第一篇：小微企業(yè)貸款中的財務(wù)分析技巧

小微企業(yè)貸款中的財務(wù)分析技巧

對于銀行的信貸決策來講，由于有較為標準的抵押物作風(fēng)險保障，使得信貸評審過程中的財務(wù)分析淪為輔助手段。而小微企業(yè)信用貸款決策，尤其是額度較大的貸款決策，卻不得不倚重系統(tǒng)性的財務(wù)分析。所以，財務(wù)分析在小微企業(yè)信貸評審過程中居于核心地位。但由于小微企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，尤其財務(wù)管理更為甚。通常小微企業(yè)出于避稅、逃稅的目的，致使財務(wù)信息不完善、不健全。此外，企業(yè)家的財務(wù)管理理念通常表現(xiàn)為“鍋里爛”，加之財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)較低所表現(xiàn)出來的能力差距，使得小微企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)表現(xiàn)為不健全、不規(guī)范。這樣給外部機構(gòu)評估其財務(wù)狀況帶來了較大的困難！

小微企業(yè)信用貸款難就難在弄不清楚財務(wù)狀況。所以才有基于邏輯檢驗的IPC審貸技術(shù)，所以才有基于銀行流水的授信技術(shù)。近年來由于這兩種審貸技術(shù)較容易掌握，故此以這兩種審貸技術(shù)為評審工具的微貸（50萬以下）模式大行其道，本質(zhì)上兩種審貸技術(shù)都屬于模糊授信模式，因為看不透，所以不能給予較大額度授信。而大額信用貸款模式則要求評審人員必須詳細了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，從而審慎的給予較大額度的授信支持。本文根據(jù)多年小微企業(yè)大額信用貸款實踐經(jīng)驗，結(jié)合銀行授信理念與微貸審貸技術(shù)，創(chuàng)新性提出大額信貸財務(wù)評審框架與方 1 法，為小微企業(yè)大額信用貸款商業(yè)模式財務(wù)評審提供解決方案，歡迎同業(yè)達人互動交流。

一、大額信用貸款本質(zhì)對財務(wù)評審的要求

筆者在其他文章曾系統(tǒng)論述，小微企業(yè)大額信用貸款本質(zhì)上是基于企業(yè)經(jīng)營能力發(fā)放的貸款，是略帶投資色彩的貸款，因為信用無抵押，所以還款保證本質(zhì)上來源于未來的經(jīng)營成果，所以授信決策依賴于對企業(yè)經(jīng)營能力的判斷，嚴格的講，甚至是依賴未來的經(jīng)營能力，所以必須判斷企業(yè)歷史的經(jīng)營能力和當(dāng)前的經(jīng)營能力。歷史的經(jīng)營能力通過凈資產(chǎn)累積情況加以反映，當(dāng)前的經(jīng)營能力通過當(dāng)前的凈利潤水平加以反映。這樣大額信用貸款的授信決策就必須要求評審人員基本掌握企業(yè)的財務(wù)狀況。

按照重要順序來講，要通過財務(wù)評審得出以下結(jié)論：

（1）企業(yè)的利潤狀況怎么樣？利潤規(guī)模和利潤率如何？信貸資金是否幫助客戶創(chuàng)造了增量價值進而獲得合理的回報。

（2）企業(yè)的凈資產(chǎn)有多少？歷年經(jīng)營利潤累積表現(xiàn)在哪里？由于具體的授信決策總是依賴于凈資產(chǎn)判斷和凈利潤判斷進行權(quán)衡的，所以對上述兩個問題的系統(tǒng)性、有依據(jù)的回答成為授信決策的核心。

2（3）企業(yè)的資金流動性如何？是否有充足和及時的還款來源作保障。相對于前兩個核心問題，對流動性的考查成為了輔助問題。

一筆信用貸款的授信決策基本上依賴于上述三個問題的系統(tǒng)性回答。

第一，對于凈資產(chǎn)的評估，需要了解企業(yè)以及企業(yè)家個人的資產(chǎn)負債情況，實際上是匯總了企業(yè)資產(chǎn)負債表和個人資產(chǎn)負債表之后得出的結(jié)論。顯然凈資產(chǎn)越高的企業(yè)越值得信賴。

第二對于凈利潤的評估，需要了解企業(yè)近年與當(dāng)期利潤狀況，進而預(yù)測未來的利潤狀況，從授信邊界的角度講，就是要判斷在沒有足夠的凈資產(chǎn)作保障的前提下，依賴凈利潤狀況是否可以給予授信呢？當(dāng)然要系統(tǒng)的回答凈利潤問題，靜態(tài)上我們需要了解企業(yè)的收入、成本費用，動態(tài)上我們需要了解企業(yè)有多少營運資本，以什么樣的速度和效率在進行周轉(zhuǎn)，即動態(tài)解讀凈利潤的生成過程。顯然利潤狀況越好，或者獲利能力越強的企業(yè)越值得授信。

第三，對于現(xiàn)金流的評估，需要了解企業(yè)的資金流動情況，從籌資性和經(jīng)營性現(xiàn)金流入手分析在預(yù)期期限內(nèi)貸款是否能夠得到相應(yīng)的流動性支撐。顯然經(jīng)營性現(xiàn)金流入比融資性現(xiàn)金流入更好，流動越快信貸越安全。

盡管一筆貸款是否授予還要考察業(yè)務(wù)營運狀況和企業(yè)家以及其他方面的信息，但是對于財務(wù)分析的要求則至少要回答上述三個問題?，F(xiàn)實中，系統(tǒng)的財務(wù)分析發(fā)揮的作用并非只在貸前決策，在貸后管理中動態(tài)監(jiān)控企業(yè)的財務(wù)變動情況更為關(guān)鍵。所以在大額信用貸款商業(yè)模式的風(fēng)控框架內(nèi)，甚至還可以依據(jù)上述財務(wù)判斷將企業(yè)進行風(fēng)險評級，進而采用不同的風(fēng)控措施與監(jiān)控手段。關(guān)于小微企業(yè)風(fēng)險評級以及貸后管理相關(guān)內(nèi)容將另文闡述。

二、對凈資產(chǎn)的評估

對凈資產(chǎn)評估的目的之一是了解企業(yè)凈資產(chǎn)的規(guī)模與構(gòu)成；目的之二是排查企業(yè)隱瞞負債以及資產(chǎn)抽離的風(fēng)險。由于小微企業(yè)股權(quán)單一性和家族性，小微企業(yè)的資產(chǎn)既包括企業(yè)資產(chǎn)又包括企業(yè)家個人資產(chǎn)。因此財務(wù)上必須將企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況和個人資產(chǎn)負債狀況結(jié)合評價。

要看企業(yè)的總資產(chǎn)有哪些？多少土地、廠房、設(shè)備、在建工程？多少存貨、應(yīng)收與應(yīng)付？多少銀行負債？多少非銀行負債等？個人的房產(chǎn)、車產(chǎn)以及其他大額資產(chǎn)及其附帶的負債狀況如何？

在上述信息綜合后給出企業(yè)的凈資產(chǎn)狀況，結(jié)合大致的企業(yè)利潤進行權(quán)益檢驗，如果歷年經(jīng)營利潤累積與負債總和大于總 4 資產(chǎn)，那么說明企業(yè)可能存在資本抽離，或者進行其他項目投資，或者經(jīng)營中曾有過大額虧損。如果歷年經(jīng)營利潤累積與負債總和小于總資產(chǎn)，則說明企業(yè)還有其他負債沒有公開，這種隱瞞負債是信用貸款最忌諱的風(fēng)險根源。上述信息通常不會從一張資產(chǎn)負債表中得到全部答案，所以需要財務(wù)評審人員結(jié)合資產(chǎn)負債表與相關(guān)憑證或?qū)嵨锶媸占⒕C合分析。財務(wù)人員需要有較強的分析與推理能力才能逐漸把握企業(yè)資產(chǎn)全貌，涉及工作技巧的內(nèi)容不在本文詳細闡述。

這里只強調(diào)一點的是，靜態(tài)的分析通常只是基礎(chǔ)分析，動態(tài)的分析才能得出更有力的結(jié)論，所以結(jié)合資產(chǎn)負債生成時間解讀資產(chǎn)的累積情況極為重要，往往可以解釋企業(yè)大額資產(chǎn)運用與資金缺口的產(chǎn)生，使綜合結(jié)論更有說服力。例如，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期有大額負債增加，而企業(yè)資產(chǎn)的購置時點與負債時點不匹配，說明負債資金并未用于相關(guān)資產(chǎn)的投資，那么資金很可能被挪作他用，并且不愿意公開具體用途，或負債資金被用于償還其他隱瞞的負債了。凈資產(chǎn)對授信的正相關(guān)效應(yīng)不是一成不變的，很多情況下是要加以修正的。首先，凈資產(chǎn)規(guī)模大小是相對于負債規(guī)模而言的，這是從相對的角度評估凈資產(chǎn)的風(fēng)險保障作用。例如權(quán)益負債率較高的企業(yè)，很可能已經(jīng)達到負債邊界，這時凈資產(chǎn)雖然達到一定額度，但高額負債總是授信決策需要關(guān)注的風(fēng)險點。其次，還要看企業(yè)的再融資能力，以此作為衡量負債是否達到邊界的標準。通常隨著負債率增加企業(yè)的再融資能力逐漸減 弱。此外，還要對凈資產(chǎn)進行流動性修正，顯然凈資產(chǎn)表現(xiàn)為應(yīng)收、庫存性質(zhì)的流動資產(chǎn)比沉淀在廠房和設(shè)備中的固定資產(chǎn)具有更好的債權(quán)保障作用。尤其對于凈資產(chǎn)形態(tài)主要表現(xiàn)為在押土地、廠房的殘值時，其流動變現(xiàn)性較差，因此凈資產(chǎn)的保證作用是要打較大折扣的。當(dāng)然，在凈資產(chǎn)具有信貸支撐的條件下，授信通?？梢苑潘蓪衾麧櫟囊螅@通常是需要企業(yè)具有較好流動性作為輔助條件的。通俗的講，對于有一定經(jīng)營歷史的企業(yè)，如果歷史經(jīng)營成果清晰可見，即使短期內(nèi)贏利狀況不是很理想，只要企業(yè)流動性有保障，可以給予一定的授信額度。

三、對凈利潤的評估

對凈利潤評估的目的是了解企業(yè)近期與當(dāng)期的經(jīng)營成果。按照評估順序，首先是營業(yè)收入驗證，其次是成本、稅費驗證，最后得出企業(yè)大致的經(jīng)營利潤。小微企業(yè)的業(yè)務(wù)按照是否開具發(fā)票劃分為開票收入和非票收入，前者比較容易得到驗證，非票業(yè)務(wù)則需要結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)單據(jù)和銀行對賬單加以核實驗證。小微企業(yè)業(yè)務(wù)流程相對簡單，因此在短時間內(nèi)結(jié)合經(jīng)驗數(shù)據(jù)可以得出企業(yè)大致成本，這里通常需要評審人員了解企業(yè)成本結(jié)構(gòu)，依據(jù)主材采購量進行推算。至于銷售費用、管理費用和財務(wù)費用，則需財務(wù)評審人員結(jié)合損益表與原始單據(jù)查驗核實。驗證上述數(shù)據(jù)之后，財務(wù)人員大致可以掌握企業(yè)的實際利潤狀況。

對小微企業(yè)利潤的驗證還要考慮到小微企業(yè)不進賬的隱性收入，比如加工行業(yè)的廢料收入、商貿(mào)行業(yè)廠家的政策支持等，這樣才能反映企業(yè)的真實利潤水平。上述思維是正向的分析思維，此外還可以采用逆向思維，通過考察企業(yè)近期大額支出具體流向逆向驗證企業(yè)經(jīng)營利潤，例如企業(yè)購置土地、廠房、關(guān)鍵設(shè)備或個人房產(chǎn)等等，都可以部分反映企業(yè)利潤的情況。

具體授信決策中凈利潤評估結(jié)論通常作為企業(yè)的準入門檻。凈利潤水平可以分為凈利潤絕對規(guī)模和凈利潤的相對比率兩層含義。兩層含義相結(jié)合才能判斷企業(yè)的盈利能力。原則上，我們希望對那些盈利能力強的企業(yè)進行授信，即我們希望信貸最終能夠帶來雙贏結(jié)果。所以評審人員要大致測算企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率，并且比較凈資產(chǎn)收益率和貸款利息高低，并期望能夠得出收益可以覆蓋成本并有可觀剩余的結(jié)論。盈利能力是判斷一個小微企業(yè)是否能夠成為長期合作客戶的重要依據(jù)。授信前提是可以允許企業(yè)短期內(nèi)經(jīng)營狀況不佳，不能容忍企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)下滑。所以企業(yè)經(jīng)營持續(xù)下滑也是實際工作中需要重點監(jiān)控的風(fēng)險點。

當(dāng)期凈利潤通常還可以作為考量企業(yè)信用貸款總體授信量的一個參考指標。當(dāng)信用貸款總量超過企業(yè)當(dāng)年凈利潤時，意味著企業(yè)資金計劃已經(jīng)處于寅吃卯糧的狀態(tài)。對小微企業(yè)而言這已經(jīng)是通常意義上的信貸邊界了。因為小貸公司主營業(yè)務(wù)通常都是短期流動性貸款，企業(yè)一旦開始寅吃卯糧，意味著短期流動性危 機。尤其是對于凈資產(chǎn)較小的企業(yè)，如果利潤狀況惡化，短期流動性危機意味著整體性經(jīng)營危機已經(jīng)為期不遠了！

四、經(jīng)營情境細分與授信決策

基于兩個核心的財務(wù)判斷，可以將小微企業(yè)的經(jīng)營情境進行細分。給定凈資產(chǎn)與凈利潤的基本定義，結(jié)合行業(yè)平均水平，大致可以劃分凈資產(chǎn)和凈利潤的高低情境。這樣可以以凈資產(chǎn)和凈利潤為橫縱坐標劃分出四種細分的經(jīng)營情境。

情境一：“高凈資產(chǎn)和高凈利潤情境”簡稱“雙高凈情境”，通常是有一定經(jīng)營歷史的企業(yè)，主營業(yè)務(wù)有較強的盈利能力，這類企業(yè)進入穩(wěn)定期，業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤水平都具有一定的穩(wěn)定性；

情境二：“低凈資產(chǎn)和高凈利潤情境”簡稱“低資高利”情境，創(chuàng)業(yè)時間較短，凈資產(chǎn)累積較少，但是主營業(yè)務(wù)利潤情況較好，有較強的盈利能力，尚處于成長期的企業(yè)；

情境三：“高凈資產(chǎn)和低凈利潤情境”簡稱“高資低利”情境，通常是成熟期或者剛剛走入衰退期的企業(yè)，伴隨著市場變化和競爭加劇，企業(yè)的盈利能力減弱，利潤水平隨見走低，典型的代表就是那些已經(jīng)度過鼎盛時期的昨日黃花；

情境四：“低凈資產(chǎn)和低凈利潤情境”簡稱“雙低凈”情境，典型的衰敗末期的企業(yè)，企業(yè)盈利能力已經(jīng)嚴重弱化，甚至虧損，企業(yè)凈資產(chǎn)也在負債攀升過程中消散殆盡。如圖一所示。

小微企業(yè)大額信用貸款本質(zhì)上就是基于經(jīng)營能力的貸款，因此將授信決策納入到經(jīng)營情境細分框架下進行考量，使得授信決策過程更加有的放矢。

（1）對雙高凈的企業(yè)授信，面臨的約束條件就相對較為寬松，風(fēng)險把控主要表現(xiàn)為對企業(yè)投資行為的實際效果進行跟蹤監(jiān)控，如果投資達預(yù)期可以適當(dāng)加大授信額度，反之則逐步縮小授信額度；

（2）對高資低利情境的企業(yè)授信，則要高度關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)以及資金流動性，因為企業(yè)雖然有歷史累積，但是已經(jīng)在走下坡路，這時候?qū)κ谛蓬~度控制不住，容易被企業(yè)綁架為投資者角色，所以對高資低利企業(yè)的授信應(yīng)該謹慎控制額度，確保企業(yè)流動性能夠支撐授信額度得到安全性保障。值得強調(diào)的是，大多數(shù)小微企業(yè)都逃不過終將衰敗的宿命，這也符合企業(yè)生命周期理論揭示的企業(yè)成長規(guī)律，從這個角度講，風(fēng)控人員必須建立較強的離場意識，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)正在步入難易逆轉(zhuǎn)的衰敗進程，應(yīng)及時采取風(fēng)控措施并逐步撤出。

（3）對低資高利的企業(yè)授信，由于沒有較多的凈資產(chǎn)作風(fēng)險緩釋，所以必須嚴格依據(jù)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀進行謹慎授信，授信額度密切關(guān)聯(lián)企業(yè)短期經(jīng)營利潤，同時要求流動性可以提供支撐。對這類企業(yè)更為謹慎的授信依據(jù)是企業(yè)的凈營運資本。只要企業(yè)的凈營運資本相對信貸額度有一定安全保障，加上縮短授信期限的控制，信貸的安全性是有保障的。企業(yè)也會有較強的守約意愿，因為這種沒有較多資產(chǎn)累積且經(jīng)營期限較短的企業(yè)在融資市場上幾乎拿不到傳統(tǒng)性質(zhì)的信貸融資。

（4）對雙低凈的企業(yè)來講，信用貸款就面臨較為嚴格的約束條件，通常的建議是不應(yīng)對這類企業(yè)進行授信，即使授信也必須增加其他風(fēng)控手段，增加保證人或者控制資金?？顚Ｓ?、?？顚；亍?/p>

上述基于經(jīng)營情境細分的授信邏輯并非是全息的授信指南，其中四種情境的細分也只是描述了企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)中的四種常態(tài)，大多數(shù)產(chǎn)生借款需求的企業(yè)都是處于兩種常態(tài)中的過渡情境，因此授信決策就應(yīng)該具體案例、具體分析，不應(yīng)過于強調(diào)授信模型導(dǎo)致決策僵化。小微企業(yè)成長過程中的投資行為可以按照投資額度大小劃分為穩(wěn)健型滾動投資和激進型集聚投資。無法僵化的評價兩種投資行為哪種更佳，從信貸角度講當(dāng)然偏好穩(wěn)健的滾動投資，但從企業(yè)家角度講，沒有激進型集聚投資行為企業(yè)又很難有跨越式成長，這一點可以用“高風(fēng)險、高收益”的商業(yè)邏輯加以解釋。例如低資高利的企業(yè)如果不能抓住一兩次機遇進行跨越式成長是很難成為高資高利的企業(yè)的。現(xiàn)實中又恰恰是在企業(yè)進行激進型集聚投資階段，企業(yè)產(chǎn)生較大的資金缺口，這就要求評審人員必須對企業(yè)的投資行為進行可行性研究，進而給出能夠平衡風(fēng)險性和收益性的信貸決策，這也是信用貸款的競爭優(yōu)勢和魅力所在。

四、更為謹慎的授信依據(jù)---凈營運資本

小微企業(yè)的銀行貸款幾乎全部是一年內(nèi)的短期貸款，所以對小微企業(yè)來講營運資本減去所有負債就是財務(wù)意義上的凈營運資本。營運資本是企業(yè)中流動性最強的資本，因此凈營運資本成為對短期流動性貸款最佳的風(fēng)險緩釋標的。企業(yè)凈營運資本較大說明企業(yè)短期償債能力較強，凈營運資本較小甚至小于零則說 明企業(yè)短期償債能力較弱，如果沒有籌資性資金流入，必將面臨短期流動性危機。實踐中應(yīng)以信用貸款總額不超過凈營運資本1/3或1/2為宜。

凈營運資本是一種更為謹慎的授信決策依據(jù)，通常不應(yīng)應(yīng)用在高資情境中，不應(yīng)應(yīng)用在經(jīng)濟形勢上行區(qū)間。所以實踐中將凈營運資本定義為偏于謹慎的修正指標更為合理。在常規(guī)的凈資產(chǎn)和凈利潤評估較為糾結(jié)難以給出明確結(jié)論的情境下，應(yīng)用凈營運資本進行最終的授信決策，未嘗不是一種理性的選擇。此外，對于不能全面考察的企業(yè)或者初次合作的企業(yè)，也適用凈營運資本作為決策依據(jù)。

值得強調(diào)的是，對凈營運資本的評估與驗證是建立在流動性匹配度前提上的。如果企業(yè)的庫存中有歷史形成的呆滯庫存，要通過有效的庫齡分析加以剔除；如果企業(yè)的應(yīng)收賬款中有長期不能回收的壞賬，要通過審慎的賬齡分析加以剔除；應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款中也要剔除長期掛賬的金額，尤其是關(guān)聯(lián)公司或者股東借款，不應(yīng)計算在負債之內(nèi)；其他應(yīng)付款中屬于借款性質(zhì)的要歸集到負債總額中?？傊貧w凈營運資本流動屬性上驗證其確切數(shù)額，進而制定科學(xué)的授信決策。

五、對資金流動性的評估

對企業(yè)流動性評估的目的在于確定可靠的還款來源，通常的做法是從銀行對賬單分析開始，結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)與融資發(fā)生的時點，進行大額資金流動查驗分析。對銀行對賬單的查驗即是驗證營業(yè)收入、發(fā)現(xiàn)隱瞞負債的常規(guī)手段，又是評估企業(yè)資金流動性強弱，確定還款來源的主要依據(jù)。首先，小微企業(yè)幾乎沒有投資性現(xiàn)金流入，多數(shù)只有投資性現(xiàn)金流出，所以從評估流動性和確定還款來源的目的出發(fā)無需更多關(guān)注投資性現(xiàn)金流入，但是需要結(jié)合企業(yè)的實際投資行為將授信期內(nèi)必須支出的投資資金納入到流動性分析中。其次，結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)計劃、進度與上下游結(jié)算規(guī)律分析經(jīng)營性現(xiàn)金流，尤其是經(jīng)營性凈現(xiàn)金流入。再次，結(jié)合企業(yè)短期的融資計劃、進度以及相關(guān)金融機構(gòu)授信放款規(guī)律分析籌資性現(xiàn)金流，尤其是籌資性凈現(xiàn)金流入。最后將三種現(xiàn)金流綜合評估，明確信貸的第一還款來源和第二還款來源。偏于謹慎的授信要做到：第一還款來源相對充足，第二還款來源有保障。對債權(quán)人來講，流動性是安全性的前兆屬性。反映在授信企業(yè)身上就表現(xiàn)為企業(yè)流動性緊張、惡化是帶有預(yù)兆性的現(xiàn)象，應(yīng)該給予及時關(guān)注和針對性措施調(diào)整，在安全性得到保障前提下討論流動性。對高資情境企業(yè)流動性的信貸意義較弱，但對低資情境企業(yè)流動性則具有較強的風(fēng)險前兆警示意義。過于強調(diào)流動性會降低收益性，弱化流動性約束會危機安全性，所以評估人員應(yīng)該結(jié)合具體的案例情況，加以具體分析，同樣將流動性評估作為授信決策的一個修正指標，在合適的情境下加以應(yīng)用。此外企業(yè)流動 性評估受系統(tǒng)性風(fēng)險影響較大，流動性分析作為授信決策的修正性指標，其衡量尺度不是一成不變的，應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境的總體流動性變化趨勢及時進行調(diào)整。

六、財務(wù)評價與業(yè)務(wù)評價的有機結(jié)合

財務(wù)和業(yè)務(wù)從來都是同一事物的兩個方面，所以財務(wù)評估過程中要有機的結(jié)合業(yè)務(wù)實際狀況進行查驗。結(jié)合資產(chǎn)實物查驗負債；結(jié)合銷售、交貨工作進展查驗應(yīng)收賬款；結(jié)合采購和銷售查驗庫存；結(jié)合主材采購?fù)扑愠杀九c營業(yè)收入；結(jié)合客戶與渠道評價流動性。財務(wù)評價與業(yè)務(wù)評價既是高效評審的技術(shù)要求，也是綜合授信決策的整體性要求。企業(yè)本身就是一個有機整體，小微企業(yè)因為企業(yè)家與企業(yè)之不可分割性尤為如此，因此即便是單一維度的財務(wù)分析，若要結(jié)論確鑿，必須結(jié)合業(yè)務(wù)與企業(yè)家等其他主要線索綜合分析。

七、結(jié)束語

綜上所述：小微企業(yè)信貸決策中的財務(wù)分析是以凈資產(chǎn)和凈利潤評估為切入點，依據(jù)“兩凈判斷”，建構(gòu)企業(yè)經(jīng)營情境，結(jié)合企業(yè)成長規(guī)律，分析企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的。繼而將財務(wù)分析、業(yè)務(wù)分析與企業(yè)家分析有機結(jié)合，綜合判斷企業(yè)經(jīng)營能力。結(jié)合案例具體情況，利用企業(yè)流動性分析和凈營運資本分析兩個修正性工具，制定最終的授信決策。小微企業(yè)大額信貸模式是小微金融領(lǐng) 14 域的創(chuàng)新模式，評審與風(fēng)控技術(shù)居于創(chuàng)新的核心地位，小貸公司只有不斷結(jié)合實踐，不斷深化、完善、優(yōu)化相關(guān)的風(fēng)控技術(shù)，才能確保經(jīng)營的持續(xù)性。所以有志于在此模式下安身立命的企業(yè)家，應(yīng)高度關(guān)注評審、風(fēng)控技術(shù)的提煉與提升，唯有技如庖丁，方能游刃有余！

第二篇：小微企業(yè)貸款申請書格式

小微企業(yè)貸款申請書格式

小微企業(yè)貸款是當(dāng)下銀行或貸款公司最熱衷的項目，盡管小微貸產(chǎn)品眾多，也幫助了不少的中小企業(yè)解決了融資難題。然而，申請小微企業(yè)貸款并不是很簡單，提供貸款的公司或銀行依舊需要對其進行嚴格的考核，加上申請貸款的企業(yè)比較多。所以，小微企業(yè)貸款申請書就在所難免了。那么，如何填寫小微企業(yè)貸款申請書？下面就是關(guān)于小微企業(yè)貸款申請書的相關(guān)格式及必要的附屬材料進行說明。

小微企業(yè)貸款申請書格式：

XXX貸款公司或銀行：

本公司因XXX之需要，擬向貴公司申請小微企業(yè)貸款，申請金額XXX萬元（大寫：XXX），期限XXX，用于XXX，還款資金來源為XXX。隨同本申請一并提交的相關(guān)資料（詳見《提交資料清單》）供貴單位貸款決策時參考，請審核，并隨時歡迎貴單位派員前來進行調(diào)查。

本公司在此鄭重承諾：

①所提供的資料真實、合法、有效，若所提供的資料失真，由此產(chǎn)生的一切后果由本公司承擔(dān)；

②如尚需其它資料，本公司將在協(xié)助貴單位項目經(jīng)理貸款調(diào)查時提供；

③無論貴中心是否同意為我公司提供貸款，我公司均同意所提供的一切資料（除特別申明外）留存貴中心存檔，不必退回。

此致！

申請單位：（公章）

法人代表：（簽字）

XXX年XX月XX日

小微企業(yè)貸款申請書附屬材料一覽：

1、企業(yè)文字版簡介材料一份；、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照及代碼證復(fù)印件一份；

3、國家稅務(wù)局及地方稅務(wù)局登記復(fù)印件一份；

4、小微企業(yè)注冊資本驗資報告復(fù)印件一份；

5、貸款申請小微企業(yè)上納稅憑證復(fù)印件一份；

6、中小企業(yè)貸款卡、進三年審計報告及上月銀行流水復(fù)印件；、法人代表身份證原件或復(fù)印件；

8、用于小微企業(yè)貸款抵押的土地或其他財產(chǎn)證明；

9、申請貸款的公司相關(guān)管理人同意貸款的說明書；

1、其他由銀行認定需要提交的申請書附屬材料。

除了上述貸款申請材料之外，還需要填寫相關(guān)的信息，比如，企業(yè)的基本情況、組織架構(gòu)、經(jīng)營情況、主要財務(wù)指標、貸款卡情況等。這些材料在提交小微企業(yè)貸款申請書的時候，提供貸款的公司或銀行將會要求企業(yè)必填，只有把這些資料填完且通過審核后，才能決定是不是要向申請單位提供貸款。

第三篇：小微企業(yè)年底融資貸款

小微企業(yè)年底融資貸款，資信不良企業(yè)如何快速申貸

傳統(tǒng)銀行貸款方式下，小微企業(yè)的資信度與貸款成功與否、額度、利率密切相關(guān)，有污點的企業(yè)不妨選擇P2P網(wǎng)貸平臺。

在國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》（以下簡稱“《意見》”）中，首次明確商業(yè)銀行可自主確定對小微企業(yè)的貸款利率。該《意見》出臺后，銀行將會根據(jù)貸款風(fēng)險度確定合理的風(fēng)險溢價標準，資信度及不良貸款記錄將直接影響小微企業(yè)的貸款利率及貸款額度。

小微企業(yè)資信度，在銀行受阻

資信度與貸款利率息息相關(guān)，貸款利率=優(yōu)惠利率（或基準利率）*【1+系數(shù)（即風(fēng)險加點）】。也就是說，以資信度決定貸款利率，把對資信最好的客戶發(fā)放的短期營運資金貸款的最低利率作為基準利率，每筆貸款根據(jù)其違約風(fēng)險和期限風(fēng)險的大小，在基準利率的基礎(chǔ)上加點或乘以一個系數(shù)來確定。

在年底之前審批下來了，也很難在年底前放款，對于銀行來說，年末大都以儲蓄為主，而非貸款。也正因為這樣，對小微企業(yè)的貸款額度也就有著相當(dāng)嚴格的控制，且臨近年底，別說資信不好的小微企業(yè)，即使是資信良好的小微企業(yè)也很難貸到款項。小微企業(yè)貸款利率通常在基準利率上普遍上浮30%-40%，貸款額度也與不良貸款利率掛鉤。在受理每筆貸款申請時，商業(yè)銀行會全面分析借款人信用狀況的基礎(chǔ)上，對單筆貸款的風(fēng)險做出全面評估，針對不同等級的客戶，預(yù)估不良貸款發(fā)生率，根據(jù)不同情況適當(dāng)提高或降低貸款額度。

可以說，那些資信情況稍差的小微企業(yè)想要在銀行獲得貸款是相當(dāng)困難的，而就在這樣的背景下，資信記錄有“污點”的小微企業(yè)成了P2P網(wǎng)貸平臺的主要客戶群，介于小貸公司和商業(yè)銀行之間的貸款費率也在小微企業(yè)可承受的還款能力之內(nèi)。

對于那些資信不良或資信欠佳的小微企業(yè)來說，一般市面上的無抵押借貸最高額度50萬封頂，且放款大致也需要7天，而對于大多數(shù)小微企業(yè)來說，商機就在于那么2-3天。再加之今年多家P2P網(wǎng)貸平臺被爆出無法提現(xiàn)、倒閉情況，小微企業(yè)無抵押貸款對于大多投資人來說，有一定的隱藏風(fēng)險。因為再好的風(fēng)控技術(shù)無法決定貸后行為，放貸之后對客戶的約束大幅度下降，再好的貸前調(diào)查，都會在貸后失效，因為你無法約束他在獲得貸款之后，不再進行其他融資，從而直接改變你貸前調(diào)查的一切結(jié)論。

事實上，面對小貸、P2P網(wǎng)貸機構(gòu)等要求接入央行征信系統(tǒng)的呼聲，各地人民銀行正在研究小貸、融資擔(dān)保公司接入方案，并審核相關(guān)機構(gòu)的申請材料，下一步將正式啟動接入工作，做前期測試、人員培訓(xùn)等準備工作。

第四篇：小微企業(yè)貸款如何申請

近幾年來，房屋抵押貸款的低利率、額度高成為了很多想要貸款買房人的首選。小微企業(yè)貸款的申請和個人消費類貸款的申請流程是大同小異的，主要分為幾個階段：調(diào)查階段、準備階段、申請階段、辦理階段、還款階段。作為貸款難的小微企業(yè)，對關(guān)于小微企業(yè)貸款的知識需要有充分的了解才能夠保證自己貸款的成功率，所以貸款流程是必須了解的。那么小融就來給您說說小微企業(yè)貸款的步驟。

一、調(diào)查階段

申請人需要調(diào)查所在城市有哪些銀行和小額貸款機構(gòu)有小微企業(yè)貸款，看看自身的條件是否滿足，哪一種貸款符合自己企業(yè)，具體的貸款額度、期限、要求以及申請資料準備等。

二、準備階段

經(jīng)過第一階段的調(diào)查，對于小微企業(yè)貸款產(chǎn)品已經(jīng)有了一定的了解，這時候就需要確定好自己想要申請貸款的銀行以及相關(guān)產(chǎn)品，按照該貸款產(chǎn)品的要求準備好申請材料。如果申請的擔(dān)?；蛘叩盅侯愘J款，申請人在這個階段需要到辦理相應(yīng)的抵押財產(chǎn)證明或者準備擔(dān)保人的相關(guān)材料。

三、申請階段 準備好資料之后就可以去銀行申請了。這個階段需要按照銀行的要求填寫申請表單、提交申請資料、準備貸款卡等各項手續(xù)。銀行會對你提交的資料進行審核，如何通過了申請，銀行會通知申請人。

四、辦理階段

進入這個階段表明申請人已經(jīng)完成了貸款的申請。申請人需要和擔(dān)保人簽訂擔(dān)保合同，和銀行簽訂貸款合同，還有財產(chǎn)抵押合同，貸款用途證明等不同種類的合約。銀行落實貸款條件后，按規(guī)定程序辦理放款手續(xù)，將貸款資金劃入借款人在銀行開立的賬戶。

五、還款階段

這個階段就是申請人需要按照合同規(guī)定按時按量的還款。無論是企業(yè)還是個人，都需要有按時還款的意識，因為違約將會對自己的信用記錄產(chǎn)生不良的影響，對于之后在銀行的相關(guān)金融業(yè)務(wù)有負面影響，得不償失。

第五篇：小微企業(yè)貸款難？

小微企業(yè)貸款難？銀行小微企業(yè)貸款申請方法/步驟

小微企業(yè)貸款難？小企業(yè)運作也是需要資金的，向銀行貸款又貸不到，很是頭痛。怎么辦呢？下面，淘錢寶就教你四招，巧獲銀行貸款。

銀行小微企業(yè)貸款申請方法/步驟

1.建立良好的銀企關(guān)系首先，企業(yè)要講究信譽，在與銀行的交往中，使銀行對貸款的安全性絕對放心。其次，企業(yè)在爭取貸款時要有耐心，充分理解和體諒銀行的難處，避免一時沖動傷和氣。此外，要主動配合銀行開展各種調(diào)查，認真填寫和報送企業(yè)財務(wù)報表；貸款到期按時履行還款或展期手續(xù)。

2.寫好可行性研究報告投資項目可行性研究報告對于爭取項目貸款的規(guī)模大小，及銀行貸款的優(yōu)先支持具有重要作用，中小企業(yè)在撰寫報告時，要注意解決好幾個問題：報告的項目要符合國家有關(guān)政策，重點論證在技術(shù)上的先進性、經(jīng)濟上的合理性及實際上的可行性；要把重大問題講清楚，做出有力的論證，如在論證產(chǎn)品 銷路時，須對市場需求、當(dāng)前社會的生產(chǎn)能力及將來的趨勢等做出分析和論證；把經(jīng)濟效益作為可行性的出發(fā)點和落腳點；突出項目的特點，因為不同項目有各自內(nèi) 在的特性，根據(jù)這些特性，銀行貸款也有相應(yīng)的要求。

3.選擇合適的小微企業(yè)貸款時機要注意既有利于保證企業(yè)所需資金及時到位，又便于銀行調(diào)劑安排信貸資金、調(diào)度信貸規(guī)模。一般來說，中小企業(yè)如要申請較大金額的貸款，不宜安排在年末和每季季末。

4.爭取擔(dān)保機構(gòu)的支持中小企業(yè)由于自身資金少，經(jīng)營規(guī)模小，很難提供銀行需要的抵押、質(zhì)押物，同時也難以取得第三方的信用擔(dān)保，因而要取得銀行的貸款 非常困難。不過，這些固然是不利條件，但如果能和各方面搞好關(guān)系，融資工作提前做到位，得到中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的支持，向銀行貸款就容易得多。本文地址：http://cd.taoqian123.com/news/