第一篇：央行-金融安全相關素材

央行-金融安全相關素材

一．央行科技工作回顧 1.安全保障能力穩(wěn)步提高

一是網(wǎng)絡安全保障能力不斷提高。各級機構嚴格落實涉密信息系統(tǒng)分級保護要求，完善各項保護措施，杜絕失涉密事件發(fā)生。定期開展業(yè)務網(wǎng)登記保護測評病積極落實整改，及時發(fā)現(xiàn)并處置對人民銀行的網(wǎng)絡攻擊，在國家重大活動期間和敏感時點，人民銀行系統(tǒng)包括直屬單位未發(fā)生重大網(wǎng)絡安全事故。二是自主可控水平有效提升。人民銀行信息系統(tǒng)基本實現(xiàn)自主研發(fā)，終端設備安全設備可控比例達到90%以上，網(wǎng)絡設備安全可控比例達到70%以上。三是國密算法應用取得進展。加快推進國密算法在金融IC卡、網(wǎng)銀、電子認證、移動支付等領域應用，開展了密碼應用專項試點。組織全國性商業(yè)銀行完成銀行卡收單，移動金融等系統(tǒng)的算法改造，其中改造POS終端326萬多臺，ATM終端月11萬臺；指導支付寶、財付通等非銀行支付機構制定并啟用了算法改造計劃。

二．當前科技工作面臨的形勢與挑戰(zhàn) 1.金融新業(yè)態(tài)興起挑戰(zhàn)央行科技履職能力

一是傳統(tǒng)風控措施難以奏效，迫切要求提升科技監(jiān)管能力。

新業(yè)態(tài)的發(fā)展，使得金融邊界更加模糊、服務方式更加虛擬、經(jīng)營環(huán)境更為開放；同時，資金流向難以追蹤，風險傳播速度更快、隱蔽性強，給金融基礎設施，金融監(jiān)管和金融穩(wěn)定帶來挑戰(zhàn)，需要我們不斷推陳出新，及時優(yōu)化完善基礎設施，健全審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管。目前出現(xiàn)的監(jiān)管科技（Regtech）是金融科技的一個細分領域，其實質就是應用新技術在監(jiān)管部門和被監(jiān)管機構間建立更可信賴、可持續(xù)、可執(zhí)行的監(jiān)管協(xié)議與合規(guī)性評估機制。監(jiān)管部門運用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術，可以更好的感知態(tài)勢，更快地收集數(shù)據(jù)，更準地識別風險。被監(jiān)管部門采取應用對接、系統(tǒng)嵌入等方式，將監(jiān)管和合規(guī)要求數(shù)字化。金融科技、監(jiān)管科技發(fā)展以后，很多監(jiān)管要求可以參數(shù)化嵌入到金融機構的系統(tǒng)中自動獲取數(shù)據(jù)，自動干預行為，從而減少人工干預，減少理解歧義，降低合規(guī)成本，提升監(jiān)管效率。英國的“監(jiān)管沙箱”以及我國第三方支付機構備付監(jiān)管系統(tǒng)都是監(jiān)管科技應用的范例。未來我們開展系統(tǒng)建設時，要更加注意借鑒監(jiān)管科技理念，全面、及時地關注金融市場發(fā)展變化和風險情況，預警可能發(fā)生的區(qū)域性和系統(tǒng)性風險，為監(jiān)管決策做好支撐。2.嚴峻的網(wǎng)絡安全形勢給科技工作提出了新挑戰(zhàn)

國際層面，網(wǎng)絡空間局勢日趨緊張。黑客攻擊活動日益猖獗，有組織的大規(guī)模網(wǎng)絡攻擊也日漸增。孟加拉央行事件、“匿名者”黑客組織對全球銀行實施網(wǎng)絡攻擊和網(wǎng)絡竊密等給我們敲響了警鐘。國家層面，網(wǎng)絡安全形勢不容樂觀。主要設備國產(chǎn)化率不高，關鍵軟硬件領域核心技術受制于人的局面并沒有根本性改變，低于大規(guī)模有組織攻擊的能力不足，現(xiàn)有的網(wǎng)絡安全防御框架和應急協(xié)調能力有待提高。行業(yè)層面，金融業(yè)信息系統(tǒng)頻繁遭受攻擊，安全運行形勢嚴峻。近年來，從央行網(wǎng)信辦、公安部、工信部專項檢查檢測反饋的情況看，金融業(yè)整體網(wǎng)絡安全技術防護能力在國內各行業(yè)中處于較高水平，重要信息系統(tǒng)均經(jīng)過權威部門檢測認證，達到等級保護三級以上要求。然而，從有關單位開展的滲透測試情況來看依然存在風險。據(jù)統(tǒng)計，約30%左右的金融網(wǎng)站存在高危風險，存有漏洞的網(wǎng)站大概有20%的概率被直接穿透。前不久，某收購機構遭受的大規(guī)模DDoS(Distributed Denial of Service)攻擊就是最新例證部分金融科技企業(yè)線上業(yè)務豐富，服務對象龐大，擁有海量數(shù)據(jù)，逐步成為體量巨大的“信息寡頭”，一旦由于內控機制不健全或系統(tǒng)遭受外部攻擊而發(fā)生信息泄露，其影響不可估量。用戶層面，個人信息泄露問題日益嚴重，竊取信息一層為實施資金犯罪的基本作案條件，是造成支付風險的源頭。信息泄露時間之所以高發(fā)，一是隨著互聯(lián)網(wǎng)應用快速發(fā)展，大量客戶信息暴露在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，易造成信息泄露。二是參與主體風險防控能力參差不齊，業(yè)務鏈條中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能造成信息泄露。三是不法分子竊取信息的花樣不斷翻新，逐步向專業(yè)化、集團化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，網(wǎng)上非法買賣信息猖獗。黨中央、國務院始終高度重視網(wǎng)絡安全和信息化工作。十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題決定》明確要求“加強金融基礎設施建設，保障金融市場安全高效運行和整體穩(wěn)定”?？倳浽诰W(wǎng)絡安全和信息化工作座談會上也明確指出，金融等領域的關鍵信息基礎設施是經(jīng)濟社會運行的神經(jīng)中樞，是網(wǎng)絡安全的重中之重。人民銀行是金融行業(yè)信息安全指導和協(xié)調單位，人民銀行管理運行的金融基礎設施更是極端重要，其安全狀況關系人民利益、金融穩(wěn)定和國家安全。我們要充分認識到所擔負的責任以及所面臨的挑戰(zhàn)。

三．當前科技所存在的問題

1.監(jiān)測管理不嚴，安全生產(chǎn)存在風險隱患

從這兩年情況看，人民銀行信息系統(tǒng)安全生產(chǎn)形勢不容樂觀，各種安全生產(chǎn)事故時有發(fā)生，提高全行網(wǎng)絡系統(tǒng)安全水平已經(jīng)迫在眉睫。通過分析，風險隱患的主要成因有以下四個方面。

一是思想認識不到位。安全防范意識要靠制度、靠技術，但關鍵在人。人的關鍵在于思想，如果思想認識不到位就會導致執(zhí)行不到位，安全時間舊貨不斷發(fā)生。一些單位主要負責同志和分管負責同志對安全生產(chǎn)還沒有給予足夠重視，特別是太平一段時期后容易助長麻痹傾向，進而放松警惕、放松管理?？梢哉f，每一次重大安全生產(chǎn)事件背后都有失職、瀆職甚至玩忽職守等問題。還有人認為花錢就是作為，以為花錢就可以買來安全，實踐中補習重金過度依賴某些品牌的高端產(chǎn)品。當然，“過于節(jié)省”現(xiàn)象也有，一些該有的監(jiān)控系統(tǒng)未及時建設，一些設備過了報廢年限還在使用。還有同志缺乏精益求精的精神，對安全生產(chǎn)表面重視，但沒有高標準要求，奉行“好人主義”，這些問題都需要徹底改變。

二是管理問題突出。從人員管理看，部分單位忽視對運維人員的培養(yǎng)，對運維隊伍安全教育不足，值班安排也不近合理。事故發(fā)橫后，由于運維人員應急處置能力不足，難以保證快速恢復。從系統(tǒng)運行管理來看，部分單位系統(tǒng)建設技術方案論證不充分，埋下了安全架構方面的隱患；維保服務采購、老舊設備更新不及時，導致設備故障頻發(fā)；應急演練流于形式，應急預案覆蓋場景不足，直接影響了應急處置能力。

三是監(jiān)控不足，保障不力。運維人員數(shù)量、經(jīng)驗、技術手段以及外包服務保障不足，省級數(shù)據(jù)中心7*24運行能力欠缺，運用IT手段智能監(jiān)控和主動預警機制尚未建立，未能形成“人防+技防”的技術管理體系。應急處理能力不高，主動開展應急演練少，在應急處理中過分依賴廠家，對問題缺少整理、分析，安全事件處理經(jīng)驗共享機制不健全。災備建設滯后，災備資源不足，災備系統(tǒng)“備而不可用，用而不可靠”，無法滿足業(yè)務連續(xù)性需要。一旦出現(xiàn)大規(guī)模突發(fā)事件，多數(shù)系統(tǒng)業(yè)務連續(xù)性無法保證。

四是安全制度不健全，責任體系不落實。安全方面有制度空白的一面，也有制度落后于實踐的一面。針對一些新技術和新應用，制度建設沒有相應跟上；有的制度多年沒有修訂，已經(jīng)嚴重落后于社會普遍水準和銀行業(yè)進步速度，落后于管理要求。更重要的是，責任體系不落實導致制度執(zhí)行缺少約束，追責缺乏依據(jù)。

四．人行當前和下一階段的目標、要求與重點任務 1.狠抓安全生產(chǎn)，建立完善的IT風險防控體系

2016年人民銀行系統(tǒng)安全生產(chǎn)事故頻發(fā)，今年務必要將安全生產(chǎn)擺在更加突出的位置，嚴格落實安全生產(chǎn)責任制。要明確安全生產(chǎn)的各項責任，每項責任都要落到人頭。沒有落實到人的責任體系難以確?？萍脊芾淼轿弧踩a(chǎn)保證。另一個工作重點是外包管理。對外包單位具體承擔什么責任、出現(xiàn)問題后怎樣追責都要有明確規(guī)定。必須明確出現(xiàn)問題后如何應對處理，以免貽誤戰(zhàn)機，使“小故障釀成大問題”。要重新檢視現(xiàn)有協(xié)議和合同。并按照外包管理要求補充完善相關條款。要進一步完善科技專業(yè)考核指標，對安全生產(chǎn)事故實行“一票否決”。務必把安全生產(chǎn)狀況徹底扭轉過來。

一是保障黨的十九大期間生產(chǎn)安全。各單位、各部門要把保障十九大期間生產(chǎn)安全為首要政治任務抓實抓好。要做好風險評估和專項排查，確保無盲區(qū)、無死角，查出問題逐項解決，并與外部單位建立協(xié)同機制，確?？焖夙憫皶r處置。科技司要統(tǒng)籌組織協(xié)調，提早部署，督促落實，并將人民銀行落實中央要求情況、各單位自查整改情況、敏感時期互聯(lián)網(wǎng)站管控措施等及時報告。人民銀行系統(tǒng)一體化安全中段改造推廣完成后，作為第一個全面實現(xiàn)終端安全管理國產(chǎn)化的部委，有關情況也要及時報告。

二是健全央行安全生產(chǎn)“三道防線”。去年以來，我們一直強調“三道防線”建設。第一道防線在運行單位。運行單位要先于客戶發(fā)現(xiàn)問題，用技術手段加強管理，優(yōu)先恢復系統(tǒng)對外服務。目前，各運行單位已經(jīng)在這么做，但重視程度仍然不夠。下一步重點要提高人員運維能力，完善系統(tǒng)運行相關環(huán)境建設，提升監(jiān)控自動化水平，在日常運行工作中及時識別、報告和處置風險。省內分支行機房要集中監(jiān)控，可“借鑒”發(fā)行庫省級集中監(jiān)控系統(tǒng)建設的成功經(jīng)驗。第二道防線指風險控制部門，主要就是總行科技司以及各單位的技術管理部門。要建立健全規(guī)章制度，細化管理和獎懲機制，厘清關鍵風險指標，建立風險評估標準和網(wǎng)格化責任體系，對第一道防線的執(zhí)行情況進行監(jiān)控，以及時發(fā)現(xiàn)漏洞并控制風險。第三道防線由內審部門承擔，主要任務是通過對前兩道防線進行獨立、客觀的審查監(jiān)督，對業(yè)務流程和風險控制措施的合規(guī)性和有效性進行審計，提出整改意見并督促整改落實，實現(xiàn)風險的事后控制。今年務必要進一步完善、做實“三道防線”，切實提升人民銀行IT風險管理整體水平。

三是加強行業(yè)信息安全的知道和管理。特別是要強化支付終端安全管理，通過業(yè)務和技術持續(xù)發(fā)力，共同維護支付市場秩序。針對支付終端的問題，無論是傳統(tǒng)終端，如POS、ATM要實施管理，對一些新型的支付終端如專用掃碼、顯碼設備，都要實行登記、編號和定位，出現(xiàn)問題能夠及時發(fā)現(xiàn)和糾正。對于農(nóng)村地區(qū)廣泛使用的電話POS要研究實施替代工程，防止農(nóng)村地區(qū)成為信息泄露和資金盜刷的重災區(qū)，尤其要防止農(nóng)民成為資金損失的受害人。

第二篇：央行加強改善金融服務的思考

金融服務是人民銀行的重要職能。中央銀行的金融服務有以下特點，一是法定性，即由法律賦予的服務職能，如貨幣發(fā)行，經(jīng)理國庫都是法律賦予的專有服務職能；二是公益性，即不以盈利為目的；三是基礎性，即側重于基礎性服務，以及通過服務為金融運行乃至社會經(jīng)濟運行提供基礎環(huán)境；四是引導性，央行除了本身直接提供金融服務，還要規(guī)范推動引導商業(yè)銀行金

融服務的開展。近年來，在黨中央、國務院的正確領導下，在社會各界的廣泛支持下，人民銀行全面貫徹落實科學發(fā)展觀，按照構建社會主義和諧社會要求，充分利用現(xiàn)代信息技術，不斷加強和改進金融服務，對促進經(jīng)濟金融健康發(fā)展發(fā)揮了十分重要的作用。

一、金融統(tǒng)計服務功能明顯增強

根據(jù)加強宏觀分析、區(qū)域分析和金融穩(wěn)定分析的需要，不斷強化統(tǒng)計基礎，實行了按國民經(jīng)濟分類和貸款實際投向分類的統(tǒng)計制度，及時反映經(jīng)濟金融運行狀況。規(guī)劃建設全國集中的金融統(tǒng)計信息系統(tǒng)，改善統(tǒng)計流程，實現(xiàn)數(shù)據(jù)集中和共享。牽頭建立了“一行三會”統(tǒng)計數(shù)據(jù)共享的協(xié)調機制和制度。不斷完善金融統(tǒng)計信息披露制度，由過去的部分數(shù)據(jù)披露、按年（季）披露、簡單數(shù)據(jù)披露逐漸調整為完整報表披露、按月披露，信息披露渠道也由報紙、期刊逐步擴大到互聯(lián)網(wǎng)，金融信息披露的形式、范圍和頻度基本符合國際標準。每月通過新華社、《金融時報》、《中國金融》、人民銀行網(wǎng)站等新聞媒體披露金融機構本外幣信貸收支表、貨幣供應量表等金融信息，每季通過人民銀行網(wǎng)站向社會公布企業(yè)景氣調查、銀行家問卷調查和儲戶問卷調查結果。組織開展經(jīng)濟金融重大問題的專題研究，為國家經(jīng)濟金融決策提供了大量可靠的依據(jù)和有價值的政策建議。在商業(yè)銀行推廣使用金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，實現(xiàn)了與商業(yè)銀行間的數(shù)據(jù)交流與共享。

二、現(xiàn)代化支付體系順利建成建成了以大、小額支付系統(tǒng)為核心的中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)。大額支付系統(tǒng)的功能和效率達到國際先進水平，實現(xiàn)了全國銀行跨行資金清算的零在途和銀行間債券交易的實時結算，2007年上半年，日均處理跨行支付業(yè)務65萬筆、金額1.6萬億元；小額支付系統(tǒng)全天候提供與老百姓關系密切的工資發(fā)放，水、電、煤氣等公用事業(yè)收費，通存通兌、跨行網(wǎng)上支付、電話支付等公共支付服務，方便了群眾的生產(chǎn)生活。銀行卡實現(xiàn)了全國聯(lián)網(wǎng)通用，人民幣卡不斷擴大境外受理和發(fā)行。截至2007年6月底，我國銀行卡發(fā)卡總量為12.9億張，人民幣銀聯(lián)卡在海外26個國家和地區(qū)實現(xiàn)受理。2007年上半年，全國使用銀行卡辦理支付業(yè)務61.7億筆，金額50萬億元；剔除批發(fā)性大宗交易和房地產(chǎn)交易，全國持卡消費占社會商品零售總額比重為18.5%。票據(jù)的使用和流通范圍不斷擴大，通過支票影像交換系統(tǒng)實現(xiàn)了支票在全國通用。公務卡在5個?。ㄊ校┤鎸崿F(xiàn)推廣。在全國范圍建成運行公民身份信息聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)，銀行賬戶實名制的落實工作取得突破性進展。推動農(nóng)村金融基礎設施建設，推行農(nóng)村信用社支付結算代理制，暢通了農(nóng)村支付結算渠道。目前，全國已有1.2萬家農(nóng)村信用社接入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)，在13個農(nóng)民工輸出大?。ㄊ校┩茝V了農(nóng)民工銀行卡特色服務，已完成農(nóng)民工銀行卡特色服務業(yè)務交易159萬筆、金額7.85億元。

三、貨幣發(fā)行與管理進一步強化

貨幣發(fā)行與管理是中央銀行的基礎性工作。2005年，成功發(fā)行了第五套人民幣，人民幣的印制工藝、防偽性能和適應貨幣處理現(xiàn)代化的水平不斷提高。積極應對2003年非典等突發(fā)事件，以及每年元旦、春節(jié)現(xiàn)金投放高峰等特殊情況，加強發(fā)行基金調撥管理，實施跨行政區(qū)劃就近調撥發(fā)行基金，確保全國范圍內的現(xiàn)金及時供應。開展回籠完整券全額清分，提高流通中人民幣整潔度。配合香港、澳門開辦人民幣業(yè)務，進一步促進人民幣跨境流通，推動我國與周邊國家的邊境貿(mào)易。加強反假貨幣宣傳教育、技術培訓，重點加強農(nóng)村反假貨幣工作，嚴厲打擊制販假貨幣犯罪活動。

四、國庫服務體系不斷完善

國庫服務關系著全社會公共財政資金的安全、高效運轉，對社會經(jīng)濟發(fā)展有重要的意義。人民銀行積極協(xié)同財政部，推動財政國庫管理體制改革，組織開展國庫集中收付改革試點，推動預算外資金收入收繳、政府收支分類、國庫現(xiàn)金管理、儲蓄國債兌付等各項改革，促進財、稅、庫、關、銀橫向聯(lián)網(wǎng)，積極推行國庫辦理直接支付，農(nóng)民各項補貼發(fā)放、庫區(qū)移民補貼發(fā)放、公務員和教師工資發(fā)放直接到個人賬戶、社?；鹗绽U和撥付等國庫服務體系創(chuàng)新試點，開發(fā)并推廣了以國庫直接加入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)、參加同城票據(jù)交換、開通國庫內部往來為主要標志的國庫會計核算業(yè)務新體系，不斷完善憑證式國債的管理，積極推進記賬式國債的柜臺交易，發(fā)揮國庫在嚴格資金管理、防止資金漏損、提高國庫資金效率、促進財稅改革和經(jīng)濟發(fā)展中的積極作用。

五、信貸征信體系逐步健全

第三篇：網(wǎng)籌金融：2018年央行個人消費類汽車貸款注意事項

網(wǎng)籌金融：2018年央行個人消費類汽車貸款注意事項

房貸和車貸作為貸款的熱門分類項目，各大銀行基本都存在相應的業(yè)務，個人消費類汽車貸款是指借款人在購買消費類自用車(不含二手車)時已支付一定比例金額的首期款項、不足部分由銀行向其發(fā)放并直接支付給汽車經(jīng)銷商的人民幣貸款。下面帶大家了解下2018年央行個人消費類汽車貸款注意事項。

一、貸款條件

1、具有完全民事行為能力的自然人;

2、個人身份有效證明;

3、具有合法的足夠償還貸款本息的能力;

4、個人信用良好;

5、持有經(jīng)辦行認可的購車合同、協(xié)議或購車意向書;

6、提供經(jīng)辦行認可的抵/質押物或有足夠代償能力的個人或單位提供第三方不可撤銷的連帶責任保證;或提供滿足《中國銀行個人信用循環(huán)貸款額度暫行管理辦法》客戶準入條件的相應資料;

7、能夠支付本辦法規(guī)定限額的首期購車款能力證明;

8、經(jīng)辦行規(guī)定的其他條件。

二、貸款申請

申請個人消費汽車貸款業(yè)務需提供的材料:

(一)借款申請書;

(二)身份證、戶口簿或其他有效居留證件原件，并提供其復印件;

(三)職業(yè)和經(jīng)濟收入證明，包括但不限于單位開具的收入證明、銀行存單、信用卡對賬單、納稅證明等;

(四)與經(jīng)銷商簽訂的購車協(xié)議、合同或者購車意向書;

(五)擔保所需的證明或文件，包括抵(質)押物清單和有處分權人(含財產(chǎn)共有人)同意抵、質押的證明;有權部門出具的抵押物所有權或使用權證明、書面估價證明(車輛發(fā)票價格結合市場公布價格所做的書面估價)、同意保險的文件;質押物需交付質押物或權利證明文件;保證人同意履行連帶責任保證的保證合同、有關資信證明材料;或滿足信用貸款條件的證明文件;

(六)已繳付首期購車款的相關證明;

(七)分行要求提供的其他文件資料。

三、貸款限額

一般客戶貸款限額原則上不高于汽車價格的60%，由優(yōu)質客戶提供擔保的原則上不高于汽車價格的70%;優(yōu)質客戶貸款限額原則上不高于汽車價格的70%。

四、貸款期限

一般客戶個人汽車消費貸款期限原則上不應超過3年(含3年);優(yōu)質客戶個人汽車消費貸款期限最長不超過5年(含5年)。

五、貸款利率

六、貸款幣種

目前僅限于人民幣。

七、貸款擔保

(一)借款人需提供足值、有效的擔保，作為可靠的第二還款來源。其中，一般客戶必須提供下列任兩種擔保方式，優(yōu)質客戶可以提供下列任一種擔保方式。

1、所購車輛抵押

2、第三方(自然人或法人)不可撤銷的連帶責任擔保

3、除所購車輛外的財產(chǎn)抵/質押

4、總行認可的其他擔保方式

(二)對于滿足《中國銀行個人信用循環(huán)貸款額度暫行管理辦法》客戶準入條件的消費類汽車貸款優(yōu)質客戶，可以采用信用貸款的方式。

(三)貸款擔保應嚴格按照《擔保法》等相關法律法規(guī)及我行現(xiàn)行抵/質押擔保的有關規(guī)定進行管理。

八、貸款保險

您應根據(jù)中國銀行的要求辦理抵押物保險，保險期不得短于借款期限，投保金額不得低于貸款本金和利息之和。中國銀行享有保險單優(yōu)先受償權，保險單不得有任何有損中國銀行權益的限制條件。如果您以所購車輛抵押提供擔保的，中國銀行將要求您對抵押物至少投保車輛損失險、盜搶險。

在保險有效期內，您不應以任何理由中斷或撤銷保險;如保險中斷，中國銀行有權代為投保。如發(fā)生保險責任范圍以外的損毀，您應及時通知中國銀行并落實其它擔保。

九、貸款償還

采用按月(季)償還貸款本息的方式，具體還款方式可采取等額本息還款法和等額本金還款法。對貸款期限在1年以內(含1年)的優(yōu)質客戶可采用到期一次性償還貸款本息的方式，貸款限額不高于汽車價格的60%。

以上內容就是2018年央行個人消費類汽車貸款注意事項的相關信息，上面文章中的貸款適用對象包括具有完全民事行為能力的中華人民共和國公民，或在中華人民共和國境內連續(xù)居住一年以上(含一年)的港、澳、臺居民以及外國人。更多車貸信息可以在網(wǎng)貸資訊中進行了解。

第四篇：工商銀行解析央行首論互聯(lián)網(wǎng)金融報告

工商銀行解析央行首論互聯(lián)網(wǎng)金融報告

? 2014年4月29日，央行發(fā)布了《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》，這是央行自2005年首次發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告》以來的第10份報告。作為與《中國人民銀行年報》、《中國貨幣政策執(zhí)行報告》并稱為央行對外發(fā)布的三大重要報告

2014年4月29日，央行發(fā)布了《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》，這是央行自2005年首次發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告》以來的第10份報告。作為與《中國人民銀行年報》、《中國貨幣政策執(zhí)行報告》并稱為央行對外發(fā)布的三大重要報告，此次《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》對“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管”進行了專題論述。報告中，“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管”專題（以下簡稱專題）與“銀行業(yè)壓力測試”、“金融業(yè)經(jīng)營模式和監(jiān)管格局發(fā)展趨勢”并列為三大專題，這是央行首次以專題的方式集中、系統(tǒng)地闡釋互聯(lián)網(wǎng)金融的體系、業(yè)態(tài)、作用及監(jiān)管原則。

專題分為五個小節(jié)，包括互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極意義、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應遵循五大原則。該專題的發(fā)布，是央行對業(yè)界和理論界近年來國內互聯(lián)網(wǎng)金融探索的梳理、總結，對于正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融、做好互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和監(jiān)管、服務實體經(jīng)濟、完善我國金融體系具有重要的指導意義。

本報告在對央行互聯(lián)網(wǎng)金融專題的五個小節(jié)逐一進行深度剖析的基礎上，從商業(yè)銀行的視角對專題透漏出的信息進行了梳理和歸納。

一、正本清源：厘清互聯(lián)網(wǎng)金融的內涵與特征

專題的第一小節(jié)題為“互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況”，對互聯(lián)網(wǎng)金融的內涵、主要特征，以及我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三個階段進行了闡述。

（一）關于互聯(lián)網(wǎng)金融的內涵

當前，業(yè)界和學術界對互聯(lián)網(wǎng)金融尚無明確的、獲得廣泛認可的定義，但對互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等典型業(yè)態(tài)分類有比較統(tǒng)一的認識。一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機構的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務，也包括金融機構通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術的金融業(yè)務。

在專題的上述表述中，明確了以下三點信息：

一是認可了業(yè)界和學術界對“互聯(lián)網(wǎng)金融”尚無統(tǒng)一認識的現(xiàn)實?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”這一概念，是謝平教授在2012年中國金融四十人論壇的專題研究報告中鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展——解析央行報告首論互聯(lián)網(wǎng)金融提出的，在此之前，國內外學術界和金融行業(yè)中尚沒有正式的“互聯(lián)網(wǎng)金融”提法，而是以“電子金融（ElectronicFinance）”、“電子銀行（ElectronicBanking）”、“電子貨幣（ElectronicCurrency）”等術語來進行研究的。然而，盡管“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念是中國學者和金融從業(yè)者首先提出，但由于相關研究剛剛開始，加之其內涵與業(yè)務與以往的電子金融、電子銀行等往往難以區(qū)分，業(yè)界又難以達成一致意見，因而一直沒有統(tǒng)一的定義。

二是提出了央行版本的互聯(lián)網(wǎng)金融定義。專題提出，互聯(lián)網(wǎng)金融“是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式?！边@一表述中，對互聯(lián)網(wǎng)金融的技術特點（互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術）、業(yè)務功能（資金融通、支付和信息中介）、實質（金融模式）進行了明確定義，即互聯(lián)網(wǎng)金融是諸多金融模式中的一種，而非游離于現(xiàn)有金融體系之外的存在。

三是使用“廣義”、“狹義”兩個概念，概括了業(yè)界“互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”兩個術語。專題指出，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括金融機構利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務（即業(yè)界的“金融互聯(lián)網(wǎng)”），也包括作為非金融機構的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務（即業(yè)界的“互聯(lián)網(wǎng)金融”）；而狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融，則單指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的“互聯(lián)網(wǎng)金融”業(yè)務。

中肯地講，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)近幾年之所以能夠快速跨界金融業(yè)務，與金融機構近二十年來的電子化建設是密不可分的2，中國金融業(yè)對計算機以及計算機網(wǎng)絡的應用，遠遠早于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)3，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的風險和監(jiān)管，不能拋開金融機構。在互聯(lián)網(wǎng)金融的定義當中，將金融機構排除在外，無論從理論還是從實務上來看，都是不甚妥當?shù)?。專題的定義，既明確了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務的新特點，又將金融機構的相關業(yè)務囊括其中，避免了定義上的以偏概全、顧此失彼。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征

一是以大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡和搜索引擎為基礎，挖掘客戶信息并管理信用風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要通過網(wǎng)絡生成和傳播信息，通過搜索引擎對信息進行組織、排序和檢索，通過云計算處理信息，有針對性地滿足用戶在信息挖掘和信用風險管理上的需求。二是以點對點直接交易為基礎進行金融資源配置。資金和金融產(chǎn)品的供需信息在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系和達成交易，交易環(huán)境更加透明，交易成本顯著降低，金融服務的邊界進一步拓展。三是通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)以第三方支付為基礎的資金轉移，第三方支付機構的作用日益突出。

專題所歸納的上述三項特征，市場上有不同的細分業(yè)態(tài)與之對應，本報告將其梳理成表，具體對應關系如表1所示。

金融產(chǎn)品比價搜索業(yè)務，服務對象一般是金融業(yè)務的消費者，包括個人投資者、信用卡潛在客戶、消費貸款、小額經(jīng)營性貸款申請者等。通過對各類金融產(chǎn)品的比價與匹配，有利于客戶更加全面地了解金融產(chǎn)品、消除客戶與金融機構之鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展——解析央行報告首論互聯(lián)網(wǎng)金融間的信息不對稱，進而促進相關業(yè)務的發(fā)展。

電商平臺貸款主體信用評估業(yè)務，一般由電商平臺為對平臺之上的賣家、商戶以及個人消費者提供貸款而進行的信用評估。阿里小貸根據(jù)淘寶賣家、天貓商家、以及阿里巴巴會員在電商平臺上的交易數(shù)據(jù)、客戶評價信息、虛擬賬戶資金變動情況等進行信用建模，可以做到網(wǎng)上提交申請，5分鐘放款，大大提高了貸款效率。京東的“京保貝”與阿里小貸的思路完全一致，而其面向個人消費者的“京東白條”授信業(yè)務，則是將消費端的信息加以分析，為符合要求的客戶授以一定的信用額度，既方便了客戶消費，又為平臺增加了金融產(chǎn)品收入。

第三方信用評估業(yè)務可以分為網(wǎng)貸征信和供應鏈融資征信兩種類型。以安融惠眾為代表的第三方網(wǎng)絡征信機構，將大量的網(wǎng)貸企業(yè)信息加以分析與共享，方便網(wǎng)貸企業(yè)對貸款申請者進行信用評估；以金銀島、金電聯(lián)行為代表的平臺或企業(yè)，以貸款申請企業(yè)的實時現(xiàn)金流、庫存等信息為依托，為商業(yè)銀行提供新穎而可靠的貸前、貸中、貸后一體化信息服務，在供應鏈金融的業(yè)務鏈條中，較好地解決了中小企業(yè)貸款申請難、評估難、授信難的問題。

P2P貸款和眾籌業(yè)務是典型的以點對點直接交易為基礎的金融資源配置業(yè)務，這些業(yè)務可以繞開金融機構，實現(xiàn)投資者與資金需求者的直接對接。盡管國內的P2P業(yè)務與國際原生的P2P業(yè)務已經(jīng)有了相當大的差異，但國內的P2P業(yè)務，無論在平臺數(shù)量還是在借貸總量上都已經(jīng)走在了世界的前列；與國內熱火朝天的P2P業(yè)務相比，國內的眾籌業(yè)務的開展速度明顯緩慢得多。

（三）我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三個階段

第一個階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結合主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融機構提供技術支持，幫助銀行“把業(yè)務搬到網(wǎng)上”，還沒有出現(xiàn)真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。第二個階段是2005年后，網(wǎng)絡借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構逐漸成長起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結合開始從技術領域深入到金融業(yè)務領域。這一階段的標志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機構進入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三個階段從2012年開始。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，是互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展的一年。自此，P2P網(wǎng)絡借貸平臺快速發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡保險公司獲批，一些銀行、券商也以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對業(yè)務模式進行重組改造，加速建設線上創(chuàng)新型平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進入了新的階段。

將上述文字轉化為圖1，可以更加清晰地了解我國互聯(lián)網(wǎng)金融的三個發(fā)展階段。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，可以結合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和網(wǎng)民的上網(wǎng)習慣來共同分析。2005年以后，全國網(wǎng)民人數(shù)快速邁過了2億的門檻，并在2014年初超過了6億（移動網(wǎng)民也超過了5億）；人均周上網(wǎng)時長也從2005年的不足15小時，增長到了2014年初的超過25個小時4。應該說，接近全國人口一半的網(wǎng)民人數(shù)和平均每天超過3個小時的在網(wǎng)時間，是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在我國快速發(fā)展的客戶基礎。

二、公允客觀：肯定互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義

專題第二小節(jié)題為“我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極意義”，這一小節(jié)歸納出了五點我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極意義：

一是有助于發(fā)展普惠金融，彌補傳統(tǒng)金融服務的不足。

二是有利于發(fā)揮民間資本作用，引導民間金融走向規(guī)范化。

三是滿足電子商務需求，擴大社會消費。

四是有助于降低成本，提升資金配置效率和金融服務質量。

五是有助于促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶的多樣化需求。

對于第一點，目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的市場定位主要聚焦于“小微”層面，無論是單筆不足10萬元的網(wǎng)絡貸款、戶均持有額不足萬元的網(wǎng)絡理財，還是小于百元、甚至十幾元的網(wǎng)絡支付，都具有明顯的“海量交易筆數(shù)，小微單筆金額”的“長尾”特征。這些業(yè)務，客觀上彌補了國內傳統(tǒng)金融機構業(yè)務覆蓋的空白。值得一提的是，專題在第一點的闡釋中，再次強調了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的關系，即：

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融相互促進、共同發(fā)展，既有競爭又有合作，兩者都是

我國多層次金融體系的有機組成部分。

這一定位，既表示了央行對于互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度，也是專題后續(xù)提出監(jiān)管策略的基本立場。

對于第二點，與發(fā)達國家相比，我國金融體系的構建起步晚、基礎差、業(yè)務和服務覆蓋有限，這就客觀上為民間借貸資本的興起留下了發(fā)展空間。然而一段時間以來，一方面民間借貸資本數(shù)額龐大急于尋求投資出口，另一方由于民間借貸難以規(guī)范化監(jiān)管，風險頻發(fā)。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，則為民間資本的投資需求提供了信息化的捷徑，通過規(guī)范化開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，可以幫助民間資本實現(xiàn)陽光化發(fā)展，遏制高利貸，更好地服務實體經(jīng)濟。值得注意的是，對于長期以來一直沒有明確定位的眾籌股權融資，專題也給予了肯定：

眾籌股權融資也體現(xiàn)了多層次資本市場的客觀要求。

這是央行首次以報告的方式對眾籌股權融資基于正面評價，這為國內眾籌股權融資的發(fā)展確定了基調。

對于第三點，專題站在擴大內需、促進社會經(jīng)濟發(fā)展的角度，闡釋了電子商務與互聯(lián)網(wǎng)金融二者密不可分和共生共贏的密切關系：

電子商務對支付方便、快捷、安全性的要求，推動了互聯(lián)網(wǎng)支付特別是移動支付的發(fā)展；電子商務所需的創(chuàng)業(yè)融資、周轉融資需求和客戶的消費融資需求，促進了網(wǎng)絡小貸、眾籌融資、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。電子商務的發(fā)展催生了金融服務方式的變革，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動了電子商務的發(fā)展。

第四點和第五點是互聯(lián)網(wǎng)信息處理技術優(yōu)勢的體現(xiàn)，也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界經(jīng)營、構建多方參與的網(wǎng)絡平臺的優(yōu)勢體現(xiàn)。為了互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就必須不斷更新信息處理技術、降低信息處理成本；為了快速占領市場，就必須脫離傳統(tǒng)的對于物理網(wǎng)點的依賴——這些企業(yè)發(fā)展的基本需求，不斷激勵、造就了跨界金融所向披靡的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

以2013年阿里巴巴“雙十一”為例，支付寶平臺24小時內順利處理1.88億筆交易。比較而言，Visa卡組織2013年第三季度的交易筆數(shù)為155億筆5，平均1.7億筆/天;中國工商銀行的平均處理能力為2億筆/天7。另外，國內大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的分布式數(shù)據(jù)倉庫的規(guī)模已經(jīng)達到數(shù)百PB級，而商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)倉庫規(guī)模尚在數(shù)百TB級6，相差近1000倍。

專題還指出：

互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有別于傳統(tǒng)銀行和證券市場的新融資渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服務，提升了資金配置效率和服務質量。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依靠大數(shù)據(jù)和云計算技術，能夠動態(tài)了解客戶的多樣化需求，計量客戶的資信狀況，有助于改善傳統(tǒng)金融的信息不對稱問題，提升風險控制能力，推出個性化金融產(chǎn)品。

上述概括，從金融消費者的角度解釋了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品廣受歡迎的重要原因：盡可能的貼近客戶、了解客戶，以客戶為中心設計、營銷產(chǎn)品。

專題的第二小節(jié)公允客觀地歸納了我國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義，有利于全社會，特別是傳統(tǒng)金融機構摘掉有色眼鏡，正視互聯(lián)網(wǎng)金融的正面價值；有利于傳統(tǒng)金融機構認清自身在服務定位、信息處理技術及其應用方面的差距，快速制定方案迎頭趕上；也有利于引導互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機構協(xié)同發(fā)展，豐富我國金融體系的層次，擴展我國金融體系覆蓋的廣度和深度，提高我國金融的核心競爭力。

三、簡潔全面：梳理國內互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)態(tài)

專題的第三小節(jié)題為“我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)”，梳理、定義了互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡借貸、非P2P的網(wǎng)絡小額貸款、眾籌融資、金融機構創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺、基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售六種主要業(yè)態(tài)，并以市場上的相關產(chǎn)品和服務加以說明。相關描述的整理如表2所示。

專題對于國內互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)態(tài)的描述中，有以下幾點值得關注。

一是明確地將“快捷支付”方式列為互聯(lián)網(wǎng)支付的三種模式之一。最近一段時間，國內主要商業(yè)銀行紛紛下調了快捷支付業(yè)的支付金額上限，引發(fā)了人們對于快捷支付的關注。截至2014年3月，支付寶已經(jīng)與170家商業(yè)銀行簽訂了快捷支付協(xié)議，財付通也與45家銀行簽訂了快捷支付協(xié)議。在快捷支付模式下，盡管客戶的資金仍然存儲在客戶的銀行賬戶中，但資金操作指令由支付機構發(fā)出，支付機構成了“準清算”機構。雖然支付機構通過商業(yè)保險的方式對客戶提供支付風險保障，但這一方式的風險及其對商業(yè)銀行的后續(xù)影響，值得長期關注。

二是對國內P2P行業(yè)進行了客觀的概括。一方面，國內P2P網(wǎng)貸發(fā)展勢頭迅猛，專題指出，截至2013年末，全國范圍內活躍的P2P網(wǎng)貸平臺已超過350家，累計交易額超過600億元；另一方面，國內P2P網(wǎng)貸的風險也不可忽視，專題指出，平臺公司的門檻較低，注冊資本多為數(shù)百萬元，從業(yè)人員多為幾十人，且多以擔保業(yè)務為主——以數(shù)百萬元的注冊資本，開展平均交易總額接近2億元的借貸業(yè)務，如果不能有效地控制風險，不但消費者的權益無法得到保障，整個P2P行業(yè)甚至金融行業(yè)都會受到不利影響。另外需要指出的是，商業(yè)銀行已經(jīng)開始試水P2P業(yè)務，例如平安銀行旗下的陸金所已經(jīng)在P2P領域中獲得了一席之地、招商銀行也已經(jīng)多次嘗試了P2P業(yè)務。

三是納入了以阿里金融旗下的小額貸款公司為代表的非P2P的網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務。專題中僅僅列舉了阿里金融的網(wǎng)貸業(yè)務，事實上，京東的“京保貝”、“京東白條”，一號店的“1保貸”都是依據(jù)電商平臺所掌握的商家、供貨商、消費者豐富的采購、銷售、財務等數(shù)據(jù)（或者消費者的消費歷史數(shù)據(jù)）及對其開展的高度集成和挖掘，進而完成自動化的審批和風險控制的網(wǎng)絡貸款。這類業(yè)務，是基于互聯(lián)網(wǎng)信息處理技術，對傳統(tǒng)金融業(yè)務的重要革新。憑借對積累的信息流、資金流、物流信息的深度分析，電商平臺的相關業(yè)務機構可以完全脫離物理網(wǎng)點進行批量實時放貸，大大提升了借貸業(yè)務的效率，降低了成本；同時，讓更多的小微借款者可以方便、快捷地享受到借貸服務。因此，這類業(yè)務還具有鮮明的技術特色和普惠金融色彩。

四是納入了金融機構創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺，將金融機構的網(wǎng)絡創(chuàng)新納入了互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。無論是專題中列舉的建設銀行“善融商務”、交通銀行“交博匯”、招商銀行“非常e購”以及華夏銀行“電商快線”，還是工商銀行“融e購”、農(nóng)業(yè)銀行“E商管家”、中國銀行的“中銀易商”開放平臺，亦或是平安銀行的“萬里通”、民生銀行和興業(yè)銀行的直銷銀行，都是金融機構在多年來“金融電子化”工作的基礎上，結合新興的網(wǎng)絡渠道、開源眾包的開發(fā)方式和既有的信息處理技術而開展的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。專題將其專門列出，呼應了第一小節(jié)“廣義互聯(lián)網(wǎng)金融”的定義。

五是通過數(shù)據(jù)揭示出國內互聯(lián)網(wǎng)金融服務小微、促進金普惠融的顯著特點。

根據(jù)專題公布的數(shù)據(jù)，2013年國內互聯(lián)網(wǎng)支付的筆均金額為601.12元；國內P2P單筆借款金額多為幾萬元；阿里小貸網(wǎng)絡貸款業(yè)務上線以來，戶均累計貸款總額為23.08萬元，眾籌平臺“天使匯”上線以來，平均每筆項目的融資金額為3.13萬元，平均每家企業(yè)的融資金額為25萬元，平均每個認證投資人的投資金額為29.76萬元；截至2014年1月15日，“余額寶”規(guī)模戶均持有金額為5102.04元。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融具有獲得服務門檻低、金額低、效率高的特點，帶有顯著的普惠金融和小微金融特征，這也印證了專題第二小節(jié)所歸納的互聯(lián)網(wǎng)金融積極意義。

專題的第三小節(jié)站在系統(tǒng)層面，簡潔、全面地梳理了國內互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)，并用鮮活的實例和詳實的數(shù)據(jù)描繪了國內互聯(lián)網(wǎng)金融的全貌，印證了第一節(jié)提出的互聯(lián)網(wǎng)金融的內涵、特征與第二節(jié)提出的積極意義，這是央行第一次在公開發(fā)表的報告中對國內互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)進行梳理。需要指出的是，對于和互聯(lián)網(wǎng)金融相關的比特幣和征信市場，在本次金融穩(wěn)定報告的其它章節(jié)也有所體現(xiàn)，而對于以成為SWIFT2.0為發(fā)展目標的Ripple支付網(wǎng)絡，專題并沒有提及。

四、全球著眼：總結互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗

專題的第四小節(jié)題為“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅在國內剛剛起步，站在全球的視野來看，也屬于新興事物。由于互聯(lián)網(wǎng)金融不同于一般的電子商務，涉及到金融市場的穩(wěn)定，因此，世界各國都已經(jīng)（或者正醞釀）設法加以適當?shù)谋O(jiān)管，以防金融風險。專題第四小節(jié)從互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡借貸、眾籌融資、金融機構創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺和基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售四個方向入手，總結了世界各國的監(jiān)管理念、思路和具體方法。相關描述整理如表3所示。

可見，對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一正在快速變化演進的新生事物，各國雖然具體的監(jiān)管方法各有差異，但對于“監(jiān)管”這一金融行業(yè)必不可少的環(huán)節(jié)，都非常重視。

縱觀各國的監(jiān)管思路和具體辦法，我們可以得出以下幾點啟示：

首先，各國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，都持審慎的樂觀態(tài)度，樂見互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新給金融體系帶來的正面變革。例如，英國政府在2013年制定了一項方案，旨在通過P2P平臺FundingCircle提供約2000萬英鎊的小企業(yè)貸款來刺激經(jīng)濟的發(fā)展12，今年還計劃把P2P直接納入個人儲蓄賬戶獲許范疇13，讓投資人享受免稅的投資收益；歐盟委員會2013年3月公布的《歐洲經(jīng)濟長期融資綠皮書》則提出要支持眾籌融資等非傳統(tǒng)融資方式；美國SEC對P2P機構進行規(guī)范化指導之后，讓P2P機構迎來了快速發(fā)展的新階段；美國SEC（證券交易委員會）的JOBS（JumpstartOurBusinessStartupsAct）法案的TitleII條例在2013年的正式生效，則被認為會給眾籌平臺帶來更大的機遇。

其次，各國一般都遵循“適度監(jiān)管”的原則，力求不讓監(jiān)管束縛住創(chuàng)新的動力。無論是美國證監(jiān)會（SEC）對P2P的證券認定，還是法國的《眾籌融資指引》，或是英國對眾籌股權融資合法性的認可，都體現(xiàn)了政府及監(jiān)管部門“適度監(jiān)管”的原則：首先保持開放的態(tài)度，與相關機構厘清業(yè)務流程，然后在客觀了解創(chuàng)新業(yè)務的基礎上，站在全局高度分析可能的風險點，進而劃定相關創(chuàng)新業(yè)務的“底線”——只要確保市場秩序的穩(wěn)定、消費者權益不受侵害、金融體系不出現(xiàn)系統(tǒng)性風險，就鼓勵具有高效、包容、普惠特點的互聯(lián)網(wǎng)金融機構發(fā)展壯大。

第三，在監(jiān)管政策的具體執(zhí)行上，各國都嚴守“底線”，切實保護金融消費者權益，嚴防系統(tǒng)性風險。美國證監(jiān)會（SEC）對P2P業(yè)務的強制信息披露、日本《資金清算法》對從事支付業(yè)務的非銀行機構設定的單筆業(yè)限額、法國對網(wǎng)絡保險設定的14天無償退保期、德國對第三方支付機構發(fā)放貸款的限制等政策，都體現(xiàn)了“寬中有嚴”的底線監(jiān)管方針：不管什么形式的金融創(chuàng)新，只要有可能發(fā)生金融消費者侵權、參與洗錢等金融犯罪、違反其它法律法規(guī)等，就必須加以限制，嚴格監(jiān)管。

可見，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，在積極引導、謹慎鼓勵、樂見其成的同時，按照適度監(jiān)管的原則，貫徹底線監(jiān)管的方針，是世界各國政府及監(jiān)管機構普遍遵循的策略。本小節(jié)的國際經(jīng)驗總結，對于合理有效地開展我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作，具有較高的參考價值和借鑒意義。

五、適度監(jiān)管：提出我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則

專題的第五小節(jié)題為“我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應遵循五大原則”，指出了對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本立場，進而提出了我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則。

關于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本立場，專題從鼓勵發(fā)展和防控風險兩個方面進行了分析。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新有利于發(fā)展普惠金融，有旺盛的市場需求，應當給予積極支持，也應當占有相應的市場份額。一切有利于服務實體經(jīng)濟和促進創(chuàng)業(yè)增長的金融創(chuàng)新均應受到尊重和鼓勵。

另一方面，對一些新的業(yè)務要留有觀察期，冷靜地分析總結，必須清醒地認識到互聯(lián)網(wǎng)金融的金融功能屬性和金融風險屬性，把失誤可能引發(fā)的風險控制在可預期、可承受的范圍內。

因此，對于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融，既不能任憑野蠻生長，以致傷害金融消費者、擾亂金融市場秩序、影響金融體系穩(wěn)定；也不能束縛過緊，使我國金融體系錯過這股新技術推動的發(fā)展熱潮，這就需要堅持底線思維，加強規(guī)范管理，促進以創(chuàng)新為動力的這一新型金融服務業(yè)態(tài)在可持續(xù)的軌道上健康發(fā)展。

基于上述立場，提出我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五大原則就顯得順理成章了：

一是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅持金融服務實體經(jīng)濟的本質要求，合理把握創(chuàng)新的界限和力度。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應服從宏觀調控和金融穩(wěn)定的總體要求。

三是要切實維護消費者的合法權益。

四是要維護公平競爭的市場秩序。

五是要處理好政府監(jiān)管和自律管理的關系，充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。

第一條原則直指金融的本質，一針見血地指出了“服務實體經(jīng)濟”這一金融的重要職能。任何創(chuàng)新，只要是以市場為導向，以提高金融服務能力和效率、更好地服務實體經(jīng)濟為根本目的，就應當受到鼓勵；而促使資金脫離實體經(jīng)濟、脫離金融監(jiān)管而形成空轉的所謂創(chuàng)新，應當受到限制。

對于網(wǎng)絡支付，專題明確了小額、小微的服務定位和服務宗旨：網(wǎng)絡支付應始終堅持為電子商務發(fā)展服務和為社會提供小額、快捷、便民的小微支付服務的宗旨。

對于P2P和眾籌,專題再次明確了不得假借互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的名義從事非法金融活動的底線：P2P和眾籌融資要堅持平臺功能，不得變相搞資金池，不得以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進行非法吸收存款、非法集資、非法從事證券業(yè)務等非法金融活動。

第二條原則站在社會經(jīng)濟運行的高度，用四個“有利于”、一個“避免”、一個“不能”，給出了現(xiàn)階段衡量金融創(chuàng)新的標尺：包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內的一切金融創(chuàng)新，均應有利于提高資源配置效率，有利于維護金融穩(wěn)定，有利于穩(wěn)步推進利率市場化改革，有利于央行對流動性的調控，避免因某種金融業(yè)務創(chuàng)新導致金融市場價格劇烈波動，增加實體經(jīng)濟融資成本，也不能因此影響銀行體系流動性轉化，進而降低銀行體系對實體經(jīng)濟的信貸支持能力。

第三條原則從金融消費者權益保護的角度，對互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露、宣傳手段、消費者權益保障措施等方面提出了要求：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開辦各項業(yè)務，應有充分的信息披露和風險揭示，任何機構不得以直接或間接的方式承諾收益，誤導消費者。開辦任何業(yè)務，均應對消費者權益保護作出詳細的制度安排。

第四條原則從公平競爭的角度，要求互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的參與主體，按照法律和市場規(guī)則開展競爭：在線上開展線下的金融業(yè)務，必須遵守線下現(xiàn)有的法律法規(guī)，必須遵守資本約束。任何競爭者均應遵守反不正當競爭法的要求，不得利用任何方式詆毀其他競爭方。

值得注意的是，第四條原則的表述中，對于最近業(yè)界存有爭議的余額理財類業(yè)務，表明了監(jiān)管意見：不允許存在提前支取存款或提前終止服務而仍按原約定期限利率計息或收費標準收費等不合理的合同條款。

第五條原則針對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度快、業(yè)務演進迅速，容易造成監(jiān)管盲區(qū)的特點，提出了“行業(yè)自律與政府監(jiān)管向結合”的監(jiān)管模式，強調行業(yè)自律組織和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大型機構的作用：抓緊推進“中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會”的成立，充分發(fā)揮協(xié)會的自律管理作用，推動形成統(tǒng)一的行業(yè)服務標準和規(guī)則，引導互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)履行社會責任。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的大型機構在建立行業(yè)標準、服務實體經(jīng)濟、服務社會公眾等方面，應起到排頭兵和模范引領作用。

第五小節(jié)所提出的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則及其基本立場，與央行近年來對互聯(lián)網(wǎng)金融的多次公開表態(tài)一脈相承，是央行第一次在報告中成體系地闡釋對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管意見，為適度監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、完善我國金融市場的監(jiān)管體系提出了總要求，也為日后我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展確定了總基調。

綜觀全文，專題對于互聯(lián)網(wǎng)金融的基本觀點是：互聯(lián)網(wǎng)金融有助于改善小微企業(yè)融資環(huán)境，優(yōu)化金融資源配置，提高金融體系包容性，發(fā)展普惠金融。

同時認為，目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展的觀察期，需要處理好鼓勵創(chuàng)新與消費者權益保護、風險防范之間的關系，按照“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，對其予以適度監(jiān)管，促進互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、健康、穩(wěn)步發(fā)展，更好地服務實體經(jīng)濟。

六、任重道遠：對于商業(yè)銀行的啟示

以商業(yè)銀行的視角，專題有以下幾點信息值得關注：

第一，專題提出了廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融定義，明確了商業(yè)銀行作為互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者和推動者地位。如前文所述，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義一直以來存在爭議，因此社會和媒體往往將商業(yè)銀行放在了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之外甚至對立面，這是對我國金融電子化發(fā)展歷程的選擇性失憶，也是對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展因果關系的混淆。專題在“廣義的互聯(lián)金融”定義中，將包括商業(yè)銀行在內的傳統(tǒng)金融機構利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務的行為也囊括在內，并在第三小節(jié)中，將“金融機構創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺”作為互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)態(tài)之一加以論述。這一遲到的“正名”有利于商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)明確自身在我國金融體系中的定位，打破兩大類互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體之間本不該存在的隔閡，以增強我國金融體系競爭力、服務實體經(jīng)濟為共同目標，在互聯(lián)網(wǎng)金融領域共同創(chuàng)新。

第二，肯定互聯(lián)網(wǎng)金融的特征和積極意義，為商業(yè)銀行技術革新和經(jīng)營模式轉變提出了新思路。專題總結歸納了互聯(lián)網(wǎng)金融的三大特征和五點積極意義，從總體上對互聯(lián)網(wǎng)金融在服務小微、增加金融服務的覆蓋面和普惠程度等方面的創(chuàng)新給予了肯定，商業(yè)銀行應當客觀理性地加以分析。例如，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對電子商務數(shù)據(jù)的深度處理和小微金融服務的結合、點對點直接交易為基礎的金融資源配置方法、基于“三流合一”的高效率低成本網(wǎng)貸審核放款、以客戶為中心的一站式“消費+支付+金融+服務”的產(chǎn)品創(chuàng)新等，都值得商業(yè)銀行認真剖析，虛心學習，為我所用，從而更加從容地應對利率市場化、銀行機構國際化、經(jīng)營模式轉變等方面的新問題和新挑戰(zhàn)。

第三，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本立場和基本原則，劃定了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的底線和禁區(qū)。專題在對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五項原則的詳細闡釋中，提出了若干細節(jié)，對網(wǎng)絡支付、P2P和眾籌、線上開展的線下業(yè)務等方面提出了監(jiān)管策略，值得引起商業(yè)銀行注意。例如在第一條原則中，專題對網(wǎng)絡支付提出了“小微支付服務”的宗旨，這就要求商業(yè)銀行與第三方支付進行業(yè)務合作時，合理設定支付限額，防范風險。又如同樣是第一條原則關于P2P和眾籌堅持平臺功能的監(jiān)管原則，為商業(yè)銀行日后尋求合作平臺或者開展相關業(yè)務提出了指導。再如第三條原則中，專題關于在線上開展線下的金融業(yè)務所需遵循的約束、對不公平競爭行為以及提前支取存款或提前終止服務而不計罰息等不合理合同的禁令都對商業(yè)銀行在開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和業(yè)務合作期間可能出現(xiàn)的問題進行了申明和提示。

總之，專題的公布明確了商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的地位，指明了商業(yè)銀行從事互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的努力方向，劃定了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的禁區(qū)和底線，有利于商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的進一步創(chuàng)新發(fā)展。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者和一貫的積極推動者，商業(yè)銀行應當準確把脈互聯(lián)網(wǎng)金融，立足自身的信息化進程，積極汲取近年來互聯(lián)網(wǎng)革命的信息技術、創(chuàng)新文化和營銷理念，不斷提升服務實體經(jīng)濟、服務客戶的能力。商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融之路，任重道遠。

第五篇：維護金融穩(wěn)定：央行努力防范和化解金融風險

維護金融穩(wěn)定：央行努力防范和化解金融風險

萬眾矚目的全國“兩會”正在召開，而金融領域的人大代表、政協(xié)委員們對于金融穩(wěn)定問題的關注和討論也日漸升溫。近年來，人民銀行積極、主動、高效、開拓性地開展工作，進一步深化金融改革，努力防范和化解金融風險，有力地維護了我國金融體系的穩(wěn)定。

穩(wěn)步推進金融體制改革

在銀行業(yè)改革方面，國有商業(yè)銀行改革取得突破性進展，自2003年底以來，工行、中行、建行和交行4家銀行參照國內外銀行重組改制的成功經(jīng)驗，根據(jù)“一行一策”原則，穩(wěn)步推進股份制改革。同時，農(nóng)業(yè)銀行股份制改革穩(wěn)步推進，目前，農(nóng)業(yè)銀行改革基礎性工作已取得初步成效，人民銀行正會同有關部門在進一步調研的基礎上抓緊做好改革方案設計論證工作；與此同時，督促農(nóng)業(yè)銀行穩(wěn)步推進外部審計、清產(chǎn)核資工作，以及風險管理、內部控制、人力資源等基礎性改革。此外，人民銀行還協(xié)調推進股份制商業(yè)銀行改革，并參與研究和制定金融資產(chǎn)管理公司、政策性銀行等機構的改革方案。

在證券業(yè)改革方面，積極推動證券公司重組改革，2006年底，人民銀行牽頭負責的9家證券公司重組工作已基本完成，并取得成效。同時，積極推動證券市場基礎性制度建設，以南方證券風險處置為契機，人民銀行推動有關監(jiān)管部門修訂和完善了相關制度。在保險業(yè)改革方面，為促進我國保險業(yè)又好又快發(fā)展，充分發(fā)揮保險業(yè)在支持經(jīng)濟發(fā)展、服務和諧社會方面的重要作用，金融 1

穩(wěn)定部門積極參與了《國務院關于保險業(yè)改革發(fā)展工作的若干意見》的起草工作。同時，穩(wěn)步推進中國再保險（集團）公司改革。此外，為貫徹落實《國務院關于保險業(yè)改革發(fā)展工作的若干意見》和全國金融工作會議的精神，金融穩(wěn)定部門積極參加保險業(yè)改革發(fā)展工作小組，加強與其他部門的協(xié)作，大力推動我國保險業(yè)又好又快發(fā)展。

金融機構風險處置工作取得明顯成效

2003年以來，人民銀行平穩(wěn)完成了銀監(jiān)會分設時交由人民銀行負責處置的16家高風險金融機構行政清算環(huán)節(jié)的各項工作任務，取得了顯著成效。2003年，國務院批準由人民銀行牽頭處置16家高風險金融機構。對此，人民銀行黨委高度重視，有關分支行重新組建了風險處置工作組，做了大量艱苦細致和卓有成效的工作。在有關部門的積極配合和大力支持下，已平穩(wěn)完成了16家高風險金融機構行政清算環(huán)節(jié)的各項任務。其中，10家以破產(chǎn)方式退市的金融機構經(jīng)國務院批準已進入法院的破產(chǎn)清算程序；3家以行政清算方式退市的金融機構行政清算工作已基本完成；3家以其他方式處置的金融機構處置工作也已基本完成。妥善解決了大量的歷史遺留問題，成功地化解了金融風險，改善了金融生態(tài)環(huán)境，維護了金融和社會穩(wěn)定。

積極配合銀監(jiān)會和地方人民政府做好部分高風險銀行業(yè)金融機構的風險處置工作。幾年來，妥善處置了衡陽市商業(yè)銀行等29家城市商業(yè)銀行、信托投資公司、城市信用社、農(nóng)村信用社機構的金融風險，承擔部分跨市場、跨行業(yè)金融風險的處置工作，有

效化解金融風險，維護金融和社會穩(wěn)定。在2007年，積極配合銀監(jiān)會、地方人民政府及有關部門，撤銷了5家農(nóng)村信用社；繼續(xù)配合做好6家信托投資公司、8家城市信用社風險處置工作。此外，人民銀行還加大了高風險證券公司處置力度，維護了社會和金融穩(wěn)定。

積極開展風險監(jiān)測和穩(wěn)定評估工作

過去幾年來，人民銀行金融穩(wěn)定部門積極推進風險監(jiān)測與評估系統(tǒng)的建設，根據(jù)現(xiàn)有的評估框架，借鑒目前國際金融組織的金融穩(wěn)定評估方法，在不斷研究和探索的基礎上，初步構建了中國金融穩(wěn)定的評估框架和評估方法，設計了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、金融控股公司的監(jiān)測指標體系。做好數(shù)據(jù)采集、加工分析和風險預警工作。

與此同時，人民銀行還開展了金融控股公司監(jiān)測工作，2005年10月，人民銀行系統(tǒng)對金融控股公司進行了摸底調查，基本掌握了我國金融控股公司的數(shù)量、類型等情況，初步發(fā)現(xiàn)了我國金融控股公司的問題和風險；同時，為探索金融控股公司的監(jiān)測方法，2006年起嘗試對重點金融控股公司開展風險監(jiān)測，并撰寫了監(jiān)測報告；此外，人民銀行深入開展了我國金融業(yè)綜合經(jīng)營和金融控股公司的調查研究工作，并在國務院領導下，穩(wěn)步推進金融機構跨行業(yè)投資等金融業(yè)綜合經(jīng)營試點工作，在商業(yè)銀行設立基金管理公司和金融租賃公司、保險公司投資商業(yè)銀行股權、商業(yè)銀行投資保險公司股權等方面倡導完善相應制度，防范系統(tǒng)性風險，探索功能監(jiān)管等監(jiān)管制度創(chuàng)新。

國際經(jīng)驗表明，隨著近年來全球化的深入發(fā)展，一方面資本流動和經(jīng)濟發(fā)展加速，另一方面加大了經(jīng)濟社會發(fā)展失衡和金融的不穩(wěn)定，金融穩(wěn)定的重要性和緊迫性日益突出，如何在金融開放、金融穩(wěn)定和經(jīng)濟安全之間尋求一種戰(zhàn)略平衡，使金融的發(fā)展既要提高整體抗風險能力和國際競爭力，又要保持全面協(xié)調可持續(xù)發(fā)展，業(yè)已成為擺在中國金融面前的一項迫切任務。在此過程中，進一步發(fā)揮人民銀行在維護金融穩(wěn)定中的作用顯得尤為重要。

來源：

金融時報