第一篇：公司理財個人總結(jié)

上市公司財務(wù)分析實訓(xùn) 個人總結(jié)

為期兩周的上市公司財務(wù)分析即將結(jié)束，在這短短的兩周時間中我學(xué)到了很多東西，不僅僅是對公司理財課書本上的知識的進(jìn)一步掌握，更重要的是掌握了一些財務(wù)工作在實操方面的運(yùn)用，提高了我們在實際工作中處理財務(wù)工作的能力，這次課對于我們以后走入社會工作能夠迅速的適應(yīng)并上手工作是十分必要的。也為以后畢業(yè)工作奠定了一定基礎(chǔ)。

在課程剛開始時，拿到那些報表真的有些無從下手，最初時面對那些紛繁復(fù)雜的數(shù)據(jù)表格以及年報內(nèi)容根本沒有一點思路。后來經(jīng)過老師的指導(dǎo)與講解，以及小組成員之間深入的討論分析，最終開始我們各自的工作內(nèi)容，但在作圖以及各種數(shù)據(jù)分析得的過程中仍然遇到了很多的問題。因為上市公司的財務(wù)分析的內(nèi)容與數(shù)據(jù)各個部分之間都是相互關(guān)聯(lián)的，所以我們不僅僅只是孤立的作自己部分的內(nèi)容，還要與相關(guān)內(nèi)容的成員進(jìn)行分析，這樣才能將所有的內(nèi)容更好的融合內(nèi)容才會完整。通過這一系列的工作我們不僅學(xué)到了知識，還鍛煉了我們與其他人協(xié)同合作的能力，這一點也是很重要的。因為以后走上工作崗位學(xué)會團(tuán)隊合作是一項必須要具備的能力。這是對我們個人能力以及整體能力的綜合提高。我們即將成為畢業(yè)班馬上就要面臨找工作的問題，工作后就并不只是書本上的東西，公司看中的實操能力只會死讀書是并不能適應(yīng)社會的。

通過這次上市公司的財務(wù)分析實訓(xùn)課，使我受益匪淺。首先是對課上所學(xué)的公司理財?shù)闹R有了更加系統(tǒng)的了解，鞏固了上一學(xué)年所學(xué)的知識。其次通過對一家公司系統(tǒng)而全面的財務(wù)分析使我對財務(wù)工作有了深入的了解。同時也為下學(xué)期的課程打好了基礎(chǔ)。

第二篇：個人理財總結(jié)

學(xué)習(xí)心得總結(jié)

近期，通過學(xué)習(xí)個人理財?shù)呐嘤?xùn)后，讓我了解到，要想學(xué)習(xí)投資理財，首先就要了解一些相關(guān)投資理財?shù)幕A(chǔ)知識；要想使投資獲得最大的收益，就要懂得選擇哪種投資方式，就要了解投資時運(yùn)用的方法與操作，才能使自己獲得最大的收益。通過學(xué)習(xí)這些內(nèi)容，希望我在投資方面，運(yùn)用這些知識去實施后能收到相對的效果。

首先，學(xué)習(xí)股市操作的技術(shù)理論與主要方法，它能夠指導(dǎo)投資者在股市市場中的實際操作，從而提高股票投資的效率與收益。在這里它主要以趨勢分析、均線分析、量價分析、形態(tài)分析、技術(shù)指標(biāo)分析為主，通過理解它們的理論及方法，分析出什么時候是買時時機(jī)，什么時候是賣出時機(jī)。使我們在股票市場中能判斷股價未來的走勢，再做出最后的決策，以便股票交易的操作；

學(xué)習(xí)外匯投資理論與實務(wù)，讓我明白，要想外匯投資理財，外匯市場、匯率及外匯業(yè)務(wù)的基本知識是一定要了解的，并且要時時關(guān)注匯率的變化，在交易過程中才不會吃虧，并能獲得收益；

學(xué)習(xí)證券投資基金理論與實務(wù)，主要是讓我們了解證券投資基金、投資證券基金的發(fā)展的成績及存在的問題，并與股票，債券，存款等進(jìn)行比較，了解他們的性質(zhì)與特點。在實際生活中，通過學(xué)習(xí)這內(nèi)容，讓我懂得，要想投資理財，我們可以選擇基金的投資，才能使其風(fēng)險不大，收益也能夠相對多；

學(xué)習(xí)股票上市與融資，讓我懂得，公司從私人公司走向公眾公司的一個過程就叫做IPO，即首次公開發(fā)行股票，也就是國內(nèi)屬稱的上市。而私人公司要想走向公眾公司，就必須要了解IPO的流程及發(fā)行審核流程及審核要點。通過了解這些知識，并且教會那些準(zhǔn)備上市的公司，要懂得抓住機(jī)遇，用好機(jī)遇，才能很快的實現(xiàn)上市的夢想；

學(xué)習(xí)商品期貨、金融期貨與期權(quán)理論與實務(wù)，主要讓我們掌握它的概念及制度，并對其在市場中的現(xiàn)狀做簡要的介紹。在期貨市場的制度特點里有個雙向交易機(jī)制我們要了解，即如果市場看漲，可以先買進(jìn)再賣出；如果市場看跌，可以先賣出再買進(jìn)。了解這些，對我們在股市的操作中將會有所幫助。

通過學(xué)習(xí)以上的知識，使我補(bǔ)充了許多不全的知識面，并了解到許多相關(guān)投資理財方面的知識。但是紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。所以在了解這些知識時，我們要運(yùn)用他們到實際生活的投資中，只有在市場上體驗后，不管是成功，還是失敗，才能證實到我們學(xué)到了點有用的東西。而且在投資理財中，我們最重要的就是要多看少動，要看出市場的不理性，懂得學(xué)會抓住機(jī)遇，快，準(zhǔn)，狠，不要猶豫不決，也不要在意一時的虧損，當(dāng)然，當(dāng)我們認(rèn)為自己的判斷正確時，就應(yīng)該及時止損，獲利的時候也不要太過于貪婪。不要盲目的跟著別人，要懂得以自己的理性來投資。

第三篇：公司理財課程總結(jié)

公司理財課程總結(jié)

在大三的一年中，我們在上、下兩個學(xué)期分別學(xué)習(xí)了公司理財1和公司理財2的課程。我認(rèn)為這門課程應(yīng)該是大學(xué)的學(xué)習(xí)中對我影響最大的一門課了。因為在第一學(xué)期的課中，由于沒有太重視，課上沒有認(rèn)真聽講課下又沒有做好復(fù)習(xí)工作，導(dǎo)致最后期末考試前在很短的時間內(nèi)根本無從下手，以至于最后以掛科而告終。這一次的掛科也給了我很大的打擊，并不是每一次臨時突擊都是可以通過的。之后我也進(jìn)行了深刻的反思，對待學(xué)習(xí)的態(tài)度也完全的轉(zhuǎn)變了，在第二學(xué)期中從一開始就認(rèn)真的學(xué)習(xí)課上認(rèn)真的聽講跟著老師做練習(xí)充分的理解每個知識點，課下及時的做好復(fù)習(xí)工作，通過這兩個學(xué)期的學(xué)習(xí)比較，我認(rèn)為這本課程還是比較容易的，重要的是在于真的理解知識點。

雖然這門課程的核心內(nèi)容是側(cè)重于公司的運(yùn)營管理與財務(wù)決策方面，但是這門課程的很多內(nèi)容都與金融專業(yè)有很大的聯(lián)系，可以說是必不可少的內(nèi)容，像關(guān)于債券、股票、證券市場投資、風(fēng)險等很多內(nèi)容都是我們專業(yè)課現(xiàn)在所學(xué)習(xí)的，通過在公司理財這門課上的學(xué)習(xí)與理解，在之后專業(yè)課的學(xué)習(xí)中也有了一定的基礎(chǔ)，學(xué)起來就輕松了很多也不至于那么枯澀難懂了。而且學(xué)習(xí)這門課程對我考會計從業(yè)也起到了很大的幫助作用，之前學(xué)習(xí)的各種財務(wù)報表都是會計所要求的，而且這門課程的管理與決策在會計的基礎(chǔ)上上升到了管理方面。因為金融專業(yè)的也有可能會從事財務(wù)方面的工作，為以后的工作奠定了基礎(chǔ)。

我覺得這本書的內(nèi)容很好，易于我們理解而且不會覺得很乏味。不過覺得老師在課上講的有些內(nèi)容還是比較快，我認(rèn)為對于那些不容易理解的知識可以多結(jié)合一些實際的案例來講解，這樣會學(xué)的更好。我之前就是只是在課上聽課，課下完成作業(yè)。不過在第二學(xué)期的課中我改變了以前的方式，而是在課前提前把老師要講的內(nèi)容先看一遍書，這樣上課就可以有的放矢的重點聽自己不會的內(nèi)容，課下在結(jié)合作業(yè)，這樣課上的效率就很高了，不像原來聽得總是很迷糊很多不太理解的。

對于最后的案例大作業(yè)，我覺得這種作業(yè)形式很好，有助于學(xué)生們的學(xué)習(xí)于鞏固，因為這個是對課上所講內(nèi)容的一個全面的綜合的運(yùn)用。而且以小組的形式，即便是有些在課上沒有弄懂的理論知識，在最后做作業(yè)時小組成員之間一起探討學(xué)習(xí)共同解決，就可以彌補(bǔ)一些知識漏洞。我們組主要是先有組長分配好每個人的任務(wù)，每個人負(fù)責(zé)自己的部分，由于很多數(shù)據(jù)都是相聯(lián)系的，組員之間在采用相會合作的方式來完成，這樣做的內(nèi)容不會是相互孤立的可以使內(nèi)容更加完整，而且效率很高，這樣一來也不會出現(xiàn)搭便車的現(xiàn)象，每個人都很積極而且配合的很好。通過這個大作業(yè)對我們課上所學(xué)的公司理財?shù)闹R有了更加系統(tǒng)的了解，不僅鞏固了課上所學(xué)的知識，而且還鍛煉了我們與其他人協(xié)同合作的能力，也對我們個人能力以及整體能力的綜合提高。通過對公司的財務(wù)分析，加強(qiáng)了我們在實際工作中處理財務(wù)工作的能力，也為我們在以后工作中能夠更快得適應(yīng)工作崗位打下了基礎(chǔ)。

第四篇：從公司理財?shù)絺€人理財

從公司理財?shù)絺€人理財

我國居民的儲蓄存款超過十多萬億人民幣。特別是像上海、深圳等發(fā)達(dá)城市，居民的可支配收入正在逐步達(dá)到中等發(fā)達(dá)國家水平，許多居民除了購房、購車外有大量的金融資產(chǎn)，如何分配、管理金融資產(chǎn)是居民最大的需求。大多數(shù)個人對金融方面的需求從儲蓄、保管金融資產(chǎn)向金融資產(chǎn)的保值、增值轉(zhuǎn)變。有些人盲目投資于股市而導(dǎo)致大量損失，還有許多人把大部分資產(chǎn)存在銀行做定期儲蓄；最多的是介于二者之間，不知如何分配其金融資產(chǎn)。個人如何管理金融資產(chǎn)呢？如何安排自己的富余的現(xiàn)金流，如何籌集自己所需的資金，成為了一個現(xiàn)實的問題。這就要求我們能夠更好的個人理財。

從公司理財?shù)絺€人理財

公司理財研究對象以公司的資產(chǎn)、利潤為主，個人理財?shù)难芯繉ο笫莻€人收支為主。個人理財與公司理財有許多相同的地方，都是量入為出，善用現(xiàn)有資源增值。個人的數(shù)入來自工作及個人投資，而公司的收入則來自提供產(chǎn)品或服務(wù)。個人收入、公司收入都有增值能力。

個人支出與公司支出都遵循最小的成本換取最大的收益的原則，都期望獲取一個投資增殖。公司借貸主要目的是創(chuàng)造企業(yè)價值(因而增加公司盈利及賺錢能力)，個人借貸主要目的也是得到價值，他是先使未來錢(如按揭)后還債。

同時我們發(fā)現(xiàn)，許多財務(wù)上的原理和理論，用于家庭理財和個人理財同樣有效。所以，我們認(rèn)為個人理財可以從公司理財?shù)睦碚撝姓业揭恍?yīng)該遵循的法則，來指導(dǎo)我們的個人理財。

一、財務(wù)分析問題

公司理財進(jìn)行財務(wù)分析是管理人員進(jìn)行公司經(jīng)營業(yè)績評估的依據(jù)，是制定財務(wù)計劃和決策的基礎(chǔ)。個人在進(jìn)行理財時也應(yīng)該首先編制資產(chǎn)負(fù)債表，損益表（利潤表）和現(xiàn)金流量表，再進(jìn)行財務(wù)狀況分析。才能發(fā)現(xiàn)自己的資金使用情況、資產(chǎn)利用情況和增值能力，從而制定相關(guān)決策，是進(jìn)行固定資產(chǎn)投資還是哪種金融工具的投資；是節(jié)儉開支或是負(fù)債經(jīng)營（經(jīng)營自己的生活）。

二、權(quán)益與負(fù)債相匹配

公司理財講究的是權(quán)益與負(fù)債相匹配，即有多大的股東權(quán)益就應(yīng)該有相應(yīng)的負(fù)債，如果權(quán)益比率過高，則不利于運(yùn)用財務(wù)杠桿作用；如果過低則存在償債風(fēng)險，導(dǎo)致破產(chǎn)。而且這種匹配是動態(tài)的匹配，即應(yīng)該存在正的相關(guān)性。

個人理財?shù)暮诵囊彩菣?quán)益和負(fù)債相匹配的過程。所有者權(quán)益就是以前的存量資產(chǎn)和我們收入的能力，未來的資產(chǎn)。負(fù)債就是我們的家庭責(zé)任，我們要贍養(yǎng)父母、要養(yǎng)小孩，供他上學(xué)。同時目標(biāo)也變成了我們的負(fù)債，我們以后要有高品質(zhì)的生活，讓我們的權(quán)益和負(fù)債進(jìn)行動態(tài)的匹配，這就是個人理財最核心的理念。這方面做好了，個人償債個人債務(wù)的能力就加強(qiáng)課，對個人就不會有大的波動，不會因為一只股票的波動對你產(chǎn)生毀滅性的影響。不會因此而“破產(chǎn)”。即使有波動的話，波動也是在可控的范圍之內(nèi)，是可預(yù)見的。

三、財務(wù)杠桿理論

利用負(fù)債經(jīng)營的好處是借雞生蛋，用別人的錢替自己賺錢。不僅可以得到避稅，而且可以提高股東的每股收益。如果借款的成本即利息率低于你經(jīng)營獲得的利潤率，你就可以不用自己的錢來賺錢了，這種情況就叫財務(wù)杠桿。

杠桿是增加力的一種工具。負(fù)債的比率越高，利息負(fù)擔(dān)就會越重，除去利息和稅負(fù)之后的利潤就會大大減少，加上分擔(dān)虧損的股份反而減少，每股盈利將呈負(fù)數(shù)加速度增加。

個人理財時我們也應(yīng)該學(xué)會利用負(fù)債，獲得杠桿作用。學(xué)會用明天的錢做今天的事，使我們獲得當(dāng)期的利益。

四、投資組合理論

投資組合理論是由美國著名學(xué)者馬科維茲提出。說明了在各種證券組合情況下的一般規(guī)則:在給定的預(yù)期報酬下，期望組合風(fēng)險最小;在給定的組合風(fēng)險下，期望投資收益最大。上述要求體現(xiàn)了投資組合理論的基本目標(biāo)。還指出在投資組合中，要重視若干證券之間的相關(guān)性，盡量把那些相關(guān)系數(shù)低的證券組合在一起，使證券的高風(fēng)險和低風(fēng)險相互抵消，以取得市場平均報酬率。公司理財中的投資理論一直遵循著這個理論，從而分散公司的投資風(fēng)險。

研究投資組合理論旨在投資決策中，尋求一種最佳的投資組合。這一理論對個人理財投資決策的啟示是：個人進(jìn)行任何投資都存在一定風(fēng)險，在投資過程中應(yīng)避免過度集中于某一個投資項目，引起過度投資，增加投資風(fēng)險;應(yīng)通過組合投資，減少風(fēng)險。掌握投資組合理論，對于個人進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險，提高投資收益具有重要作用。具體有以下幾種方式分散風(fēng)險：

（一）投資時長短結(jié)合在財務(wù)管理中，投資是分為長期投資和短期投資的。財務(wù)理論告訴我們：在投資上，要采用組合投資的方法，長短結(jié)合，保持適當(dāng)?shù)谋壤?。這樣，不但可以使自己獲得長期投資的豐厚回報，還可以使自己手中始終保持隨時變現(xiàn)的資金，能夠應(yīng)付各種突如其來的變化。

個人理財中如果投資單一，如就只有短期債券或某時期的長期債券，則可能由于經(jīng)濟(jì)周期的波動，行業(yè)的周期和氣候等原因，導(dǎo)致風(fēng)險太大，長短結(jié)合投資不僅避免了風(fēng)險，而且能夠使自己的資金始終處于靈活的狀態(tài)，可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢，作出投資調(diào)整。

（二）各種工具相結(jié)合公司理財投資要求各種金融工具相互結(jié)合，實施多元化投資，以期規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險。如：從各種股票、債券、期權(quán)、期貨和衍生金融產(chǎn)品中調(diào)出具有代表性的組合在一起，就能降低風(fēng)險。個人理財也應(yīng)該投資在不同的金融工具上，不要單獨就買股票，或者銀行存款，俗話說：不要吊死在一棵樹上就是這個道理。

五、折舊原則

在財務(wù)理論中，有個折舊的概念。長期投資購買的東西稱為固定資產(chǎn)，它的成本可以視為在其產(chǎn)生效益的全部時間的總成本。由此，每年的成本是分?jǐn)偟?，稱為折舊。在考慮投資回報時，假如用折舊的概念，你就會有另一種思路。

在財務(wù)中，固定資產(chǎn)都是有折舊的，我們個人理財時也應(yīng)該運(yùn)用到這么一種思想，不僅給自己一種生活穩(wěn)定的保障（比如后期的家中的固定支出）。所以買房子，買家具等大家都有也應(yīng)用折舊概念，把折舊成本、貸款利息以及出租收入、退稅收入，作了一番比較，做到胸有成竹。

六、時間價值原則

公司理財遵循時間價值原則和貼現(xiàn)理論，就是要考慮到時間的價值，核算未來某項收益時，應(yīng)該把未來的現(xiàn)金流體現(xiàn)到現(xiàn)在，這才是項目的正在現(xiàn)實收益。

個人理財也應(yīng)該遵循時間價值原則，對未來的收益或者損失貼現(xiàn)，從而避免過高估計收益或者損失，把握其正式的價值。

第五篇：個人理財總結(jié)重點

第一章個人理財概述

1.1 個人理財業(yè)務(wù)的概念的分類 1.1.1 個人理財業(yè)務(wù)的概念

1、個人理財業(yè)務(wù)的界定

☆ 個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

☆ 專業(yè)化服務(wù)活動表現(xiàn)為兩種性質(zhì)：一種是顧問性質(zhì)；另一種是受托性質(zhì)。

☆ 個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托一代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個性化、綜合化服務(wù)。

1.1.2 個人理財業(yè)務(wù)的分類

1、理財顧問服務(wù)：是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

2、綜合理財服務(wù)：是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。綜合理財服務(wù)更加強(qiáng)調(diào)個性化服務(wù)。

綜合理財服務(wù)可進(jìn)一步劃分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財計劃兩類。⑴ 私人銀行業(yè)務(wù)的核心是個人理財。

⑵ 理財計劃：是指商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)、設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。

☆ 理財計劃可分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。

① 保證收益理財計劃：是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或銀行按照約定條件向客戶承諾最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財計劃。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保證收益理財計劃實施嚴(yán)格的審批制度和程序。

② 非保證收益理財計劃又可進(jìn)一步劃分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。

保本浮動收益理財計劃：是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶收益的理財計劃。

☆ 保本浮動收益理財計劃的特點：保證客戶的本金安全，但不保證客戶一定獲得收益。非保本浮動收益理財計劃是指商務(wù)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃。1.2 個人理財?shù)陌l(fā)展

1.2.1 個人理財在國外的發(fā)展 知考吧整理發(fā)布

1、個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段

☆ 20世紀(jì)20年代到60年代，是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期。☆ 個人理財業(yè)務(wù)主要是保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。

2、個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期 ☆ 20世紀(jì)60年代到80年代是個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期；這期間又被命名為理財業(yè)；同時還創(chuàng)建了國際理財人員協(xié)會（即：今日的理財協(xié)會）。

☆ 這個階段個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也并非一帆風(fēng)順，開始仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助客戶規(guī)避繁重的賦稅。直到1986年，理財業(yè)務(wù)開始向“全面化”發(fā)展，能夠融合傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)。

3、個人理財業(yè)務(wù)的成熟時期

☆ 20世紀(jì)90年代是個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟的時期，這一時期的個人理財業(yè)務(wù)不僅開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互結(jié)合，從而滿足不同客戶的個性化需求。例如：國際注冊財務(wù)咨詢師協(xié)會（International Association of Registered Financial Consultants），這些專業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對理財專業(yè)的重視標(biāo)志著它開始向一種專業(yè)均勢發(fā)展。

☆ 從21世紀(jì)初到2005年是中國個人理財業(yè)務(wù)的形成時期；☆ 從2006年開始個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)入了大幅擴(kuò)展時期。

☆ 目前我國商業(yè)銀行個人理財?shù)幕緲I(yè)務(wù)有：

（1）外匯理財產(chǎn)品；（2）人民幣理財產(chǎn)品（2006年后，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品開始主導(dǎo)市場）1.3 個人理財業(yè)務(wù)的影響因素 1.3.1 宏觀因素

1、政治、法律與政策環(huán)境

☆ 不僅需要關(guān)注國內(nèi)政治環(huán)境，還需要同時敏銳地判斷國際政治環(huán)境的變化和動態(tài)； ☆ 金融機(jī)構(gòu)開展個人理財業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約；

☆ 國家政策的影響也非常顯著。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）財政政策；（2）貨幣政策；（3）收入分配政策；針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。

（4）稅收政策

由于稅收政策直接關(guān)系投資收益與成本，因此對個人和家庭的投資策略具有直接的影響。

2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境

（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段（2）消費者的收入水平衡量消費者收入水平的指標(biāo)主要包括：

① 國民收入② 人均國民收入③ 個人收入④ 個人可支配收入⑤ 個人任意支配收入（3）宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

① 經(jīng)濟(jì)增長再度和經(jīng)濟(jì)周期 投資者在投資理財時，應(yīng)該清楚地認(rèn)識和了解經(jīng)濟(jì)周期的演變過程：一個經(jīng)濟(jì)周期通常要經(jīng)過恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。（見教材P15 圖1-2）② 通貨膨脹率：通貨膨脹對個人投資理財策略產(chǎn)生影響的不同情況（詳見教材P16表1-2）③ 就業(yè)率④ 國際收支與匯率

開放金融體系下的個人理財業(yè)務(wù)必須考慮匯率風(fēng)險的影響。

3、社會環(huán)境

（1）社會文化環(huán)境：是指一個國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價值觀念、宗教信仰、審美觀、語言文字等。（2）社會制度環(huán)境

① 養(yǎng)老保險制度② 醫(yī)療保險制度③ 其他社會保障制度

（3）人口環(huán)境對個人理財業(yè)務(wù)的影響表現(xiàn)在規(guī)模與結(jié)構(gòu)兩個方面

4、技術(shù)環(huán)境：技術(shù)的變革與進(jìn)步深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的市場份額、產(chǎn)品生命周期、競爭優(yōu)勢。

1.3.2 微觀因素

1、金融市場的競爭程度

金融市場上的競爭狀況是影響商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的一個重要因素。

一方面，伴隨著金融業(yè)的全面開放，個人理財業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭搶的一個主要領(lǐng)域； 另一方面，證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場上與商業(yè)銀行競爭個人理財業(yè)務(wù)。

2、金融市場的開放程度

3、金融市場的價格機(jī)制

☆ 金融市場上的一系列價格指標(biāo)對理財產(chǎn)品的定價都有重要的影響，特別是利率水平?！?利率水平的變動會影響人們對投資收益的預(yù)期，從而影響其消費支出和投資決策的意愿?！?此外還需要注意區(qū)分名義利率和實際利率，只有在物價水平不變的前提下，不同的名義利率才能真實反應(yīng)投資者投資于理財產(chǎn)品所獲得的實際收益率水平的差異?！?在能夠及時準(zhǔn)確判斷市場真實利率水平變動的前提下，投資者便可以據(jù)此判斷自己持有的理財產(chǎn)品可能會受到怎么樣的影響。第二章個人理財基礎(chǔ)

2.1 生命周期與個人理財規(guī)劃 2.1.1 生命周期理論 1.生命周期概念

生命周期理論是由F.莫迪利尼亞與賓夕法尼亞大學(xué)的R.布倫博格，A.安多共同創(chuàng)造的。該理論指出，一個人是在相當(dāng)長的時間內(nèi)計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費的最佳配置。在理財領(lǐng)域，個人的生命周期與家庭的生命周期緊密相連。家庭的生命周期是指家庭形成期，家庭成長期，家庭成熟期和家庭衰老期的整個過程。2.家庭生命周期在金融理財方面的運(yùn)用

（1）金融理財師可以幫助客戶根據(jù)其家庭生命周期設(shè)計適合客戶的保險，信托，信貸理財套餐。

（2）金融理財師可以幫助客戶根據(jù)其家庭生命周期的流動性，收益性和獲利性需求給予資產(chǎn)配置建議。

2.1.2 個人理財規(guī)劃 1.個人理財規(guī)劃的范疇

個人理財規(guī)劃就是根據(jù)在個人不同生命周期的特點，針對學(xué)業(yè)、職業(yè)的選擇到家庭、居住、退休所需的財務(wù)狀況，綜合使用銀行產(chǎn)品、證券、保險產(chǎn)品等金融工具，來進(jìn)行理財活動和財務(wù)安排。

2.個人生命周圍各階段的理財活動（1）探索期

每個人未來的財務(wù)狀況從學(xué)生時代尤其是步入大學(xué)時就應(yīng)開始準(zhǔn)備。（2）建立期

自完成學(xué)業(yè)走入社會開始第一份工作并領(lǐng)取第一份報酬開始，真正意義上的個人理財生涯才開始。

（3）穩(wěn)定期 成家立業(yè)之后，兩人的事業(yè)開始進(jìn)入穩(wěn)定的上升階段，這一時期要做好投資規(guī)劃與家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，以防范疾病、意外、失業(yè)等風(fēng)險。（4）維持期

這一時期是事業(yè)發(fā)展的黃金時期，收入和財富積累都處于人生的最佳時期，更是個人財務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵時期。這一時期，財務(wù)投資尤其是高風(fēng)險的組合投資成為主要手段。（5）高原期

這個時期基本上沒有什么支出，也沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，財務(wù)積累到了高峰期。主要財務(wù)任務(wù)是妥善管理好積累的財富，積極調(diào)整投資組合，降低風(fēng)險投資，多配置資金、債務(wù)、儲蓄、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值。（6）退休期

主要的人生目標(biāo)就是安享晚年，這一時期的主要理財任務(wù)就是穩(wěn)健投資保住財產(chǎn)，合理支出積蓄的財富以保障退休期間的正常支出，最大的一塊就是醫(yī)療保健支出。2.2 理財價值觀

2.2.1 理財價值觀的含義

理財價值觀就是客戶對不同理財目標(biāo)的優(yōu)先順序的主要評價?？蛻粼趥€人理財過程中的兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出。義務(wù)性支出也成強(qiáng)制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出；選擇性支出也成任意性支出，對于任意性支出的順序選擇會有所不同。2.2.2 四種典型的理財價值觀 后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型 2.3 客戶的風(fēng)險屬性

2.3.1 影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素 1.年齡

客戶年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險越低。2.資金的投資期限

如果用于投資的一項資金可以長時間持續(xù)進(jìn)行投資而無須考慮短時間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項投資可承受的風(fēng)險能力就較強(qiáng)。影響投資風(fēng)險的主要有以下幾點因素。

（1）景氣循環(huán)（2）復(fù)利效益（3）投資期限，投資期限越長，平均報酬率越穩(wěn)定。3.理財目標(biāo)的彈性

理財目標(biāo)的彈性越大，可承受的風(fēng)險也越高。4.投資者主觀的風(fēng)險偏好

個人的性格、閱歷、膽識、意識等主觀因素所決定的個人態(tài)度，直接決定了一個人對不同風(fēng)險程度的產(chǎn)品的選擇與決策。5.學(xué)歷與知識水平

掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人，對風(fēng)險的認(rèn)識更清晰，管理風(fēng)險的能力越強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險的投資。6.財富

絕對風(fēng)險承受能力隨財富的增加而增加，而相對風(fēng)險承受能力未必隨財富的增加而增加。2.3.2 客戶風(fēng)險偏好的分類及風(fēng)險評估 1.分類

（1）非常進(jìn)取型

相對比較年輕、有專業(yè)知識技能、敢于冒險、社會負(fù)擔(dān)較輕的人士，他們對投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。（2）溫和進(jìn)取型

愿意承受一定的風(fēng)險，追求較高的投資收益。（3）中庸穩(wěn)健型

對任何投資都比較理性，尋找風(fēng)險適中、收益適中的產(chǎn)品。（4）溫和保守型

對風(fēng)險的關(guān)注更甚于對收益的關(guān)心。（5）非常保守型

往往對于投資風(fēng)險的承受能力很低，選擇一項產(chǎn)品或投資工具首要考慮的是否能夠保本，然后才考慮追求收益。

2.個人風(fēng)險承受能力的評估（1）評估目的

風(fēng)險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意見強(qiáng)加給客戶，可接受的風(fēng)險水平應(yīng)該由客戶自己來確定，金融理財師的角色是幫助客戶認(rèn)識自我，以做出客觀的評估和明智的決策。

（2）常見的評估方法 ①定性方法和定量方法：定性評估方法對這些信息的評估基于直覺和印象；定量評估方法可以將觀察結(jié)果轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值。

②客戶投資目標(biāo)：必須幫助客戶明確自己投資目標(biāo)。③對投資產(chǎn)品的偏好：直接的辦法是讓客戶回答自己所偏好的投資產(chǎn)品，也可以讓客戶將投資產(chǎn)品從最喜歡到最不喜歡排序。

④概率和收益的權(quán)衡：第一，確定/不確定性偏好法。第二，最低成功概率法。所選的成功概率越高，說明其風(fēng)險厭惡程度越高。第三，最低收益法。要求客戶就可能的收益而不是收益概率作出選擇。要求的收益越高，說明其風(fēng)險厭惡程度越高。2.4 貨幣的時間價值與利率的相關(guān)計算 2.4.1 貨幣時間概念 1.概念

將一定數(shù)量的貨幣在兩個時點之間的價值差異稱為貨幣時間價值。貨幣之所以具有時間價值，是因為：（1）貨幣可以滿足相當(dāng)消費或用于投資而產(chǎn)生回報，貨幣占用具有機(jī)會成本；（2）通貨膨脹可能造成貨幣貶值；（3）投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險，需要提供風(fēng)險補(bǔ)償。

2.影響貨幣時間價值的主要因素（1）時間

時間的長短是影響金錢時間價值的首要因素，時間越長，金錢的時間價值越明顯。（2）收益率或通貨膨脹率

收益率決定一筆貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素。（3）單利與復(fù)利

2.4.2 貨幣的時間價值與利率的計算 1.基本參數(shù)

現(xiàn)值：貨幣今天的價值，通常用PV表示。

終值：貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。時間：金錢貨幣價值的參照系，通常用t表示。

利率：即影響金錢時間價值程度的波動要素，通常用r表示。2.現(xiàn)值和終值的計算

（1）單期中的終值（2）單期中的現(xiàn)值（3）多期的終值和現(xiàn)值 3.復(fù)利期間和有效年利率的計算

（1）復(fù)利期間（2）有效年利率（EAR）4.年金的計算

年金是在某個特定的時段內(nèi)一組時間間隔相同、金額相等、方向相同的現(xiàn)金流。年金通常用PMT表示。根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時間點不同，年金可分為期初年金和期末年金。2.5 投資理論和市場有效性 2.5.1 投資收益與風(fēng)險的測定 1.持有期收益和持有期收益率

投資的時間區(qū)間為投資持有期，而這期間的收益是持有期收益（HPR）.持有期收益率（HPY），是指投資者在持有投資對象的一段時間內(nèi)所獲得的收益率，它等于這段時間內(nèi)所獲得的收益額與初始投資之間的比率。2.預(yù)期收益率

預(yù)期收益率是指投資對象未來可能獲得的各種收益率的平均值。3.風(fēng)險的測定

就投資而言，風(fēng)險是指資產(chǎn)收益率的不確定性，通常可以用標(biāo)準(zhǔn)差和方差進(jìn)行衡量。（1）方差（2）標(biāo)準(zhǔn)差（3）變異系數(shù) 4.必要收益率

必要收益率是指投資某投資對象所要求的最低的回報率，也稱必要回報率。投資者對投資的將來收益不能確定，他將要求對該不確定性進(jìn)行補(bǔ)償，即投資的風(fēng)險補(bǔ)償。真實收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險報酬三部分構(gòu)成了投資者的必要收益率。5.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險風(fēng)險 系統(tǒng)性風(fēng)險也稱宏觀風(fēng)險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風(fēng)險。具體包括市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、政策風(fēng)險等。

非系統(tǒng)性風(fēng)險也稱微觀風(fēng)險，是因個別特殊情況造成的風(fēng)險，它與整個市場沒有關(guān)聯(lián)。具體包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、信用風(fēng)險、偶然風(fēng)險事件風(fēng)險等。2.5.2 市場有效性

1.隨機(jī)漫步與市場有效性

隨機(jī)漫步是指股票價格的變動是隨機(jī)且不可預(yù)測的。在市場均衡的條件下，股票價格將反映所有的信息。2.市場有效的三個層次（1）弱型有效市場

股票已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息。（2）半強(qiáng)型有效市場

證券價格充分反映了公開信息。（3）強(qiáng)型有效市場

證券價格充分反映了所有信息，包括公開信息和內(nèi)幕信息。3.有效市場假定對投資政策的含義

如果相信市場無效，投資者將采取主動投資策略；如果相信市場有效，投資者將采取被動投資策略。

（1）主動投資策略

市場有效性假定意味著只要市場達(dá)到弱有效，技術(shù)分析將毫無可取之處。

市場有效性假定認(rèn)為，如果市場是次強(qiáng)有效，股價已反映了所有的公開信息，那么基本面分析將是徒勞的。

（2）被動投資策略

相信市場有效性的投資人采取被動投資策略，該策略不試圖戰(zhàn)勝市場，取得超額收益。2.6 資本配置與產(chǎn)品組合 2.6.1 資本配置原理 1.資產(chǎn)配置的概念

資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險最低與報酬最佳的原理，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報酬與控制風(fēng)險的資產(chǎn)投資組合。維持最佳資產(chǎn)投資組合，必須經(jīng)過完整縝密的資產(chǎn)配置流程，內(nèi)容包含投資目標(biāo)規(guī)劃、資產(chǎn)類別的選擇、資產(chǎn)配置策略與比例配置、定期檢視與動態(tài)分析調(diào)整等。2.資產(chǎn)配置的基本步驟

第一步，調(diào)查了解客戶。應(yīng)與客戶進(jìn)行深入全面的溝通并盡可能了解全面、清晰的信息。了解這些個人基本情況是進(jìn)行客戶資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)與前提。

第二步，生活設(shè)計與生活資產(chǎn)撥備。客戶進(jìn)行投資前，建立生活儲備金，為投資設(shè)立一道防火墻。

儲備金包括以下幾個方面：一是家庭基本支出儲備金；二是用于不時之需和意外損失的家庭意外支出儲備金；三是家庭短期債務(wù)儲備金；四是家庭短期必須支出。一般可以選擇銀行活期、七天通知存款或半年以內(nèi)定期存款方式，或者購買貨幣基金等流動性、安全性好的產(chǎn)品。

第三步，風(fēng)險規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。應(yīng)建立各種保險保障，從而為自己的投資建立第二道防火墻。

建立家庭保障包括三方面：一是家庭主要成員必須購買齊全的社會保險；二是為家庭成員購買重大疾病保險、意外保險、養(yǎng)老保險等商業(yè)性保險；三是根據(jù)家庭需要購買車險、房險等財產(chǎn)性保險。第四步，建立長期投資儲備。事實上未來可預(yù)期的和月度結(jié)余也是可以用于投資的閑置組合。

第五步，建立多元化的產(chǎn)品。根據(jù)客戶的特征與需求科學(xué)、主動地進(jìn)行產(chǎn)品組合設(shè)計，然后根據(jù)設(shè)計好的產(chǎn)品組合結(jié)構(gòu)面向不同類型、不同行業(yè)、不同市場尋找和選擇最佳產(chǎn)品提供給客戶。

3.常見的資產(chǎn)配置組合模型

針對不同風(fēng)險與收益的投資產(chǎn)品和客戶的風(fēng)險偏好，理財人員可以選擇最適合的資產(chǎn)配置組合模型。

①金字塔型

這種根據(jù)風(fēng)險的風(fēng)險度由低到高、占比越來越小的金字塔型結(jié)構(gòu)的安全性、穩(wěn)定性無疑是最佳的。②啞鈴型

這種結(jié)構(gòu)兩端大，中間弱，比較平衡，可以充分享受黃金投資周期的收益。③紡錘型

即中風(fēng)險、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險與低風(fēng)險的資產(chǎn)兩端占比較輕。④梭鏢型

幾乎將所有的資產(chǎn)全部放在了高風(fēng)險、高收益的投資市場與工具上，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性差，風(fēng)險度高，但是投資力度強(qiáng)，沖擊力大。2.6.2 個人產(chǎn)品組合

1.主要的理財工具及其特性

任何一個理財產(chǎn)品及理財工具都具有收益性、風(fēng)險性與流動性三重特征，并在三者之間尋求一個最佳的平衡，每個產(chǎn)品都有其自身的特征與優(yōu)劣勢，在不同的產(chǎn)品組合中發(fā)揮不同的作用。

（1）銀行存款（2）國債（3）證券（4）基金

（5）銀行理財產(chǎn)品（6）外匯（7）房地產(chǎn)（8）金銀（9）期貨期權(quán)與彩票 2.個人資產(chǎn)配置中的三大產(chǎn)品組合（1）儲蓄產(chǎn)品組合

要配置部分安全性高、流動性好而不追求收益的投資工具與產(chǎn)品組合。（2）投資產(chǎn)品組合

對于一些中長期的生活需要，客人、可以通過基金、藍(lán)籌股票、指數(shù)投資的主要建立核心的投資組合，這類投資的風(fēng)險可控、收益較高，在可承受的風(fēng)險范疇內(nèi)獲得超過通貨膨脹的投資回報。

（3）投機(jī)產(chǎn)品組合

適當(dāng)配置于高風(fēng)險、高收益的投資組合，博取盡可能高的投資回報，投資組合中配置的資產(chǎn)通常是閑置多余資產(chǎn)，一般不超過個人或家庭資產(chǎn)總額的10%。第三章金融市場

3.1 金融市場的功能與結(jié)構(gòu) 3.1.1 金融市場的功能 1.金融市場概念

金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的綜合。它包括如下三層含義：

（1）它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形和無形的“場所”；（2）它反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系；

（3）它包含了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制，其中最主要的是價格機(jī)制。2.金融市場的特點

（1）市場商品的特殊性（2）市場交易價格的一致性（3）市場交易價格的集中性（4）交易主體角色的可變性

3.金融市場的主要功能（1）微觀經(jīng)濟(jì)功能

① 集聚功能② 財富功能③ 避險功能④ 交易功能（8）宏觀經(jīng)濟(jì)功能

① 資源配置功能② 調(diào)節(jié)功能③ 反映功能 3.金融市場的構(gòu)成要素（1）金融市場的主題

① 企業(yè)② 政府及政府機(jī)構(gòu)③ 中央銀行④ 金融機(jī)構(gòu)⑤ 居民個人（2）金融市場的客體（3）金融市場的中介 ① 交易中介② 服務(wù)中心 3.1.2 金融市場分類

1.按照金融交易是否存在固定場所劃分 有形市場和無形市場

2.按照金融工具發(fā)行和流通特征劃分

按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為發(fā)行市場、二級市場（流通市場）、第三市場和第四市場。

第三市場是指證券在交易所上市，在場外市場通過交易所會員的經(jīng)紀(jì)人公司進(jìn)行交易的市場。第四市場是大眾交易者利用電腦網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行市場的交易。3.按照交易標(biāo)的物劃分

（1）貨幣市場（2）資本市場（3）金融衍生品市場

（4）外匯市場（5）保險市場（6）黃金及其他投資品市場 3.2 貨幣市場

1.貨幣市場的特征

(1)低風(fēng)險、低收益(2)期限短、流動性高(3)交易量大 2.貨幣市場的組成

（1）同業(yè)拆借市場（2）商業(yè)票據(jù)市場（3）銀行承兌匯票市場 銀行承兌匯票特點：

① 安全性高、信用度好② 靈活性好

（4）回購市場（5）短期政府債券市場（6）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場 3.3 資本市場 3.3.1 股票市場 1.股票市場概述

（1）股票的定義（2）股票的分類 2.股票市場的交易機(jī)制

（1）股票的發(fā)行與交易（2）股票價格指數(shù) 3.3.2 債券市場 1.債券市場概述

（1）債券的定義（2）債券的特征（3）債券的分類（4）債券市場的功能 2.債券市場交易機(jī)制

（1）債券的發(fā)行（2）債券價格的確定 3.3.3 證券投資基金市場 1.證券投資基金市場概述

（1）證券投資基金的定義（2）證券投資基金的特點 ① 規(guī)模經(jīng)營② 分散投資③ 專業(yè)化管理④ 費用低（3）證券投資基金分類 開放式基金和封閉式基金

公司型基金和契約型基金的區(qū)別：

① 法律依據(jù)不同② 是具有法人資格的股份有限公司 ③ 投資者的地位不同④ 融資渠道不同⑤ 資金運(yùn)營不同 成長型基金與收益型基金的區(qū)別：

① 投資目的不同② 投資工具不同③ 資產(chǎn)分布不同④ 派息情況不同 2.證券投資基金的交易機(jī)制

（1）證券投資基金的基本當(dāng)事人：即基金投資人、基金管理人和基金托管人。（2）證券投資基金交易 3.4 金融衍生品市場

3.4.1 金融衍生品市場概述 1.金融衍生工具的種類 按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。

按照交易市場劃分，金融衍生工具可分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具。按照交易方式劃分，金融衍生工具可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。2.金融衍生工具的特征 ① 可復(fù)制性② 杠桿特征 3.金融衍生品市場的功能

（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險（2）價格發(fā)現(xiàn)（3）提高交易效率（4）優(yōu)化資源配置 3.4.2 金融衍生品市場 1.金融遠(yuǎn)期合約

是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。缺點：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約；②柜臺交易；③沒有履約保證。2.金融期貨

金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

期貨合約的特點：①標(biāo)準(zhǔn)化合約；②履行大部分通過對沖方式；③合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保；④合約的價格有最小變動單位和浮動限額。期貨交易的主要制度：①保證金制度；②每日結(jié)算制度；③持倉限額制度；④大戶報告制度；⑤強(qiáng)行平倉制度。3.金融期權(quán)

金融期權(quán)實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。（1）金融期權(quán)的要素

① 基礎(chǔ)資產(chǎn)② 期權(quán)的買方③ 期權(quán)的賣方④ 執(zhí)行價格⑤ 到期日⑥ 期權(quán)費（2）金融期權(quán)的分類

金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

按行權(quán)日期不同，可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，可分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。（3）金融期權(quán)的交易策略

① 買進(jìn)看漲期權(quán)② 買進(jìn)看跌期權(quán)③ 賣出看跌期權(quán) 4.金融互換

金融互換是通過銀行進(jìn)行的場外交易?；Q市場存在一定的交易成本和信用風(fēng)險。首先，為了達(dá)成交易，互換合約的一方必須找到愿意與之交易的另一方。如果一方對期貨或現(xiàn)金流等有特殊要求，常常很難找到交易對手。其次，由于互換是兩個對手之間的合約，如果沒有雙方的同意，互換合約是不能單方面更改和終止的。最后，對于期貨和在場內(nèi)交易的期權(quán)而言，交易所對交易雙方都提供了履約保證，而互換市場則沒有人提供這種保證。因此，互換雙方都必須關(guān)注對方的信用。金融互換包括利率互換和貨幣互換兩種類型。3.5 外匯市場

3.5.1 外匯市場的概述 1.外匯市場概念

外匯市場是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。2.外匯市場特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。3.外匯市場功能

（1）充當(dāng)國際金融活動的樞紐（2）形成外匯價格體系（3）調(diào)劑外匯余缺，調(diào)整外匯供求（4）實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算（5）運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險 3.5.2 外匯市場的交易機(jī)制

（1）商業(yè)銀行與客戶之間的外匯交易（2）商業(yè)銀行同業(yè)之間的外匯交易

（3）商業(yè)銀行與中央銀行之間的外匯交易 3.6 保險市場

3.6.1 保險市場概述 1.保險的概念

保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故及相應(yīng)的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任。2.保險的相關(guān)要素

（1）保險合同（2）投保人（3）保險人（4）保險費（5）保險標(biāo)的（6）被保險人（7）受益人（8）保險賠償 3.保險產(chǎn)品的功能

（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險，分擔(dān)損失（2）補(bǔ)償損失（3）融通資金 3.6.2 保險市場的主要產(chǎn)品分類 1.按照保險的經(jīng)營性質(zhì)劃分（1）社會保險（2）商業(yè)保險 2.按照保險標(biāo)的劃分

（1）人身保險（2）財產(chǎn)保險（3）投資型保險產(chǎn)品

投資型保險產(chǎn)品的最大特點就是將保險的基本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來。3.按照承保方式劃分，保險可以分為直接保險和再保險。3.7 黃金及其他投資市場 3.7.1 黃金市場 1.黃金及其特性

（1）黃金的特性（2）金條的重量與成分 2.黃金市場

（1）黃金市場的主要參與者（2）國際主要黃金市場 3.影響黃金價格變動的因素

（1）供求關(guān)系及均衡價格（2）通貨膨脹（3）利率（4）匯率 3.7.2 房地產(chǎn)市場

1.房地產(chǎn)及其特性：固定性、有限性、差異性和保值增值性。2.房地產(chǎn)的投資方式

（1）房地產(chǎn)購買（2）房地產(chǎn)租賃（3）房地產(chǎn)信托 3.房地產(chǎn)投資的特點

（1）增值升值效應(yīng)（2）財務(wù)杠桿效應(yīng)（3）變現(xiàn)性相對較差（4）政策風(fēng)險 4.房地產(chǎn)價格的構(gòu)成及影響因素

影響房地產(chǎn)價格的因素很多：①行政因素；②社會因素；③經(jīng)濟(jì)因素；④自然因素。5.房地產(chǎn)投資在個人理財中的應(yīng)用 房地產(chǎn)投資面臨較大的政策風(fēng)險。3.7.3 收藏品市場 1.藝術(shù)品 2.古玩

古玩的特點：①交易成本高、流動性低；②投資古玩要有鑒別能力；③價值一般較高，投資人要具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實力。3.紀(jì)念幣和郵票 3.8 金融市場的發(fā)展

3.8.1 世界金融市場的發(fā)展

1.全球資本流動日益自由化，金融市場價格聯(lián)動性增強(qiáng)2.全球金融市場監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則逐步趨同

3.全球金融市場交易方式逐步融合，清算方式趨于統(tǒng)一 4.全球衍生品市場快速發(fā)展 3.8.2 中國金融市場的發(fā)展

1.金融市場體系基本形成：我國已經(jīng)形成了一個交易場所多層次、交易品種機(jī)制多元化的金融市場體系。

2.金融市場功能不斷深化

（1）金融市場的寬度不斷增大，金融產(chǎn)品與工具逐漸豐富。（2）金融市場的厚度逐漸增加（3）金融市場主體參與程度不斷提高，參與形式更為多元化。3.金融市場基本制度建立日益完善

首先是金融市場法律制度逐步建立與完善 其次是金融市場監(jiān)管體系逐漸形成

另外，金融市場基礎(chǔ)建設(shè)也取得較大成果 4.金融市場對外開放程度不斷提高 第4章銀行理財產(chǎn)品

4.1 理財產(chǎn)品市場發(fā)展

2002年，第一個銀行理財產(chǎn)品問世，標(biāo)志著銀行個人理財此業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。2004年開始，各家銀行陸續(xù)推出了自己的理財產(chǎn)品。2005年年初，出現(xiàn)了國內(nèi)首個人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

2005年12月，銀監(jiān)會允許獲得衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品。

4.2 當(dāng)前市場主要的銀行理財產(chǎn)品介紹 4.4.1 貨幣性理財產(chǎn)品

1、貨幣性理財產(chǎn)品定義

貨幣性理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品。它主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具。

2、貨幣性理財這納聘的特點

投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點。

3、貨幣性理財產(chǎn)品的風(fēng)險 信用風(fēng)險低，流動性風(fēng)險小。

4、貨幣性理財產(chǎn)品舉例 A銀行—“××理財計劃”

產(chǎn)品投向產(chǎn)品的申購和贖回產(chǎn)品收益 4.2.2 債券型理財產(chǎn)品

1、債券型理財產(chǎn)品的定義

是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。

2、債券型理財產(chǎn)品的特點和目標(biāo)客戶端

特點是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

3、債券型理財產(chǎn)品投資方向

主要投向銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債券市場。

4、債券型理財產(chǎn)品的收益及風(fēng)險特征

投資風(fēng)險較低，收益也不高。購買證券型理財產(chǎn)品面臨的最大風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

4.2.3 貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

1、信托的基本概念（1）信托的定義

資金信托業(yè)務(wù)是指投資人基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按投資人的意愿，以自己的名義為受益人的利益或者特定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)行為。（2）信托的特點

①信托是以信任為基礎(chǔ)的財產(chǎn)管理制度②信托財產(chǎn)權(quán)利與利益主體相分離③信托經(jīng)營方式靈活、適應(yīng)性強(qiáng)④信托財產(chǎn)具有獨立性⑤信托管理具有連續(xù)性⑥受托人不承擔(dān)無過失的損失風(fēng)險

⑦信托利益分配、損益計算遵循實績原則⑧信托具有融通資金的職能（3）信托的種類

任意信托和法定信托法人信托和個人信托

資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、其他財產(chǎn)信托等。

2、貸款類銀行信托理財產(chǎn)品投資模式

貸款類銀行信托理財產(chǎn)品通常是銀行將募集來的客戶資金投資于信托投資公司的信托計劃，信托計劃到期后由信托投資公司根據(jù)信托投資情況支付本金和收益。

3、貸款類銀行信托理財產(chǎn)品的風(fēng)險（1）信用風(fēng)險

貸款的信用風(fēng)險完全由購買理財產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。銀行業(yè)與信托業(yè)也將面臨系統(tǒng)性的而生與風(fēng)險。（2）收益風(fēng)險（3）流動性風(fēng)險 4．2.4 新股申購類理財產(chǎn)品

1、新股申購類理財產(chǎn)品產(chǎn)生背景

各個銀行普遍設(shè)計了通過信托計劃將普通投資者資金集合起來集中申購新股的理財產(chǎn)品

2、新股申購類理財產(chǎn)品收益率的影響因素

（1）新股中簽率（2）上市首日平均漲幅（3）其他因素

3、增強(qiáng)型新股申購理財產(chǎn)品

增強(qiáng)型新股申購理財產(chǎn)品主要是為了增強(qiáng)信托資金的使用效率，作為新股發(fā)行間歇期資金使用途徑的探索。

新股和可轉(zhuǎn)債、可分離債申購為主要申購對象的增強(qiáng)型新申購理財產(chǎn)品

4、新股申購類理財產(chǎn)品的風(fēng)險情況（1）系統(tǒng)性風(fēng)險

一旦新股發(fā)行制度發(fā)生重要改革，或者資本市場運(yùn)行格局、資金的供給情況、新股發(fā)行速度和數(shù)量等系統(tǒng)性因素發(fā)生變化，都會給新股申購產(chǎn)品帶來收益上的風(fēng)險。（2）網(wǎng)下申購的流動性風(fēng)險 首日上市后的3個月結(jié)束后，網(wǎng)下申購部分猜可以膳食交易。這依規(guī)定給網(wǎng)下申購部分的新股帶來相當(dāng)大的流動性風(fēng)險以及收益風(fēng)險。4.2.5 結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品

1、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品概念

結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。

2、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型

外匯掛鉤類、指數(shù)掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類

3、外匯掛鉤類理財產(chǎn)品（1）定義

外匯掛鉤類理財產(chǎn)品的回報率取決于一組或多組外匯的匯率走勢，即掛鉤標(biāo)的只一組或多組外匯的匯率

（2）期權(quán)拆解 ①一觸即付期權(quán)

一觸即付期權(quán)嚴(yán)格地說是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點，則買方可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率。②雙向不觸發(fā)權(quán)期

雙向不觸發(fā)權(quán)期指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個期間未曾出擊買房所預(yù)先設(shè)定的兩個觸及點，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率。③ 實際案例分析

發(fā)行外匯掛否保本理財產(chǎn)品的銀行通常會在產(chǎn)品的認(rèn)購文件中明確可能存在的投資風(fēng)險。流動性風(fēng)險集中投資風(fēng)險保本理財產(chǎn)品回報的風(fēng)險到期時收取保證投資金的風(fēng)險 影響潛在回報的市場風(fēng)險匯率風(fēng)險

提前終止的風(fēng)險未能成功認(rèn)購保本理財產(chǎn)品的風(fēng)險投資者自身狀況的風(fēng)險

4、利率債券掛鉤類理財產(chǎn)品（1）概念

利率掛鉤類理財產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品的收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢。對于利率/債券掛夠累理財產(chǎn)品而言，掛鉤標(biāo)的必定將是一組或多組利率/債券（2）掛鉤標(biāo)的

① 倫敦銀行同業(yè)拆放利率② 國庫券③ 公司債券 5.股票掛鉤理財產(chǎn)品（1）概念

股票掛鉤類理財產(chǎn)品指通過金融工程技術(shù)，針對投資者對資本市場的不同預(yù)期，以拆解或組合衍生性金融產(chǎn)品如股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等，并搭配零息債券的方式組合而成的各種不同報酬形態(tài)的金融產(chǎn)品。

按是否保障本金劃分：分為不保障本金理財產(chǎn)品和保障本金理財產(chǎn)品。（2）掛鉤標(biāo)的①單只股票②股票籃子（3）期權(quán)拆解 ①認(rèn)沽行使價。

認(rèn)沽期權(quán)賦予認(rèn)沽權(quán)證持有人在到期日或之前，根據(jù)若干轉(zhuǎn)換比率，以行使出售相關(guān)股票或收取適當(dāng)差額付款的權(quán)利。②認(rèn)購行使價。

認(rèn)購期權(quán)賦予投資者在到期日或之前，根據(jù)若干轉(zhuǎn)換比率以行使買入相關(guān)股票或收取差額付款的權(quán)利。

③股票籃子關(guān)聯(lián)性。

指在一籃子股票當(dāng)中，所有或幾只股票的市場價格，風(fēng)險和回報都存在著一定相關(guān)的因素。

6、QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品（1）概念 QDII即合資資格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。（2）掛鉤標(biāo)的

①基金②交易所上市基金（ETF）ETF有三個特征：

一是它可以在交易所掛牌買賣，投資者在證券交易所直接買賣ETF份額；二是交易非常便利； 三是投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF。

7、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風(fēng)險（1）掛鉤標(biāo)的物的價格波動

影響標(biāo)的資產(chǎn)價格的諸多因素都成為結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的風(fēng)險因素。（2）本金風(fēng)險（3）收益風(fēng)險

由于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益發(fā)生必須完全符合其產(chǎn)品說明書所約定的條件，也說是其期權(quán)的執(zhí)行是基于一定的標(biāo)準(zhǔn)，所以結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益實現(xiàn)通常是兩點或者說點狀分布，這使得結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益往往是有或無，而沒有中間水平，這是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的又一風(fēng)險所在。

(4)流動性風(fēng)險

結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品通常是無法提前終止的，其終止是事先約定的條件發(fā)生才出現(xiàn)，因此結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的流動性不及一些其他的銀行理財產(chǎn)品。第五章銀行代理理財產(chǎn)品

5.1 銀行代理理財產(chǎn)品的概念

銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)簡稱代理業(yè)務(wù)，指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。

近年來我國商業(yè)銀行代理服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，代理理財產(chǎn)品層出不窮，在滿足個人理財需求方面起著舉足輕重的作用。

5.2 銀行代理理財產(chǎn)品銷售的基本原則 1.適用性原則為客戶推薦合的產(chǎn)品

2.客戶性原則客觀地向客戶說明產(chǎn)品的各種要素 5.3 銀行代理理財產(chǎn)品分類 5.3.1 基金

銀行作為開放式基金銷售代理人

1.基金開戶進(jìn)入基金投資，投資者首先需要開立基金交易賬戶和基金TA賬戶。2.基金認(rèn)購

（1）基金認(rèn)購是指投資者在開放式基金募集期間申購請購買基金份額的行為。（2）基金認(rèn)購采用“金額認(rèn)購、面額發(fā)行”的原則

（3）認(rèn)購期一般按照基金面值1元錢購買基金，認(rèn)購昆曲率通常也要比申購費用率優(yōu)惠。（4）投資者進(jìn)行基金認(rèn)購需要攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行網(wǎng)點 3.基金申購

（1）基金申購是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請購買基金份額的行為 4.基金贖回

（1）基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為 5.基金轉(zhuǎn)換

基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金，可直接轉(zhuǎn)換到該基金公司管理的其他開放式基金。6.基金分紅

基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金形式派發(fā)給投資人。7.基金的流動性及收益情況

（1）基金的流動性（2）基金的收益

證券投資基金的收益主要有：①證券買入價②紅利收入③債券利息 影響基金類產(chǎn)品收益的因素主要來自兩方面：一是來息基金的基礎(chǔ)市場，二是來自基金自身的因素。

8.基金的風(fēng)險

（1）基金的風(fēng)險是指購買基金遭受損失的可能性。

（2）證券投資基金種類繁多，各個基金的風(fēng)險狀況也不同（3）基金產(chǎn)品主要包括兩種風(fēng)險：①價格流動風(fēng)險②流動性風(fēng)險 5.3.2 股票

1.銀行代理股票的概念，范圍

銀行代理股票業(yè)務(wù)更多地體現(xiàn)在第三方存管業(yè)務(wù)上。第三方存管是指證券公司客戶的證券交易結(jié)算資金交由銀行存管。2.股票的流動性及收益情況（1）股票的流動性

優(yōu)質(zhì)上市公司的股票的流通轉(zhuǎn)讓非常快捷，流動性較強(qiáng)。個股的流動性受到各種市場和人為因素的影響。

（3）股票的收益

股票的收益主要來源于股利和資本利得

股利來源于公司的稅后凈利潤，決公于公司利潤率和股利政策。3.股票的風(fēng)險

在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中，股票的風(fēng)險最高。股票及股票市場的風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。個股風(fēng)險屬非系統(tǒng)性風(fēng)險，可以通過投資組合進(jìn)行分散。5.3.3 保險

1.銀行代理保險的概念（1）銀行代理保險的概念

銀行代理保險是保險公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營方式來滿足客戶多元化金融求的一種綜合化的金融服務(wù)。（2）銀行代理保險的必要性

商業(yè)銀行大力發(fā)展保險代理業(yè)務(wù)提供了基礎(chǔ)和保障。2.銀行代理保險的范圍

銀行主要代理的險種包括壽險和財險 3．保險產(chǎn)品的特點

保險產(chǎn)品最顯著的特點是具有其他投資理財工具不可替代的保障功能。利用保險產(chǎn)品還可以合理避稅。（3）保險產(chǎn)品的風(fēng)險

（4）保險產(chǎn)品是具有法律效應(yīng)的合同，具有長期性的特點.5.3.4 國債

1.銀行代理國債的概念、種類

（1）我國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債，由國家財政作擔(dān)，信譽(yù)度非常高，歷來有“金邊債券”之稱。

（2）目前銀行代理國債的種類有三種：憑證式國債、實物式國債、記賬式國債。2.國債的流動性及收益情況

（1）流動性債券的流動性一般弱于股票。（2）收益情況 債券的收益主要來源于利息收益和價差收益。3.國債的風(fēng)險

（1）價格風(fēng)險。是指市場利率變化對債券價格的影響。

（2）再投次風(fēng)險。再投資風(fēng)險也是由于市場利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險。（3）違約風(fēng)險。是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險。（4）贖回風(fēng)險。贖回條款有三項不利：①增加了現(xiàn)金流的不確定性。②附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。③從而降低了投資收益率。（5）提前償付風(fēng)險。提前償付是一種本金償付額超過預(yù)定分期本金償付額的一種償付方式。（6）對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率降低，這就是倆券的通貨膨脹風(fēng)險。5.3.5 信托

1.銀行代理信托類產(chǎn)品的概念

銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托商業(yè)銀行代為向合格投資者推價信托計劃。2.信托類產(chǎn)品的流動性及收益情況

（1）流動性缺少轉(zhuǎn)讓平臺流動性比較差。（2）收益情況

收益全部歸受益人所有，虧損全部由信托者承擔(dān)。資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。4.信托產(chǎn)品風(fēng)險

（1）投資項目風(fēng)險。投資項目風(fēng)險包括項目的市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營管理風(fēng)險。（2）項目主體風(fēng)險。

該主體的經(jīng)營管理水平、財務(wù)狀況以及還款意愿（即道德風(fēng)險）將很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。

（3）信托公司風(fēng)險。

信托公司的風(fēng)險主要包括項目評估風(fēng)險和信托產(chǎn)品的設(shè)計風(fēng)險。（4）流動性風(fēng)險 5.3.6 黃金

1.銀行代理黃金業(yè)務(wù)種類

（1）條塊現(xiàn)貨

(2)金幣（3）黃金現(xiàn)金（4）紙黃金 2.業(yè)務(wù)流程

（1）實物黃金業(yè)務(wù)流程（2）紙黃金業(yè)務(wù)流程 3.黃金的流動性、收益情況及風(fēng)險點（1）流動性（2）收益情況（3）風(fēng)險點 第六章理財顧問服務(wù)

6.1 理財顧問服務(wù)概述 6.1.1 理財顧問服務(wù)概念

理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

6.1.2 理財顧問服務(wù)流程

商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介四種專業(yè)化服務(wù)，是一個循序漸進(jìn)的有機(jī)整體，體現(xiàn)在理財顧問服務(wù)過程的相關(guān)環(huán)節(jié)。6.1.3 理財顧問服務(wù)特點

1、顧問性

2、專業(yè)性

3、綜合性

4、制度性

5、長期性 6.2 客戶分析

6.2.1 收集客戶信息

1、客戶信息分類

（1）客戶信息可以分為定量信息和定性信息（2）客戶信息還可以分為財務(wù)信息和非財務(wù)信息

①財務(wù)信息是指客戶當(dāng)前的收支狀況、財務(wù)安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢。②非財務(wù)信息是指其它相關(guān)的信息。

2、客戶信息收集方法

（1）初級信息的收集方法。采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來幫助來收集定量信息。（2）次級信息的收集方法。宏觀經(jīng)濟(jì)信息稱之為次級信息。6.2.2 客戶財務(wù)分析

1、個人資產(chǎn)負(fù)債表 凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債

正確分析客戶的資產(chǎn)負(fù)債表是下一階段的財務(wù)規(guī)劃和投資組合的基礎(chǔ)。

2、現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表用來說明在過去的一段時間內(nèi)，個人的現(xiàn)金收入和支出情況。

3、未來現(xiàn)金流量表

應(yīng)對客戶未來的現(xiàn)金流量表進(jìn)行一定的預(yù)測和分析

（1）預(yù)測客戶的未來收入.一是估計客戶的收入最低時的情況；二是根據(jù)客 的以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)的情況對其收入變化進(jìn)行合理的估計。常規(guī)性收入一般在上一年收入的基礎(chǔ)上預(yù)測其變化率即可。（2）預(yù)測客戶未來的支出 在估計客戶的未來支出時，銀行從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：一是滿足客戶基本生活的支出，二是客戶期望實現(xiàn)的支出水平。6.2.3 客戶風(fēng)險特征和其他理財特性分析

1、客戶的風(fēng)險特征

客戶的風(fēng)險特征可以由下面三部分構(gòu)成：

（1）風(fēng)險偏好。反映的是客戶主觀上對風(fēng)險的態(tài)度。（2）風(fēng)險認(rèn)知度。反映的是客戶主觀上對風(fēng)險的基本度量。（3）實際風(fēng)險承受能力。反映的是風(fēng)險客觀上對客戶的影響程度。對待不同風(fēng)險特征的人當(dāng)然應(yīng)當(dāng)采用不同的理財方式。

2、其他理財特征

（1）投資渠道偏好。指客戶由于個人具有的知識、經(jīng)驗、工作或社會關(guān)系等原因而對某些投資渠道有特別的喜好或厭惡。

（2）知識結(jié)構(gòu)?？蛻魝€人的知識結(jié)構(gòu)尤其是對理財知識的了解程度和主動獲取信息的方式對于選擇投資渠道、產(chǎn)品和投資方式會產(chǎn)生影響。

（3）生活方式。客戶個人不同的生活、工作習(xí)慣對理財方式的選擇也很重要。

（4）個人性格?？蛻魝€人的性格是個人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)，會對理財?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響。

6.2.4 客戶理財需求和目標(biāo)分析 目標(biāo)按時間的長短可以分為：

（1）短期目標(biāo)（2）中期目標(biāo)（3）長期目標(biāo) 6.3 財務(wù)規(guī)劃

一個全面的財務(wù)規(guī)劃涉及現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理，保險規(guī)劃，稅收規(guī)劃，人生事件規(guī)劃及投資等財務(wù)安排問題。

6.3.1 現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理

1、現(xiàn)金管理

現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理。其目的在于：（1）滿足日常的、周期性支出的需求；、（2）滿足應(yīng)急資金的需求；（3）滿足未來消費的需求；（4）滿足財富積累與投資獲利的需求。

現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶達(dá)到短期財務(wù)目標(biāo)的需要。預(yù)算編制的程序包括：（1）設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)。（2）預(yù)測收入。（3）算出支出預(yù)算目標(biāo)。收入-年儲蓄目標(biāo)=支出預(yù)算（4）對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析 ①預(yù)算的控制

建議客戶在銀行開立三種類型的帳戶：一是定期投資帳戶；二是扣款帳戶；三是信用卡帳戶。②預(yù)算與實際的差異分析

每月按照預(yù)算科目記賬，可以得出世紀(jì)的收入、費用支出、資本支出與儲蓄及預(yù)算金額的比較。

應(yīng)急資金管理。

①以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力。②緊急預(yù)備金的儲存形式 緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲備：一是流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金；

二是利用貸款額度。

2、消費管理

消費的合理性與客戶的收入、資產(chǎn)水平、家庭狀況、實際需要等因素相關(guān)。在消費管理中要注意以下幾個方面：

（1）即期消費和遠(yuǎn)期消費，也就是理財從儲蓄開始。（2）消費支出的預(yù)期。（3）孩子的消費。孩子消費問題是國內(nèi)不合理消費最多的地方。（4）住房汽車等大額消費額。（5）保險消費。

3、債務(wù)管理

（1）在有效債務(wù)管理中，應(yīng)先算好可負(fù)擔(dān)的額度，再擬定償債計劃，按計劃還清負(fù)債。在選擇銀行貸款時應(yīng)該考慮的因素有：

①貸款需求②家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實力③預(yù)期收支情況④還款能力⑤合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式

⑥選擇貸款期限與首期用款及還款方式⑦信貸策劃特殊情況的處理

（2）在合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于一下特點： ①客戶收入能力②客戶資產(chǎn)價值

（4）在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項：

①債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例②債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系③債務(wù)支出與家庭收入的合理比例④短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例⑤債務(wù)重組

4、現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理的綜合考慮

在個人的理財規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理的目的是為自己建造一個財務(wù)健康、安全的生活體系。

6.3.2 保險規(guī)劃

保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，報喜那人對于合同約定的可能發(fā)生的事故引起發(fā)生而造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘和達(dá)到合同約定的年齡、期限時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。

1、制定保險規(guī)則的原則

客戶參加保險的目的就是為了客戶和家庭生活的安全、穩(wěn)定。（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原則（2）量力而行的原則

（3）分析客戶保險需要，在制定保險規(guī)劃前應(yīng)考慮以下三個因素：一是適應(yīng)性；二是客戶經(jīng)濟(jì)支付能力；三是選擇性。

2、保險規(guī)劃的主要步驟

（1）確定保險標(biāo)的。保險標(biāo)的是指作為保險對象的財產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體。

所謂可保利益，是指投保人對保險標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益。①必須是法律認(rèn)可的利益。②必須是客觀存在的利益③必須是可以衡量的利益。衡量投保人對被保險人是否具有可保利益，就要看投保人與被保險人之間是否尋在合法的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。

（2）選定保險產(chǎn)品

人們在生活中面臨的風(fēng)險主要為人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險和責(zé)任風(fēng)險。在確定客戶保險需求和保險標(biāo)的子厚，就應(yīng)該選擇準(zhǔn)備投保的具體險種。

在確定購買保險產(chǎn)品時。還應(yīng)該注意合理搭配險種，應(yīng)避免重復(fù)投保。（3）確定保險金額

保險金額的確定應(yīng)該以財產(chǎn)的實際價值和人身的評估價值為依據(jù)。財產(chǎn)的價值比較容易計算。

購買財產(chǎn)保險時可以選擇足額投保，也可以選擇不足額投保。一般說來，投保人會選擇足額投保。

“人的價值”存在著一些常用的評估方法，如生命價值法、財務(wù)需求法、資產(chǎn)保存法等。這些方法都需要每年重新計算一次，以便調(diào)整保額。（4）明確保險期限

對于財產(chǎn)保險、意外傷害保險、健康保險等保險品種而言，一般多為中短期保險合同。

3、保險規(guī)劃的風(fēng)險

保險規(guī)劃風(fēng)險體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）未充分保險的風(fēng)險（2）過分保險的風(fēng)險（3）不必要保險的風(fēng)險

制定一份恰當(dāng)而有效的保險計劃，應(yīng)該在相關(guān)專業(yè)人士的幫助和指導(dǎo)下進(jìn)行。6.3.3 稅收規(guī)劃

稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過對納稅主體的經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以達(dá)到少納稅和遞延繳納的一系列活動。個人所得稅是唯一的完全以自然人為納稅人的稅種。1.稅收規(guī)劃的原則

（1）合法性原則，是最基本的原則，這是由稅法的稅收法定原則所決定的。只有在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，理財從業(yè)人員才可以為客戶選擇合適的稅負(fù)方案，幫助客戶客戶最大限度的降低或減小稅負(fù)。，最大可能的獲取利潤或取得最大的收益。

（2）目的性原則。它是最根本的原則，是由稅法基本原則中稅收公平原則所決定的?？蛻敉ㄟ^稅收規(guī)劃，或合理調(diào)整受稅財產(chǎn)的比例以降低稅負(fù)，或延緩納稅以獲得資金的時間價值，符合了稅收的公平原則，也從而能夠獲得更高的投資收益。（3）規(guī)劃性原則。它是最有特色的原則，是由作為稅收基本原則的社會政策原則所引發(fā)的。所以稅收的政策性和靈活性是非常強(qiáng)的。

（4）綜合性原則。它是綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。

2、稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容

（1）避稅規(guī)劃。它的主要特征是：非違法性、有規(guī)則性、前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險性。（2）節(jié)稅規(guī)劃。它的主要特點是：合法性、有規(guī)則性、經(jīng)營的調(diào)整性與后期無風(fēng)險性。（3）轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。主要特點是：純經(jīng)濟(jì)行為，以價格主要手段，不影響財政收入，促進(jìn)企業(yè)改善管理、改進(jìn)技術(shù)。

3、稅收規(guī)劃的主要步驟

（1）了解客戶的基本情況和要求。

①婚姻狀況。②子女及其他贍養(yǎng)人員。③財務(wù)情況④投資意向?？蛻舻耐顿Y意向包括客戶的投資方向和投資額⑤對風(fēng)險的態(tài)度。節(jié)稅越多的方案往往也是風(fēng)險越大的方案。⑥納稅歷史情況。客戶的納稅歷史情況包括以前所納稅的稅種、納稅金額以及減免稅的情況。⑦要求增加短期所得還是長期資本增值?？蛻魧ω攧?wù)利益的要求大致有三種：一種是要求最大限度的節(jié)約每年稅收成本；另一種是要求若干年后因為采用了較優(yōu)的納稅方案，而達(dá)到所有者權(quán)益的最大增值；第三種是既要求增加短期稅后利潤，也要求長期資本增值。⑧投資要求。（2）控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行。

從業(yè)人員還需要經(jīng)常、定期的通過一定的信息反饋渠道來了解納稅方案執(zhí)行的情況。（3）客戶稅收規(guī)劃舉例 6.3.4 人生事件規(guī)劃

1、教育規(guī)劃

教育規(guī)劃是指為了需要時能致富教育費用鎖定的計劃。教育規(guī)劃可以包括個人教育投資規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。

在確定了客戶教育投資規(guī)劃的基本數(shù)據(jù)，從業(yè)人員就可以幫助客戶制定教育投資規(guī)劃了。

2、退休規(guī)劃

人們一般在55歲到65歲之間退休。退休規(guī)劃包括利用社會保障的計劃，購買商業(yè)性人壽保險公司的年金產(chǎn)品的計劃以及企業(yè)與個人的退休金計劃等。退休規(guī)劃的認(rèn)識誤區(qū)：

①計劃開始太遲。②對收入和費用的估計太過樂觀。③投資過于保守。（2）退休規(guī)劃的步驟。一個完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計、退休后生活設(shè)計及自籌退休金部分的儲蓄投資設(shè)計。

客戶自籌退休金的來源，一是運(yùn)用過去的積蓄投資；二是運(yùn)用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲蓄來累積。

退休規(guī)劃的最大影響因素分別是通貨膨脹、工資薪金收入成長率與投資報酬率。6.3.5 投資規(guī)劃

1、投資規(guī)劃概述

在制定投資規(guī)劃時首先要考慮的是某種投資工具是否適合客戶的財務(wù)目標(biāo)。投資可以分為實物投資和金融投資。

投資規(guī)劃的一個重要方面就是對投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險結(jié)構(gòu)的分析。投資規(guī)劃的一個重要方面就是對投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險結(jié)構(gòu)的分析。個人終身生活的財務(wù)安排都可以看做一個終身的投資組合管理的問題。

2、投資規(guī)劃步驟

制定投資策略先要確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，再根據(jù)對風(fēng)險的偏好，確定采取穩(wěn)健性還是激進(jìn)性的策略。

（1）確定客戶的投資目標(biāo)。

大多數(shù)人的目標(biāo)可以分為以下幾種：

①出于以下目的的資本積累。②防范個人下列風(fēng)險。③提供退休后的收入。通過數(shù)量分析，計算要達(dá)到理財目標(biāo)需要的投資收益（2）讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力。

高的收益率議案不能都是用更高的投資風(fēng)險換來的。（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃

投資策略根本上說是根據(jù)目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定的一個主管期望。而投資計劃則是以主管期望為中心，根據(jù)金融市場的客觀狀況，擬定的一套組合投資方法。（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃

不僅僅是看過去的時間是否完成了所期望的目標(biāo)，而且評估一下生活狀況的改變對達(dá)成投資目標(biāo)的影響。

國家政策和相關(guān)法律的改變、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷、新的金融商品的出現(xiàn)都會影響到現(xiàn)有的投資計劃的實施。第七章個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)

7.1 個人理財業(yè)務(wù)活動設(shè)計的相關(guān)法律 7.1.1 《中會人民共和國民法通則》 個人理財業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

個人理財業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行和客戶是兩個平等的民事法律主體。

《民法通則》是我國對民事活動中一些共同性問題所作的法律規(guī)定。

1.民事法律行為是指公民或者法人設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利和民事義務(wù)的合法行為。遵循民事法律的資源、公平、等價有償、誠實信用的原則。誠實信用原則是民事活動中最核心、最基本的原則。2.民事法律關(guān)系主體（1）公民（自然人）

公民，是指具有某一國家的國籍，根據(jù)該國的法律享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的自然人。① 自然人的民事權(quán)利能力

自然人的民事權(quán)利能力，是指法律賦予自然人參加民事法律關(guān)系、享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事義務(wù)的資格。

②自然人的民事行為能力

自然人的民事行為能力是指自然人能夠以自己的行為獨立參加民事法律關(guān)系、行使民事權(quán)利和設(shè)定民事義務(wù)的資格。根據(jù)自然人的年齡和智力狀況作如下分類: 第一，完全民事行為能力人第二，限制民事行為能力人第三，無民事行為能力人 個人理財業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)是完全民事行為能力的自然人，以及無民事行為能力人、限制民事行為能力人的法定代理人。（2）法人①法人的概念

法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的組織。② 法人的分類

第一，企業(yè)法人。第二，機(jī)關(guān)法人。第三，事業(yè)單位法人。第四，社會團(tuán)體法人。（3）非法人組織 3.民事代理制度：客戶和商業(yè)銀行就是委托和代理關(guān)系。

（1）代理的基本含義（2）代理的特征（3）代理的分類：根據(jù)代理權(quán)產(chǎn)生的根據(jù)不同，可將代理分為委托代理、法定代理和指定代理。(4)委托代理委托代理的基礎(chǔ)法律關(guān)系一般是委托合同關(guān)系。（5）代理的法律責(zé)任(6)代理的終止 有下列情形的之一的，委托代理終止:詳見P167.有下列情形之一的，法定代理或者指定代理終止：詳見P167.7.1.2 《中華人民共和國合同法》

理財業(yè)務(wù)的合同應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國合同法》的規(guī)定。

1.合同是當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。2.合同的訂立：當(dāng)事人訂立合同，應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能力。3．格式條款合同：格式條款是當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時未與對方協(xié)商的條款。4.合同無效5.合同中免責(zé)條款的無效 合同中的下列免責(zé)條款無效：

（1）造成對方人身傷害的；（2）因故意或者重大過失造成對方財產(chǎn)損失的。6.可撤銷的合同

（1）因重大誤解訂立的；（2）在訂立合同時顯失公平的。7.合同的履行

（1）當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在按照約定全面履行自己的義務(wù)。（2）合同履行的抗辯權(quán)，第一，同時履行抗辯權(quán)第二，先履行抗辯權(quán)第三，不安抗辯權(quán) 8．違約責(zé)任

（1）違約責(zé)任是指當(dāng)事人一方不履行合同債務(wù)或其履行不符合合同約定時，對另一方當(dāng)事人所應(yīng)承擔(dān)的繼續(xù)履行、采取補(bǔ)救措施或者賠償損失等民事責(zé)任。

（2）承擔(dān)形式主要有：①違約金責(zé)任；②賠償損失；③強(qiáng)制履行；④定金責(zé)任；⑤采取補(bǔ)救措施。7.1.3《中華人民共和國商業(yè)銀行法》

《中華人民共和國商業(yè)銀行法》于1995年7月1日起正式實施。2003年12月27日通過了《關(guān)于修改<中華人民共和國商業(yè)銀行法>的決定》。

《商業(yè)一行發(fā)》共分九章。《商業(yè)銀行法》是跳幀商業(yè)銀行的組織及其業(yè)務(wù)活動的法律。1.商業(yè)銀行的組織形式

商業(yè)銀行是依《商業(yè)銀行法》和《公司法》這里的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。

商業(yè)銀行的組織形式有兩種：第一種是銀行有限責(zé)任公司；第二種是銀行股份有限公司。撥付給分支機(jī)構(gòu)的營運(yùn)資金額的總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金額的60%；商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)不具有獨立的法人資格，總行對其分支機(jī)構(gòu)實行全行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，分級管理的財務(wù)制度。2.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則

商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中要堅持以下原則：

（1）“三性”原則，級安全性原則、流動性原則和效益性原則。

第一，安全性原則：安全性原則是指商業(yè)銀行所作的任何資產(chǎn)業(yè)務(wù)須以安全為第一要旨。第二，流動性原則：流動性原則是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)應(yīng)保持一定的流動性，以適應(yīng)銀行的支付能力。第三，效益性原則：效益型原則是指商業(yè)銀行在開展放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)時須仔細(xì)核算銀行利潤。

（2）業(yè)務(wù)往來遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則。（3）保障存款人的合法權(quán)益不受侵犯的原則。

（4）公平競爭原則。（5）嚴(yán)格貸款的資信擔(dān)保、依法按期收回貸款本息原則。3.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：詳見P173.商業(yè)銀行的以上業(yè)務(wù)，按資金來源和用途可以分為以下三類：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行通過一定的形式組織 即商業(yè)銀行通過一定的形式組織資金來源的業(yè)務(wù)。

主要包括吸收公眾存款、發(fā)放金融債券、從事同業(yè)拆借等，其中吸收公眾存款是最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)。

（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù),即商業(yè)銀行運(yùn)用其積聚的貨幣資金從事各種信用活動的業(yè)務(wù)。

（3）中間業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行并不運(yùn)用自己的資金，而代理客戶承辦支付和其他委托事項并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。

銀行開展個人理財業(yè)務(wù)就是經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的一項銀行中間業(yè)務(wù)。4.違反《商業(yè)銀行法》的法律責(zé)任

（1）侵犯存款人利益的法律責(zé)任（2）商業(yè)銀行違反有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的法律責(zé)任（3）商業(yè)銀行工作人員違反法律應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任

7.1.4 《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》

《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》于2004年2月1日起施行。

國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法負(fù)責(zé)對全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督管理?！躲y行業(yè)監(jiān)督管理法》的調(diào)整對象是全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動。

《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》共分六章，分別為：總則、監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、監(jiān)督管理職責(zé)、監(jiān)督管理措施、法律責(zé)任和附則。

1、監(jiān)管目標(biāo)

一是促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對銀行業(yè)的信心；二是保護(hù)銀行來公平競爭，提高銀行業(yè)競爭能力。

2、監(jiān)管措施 銀行業(yè)監(jiān)督措施主要有：

（1）要求銀行金融機(jī)構(gòu)報送報表、資料（2）現(xiàn)場檢查（3）與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員談話制度

（4）責(zé)令銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依法披露信息（5）對違規(guī)行為進(jìn)行處理、處罰

（6）對有信用危機(jī)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實行接管或者重組（7）對有嚴(yán)重違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)予以撤銷（8）查詢、申請凍結(jié)有關(guān)機(jī)構(gòu)及人員的帳戶 7.1.5 《中華人民共和國證券法》

1、概述：《證券法》調(diào)整證券發(fā)行、交易、監(jiān)管等活動中的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，共分十二章

2、基本原則

（1）分開、公平、公正原則（2）自愿有償、誠實信用的原則（3）合法原則（4）分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則（5）保護(hù)投資者合法權(quán)益的原則（6）國家集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的原則

3、證券機(jī)構(gòu)（1）證券交易所

1990年12月設(shè)立的上海證券交易所和1991年7月設(shè)立的深圳證券交易所兩家證券交易所。（2）證券公司（3）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（4）證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)（5）證券業(yè)協(xié)會（6）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

4、證券交易的有關(guān)規(guī)定

（1）限制和禁止的證券交易行為的一般規(guī)定。（2）禁止利用內(nèi)幕信息從事證券交易?！蹲C券法》第七十三條規(guī)定：“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕人信息從事證券交易活動”。

內(nèi)幕信息的知情人包括：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。內(nèi)幕信息是指證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。

可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大最影響的重大事件包括：共12條詳見教材P183至P184。

（3）禁止操縱證券市場的行為。

所謂操縱市場，是指少數(shù)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)，影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使普通投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。（4）禁止欺詐客房行為。

禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：

①違背客戶的委托為其買賣證券；②不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；③挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；④未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券； ⑤為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；⑥利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；⑦其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。欺詐客戶行為給客戶造成損失的，行為人應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。（5）禁止虛假陳述和信息誤導(dǎo)行為

一是虛假陳述行為二是編造并傳播虛假信息（6）禁止的其他行為

①禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券戶。②依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規(guī)流入股市。③禁止任何人挪用公款買賣證券。

5、客戶交易結(jié)算賬戶管理

客戶交易結(jié)算賬戶是指存管銀行為每個投資者開立的，管理投資者用于證券買賣用途的交易結(jié)算資金存管專戶。

禁止任何單位或者個人以形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。

6、違反《證券法》的法律責(zé)任

《證券法》的法律責(zé)任分為刑事責(zé)任、民事責(zé)任和行政責(zé)任三類：（1）發(fā)行人擅自發(fā)行證券民事責(zé)任（2）虛假陳述的民事責(zé)任（3）內(nèi)幕交易的民事責(zé)任（4）操縱市場行為的民事責(zé)任

7.1.6《中華人民共和國證券投資基金法》

1、基本內(nèi)容

《證券投資基金法》于2004年6月1日起施行。

《證券投資基金法》對證券投資基金的性質(zhì)、地位、基金財產(chǎn)、基金管理人與托管人、基金的募集、封閉式基金的份額交易、開放式基金份額的申購與贖回、基金的投資運(yùn)作與信息披露、基金合同的變更終止與財產(chǎn)清算、基金份額持有人權(quán)利與持有人大會、法律責(zé)任等內(nèi)容作了全面規(guī)定。

《證券投資基金法》共分十二章

2、和個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的重要法條內(nèi)容（1）證券投資基金概念

證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人（商業(yè)銀行）托管，基金管理人（基金公司）管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資。

證券投資基金具有以下特點：

第一，證券投資基金是由專家運(yùn)作、管理并專門投資于證券市場的基金。第二，證券投資基金是一種間接的證券投資方式；投資者是通過購買基金而間接投資于證券市場的。

第三，證券投資基金具有投資小、費用低的優(yōu)點。第四，證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險的好處。

第五，流動性強(qiáng)。①基金管理人

基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：詳教材P190。②基金托管人

基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）安全保管基金財產(chǎn)；

（二）按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；

（三）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)完整與獨立；

（四）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；

（五）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（六）辦理與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露事項；

（七）對基金財務(wù)會計報告、中期和基金報告出具意見；

（八）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；

（九）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；

（十）按照規(guī)定監(jiān)管基金管理人的投資運(yùn)作；

（十一）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。③基金份額持有人 基金投資者即基金份額持有人，通過購買基金管理公司發(fā)行的基金份額，按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。

基金份額持有人享有下列權(quán)利：詳見教材P192。④基金合同

基金合同就是指基金管理人、托管人、投資者設(shè)立投資基金而訂立的用以明確基金當(dāng)事人各方權(quán)利與義務(wù)關(guān)系的書面法律文件。

基金合同應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：詳教材P193。

（2）基金的分類基金分為封閉式基金、開放式基金或者其他方式基金。（3）募集基金 基金管理人依照本法發(fā)售基金份額，募集基金，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理提交下列文件：

（一）申請報告；

（二）基金合同草案；

（三）基金托管協(xié)議草案；

（四）招募說明書草案；

（五）基金管理人和基金托管人的資格證明文件；

（六）經(jīng)會計師事務(wù)所審計的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以來的財務(wù)會計報告；

（七）律師事務(wù)所出具的法律意見書； 基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

(一)基金募集申請的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期；

（二）基金管理人、基金托管人的基本情況；

（三）基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要；

（四）基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限；

（五）基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱；

（六）出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所的名稱和住所；

（七）基金管理人、基金托管人報酬及其他有關(guān)費用的提取、支付方式與比例；

（八）風(fēng)險警示內(nèi)容；

（九）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。

基金募集申請經(jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售基金份額。（4）基金份額的交易

基金份額上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）基金的募集符合本法規(guī)定；

（二）基金合同期限為五年以上；

（三）基金募集金額不低于二億元人民幣；

（四）基金份額持有人不少于一千人；

（五）基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。有下列情形之一的，由證券交易所終止其上市交易，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案：

（一）不再具備本法第四十八條規(guī)定的上市交易條件；

（二）基金合同期限屆滿；

（三）基金份額持有人大會決定提前終止上市交易；

（四）基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形。

（5）基金份額的申購與贖回 ①基本概念 基金份額申購，是指投資人按照基金份額申購價格，申請購買基金管理人管理的開放式基金的基金份額?；鸱蓊~贖回，是指基金份額持有人按照基金份額贖回價格，要求基金管理人購回其所持有的開放式基金的基金份額。②基金申購贖回的價格

基金份額的申購、贖回價格，依據(jù)申購、贖回日基金份額凈值加、減有關(guān)費用計算。（6）基金的運(yùn)作與信息披露

①基金財產(chǎn)②應(yīng)當(dāng)公開披露的信息

公開披露的基金信息包括：以下十一條信息詳見教材P198。（7）法律責(zé)任 7.1.7 《中華人民共和國保險法》

《中華人民共和國保險法》于1995年10月1日起施行。2002年10月28日通過《關(guān)于修改《中華人民共和國保險法》的決定》《保險法》的調(diào)整對象是保險組織和保險行為，共分八章。

1、保險合同

（1）保險合同概述

保險合同是投保人約定保險權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。保險合同分為財產(chǎn)保險合同和人身保險合同。（2）保險合同的訂立 ①保險合同的內(nèi)容

保險合同應(yīng)當(dāng)包括下列事項：詳細(xì)見教材P201。②訂立保險合同時的告知義務(wù)

投保人故意隱瞞事實，不履行如實告知義務(wù)的，或者因過失未履行如實告知義務(wù)，足以影響保險人決定是否同意或者提高保險費率的，保險人有權(quán)解除保險合同。（3）保險合同的履行

保險合同的履行，是指保險合同生效后，合同主體全面、適當(dāng)完成各自承擔(dān)的約定義務(wù)的行為。

①投保人、被保險人的義務(wù)②保險人的義務(wù)③保險的理賠與索賠 《保險法》就索賠與理賠的程序作了如下規(guī)定：

第一，出險通知。第二，提供索賠單證。第三核定賠償。

在與被保險人或者受益人達(dá)成有關(guān)賠償或者給付保險金額的協(xié)議后十日內(nèi)，履行賠償或者給付保險金義務(wù)。④保險的索賠時效

人壽保險的索賠時效為自知道保險事故發(fā)生之日起五年；其他保險的索賠時效為自知道保險事故發(fā)生之日起二年。

2、保險代理人、保險經(jīng)紀(jì)人的定義 保險代理人是根據(jù)保險人的委托，向保險人收取代理手續(xù)費，并在保險人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)的單位或者個人。保險經(jīng)紀(jì)人是基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立保險合同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的單位。（2）《保險法》的相關(guān)規(guī)定（3）代理人、經(jīng)紀(jì)人的職業(yè)許可 7.1.8 《中華人民共和國信托法》

1、基本內(nèi)容

信托當(dāng)事人的當(dāng)事人包括委托人、受托人、受益人。《中華人民共和國信托法》于2001年10月1日起施行。

《信托法》的調(diào)整對象是信托關(guān)系，其范圍涵蓋了民事信托、營業(yè)信托、公益信托。共分為七章。

2、與商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容

（1）關(guān)于委托人權(quán)利和義務(wù)（2）關(guān)于受托人權(quán)利和義務(wù)（3）關(guān)于受益人權(quán)利和義務(wù) 7.1.9 《中華人民共和國個人所得稅法》 《中華人民共和國》是調(diào)整征稅機(jī)關(guān)與自然人之間在個人所得稅的征納與管理過程中所發(fā)生社會關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。與個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的重要法條

（1）個人所得稅納義務(wù)人（2）個人所得稅對象

下列各項個人所得，應(yīng)納個人所和稅：如下列十一條詳教材P209.（3）免納和減征個人所得稅的個人收項目

有下列情形之一的，經(jīng)批準(zhǔn)可以減征個人所得稅：詳教材P210.（4）個人所得稅的征收管理

7.1.10 《中華人民共和國物權(quán)法》

1、《物權(quán)法》的基本內(nèi)容

《中華人民共和國物權(quán)法》分五編十九章，對物權(quán)的設(shè)立、所有權(quán)、用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，于2007年10月1 日開始施行。

《物權(quán)法》是一部明確物的歸屬，保護(hù)物權(quán)，充分發(fā)揮物的效用，維護(hù)社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，維護(hù)國家基本經(jīng)濟(jì)制度，關(guān)系人民群眾切身利益的民事基本法律。

2、和商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容

（1）不動產(chǎn)登記管理（2）動產(chǎn)的交付管理（3）擔(dān)保物權(quán)（4）抵押 債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列財產(chǎn)可以抵押：

（一）建筑物和其他土地附著物；

（二）建設(shè)用地使用權(quán)；

（三）以招標(biāo)、拍賣、分開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；

（四）生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；

（五）正在建造的建筑物、船舶、航空器；

（六）交通運(yùn)輸工具；

（七）法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財產(chǎn)。

下列財產(chǎn)不得抵押：

（一）土地所有權(quán)；

（二）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外；

（三）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施；

（四）所有權(quán)、使用權(quán)有明或者有爭議的財產(chǎn)；

（五）依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)；

（六）法律、行政法規(guī)規(guī)定不得抵押的其他財產(chǎn)。設(shè)立抵押權(quán)，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂立抵押合同。抵押合同一般包括下列條款：

（一）被擔(dān)保債權(quán)的種類數(shù)額；

（二）債務(wù)人履行債務(wù)的期限；

（三）抵押財產(chǎn)的名稱、數(shù)量、狀況、所在地、所有權(quán)歸屬或者使用權(quán)歸屬；

（四）擔(dān)保的范圍；

（5）質(zhì)押設(shè)立質(zhì)權(quán)，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂閱質(zhì)權(quán)合同。質(zhì)權(quán)合同一般包括下列條款：

（一）被擔(dān)保債權(quán)的種類和數(shù)額；

（二）債務(wù)人履行債務(wù)的期限；

（三）質(zhì)押財產(chǎn)的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況；

（四）擔(dān)保的范圍；

（五）質(zhì)押財產(chǎn)交付的時間。（6）留置

7.2 個人理財業(yè)務(wù)活動涉及的相關(guān)行政法規(guī) 7.2.1 《中華人民共和國外資銀行管理條例》

于2006年11月8日經(jīng)國務(wù)院第155次常務(wù)會議通過，自2006年12月11日起施行。7.2.2 《期貨交易管理條例》

1、主要內(nèi)容

《期貨交易管理條例》自2007年4月15日起施行。

條例將適用范圍從原來的商品期貨擴(kuò)大到商品、金融期貨和期權(quán)合約交易。

明確界定期貨公司是依照《中華人民共和國公司法》和《期貨交易管理條例》規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。期貨公司除經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)。

2、和個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的重要內(nèi)務(wù) 期貨交易的有關(guān)概念

（一）期貨合約

（二）期權(quán)合約

（三）保證金

（四）結(jié)算

（五）交割

（六）平倉

（七）持倉量

（八）持倉限額

（九）倉單

（十）漲跌停板

（十一）內(nèi)幕信息

（十二）內(nèi)幕信息的知情人員

7.3 個人理財業(yè)務(wù)活動涉及的相關(guān)部門規(guī)章及解釋

7.3.1 《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》

1、代客境外理財業(yè)務(wù)基本概念 商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)，是指具有代客境外理財資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民個人的委托，以其投資在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動。代客境外理財產(chǎn)品具有以下特點：

第一，資金投資市場在境外。第二，可投資的境外產(chǎn)品和境外金融市場有限。第三，可以直接用人民幣投資。

投資代客境外理財產(chǎn)品主要面臨市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。

市場風(fēng)險是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格等波動的不確定性而造成的風(fēng)險。信用風(fēng)險是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中，交易一方不雙胞胎履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。

2、個人理財業(yè)務(wù)活動相關(guān)的重要內(nèi)容（1）業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理（2）資金流出入管理 商業(yè)銀行境外理財投資，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)具有托管業(yè)務(wù)資格的其他境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管其用于境外投資的全部資產(chǎn)。

除中國銀監(jiān)會規(guī)定的職責(zé)外，托管人還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：詳見教材P223。（3）信息披露與監(jiān)督管理

7.3.2 《證券投資基金銷售管理辦法》

中國證監(jiān)會制定了《證券投資基金銷售管理辦法》，自2007年7月1 日起施行。

1、證券投資基金銷售的概念 證券投資基金銷售，包括基金管理人或者基金管理人委托的其他機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金份額申購、贖回等活動。

2、商業(yè)銀行從事基金代銷業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：詳見教材P225。+9

3、關(guān)于基金宣傳推介材料的具體要求（1）基金宣傳推介材料的界定。所謂基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息。（2）事前報備程序。

基金管理人和基金代銷機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人的督察長檢查，出具合規(guī)意見書，并報中國證監(jiān)會備案。（3）關(guān)于宣傳推介材料內(nèi)容具體要求。①禁止性規(guī)定

②關(guān)于登載基金業(yè)績及風(fēng)險提示的規(guī)定

首先，要依據(jù)基金合同的已生效期確定所登載基金的過往業(yè)績。

其次，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計算基金的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)；引用的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確。最后，基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險提示和警示性文字。

③對基金宣傳推介材料內(nèi)容的其他要求。

4、基金銷售行為規(guī)范

（1）關(guān)于建立健全基金銷售相關(guān)管理制度的規(guī)定。①原則要求。②賬戶制度。③檔案管理制度。（2）關(guān)于基金銷售的強(qiáng)制性和禁止規(guī)定

①關(guān)于簽訂書面代凄婉協(xié)議和公示業(yè)務(wù)資格證明文件的要求。②關(guān)于申購、贖回的規(guī)定。③關(guān)于收取銷售費用的規(guī)定。

④其他有關(guān)基金銷售的禁止性規(guī)定。基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動。

5、法律責(zé)任

明確規(guī)定了違規(guī)行為的處罰條款，規(guī)定了責(zé)令整改、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)等行政監(jiān)管措施和警告、罰款等行政處罰措施，加強(qiáng)了可操作性。

7.3.3 《保險兼業(yè)代理管理暫行辦法》和《關(guān)于規(guī)范銀行代理保險業(yè)務(wù)的通知》 于2000年8月4日頒布實施了《保險兼業(yè)代理管理暫行辦法》。中國保監(jiān)會和中國銀監(jiān)會于2006年6月15日聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范銀行代理保險業(yè)務(wù)的通知》。

2006年12月1日中國保監(jiān)會發(fā)布實施了《保險兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)管理試點辦法》

1、保險兼業(yè)代理人的概念

2、保險兼業(yè)代理資格管理（1）保險兼業(yè)代理市場準(zhǔn)入條件。（2）保險兼業(yè)代理的核準(zhǔn)程序。

3、保險兼業(yè)代理關(guān)系管理

4、保險兼業(yè)代理執(zhí)業(yè)管理

（1）一般規(guī)定（2）禁止規(guī)定（3）有關(guān)保險兼業(yè)代理合同的規(guī)定（4）有關(guān)保費及代理手續(xù)費的規(guī)定

（5）其他方面的規(guī)定

5、法律責(zé)任

7.3.4 《個人外匯管理辦法》和《個人外匯管理辦法實施細(xì)則》 《個人外匯管理辦法》自2007年2月1日起施行?！秱€人外匯管理辦法實施細(xì)則》，對我國的個人外匯管理政策進(jìn)行了較為重大的調(diào)整和改進(jìn)。

1、《個人外匯管理辦法》和個人理財相關(guān)的重要內(nèi)容

（1）個人外匯業(yè)務(wù)的分類和管理（2）經(jīng)常項目外個人外匯管理（3）資本項目個人外匯管理（4）個人外匯賬戶及外幣現(xiàn)鈔管理

2、《個人外匯管理辦法實施細(xì)則》和個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的重要內(nèi)容

（1）結(jié)匯和境內(nèi)個人購匯實行總額管理（2）經(jīng)常項目個人外匯管理（3）資本項目個人外匯管理（4）個人外匯帳戶及外幣現(xiàn)鈔管理 第八章個人理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理

8.1 商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理 8.1.1 商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的基本條件（1）具有相應(yīng)的風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制制度；

（2）有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗和知識的高級管理人員、從業(yè)人員；（3）具備有效的市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制體系；（4）信譽(yù)良好，近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件；（5）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他審慎性條件。具體來說，商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的基本條件包括以下幾個方面： 1．關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)置與業(yè)務(wù)申報材料（1）管理體系

管理部門管理規(guī)章制度 明確相關(guān)部門和人員的責(zé)任

（2）向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報送以下材料： ① 申請書② 擬申請業(yè)務(wù)介紹③ 業(yè)務(wù)實施方案 ④ 審核意見⑤ 其他文件和資料 2．關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)的要求

（1）綜合理財服務(wù)的內(nèi)部控制和定期檢查制度。（2）建立健全有關(guān)規(guī)章制度和內(nèi)部審核程序。

（3）建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系。（4）明確主要風(fēng)險以及應(yīng)采取的風(fēng)險管理措施。（5）市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制體系。（6）制定個人理財業(yè)務(wù)人員的工作守則與工作規(guī)范。（7）與客戶簽訂合同。

（8）涉及金融衍生產(chǎn)品交易或者外匯管理規(guī)定的。3．關(guān)于理財業(yè)務(wù)人員的要求

（1）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)人員應(yīng)符合以下資格要求： ① 對相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等有充分的了解和認(rèn)識。② 遵守職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)或守則。③ 掌握產(chǎn)品的特性。④ 具備相應(yīng)的學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗。⑤ 具備行業(yè)資格。⑥ 其他資格條件。

（2）每年的培訓(xùn)時間不少于20小時。（3）從業(yè)培訓(xùn)和考核。4．關(guān)于個人理財自檢使用與核算管理的條件（1）理財資金。（2）賬單。（3）財務(wù)報表、市場表現(xiàn)情況及相關(guān)材料。（4）理財計劃投資、收益的詳細(xì)情況報告。（5）采用適宜的會計核算和稅務(wù)處理方法。8.1.2 商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的政策限制 實行審批適度和報告制度

1.關(guān)于個人呢理財業(yè)務(wù)神品與報告的政策監(jiān)督

（1）商業(yè)銀行開展以下個人理財業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會申請批準(zhǔn)： ① 保證收益理財計劃。② 需經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他個人理財業(yè)務(wù)。（2）據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理問員會的意見對有關(guān)業(yè)務(wù)方案進(jìn)行修改。（3）由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會審批。

（4）在發(fā)售理財產(chǎn)品5日內(nèi)將相關(guān)資料報送中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或其派出機(jī)構(gòu)。（5）中資商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其總行的授權(quán)開展相應(yīng)的個人理財業(yè)務(wù)。2.關(guān)于個人理財業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求

（1）合規(guī)性審查。（2）提高合適的投資產(chǎn)品由客戶自主選擇，并應(yīng)向客戶解釋相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場及方式，揭示相關(guān)風(fēng)險。（3）應(yīng)對利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進(jìn)行充分的壓力測試，制定相應(yīng)的風(fēng)險處置和應(yīng)急預(yù)案。（4）制定個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)急計劃。（5）收取適當(dāng)?shù)馁M用。（6）涉及金融衍生產(chǎn)品交易和外匯管理規(guī)定的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定獲得相應(yīng)的經(jīng)營資格。（7）發(fā)現(xiàn)客戶有涉嫌洗錢、惡意逃避稅收管理等違法違規(guī)行為的，應(yīng)及時向相關(guān)部門報告。

3.關(guān)于理財產(chǎn)品（計劃）的政策監(jiān)管要求

（1）其結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生交易部分相分離。（2）商業(yè)銀行不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨當(dāng)作理財計劃銷售。（3）商業(yè)銀行不得無條件想客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益。（4）向客戶承諾保證收益的附加條件。

（5）設(shè)置適當(dāng)?shù)钠谙藓弯N售起點金額。（6）不得銷售不能獨立測算或收益率為零或負(fù)值的理財計劃。（7）宣傳和介紹材料。（8）建立有效的市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制體系。4.關(guān)于對個人理財業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)管

（1）組織相關(guān)調(diào)查和檢查活動。（2）按季度對個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計分析。（3）季度統(tǒng)計分析報告，（4）每一會計終了編制本個人理財業(yè)務(wù)報告。8.1.3 商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的違法責(zé)任 1.關(guān)于違規(guī)業(yè)務(wù)的規(guī)定（1）有下列情形之一的，對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處理，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任

（2）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)有下列情形之一的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)規(guī)定實施處罰

（3）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)有下列情形之一的，并造成客戶經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)該按照有關(guān)法律規(guī)定或者合同的約定承擔(dān)責(zé)任 2.關(guān)于違規(guī)處罰的規(guī)定

（1）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的其他違法違規(guī)行為，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)相應(yīng)的法律法規(guī)予以處罰。（2）違反審慎經(jīng)營規(guī)則或者進(jìn)行不公平競爭的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)相應(yīng)的法律法規(guī)責(zé)令其限期改正。

8.2 個人理財也去風(fēng)險管理

8.2.1 個人理財業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險

應(yīng)當(dāng)對個人理財業(yè)務(wù)實行全面、全程風(fēng)險管理。

法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等主要風(fēng)險，也應(yīng)包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險。8.2.2 個人理財也去風(fēng)險管理的基本要求

1．對各類個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，都應(yīng)同時滿足個人理財顧問服務(wù)相關(guān)風(fēng)險管理餓基本要求。2.具備與管控個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險相適應(yīng)的技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺保障能力。3.應(yīng)當(dāng)制定并落實內(nèi)部監(jiān)督和獨立審核措施。4.建立個人理財業(yè)務(wù)的分析、審核與報告制度。5.應(yīng)與客戶簽訂合同。6.銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理。7.保存完備的個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)記錄。8.2.3 個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險管理

確保個人理財顧問服務(wù)的各項管理制度和風(fēng)險控制措施體現(xiàn)了解客戶和符合客戶最大利益的原則。

1．設(shè)置風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)（1）管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計部門獨立審計兩個層面的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。（2）內(nèi)部審計部門。2．建立有效的規(guī)章制度

（1）確保個人理財顧問服務(wù)的各項管理制度和防線控制體現(xiàn)了解客戶和符合客戶最大利益的原則。

（2）制定相應(yīng)的具有針對性的業(yè)務(wù)管理制度、工作規(guī)范和工作流程。

（3）建立健全個人理財業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評價等管理制度。（4）個人理財顧問服務(wù)的跟蹤評估制度。（5）保證配置足夠的資源支持所開展的個人理財顧問服務(wù)，并向客戶提供有效的服務(wù)渠道。3.個人理財顧問服務(wù)管理

（1）對客戶進(jìn)行必要的分層，明確每類個人理財顧問服務(wù)適宜的客戶群體，防止由于錯誤銷售損害客戶利益。（2）確定向不同客戶群提高個人理財顧問服務(wù)的通道。（3）明確個人理財業(yè)務(wù)人員與一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員的工作范圍界限。（4）業(yè)務(wù)人員應(yīng)了解所銷售的銀行產(chǎn)品、代理銷售產(chǎn)品的性質(zhì)、風(fēng)險收益狀況及市場發(fā)展情況等。（5）首先調(diào)查了解客戶的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的，以及對相關(guān)風(fēng)險的認(rèn)知和承受能力，評估客戶是否合適購買所推介的產(chǎn)品，并將有關(guān)評估意見告知客戶。（6）評估報告認(rèn)為某一客戶不適宜購買某一產(chǎn)品或計劃，但客戶仍然要求購買的，應(yīng)制定專門的文件。（7）對于市場風(fēng)險較大的投資產(chǎn)品，特別是與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不應(yīng)主動向無相關(guān)交易經(jīng)驗的客戶推介或銷售該產(chǎn)品。（8）應(yīng)使用通俗易懂的語言，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果。4.商業(yè)銀行個人理財顧問業(yè)務(wù)內(nèi)部的審查與監(jiān)督管理

（1）進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查和監(jiān)督。（2）內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督，應(yīng)在審查個人理財顧問服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當(dāng)銷售情況。（3）業(yè)務(wù)審計應(yīng)制定審計規(guī)范，并保證審計活動的獨立性。（4）評估報告應(yīng)報個人理財業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人審核。（5）評估報告還應(yīng)經(jīng)其他相關(guān)部門或者商業(yè)銀行主管理財業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人審核。5.個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險提示

（1）都應(yīng)包含相應(yīng)的風(fēng)險揭示內(nèi)容。風(fēng)險揭示應(yīng)當(dāng)充分、清晰、準(zhǔn)確。（2）提供個人理財顧問服務(wù)時，要向客戶進(jìn)行風(fēng)險提示。8.2.4 綜合理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理 1.設(shè)置綜合理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)

（1）理財計劃風(fēng)險分析部門、研究部門應(yīng)當(dāng)與理財計劃的銷售部門、交易部門分開。（2）內(nèi)部監(jiān)督部門和審計部門應(yīng)當(dāng)獨立于理財計劃的運(yùn)營部門。2.建立自上而下的風(fēng)險管理制度體系

（1）建立健全綜合理財服務(wù)的內(nèi)部管理與監(jiān)督體系、客戶授權(quán)檢查與管理體系和風(fēng)險評估與報告體系，并及時對相關(guān)體系的運(yùn)行情況進(jìn)行檢查。

（2）定期對內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控和審計程序的獨立性、充分性、有效性進(jìn)行審核和測試。（3）董事會和高級管理層應(yīng)慎重研究決定商業(yè)銀行是否銷售以及銷售哪些類型的理財計劃。（4）確定本行理財計劃所能承受的總體風(fēng)險程度，并明確每個理財計劃所能承受的風(fēng)險程度。（5）確保理財計劃的風(fēng)險管理能夠按照規(guī)定的程序和方法實施，并明確劃分相關(guān)部門或人員在理財計劃風(fēng)險管理方面的權(quán)限與責(zé)任，建立內(nèi)部獨立審計監(jiān)督機(jī)制。（6）之地能高清晰、全面的風(fēng)險限額管理制度，建立相應(yīng)的管理體系。3.綜合理財產(chǎn)品（計劃）的風(fēng)險管理制度

（1）確定不同投資產(chǎn)品或理財計劃的銷售起點。保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元以上。（2）建立必要的委托投資跟蹤審計制度。（3）應(yīng)事前對擬銷售的理財計劃進(jìn)行全面的風(fēng)險評估，制定主要風(fēng)險的管控措施。4.綜合理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制

（1）商業(yè)銀行應(yīng)采用多重指標(biāo)管理市場風(fēng)險限額。（2）制定不同的交易部門和交易人員的風(fēng)險限額，并確定每一理財計劃或產(chǎn)品的風(fēng)險限額。（3）對信用風(fēng)險限額的管理，應(yīng)當(dāng)包括結(jié)算前信用風(fēng)險限額和結(jié)算信用風(fēng)險限額。（4）根據(jù)實際業(yè)務(wù)情況確定流動性風(fēng)險限額的管理。（5）應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的限額內(nèi)進(jìn)行交易。

（6）對相關(guān)風(fēng)險的評估測算，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定采用適宜、有效的方法。（7）負(fù)責(zé)理財計劃或產(chǎn)品相關(guān)交易工具的交易人員，與負(fù)責(zé)銀行自營交易的交易人員相分離。5.綜合理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險提示

（1）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分、清晰、準(zhǔn)確地向客戶提示綜合理財服務(wù)和理財計劃的風(fēng)險。（2）對于非保本浮動收益理財計劃，風(fēng)險提示的內(nèi)容應(yīng)至少包括以下語句：詳見P264.8.2.5 個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品（計劃）風(fēng)險管理 1.個人理財產(chǎn)品（計劃）銷售管理

（1）涉及代理銷售其他金融機(jī)構(gòu)的投資產(chǎn)品時，應(yīng)對產(chǎn)品提供者的信用狀況、經(jīng)營管理能力、市場投資能力和風(fēng)險處置能力進(jìn)行評估。

（2）要求提供代銷產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)提高詳細(xì)的產(chǎn)品介紹、相關(guān)的市場分析報告和風(fēng)險收益測算報告。

（3）商業(yè)銀行提高的理財產(chǎn)品組合中如包括代理銷售產(chǎn)品，應(yīng)對所代理的產(chǎn)品進(jìn)行充分的分析，對相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險收益預(yù)測數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的驗證。

（4）銷售商業(yè)銀行原有產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)要求產(chǎn)品開發(fā)部門提高產(chǎn)品介紹材料和宣傳材料。（5）編寫有關(guān)產(chǎn)品介紹和宣傳材料時，應(yīng)進(jìn)行充分的風(fēng)險揭示，提高必要的舉例說明。2.個人理財產(chǎn)品（計劃）的開發(fā)管理（1）應(yīng)當(dāng)制定產(chǎn)品開發(fā)審批程序與規(guī)范。（2）新投資產(chǎn)品的介紹和宣傳材料應(yīng)當(dāng)按規(guī)定經(jīng)相關(guān)部門審核批準(zhǔn)。（3）新產(chǎn)品的開發(fā)應(yīng)當(dāng)編制產(chǎn)品開發(fā)報告。（4）建立新產(chǎn)品風(fēng)險的跟蹤評估制度。

3.個人理財產(chǎn)品（計劃）的監(jiān)管要求

（1）名稱應(yīng)恰當(dāng)反映產(chǎn)品屬性。（2）設(shè)計應(yīng)強(qiáng)調(diào)合理性。（3）風(fēng)險揭示應(yīng)充分、清晰和準(zhǔn)確。（4）加強(qiáng)對理財業(yè)務(wù)市場風(fēng)險的管理。8.3 個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員的合規(guī)性管理

明確從業(yè)人員的資質(zhì)條件、職業(yè)操守、相關(guān)限制及違法責(zé)任，保證相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力，充分了解所從事業(yè)務(wù)的有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章，理解所推介產(chǎn)品的風(fēng)險特性，遵守職業(yè)道德。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財從業(yè)人員持證上崗管理制度，完善理財人員的處罰和推出機(jī)制，加強(qiáng)對理財業(yè)務(wù)人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育；要建立問責(zé)制度，對發(fā)生多次或較嚴(yán)重誤導(dǎo)銷售的業(yè)務(wù)人員，及時取消其相關(guān)從業(yè)資格，并追究管理負(fù)責(zé)人的責(zé)任。8.3.1 從業(yè)人員的基本構(gòu)成

1.個人理財顧問從業(yè)人員和綜合理財服務(wù)從業(yè)人員 個人理財顧問從業(yè)人員和綜合理財服務(wù)從業(yè)人員；商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)配備必要的人員，進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查和監(jiān)督。在綜合理財中，將不同的交易人員相分離。2.理財經(jīng)理和關(guān)系經(jīng)理 3.資深理財經(jīng)理、高級理財經(jīng)理、中級理財經(jīng)理和助理理財經(jīng)理

明確個人呢理財業(yè)務(wù)人員與一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員的工作范圍界限，禁止一般產(chǎn)品銷售人員向客戶提供理財投資咨詢顧問意見、銷售理財計劃。8.3.2 從業(yè)人員的基本條件

個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行從“融資”服務(wù)拓展到“融智”服務(wù)的標(biāo)志。8.3.3 從業(yè)人員職業(yè)操守要求 1．從業(yè)基本準(zhǔn)則

（1）誠實信用。（2）守法合規(guī)。（3）專業(yè)勝任。（4）勤勉盡職。（5）保護(hù)商業(yè)秘密和隱私。（6）公平競爭。2.從業(yè)人員與客戶

（1）熟知業(yè)務(wù)。（2）監(jiān)管規(guī)避。（3）崗位職責(zé)。（4）利益沖突。（5）內(nèi)幕交易。（6）了解客戶。（7）反洗錢。（8）風(fēng)險提示。（9）信息披露。3.從業(yè)人員與同業(yè)人員

（1）同業(yè)競爭。（2）商業(yè)保密與知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。8.3.4 從業(yè)人員的限制性條款

向客戶提供財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、推介投資產(chǎn)品服務(wù)；

從業(yè)人員對理財計劃的選床和介紹，應(yīng)包含對產(chǎn)品風(fēng)險的揭示； 從業(yè)人員不得主動向無相關(guān)交易經(jīng)驗或經(jīng)評估不適宜購買產(chǎn)品的客戶 8.3.5 從業(yè)人員的違法責(zé)任 1.民事責(zé)任

（1）商業(yè)銀行未保存有關(guān)客戶評估記錄和相關(guān)資料，不能證明理財計劃或產(chǎn)品的銷售是符合客戶利益原則的。

（2）商業(yè)銀行未按客戶指令進(jìn)行操作，或者未保存相關(guān)證明文件的。

（3）不具備理財業(yè)務(wù)人員資格的業(yè)務(wù)人員向客戶提供理財顧問服務(wù)、銷售理財計劃或產(chǎn)品的。

2.行政監(jiān)管措施與行政處罰 8.4 客戶的合規(guī)性管理 8.4.1 客戶的準(zhǔn)入管理

理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合關(guān)了等融合在一起，向客戶提供的綜合化、個性化服務(wù)。

理財業(yè)務(wù)無論對商業(yè)銀行還是客戶而言均是一種風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)品種。

中國銀監(jiān)會和各家商業(yè)銀行對理財客戶的財富狀況、風(fēng)險承受能力均有一定的要求。中國銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財計劃的銷售起點，規(guī)定保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元以上。

從上述規(guī)定可以看出銀監(jiān)會對個人理財業(yè)務(wù)客戶的準(zhǔn)入門檻有限制。各家商業(yè)銀行根據(jù)自身理財產(chǎn)品性質(zhì)、客戶的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和風(fēng)險承受能力設(shè)立了不同的客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。綜上，設(shè)置理財業(yè)務(wù)的門檻是非常必要的。8.4.2 客戶的基本條件

1.客戶的個人或家庭金融資產(chǎn)數(shù)量

金融資產(chǎn)包括客戶在銀行的存款和購買的各種投資產(chǎn)品等個人金融資產(chǎn) 2.重要人士標(biāo)準(zhǔn)

銀行一般會將一定比例的重要人士納入客戶準(zhǔn)入范圍。詳見P279.8.4.3 客戶的限制性條件

商業(yè)銀行在實際設(shè)立的各種理財計劃中，也沒有設(shè)立其他限制性條款。充分了解客戶的財務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、投資預(yù)期等情況，建立客戶的資料檔案；同時，應(yīng)建立客戶評估機(jī)制，針對不同理財產(chǎn)品設(shè)計專門的產(chǎn)品適合度評估書。對于股票相關(guān)或結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的理財產(chǎn)品，尤其應(yīng)當(dāng)注意選擇科學(xué)、合理的評估方法，防止錯誤銷售。

8.4.4 客戶的違法責(zé)任

客戶應(yīng)當(dāng)確保其提供的身份證件真實、合法，不得使用偽造、編造的身份證明。另外客戶應(yīng)當(dāng)確保其資金來源合法。