第一篇：企業(yè)債券發(fā)行方案申請書

企業(yè)債券發(fā)行方案申請書

國家發(fā)展和改革委員會：

________________公司是經(jīng)國務(wù)院同意進(jìn)行國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)和國家控股公司的試點(diǎn)企業(yè)，根據(jù)電力基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略要求以及集團(tuán)公司電源基本建設(shè)項目資金需求，我公司向貴委提出發(fā)行_________萬元人民幣企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模。根據(jù)貴委發(fā)改財金[________]_________號文件通知要求，現(xiàn)報送我公司擬發(fā)行的_______年______公司企業(yè)債券發(fā)行方案，基本概要如下：

一、發(fā)行主體：_________公司。

二、債券名稱：_________年_________公司企業(yè)債券(簡稱“XX券”)。

三、發(fā)行規(guī)模：人民幣______萬元。

四、債券期限：______年。

五、債券利率：固定利率，年利率為____%(或采用浮動利率，票面年利率為基準(zhǔn)利率與基本利差之和?；鶞?zhǔn)利率為發(fā)行首日和其他各計息年度起息日一年期整存爭取定期儲蓄存款利率;基本利差為___%，在本期債券存續(xù)期內(nèi)固定不變)。本期債券固定利率(或浮動利率)采用單利按年計息，每年付息一次，不計復(fù)利，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。

六、發(fā)行價格：債券面值100元，平價發(fā)行，以1000元為一個認(rèn)購單位，認(rèn)購金額須是人民幣1000元的整數(shù)倍且不少于1000元。

七、發(fā)行方式：實名制記賬式企業(yè)債券，投資人認(rèn)購的本期債券在___登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的一級托管賬戶或在本期債券的二級托管人處開立的二級托管賬戶中托管記載。

八、承銷方式：承銷團(tuán)余額包銷。

九、發(fā)行范圍及對象：本期債券通過承銷團(tuán)設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)和在______省、______市······設(shè)置的零售營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)公開發(fā)行，持有居民身份證的公民(軍人持軍人有效證件)及境內(nèi)法人(國家法律、法規(guī)禁止購買者除外)均可購買。

十、承銷團(tuán)成員：主承銷商為_______________證券有限責(zé)任公司，副承銷商為_______________證券股份有限公司、······___證券有限責(zé)任公司，分銷商為___證券有限責(zé)任公司······___證券有限責(zé)任公司。

十一、債券擔(dān)保：________對本期債券本息提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。

十二、信用級別：經(jīng)_______資信評估有限公司綜合評定，本期債券的信用級別為_________級。

十三、募集資金投向：用于________、······__________建設(shè)。

十四、還本付息方式：每年付息一次，到期一次還本。

十五、還本付息時間：________年________月________日

十六、轉(zhuǎn)讓與交易：經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后，將盡快安排在________證券交易所掛牌上市。

十七、稅收事項：本期債券利息收入所得稅按國家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，由投資者自行承擔(dān)。

以上妥否，請批示。

___________公司 ______年________月________日

第二篇：企業(yè)債券發(fā)行流程

企業(yè)債券發(fā)行流程

一、申報材料制作階段

1、發(fā)行人形成發(fā)債意愿并與發(fā)改部門預(yù)溝通

2、制作發(fā)行人本次債券發(fā)行的申請報告。

3、召開股東大會，形成董事會決議，制定債券發(fā)行章程.4、出具發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報告。報告應(yīng)包括債券資金用途、發(fā)行風(fēng)險說明、償債能力分析等。

5、安排擔(dān)保事宜。發(fā)行人做好企業(yè)債券發(fā)行的擔(dān)保工作，按照《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，聘請其他獨(dú)立經(jīng)濟(jì)法人依法進(jìn)行擔(dān)保，并按照規(guī)定格式以書面形式出具擔(dān)保函。

6、安排審計機(jī)構(gòu)。發(fā)行人及其擔(dān)保人提供的最近三年財務(wù)報表（包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤和利潤分配表、現(xiàn)金流量表）,經(jīng)具有從業(yè)資格的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計。

7、安排信用評級。發(fā)行人聘請有資格的信用評級機(jī)構(gòu)對其發(fā)行的企業(yè)債券進(jìn)行信用評級。

8、安排律師認(rèn)證工作。企業(yè)債券發(fā)行申請材料由具有從業(yè)資格的律師事務(wù)所進(jìn)行資格審查和提供法律認(rèn)證。

9、組建營銷團(tuán)。企業(yè)債券由具有承銷資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售企業(yè)債券。主承銷商由企業(yè)自主選擇。需要組織承銷團(tuán)的，由主承銷商組織承銷團(tuán)。承銷商承銷企業(yè)債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式，承銷方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)

商確定。

10、其他。主承銷商協(xié)助制作完成債券申報材料，并報送省發(fā)

改委，由省發(fā)改委轉(zhuǎn)報國家發(fā)改委。

附發(fā)行申請材料目錄

1、國務(wù)院行業(yè)管理部門或省級發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報發(fā)行企業(yè)債券申請材料的文件；

2、發(fā)行人關(guān)于本次債券發(fā)行的申請報告；

3、主承銷商對發(fā)行本次債券的推薦意見（包括內(nèi)審表）；

4、發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報告，包括債券資金用途、發(fā)行

風(fēng)險說明、償債能力分析等；

5、發(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件；

6、發(fā)行人最近三年的財務(wù)報告和審計報告（連審）及最近一

期的財務(wù)報告；

7、擔(dān)保人最近一年財務(wù)報告和審計報告及最近一期的財務(wù)報

告（如有）；

8、企業(yè)（公司）債券募集說明書；

9、企業(yè)(公司)債券募集說明書摘要；

10、承銷協(xié)議；

11、承銷團(tuán)協(xié)議；

12、第三方擔(dān)保函（如有）；

13、資產(chǎn)抵押有關(guān)文件（如有）；

14、信用評級報告；

15、法律意見書；

16、發(fā)行人《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》（副本）復(fù)印件；

17、中介機(jī)構(gòu)從業(yè)資格證書復(fù)印件；

18、本次債券發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式；

19、其他文件。

二、發(fā)行報批階段

1、上報發(fā)行申報材料。按照公開發(fā)行企業(yè)債券申請材料目錄

及其規(guī)定格式，逐級上報企業(yè)債券發(fā)行方案。經(jīng)省發(fā)展改革委審核后，向國家發(fā)展改革委申請。

2、跟蹤核準(zhǔn)進(jìn)程。、國家發(fā)展改革委受理企業(yè)發(fā)債申請后，依據(jù)法律法規(guī)及有關(guān)文件規(guī)定，對申請材料進(jìn)行審核。符合發(fā)債條件、申請材料齊全的直接予以核準(zhǔn)。申請材料存在不足或需要補(bǔ)充有關(guān)材料的，應(yīng)及時向發(fā)行人和主承銷商提出反饋意見。發(fā)行人及主承銷商根據(jù)反饋意見對申請材料進(jìn)行補(bǔ)充、修改和完善，重要問題應(yīng)出具文件進(jìn)行說明。

3、修改方案及材料。發(fā)行人及主承銷商根據(jù)國家發(fā)展改革委

提出的反饋意見，對企業(yè)債券發(fā)行方案及申報材料進(jìn)行修改和調(diào)整，并出具文件進(jìn)行說明。

4、債券發(fā)行會簽。國家發(fā)展改革委分別會簽中國人民銀行、中國證監(jiān)會后，印發(fā)企業(yè)債券發(fā)行批準(zhǔn)文件，并抄送各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)所在地省級發(fā)展改革部門等有關(guān)單位。

5、會簽結(jié)束拿到批文。企業(yè)債券發(fā)行批準(zhǔn)文件由國家發(fā)展改

革委批復(fù)給省發(fā)展改革委后（中央企業(yè)除外），再由省發(fā)展改革委批復(fù)給企業(yè)或相關(guān)市發(fā)展改革委。

三、債券正式發(fā)行階段

1、刊登發(fā)行公告。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過指定媒體，在債券發(fā)行首

日3日前公告企業(yè)債券發(fā)行公告或公司債券募集說明書。發(fā)行公告和募集說明書應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

2、市場宣傳工作。承銷團(tuán)做好債券銷售市場宣傳工作，推廣

債券的發(fā)行和認(rèn)購工作。

3、債券銷售工作。在企業(yè)債券發(fā)行過程中，各承銷商面向社

會公開零售企業(yè)債券的所有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及每個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的承銷份額。

4、承銷團(tuán)工作監(jiān)控。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時了解承銷工作進(jìn)度和發(fā)

行銷售情況。

5、募集資金劃付。承銷團(tuán)銷售債券募集到的資金應(yīng)劃付到發(fā)

行人專門的資金賬戶。

6、驗收資金。發(fā)行人根據(jù)債

券的發(fā)行情況對募集資金相關(guān)情況進(jìn)行查驗。

四、發(fā)行后期管理工作

1、實名制記賬式企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行債權(quán)登記托

管。托管人為實名制記賬式企業(yè)債券的法定債權(quán)登記人，在企業(yè)債券發(fā)行結(jié)束后負(fù)責(zé)對企業(yè)債券進(jìn)行債權(quán)管理、權(quán)益監(jiān)護(hù)和代理兌付，并負(fù)責(zé)向投資者提供有關(guān)信息服務(wù)。

2、制定償債計劃。發(fā)行人、擔(dān)保人應(yīng)制定切實可行的償債計

劃并認(rèn)真執(zhí)行，確保企業(yè)債券本息按期兌付。

3、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券本金兌付首日60日前向國家發(fā)展改革

委及省級發(fā)展改革部門報告兌付方案，并于兌付首日5個工作日前通過指定媒體公布兌付事項。

4、企業(yè)債券本息兌付首日5個工作日前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將兌付

資金全額劃入指定賬戶。實名制記賬式企業(yè)債券劃入托管人指定的賬戶；無記名實物券企業(yè)債券劃入主承銷商指定的賬戶。

5、發(fā)行人不能按照規(guī)定期限履行兌付義務(wù)的，主承銷商應(yīng)當(dāng)

及時通知擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)。

6、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期間的每一會計結(jié)束之日起4

個月內(nèi)，向國家發(fā)展改革委及省級發(fā)展改革部門報送發(fā)行人、擔(dān)保人經(jīng)審計的財務(wù)報告，并公開披露。

7、主承銷商應(yīng)當(dāng)在企業(yè)債券發(fā)行和兌付工作結(jié)束后15個工作日內(nèi)，將企業(yè)債券發(fā)行、兌付情況報國家發(fā)展改革委及省級發(fā)展改革部門。

8、在企業(yè)債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人、擔(dān)保人發(fā)生可能影響企業(yè)債券兌付的重大事項時，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時向國家發(fā)展改革委報告，并公開披露。

9、在企業(yè)債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)委托原信用評級機(jī)構(gòu)每年至少進(jìn)行一次跟蹤評級，并于信用評級機(jī)構(gòu)出具企業(yè)債券跟蹤評級結(jié)果之后十五日內(nèi)，將跟蹤評級結(jié)果報國家發(fā)展改革委及省級發(fā)展改革部門，并公告披露。

注：參考文件包括

1、《企業(yè)債券管理條例》(國務(wù)院[1993]121號)

2．《國家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知》（發(fā)改財金[2004]1134 號）

3．《國家發(fā)展改革委關(guān)于下達(dá)2007年第一批企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模及發(fā)行核準(zhǔn)有關(guān)問題的通知》（發(fā)改財金[2007]602號）

4、《國家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知》（發(fā)改財金[2008]7號）

第三篇：諸城市企業(yè)債券發(fā)行情況匯報

在全省直接融資工作會議上的發(fā)言

諸城市發(fā)展和改革局

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓：

我市2008年8月成功發(fā)行了治污減排專項債券，在此基礎(chǔ)上，針對中小企業(yè)融資難問題，正積極籌備發(fā)行中小企業(yè)集合債券。下面，我匯報一下我市發(fā)行治污減排專項債券和籌備發(fā)行中小企業(yè)集合債券的有關(guān)情況。

一、發(fā)行治污減排專項債券情況

我市治污減排專項債券于8月25日在銀行間債券市場面向全國公開發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為人民幣8億元,期限10年，募集資金全部用于諸城市濰河污染綜合治理、排污管網(wǎng)建設(shè)、中水回用、城市生活垃圾處理、污水處理等10個治污減排項目的建設(shè)。是我國第一支專項用于治污減排項目的債券，也是我國第一支由縣級市發(fā)行的市政類企業(yè)債券。

（一）發(fā)行治污減排專項債券的動因

近幾年來，諸城市委、市政府把治污減排作為民生事業(yè)的一項重點(diǎn)工程擺上重要議事日程，治污減排工作納入“十一五”發(fā)展規(guī)劃和政府工作報告，積極落實有效措施，加大資金投入。按照“十一五”期間治污減排任務(wù)要求，我市需要大規(guī)模進(jìn)行濰河綜合治理，加快城鄉(xiāng)污水處理、城市 供排水管網(wǎng)、垃圾處理、中水回用等工程項目建設(shè)，治污減排任務(wù)非常艱巨。治污減排項目資金的籌措，在受貸款額度、擔(dān)保限制以及大幅度增加財政預(yù)算支出壓力比較大的情況下，2007年下半年，我市積極抓住省發(fā)改委確定在濰坊市進(jìn)行治污減排企業(yè)債券發(fā)行試點(diǎn)的機(jī)遇，經(jīng)過認(rèn)真研究上級政策規(guī)定，認(rèn)為我市具備發(fā)行治污減排專項債券的基本條件，一是我市已搭建起以諸城市經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司為主體的融資平臺，前期已融資投入10多億元，先后完成了一大批城區(qū)道路、橋梁、供排水管網(wǎng)、污水處理設(shè)施等城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，在承接治污減排項目工程方面具有較強(qiáng)的資本實力和豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗。二是我市具備以濰河污染綜合治理等為重點(diǎn)的項目載體。濰河是濰坊市城區(qū)和北部沿海地區(qū)居民的飲用水水源，對河水的水質(zhì)要求很高;我市位于濰河上游，流域面積占市區(qū)總面積的87.1%。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)社會的快速發(fā)展，濰河水資源污染問題直接影響到城區(qū)的生態(tài)環(huán)境和下游沿岸居民的生產(chǎn)、生活。市委、市政府將濰河綜合治理項目列入中長期規(guī)劃，作為治污減排的重點(diǎn)來抓，先后投入大量資金，推進(jìn)項目實施。根據(jù)項目規(guī)劃，該項目還需要更多的后續(xù)資金予以支持。通過發(fā)行治污減排專項債券，能夠有效解決我市治污減排項目的資金“瓶頸”問題，可在2年內(nèi)基本完成上級安排的治污減排任務(wù)。三是我市具備持續(xù)可靠的財力保障，具有還款的能力。我市作為全國百強(qiáng)、全 省30強(qiáng)縣市，財政收入持續(xù)穩(wěn)定增長，地方財政收入在全省縣級排名列前10位，經(jīng)濟(jì)和財政實力的不斷增強(qiáng)，為融資平臺的發(fā)展壯大和發(fā)行治污減排項目債券提供了良好的外部環(huán)境。我市積極向國家、省、市發(fā)改委和濰坊市委、市政府匯報后，得到了領(lǐng)導(dǎo)的大力支持，確定了有較強(qiáng)資本實力和有城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較好業(yè)績的諸城市經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司為發(fā)債主體。

（二）科學(xué)篩選項目，搞好項目論證。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、我市城市建設(shè)總體規(guī)劃和治污減排的工作計劃，經(jīng)過嚴(yán)格篩選，我市確定了濰河污染綜合治理、排污管網(wǎng)建設(shè)、中水回用、城市生活垃圾處理、污水處理等10個治污減排項目作為申請治污減排債券發(fā)行項目，項目總投資共16.2億元。通過編制完善項目材料，組織專家對項目進(jìn)行了評審論證，由上級發(fā)改委對項目進(jìn)行了核準(zhǔn)或可研報告批復(fù)。

（三）配合中介機(jī)構(gòu)搞好審計和評估工作。根據(jù)企業(yè)債券發(fā)行的規(guī)定，我們聘請中瑞岳華恒信會計師事務(wù)所、大公國際資信評估有限公司、山東君義達(dá)律師事務(wù)所對公司進(jìn)行審計、評估和確認(rèn)。會計師事務(wù)所通過發(fā)放詢證函等方式，對公司財務(wù)狀況的真實性進(jìn)行了嚴(yán)格審計；大公國際對公司的土地等資產(chǎn)進(jìn)行了客觀評估；律師事務(wù)所對發(fā)債主體的資格確認(rèn)、發(fā)債項目的授權(quán)與批準(zhǔn)、募集資金的運(yùn)用、債券發(fā)行的擔(dān)保等合法性進(jìn)行了全程跟蹤。經(jīng)過全面細(xì)致、扎實審 慎的工作，三家中介機(jī)構(gòu)分別出具了具有法律效力、無保留意見的審計報告、評估報告和法律意見書。本期企業(yè)債券信用等級最終評定為AA級，發(fā)行人長期主體信用等級為A+。

（四）完善資金管理辦法。為確保債券募集資金的高效安全、規(guī)范使用，我市制訂了募集資金帳戶管理辦法，對籌集的債券資金，由濟(jì)南市商業(yè)銀行作為監(jiān)管銀行，實行專戶儲存；由市發(fā)改、財政部門對該項資金使用情況進(jìn)行全程監(jiān)管，實行項目法人責(zé)任制，嚴(yán)格履行合同。對每個治污減排工程項目，要求必須全部采取招投標(biāo)方式運(yùn)作，嚴(yán)格執(zhí)行《招投標(biāo)法》，從招標(biāo)、投標(biāo)、項目建設(shè)、項目驗收到資金撥付，必須做到公開、公平、公正、透明，并自覺接受社會各界的監(jiān)督，定期向市人大常委會報告資金使用和還款情況，審計部門定期開展專項審計，確保?？顚Ｓ?。

（五）建立合理償債機(jī)制。為確保及時足額還本付息，維護(hù)投資者利益，經(jīng)市政府批復(fù)，人大常委會決議通過，在公司設(shè)立償債基金專戶，用于歸還債券本息，由銀行托管。其資金來源，一是以2007年市財政用于治污減排投資總額為基數(shù)，根據(jù)新建治污減排項目的發(fā)債額度，按項目建設(shè)要求，在債券存續(xù)期內(nèi)，從基數(shù)中核算出每年應(yīng)由政府建設(shè)所需資金額度，按期撥付1.3億元到償債基金賬戶；二是項目建成后，項目運(yùn)營過程中所收取的污水處理費(fèi)、垃圾處理費(fèi)收入和中水回用方面的收入；三是通過治污減排項目建設(shè)置 換出的土地收益等。政府承擔(dān)的部分，經(jīng)市人大常委會批準(zhǔn)，列入財政預(yù)算，于每年的第一季度、第三季度分兩次撥付到償債基金專戶。同時，公司以足額儲備土地，為本次治污減排企業(yè)債券發(fā)行提供全額抵押擔(dān)保，通過治污減排項目的實施和環(huán)境治理，所抵押的土地具有很大的升值空間。

（六）配合承銷團(tuán)做好債券發(fā)行工作。本次治污減排企業(yè)債券的發(fā)行，組成了以中信證券股份有限公司為主承銷商，齊魯證券有限公司為副承銷商，以招商證券、國泰君安等為分銷商的承銷團(tuán)。作為主承銷商，中信證券對公司的債券發(fā)行工作鼎力支持，付出了艱辛勞動，并進(jìn)行了大量創(chuàng)新實踐；其他各承銷機(jī)構(gòu)也都給予了全力支持，確保了企業(yè)債券成功發(fā)行。

我市治污減排專項債券發(fā)行，得到省、市領(lǐng)導(dǎo)的高度評價。創(chuàng)新是本次債券發(fā)行的一大亮點(diǎn)，在公司知名度較低的情況下，為提高公司的資信，增強(qiáng)投資者的信心，降低發(fā)行成本，整個債券發(fā)行方案的設(shè)計，在項目選擇的債項、募集資金的用途、還款基金的設(shè)立與監(jiān)管、還本付息方案設(shè)計、資金監(jiān)管、資產(chǎn)抵押方式等六個方面，進(jìn)行了一系列創(chuàng)新。債券發(fā)行，解決了我市治污減排重點(diǎn)項目建設(shè)資金所需，加快了治污減排項目建設(shè)，對進(jìn)一步提升生態(tài)環(huán)保水平，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展及和諧社會進(jìn)程，都起到了十分重要的作用。同時，為進(jìn)一步擴(kuò)大直接融資積累了經(jīng)驗。

二、積極籌備中小企業(yè)集合債券發(fā)行工作

在成功發(fā)行治污減排專項債券的基礎(chǔ)上，從去年下半年起，我市開始啟動中小企業(yè)集合債券發(fā)行籌備工作，按照政策規(guī)定要求，積極開展企業(yè)和項目遴選，對企業(yè)和項目進(jìn)行充分調(diào)研論證，前期，對20余家成長性好、科技含量高、持續(xù)盈利能力強(qiáng)、抗風(fēng)險能力強(qiáng)的企業(yè)全面審查后，進(jìn)一步確定發(fā)行人范圍。目前，企業(yè)的審計工作、盡職調(diào)查和信用評級已經(jīng)結(jié)束，所有發(fā)債項目均取得上級發(fā)改部門的批復(fù)，債券發(fā)行方案已初步確定,目前正在積極準(zhǔn)備申報材料。

各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，難得的政策機(jī)遇、良好的發(fā)展環(huán)境、領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)心支持、各方的密切協(xié)作，使我們治污減排專項債券發(fā)行取得圓滿成功，并著手籌備發(fā)行中小企業(yè)集合債券，希望各位領(lǐng)導(dǎo)和各界朋友對我市的直接融資工作繼續(xù)給予大力支持和幫助，我們將更加努力，爭取取得更好的成績。

謝謝大家！

二00九年六月十四日

第四篇：發(fā)行企業(yè)債券審計綜述

某煤炭企業(yè)

一、了解某煤業(yè)集團(tuán)所在行業(yè)及其環(huán)境

(一)煤炭行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

1.煤碳行業(yè)主要指標(biāo)連年創(chuàng)新高

繼“十五”期間煤炭工業(yè)實現(xiàn)了從虧損到盈利的轉(zhuǎn)變后,“十一五”開局之年的2006年上半年,煤炭行業(yè)各項指標(biāo)再攀新高,其中煤炭銷售、工業(yè)增加值、經(jīng)濟(jì)效益和安全生產(chǎn)四個主要指標(biāo)更是創(chuàng)出四個“歷史最好”。

2.煤炭行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整見成效

煤炭行業(yè)結(jié)構(gòu)的大幅調(diào)整,無證小煤窯的整頓關(guān)閉,表明政府對煤炭行業(yè)的宏觀調(diào)控在大幅增強(qiáng)。通過結(jié)構(gòu)調(diào)整,維持目前的供求關(guān)系,保持煤炭行業(yè)現(xiàn)有的盈利能力,解決煤炭行業(yè)多年積累的問題,為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供穩(wěn)定和可持續(xù)的基礎(chǔ)能源供已經(jīng)成為煤炭行業(yè)發(fā)展的主基調(diào)。

3.煤炭行業(yè)利潤呈下降趨勢

目前煤炭價格與去年基本持平,由于人工成本及動力成本在上升,在其他因素不變的情況下,意味著利潤增幅下降。煤炭行業(yè)單月銷售和單月利潤增幅呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢。

隨著政策環(huán)境的變化,國有大礦和地方小礦的競爭力會發(fā)生巨大的變化,目前大多數(shù)煤炭公司的采礦權(quán)是無償或低價取得的。公司的資產(chǎn)沒有完全反映這一項目,所以國有煤炭公司低估了公司的價值。同時,也正是由于資源無償使用即將改變,煤炭資源儲量價值將有價可循,煤炭資源儲量價值將成為煤炭公司價值的重要方面,采礦權(quán)價值的提升必將增加煤炭企業(yè)的投入,降低其利潤。

4.煤碳行業(yè)存在的問題和市場風(fēng)險。

(1)煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩已見端倪,煤炭需求由旺盛期逐漸轉(zhuǎn)入平穩(wěn)期。煤炭行業(yè)前一周期投資過熱,形成煤炭行業(yè)生產(chǎn)能力旺盛,因此沖擊了煤炭的市場價格;其次,出口的減少,也加大了國內(nèi)市場上的煤炭供給,進(jìn)一步加劇了煤炭行業(yè)產(chǎn)能的過剩狀況。

(2)出口受阻。煤炭庫存增加,煤價出現(xiàn)同比回落。庫存增加的原因之一就是我國煤炭進(jìn)口增多、出口減少。中國政府采取的一些措施,例如下調(diào)出口退稅,已經(jīng)抑制了煤炭生產(chǎn)商的出口興趣,降低了煤炭出口企業(yè)的利潤空間。

(二)了解某煤業(yè)集團(tuán)的基本情況

1.某煤業(yè)集團(tuán)與行業(yè)發(fā)展的趨同程度

隨著全國煤炭行業(yè)從虧損到盈利的轉(zhuǎn)變,某煤業(yè)集團(tuán)也實現(xiàn)了經(jīng)營業(yè)績的飛躍,近幾年利潤大幅度攀升,公司資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大,與整個煤炭行業(yè)的發(fā)展有較高程度的趨同。

2.某煤業(yè)集團(tuán)公司內(nèi)部控制和財務(wù)管理情況

(1)某煤業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部控制建設(shè)及執(zhí)行情況

某煤業(yè)集團(tuán)系我國建礦較早的國有骨干煤炭企業(yè),其公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營機(jī)制、內(nèi)部管理制度等比較完善,建立了人事、生產(chǎn)、安全、財務(wù)、資產(chǎn)管理、采購、銷售、后勤服務(wù)等一系列規(guī)章制度,其內(nèi)部控制能夠較好地執(zhí)行,審計中未發(fā)現(xiàn)存在重大內(nèi)部控制缺陷。

(2)企業(yè)財務(wù)管理情況

①集團(tuán)內(nèi)部非法人單位之間的結(jié)算方式

該煤業(yè)集團(tuán)分支機(jī)構(gòu)之間、總部與分支機(jī)構(gòu)之間通過內(nèi)部往來核算,相互之間以內(nèi)部

轉(zhuǎn)賬通知單作為入賬依據(jù)。

②資金管理及對外投資管理

在資金管理方面,某煤業(yè)集團(tuán)未成立財務(wù)公司,但設(shè)立了資金結(jié)算中心,由結(jié)算中心對集團(tuán)企業(yè)的資金進(jìn)行統(tǒng)一的管理。

對外投資管理方面,某煤業(yè)集團(tuán)設(shè)立了專門的投資管理部,由其負(fù)責(zé)對外投資統(tǒng)一管理。

(3)某集團(tuán)的會計核算情況

①某煤業(yè)集團(tuán)之子公司——某煤業(yè)股份有限公司執(zhí)行《企業(yè)會計制度》,集團(tuán)總部及其他子公司執(zhí)行《工業(yè)企業(yè)會計制度》。

②某煤業(yè)集團(tuán)的會計核算特點(diǎn)

第一,煤礦井巷構(gòu)筑物折舊費(fèi)計提方法

某煤業(yè)集團(tuán)按照有關(guān)規(guī)定,以生產(chǎn)每噸原煤計提2.5元井巷費(fèi)作為井巷構(gòu)筑物的折舊,計入制造費(fèi)用。

第二,勞動人事特點(diǎn)

該煤業(yè)集團(tuán)煤炭開采大量使用農(nóng)民工,煤業(yè)集團(tuán)與勞務(wù)輸出公司簽訂農(nóng)民工使用合同,向勞務(wù)輸出公司支付勞務(wù)費(fèi),由勞務(wù)輸出公司負(fù)擔(dān)農(nóng)民工的養(yǎng)老保險等費(fèi)用。第三,低值易耗品核算特點(diǎn)

煤礦用的十二種小型設(shè)備作為低值易耗品核算。

第四,稅金方面

該煤業(yè)集團(tuán)按原煤開采量計算繳納資源稅,稅率1.00元/噸,計入管理費(fèi)用。第五,產(chǎn)品銷售特點(diǎn)

該煤業(yè)集團(tuán)煤炭產(chǎn)品主要供應(yīng)國內(nèi)特大型冶金、電力企業(yè),部分冶煉精煤和多種產(chǎn)品出口韓國、日本等。一般是先到款,后發(fā)貨,拖欠貨款的情況較少,現(xiàn)金流量比較充裕。第六,關(guān)聯(lián)交易特點(diǎn)

該煤業(yè)集團(tuán)煤炭產(chǎn)品,先銷售給其子公司某股份公司,再由某股份公司對外銷售,存在大量關(guān)聯(lián)方銷售。

第七,固定資產(chǎn)投入特點(diǎn)

前期需要大量固定資產(chǎn)投入;需要投入大量的不直接產(chǎn)生現(xiàn)金流量的安全設(shè)備、環(huán)保設(shè)備;煤礦屬于資源型企業(yè),資源枯竭期到來后,企業(yè)存在轉(zhuǎn)型問題,礦井構(gòu)筑物等固定資產(chǎn)的棄置處理費(fèi)用較大。

第八,煤炭行業(yè)特殊費(fèi)用

維簡費(fèi)。按照財政部、國家發(fā)展改革委、國家煤礦安全監(jiān)察局財建[2004]119號文規(guī)定,自2004年5月1日維簡費(fèi)計提標(biāo)準(zhǔn)由6元/噸提高到12.5元/噸。

安全費(fèi)。按照國家發(fā)改委有關(guān)規(guī)定,自2004年5月21日起按照8元/噸標(biāo)準(zhǔn)計提安全費(fèi)用,計入管理費(fèi)用,作為長期應(yīng)付款管理。

塌陷補(bǔ)償費(fèi)。根據(jù)煤礦自身所在礦區(qū)塌陷情況,按照歷史經(jīng)驗,由企業(yè)合理估計,對需要支出的塌陷補(bǔ)償金進(jìn)行預(yù)提,計入管理費(fèi)用。

礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)的核算。以煤炭銷售額的0.82%計算繳納,計入管理費(fèi)用——礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)明細(xì)科目。

3.某煤業(yè)集團(tuán)會計核算模式

某煤業(yè)集團(tuán)母公司實行二級核算,母公司有六十多個二級核算單位,另設(shè)基建財務(wù),生產(chǎn)成本由二級單位發(fā)生并歸集,集團(tuán)財務(wù)部為集團(tuán)公司財務(wù)管理機(jī)關(guān),每月由二級單位上報財務(wù)報表,由集團(tuán)財務(wù)部匯總編制母公司會計報表。集團(tuán)總部負(fù)責(zé)集團(tuán)重大決策、制定財務(wù)政策、經(jīng)營方針,子公司定期向集團(tuán)上報財務(wù)報表,由集團(tuán)編制合并會計

報表。

二、某煤業(yè)集團(tuán)審計項目的組織實施

(一)評估重大錯報風(fēng)險

1.評估經(jīng)營風(fēng)險,并考慮這些風(fēng)險是否可能導(dǎo)致重大錯報。

根據(jù)對某某煤業(yè)集團(tuán)所在行業(yè)及其環(huán)境的了解,受煤炭行業(yè)大環(huán)境的影響,該煤業(yè)集團(tuán)經(jīng)營失敗的風(fēng)險比較低,因此由經(jīng)營風(fēng)險導(dǎo)致的重大錯報風(fēng)險較小。

2.初步評估審計風(fēng)險

發(fā)行企業(yè)債券需要公開企業(yè)債券發(fā)行前三個完整會計的財務(wù)報表,對會計信息質(zhì)量要求較高,因此發(fā)行企業(yè)債券審計屬于高風(fēng)險審計項目,根據(jù)該集團(tuán)歷年的審計情況,我們確定的重點(diǎn)審計領(lǐng)域如下:

(1)前幾年煤炭行業(yè)不景氣,行業(yè)虧損嚴(yán)重,企業(yè)為了滿足發(fā)行企業(yè)債券的要求,企業(yè)存在粉飾會計報表的可能性。

(2)由于需要按《企業(yè)會計制度》調(diào)整原會計報表,因此企業(yè)選用的會計政策是否符合《企業(yè)會計制度》的要求,應(yīng)該調(diào)整的項目是否調(diào)整到位,調(diào)整金額是否正確即是審計關(guān)注的重點(diǎn)。

(3)合并會計報表的編制范圍是否正確,基建報表是否納入母公司會計報表范圍,應(yīng)予以剝離的非經(jīng)營性單位的資產(chǎn)、負(fù)債是否已剝離,應(yīng)納入合并范圍的子公司是否已納入合并范圍,是否存在通過合并范圍的變化調(diào)整利潤的現(xiàn)象。

(4)應(yīng)該計提的維簡費(fèi)、安全費(fèi)、塌陷補(bǔ)償費(fèi)等是否已足額計提。

(二)制定審計工作方案

1.根據(jù)評估的重大錯報風(fēng)險,制定總體應(yīng)對措施包括但不限于

(1)向項目組強(qiáng)調(diào)在收集和評價審計證據(jù)過程中保持職業(yè)懷疑態(tài)度的必要性;

(2)分派更有經(jīng)驗審計人員,或利用專家的工作;

(3)提供更多的督導(dǎo);

(4)在選擇進(jìn)一步審計程序時,注意使某些程序不被管理層預(yù)見或事先了解;

2.明確審計目的本次審計的目的是為某煤業(yè)集團(tuán)發(fā)行企業(yè)債券提供2002-2004會計報表審計服務(wù)。

3.確定審計范圍

本次審計的范圍是對某煤業(yè)集團(tuán)200X、200X+1、200X+2資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表及利潤分配表、現(xiàn)金流量表進(jìn)行審計,并發(fā)表審計意見。

4.制定總體審計策略

根據(jù)某煤業(yè)集團(tuán)發(fā)行企業(yè)債券審計的要求,以及200X-200X+2該集團(tuán)財務(wù)決算由我所審計的情況,制定以下審計策略:

(1)重點(diǎn)對財務(wù)決算由其他事務(wù)所審計的子公司進(jìn)行審計,包括了解、研究內(nèi)部控制并進(jìn)行符合性測試,對財務(wù)決算由我所審計的集團(tuán)總部及子公司,本次審計不進(jìn)行內(nèi)部控制符合性測試。

(2)實質(zhì)性測試方面,主要是審核我所財務(wù)決算審計底稿,對其業(yè)務(wù)類底稿予以利用,對

審核中發(fā)現(xiàn)的問題作出記錄,并補(bǔ)充相關(guān)審計程序,對財務(wù)決算由其他事務(wù)所審計的子公司進(jìn)行實質(zhì)性測試。

(3)對原財務(wù)決算審計報告中保留的事項予以重點(diǎn)關(guān)注,著重關(guān)注其影響是否已經(jīng)消除。

(4)對未納入母公司會計報表編制范圍的基建報表進(jìn)行補(bǔ)充審計,并將基建報表并入母公司;

(5)將債轉(zhuǎn)時確定的非經(jīng)營性單位的資產(chǎn)、負(fù)債從原會計報表中予以剝離;

(6)某煤業(yè)集團(tuán)存在下年財務(wù)決算調(diào)整期初決算數(shù)據(jù)的問題,本次審計對此類調(diào)整情況進(jìn)行追溯調(diào)整,查明企業(yè)期初數(shù)調(diào)整原因及相關(guān)內(nèi)容,并調(diào)整至相應(yīng)的會計。

(7)按《企業(yè)會計制度》要求對三個會計報表進(jìn)行調(diào)整,并對期初數(shù)進(jìn)行追溯調(diào)整。

5.項目組人員組成及時間安排

(1)項目人員組成、階段劃分及時間安排

根據(jù)某煤業(yè)集團(tuán)會計主體較多、資產(chǎn)規(guī)模較大的實際情況,我所派出20人組成某煤業(yè)集團(tuán)項目組,歷時40天,分審前調(diào)研、審計實施、審計匯總和審計意見交換、審計報告等4個階段完成審計任務(wù),其中現(xiàn)場工作時間為25天。

(2)項目組分組情況

本次審計共分五個小組,小組長分別由經(jīng)驗比較豐富的審計師擔(dān)任,隨著項目的進(jìn)展,部分助理人員可提前撤離現(xiàn)場。

6.確定重要性水平

某煤業(yè)集團(tuán)200X年12月31日資產(chǎn)總額為160億元,200X主營業(yè)務(wù)收入為100億元,以千分之五為標(biāo)準(zhǔn),計算資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表的重要性水平,金額分別為8000萬元、5000萬元,以較低者5000萬元為會計報表層次重要性水平,子公司也按主營業(yè)務(wù)收入的千分之五計算重要性水平,并分配至?xí)媹蟊砀骺颇俊?/p>

(三)項目培訓(xùn)及質(zhì)量要求

根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)和發(fā)行企業(yè)債券監(jiān)管要求,制定統(tǒng)一的審計工作程序,明確規(guī)定各階段的審計工作時間;制定統(tǒng)一的審計報告、會計報表、附注模版。明確關(guān)聯(lián)交易的級次、統(tǒng)計口徑和統(tǒng)計內(nèi)容。

由現(xiàn)場項目負(fù)責(zé)人組織審計項目組成員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn),介紹被審計企業(yè)所屬行業(yè)的特點(diǎn)、財務(wù)管理和會計核算的體系,以及被重大會計問題和重點(diǎn)審計領(lǐng)域;講解非經(jīng)營性單位的資產(chǎn)、負(fù)債如何從原會計報表中予以剝離;下年財務(wù)決算調(diào)整期初決算數(shù)據(jù)的,如何還原到相應(yīng),如何按《企業(yè)會計制度》要求對200X年期初數(shù)進(jìn)行追溯調(diào)整,如何按《企業(yè)會計制度》要求重新編制200X-200X+2會計報表,將審計計劃和審計業(yè)務(wù)指引傳達(dá)至項目組全體成員。明確項目實施的過程控制和各級人員的職責(zé),把握整個項目時間進(jìn)度,將審計風(fēng)險降至可接受的低水平。

(四)項目成本的控制

按照有效工時制度要求,提高工作效率。在審計過程中,我們明確:如果不能在規(guī)定時間內(nèi)完成審計任務(wù),在報項目外勤時,對超額工時將不予考慮;在項目考核時,將工作效率作為助理人員工作能力的重要方面予以考慮。由于項目工時控制方法得當(dāng)具體,從而調(diào)動了項目組成員工作主動性、積極性,較好地控制了項目成本,提高了項目組整體工作效率。

(五)項目的溝通與協(xié)調(diào)

我們采起了多種方式(包括現(xiàn)代化的通信手段、互聯(lián)網(wǎng))建立聯(lián)系機(jī)制,形成定期(一般為一周,遇到重大問題要隨時)匯報制度。構(gòu)筑項目組、項目負(fù)責(zé)人、集團(tuán)公司多重溝通、協(xié)商、匯報體系。形成對重大的共性問題統(tǒng)一解決口徑的信息互通機(jī)制。

(六)項目審計工作實施

根據(jù)本次審計工作的內(nèi)容和特點(diǎn),審計工作實施進(jìn)度及各階段工作內(nèi)容如下:審計工作階段

時間進(jìn)度

主要工作內(nèi)容

1.審前調(diào)研階段

200X年1月23日至1月27日

了解某集團(tuán)基本情況、審前溝通工作協(xié)調(diào)、內(nèi)部控制環(huán)境及風(fēng)險評價、制定詳細(xì)審計工作方案和審計計劃,統(tǒng)一審計標(biāo)準(zhǔn)、對參與審計的人員進(jìn)行培訓(xùn)、建立信息溝通平臺,建立協(xié)調(diào)、匯報機(jī)制。

2.審計實施階段

200X年2月5日至200X年2月25日

按審計方案要求對被審計單200X-200X+2經(jīng)營成果的真實性、財務(wù)收支核算合規(guī)性、資產(chǎn)變動情況、有關(guān)經(jīng)營活動和重大經(jīng)營決策、執(zhí)行國家有關(guān)法律法規(guī)和集團(tuán)公司規(guī)章制度及相關(guān)內(nèi)部控制制度情況、企業(yè)經(jīng)營績效變動情況進(jìn)行審計,就審計中發(fā)現(xiàn)的問題與被審計單位及被審計人及時溝通,完成現(xiàn)場審計工作。

3.審計匯總和審計意見交換階段

200X年2月26日至3月2日

二級單位匯總審計情況,與被審計單位及委托方溝通審計結(jié)果。

4.集團(tuán)審計匯總及報告階段

200X年3月3日至200X年3月10日

完成合并會計報表審計,對審計工作進(jìn)行總結(jié),對審計風(fēng)險進(jìn)行最終評估,對審計報告達(dá)成一致意見,完成所內(nèi)三級質(zhì)量復(fù)核,出具集團(tuán)公司審計報告。

第五篇：企業(yè)債券發(fā)行程序及方式

企業(yè)債券發(fā)行工作程序

發(fā)行人形成發(fā)債意愿并與發(fā)改部門預(yù)溝通→→證券公司盡職調(diào)查→→發(fā)行人內(nèi)部審批程序→→確定符合市場需求的債券資信增級手段→→相關(guān)中介機(jī)構(gòu)完成現(xiàn)場工作→→完成債券資信增級相關(guān)手續(xù)→→發(fā)行人和證券公司簽訂正式的公司債券承銷協(xié)議→→證券公司和發(fā)行人一起完成組建承銷團(tuán)的工作，簽訂承銷團(tuán)協(xié)議→→以證券公司為主制作完成企業(yè)債券公開發(fā)行申請材料→→由所在地發(fā)改部門報市發(fā)改委→→獲得國家發(fā)展與改革委員會的發(fā)行核準(zhǔn)→→向投資者初步詢價，證券公司與發(fā)行人根據(jù)詢價結(jié)果協(xié)商確定發(fā)行→→刊登募集說明書→→債券正式公開發(fā)行，機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購及銷售網(wǎng)點(diǎn)發(fā)售→→債券募集資金到達(dá)發(fā)行人賬戶并驗資確認(rèn)，發(fā)行結(jié)束→向中央國債登記公司或證券交易所提出債券交易流通申請

國家法律法規(guī)對企業(yè)債券發(fā)行的相關(guān)規(guī)定：

A．證券法

??股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元；

??累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)的40%；

??最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

??募集資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

??債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；

??發(fā)行公司債券募集資金必須用于審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出

B．企業(yè)債券管理條例

??企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求；

??企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定； ??具有償債能力；

??企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)三年盈利； ??所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

??企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%；

C．國家發(fā)展改革委員會關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知

??股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；

??累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%； ??最近三年可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年的利息；

??籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%。用于收購產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行。用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的20%； ??債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場情況確定，但不得超過國務(wù)院限定的利率水平； ??已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)； ??最近三年沒有重大違法違規(guī)行為

相關(guān)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)

I．發(fā)行人

??提供債券發(fā)行所需真實、準(zhǔn)確和完整的材料 ??配合各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查 ??在主承銷商的協(xié)助下，進(jìn)行債券報批工作 ??積極與當(dāng)?shù)匦姓鞴懿块T溝通

II．主承銷商

??協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查 ??牽頭準(zhǔn)備發(fā)行申請文件

??進(jìn)行債券市場調(diào)查，設(shè)計債券發(fā)行方案

??協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行債券報批工作，促簽發(fā)改委、人民銀行和證監(jiān)會 ??策劃債券宣傳方案，安排推介工作

??組建承銷團(tuán)，領(lǐng)導(dǎo)承銷團(tuán)進(jìn)行債券銷售，并承擔(dān)余額包銷責(zé)任

III．信用評級機(jī)構(gòu)

??盡職調(diào)查，出具評級報告；發(fā)行完成后的跟蹤評級

IV．會計審計機(jī)構(gòu)

??協(xié)助提供發(fā)行人三年報表；協(xié)助發(fā)行人完成盡職調(diào)查的財務(wù)部分

V．律師

??執(zhí)行法律盡職調(diào)查；就企業(yè)債券的發(fā)行、上市出具法律意見書