第一篇：主題投資投研體系

主題投資投研體系

1、根據(jù)主題庫(kù)，投資顧問(wèn)平均分配各類(lèi)主題，平均每人負(fù)責(zé)66個(gè)主題的跟蹤研究

2、依據(jù)總部蔚藍(lán)主題組合，蔚藍(lán)組合提示主題投資機(jī)會(huì)時(shí)，所負(fù)責(zé)該主題的投資顧問(wèn)，須提請(qǐng)營(yíng)業(yè)部投顧團(tuán)隊(duì)，對(duì)主題投資價(jià)值予以討論，明確是否參與

3、當(dāng)投資顧問(wèn)通過(guò)自身研究，認(rèn)為所負(fù)責(zé)跟蹤主題有機(jī)會(huì)時(shí)，可提請(qǐng)營(yíng)業(yè)部投顧團(tuán)隊(duì)進(jìn)行討論，明確該主題投資價(jià)值，及參與程度

4、當(dāng)某一類(lèi)主題市場(chǎng)出現(xiàn)整體機(jī)會(huì)時(shí)，負(fù)責(zé)該主題的投資顧問(wèn)，應(yīng)提請(qǐng)投顧團(tuán)隊(duì)進(jìn)行主題投資價(jià)值討論，明確參與與否

5、負(fù)責(zé)跟蹤各主題的投資顧問(wèn)，應(yīng)即使更新主題庫(kù)標(biāo)的股，比如有新股上市，該新股是否可以納入某一類(lèi)主題，應(yīng)作及時(shí)更新

6、營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)，應(yīng)定期（一個(gè)季度）對(duì)主題庫(kù)投資標(biāo)的進(jìn)行評(píng)價(jià)，分為主題所涵蓋個(gè)股的主題特性，主題受益程度，主題投資標(biāo)的的參與程度

7、對(duì)于市場(chǎng)新出現(xiàn)的主題投資類(lèi)型，投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)及時(shí)將該主題納入跟蹤范圍，予以跟蹤研究，與此同時(shí)，并明確當(dāng)前主題的參與機(jī)會(huì)

8、投資顧問(wèn)應(yīng)于每周五對(duì)各自所負(fù)責(zé)主題的未來(lái)機(jī)會(huì)，予以檢視討論，增加前瞻性研究思維

9、投資顧問(wèn)應(yīng)于每個(gè)季度對(duì)主題庫(kù)投資標(biāo)的進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，前瞻性對(duì)提出未來(lái)或有可能出現(xiàn)的新主題投資機(jī)會(huì)，每人不低于三個(gè)

10、建立月度核心主題庫(kù)，由每位投資顧問(wèn)提出對(duì)各自所負(fù)責(zé)的主題，在未來(lái)一個(gè)月內(nèi)可能出現(xiàn)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，提出入選當(dāng)月核心主題庫(kù)，每人不低于三個(gè)，核心主題入選必須達(dá)成全體投資顧問(wèn)的同意方可入選。若當(dāng)月所提出核心主題庫(kù)出現(xiàn)機(jī)會(huì)，同比滬深300漲幅超過(guò)10%者，獎(jiǎng)勵(lì)100元

第二篇：股權(quán)投資投后管理制度

第一章 總則

第一條 本辦法所稱(chēng)項(xiàng)目公司，是指簽訂正式投資協(xié)議，并已完成劃款、工商變更登記等工作，正式進(jìn)入投后管理期并經(jīng)公司授權(quán)由項(xiàng)目投資中心負(fù)責(zé)管理的公司。

第二條 投資后管理

投資后管理（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：投后管理），是指對(duì)項(xiàng)目公司及影響風(fēng)險(xiǎn)控制的有關(guān)因素進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控和分析，提供增值服務(wù)，處理突發(fā)重大事件的管理過(guò)程。包括投后監(jiān)督管理、管理咨詢、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及退出。

第三條 投后管理負(fù)責(zé)人

1、由項(xiàng)目投資總監(jiān)指定具體投后經(jīng)理，負(fù)責(zé)所投項(xiàng)目公司的投后管理業(yè)務(wù)。

2、投后經(jīng)理在具體的投后管理中，可根據(jù)具體工作需要，申請(qǐng)獲得咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等的支持。

第四條 投后管理內(nèi)容

1、監(jiān)督管理 ① 風(fēng)險(xiǎn)管理

② 執(zhí)行投資合同中約定的權(quán)利； ③ 出席項(xiàng)目公司董事會(huì)議。

2、管理咨詢---增值服務(wù)

① 協(xié)助項(xiàng)目公司招聘和解雇關(guān)鍵管理人員； ② 對(duì)項(xiàng)目公司的日常運(yùn)作管理提供咨詢與建議；

③ 對(duì)項(xiàng)目公司的發(fā)展戰(zhàn)略提供咨詢與建議，并協(xié)助其完成；

④ 協(xié)助項(xiàng)目公司與關(guān)鍵的原料供應(yīng)商或產(chǎn)品顧客建立并維持穩(wěn)定的關(guān)系； ⑤ 對(duì)項(xiàng)目公司市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略提出建議； ⑥ 對(duì)項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)管理提供建議； ⑦ 為項(xiàng)目公司提供融資方案與建議。

3、投資退出設(shè)計(jì)與實(shí)施 ① 投資退出設(shè)計(jì)

根據(jù)項(xiàng)目公司發(fā)展態(tài)勢(shì)、市場(chǎng)環(huán)境變化和投資公司自身的投資策略、機(jī)會(huì)，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)、1 / 4

選擇投資退出方式，依據(jù)最有利的方式設(shè)計(jì)投資退出方案。

② 投資退出實(shí)施

a.已約定退出方式之投資退出實(shí)施。b.未約定退出方式之投資退出實(shí)施。

第二章 對(duì)接協(xié)調(diào)會(huì)

第五條 投資完成，投資總監(jiān)負(fù)責(zé)組織召開(kāi)項(xiàng)目公司和投后管理對(duì)接會(huì)，參加人員為投后管理經(jīng)理和項(xiàng)目公司的高級(jí)管理人員，對(duì)接會(huì)上主要有以下兩項(xiàng)內(nèi)容：

1、闡述投資理念和投后管理的基本要求；

2、明確項(xiàng)目公司總經(jīng)理助理、行政部門(mén)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人（財(cái)務(wù)總監(jiān)）等人員作為日常對(duì)接人，建立日常對(duì)接的長(zhǎng)效機(jī)制。

第三章 日常性管理

第六條 財(cái)務(wù)信息收集

1、投后管理部門(mén)定期收集匯總項(xiàng)目公司月報(bào)、季度財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告。月、季度報(bào)告應(yīng)在月度、季度結(jié)束后的15天內(nèi)完成收集，報(bào)告應(yīng)在結(jié)束后的30天內(nèi)完成收集，報(bào)告以紙質(zhì)版（需加蓋公章）+電子版進(jìn)行匯總。

2、投后管理部門(mén)對(duì)財(cái)報(bào)進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，根據(jù)實(shí)際情況編寫(xiě)分析報(bào)告，提出改進(jìn)建議。

3、如財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大變異，應(yīng)及時(shí)向投資總監(jiān)匯報(bào)并商討提出處理對(duì)策。第七條 定期走訪

1、投后管理經(jīng)理每季度走訪項(xiàng)目一次，并向投資總監(jiān)書(shū)面匯報(bào)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃執(zhí)行情況以及書(shū)面形式訪談紀(jì)要。

2、投后管理經(jīng)理應(yīng)拜訪項(xiàng)目公司研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、財(cái)務(wù)等負(fù)責(zé)人，直接掌握獲取第一手生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及市場(chǎng)等信息；對(duì)于中早期項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)積極參加項(xiàng)目公司的重要工作會(huì)議、產(chǎn)品推介或訂貨會(huì)等。

第八條 突發(fā)或重大事項(xiàng)變異處理

如項(xiàng)目公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生重大突發(fā)事項(xiàng)或投資協(xié)議履行發(fā)生重大違約，投后經(jīng)理應(yīng)立即向投資總監(jiān)報(bào)告，提出妥善處理對(duì)策，經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)審核同意后執(zhí)行。

如發(fā)生以下情況，視為重大突發(fā)事項(xiàng)和重大違約：

1、項(xiàng)目公司不能按照合同履行或投資資金未按合同約定使用的；

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2、項(xiàng)目公司單項(xiàng)投資虧損超過(guò)100萬(wàn)元(含100萬(wàn)元)或雖不足100萬(wàn)元但投資虧損額達(dá)到賬面投資額20％以上的；未能按照合同完成預(yù)定利潤(rùn)目標(biāo)的60%以上的；

3、對(duì)投資額、資金來(lái)源及構(gòu)成進(jìn)行重大調(diào)整，致使項(xiàng)目公司負(fù)債過(guò)高，超出項(xiàng)目公司經(jīng)濟(jì)承受能力的；導(dǎo)致銀行到期資金不能歸還的；

4、參、控股股權(quán)比例發(fā)生重大變化，導(dǎo)致控制權(quán)轉(zhuǎn)移的；

5、項(xiàng)目公司嚴(yán)重違約，出現(xiàn)損害投資人利益的。第九條 項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)分析

投后管理部門(mén)每年一次對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行國(guó)家政策變化、行業(yè)趨勢(shì)變化、競(jìng)爭(zhēng)格局變化研究，重點(diǎn)分析市場(chǎng)、技術(shù)變化和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手變化對(duì)項(xiàng)目公司產(chǎn)生的重大影響，與投資總監(jiān)共同探討解決方案然后反饋給項(xiàng)目公司。

第十條 項(xiàng)目總體運(yùn)行狀況評(píng)估

投后管理經(jīng)理于項(xiàng)目投資完成后滿6個(gè)月對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行總體運(yùn)行評(píng)估，對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行實(shí)際結(jié)果與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)行對(duì)比分析，找出偏離原因；此后每年一次，出具書(shū)面的評(píng)估報(bào)告，并提出調(diào)整公司投資戰(zhàn)略的建議方案上報(bào)投資總監(jiān)。如出現(xiàn)重大變異，可即時(shí)上報(bào)公司最高層進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

項(xiàng)目總體運(yùn)行評(píng)估基本指標(biāo)應(yīng)包括：

1、對(duì)項(xiàng)目可行性研究論證、決策、實(shí)施和運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行全面回顧；

2、對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)效益、技術(shù)和能力、項(xiàng)目管理等方面進(jìn)行分析評(píng)價(jià)；

3、對(duì)項(xiàng)目存在問(wèn)題提出改進(jìn)意見(jiàn)和責(zé)任追究建議；

第四章 決策性管理

第十一條 公司派出董事、監(jiān)事代表公司出席項(xiàng)目公司董事會(huì)、股東會(huì)或監(jiān)事會(huì)，聽(tīng)取審查項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)報(bào)告并行使權(quán)力參與項(xiàng)目公司的決策管理，具體由投后管理部門(mén)負(fù)責(zé)安排，要求項(xiàng)目公司提前通知會(huì)議時(shí)間地點(diǎn)并提交相關(guān)會(huì)議資料。

相關(guān)資料由投后管理部門(mén)牽頭對(duì)會(huì)議資料進(jìn)行討論，所有涉及要行使表決權(quán)的議案，都要經(jīng)過(guò)投資總監(jiān)審查決定；重大事項(xiàng)要提交合伙人會(huì)議（項(xiàng)目投資決策委員會(huì)）決定，出席會(huì)議必須按照會(huì)議精神履行投票決定權(quán)。

第十二條 董事不方便參與，可指定投資總監(jiān)或投后經(jīng)理列席參加，代表本公司立場(chǎng)表達(dá)意見(jiàn)提出建議并按照公司會(huì)議精神行使投票權(quán)，所有與會(huì)人員應(yīng)及時(shí)將相關(guān)會(huì)議情況向投資總監(jiān)報(bào)告，所有會(huì)議資料應(yīng)留存投后管理部門(mén)歸檔備查。

第五章 增值服務(wù)

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第十三條 投后管理經(jīng)理應(yīng)及時(shí)了解項(xiàng)目公司對(duì)增值服務(wù)的需求，并及時(shí)提交給公司。需管理層面出面跟項(xiàng)目公司高管溝通提供增值服務(wù)，投后管理經(jīng)理應(yīng)做好各種對(duì)接和準(zhǔn)備工作。

第十四條 投后管理經(jīng)理應(yīng)當(dāng)積極參與推動(dòng)項(xiàng)目公司規(guī)范化工作以及再融資工作；每年須針對(duì)項(xiàng)目公司的具體情況提出有針對(duì)性的書(shū)面管理建議，作為對(duì)所負(fù)責(zé)項(xiàng)目公司提供增值服務(wù)的重要內(nèi)容。

第十五條 建立雙方高層相互溝通的長(zhǎng)效機(jī)制，以項(xiàng)目公司核心高管定期來(lái)公司或不定期電話溝通等形式進(jìn)行。

第六章 檔案管理

第十六條 投后管理所形成的所有文檔均抄報(bào)或提交投后中心，投后管理部門(mén)對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目建立獨(dú)立檔案并妥善保管，便于公司或部門(mén)隨時(shí)查閱、跟蹤管理和評(píng)估。

第七章 分級(jí)管理

第十七條 為節(jié)省人力實(shí)現(xiàn)有限資源的最優(yōu)化配置，將項(xiàng)目公司分為A類(lèi)（重點(diǎn)關(guān)注）和B類(lèi)（一般關(guān)注）。特殊情況下，項(xiàng)目發(fā)生嚴(yán)重突發(fā)事項(xiàng)或重大違約程度，可召開(kāi)會(huì)議討論將項(xiàng)目公司列入A類(lèi)，A類(lèi)項(xiàng)目公司投后管理采取個(gè)案?jìng)€(gè)議的模式討論確定；B類(lèi)項(xiàng)目公司采取2-4章規(guī)定。

第八章 投后管理部門(mén)匯報(bào)

第十八條 投后管理部門(mén)每月組織召開(kāi)投后管理運(yùn)營(yíng)分析會(huì)，編制經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告，次月20日匯報(bào)，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)包括項(xiàng)目投資總體情況、各項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)情況等內(nèi)容。

第九章 附則

第十九條 本辦法由項(xiàng)目投資中心負(fù)責(zé)解釋。第二十條 本辦法自審批通過(guò)之日起實(shí)施。

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第三篇：創(chuàng)投2014投資工作總結(jié)

河北融投創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2014投資工作總結(jié)

一、2014年投資總體完成情況

（一）2014年投資的總體完成情況

2014年, 河北融投創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“創(chuàng)投公司”）進(jìn)行股權(quán)投資項(xiàng)目（實(shí)體企業(yè)）共計(jì)4家，分別是：滄州四星玻璃股份有限公司、河北新寶豐電線電纜有限公司、河北鎧朗新型材料科技有限公司及阿克塞海源礦業(yè)。同時(shí)，創(chuàng)投公司在2014年還投資了4家有限合伙企業(yè)，分別是石家莊創(chuàng)諾通投資中心、石家莊創(chuàng)泰投資中心、石家莊創(chuàng)科投資中心及石家莊泰鼎投資中心（泰鼎項(xiàng)目已于2014年10月份退出）。上述股權(quán)投資總額72626.09萬(wàn)元。

（二）結(jié)構(gòu)分析

在創(chuàng)投公司2014年所投資項(xiàng)目中，全部為股權(quán)投資，主業(yè)投資占比100%，其中新開(kāi)工項(xiàng)目有一家，占比12.5%，其余均為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的企業(yè)。上述投資項(xiàng)目包括擬上市企業(yè)、建設(shè)期的公司、正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的企業(yè)以及基金項(xiàng)目公司，不同類(lèi)別的目標(biāo)項(xiàng)目，不僅分散了投資風(fēng)險(xiǎn)，也極大豐富了公司的投資結(jié)構(gòu)。

在投資的8個(gè)項(xiàng)目中，滄州四星正處于上市輔導(dǎo)期，該公司按照項(xiàng)目上市時(shí)間計(jì)劃，按部就班推進(jìn)各項(xiàng)工作；海源礦業(yè)處于工程建設(shè)期，該公司也在按照工程計(jì)劃持續(xù)開(kāi)展工作；新寶豐為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作基本正常；創(chuàng)諾通投資中心、創(chuàng)泰投資中心及創(chuàng)科投資中心均運(yùn)轉(zhuǎn)正常，按照預(yù)期計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)各項(xiàng)工作；鎧朗公司總體工作進(jìn)度較慢，與投資預(yù)期相比均有不同程度的滯后，創(chuàng)投公司對(duì)該企業(yè)已重點(diǎn)關(guān)注、及時(shí)了解最新情況。1.擬上市項(xiàng)目情況

四星玻璃正在積極運(yùn)作創(chuàng)業(yè)板上市工作的計(jì)劃，目前該項(xiàng)工作具體進(jìn)度計(jì)劃：

（1）服務(wù)機(jī)構(gòu)。公司分別與國(guó)開(kāi)證券有限公司、北京瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、北京國(guó)浩律師事務(wù)所、北京龍?jiān)粗遣┵Y產(chǎn)評(píng)估公司等中介機(jī)構(gòu)簽署了中介服務(wù)協(xié)議。（2）最新工作進(jìn)度及安排

2014年12月27日，與國(guó)開(kāi)證券簽訂上市輔導(dǎo)協(xié)議已在河北省證監(jiān)局進(jìn)行備案。預(yù)計(jì)2015年9月，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交完整的IPO上市材料，2016年6月IPO審核通過(guò)，2017年初發(fā)行。

2.建設(shè)期企業(yè)情況

海源礦業(yè)成立于2011年10月18日，公司以新疆阿爾金山豐富的鐵礦石資源為依托，建設(shè)以選礦加工及冶煉為主業(yè)，兼顧相關(guān)產(chǎn)業(yè)的綜合性礦業(yè)企業(yè)。為配合公司選礦廠及其配套項(xiàng)目的建設(shè)，目前已架設(shè)了60.2km的35kv輸變電線路、15.14km的地埋管道引水工程以及50萬(wàn)m3的蓄水池工程等相關(guān)配套項(xiàng)目。

海源礦業(yè)有限公司2011年底收購(gòu)德惠礦業(yè)公司年處理鐵礦石300萬(wàn)噸選礦廠，于2012年初投資約4億元，建設(shè)年處理鐵礦石400萬(wàn)噸，生產(chǎn)鐵精粉250萬(wàn)噸選礦廠。新建選礦廠分兩條生產(chǎn)線,第一條日處理7000噸的生產(chǎn)線已建成投產(chǎn),第二條日處理9000噸的生產(chǎn)線預(yù)計(jì)2015年年初投產(chǎn)。

3.正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目情況

新寶豐項(xiàng)目為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段或趨于正常生產(chǎn)階段，2014年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，未偏離投資預(yù)期。4.投資中心項(xiàng)目情況 創(chuàng)諾通投資中心、創(chuàng)泰投資中心及創(chuàng)科投資中心均運(yùn)轉(zhuǎn)正常，按照預(yù)期計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)各項(xiàng)工作。其中創(chuàng)投公司對(duì)創(chuàng)諾通投資2.6億元人民幣（出資占比89.66%）、對(duì)創(chuàng)泰投資3.1億元人民幣（出資占比91.18%）、對(duì)創(chuàng)科投資1億元人民幣（出資占比76.92%），現(xiàn)階段上述項(xiàng)目情況良好，均未偏離投資預(yù)期。5.與投資預(yù)期相比滯后項(xiàng)目情況

鎧朗公司因?yàn)樯a(chǎn)技術(shù)和銷(xiāo)售市場(chǎng)的制約，產(chǎn)量和銷(xiāo)量遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期，現(xiàn)階段流動(dòng)資金匱乏，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)異常困難。鎧朗公司項(xiàng)目進(jìn)度已滯后，存在較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，公司已經(jīng)對(duì)該項(xiàng)目提示預(yù)警，需要進(jìn)行論證，決定最終是否實(shí)施退出流程。

（三）所在行業(yè)分析

1.滄州四星玻璃股份有限公司 藥品屬于特殊的商品，作為包裝材料的藥用玻璃都要直接接觸藥品，玻璃中的有些成份可能被所接觸的藥品溶出或造成成份的相互遷移，也可能被藥液長(zhǎng)期浸泡、侵蝕造成脫片，直接影響藥品質(zhì)量或影響劑量。因此，藥用玻璃的性能和質(zhì)量直接影響著藥品的質(zhì)量，作為藥用玻璃最重要的指標(biāo)是化學(xué)穩(wěn)定性，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的低硼硅玻璃化學(xué)性能，特別是耐堿性能明顯地低于國(guó)際中性玻璃。

藥用5.0中性玻璃即通常所稱(chēng)的I類(lèi)玻璃以其良好的材質(zhì)、性能，特別是優(yōu)異的化學(xué)穩(wěn)定性和熱穩(wěn)定性在藥品包裝領(lǐng)域得到大量的應(yīng)用。目前，國(guó)際上除我國(guó)和印度等幾個(gè)少數(shù)國(guó)家未完全采用以外，國(guó)際中性玻璃已經(jīng)得到國(guó)際醫(yī)藥包裝市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。

目前，國(guó)際上有三家公司對(duì)這種中性玻璃的生產(chǎn)進(jìn)行著技術(shù)壟斷，一是德國(guó)肖特，二是美國(guó)肯堡（現(xiàn)被肖特收購(gòu)），三是日本的NEG，此三家?guī)缀蹩刂浦虻氖褂昧?。發(fā)達(dá)國(guó)家的生產(chǎn)方式是純氧燃燒加電助熔，中國(guó)在生產(chǎn)這種玻璃遇到了兩個(gè)難題：一是技術(shù)難度大，二是使用火焰加電助熔的生產(chǎn)方式時(shí)能源成本過(guò)高。

四星玻璃于2006年3月致力于“全電熔緯洛法”技術(shù)的開(kāi)發(fā)，于2006年12月成功建成全世界首座緯洛法全電熔窯爐，并于2008年底成功研發(fā)出具有國(guó)際一流水平的一級(jí)耐水中性硼硅藥用玻璃管，工藝、技術(shù)等已定型，并且能穩(wěn)定可靠達(dá)產(chǎn)。四星玻璃研發(fā)的全電熔爐技術(shù)是填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白和國(guó)際領(lǐng)先的自主創(chuàng)新的技術(shù)，取得國(guó)家發(fā)明專(zhuān)利一項(xiàng)。全電熔爐技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)在于解決了窯爐系統(tǒng)設(shè)計(jì)難、自動(dòng)化程度要求高、配方難、玻璃澄清難和工藝控制難等難題，又因完全用電，是一種能耗低、節(jié)能綠色環(huán)保的熔化方式，是具有較高經(jīng)濟(jì)效益的新項(xiàng)目，市場(chǎng)前景和空間非常廣闊。

四星玻璃二期工程即是上述工藝技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，目前車(chē)間處在試生產(chǎn)階段，2015年年初有部分生產(chǎn)線已經(jīng)進(jìn)入正式的批量生產(chǎn)，具體情況待進(jìn)一步觀察。2.新寶豐電線電纜有限公司

電線電纜廣泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域，占據(jù)著中國(guó)電工行業(yè)四分之一的產(chǎn)值，是機(jī)械工業(yè)中僅次于汽車(chē)行業(yè)的第二大產(chǎn)業(yè)。主要用于各種工程電力傳輸，如國(guó)家各大電網(wǎng)及供電公司電力傳輸、機(jī)場(chǎng)建設(shè)、鐵路建設(shè)、地鐵建設(shè)、熱電廠、水電廠、風(fēng)力發(fā)電廠等建設(shè)工程電力傳輸、海底輸電工程電力傳輸、中石油、中石化工程建設(shè)及大型鋼鐵公司電力傳輸?shù)取?005年為了推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國(guó)家發(fā)改委會(huì)同有關(guān)部門(mén)制定了《當(dāng)前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄》，該目錄明確規(guī)定：除了特種電纜和110kV以上超高壓電纜外，其他新建電線電纜制造項(xiàng)目均屬于限制類(lèi)，不再頒發(fā)新的生產(chǎn)許可證，這也為生產(chǎn)高壓和超高壓電力電纜的企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展機(jī)遇。

新寶豐擁有世界先進(jìn)水平的芬蘭NEXTROM公司750kV特高壓交聯(lián)電纜生產(chǎn)線（國(guó)內(nèi)最高電壓等級(jí)），填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白；該公司還引進(jìn)德國(guó)SIKORA的偏心測(cè)量?jī)x、德國(guó)西門(mén)子公司的700kV的局部放電設(shè)備、瑞士哈佛萊公司的2000kV雷電沖擊型式高壓檢測(cè)試驗(yàn)設(shè)備等，使該公司的生產(chǎn)和檢測(cè)手段達(dá)到世界一流水平。公司擁有高度為148米的立體生產(chǎn)車(chē)間一座、建筑面積約2萬(wàn)平方米，生產(chǎn)條件先進(jìn)，公司生產(chǎn)的500KV超高壓電線電纜是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)最早，截止到現(xiàn)在也是國(guó)內(nèi)唯一一家有500KV超高電纜掛網(wǎng)運(yùn)行業(yè)績(jī)的廠家，產(chǎn)品技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。河北新寶豐電線電纜有限公司被國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家科委等4部委評(píng)為國(guó)家級(jí)“高新技術(shù)企業(yè)”，多次得到國(guó)家財(cái)政資金支持（科技成果轉(zhuǎn)換基金）。近年來(lái)，由于我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)加快、超高壓工程相繼投入建設(shè)，以及國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)對(duì)高壓、超高壓電纜的需求量越來(lái)越大，這為生產(chǎn)高壓和超高壓電力電纜的企業(yè)創(chuàng)造了巨大市場(chǎng)。3.凱朗新型材料科技有限公司

目前全球的膜格局表現(xiàn)在三個(gè)層面，一是以美國(guó)為代表的依托技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在材料工藝、產(chǎn)品性能與應(yīng)用方面遙遙領(lǐng)先，二是印度、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)依托生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)能、價(jià)格及市場(chǎng)上占有較大份額。三是中國(guó)大陸地區(qū)絕大部分功能性薄膜產(chǎn)業(yè)仍處于空白或?qū)㈤_(kāi)始起步建設(shè)階段，因此具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。?guó)家十二五發(fā)展規(guī)劃出臺(tái)，新能源新材料及節(jié)能環(huán)保成為國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，被列入新材料“十二五”重點(diǎn)扶持專(zhuān)項(xiàng)工程。河北省將新材料產(chǎn)業(yè)確定為八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一加以重點(diǎn)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整為新材料產(chǎn)業(yè)提供了重要發(fā)展機(jī)遇。鎧朗公司擁有資深專(zhuān)家為主的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和一流研發(fā)設(shè)備，先后與中科院、北京航空航天大學(xué)、華東理工大學(xué)中德先進(jìn)材料研發(fā)中心、河北大學(xué)、西南核物理研究院等國(guó)內(nèi)知名科研院所建立了長(zhǎng)期的合作關(guān)系，共同開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)。目前已獲發(fā)明專(zhuān)利3項(xiàng)，科研成果轉(zhuǎn)化新產(chǎn)品8項(xiàng)，省級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)品8個(gè)。與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化研究院共建功能膜新材料綜合標(biāo)準(zhǔn)化研究基地，引領(lǐng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

同時(shí)，功能性薄膜產(chǎn)業(yè)技術(shù)壁壘較高，涉及光學(xué)工程、高分子材料、微納米精密機(jī)械加工、精密涂布等學(xué)科，我國(guó)在技術(shù)和設(shè)備方面與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在較大差距，國(guó)內(nèi)企業(yè)尤其北方行業(yè)企業(yè)在規(guī)模、技術(shù)等方面未形成突出優(yōu)勢(shì)。鎧朗公司擁有目前世界上最先進(jìn)的由意大利、日本和臺(tái)灣進(jìn)口的專(zhuān)業(yè)機(jī)器設(shè)備，從硬件設(shè)施的配備到軟件的支持，是當(dāng)今世界薄膜制造行業(yè)為數(shù)不多的尖端公司。目前年產(chǎn)13600萬(wàn)平米宇航科技磁控濺射納米節(jié)能窗膜系列產(chǎn)品項(xiàng)目引進(jìn)的PVA涂布型薄膜涂布機(jī)和真空鍍鋁機(jī)機(jī)在中國(guó)地區(qū)屬首次引進(jìn)，填補(bǔ)了我國(guó)相關(guān)行業(yè)的空白。但是，就目前鎧朗公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)看，如何將上述技術(shù)優(yōu)勢(shì)和設(shè)備優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為真正的生產(chǎn)力，還需時(shí)日。

4.阿克塞海源礦業(yè)

金屬礦石資源屬于不可再生資源，其產(chǎn)品經(jīng)過(guò)加工或再加工在建筑、機(jī)械、能源、軍事、交通、電子等幾乎所有行業(yè)都有大量應(yīng)用。鐵礦石是國(guó)際大宗商品，戰(zhàn)略物資，屬于關(guān)系經(jīng)濟(jì)命脈一類(lèi)的資源。世界鐵礦資源集中在澳大利亞、巴西、俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦、印度、美國(guó)、加拿大、南非等國(guó)。中國(guó)作為世界上最大的鐵礦石需求國(guó)，除了本土儲(chǔ)量不足、對(duì)外依存度高之外，其每年對(duì)鐵礦石原料的需求都在不斷提高。

據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：2013年1月至7月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石4.57億噸，同比增長(zhǎng)了8%。其中，7月我國(guó)進(jìn)口鐵礦石7314萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了26.7%。在鐵礦石進(jìn)口量持續(xù)攀高的同時(shí)，價(jià)格也在上漲。數(shù)據(jù)顯示，6月下旬至8月下旬，青島港澳大利亞62.5%紐曼粉礦濕基含稅報(bào)價(jià)累計(jì)上漲了150元/噸，漲幅達(dá)到19%。2012年，我國(guó)鐵礦石的對(duì)外依存度高達(dá)近70%。鐵礦石對(duì)外依存度高，價(jià)格處在高位，也是造成鋼鐵生產(chǎn)成本居高不下、制約我國(guó)鋼鐵業(yè)可持續(xù)發(fā)展、鋼鐵業(yè)微利的重要原因。5.投資中心（基金項(xiàng)目）

投資基金項(xiàng)目，原則是在較好投資回報(bào)率的前提下，重點(diǎn)防控投資風(fēng)險(xiǎn)。前期要做好項(xiàng)目的盡職調(diào)查，中期精細(xì)化投后管理，跟蹤資金的流轉(zhuǎn)，關(guān)注每一個(gè)環(huán)節(jié)的工作是否按照約定正常進(jìn)行，同時(shí)多種渠道隨時(shí)了解實(shí)際項(xiàng)目企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況等。另外，有必要委派人員加入該項(xiàng)目的投資決策委員會(huì)，參與到基金各項(xiàng)投資事務(wù)的決策工作中，最大程度的預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)，保證投資收益的實(shí)現(xiàn)。

二、2014年投資效果分析

公司2014年進(jìn)行的股權(quán)投資項(xiàng)目大部分未偏離投資預(yù)期，項(xiàng)目的投資回報(bào)都較為可觀，穩(wěn)定的投資收益，對(duì)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)發(fā)展起到了積極的提升和促進(jìn)作用。以下是2014年股權(quán)投資項(xiàng)目收益回報(bào)情況的匯總。

（一）擬上市投資項(xiàng)目的預(yù)期收益情況

投資項(xiàng)目中，滄州四星正處于上市輔導(dǎo)期，該公司按照項(xiàng)目上市時(shí)間計(jì)劃，預(yù)計(jì)在2015年年底之前上市。

預(yù)計(jì)四星玻璃2015年年底之前上市，按照2015年四星玻璃利潤(rùn)不低于3000萬(wàn)元，總股本7200萬(wàn)股估算（根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》第五十條第三款規(guī)定：公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十以上；），每股收益為0.42元，由于目前上市公司沒(méi)有同類(lèi)企業(yè)，證監(jiān)會(huì)行業(yè)劃分也沒(méi)有同類(lèi)型的可參照板塊，故按照創(chuàng)業(yè)板平均60倍市盈率計(jì)算，每股價(jià)格為25.2元。

根據(jù)《境內(nèi)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)持部分國(guó)有股充實(shí)全國(guó)社會(huì)保障基金實(shí)施辦法》第五條規(guī)定：股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市時(shí)，按實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的10%，將上市公司部分國(guó)有股轉(zhuǎn)由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持有。那么我公司所持有的股份將全部被劃轉(zhuǎn)。為此，在四星玻璃上市申報(bào)前，我公司需將持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓價(jià)格按40倍市盈率估算，每股價(jià)格為16.8元。

公司上市前轉(zhuǎn)讓利潤(rùn)估算為：（16.8元-4元）*456.52萬(wàn)股=5843.46萬(wàn)元； 預(yù)計(jì)總收益率為：5843.46/1826.09=320%； 公司年化收益率預(yù)計(jì)為：320%/3=106.67%。

考慮到政策性因素可能影響企業(yè)的上市進(jìn)程，故按推遲兩年的收益預(yù)測(cè)： 投資五年期年化收益率為：320%/5=64%。

（二）現(xiàn)有階段投資項(xiàng)目的收益情況

2014年，預(yù)計(jì)本新投資項(xiàng)目收益完成10544.55萬(wàn)元，將分別來(lái)自新寶豐134.55萬(wàn)元、鎧朗新型材料75萬(wàn)元、創(chuàng)諾通5200萬(wàn)元、創(chuàng)泰投資3875萬(wàn)元、創(chuàng)科1250萬(wàn)元、泰鼎10萬(wàn)元等。

上述投資企業(yè)的投資收益率為：

10544.55萬(wàn)元/72626.09萬(wàn)元=14.52%。

（三）股權(quán)投資項(xiàng)目收益匯總情況

綜上所述，2014年公司股權(quán)投資企業(yè)平均收益率為：（14.52%+64%）/2=39.26% 2014年，公司投資的企業(yè)均為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)，且在行業(yè)內(nèi)業(yè)績(jī)較為突出或占有重要市場(chǎng)地位，因此平均投資收益率在14.52%為較為理想的水平。同時(shí)，公司重點(diǎn)投資的滄州四星，預(yù)計(jì)在2017年實(shí)施IPO上市計(jì)劃，公司通過(guò)持有其股份或在其上市前退出，將帶來(lái)極高的收益回報(bào)，滄州四星如果按照預(yù)期成功上市，2014年公司整體投資收益率水平還會(huì)有較大提升，估算能夠達(dá)到39.26%。

三、2014年投資監(jiān)管情況

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)于投資的新企業(yè)、新項(xiàng)目，公司重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)防控，嚴(yán)格按照風(fēng)控流程進(jìn)行操作，將投資風(fēng)險(xiǎn)從項(xiàng)目投資初期就控制到最低。1.按國(guó)家相關(guān)規(guī)定履行法定程序。

無(wú)論是對(duì)小微企業(yè)的投資或是參與設(shè)立基金項(xiàng)目，均按國(guó)家規(guī)定進(jìn)行項(xiàng)目的備案、審批及核準(zhǔn)等工作，確保資金合法使用。2.嚴(yán)格按公司內(nèi)部流程進(jìn)行操作。

嚴(yán)格按照融投控股集團(tuán)及融投創(chuàng)業(yè)投資公司規(guī)定的決策、審批流程執(zhí)行，確保投資項(xiàng)目合規(guī)。（1）業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)開(kāi)拓渠道，廣泛收集、篩選項(xiàng)目，在進(jìn)行初步調(diào)查后填寫(xiě)《項(xiàng)目概況》，經(jīng)部務(wù)會(huì)通過(guò)后，填寫(xiě)《立項(xiàng)申請(qǐng)》，經(jīng)部門(mén)分管領(lǐng)導(dǎo)、總經(jīng)理審查批準(zhǔn)后予以立項(xiàng)。（2）業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)完成盡職調(diào)查及投資方案洽談工作，撰寫(xiě)并提交《盡職調(diào)查報(bào)告》、《投資建議書(shū)》及《股權(quán)投資流程單》和投資協(xié)議法律文本。

（3）項(xiàng)目資料齊備并經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)部審查后，總經(jīng)理辦公會(huì)對(duì)具體項(xiàng)目進(jìn)行復(fù)審。參加總經(jīng)理辦公會(huì)的成員填寫(xiě)《總經(jīng)理辦公會(huì)表決意見(jiàn)表》，所議事項(xiàng)經(jīng)全體成員過(guò)半數(shù)同意后通過(guò)。（4）總經(jīng)理辦公會(huì)復(fù)審?fù)ㄟ^(guò)的項(xiàng)目由投資決策委員會(huì)會(huì)議進(jìn)行評(píng)價(jià)、審議，經(jīng)投資決策委員會(huì)三分之二以上委員同意的項(xiàng)目，由公司董事會(huì)進(jìn)行表決。（5）經(jīng)董事會(huì)決議通過(guò)的項(xiàng)目，由業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)填寫(xiě)《合同會(huì)簽單》，并履行相應(yīng)簽批手續(xù)，簽批完成后簽署投資協(xié)議法律文書(shū)。

（6）業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)需按照簽署的投資協(xié)議約定，填寫(xiě)《支付投資款通知單》，并按照簽批流程履行簽批手續(xù)。

（7）財(cái)務(wù)部收到完成簽批手續(xù)的《支付投資款通知單》后，嚴(yán)格按照約定付款時(shí)間支付相關(guān)款項(xiàng)。

（8）投資管理部按照公司業(yè)務(wù)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)管理工作，跟蹤項(xiàng)目各方面情況，出現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)應(yīng)對(duì)。

（二）項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的監(jiān)管

2014年，創(chuàng)投公司依據(jù)公司制度要求，嚴(yán)格對(duì)已投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，定期實(shí)地走訪投資的項(xiàng)目企業(yè)，考察企業(yè)股權(quán)層面的變化、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、基建工程進(jìn)度、財(cái)務(wù)指標(biāo)狀況、企業(yè)融資、對(duì)外融資情況等相關(guān)信息，出具對(duì)該企業(yè)的投后跟蹤管理報(bào)告，及時(shí)提出風(fēng)險(xiǎn)警示，為公司投資決策提供支持。1.隨時(shí)監(jiān)管投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

公司要求投資項(xiàng)目定期提供相關(guān)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，并按時(shí)到現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行走訪，以達(dá)到監(jiān)控項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)、及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（1）創(chuàng)投公司定期向項(xiàng)目企業(yè)索要以下資料：企業(yè)月報(bào)、季報(bào)、半年報(bào)及報(bào)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告、管理層報(bào)告等；其他重要資料，包括但不限于股東會(huì)決議、董事會(huì)決議、重大糾紛資料、工商登記變更資料等。

（2）創(chuàng)投公司根據(jù)相關(guān)項(xiàng)目企業(yè)的不同情況，及時(shí)安排實(shí)地走訪：對(duì)正常運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，至少每季度走訪一次；對(duì)逾期開(kāi)工、經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)較大波動(dòng)或存在其他可能影響投資收益的企業(yè)，應(yīng)至少每月走訪一次。

（3）創(chuàng)投公司在收到相關(guān)項(xiàng)目企業(yè)季度財(cái)報(bào)后，需完成項(xiàng)目企業(yè)該季度的投后分析管理報(bào)告，實(shí)事求是做出該項(xiàng)目后評(píng)價(jià)。

2.針對(duì)偏離投資預(yù)期的項(xiàng)目進(jìn)行及時(shí)預(yù)警

創(chuàng)投公司對(duì)相關(guān)項(xiàng)目企業(yè)未能如期實(shí)現(xiàn)合同約定義務(wù)或未完成預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生偏離投資預(yù)期的，包括但不限于以下情況：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)停滯一個(gè)月以上；企業(yè)涉及重大訴訟或糾紛；企業(yè)資產(chǎn)情況發(fā)生重大變化；企業(yè)發(fā)生增資、減資、解散等重大事項(xiàng)；預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)未能實(shí)現(xiàn)；影響股東權(quán)益的其他情形等，結(jié)合項(xiàng)目情況研究應(yīng)對(duì)方案，及時(shí)進(jìn)行預(yù)警，并向總經(jīng)理辦公會(huì)報(bào)告，完成經(jīng)總辦會(huì)通過(guò)的應(yīng)對(duì)方案。3.嚴(yán)重偏離投資預(yù)期的項(xiàng)目實(shí)施退出程序

對(duì)于嚴(yán)重偏離投資預(yù)期的股權(quán)投資項(xiàng)目，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)并實(shí)施退出程序。（1）創(chuàng)投公司股權(quán)投資項(xiàng)目的退出由業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)擬訂《退出方案》，報(bào)投資管理部審查，投資管理部審查通過(guò)后，報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理部。風(fēng)險(xiǎn)管理部收到《退出方案》后兩個(gè)工作日內(nèi)提交總經(jīng)理辦公會(huì)審議。

（2）經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)審議通過(guò)的《退出方案》，由風(fēng)險(xiǎn)管理部在兩個(gè)工作日內(nèi)組織召開(kāi)投資決策委員會(huì)，對(duì)《退出方案》進(jìn)行評(píng)價(jià)、審議。經(jīng)投資決策委員會(huì)三分之二以上委員同意的《退出方案》，由風(fēng)險(xiǎn)管理部聯(lián)系董事會(huì)辦公室，召開(kāi)董事會(huì)，對(duì)《退出方案》進(jìn)行決策。（3）董事會(huì)決議通過(guò)《退出方案》后，風(fēng)險(xiǎn)管理部應(yīng)及時(shí)通知業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)辦理退出手續(xù)，并及時(shí)將項(xiàng)目《退出方案》及董事會(huì)決議復(fù)印件報(bào)至控股集團(tuán)事業(yè)發(fā)展部備案。（4）總經(jīng)理辦公會(huì)、投資決策委員會(huì)、董事會(huì)未通過(guò)的《退出方案》，由風(fēng)險(xiǎn)管理部通知業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)，并由業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)及時(shí)通知擬投資企業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)管理部應(yīng)及時(shí)做好項(xiàng)目資料的整理歸檔工作。

四、2014年投資存在的問(wèn)題和有關(guān)建議

（一）投資項(xiàng)目的來(lái)源局限、匱乏，信息渠道較少。

（二）業(yè)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)有待提高。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防控措施簡(jiǎn)單，方式單一。

（四）投后管理工作力度需進(jìn)一步加強(qiáng)。河北融投創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2015年1月27日

第四篇：投行投資顧問(wèn)協(xié)議

【

】與【

】

投行投資顧問(wèn)協(xié)議

二零一

年

月

甲方(委托人)： 注冊(cè)地址：

法定代表人或負(fù)責(zé)人： 聯(lián)系人： 聯(lián)系電話： 通信地址：

乙方（受托人）： 法定代表人或負(fù)責(zé)人： 聯(lián)系人： 聯(lián)系電話： 通信地址：

鑒于：

1、甲方是依據(jù)中華人民共和國(guó)法律成立后有效存續(xù)的公司/合伙企業(yè)；

2、乙方是依據(jù)中華人民共和國(guó)法律成立后有效存續(xù)、具有專(zhuān)業(yè)投行顧問(wèn)經(jīng)驗(yàn)并擁有優(yōu)質(zhì)投融資客戶信息的xxxxxxx；

3、雙方在此確認(rèn)，本協(xié)議簽署后，乙方可指派專(zhuān)門(mén)人員配合甲方（擬投資的項(xiàng)目尋找投資資金/利用現(xiàn)有資金尋找投資項(xiàng)目）業(yè)務(wù)的開(kāi)展，收集整理投融資需求，進(jìn)行初期評(píng)估、篩選，金融資源對(duì)接、設(shè)計(jì)投融資結(jié)構(gòu)、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，進(jìn)行前期洽談及項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中的聯(lián)絡(luò)、磋商，推薦專(zhuān)業(yè)投融資服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)商。

為使得戰(zhàn)略合作關(guān)系的長(zhǎng)期、穩(wěn)定、良好，實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提升雙方在各自領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力，雙方根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定，經(jīng)協(xié)商一致，在自愿、平等、互利和誠(chéng)信原則的基礎(chǔ)上，特簽署本戰(zhàn)略合作協(xié)議以資信守。

一、乙方主要工作范圍和職責(zé)

乙方將利用掌握的相關(guān)信息及資源，在進(jìn)行內(nèi)部初步篩選后，就甲方（擬投資的項(xiàng)目尋找投資資金/利用現(xiàn)有資金尋找投資項(xiàng)目），在區(qū)域內(nèi)優(yōu)先向甲方推介符合其要求的（投資人或項(xiàng)目）。乙方的具體服務(wù)內(nèi)容包括以下方面：

1.乙方將為甲方尋找并調(diào)查潛在（投資人或項(xiàng)目），調(diào)查內(nèi)容涉及其基本信息、資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，相關(guān)調(diào)查費(fèi)用由雙方協(xié)商后另行確定；

2.乙方將根據(jù)甲方提供的和乙方自行調(diào)查掌握的甲方信息，向潛在（投資人或項(xiàng)目方）進(jìn)行合理和適當(dāng)?shù)呐叮灾跐撛冢ㄍ顿Y人或項(xiàng)目方）對(duì)甲方的了解和認(rèn)知；

3.乙方將根據(jù)甲方及（擬投資的項(xiàng)目尋找投資資金/利用現(xiàn)有資金尋找投資項(xiàng)目）的特點(diǎn)，向甲方推介（投資人或項(xiàng)目），但最終對(duì)于（投資人或項(xiàng)目）的接受或拒絕僅由甲方自行獨(dú)立作出；

4.在潛在（投資人或項(xiàng)目方）提出相關(guān)問(wèn)題或要求時(shí)，乙方將在甲方提供之信息的基礎(chǔ)上予以合理的回復(fù)，乙方認(rèn)為自己難以回復(fù)的，由甲方對(duì)潛在（投資人或項(xiàng)目方）作出回復(fù)。

二、服務(wù)方式

1、屬于上列范圍的各事項(xiàng)，甲方可在辦公時(shí)間內(nèi)，隨時(shí)與乙方聯(lián)系，甲方應(yīng)指定專(zhuān)人【

】負(fù)責(zé)與乙方聯(lián)系；

2、乙方在必要時(shí)為甲方配備相關(guān)項(xiàng)目服務(wù)小組，提供相關(guān)信息和方案；

3、雙方的合作方式包括但不限于書(shū)面、口頭方式。

三、甲方的權(quán)利與義務(wù)

1、甲方的權(quán)利

1.1 甲方有要求乙方在區(qū)域內(nèi)為其提供優(yōu)質(zhì)（投資人或項(xiàng)目）的權(quán)利； 1.2甲方擁有經(jīng)營(yíng)、決策自主權(quán)，對(duì)乙方提供的意見(jiàn)和建議，甲方自主決定是否采用。

2、甲方的義務(wù)

2.1根據(jù)互惠原則，甲方應(yīng)將其掌握的在區(qū)域內(nèi)的投融資信息也優(yōu)先提供給乙方并將真實(shí)意圖明確無(wú)誤的告知乙方,及時(shí)提供乙方所需的資料和信息,并保證所提供資料和信息的全面、真實(shí)、詳盡，無(wú)虛假、無(wú)遺漏，便于乙方開(kāi)展其他戰(zhàn)略合作，2.2必要時(shí)，乙方到甲方處開(kāi)展工作，甲方應(yīng)為乙方提供必要的工作條件及合理的時(shí)間與安排；

2.3甲方不得繞過(guò)乙方與（投資人或項(xiàng)目方）進(jìn)行任何形式的以（擬投資的項(xiàng)目尋找投資資金/利用現(xiàn)有資金尋找投資項(xiàng)目）為目的的接觸。若甲方違反本款約定與（投資人或項(xiàng)目方）簽訂協(xié)議，則仍視為乙方按本戰(zhàn)略合作協(xié)議已完成全部推介工作，甲方認(rèn)可仍應(yīng)按本協(xié)議第五條約定向乙方支付戰(zhàn)略合作推介費(fèi)用； 2.4 按本協(xié)議第五條約定的費(fèi)率和付費(fèi)方式，向乙方支付法律顧問(wèn)戰(zhàn)略合作推介服務(wù)費(fèi)用。

四、乙方的權(quán)利與義務(wù)

1、乙方的權(quán)利

1.1甲方參考乙方的意見(jiàn)和報(bào)告所作的經(jīng)營(yíng)決策，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān), 乙方對(duì)甲方上述經(jīng)營(yíng)決策所致的任何后果不承擔(dān)責(zé)任；

1.2根據(jù)工作需要，乙方有權(quán)向甲方了解、查閱、調(diào)取與乙方業(yè)務(wù)有關(guān)的資料。

2、乙方的義務(wù)

2.1 乙方有義務(wù)將甲方資金或項(xiàng)目?jī)?yōu)先推薦給符合特定領(lǐng)域的（項(xiàng)目方或投資方）；

2.2 乙方有義務(wù)將（項(xiàng)目方或投資方）對(duì)甲方（資金或項(xiàng)目）的意向通知甲方； 2.3 若（項(xiàng)目方或投資方）對(duì)甲方資金或項(xiàng)目感興趣，乙方有義務(wù)協(xié)助聯(lián)絡(luò)雙方以電話、面談等形式商談。

五、合作宗旨

1、雙方在合作中建立的互信、慣例與默契是商業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的基礎(chǔ)，提高效率與共同發(fā)展是雙方合作的目標(biāo)和根本利益；

2、本協(xié)議的基本原則是自愿、雙贏、互惠互利、共同發(fā)展；

3、充分發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì)，資源互補(bǔ)，提高競(jìng)爭(zhēng)力，共同開(kāi)拓市場(chǎng)。

六、甲方應(yīng)向乙方支付的費(fèi)用及付款方式

1、服務(wù)費(fèi)用總額按實(shí)際投融資額計(jì)算，實(shí)際投融資額在2000萬(wàn)以內(nèi)的按實(shí)際融資額的 3%，由甲方向乙方支付；實(shí)際投融資額在2000萬(wàn)（含2000萬(wàn)）以上的，按實(shí)際融資額的 4 %，由甲方向乙方支付。

2、費(fèi)用支付方式：甲方應(yīng)在實(shí)際投融資資金到達(dá)（甲方指定帳戶或項(xiàng)目方賬戶）3日內(nèi)，按本協(xié)議規(guī)定比例向乙方支付顧問(wèn)費(fèi)用予乙方指定的賬戶，乙方賬戶如下： 戶

名： 賬

號(hào)： 開(kāi)戶銀行：

3、甲方未能在上述期限屆滿后5個(gè)工作日內(nèi)將全部本次顧問(wèn)費(fèi)用一次性支付予乙方指定的賬戶的，視為違約，甲方應(yīng)就拖欠部分按1%/天的數(shù)額向乙方支付違約金；

4、不論最后投融資資金通過(guò)何種方式支付收取的，甲方均按本戰(zhàn)略合作協(xié)議第六條執(zhí)行。

七、違約責(zé)任

1、任何一方違反本協(xié)議規(guī)定均構(gòu)成違約，須依法承擔(dān)違約責(zé)任；

2、違反保密義務(wù)條款：在雙方合作信息交流中獲知的對(duì)方的商業(yè)秘密，不得向公眾披露、擅自使用或轉(zhuǎn)讓他人使用，否則應(yīng)依法承擔(dān)違約責(zé)任；

3、上款所稱(chēng)的商業(yè)秘密是指采取了保密措施、不為公眾知悉、具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的經(jīng)營(yíng)信息和技術(shù)信息，但履行法定信息公開(kāi)披露義務(wù)不視為侵犯商業(yè)秘密；

4、雙方均不得惡意串通第三方或以欺詐、脅迫等其它非法手段損害對(duì)方利益。否則，應(yīng)依法承擔(dān)違約責(zé)任；

5、雙方應(yīng)尊重對(duì)方的合作地位，任何一方在與第三方商洽涉及本協(xié)議事項(xiàng)時(shí)，不得忽視和損害對(duì)方在本合同中的地位和權(quán)益。否則，應(yīng)依法承擔(dān)違約責(zé)任。

八、履行期限

本協(xié)議履行期限自生效之日起至【 201

】年【

】月【 】日止。

九、法律效力

本協(xié)議自雙方簽字、蓋章之日起即具法律效力。除另行協(xié)議一致外，任何一方均不得單方解除或終止合同。

十、不可抗力與情勢(shì)變更

本協(xié)議效力存續(xù)期間，如發(fā)生政治、經(jīng)濟(jì)、金融、法律或其它方面政策的重大變故，或發(fā)生無(wú)法預(yù)見(jiàn)、無(wú)法預(yù)防、無(wú)法避免和無(wú)法控制的事件，以致不能履行或不能如期履行合同，雙方可進(jìn)行協(xié)商。協(xié)商不成雙方可終止本協(xié)議，任何一方均不承擔(dān)違約責(zé)任。

十一、法律適用和爭(zhēng)議的解決

1、本協(xié)議受中華人民共和國(guó)法律的管轄和保護(hù)；

2、凡因執(zhí)行本協(xié)議所發(fā)生的或者與本協(xié)議有關(guān)的一切爭(zhēng)議，首先應(yīng)爭(zhēng)取雙方友好協(xié)商解決。協(xié)商不成的，則提交乙方所在地法院以訴訟方式解決。

十二、未盡事宜

1、本協(xié)議如有未盡事宜，必須由雙方以簽訂書(shū)面補(bǔ)充協(xié)議的形式作出。補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力，補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議有不同約定的，以補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)。

2、除非雙方同意，任何一方不得將其在本協(xié)議項(xiàng)下的全部或部分權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓給任何第三方。

3、本協(xié)議自雙方簽署之日起生效，有效期兩年；到期前雙方無(wú)異議，本協(xié)議自動(dòng)續(xù)展兩年。

本協(xié)議為雙方協(xié)商各條款后簽訂，無(wú)格式條款，是雙方長(zhǎng)期合作的指導(dǎo)性文件，是雙方簽訂相關(guān)合同的基礎(chǔ)，本協(xié)議一式貳份，雙方各執(zhí)壹份，均具有同等法律效力。

（以下無(wú)正文，為雙方簽署《【

】與【

】》的簽署內(nèi)容）

甲方（蓋章）:

法定代表人（或授權(quán)代表）：

日期：

地點(diǎn)：

乙方：

法定代表人（或授權(quán)代表）：

日期：

地點(diǎn)：

第五篇：募投項(xiàng)目之可研報(bào)告

上市募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

1、上市募投項(xiàng)目可研報(bào)告要求

根據(jù)公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)要求，撰寫(xiě)準(zhǔn)上市企業(yè)的募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；撰寫(xiě)募投可研報(bào)告的唯一準(zhǔn)則就是證監(jiān)會(huì)對(duì)準(zhǔn)備上市的企業(yè)規(guī)則要求，募投項(xiàng)目可行性分析結(jié)論方面不能有任何瑕疵。根據(jù)上市資料申報(bào)的規(guī)則或要求，對(duì)準(zhǔn)上市企業(yè)進(jìn)行科學(xué)分析和嚴(yán)密論證，撰寫(xiě)高品質(zhì)的募投可研報(bào)告。上市募投項(xiàng)目可行性研究需要與公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合。

按國(guó)家規(guī)定，編寫(xiě)上市可行性研究報(bào)告需要相應(yīng)行業(yè)工程咨詢資格（如圖所示），該資格由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)審核頒發(fā)，資格等級(jí)有甲級(jí)、乙級(jí)、丙級(jí)。

2、上市募投項(xiàng)目可研報(bào)告意義

（1）證監(jiān)會(huì)會(huì)依據(jù)募投項(xiàng)目的必要性和可行性分析結(jié)果做出判斷是否成功過(guò)會(huì)。

（2）投資者會(huì)根據(jù)企業(yè)的募投項(xiàng)目來(lái)判斷企業(yè)的投資價(jià)值和增長(zhǎng)潛力。

（3）券商編制的招股說(shuō)明書(shū)中的絕大部分內(nèi)容都需要來(lái)自可行性研究報(bào)告，以可行性研究報(bào)告中的公司所在行業(yè)情況、項(xiàng)目市場(chǎng)情況、項(xiàng)目技術(shù)情況、項(xiàng)目效益情況為依據(jù)進(jìn)行編寫(xiě)。

（4）特別對(duì)于需要環(huán)評(píng)的上市項(xiàng)目，在編制環(huán)評(píng)時(shí)，需要提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。

（5）可行性研究報(bào)告用于當(dāng)?shù)匕l(fā)改委或經(jīng)貿(mào)委項(xiàng)目備案。

3、上市募投項(xiàng)目可研報(bào)告特點(diǎn)

針對(duì)我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司可行性研究報(bào)告編寫(xiě)的關(guān)注特點(diǎn)，上市募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編寫(xiě)具有如下特點(diǎn)：

（1）產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策必須分析全面，可滿足有關(guān)審核、備案部門(mén)對(duì)項(xiàng)目政策符合性分析要求。

（2）市場(chǎng)分析必須準(zhǔn)確、可靠，可用于編寫(xiě)招股說(shuō)明書(shū)的行業(yè)背景基礎(chǔ)資料，滿足我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司項(xiàng)目市場(chǎng)前景和盈利預(yù)測(cè)的要求。

（3）技術(shù)工藝說(shuō)明準(zhǔn)確，滿足我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司項(xiàng)目技術(shù)成熟可靠的要求。

（4）募集資金估算編寫(xiě)準(zhǔn)確、規(guī)范，募集資金金額可靠，投向選擇可以滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司項(xiàng)目投向的要求。

（5）項(xiàng)目效益分析嚴(yán)格按照國(guó)家發(fā)改委和建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》進(jìn)行預(yù)測(cè)分析。

4、上市募投項(xiàng)目可研報(bào)告內(nèi)容

針對(duì)化工項(xiàng)目的建設(shè)特點(diǎn)和有關(guān)上市可行性研究報(bào)告的要求及特點(diǎn)，可行性研究報(bào)告主要包括17個(gè)章節(jié)內(nèi)容：（1）總論（2）市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)（3）產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模（4）工藝技術(shù)方案（5）原材料及動(dòng)力供應(yīng)（6）建設(shè)條件和廠址方案（7）公用工程和輔助設(shè)施（8）節(jié)能分析（9）環(huán)境保護(hù)（10）消防（11）職業(yè)安全衛(wèi)生（12）公司組織和勞動(dòng)定員（13）項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃（14）投資估算及資金籌措（15）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（16）風(fēng)險(xiǎn)分析（17）研究結(jié)論

募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

(2011-11-21 17:40:35)轉(zhuǎn)載標(biāo)簽：

可行性報(bào)告

雜談 ▼

募投項(xiàng)目：

是指企業(yè)通過(guò)IPO或再融資募集來(lái)的資金投產(chǎn)的項(xiàng)目，簡(jiǎn)稱(chēng)募投項(xiàng)目。募投項(xiàng)目的設(shè)計(jì)應(yīng)充分考慮證監(jiān)會(huì)關(guān)于募集資金運(yùn)用的要求、市場(chǎng)前景、產(chǎn)品技術(shù)含量、對(duì)環(huán)境的影響、與公司現(xiàn)有實(shí)際管理能力、銷(xiāo)售能力的匹配等。募投項(xiàng)目可行性研究：

必須從系統(tǒng)總體出發(fā)，對(duì)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、商業(yè)以至環(huán)境保護(hù)、法律等多個(gè)方面進(jìn)行分析和論證，以確定建設(shè)項(xiàng)目是否可行，為正確進(jìn)行投資決策提供科學(xué)依據(jù)。項(xiàng)目的可行性研究是對(duì)多因素、多目標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行的不斷的分析研究、評(píng)價(jià)和決策的過(guò)程。它需要有各方面知識(shí)的專(zhuān)業(yè)人才通力合作才能完成。

中商情報(bào)網(wǎng)擁有行業(yè)內(nèi)最為豐富的數(shù)據(jù)庫(kù)、一流的市場(chǎng)調(diào)查和行業(yè)分析能力、高素質(zhì)的復(fù)合型人才以及豐富的上市公司可行性研究報(bào)告編寫(xiě)經(jīng)驗(yàn)，編撰的募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告對(duì)外兼顧項(xiàng)目備案審批、上市、融資等三個(gè)方面，對(duì)內(nèi)具有確定新盈利點(diǎn)、提升管理水平、拓展市場(chǎng)等作用?！灸夸洝?/p>

募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告基本框架: 第一章 項(xiàng)目概覽

第二章 募投項(xiàng)目背景及投資必要性 第三章 項(xiàng)目建設(shè)單位介紹 第四章 市場(chǎng)分析 第五章 產(chǎn)品方案 第六章 技術(shù)方案 第七章 主要原、輔材料 第八章 項(xiàng)目建設(shè)條件

第九章 工程建設(shè)方案與總圖布置 第十章 人力資源管理

第十一章 項(xiàng)目節(jié)能與合理利用方案 第十二章 環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全 第十三章 項(xiàng)目發(fā)展目標(biāo) 第十四章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排 第十五章 建設(shè)投資估算 第十六章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 第十七章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及控制措施 第十八章 項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià) 第十九章 附件

募投項(xiàng)目立項(xiàng)備案實(shí)務(wù)

IPO或再融資募集而來(lái)的資金進(jìn)行投產(chǎn)的項(xiàng)目。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（以下稱(chēng)“《決定》”）中的相關(guān)規(guī)定，政府僅對(duì)重大項(xiàng)目和限制類(lèi)項(xiàng)目從維護(hù)社會(huì)公共利益的角度進(jìn)行核準(zhǔn)。其他項(xiàng)目無(wú)論規(guī)模大小，均改為備案制。因此政府在企業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能擴(kuò)大的過(guò)程中，視其項(xiàng)目的具體情況，對(duì)其采取核準(zhǔn)制或備案制。而作為擬上市企業(yè)投資建設(shè)的項(xiàng)目——募投項(xiàng)目的備案成為了企業(yè)在上市前重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。

募投項(xiàng)目為何要備案

要了解項(xiàng)目備案的原因，就必須知道發(fā)改委規(guī)定項(xiàng)目立項(xiàng)的初衷。發(fā)改委是各級(jí)政府的經(jīng)濟(jì)綜合主管部門(mén)，擔(dān)負(fù)著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析和宏觀調(diào)控的職責(zé)，而投資項(xiàng)目建設(shè)恰恰是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中重要的載體之一。雖然投資體制改革后，政府充分放權(quán)給企業(yè)，不再干擾企業(yè)決策，但也不是完全不管。因此在企業(yè)決策過(guò)程中，必須首先符合國(guó)家宏觀產(chǎn)業(yè)政策的要求和市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則，這是項(xiàng)目立項(xiàng)的最終目的。國(guó)家會(huì)通過(guò)發(fā)改委的立項(xiàng)來(lái)具體分析近期資金投向和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，從而確定企業(yè)是否可以立項(xiàng)。所以說(shuō)，項(xiàng)目立項(xiàng)是國(guó)家保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行正常必不可少的環(huán)節(jié)。

項(xiàng)目立項(xiàng)程序與項(xiàng)目的單位屬性（含業(yè)務(wù)范圍、人員編制）、用地性質(zhì)、資金來(lái)源、功能用途等方面有關(guān)，因此企業(yè)需提供情況說(shuō)明及相關(guān)支撐文件，再按有關(guān)政策辦理。通常情況下，立項(xiàng)的手續(xù)分備案、核準(zhǔn)與審批三大類(lèi)。審批制是政府投資類(lèi)項(xiàng)目所走的程序。核準(zhǔn)制是企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的重大和限制類(lèi)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目所需經(jīng)過(guò)的程序，其主要的法律依據(jù)是《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《投資目錄》）、《企業(yè)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行辦法》。而備案制是指企業(yè)不使用政府性資金投資《投資目錄》以外的項(xiàng)目，除國(guó)家法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院專(zhuān)門(mén)規(guī)定禁止投資的項(xiàng)目以外，實(shí)行備案管理的程序。所以，項(xiàng)目備案是立項(xiàng)程序的一個(gè)分類(lèi)，是項(xiàng)目立項(xiàng)中環(huán)境最寬松的類(lèi)別之一。

因企業(yè)募集資金必須有明確的投向，募投項(xiàng)目的投資規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量、效益、可行性等情況都要在招股書(shū)中詳細(xì)說(shuō)明。擬上市企業(yè)提交IPO申請(qǐng)的文件中也要求提交募投項(xiàng)目在當(dāng)?shù)匕l(fā)改委等機(jī)關(guān)的備案文件和環(huán)評(píng)批復(fù)。企業(yè)上市后，募投項(xiàng)目也不能隨意變更，募集資金要專(zhuān)戶儲(chǔ)存，專(zhuān)款專(zhuān)用。所以，募投項(xiàng)目作為企業(yè)的投資建設(shè)項(xiàng)目，需要視項(xiàng)目的具體情況，通過(guò)政府的核準(zhǔn)或備案規(guī)定。

募投項(xiàng)目不一定非要到省發(fā)改委進(jìn)行備案。募投金額的數(shù)量可到不同層級(jí)發(fā)改部門(mén)備案（各個(gè)地方都有權(quán)限劃分的文件）。有些地方企業(yè)的技術(shù)改造項(xiàng)目是經(jīng)濟(jì)委員會(huì)或經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)審批或備案的。但如果涉及到固定資產(chǎn)投資，則需到發(fā)改委備案。IPO募投項(xiàng)目如何立項(xiàng)，或者如何備案，要視具體情況而定，因?yàn)檫@涉及到擬上市公司募投項(xiàng)目的性質(zhì)以及各地方政府對(duì)募投備案的不同規(guī)定。

不同地方政府的備案制度差異

2004年7月，國(guó)務(wù)院頒布了“國(guó)發(fā)[2004]20號(hào)文”《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（以下稱(chēng)“《決定》”）等文件，指出對(duì)于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。其中，政府僅對(duì)重大項(xiàng)目和限制類(lèi)項(xiàng)目從維護(hù)社會(huì)公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)，其他項(xiàng)目無(wú)論規(guī)模大小，均改為備案制，除國(guó)家另有規(guī)定外，由企業(yè)按照屬地原則向地方政府投資主管部門(mén)備案。備案的具體實(shí)施辦法由省級(jí)任命政府自行制定。

地方政府投資主管部門(mén)根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政許可法》、《決定》及其附件《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》的規(guī)定，紛紛制定了適用本行政區(qū)域范圍內(nèi)的投資項(xiàng)目備案規(guī)定。各地備案的流程管理基本類(lèi)似，首先按照屬地原則到建設(shè)項(xiàng)目所在地區(qū)縣發(fā)展和改革部門(mén)辦理立項(xiàng)備案手續(xù)，然后依據(jù)《項(xiàng)目備案通知書(shū)》，辦理規(guī)劃、土地、施工、環(huán)保、消防、市政、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督、設(shè)備進(jìn)口和減免稅確認(rèn)等后續(xù)手續(xù)。

由于經(jīng)濟(jì)水平的差異、地方政府機(jī)關(guān)設(shè)置不同，投資項(xiàng)目核準(zhǔn)職能在政府部門(mén)間分配有所不同?，F(xiàn)主要就北京市、上海市、廣東省、江蘇省、浙江省等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的投資項(xiàng)目管理相關(guān)規(guī)定作簡(jiǎn)單的介紹。

1、北京市關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定

北京市關(guān)于投資項(xiàng)目管理體制的基本原則是，對(duì)于《投資目錄》規(guī)定由省級(jí)政府投資主管部門(mén)核準(zhǔn)的項(xiàng)目，由北京市政府投資主管部門(mén)核準(zhǔn)。由地方政府投資主管部門(mén)核準(zhǔn)的項(xiàng)目，其中涉及跨區(qū)縣的項(xiàng)目，由市政府投資主管部門(mén)核準(zhǔn)；其他企業(yè)投資項(xiàng)目，按照《北京市政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄細(xì)則（2004年本）》的規(guī)定分別由市及區(qū)（縣）政府投資主管部門(mén)核準(zhǔn)。

2、上海市關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定 上海市發(fā)展改革委、上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)、區(qū)(縣)投資主管部門(mén)以及上海市政府確定的機(jī)構(gòu)為上海市企業(yè)投資項(xiàng)目主管機(jī)關(guān)。其中，上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主管工商領(lǐng)域投資項(xiàng)目，上海市政府確定的機(jī)構(gòu)（包括外高橋保稅區(qū)管委會(huì)、張江高科技園區(qū)管委會(huì)、化學(xué)工業(yè)區(qū)管委會(huì)、臨港新城管委會(huì)、洋山保稅港區(qū)管委會(huì)、長(zhǎng)興島開(kāi)發(fā)建設(shè)管委會(huì)辦公室、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)在上海設(shè)立的出口加工區(qū)管委會(huì)）及浦東區(qū)投資主管部門(mén)主管其所屬區(qū)域內(nèi)投資項(xiàng)目，上海市發(fā)展和改革委員會(huì)主管前述投資項(xiàng)目以外的投資項(xiàng)目。

3、江蘇省和浙江省關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定 江蘇省和浙江省關(guān)于投資項(xiàng)目管理權(quán)限的分配相似，其投資項(xiàng)目主管部門(mén)為發(fā)展和改革部門(mén)和具有技術(shù)改造投資管理職能的經(jīng)貿(mào)部門(mén)，其中，發(fā)展和改革部門(mén)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)基本建設(shè)類(lèi)項(xiàng)目、經(jīng)貿(mào)部門(mén)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)技術(shù)改造類(lèi)項(xiàng)目。

4、廣東省關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定

廣東省投資項(xiàng)目主管部門(mén)包括發(fā)展和改革部門(mén)和經(jīng)貿(mào)部門(mén)兩類(lèi)，其中，基本建設(shè)投資項(xiàng)目和非工業(yè)、交通、商業(yè)領(lǐng)域技術(shù)改造投資項(xiàng)目由各級(jí)發(fā)展和改革部門(mén)核準(zhǔn)，工業(yè)、交通、商業(yè)領(lǐng)域技術(shù)改造投資項(xiàng)目由各級(jí)經(jīng)貿(mào)部門(mén)核準(zhǔn)。

綜上所述，為了順利通過(guò)政府備案審批和IPO上市，擬上市企業(yè)需要對(duì)備案引起足夠的重視，針對(duì)不同地方政府的要求，采取有效的方法。企業(yè)可以聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的IPO咨詢機(jī)構(gòu)撰寫(xiě)募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，從而達(dá)到對(duì)內(nèi)提升企業(yè)的管理水平，拓展市場(chǎng)規(guī)模，對(duì)外有利于項(xiàng)目備案審批、上市融資等內(nèi)外兼顧的效果。

企業(yè)IPO時(shí)信息披露要真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，切忌過(guò)分夸大。對(duì)于募集資金運(yùn)用需要重點(diǎn)關(guān)注所投項(xiàng)目是否用于主業(yè)、是否已經(jīng)獲得相關(guān)部門(mén)備案、批準(zhǔn)。