第一篇：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)[推薦]

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全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者

適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)（2013年2月8日發(fā)布，2013年12月30日修改）

第一條為促進(jìn)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）平穩(wěn)、有序發(fā)展，提示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者理性參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）有關(guān)規(guī)定及《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》），制定本細(xì)則。

第二條投資者參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)熟悉全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定，了解掛牌公司股票風(fēng)險(xiǎn)特征，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好確定投資目標(biāo)，客觀評(píng)估自身的心理和生理承受能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力，審慎決定是否參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。

第三條下列機(jī)構(gòu)投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓：

（一）注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；

（二）實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)。第四條集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)，可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。第五條同時(shí)符合下列條件的自然人投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓：

（一）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。

（二）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。

投資經(jīng)驗(yàn)的起算時(shí)間點(diǎn)為投資者本人名下賬戶在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。

第六條下列投資者可以參與掛牌公司股票定向發(fā)行：

（一）《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第三十九條規(guī)定的投資者；

（二）符合參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓條件的投資者。第七條公司掛牌前的股東、通過(guò)定向發(fā)行持有公司股份的股東等，如不符合參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓條件,只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。

已經(jīng)參與掛牌公司股票買賣的投資者保持原有交易權(quán)限不變。

第八條主辦券商應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定及本細(xì)則要求，制定投資者適當(dāng)性管理實(shí)施方案，建立健全工作制度，完善內(nèi)部分工和業(yè)務(wù)流程，并報(bào)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司）備案。第九條主辦券商應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，了解投資者的身份、財(cái)務(wù)狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)等相關(guān)信息，評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，有針對(duì)性地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者知識(shí)普及、投資者服務(wù)等工作，引導(dǎo)投資者審慎參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)業(yè)務(wù)。

第十條主辦券商應(yīng)當(dāng)認(rèn)真審核投資者提交的相關(guān)材料，并與投資者書面簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。

投資者應(yīng)抄錄《掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書》中的特別聲明。

第十一條投資者應(yīng)當(dāng)配合主辦券商投資者適當(dāng)性管理工作，如實(shí)提供申報(bào)材料。投資者不予配合或提供虛假信息的，主辦券商可以拒絕為其辦理掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)。

第十二條主辦券商應(yīng)當(dāng)妥善保管投資者的檔案資料，除依法配合調(diào)查和檢查外，應(yīng)當(dāng)為投資者保密。

第十三條主辦券商應(yīng)當(dāng)結(jié)合所了解的投資者信息和投資者參與掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓的情況，定期開(kāi)展對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的持續(xù)評(píng)估工作，并留存評(píng)估結(jié)果備查。

第十四條主辦券商應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同類別的投資者制訂服務(wù)方案和管理流程，根據(jù)客戶的不同特點(diǎn)，講解全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，提示參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第十五條主辦券商應(yīng)當(dāng)妥善保存業(yè)務(wù)辦理、投資者服務(wù)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)揭示的語(yǔ)音或影像留痕。第十六條主辦券商發(fā)現(xiàn)客戶存在異常交易行為或者違法違規(guī)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司相關(guān)規(guī)定及時(shí)提醒客戶，并向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)告。

第十七條全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)存在異常交易行為的投資者采取口頭或書面警示等監(jiān)管措施的，主辦券商應(yīng)當(dāng)及時(shí)與投資者取得聯(lián)系，告知其有關(guān)監(jiān)管要求和采取的監(jiān)管措施。

對(duì)出現(xiàn)異常交易行為的投資者，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以限制其交易，主辦券商應(yīng)當(dāng)予以配合。

第十八條主辦券商應(yīng)當(dāng)為投資者提供合理的投訴渠道，指定專門部門受理投訴，妥善處理與投資者的矛盾和糾紛，并認(rèn)真做好記錄工作。

第十九條主辦券商應(yīng)當(dāng)配合全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)其投資者適當(dāng)性管理執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，如實(shí)提供投資者開(kāi)戶資料、資金賬戶情況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒絕。

第二十條主辦券商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本細(xì)則規(guī)定，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可依據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。

第二十一條本細(xì)則所稱“以上”含本數(shù)。

第二十二條本細(xì)則由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)解釋。

第二十三條本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

關(guān)于修改《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者

適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》的公告

2013年12月30日 15:36

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告[2013]41號(hào)

為確保全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)健康穩(wěn)定發(fā)展，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司對(duì)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《適當(dāng)性管理細(xì)則》）進(jìn)行了修改，具體內(nèi)容如下：

一、第五條修改為：“同時(shí)符合下列條件的自然人投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓：

（一）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。

（二）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。投資經(jīng)驗(yàn)的起算時(shí)間點(diǎn)為投資者本人名下賬戶在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。”

二、第七條修改為：“公司掛牌前的股東、通過(guò)定向發(fā)行持有公司股份的股東等，如不符合參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓條件，只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。已經(jīng)參與掛牌公司股票買賣的投資者保持原有交易權(quán)限不變?！?/p>

本公告自發(fā)布之日起施行。本公告發(fā)布之日前已經(jīng)參與掛牌公司股票買賣的投資者保持原有交易權(quán)限不變。

請(qǐng)各主辦券商嚴(yán)格按照修改后的《適當(dāng)性管理細(xì)則》有關(guān)規(guī)定，做好投資者適當(dāng)性管理工作，主動(dòng)對(duì)投資者進(jìn)行解釋說(shuō)服，重要情況應(yīng)當(dāng)及時(shí)向我公司報(bào)告。

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》根據(jù)本公告作相應(yīng)修改，重新發(fā)布。

特此公告。

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

2013年12月30日

第二篇：8.2全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理證券賬戶信息報(bào)送業(yè)務(wù)指南

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 投資者適當(dāng)性管理證券賬戶信息報(bào)送

業(yè)務(wù)指南

為加強(qiáng)主辦券商投資者適當(dāng)性管理，規(guī)范投資者適當(dāng)性管理證券賬戶信息報(bào)送標(biāo)準(zhǔn)及流程，根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易支持平臺(tái)數(shù)據(jù)接口規(guī)范》等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。

一、投資者適當(dāng)性管理證券賬戶信息報(bào)送內(nèi)容、格式、時(shí)限

主辦券商應(yīng)于每個(gè)轉(zhuǎn)讓日15:00-15:30期間，按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易支持平臺(tái)數(shù)據(jù)接口規(guī)范》第七章“投資者適當(dāng)性管理信息庫(kù)”有關(guān)要求，通過(guò)深圳證券通信有限公司金融數(shù)據(jù)交換平臺(tái)(以下簡(jiǎn)稱FDEP)，向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司）報(bào)送當(dāng)日新增合格投資者證券賬戶信息。包括如下內(nèi)容：

1.合格投資者業(yè)務(wù)開(kāi)通流水號(hào)。為該主辦券商內(nèi)部當(dāng)日唯一流水序號(hào)。2.證券賬戶。

3.賬戶名稱。對(duì)于合格個(gè)人投資者，填寫姓名；對(duì)于合格機(jī)構(gòu)投資者，填寫機(jī)構(gòu)全稱。

4.簽署日期。為合格投資者簽署適當(dāng)性協(xié)議的日期,格式為CCYYMMDD。5.申請(qǐng)日期。為主辦券商上報(bào)該投資者為合格投資者的日期,格式為CCYYMMDD。

6.類別標(biāo)識(shí)?！?”為買賣掛牌公司股票合格投資者新增。7.營(yíng)業(yè)部編碼。證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼，為主辦券商內(nèi)部唯一2位編碼。8.備用標(biāo)識(shí)。為空。

主辦券商未按時(shí)申報(bào)的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司按其當(dāng)日無(wú)新增合格投資者進(jìn)行處理；當(dāng)日多次報(bào)送的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司以其最后一次報(bào)送的證券賬戶信息為準(zhǔn)；若同一報(bào)送文件中存在同一證券賬戶重復(fù)報(bào)送的情形，則以流水號(hào)最小的證券賬戶信息為準(zhǔn)。當(dāng)日無(wú)新增合格投資者的，應(yīng)報(bào)送空表。

二、投資者適當(dāng)性管理證券賬戶信息的處理流程 1.證券賬戶信息接收。

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日收市后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司接收中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司北京分公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算北京分公司）發(fā)送的增量證券賬戶信息。

2.投資者適當(dāng)性管理證券賬戶信息生成。

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日19：30后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)各主辦券商上報(bào)的投資者適當(dāng)性管理證券賬戶信息進(jìn)行匯總，生成《當(dāng)日新增合格投資者匯總信息庫(kù)》，主要包括當(dāng)日新增的全部合格投資者證券賬戶、適當(dāng)性協(xié)議簽署日期及申請(qǐng)開(kāi)通的交易類別標(biāo)識(shí)等信息。隨后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將主辦券商報(bào)送的合格投資者證券賬戶信息與中國(guó)結(jié)算北京分公司發(fā)送的曾持股證券賬戶信息（不包括違規(guī)買入證券的證券賬戶信息）進(jìn)行比對(duì)處理，生成《受限投資者可交易證券信息庫(kù)》，主要包括全部受限投資者證券賬戶及可交易證券等信息。

3.證券賬戶信息下發(fā)

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日20:00后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司通過(guò)FDEP向各主辦券商下發(fā)《當(dāng)日新增合格投資者匯總信息庫(kù)》以及《受限投資者可交易證券信息庫(kù)》。

每月第一個(gè)轉(zhuǎn)讓日20：00后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將向各主辦券商下發(fā)截至當(dāng)日的全部合格投資者證券賬戶信息。

三、報(bào)送錯(cuò)誤信息的反饋與處理

次一轉(zhuǎn)讓日9:00前，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將前一日數(shù)據(jù)處理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的錯(cuò)誤證券賬戶信息按主辦券商進(jìn)行分類，并通過(guò)指定電子郵箱向相關(guān)主辦券商發(fā)送。錯(cuò)誤證券賬戶信息包括：

1.合格投資者業(yè)務(wù)開(kāi)通流水號(hào)。2.錯(cuò)誤原因。主辦券商應(yīng)更正后隨當(dāng)日新增合格投資者證券賬戶信息于當(dāng)日15:00-15:30進(jìn)行補(bǔ)報(bào)。

四、主辦券商證券賬戶信息聯(lián)系人

主辦券商應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)證券賬戶信息的統(tǒng)計(jì)、報(bào)送、接收及維護(hù)工作，并按要求將相關(guān)工作人員的名單及聯(lián)系方式報(bào)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司。

五、本指南自全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易支持平臺(tái)上線之日起實(shí)施。

第三篇：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)優(yōu)先股業(yè)務(wù)指引(試行)

附件

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)優(yōu)先股

業(yè)務(wù)指引（試行）

第一章 總則

第一條為規(guī)范全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）的優(yōu)先股試點(diǎn)工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）、《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)辦法》）、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）等有關(guān)規(guī)定，以及《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）等業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本指引。

第二條發(fā)行人向符合《試點(diǎn)辦法》規(guī)定的合格投資者發(fā)行優(yōu)先股并在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，適用本指引的規(guī)定。

前款所稱的發(fā)行人包括：

（一）普通股在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的公司（以下簡(jiǎn)稱“掛牌公司”）、申請(qǐng)其普通股在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的公司（以下簡(jiǎn)稱“申請(qǐng)掛牌公司”）；

（二）符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他非上市公眾公司；

（三）注冊(cè)在境內(nèi)的境外上市公司。第三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵守《指導(dǎo)意見(jiàn)》、《試點(diǎn)辦法》等關(guān)于非上市公眾公司優(yōu)先股發(fā)行、轉(zhuǎn)讓和信息披露的相關(guān)規(guī)定。

第四條普通股股東人數(shù)與優(yōu)先股股東人數(shù)合并累計(jì)不超過(guò)二百人的掛牌公司，按照本指引的規(guī)定發(fā)行優(yōu)先股的，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)股轉(zhuǎn)公司”）履行備案程序。

前款所稱的“普通股股東人數(shù)與優(yōu)先股股東人數(shù)合并累計(jì)不超過(guò)二百人”是指掛牌公司董事會(huì)確定的，審議本次優(yōu)先股發(fā)行的股東大會(huì)的股權(quán)登記日，在冊(cè)的普通股股東人數(shù)和優(yōu)先股股東人數(shù)，與本次發(fā)行的優(yōu)先股股東人數(shù)，合并累計(jì)之和不超過(guò)二百人。

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行優(yōu)先股的非上市公眾公司、注冊(cè)在境內(nèi)的境外上市公司，其優(yōu)先股擬在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并完成發(fā)行后，向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司辦理優(yōu)先股掛牌手續(xù)。

第五條優(yōu)先股的發(fā)行備案或掛牌，應(yīng)由在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)從事推薦業(yè)務(wù)的主辦券商推薦。

第六條主辦券商和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上，分別對(duì)本次優(yōu)先股發(fā)行出具推薦工作報(bào)告和法律意見(jiàn)書。

第七條申請(qǐng)掛牌公司發(fā)行優(yōu)先股并在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，參照適用本指引的相關(guān)規(guī)定。

第八條優(yōu)先股在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在其優(yōu)先股掛牌前，與全國(guó)股轉(zhuǎn)公司簽署優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和有關(guān)事項(xiàng)。第九條優(yōu)先股的登記、存管和結(jié)算等業(yè)務(wù)，按中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。

第二章 發(fā)行

第十條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合《試點(diǎn)辦法》第四十一條、第四十二條的規(guī)定。

第十一條發(fā)行人存在下列情形之一的，不得發(fā)行優(yōu)先股：

（一）本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

（二）最近十二個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰；

（三）因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；

（四）發(fā)行人的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；

（五）發(fā)行人及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；

（六）存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁、市場(chǎng)重大質(zhì)疑或其他重大事項(xiàng)；

（七）其董事和高級(jí)管理人員不符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格；

（八）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。第十二條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向符合《試點(diǎn)辦法》第六十五條規(guī)定的合格投資者發(fā)行優(yōu)先股。每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)二百人，且持有相同條款優(yōu)先股的發(fā)行對(duì)象累計(jì)不得超過(guò)二百人。第十三條發(fā)行對(duì)象可以用現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)發(fā)行的優(yōu)先股。發(fā)行對(duì)象以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)優(yōu)先股的，應(yīng)當(dāng)按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《股票發(fā)行細(xì)則》）等相關(guān)規(guī)定，履行相應(yīng)的程序和信息披露義務(wù)。

第十四條發(fā)行人的董事會(huì)、股東大會(huì)就優(yōu)先股發(fā)行作出決議，應(yīng)當(dāng)符合《試點(diǎn)辦法》第四十四條、第四十五條的規(guī)定。

第十五條發(fā)行人須修改公司章程，以明確優(yōu)先股股東參與利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)分配、優(yōu)先股股東的表決權(quán)限制與恢復(fù)等事項(xiàng)的，發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)就修改公司章程和發(fā)行優(yōu)先股一并作出決議，并提交股東大會(huì)審議。

第十六條普通股股東人數(shù)與優(yōu)先股股東人數(shù)合并累計(jì)不超過(guò)二百人的掛牌公司，其優(yōu)先股的發(fā)行、備案等程序按照《股票發(fā)行細(xì)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定辦理。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在驗(yàn)資完成后的十個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，編制和報(bào)送備案材料，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)備案材料進(jìn)行審查后，根據(jù)審查結(jié)果出具優(yōu)先股登記函。

第十七條經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行優(yōu)先股的非上市公眾公司、注冊(cè)在境內(nèi)的境外上市公司，其優(yōu)先股在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)在驗(yàn)資完成后的十個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司辦理優(yōu)先股掛牌手續(xù)。

第三章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)

第十八條優(yōu)先股的計(jì)價(jià)單位為“每股價(jià)格”，每股票面金額為100 元人民幣，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。買賣優(yōu)先股的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍；賣出優(yōu)先股時(shí)，余額不足1000股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。

第十九條全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:15至11:30，13:00至15:00。

第二十條在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先股可以采取以下申報(bào)方式：

（一）定價(jià)申報(bào)。投資者可以委托主辦券商按其指定的價(jià)格買賣不超過(guò)其指定數(shù)量?jī)?yōu)先股，定價(jià)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格等內(nèi)容。

（二）成交確認(rèn)申報(bào)。轉(zhuǎn)讓雙方就品種、價(jià)格、數(shù)量達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與定價(jià)申報(bào)成交，可以委托主辦券商以指定價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交，成交確認(rèn)申報(bào)應(yīng)包括：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格、成交約定號(hào)等內(nèi)容；轉(zhuǎn)讓雙方達(dá)成成交協(xié)議、均擬委托主辦券商通過(guò)成交確認(rèn)申報(bào)成交的，還應(yīng)注明對(duì)手方交易單元代碼和對(duì)手方證券賬戶號(hào)碼。

第二十一條全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)收到擬與定價(jià)申報(bào)成交的成交確認(rèn)申報(bào)后，如系統(tǒng)中無(wú)對(duì)應(yīng)的定價(jià)申報(bào)，該成交確認(rèn)申報(bào)以撤單處理。

第二十二條每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:30至11:30、13:00至15:00為優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的成交確認(rèn)時(shí)間。

第二十三條全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照申報(bào)時(shí)間先后順序，將成交確認(rèn)申報(bào)和與該成交確認(rèn)申報(bào)證券代碼、申報(bào)價(jià)格相同，買賣方向相反 及成交約定號(hào)一致的定價(jià)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。

成交確認(rèn)申報(bào)與定價(jià)申報(bào)可以部分成交。

成交確認(rèn)申報(bào)數(shù)量小于定價(jià)申報(bào)的，以成交確認(rèn)申報(bào)的數(shù)量為成交數(shù)量。定價(jià)申報(bào)未成交部分當(dāng)日繼續(xù)有效。

成交確認(rèn)申報(bào)數(shù)量大于定價(jià)申報(bào)的，以定價(jià)申報(bào)的數(shù)量為成交數(shù)量。成交確認(rèn)申報(bào)未成交部分以撤單處理。

第二十四條全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)證券代碼、申報(bào)價(jià)格和申報(bào)數(shù)量相同，買賣方向相反，指定對(duì)手方交易單元、證券賬戶號(hào)碼相符及成交約定號(hào)一致的成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。

第二十五條投資者買入的優(yōu)先股，在交收前不得賣出。第二十六條優(yōu)先股的除息處理獨(dú)立于普通股進(jìn)行，并單獨(dú)公布相應(yīng)的除息參考價(jià)格。

第二十七條優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行環(huán)節(jié)保持一致。相同條款的優(yōu)先股經(jīng)轉(zhuǎn)讓后，投資者不得超過(guò)二百人。

根據(jù)本指引所述成交原則，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)D(zhuǎn)讓申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交，對(duì)導(dǎo)致投資者超過(guò)二百人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。

第二十八條主辦券商應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢、核對(duì)資料、簽訂確認(rèn)書等方式，審查參與優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的投資者是否為符合規(guī)定的合格投資者，并留存有關(guān)資料。

主辦券商應(yīng)當(dāng)向首次參與優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的投資者全面介紹優(yōu)先股的產(chǎn)品特征和相關(guān)制度規(guī)則，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，并要求其簽署優(yōu)先股投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書。第二十九條開(kāi)盤價(jià)，為當(dāng)日該優(yōu)先股的第一筆成交價(jià)。第三十條收盤價(jià)，為當(dāng)日該優(yōu)先股所有轉(zhuǎn)讓的成交量加權(quán)平均價(jià)；當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。優(yōu)先股掛牌首日，以發(fā)行價(jià)為前收盤價(jià)。

第三十一條主辦券商應(yīng)保證參與優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的投資者賬戶具備與申報(bào)相對(duì)應(yīng)的優(yōu)先股或資金。

持有或者租用全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易單元的機(jī)構(gòu)參與優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)通過(guò)持有或者租用的交易單元申報(bào)，并確保具備與申報(bào)相對(duì)應(yīng)的優(yōu)先股或資金。

第三十二條全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向主辦券商實(shí)時(shí)發(fā)送申報(bào)及成交信息，主辦券商應(yīng)當(dāng)向其符合投資者適當(dāng)性要求的投資者即時(shí)提供該信息。

第三十三條全國(guó)股轉(zhuǎn)公司每個(gè)轉(zhuǎn)讓日收市后公布當(dāng)日每筆成交信息，內(nèi)容包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交價(jià)格、成交數(shù)量、買賣雙方主辦券商證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱等。

優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓公開(kāi)信息涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。

第三十四條主辦券商應(yīng)對(duì)優(yōu)先股的轉(zhuǎn)讓信息予以獨(dú)立顯示。第三十五條優(yōu)先股的暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓事宜，按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》關(guān)于暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

掛牌公司的普通股暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的，其優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)同時(shí)暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

第三十六條優(yōu)先股的終止、重新掛牌事宜，按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》關(guān)于終止、重新掛牌的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。掛牌公司的普通股終止轉(zhuǎn)讓的，其優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)同時(shí)終止轉(zhuǎn)讓。第三十七條優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的相關(guān)事宜，本指引未規(guī)定的，參照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》中關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四章 信息披露

第一節(jié) 發(fā)行披露

第三十八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)分別在董事會(huì)和股東大會(huì)通過(guò)優(yōu)先股發(fā)行決議之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露董事會(huì)、股東大會(huì)決議公告。

第三十九條發(fā)行人的董事會(huì)決議公告，應(yīng)當(dāng)按照《試點(diǎn)辦法》第四十四條的規(guī)定包含下列事項(xiàng)及其表決結(jié)果：

（一）本次發(fā)行優(yōu)先股的方案，包括發(fā)行數(shù)量、優(yōu)先股股東參與分配利潤(rùn)的方式、贖回或回售條款（如有）等；

（二）董事會(huì)決議確定具體發(fā)行對(duì)象的，應(yīng)當(dāng)確定具體的發(fā)行對(duì)象名稱及其認(rèn)購(gòu)價(jià)格或定價(jià)原則、認(rèn)購(gòu)數(shù)量或數(shù)量區(qū)間等;董事會(huì)決議未確定具體發(fā)行對(duì)象的，董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)明確發(fā)行對(duì)象的范圍和資格、定價(jià)原則等;

（三）本次發(fā)行優(yōu)先股對(duì)公司各類股東權(quán)益的影響；

（四）發(fā)行目的與募集資金用途；

（五）公司章程的修訂方案；

（六）其他事項(xiàng)。第四十條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在繳款期前披露優(yōu)先股認(rèn)購(gòu)公告，明確繳款安排。本次發(fā)行安排現(xiàn)有優(yōu)先股股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的，應(yīng)明確優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排。

第四十一條發(fā)行人在優(yōu)先股掛牌轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)當(dāng)披露優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓公告。

第四十二條發(fā)行人在披露優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓公告的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露定向發(fā)行優(yōu)先股說(shuō)明書、發(fā)行情況報(bào)告書、主辦券商推薦工作報(bào)告和法律意見(jiàn)書。

第四十三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)》的規(guī)定，編制并披露定向發(fā)行優(yōu)先股說(shuō)明書和發(fā)行情況報(bào)告書。

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行優(yōu)先股的非上市公眾公司、注冊(cè)在境內(nèi)的境外上市公司，應(yīng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)其信息披露的相關(guān)規(guī)定，并參照適用本指引的規(guī)定。

第二節(jié) 持續(xù)信息披露

第四十四條發(fā)行人披露定期報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照《試點(diǎn)辦法》等規(guī)定，披露優(yōu)先股的有關(guān)情況。相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則另行制定。

第四十五條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照掛牌公司信息披露的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，及時(shí)披露對(duì)優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的信息，包括但不限于優(yōu)先股掛牌、付息、調(diào)息、贖回、回售，優(yōu)先股股東表決權(quán)的恢復(fù)、行使、變動(dòng)，優(yōu)先股股東分類表決，優(yōu)先股募集資金的存放、使用，分配利潤(rùn)或剩余財(cái)產(chǎn)，以及轉(zhuǎn)換為普通股等。

掛牌公司按照全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息披露的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)重大事件發(fā)布臨時(shí)公告時(shí)，如該重大事件對(duì)優(yōu)先股價(jià)格或優(yōu)先股股東權(quán)益可能產(chǎn)生較大影響的，應(yīng)當(dāng)在臨時(shí)公告中予以專門說(shuō)明。

第四十六條優(yōu)先股付息日前的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露優(yōu)先股付息公告。完成股息支付后的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露優(yōu)先股股東的利潤(rùn)分配情況。

第四十七條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足優(yōu)先股贖回條件或回售條件的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，披露贖回或回售的提示性公告。贖回提示性公告中應(yīng)當(dāng)明確披露是否行使贖回權(quán)。發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)在贖回期或回售期結(jié)束前至少發(fā)布三次贖回提示性公告（如決定行使贖回權(quán)）或回售提示性公告。公告中應(yīng)當(dāng)載明贖回或回售的程序、價(jià)格、付款方法、付款時(shí)間等。

優(yōu)先股贖回或回售實(shí)施完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露優(yōu)先股贖回或回售結(jié)果公告。

第四十八條優(yōu)先股股東按照法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，對(duì)股東大會(huì)審議的特定事項(xiàng)享有表決權(quán)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在召開(kāi)股東大會(huì)的通知中，予以提示。

第四十九條發(fā)行人累計(jì)三個(gè)會(huì)計(jì)或連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)未按約定支付優(yōu)先股股息的，應(yīng)當(dāng)在披露批準(zhǔn)當(dāng)年利潤(rùn)分配方案的股東大會(huì)決議同時(shí)，披露優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)的提示性公告。公告應(yīng)當(dāng)載明優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)的起始期限、每股優(yōu)先股享有的表決權(quán)比例等內(nèi)容。對(duì)于股息可累積到下一會(huì)計(jì)的優(yōu)先股，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在其全額支付所欠股息后的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，披露表決權(quán)恢復(fù)終止的提示性公告。對(duì)于股息不可累積的優(yōu)先股，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在其全額支付當(dāng)年股息后的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，披露表決權(quán)恢復(fù)終止的提示性公告。

發(fā)行人出現(xiàn)公司章程規(guī)定的其他優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)情形的，應(yīng)當(dāng)參照前兩款規(guī)定發(fā)布提示公告。

第五十條商業(yè)銀行發(fā)行觸發(fā)條件發(fā)生時(shí)強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)在觸發(fā)條件發(fā)生后的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，披露優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股的提示性公告。轉(zhuǎn)換完成后，應(yīng)當(dāng)披露股權(quán)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況。

第五十一條投資者通過(guò)轉(zhuǎn)讓或其它方式取得可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股達(dá)到該優(yōu)先股發(fā)行總量的20%后，應(yīng)在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)予以公告，同時(shí)報(bào)告全國(guó)股轉(zhuǎn)公司并通知發(fā)行人；自該事實(shí)發(fā)生之日起至披露后兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，不得再行買賣該發(fā)行人的優(yōu)先股和普通股。

投資者持有的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股達(dá)到該優(yōu)先股發(fā)行總量的20%后，其持有的優(yōu)先股占該優(yōu)先股發(fā)行總量的比例每增加或減少10%，應(yīng)當(dāng)依照前述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告；自該事實(shí)發(fā)生之日起至披露后兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，不得再行買賣該發(fā)行人的優(yōu)先股和普通股。

第五十二條優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)警示事宜，按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)警示的規(guī)定執(zhí)行，并予以公告。

發(fā)行人的普通股被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的，其優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)同時(shí)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。

第五章 監(jiān)管措施和違規(guī)處分

第五十三條發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東、實(shí)際控制人及其他相關(guān)信息披露義務(wù)人，主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，以及投資者等市場(chǎng)主體違反本指引及有關(guān)規(guī)定的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司依據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》采取相應(yīng)監(jiān)管措施及紀(jì)律處分。

第六章 附則

第五十四條優(yōu)先股的轉(zhuǎn)讓限制與解除轉(zhuǎn)讓限制應(yīng)當(dāng)符合《試點(diǎn)辦法》第十四條的規(guī)定，具體程序按照掛牌公司普通股轉(zhuǎn)讓限制與解除轉(zhuǎn)讓限制的相關(guān)規(guī)定辦理。

第五十五條發(fā)行人在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)行優(yōu)先股涉及重大資產(chǎn)重組的，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的相關(guān)規(guī)定辦理。

第五十六條發(fā)行優(yōu)先股并在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)繳納優(yōu)先股掛牌初費(fèi)、優(yōu)先股掛牌年費(fèi)和優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)。

發(fā)行人應(yīng)按照每次發(fā)行的優(yōu)先股股本繳納優(yōu)先股掛牌初費(fèi)。發(fā)行人應(yīng)按照上一年末的優(yōu)先股股本繳納掛牌年費(fèi)。掛牌當(dāng)年的掛牌年費(fèi)，按照該次發(fā)行的優(yōu)先股股本和實(shí)際掛牌月份（自掛牌日的次月起計(jì)算）予以折算，與掛牌初費(fèi)一并繳納。

投資者應(yīng)按優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓成交金額繳納優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)。試點(diǎn)期間，優(yōu)先股掛牌初費(fèi)、優(yōu)先股掛牌年費(fèi)和優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)普通股相應(yīng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取。

第五十七條本指引由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)解釋。第五十八條本指引自發(fā)布之日起施行。

分送:法律事務(wù)部，公司業(yè)務(wù)部，存檔。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司綜合事務(wù)部 2015年9月21日印發(fā) 打字: 吳文彬校對(duì):時(shí)晉共印1份

第四篇：投資者適當(dāng)性管理工作總結(jié)

投資者適當(dāng)性管理工作總結(jié)

為了提高客戶管理和客戶服務(wù)水平，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，確保為適當(dāng)?shù)耐顿Y者提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)，引導(dǎo)投資者理性參與證券市場(chǎng)投資，根據(jù)監(jiān)管局、協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定、法律法規(guī)，嚴(yán)格按照公司下發(fā)相關(guān)指導(dǎo)文件，我營(yíng)業(yè)部計(jì)劃在2013深入學(xué)習(xí)，在工作中積極落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度，現(xiàn)將2013年投資者適當(dāng)性管理工作總結(jié)如下：

一、按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)、公司制度的要求，結(jié)合我營(yíng)業(yè)部的實(shí)際情況，堅(jiān)持投資者適當(dāng)性管理以“了解自己的客戶”為基礎(chǔ)，以持續(xù)監(jiān)控和針對(duì)性服務(wù)為手段，并堅(jiān)持合規(guī)及持續(xù)管理原則。

二、營(yíng)業(yè)部成立投資者適當(dāng)性工作小組。由營(yíng)業(yè)部經(jīng)理***任組長(zhǎng)，由客服主管、技術(shù)部主管及合規(guī)專員構(gòu)成營(yíng)業(yè)部的適當(dāng)性管理小組，全體員工參與。管理小組負(fù)責(zé)制定營(yíng)業(yè)部適當(dāng)性方案的實(shí)施、向客戶告知所推送產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征、反饋問(wèn)題、并調(diào)查評(píng)價(jià)適當(dāng)性管理工作效果開(kāi)展，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)處理，好的方案、建議集體討論推行。要求全體員工在辦理業(yè)務(wù)過(guò)程中和客戶營(yíng)銷中全員開(kāi)展投資者適當(dāng)性管理工作的開(kāi)展。

三、定期開(kāi)展管理小組、全員工員學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，保證在員工掌握的基礎(chǔ)上在工作的每一個(gè)環(huán)節(jié)將適當(dāng)性管理工作將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推薦給適當(dāng)?shù)目蛻?。做好營(yíng)銷規(guī)范化管理，在營(yíng)銷人員展業(yè)過(guò)程中，推薦與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。

四、定期組織投資者教育，舉辦交流會(huì)、講座等形式及時(shí)介紹證券投資知識(shí)，交易規(guī)則介紹及產(chǎn)品推薦規(guī)范投資者交易行為，對(duì)不同分類的客戶提出與之相適應(yīng)的投資建議、理財(cái)規(guī)劃建議、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征、研究報(bào)告和投顧產(chǎn)品等。同時(shí)，配合好公司2013年新業(yè)務(wù)的上線，保證適當(dāng)性工作的順利推進(jìn)，提高客戶管理和客戶服務(wù)水平。

五、營(yíng)業(yè)部繼續(xù)加強(qiáng)在辦理業(yè)務(wù)過(guò)程中的日常開(kāi)戶、產(chǎn)品推送等環(huán)節(jié)做好風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，明確告知客戶所提供服務(wù)或者銷售產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，按照規(guī)定程序，建議客戶購(gòu)買與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品，嚴(yán)格做好留痕工作并以書面或者電子方式記載、留存。

營(yíng)業(yè)部根據(jù)客戶財(cái)務(wù)與收入狀況、證券專業(yè)知識(shí)、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好、年齡等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時(shí)，對(duì)客戶進(jìn)行初次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，要求客戶填寫《客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表》，將測(cè)評(píng)結(jié)果告知投資者。根據(jù)測(cè)評(píng)結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行分類管理，將投資者劃分為積極成長(zhǎng)型、一般型和保守型三種類型，引導(dǎo)投資者樹(shù)立正確的投資理念，審慎選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)。如創(chuàng)業(yè)板權(quán)限的開(kāi)通及創(chuàng)業(yè)板投資者的后續(xù)跟蹤等繼續(xù)加強(qiáng)落實(shí)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理，在后續(xù)評(píng)估過(guò)程中，認(rèn)為某一服務(wù)或產(chǎn)品不適合某一客戶或者無(wú)法判斷適當(dāng)性的，應(yīng)當(dāng)將該情形提示客戶，由客戶選擇是否接受該項(xiàng)服務(wù)或產(chǎn)品。公司的提示和客戶的選擇應(yīng)當(dāng)以書面或者電子方式記載、留存。個(gè)人投資者堅(jiān)持要求參與同其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相適應(yīng)的證券產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的，營(yíng)業(yè)部應(yīng)要求投資者親自書寫自愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的情況說(shuō)明。從而達(dá)到揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，并且將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品提供給適當(dāng)?shù)目蛻簟?/p>

滬市風(fēng)險(xiǎn)警示板、滬深退市整理板塊，加強(qiáng)這兩項(xiàng)新業(yè)務(wù)制度的適當(dāng)性管理工作。如遇客戶堅(jiān)持要求參與同其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相適應(yīng)的證券產(chǎn)品或業(yè)務(wù)時(shí)。營(yíng)業(yè)部要求投資者親自書寫自愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行留痕備案。

六、每半年向經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部客戶服務(wù)***匯報(bào)營(yíng)業(yè)部投資者適當(dāng)性管理工作的進(jìn)展情況及發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。

在認(rèn)真做好監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)、公司關(guān)于投資者適當(dāng)性管理工作的要求，將投資者適當(dāng)性管理工作與日常工作緊密結(jié)合，從我營(yíng)業(yè)部客戶的實(shí)際情況出發(fā)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與證券市場(chǎng)投資。

第五篇：創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理

創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理

1、什么是投資者適當(dāng)性管理？

答：適當(dāng)性管理是海外成熟市場(chǎng)對(duì)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)普遍性監(jiān)管原則。金融機(jī)構(gòu)向客戶特別是零售客戶提供一項(xiàng)新的金融服務(wù)或銷售金融產(chǎn)品時(shí)，一般都會(huì)通過(guò)了解客戶的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況以及投資需求等信息，幫助客戶判斷是否具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，是否適合使用金融服務(wù)或投資金融產(chǎn)品，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是要把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)以適當(dāng)?shù)姆绞胶统绦蛱峁┙o適當(dāng)?shù)娜恕?/p>

目前，我國(guó)相關(guān)的證券法規(guī)也對(duì)投資者適當(dāng)性管理提出了明確要求，如2006年6月頒布實(shí)施的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》中已經(jīng)明確規(guī)定“證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解出的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)?！?創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性管理并不是一個(gè)簡(jiǎn)單的“門檻”概念，主要對(duì)投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易做出程序性安排，著重強(qiáng)調(diào)入市前的風(fēng)險(xiǎn)揭示工作，同時(shí)對(duì)證券公司持續(xù)做好客戶后續(xù)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)教育和交易行為規(guī)范等提出要求。

2、為什么要專門針對(duì)創(chuàng)業(yè)板制定投資者適當(dāng)性管理制度？

答：創(chuàng)業(yè)板主要是服務(wù)于成長(zhǎng)初期階段的企業(yè)，與主板市場(chǎng)相比，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，企業(yè)普遍具有規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不夠穩(wěn)定等特點(diǎn)，特別是創(chuàng)業(yè)板的信息披露制度與退市制度，與主板、中小板有較大不同，如臨時(shí)報(bào)告僅要求在證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站上披露，投資者如果還繼續(xù)沿用主板市場(chǎng)信息查詢渠道和做法，就有可能無(wú)法及時(shí)了解到公司正在發(fā)生的重大變動(dòng)。又如創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板上市公司一樣，再進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，且退市的情形有所增加，退市的處理程序也加快了，如果大量不了解市場(chǎng)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的投資者盲目入市，就有可能面臨難以承受的損失，并可能引發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。為此，在2009年3月31日發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板IPO管理辦法中明確提出，“創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)”。建立創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理制度，就是具體落實(shí)這項(xiàng)要求，也是創(chuàng)業(yè)板制度體系的一個(gè)重要組成部分。

3、創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性管理具有有何要求？

答：創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理的要求主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是參與創(chuàng)業(yè)板的投資者應(yīng)當(dāng)是具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者；二是進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)前應(yīng)當(dāng)充分了解潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。具體規(guī)定上，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度針對(duì)個(gè)人投資者交易經(jīng)驗(yàn)的不同，分別設(shè)置了不同的申請(qǐng)開(kāi)通要求：（1）具有兩年以上（含兩年）交易經(jīng)驗(yàn)的投資者申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板交易，需與證券公司現(xiàn)場(chǎng)簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，兩個(gè)交易日后開(kāi)通交易權(quán)限；（2）未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者如申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板交易，在現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的同時(shí)，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄“特別聲明”，五個(gè)交易日后才能開(kāi)通交易權(quán)限。

4、為什么以交易經(jīng)驗(yàn)作為適當(dāng)性管理要求出的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)？

答：證券投資是一項(xiàng)實(shí)踐性非常強(qiáng)的活動(dòng)，具有一定交易經(jīng)驗(yàn)的投資者對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度總體上會(huì)高于新入市出的投資者?，F(xiàn)實(shí)狀況充分印證了這一點(diǎn)，2007-2008年，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司接連進(jìn)行了兩次大規(guī)模的證券投資者問(wèn)卷調(diào)查，分析表明，新股民在初入市時(shí)往往風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，盈利狀況遠(yuǎn)不如老股民，盈利在50%以上的老股民數(shù)量是新股民數(shù)量的三倍，而新股民的虧損人數(shù)則為老股民的兩倍多。該調(diào)查結(jié)論在實(shí)證數(shù)據(jù)上也獲得了有力的支撐，依據(jù)深交所對(duì)2006-2008年深市投資者盈虧結(jié)構(gòu)所做的研究，開(kāi)戶6年以上的老股民在盈利比重和盈利總額兩個(gè)方面均占有明顯的優(yōu)勢(shì)。

2007年以來(lái)，證券市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪比較完整的市場(chǎng)周期，經(jīng)歷過(guò)此輪周期的投資者大多數(shù)具有或即將具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有較為深刻的感受，其相關(guān)投資決策會(huì)相對(duì)審慎。正是基于上述考慮，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度將交易經(jīng)驗(yàn)作為適當(dāng)性管理要求的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)不同交易經(jīng)驗(yàn)的投資者提出了不同的要求。

5、是不是只有具備2年以上交易經(jīng)驗(yàn)的投資者才能參與創(chuàng)業(yè)板交易？ 答：原則上不鼓勵(lì)不具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易，建議這些投資者通過(guò)購(gòu)買與創(chuàng)業(yè)板相關(guān)的證券投資基金間接參與。但對(duì)于暫行達(dá)不到兩年交易經(jīng)驗(yàn)要求的自然人投資者，如果經(jīng)慎重考慮仍堅(jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，也可通過(guò)相應(yīng)通道進(jìn)行申請(qǐng)。相關(guān)投資者向證券公司提出開(kāi)通申請(qǐng)后，證券公司應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)與其書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并要求投資者就自愿承擔(dān)市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見(jiàn)證投資者簽署并簽字確認(rèn)，之后還需要證券公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。上述文件簽署五個(gè)交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，方可為投資者開(kāi)通交易。

6、為什么要求投資者現(xiàn)場(chǎng)簽署創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書？

答：之所以要求投資者必須到現(xiàn)場(chǎng)書面簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，主要有兩個(gè)方面的考慮，一是盡可能避免將簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書變成走過(guò)場(chǎng)，不能發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)提示的作用；二是來(lái)現(xiàn)場(chǎng)簽署，證券公司的工作人員可以有機(jī)會(huì)跟投資者當(dāng)面講解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的特點(diǎn)和相關(guān)規(guī)則，將風(fēng)險(xiǎn)揭示工作真正做到位。

7、如何確認(rèn)自己是否具備2年以上投資經(jīng)驗(yàn)？

答：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司將在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股票公開(kāi)發(fā)行和上市交易開(kāi)始前開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板投資者投資經(jīng)驗(yàn)查詢系統(tǒng)。屆時(shí)投資者可以登錄該公司網(wǎng)站，輸入自己的證券賬戶號(hào)碼，即可驗(yàn)證是否具備創(chuàng)業(yè)板投資資格。

8、投資者如何申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易？

答：投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易的流程大致分為三步：

第一步，投資者可通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司提供的相關(guān)渠道，查詢是否符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求并自行決定是否向證券公司申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。第二步，投資者到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)提出開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。第三步，在投資者提出申請(qǐng)后，證券公司須對(duì)投資者的基本信息進(jìn)行核查。

如果投資者符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求，可與證券公司現(xiàn)場(chǎng)簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，兩個(gè)交易日后開(kāi)通交易權(quán)限； 如果投資者暫不符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求但堅(jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，在現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的同時(shí)，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明，五個(gè)交易日后才能開(kāi)通交易權(quán)限。

9、風(fēng)險(xiǎn)揭示書有哪些特別內(nèi)容？

答：與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)相適應(yīng)，與以往風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容相比，《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》有三點(diǎn)突出變化：

一是嵌入了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)基本知識(shí)。在風(fēng)險(xiǎn)揭示書中增加了創(chuàng)業(yè)板與主板在發(fā)行、上市等方面差異的具體內(nèi)容，其中特別突出了退市等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，要求投資者對(duì)這些必備知識(shí)逐項(xiàng)閱讀并確認(rèn)。

二是增加了投資者申明自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，同時(shí)為進(jìn)一步提請(qǐng)投資者慎重考慮，投資者需親筆抄錄一段規(guī)定的字句并簽字。對(duì)于暫不具備兩年以上交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，還應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書中就自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)抄錄“特別聲明”。

三是要求證券公司一樣吧具體經(jīng)辦人員、負(fù)責(zé)人在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上簽字確認(rèn)，可以對(duì)投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書起到見(jiàn)證作用，并督促證券一樣吧盡職盡責(zé)，做好創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)警示和教育工作。同時(shí)，為落實(shí)臨柜簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的要求，風(fēng)險(xiǎn)揭示書中專門增加了“簽署場(chǎng)所”的欄目?jī)?nèi)容。

10、為什么需要向證券公司提供基本情況、知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)等信息？ 答：由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，不是所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板交易。因此，除了兩年的交易經(jīng)驗(yàn)外，證券公司還需要對(duì)投資者進(jìn)行更多的了解，包括投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息。一方面，證券公司可以通過(guò)這些客觀信息幫助其判斷風(fēng)險(xiǎn)承受能力；另一方面，還可以在此基礎(chǔ)上開(kāi)展有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶培訓(xùn)和教育等工作，引導(dǎo)投資者理性參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資。

11、投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易自身應(yīng)承擔(dān)一些什么義務(wù)？

答：首先，投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行認(rèn)真評(píng)估，審慎決定是否參與創(chuàng)業(yè)板股票交易；其次，投資者在申請(qǐng)時(shí)應(yīng)積極配合證券公司落實(shí)適當(dāng)性管理的各項(xiàng)工作，包括真實(shí)、完整地提供需要的信息，認(rèn)真簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，書面抄錄特別聲明等。如果投資者拒絕配合上述工作或有意提供虛假信息，違反了相關(guān)規(guī)則，證券公司可拒絕為其開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易。

12、適當(dāng)性管理要求是不是就是指開(kāi)通交易這個(gè)環(huán)節(jié)？

答：適當(dāng)性管理要求并不只針對(duì)投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易，而是一個(gè)持續(xù)性的要求。適當(dāng)性管理配套規(guī)則要求證券公司應(yīng)當(dāng)采取多種有效方式和途徑，針對(duì)客戶的不同需求和特點(diǎn)，向其講解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的性質(zhì)、相關(guān)法規(guī)及規(guī)則，持續(xù)提示參與交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)客戶的服務(wù)，針對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)提醒客戶關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

為幫助證券公司做好對(duì)投資者的持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)教育工作，深交所將通過(guò)各種形式和渠道提供風(fēng)險(xiǎn)教育材料并組織投資者教育活動(dòng)，同時(shí)還將聯(lián)合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)證券公司高管和營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，并配合證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司投資者適當(dāng)性管理工作進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查?？梢?jiàn)，創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理要求并不僅僅限于投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易這個(gè)環(huán)節(jié)，而是貫穿到客戶開(kāi)戶、證券交易、資金存取、證券營(yíng)銷、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)推介、客戶服務(wù)等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是一項(xiàng)長(zhǎng)期性的工作。

13、投資者可以通過(guò)哪些渠道了解有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息？

答：投資者可以通過(guò)多種渠道獲取有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息，包括有：

（1）投資者在證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦理開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易相關(guān)手續(xù)時(shí)，可從《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》及證券公司提供的其他宣傳資料中直接獲取有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息。證券公司在了解投資者基本情況的基礎(chǔ)上，也應(yīng)當(dāng)耐心向投資者解釋相關(guān)問(wèn)題，并持續(xù)性地提供后續(xù)服務(wù)，針對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)提醒投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。

（2）深交所將通過(guò)宣傳手冊(cè)、海報(bào)、公益廣告、報(bào)紙專欄、電視專題節(jié)目、廣播專欄、網(wǎng)站、出版物、自測(cè)系統(tǒng)、在線交流等渠道，為廣大投資者提供各種形式的風(fēng)險(xiǎn)教育材料，并組織開(kāi)展全國(guó)巡回活動(dòng)、投資者開(kāi)放日、知識(shí)競(jìng)賽等投資者教育活動(dòng)。投資者通過(guò)參加以上活動(dòng)，獲取相關(guān)資料，可提升度創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)及基礎(chǔ)知識(shí)的了解。

14、投資者應(yīng)配合證券公司做好哪些工作，以避免異常交易行為？ 答：證券公司有權(quán)對(duì)投資者在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，包括（1）對(duì)客戶異常交易和涉嫌違規(guī)行為及時(shí)進(jìn)行提醒和告知，并報(bào)告交易所；（2）當(dāng)交易所對(duì)從事異常交易行為的投資者實(shí)施口頭警告、書面警示與限制交易等措施時(shí)，證券公司會(huì)及時(shí)告知投資者，并規(guī)范和約束投資者的交易行為；（3）對(duì)交易所明確要求關(guān)注的重點(diǎn)監(jiān)控賬戶和重點(diǎn)監(jiān)控股票，證券公司可采取切實(shí)有效的措施進(jìn)行防范。因此，投資者應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)交易。投資者如受到證券公司對(duì)其不當(dāng)交易行為的警示，應(yīng)當(dāng)及時(shí)糾正，積極配合證券公司的相關(guān)規(guī)范措施，防范違法違規(guī)行為。

15、投資者什么時(shí)候可以申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易？

答：目前，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)籌備還在按照積極穩(wěn)妥原則有序推進(jìn)?？紤]到投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易必須到營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，可能會(huì)面臨營(yíng)業(yè)部人員、場(chǎng)地的壓力，需要預(yù)留相當(dāng)?shù)臅r(shí)間供投資者提前辦理開(kāi)通手續(xù)。為此，深交所擬在創(chuàng)業(yè)板股票公開(kāi)發(fā)行和上市交易開(kāi)始前，預(yù)留出足夠的時(shí)間，供投資者提前辦理相關(guān)手續(xù)。屆時(shí)，深交所等相關(guān)自律機(jī)構(gòu)還將發(fā)布詳細(xì)的操作指引，指導(dǎo)證券公司做好投資者相關(guān)申請(qǐng)的受理工作。