第一篇：小規(guī)模企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一）小規(guī)模企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)

（1）小規(guī)模企業(yè)有很多屬于私營性質(zhì)，或國有大中型企業(yè)的輔業(yè)成分；

（2）小規(guī)模企業(yè)業(yè)務(wù)體系相對(duì)簡單，管理手段較為單一；

（3）小規(guī)模企業(yè)管理權(quán)相對(duì)集中，通常公司的股東是主要管理者；

（4）小規(guī)模企業(yè)考核方法簡陋，少有硬性考核指標(biāo)；

（5）小規(guī)模企業(yè)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性較差，業(yè)務(wù)發(fā)展起伏較大。

（二）小規(guī)模企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

（1）小規(guī)模企業(yè)容易被經(jīng)濟(jì)政策和環(huán)境影響，經(jīng)營穩(wěn)定性較差；

（2）小規(guī)模企業(yè)籌集資金的能力較差，難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要；

（3）小規(guī)模企業(yè)過于依賴主要管理者的個(gè)人才能，個(gè)人對(duì)企業(yè)影響過大；

（4）小規(guī)模企業(yè)內(nèi)部控制不健全，難以保證財(cái)務(wù)信息或非財(cái)務(wù)信息的有效和完整，導(dǎo)致對(duì)債權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)管理不嚴(yán)格，造成資產(chǎn)流失；

（5）小規(guī)模企業(yè)法律意識(shí)淡薄，難以規(guī)避相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)從而導(dǎo)致罰款或受到其他處罰；

（6）小規(guī)模企業(yè)避稅需求更多，容易造成不合法行為，從而導(dǎo)致處罰或罰款.隨著市場經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，小規(guī)模企業(yè)的發(fā)展也日益增長，小規(guī)模企業(yè)由于其靈活多變的生產(chǎn)和經(jīng)營方式，給稅收征管工作帶來很大難度，那么一般小規(guī)模企業(yè)有哪些經(jīng)營上的共通點(diǎn)呢？小規(guī)模企業(yè)需要注意哪些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？下面讓普道咨詢給大家解讀小規(guī)模企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二篇：企業(yè)經(jīng)營情況及財(cái)務(wù)簡要分析總結(jié)

冉晶照明2012年4月—5月財(cái)務(wù)分析

一、利潤分析：

（一）利潤額增減變動(dòng)水平分析

⑴凈利潤分析：

公司本期實(shí)現(xiàn)凈利潤-55,145.71元，凈利潤下降原因：一是由于從楊莊集分廠搬入新廠各項(xiàng)期間費(fèi)用和成本都比以前增大，管理費(fèi)用69,284.30元，營業(yè)費(fèi)用39042.16元，財(cái)務(wù)費(fèi)用24,746.24元，二是由于新廠大部分工人都是新招的，車間生產(chǎn)各環(huán)節(jié)都要重新學(xué)習(xí)和適應(yīng)一段時(shí)間，這樣與同期的生產(chǎn)產(chǎn)量和質(zhì)量相比有所制約，三是搬入新廠后工人工資、管理及銷售人員工資、所租賃的廠房租金等費(fèi)用與楊莊集分廠前期費(fèi)用相比有明顯的增加，導(dǎo)致產(chǎn)品成本單價(jià)也隨之增加。

⑵營業(yè)利潤分析：

銷售收入實(shí)現(xiàn)情況，4月份為84，068元，5月份為354,038.40元，本期共實(shí)現(xiàn)收入438,106.40元。搬入新廠后銷售情況比前期銷售有很大的增長。

銷售成本情況，4月份為57,361.97元，主營業(yè)務(wù)成本率68.23%。5月份為302,817.44元，主營業(yè)務(wù)成本率85.53%，本期主營業(yè)務(wù)成本360,179.41元,主營業(yè)務(wù)成本率82.21%，搬入新廠后主營業(yè)務(wù)成本率與前期相比明顯的增大。這取決于銷售政策變化。

⑶產(chǎn)品銷售毛利分析：

4月份營業(yè)利潤26706.03元，主營業(yè)務(wù)毛利率31.77%，5月份營業(yè)利潤51220.96元，主營業(yè)務(wù)毛利率14.47%，本期營業(yè)利潤77926.99，主營業(yè)務(wù)毛利

率17.79%，主營業(yè)務(wù)毛利率與前期相比明顯較少。

（二）費(fèi)用詳細(xì)情況分析

1、管理費(fèi)用

本期管理費(fèi)用發(fā)生額共計(jì)69284.30元，全部為當(dāng)期費(fèi)用。其中招待費(fèi)

16034.00元，小車加油3732.00元，辦公費(fèi)用2489.30元，通訊費(fèi)700.00元，交稅金1000.00元，工資34700.00元（不包括5月份管理人員，未發(fā)），差旅費(fèi)6110.00元，計(jì)提應(yīng)分?jǐn)偟淖饨?146.00元，其他費(fèi)用2373.00元

2、營業(yè)費(fèi)用

本期管理費(fèi)用發(fā)生額共計(jì)39042.16元，全部為當(dāng)期費(fèi)用。其中廣告宣

傳費(fèi)3051.00元（估計(jì)當(dāng)期還有未報(bào)銷的費(fèi)用），計(jì)提應(yīng)分?jǐn)偟淖饨?46.00元，核銷的本期返貨17798.16元，商品促銷的贈(zèng)品16252.00元，銷售發(fā)貨的運(yùn)費(fèi)1595.00元

2、財(cái)務(wù)費(fèi)用

本期財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生額共計(jì)24746.24元，其中：還個(gè)人借款利息11400.00

元為前期未計(jì)提的利息全部由本期支付。本期共發(fā)生手續(xù)費(fèi)338.00元，本期發(fā)生或應(yīng)計(jì)提的利息費(fèi)用共計(jì)13009.24元

（三）成本增加主要因素及分析

本期車間共計(jì)提應(yīng)分?jǐn)偟姆孔?0574.00元，直接工人工資80689.00，與前期相比增加了不少。

（四）主要往來款項(xiàng)變化情況統(tǒng)計(jì)

往來款項(xiàng)期初為4月1日，期末為5月31日。

1、應(yīng)收賬款期初為447930.00元，期末為570874.40元。

2、應(yīng)付賬款期初為489621.96元，期末為841672.26元。

3、預(yù)付賬款期初為116027.00元，期末為152990.00元

（五）主要存貨變化情況統(tǒng)計(jì)

1、原材料期初為842953.85元，期末為847426.05元。

楊莊集期初為842953.85元，期末為166900.00元

鄆城期初為0元，期末為680526.05元

2、庫存商品期初為104898.19元，期末為337588.01元。

（六）資產(chǎn)負(fù)債情況統(tǒng)計(jì)分析

1、期末企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)3,157,439.62元，其中固定資產(chǎn)原值為275,701.38元。

2、期末負(fù)債合計(jì)1,671,829.53元，短期借款為320,000.00元，包括楊莊集信用社300,000.00元，農(nóng)

行20,000.00元。

其他應(yīng)付款為400,000.00元，包括欠借個(gè)人款200,000.00元，借

劉開兵200,000.00元。

預(yù)提和應(yīng)付工人工資71608.00元。

預(yù)提的電費(fèi)、租金、借款利息合計(jì)54000.00元。

3、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

流動(dòng)比率為1.69，速動(dòng)比率0.72，資產(chǎn)負(fù)債率為1.89

二、存在問題及分析

（一）產(chǎn)品銷售成本的增長率與上月同比遠(yuǎn)大于產(chǎn)品銷售收入的增長率。

具體表現(xiàn)在：成本增長率大于收入增長率；毛利及毛利率下降；

（二）負(fù)債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大。

1、對(duì)外負(fù)債總額增長35.07%，其中以應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升，其應(yīng)付賬款嚴(yán)重高于應(yīng)收賬款47.44%，全部應(yīng)付款也高于全部應(yīng)收款。

2、賒銷收入占收入的比重大，造成營運(yùn)資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。

銷售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營現(xiàn)金支出，加重了財(cái)務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。

三、意見和改進(jìn)措施

（一）成本費(fèi)用利潤率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴(kuò)大銷售業(yè)

務(wù)的同時(shí)狠抓產(chǎn)品成本節(jié)能降耗，在確保質(zhì)量的前提下加大單位產(chǎn)量，來減少分?jǐn)倖挝划a(chǎn)品的間接費(fèi)用。

（二）應(yīng)收賬款賒銷比重過大，為有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建議在加緊應(yīng)收款項(xiàng)的催收力度的同時(shí)，適度從緊控制賒銷比例。

第三篇：小規(guī)模企業(yè)的財(cái)務(wù)分析（范文模版）

小規(guī)模企業(yè)的財(cái)務(wù)分析

摘要：財(cái)務(wù)分析是企業(yè)預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的前提，也是過去經(jīng)營活動(dòng)的總結(jié)。把財(cái)務(wù)分析作為財(cái)務(wù)管理的重要手段，用其能了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果，可為領(lǐng)導(dǎo)提供決策依據(jù)。小規(guī)模企業(yè)也要針對(duì)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況做好相關(guān)指標(biāo)的分析。

關(guān)鍵詞：小規(guī)模企業(yè)財(cái)務(wù)分析 方法 作用

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)內(nèi)部管理的重要組成部分，而財(cái)務(wù)分析則在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中又起著舉足輕重的作用，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理理念、財(cái)務(wù)分析程序、財(cái)務(wù)分析方法，對(duì)于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平均具有重要意義。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容。

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要根據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容，另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。具體來說，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容有：財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料作為依據(jù)，采用專門的會(huì)計(jì)技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和營運(yùn)狀況進(jìn)行分析的財(cái)務(wù)活動(dòng)。它是企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理活動(dòng)的重要組成部分，其只要內(nèi)容包括以下部分：

（1）財(cái)務(wù)狀況分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是用資金進(jìn)行反映的生產(chǎn)經(jīng)營成果。

企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益從不同方面反映企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、資金周轉(zhuǎn)情況和企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定程度。分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況包括：分析其資本結(jié)構(gòu)，資金使用效率和資產(chǎn)使用效率等。其中資金使用效率和資產(chǎn)使用效率分析構(gòu)成該企業(yè)營運(yùn)能力分析，它是財(cái)務(wù)狀況分析的重點(diǎn)。常用指標(biāo)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。

（2）獲利能力分析企業(yè)的獲利能力是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的直接目的與動(dòng)力源泉，一般指企業(yè)從銷售收入中能獲取利潤多少的能力。

盈利能力可反映出該企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，因此，企業(yè)的經(jīng)營人員、投資者和債權(quán)人都非常重視和關(guān)心。獲利能力分析常用指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)利潤率、營業(yè)利潤率、銷售毛利率、銷售凈利率等。

（3）償債能力分析償債能力指借款人償還債務(wù)的能力，可分為長期償債能力和短期償債能力。

長期償債能力指企業(yè)保證及時(shí)償付一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上到期債務(wù)的可靠程度。其指標(biāo)有固定支出保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)、全部資本化比率和負(fù)債與EBITDA 比率等。短期償債能力指企業(yè)支付一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)到期債務(wù)的能力。其指標(biāo)有現(xiàn)金比率、營運(yùn)資金、速動(dòng)比率、流動(dòng)比率等。

（4）現(xiàn)金流量分析。

現(xiàn)金流量分析是通過現(xiàn)金流量比率分析對(duì)企業(yè)償債能力、獲利能力以及財(cái)務(wù)需求能力進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。常用指標(biāo)有銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)比率、現(xiàn)金再投資比率和現(xiàn)金滿足內(nèi)部需要率等。

（5）投資報(bào)酬分析。

投資報(bào)酬指企業(yè)投入資本后所獲得的回報(bào)。投資報(bào)酬分析常用的指標(biāo)有資本金報(bào)酬率和股東權(quán)益報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)報(bào)酬率等。

（6）增長能力分析。

企業(yè)的成長性，是企業(yè)通過自身生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，不斷擴(kuò)大和積累而形成的發(fā)展?jié)撃?，其是投資者在選購股票進(jìn)行長期投資時(shí)最為關(guān)注的問題。增長能力分析常用的指標(biāo)有利潤增長率、銷售增長率、現(xiàn)金增長率、凈資產(chǎn)增長率和股利增長率等。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用。

（1）財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)通過企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析，可了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、營運(yùn)能力、盈利能力、償債能力，利于管理者及其相關(guān)人員客觀評(píng)價(jià)經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況，通過分析比較將可能影響經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的微觀因素和宏觀因素、主觀因素和客觀因素加以區(qū)分，劃清責(zé)任界限，客觀評(píng)價(jià)經(jīng)營者的業(yè)績，促進(jìn)經(jīng)營管理者的管理水平更好提高。根據(jù)財(cái)務(wù)狀況的分析結(jié)果可監(jiān)督企業(yè)貫徹執(zhí)行國家方針、政策、法令，法規(guī)及稅金、利潤的完成及上繳情況。近些年我國改革不斷深入，政府對(duì)企業(yè)的管理也已由微觀管理轉(zhuǎn)向宏觀調(diào)控，因此，客觀有效的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)對(duì)于國家相關(guān)部門制定經(jīng)濟(jì)政策及判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況有重要作用。

（2）財(cái)務(wù)分析是為債權(quán)人、投資者提供正確信息以實(shí)施決策的工具企業(yè)的投資者可通過財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)獲利和償債能力，預(yù)測投資后的風(fēng)險(xiǎn)程度及收益水平，從而做出正確決策[4]。近年計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化和發(fā)展的勢頭逐漸明顯，作為企業(yè)投資主體也逐漸多元化，債權(quán)人已不僅只局限在國家銀行。此種情況下，各方面潛在的債權(quán)人和投資者在決策上就會(huì)考慮到企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，他們的信貸和投資等決策就需要通過考察企業(yè)的財(cái)務(wù)狀

況，對(duì)其進(jìn)行分析，之后作出決策。因此，財(cái)務(wù)分析成為市場經(jīng)濟(jì)條件下滿足各類債權(quán)人和投資者所需信息的重要分析方法。[論文網(wǎng) ]

（3）為企業(yè)內(nèi)部管理人員了解經(jīng)營情況及方向、挖掘潛力、找出薄弱環(huán)節(jié)提供依據(jù)為了提高經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)管理、提供可靠資料，企業(yè)的管理人員通過對(duì)其成本利潤的情況的了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企存在的問題，進(jìn)而采取對(duì)應(yīng)措施，改善其經(jīng)營管理模式，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高。

（4）實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段是財(cái)務(wù)分析實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，善于企業(yè)理財(cái)尤為重要。通過對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，挖掘潛力，找差距，多方面揭露矛盾，找出未被利用的人力、物力資源，有效整合，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)朝健康方向，按照企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)運(yùn)行。

三、改進(jìn)財(cái)務(wù)分析的措施。

（1）提高財(cái)務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量。

第一，拓展財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息。新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，拓展了財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息，但還夠具體全面，要嚴(yán)格按照財(cái)會(huì)報(bào)告充分揭示的原則，對(duì)投資者有影響的財(cái)務(wù)信息要加以披露，地點(diǎn)要固定，時(shí)間要及時(shí)，信息要全面，不僅要披露確定性信息，還要披露不確定信息；不僅要披露定量信息，還要披露定性信息；不僅要披露財(cái)務(wù)信息，還要披露非財(cái)務(wù)信息。人不僅是生產(chǎn)要素中最活躍的因素，還是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，所以，還要在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中披露人力資源狀況。

第二，提高財(cái)會(huì)報(bào)告時(shí)效性，縮短財(cái)務(wù)報(bào)告周期。市場經(jīng)濟(jì)條件下，信息的時(shí)效性越快越好，因此財(cái)會(huì)報(bào)告的時(shí)效性同樣重要。

今年來計(jì)算機(jī)技術(shù)大范圍普及，多數(shù)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算工作時(shí)已擺脫了手工操作，工作效率顯著提高。因此，首先應(yīng)該把財(cái)務(wù)報(bào)告的披露時(shí)間做修改；其次，要積極創(chuàng)造條件，充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)報(bào)告與定期報(bào)告并存，企業(yè)要及時(shí)的把相關(guān)的信息發(fā)布在自己的網(wǎng)站上，用戶可隨時(shí)可以查找該企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，選取有價(jià)值信息，提高會(huì)計(jì)信息的效率和使用價(jià)值。

第三，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管機(jī)制。

為確保企業(yè)提供的會(huì)計(jì)原始資料真實(shí)性，保證會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的可靠性和質(zhì)量特征的要求，要采取必要措施來強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管。首先，要從源頭上杜絕制度性失真，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)；其次，加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)管監(jiān)督，對(duì)其違規(guī)執(zhí)業(yè)人員及機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格制裁，如罰款、暫停執(zhí)業(yè)、吊銷執(zhí)業(yè)資格，并進(jìn)行公告等，同時(shí)理順委托關(guān)系，改由企業(yè)直接委托，由信息使用人直接委托并支付費(fèi)用，使事務(wù)所自主執(zhí)業(yè)，擺脫受被審單位的影響。

（2）努力完善健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。

改進(jìn)現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析的方法。要針對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在的不足和缺陷，進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，針對(duì)各行業(yè)見不同特點(diǎn)，可對(duì)不同行業(yè)建立不同指標(biāo)體系，除要有財(cái)務(wù)指標(biāo)，還要有非財(cái)務(wù)指標(biāo)。而且針對(duì)該指標(biāo)體系要有與其相適應(yīng)的分析方法，可適當(dāng)引入數(shù)學(xué)分析的方法，來解決目前分析方法簡單的弊端，提高分析的效果。

（3）進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)。

財(cái)務(wù)資料日益繁復(fù)，分析技術(shù)不斷提高，要進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)。首先，要提高財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍的業(yè)務(wù)素質(zhì)，要求財(cái)務(wù)分析人員不具備專業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)的同時(shí)，還要掌握其他不同行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，有助于提高財(cái)務(wù)分析的效果；其次，要提高財(cái)務(wù)隊(duì)伍的道德素質(zhì)水平，確保財(cái)務(wù)分析人員在工作中公正和客觀的立場；最后，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的監(jiān)督監(jiān)管，保證財(cái)務(wù)分析結(jié)果公正和客觀。

隨著國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步完善，企業(yè)的財(cái)務(wù)制度管理也趨于制度化規(guī)范化。在市場經(jīng)濟(jì)的大背景下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)面臨多重考驗(yàn)。財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營管理來說，顯得尤為重要。因此，做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析，可以為企業(yè)提供有價(jià)值的決策信息，使企業(yè)長久保持競爭優(yōu)勢。

參考文獻(xiàn)：

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本文關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)管理 方法 作用

第四篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

【摘要】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號(hào)，能夠全面、綜合地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。本文試圖通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的分析，探討如何防范財(cái)務(wù)危機(jī)，建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，以有效控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警分析

在市場經(jīng)濟(jì)日趨完善的今天，企業(yè)每時(shí)每刻都面臨著來自市場的各種風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警器的作用愈來愈顯示出其重要性，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)經(jīng)常進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，防范財(cái)務(wù)危機(jī)，建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于了解風(fēng)險(xiǎn)的來源和特征，正確預(yù)測、衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪?，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將損失降至最低，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源多樣，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。總體來看，主要有以下幾個(gè)方面的原因：

第一，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)跟不上企業(yè)所處外部環(huán)境的變化。企業(yè)所處的外部環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)人文環(huán)境、世界政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化等眾多因素。外部環(huán)境的變化可能為企業(yè)帶來新的機(jī)會(huì)，但也可能是某種威脅。如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能快速適應(yīng)企業(yè)外部環(huán)境的變化，必然會(huì)給企業(yè)帶來某種風(fēng)險(xiǎn)。目前我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的問題在于：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作不夠完善、專業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理等。我國許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)在應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化時(shí)，沒有預(yù)見性，反應(yīng)滯后，應(yīng)對(duì)措施不力，由此產(chǎn)生了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性認(rèn)識(shí)不足。我國許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管理好資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但在現(xiàn)實(shí)工作中，只要企業(yè)有經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)，就一定會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。目前，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致決策失誤的經(jīng)常發(fā)生，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第四，資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)一般有三種類型：第一類是正常的資本結(jié)構(gòu)類型，也就是用流動(dòng)負(fù)債來購置流動(dòng)資產(chǎn)，用自有資本來購置固定資產(chǎn)。第二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余出現(xiàn)了紅字，表明自有資本減少，其在總資本中的比重下降，說明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。第三類是自有資本全部被虧掉，而且負(fù)債也被虧掉了一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取有效措施以防范這種情況的出現(xiàn)。

針對(duì)以上原因，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)，采用正確的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，制定適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以有效應(yīng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)成本，提高企業(yè)利潤。首先，以指標(biāo)分析為基礎(chǔ)，確立完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

企業(yè)要想獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，就必須有一個(gè)完善的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。這其中，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是必不可少的組成部分。在財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中，獲利能力、償債能力等指標(biāo)最具有代表性。資產(chǎn)獲利能力指標(biāo)有總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤率。前者表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平；后者反映每耗費(fèi)一元支出所得的利潤，該指標(biāo)越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率。如果流動(dòng)比率過高，則會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右；資產(chǎn)負(fù)債率一般為40%—60%，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利潤越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。資產(chǎn)獲利能力和償債能力兩個(gè)指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩大部分。

從長遠(yuǎn)看，良好的獲利能力是企業(yè)發(fā)展的前提，也是企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)的對(duì)外籌資能力和清償債務(wù)的能力才能越強(qiáng)。相關(guān)指標(biāo)有總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、銷售凈現(xiàn)率等。雖然上述指標(biāo)可以預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡

舉債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益。同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力和債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置的合理程度?？己酥笜?biāo)有長期負(fù)債與營運(yùn)資金比、資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。

其次，根據(jù)實(shí)際情況采取合適策略。

企業(yè)在建立了財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)尤其是擁有了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，要及時(shí)分析產(chǎn)品積壓、應(yīng)收賬款增大、成本上升等風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，并根據(jù)其形成的原因及過程，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，如回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)等，以降低危害程度。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類，按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制。前者指預(yù)先確定可能發(fā)生的損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生；后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。市場經(jīng)濟(jì)中，利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展的有效途徑。最后，加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

籌資活動(dòng)是企業(yè)發(fā)展壯大不可或缺的過程，對(duì)籌集資金的使用、管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道包括企業(yè)所有者投資和借入資金兩類。對(duì)于所有者投資而言，不存在還本付息問題，資金可長期使用、自由支配，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于使用效益的不確定性上。而對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營而借入資金，將給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。因此，在使用籌集資金投資時(shí)，一個(gè)重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)，追求收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中最重要的環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是形成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而企業(yè)資金并未增加，相反企業(yè)還要用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收賬款管理，應(yīng)建立穩(wěn)定的信用政策，確定客戶的資信等級(jí)并評(píng)估企業(yè)的償債能力，確定合理的應(yīng)收賬款比例，建立銷售責(zé)任制，加快應(yīng)收賬款的回收。

收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最終環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展的需要，合理分配收益。如果企業(yè)正處在發(fā)展和擴(kuò)張中，需要購置大量資產(chǎn)，那么稅后利潤應(yīng)大部分留用；如果企業(yè)利潤率很高，就應(yīng)該以一部分收益作為分紅或股息派發(fā)，防止形成收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營中，應(yīng)對(duì)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)分析，建立適合自身的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，為企業(yè)在市場中不斷發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)，應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

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第五篇：中小企業(yè)經(jīng)營的十大風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)經(jīng)營十大風(fēng)險(xiǎn)

一、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn) 即企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者無法承擔(dān)企業(yè)的管理責(zé)任而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)容易出現(xiàn)。它通常表現(xiàn)為圖虛名，熱衷于社交活動(dòng)，喜歡召開各種會(huì)議，工作只布置不落實(shí)，愛管瑣碎事務(wù)，隨意否決或拒絕聽取別人意見等。

二、決策風(fēng)險(xiǎn) 即企業(yè)由于決策失誤而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，有人把它與領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)合二為一，其實(shí)兩者有本質(zhì)區(qū)別。它主要表現(xiàn)在企業(yè)轉(zhuǎn)型、新建項(xiàng)目、新產(chǎn)品開發(fā)等決策失誤，它將會(huì)給企業(yè)帶來不可估量的損失，甚至是滅頂之災(zāi)。

三、政策風(fēng)險(xiǎn) 政府有關(guān)行業(yè)政策發(fā)生變化也將會(huì)給某些企業(yè)的經(jīng)營帶來一定的影響。比如煤化工企業(yè)節(jié)能減排的較高要求就對(duì)這類企業(yè)的經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)，常常導(dǎo)致抗風(fēng)險(xiǎn)能力小的中小企業(yè)關(guān)?；虻归]。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 指的是企業(yè)由于籌資、投資、資金回收、收益分配等財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。比如資金回收困難會(huì)大大增強(qiáng)企業(yè)壞賬損失的可能性，給企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)；而不自量力，盲目擴(kuò)張則容易造成本來就脆弱的資金鏈斷裂，從而導(dǎo)致中小企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)倒閉。

五、人力資源風(fēng)險(xiǎn) 由于領(lǐng)導(dǎo)者缺乏“以人為本”觀念，造成主要管理人才或技術(shù)人才的流失，這會(huì)對(duì)企業(yè)的核心競爭力造成一定影響，甚至?xí)斐山?jīng)營困難，帶來致命打擊。

六、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 指的是在生產(chǎn)過程中發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，由于產(chǎn)品

質(zhì)量管理、生產(chǎn)目標(biāo)管理、生產(chǎn)過程管理的不到位，致使企業(yè)面臨的一系列風(fēng)險(xiǎn)，比如說生產(chǎn)質(zhì)量問題導(dǎo)致的質(zhì)量糾紛、信譽(yù)下降、客戶流失等等。

七、項(xiàng)目啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 也叫開業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，它有兩個(gè)特征：一是在所有風(fēng)險(xiǎn)之中最早到來；二是許多中小企業(yè)“短命”的根源。其主要表現(xiàn)在經(jīng)營者吃不透國家的有關(guān)行業(yè)政策，對(duì)所啟動(dòng)項(xiàng)目的市場潛力缺乏深入調(diào)研，樂觀高估企業(yè)的市場占有份額，草率低估企業(yè)的資金需求，錯(cuò)誤選擇設(shè)備和技術(shù)等，從項(xiàng)目啟動(dòng)（開業(yè)）之日便步履維艱，慘淡經(jīng)營。

八、授權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 主要表現(xiàn)為缺乏組織上的準(zhǔn)備，不能有計(jì)劃地在關(guān)鍵崗位上培養(yǎng)擬授權(quán)的對(duì)象，或存在心理障礙，認(rèn)為“只有我才能干好”。其實(shí)管理之道在于知人善用，懂得收放權(quán)利，作為領(lǐng)導(dǎo)者是不可能事事都親力親為，只要懂得授權(quán)放權(quán)，領(lǐng)導(dǎo)者才會(huì)有更多的時(shí)間去思考公司的未來，發(fā)展方向及戰(zhàn)略目標(biāo)等。

九、可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn) 有些中小企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后開始自滿，過分自信，急于求成或盲目“做大”，或者放棄了過去的踏實(shí)作風(fēng)，不注意競爭形勢、技術(shù)變革、工藝革新、原材料替代、產(chǎn)品升級(jí)等方面的變化，市場份額和利潤下降，企業(yè)的道路越走越窄，難以可持續(xù)發(fā)展。

十、誠信風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)的誠信風(fēng)險(xiǎn)既來自外部環(huán)境和客戶，也來自企業(yè)內(nèi)部，不論失信于客戶還是失信于員工，對(duì)企業(yè)的負(fù)面影響都是深遠(yuǎn)而難以挽回的，前者面臨市場萎縮，后者會(huì)造成招工困難。