第一篇：貨幣分析2

影響貨幣均衡實(shí)現(xiàn)的主要因素？貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)除了利率機(jī)制發(fā)揮作用以外，還有以下影響因素：首先，中央銀行的市場(chǎng)干預(yù)和有效調(diào)控。其次，國(guó)家財(cái)政收支要保持基本平衡。再次，生產(chǎn)部門(mén)結(jié)構(gòu)要基本合理。最后，國(guó)際收支必須保持基本平衡。

國(guó)際儲(chǔ)備的含義和作用？國(guó)際儲(chǔ)備是指一國(guó)官方所擁有的可隨時(shí)用于彌補(bǔ)國(guó)際收支赤字、維持本國(guó)貨幣匯率的國(guó)際間可接受的一切資產(chǎn)。國(guó)際儲(chǔ)備的作用主要有(1)在一國(guó)發(fā)生國(guó)際性收支困難時(shí)起緩沖作用.如果是短期時(shí)性的國(guó)際收支困難,一國(guó)政府可以通過(guò)國(guó)際儲(chǔ)備融資予以解決.即使是對(duì)于長(zhǎng)期性的國(guó)際收支困難，在動(dòng)用財(cái)政貨幣政策調(diào)整之前，以國(guó)際儲(chǔ)備的融資作前期鋪墊也有助于避免因調(diào)整速度過(guò)快或調(diào)整程度過(guò)深而引起經(jīng)濟(jì)的大起大落。（2）用于干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率。當(dāng)本幣匯率在外匯市場(chǎng)上由于非正常投機(jī)抄作而大幅度波動(dòng)時(shí)，一國(guó)政府可動(dòng)用外匯儲(chǔ)備加以干預(yù)。一國(guó)持有儲(chǔ)備的數(shù)額越多，表明其干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率的能力越強(qiáng)。（3）可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國(guó)際資信。一國(guó)持有的國(guó)際儲(chǔ)備數(shù)量,是其國(guó)家信用的充分體現(xiàn),可以作為該國(guó)政府對(duì)外借款的保證;同時(shí),國(guó)際儲(chǔ)備為本國(guó)貨幣價(jià)值的穩(wěn)定性提供了信心支持。因此,充足的國(guó)際儲(chǔ)備反映出一國(guó)具有良好的國(guó)際資信。

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的特點(diǎn)？（1）現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成。（2）現(xiàn)實(shí)中的貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)投入到流通中去的。（3）國(guó)家對(duì)信用貨幣的管理調(diào)控成為經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為什么要統(tǒng)籌考慮三個(gè)基本原則？商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則一般有三條，即盈利性、流動(dòng)性、安全性。其中，盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求，占有核心地位；流動(dòng)性是清償力問(wèn)題，即銀行能隨時(shí)滿足客戶提款等方面的要求的能力；安全性是指銀行管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全的要求。這三性要求有統(tǒng)一性又有矛盾，比如流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高但盈利能力弱。只能從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)尋求最佳的均衡點(diǎn)。我國(guó)在銀行法中明確規(guī)定商業(yè)銀行是以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束。

金融全球化對(duì)一國(guó)貨幣政策有效性的影響？金融全球化對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的積極影響：（1）通過(guò)促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；（2）促進(jìn)全球金融業(yè)自身效率提高；（3）加強(qiáng)金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)調(diào)和合作。

金融全球化對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的消極影響：（1）金融風(fēng)險(xiǎn)增加（信息不對(duì)稱(chēng)和道德風(fēng)險(xiǎn)）；（2）削弱國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性；（3）加快金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的傳遞，增加了國(guó)際金融體系的脆弱性。

一般性貨幣政策工具？西方國(guó)家中央銀行多年來(lái)采用的三大政策工具，即法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時(shí)也稱(chēng)為“三大法寶”，主要用于調(diào)節(jié)貨幣總量。(1)法定存款準(zhǔn)備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。效果：①即使準(zhǔn)備率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng) 量的巨大波動(dòng)；②其他貨幣政策工具都是以存款準(zhǔn)備金為基礎(chǔ)；③即使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額準(zhǔn)備金，法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生效果；④即使存款準(zhǔn)備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。局限性：①法定存款準(zhǔn)備率調(diào)整的效果比較強(qiáng)烈，致使它有了固定化的傾向；②存款準(zhǔn)備金對(duì)各種類(lèi)別的金融機(jī)構(gòu)和不同種類(lèi)存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復(fù)雜情況的存在而不易把握。(2)再貼現(xiàn)政策：指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所做的政策規(guī)定。包括兩方面的內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整；二是規(guī)定向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格。效果：①再貼現(xiàn)的調(diào)整可以改變貨幣供給總量；②對(duì)再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定可以起到抑制或扶持的作用，并能夠改變資金流向。局限性：①主動(dòng)權(quán)并非指在中央銀行，甚至市場(chǎng)的變化可能違背其政策意愿；②再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)作用是有限度的；③再貼現(xiàn)率易于調(diào)整，但隨時(shí)調(diào)整引起市場(chǎng)利率的經(jīng)常波動(dòng)，使商業(yè)銀行無(wú)所適從。(3)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。效果：①主動(dòng)性強(qiáng)；②靈活性高；③調(diào)控效果和緩，震動(dòng)性??；④影響范圍廣。局限性：①中央銀行必須具有強(qiáng)大的、足以干預(yù)和控制整個(gè)金融市場(chǎng)的金融實(shí)力；②要有一個(gè)發(fā)達(dá)、完善的金融市場(chǎng)，且金融市場(chǎng)必須是全國(guó)性的，證券種類(lèi)齊全并達(dá)到一定規(guī)模；③必須有其他政策工具的配合。

選擇性貨幣政策工具？一些特殊領(lǐng)域的信用活動(dòng)加以調(diào)節(jié)和影響的一系列措施。這些措施一般都是有選擇地使用，故稱(chēng)之為“選擇性貨幣政策工具”。選擇性政策工具主要有:①消費(fèi)者信用控制,是指中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷(xiāo)售融資予以控制.②證券市場(chǎng)信用控制,是指中央銀行對(duì)有關(guān)證券交易的各種貸款保證金比率進(jìn)行制,并隨時(shí)根據(jù)證券市場(chǎng)的狀況加以調(diào)整,目的在于抑制過(guò)度的投機(jī).③不動(dòng)產(chǎn)信用控制,是指中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)在房地產(chǎn)方面放款的限制性措施,以抑制房地產(chǎn)投機(jī)和泡沫④優(yōu)惠利率,是中央銀行對(duì)國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)部門(mén)或產(chǎn)業(yè),如出口工業(yè),農(nóng)業(yè)等,所采取的鼓勵(lì)性措施⑤預(yù)繳進(jìn)口保證金,是指中央銀行要求進(jìn)口商預(yù)繳相當(dāng)于進(jìn)口商品總值一定比例的存款,以抑制進(jìn)口過(guò)快增長(zhǎng).長(zhǎng)期國(guó)際資本流動(dòng)與短期國(guó)際資本流動(dòng)的區(qū)別？

1、期限不同

2、作用不同

3、方式不同

金融監(jiān)管的主要內(nèi)容與原則？金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的復(fù)合稱(chēng)謂。其內(nèi)容包括：市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管；市場(chǎng)動(dòng)作過(guò)程的監(jiān)管和市場(chǎng)退出的監(jiān)管。基本原則包括：監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則；依法監(jiān)管原則；“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則；穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則和母國(guó)與東道國(guó)共同監(jiān)管原則。這些原則滲透和貫穿在監(jiān)管體系的各個(gè)環(huán)節(jié)和整個(gè)過(guò)程的始終。

金融市場(chǎng)監(jiān)管的含義與原則？金融市場(chǎng)監(jiān)管原則：公開(kāi)、公正、公平原則；制止背信的原則；禁止欺詐、操縱市場(chǎng)的原則。金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)監(jiān)管的管理手段；中央銀行和國(guó)家專(zhuān)設(shè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管屬于外部監(jiān)管；證券交易所和金融系統(tǒng)內(nèi)各類(lèi)行業(yè)性協(xié)會(huì)組織是是金融市場(chǎng)的自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)。我國(guó)的金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)主要是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)；自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)，除深圳、上海兩家證券交易所外，影響最大的是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。要充分發(fā)揮利率的作用應(yīng)該具備哪些條件？影響利率的因素：(1)、利潤(rùn)率的平均水平；(2)、資金的供求狀況；(3)、物價(jià)變動(dòng)的幅度；(4)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；(5)、政策性因素。

通貨膨脹的主要類(lèi)型？按通貨膨脹的原因可劃分為(1)、需求拉上的通貨膨脹(2)、成本推動(dòng)的通貨膨脹(3)、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹按市場(chǎng)機(jī)制的作用劃分：公開(kāi)型和隱蔽型通貨膨脹。

與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性有哪些？與直接融資比較，間接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：①靈活便利；②安全性高；③規(guī)模經(jīng)濟(jì)。間接融資的局性性主要有兩點(diǎn)：①割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，減少了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和對(duì)籌資者的壓力；② 金融機(jī)構(gòu)要從經(jīng)營(yíng)服務(wù)中獲取收益，從而增加了籌資者的成本，減少了投資者的收益。

簡(jiǎn)述發(fā)展中國(guó)家貨幣金融發(fā)展的特征？①、貨幣化程度低 ；②金融體系呈二元結(jié)構(gòu)；③金融市場(chǎng)落后；④政府對(duì)金融實(shí)行過(guò)渡干預(yù)，對(duì)金融活動(dòng)做出種種限制。

中央銀行的職能作用及對(duì)各職能的理解？中央銀行具有特殊的職能，主要表現(xiàn)在中央銀行是發(fā)行的銀行、國(guó)家的銀行、銀行的銀行。(1)發(fā)行的銀行。從中央的銀行的產(chǎn)生和發(fā)展歷史看，獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是其最先具有的職能，也是它區(qū)別于普通商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。(2)銀行的銀行。中央銀行作為“銀行的銀行”，是指中央銀行只與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，并不與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生直接的信用關(guān)系。而中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)施以影響也主要是通過(guò)這一職能實(shí)現(xiàn)的。(3)國(guó)家的銀行。中央銀行作為“國(guó)家的銀行”是指中央銀行代表國(guó)家執(zhí)行金融政策，代為管理國(guó)家財(cái)政收支以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)。

影響匯率變動(dòng)的主要因素？信用貨幣制度下，由于紙幣已不在是代表或代替金幣流通，各國(guó)紙幣的發(fā)行量也不受兌換黃金的限制，所以無(wú)論是鑄幣平價(jià)還是法定平價(jià)均無(wú)法成為決定匯率的基礎(chǔ)。按照馬克思的貨幣理論，紙幣是價(jià)值的一種代表，兩國(guó)紙幣之間的匯率則應(yīng)有兩國(guó)紙幣各自所代表的價(jià)值量之比來(lái)確定。而西方其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家則分別從購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)、心理因素以及利率平價(jià)等多種角度來(lái)說(shuō)明匯率的決定。

現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征？信用是一種借貸活動(dòng)，是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的表現(xiàn)，現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)就在于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中廣泛存在著盈余或赤字單位，它們的盈余或赤字需要通過(guò)信用方式來(lái)調(diào)劑?，F(xiàn)代信用活動(dòng)有以下特征：首先信用關(guān)系成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對(duì)社會(huì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體來(lái)說(shuō)，盈余和赤字交替出現(xiàn)，債權(quán)和債務(wù)并存。其次，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是相互匹配。要想獲得比較高的收益，就要承受比較大的風(fēng)險(xiǎn)，相反，風(fēng)險(xiǎn)小，收益就低。第三，現(xiàn)代信用活動(dòng)中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)，以適應(yīng)不同融資需要，更大限度發(fā)揮信用的資金調(diào)劑作用。第四，現(xiàn)代信用活動(dòng)越來(lái)越依賴(lài)信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)，以降低融資風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率。金融機(jī)構(gòu)的主要功能？

1、提供支付結(jié)算服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能，目前對(duì)市場(chǎng)支付結(jié)算服務(wù)一般都是由可吸收存款的金融機(jī)構(gòu)提供，其中商業(yè)銀行仍是最基本的提供支付結(jié)算的金融單位。

2、融通資金。融通多次是指金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)專(zhuān)業(yè)的資金融通媒介，促進(jìn)社會(huì)閑置資金向生產(chǎn)性資金轉(zhuǎn)化。這是所有金融機(jī)構(gòu)所具有的基本功能。金融機(jī)構(gòu)通常采用發(fā)行金融工具的方式融通資金。

3、降低交易成本并提供金融使得。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)規(guī)模經(jīng)營(yíng)，能夠使投融資活動(dòng)最終以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的交易成本來(lái)進(jìn)行。提供金融使得功能是指金融機(jī)構(gòu)為各融資部門(mén)提供專(zhuān)業(yè)性的輔助與支持性服務(wù)。4.發(fā)送信息不對(duì)稱(chēng)。金融中介機(jī)構(gòu)通過(guò)自身的優(yōu)勢(shì)，能夠及時(shí)搜集、獲取比較真實(shí)完整的信息，據(jù)此選擇合適的借款人和投資對(duì)所投資的項(xiàng)目進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的監(jiān)控，從而有得投融資活動(dòng)的正常進(jìn)行，并節(jié)約信息處理成本。5.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理。金融中介機(jī)構(gòu)通過(guò)各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移、控制、減輕金融、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際儲(chǔ)備及其主要內(nèi)容？國(guó)際儲(chǔ)備是指一國(guó)官方所擁有的可隨時(shí)用于彌補(bǔ)國(guó)際收支赤字、維持本國(guó)貨幣匯率的國(guó)際間可接受的一切資產(chǎn)。國(guó)際儲(chǔ)備的作用主要有(1)在一國(guó)發(fā)生國(guó)際性收支困難時(shí)起緩沖作用.如果是短期時(shí)性的國(guó)際收支困難,一國(guó)政府可以通過(guò)國(guó)際儲(chǔ)備融資予以解決.即使是對(duì)于長(zhǎng)期性的國(guó)際收支困難，在動(dòng)用財(cái)政貨幣政策調(diào)整之前，以國(guó)際儲(chǔ)備的融資作前期鋪墊也有助于避免因調(diào)整速度過(guò)快或調(diào)整程度過(guò)深而引起經(jīng)濟(jì)的大起大落。（2）用于干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率。當(dāng)本幣匯率在外匯市場(chǎng)上由于非正常投機(jī)抄作而大幅度波動(dòng)時(shí)，一國(guó)政府可動(dòng)用外匯儲(chǔ)備加以干預(yù)。一國(guó)持有儲(chǔ)備的數(shù)額越多，表明其干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率的能力越強(qiáng)。（3）可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國(guó)際資信。一國(guó)持有的國(guó)際儲(chǔ)備數(shù)量,是其國(guó)家信用的充分體現(xiàn),可以作為該國(guó)政府對(duì)外借款的保證;同時(shí),國(guó)際儲(chǔ)備為本國(guó)貨幣價(jià)值的穩(wěn)定性提供了信心支持。因此,充足的國(guó)際儲(chǔ)備反映出一國(guó)具有良好的國(guó)際資信。

國(guó)際收支失衡的主要影響因素及其調(diào)節(jié)措施？導(dǎo)致國(guó)際收支失衡的原因是多方面的，主要有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中存在的周期性不平衡和收入性不平衡，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性原因，貨幣性因素中物價(jià)和幣值的變化、利率的變化、匯率的變化，國(guó)際資本流動(dòng)的原因以及偶然性因素的影響。無(wú)論是國(guó)際收支的順差還是逆差都會(huì)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生不良影響。其調(diào)節(jié)包括自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制和政策調(diào)節(jié)兩個(gè)方面。自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制主要包括：價(jià)格機(jī)制、利率機(jī)制，收入機(jī)制和匯率機(jī)制。政策調(diào)節(jié)的手段則包括財(cái)政政策，貨幣政策，信用政策和外貿(mào)政策等。

貨幣市場(chǎng)及其特點(diǎn)？資本市場(chǎng)及其特點(diǎn)？貨幣市場(chǎng)有著資本市場(chǎng)無(wú)法替代的特點(diǎn)。交易期限短是貨幣市場(chǎng)交易對(duì)象最基本的特征，另外兩個(gè)特征，流動(dòng)性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較低歸根結(jié)底也是源于交易期限短這一特點(diǎn)。資本市場(chǎng)交易的金融工具期限長(zhǎng)，短則至少為一年，長(zhǎng)可達(dá)數(shù)十年；市場(chǎng)交易的目的主要是解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要；資金借貸量大。巨額的資金主要用以滿足長(zhǎng)期投資項(xiàng)目的需要；市場(chǎng)交易工具收益較高而風(fēng)險(xiǎn)也大。資本市場(chǎng)的功能來(lái)自于資本市場(chǎng)所具的特點(diǎn)。而核心特點(diǎn)則要抓住資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期性。金融創(chuàng)新的特征與成因？金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過(guò)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。其主要特征：a新型化b電子化c多樣化d持續(xù)化。推動(dòng)金融創(chuàng)新的主要原因：經(jīng)濟(jì)思潮的變遷；需求刺激與供給推動(dòng)；對(duì)不合理金融管制的回避；新科技革命的推動(dòng)。金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系？（1金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系可表達(dá)為：二者緊密聯(lián)系、相互融合、互相作用。具體來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融起決定作用，金融則居從屬地位，不能凌駕于經(jīng)濟(jì)發(fā)展之上；金融在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的同時(shí)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有巨大的推動(dòng)作用，但也可能出現(xiàn)一些不良影響和副作用。（2經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融的決定性作用集中表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是金融在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生并伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展。二是商品經(jīng)濟(jì)的不同發(fā)展階段對(duì)金融的需求不同，由此決定了金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)、階段和層次。

聯(lián)系我國(guó)實(shí)際說(shuō)明貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合？貨幣政策主要包括信貸政策和利率政策。收縮信貸和提高利率是“緊”的貨幣政策，放松信貸和降低利率則是“松”的貨幣政策。財(cái)政政策包括國(guó)家稅收政策和財(cái)政支出政策兩個(gè)方面。增稅和減支是“緊”的財(cái)政政策，減稅和增支是“松”的財(cái)政政策。僅靠貨幣政策和財(cái)政政策很難全面實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的管理目標(biāo)，沒(méi)有相互的配合，單個(gè)政策的效果將會(huì)大大減弱，這就要求兩者相互協(xié)調(diào)，密切配合，充分發(fā)揮他們的綜合優(yōu)勢(shì)?！耙凰梢痪o”主要解決結(jié)構(gòu)問(wèn)題，單獨(dú)使用“雙松”或“雙緊”主要解決總量問(wèn)題。由于商品經(jīng)濟(jì)的共性，上述貨幣政策與財(cái)政政策一般作用和緊松搭配的政策效果基本也適用于我國(guó)。但在我國(guó)需要注意以下幾個(gè)問(wèn)題：第一，兩大政策的協(xié)調(diào)配合要以實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求的基本平衡為共同目標(biāo)。第二，兩大政策的協(xié)調(diào)配合應(yīng)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第三，兩大政策既要相互支持，又要保持相對(duì)獨(dú)立性。第四，從實(shí)際出發(fā)進(jìn)行兩大政策的搭配運(yùn)用。

通貨緊縮的成因與治理措施？從通貨緊縮的本質(zhì)特征看，直接原因是貨幣供給不足，然而造成這一現(xiàn)金的深層原因卻極為復(fù)雜，一般可以歸結(jié)為有效需求不足、供給能力相對(duì)過(guò)剩、結(jié)構(gòu)問(wèn)題和金融體系效率低下四個(gè)方面。對(duì)通貨緊縮的治理主要采取以下措施：a擴(kuò)大有效需求。有效需求不足通貨緊縮的主要原因之一，因此，努力擴(kuò)張需求就成為治理通貨緊縮的一項(xiàng)直接而有效的措施?？傂枨蟀ㄍ顿Y需求、消費(fèi)需求和出口需求。投資需求的增加有兩條主要途徑：一個(gè)是增加政府投資需求。國(guó)一個(gè)是啟動(dòng)民間投資需求。增加居民消費(fèi)支出應(yīng)刺激居民對(duì)未來(lái)收入的預(yù)期，如通過(guò)加強(qiáng)稅收征管來(lái)縮小居民收差距；通過(guò)提高就業(yè)水平和增加失業(yè)補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)刺激低收入階層的消費(fèi)需求等。b調(diào)整和改善供給結(jié)構(gòu)。同擴(kuò)大有效需求雙管齊下，形成有效供給擴(kuò)張和有效需求增大相互促進(jìn)的良性循環(huán)?？刹扇√岣咂髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力、反對(duì)壟斷、鼓勵(lì)并放開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)、扶持小企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、降低稅負(fù)等措施。c調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策。主要是采取積極的財(cái)政政策和貨幣政策。通過(guò)積極的財(cái)政政策拉動(dòng)民間投資，增加社會(huì)總需求。通過(guò)積極的貨幣政策對(duì)總支出水平施加重要影響。增加貨幣供給量，降低利率水平，擴(kuò)大貸款規(guī)模，在增加貨幣供給量和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方面發(fā)揮重要作用。d收入政策也是治理通貨緊縮的一項(xiàng)措施。

中央銀行的主要貨幣政策工具及其運(yùn)用？貨幣政策工具又稱(chēng)貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。它包括(1)一般性政策工具(2)選擇性政策工具(3)其他政策工具；而一般性政策工具又包括①法定存款準(zhǔn)備率②再貼現(xiàn)政策③公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)；選擇性政策工具包括①消費(fèi)信用控制②證券市場(chǎng)信用控制③不動(dòng)產(chǎn)信用控制④優(yōu)惠利率⑤預(yù)繳進(jìn)口保證金；其他政策工具包括①直接信用控制②間接信用指導(dǎo)。中國(guó)人民銀行從1984年開(kāi)始執(zhí)行中央銀行職能后，所使用的貨幣政策工具有貸款計(jì)劃、存款準(zhǔn)備金、利率等，其中最主要的是貸款計(jì)劃。1995年3月《中國(guó)人民銀行法》頒布以后，我國(guó)貨幣政策工具逐步由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控為主轉(zhuǎn)化。過(guò)渡時(shí)期共存的貨幣政策工具有貸款規(guī)模、再貸款、利率、存款準(zhǔn)備金、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中直接調(diào)控工具的影響日趨淡化，間接調(diào)控工具的作用逐步強(qiáng)化。

貨幣制度及其主要內(nèi)容? 貨幣制度是國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。主要內(nèi)容包換：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類(lèi)、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度等

（3）金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用是通過(guò)金融運(yùn)作的特點(diǎn)、金融的基本功能、金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作以及金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長(zhǎng)這四條途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)的：①通過(guò)金融運(yùn)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供各種便利條件；②通過(guò)金融的基本功能為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金支持；③通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作來(lái)提高資源配置和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率；④通過(guò)金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長(zhǎng)直接為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做貢獻(xiàn)。

（4）在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融可能出現(xiàn)的不良影響表現(xiàn)在因金融總量失控出現(xiàn)信用膨脹導(dǎo)致社會(huì)總供求失衡；因金融運(yùn)作不善使風(fēng)險(xiǎn)加大，一旦風(fēng)險(xiǎn)失控將導(dǎo)致金融危機(jī)、引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)；因信用過(guò)度膨脹而產(chǎn)生金融泡沫，膨脹虛擬資本、刺激過(guò)度投機(jī)、破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展三個(gè)方面上。

（5）正確認(rèn)識(shí)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，充分重視金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用，積極防范金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的不良影響。擺正金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的應(yīng)有位置，使金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中獲得自身的健康成長(zhǎng)，從而最大限度地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

現(xiàn)代信用體系的構(gòu)成？現(xiàn)代信用體系是由信用形式、信用機(jī)構(gòu)、信用管理體系、社會(huì)征信系統(tǒng)等相互聯(lián)系和影響的各個(gè)方面共同構(gòu)成的。

信用機(jī)構(gòu)又包括中介機(jī)構(gòu)、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和信用管理機(jī)構(gòu)。信用中介機(jī)構(gòu)主要包括銀行性和非銀行性?xún)纱箢?lèi)；信用服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括信息咨詢(xún)公司、投資咨詢(xún)公司、征信公司、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)等；信用管理機(jī)構(gòu)可以分為政府設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律型管理機(jī)構(gòu)。社會(huì)征信系統(tǒng)又包括五個(gè)子系統(tǒng)：信用檔案系統(tǒng)、信用調(diào)查系統(tǒng)、信用評(píng)估系統(tǒng)、信用查詢(xún)系統(tǒng)以及失信公示系統(tǒng)。

國(guó)際資本流動(dòng)及其效應(yīng)？

我國(guó)利率的決定與影響因素？(1)、利潤(rùn)率的平均水平；(2)、資金的供求狀況；(3)、物價(jià)變動(dòng)的幅度；(4)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；(5)、政策性因素。

如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具？你認(rèn)為現(xiàn)階段我國(guó)中央銀行應(yīng)如何應(yīng)用貨幣政策工具？貨幣政策工具又稱(chēng)貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。它包括(1)一般性政策工具(2)選擇性政策工具(3)其他政策工具；而一般性政策工具又包括①法定存款準(zhǔn)備率②再貼現(xiàn)政策③公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)；選擇性政策工具包括①消費(fèi)信用控制②證券市場(chǎng)信用控制③不動(dòng)產(chǎn)信用控制④優(yōu)惠利率⑤預(yù)繳進(jìn)口保證金；其他政策工具包括①直接信用控制②間接信用指導(dǎo)。中國(guó)人民銀行從1984年開(kāi)始執(zhí)行中央銀行職能后，所使用的貨幣政策工具有貸款計(jì)劃、存款準(zhǔn)備金、利率等，其中最主要的是貸款計(jì)劃。1995年3月《中國(guó)人民銀行法》頒布以后，我國(guó)貨幣政策工具逐步由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控為主轉(zhuǎn)化。過(guò)渡時(shí)期共存的貨幣政策工具有貸款規(guī)模、再貸款、利率、存款準(zhǔn)備金、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中直接調(diào)控工具的影響日趨淡化，間接調(diào)控工具的作用逐步強(qiáng)化。西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展新趨勢(shì)？答：（1）、金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，向綜合化方向發(fā)展（2）、兼并重組成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整和的一個(gè)有效手段（3）、金融機(jī)構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新（4）、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)造性更強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)更大，技術(shù)含量更高（5）、金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理頻繁創(chuàng)新 20世紀(jì)50年代特別是70年代以來(lái)，以西方發(fā)達(dá)國(guó)家為代表，金融業(yè)出現(xiàn)了大規(guī)模、全方位的金融創(chuàng)新，極大地提高了金融機(jī)構(gòu)的動(dòng)作效率，金融機(jī)構(gòu)的盈利能力大為增加。與此相適應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也出現(xiàn)了許多新的變化，主要表現(xiàn)在：金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，向綜合化方向發(fā)展；兼并重組成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合的一個(gè)有效手段；金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)造性更強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性更大、技術(shù)含量更高；金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理頻繁創(chuàng)新。

聯(lián)系我國(guó)實(shí)際說(shuō)明貨幣需求的決定因素？由于不同國(guó)家在經(jīng)濟(jì)制度、金融發(fā)展水平、文化和社會(huì)背景以及所處經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的不同，影響貨幣需求的因素也有所差別?，F(xiàn)階段影響我國(guó)貨幣需求的因素主要有：(1)收入。收入與貨幣的需求呈同方向變動(dòng)關(guān)系。(2)價(jià)格。價(jià)格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動(dòng)關(guān)系。(3)利率。利率的變動(dòng)與貨幣需求量的變動(dòng)是反方向的。(4)貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求呈反方向變動(dòng)關(guān)系。(5)金融資產(chǎn)選擇。(6)其他因素。

試述通貨膨脹形成的理論原因，并結(jié)合國(guó)情論述我國(guó)通貨膨脹形成的特點(diǎn)？（1）通貨膨脹是指由于貨幣供給過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象；（2）通貨膨脹是個(gè)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其成因也多種多樣。(1)直接原因。不論何種類(lèi)型的通貨膨脹，其直接原因只有一個(gè)，即貨幣供應(yīng)過(guò)多。(2)深層原因。①需求拉上。即由于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中總需求過(guò)度增加，超過(guò)了即定價(jià)格水平下商品和勞務(wù)等方面的供給而引發(fā)通貨膨脹。②成本推動(dòng)。即由于提高工資或市場(chǎng)壟斷力量提高生產(chǎn)要素價(jià)格倒致生產(chǎn)成本增加而引發(fā)的通貨膨脹。③結(jié)構(gòu)失調(diào)。即由于一國(guó)的部門(mén)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失調(diào)而引發(fā)的通貨膨脹。④供給不足。即社會(huì)總需求不變的情況下，社會(huì)總供給相對(duì)不足引起的通貨膨脹。⑤預(yù)期不當(dāng)。由于人們對(duì)通貨膨脹預(yù)期不當(dāng)而引起的更嚴(yán)重的通貨膨脹。⑥體制原因。由于體制不完善。（3）我國(guó)通貨膨脹具有以下特點(diǎn)：①、短期性。我國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在總體上是有計(jì)劃的，因此每當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹，國(guó)家都會(huì)立即采取措施，使通貨膨脹得以制止。②、非政策性。五十多年的歷史上出現(xiàn)過(guò)幾次通貨膨脹都是由于當(dāng)時(shí)比較特殊的原因和社會(huì)大環(huán)境引發(fā)的。20世紀(jì)50年代初的通貨膨脹主要是歷史原因形成的，60年代初的通貨膨脹是由于頭腦過(guò)熱、決策失誤、違背客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律造成的。改革開(kāi)放以后通貨膨脹的原因比較復(fù)雜，既有體制轉(zhuǎn)軌方面的原因，也有個(gè)別決策失誤方面的原因，但都不是國(guó)家有意采取通貨膨脹政策造成的。改革開(kāi)放之前出現(xiàn)的通貨膨脹主要表現(xiàn)為隱蔽型的、改革開(kāi)放之后出現(xiàn)的通貨膨脹主要是公開(kāi)型的。（4）結(jié)合自己思考，提出自己的分析或建議。

第二篇：貨幣銀行學(xué)案例分析

案例分析

（1）什么是名義利率、實(shí)際利率和負(fù)利率； 答：名義利率：是央行或其它提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的未調(diào)整通貨膨脹因素的利率，即利息（報(bào)酬）的貨幣額與本金的貨幣額的比率。即指包括補(bǔ)償通貨膨脹（包括通貨緊縮）風(fēng)險(xiǎn)的利率。

實(shí)際利率：是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。

負(fù)利率：是指在某些經(jīng)濟(jì)情況下，存款利率（常指一年期定期存款的利率）小于同期CPI的上漲幅度。這時(shí)居民的銀行存款隨著時(shí)間的推移，購(gòu)買(mǎi)力逐漸降低?？雌饋?lái)就好像在“縮水”一樣，故被形象的稱(chēng)為負(fù)利率。

（2）如何評(píng)價(jià)負(fù)利率在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的作用？

答：①負(fù)債讓公積金變成“活錢(qián)”；

②房貸變身“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”；

③適度負(fù)債“借雞生蛋”；

④存在銀行的錢(qián)所得的利息趕不上錢(qián)貶值的速度；

⑤負(fù)利率的惡果不僅導(dǎo)致人民幣貶值、投資過(guò)熱等一系列問(wèn)題，客觀上也造成了國(guó)內(nèi)銀行永遠(yuǎn)難以學(xué)會(huì)真正的經(jīng)營(yíng)；

⑥負(fù)利率是一種赤裸裸的財(cái)富掠奪。所謂負(fù)利率，是指通貨膨脹的速度即CPI漲幅超過(guò)一年定期存款利率，長(zhǎng)期負(fù)利率，不僅市場(chǎng)資源會(huì)發(fā)生扭曲，容易造成資產(chǎn)價(jià)格泡沫騰飛，為經(jīng)濟(jì)危機(jī)埋下隱患，對(duì)存款居民而言，負(fù)利率更是一種財(cái)富掠奪。

（3）解決負(fù)利率的辦法由哪些？

答：①不對(duì)稱(chēng)性信息；

②增加投資渠道；

③調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；

④完善我國(guó)的金融；

⑤加快利率市場(chǎng)化改革進(jìn)度，擴(kuò)大商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)上限；

⑥加強(qiáng)社會(huì)保障體系建設(shè)。

（4）什么是正確的負(fù)債觀？

答：適度負(fù)債未嘗不是一種不錯(cuò)的理財(cái)渠道，但融資有成本，一旦還款能力跟不上，倉(cāng)促變現(xiàn)往往導(dǎo)致?lián)p失，增強(qiáng)對(duì)負(fù)債的責(zé)任感，量力而行。

第三篇：貨幣銀行學(xué)案例分析

案例分析題

一，分析海南發(fā)展銀行倒閉的原因及其啟示意義

海發(fā)行關(guān)閉原因：

1歷史遺留問(wèn)題給海發(fā)行的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)沉重的債務(wù)壓力和虧損負(fù)擔(dān)。

2高息攬存使海發(fā)行背上高額的經(jīng)營(yíng)成本。

3在資產(chǎn)管理方面，在短短三年又新增了大量壞賬。

4經(jīng)營(yíng)管理混亂，違規(guī)違法問(wèn)題嚴(yán)重。

海發(fā)行倒閉的啟示：

首先，在海發(fā)行關(guān)閉事件中，其表面原因包括經(jīng)營(yíng)管理混亂、承擔(dān)接管問(wèn)題信用社等，而在其背后，則是房地產(chǎn)泡沫崩潰可能導(dǎo)致金融失敗的殘酷事實(shí)，上世紀(jì)90年代，海南房地產(chǎn)市場(chǎng)崩盤(pán)，導(dǎo)致包括信用社在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了大量不良資產(chǎn)，海發(fā)行則不幸成為這輪房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)的“犧牲品”，在當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)與金融體系關(guān)聯(lián)更加復(fù)雜的情況下，給我們帶來(lái)了更多的警示。

其次，在海發(fā)行遺留問(wèn)題的背后，可以看到我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的退出制度尚未建立起來(lái)，這在客觀上阻礙了中國(guó)金融改革深化的步伐。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)，往往都是行政性關(guān)閉，或者是關(guān)閉后走向行政性主導(dǎo)的破產(chǎn)，因此往往被人戲稱(chēng)為“計(jì)劃性破產(chǎn)”。市場(chǎng)化破產(chǎn)機(jī)制的缺位，使金融運(yùn)行的規(guī)范化、程序化、市場(chǎng)化都難以完全建立起來(lái)。

再者，海發(fā)行關(guān)閉的直接原因，是儲(chǔ)戶因?yàn)榭只乓鸬臄D兌所造成的。擠兌的發(fā)生往往有兩方面原因，一是由于信息不對(duì)稱(chēng)，儲(chǔ)戶在缺乏銀行的信息，二是由于存款缺乏安全保障，導(dǎo)致儲(chǔ)戶信息喪失，其中的教訓(xùn)，一是要求金融機(jī)構(gòu)不斷提高運(yùn)作規(guī)范性和透明度，使公眾能夠充分了解內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，二是要求盡快建立起我國(guó)的存款保障機(jī)制，成為挽救儲(chǔ)戶信心的“最終安全網(wǎng)”。

最后，無(wú)論金融發(fā)展到什么程度，都必須努力建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的防火墻，除了海發(fā)行以外，美國(guó)次貸危機(jī)同樣使我們看到，金融巨頭內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)失控，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積累和爆發(fā)，對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)形成的金融控股集團(tuán)，既要有一道“風(fēng)險(xiǎn)防火墻”，強(qiáng)調(diào)講異業(yè)風(fēng)險(xiǎn)限制在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散和蔓延，又要有一道“咨詢(xún)隔離墻”，要求禁止或限制跨部門(mén)、跨領(lǐng)域的信息傳遞，借以防止濫用信息和內(nèi)部交易行為的發(fā)生，在當(dāng)前加快金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)下，這就需要政府不斷完善監(jiān)管，真正成為金融市場(chǎng)制度創(chuàng)新的“守夜人”

二，分析巴林銀行倒閉的原因及其啟示意義

巴林銀行倒閉原因：

1，巴林銀行內(nèi)部管理不善，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制：里森既是清算部負(fù)責(zé)人，又是交易部負(fù)責(zé)人，身兼兩職，說(shuō)明巴林銀行內(nèi)部管理極不嚴(yán)謹(jǐn)。同時(shí)巴林銀行也沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)對(duì)其交易進(jìn)行審計(jì)。巴林銀行在管理上的問(wèn)題有四個(gè)：①銀行內(nèi)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的職責(zé)必須明確并明示；②利益沖突業(yè)務(wù)的隔離是內(nèi)部控制有效性必不可少的環(huán)節(jié)；③必須建立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以應(yīng)對(duì)可能的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；④內(nèi)部審計(jì)或稽核部門(mén)應(yīng)迅速將查悉的內(nèi)部控制漏洞，報(bào)告最高管理層和審計(jì)委員會(huì)，后者應(yīng)盡快采取措施解決上述問(wèn)題。

2，新加坡國(guó)際金融交易所存在監(jiān)管漏洞。

3，過(guò)度從事期貨投機(jī)交易。

4，濫用金融衍生產(chǎn)品。

5，道德問(wèn)題。

總之，巴林銀行的倒閉看起來(lái)像是因?yàn)閭€(gè)人的越權(quán)行為所致，實(shí)際不然，反映出現(xiàn)代跨國(guó)銀行管理和內(nèi)部控制體制的缺陷。巴林銀行的管理層可謂在各個(gè)層面，各個(gè)步驟都有實(shí)質(zhì)現(xiàn)象，外部審計(jì)師和監(jiān)管者對(duì)此也負(fù)有不可推卸的責(zé)任。巴林銀行倒閉的原因并不在于衍生業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，而主要在于業(yè)務(wù)人員的行為超出了管理層的控制范圍。

巴林銀行倒閉的啟示：

通過(guò)巴林銀行倒閉事件，我們應(yīng)當(dāng)更加充分認(rèn)識(shí)到金融衍生工具巨大利潤(rùn)后面的風(fēng)險(xiǎn)。

1，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理。

2，合理運(yùn)用衍生工具，建立風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

3，擴(kuò)大銀行資本，進(jìn)行多方位經(jīng)營(yíng)。

4，加強(qiáng)監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)的高負(fù)債特點(diǎn)要求對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管；市場(chǎng)失靈的存在要求政府當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。

5，以前在同一國(guó)家內(nèi)以同一實(shí)體經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)現(xiàn)在可以在多個(gè)金融中心以不同法律實(shí)體的形式，意味著以前僅受一國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)管轄的業(yè)務(wù)現(xiàn)在必須由多個(gè)監(jiān)管當(dāng)局聯(lián)合管轄。

6，銀行交易業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展使銀行的利潤(rùn)來(lái)源日益多元化，同時(shí)也改變了銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源日益多元化。7，金融產(chǎn)品創(chuàng)新和信息技術(shù)的飛速發(fā)展使銀行內(nèi)舞弊和欺詐行為變得更加隱蔽和快捷，造成的損失也更大。

第四篇：貨幣與信用案例分析(三)

貨幣與信用案例分析

（三）案例3

【案例名稱(chēng)】中國(guó)的汽車(chē)消費(fèi)信貸模式

【案例適用】信用的類(lèi)型和信用制度的建立

【案例來(lái)源】根據(jù)http:/／004km.cn相關(guān)新聞編寫(xiě)，2002年2月6日

【案例內(nèi)容】

汽車(chē)信貸消費(fèi)在中國(guó)是從1998年亞洲金融危機(jī)后國(guó)家采取拉動(dòng)內(nèi)需的政策才大力開(kāi)展業(yè)務(wù)。目前，中國(guó)汽車(chē)信貸消費(fèi)占貸款規(guī)模的比例只 1％，截至2001年底，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人汽車(chē)貸款余額為435億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在汽車(chē)消費(fèi)中只有10％是通過(guò)分期付款形式銷(xiāo)售的。2001年中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo) 售總額為673億人民幣，根據(jù)世界平均信貸消費(fèi)比例(70％)計(jì)算，理論上信貸消費(fèi)總額應(yīng)為471億人民幣。這說(shuō)明我國(guó)的汽車(chē)信貸消費(fèi)還明顯低于世界平均水平。

目前，中國(guó)汽車(chē)信貸消費(fèi)的模式主要有三種：

1．以銀行為主體的直客模式

該模式的特點(diǎn)是：由銀行直接面對(duì)客戶，在對(duì)客戶信用進(jìn)行評(píng)定后，銀行與客戶簽訂信貸協(xié)議，客戶拿貸款額度到汽車(chē)市場(chǎng)上選購(gòu)自己滿意的產(chǎn)品。在直客模式中，銀行是中心，銀行指定律師行出具客戶的資信報(bào)告，銀行指定保險(xiǎn)公司并要求客戶購(gòu)買(mǎi)其保證保險(xiǎn)，銀行指定經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售車(chē)輛。在這一模式中，風(fēng)險(xiǎn)由銀行與保險(xiǎn)公司承擔(dān)。

目前開(kāi)展個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)信貸服務(wù)的銀行非常多，幾乎大多數(shù)的商業(yè)銀都參與其中，例如工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行等。

2．以經(jīng)銷(xiāo)商為主體的間客模式

該模式的特點(diǎn)是：由經(jīng)銷(xiāo)商負(fù)責(zé)為購(gòu)車(chē)者辦理貸款手續(xù)，以經(jīng)銷(xiāo)商自身資產(chǎn)為客戶承擔(dān)連帶責(zé)任保證，并代銀行收繳貸款本息，而購(gòu)車(chē)者可享受到經(jīng)銷(xiāo)商提供的一站式服務(wù)。由于經(jīng)銷(xiāo)商在貸款過(guò)程中承擔(dān)了一定風(fēng)險(xiǎn)并付出了一定的人力物力，所以經(jīng)銷(xiāo)商通常要收取2％～4％的管理費(fèi)。在這一模式中，經(jīng)銷(xiāo)商是主體，它與銀行和保險(xiǎn)公司達(dá)成協(xié)議，負(fù)責(zé)與消費(fèi)信貸有關(guān)的一切事務(wù)，客戶只需與一家經(jīng)銷(xiāo)商打交道。這時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)由經(jīng)銷(xiāo)商與保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)。這種信貸模式的代表是北京亞飛汽車(chē)連鎖總店(以下簡(jiǎn)稱(chēng)亞飛)。

目前，以經(jīng)銷(xiāo)商為主體的間客模式又有新的發(fā)展，從原來(lái)客戶必須購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)公司的保證保險(xiǎn)到經(jīng)銷(xiāo)商不再與保險(xiǎn)公司合作，客戶無(wú)須購(gòu)買(mǎi)保證保險(xiǎn)，經(jīng)銷(xiāo)商獨(dú)自承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。這

也是亞飛在汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估后推出的新模式。

3．以非銀行金融機(jī)構(gòu)為主體的間客模式

該模式的特點(diǎn)是：由非銀行金融機(jī)構(gòu)組織對(duì)購(gòu)買(mǎi)者的資信進(jìn)行調(diào)查、擔(dān)保、審批工作，向購(gòu)買(mǎi)者提供分期付款。這些非銀行金融機(jī)構(gòu)通常為汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)公司。

目前，上海大眾汽車(chē)工業(yè)(集團(tuán))總公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)上汽)、中國(guó)第_汽車(chē)集團(tuán)公司、天津汽車(chē)集團(tuán)等都有自己的財(cái)務(wù)公司。其中，上汽的財(cái)務(wù)公司于1997年開(kāi)始進(jìn)行個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)的模式如下：由經(jīng)銷(xiāo)商出30％的款項(xiàng)從上海大眾提車(chē)，其余70％由上汽財(cái)務(wù)公司提供，該類(lèi)車(chē)輛只能以消費(fèi)信貸的形式售出?？蛻糍?gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)公司的保證保險(xiǎn)，律師行出具資信文件，由經(jīng)銷(xiāo)商提供車(chē)輛，上汽財(cái)務(wù)提供汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。一旦出現(xiàn)客戶風(fēng)險(xiǎn)，由保險(xiǎn)公司將余款補(bǔ)償給經(jīng)銷(xiāo)商，經(jīng)銷(xiāo)商再將其償還給上汽財(cái)務(wù)公司。因此，這種形式中，風(fēng)險(xiǎn)由上汽財(cái)務(wù)公司、經(jīng)銷(xiāo)商和保險(xiǎn)公司三家共同承擔(dān)。

【案例評(píng)析】

對(duì)本案例的評(píng)析，我們可以從以下方面著手。

1.從信用形式來(lái)看。信用作為一種借貸行為，要通過(guò)一定的形式表現(xiàn)出來(lái)。所謂信用形式，就是表現(xiàn)借貸關(guān)系特征的形式?，F(xiàn)代信用形式按不同標(biāo)準(zhǔn)可以分成不同的種類(lèi)：以信用授受的主體為準(zhǔn)，信用可分為商業(yè)信用、國(guó)家信用、銀行信用和個(gè)人信甩；以信用授受的期限為準(zhǔn)。信用可分為短期信用、中長(zhǎng)期信用；以信用授受的用途為準(zhǔn)，可分為生產(chǎn)信用和消費(fèi)信用；以信用授受的對(duì)象(即有無(wú)抵押)為準(zhǔn)，可分為對(duì)物信用和對(duì)人信用等。以信用主體進(jìn)行分類(lèi)是較為常用的信用形式。本案例中的消費(fèi)信用模式既涉及信用的用途和主體，又涉及信用的期限和對(duì)象。從信用授受的用途看，本案例中的借貸行為是用于耐用消費(fèi)品——汽車(chē)；從信用授受的主體看，本案例中既有銀行信用，也有企業(yè)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用；從信用的期限看，既有以分期付款形式表現(xiàn)出來(lái)的中期信用，又有消費(fèi)信貸形式的長(zhǎng)期信用；從信用授受的對(duì)象看，既有對(duì)物信用，也有無(wú)抵押的對(duì)人信用。

2．從消費(fèi)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看。本案例中我們可以看到，目前中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)主體有三個(gè)：銀行、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商和汽車(chē)企業(yè)財(cái)務(wù)公司。銀行和汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商之間存在著一種既競(jìng)爭(zhēng)又共生的關(guān)系。一方面，中國(guó)目前的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)還不具備獨(dú)立開(kāi)展汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的資本規(guī)模，它們需要利用銀行的資本開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，與銀行之間是一種合作的關(guān)系；另一方面，銀行的直客模式使經(jīng)銷(xiāo)商無(wú)從獲得以前收取的管理費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)等，與汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)又形成了一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。另外，由于銀行在客戶資信調(diào)查工作方面缺乏經(jīng)驗(yàn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度過(guò)于謹(jǐn)慎，所以使得資信調(diào)查的中介機(jī)構(gòu)有了生存空間。銀行與汽車(chē)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的競(jìng)爭(zhēng)是

正面的，兩者各有優(yōu)勢(shì)。銀行的優(yōu)勢(shì)在于：營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多，資本雄厚；而財(cái)務(wù)公司的優(yōu)勢(shì)在于：與汽車(chē)生產(chǎn)商聯(lián)系密切，有專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，更有調(diào)節(jié)利潤(rùn)的空間，在利率選擇范圍上具有自由度。

作為提供汽車(chē)消費(fèi)信貸的機(jī)構(gòu)，銀行、財(cái)務(wù)公司和經(jīng)銷(xiāo)商這三方在未來(lái)會(huì)形成直接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。由于汽車(chē)的分銷(xiāo)體系往往是以品牌為系列構(gòu)建的，依附于汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)公司和經(jīng)銷(xiāo)商會(huì)關(guān)注某一類(lèi)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)，而銀行則只看重借貸者的償付能力及信用，而不關(guān)注其購(gòu)買(mǎi)的品牌。因此，在某種程度上，銀行、財(cái)務(wù)公司和經(jīng)銷(xiāo)商之間又可在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中形成一定的交錯(cuò)關(guān)系。比如，在一些財(cái)務(wù)公司和經(jīng)銷(xiāo)商無(wú)法提供金融服務(wù)的產(chǎn)品消費(fèi)中，銀行能更廣泛地提供服務(wù)。目前，國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集中度不高，銀行與財(cái)務(wù)公司及經(jīng)銷(xiāo)商形成交錯(cuò)關(guān)系的可能性更大。保險(xiǎn)公司介入汽車(chē)消費(fèi)信貸的原因是因?yàn)樘峁┬刨J的機(jī)構(gòu)希望減少風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司與銀行等機(jī)構(gòu)一起承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，使提供消費(fèi)信貸的主體機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)暴露前有了一定的緩沖區(qū)。目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司往往不愿意提供保證險(xiǎn)種，這是因?yàn)樗麄儗?duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力還不強(qiáng)，保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也還不激烈，保險(xiǎn)業(yè)的利潤(rùn)率還很高。加入WTO后，外資保險(xiǎn)公司在汽車(chē)消費(fèi)信貸的保險(xiǎn)市場(chǎng)會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司形成沖擊。

信用體系的缺失一直是汽車(chē)消費(fèi)信貸操作成本高、手續(xù)復(fù)雜的原因。汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)要想做大，必須有健全的信用體系作支撐。對(duì)于客戶的資信調(diào)查，除了由銀行、財(cái)務(wù)公司等專(zhuān)門(mén)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行外，還可以由專(zhuān)業(yè)的資信調(diào)查公司來(lái)進(jìn)行。愿意承擔(dān)一部分擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的公司可以相應(yīng)分得一部分利潤(rùn)。這一塊業(yè)務(wù)與信貸、保險(xiǎn)相結(jié)合，就形成了汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的一個(gè)完整結(jié)構(gòu)。

3．從我國(guó)信用制度的建立與發(fā)展來(lái)看。信用制度是指一種“制度安排”，是對(duì)信用行為及關(guān)系的規(guī)范和保證，即約束人們某一特定類(lèi)型活動(dòng)和關(guān)系的行為規(guī)則。信用制度是在商品交換中形成的，如果沒(méi)有大多數(shù)人在商品交換過(guò)程中產(chǎn)生信用關(guān)系及對(duì)這一關(guān)系固定化和普遍化的要求，不僅沒(méi)有制度化的可能，也沒(méi)有制度化的必要。因此，信用制度作為一種交易規(guī)則是與商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相聯(lián)系的。從廣義上來(lái)講，信用制度的構(gòu)成要素包括信用意識(shí)、信用行為和信用關(guān)系等。在經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中，信用意識(shí)具體化為各種信用行為，信用行為的產(chǎn)生必然產(chǎn)生信用關(guān)系，信用關(guān)系的形成又進(jìn)一步推動(dòng)信用交易、信用行為的發(fā)生，從而構(gòu)成了信用的發(fā)生執(zhí)行機(jī)制，它是內(nèi)在的。而這一機(jī)制在現(xiàn)實(shí)中的穩(wěn)定和順利運(yùn)行依賴(lài)于一定的保障制度，這是外在的。

從前面對(duì)消費(fèi)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的分析中也可以反映出我國(guó)當(dāng)前信用制度建設(shè)中存在的一些問(wèn)題。

(1)社會(huì)普遍缺乏信用意識(shí)和信用道德規(guī)范。由于我國(guó)近代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不充分，信用

經(jīng)濟(jì)發(fā)育較晚，市場(chǎng)信用交易不發(fā)達(dá)，建國(guó)后又長(zhǎng)期處在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制之下，社會(huì)信用關(guān)系十分單薄。因此，無(wú)論企業(yè)還是消費(fèi)者個(gè)人，都普遍缺乏現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的信用意識(shí)和信用道德觀念的培養(yǎng)。

(2)企業(yè)內(nèi)部普遍缺乏基本的信用管理制度。本案例中汽車(chē)信貸消費(fèi)領(lǐng)域的有些經(jīng)銷(xiāo)商和財(cái)務(wù)公司本身就缺乏內(nèi)在的信用管理制度，因此其競(jìng)爭(zhēng)力大大減弱。除此以外，其他行業(yè)中的企業(yè)也普遍缺乏信用管理制度，出現(xiàn)很多因授信不當(dāng)導(dǎo)致合約不能履行，以及受信企業(yè)對(duì)履約計(jì)劃缺乏管理和違約的現(xiàn)象。

(3)我國(guó)作為“非征信國(guó)家”，征信服務(wù)的市場(chǎng)化程度很低。我國(guó)對(duì)企業(yè)和個(gè)人的征信中介服務(wù)沒(méi)有普及，信用管理行業(yè)的市場(chǎng)化程度不高，在市場(chǎng)交易中還不能快速對(duì)資本市場(chǎng)、商品市場(chǎng)上絕大多數(shù)企業(yè)和消費(fèi)者個(gè)人的真實(shí)資信背景進(jìn)行報(bào)告。

(4)國(guó)家信用管理體制不健全，缺乏有效的失信懲罰機(jī)制。在一些征信國(guó)家，大都有比較健全的國(guó)家信用管理體系。這一體系包括：國(guó)家關(guān)于信用方面的立法和執(zhí)法；政府對(duì)信用行業(yè)的監(jiān)督管理；政府對(duì)全社會(huì)的信用教育和信用管理的研究和開(kāi)發(fā)。目前，我國(guó)在這些方面都存在嚴(yán)重不足。

因此，我國(guó)信用制度的建立和完善，可從以下幾個(gè)方面考慮：(1)通過(guò)多種方式強(qiáng)化市場(chǎng)主體的信用觀念和信用意識(shí)；(2)盡快制定信用管理的法律制度，加強(qiáng)信用方面的立法和執(zhí)法；(3)促進(jìn)信用中介服務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)化發(fā)展；(4)建立并逐步完善政府的信用監(jiān)督和管理體系；(5)加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)等民間機(jī)構(gòu)的自律管理；(6)強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的信用管理；(7)建立完善的個(gè)人信用制度。

第五篇：反假貨幣調(diào)研分析報(bào)告

反假貨幣調(diào)研分析報(bào)告

北京農(nóng)商銀行海淀新區(qū)支行地處海淀西北部地區(qū)，此處距北京市中心較遠(yuǎn)，多為文化水平相對(duì)較低的村民居住。村民對(duì)于假幣知識(shí)的了解相對(duì)匱乏，對(duì)假幣的認(rèn)知和意識(shí)都不夠，假幣犯罪分子在此地活動(dòng)頗為猖獗。

假幣非法流通從目前來(lái)看主要有以下幾種現(xiàn)象：一是在假幣受害人群中，老年人居多;二是在持有假幣可疑人群中，外地人居多;三是在假幣使用方面，百元面值買(mǎi)小件商品找零的居多;四是在假幣使用地域范圍上，廣大農(nóng)村地區(qū)居多。假幣流通的具體特征主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、假幣作案手法變換多樣

不法分子販賣(mài)、使用假幣的手法不斷翻新，出現(xiàn)了許多新特點(diǎn)：一是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，電腦、手機(jī)等現(xiàn)代化通信工具的普及，販賣(mài)假貨幣者常以發(fā)短信等方式，引誘群眾以3比10的比例購(gòu)買(mǎi)“貨色”比較好的100元假幣；二是有的不法分子故意將假貨幣進(jìn)行霉變處理，致使票面難以辨別真假，再拿到銀行網(wǎng)點(diǎn)柜面去兌換，柜面人員稍不留心就容易誤收；三是采取“貍貓換太子”方式以假幣換真幣，不法分子利用部分人貪便宜的心理，在一些老年人活動(dòng)場(chǎng)所、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)等地方兜售或上門(mén)推銷(xiāo)一些低于市場(chǎng)價(jià)的日用商品等，引誘人們購(gòu)買(mǎi)，然后伺機(jī)以假換真，并以種種借口掉包給顧客。另外，利用銀行ATM機(jī)取款以假換真，誣陷銀行的案件也時(shí)有發(fā)生；四是有的不法分子利用無(wú)人售票車(chē)上無(wú)識(shí)假貨幣機(jī)具設(shè)備、駕駛員又不能接觸錢(qián)幣，肆意使用小面額假硬幣，致使公交公司成為小面額假幣的最大受害者?？梢哉f(shuō)，當(dāng)前假幣非法流通是防不勝防，防假難度進(jìn)一步增大。

2、偽造水平不斷提高。目前所收繳假貨幣中，以機(jī)制假幣為主，此類(lèi)假幣采用現(xiàn)代制版印刷設(shè)備，制作精良，難以識(shí)別，尤其是100元券假幣，面額數(shù)字、盲文、毛澤東頭像等部位用手摸均具有“凹凸感”，并且發(fā)現(xiàn)了具有針對(duì)驗(yàn)鈔機(jī)功能和具有透光性白水印的假幣，大大增加了識(shí)假難度。此外，使用凹版印刷技術(shù)的“超級(jí)版”100美元假幣的鑒別更是當(dāng)前識(shí)別假貨幣的一大難點(diǎn)，只有通過(guò)放大鏡仔細(xì)觀看票面花紋處的細(xì)小差別方能辨別真假。

3、變?cè)焓址ǜ与[蔽。北京地區(qū)近年來(lái)收繳各類(lèi)真假拼湊變?cè)鞄艛?shù)量明顯增多，且手段更加高明。如有的水印部位為假鈔，其余部分則為真鈔；有的右邊三分之一為假鈔，其余部分都為真鈔；有的把真幣上的冠字號(hào)碼剪貼在假貨幣上，針對(duì)光變油墨難以偽造的特點(diǎn)，不法分子將真幣光變油墨面額數(shù)字粘貼到假幣上去，具有較大的欺騙性。這些變?cè)鞄胖谱髑擅?，真假拼接部分單憑肉眼和手感很難察覺(jué)破綻。它們有的是為逃避驗(yàn)鈔機(jī)的檢測(cè)，有的是為蒙騙人工識(shí)別，在市場(chǎng)上有較大的欺騙性。

假幣犯罪分子的制假手段越來(lái)越多，蒙蔽普通群眾的可能性越來(lái)越大，隨著假幣更多地流入市場(chǎng)，對(duì)我們的普通民眾和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)都造成了很大的危害。反對(duì)假幣、提高民眾反假意識(shí)的工作需要我們繼續(xù)努力做下去！