第一篇：中小企業(yè)融資困難問題的經(jīng)濟學(xué)分析

融資難是世界各國中小企業(yè)都面臨的一個比較普遍的問題，即便是在金融資源豐富的發(fā)達國家，雖然其支持中小企業(yè)的政策體系比較齊全，中小企業(yè)融資難的情況依然在一定程度上存在。

據(jù)英國小企業(yè)聯(lián)盟2002年的一份調(diào)查顯示，只有46%的小企業(yè)對“銀行支持”感到滿意，35%的小企業(yè)對“銀行貸款的可得性”感到滿意，而對“信貸成本”表示滿意的小企業(yè)只有13%，對利率滿意的小企業(yè)只有7%；中小企業(yè)的融資條件明顯劣于大型企業(yè)是不言而喻的。

從經(jīng)濟學(xué)意義上分析，中小企業(yè)融資難的原因主要是：

(一)交易成本高。中小企業(yè)貸款過程中交易成本相對較高，這使銀行不愿意給中小企業(yè)提供貸款。因為銀行信貸具有比較明顯的規(guī)模經(jīng)濟性，貸款規(guī)模大，單位交易成本越小。(二)信息不對稱。面對信息不對稱或不完全而使信貸市場出現(xiàn)信貸配給——即按照所報的契約條件，貸方提供的資金少于借方的需求。實證研究表明，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)受到的信貸配給的影響更大，其原因是(1)由于中小企業(yè)在交易成本方面的劣勢；(2)與大企業(yè)相比，中小企業(yè)經(jīng)營者的聲譽較低，其管理風(fēng)格及行為特征等方面都具有很大的不確定性，給中小企業(yè)貸款所面臨的道德風(fēng)險問題也相對更嚴(yán)重。中小企業(yè)在證券市場的融資同樣面臨著上述配給問題。

(三)中小企業(yè)在信貸篩選中一般也處于不利地位。當(dāng)銀行面臨逆向選擇問題時，一種主動的策略就是提出某種非價格條件，即通過某種機制誘使貸款申請人提供抵押或擔(dān)保。中小企業(yè)在貸款中所面臨的抵押要求更嚴(yán)格。同時，受地理位置、資產(chǎn)專用性程度、處置成本等多種因素影響，在很大情況下中小企業(yè)在清算時其價值損失相對較大，只有通過更高的抵押要求才能補償潛在的損失。

(四)中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大。中小企業(yè)經(jīng)營持續(xù)時間相對較短，退出市場的概率較高，客觀上增大了銀行信貸的風(fēng)險。美國小企業(yè)管理局估計有近23.7%的小企業(yè)在2年內(nèi)消失；由于經(jīng)營失敗、倒閉和其他原因，有近52.7%的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場。

第二篇：中小企業(yè)融資困難問題探析

摘要:在我國中小企業(yè)發(fā)展過程中,融資困難一直是一個比較嚴(yán)重的問題,其原因十分復(fù)雜,既有企業(yè)自身方面的原因,也有金融機構(gòu)方面的原因,還有社會其他方面的原因。但只要抓住主要矛盾,采取相應(yīng)的措施,總可以找到解決問題的方法。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;金融

從某種意義上說,中小企業(yè)的活躍程度標(biāo)志著一個國家或地區(qū)市場經(jīng)濟的活力。然而我國中小企業(yè)的發(fā)展卻面臨著重重障礙,特別是在資金籌集方面存在嚴(yán)重困難,許多地區(qū)真正能獲得長期貸款的中小企業(yè)數(shù)量非常有限。當(dāng)然,相對于大企業(yè),中小企業(yè)融資難是一種普遍現(xiàn)象,只有解決一些人為的、不合理的限制中小企業(yè)融資障礙,才能有利于其提高自身的競爭力以及企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資難的原因(一)企業(yè)自身方面的原因

1、經(jīng)營管理水平低。盡管近年來我國中小企業(yè)發(fā)展很快,但仍然給人以“差、散、亂”的印象。一方面中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全、產(chǎn)品生產(chǎn)工藝落后、質(zhì)量水平低,形成了因資金缺乏導(dǎo)致經(jīng)營績效差,因經(jīng)營績效差導(dǎo)致融資信用差,因融資信用差導(dǎo)致資金缺乏的惡性循環(huán)。許多中小企業(yè)負(fù)債率較高,極度缺乏經(jīng)營流動資金和發(fā)展投資基金,導(dǎo)致其不能正常地進行經(jīng)營和投資改造,無法通過提高盈利改變企業(yè)的資信以獲得外部各種信用融資。另一方面中小企業(yè)點多面廣,涉及行業(yè)多,多頭開戶現(xiàn)象較普遍,金融部門難以掌握其真實情況。并且隨著企業(yè)規(guī)模的擴大,中小企業(yè)的生產(chǎn)、營銷、財務(wù)、人事等方面的管理水平跟不上企業(yè)發(fā)展的步伐,致使企業(yè)不能適應(yīng)市場競爭,難以步入良性發(fā)展的軌道。

2、中小企業(yè)主管人員缺乏現(xiàn)代融資意識。主要體現(xiàn)在:(1)大多數(shù)中小企業(yè)缺乏負(fù)債經(jīng)營的現(xiàn)代意識和相應(yīng)的管理手段,企業(yè)債務(wù)與企業(yè)經(jīng)營盈利之間的關(guān)系認(rèn)識有限,不能以發(fā)展的角度看待企業(yè)債務(wù)融資的作用。(2)絕大多數(shù)企業(yè)主管的經(jīng)營觀念未轉(zhuǎn)變,沒有從利潤和現(xiàn)金流的角度把現(xiàn)代企業(yè)看成是一個資本價值增值和現(xiàn)金流最大化的過程,因而不能全面看待資金在生產(chǎn)中的地位,從而忽略了資本與負(fù)債、資本與管理能力、資本與經(jīng)營風(fēng)險等因素之間的相互關(guān)系。(3)很多企業(yè)主管對現(xiàn)代融資工具缺乏認(rèn)識,簡單地認(rèn)為融資就是向銀行貸款,僅拘泥于銀行貸款單一的融資方式,導(dǎo)致的結(jié)果就是當(dāng)傳統(tǒng)融資途徑被切斷時,大部分中小企業(yè)便陷入絕境,不僅缺乏利用其他融資方式的思維觀念,而且缺乏融資的操作能力,更談不上進行現(xiàn)代融資的創(chuàng)新。

3、財務(wù)信息失真,銀行不敢放貸。許多中小企業(yè)管理欠規(guī)范,沒有健全的管理制度和財務(wù)控制制度,財務(wù)信息失真,可信度低。有的企業(yè)從所謂的“自身需要”出發(fā),提供虛假的甚至偽造的財務(wù)信息,使會計報表失去其可靠性和真實性。而銀行發(fā)放貸款的主要依據(jù)是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和財務(wù)收支狀況,一個資產(chǎn)負(fù)債狀況和財務(wù)收支狀況良好的企業(yè)很容易得到銀行的信貸支持;反之亦然。虛假的會計報表使銀行的信貸資產(chǎn)難以得到保障,易形成不良資產(chǎn),出于資金安全和自身利益的考慮,銀行不會輕易地發(fā)放貸款。(二)金融機構(gòu)方面原因

1、金融機構(gòu)信貸投放缺乏積極性。首先,我國商業(yè)金融機構(gòu)以追求利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)。而我國中小企業(yè)資金實力薄弱、規(guī)模小、能作為貸款抵押的資產(chǎn)少,同時受自身條件的限制無法找到規(guī)模較大的企業(yè)為其擔(dān)保。其次,部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)落后、產(chǎn)品技術(shù)含量低、高負(fù)債經(jīng)營、效益差,銀行從自身利益出發(fā),不愿也不敢支持。

2、向中小企業(yè)貸款風(fēng)險大。這主要是中小企業(yè)的信息不對稱問題造成的。在貸款行為中,借款人作為企業(yè)的經(jīng)營者和資金的使用者,對企業(yè)的財務(wù)信息掌握較全面,而銀行作為貸款人,只能通過財務(wù)會計報表了解企業(yè)的部分相關(guān)狀況。企業(yè)借款人為了獲得貸款,往往會在一定程度上夸大自己的優(yōu)點,縮小甚至掩蓋自己的缺點,其披露信息的全面性和真實性相對較差。在其會計制度不健全的情況下,國家對其進行的會計監(jiān)督有限,銀行等金融機構(gòu)也不可能要求中小企業(yè)普遍接受信息中介機構(gòu)的審核驗證。而以自主經(jīng)營、追求利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)的金融機構(gòu)放貸時必然要求建立在風(fēng)險最小的基礎(chǔ)上,為保障資金的安全性,金融機構(gòu)難免不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

3、向中小企業(yè)貸款管理難度大、成本高、收益低。首先,對中小企業(yè)而言,一筆貸款業(yè)務(wù)的貸款額度大小與貸款的管理費用的高低是不成比例的。無論貸款金額的大小,金融機構(gòu)都要按幾乎相同的程序進行操作,從貸前調(diào)查到貸款收回整個過程的管理費用相差無幾,所以對小額貸款的單位管理成本必然會高。而中小企業(yè)的貸款一般金額較小,它的管理成本也就高于對大企業(yè)的貸款,從而影響了銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。此外,中小企業(yè)的信息披露制度不健全,提供的信息可信度低,金融機構(gòu)還必須采用其他方法去獲取較全面的真實信息,這也會進一步增加貸款的管理成本。據(jù)調(diào)查測算,對中小企業(yè)貸款的管理成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大中型企業(yè)。因此金融機構(gòu)在發(fā)放貸款時不會將中小企業(yè)作為首選對象,只有在國家強制或受到某些條件的限制而不能向大企業(yè)、大項目貸款時,才會選擇中小企業(yè),這無疑也是形成其貸款難的重要原因之一。

(三)其他方面原因

1、社會信用環(huán)境差。即社會信譽等級低,這也是中小企業(yè)融資難的一個不可忽視的因素。主要包括:(1)中小企業(yè)還債意識差,許多中小企業(yè)獲取貸款后,不去積極還貸,而是惡意逃債、賴債、千方百計地拖債,不把還債當(dāng)作必須履行的義務(wù)。(2)法律對債權(quán)人債權(quán)的保護能力差,法院對判決結(jié)果執(zhí)行不力。債權(quán)人在通過法律程序保護自己的權(quán)益時,常遇“打贏官司,看不到錢”,還得支付律師費的尷尬。(3)地方保護主義的干擾較多。如在企業(yè)轉(zhuǎn)制期間,有的地方政府默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行的債權(quán)。這種社會信用環(huán)境,破壞了經(jīng)濟合同雙方當(dāng)事人的平等地位,使履行了經(jīng)濟合同義務(wù)的債權(quán)人反而處于被動的地位。如此信譽環(huán)境下,各金融機構(gòu)在發(fā)放貸款時必然更加謹(jǐn)慎,這自然會增加中小企業(yè)融資的難度。

2、缺乏有效的信用擔(dān)保體系。向中小企業(yè)貸款和提供擔(dān)保的風(fēng)險都高,這是一個帶有普遍性的問題,系統(tǒng)性風(fēng)險,這就需要國家通過一種機制把對中小企業(yè)的融資風(fēng)險降到金融機構(gòu)可接受的程度。對此,世界各國的普遍做法是政府建立專門的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。近年來我國一些地方政府也建立了一批信用擔(dān)保機構(gòu),但是實際效果并不理想:(1)擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保能力低,因為目前我國擔(dān)保基金的來源主要是地方財政,而財政投資能力有限,遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了社會的需要。(2)擔(dān)保機構(gòu)為控制風(fēng)險,都要求申請貸款擔(dān)保的客戶提供反擔(dān)保,且條件苛刻,并不低于銀行擔(dān)保抵押貸款條件,使得信用擔(dān)保機構(gòu)失去本來的意義。中小企業(yè)尋求擔(dān)保難,也就必然造成融資難。

3、“政策性風(fēng)險”的存在。近幾年來國家對企業(yè)發(fā)展采取了“抓大放小”的政策,一些地方政府片面地把“放小”理解為放棄中小企業(yè)。一些政策和措施在制定時沒有考慮到中小企業(yè)的特點,使得銀行對中小企業(yè)改革認(rèn)識不清,導(dǎo)致需求與供給嚴(yán)重背離,信貸支持中小企業(yè)發(fā)展的資金無法達到實際的需要量,力度嚴(yán)重不夠。

二、中小企業(yè)融資困難的應(yīng)對策略

針對中小企業(yè)發(fā)展面臨的融資中介缺乏、融資工具單

一、融資渠道不暢等問題,解決也宜從企業(yè)、金融機構(gòu)和政府三方面入手,既需要中小企業(yè)完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu),加強與銀行的聯(lián)系,也需要國家盡快制定向中小企業(yè)貸款的政策,并借鑒國外經(jīng)驗為中小企業(yè)開辟較多的融資渠道。

(一)增強企業(yè)自身資金積累,提高企業(yè)自有資金率

增強企業(yè)自身資金積累,提高企業(yè)自有資金率和經(jīng)營管理水平,以改變企業(yè)信貸資信能力,從而改變自身的融資環(huán)境。

1、企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場的變化,對產(chǎn)品進行改良和革新,并不斷加強對新市場的開發(fā),增加銷售收入。

2、應(yīng)引進先進技術(shù)及生產(chǎn)設(shè)備,進行技術(shù)改造,改善企業(yè)生產(chǎn)管理。

3、企業(yè)應(yīng)加強應(yīng)收賬款的管理,盡快回籠資金增加流動資金。

總之,企業(yè)應(yīng)從多角度出發(fā),擴大收益,增強內(nèi)部資金積累,使企業(yè)走上自有資金良性擴張的道路。只有企業(yè)自身環(huán)境改善了,生產(chǎn)經(jīng)營水平提高了,銀行等金融機構(gòu)才愿意向其貸款。(二)改善并發(fā)展商業(yè)信用融資

商業(yè)信用是中小型企業(yè)融資的一種傳統(tǒng)的方式。它屬于短期負(fù)債融資,十分方便但不正規(guī),一般是以良好的商業(yè)信譽為基礎(chǔ),并經(jīng)常運用于業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密、關(guān)系十分固定的合作企業(yè)之間。在現(xiàn)有狀況下,改善并發(fā)展商業(yè)信用融資體系的辦法有:

1、充分發(fā)展企業(yè)之間縱向經(jīng)營紐帶關(guān)系,與生產(chǎn)經(jīng)營的上、下游企業(yè)結(jié)成松散的經(jīng)營聯(lián)盟,并通過這種縱向關(guān)系發(fā)展商業(yè)信用。

2、與外貿(mào)中介機構(gòu)結(jié)成緊密關(guān)系,如以資本為紐帶的工商貿(mào)企業(yè)集團或固定的伙伴關(guān)系,充分利用商業(yè)票據(jù)。

(三)建立互利合作的銀企關(guān)系

就目前而言,中小企業(yè)的資金來源更多的依賴于銀行等金融機構(gòu)。因此,城市商業(yè)銀行等小金融機構(gòu)應(yīng)以服務(wù)中小企業(yè)為市場定位,全力支持中小企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然,中小企業(yè)數(shù)量眾多、情況復(fù)雜、風(fēng)險大,這就要求信貸工作人員要不斷提高業(yè)務(wù)水平,在注重“效益性、安全性、流動性”經(jīng)營原則的基礎(chǔ)上,構(gòu)建符合中小企業(yè)特點的合理、靈活而高效的服務(wù)體系。同時城市商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持不能簡單停留在純粹的資金關(guān)系上,還可以憑借其在信息、人才和管理等方面的優(yōu)勢,為中小企業(yè)提供市場信息、財務(wù)管理咨詢等中間業(yè)務(wù),幫助其解決問題,增強市場競爭力,真正建立互利合作的銀企關(guān)系。(四)進一步健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

建立和健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,提升中小企業(yè)的信用度,可在一定程度上保障中小企業(yè)發(fā)展有穩(wěn)定、可靠、持久的資金投入,很好地解決其發(fā)展中的資金困難問題。當(dāng)然,作為信用擔(dān)保是國際上公認(rèn)的高風(fēng)險行業(yè),因此應(yīng)采取嚴(yán)格的措施,識別、防范、控制和分散金融風(fēng)險。一是提高市場準(zhǔn)入條件,對擔(dān)保機構(gòu)、擔(dān)保從業(yè)人員、注冊資本金等做出嚴(yán)格規(guī)定。二是建立全社會性的企業(yè)信用系統(tǒng),使得誠信企業(yè)能夠獲得社會的認(rèn)可,在資金取得時享有優(yōu)先權(quán)和優(yōu)惠。

參考文獻:

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第三篇：中小企業(yè)融資問題分析

中小企業(yè)融資問題分析

摘要：目前，在我國的市場經(jīng)濟中存在著大量的中小企業(yè)，多數(shù)是由民間投資的非公有制私營企業(yè)，中小企業(yè)在獲取利益的同時也極大的便利了人民的生活，是我國社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分。在國民經(jīng)濟中的地位舉足輕重，現(xiàn)已成為推動我國經(jīng)濟快速增長的生力軍和維護社會穩(wěn)定的重要力量。但在目前的經(jīng)濟環(huán)境下，中小企業(yè)普遍存在融資難的問題，該如何解決中小企業(yè)融資難問題已成為社會關(guān)注的焦點。本文將從中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、原因和存在的問題入手分析，探求解決中小企業(yè)融資難問題的對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資難銀行風(fēng)險對策

正文：

中小企業(yè)是指與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。中小企業(yè)有著經(jīng)營方式靈活、組織成本低廉、轉(zhuǎn)移進退便捷等優(yōu)勢，更能適應(yīng)當(dāng)今瞬息萬變的市場和消費者追求個性化、潮流化的要求。中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中占有十分重要的地位，已成為拉動經(jīng)濟的新增長點和緩解就業(yè)壓力保持社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量，是深化改革的主要推動力量。但由于中小企業(yè)自身特征，償債能力弱、融資規(guī)模較小、財務(wù)規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機制等問題，中小企業(yè)抵御風(fēng)險的能力一般較弱。因此，大型金融機構(gòu)一般缺乏相關(guān)的金融服務(wù)方案。所以中小企業(yè)普遍存在融資難問題。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

國內(nèi)有許多中小企業(yè)面臨融資難的問題，很多優(yōu)秀的初創(chuàng)企業(yè)有強烈的融資需求，但是可以選擇的融資渠道并不多。融資難問題一直困擾著國內(nèi)多數(shù)中小企業(yè)，成為其發(fā)展瓶頸。目前中小企業(yè)融資一般都是通過民間投資、私募基金、擔(dān)保公司、投資公司等來獲取企業(yè)發(fā)展需要的資金。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的作用日益凸顯，但其融資難的問題也愈發(fā)嚴(yán)重。融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題,下面是對中小企業(yè)目前融資狀況的分析:

(一)內(nèi)部融資為中小企業(yè)的主要方式

我國大多數(shù)中小企業(yè)屬于技術(shù)和市場相對成熟、發(fā)展較穩(wěn)定的勞動密集型企業(yè),其競爭優(yōu)勢來自于低廉的勞動成本。所以,一般企業(yè)的發(fā)展主要靠自身積累。但是,企業(yè)內(nèi)部留存收益的積累是有限的,隨著企業(yè)的不斷擴大再生產(chǎn),內(nèi)部融資只能極大地制約企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。根據(jù)有關(guān)資料表明,依靠內(nèi)部留存收益積累資金的企業(yè)占我國私營企業(yè)資金來源的26%,公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。

(二)外部融資困難

銀行貸款是外部融資的重要渠道。雖然中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間普遍建立起了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系,但由于中小企業(yè)規(guī)模相對較小、經(jīng)營變數(shù)多、風(fēng)險大、信用能力較低等一系列原因,使得中小企業(yè)外部融資受到很大的限制。

證券市場的門檻較高,上市成本較高,市場風(fēng)險大使得中小企業(yè)通過有價證券方式獲得外源性資金的比例下降。不過正在推出的創(chuàng)業(yè)板將為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境,中小企業(yè)應(yīng)該抓住機會爭取外源性資金。

(三)中小企業(yè)融資成本較高

根據(jù)中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查報告顯示,目前中小企業(yè)融資成本一般包括:貸款利息,包括基本利息和浮動部分,浮動幅度一般在20%以上;抵押物登記評估費用,一般占融資成本的20%;擔(dān)保費用,一般年費率在3%;風(fēng)險保證金利息,絕大多數(shù)金融機構(gòu)在放款時,以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金,中小企業(yè)實際得到的貸款只有本金的80%,以1年期貸款為例,中小企業(yè)實際支付的利息在9%左右,約高出銀行貸款率的40%以上。由此,高融資成本對中小企業(yè)融資造成了一定的影響。

(四)民間資本充足,但民間融資有待規(guī)范

我國的社會體系和人們的消費習(xí)慣,導(dǎo)致我國存在高儲蓄率。高居民儲蓄使得我國的民間資本充裕,尤其是經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區(qū),如浙江、廣東,民間借貸市場十分活躍,在相當(dāng)程度上取代了銀行的功能。但是,民間融資活動基本上處于地下或半地下狀況,缺少法律和制度的規(guī)范,高利貸等違法活動相對普遍。因此,民間融資有待規(guī)范,從而真正發(fā)展市場化的融資活動。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

在國際金融危機的沖擊下，中小企業(yè)受的影響應(yīng)當(dāng)說是首當(dāng)其沖的，融資難，貸款難，資金短缺這是最主要的問題，已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，引起了中央領(lǐng)導(dǎo)高度重視和社會各界的廣泛關(guān)注。中小企業(yè)融資難、貸款難應(yīng)該說也是一個世界性的難題，從我國看，既有體制機制問題，也有中小企業(yè)自身的問題，以下主要從五個方面分析：

（一）政府因素

中國的社會性質(zhì)決定了政府對國有企業(yè)的重視程度。長期以來,國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜,而對中小企業(yè)的扶持力度不夠,這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。大型企業(yè)能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金,而針對中小企業(yè)的融資門檻卻相應(yīng)被提高了許多,中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。

（二）中小企業(yè)自身的問題。

1.中小企業(yè)資本規(guī)模小，違約成本低，沉沒成本小，信用觀念淡薄，導(dǎo)致銀行放貸風(fēng)險較大。有些中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價格的波動，經(jīng)營風(fēng)險較大，連續(xù)經(jīng)營能力較弱。不少中小企業(yè)信息披露意識不強，財務(wù)治理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠賬款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。

2.銀行與企業(yè)信息存在不對稱。中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會計信息失真，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上財務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營治理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財務(wù)治理知識，對重大的財務(wù)決策全憑自己拍腦袋來決定，治理非?；靵y。同時，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，通常設(shè)置兩套賬，甚至多套賬。這樣，銀行無法摸清企業(yè)的真實面目，增加銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險。

3.中小企業(yè)自身的融資渠道沒有打開，不熟悉國際融資渠道和國際化融資的規(guī)范時限、文件資料要求；不清楚自身資本需求、選擇和潛在的融資費用；不了解海外證券交易市場的運行規(guī)則等等均制約著其融資渠道的拓展。在內(nèi)部融資方面，中小企業(yè)還缺乏一套完善的融資管理機制，對各種新的內(nèi)部融資方法缺乏必要的認(rèn)識，運用較少，再加上企業(yè)規(guī)模、融資渠道的限制，使得內(nèi)部融資的發(fā)展十分緩慢。從股票市場來看，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行市盈率偏低，融資成本較高，加大了企業(yè)籌資成本。而大部分受融資難困擾的中小企業(yè)，還不符合國內(nèi)市場上的盈利標(biāo)準(zhǔn)。另外，抵押擔(dān)保是中小企業(yè)融資的主要手段，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展呈現(xiàn)多樣化趨勢，但蘊含較大風(fēng)險。從債券市場來看，中小民營企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債務(wù)融資渠道基本封閉。目前國家每年都發(fā)行一部分企業(yè)債務(wù)，但是現(xiàn)行公司法、證券法及有關(guān)部門法律條文嚴(yán)格規(guī)定了公司債券的發(fā)行主體及發(fā)行條件，面對門檻過高的債市，中小民營企業(yè)只能望而卻步。在諸多限制下，中小民營企業(yè)通常只能求助于一些民間“金融組織”，以高出正常利率10%-40%的利率籌資。這一方面加大了企業(yè)的籌資成本，另一方面不利于政府和金融監(jiān)管部門對金融市場的監(jiān)督管理。

（三）從銀行方面來看，我國的銀行大部分是商業(yè)銀行，它需要考慮自身的風(fēng)險，自身的利潤，因此對于中小企業(yè)的貸款條件更加嚴(yán)格。

1.體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。四大國有商業(yè)銀行確立了面向大企業(yè)、大城市的“兩大”戰(zhàn)略，中小民營企業(yè)未被列為貸款重點。此外，國家還規(guī)定對銀行的逾期、呆賬等不良貸款實行追究制，因此銀行方面對中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心。

2.信息不對稱影響銀行與中小企業(yè)之間的關(guān)系。通常，中小企業(yè)在經(jīng)營治理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過多的風(fēng)險。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導(dǎo)致治理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動力。

3.中小企業(yè)違約成本較低，導(dǎo)致銀行不敢輕易放貸。中小企業(yè)信用觀念薄弱，對信譽的重視程度較低，且企業(yè)規(guī)模小，沉沒成本低，進出行業(yè)容易，與重視商譽、長久經(jīng)營的大企業(yè)相比，違約成本低。一旦企業(yè)違約，銀行則成為其違約的買單者，承擔(dān)違約的損失。如此。大大增加了銀行放貸的風(fēng)險，在風(fēng)險和收益的權(quán)衡下，銀行不敢輕易貸款給中小企業(yè)。

（四）我國中小企業(yè)的融資活動主要還是以傳統(tǒng)的融資機構(gòu)貸款融資為主，而且資金來源主要是國有銀行，其貸款來源過于集中，不利于銀行的風(fēng)險防范。另外改革開放以來，我國中小企業(yè)數(shù)量將近增長了5倍，而金融機構(gòu)數(shù)量卻只增長了一倍，這也一定程度上造成了中小企業(yè)的融資困難局面。從貸款條件來看，大多數(shù)貸款利率在5%--8%之間，貸款期限在6—12個月，總貸款額不超過500萬元。貸款數(shù)額的限制和成本的過高不利于中小企業(yè)從事回報期長、收益高的項目，從而阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。

（五）小企業(yè)信用擔(dān)保的機制體制不健全。中央財政、地方財政拿出資金建立擔(dān)保機構(gòu)，但是覆蓋面不夠，力度不夠。且現(xiàn)行的《證券法》對上市公司的嚴(yán)格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業(yè)，針對家庭式企業(yè)，尤其是非國有科技企業(yè)的“二板市場”的缺失，基金組織及其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實現(xiàn)。

三、解決中小企業(yè)融資難問題的對策

（一）解決銀行與企業(yè)信息不對稱問題，降低銀行風(fēng)險，提高企業(yè)的違約成本

1.銀行要嚴(yán)格進行貸前調(diào)查，減小信息不對稱的影響。

通過現(xiàn)場調(diào)研和其他渠道進行嚴(yán)格而詳細(xì)的貸前調(diào)查，獲取、核實、研究與貸款有關(guān)的經(jīng)濟信息，以確保貸款具有必要的基礎(chǔ)和條件。信貸業(yè)務(wù)人員應(yīng)避免過分相信借款人提供的有關(guān)信息，或者被實地考察中的假象所迷惑，建議采用突擊檢查方式進行現(xiàn)場調(diào)研，同時通過其他調(diào)查方法對考察結(jié)果加以證實。

2.正確對客戶進行分析。

客戶分析是準(zhǔn)確的預(yù)測信用風(fēng)險的關(guān)鍵步驟，通過客戶品質(zhì)分析、財務(wù)分析和客戶評級，正確評價借款企業(yè)的經(jīng)營及信用狀況，認(rèn)真評估借款企業(yè)的財務(wù)狀況，從眾多的信貸申請客戶中選擇優(yōu)質(zhì)客戶。

3.實行嚴(yán)格的擔(dān)保制度，降低銀行風(fēng)險。

銀行應(yīng)根據(jù)企業(yè)的信譽程度，規(guī)定企業(yè)擔(dān)保的條件，提高企業(yè)的違約成本，保障銀行債權(quán)的實現(xiàn)，減少銀行資產(chǎn)損失，維護正常的銀行經(jīng)營秩序。

（二）政府要加強對中小企業(yè)的扶持力度，完善法律體系

1.政府要認(rèn)清向中小企業(yè)提供資金的重要性,采取措施來解決中小企業(yè)融資問題

政府層面對中小企業(yè)的資金提供支持,可以通過出臺一系列的稅收優(yōu)惠政策,來降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān);通過向中小企業(yè)實行財政補貼,鼓勵中小企業(yè)出口和技術(shù)創(chuàng)新,提高中小企業(yè)的競爭能力;對中小企業(yè)進行貸款援助,來幫助企業(yè)解決中小企業(yè)初創(chuàng)、技改和出口資金的需求。

2.需要政府建立和完善中小企業(yè)扶持政策體系

規(guī)范市場秩序,對各種擾亂市場環(huán)境的行為嚴(yán)厲懲治,切實保障中小企業(yè)的利益,設(shè)立專門機構(gòu),為中小企業(yè)提供服務(wù)。

3.建立健全信用評審和授信制度

中小企業(yè)的信用問題一直是制約融資的關(guān)鍵,通過對信用評審和授信制度的建立,可以由政府、中介等機構(gòu)來出具公正的信用評價,解決中小企業(yè)信用難鑒定的問題。

4.健全扶持我國中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)。以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供有力的保護和支持。

（三）建立完善融資體系,強化金融支持

1.完善銀行金融機構(gòu)的中小企業(yè)信貸機制

根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時間急、風(fēng)險高的特點,制定特定的信貸機制。銀監(jiān)會在2006年7月頒布了銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見,提到了銀行要建設(shè)六項機制。對于此,銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會的政策,完善各項機制,為中小企業(yè)信貸提供良好環(huán)境。同時,根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化,不斷更新完善機制,盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。

2.大力發(fā)展中小企業(yè)金融機構(gòu)

銀行金融機構(gòu)應(yīng)加大對中小企業(yè)的信貸支持,適當(dāng)放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門,還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機構(gòu),鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機構(gòu),并盡量消除地區(qū)差異,提高中小企業(yè)的貸款比例,支持符合國家政策的中小企業(yè)的發(fā)展。

3.大膽嘗試股權(quán)和債券融資

為保證我國證券市場的健康發(fā)展,國家應(yīng)該盡快完善我國證券市場體系,為中小企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國中小企業(yè)融資發(fā)展的一個大膽嘗試,各中小企業(yè)應(yīng)該抓住機會,積極準(zhǔn)備,爭取通過在資本市場上獲得更多資金來加快企業(yè)發(fā)展,提高技術(shù)創(chuàng)新。債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險小的優(yōu)點,這對于實力較弱的小企業(yè)來說,是其融資的有利方式?？赊D(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點于一身的融資工具,國家可以采取相應(yīng)措施來鼓勵和支持其發(fā)展。

4.規(guī)范民間資本融資

在銀行貸款困難的情況下,民間借款成為一種解決資金缺口的補充機制,尤其是沿海等東部地區(qū)民間資金相對富裕、手續(xù)簡便、利率相對較低,因此民間借貸市場十分活躍,在一定程度也取代了銀行的功能。但是,民間借貸體系的不規(guī)范,要求相關(guān)部門制定法律法規(guī)使民間借貸行為規(guī)范化和透明化,同時,有組織地將現(xiàn)有社會中的大量民間閑置資金加以運用,提高資金利用率,達到雙贏的效果。

5.建立中小企業(yè)風(fēng)險投資公司和風(fēng)險投資基金

我國一直以來靠國內(nèi)資金支持企業(yè)對資金的需求,而國外的風(fēng)險投資發(fā)展有一定的基礎(chǔ),我國應(yīng)該鼓勵境外風(fēng)險投資公司落戶中國,為他們創(chuàng)造寬松、健康的運營環(huán)境,從而為我國中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)提供資金,還可從政府部門通過投資機構(gòu)設(shè)立風(fēng)險投資基金,聚集社會閑散資金,形成一定的規(guī)模,解決中小企業(yè)融資困難的問題。

（四）加快建立信用擔(dān)保體系

信用保證是解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保抵押難的有效方式,因此要建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu),從組織形式上保證信用制度的落實,建立信用擔(dān)?；鸷蜑橹行∑髽I(yè)提供信用登記、信用征集、信用評估和信用公布為主要內(nèi)容的信用評級制度,建立跨地區(qū)、全國性的中小企業(yè)信用體系,為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保。同時,要通過相關(guān)法律法規(guī)的制定,規(guī)范信用擔(dān)保程序,創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,保證擔(dān)保體系的正常運作。

（五）整頓和提高中小企業(yè)整體素質(zhì)

1.改善中小企業(yè)的管理制度

建立現(xiàn)代企業(yè)制度,提高中小企業(yè)自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款困難的有效途徑。我國的大多中小企業(yè)是采用家族式的管理模式,產(chǎn)權(quán)不明晰,責(zé)任不明確,存在著弊端,需要幫助中小企業(yè)培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念,按照現(xiàn)代企業(yè)的運作要求,完善各項制度,提高企業(yè)的整體素質(zhì),增強市場競爭力。

2.健全中小企業(yè)財務(wù)制度

按照國家相關(guān)法律法規(guī)的要求,建立健全企業(yè)的財務(wù)制度,不做假賬,真實反映公司財務(wù)狀況,提高企業(yè)財務(wù)的透明度和可信度。中小企業(yè)通過提供及時、可靠的財務(wù)信息,使投資人相信投資能夠得到回報,從而獲得企業(yè)所需的資本;建立企業(yè)自身信用制度,獲得社會的認(rèn)同和信任。

3.樹立誠信的觀念,杜絕商業(yè)欺詐行為

按期還貸,做到無不良信貸記錄。只有建立中小企業(yè)信用評級機構(gòu),增加中小企業(yè)的信息透明度,獲得金融機構(gòu)的認(rèn)可和信賴,才能增加金融機構(gòu)融資的可能性。

4.樹立品牌意識,提高市場認(rèn)知度

中小企業(yè)多為民營企業(yè),企業(yè)管理思想相對落后。中小企業(yè)需要樹立品牌意識,建立市場認(rèn)知度,確立市場的地位,提高企業(yè)競爭力。品牌不僅能給企業(yè)帶來財富,還能使企業(yè)獲得投資者的信任度,在提高自身地位的同時吸引投資者的資

金滿足自身發(fā)展的需要。

參考文獻：

何雯君，《我國中小企業(yè)融資難的成因及治理對策》，商業(yè)研究2003 賴小民，《緩解當(dāng)前中小企業(yè)融資難的政策思考》，中國金融2009 張曉東，《中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀與政策分析》，國際商務(wù)財會2009 施金影，《中小企業(yè)融資問題探討》，財會研究2007

《公司信貸》，中國金融出版社2010

第四篇：中小企業(yè)的融資困難及對策分析

中小企業(yè)的融資困難及對策分析

專業(yè)班級姓名

【內(nèi)容摘要】近年來，商業(yè)銀行面對中小企業(yè)貸款，大多持憂慮，觀望狀態(tài)，不愿把資金貸給中小企業(yè)，以致中小企業(yè)融資困難，這嚴(yán)重影響了中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，也有勃于商業(yè)銀行服務(wù)社會的宗旨，不利于經(jīng)濟社會的發(fā)展。本文經(jīng)過從現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的特點出發(fā)，提出了政府機關(guān)、金融企業(yè)、企業(yè)自身破解中小企業(yè)融資困難積極應(yīng)對措施。

【關(guān) 鍵 詞】中小企業(yè)融資對策

目前，我國中小企業(yè)已經(jīng)有4600多萬戶，約占我國企業(yè)總數(shù)的95%以上，在促進經(jīng)濟增長、擴大就業(yè)、推動技術(shù)創(chuàng)新和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的的作用。中小企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)值、利稅和出口額分別占全國的60%、40%和60%左右，中小企業(yè)還提供了85%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會和75%以上的GDP。資金是企業(yè)生存的關(guān)鍵，一個蓬勃發(fā)展的企業(yè)，不但要先進的管理體制與領(lǐng)先的技術(shù)，還要能有效地從外部融入資金，解決發(fā)展中的資金鏈問題，也更好地利用財務(wù)杠桿，促進企業(yè)的發(fā)展。

一、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)是企業(yè)規(guī)模形態(tài)的概念，是相對于大企業(yè)而言的。它是構(gòu)筑在雇員人數(shù)、企業(yè)資產(chǎn)總值、企業(yè)經(jīng)營收入和其他數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)上動態(tài)的相對的概念。中小企業(yè)界定方面是一個相對的、比較模糊的概念，很難從理論上給它下一個很確切的定義，現(xiàn)階段國際上對中小企業(yè)特征能夠達成基本共識是：“獨立所有，自主經(jīng)營，在其所在行業(yè)領(lǐng)域中不占壟斷地位”。

（一）我國中小企業(yè)目前的融資來源

目前我國中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)融資呈內(nèi)部融資比重大，外源融資低的現(xiàn)狀。銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外源融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金及國家資產(chǎn)，而很少提供長期信貸。同時抵押和擔(dān)保貸款成為銀行給中小企業(yè)最主要的貸款方式，因此資信質(zhì)量高的企業(yè)就成為各金融機構(gòu)爭奪的對象，一些有發(fā)展?jié)摿Φ荒芴峁┳銐蛐刨J保證或者剛開始發(fā)展規(guī)模小無有效抵押物質(zhì)的中小企業(yè)，由于銀行缺乏敏銳的的知識能力，往往受到冷落。所以現(xiàn)在我國中小企業(yè)通過信貸獲得資金的可能性就存在了兩極分化。

現(xiàn)在親友借貸、職工內(nèi)部集資以及明間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，但也由于各地經(jīng)濟發(fā)展水平以及民間信用體系的差異，非正規(guī)金融在不同的地區(qū)發(fā)育程度差異極大也使很多中小企業(yè)發(fā)展受到了更大的阻礙。

（二）我國中小企業(yè)融資的需求量難以滿足

我國的中小企業(yè)中有六成以上從未獲得1-3年的中長期貸款，而56%的中小企業(yè)將貸款作為獲得外部融資的主要途徑。而這種畸形的融資局面使得占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)僅獲得全國總貸款數(shù)量的20%。

（三）中小企業(yè)對所融資資金特征

中小企業(yè)流動資金需求特點短、頻、快、小。就是能從銀行取得貸款，貸款審批程序繁瑣，資金到位，已經(jīng)錯失商機，失去短期借貸的目的，再者中小企業(yè)是貸款風(fēng)險大、資金需求量小、頻率快的特性也增加了銀行貸款的管理成本和風(fēng)險，影響銀行貸款的積極性。

二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

中小企業(yè)融資困難的原因有很多，一般來說主要有以下幾點：

1、中小企業(yè)自身的缺陷是其融資的根本原因

中小企業(yè)自身信用等級低，這是其普遍存在的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業(yè)一般是由具有血緣關(guān)系的人共同創(chuàng)立，大多實行家族式管理，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，企業(yè)經(jīng)營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風(fēng)險，影響了中小企業(yè)的的償還能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標(biāo)是安全性、流動性和收益性，然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導(dǎo)致銀行不愿放貸。

2、中小企業(yè)因缺乏合適的信用擔(dān)保體系而成為優(yōu)質(zhì)客戶

中小企業(yè)尋求擔(dān)保困難。我國從1999年才開始進行中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的工作試點，存在著擔(dān)保機構(gòu)不多，擔(dān)保資金不充足，擔(dān)保手續(xù)繁雜等諸多問題。而且，許多擔(dān)保機構(gòu)實行會員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業(yè)的融資成本，也擔(dān)保了擔(dān)保的難度。出于對自身利益的保護，銀行則在中小企業(yè)的擔(dān)保問題上又比較謹(jǐn)慎。同時，銀行對抵押物的要求比較嚴(yán)格，目前國內(nèi)銀行一般偏好于房地產(chǎn)等不動產(chǎn)的抵押。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營規(guī)模所限，固定資產(chǎn)較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押物。

3、中小企業(yè)投資項目存在不穩(wěn)定，收益低等問題

同時，中小企業(yè)的投資項目也存在一些問題。由于中小企業(yè)規(guī)模、技術(shù)、人才、管理體制等方面的限制，有些投資項目不切合實際，有些項目好大喜功，有些投資項目在事先的可行性分析上做得不現(xiàn)實，有時得出嫌煩的結(jié)論。這給一些戰(zhàn)略投資者融資中小企業(yè)帶來阻礙。

4、中小企業(yè)與金融機構(gòu)的信息不對稱，缺少交流

中小企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質(zhì)的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身。

金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。許多中小企業(yè)平時和商業(yè)銀行很少接觸，在需要融資時，才臨時抱佛腳，有時為實現(xiàn)融資目的，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產(chǎn)生有損銀行與投資者利益的道德風(fēng)險，亦會進一步損毀企業(yè)自身的社會公信度。需要中小企業(yè)在平時加強與銀行的交流與信息溝通，充分利用金融機構(gòu)的人才優(yōu)勢與厥詞優(yōu)勢，避免信息不對稱的問題。

5、政府扶持力度不夠，缺乏有效的支持政策

政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。一些國家都設(shè)有專門的政府部門和政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國，政府一直在資金、稅收、開發(fā)市場、人才、技術(shù)、信息等方面給予國有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)競爭環(huán)境的不確定和競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由于政策原因?qū)е挛覈咴驅(qū)е挛覈行∑髽I(yè)基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進入證券市場。

三、中小企業(yè)融資困難對策

解決中小企業(yè)融資難的問題是一項復(fù)雜的工程，從政府到銀行及企業(yè)都需要中心審視，需要密切配合，才能建立起中小型企業(yè)融資的有效機制，徹底解決中小企業(yè)融資難的問題，使中小企業(yè)快速、健康的發(fā)展。

（一）企業(yè)方面

1、加強企業(yè)管理

中小企業(yè)不斷深化改革，完善中小企業(yè)的制度管理，明晰產(chǎn)權(quán)，完善企業(yè)內(nèi)部的管理結(jié)構(gòu)。要實行企業(yè)內(nèi)部的管理管理結(jié)構(gòu)。要實行管理科學(xué)化、制度規(guī)范化、營銷市場化。加強

人才與科技的吸納與培養(yǎng)，要不斷開發(fā)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品創(chuàng)新，提高市場競爭力和市場效應(yīng)，不斷完善和壯大自己。

2、提高信用觀念

在企業(yè)內(nèi)部要樹立誠實守信的觀念，企業(yè)對外要與社會各界坦誠相見，建立良好的信用關(guān)系。多溝通聯(lián)系，爭取各方面的理解和支持，樹立在社會上的良好形象。

3、拓展融資渠道，吸取民間資本

在我國，居民儲蓄非常龐大，如何充分利用，使其轉(zhuǎn)化為資本，也是一個需要解決的問題。通過股份合作制方式改造中小企業(yè)，將大量的民間資金轉(zhuǎn)化為民間資本，其利益導(dǎo)向?qū)⑹蛊淙谫Y功能更加強大。中小企業(yè)可通過清產(chǎn)核算、確認(rèn)股權(quán)，再通過招股、擴股以及股權(quán)置換、重組，乃至必要的合理合法的的股權(quán)交易，可以把籌資和投資渠道延伸到社會各個方面。各個領(lǐng)域，把潛力分散在資金集中的同一經(jīng)濟實體中，形成新的生產(chǎn)規(guī)模，促進生產(chǎn)力的發(fā)展。

4、企業(yè)可以嘗試內(nèi)部挖潛的融資渠道

與大公司相比，小企業(yè)的職工對他們的生意及管理有更多的了解，如果他們相信他們的企業(yè)有“高手”管理且前景樂觀，他們將樂于把個人資金投入企業(yè)。還可以和大公司組建聯(lián)盟。如果小企業(yè)可以提供大公司所需要的高質(zhì)量配套產(chǎn)品及服務(wù)，他們將有更多的機會從大公司獲取財政資助。這種聯(lián)盟可采取轉(zhuǎn)包公司、子公司或者獨家代理等多種形式或者從供應(yīng)商及客戶獲取資金。小私營企業(yè)可以與機械設(shè)備供應(yīng)商商討分期付款或租賃，也可以動員客戶在合理的條件下為其產(chǎn)品預(yù)付貨款，但是要以良好的信譽做基礎(chǔ)。

5、改善融資環(huán)境

加大宣傳力度，促進社會信用體系的建立；完善社會服務(wù)體系，加強對中小企業(yè)的基礎(chǔ)服務(wù)，包括完善中小企業(yè)服務(wù)中心、輔導(dǎo)中心、咨詢中心，咨詢公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司、稅務(wù)代理公司等社會化中介服務(wù)體系。

6、借鑒國外發(fā)達國家先進經(jīng)驗，促進中小企業(yè)融資的有效進行

以美國和日本為例，國外在促進中小融資方面一般是做好三個方面的工作：

一是立法支持。如美國國會制定通過了《機會均等法》、《小企業(yè)投資法》、《小企業(yè)投資獎勵法》等。

二是融資擔(dān)保。美國政府成立了小企業(yè)管理局，有其制定宏觀調(diào)控政策引導(dǎo)資本向小企業(yè)投資。政府必要時，擔(dān)保貸款，成立風(fēng)險基金加已扶持。

三是提供社會化服務(wù)。美國是由小企業(yè)管理局負(fù)責(zé)全美各地組建了950個小企業(yè)發(fā)展中心，提供全套咨詢服務(wù)。日本是圍繞為中小企業(yè)服務(wù)的官方、半官方、民間服務(wù)機構(gòu)，建立一套比較完善的社會服務(wù)體系。在政策咨詢、診斷、建設(shè)、技術(shù)開發(fā)方面提供服務(wù)，從而提高中小企業(yè)融資的可能性。

（二）銀行方面

1、轉(zhuǎn)變觀念，開辟中小企業(yè)融資市場

在市場經(jīng)濟大潮中，商業(yè)銀行要立足擴大市場份額，必須認(rèn)識到中小貸款的商機所在。國有銀行要中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，特別是地方商業(yè)銀行要找準(zhǔn)自己的服務(wù)地方和經(jīng)濟的市場定位，選擇相應(yīng)是目標(biāo)市場，積極為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。同時，銀行工作人員要參與企業(yè)經(jīng)營決定的制定，為企業(yè)管理把關(guān)定向，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)銀行與企業(yè)共贏。

2、改變服務(wù)，為中小企業(yè)排憂解難

商業(yè)銀行要降低貸款的門檻，千方百計的為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，解決中小企業(yè)融資短缺、擔(dān)保難尋、抵押難辦等問題。要拿出一定的資金專門扶持中小企業(yè)。對擔(dān)保問題，可以通過擔(dān)保公司為銀行反擔(dān)保，或者企業(yè)聯(lián)保提高擔(dān)保能力。對抵押貸款銀行要簡化程序，放寬抵押物質(zhì)的限制。當(dāng)然，銀行在放寬貸款條件的同時也要考慮風(fēng)險的問題，也要考慮企

業(yè)的信譽、產(chǎn)品在市場企業(yè)的信譽、產(chǎn)品在市場的發(fā)展?jié)摿Γ髽I(yè)負(fù)責(zé)人道德等方面的因素。

3、擴大服務(wù)，提供更豐富的金融產(chǎn)品

銀行在資金規(guī)模受限制的情況下，可以通過間接融資方式，比如擴展銀行相應(yīng)的中間服務(wù)，為中小企業(yè)資金融通的相關(guān)中間業(yè)務(wù)包括票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)、代理融通、結(jié)算等業(yè)務(wù)。金融機構(gòu)發(fā)展此類業(yè)務(wù)，可以很好的幫助企業(yè)資金方面的流通，環(huán)節(jié)資金困難，又可使銀行在靈活運用基礎(chǔ)上增加效益，還能促進社會資金呈良性循環(huán)，具有很強的現(xiàn)實意義，同時，鼓勵銀行對中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)提供承兌擔(dān)保業(yè)務(wù)，經(jīng)過承兌的商業(yè)發(fā)票由于得到銀行的支付保證，其收益性，流動性大為增強。

4、健全和完善為中小企業(yè)服務(wù)的機構(gòu)

銀行應(yīng)建立為中小企業(yè)服務(wù)的組織體系，從客戶咨詢、支付結(jié)算、貸款扶持等環(huán)節(jié)要有相應(yīng)的服務(wù)機構(gòu)，包括中小企業(yè)客戶服務(wù)中心、中小企業(yè)信貸部等，為中小企業(yè)提供方便、快捷、高效的金融服務(wù)。

5、應(yīng)消除歧視思想，樹立企業(yè)平等觀念

銀行要克服長期計劃體制下對中小企業(yè)的所有制歧視思想。原有的舊觀念已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)今市場經(jīng)濟的現(xiàn)實情況，嚴(yán)重限制了中小企業(yè)進一步發(fā)展。所以，我們要樹立各類企業(yè)平等的觀念，提高防范信貸風(fēng)險的能力，讓中小企業(yè)有機會公平融資，給中小企業(yè)搭建一好公平競爭的平臺，營造一個良好的企業(yè)發(fā)展氛圍，建立健全社會主義市場經(jīng)濟體制。

（三）政府方面

1、發(fā)展和完善中小企業(yè)信用體系

一個健康發(fā)展的信用保障體系應(yīng)該是建立在企業(yè)信用制度上的。在解決中小企業(yè)融資問題上，必須依靠政府的力量盡快的建立起以中小企業(yè)、企業(yè)經(jīng)營者、相關(guān)政府機構(gòu)和金融機構(gòu)為主題，以信用登記、信息采集、信用評估和信用發(fā)布為主要內(nèi)容的企業(yè)信用制度。政府還有必要維護和管理信用秩序，即打擊虛假信息，嚴(yán)懲騙取信用等欺詐行為。對信用信息失真的企業(yè)和中介機構(gòu)一定要根據(jù)相應(yīng)的法律加以嚴(yán)懲。

2、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)

信用擔(dān)保機構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念，深入中小企業(yè)，主要培養(yǎng)關(guān)系型擔(dān)保、加強內(nèi)部各項運行制度建設(shè)，規(guī)范運作方式，規(guī)范擔(dān)保風(fēng)險。同時要積極創(chuàng)造條件，規(guī)范運作方式，規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險。同時要積極創(chuàng)造條件，組建區(qū)域性擔(dān)保行業(yè)協(xié)會，努力建立健全擔(dān)保機構(gòu)自我服務(wù)、自我管理、自我發(fā)展的自律機制。

3、建立健全的與擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)的法律體系

通過專門立法，改變我國擔(dān)保機構(gòu)在稅收優(yōu)惠、財務(wù)制度和風(fēng)險責(zé)任準(zhǔn)備金的提取等操作上無法可依的狀態(tài)。我過各地區(qū)經(jīng)濟狀況差異很大，各地政府可以根據(jù)本地區(qū)中小企業(yè)的特點和擔(dān)保操作中的問題，在《擔(dān)保法》和《合同法》的基礎(chǔ)上，充分考慮對中小企業(yè)的扶持原則，制定相應(yīng)的地方法規(guī)、政策，使擔(dān)保業(yè)務(wù)在操作中有完整的法律依據(jù)。

從理論和實踐的角度上講，中小企業(yè)的融資問題包括了企業(yè)本身、金融機構(gòu)、政策、體制、觀念等多方面的因素。中小企業(yè)融資難是多方面原因造成的，只將原因歸咎于商業(yè)銀行不貸款是不正確的。研究中小企業(yè)融資難問題，正確認(rèn)識和對待中小企業(yè)融資困難，并從多角度去尋找方法是解決問題的正確的爭取途徑，也是對經(jīng)濟建設(shè)負(fù)責(zé)的做法。相信通過企業(yè)、銀行、政府多方努力，中小企業(yè)融資難的問題必將得到一定的改善。

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第五篇：中小企業(yè)融資經(jīng)濟學(xué)論文

我國中小企業(yè)融資問題及對策研究

【摘 要】 我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。這樣，這一傳統(tǒng)問題必將會得到良好的解決，中小企業(yè)必將達到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)當(dāng)中發(fā)揮越來越重要的作用。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 融資現(xiàn)狀信用國家政策

我國中小企業(yè)具有較強的獨立性、競爭性和較強的求生存謀發(fā)展意識，更富有機制靈活、敢于創(chuàng)新的特點。改革開放以來，中小企業(yè)獲得了蓬勃發(fā)展，在整個國民經(jīng)濟發(fā)展及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中發(fā)揮著越來越大的作用。目前我國中小企業(yè)約有1 200萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的 60 %、57 %、40%和60 %左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90 %以上，中小企業(yè)還提供了大約80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，為了實現(xiàn)“全面建設(shè)小康社會”的宏偉目標(biāo)，中小企業(yè)發(fā)揮的作用將更加突出。但與此同時，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻十分匱乏，融資難問題已經(jīng)成為嚴(yán)重制約我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的最大瓶頸。

一、當(dāng)前我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

目前我國中小企業(yè)的融資渠道主要有：經(jīng)營積累、民間借貸、內(nèi)部集資、占用客戶資金和向金融機構(gòu)貸款等，其融資現(xiàn)狀是：

（一）中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想

大多數(shù)中小企業(yè)融資主要通過投資人經(jīng)營積累，企業(yè)發(fā)展資金絕大部分來源于自有資本和內(nèi)部收益留存，近年來比例一直保持在80%以上。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關(guān)部門即將

1出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10%。

（二）通過直接融資解決資金短缺

企業(yè)融資的主要方式有：一是通過募集股份（內(nèi)部集資）。對一些規(guī)模較大，職工人數(shù)較多的中小企業(yè)通過內(nèi)部集資的方式可部分解決企業(yè)資金短缺。二是通過民間借貸。我國許多中小企業(yè)都有民間借貸的發(fā)生以滿足臨時性資金的需求。即使是一些規(guī)模較大的中小企業(yè)，在銀行貸款無望的情況下，民間借貸則成為企業(yè)融資的主要來源。三是通過占用客戶資金。有些企業(yè)通過預(yù)收客戶的貨款、賒銷商品和原材料等來周轉(zhuǎn)資金。

（三）通過向銀行等金融機構(gòu)貸款

中小企業(yè)貸款難的問題非常突出，除少部分規(guī)模較大、經(jīng)濟效益較好的中小企業(yè)較易獲得銀行貸款外，大部分中小企業(yè)很難獲得足夠的銀行貸款。據(jù)統(tǒng)計銀行貸款占中小企業(yè)全部資金來源的比例不到10%，中小企業(yè)獲得的銀行貸款占全部銀行貸款的比例也不到10%。

（四）一些區(qū)域性的中小金融機構(gòu)發(fā)展不規(guī)范

我國經(jīng)濟中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機構(gòu)，本來應(yīng)以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實際中，這些金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機構(gòu)有趨同的趨勢，不能真正面向中小企業(yè)，存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機構(gòu)將大量資金上存或購買國債，對急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。

二、我國中小企業(yè)融資困境探析

造成中小企業(yè)融資困境的原因眾多，既有其內(nèi)在的原因也有外界因素的影響。

（一）內(nèi)在原因

1．中小企業(yè)實力較弱，資信程度不高。我國中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模普遍較小，生產(chǎn)設(shè)備陳舊，技術(shù)落后，創(chuàng)新能力較差，實力較弱，抵抗市場風(fēng)險的能力不強，償債能力較差，普遍存在生產(chǎn)資金短缺和缺乏可供抵押的資產(chǎn)。由于中小企業(yè)這些自身存在的不足，使得他們的資信程度普遍不高，這是形成中小企業(yè)融資困境的最根本原因。

2．中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范。許多中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂，不具科學(xué)性和規(guī)范性。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層管理能力較差，規(guī)章制度不健全，往往存在家族式管理方式。特別在財務(wù)管理方面，刻意編制多套財務(wù)報表，“假憑證、假帳簿、假報表”的三假現(xiàn)象普遍存在，使得會計信息嚴(yán)重失真。銀行很難獲得真實會計信息和經(jīng)營狀況，考慮到資金的安全性不敢輕易放貸。

3．中小企業(yè)信用觀念淡薄。部分中小企業(yè)以種種方式懸空、逃避銀行債務(wù)，嚴(yán)重影響中小企業(yè)的整體信用形象。銀行為保護貸款的安全性，維持自身經(jīng)營，勢必減少甚至停止對有些中小企業(yè)的貸款。銀行信貸的緊縮，企業(yè)資金不足，又直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和技術(shù)改造。

（二）外在原因

1．融資的法律環(huán)境不健全。我國融資的法律環(huán)境不健全是導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道不暢和融資方式單一的主要原因，具體表現(xiàn)為：(1)只有國有企業(yè)才能利用國家財政資金；(2)只有外商投資企業(yè)才能直接利用外商資金；(3)只有銀行金融機構(gòu)才能從事貸款業(yè)務(wù)；(4)只有股份有限公司和改組為股份有限公司的企業(yè)才能通過發(fā)行股票的方式籌集資金；(5)只有有限責(zé)任公司和股份有限公司才能采取發(fā)行公司債券方式籌集資金。以上規(guī)定決定了中小企業(yè)只能采用企業(yè)自留資金和銀行信貸資金等融資渠道籌集資金，對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，其自留資金是有限的，這就使得這些企業(yè)的資金主要來源于銀行信貸，必然形成高負(fù)債。

2．金融機構(gòu)不健全。國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款意識不強，在強化約束機制的同時缺乏激勵機制，在機構(gòu)設(shè)置、信用評級、內(nèi)部管理等方面，不能完全適應(yīng)中小企業(yè)對金融服務(wù)的需要，金融支持體系不健全。這是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。例如：從信貸審批體制來看，目前我國四大國有商業(yè)銀行都上收了縣市一級支行的信貸審批權(quán)限，實行集中管理，分級審批的經(jīng)營體制。基層支

行作為與中小企業(yè)直接接觸的信貸部門，與上級信貸審批部門和風(fēng)險保全部門對申請貸款的中小企業(yè)的評判標(biāo)準(zhǔn)及結(jié)果往往出入較大，信貸審批部門和風(fēng)險保全部門由于過分強調(diào)風(fēng)險因素而不愿放貸。再如：我國雖然設(shè)立了民生銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等民間金融機構(gòu)，但這些金融機構(gòu)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)尚未形成，為中小企業(yè)提供貸款的能力十分有限。

3．政府支持不足。研究表明，我國的政策環(huán)境在總體上對中小企業(yè)持歧視態(tài)度，中小企業(yè)所處的政策環(huán)境惡劣，這也是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)基本沒有獲得平等的競爭機會。盡管近年來大企業(yè)效益下降，紛紛倒閉，使政策有所變化，但沒有發(fā)生實質(zhì)性改變。特別是現(xiàn)階段國家仍然在大規(guī)模實行對國有企業(yè)的優(yōu)惠政策，由于中小企業(yè)一般都是非國有企業(yè)，自然就不能享受這些優(yōu)惠政策。雖然近年來國家已經(jīng)建立了專門促進中小企業(yè)發(fā)展的機構(gòu)，出臺了一些針對中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，使得中小企業(yè)面臨的政策環(huán)境有所改變，但是由于時間短，國家有關(guān)政策要真正發(fā)揮效力，尚需時日。

三、解決中小企業(yè)融資困境的對策思考

解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)、國家、金融部門、地方政府和全社會共同努力，必須采取綜合措施。

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，樹立社會信譽

1．深化產(chǎn)權(quán)制度改革，規(guī)范內(nèi)部管理，開展技術(shù)創(chuàng)新，提高中小企業(yè)的整體實力。中小企業(yè)要想解脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。首先，要深化產(chǎn)權(quán)制度改革。通過改組、聯(lián)合、兼并、租賃承包經(jīng)營、股份合作制、出售等多種形式推動中小企業(yè)改革，使其獲得最大的自主權(quán)，真正成為自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧的法人實體和市場競爭的主體。通過改制，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品在市場上的競爭力，培養(yǎng)一批懂管理、善經(jīng)營的優(yōu)秀企業(yè)家，推動中小企業(yè)的發(fā)展。其次，是要強化內(nèi)部管理。建立健全中小企業(yè)內(nèi)部管理制度，推行科學(xué)化管理和規(guī)范化管理。特別是要規(guī)范中小企業(yè)的財務(wù)制度，提高財務(wù)管理水平，防止會計信息失真，充分運用現(xiàn)有的金融工具，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率。再次，要大力開展技術(shù)創(chuàng)新。阻礙中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素是中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力較弱，要提升中小企業(yè)的整體實力，必須充分利用其靈活的優(yōu)勢，大力開展技術(shù)創(chuàng)新，提高科技含量，使中小企業(yè)從依靠量的擴大轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的擴張。

2．提高信譽，改善融資環(huán)境。中小企業(yè)在加快發(fā)展的同時，要不斷提高社會信譽，增強重合同、守信用的自我約束意識，要充分認(rèn)識到誠信的重要性，堅持信譽第一的原則，不做假帳，保證會計信息真實可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業(yè)的形象，增強銀行貸款的信心，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，拓展融資渠道。

（二）修訂和完善相關(guān)的法律法規(guī)和政策

國家應(yīng)該對現(xiàn)有的不利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)進行修訂，政策進行調(diào)整，增加關(guān)于中小企業(yè)融資方面的規(guī)定，例如：允許中小企業(yè)利用國家財政資金；允許中小企業(yè)利用外商資金來籌集資金；設(shè)立多層次的證券交易市場，允許中小企業(yè)通過資本市場來直接融資等。從而拓寬中小企業(yè)的融資渠道，實現(xiàn)融資方式多樣化。

（三）建立多元化金融體系，創(chuàng)新借貸機制

1．建立健全中小企業(yè)信貸服務(wù)的組織體系。國有商業(yè)銀行應(yīng)建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門，把培育和發(fā)展中小企業(yè)作為一項重要的發(fā)展戰(zhàn)略。對銀行來說，向大量中小企業(yè)貸款，可以分散金融經(jīng)營風(fēng)險，降低成本，防止貸款過度向大企業(yè)集中而潛伏信貸風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行應(yīng)進一步轉(zhuǎn)變觀念，從根本上認(rèn)識到支持中小企業(yè)與自身發(fā)展的一致性，牢固樹立“搞活企業(yè)就是搞活銀行”的戰(zhàn)略思想，強化對中小企業(yè)的服務(wù)意識，幫助其脫離融資困境。

2．建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔(dān)保上，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，可以從根本上解決中小企業(yè)貸款時的擔(dān)保問題，從而保證貸款的順利進行。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可以由發(fā)展互相擔(dān)保和建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保公司組成。

3．適當(dāng)下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限。商業(yè)銀行要根據(jù)不同地區(qū)的實際情況以及各分支行信貸管理水平和風(fēng)險控制能力，合理落實各級行的貸款審批權(quán)。對中小企業(yè)流動資金貸款的審批權(quán)，各商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)下放。

4．對符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。商業(yè)銀行對經(jīng)過貸款審查、評估，確認(rèn)資信良好，確實能償還貸款的中小企業(yè)，尤其是對評定為本行優(yōu)質(zhì)客戶的中

小企業(yè)，可以發(fā)放信用貸款。

（四）轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務(wù)

地方政府應(yīng)該充分發(fā)揮其職能，通過政策設(shè)計和引導(dǎo)，調(diào)動金融部門的積極性和社會各方面的力量積極為中小企業(yè)融資提供幫助。通過招商引資，為中小企業(yè)引進外資，搭建好舞臺。在招商引資過程中要扮演好組織者和促進者的角色，當(dāng)好企業(yè)的參謀，不搞行政指定，把決定權(quán)留給企業(yè)，從而真正幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。

四、結(jié)論

我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。中小企業(yè)融資問題是個系統(tǒng)工程，既需要中小企業(yè)提高自身融資能力，也需要國家主導(dǎo)的多層次的資本市場和良好的外部環(huán)境支持，也需要金融機構(gòu)在控制風(fēng)險條件下的信貸市場創(chuàng)新，只有相關(guān)各方協(xié)調(diào)利益、互相合作，困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問題才能得到解決。

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