第一篇：中國支付清算創(chuàng)新與發(fā)展論壇高層對話現(xiàn)場文字實(shí)錄

高層對話現(xiàn)場文字實(shí)錄

證通金信

北京 大客戶經(jīng)理

陳德練 *** QQ: 1204429319（歡迎各界朋友交流）

主持人：各位嘉賓，下面我們進(jìn)行高層對話環(huán)節(jié)。我本人從頭到尾聽了所有領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓的主題發(fā)言，感覺受益匪淺，沒有想到看似簡單的移動(dòng)支付，背后有這么長的一條產(chǎn)業(yè)鏈。而且我覺得很重要的一點(diǎn)是，今天到會(huì)的各位嘉賓，不管你是在產(chǎn)業(yè)鏈的哪一個(gè)環(huán)節(jié)，大家都是抱著開放、合作、共贏的心態(tài)來參加這次論壇。接下來我們要請出產(chǎn)業(yè)鏈上幾位重量級的嘉賓代表，一同分享各自的觀點(diǎn)，來一次思想的碰撞，他們是聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢電子商務(wù)公司首席執(zhí)行官張斌先生；北京通融通信技術(shù)有限公司總裁唐彬先生；西南財(cái)經(jīng)大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師張寬海先生；EMVCO董事會(huì)成員Marc Kekicheff先生。首先請各位嘉賓做一個(gè)自我介紹。

唐彬：大家好，我是通融通信息技術(shù)的唐彬，2004年我們開始接觸移動(dòng)支付，但是感覺那時(shí)候太超前了，2009年要感謝蘋果，我覺得移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)新的浪潮來了，所以我們現(xiàn)在又轉(zhuǎn)過頭來做移動(dòng)支付。

張寬海：大家好，我是西南財(cái)大的張寬海。我在十多年前就關(guān)注移動(dòng)支付，長期對電子支付方面的問題進(jìn)行研究，我希望把我的各種看法和觀點(diǎn)跟大家做一個(gè)交流。

Marc Kekicheff：我在IC卡技術(shù)方面已經(jīng)有22年的經(jīng)驗(yàn)了，我是在法國工作的，我們當(dāng)時(shí)也做互聯(lián)網(wǎng)的項(xiàng)目，在1994年的時(shí)候我們開始做EMV技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定，后來又做了一些應(yīng)用的開發(fā)，主要是針對行業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)調(diào)。

張斌：大家好，我是聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢的張斌。我們公司是2003年成立的，從一開始成立股東董事會(huì)要求我們做移動(dòng)支付，在移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈方面體會(huì)比較深，確實(shí)有很多機(jī)會(huì)，同時(shí)還有一些困難和挑戰(zhàn)，所以還需要投入更多資源來做這件事情。

主持人：移動(dòng)支付發(fā)展迅猛，這是大家的共識，而且我手上有這樣一份報(bào)告，2011年全球移動(dòng)支付市場的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到非常驚人的數(shù)字，有多高呢？是2400億美元。另一個(gè)報(bào)告預(yù)測說2014年全球移動(dòng)支付交易的總額將達(dá)到1.13萬億美元。我有一個(gè)很大的疑問，看似這么一個(gè)廣闊的市場，怎么感覺好像離我們身邊這么遙遠(yuǎn)，至少說我或者說我們身邊的朋友，可能包括臺下的嘉賓，真正使用移動(dòng)支付或者說用移動(dòng)支付進(jìn)行日常消費(fèi)的人很少。究竟移動(dòng)支付在我國的發(fā)展現(xiàn)在存在什么樣的挑戰(zhàn)，是我們講的太空太遠(yuǎn)，還是說我們沒有把問題看清楚、看透徹呢？

唐彬：這十多年來移動(dòng)支付我一直沒有放棄，因?yàn)槲艺J(rèn)為移動(dòng)支付一定是未來的方向。到底什么是移動(dòng)支付，近場就是移動(dòng)支付嗎？通過iPad就是移動(dòng)支付嗎？這個(gè)不重要，重要的是現(xiàn)在有了很多應(yīng)用和交易方式讓支付更加方便，需要隨時(shí)隨地。十多年需求的醞釀到今天開始到爆發(fā)的時(shí)候了。我回國這13年，我覺得只有兩個(gè)問題，需求是最大的問題，我認(rèn)為這個(gè)問題解決了，有需求。我們的客戶和在座的各位一定有移動(dòng)支付的需求，這是最大的問題，現(xiàn)在解決了。

另外一個(gè)最大的問題，不管是以人民銀行為主導(dǎo)或者是工信部，我認(rèn)為定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)很重要，但是這個(gè)問題我不討論。我只討論一個(gè)問題，上下游怎么去定位，價(jià)值鏈、合適的利益怎么保障，這個(gè)問題沒有搞清楚。我大概在三個(gè)月前去了招商銀行，他們也沒有想清楚，要不要投入資源做。今天在座的有移動(dòng)運(yùn)營商的老總，還有銀行的老總，我認(rèn)為大家還沒有想清楚，大家都是以自我為中心，我是運(yùn)營商,我要當(dāng)老大，或者我是銀行，你要聽我的。對不起，你們誰都不是老大，真正的老大是用戶。運(yùn)營商和銀行不要做老大，你們做老大就完了。因?yàn)槟銈兪昵白隼洗螅@個(gè)行業(yè)還沒有起來，真正的老大是用戶和小的開發(fā)商，是離用戶最近的開發(fā)商。

張寬海：移動(dòng)支付好像就在我們身邊，但是談到支付離我們非常遙遠(yuǎn)，這個(gè)遙遠(yuǎn)的原因是產(chǎn)業(yè)鏈。實(shí)際上任何支付都是賬戶支付，包括銀行卡支付。所以我們應(yīng)該跟銀行有一個(gè)合作。這個(gè)合作是在多方利益的博弈下，誰是老大？金融都認(rèn)為銀行肯定是老大，通信認(rèn)為自己是老大，所以合作共贏在開始的時(shí)候大家可以合作，但是共贏是非常困難的。

對于消費(fèi)者來說，我說兩個(gè)觀點(diǎn)。任何一個(gè)技術(shù)是非常完美的，非常好的，給你展示出來也很好。但是社會(huì)認(rèn)不認(rèn)可，社會(huì)的認(rèn)同靠消費(fèi)者接受，消費(fèi)者接不接受，現(xiàn)在移動(dòng)支付一說就是智能手機(jī)，請問誰為了支付去買一個(gè)智能手機(jī)？而且我們定位支付是零星小額的支付，在支付體系里面是一個(gè)補(bǔ)充，相當(dāng)于毛細(xì)血管一樣，細(xì)胞之間交換營養(yǎng)和氧氣。動(dòng)脈心臟有了，但是毛細(xì)血管不發(fā)達(dá)，所以細(xì)胞發(fā)展畸形。在農(nóng)村享受不到支付便利，但是剛好是一個(gè)開辟的天地，因?yàn)闆]有其他金融服務(wù)給他提供，所以國外的經(jīng)驗(yàn)，不發(fā)達(dá)地區(qū)移動(dòng)支付成了熱點(diǎn)，發(fā)達(dá)地區(qū)都偏重于小額。我們也不能把移動(dòng)支付說到天、說到地，實(shí)際上我不完全同意這個(gè)觀點(diǎn)?，F(xiàn)在我都覺得正像十年前我們談電子商務(wù)一樣，當(dāng)時(shí)工信部信息化司的司長問我，他說電子商務(wù)究竟什么時(shí)候能發(fā)展起來，我說五到十年，現(xiàn)在我們的移動(dòng)支付也是這樣的。

另外一個(gè)市場就是廣大農(nóng)村，可以通過手機(jī)或者是遠(yuǎn)程，實(shí)際上是通過跟云平臺連接，背后還是商業(yè)銀行賬戶支付的方式。我接觸到搞手機(jī)支付拿出來的產(chǎn)品都非常漂亮，但是社會(huì)接不接受，消費(fèi)者接受不接受，消費(fèi)者不接受，社會(huì)就不認(rèn)可。一個(gè)商業(yè)模式你不可能永遠(yuǎn)的投入，今天的主題很好，但是我覺得“共贏”的“共”字非常困難。我在這里呼吁，商業(yè)銀行在手機(jī)支付讓點(diǎn)利出來，讓第三方支付有生存的空間，你不能說我是老大，錢從我這里花，你要看到這個(gè)錢都留在金融系統(tǒng)的賬戶上，這些都是你的資產(chǎn)。所以服務(wù)費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，你不要扣費(fèi)沒商量，要讓一點(diǎn)利出來，這樣第三方支付才能成活和健康的發(fā)展。Marc Kekicheff：我認(rèn)為移動(dòng)支付肯定會(huì)在非常短的時(shí)間內(nèi)非常成功，對于客戶來說他們需要的是實(shí)用簡單，對于銀行來說是安全。如果簡單的話，我們在背后必須有復(fù)雜的技術(shù)來支持，對于銀行來說他們不能用簡單的方法來開展銀行業(yè)務(wù)。但是對于終端用戶來說，他們關(guān)注的是是否簡單，用起來是否實(shí)用。比如說在農(nóng)村市場，他們希望是一些簡單的操作，而不是非常復(fù)雜的操作。對于銀行業(yè)來說，我們所需要的是安全。大家都知道對于技術(shù)來說，比如說像Google或者是蘋果，他們關(guān)注的是安全和便捷性，比如說Google的電子錢包，幾個(gè)月出現(xiàn)了安全方面的問題，這些安全問題需要銀行業(yè)來解決。

現(xiàn)在我們已經(jīng)擁有了一些基本的技術(shù)，我們的需求會(huì)很快的上來。中國是一個(gè)非常不同的市場，中國會(huì)發(fā)展的很快，也會(huì)發(fā)展的很大。因?yàn)橹袊娜丝谑呛芏嗟模虼宋以谶@方面持一個(gè)樂觀的態(tài)度。我們已經(jīng)擁有了現(xiàn)有的技術(shù)，我們的需求馬上會(huì)出現(xiàn)爆炸式的增長。

張斌：我的觀點(diǎn)跟剛才三位講的有些部分比較一致，關(guān)于在用戶層面上和接觸面上，用戶是越多越好。這種應(yīng)用其實(shí)更多的是展示商品，然后讓用戶能夠感受他的服務(wù)，越多的應(yīng)用支持商品的展示和用戶的選擇，這是非常好的。剛才唐總已經(jīng)講了像iPhone，包括像安卓和互聯(lián)網(wǎng)、團(tuán)購等等都增加很多商品種類或者是用戶的體驗(yàn)。我之前花比較多的時(shí)間來研究iPhone的模式，其實(shí)蘋果做的是比較封閉的，它不允許大家有更多的支付變化，要么就是用信用卡，它的后臺的支付、結(jié)算、賬務(wù)處理是高度標(biāo)準(zhǔn)化的，不允許大家做很多的變化。在討論這些問題的時(shí)候，看在哪個(gè)層面上說，如果是討論支付清算看后端，如果討論應(yīng)用要看前端。在中國，現(xiàn)在主要的問題是脫節(jié)，比如說像我們今天的會(huì)議清一色都是金融機(jī)構(gòu)或者是第三方機(jī)構(gòu)，但是沒有做用戶界面的公司或者是沒有做電子商務(wù)的公司來參加，更多談的是后臺處理和交易結(jié)算，跟前端會(huì)有一點(diǎn)脫節(jié)。

不同的企業(yè)在中國做移動(dòng)支付，大家都試圖多做一些。所以很多公司，包括像商業(yè)銀行在做客戶端，是在多做一些事情。同時(shí)，銀行也要去開發(fā)一些網(wǎng)關(guān)的產(chǎn)品和社區(qū)的產(chǎn)品，這樣使得任何一個(gè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)都需要做比較多的事情，才能去提供一類服務(wù)，這樣的重復(fù)建設(shè)和成本其實(shí)是非常高的。

在講到支付交易的時(shí)候，剛才主持人說到無論是2000多億美金，還是以后的1萬億美金，到最后其實(shí)就是交易手續(xù)費(fèi)，但是這個(gè)交易手續(xù)費(fèi)是非常有限的，雖然能培育一些企業(yè)，但是未來可能也不過五到十家而已。所以我覺得做純粹的第三方支付，其實(shí)是比較有難度的。關(guān)于商業(yè)模式，如果只在支付和交易處理方面，是收益非常低的模式，到最后肯定生存很難。目前的移動(dòng)支付行業(yè)受制于傳統(tǒng)手續(xù)費(fèi)盈利模式的局限性，大量企業(yè)密集分布于支付與清算單一性業(yè)務(wù)領(lǐng)域，整個(gè)行業(yè)的發(fā)展容易陷入無序競爭或競爭白熱化的狀況，面臨“賠本賺吆喝”的尷尬局面。支付企業(yè)應(yīng)當(dāng)在做好支付、清算等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，聚焦于用戶服務(wù)和用戶需求，根據(jù)各自的優(yōu)勢為用戶提供多樣化的支付外增值服務(wù)。主持人：謝謝張總，你剛才引出一個(gè)很重要的話題，就是移動(dòng)支付和應(yīng)用的結(jié)合。你的話讓我想到國外應(yīng)用的案例，就是星巴克。如果你拿著一個(gè)手機(jī)進(jìn)入到星巴克里面，它會(huì)自動(dòng)在你手機(jī)里面推送當(dāng)天的優(yōu)惠券，如果你感興趣用手機(jī)就可以支付領(lǐng)取咖啡，這就形成了一個(gè)完整的閉環(huán)，從消費(fèi)者進(jìn)來到滿足他的需求，有應(yīng)用出現(xiàn)，到形成支付，再到拿到產(chǎn)品。由這個(gè)我想到了幾位專家都可以分享一下自己的意見，在我們國內(nèi)這種閉環(huán)是不是已經(jīng)出現(xiàn)了，或者什么時(shí)候這個(gè)閉環(huán)在產(chǎn)業(yè)鏈普及開來，這個(gè)需求真正的引爆點(diǎn)在哪里呢？

張斌：我覺得現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)之間交換的語言還沒有完全形成，大家都還在講各自行業(yè)的語言。所以能夠達(dá)成比較深度的共識需要花很多的精力去做，他的投入產(chǎn)出比相差的很多。再有我覺得在中國的爆發(fā)點(diǎn)，想要有比較好的爆發(fā)，必須有相當(dāng)量的投入和產(chǎn)業(yè)合作。包括像建TSM平臺，包括涉及到做SE的技術(shù)，還有做現(xiàn)場支付，這些都需要形成相當(dāng)?shù)娜诤掀脚_。其實(shí)我們最近在提融合平臺的想法，這種共同語言和融合平臺達(dá)到一定程度，爆發(fā)點(diǎn)將出現(xiàn)，并推動(dòng)更多應(yīng)用的繁榮發(fā)展。

同時(shí)，雖然大家都在熱議智能手機(jī)，實(shí)際上目前移動(dòng)通信市場的存量用戶中，80%以上的用戶用的不是基于安卓的、塞班系統(tǒng)的、也不是基于Windows等的智能手機(jī)，還是在用功能手機(jī)，對這些用戶或者是企業(yè)客戶能夠提供一個(gè)好的語言界面和好的融合平臺，這是盈利的關(guān)鍵。在這上面可以做很多增值服務(wù)，僅僅簡單的大談特談智能手機(jī)，企業(yè)最后一定會(huì)陷入財(cái)務(wù)困境，因?yàn)楝F(xiàn)金流不理想，而投入很高。最后贏的人不是你，可能是蘋果或者是其他人。

我前面講，iPhone是一個(gè)極端，安卓是另外一個(gè)極端，它過于開放了，過于開放就意味著這里面也很難做。所以我們最近討論一種叫做半封閉的產(chǎn)業(yè)鏈，能夠形成一個(gè)半封閉的產(chǎn)業(yè)鏈，對參與各方都會(huì)有一定的收益，但是又不至于過度的封閉，也不至于過度的分散，使得收益模式無法形成。

就行業(yè)語言來說很關(guān)鍵，為了減少產(chǎn)業(yè)鏈各方不必要的溝通和磨合成本，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈各方應(yīng)主動(dòng)學(xué)習(xí)與了解其他參與方的業(yè)務(wù)知識與技術(shù)，搞通信的需要對銀行業(yè)熟悉一些，或者是搞銀行的需要對IT熟悉一些。我們在座的都是企業(yè)的負(fù)責(zé)人，要么自己花時(shí)間去學(xué)習(xí)，或者是團(tuán)隊(duì)去學(xué)習(xí)，能夠在團(tuán)隊(duì)內(nèi)部形成一個(gè)共同語言，然后才能跟各種合作伙伴形成語言的平臺。

盡量開放是支付清算行業(yè)發(fā)展的必由之路，所以我想發(fā)放牌照、成立支付清算協(xié)會(huì)都是需要一個(gè)開放環(huán)境。在這個(gè)開放環(huán)境里面，從以前的純封閉式走向逐步的開放，這種半封閉，半開放的方式可能比較適合中國支付行業(yè)的現(xiàn)狀。包括涉及到以前我們所說的釣魚網(wǎng)站，還有詐騙短信，我們也深有感觸，在這方面亂了以后代價(jià)很大，同時(shí)使得能夠按照規(guī)則做事的企業(yè)代價(jià)也同步上升了。把比較封閉的產(chǎn)業(yè)再走向逐步的開放，必須適合今后的發(fā)展環(huán)境。央行以及支付清算協(xié)會(huì)作為產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格把控產(chǎn)業(yè)鏈準(zhǔn)入，產(chǎn)業(yè)鏈各方進(jìn)一步開放合作，推動(dòng)移動(dòng)支付行業(yè)實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、共贏式發(fā)展。張寬海：在一個(gè)新興的產(chǎn)業(yè)鏈，我認(rèn)為它不是現(xiàn)成的需求，有時(shí)候要推廣，如果要推廣成本就非常高。手機(jī)支付我也應(yīng)用了兩年多，實(shí)際上它是多網(wǎng)絡(luò)、多平臺，有時(shí)候不是一方的問題，可能是后臺另外一個(gè)系統(tǒng)的問題。消費(fèi)者一旦支付的時(shí)候，支付本來已經(jīng)成功了，但是它說你超時(shí)，你再付一次就是二次付款，后來我查我的賬戶付了兩次。所以我不大同意手機(jī)移動(dòng)支付，今年一定要限制，否則不安全。在我們國家的體制下，你沒有反饋信息，法律法規(guī)怎么去保障，出現(xiàn)了糾紛怎么去查，各方都推卸責(zé)任。如果消費(fèi)者經(jīng)歷了這個(gè)，他第二次再用幾乎不可能。由于產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)比較長，所以涉及到方方面面，誰來擔(dān)保，在搞支付寶項(xiàng)目的時(shí)候，支付寶間接和無意識的使用了網(wǎng)上信用擔(dān)保的模式獲得了成功，在網(wǎng)上不謀面的商家和消費(fèi)者天然存在互不信任，這是虛擬世界本身的固疾。所以有一些商業(yè)模式要考慮，現(xiàn)在我的基本觀點(diǎn)不是技術(shù)上的問題，很多是沒有盈利的商業(yè)模式。大家都在投入，大家都看到今后發(fā)展美好的前途。電子商務(wù)現(xiàn)在知名網(wǎng)站之所以成活和發(fā)展，都是在2004年是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。所以手機(jī)支付要找到盈利的商業(yè)模式，可能五到十年才會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)式的增長，所以我希望把眼光放在年輕一代的身上，這個(gè)代價(jià)就很大，靠你一方做是非常困難的。

唐彬：蘋果上有很多交易非常方便，也非常安全。我的意思就是說，我關(guān)心的不是模式問題，當(dāng)然模式很重要。需求已經(jīng)在了，我還是回到上下游的鏈條上，這跟張教授講的模式是一個(gè)道理，創(chuàng)造利益有需求才能創(chuàng)造利益，你把需求做的好一點(diǎn)，用戶體驗(yàn)好一點(diǎn)這很容易，有需求就有人掏錢。安全我認(rèn)為也不是問題，十塊錢、二十塊錢也用不了淘寶的擔(dān)保，所以需求不是問題。商業(yè)模式的問題是利益分配問題，利益怎么分配，這個(gè)問題我解決不了。所以我能做的就是幫助我們的商家，幫助他收到錢，我先把這個(gè)做好。

因?yàn)樾枨笞銐虼?，意味著這個(gè)行業(yè)的價(jià)值是足夠大的，現(xiàn)在關(guān)鍵問題是怎么分配，因?yàn)榉峙洳缓糜腥瞬辉敢鈩?chuàng)造利益，有人愿意當(dāng)老大擋住了發(fā)展的潮流。如果讓運(yùn)營商主導(dǎo)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展就會(huì)創(chuàng)新乏力，所以蘋果和Google帶來了新思維，所以要看新興力量。移動(dòng)支付的力量一定是新興力量，可能不是銀行，可能不是支付公司，可能不是運(yùn)營商，可能是新的力量，我們要開放心態(tài)看它的發(fā)展。

主持人：今天很多嘉賓給我們展現(xiàn)了移動(dòng)支付未來新的思路和產(chǎn)品，就著這個(gè)方向，請幾位專家給我們講講，你們怎么看待未來的支付市場的發(fā)展，包括從技術(shù)層面、產(chǎn)品層面，甚至商業(yè)模式層面給我們做一個(gè)展望。

Marc Kekicheff：我希望將來會(huì)有更多新鮮的事物產(chǎn)生，我們可以從不同的角度思考和看待這個(gè)問題。首先確實(shí)需要一個(gè)很好的平臺，如果說我們打下了一個(gè)比較好的基礎(chǔ)，在移動(dòng)方面首先已經(jīng)建立了很好的客戶群，有一個(gè)需求。接下來我們就去解決一些安全性這方面的關(guān)鍵問題，將來怎么能夠以安全的方式下載一些應(yīng)用，讓這個(gè)平臺更加的可靠。其實(shí)我自身并不是特別擔(dān)心商業(yè)模式，我覺得其實(shí)像其他的產(chǎn)業(yè)也是一樣的，都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)從無到有的過程，最終都會(huì)找到一條適合的模式。消費(fèi)者他們可能更關(guān)注拿的終端，然后用這樣的設(shè)備，是不是真正能實(shí)現(xiàn)安全可靠的交易。如果我能夠用一個(gè)手機(jī)很輕松的鍵入到這個(gè)閉環(huán)的體系里面，我覺得對消費(fèi)者來講也是比較有吸引力的支付方式。我不知道我兒子那個(gè)時(shí)代他們是什么樣的想法。但是不管怎么樣，我們都相信未來這些新的應(yīng)用的出現(xiàn)需要一個(gè)開放的平臺和安全的平臺，他們才能夠更快的向前對進(jìn)。

即便是在發(fā)達(dá)國家，他們可以和其他移動(dòng)設(shè)備相連接，然后進(jìn)行支付。你可以在美國用移動(dòng)的支付方式去買匹薩或者買護(hù)理的服務(wù)，他們之后會(huì)給你寄過來發(fā)票，這些具有移動(dòng)支付的特性。在發(fā)展中國家你可以在沒有基礎(chǔ)設(shè)施的地方用移動(dòng)支付，在這樣的區(qū)域可能發(fā)展的更快一些。我覺得發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施可能不太一樣，現(xiàn)在我們最應(yīng)該關(guān)注的就是小額方式，還有一些監(jiān)管，可能很多地方?jīng)]有辦法很好的監(jiān)管。但是如果你有一個(gè)比較好的體系，其實(shí)這樣一種移動(dòng)支付，它也可以進(jìn)行反洗錢等等這些非法的操作。我覺得移動(dòng)支付同樣是從現(xiàn)金到電子支付的過程，不需要用支票過渡了。

主持人：移動(dòng)支付市場不僅僅解決小額支付的問題，更大的程度真的讓我們把現(xiàn)金的交易盡快消滅掉，真正變成電子化的交易體系。我們今天是一個(gè)開放的環(huán)節(jié)，各位專家也分享了自己的觀點(diǎn)。接下來我們把時(shí)間留給在座的嘉賓，大家有什么問題想向我們臺上的嘉賓提問嗎？我覺得心里還是有問題的，可能還是想私下交流，既然這樣就到了總結(jié)發(fā)言的階段，請各位嘉賓用兩三句話對我們中國移動(dòng)支付市場做一個(gè)總結(jié)和展望。

唐彬：我認(rèn)為移動(dòng)支付是天然個(gè)性化的工具，應(yīng)該說移動(dòng)支付是線上線下無處不在的，我非?？春盟，F(xiàn)在唯一的問題就是價(jià)值鏈，所有想當(dāng)老大的公司，最好想清楚誰也不要當(dāng)老大，讓用戶當(dāng)老大，這個(gè)市場就有希望了。

張寬海：移動(dòng)支付畢竟是一個(gè)支付工具，我覺得支付工具對消費(fèi)者來說他有選擇性，手機(jī)肯定有不可替代的優(yōu)點(diǎn)，一般都是機(jī)隨人在無時(shí)無刻都可以，這是其他工具不可替代的。從長遠(yuǎn)來講,它必定有廣闊的發(fā)展天地，所以祝愿中國移動(dòng)支付一定會(huì)走向輝煌的明天，最終三至五年可能會(huì)開花結(jié)果，結(jié)出豐碩的果實(shí)。

Marc Kekicheff：手機(jī)可能會(huì)給我們很多好的方式，可以做很多其他的事情，也包括做支付，甚至有些功能現(xiàn)在都想象不到。所以我覺得中國市場像我們剛才所說的有非常巨大的潛力，所以我深信不疑。中國可以吸取國際好的經(jīng)驗(yàn)，我來過中國幾次，我們也確實(shí)應(yīng)該彼此相互合作，用同樣的標(biāo)準(zhǔn)，同樣的安全透明的支付方式來做。

張斌：我覺得雖然說今天的題目是移動(dòng)支付,但是我個(gè)人認(rèn)為移動(dòng)支付跟互聯(lián)網(wǎng)支付、電話支付、電視支付其實(shí)是很難割裂開的，在今后會(huì)有很多互相結(jié)合的地方。在今后五到十年，移動(dòng)支付包括互聯(lián)網(wǎng)支付，或者是電話支付，主導(dǎo)機(jī)構(gòu)還是金融機(jī)構(gòu)，還是像商業(yè)銀行為主體的支付力量，金融機(jī)構(gòu)將主導(dǎo)移動(dòng)支付發(fā)展的速度、寬度和深度。

實(shí)際上機(jī)會(huì)非常多，就像剛才我們討論的，面向用戶的“最后一米”也是移動(dòng)支付行業(yè)乃至整個(gè)第三方支付行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇所在。所謂面向用戶的“最后一米”，就是用戶服務(wù)觸點(diǎn)，也就是通常所說的用戶服務(wù)和用戶體驗(yàn)。包括像移動(dòng)運(yùn)營商、手機(jī)廠家和軟件公司，這里面機(jī)會(huì)很多。想把整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈全部都能吃下的企業(yè)，幾乎是沒有的。

如果企業(yè)很擅長做前端或者是后臺的一段業(yè)務(wù)，能做到很好，也會(huì)很有收益。我覺得今后五到十年，我們在座的很多企業(yè)都會(huì)往這個(gè)方向演變，但是很難說在幾個(gè)領(lǐng)域都能做的非常好，就是看企業(yè)在某個(gè)部分能夠做好。面向用戶的“最后一米”為支付企業(yè)的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新以及多元化發(fā)展提供了許多機(jī)遇。

證通金信

北京 大客戶經(jīng)理

陳德練 *** QQ: 1204429319（歡迎各界朋友交流）

第二篇：中國支付清算發(fā)展現(xiàn)狀-孫小勇

中國支付清算發(fā)展現(xiàn)狀

聯(lián)創(chuàng)智融

2018年

06月

13日 支付服務(wù)組織多樣化發(fā)展

中國的支付服務(wù)組織包括三類，即中央銀行、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及非金融支付服務(wù)組織。

1.中國人民銀行

中國人民銀行作為中央銀行，是中國支付體系發(fā)展規(guī)劃的制定者，是中國支付體系建設(shè)的組織者、協(xié)調(diào)者、推動(dòng)者及監(jiān)管者。人民銀行建設(shè)和運(yùn)營現(xiàn)代化支付系統(tǒng)，并通過與貨幣市場、債券市場、外匯市場等金融市場的業(yè)務(wù)系統(tǒng)相連接，直接面向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、金融市場參與者及專業(yè)化清算組織等相關(guān)機(jī)構(gòu)，提供最終資金結(jié)算。

2.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行、外資銀行、村鎮(zhèn)銀行等，通過其覆蓋全國城鄉(xiāng)的網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)，直接為廣大企事業(yè)單位及個(gè)人提供靈活多樣的支付服務(wù)。

3.非金融服務(wù)組織

我國支付服務(wù)市場中逐漸興起了專業(yè)化從事支付清算服務(wù)的非金融支付服務(wù)組織。這些機(jī)構(gòu)直接面向廣大企事業(yè)單位和個(gè)人提供靈活多樣的零售支付服務(wù)，方便了日常支付活動(dòng)。目前，非金融支付服務(wù)組織主要有中國銀聯(lián)股份有限公司、中央債券登記結(jié)算公司、中央債券登記結(jié)算公司、中國證券登記結(jié)算公司、互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織（支付寶、財(cái)富通、中金等）、集中代收付中心等。支付清算法規(guī)制度

我國已基本建成適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的支付結(jié)算法律制度體系，相關(guān)的法律包括《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》等；相關(guān)的法規(guī)有《票據(jù)管理實(shí)施辦法》、《現(xiàn)金管理?xiàng)l例》、《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》、《個(gè)人存款賬戶實(shí)名制規(guī)定》等；相關(guān)的規(guī)章有《支付結(jié)算辦法》、《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》、《人民幣銀行結(jié)算賬戶

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管理辦法》、《大小額支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理辦法》、《電子支付指引》等。這些法律、法規(guī)和規(guī)章制度有效地規(guī)范了支付業(yè)務(wù)參與各方的行為，維護(hù)了各參與方的合法權(quán)益。支付工具（方式）

目前我國的非現(xiàn)金支付工具（方式）主要包括支票、銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票、銀行卡、匯兌、委托收款、托收承付、定期借（貸）記和電子支付等，其中電子支付又出現(xiàn)了像掃碼支付、APP支付、H5支付、聲波支付、指紋支付等新穎的支付方式。中國的支付清算系統(tǒng)

第三方服務(wù)組織支付清算系統(tǒng)中國銀聯(lián)銀行卡跨行支付系統(tǒng)城市商業(yè)銀行銀行匯票業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)大額支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)全國支票影像交換系統(tǒng)境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)中央國債登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)中央銀行會(huì)計(jì)集中核算系統(tǒng)同城票據(jù)交換系統(tǒng)中央銀行支付清算系統(tǒng)全國銀行間外匯交易系統(tǒng)集中代收付中心業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)全國銀行間拆借交易系統(tǒng)金融市場支付清算系統(tǒng)農(nóng)信銀資金結(jié)算中心業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)其他第三方支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)政策性銀行商業(yè)銀行行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)農(nóng)村信用社農(nóng)村信用社行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中央證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支付清算系統(tǒng)圖1-1 中國支付清算體系總體架構(gòu)圖

目前，我國已建成以人民銀行大、小額支付系統(tǒng)為核心，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡支付系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)為重要組成部分，行業(yè)清算組織和互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)為補(bǔ)充的支付清算體系。

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4.1 大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)（HVPS）

大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)是中國人民銀行運(yùn)行的中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的主要應(yīng)用系統(tǒng)之一。系統(tǒng)逐筆實(shí)時(shí)發(fā)送支付指令，全額清算資金，只處理貸記支付業(yè)務(wù)。主要為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)單位及金融市場提供支付清算服務(wù)，成為各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)跨行支付的主渠道，是連通各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支付清算渠道的樞紐。大額支付系統(tǒng)的參與者幾乎覆蓋了全國所有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

4.2 小額支付系統(tǒng)（BEPS）

小額批量支付系統(tǒng)是中國人民銀行運(yùn)行的中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的另一個(gè)重要應(yīng)用系統(tǒng)。系統(tǒng)批量發(fā)送支付指令，軋差凈額清算資金，能夠處理貸記、借記支付業(yè)務(wù)，可以支撐各類支付工具的使用。主要為社會(huì)提供低成本、大業(yè)務(wù)量的支付清算服務(wù)，滿足社會(huì)公眾日常消費(fèi)性支付需求。系統(tǒng)實(shí)行7×24小時(shí)運(yùn)行，可以不間斷地提供支付服務(wù)。

4.3 境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)

境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)是人行建設(shè)運(yùn)行的支持多幣種運(yùn)行的全國性銀行間外幣實(shí)時(shí)全額結(jié)算系統(tǒng)，為我國境內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和外幣清算機(jī)構(gòu)提供外幣支付服務(wù)?？梢灾С置涝?、港幣、日元、歐元、澳大利亞元、加元、英鎊和瑞士法郎等幣種的支付與結(jié)算，資金結(jié)算通過代理結(jié)算銀行處理。

4.4 同城票據(jù)交換系統(tǒng)

同城票據(jù)交換系統(tǒng)由中國人民銀行分支行組織運(yùn)行，主要處理以支票為主的支付工具的交換、清分和軋差清算。同城清算系統(tǒng)主要處理同城貸記支付業(yè)務(wù)和定期借記支付業(yè)務(wù)的清分和軋差。全國縣以上城市建立了同城票據(jù)交換所，許多城市還建立了同城清算系統(tǒng)。

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4.5 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)是其辦理內(nèi)部資金匯劃的渠道，是其拓展支付服務(wù)市場、直接面向廣大企事業(yè)單位及個(gè)人提供服務(wù)、增強(qiáng)市場競爭力的重要設(shè)施，也是我國支付清算網(wǎng)絡(luò)體系的重要基礎(chǔ)。

4.6 中國銀聯(lián)銀行卡跨行支付系統(tǒng)

中國銀聯(lián)銀行卡跨行支付系統(tǒng)專門處理銀行卡跨行交易信息轉(zhuǎn)接和交易清算業(yè)務(wù)，具有借記卡和信用卡、密碼方式和簽名方式共享系統(tǒng)資源等特點(diǎn)，為境內(nèi)外人民幣銀聯(lián)卡跨行業(yè)務(wù)的集中、高效處理提供了技術(shù)保障，其資金結(jié)算通過大額支付系統(tǒng)處理。

4.7 中央債券登記結(jié)算公司中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)

中央債券登記結(jié)算公司中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)為全國銀行間債券市場提供國債、金融債券、企業(yè)債券和其他固定收益證券的登記、托管、交易結(jié)算等服務(wù)。通過與大額支付系統(tǒng)連接，實(shí)現(xiàn)債券交易的DVP結(jié)算。

4.8 中央證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)

中央證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)負(fù)責(zé)交易所證券市場各類證券交易的證券結(jié)算，證券交易對應(yīng)的資金結(jié)算則通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。

4.9 城市商業(yè)銀行銀行匯票業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)

城市商業(yè)銀行銀行匯票業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)處理城市商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)的銀行匯票資金清算業(yè)務(wù)，依托大額支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銀行匯票業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)清算，面向城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社提供專業(yè)化的支付清算服務(wù)。

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4.10 農(nóng)信銀資金清算中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)

農(nóng)信銀資金清算中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)面向全國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，辦理實(shí)時(shí)電子匯兌業(yè)務(wù)、銀行匯票業(yè)務(wù)的異地資金清算和個(gè)人存款賬戶通存通兌業(yè)務(wù)的資金清算等業(yè)務(wù)。

4.11 集中代收付中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)

集中代收付中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)是集中辦理代收水電煤氣費(fèi)、代發(fā)工資、代付養(yǎng)老金、保險(xiǎn)等代收代付業(yè)務(wù)信息的收集、轉(zhuǎn)發(fā)等信息處理的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。集中代收付中心以特許參與者的身份接入小額支付系統(tǒng)。各收付款單位可以通過與代收付中心連接，將其發(fā)生的代收付業(yè)務(wù)經(jīng)小額支付系統(tǒng)轉(zhuǎn)發(fā)給商業(yè)銀行辦理跨行代收代付業(yè)務(wù)。

4.12 互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)是以互聯(lián)網(wǎng)為依托，采用第三方支付方式，實(shí)現(xiàn)從消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)到商家的在線貨幣支付、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)、資金清算、查詢統(tǒng)計(jì)等功能的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

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第三篇：2008中國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展論壇”

“2008中國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展論壇”在京召開

2008年12月18日至19日，由科技部主辦的“2008中國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展論壇”在北京舉行。來自科技部、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部等部委，部分地方政府和科技部門，以及相關(guān)高等院校、科研院所、企業(yè)等單位的200余人云集一堂，共同研討促進(jìn)我國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)模式、重點(diǎn)領(lǐng)域、科技支撐和推進(jìn)政策等問題?？萍疾扛辈块L杜占元做了重要講話，來自工業(yè)和信息化部、商務(wù)部有關(guān)司局及質(zhì)檢總局標(biāo)準(zhǔn)委的代表就推進(jìn)

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)相關(guān)工作做了發(fā)言，青島、杭州、成都等地方政府領(lǐng)導(dǎo)分別介紹了相關(guān)城市發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的規(guī)劃部署及經(jīng)驗(yàn)，北京、上海、廣東、陜西等省市的科技主管領(lǐng)導(dǎo)介紹了當(dāng)?shù)乜萍及l(fā)展規(guī)劃及現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，部分典型企業(yè)代表及有關(guān)專家就取得的技術(shù)與應(yīng)用成果、創(chuàng)新服務(wù)模式及發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行了交流發(fā)言。

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是以現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，特別是網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)為主要支撐，建立在新的商業(yè)模式、服務(wù)流程和管理方式基礎(chǔ)上的技術(shù)和知識密集型的服務(wù)產(chǎn)業(yè)。它既包括隨著技術(shù)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步而產(chǎn)生的新興服務(wù)業(yè)態(tài)，也包括運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)對傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)的改造和提升。半個(gè)世紀(jì)以來，全球各主要發(fā)達(dá)國家不斷將發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為其產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)和保持競爭力的核心任務(wù)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出由“工業(yè)型經(jīng)濟(jì)”向“服務(wù)型經(jīng)濟(jì)”的迅猛轉(zhuǎn)變。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前全球服務(wù)業(yè)產(chǎn)值比重平均已超過了60%,發(fā)達(dá)國家甚至超過了70%，其中，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)值已超過了服務(wù)業(yè)總產(chǎn)值的50%。這種轉(zhuǎn)變促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)的專業(yè)化分工，推動(dòng)了企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展，改善了生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，極大地提高了經(jīng)濟(jì)社會(huì)現(xiàn)代化的水平，使得現(xiàn)代服務(wù)經(jīng)濟(jì)成為了現(xiàn)階段世界經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的核心力量。

與世界發(fā)達(dá)國家相比，我國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展水平仍嚴(yán)重滯后，創(chuàng)新能力薄弱，近年來服務(wù)業(yè)占GDP的比重一直在40%左右徘徊，而且以傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)為主，吸引就業(yè)僅為31％，不僅遠(yuǎn)低于OECD國家的64.1%的平均水平，甚至還低于大多數(shù)發(fā)展中國家水平（40%以上）。當(dāng)前，我國正處在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是應(yīng)對經(jīng)濟(jì)全球化挑戰(zhàn)，把握發(fā)展主動(dòng)權(quán)，提高國際競爭力的重要戰(zhàn)略選擇；對于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，提高國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效率，促進(jìn)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移，增加勞動(dòng)就業(yè)，改善民生，建設(shè)和諧社會(huì)都具有重要的意義。黨中央、國務(wù)院高度重視加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，已將其作為國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)。黨的十七大報(bào)告提出發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，提高服務(wù)業(yè)比重和水平；《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》明確將信息產(chǎn)業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)列為中長期科技發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域；《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展我國服務(wù)業(yè)的若干意見》把現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為重要發(fā)展方向；《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展服務(wù)業(yè)若干政策措施的實(shí)施意見》提出了加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的若干政策措施，要求加強(qiáng)服務(wù)領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新。

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是技術(shù)和知識密集型的產(chǎn)業(yè)，科學(xué)技術(shù)，特別是網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展起著極為重要的支撐和引領(lǐng)作用。據(jù)悉，為了促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，科技部從“十一五”開始組織實(shí)施現(xiàn)代服務(wù)業(yè)科技行動(dòng)，在國家科技計(jì)劃中啟動(dòng)實(shí)施了一批重大項(xiàng)目和重點(diǎn)項(xiàng)目，國撥經(jīng)費(fèi)約20億元，涉及到電子商務(wù)、現(xiàn)代物流、數(shù)字醫(yī)療、數(shù)字家庭、數(shù)字社區(qū)、數(shù)字媒體、信息及空間服務(wù)、勞動(dòng)保障、安全服務(wù)、認(rèn)證與信用服務(wù)、殘疾人信息無障礙服務(wù)、生殖健康服務(wù)等方面。兩年多來，在各有關(guān)部門和地方的大力協(xié)同下，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)科技創(chuàng)新工作取得了可喜的進(jìn)展，突破了一批共性服務(wù)關(guān)鍵技術(shù)，創(chuàng)新了一批服務(wù)模式并進(jìn)行了應(yīng)用示范，培育了一批新型服務(wù)企業(yè)和新業(yè)態(tài)，初步形成了一批現(xiàn)代服務(wù)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，初步形成了現(xiàn)代服務(wù)業(yè)共性技術(shù)和服務(wù)支撐體系架構(gòu)，為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供了重要的技術(shù)和服務(wù)支撐。舉辦這次論壇，旨在總結(jié)成績，交流經(jīng)驗(yàn)，動(dòng)員社會(huì)各方面力量共同推動(dòng)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展。

下一步，科技部將把發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)放在科技工作的突出位置，大力支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)科技創(chuàng)新。積極推動(dòng)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，構(gòu)建現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)新體系。將在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域、重要地區(qū)，扶持培育并認(rèn)定一批現(xiàn)代服務(wù)業(yè)示范城市、特色服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地、龍頭骨干服務(wù)企業(yè)和創(chuàng)業(yè)孵化服務(wù)機(jī)構(gòu)。形成以骨干企業(yè)帶動(dòng)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游聯(lián)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式；推動(dòng)企業(yè)、高等院校、科研機(jī)構(gòu)、中介組織、投融資機(jī)構(gòu)等社會(huì)力量建立現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和產(chǎn)業(yè)促進(jìn)機(jī)構(gòu)，共同參與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的良好氛圍。

本次論壇是進(jìn)一步貫徹落實(shí)黨的十七大精神，學(xué)習(xí)和實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀的一次重要活動(dòng)，對加強(qiáng)科技創(chuàng)新，支撐和引領(lǐng)我國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)快速發(fā)展，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展具有重要意義。特別聲明：本站注明稿件來源為其他媒體的文/圖等稿件均為轉(zhuǎn)載稿，本站轉(zhuǎn)載出于非商業(yè)性的教育和科研之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其內(nèi)容的真實(shí)性。如轉(zhuǎn)載稿涉及版權(quán)等問題，請作者在兩周內(nèi)速來電或來函聯(lián)系。

第四篇：中國與美國的支付清算系統(tǒng)比較研究

中國與美國的支付清算系統(tǒng)比較研究

摘要：支付清算系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的基礎(chǔ)性支撐。中美支付清算系統(tǒng)的比較分析表明，美國支付清算系統(tǒng)更完善，我國支付清算系統(tǒng)在完善度、服務(wù)范圍、效率等多方面都有進(jìn)一步改善的空間，需要采取提高子系統(tǒng)之間的連接度和融合度、提高系統(tǒng)的技術(shù)水平和管理水平、拓寬服務(wù)范圍等策略措施。關(guān)鍵詞:中國;美國;支付清算系統(tǒng);比較

一、引言

國際清算銀行下設(shè)的支付清算系統(tǒng)委員會(huì)（Committee on Payment andSettlement Systems，簡稱CPSS），在2006年公布的《國家支付體系發(fā)展的一般指引》（General Guidance for Na-tional Payment Sys tem Development）中，認(rèn)為支付體系是為發(fā)起、轉(zhuǎn)移對中央銀行或商業(yè)銀行的貨幣債權(quán)而形成的設(shè)施、機(jī)構(gòu)及制度的有機(jī)結(jié)合。支付清算體系應(yīng)該包括：支付工具、支付基礎(chǔ)設(shè)施、金融機(jī)構(gòu)、市場安排、法律標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。

《中國支付體系發(fā)展報(bào)告（2006）》（中國人民銀行，2007）將支付體系界定為實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的制度和技術(shù)的有機(jī)組合。我國的支付體系主要由支付服務(wù)組織、支付系統(tǒng)、支付工具及支付體系監(jiān)督管理等要素組成。［1］在支付清算系統(tǒng)的研究方面，富蘭克林·艾倫、道格拉斯·蓋爾(AllenFranklin＆Gale Douglas（）2002）指出，市場和中介都是既有優(yōu)點(diǎn)，也有不足，偏好選擇這一種或那一種系統(tǒng)一定要依賴于每種經(jīng)濟(jì)的特定性質(zhì)，最終的結(jié)構(gòu)選擇也依賴于所期望的東西。［2］蘇寧（2005）比較系統(tǒng)的探討了實(shí)時(shí)全額結(jié)算系統(tǒng)、部分國家零售支付比較、部分國家零售支付的清算和結(jié)算安排等。［3］曹紅輝（2009）分析了國外的零售支付系統(tǒng)的特點(diǎn)和運(yùn)行模式，指出了國家支付系統(tǒng)發(fā)展的一般趨勢。［4］褚偉（2007）對紐約、倫敦、法蘭克福、東京、香港國際金融中心支付清算體系進(jìn)行比較分析，提出國際金融中心必然是國際支付清算中心的觀點(diǎn)。當(dāng)今主要國際金融中心支付清算體系的改革與發(fā)展，集中呈現(xiàn)出“國際化、標(biāo)準(zhǔn)化、同步化、集中化、銀行化”五大趨勢。［5］林羽（2007）介紹了我國支付系統(tǒng)的現(xiàn)狀，分析了支付體系存在的問題，并對解決這些問題的方法進(jìn)行了探討。［6］顯然，相關(guān)的研究主要集中于對國外一些支付清算體系和制度的介紹、從操作層面和制度角度對我國支付清算體系進(jìn)行分析、對國際金融中心的支付清算體系的比較等幾個(gè)方面，缺乏對中、美兩國支付清算系統(tǒng)的系統(tǒng)性比較研究。

而比較、研究中國和美國的支付清算系統(tǒng)的異同點(diǎn)，從中總結(jié)啟示和經(jīng)驗(yàn)，對我國支付清算體系的進(jìn)一步發(fā)展無疑具有較強(qiáng)的借鑒作用。

二、中美支付清算系統(tǒng)比較分析

（一）美國的支付清算系統(tǒng)

紐約是集聚美國重要支付清算系統(tǒng)的所在地，擁有美元實(shí)時(shí)全額清算系統(tǒng)（Real Time Gross Settlement，簡稱RTGS），而且實(shí)現(xiàn)了外匯清算系統(tǒng)、證券清算系統(tǒng)與美元支付清算系統(tǒng)的DVP連接（DVP：Delivery Versus Payment，即券款對付，是指債券交易達(dá)成后，債券和資金在雙方指定的結(jié)算日同步進(jìn)行相對交收并互為交割條件的一種結(jié)算方式），外匯、證券的交割與美元清算可以同步進(jìn)行。

1.美元跨行支付系統(tǒng)。美國跨行支付清算主要有五種渠道：（1）美元大額支付系統(tǒng)，F(xiàn)EDWIRE(聯(lián)邦電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng))和CHIPS（清算所同業(yè)支付清算系統(tǒng)）是支持美元全球清算的兩大主要大額支付系統(tǒng)。FEDWIRE系統(tǒng)是一個(gè)高度集中化的系統(tǒng)，由紐聯(lián)儲(chǔ)建設(shè)、管理和運(yùn)行。其中，F(xiàn)EDWIRE資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)提供實(shí)時(shí)全額結(jié)算服務(wù)，主要用于金融機(jī)構(gòu)之間的隔夜拆借、行間清算、公司之間的大額交易結(jié)算等，可實(shí)時(shí)進(jìn)行每筆資金轉(zhuǎn)賬的發(fā)起、處理和完成，運(yùn)行全部自動(dòng)化；

CHIPS系統(tǒng)則是一個(gè)著名的私營跨國美元大額支付系統(tǒng)，目前95%的跨國美元最終清算通過CHIPS系統(tǒng)進(jìn)行，為來自全球95家會(huì)員銀行提供美元大額實(shí)時(shí)最終清算服務(wù)。該系統(tǒng)采用了多邊和雙邊凈額軋差機(jī)制實(shí)現(xiàn)支付指令的實(shí)時(shí)清算，實(shí)現(xiàn)了實(shí)時(shí)全額清算系統(tǒng)和多邊凈額結(jié)算系統(tǒng)的有效整合，可以最大限度地提高各國金融機(jī)構(gòu)美元支付清算資金的流動(dòng)性。（2）支票結(jié)算體系。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全美大約有30%的支票在開立行內(nèi)清算，另外70%通過銀行間的清算機(jī)制來進(jìn)行清算。銀行間的清算除了直接提示付款行或者通過代理行和聯(lián)儲(chǔ)銀行外，還可以通過當(dāng)?shù)刂鼻逅闼M(jìn)行清算。（3）自動(dòng)清算所（Automated Clearing House，簡稱ACH），聯(lián)儲(chǔ)作為美國最大的自動(dòng)清算所運(yùn)營者，每天都要處理85%以上的ACH交易，紐約清算所的電子支付系統(tǒng)是全美唯一一家私營ACH。（4）銀行卡結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，銀行卡、ATM機(jī)和POS機(jī)構(gòu)成了一個(gè)龐大的支付網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)在網(wǎng)上銀行發(fā)展也非常迅速，形成了更加完整的銀行卡結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。（5）聯(lián)儲(chǔ)全國清算服務(wù)，是指聯(lián)儲(chǔ)還為私營的清算機(jī)構(gòu)提供凈額結(jié)算服務(wù)。整個(gè)私營系統(tǒng)的最終清算是聯(lián)儲(chǔ)通過調(diào)整私營的清算機(jī)構(gòu)會(huì)員在聯(lián)儲(chǔ)銀行里的賬戶余額來進(jìn)行的。［7］2.證券交易結(jié)算系統(tǒng)。當(dāng)前美國的證券市場主要包括政府債券市場、企業(yè)股票市場以及固定收益?zhèn)袌?，不同的市場由不同的機(jī)構(gòu)和系統(tǒng)分別負(fù)責(zé)清算和結(jié)算。紐約的證券交易清算機(jī)構(gòu)主要有兩個(gè)：一個(gè)是固定收益工具清算公司（Fixed Income Clearing Corporation，簡稱FICC）；另一個(gè)是全美證券清算公司（National Security Clearing Corpora-tion，簡稱NSCC）。證券托管結(jié)算系統(tǒng)主要有兩個(gè)：一個(gè)是證券集中托管公司（Depository Trust Company，簡稱DTC）管理的系統(tǒng)；另一個(gè)就是FED-WIRE系統(tǒng)中的簿記證券子系統(tǒng)。其中，F(xiàn)ICC、NSCC和DTC均為全球最大的證券托管機(jī)構(gòu)美國證券集中托管清算集團(tuán)（DTCC）的子公司。

美國的證券結(jié)算系統(tǒng)采用的是商業(yè)銀行貨幣與中央銀行貨幣相結(jié)合的資金清算模式，證券交易中的有關(guān)各方，其中一方或幾方在中央銀行開戶，另一方或幾方在商業(yè)銀行開戶。中央證券登記結(jié)算公司作為特許參與者加入支付系統(tǒng)，負(fù)責(zé)提交清算軋差結(jié)果。

（二）中國的支付清算系統(tǒng)

我國吸收了發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)用當(dāng)前成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建成了一整套通過電子傳輸數(shù)據(jù)的現(xiàn)代化支付清算系統(tǒng)。

1.現(xiàn)代化支付系統(tǒng)。中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)主體由大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)兩個(gè)業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)，以及清算賬戶管理系統(tǒng)和支付管理信息系統(tǒng)兩個(gè)輔助支付系統(tǒng)組成，建有兩級處理中心，即國家處理中心和全國省會(huì)城市處理中心及深圳城市處理中心。其中國家處理中心北京中心和上海中心（在建）互為備份。

大額支付系統(tǒng)是指單筆交易金額巨大，但交易筆數(shù)較少，對安全性要求高，付款時(shí)間要求緊迫的支付方式；小額支付系統(tǒng)又稱零售支付系統(tǒng)，主要處理大量的每筆金額相對較小的支付指令，屬于對時(shí)間要求不緊迫的支付，通常采用定時(shí)、批量的方式處理。

2005年6月，中國人民銀行建成大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)，并實(shí)現(xiàn)該系統(tǒng)與各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)、中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)、銀行卡支付系統(tǒng)、人民幣同業(yè)拆借和外匯交易系統(tǒng)等多個(gè)系統(tǒng)以及香港、澳門人民幣清算行的連接，為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及金融市場提供安全高效的支付清算服務(wù)。2006年6月，中國人民銀行建成小額批量支付系統(tǒng)。小額批量支付系統(tǒng)主要處理同城和異地紙憑證截留的借記支付業(yè)務(wù)，以及每筆金額在規(guī)定起點(diǎn)以下的小額貸記支付業(yè)務(wù)。支付指令批量發(fā)送，軋差凈額清算資金，主要為社會(huì)提供低成本、大業(yè)務(wù)量的支付清算服務(wù)。

2.票據(jù)支付系統(tǒng)。（1）全國支票影像交換系統(tǒng)。中國人民銀行建設(shè)了全國支票影像交換系統(tǒng)，于2007年6月完成在全國的推廣，實(shí)現(xiàn)了企事業(yè)單位和居民個(gè)人簽發(fā)支票在全國范圍內(nèi)的通用，真正實(shí)現(xiàn)了“一票在手，走遍神州”。全國支票影像交換系統(tǒng)主要處理銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)跨行和行內(nèi)支票影像信息交換，其資金清算通過小額批量支付系統(tǒng)處理。（2）同城票據(jù)支付系統(tǒng)，是專門處理同一城市（或區(qū)域）范圍內(nèi)銀行間紙質(zhì)支付工具交換、清分的支付系統(tǒng)，絕大多數(shù)由各地中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)組織運(yùn)行，是區(qū)域范圍內(nèi)資金清算的主要渠道。

3.證券交易清算系統(tǒng)。和美國的證券交易清算系統(tǒng)不同，我國的證券交易結(jié)算系統(tǒng)采用的是商業(yè)銀行資金清算模式。證券交易的有關(guān)各方，包括結(jié)算參與人和中央證券登記結(jié)算公司，都在商業(yè)銀行開立結(jié)算賬戶，所有的資金劃撥都是通過商業(yè)銀行來完成的。證券結(jié)算是按投資者全額逐筆進(jìn)行結(jié)算的，資金結(jié)算是按結(jié)算參與人多邊凈額進(jìn)行結(jié)算的。

（三）中美支付清算系統(tǒng)的比較

從比較的視角看，中美兩國的支付清算系統(tǒng)，一方面有著不少相似之處，另一方面也存在著較多的差異。

1.中美支付清算系統(tǒng)的相似之處。中美兩國支付清算系統(tǒng)的相似之處，主要有如下兩點(diǎn)：（1）現(xiàn)代化程度都比較高。

中美兩國都基于現(xiàn)代的通訊技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立起一整套通過電子傳輸數(shù)據(jù)的、現(xiàn)代化的支付清算系統(tǒng)。（2）都具有較高的完善度。兩國的支付清算系統(tǒng)都包含貨幣支付清算系統(tǒng)、證券支付清算系統(tǒng)、票據(jù)支付清算系統(tǒng)、銀行卡支付清算系統(tǒng)等主要的子系統(tǒng)，具有相對完善的系統(tǒng)框架；同時(shí)，各子系統(tǒng)的安全性和清算效率都比較高。

2.中美支付清算系統(tǒng)的差異。

（1）完善性差異。FEDWIRE在1918年就開始投入運(yùn)行，CHIPS在1970年投入使用，美國的支付清算體系起步較早，發(fā)展歷程較長。中國的支付清算體系起步則比較晚，中國電子聯(lián)行系統(tǒng)在1991年才開始運(yùn)行，同城清算系統(tǒng)也在上個(gè)世紀(jì)80年代才開始使用，2005、2006年的大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)和小額批量支付系統(tǒng)正式運(yùn)行，取代了之前的電子聯(lián)行系統(tǒng)和同城清算系統(tǒng)。由于發(fā)展歷程更長和經(jīng)濟(jì)更發(fā)達(dá)，美國的支付清算體系比中國的支付清算體系更完善一些，不僅子系統(tǒng)更多一些、連接更緊密一些，而且整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)行效率更高，還具有全球化服務(wù)的優(yōu)勢。當(dāng)然，我國能夠在較短的時(shí)間內(nèi)建立起一個(gè)相對完善的支付清算體系，即使這一體系在完善性方面遜于美國的時(shí)代金融宏觀經(jīng)濟(jì)觀察支付清算體系，也已經(jīng)算是不錯(cuò)的成就了。（2）服務(wù)質(zhì)量差異。為了保證FEDWIRE系統(tǒng)順利進(jìn)行，美聯(lián)儲(chǔ)對系統(tǒng)用戶提供透支便利。2000年，F(xiàn)EDWIRE平均每日總透支額達(dá)300億美元，最多時(shí)可達(dá)到900億美元。［8］但是，我國由于安全技術(shù)不成熟和出于對系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，并沒有向用戶提供透支的服務(wù)，只是出現(xiàn)了用債券作抵押的融資。DTCC的折扣促銷和低收費(fèi)也顯示了美國支付清算的一個(gè)特點(diǎn)，反映了它龐大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理。DTCC從業(yè)務(wù)收費(fèi)中向成員單位返還收益，給客戶分配利潤，以求不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域和品種。但是我國還未形成如此的規(guī)模效應(yīng)，收費(fèi)也明顯比美國的高，對客戶的吸引力有待進(jìn)一步提高。（3）有效監(jiān)管的差異。美國利用賬戶余額監(jiān)控系統(tǒng)（AccountBalance Monitoring Sys tem，簡稱ABMS）對指定機(jī)構(gòu)的支付活動(dòng)和日間賬戶余額進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，還利用日間透支報(bào)告及定價(jià)系統(tǒng)（Daylight OverdraftReporting and Pricing Sys tem，簡稱DORPS）監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的透支活動(dòng)，并對日間的透支計(jì)算定價(jià)和費(fèi)用。利用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)（Risk ManagementInformation Sys tem，簡稱RMIS）提供科學(xué)的信用和風(fēng)險(xiǎn)管理決策，通過RMIS獲得金融機(jī)構(gòu)的實(shí)時(shí)監(jiān)控信息，為國內(nèi)外信用和風(fēng)險(xiǎn)的管理決策提供科學(xué)先進(jìn)的分析工具。為滿足人民銀行更好地制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)的需要，中國推廣運(yùn)行了一系列配套系統(tǒng)，如行名行號管理系統(tǒng)、支付管理信息系統(tǒng)、查詢查復(fù)管理系統(tǒng)等。但是，中國的監(jiān)管系統(tǒng)與美國相比還有一定的距離，還無法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則的自動(dòng)化。（4）服務(wù)范圍差異。相對于中國的支付清算系統(tǒng)僅服務(wù)于本國范圍而言，為了適應(yīng)美元作為最主要國際貨幣進(jìn)行跨國交易的需要，美國的支付清算系統(tǒng)的服務(wù)范圍已超出了美國本土，其CHIPS系統(tǒng)為跨國的美元大額交易提供支付清算服務(wù)。因此，從這一點(diǎn)來說，美國的支付清算系統(tǒng)具有濃厚的國際化內(nèi)涵，有更廣闊的服務(wù)范圍，中國的支付清算系統(tǒng)則是純國內(nèi)服務(wù)的，服務(wù)范圍相對來說要窄很多。（5）各支付清算子系統(tǒng)間的聯(lián)系度差異。美國的現(xiàn)代金融發(fā)展早、起步快，擁有龐大的支付清算系統(tǒng)，并且各系統(tǒng)之間的聯(lián)系非常緊密，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了外匯清算系統(tǒng)、證券清算系統(tǒng)與美元支付清算系統(tǒng)的DVP連接。相對而言，我國的各支付清算子系統(tǒng)之間的聯(lián)系緊密度要差一些，股票交易的支付清算系統(tǒng)還處于獨(dú)立運(yùn)行狀態(tài)，沒有與其他支付清算子系統(tǒng)建立起連接。

三、進(jìn)一步完善我國支付清算系統(tǒng)的建議

從對中、美兩國支付清算系統(tǒng)的比較分析中可知，盡管我國已經(jīng)建立起現(xiàn)代化的、較完善的支付清算系統(tǒng)，但是相對于美國支付清算系統(tǒng)來說，我國的支付清算系統(tǒng)無論是在完善性方面、各子系統(tǒng)連接的緊密性方面，還是在系統(tǒng)的安全性、服務(wù)范圍和效率方面，都有進(jìn)一步改善的空間。因此，在我國經(jīng)濟(jì)日益國際化的背景下，借鑒美國支付清算系統(tǒng)的建設(shè)與發(fā)展經(jīng)驗(yàn)以進(jìn)一步完善我國的支付清算系統(tǒng)，從而更有效的為我國的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)服務(wù)，提升我國的金融實(shí)力和國際地位，是較為合理的路徑選擇。

（一）提高各支付清算子系統(tǒng)的連接度和融合度

美國的證券結(jié)算系統(tǒng)已與大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)連接，實(shí)現(xiàn)了DVP結(jié)算。我國中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)(Central BondGros s System，簡稱CBGS)也已實(shí)現(xiàn)了與大額支付系統(tǒng)的對接，而股票交易所證券結(jié)算系統(tǒng)由于各種原因目前還處于獨(dú)立運(yùn)行、獨(dú)立結(jié)算階段。因此，從近期看，在我國股票市場快速發(fā)展的情況下，建立我國證券結(jié)算系統(tǒng)與大額支付系統(tǒng)的連接，提高各支付清算子系統(tǒng)間的連接度，是進(jìn)一步完善我國支付清算系統(tǒng)的合適策略。

從中長期看，完善我國支付清算系統(tǒng)的策略是提高各支付清算子系統(tǒng)的融合度，逐步建立混合支付系統(tǒng)。中國的大、小額支付系統(tǒng)共享硬件資源，具有相同的清算賬戶和最終結(jié)算機(jī)制，共同依托高度集中的會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)系統(tǒng)，這些因素為高度融合的混合系統(tǒng)的建設(shè)提供了天然的條件。因此，在建設(shè)第二代現(xiàn)代化支付系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)考慮建設(shè)基于大額實(shí)時(shí)支付的混合支付系統(tǒng)或以小額批量支付為基礎(chǔ)的混合支付系統(tǒng)。系統(tǒng)參與者通過相互授信的方式建立流動(dòng)性資金池，可以大大節(jié)省單個(gè)銀行的流動(dòng)性成本。為提高支付系統(tǒng)的靈活性，未來的支付系統(tǒng)建設(shè)還應(yīng)對計(jì)費(fèi)、節(jié)點(diǎn)和參與者權(quán)限、業(yè)務(wù)種類等實(shí)施參數(shù)化管理，以便于調(diào)整和適應(yīng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的需要。

（二）提高支付清算系統(tǒng)的安全性和服務(wù)效率

支付清算系統(tǒng)的安全性和服務(wù)效率，主要取決于技術(shù)和管理兩方面的因素。提高我國支付清算系統(tǒng)的安全性和服務(wù)效率，首先是要提高系統(tǒng)硬件的技術(shù)水平，使系統(tǒng)運(yùn)行平臺的支持硬件在技術(shù)方面具有先進(jìn)性和良好的匹配性，并通過調(diào)試、維護(hù)使系統(tǒng)運(yùn)行具有高穩(wěn)定性和高速度；其次是要完善系統(tǒng)的管理，使系統(tǒng)的支付清算流程更合理，使系統(tǒng)各環(huán)節(jié)的操作人員有合理的授權(quán)與制衡。

（三）發(fā)展我國的跨境支付清算系統(tǒng)

美國的CHIPS是最大的私營跨國大額美元支付系統(tǒng)，95%的跨國美元通過它實(shí)施最終清算，美國也擁有世界上最龐大和最發(fā)達(dá)的證券托管清算系統(tǒng)，是紐約成為全球資本市場中心的基礎(chǔ)和前提。這些多元化且充滿市場競爭性的電子支付清算系統(tǒng)，為全球美元支付清算提供了基本條件，也更加鞏固了美元的國際計(jì)價(jià)結(jié)算地位。因此，為了使人民幣更加具有國際競爭力和影響力，使之早日成為世界性貨幣，發(fā)展我國的跨境支付清算系統(tǒng)也顯得非常必要。

2008年4月，由中國人民銀行組織建設(shè)的境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)成功上線運(yùn)行，通過提供美元、港幣等8個(gè)幣種的實(shí)時(shí)結(jié)算，提高了境內(nèi)外幣結(jié)算效率，降低了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算成本，開啟了我國境內(nèi)外幣支付的新時(shí)代。建立符合我國國情和對外開放需要的人民幣跨境支付清算系統(tǒng)，是我國第二代支付系統(tǒng)建設(shè)的重要內(nèi)容。

（四）積極推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)

國務(wù)院出臺的《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運(yùn)中心的意見》，標(biāo)志著上海國際金融中心建設(shè)作為一項(xiàng)重要的國家戰(zhàn)略進(jìn)入到一個(gè)新的階段。要想加快上海國際金融中心建設(shè)的步伐，支付清算系統(tǒng)建設(shè)顯得舉足輕重，必須站在與國際接軌以及有效支持人民幣跨境支付的高度來整體規(guī)劃，為境外投資者進(jìn)入我國金融市場以及我國投資者進(jìn)入境外金融市場提供支付清算通道，使上海真正成為緊密聯(lián)系境內(nèi)各金融市場和連通境內(nèi)境外金融市場的紐帶。［10］當(dāng)前上海支付清算系統(tǒng)的輻射廣度還沒有覆蓋長三角，以上海為基點(diǎn)直接連接全國的支付清算網(wǎng)絡(luò)幾乎沒有；輻射深度也只是個(gè)別金融市場，一些重要的金融市場不僅至今沒有設(shè)立相應(yīng)獨(dú)立的清算組織，而且相互之間的托管和結(jié)算系統(tǒng)分割非常嚴(yán)重。

參考文獻(xiàn)：

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【3】蘇寧支付體系比較研究［M］中國金融出版社2005 【4】曹紅輝國外零售支付系統(tǒng)［M］經(jīng)濟(jì)管理出版社2009 【5】褚偉國際金融中心支付清算體系比較及對上海的啟示［J］上海金融2007（1）

【6】林羽在我國支付體系存在的問題及解決方法探討［J］武漢金融2007（3）

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【9】曹紅輝國外零售支付系統(tǒng)［M］經(jīng)濟(jì)管理出版社2009 【10】蘇寧支付清算體系與國際金融中心建設(shè)[J]中國金融2009（24）

第五篇：小額貸款公司發(fā)展及運(yùn)營模式的創(chuàng)新論壇實(shí)錄

小額貸款公司發(fā)展及運(yùn)營模式的創(chuàng)新論壇實(shí)錄

新浪財(cái)經(jīng)訊 2012年7月10日-11日，由中國金融學(xué)會(huì)、遼寧省人民政府金融工作辦公室主辦的“第三屆中國小額信貸創(chuàng)新論壇暨首屆全國金融辦主任圓桌會(huì)議”在遼寧省沈陽市舉行。圖為圓桌論壇一：小額貸款公司發(fā)展及運(yùn)營模式的創(chuàng)新現(xiàn)場。

主持人(焦瑾璞(微博))：各位來賓下午好！我們今天下午有兩場圓桌討論，題目分別是“小額貸款公司發(fā)展及運(yùn)營模式的創(chuàng)新”和“小額信貸機(jī)構(gòu)的競爭與發(fā)展前景”。我負(fù)責(zé)主持第一場圓桌討論-小額貸款公司發(fā)展及運(yùn)營模式的創(chuàng)新。這幾年，我們小額貸款公司發(fā)展很快，2005年開始試點(diǎn)2家，06年上半年有5家，這就是5省7家小額貸款公司的試點(diǎn)。08年5月份，銀監(jiān)會(huì)32文關(guān)于小額貸款公司的試點(diǎn)意見下發(fā)以后，2008年8家小貸公司試點(diǎn)，2009年底1334家小貸公司正式成立，2010年底2614家，2011年底4282家，2012年第一季度末4878家?？梢哉f，小額貸款公司這么高的發(fā)展速度，在這個(gè)發(fā)展里面，我們有很多小額貸款公司進(jìn)行了探討，剛才在我和今天圓桌會(huì)談的嘉賓交談里談到小額貸款公司成立，我們要做服務(wù)哪些？大家的共識是，我們應(yīng)該服務(wù)那些現(xiàn)在傳統(tǒng)商業(yè)銀行覆蓋不了的客戶，這部分的客戶里面，有比較好的客戶，低端客戶，中間客戶。我們應(yīng)該發(fā)展多層次的，廣覆蓋的，可持續(xù)的小額信貸機(jī)構(gòu)，用它來覆蓋這部分傳統(tǒng)商業(yè)銀行覆蓋不了的客戶，這部分客戶成長起來了，就是最大的民生。這部分好了，我們社會(huì)就會(huì)穩(wěn)定，我們經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就會(huì)更好。

我們今天邀請到了四位行業(yè)的新星及1位小額信貸學(xué)術(shù)研究者，他們是：

安信永國際副總裁、中國區(qū)總經(jīng)理范。鄧肯先生

寧夏惠民小額信貸有限公司董事長、寧夏扶貧與環(huán)境改造中心主任龍治普先生

廣州花都萬穗小額貸款股份有限公司總裁于文先生

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震教授

錦州博澤小額貸款有限公司董事長于洪儒先生

下面請五位嘉賓上臺，大家歡迎！

我們在上臺之前，進(jìn)行了交流，咱們就不說太多廢話，他們每個(gè)人有八分鐘自我介紹，然后大家有什么問題可以提，工作人員準(zhǔn)備好話筒，在場的各位也可以互相提問。現(xiàn)在按照順序，先由安信永范。鄧肯先生發(fā)言。

范。鄧肯：尊敬的各位來賓，先生們，女士們，我今天非常榮幸能夠坐在這里和大家分享一些安信永關(guān)于創(chuàng)新方面的想法和經(jīng)驗(yàn)。

今天我想談一談，為什么中國的小額貸款公司，我認(rèn)為更需要?jiǎng)?chuàng)新。中國有大約5000家左右的注冊小額貸款公司，如果不是全部的話，至少這5000多家絕大部分都實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)上可持續(xù)性，他們?yōu)槭裁匆淖儺?dāng)前的運(yùn)營模式呢？改變需要時(shí)間和資源，同時(shí)還有不確定的結(jié)果。所以，我們從這點(diǎn)可以推斷出對于小貸公司來言，他們并沒有改變自身運(yùn)營模式的動(dòng)力和激勵(lì)因素，我已經(jīng)有利潤了，為什么還要改變呢？如果從人民銀行的角度來看，人民銀行作為小貸公司的發(fā)起者之一，他們的目標(biāo)應(yīng)該是通過不斷的創(chuàng)建的小額貸款公司增強(qiáng)對偏遠(yuǎn)地區(qū)的小額貸款的服務(wù)。然而目前的情況來看，平均貸款額度42億元人民幣左右，總的來說有效客戶數(shù)很少，大多數(shù)的公司很難真正的服務(wù)于偏遠(yuǎn)地區(qū)。他們所提供的貸款額度大大高于人民銀行最終的初衷。盡管小貸公司是有利潤的，同時(shí)也滿足了市場上的特定需求，但是我不相信人民銀行的目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了，其實(shí)很多人還是被排除在小貸金融服務(wù)之外的，尤其是市場底層的人們。我們相信，我們主要的原因可能歸結(jié)于在小貸公司經(jīng)營環(huán)境現(xiàn)實(shí)的政策下，為了獲取一個(gè)利潤，他們的方式只能集中在城市里做相應(yīng)大額的貸款?，F(xiàn)在的問題，我們應(yīng)該怎么做，其實(shí)政策是很難改變的。我們應(yīng)該怎么辦呢？就是應(yīng)該創(chuàng)新。

通過創(chuàng)新可以增加效率，減少交易成本，使之前沒有利潤的小額貸款變得有利潤。使得小額貸款公司可以進(jìn)一步延伸他們的服務(wù)，及時(shí)做小的貸款也能拿到利潤，同時(shí)也可以滿足人民銀行目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，這就是為什么小額貸款公司需要?jiǎng)?chuàng)新。

安信永有50年的微型金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，我們已經(jīng)做了很多事情，相信在我們做的事情當(dāng)中有完完全全可以在中國執(zhí)行的，我們在內(nèi)蒙古的赤峰，有我們自己經(jīng)營小額貸款公司，我們已經(jīng)在經(jīng)營中做了創(chuàng)新工作，第一個(gè)是專家式的打分卡，我們用這種打分卡可以提升整個(gè)信貸的流程，尤其是針對兩萬元以下的客戶的選拔和評估模式。通過這種打分卡，可以評估客戶，整個(gè)流程可能在幾個(gè)小時(shí)之內(nèi)完全可以完成了。第二個(gè)創(chuàng)新，我們會(huì)逐步利用一些統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)分析方法，通過這種方法，尤其是針對續(xù)貸的客戶，可以提高續(xù)貸的效率，減少客戶評估的時(shí)間。通過用這種數(shù)據(jù)分析方法，結(jié)合客戶之前的信貸的表現(xiàn)，還有還款情況，我們大概有20%左右的貸款不用上審貸會(huì)就可以被提前審批。大概有30%左右的客戶，我們是快速審批的方法，只需要評價(jià)一些比較特別關(guān)鍵的幾個(gè)指標(biāo)就可以。除了這個(gè)之外，還有另外一個(gè)，目前正在測試，通過智能手機(jī)來回收和傳輸客戶數(shù)據(jù)的測試。通過這種智能手機(jī)回收和傳輸客戶數(shù)據(jù)，降低了紙上工作，減少了信貸員上審貸會(huì)之前所花費(fèi)的評估時(shí)間。最近，我們準(zhǔn)備要做的，通過電子銀行或者是pos機(jī)來實(shí)現(xiàn)支行無現(xiàn)金化的支行。

這種模式，目前還沒有在中國引進(jìn)，但是安信永在其他國家開始實(shí)行起來，而且做的很好，我們很希望引入到中國去。

這些是我所給出的一些例子，我非常高興得希望一會(huì)兒如果在問答階段，可以回答大家的問題。

主持人(焦瑾璞)：謝謝范。鄧肯先生！剛才我們兩個(gè)交流回憶起大約五六年前，我們兩個(gè)見面，并且在中國大飯店吃飯的事情，他也是一個(gè)中國通，在中國好幾年了，他一直關(guān)注中國的小額信貸，大家知道安信永在赤峰有一家公司，他講了很多新的理念。這些理念非常重要重視技術(shù)，一方面是信貸技術(shù)，另外一方面先帶來電子系統(tǒng)在小貸行業(yè)運(yùn)用的技術(shù)，包括智能手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等等這方面的大大節(jié)省了成本。

如果大家想問問題的參會(huì)人員，可以提前把問題寫到紙上，然后交給我，我交給這些嘉賓，可以由他們提前準(zhǔn)備。

下一個(gè)咱們請龍董事發(fā)言！

龍治普：非常高興參加這個(gè)會(huì)議，我非常同意吳曉靈主任和劉克崮主席關(guān)于建立多層次金融服務(wù)體系的觀念，作為小額信貸機(jī)構(gòu)要在這樣的體系中找到自己的位置。我們是中國小額信貸聯(lián)盟的會(huì)員，就中國公益性小額信貸機(jī)構(gòu)談?wù)勎业母惺芎徒ㄗh。

所謂公益性小額信貸機(jī)構(gòu)，我是針對福利性和盈利性小額信貸而談的一種機(jī)構(gòu)。福利性小額信貸機(jī)構(gòu)，就是一些靠扶貧、捐贈(zèng)的，公益機(jī)構(gòu)，他們的辦公室和機(jī)構(gòu)都比較小。盈利性小額機(jī)構(gòu)，他們的勢力比較強(qiáng)了，06年以后茁壯成長，現(xiàn)在近5000家，他們確確實(shí)實(shí)填補(bǔ)盲點(diǎn)上發(fā)揮了作用。微型小額信貸機(jī)構(gòu)，既肩負(fù)了扶貧、公益，同時(shí)又要可盈利，它區(qū)別于兩個(gè)，把社會(huì)目標(biāo)、廣泛的社會(huì)價(jià)值，體現(xiàn)的更加充分一點(diǎn)。我過去搞扶貧的，我感覺到小額信貸前途非常廣，我們搞了十幾年辦公室、協(xié)會(huì)、民辦非企業(yè)、操作機(jī)構(gòu)的小額信貸，但是沒有出路，別的機(jī)構(gòu)不愿意投入進(jìn)來，你的產(chǎn)權(quán)不夠清晰，不能退出等等原因。08年底，09年初的時(shí)候，我們下定決心改成寧夏惠民小額信貸有限公司，我們的目標(biāo)就是關(guān)注貧困，面向三農(nóng)，微貸惠民。我們1.1億貸款余額，9000客戶，全部是農(nóng)民，而且90%是家庭婦女，分布在三個(gè)貧困縣。起步階段在條件很好的縣搞小額信貸，我們下一步準(zhǔn)備向六盤山貧困地區(qū)。我們戰(zhàn)略定位就是向著貧困地區(qū)去的，不會(huì)向富裕地區(qū)。我們平均貸款額度1.2萬，我的公司和朋友公司做了比較，他是6人，1.1億規(guī)模，200名客戶，去年業(yè)務(wù)量200個(gè)，我去年業(yè)務(wù)量12000，我比這個(gè)數(shù)據(jù)的意思是什么？通過這個(gè)比較，我們可以感受到，我們在干什么？我進(jìn)一步想說的，這樣的公司，我們發(fā)展起來是非常不容易的，通過十幾年，我們在座的有些小貸公司的老總，不就是一個(gè)多億嗎？太容易了。實(shí)際上我們注冊資金3000萬，開發(fā)銀行給了我們6000多萬貸款支持。對于我們長期搞扶貧的工作人員來說，這個(gè)團(tuán)隊(duì)有兩種擔(dān)心，一種自己沒錢，在一個(gè)資本說話的公司里面，最大的問題發(fā)言的控制權(quán)。同時(shí)，它吸納社會(huì)資金的時(shí)候，從盈利的資金進(jìn)入以后，又擔(dān)心性質(zhì)發(fā)生變化。

在扶貧的團(tuán)隊(duì)上，是一種公務(wù)人員或者沒有資本基礎(chǔ)的團(tuán)隊(duì)，要想打造這么一個(gè)機(jī)構(gòu)，在短短三年多時(shí)間里面，資金由過去400萬迅速發(fā)展1.2億，確確實(shí)實(shí)對于我們來說非常不容易。所以我們非常感謝央行出臺改制的政策，給我們提供了機(jī)會(huì)，也感謝金融辦政府對我們的支持，沒有他們的支持，我們起不來。在其他小額信貸聯(lián)盟的機(jī)構(gòu)，還有沒有加入小額信貸聯(lián)盟的機(jī)構(gòu)，他們還在原地踏步下去，所以我們非常著急。我覺得中國公益小額信貸機(jī)構(gòu)的出路，我建議我們要因地制宜，也可以采取資金互助社的形式等，逐漸成熟之后，還是要走向公司，不走向公司，這些機(jī)構(gòu)永遠(yuǎn)發(fā)展不起來。你作為一個(gè)特殊的金融行業(yè)，你如果不走向公司，顯然是不行的。我同意上面吳曉靈的看法，你簡單走向村鎮(zhèn)銀行也有很多問題，很多限制，無論金融公司，還是小貸公司，實(shí)際上有很大天地，允許你做起來，這是我要說的第一點(diǎn)。

第二點(diǎn)，小額信貸公司，實(shí)際上在多層次金融體系建設(shè)中，作為底層小額信貸體系，應(yīng)該有這種體系。你內(nèi)部有一個(gè)政策設(shè)計(jì)，有政策倡導(dǎo)，有批發(fā)，有咨詢的，有技術(shù)評級的，你有具體搞零售的，只有這樣小額信貸公司才能往前走，否則靠單打獨(dú)斗很難往前走。我們要把我們高智商人才和基層的金融需求融為一體。

第三點(diǎn)，關(guān)于政策，我們現(xiàn)在要區(qū)別對待。我們拿著商業(yè)銀行的貸款在搞扶貧，還要承擔(dān)雙重苛稅。我們現(xiàn)在可持續(xù)或者盈利是非常經(jīng)不起折騰的，非常脆弱，我們在積極的尋求政策方面的支持。我今天非常高興看到吳主任表態(tài)，放大2倍，就是1：3，有這樣的信息，我覺得對于我們來說是非常好的。

我建議我們其他的企業(yè)公益性的朋友或者社會(huì)界的朋友，能不能往這方面傾斜。我看到其他各地的公益性小額信貸機(jī)構(gòu)太辛苦了，十年、八年堅(jiān)持下來，他們自己還沒有意識到這樣的問題，如果有企業(yè)家振臂一呼，也許就在某個(gè)地區(qū)催生一個(gè)非常有生命力的企業(yè)。

主持人(焦瑾璞)：剛才龍先生講到要強(qiáng)調(diào)更多的知識分子能夠俯下身結(jié)合中國的國情，建設(shè)中國的小額信貸體系。像瑞金共產(chǎn)黨建設(shè)初期，毛澤東為首的有志之士在山溝里走出了馬克思主義，謝謝！

下面有請廣州花都萬穗于文先生發(fā)言！

于文：首先非常感謝這次大會(huì)的召開，能夠給我們提供這樣一個(gè)平臺，剛才也是我們外資的小貸公司和我們NGO公益機(jī)構(gòu)的小貸公司做的發(fā)言。我們是廣州花都萬穗的。

尊敬的吳曉靈老師，劉克崮老師，焦瑾璞老師，以及我們各省的領(lǐng)導(dǎo)，還有小貸公司的同仁，下午好！2010年的時(shí)候，我們在國培網(wǎng)舉行的一個(gè)班，上了相關(guān)的課程。當(dāng)時(shí)我們的吳曉靈老師、劉克崮老師、焦瑾璞老師，在那個(gè)時(shí)候就給我們指出了小額信貸的方向，而這個(gè)方向，我們剛才停了感悟到了，而且也堅(jiān)持做了，到現(xiàn)在已經(jīng)有3年多的時(shí)間了。下面我就把小額信貸公司，咱們可持續(xù)的商業(yè)模式小貸公司的感悟，借今天的機(jī)會(huì)跟大家分享，請大家指正。

我的題目起的非常務(wù)實(shí)，《小貸公司運(yùn)營五件事》。

第一件事，小貸公司的定位。這個(gè)問題是我們?nèi)甓鄷r(shí)間來，不斷的思考，不斷的修正的一個(gè)事。我們公司在09年4月份成立，剛開始的時(shí)候，我們跟眾多小貸公司一樣，我們做大貸款，做各小貸款。到北京學(xué)習(xí)以后，09年10月以后找到小貸公司真正的定位，開始專注于微型貸款。小額貸款公司有一個(gè)定義，這個(gè)貸款公司是姓小額的。因此，我們找到這樣一個(gè)小貸公司的定位，我們說，我們也定位我們公司的使命。我們的使命是喚醒小微企業(yè)，小生意人，三農(nóng)的金融意識。最大程度的為小微企業(yè)、小生意人和三農(nóng)提供經(jīng)營服務(wù)，這是我們?nèi)f穗公司定位的公司使命。我們在一線市場上，感受到作為小微貸款，這個(gè)領(lǐng)域遠(yuǎn)遠(yuǎn)在市場上做的扶持不夠。我們看到我們大量的小客戶，我們現(xiàn)在做的有接近3000個(gè)小微客戶了，他們在銀行是無法獲得貸款。而在這個(gè)市場上，并且我們說遠(yuǎn)遠(yuǎn)和各國金融服務(wù)相差很大，也包括我們可持續(xù)經(jīng)營的小貸公司的利潤空間。另外，我們也定義好做微型金融的正規(guī)軍，當(dāng)時(shí)我們吳曉靈老師講課的時(shí)候提出普惠金融的概念，我們聽了之后，也深刻領(lǐng)會(huì)到了。作為小額貸款公司，專注于微型普惠金融正規(guī)軍，為什么要強(qiáng)調(diào)正規(guī)軍？第一，我們小貸公司拿牌照的，在政府監(jiān)管下運(yùn)營的。第二，在我們客戶，在一線市場上經(jīng)常和客戶交流，我們的客戶幫我們想我們的廣告詞，客戶也專門說你們小貸公司還有一個(gè)非常重要的特點(diǎn)，一是真正能夠幫助到我們小微企業(yè)，很多小微企業(yè)跟銀行開融資洽談會(huì)的時(shí)候，開完了就完了，也拿不到貸款。但是跟我們花都萬穗公司開洽談會(huì)的時(shí)候就說你們真正幫我們解決融資問題。二是規(guī)范，這個(gè)規(guī)范有別于民間的借貸，這樣的規(guī)范，他做起來放心，不用擔(dān)心有一些后遺癥。我們做的非常規(guī)范，我們每一分錢都交稅，所有的客戶都開具發(fā)票，貸款客戶出現(xiàn)資金困難的時(shí)候，我們采取的措施也都是規(guī)范的，都能夠幫客戶，站在客戶的角度輔導(dǎo)他們，我們也給客戶留下深刻的印象。第三，我們所堅(jiān)持做的專注微型金融是風(fēng)險(xiǎn)可控的，而且可容忍的，可持續(xù)的商業(yè)模式。我經(jīng)常跟到我們公司，畢竟我們起步比較早，有很多小貸公司到我們公司調(diào)研、交流，我們花都萬穗經(jīng)營模式讓人睡得好覺的模式，讓我們股東睡得好覺，我們單筆貸款戶均12萬多，也不會(huì)讓監(jiān)管部門睡不著覺，我們規(guī)范經(jīng)營。所以，這是一件可以睡得著覺的事。

第二，我們微貸服務(wù)創(chuàng)新的感悟，我用這樣一句比喻來形容的，畢竟微型金融市場，是一個(gè)新興市場，所以當(dāng)我們遇到各種各樣形形色色客戶的時(shí)候，我們看到樹木的時(shí)候，就要聯(lián)想到森林。我們創(chuàng)新大量適合微貸客戶的產(chǎn)品，我們可以三聯(lián)保進(jìn)行集體內(nèi)部轉(zhuǎn)讓協(xié)議進(jìn)行貸款。想到了森林，我們做了大量的標(biāo)準(zhǔn)化的動(dòng)作，不斷的把產(chǎn)品做出來，制定大量相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。

第三，在風(fēng)險(xiǎn)識別和控制技術(shù)創(chuàng)新。我們依托是歐洲的個(gè)人信用調(diào)查基礎(chǔ)，同時(shí)結(jié)合本土化的特點(diǎn)，進(jìn)行大量的風(fēng)險(xiǎn)控制會(huì)，進(jìn)行制度創(chuàng)新。我們在創(chuàng)新過程中，我們的技術(shù)不斷的完善。我把它總結(jié)為由簡到繁，今后也要由繁到簡。這個(gè)調(diào)查技術(shù)，我們能夠控制住我們信用客戶。因?yàn)槲覀兇蠊臼切庞觅J款或者有保證人的貸款方式，能夠控制這樣的風(fēng)險(xiǎn)，能夠識別出來。同時(shí)，也借這個(gè)機(jī)會(huì)做一個(gè)呼吁，我們平時(shí)在開這個(gè)會(huì)的時(shí)候，我們建議爭取盡快的小貸公司能夠加入人民銀行的征信系統(tǒng)，我們實(shí)際操作中，這個(gè)事情影響到我們很多工作效率。我想做一個(gè)呼吁，我們修了很多公路、高鐵，能不能在我們金融領(lǐng)域，我們?nèi)嗣胥y行征信系統(tǒng)牽頭，然后能夠把各部門劃塊的信息進(jìn)行打通，建立一個(gè)真正的大的征信系統(tǒng)，不僅包含了信用卡、貸款信息，也包括客戶的水電費(fèi)、社保信息、無犯罪記錄的信息，以及其他的。如果能夠把這樣的信用系統(tǒng)建立起來，我不知道要花多少錢，我覺得對于中國普惠金融，建立了更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。因?yàn)槲覀冄芯苛撕芏嗫蛻?，在去年下半年發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)客戶有一個(gè)特征，他過度信貸，他過度信貸，如果不是靠打聽了解，在我們征信系統(tǒng)看不到的。如果彼此之間，包括其他機(jī)構(gòu)之間，大家的信息沒有通的話，一個(gè)客戶可能出現(xiàn)的問題過度貸款，這可能會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。我在這里呼吁，能夠在咱們中央層面，花多少錢不知道，幾百億，五千億，建立大的征信系統(tǒng)。當(dāng)我們的客戶量不斷的增大的時(shí)候，我們信貸經(jīng)理大學(xué)畢業(yè)不到兩年，干的比較優(yōu)秀的，管理的客戶達(dá)到200多戶，這個(gè)信貸員經(jīng)理壓力非常大，既要做管理，又要做調(diào)查，我們今年做了信貸工廠模式的創(chuàng)新，開始把營銷業(yè)務(wù)、獨(dú)立調(diào)查、審查審批、貸后管理各環(huán)節(jié)切塊，向?qū)I(yè)化流程方向發(fā)展，這個(gè)方向應(yīng)該是咱們小貸公司今后發(fā)展的必然方向。并且培養(yǎng)全才很難的，當(dāng)你培養(yǎng)全才什么都非常好，有一天我們的員工說突然要結(jié)婚了，男朋友在哪里？作為公司管理人員很痛苦，因?yàn)榕囵B(yǎng)這樣的人不容易，我們現(xiàn)在雖然有80多人，還在培養(yǎng)，所以培養(yǎng)全才，不如培養(yǎng)專才。

09年開始，我們很少做國家貸款，今年開始我們堅(jiān)決不做國家貸款，因?yàn)閲屹J款在風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率不對稱，而且資金利潤率比較低，而且風(fēng)險(xiǎn)不可控。我們今年開始做比較大的動(dòng)作，提升我們IT活動(dòng)，跟員工內(nèi)部會(huì)議開的時(shí)候，我說IT系統(tǒng)要提升建立起來，今后每個(gè)控制上面，每一個(gè)環(huán)節(jié)控制風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也不能跨步，也不能越步，必須按步驟走。實(shí)際上真正而言，當(dāng)我們做微貸客戶越來越多的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)IT系統(tǒng)這一塊必須要做大的創(chuàng)新和提升的，它可以隨著我們規(guī)模化發(fā)展。

作為小貸公司的期待，剛剛過去一個(gè)月時(shí)間，有兩次降息，真正而言，從我們的角度，小貸公司希望我們的利率能夠不斷的下去。而利率下去，又能保證小貸公司的利潤回報(bào)，通過什么來保證呢？各小貸公司來得董事長、總經(jīng)理也好，都在想一件事，如果是小貸公司我會(huì)讓它賺錢，無非保證兩個(gè)因素，一是價(jià)格，二是數(shù)量，當(dāng)我們價(jià)格往下走的時(shí)候，更重要是我們選擇客戶風(fēng)險(xiǎn)低，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)低了，我們會(huì)往這個(gè)方向走的，利率不斷下。我們從另外一個(gè)角度走，就是量，貸款投放的量，對我們制約和瓶頸是什么？就是杠桿率。我們也可以做好信貸市場的零售工作，我們是發(fā)放貸款的專業(yè)機(jī)構(gòu)，我們更希望銀行能夠?qū)ξ覀冏龊酶玫呐l(fā)的工作。我們希望能夠提高杠桿率，通過助貸的方式，幫助小額貸款公司。

我們現(xiàn)在有80多名員工，平均貸款余額戶均是12萬，我們微貸業(yè)務(wù)，我們自己統(tǒng)計(jì)過，帶動(dòng)有25000人就業(yè)，我們是逐步統(tǒng)計(jì)出來的。

謝謝！

主持人(焦瑾璞)：特別感動(dòng)，你講的帶動(dòng)就業(yè)25000人，這25000人帶動(dòng)他的就業(yè)又安居樂業(yè)了，他們自己給社會(huì)又可以創(chuàng)造更多的財(cái)富。下面請第四位發(fā)言人中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)教授黃震教授發(fā)言，大家歡迎！

黃震：感謝主持人，尊敬的吳曉靈老師，各位嘉賓，非常榮幸，我作為法律人參加這個(gè)會(huì)。

中國是法制國家，也許帶點(diǎn)幽默的意思，但是我們國家已經(jīng)宣布了社會(huì)主義法制體系已經(jīng)建立。我們要依法辦事，依法回歸經(jīng)營是第一位的，創(chuàng)新是第二位的。我就在這個(gè)調(diào)下展開我的思考和大家交流。一般來言，法律人士為保守的代表，甚至是改革創(chuàng)新的敵人。在改革創(chuàng)新中間，法律是繞不過的檻。我們必須意識到現(xiàn)在已經(jīng)有一些法律制度，但是也有很多沒有法制制度。我覺得法律多了，就會(huì)搖手觸禁，法律少了，我們又不知所措，這就是中國人的尷尬。小貸創(chuàng)新有五方面，一是制度創(chuàng)新，制度創(chuàng)新必須先行，我們才可以有了這個(gè)規(guī)范，繼續(xù)往下走，我們現(xiàn)在有了指導(dǎo)意見，還有公司法、合同法等等，也是我們的法律，既然有了這些法律體系，才可以繼續(xù)往下干。二是制度創(chuàng)新，小貸公司以非公司制做非存款業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，或者放貸機(jī)構(gòu)，已經(jīng)有了合法認(rèn)定的地位。三是技術(shù)創(chuàng)新。四是產(chǎn)品的創(chuàng)新，目前來說，小貸公司到底能夠開發(fā)什么新的產(chǎn)品，是不是也可以搞一些信用評級等等這些，根據(jù)它挖到的數(shù)據(jù)提供真摯的服務(wù)？五是模式創(chuàng)新。

目前來說，制度方面，我覺得既有共性不足的問題，同時(shí)也有相互矛盾沖突的地方，也是需要我們解決的。在創(chuàng)新過程中，我們感覺到法律風(fēng)險(xiǎn)很多，甚至可以說創(chuàng)新本身就是一個(gè)突破法律，或者就是跟法律風(fēng)險(xiǎn)相伴而行的。過去大家說改革要繞過法律或者突破法律的，這就是改革創(chuàng)新，怎么繞過、突破，沒有法律的時(shí)候，我們怎么樣從我們改革實(shí)踐中間提煉出規(guī)則促進(jìn)發(fā)展。

小貸，它的創(chuàng)新在今天看來，它是一個(gè)政府與民間的合作，也是公益與商業(yè)攪拌在一起，市場與監(jiān)管合力推進(jìn)。不能簡單說是小貸公司的創(chuàng)新，如果沒有政府的創(chuàng)新，小貸公司就產(chǎn)生不出來的，首先是政府創(chuàng)新，才可以有了小貸商業(yè)創(chuàng)新。甚至可以說小貸就是一個(gè)典型的三方共同合作創(chuàng)新的成果典范。剛才有了公益性的小貸，也有商業(yè)性的小貸，公益性的小貸，尤其是扶貧基金會(huì)。小貸公司作為一種特例，作為公司進(jìn)行放貸是突破了過去企業(yè)之間的資金拆借的問題，過去法律上有禁止。本來金融辦很多時(shí)候，做一些上市機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)等等，后來新業(yè)務(wù)出來了，這就是政府的創(chuàng)新。在創(chuàng)新過程中，法律風(fēng)險(xiǎn)可以從幾方面認(rèn)識，從主體，政府創(chuàng)新的法律風(fēng)險(xiǎn)，也有基金會(huì)做小貸的風(fēng)險(xiǎn)，有小貸公司自身的法律風(fēng)險(xiǎn)。從來源來說，有外部性法律風(fēng)險(xiǎn)，外部性，一是我們法律供給不足造成的無法可依的狀態(tài)，也給我們帶來很大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。二是有一些禁止性規(guī)范，現(xiàn)在上位法并沒有突破，指導(dǎo)意見只是一個(gè)部門規(guī)章，位級比較低。從內(nèi)部來看，我們?nèi)绾谓⒁惶追煞治龇揽伢w系，從我們經(jīng)營每一個(gè)環(huán)節(jié)，人力資源管理、財(cái)務(wù)管理每一件都合規(guī)合法，這都涉及到法律規(guī)定的。

按照工作流程來說，政府方面，你從制訂頒布文件，批準(zhǔn)設(shè)立小貸公司，到后期的監(jiān)管、年檢工作也是有法律風(fēng)險(xiǎn)的。特別警惕的，金融辦的法律地位也有待確立，它在過程中如何依法行事，防止侵犯權(quán)利人的權(quán)利，我們一方面強(qiáng)調(diào)監(jiān)管，也要強(qiáng)調(diào)依法。

從我們的小貸公司或者小貸業(yè)務(wù)的流程來說，這是很多工作我們需要進(jìn)一步梳理，萬穗公司通過IT技術(shù)，讓每個(gè)工作環(huán)節(jié)切合非常清楚，就能夠把相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)就看的很清楚，便于操作。在這個(gè)情況下，法律風(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著每一個(gè)環(huán)節(jié)，每一個(gè)機(jī)構(gòu)，怎么辦？我提出以下建議，我們要建設(shè)多層次金融體系，我們也在建設(shè)多層次法律體系與之配套。從國家立法層次來說，我們談到什么問題都希望國家立法，其實(shí)國家立法沒那么容易，要出臺一部法律，周期特別長，成本特別高，出臺之后的成本尤其特別高。與其千呼萬喚不出來，不如在現(xiàn)有的法律框架下，變成法律可操作，可實(shí)施的。很多不是我們法律不夠，而是法律不實(shí)施，如果法律不實(shí)施，立再多的法有什么意義。從我們工作中發(fā)現(xiàn)規(guī)則，逐漸提煉出規(guī)則體系，通過地方性立法，我們依法合規(guī)就可以了，這是第一點(diǎn)。第二點(diǎn)，我們的法律固然是有權(quán)者的工具，但是法上還有法，法上之法就是所說的自然法，我們?yōu)槭裁匆獜氖滦☆~信貸，理在哪里？因?yàn)檫€有許多融資的人，比如說融資服務(wù)，具體落實(shí)到三農(nóng)和小微企業(yè)有融資權(quán)，這是他合理、正當(dāng)?shù)臋?quán)利，這是法上之法。不如探索我們工作之中的最高評判標(biāo)準(zhǔn)是什么，為我們將來的立法提供依據(jù)。我們焦主任提出了構(gòu)建金融體系來指導(dǎo)我們小額信貸的發(fā)展道路，這就是提供了一個(gè)道。我們作為法律專業(yè)者，愿意與大家一起做交流，一起從工作中尋找。我們的公司治理結(jié)構(gòu)一定要完善，我們政府的監(jiān)管也要進(jìn)一步規(guī)范。我們在制度創(chuàng)新完成之后，在法律框架下進(jìn)行更多的技術(shù)創(chuàng)新，很多時(shí)候不是我們沒有方向，是沒有技術(shù)的支撐。喊了很多口號，但是沒有落實(shí)的措施，創(chuàng)新有了法律的框架，更需要的是我們具體的技術(shù)路徑和具體的產(chǎn)品開發(fā)，這個(gè)創(chuàng)新就會(huì)和法律有效結(jié)合起來在法律的框架之下，我先談這么多，謝謝！

主持人(焦瑾璞)：謝謝！下面請于洪儒董事長發(fā)言，大家歡迎！

于洪儒：大家下午好，非常有機(jī)會(huì)和大家交流小貸發(fā)展問題，我們是遼寧錦州博澤小貸公司，我們是一家從做實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)展起來的小貸公司。經(jīng)過幾年的發(fā)展，公司取得了一定的長足進(jìn)步，有幾點(diǎn)體會(huì)和大家交流。

第一，小貸這項(xiàng)事業(yè)必須是一項(xiàng)長期的事業(yè)，必須有好的理念才能做這樣的事業(yè)。它是一個(gè)民間資本，解決民間資本投資的重要渠道，剛開始做小貸的時(shí)候，不是非要做出來，當(dāng)時(shí)確實(shí)有一些工業(yè)企業(yè)剩下閑暇資金沒有投向，這就是做小貸的最原始的初衷。經(jīng)過幾年發(fā)展，確實(shí)覺得這項(xiàng)事業(yè)非常好，而且這項(xiàng)事業(yè)很陽光，能促進(jìn)就業(yè)，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，促進(jìn)消費(fèi)，能對中國的經(jīng)濟(jì)有一個(gè)很好的幫助，我認(rèn)為這是一項(xiàng)善事。20年前，我們也是從一個(gè)小微企業(yè)發(fā)展起來的民營經(jīng)濟(jì)制藥企業(yè)，我們一開始的貸款，因?yàn)橐稽c(diǎn)點(diǎn)貸款貸不到，公司創(chuàng)業(yè)的時(shí)候非常艱難，經(jīng)過半年多的時(shí)間，市政府協(xié)調(diào)貸到一點(diǎn)款。我們從一個(gè)小微企業(yè)發(fā)展到納稅過億，一個(gè)貸款確實(shí)能夠幫助小微企業(yè)長成大樹，幫助他為企業(yè)做出貢獻(xiàn)。做小微企業(yè)，是陽光的，可持續(xù)的，必須熱愛這項(xiàng)企業(yè)才可以做這項(xiàng)事業(yè)。

第二，小貸公司的發(fā)展必須是穩(wěn)健的，因?yàn)樗麄兇_實(shí)風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)驗(yàn)也不是很多。所以它的發(fā)展必須穩(wěn)健，要選擇比較好的，優(yōu)質(zhì)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行支持。包括管理體系的建設(shè)，隨著不斷的完善逐漸放大。

第三，我們公司一開始，按照整個(gè)公司發(fā)展脈絡(luò)，建立了三級管理體系，從發(fā)展規(guī)劃的制定到規(guī)劃的促進(jìn)和規(guī)劃的執(zhí)行，這三級體系促進(jìn)小貸的發(fā)展，這三點(diǎn)既解決了小貸公司發(fā)展定位和戰(zhàn)略調(diào)整的問題，也實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)的雙通道控制，大大降低了小貸的風(fēng)險(xiǎn)，保證了小貸公司的健康發(fā)展。

最后，我們實(shí)行了高管人員持股的計(jì)劃，使得我們小貸公司高管人員自己掏一部分錢，可以大大降低委托金風(fēng)險(xiǎn)。小貸公司重要風(fēng)險(xiǎn)就是小貸公司高管風(fēng)險(xiǎn)，這是我們做小貸公司幾點(diǎn)體會(huì)。

遼寧省金融辦提出了2012年質(zhì)量年活動(dòng)和三高一低，它指明了我們小貸公司發(fā)展方向，我們就是按照這個(gè)方向進(jìn)行發(fā)展，首先進(jìn)行模式創(chuàng)新，模式創(chuàng)新首先要研究專業(yè)化，專業(yè)化進(jìn)行結(jié)合你本地域的行業(yè)，我們最近搞了幾個(gè)行業(yè)效果很好，盡管這些企業(yè)都是在銀行拿不到貸款的，包括貿(mào)易行業(yè)、汽車銷售行業(yè)，通過這些聯(lián)保的方式，把專業(yè)化做精，把專業(yè)化做透，這是小貸發(fā)展的基石。第二點(diǎn)，一定要規(guī)范，一定要提高效率，不規(guī)范很難融資。如果你違規(guī)的話，很難融資。提高效率，現(xiàn)在小貸公司稅率很高，如果我們都去抽逃稅，很難融資，尤其是PE、投資者很難進(jìn)來。小貸公司一旦做的效益比較好，比較穩(wěn)健，股權(quán)融資是非常重要的途徑。再一點(diǎn)擴(kuò)張，有了好的模式，有了好的效益，擴(kuò)張是必然的趨勢，把更多錢投進(jìn)來，進(jìn)行布點(diǎn)，進(jìn)行設(shè)分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)行擴(kuò)大資本金，最后我們認(rèn)為小貸公司必須堅(jiān)守小貸，只有把小貸做長做透，這才是小貸發(fā)展的唯一途徑，謝謝大家！

主持人(焦瑾璞)：謝謝于董事長，剛才各位嘉賓跟我們分享了經(jīng)驗(yàn)。我已經(jīng)收到三個(gè)紙條，第一個(gè)是問龍治普董事長的，5月上旬寧夏出臺的關(guān)于金融支持小型微型企業(yè)和三農(nóng)發(fā)展的若干實(shí)施意見，該政策對您所在機(jī)構(gòu)有什么影響？

龍治普：小額信貸公司有這樣幾條規(guī)定，一是涉農(nóng)的，五萬元以下的小額信貸，它所得稅的地方減免。二是營業(yè)稅僅按3%收。還提了一句，希望有關(guān)部門能夠協(xié)調(diào)落實(shí)2%的利息補(bǔ)貼，這可能是針對財(cái)政部門說的。另外一點(diǎn)，對于在貧困山區(qū)開設(shè)新點(diǎn)的給予20萬的一次性的補(bǔ)貼，但是這個(gè)補(bǔ)貼，我們現(xiàn)在還沒有拿到。當(dāng)然還有很多其他方面，撥備方面的政策和延續(xù)到2014年，還有其他一些方面的具體規(guī)定。我們5月7號開的金融工作會(huì)議，金融辦協(xié)調(diào)六家銀行舉牌為小額信貸公司授信27億，一次性舉牌，所以說還是力度比較大的。謝謝！

主持人(焦瑾璞)：謝謝！咱們又一個(gè)學(xué)員寫了一個(gè)條子，提問鄧肯先生，30%客戶通過率的關(guān)鍵指標(biāo)主要是哪些？能不能解釋一下？

范。鄧肯：我們把客戶評估區(qū)分為不同的流程，層次，根據(jù)續(xù)貸不同，對于前期表現(xiàn)很不錯(cuò)，還款記錄，還有整個(gè)很不錯(cuò)的客戶，我們會(huì)增加它的貸款額度。對于這種快速審批的，通過我們自己的方法，然后來進(jìn)行審批的流程。20%的快速的通過，一般來說是他們的老客戶，而不是新的客戶，老客戶前面的還款記錄，所以在這方面可以通過他們的方法能夠很快的自動(dòng)通過了。他們的信貸評分，有各種各樣的參數(shù)的，這個(gè)參數(shù)主要是信貸人員開發(fā)出來的。而且數(shù)據(jù)庫一般來說，歷史數(shù)據(jù)要不斷的積累過程當(dāng)中，才能夠完善整個(gè)評估或者評分卡。補(bǔ)充一點(diǎn)，核心指標(biāo)一般不會(huì)透露的。最主要是看還款記錄，一定要有它的歷史累計(jì)記錄，這個(gè)數(shù)據(jù)模型才能建立起來，不是一下子就可以把這個(gè)東西開發(fā)出來。

主持人(焦瑾璞)：問花都萬穗，小額貸款需要人才、專才，現(xiàn)在行業(yè)的專才并不多，請問貴公司如何培養(yǎng)人才，如何打造成專才的？

于文：做金融最核心就是人，我們?nèi)瞬抨?duì)伍一直以來堅(jiān)持一點(diǎn)，除了高管團(tuán)隊(duì)以外，全都是招聘剛剛畢業(yè)的大學(xué)生。我們有一個(gè)完整的培訓(xùn)體系，剛畢業(yè)大學(xué)生培訓(xùn)時(shí)間3—6個(gè)月，悟性比較快的，半年就可以進(jìn)入角色。2010年考核中，最優(yōu)秀兩個(gè)大學(xué)生華南理工的，各自得到了一部小車的獎(jiǎng)勵(lì)。人才隊(duì)伍一定要與培訓(xùn)體系和激勵(lì)約束機(jī)制匹配。

主持人(焦瑾璞)：謝謝！問一下黃教授，小額貸款經(jīng)營模式的創(chuàng)新，是否考慮現(xiàn)在的P2P形態(tài)？這方面的法律風(fēng)險(xiǎn)是什么？除此之外，還有沒有相應(yīng)新的創(chuàng)新技術(shù)？

黃震：這個(gè)問題其實(shí)應(yīng)該是一個(gè)信息技術(shù)專家回答的，P2P平臺，作為我們國家新使用的民間借貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，在我們國內(nèi)五六年時(shí)間發(fā)展極其迅猛，而且現(xiàn)在上千家，有的機(jī)構(gòu)營業(yè)額一年幾十億。引起了我們學(xué)者團(tuán)隊(duì)的極大的關(guān)注，也有監(jiān)管當(dāng)局的調(diào)研。這是信息化潮流的催生的新事物，目前在滿足很多融不到資的人來說起到積極作用，但是也存在著風(fēng)險(xiǎn)，一是有一些P2P平臺自己拿錢放貸，或者實(shí)際控制放貸，他的資金來源可能有一些問題；二是它擔(dān)保，它為了保證成交，提供擔(dān)保，就會(huì)造成放貸擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)；三是信息平臺做得比較弱，很容易被別人攻入。

在溫州和鄂爾多斯(7.06,-0.01,-0.14%)民間借貸服務(wù)中心，以及廣州民間金融街(5.10,-0.01,-0.20%)也都是考慮把這種機(jī)構(gòu)作為下線，來為監(jiān)管當(dāng)局提供數(shù)據(jù)支持，所以引入了P2P平臺。你提的問題，小貸公司能不能做P2P平臺？P2P是點(diǎn)對點(diǎn)信息中介服務(wù)與小貸公司不一樣，小貸公司可以做信息化移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)這些。謝謝！

主持人(焦瑾璞)：還有兩分鐘，一個(gè)問題，有兩位于總，我不知道問哪一位，你司注冊資金1.5億元，銀行配套7000多萬，你公司15億元資金怎么組成的？

于文：是問我們的，國家開發(fā)銀行給了兩年期的貸款，我們投放貸款累計(jì)發(fā)放貸款，我們貸款是不斷的回籠的，我們在微貸上按月都會(huì)有本額本息回來，每個(gè)月有一千萬資金回籠然后再投放。微貸模式的好處就是風(fēng)險(xiǎn)的回避，本額本息每個(gè)月都有錢回收，同時(shí)形成品牌，同時(shí)不斷有現(xiàn)金流，現(xiàn)金流可以鍛煉我們的團(tuán)隊(duì)，所以我們希望杠桿率更高，因?yàn)槲覀冏龊脺?zhǔn)備了。