導中小企業(yè)對重視資金問題

金融危機下，企業(yè)流動資金格外珍貴，如果流動資金出了問題，就失去繼續(xù)發(fā)展的可能，額外準備流動資金是中小企業(yè)抗擊危機的重要措施。同時，中小企業(yè)也需要通過各種手段減少庫存，按照實際

訂單有計劃生產，以減輕因周轉資金困難給企業(yè)造成的壓力。

（3）提高中小企業(yè)精細化管理水平

當粗放的企業(yè)管理造成混亂時，精細化管理成為必然。尤其是面臨金融危機，引導中小企業(yè)重新審視所面對的區(qū)域或者全國市場，并不斷致力于提高自身產品的附加值。從了解客戶需求角度出發(fā)，增強對產品策劃能力，實現(xiàn)從低附加值商品生產向高 附加值商品生產轉變。銷售渠道有可能需要更加扁平，從而獲得更大利潤，以往的“大刀闊斧”的市場營銷，在金融危機的影響下 也需要“謹小慎微”。

（4）開辟營銷渠道，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力

開發(fā)新客戶，建立新渠道。企業(yè)應根據(jù)實際情況，自主創(chuàng)新，發(fā)揮主體作用，在原有的產品基礎上進行功能性的創(chuàng)新，創(chuàng)造出適合市場需求的產品，一般應采用兩種辦法 ：一是自主研究與開發(fā)； 二是直接購買研究成果或開發(fā)成果。靈活多變地找到一條通往新客戶的渠道，達到化解危機的目的。

5、加大政府對中小企業(yè)的幫助力度

一是著力重樹中小企業(yè)信心，積極抓好政策面利好宣傳引導。幫助中小企業(yè)分析國內外形勢、分析市場、樹立發(fā)展信心。組織相關人士，通過座談會、報告會等形勢，進一步給出市場建議，給予必要的信息支持，調動企業(yè)生產積極性。充分利用多種媒體手段，開設專欄和專題，大力宣傳先進典型的成功經驗和創(chuàng)業(yè)精神，關注中小企業(yè)現(xiàn)狀，營造穩(wěn)步應對危機輿論氛圍。二是著力優(yōu)化投資環(huán)境，夯實中小企業(yè)發(fā)展基礎。建立經濟環(huán)境監(jiān)測體制，對監(jiān)測企業(yè)反映的問題，追究問題根源，嚴肅查處影響中小企業(yè)發(fā)展的惡性問題，并將處理意見或結果及時反饋給監(jiān)測企業(yè)。同時要跟蹤督查處理意見的落實情況，確保已處理的問題不反彈。在企業(yè)里聘請優(yōu)化環(huán)境監(jiān)督員，凡涉及中小企業(yè)的行政事業(yè)性收費項目，一律暫停征收，能免則免，能減則減，能緩則緩；禁止任何單位以任何方式、任何借口要求企業(yè)提供人力、物力、財力等形式的攤派行為。三是著力構建融資平臺，打破資金制約瓶頸，增加中小企業(yè)融資渠道，并對融資行為進行正確引導。四是著力抓好中小企業(yè)生產經營，推進企業(yè)健康運轉。并要求各企業(yè)進一步強化內部經營管理，嚴格成本倒算，杜絕跑冒滴漏，深入開展“挖潛增效、節(jié)能降耗”活動，把金融危機帶來的影響減少到最低限度。

由美國引起的金融危機實際是一場經濟戰(zhàn)爭，每一個中小 企業(yè)及各部門都需要做好充分準備，共同抵御“漫長的冬天”。金 融危機將帶來長期影響，也是一個深入的影響，甚至可以說，此次 金融危機將影響整個中國經濟的格局。前路雖然曲折，但度過了 這場“寒冬”后的中小企業(yè)，一定可以迎來發(fā)展的春天。

參考文獻：

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[2] 余蓓、孟憲忠：《中國中小企業(yè)傳統(tǒng)生存空間前景研究》，《農業(yè)科學》，2006 年 07 期。

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業(yè)技術創(chuàng)新問題比較分析與研究》，《商業(yè)研究》，2004 年 08 期。

[4]黃琳.中小企業(yè)融資新方式[J].企業(yè)科技與發(fā)展,2008,(9):34.[5]李慧娟《我國中小企業(yè)如何應對金融危機的探討》［Ｊ］ 電子商務 ２００９（５）

[6]吳群：《全球金融危機下中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境探析》[J]；《南京政治學院學報》2008（6）：43。

第五篇：金融危機對浙江中小企業(yè)的影響

受金融危機影響 浙江多個“冠軍企業(yè)”陷入困境

[編者按]今年夏天以來，在世界經濟與國內形勢的影響下，經濟神經極為敏感的浙江省步入一個嚴峻的發(fā)展時期。全省上半年經濟總體保持較快發(fā)展態(tài)勢，繼續(xù)朝著宏觀調控預期和發(fā)展方式轉變的方向發(fā)展；然而經濟增幅回落過快，而且下行勢頭仍在延續(xù)。

有關人士認為，在多重深層次因素困擾下，浙江省下半年經濟下行走勢扭轉難度較大，曾高速領跑的浙江省經濟，正經歷著一場前所未有的轉型升級陣痛期的“大考”。

本報記者近日在浙江省臺州、湖州、紹興等地基層調研了解到，一批昔日行業(yè)“單打冠軍”、龍頭企業(yè)，在當前宏觀經濟形勢下都不同程度陷入困境。這些“單打冠軍”在市場中所占份額較大，在產業(yè)鏈中關聯(lián)度大，其陷入困境極易引發(fā)連鎖反應，從而“放大”不良影響。

“連‘火車頭’都跑不動了，更不用說其它企業(yè)了”

湖州市德清縣德華集團控股股份有限公司是一家上市公司，是國內板材加工的行業(yè)龍頭，“兔寶寶”的品牌全國聞名。由于世界經濟波動及國內宏觀環(huán)境的影響，公司已將今年增長預期由原來的30%調低為18%。副總經理蔡榮根說：“現(xiàn)在企業(yè)真是如履薄冰，由于次債**影響，今年來自美國的訂單大幅下降。”在香港上市的湖州市長興縣天能國際集團也遇到勞動力與資金成本的壓力。2007年企業(yè)銷售收入42億元，電動車動力電池銷售占國內市場18·6%，連續(xù)9年是行業(yè)第一。集團副總經理陳敏如介紹說，由于用工成本提高，今年僅工資就需多支付6000萬元。

在紹興，上市企業(yè)菲達環(huán)保股份有限公司是國內最大的除塵設備生產商，今年春節(jié)過后，原材料價格就迅猛上漲?！耙患径绕髽I(yè)采購鋼材的加權平均價同比上漲了1257元/噸，5月份同比上漲為1700元/噸，6月份同比上漲幅度已達2028元/噸，生產成本像坐了火箭一樣往上躥！”公司總經理何國良說，“我們產品銷售情況是行業(yè)內最好的，現(xiàn)在也困難重重，更不用說其它他企業(yè)了?！?/p>

玉環(huán)縣的浙江正裕工業(yè)有限公司是中國汽車減振器行業(yè)生產規(guī)模最大、產品品種最多的專業(yè)制造商，也是美國通用汽車的供應商之一。企業(yè)負責人表示，由于各種成本上漲的壓力以及世界經濟的影響，只要開動機器生產就虧損，不少車間不再滿負荷運轉。玉環(huán)縣是中國汽車零部件產業(yè)基地，縣汽摩配行業(yè)協(xié)會秘書長胡士亮拿出一張標有影響行業(yè)的因素的單子，上面共有10項：原材料成本、勞動成本、銀行利率、匯率成本、運輸增加成本、次貸危機、貸款緊縮、出口退稅減少、油價上漲、電價上漲。

“在這種情況下，連火車頭都跑不動了，行業(yè)內其他企業(yè)就更艱難了?！焙苛琳f。

盲目擴張漸成“冠軍企業(yè)”的“生死門”

調查顯示，在當前經濟形勢下，浙江省的行業(yè)“單打冠軍”陷入困境，除受外部因素影響外，自身的內因更值得反思。

首先，面對當前嚴峻形勢應對失當，成為壓垮企業(yè)的“最后一根稻草”。一家不愿意透露姓名的行業(yè)龍頭一度陷入嚴重財務危機的經歷就是例子。這兩年來，這家企業(yè)受人民幣升值、出口退稅稅率降低等影響，效益開始下滑。然而企業(yè)在資金十分困難的情況下，又借款2億多元搞固定資產投資，造成資產“固化”，雪上加霜。為緩解資金緊張狀況，這家企業(yè)再次應對失當，多次借入高息民間貸款。借貸金額超過達3億元，月息普遍高達5%至6%，2007年僅支付“高利貸”利息就達9000萬元，最終出現(xiàn)了嚴重的財務危機。

其次，盲目擴張漸成“冠軍企業(yè)”的“生死門”。上半年，被稱作中國軟件業(yè)十強企業(yè)的杭州南望集團因資金鏈斷裂，向法院提出破產重整申請。南望集團在計算機遠程圖像監(jiān)控

系統(tǒng)的研究開發(fā)等方面，曾獲得過數(shù)十項國內外專利，是中國軟件業(yè)的龍頭之一。

據(jù)知情者介紹，表面“光鮮”的南望集團，由于企業(yè)盲目擴張、高息借入民間借貸，內地里問題叢生。南望集團原本主營業(yè)務發(fā)展一直較為穩(wěn)定，從2004年起開始大舉進入房地產、小水電等領域，并斥資數(shù)千萬元到美國購買油田。由于很多投資無法在短期內體現(xiàn)收益，為維持運轉只得不斷借入高利息的民間借貸，再逢當前經濟下行的形勢，前不久終于陷入“飲鴆止渴”的結局。

浙江省不少企業(yè)界人士與有關領導都對這種盲目擴張、“不務正業(yè)”的行為表示反對，他們認為，當前不少大的龍頭企業(yè)、行業(yè)“單打冠軍”陷入困境，既有外部環(huán)境影響，也有內部失策的因素，一些堅持主業(yè)經營的企業(yè)，受到這輪經濟波動的影響就比這些棄主業(yè)、掙快錢的企業(yè)小得多。

“行業(yè)標桿”陷入困境引發(fā)諸多不良效應

行業(yè)“單打冠軍”是眾多企業(yè)的標桿，是一個標志，市場占有率大，產業(yè)關聯(lián)度高，現(xiàn)今陷入困境，極易在行業(yè)內或相關產業(yè)鏈條中引發(fā)不良的連鎖反應，尤其值得高度重視。一是極易產生不良示范效應，影響企業(yè)脫困信心。一家企業(yè)負責人說，本企業(yè)在行業(yè)是龍頭，還是上市公司，不少企業(yè)在貿易中定價權、議價權比較大，回旋余地也較大，因此不少企業(yè)都在看著自己，自己能否走出困境，將直接影響到其他企業(yè)的信心。浙江省一家燈具龍頭企業(yè)在成本上升陷入困境后，行業(yè)內不少小企業(yè)對此議論紛紛，對本行業(yè)信心不足。二是極易對海外市場構成影響。湖州一些出口型的行業(yè)龍頭企業(yè)負責人說，他們在海外有大量的客戶與市場，而這次生產受到多方面影響，有的甚至半停產，輿論傳出，一些外國客戶有可能失去，誤認為企業(yè)生產能力受影響，轉而尋找其他客戶。有專家分析，行業(yè)“單打冠軍”一般壟斷著本行業(yè)市場，自身一旦出現(xiàn)危機，影響的是整個行業(yè)的市場及訂單。三是對整個上下游產業(yè)鏈構成影響。玉環(huán)縣汽摩配行業(yè)協(xié)會秘書長胡士亮說，行業(yè)“單打冠軍”由于規(guī)模較大，與上下游產業(yè)連帶關系十分龐雜，上游有一批小企業(yè)為其做配套，下游又有固定的客戶市場，中游一旦生產難以為繼，或企業(yè)資金周轉出現(xiàn)問題，將直接打擊上下游產業(yè)。由于大的以鋼為原料的加工龍頭企業(yè)陷入困境，效應傳遞到上游，作為原料供應商的一家浙江省大型鋼鐵集團一度壓了兩個月的庫存，6月份企業(yè)效益出現(xiàn)下滑。

四是容易產生資金鏈風險與金融危機。浙江省不少地方屬于塊狀經濟，企業(yè)連帶緊密，尤其在資金方面，70%以上的大中型企業(yè)存在相互擔保的關系。據(jù)浙江省工商聯(lián)上半年調查，南望集團資金鏈斷裂后出現(xiàn)資不抵債，十多家企業(yè)共為南望集團提供的貸款擔保共計5.27億元，南望集團一旦破產，將會導致其中部分企業(yè)資金鏈斷裂，從而引發(fā)更大范圍內的連鎖反應，眾多互保企業(yè)在“多米諾骨牌”效應下無力償還銀行貸款。

企業(yè)家信心指數(shù)正大幅下滑

隨著日趨緊張的宏觀經濟形勢，尤其是行業(yè)龍頭陷入困境，抵御風險能力較弱的浙江眾多中小企業(yè)家心理壓力不斷加大，信心指數(shù)大幅下滑，部分企業(yè)家出現(xiàn)熱衷投機、悲觀失望、牢騷滿腹等心態(tài)。浙江各級黨委政府目前正在通過積極措施，重樹企業(yè)家信心。

浙江省統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示：企業(yè)家信心指數(shù)正大幅下滑。二季度企業(yè)家信心指數(shù)為122.4，比去年同期下降22.7，比上季下降12.9，低于全國平均水平。面對不斷下降的企業(yè)家信心指數(shù)，浙江各級政府開展“政企聯(lián)動、共渡難關”等系列幫扶活動，并且把工作重點放在行業(yè)“單打冠軍”與中小企業(yè)身上，不少地方積極探索開展金融創(chuàng)新，為一些行業(yè)龍頭或中小企業(yè)拓寬融資渠道。近期，浙江省啟動了股權質押貸款，將以往被看成“死資產”的股權盤活，為廣大中小企業(yè)開辟出一條新的融資渠道。同時在7月份啟動了小額貸款公司試點，引導民間資金進入正規(guī)金融體系，增加小企業(yè)和“三農”貸款供給，企業(yè)家普遍反映較

好。

一些企業(yè)還建議，政府應加強行業(yè)預警信息發(fā)布，幫助企業(yè)家建立心理預期。浙江多蒙佳樂服飾有限公司副總經理張存華說，同行業(yè)龍頭不同，中小企業(yè)信息渠道狹窄，很難及時掌握市場動態(tài)，特別是對國家宏觀政策的解讀。國家各部門可考慮成立專門為中小企業(yè)提供信息服務的機構、網站等，讓中小企業(yè)家能得到專業(yè)、權威、及時的經濟信息咨詢。

民資流動影響銀行安全 浙江民企信貸危機報告

浙江省銀監(jiān)局公布《關于浙江企業(yè)省外投資情況的調查報告》顯示，浙江大量民間資本跨區(qū)域流動對銀行信貸資產安全構成威脅，主要表現(xiàn)在三方面：復雜隱蔽的對外投資關聯(lián)關系；部分企業(yè)將銀行貸款移用到省外投資項目；出現(xiàn)大量的民間借貸行為

湖州市某企業(yè)于2002年在河北遷安先后投資2.2億元，成立集煉鐵、煉鋼、軋鋼、管道生產于一體的大型鋼鐵企業(yè)，并創(chuàng)下了湖州市單個公司省外投資額最高的紀錄。

2002~2003年，該鋼鐵企業(yè)產銷兩旺，經營效益良好，但自2004年起，該企業(yè)產品銷售價格大幅下跌，資金周轉困難，企業(yè)現(xiàn)已停產檢修，即將被整體轉讓。據(jù)《關于浙江企業(yè)省外投資情況的調查報告》（下稱《投資報告》）披露，目前這家企業(yè)無力償還的銀行到期貸款達9700萬元。

這只是浙江企業(yè)省外投資熱點行業(yè)“受挫”的典型案例之一。據(jù)浙江省銀監(jiān)局統(tǒng)計科的一位官員介紹，浙江企業(yè)省外投資項目大量涉足熱點行業(yè)，投資房地產、鋼鐵、水泥、紡織等國家宏觀調控的熱點行業(yè)的比例達78%左右。

“對外投資的擴張，勢必影響到銀行對信貸資金的管理，而關聯(lián)企業(yè)之間頻繁的資金調撥，也加大了銀行管理難度，使銀行貸款風險可控度降低?！痹摴賳T就浙江省銀監(jiān)局日前完成的《投資報告》表示擔憂。他認為，浙江企業(yè)跨地區(qū)發(fā)展，在贏得快速發(fā)展機會的同時，也對地方經濟及銀行信貸管理產生負面影響，甚至“威脅”信貸安全，而監(jiān)管也開始顯得力不從心。

《第一財經日報》曾于昨天（24日）披露了《投資報告》的部分內容，即2003年浙企省外投資金額達5300億元，且接受調查的企業(yè)中近五成企業(yè)投資房地產。本報記者昨天從浙江省銀監(jiān)局拿到《投資報告》的全文，并發(fā)現(xiàn)此份報告實際旨在掌握浙江企業(yè)省外投資情況、存在問題及其對銀行業(yè)金融機構風險管理產生的影響，并探討有效防范風險、改善金融服務、引導企業(yè)理性投資的對策。省外投資10%運轉困難

在素有“五金之鄉(xiāng)”之稱的浙江永康，企業(yè)跨行業(yè)、跨地區(qū)進行房地產業(yè)務開發(fā)成了普遍現(xiàn)象。據(jù)浙江銀監(jiān)局統(tǒng)計科不完全統(tǒng)計，在永康金融機構開戶的工業(yè)制造及關聯(lián)企業(yè)中，投資房地產的有105家，其中，投資異地房地產開發(fā)項目的企業(yè)有52家，開發(fā)項目60個，項目投資總額約27億元，投資地域包括上海、江蘇、江西等10多個省市。永康市前11戶工業(yè)企業(yè)貸款大戶都涉足房地產項目。浙江省銀監(jiān)局的這位官員認為，這其中存在較大的產業(yè)政策風險，而這是監(jiān)管部門難以控制的。

據(jù)參與此次調查的一位知情人士透露，在此次接受調查的企業(yè)中，已有10%左右的企業(yè)不同程度地出現(xiàn)了運轉“困難”。

《投資報告》分析認為，浙江企業(yè)省外投資大多分布在發(fā)展偏熱的行業(yè)，這些行業(yè)在前幾年宏觀政策相對寬松的背景下，企業(yè)效益較好，利潤高，投資回報快。但隨著國家宏觀經濟政策的調整，熱點行業(yè)首當其沖受到壓縮，這些省外投資項目有可能成為當?shù)劂y行業(yè)金融機構信貸收縮的首選對象。因此企業(yè)在省外投資熱點行業(yè)的資金鏈相對脆弱，存在較大的政

策性風險。這一點應該引起浙江各金融機構警惕。銀行難辨裙帶關系

浙江銀監(jiān)局調查發(fā)現(xiàn)，浙江大量民間資本跨區(qū)域流動，已開始影響浙江省銀行業(yè)的風險管理，并直接對銀行信貸資產安全構成威脅，在一定程度上加劇了當?shù)刭Y金的供求矛盾。《投資報告》顯示，威脅主要來自三方面：復雜隱蔽的對外投資關聯(lián)關系；部分企業(yè)將銀行貸款移用到省外投資項目；出現(xiàn)大量的民間借貸行為。

盡管浙江銀監(jiān)局沒有提供全省的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，但從溫州銀監(jiān)分局提交的子報告《溫州社會資本流動現(xiàn)象值得關注》中可窺一斑：在接受溫州銀監(jiān)分局問卷調查的100家企業(yè)中，以設立全資分公司、子公司形式進行省外投資的占被調查企業(yè)數(shù)的61.62%，以與當?shù)仄髽I(yè)合作設立分公司、子公司形式進行省外投資的占25.25%。

“這些企業(yè)的分公司、子公司之間的關聯(lián)關系過于復雜，銀行難以揣測其貸款用途和實際產生的利益，這就加大了審查貸款發(fā)放、票據(jù)承兌貼現(xiàn)的難度。”溫州銀監(jiān)分局副局長張震宇表示。

其次，在這100家企業(yè)中，有32.56%的企業(yè)用溫州銀行的貸款填補省外投資的資金缺口，雖然這些貸款大多以抵押方式取得，但貸款資金流動到浙江省外后，銀行難以對其實際用途進行有效跟蹤。

其三，《投資報告》顯示，金華銀監(jiān)分局發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)在異地投資過快擴張和宏觀調控的雙重壓力下，大量進行民間借貸,引起部分地區(qū)民間集資熱和資金的外流。以蘭溪的水泥企業(yè)為例，集資集股規(guī)模在20億元左右，其中有50%左右用于投資江西、四川、湖南等省的水泥企業(yè)，從而導致本地銀行資金來源減少，資金運用分散，一定程度上加劇了資金供求矛盾。異地貸款約法三章

“當前浙江企業(yè)的異地貸款已經存在一定風險，因此銀行必須進行有效跟蹤，否則，其中風險一經放大，后果難以設想。”民生銀行杭州分行信貸部門一位人士認為。

張震宇也透露，作為全國金融改革的試驗區(qū)，對溫州民間資本的流向進行跟蹤是溫州銀監(jiān)分局的一個長期的重要任務。他說，溫州銀監(jiān)分局在密切關注上述現(xiàn)象的同時，已專文建議中國銀監(jiān)會抓緊制訂《銀行業(yè)金融機構異地貸款指引》，要求對異地貸款的條件把握、“三查”（貸前調查、貸時審查、貸后檢查）要求、責任追究等提出指導性意見，以進一步規(guī)范異地貸款管理，防范異地貸款風險。

浙江省銀監(jiān)局在《投資報告》中從宏觀上給出了建議：浙江各級政府應進一步加強對本地企業(yè)的調控和引導，促進企業(yè)理性投資；引導企業(yè)加快實現(xiàn)從“厚重長大”的資本、資源密集型產業(yè)向“輕薄短小”的技術密集型產業(yè)的過渡。

針對集團企業(yè)投資行為普遍、銀企信息不對稱的情況，浙江省銀監(jiān)局提出了“建立集團授信制度”的觀點，即將集團全部企業(yè)納入統(tǒng)一調查范圍和管理范圍，各由商業(yè)銀行總行對集團總部所在地的公司統(tǒng)一授信、統(tǒng)一管理，子公司分頭授信，以合理控制整個集團的授信，降低授信風險。

“打破投資壁壘，引導民間資金進入國家鼓勵發(fā)展的行業(yè)和領域”再一次被浙江銀監(jiān)局列為引導民間資金有序流動的“重要措施”?！锻顿Y報告》指出，浙江應加大民間信用引導力度，通過集合信托、委托貸款及理財?shù)榷喾N手段，加大吸收民間資本的力度，增強信貸有效供給能力；同時，要鼓勵和引導民間資本通過合法的形式有序流動，拓寬浙江企業(yè)省外投資的融資渠道，緩解企業(yè)在跨區(qū)域擴張過程中對銀行信貸資金的過度依賴，分散社會融資的風險。