第一篇：貨幣流出時(shí)間價(jià)值的案例分析

貨幣流出時(shí)間價(jià)值的案例分析

某軋鋼廠為增值稅一般納稅人。2000年1月初計(jì)劃從外采購一批生鐵，有兩個(gè)方案可供選擇：

第一種方案是從另一鐵廠(增值稅一般納稅人)購入，這批生鐵不含稅價(jià)30萬元，銷貨方開出增值稅專用發(fā)票，軋鋼廠需支付鐵廠價(jià)稅合計(jì)共35．1萬元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為5．1萬元，流動(dòng)資金流出量為35．1萬元。

第二種方案是從某物資經(jīng)銷處(小規(guī)模納稅人)購入，不含稅價(jià)也是30萬元，銷貸方從稅務(wù)機(jī)關(guān)按4％征收率代開出增值稅專用發(fā)票，軋鋼廠支付價(jià)稅合計(jì)共31．2萬元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為1．2萬元，流動(dòng)資金流出量為31．2萬元，比第一種方案少3．9萬元。

假設(shè)上述購進(jìn)材料全部在當(dāng)月加工成成品并銷售出去，不含稅售價(jià)40萬元，銷項(xiàng)稅額為6．8萬元。這時(shí)如果采用的是方案一，應(yīng)繳增值稅為1．7萬元(6．8-5．1)，即下月初申報(bào)繳稅時(shí)流動(dòng)資金流出量為1．7萬元；如果采用的是方案二，應(yīng)繳增值稅為5．6萬元(6．8-1．2)，即下月初流動(dòng)資金流出量為5．6萬元，比第一種方案多3．9萬元。

這樣從表面來看，兩種方案資金流出總量是相等的，都是36．8萬元。但這其中有一個(gè)重要的問題往往被納稅人忽視，就是資金的流出時(shí)間有差別。方案二在采購環(huán)節(jié)資金流出量比方案一節(jié)約3．9萬元(35．1-31．2)，這部分資金一直到下月初申報(bào)納稅時(shí)才流出，也就是說，方案二比方案一有3．9萬元現(xiàn)金延遲一段時(shí)間才流出。

三、結(jié)論與啟示

我們都知道貨幣具有一定的時(shí)間價(jià)值，經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值不可估量。而多數(shù)企業(yè)本身的資金來源還要花費(fèi)一定的籌資成本。所以資金流出的延后，實(shí)際是不耗費(fèi)任何成本的籌資途徑，對企業(yè)加速資金周轉(zhuǎn)、擴(kuò)大再生產(chǎn)、提高生產(chǎn)效率具有重要意義。

當(dāng)然，筆者觀點(diǎn)的前提是，從小規(guī)模納稅人處和一般納稅人處采購的貨物的質(zhì)量及不含稅價(jià)格相同。而在實(shí)際中，會(huì)有很多種情況，但只要企業(yè)在采購中考慮到貨幣時(shí)間價(jià)值因素，肯定會(huì)得到更完善的采購方案。

第二篇：“貨幣的時(shí)間價(jià)值”教學(xué)設(shè)計(jì)

“貨幣的時(shí)間價(jià)值”教學(xué)設(shè)計(jì)

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、教材分析

“貨幣的時(shí)間價(jià)值”是機(jī)械工業(yè)出版社《管理會(huì)計(jì)》第五章第二節(jié)的內(nèi)容，是學(xué)習(xí)本章長期投資決策的重要基礎(chǔ)，對于學(xué)生未來的個(gè)人投資理財(cái)也能起到指導(dǎo)作用。我對教材進(jìn)行了一些加工處理，設(shè)計(jì)了一套環(huán)環(huán)相扣的生活案例，使得知識講授深入淺出，教學(xué)環(huán)節(jié)承上啟下；另外，我還補(bǔ)充了大量案例，重視了學(xué)生應(yīng)用能力的提高。

二、學(xué)生情況

設(shè)計(jì)教學(xué)方案時(shí)，我很重視對學(xué)生的了解。我這個(gè)班的學(xué)生有很多的優(yōu)點(diǎn)，他們思維活躍，參與意識強(qiáng)，自我表現(xiàn)欲強(qiáng)，但是數(shù)學(xué)基礎(chǔ)普遍比較薄弱。

三、教學(xué)目標(biāo)與重點(diǎn)與難點(diǎn)

根據(jù)教學(xué)大綱的要求，結(jié)合學(xué)生實(shí)際，把本課題的教學(xué)目標(biāo)確定為如下三個(gè)目標(biāo)：1.知識目標(biāo)（即建立起貨幣時(shí)間價(jià)值的觀念，掌握貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法）；2.技能目標(biāo)（即準(zhǔn)確判斷貨幣時(shí)間價(jià)值的類型，會(huì)選用正確的公式進(jìn)行計(jì)算）；3.職業(yè)素養(yǎng)目標(biāo)（即動(dòng)態(tài)看待資金價(jià)值的意識，靈活運(yùn)用時(shí)間價(jià)值）。

考慮到本課題在課程體系中的作用，將重點(diǎn)確定為：判斷貨幣時(shí)間價(jià)值的類型，查表計(jì)算貨幣的時(shí)間價(jià)值。由于貨幣時(shí)間價(jià)值的類型太多，學(xué)生不易分清，為了解決學(xué)生“公式在手，難以應(yīng)用”的困惑，將判斷貨幣時(shí)間價(jià)值的類型，尤其是年金的類型作為本課題的難點(diǎn)。

四、教法學(xué)法

教法：1.案例分析法：2.圖示對比法。

學(xué)法：1.交流學(xué)習(xí)，自主探究；2.競賽提高。具體做法融入在整個(gè)教學(xué)過程中。

五、教學(xué)過程

本課題學(xué)習(xí)難度較大，我特意安排了4個(gè)課時(shí)，以復(fù)利問題的教學(xué)、階段訓(xùn)練、年金問題的教學(xué)、綜合訓(xùn)練這四個(gè)部分為主，共設(shè)計(jì)了6個(gè)環(huán)節(jié)。

（一）案例導(dǎo)入（5′）

以一個(gè)生活案例導(dǎo)入課題：“假如你家有一套舊房子，現(xiàn)在出售可以賣5萬元，若出租在未來可使用的10年中，每年能得租金6千元，你選擇出售還是出租？”并提示學(xué)生：“其實(shí)就是比較未來的10個(gè)6千元與現(xiàn)在的5萬元那個(gè)價(jià)值更大，乍一看，出租劃算，但是若按5%的年利率折算，租金總和相當(dāng)于現(xiàn)在的4.63萬元，這時(shí)應(yīng)該選擇出售”。出乎學(xué)生預(yù)料的結(jié)論引起學(xué)生好奇，激發(fā)了學(xué)生的興趣。

（二）單筆資金復(fù)利終值與復(fù)利現(xiàn)值（40′）

單筆資金復(fù)利終值與現(xiàn)值的教學(xué)，我沒有按部就班的先給出概念，而是帶領(lǐng)學(xué)生分析“一萬元貨幣在年利率為10%的情況下，今年、明年和去年的不同價(jià)值”。從這樣的生活案例中，給學(xué)生總結(jié)出相關(guān)概念，使學(xué)生對概念有了更直觀也較深刻的認(rèn)識。趁熱打鐵，啟發(fā)學(xué)生思考：“如果明年把本息全部轉(zhuǎn)存，那么后年的價(jià)值是多少？”學(xué)生很容易算出正確答案。提示學(xué)生，這就是復(fù)利，并且祝賀學(xué)生：“在剛才的簡單計(jì)算，大家已經(jīng)不知不覺地運(yùn)用了復(fù)利終值的公式”。經(jīng)過這樣的案例分析和有效引導(dǎo)，學(xué)生很輕松地掌握了復(fù)利終值現(xiàn)值的公式表達(dá)和系數(shù)表的查閱方法，也較為深刻地理解了這兩種系數(shù)之間的倒數(shù)關(guān)系及復(fù)利終值與現(xiàn)值的特點(diǎn)。

（三）階段訓(xùn)練（45′）

為了鞏固基礎(chǔ)，提高能力并激發(fā)學(xué)習(xí)興趣，同時(shí)也為下次課年金問題的教學(xué)埋下伏筆，我專門安排了1課時(shí)的課堂訓(xùn)練。列出兩套案例習(xí)題，每套題都是由易到難的順序。

其中一套題是計(jì)算終值的：

假設(shè)銀行年利率是10%，復(fù)利計(jì)息?，F(xiàn)在存入銀行1萬元，三年后本息和是多少元？

從今年開始，每年年末存入1萬元，第三年的年末，本息和是多少元？ 從今年開始，每年年初存入1萬元，第三年的年末，本息和是多少元？

另一套題是計(jì)算現(xiàn)值的：

假設(shè)銀行年利率是10%，復(fù)利計(jì)息。為了在3年后得到5000元買電腦，你現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？ 為了在今后3年的每年年末得到1萬元支付房租，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？ 為了在今后3年的每年年初得到1萬元支付房租，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？

組織學(xué)生討論計(jì)算，學(xué)生在討論、交流中互幫互學(xué)，對復(fù)利計(jì)息也有了更為深刻的認(rèn)識。本次課，我布置的作業(yè)是思考題：想一想生活中還有哪些情況需要應(yīng)用復(fù)利終值和現(xiàn)值來決策？

（四）年金終值與現(xiàn)值（45′）

年金終值和現(xiàn)值的教學(xué)是重點(diǎn)也是難點(diǎn)。先安排學(xué)生回顧上次課堂訓(xùn)練中那兩套習(xí)題的第2問，然后提出新的問題：“如果每年年末存入1萬元，連續(xù)存10年，能不能算出第10年年末的本息和？”學(xué)生一臉愁容，因?yàn)樗麄冎佬枰獙⑹甑膹?fù)利終值相加，計(jì)算太麻煩了。及時(shí)引導(dǎo)學(xué)生，這就是年金，有其更簡單的計(jì)算公式，可以實(shí)現(xiàn)變加法為乘法，一步即可算出。我給出公式，要求學(xué)生驗(yàn)證計(jì)算，原方法10分鐘才能算出結(jié)果，現(xiàn)在學(xué)生1分鐘就解決了，笑容又重新回到了學(xué)生的臉上。同理，可總結(jié)出年金現(xiàn)值的計(jì)算方法。其實(shí)在上次課案例的計(jì)算過程中，學(xué)生已經(jīng)不知不覺地感知了年金終值和現(xiàn)值的形成，并且通過自己參與和體驗(yàn)，理解了年金終值現(xiàn)值的本質(zhì)，公式講解就變得簡單易懂。

為了讓學(xué)生準(zhǔn)確判斷年金的類型。以圖示對比法，引導(dǎo)學(xué)生通過觀察比較，思考和領(lǐng)悟不同年金之間的聯(lián)系和區(qū)別，經(jīng)過引導(dǎo)，學(xué)生又輕松掌握了即付年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算方法。這時(shí)，再讓學(xué)生重新分析那兩套案例的第3問，學(xué)生很快領(lǐng)會(huì)到：“哦，第三問原來就是即付年金終值和現(xiàn)值”。這樣組織教學(xué)，舍棄了傳統(tǒng)的難以理解的字母公式推導(dǎo)，帶領(lǐng)學(xué)生在參與、體驗(yàn)、探索、發(fā)現(xiàn)中突破難點(diǎn)，比較符合中職學(xué)生的認(rèn)知特點(diǎn)。

（五）綜合訓(xùn)練（40′）

為了進(jìn)一步鞏固重點(diǎn)，我特意安排了兩個(gè)階段的綜合訓(xùn)練。第一階段是基本技能搶答賽，題目類型為“案例歸類和公式配對”，具體做法是，我用課件先后展示出十二個(gè)案例，學(xué)生回答出本案例的類型是已知什么求什么，用哪個(gè)公式查哪個(gè)表。學(xué)生搶答的積極性很高，但回答有對有錯(cuò)，我給予解釋分析，幫助學(xué)生理清思路。第二階段是技能提高綜合賽，題目類型是“師生共編習(xí)題”，具體做法是，我先說時(shí)間價(jià)值類型，學(xué)生列舉應(yīng)用案例，我完善并補(bǔ)充上數(shù)據(jù)，再由學(xué)生比賽計(jì)算。通過比賽，提高了學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際的能力，也使學(xué)生感受到了自己參與編制習(xí)題的樂趣。

（六）小結(jié)與作業(yè)布置（5′）

小結(jié)：以一張貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算方法對照表對本課題進(jìn)行了歸納小結(jié)。

作業(yè)布置：在我搜集整理的“案例集”中，選出幾個(gè)典型案例作為課后作業(yè)。

六、教學(xué)反思

本課題的教學(xué)，遵循“學(xué)生為主、做中體驗(yàn)、教師引導(dǎo)、化難為易”的教學(xué)思路，通過從生活案例中明晰概念，從簡單計(jì)算中總結(jié)公式，順利突破了難點(diǎn)：通過大量的案例歸類和師生共編習(xí)題，有效鞏固了重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了“做、教、學(xué)”三者的有機(jī)統(tǒng)一，取得了比較良好的效果。不足之處是，沒有考慮到學(xué)生生活閱歷較簡單，列舉的生活案例范圍很有限。課前應(yīng)該要求學(xué)生做適當(dāng)?shù)念A(yù)習(xí)和資料準(zhǔn)備。

第三篇：《財(cái)務(wù)管理學(xué)》貨幣的時(shí)間價(jià)值分析小組報(bào)告

《財(cái)務(wù)管理學(xué)》小組報(bào)告

本次研討：貨幣的時(shí)間價(jià)值分析，退休計(jì)劃有限公司

貨幣的時(shí)間價(jià)值就是指當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，現(xiàn)在的一單位貨幣與未來的一單位貨幣的購買力之所以不同，是因?yàn)橐?jié)省現(xiàn)在的一單位貨幣不消費(fèi)而改在未來消費(fèi)，則在未來消費(fèi)時(shí)必須有大于一單位的貨幣可供消費(fèi)，作為彌補(bǔ)延遲消費(fèi)的貼水。

麥克?阿伯特是退休金計(jì)劃公司的總裁，負(fù)責(zé)約翰?喬丹的退休金規(guī)劃。他在仔細(xì)了解后他們的資料，包括退休目標(biāo)，現(xiàn)在花銷的情況，發(fā)現(xiàn)目前需每年花費(fèi) 50000 美元來維持現(xiàn)有的生活水平，預(yù)計(jì)退休后１年生活費(fèi)按現(xiàn)在的購買力將要達(dá)到 60000 美元。目前約翰的年收入為 90000 美元。預(yù)計(jì)可以活到 85 歲。目前他們的財(cái)產(chǎn)表上主要有，投資始于 10 年前Morgan Stanley 有價(jià)證券的，公司的 401（k）計(jì)劃，這項(xiàng)延期補(bǔ)償計(jì)劃要求約翰拿出稅前工資的 15%，公司另出其中的 3%，預(yù)計(jì)每年的交存額為 9000 美元，投資的預(yù)期回報(bào)率為 8%。另外這對夫婦都擁有Morgan Stanley 有價(jià)證券的個(gè)人退休帳戶，這些錢用來投資到他們退休時(shí)到期無息票債券，該債券的到期收益率為 8%。在 65 歲時(shí)約翰將每年從社會(huì)保障福利中得到

22000 美元，瑪麗由于其丈夫的收入記錄也能享受社會(huì)保障福利，她每年將得到 12000 美元的福利金。

現(xiàn)在麥克已經(jīng)獲得全部所需要的信息，對他來說接下來的任務(wù)是確定喬丹夫婦能否實(shí)現(xiàn)在退休后得到相當(dāng)于目前購買力 60000 美金的年收入目標(biāo)。

在本案中：退休金計(jì)劃應(yīng)考慮到的有目標(biāo)退休年齡，期望退休后收入與開支期望壽命，計(jì)劃期間的預(yù)期通貨膨脹率，目前收入水平和資金來源，日常開支水平，負(fù)債情況等。

如果要獲得他們所需要的退休后的年收入，那么約翰夫婦退休時(shí)需要擁有的資產(chǎn)計(jì)算如下：60000*（P/A,8%,3）=154626（假定折現(xiàn)率為 8%），要達(dá)到154626元才能保證產(chǎn)生足夠的年收入，如果折現(xiàn)率從 1976 年起為６%，那么需要60000*(P/A,6%,3)=160380，才能保證產(chǎn)生足夠的年收入，討論兩者相差了5754元的資金。

從案例中我們可以知道約翰夫婦的退休收入來源主要有Morgan Stanley證券帳戶，約翰的 401（k），約翰的個(gè)人退休帳戶（IRA）瑪麗的個(gè)人退休帳戶（IRA）以及約翰夫婦在65歲退休后時(shí)每年從社會(huì)保障福利獲得的22000元和12000元。

401K計(jì)劃也稱為401K條款，是指美國1978年《國內(nèi)稅收法》第401條K項(xiàng)的規(guī)定。該條款適用于私人公司，為雇主和雇員的養(yǎng)老金存款提供稅收方面的優(yōu)惠。按該計(jì)劃，企業(yè)為員工設(shè)立專門的401K賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養(yǎng)老金賬戶，而企業(yè)一般也為員工繳納一定比例的費(fèi)用。員工自主選擇證券組合進(jìn)行

投資，收益計(jì)入個(gè)人賬戶。員工退休時(shí)，可以選擇一次性領(lǐng)取、分期領(lǐng)取和轉(zhuǎn)為存款等方式使用。

如果預(yù)期收益率為每年 8%，或者每半年收益率為 4%，那么到 1998 年７月３１日時(shí)約翰夫婦的 ABC 有價(jià)證券的價(jià)值將達(dá)到160000*（F/A,8%，3）=172800。如果每年增漲 8%，或者每半年增漲 4%，那么到 1998 年７月３１日時(shí)，約翰夫婦的個(gè)人退休帳戶（IRA）的價(jià)值將會(huì)達(dá)到33300*（F/A,8%,3）=33300*3.2464=108105.12，33300*(1+8%)3=41948.4096，如果每半年復(fù)利增漲4%，那么實(shí)際年增漲率為I=(1+R/M)M-1=（1+8%/3）3=1.09而如果每年回報(bào)率 8%，到 1998 年７月 31 號，約翰的 401（k）將達(dá)到1996年為（86000+9000）*（1+8%）=102600，1997年為(102600+9000)*(1+8%)=120528，1998年為(120528+9000)乘以(1+8%)=139890.24，當(dāng)然包括每年新增加進(jìn)去的9000元，三年之和總為363018.24元。

在不考慮生活指數(shù)的上漲，假設(shè)約翰夫婦的社會(huì)保障福利為每年支付，首筆支付為1998年 8 月1 日，持續(xù) 20 年，那么在約翰夫婦退休時(shí)，可一次性領(lǐng)取的錢為34000 乘以(P/A,8%,20)=34000乘以

9.8181=333815.4的社會(huì)保障福利（以8%的折現(xiàn)率來計(jì)算現(xiàn)值），根據(jù)約翰家族壽命為85歲，4項(xiàng)之和為911581.65，而按照購買力60000元來折算需要60000*（P/A,8%,20）=589086元，其收入和大于開支購買力，所以在8%的折現(xiàn)率下可以達(dá)成目標(biāo)，但如果在百分之6%的情況下就不能了。

還有最后討論了時(shí)下討論十分熱烈的退休延遲問題，我們都知道，有一些國家為了緩解老齡化社會(huì)問題，延長了工人的退休年齡，增加他們的就業(yè)時(shí)間，而在我國關(guān)于退休年齡問題，社會(huì)各界都很關(guān)注。目前，我國對退休年齡的問題還在進(jìn)行研究，這個(gè)問題需要綜合考慮中國人口結(jié)構(gòu)變化的情況、就業(yè)的情況。我們也了解到國外有一些國家在研究、討論或者已經(jīng)決定要提高退休的年齡，但同時(shí)我們也要注意到這個(gè)問題在國外也存在一定的爭議，比如最近有一些國家發(fā)生了比較大規(guī)模的游行。所以這個(gè)問題要看國家人社部在基于對中國現(xiàn)狀的考慮下再做出最后的決定。

第四篇：貨幣銀行學(xué)案例分析

案例分析題

一，分析海南發(fā)展銀行倒閉的原因及其啟示意義

海發(fā)行關(guān)閉原因：

1歷史遺留問題給海發(fā)行的經(jīng)營管理帶來沉重的債務(wù)壓力和虧損負(fù)擔(dān)。

2高息攬存使海發(fā)行背上高額的經(jīng)營成本。

3在資產(chǎn)管理方面，在短短三年又新增了大量壞賬。

4經(jīng)營管理混亂，違規(guī)違法問題嚴(yán)重。

海發(fā)行倒閉的啟示：

首先，在海發(fā)行關(guān)閉事件中，其表面原因包括經(jīng)營管理混亂、承擔(dān)接管問題信用社等，而在其背后，則是房地產(chǎn)泡沫崩潰可能導(dǎo)致金融失敗的殘酷事實(shí)，上世紀(jì)90年代，海南房地產(chǎn)市場崩盤，導(dǎo)致包括信用社在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了大量不良資產(chǎn)，海發(fā)行則不幸成為這輪房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)的“犧牲品”，在當(dāng)前房地產(chǎn)市場與金融體系關(guān)聯(lián)更加復(fù)雜的情況下，給我們帶來了更多的警示。

其次，在海發(fā)行遺留問題的背后，可以看到我國金融機(jī)構(gòu)的退出制度尚未建立起來，這在客觀上阻礙了中國金融改革深化的步伐。長期以來，我國的金融機(jī)構(gòu)退出市場，往往都是行政性關(guān)閉，或者是關(guān)閉后走向行政性主導(dǎo)的破產(chǎn)，因此往往被人戲稱為“計(jì)劃性破產(chǎn)”。市場化破產(chǎn)機(jī)制的缺位，使金融運(yùn)行的規(guī)范化、程序化、市場化都難以完全建立起來。

再者，海發(fā)行關(guān)閉的直接原因，是儲(chǔ)戶因?yàn)榭只乓鸬臄D兌所造成的。擠兌的發(fā)生往往有兩方面原因，一是由于信息不對稱，儲(chǔ)戶在缺乏銀行的信息，二是由于存款缺乏安全保障，導(dǎo)致儲(chǔ)戶信息喪失，其中的教訓(xùn)，一是要求金融機(jī)構(gòu)不斷提高運(yùn)作規(guī)范性和透明度，使公眾能夠充分了解內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，二是要求盡快建立起我國的存款保障機(jī)制，成為挽救儲(chǔ)戶信心的“最終安全網(wǎng)”。

最后，無論金融發(fā)展到什么程度，都必須努力建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的防火墻，除了海發(fā)行以外，美國次貸危機(jī)同樣使我們看到，金融巨頭內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)失控，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積累和爆發(fā)，對混業(yè)經(jīng)營形成的金融控股集團(tuán)，既要有一道“風(fēng)險(xiǎn)防火墻”，強(qiáng)調(diào)講異業(yè)風(fēng)險(xiǎn)限制在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散和蔓延，又要有一道“咨詢隔離墻”，要求禁止或限制跨部門、跨領(lǐng)域的信息傳遞，借以防止濫用信息和內(nèi)部交易行為的發(fā)生，在當(dāng)前加快金融混業(yè)經(jīng)營的大趨勢下，這就需要政府不斷完善監(jiān)管，真正成為金融市場制度創(chuàng)新的“守夜人”

二，分析巴林銀行倒閉的原因及其啟示意義

巴林銀行倒閉原因：

1，巴林銀行內(nèi)部管理不善，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制：里森既是清算部負(fù)責(zé)人，又是交易部負(fù)責(zé)人，身兼兩職，說明巴林銀行內(nèi)部管理極不嚴(yán)謹(jǐn)。同時(shí)巴林銀行也沒有風(fēng)險(xiǎn)控制檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)對其交易進(jìn)行審計(jì)。巴林銀行在管理上的問題有四個(gè)：①銀行內(nèi)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的職責(zé)必須明確并明示；②利益沖突業(yè)務(wù)的隔離是內(nèi)部控制有效性必不可少的環(huán)節(jié)；③必須建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以應(yīng)對可能的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；④內(nèi)部審計(jì)或稽核部門應(yīng)迅速將查悉的內(nèi)部控制漏洞，報(bào)告最高管理層和審計(jì)委員會(huì)，后者應(yīng)盡快采取措施解決上述問題。

2，新加坡國際金融交易所存在監(jiān)管漏洞。

3，過度從事期貨投機(jī)交易。

4，濫用金融衍生產(chǎn)品。

5，道德問題。

總之，巴林銀行的倒閉看起來像是因?yàn)閭€(gè)人的越權(quán)行為所致，實(shí)際不然，反映出現(xiàn)代跨國銀行管理和內(nèi)部控制體制的缺陷。巴林銀行的管理層可謂在各個(gè)層面，各個(gè)步驟都有實(shí)質(zhì)現(xiàn)象，外部審計(jì)師和監(jiān)管者對此也負(fù)有不可推卸的責(zé)任。巴林銀行倒閉的原因并不在于衍生業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，而主要在于業(yè)務(wù)人員的行為超出了管理層的控制范圍。

巴林銀行倒閉的啟示：

通過巴林銀行倒閉事件，我們應(yīng)當(dāng)更加充分認(rèn)識到金融衍生工具巨大利潤后面的風(fēng)險(xiǎn)。

1，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理。

2，合理運(yùn)用衍生工具，建立風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

3，擴(kuò)大銀行資本，進(jìn)行多方位經(jīng)營。

4，加強(qiáng)監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)的高負(fù)債特點(diǎn)要求對其進(jìn)行有效監(jiān)管；市場失靈的存在要求政府當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。

5，以前在同一國家內(nèi)以同一實(shí)體經(jīng)營的業(yè)務(wù)現(xiàn)在可以在多個(gè)金融中心以不同法律實(shí)體的形式，意味著以前僅受一國監(jiān)管機(jī)構(gòu)管轄的業(yè)務(wù)現(xiàn)在必須由多個(gè)監(jiān)管當(dāng)局聯(lián)合管轄。

6，銀行交易業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展使銀行的利潤來源日益多元化，同時(shí)也改變了銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)來源日益多元化。7，金融產(chǎn)品創(chuàng)新和信息技術(shù)的飛速發(fā)展使銀行內(nèi)舞弊和欺詐行為變得更加隱蔽和快捷，造成的損失也更大。

第五篇：貨幣銀行學(xué)案例分析

案例分析

（1）什么是名義利率、實(shí)際利率和負(fù)利率； 答：名義利率：是央行或其它提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的未調(diào)整通貨膨脹因素的利率，即利息（報(bào)酬）的貨幣額與本金的貨幣額的比率。即指包括補(bǔ)償通貨膨脹（包括通貨緊縮）風(fēng)險(xiǎn)的利率。

實(shí)際利率：是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。

負(fù)利率：是指在某些經(jīng)濟(jì)情況下，存款利率（常指一年期定期存款的利率）小于同期CPI的上漲幅度。這時(shí)居民的銀行存款隨著時(shí)間的推移，購買力逐漸降低?？雌饋砭秃孟裨凇翱s水”一樣，故被形象的稱為負(fù)利率。

（2）如何評價(jià)負(fù)利率在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的作用？

答：①負(fù)債讓公積金變成“活錢”；

②房貸變身“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”；

③適度負(fù)債“借雞生蛋”；

④存在銀行的錢所得的利息趕不上錢貶值的速度；

⑤負(fù)利率的惡果不僅導(dǎo)致人民幣貶值、投資過熱等一系列問題，客觀上也造成了國內(nèi)銀行永遠(yuǎn)難以學(xué)會(huì)真正的經(jīng)營；

⑥負(fù)利率是一種赤裸裸的財(cái)富掠奪。所謂負(fù)利率，是指通貨膨脹的速度即CPI漲幅超過一年定期存款利率，長期負(fù)利率，不僅市場資源會(huì)發(fā)生扭曲，容易造成資產(chǎn)價(jià)格泡沫騰飛，為經(jīng)濟(jì)危機(jī)埋下隱患，對存款居民而言，負(fù)利率更是一種財(cái)富掠奪。

（3）解決負(fù)利率的辦法由哪些？

答：①不對稱性信息；

②增加投資渠道；

③調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；

④完善我國的金融；

⑤加快利率市場化改革進(jìn)度，擴(kuò)大商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)上限；

⑥加強(qiáng)社會(huì)保障體系建設(shè)。

（4）什么是正確的負(fù)債觀？

答：適度負(fù)債未嘗不是一種不錯(cuò)的理財(cái)渠道，但融資有成本，一旦還款能力跟不上，倉促變現(xiàn)往往導(dǎo)致?lián)p失，增強(qiáng)對負(fù)債的責(zé)任感，量力而行。