第一篇：中小企業(yè)融資難的對策

中小企業(yè)融資難的對策

一、加強中小企業(yè)自身管理，增強其內在融資能力

（一）規(guī)范企業(yè)公司治理結構

公司的運行績效如何，在很大程度上取決于其治理結構的有效性。公司治理結構規(guī)范與否不僅影響投資決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內部凝聚力。因此，公司治理結構是企業(yè)融資能力的必要條件，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結構。

（二）強化企業(yè)財務管理

企業(yè)財務管理是企業(yè)管理中最重要的內容之一，而資金管理則是企業(yè)財務管理的核心內容，健全的企業(yè)財務管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。我國《小企業(yè)會計制度》的頒布和實施，在一定程度上為規(guī)范小企業(yè)的會計核算和財務管理提供了制度上的保障，各企業(yè)應嚴格遵守，認真實施。

二、加快金融體制改革，提供全方位融資服務

（一）加快我國金融體制改革步伐，建立中小企業(yè)融資體系，完善金融服務市場

加快地方商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的組建和農村信用合作社的改造。通過金融法規(guī)明確其職能定位，使其成為主要為中小企業(yè)服務的商業(yè)性或合作性金融機構。加強對其的監(jiān)管和指導，防范風險，讓其發(fā)揮自身優(yōu)勢使其成為國有金融機構的有益補充，滿足中小企業(yè)的融資要求。

（二）成立、組建小型銀行

盡快建立專為中小企業(yè)服務的小型商業(yè)銀行，彌補大型商業(yè)銀行的不足，向不能從一般金融機構取得足額貸款的中小企業(yè)提供融資。小企業(yè)型銀行的建立，要依靠民間資本的參股，尤其要吸納游離于金融體系外的民間資本，促使民間資本從“體外循環(huán)”轉入“體內循環(huán)”。

三、大力發(fā)展場外交易市場(OTC市場)

目前，中小企業(yè)從非正規(guī)渠道的融資量非常大。場外交易對中小企業(yè)發(fā)展的支持是巨大的。要加強場外交易市場的發(fā)展，應當支持各地大力發(fā)展。在鞏固主板市場的同時，發(fā)展一個在功能上與主板市場不同的場外交易市場。

中國的企業(yè)每年能夠在主板、創(chuàng)業(yè)板以至于海外市場IPO上市的公司只有區(qū)區(qū)幾百家，有發(fā)展需求、融資需求的企業(yè)在中國有無數，設立一個柜臺交易市場，可以吸引很多中小企業(yè)到在這個市場掛牌。

第一，可以為中小企業(yè)打造一個收購、兼并、重組的平臺。

第二，場外市場也是為中小企業(yè)打造一個公開、公示的平臺，其實中小企業(yè)融資難不僅在股權融資，也在借貸融資。在OTC市場掛牌之后，會增加增加了它的公信力，對它不管是股權融資還是借貸融資都會有更多便利。

第三，OTC平臺是為中小企業(yè)打造一個培育平臺。天津構建海外交易市場，也是為了更好地讓中小企業(yè)有培育平臺，在這個平臺上針對中小企業(yè)融資、發(fā)展，對改善它的治理結構，企業(yè)宣傳推廣會做很多培育的工作。

第二篇：試論中小企業(yè)融資難對策.

試論中小企業(yè)融資難對策

關鍵詞:中小企業(yè)；融資難；對策

2008年以來，我國出現(xiàn)了中小企業(yè)大面積倒閉的現(xiàn)象，究其原因，有美國金融危機的影響，人民幣升值和勞動成本上升，還有去年國家采取的緊縮性貨幣政策造成不少中小企業(yè)資金鏈斷裂，缺乏流動資金，導致企業(yè)破產倒閉。中小企業(yè)融資困難的問題由來以久，但今年由于以上四種因素疊加在一起，這無疑是雪上加霜，使得問題更加突出。

中小企業(yè)在國民經濟中占有重要地位，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58.7%，上繳稅收占48%，提供的就業(yè)崗位占城鎮(zhèn)就業(yè)崗位的75%以上，它對于解決就業(yè)問題有重要意義。我們能否構筑一道防火墻，防止金融危機的影響進一步蔓延，解決中小企業(yè)融資難的問題至關重要。

中小企業(yè)融資難的原因，既有自身的問題，如財務記錄不全，會計賬目混亂，超過60%的中小企業(yè)有披露虛假會計信息的情況。更主要的是金融體制的問題，我國四大商業(yè)銀行占有的信貸資源占80%以上，中小銀行占有的信貸資源少，而四大商業(yè)銀行投資的重點是大企業(yè)、大項目；我國的信用擔保機構發(fā)展又比較緩慢。

筆者認為，解決中小企業(yè)融資難的問題，必須從以下幾方面著手。

一、鼓勵民營資本進入銀行業(yè)

1.降低中小銀行的進入門檻。我國勞動力資源很豐富，但資本和技術比較稀缺，我國的比較優(yōu)勢是發(fā)展勞動密集型企業(yè)，而勞動密集型企業(yè)規(guī)模經濟并不明顯，因此，我國的企業(yè)中超過99%的企業(yè)是中小企業(yè)。中小企業(yè)融資不能過度依賴四大商業(yè)銀行，四大商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢是能為大企業(yè)、大項目提供資金支持。對一筆10萬元的貸款和一筆10億元的貸款，銀行進行貸前調查和貸后監(jiān)督所支出的成本差不多，所以四大商業(yè)銀行更愿意為大企業(yè)、大項目融資。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題關鍵是要發(fā)展中小銀行。

美國有大約1萬家銀行，而我國只有100多家銀行，美國的比較優(yōu)勢是發(fā)展資本密集型、技術密集型企業(yè)，而這樣的企業(yè)規(guī)模經濟顯著，所以美國的大企業(yè)數量居全世界之首，但仍有大量的中小銀行為中小企業(yè)提供金融服務。

中小銀行由于資金有限，無法為大企業(yè)、大項目融資。同時，中小銀行相對于四大商業(yè)銀行來說，對本地的中小企業(yè)的經營情況更為了解。中小銀行在為中小企業(yè)融資方面，應扮演主力軍的角色。降低中小銀行的進入門檻，鼓勵民營資本進入這一行業(yè)，將大量增加銀行的數量，特別是中小銀行的數量，才能極大的緩解中小企業(yè)融資難的問題。

我國批準設立了一些小額貸款公司，但設立小額貸款公司的門檻過高，一般的民營企業(yè)達不到這樣的條件。如浙江省規(guī)定，民營企業(yè)要作為小額貸款公司的發(fā)起人，該企業(yè)必須是民營企業(yè)中的骨干企業(yè)，同時小額貸款公司只能發(fā)放貸款而不能吸收存款，這使小額貸款公司缺乏資金來源，猶如一條腿走路，不能很好地發(fā)揮作用。

2.利率市場化，運用市場機制來動員和分配儲蓄。經過30年的改革，我國絕大部分商品和服務的價格已經由市場決定，而利率即貨幣資金的價格仍未完全放開，我國的利率水平過低，遠低于資金的機會成本，也遠低于市場均衡時的利率水平，使得資金的使用效率較低。在去年，我國的名義利率甚至低于通貨膨脹率，即實利利率為負數。利率市場化，使利率達到市場均衡的利率水平，這將迫使企業(yè)去尋找盈利率高的項目，從而使稀缺的資本配置到最有效率的用途上。按照最高人民法院的司法解釋，利率超過同期銀行貸款利率的4倍的借貸不受法律保護，而民間借貸大多等于或超過銀行利率的4倍。在浙江省，民間借貸是中小企業(yè)重要的資金來源?？梢哉f，沒有民間借貸，就沒有浙江省中小企業(yè)的迅速發(fā)展。在我國的臺灣省，政府對民間借貸基本上采取了默許的態(tài)度。我國民間擁有的金融資本已經遠遠超過10萬億元，民間資本一直在四處尋找投資機會。由于目前民間借貸沒有合法地位，民間借貸機構游離在整個金融體系之外，金融監(jiān)管機構無法對其實施監(jiān)管，有一些民間借貸機構淪為犯罪分子洗錢的工具。利率市場化，鼓勵民營銀行的發(fā)展，可以盤活民間資本，將民間借貸機構收編為“正規(guī)軍”，從而對其實施監(jiān)管。

按現(xiàn)在的存貸款利率，民營銀行無法發(fā)揮其優(yōu)勢，也無法取代民間借貸機構。利率市場化后，資金的供給增加，民營銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業(yè)融資難的問題。

3.建立存款保險制度，增強民營銀行的信用。工、農、建、中四大商業(yè)銀行有國有股，也就是有國家的信譽作為擔保，老百姓把錢存在四大商業(yè)銀行，不會擔心資金的安全性，民營中小銀行破產的概率高于四大商業(yè)銀行，而民營銀行一旦破產，就意味著老百姓的血汗錢無法收回，因此，可考慮設立存款保險公司，保護存款人的利益。商業(yè)銀行按其存款余額以一定費率繳納保費，在商業(yè)銀行破產時，由存款保險公司對存款人按其存款額進行一定金額的給付，使老百姓在商業(yè)銀行破產時，不至于血本無歸。

二、完善信用擔保體系

中小企業(yè)向銀行申請貸款時，由信用擔保機構提供擔保。當貸款到期，債權人不能實現(xiàn)或全部實現(xiàn)其債權時，債權人可以向保證人行使請求權，要求保證人代為清償債務人的欠款，從而追回損失的債權。債權人獲得了債務人和保證人的雙重還款保證，大大增加了債權受償的可能性。擔保機構還分擔了金融機構進行貸前調查和貸后監(jiān)督的成本。

但我國信用擔保機構存在規(guī)模偏小、法人治理結構不規(guī)范、擔保資金放大倍數低、缺乏專業(yè)人才等問題，因此，完善信用擔保體系應做到以下幾方面：

1.建立擔保風險補償機制。擔保機構每年從擔保收入中提取一定比例的資金用于代償和壞帳處理，但由于擔保收費較低，擔保機構按有關規(guī)定，能夠從中提取的風險準備金，對于可能發(fā)生的賠付來說，猶如杯水車薪，單純依靠擔保機構自身積累是很難對全部風險進行補償的，因此，政府也應安排必要的資金，用于建立風險有限補償機制，即政府每年從財政預算中安排一定比例的資金，對擔保機構發(fā)生的最終代償給予一定的補償。

2.實行差別利率。政府應指導金融機構按照風險定價機制，對由擔保機構擔保的企業(yè) 貸款的利率適當下浮，要低于無擔保的同類企業(yè)貸款利率。

3.完善法人治理結構。擔保機構一般是由政府出資組織，但并不一定要由政府直接運作，政府應當對擔保機構進行引導和對其提供服務，不要直接參與擔保業(yè)務。

4.政府應鼓勵和支持民間資本進入擔保業(yè)。政府的資金有限，僅靠政府的擔?；穑y以滿足廣大中小企業(yè)的擔保需求，因此，應鼓勵民間資本進入擔保業(yè)，如成立中小企業(yè)互助擔?；?。

5.提高從業(yè)人員素質。擔保是一項專業(yè)性極強的工作，需要金融、財務、法律、審計、項目評估等多方面的人才，而目前擔保機構從業(yè)人員，不完全符合上述要求?，F(xiàn)在提高人員綜合素質是一項迫切的工作。

三、完善中小企業(yè)征信

[1]

2002年，由中國人民銀行牽頭，建立了我國中小企業(yè)信用體系、個人信用體系，但人民銀行征信數據庫，對中小企業(yè)的積極支持作用還沒有得到充分發(fā)揮，當前應完善中小企業(yè)信用體系，并確立銀行業(yè)征信體系的核心地位，使失

信行為受到懲罰。

中小企業(yè)發(fā)行債券也是融資的一種方式。美國債券市場的規(guī)模是股票市場規(guī)模的1.2倍，而我國債券市場的規(guī)模遠小于股票市場。企業(yè)發(fā)行債券前，會邀請評級機構進行風險評估，讓普通投資者了解其風險。而我國的評級機構發(fā)展滯后于經濟發(fā)展，評級機構缺乏公信力，還沒有出現(xiàn)像穆迪氏和標準普爾這樣著名的評級機構，這也使得我國企業(yè)債券市場的發(fā)展停滯不前。因此，應鼓

勵民營評級機構的發(fā)展。

四、發(fā)展風險投資

對于高科技企業(yè)，由于風險高，靠銀行提供資金支持已不可能，因為這樣的企業(yè)失敗的概率過高，而銀行僅靠幾個百分點的利息收入是無法做到盈虧平衡，甚至盈利的。因此，應引入風險投資。風險投資取得企業(yè)的一定股權，等公司股票上市，風險投資套現(xiàn)獲取高額回報。但我國風險投資公司存在投資主體單

一、資金缺口大、退出機制不健全等特點，因此，應鼓勵民營資本進入風險投資領域，完善風險投資的法律法規(guī)，培養(yǎng)高素質的風險投資人才。

參考文獻：

[1] 林毅夫李永軍：中小金融機構發(fā)展與中小企業(yè)融資.經濟研究，2001，（01）.[2] 吉利斯:發(fā)展經濟學，北京：中國人民大學出版社，1998.[3] 張維迎：博弈論與信息經濟學。上海：上海人民出版社，1996.論文集

第三篇：淺議我國中小企業(yè)融資難及其對策

淺議我國中小企業(yè)融資難及其對策 摘要：本文主要對造成中小企業(yè)融資難的原因進行分析研究，并就如何為中小企業(yè)融資難解困提出了相應的措施及對策。

關鍵字：中小企業(yè)；融資難；原因；對策

近年來，我國中小企業(yè)快速、健康和持續(xù)發(fā)展，對經濟增長的貢獻越來越大，不僅安置了大量的城市下崗職工，還吸收了大批農村剩余勞動力，有效解決了農村剩余勞動力的轉移和就業(yè)問題，緩解勞動力供求矛盾，從而保證了社會的穩(wěn)定和經濟的發(fā)展。然而，在我國深化改革、加快中小企業(yè)發(fā)展的過程中，影響和制約中小企業(yè)發(fā)展的問題仍然很多，尤為突出的是融資困難，融資難已經成為制約中小企業(yè)發(fā)展最大的“瓶頸”。不解決融資難，中小企業(yè)資金不足，周轉不靈，正常運作就會困難重重；不解決融資難，中小企業(yè)設備更新、技術創(chuàng)新均難以實現(xiàn)；不解決融資難，中小企業(yè)就難以“走出去”參與國際競爭，難以在全球市場上獲得進一步的發(fā)展。

1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

當前，由于我國中小企業(yè)具有創(chuàng)業(yè)條件難、準入時間長、生存周期短的特點，發(fā)展形勢并不容樂觀。

1.1目前，我國中小企業(yè)融資難是制約企業(yè)發(fā)展、壯大的一個瓶頸，也是亟待解決的問題。站在政府的角度怎樣協(xié)調好銀行、企業(yè)之間的信任和溝通，是至關重要一環(huán)。當然企業(yè)自身的提高也非常重要，這就需要兩者結合起來，共同破解中小企業(yè)融資難問題。

1.2融資難已經成中小企業(yè)心頭之痛，由于長期受傳統(tǒng)體制的影響，中小企業(yè)融資和獲取資金難的問題一直沒有得到很好的解決，成為長期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問題。

2、中小企業(yè)融資難原因分析

2.1政府扶持力度不夠，相關法規(guī)政策不完善。為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，近年來政府雖然出臺了一系列政策和措施，但因這些政策偏重于指導，可操作性不強，沒能從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、融資待遇和發(fā)展環(huán)境，解決或緩解中小企業(yè)融資難的問題。政府為中小企業(yè)提供專門融資服務的機構不健全。缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務管理機構，缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務的綜合性輔導體系。政府財政資金一次下?lián)芏鴽]有定期的損失補償機制和來源，基金風險只得采取簡單的分擔攤派而不是有效的風險分散。

2.2中小企業(yè)基礎比較差，缺乏現(xiàn)代經營管理理念。大多數中小企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏小，基礎比較差，再加上經營者的素質、經歷等原因，內部管理不規(guī)范，不穩(wěn)定，內部控制制度不完善，缺乏透明度，并且大部分中小企業(yè)都屬于傳統(tǒng)產業(yè)和勞動密集型產業(yè)，這些行業(yè)的產品附加值低，成本相對較高，盈利水平低，抗風險能力弱，企業(yè)技術裝備落后，創(chuàng)新能力不強，員工素質普遍低下，自有資金嚴重不足，負債率偏高，導致中小企業(yè)的經營風險較大，同時也給銀行帶來了較大的貸款風險，不利于中小企業(yè)的融資。

2.3中小企業(yè)信用觀念淡薄。我國中小企業(yè)信用等級普遍不高，機會主義盛行，缺乏長期發(fā)展目標，在財務方面人

為操縱利潤現(xiàn)象較多，財務信息嚴重失真，企業(yè)經營信息透明度差，甚至出于自身短期利益的考慮，造假賬、出假報表、偷稅漏稅，使企業(yè)信譽受損，整體形象不佳。據資料顯示，我國中小企業(yè)有50%以上財務管理不健全，信用等級60%以上都是3B或B3以下，抵御風險能力不強。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業(yè)，不利于中小企業(yè)的融資。

2.4中小企業(yè)抵押難，擔保難。中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小，可用于抵押的固定資產非常有限，再加上抵押物價值評估、登記的費用較高，抵押之路難行。從銀行對抵押物的偏好來看，一般要求企業(yè)用固定資產抵押，往往不愿接受中小企業(yè)的流動資產抵押。因此，擔保難亦是中小企業(yè)的普通問題。

3、我國中小企業(yè)融資難的對策

3.1加強政府對中小企業(yè)的扶持。政府應高度重視中小企業(yè)，設立專門管理中小企業(yè)的機構。早在20世紀40年代美國就成立了包括中小企業(yè)委員會、中小企業(yè)會議和聯(lián)邦中小企業(yè)局等部門。日本有一套從中央到地方再到免檢團體的系列服務機構。我國有按城鄉(xiāng)劃分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局，有按行業(yè)劃分的工業(yè)局、交通局、貿易局、港務局等，但是沒有從業(yè)人數、銷售額、資產額為劃分標準的管理部門，使中小企業(yè)成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。其次，政府應該從多方面制定優(yōu)惠政策，特別是稅收優(yōu)惠政策，從流轉稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，輔助中小企業(yè)的發(fā)展。其次，政府應構建一個多層次、多功能的資本市場，消除中小企業(yè)面對資本市場的進入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進行直接融資；積極發(fā)展二板市場，降低準入門檻，讓市場前景好、產品技術含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性中小企業(yè)直接進入證券市場融資。

3.2加強中小企業(yè)自身管理，提高融資能力。公司治理結構是企業(yè)融資能力的必要條件，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結構；企業(yè)財務管理是企業(yè)管理中最重要的內容之一，而資金管理則是企業(yè)財務管理的核心內容，健全的企業(yè)財務管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。我國《小企業(yè)會計制度》的頒布和實施，在一定程度上為規(guī)范小企業(yè)的會計核算和財務管理提供了制度上的保障，各企業(yè)應嚴格遵守，認真實施；樹立良好的信用觀念也至關重要，這就需要企業(yè)定期向銀行提供全面、準確的財務信息，加強溝通，構建良好的銀企關系。同時，建立良好的企業(yè)文化，建立完善有效的內部控制體系，提高信息透明度，提高自身的融資信譽度，也會形成雙邊信譽約束機制。因此，加強企業(yè)的自身管理不失為一條切實可行的途徑。

3.3加快信用擔保體制的建設。抵押擔保是中小企業(yè)融資的主要手段，政府應當采取必要的扶持政策，創(chuàng)造條件重點扶持一批經營業(yè)績好、制度健全、管理規(guī)范的擔保機構，加快組建中小企業(yè)信用擔保機構。中小企業(yè)信用擔保機構可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔保機構或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔保機構。此外，還要盡快出臺擔保機構風險控制和信用擔保資金補償、獎勵機制等政策，引導和規(guī)范信用擔保行業(yè)的發(fā)展。擔保機構應與銀行等貸款金融機構密切協(xié)作，及時交換和通報投保企業(yè)的有關信息，加強對投保企業(yè)的監(jiān)督，共同維護雙方的權益。

3.4創(chuàng)新融資理念，拓寬融資渠道。市場經濟條件下，企業(yè)融資是多渠道的，中小企業(yè)應改變過去完全依賴銀行融資的思維方式，改變那種等、靠、要的融資行為，結合中小企業(yè)業(yè)務特點，大力發(fā)展保理、融資租賃等新興金融產品業(yè)務，豐富中小企業(yè)的融資方式；政府要開啟中小企業(yè)債券融資渠道，需逐步放寬中小企業(yè)發(fā)行債券的條件，尤其是對于發(fā)行企業(yè)規(guī)模的限制；商業(yè)銀行要研究針對中小企業(yè)的貸款業(yè)務流程和風險控制方法，用簡便的程序、有效的風險防范措施和較低的業(yè)務成本，實現(xiàn)對中小企業(yè)的貸款支持。參考文獻：

【1】高云 突破中小企業(yè)融資困局[J].當代經濟, 2011，（3）

【2】李天.商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的對策.經濟師.2009.2.【3】關玉榮.論中小企業(yè)籌資的國際比較及啟示.商場現(xiàn)代化.2010.07

【4】姚東梅.充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)籌資中的作用.經濟論壇.2012.05

【5】張立新.中小企業(yè)融資困難問題探析［J］.中國集體經濟,2010,(12).

第四篇：中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)在我國經濟社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內宏觀調控政策與美國次貸危機給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學者2月8日—10日在具有“中國達沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認為，國家應將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設中，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術創(chuàng)新提供保障。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國經濟發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業(yè)中，中小企業(yè)占99.3%，其產值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

據統(tǒng)計，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%。內源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權融資渠道。而親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當比例，由于缺乏明確的政策引導、健康的信周環(huán)境和相關的法律保護，加之各地經濟發(fā)展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機更使我國中小企業(yè)的生存狀況進一步惡化，根據國家發(fā)改委統(tǒng)計，2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動密集型產業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產。該行業(yè)涉及的職工人數有2000萬，其中有600萬來自農村，另有一億多農民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。浙江統(tǒng)計數據顯示，2008年前5個月，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家，虧損面達l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數量達11006家，增長l2.7%，企業(yè)虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔保協(xié)會會長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點導致多數中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時間短、抗風險差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔保條件;企業(yè)財務管理不規(guī)范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風險化解和補償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據調查，我國中小企業(yè)50%以上的財務管理不健全，信用等級60%以上都是3B或3B 以下，抗風險能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業(yè)，多數中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。據統(tǒng)計，中小企業(yè)股票融資僅占其國內融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業(yè)經營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視，而在于我國中小企業(yè)的整體素質不高。近年來，由于競爭的加劇，使得經營效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負債水平整體偏高，從而使金融機構信貸風險過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產過高，抵押擔保難落實，影響融資能力。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產兼并比例較高，對銀行資產的影響較大。我國對中小企業(yè)貸款形成的不良資產比例平均高達63.93%。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業(yè)在其經濟總量中的比重不高，但形成的不良資產占比反而高達90.75%。這一現(xiàn)象表明，對中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機構的風險管理能力。中小企業(yè)破產兼并是形成不良資產的主要因素。在所調查的全部中小企業(yè)形成的不良資產中，破產占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產兼并是導致銀行資產損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。

第五，我國現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應中小企業(yè)的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統(tǒng)習慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點對象;經濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實施，無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經濟中所做的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實存在著規(guī)模小、經營穩(wěn)定性差、產品扶術含量低、財務制度不健全、單筆融資數額小等特點，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產權不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并、分立等諸多風險。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高、風險較大，因而產生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務的金融機構。在我國目前的金融機構體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經營策略進行了重大調整，逐步由分散經營走上了集約化經營的道路，大幅度收攏了信貸管理權限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務的能力。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對緩解了中小企業(yè)融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業(yè)技術創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達國家對中小企業(yè)技術創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔保協(xié)會會長郭志超認為，國家應建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點解決中小企業(yè)融資難問題。同時，著力建設國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機制，營造公平競爭環(huán)境，促進中小企業(yè)產業(yè)升級。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當放寬信貸控制，調整信貸結構。一是建立專門針對中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業(yè)提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務相對專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產規(guī)模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務，它在為中小企業(yè)金融服務方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務等特點。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務的中小資本市場體系。中小資本市場體系應主要包括創(chuàng)業(yè)板市場和區(qū)域性小額資本市場。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場和長期票據市場，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。應落實行業(yè)準入等相關政策，實現(xiàn)市場公平競爭，除國家明確禁入的領域外，其他行業(yè)都應逐步對民營資本開放，對外資開放的行業(yè)要堅定不移地對民營資本開放。

將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系。對中小企業(yè)的高新技術研發(fā)、技術創(chuàng)新成果的推廣應用和市場開拓給予大力扶持，同時制定和落實促進中小企業(yè)產業(yè)升級的稅收政策。支持建立中小企業(yè)公共技術服務平臺。在中小企業(yè)相對集中、產業(yè)集群和具有產業(yè)優(yōu)勢的地區(qū)，重點建設一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設計、信息、研發(fā)、試驗、檢測、咨詢、培訓等服務的公共服務平臺。鼓勵中小企業(yè)通過委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機構、創(chuàng)辦經濟實體等多種形式，與大學、科研院所、專業(yè)技術服務企業(yè)建立技術合作聯(lián)盟，開展聯(lián)合創(chuàng)新。

中小企業(yè)也應提高自身的經營管理素質，尤其是財務管理水平，使得擔保機構和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關信息能夠在財務數據中得到真實和準確地反映。

第五篇：中小企業(yè)融資難的原因及對策

中小企業(yè)融資難的原因及對策

中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題，就我國目前的發(fā)展狀況來看，中小企業(yè)融資情況不容樂觀。究竟中小企業(yè)融資難的原因有哪些呢？我們如何才能更好的解決中小企業(yè)融資難的問題呢？

一、中小企業(yè)融資難的原因

對于中小企業(yè)融資難的原因有很多探討，但總的來說，我們可以從企業(yè)本身、金融機構以及社會環(huán)境三個方面考慮：

(一)、從中小企業(yè)本身來看：

1、多數中小企業(yè)成立時間短，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足其擴大再生產的需要。自改革開放以來，中小企業(yè)的發(fā)展只經過了30年的時間，無論管理經驗還是資金積累都顯得不足，在面臨市場變化的經濟波動時，抵御風險的能力很差，加之經營的不確定性，使得其經營風險很大，倒閉率很高，銀行不敢向它們放款。

2、中小企業(yè)通常不能按照銀行規(guī)定提供擔?；蚱渌盅嘿Y產。銀行在商業(yè)化經營和資產負債管理制度的約束下，為了降低貸款風險，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔?；蜇敭a抵押，其對中小企業(yè)申請貸款的條件則更為嚴格。而相當一部分中小企業(yè)在經營發(fā)展過程中都不同程度地存在著機器設備、房屋等固定資產產權不明晰、法律障礙多，無法用作貸款抵押品。

3、中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，尤其是中小企業(yè)財務制度不健全，運作不規(guī)范，造成銀行與企業(yè)之間信息不對稱，使銀行難以控制信貸風險。目前有相當部分中小企業(yè)由于客觀和人為因素沒有建立起完整的財務制度，會計核算不健全，缺乏足夠的經財務審計部門承認的財務報表和良好連續(xù)的經營業(yè)績，銀行對這些企業(yè)的財務狀況、經營業(yè)績及發(fā)展前景等情況難以了解，故不敢輕易提供信貸支持。

(二)、從我國的金融機構來看

1、金融資源分布與中小企業(yè)布局不匹配，政策力度不強。為防范金融風險，國有商業(yè)銀行一律實施“大城市、大企業(yè)、大項目”戰(zhàn)略，大規(guī)模撤并基層網點，上收貸款權限，使那些與中小企業(yè)資金供應相匹配的中小金融機構有責無權、有

心無力。

2、銀行的商業(yè)化改革致使銀行信貸投入量不足。雖然國家采取了積極的財政政策，各商業(yè)銀行貸款額有所增加，但總量仍不足。在“清理不良資產，化解金融風險”的情況下，金融機構內部清理整頓，迫使銀行收縮信貸規(guī)模，尤其是減少了對中小企業(yè)的信貸規(guī)模。

3、信用擔保制度不健全，抵押擔保難落實。為防范和控制金融風險，各金融機構基本停辦了信用貸款，普遍實行資產抵押擔保貸款制度。由于中小企業(yè)關系簡單，一般沒有上級部門和相關單位為其解決擔保問題。另外，在我國企業(yè)信用低下、中小企業(yè)融資的要素不完全時，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔保條件，難以順利完成融資任務。

（三）從社會環(huán)境來看

1、政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。政府對中小企業(yè)融資支持力度不夠。迄今為止我國還未出臺一部完整的有關中小企業(yè)的法律，導致各種所有制性質的中小企業(yè)在法律和權利上的不平等。許多發(fā)達國家都建立了中小企業(yè)特殊融資機制。如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等，這些機構一般由政府設立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。而在我國，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。

2、政府對中小企業(yè)融資渠道的開啟不足，政策支持力度也不夠。政府采取“抓大放小”的政策，對大中型企業(yè)出臺了一系列優(yōu)惠政策，但在搞活中小企業(yè)，加強資金融通方面卻沒有采取優(yōu)惠的扶持政策，缺少公平競爭的環(huán)境，這就在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。

二、解決中小企業(yè)融資難的對策

從以上分析可以看出，中小企業(yè)融資難，既有企業(yè)自身經營管理上存在的先天不足，也有金融機構定位偏差、貸款權上收等不匹配因素。同時，社會信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資的重要原因。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題，需要企業(yè)、金融機構、社會的共同努力，實行綜合治理。

（一）企業(yè)方面

1、中小企業(yè)要轉變融資觀念，逐步降低對間接融資的依賴，加大直接融資的比重。尋找合適的市場切入點，積極有效地開展業(yè)務。努力吸收社會資本進入，吸引大企業(yè)、大公司參股、壯大擔保公司實力。同時，要改進現(xiàn)行擔保機構的運作辦法，按股份制、市場化原則規(guī)范運作，堅持經營的非盈利性和服務性。

2、加快中小企業(yè)信用擔保體系建設。運用必要的政策扶持，創(chuàng)造條件重點扶持一批經營業(yè)績突出、制度健全、管理規(guī)范的擔保機構，加快組建中小企業(yè)信用再擔保機構。

3、推進信用體系建設。由于在現(xiàn)階段，中小企業(yè)融資的主要途徑是來自銀行的貸款，因此，中小企業(yè)信用體系未建立是造成融資難的原因之一。中小企業(yè)自身應提高其信用度，構建融資信譽。中小企業(yè)為取得融資信譽，必須比一些大中企業(yè)多付出成本，即可稱為信譽成本，為取得銀行的金融支持而做好自身的努力。

（二）金融機構方面

1、金融機構要完善信貸管理機制，加強對中小企業(yè)的信貸服務。改進貸款授權授信制度，下放貸款權限，要允許基層行、社在核定的額度內自主審查發(fā)放貸款。對有市場、信譽好、效益高的中小企業(yè)適當放寬貸款條件，擴大授權額度。

2、要在落實信貸風險防范措施的基礎上，進一步完善信貸激勵機制，調動信貸人員營銷貸款的積極性，做到責權分明、獎懲兌現(xiàn)。同時可以償試實行企業(yè)法人代表和財務負責人連帶責任辦法，從內部和外部共同防范信貸風險。

（三）社會方面

1、加快社會信用體系建設，完善多層次的中小企業(yè)融資體系。切實發(fā)揮中小企業(yè)服務指導機構的作用。各級政府要切實發(fā)揮中小企業(yè)服務中心的作用，為中小企業(yè)提供市場、資金、人才培訓、技術更新、科技成果轉化、金融等全方位的服務，使其成為溝通中小企業(yè)、政府和有關部門的橋梁和紐帶。

2、鼓勵商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)信貸投放力度。要改變抵押的登記、評估、公證等收費標準不統(tǒng)一，綜合收費率高的狀況，減輕中小企業(yè)的收費負擔，使有抵押物的中小企業(yè)及時得到銀行融資支持。應對商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的營業(yè)收入免征或降低營業(yè)稅，或允許商業(yè)銀行對中小企業(yè)損失貸款自主核銷，提高商業(yè)銀行的風險承受和處置能力。同時，中央銀行在再貸款方面向城市商業(yè)銀行、城市信用社、農村信用社予以傾斜，增強它們支持中小企業(yè)發(fā)展的資金能力。