第一篇：銀行業(yè)公司治理 劉明康

近日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會在京召開大銀行公司治理考核標(biāo)桿國際研討會，討論修訂銀監(jiān)會于2004年3月11日發(fā)布的《關(guān)于中國銀行、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》（以下簡稱《指引》）。銀監(jiān)會主席劉明康、主席助理車迎新出席會議并講話。劉明康指出，大銀行進行公司治理改革應(yīng)當(dāng)遵循國際先進銀行的良好實踐。一般來看，國際先進銀行都具備健全的公司治理機制、良好穩(wěn)健的財務(wù)表現(xiàn)、可持續(xù)的發(fā)展能力和優(yōu)良的客戶服務(wù)與品牌四個基本特征，其中公司治理即設(shè)定了整個銀行的管理架構(gòu)和制度。健全的公司治理機制主要體現(xiàn)在內(nèi)部組織機構(gòu)之間清晰的職責(zé)邊界、獨立有效的內(nèi)部控制體系、與股東價值相掛鉤的考核機制、科學(xué)的激勵約束機制以及先進的管理信息系統(tǒng)等方面。公司治理是股份制改革的核心和關(guān)鍵。在公司治理改革中，大銀行要特別注意以下四個方面：一是加強董事會的建設(shè)，強化董事會的決策能力和獨立性，建立董事問責(zé)制；二是建立專業(yè)化的管理團隊，進一步做好關(guān)鍵崗位上的專才的選聘工作，將高管人員管理工作制度化；三是充分發(fā)揮監(jiān)事會的作用，要制定明確的監(jiān)事會和董事會的工作職責(zé)邊界和監(jiān)事會獨立議決事的議程，在董事會和監(jiān)事會職責(zé)有交叉的地方，應(yīng)有規(guī)制與指引；四是警惕和防范股東關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險，特別要對非金融類股東與銀行的關(guān)聯(lián)交易進行嚴(yán)格監(jiān)管。在公司治理建設(shè)中，董事要負有重要的職責(zé)，董事要以保護廣大存款人和投資人的利益為最終目標(biāo)，履行好誠信職責(zé)和看管職責(zé)，并且要以個人身份承擔(dān)最終法律責(zé)任。

劉明康指出，內(nèi)控建設(shè)是大銀行股份制改革的難點和重點。目前大銀行內(nèi)部控制還存在很多問題，主要包括：一是內(nèi)控建設(shè)沒有目標(biāo)，是一種被動合規(guī)為導(dǎo)向的內(nèi)控制度；二是沒有正式的風(fēng)險評估程序，主要體現(xiàn)在：控制方式未標(biāo)準(zhǔn)化，制度文件不完整、過時和缺乏對主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的全面分析；三是內(nèi)審不完全獨立，內(nèi)審工作任務(wù)零散，其獨立性受到各方面的限制；內(nèi)控覆蓋不全面，只停留在大的業(yè)務(wù)層面和一些業(yè)務(wù)產(chǎn)品上，沒能延伸到整個銀行活動的各個層面和業(yè)務(wù)整個流程上。

劉明康指出，追求高市值是國際先進銀行的最新財務(wù)理念，上市后，大銀行要將市值最大化作為公司治理的一項重要目標(biāo)。在經(jīng)營管理中，大銀行還要注意把握好信用風(fēng)險、市場風(fēng)險與收益之間的平衡關(guān)系，并盡可能地降低操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和法律風(fēng)險，這是一門銀行治理與管理的藝術(shù)。同時，銀監(jiān)會鼓勵大銀行在改革過程中關(guān)注國際會計準(zhǔn)則和相關(guān)法律和規(guī)制的最新變化，在確保繼續(xù)推行準(zhǔn)確的資產(chǎn)風(fēng)險分類基礎(chǔ)上，注意根據(jù)公允價值計提準(zhǔn)備金。另外，大銀行也要將自身公司治理的最佳實踐的經(jīng)驗來影響客戶，通過提高客戶公司治理水平建立和維護良好的信用文化。國有商業(yè)銀行主要負責(zé)人，美國銀行、德意志銀行、普華永道等國際知名金融或中介機構(gòu)專家參加了研討會。中外專家學(xué)者介紹了美國、德國及香港等地公司治理監(jiān)管制度的發(fā)展概況和國際先進銀行公司治理的特點，提出了大銀行公司治理及考核監(jiān)管體系的改革思路，并對《指引》的修訂和完善提出了建設(shè)性思路。據(jù)悉，銀監(jiān)會在會后將對《指引》進行完善，以進一步加強大銀行公司治理改革的指導(dǎo)和監(jiān)督工作，確保大銀行股份制改革真正取得實效。銀行業(yè)公司治理：機遇和挑戰(zhàn)

劉明康在南開大學(xué)第四屆公司治理國際研討會上的講話

2007年11月03日

尊敬的各位來賓，女士們、先生們：

今天，很高興參加南開大學(xué)商學(xué)院和南開大學(xué)公司治理研究中心舉辦的第四屆公司治理國際研討會。過去二十年來，公司治理問題受到廣泛的討論和前所未有的重視，特別是1998年亞洲金融危機和2001年的美國安然公司（Enron）和世界通信公司（Worldcom）丑聞發(fā)生以后，公司治理的問題已凸顯為關(guān)系到全球經(jīng)濟金融穩(wěn)定與發(fā)展的核心要素。作為行業(yè)監(jiān)管者，中國銀監(jiān)會自成立以來就高度重視銀行業(yè)的公司治理問題，積極推動銀行業(yè)公司治理機制的建設(shè)和公司治理水平的提升，取得了初步成效，也面臨新的挑戰(zhàn)。借此機會，我想和大家分享一些我們的經(jīng)驗與體會，并希望通過大家的研討，對銀行業(yè)公司治理的建設(shè)可以有更大的進步。

下面，我將從全球銀行業(yè)的發(fā)展趨勢和中國銀行業(yè)改革的大背景中闡述對銀行業(yè)公司治理的認識和體會。

一、全球銀行業(yè)的最新發(fā)展趨勢

首先，最明顯的就是全球銀行業(yè)務(wù)的國際化，銀行的跨境業(yè)務(wù)活動不斷增長?？缇炽y行貸款在銀行總貸款中的份額持續(xù)增長；跨國銀行集團的資產(chǎn)占全世界銀行資產(chǎn)的比重越來越大；銀行業(yè)的境外利潤占全部利潤來源的比例越來越高。英國的巴克萊銀行在英國以外獲得的利潤超過了其在國內(nèi)所獲得的利潤；蘇格蘭皇家銀行也有近一半的利潤是從海外獲得的；而匯豐銀行三分之二以上的利潤來自歐洲以外地區(qū)。這也給封閉狀態(tài)下運行的機構(gòu)公司治理帶來了新的挑戰(zhàn)。

其次，是銀行業(yè)的并購（M&A），特別是通過高杠桿負債進行的并購在不斷增多，整合力度不斷加大。在過去十幾年，全球銀行業(yè)并購呈現(xiàn)出以下幾個特征：一是并購數(shù)量、交易金額巨大。據(jù)統(tǒng)計，從1995年初到2007年初的12年間有104個國家（或地區(qū)）的1189家銀行并購了2415家銀行。銀行雙方作為并購對象的交易金額達到14310億美元。二是跨境并購成為銀行業(yè)直接設(shè)立分行或子公司之外進軍海外市場的重要形式，過去12年全球所有并購中，跨境并購占了三成以上。三是零售業(yè)務(wù)成為銀行業(yè)并購的重要爭奪對象。四是相當(dāng)數(shù)量的并購是通過發(fā)債等負債形式籌集的資金來完成的。在這種情況下實現(xiàn)高杠桿率的并購，要完成其戰(zhàn)略目標(biāo)，得到乘數(shù)效應(yīng)，對公司治理的要求更加嚴(yán)格。

第三，銀行業(yè)的多樣化和專業(yè)化趨勢明顯，這不僅表現(xiàn)在業(yè)務(wù)模式上，還表現(xiàn)在業(yè)務(wù)范圍上。一方面，全球存在著巨無霸式的金融集團，其業(yè)務(wù)范圍囊括了商業(yè)銀行、保險、投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理以及金融租賃等，業(yè)務(wù)模式也各不相同。另一方面，還存在著大量的小銀行和專業(yè)化的銀行。有的專門從事小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，有的專門從事住房抵押貸款業(yè)務(wù)，還有的專門為各國的銀行提供結(jié)算、清算服務(wù)。這些銀行在某些特色業(yè)務(wù)領(lǐng)域或特定的目標(biāo)市場也有很強的競爭力。不同的戰(zhàn)略，需要不同公司治理的模式，衍生了公司治理的新鮮課題。第四，銀行的資產(chǎn)性質(zhì)不斷轉(zhuǎn)換，金融創(chuàng)新日趨活躍。很多銀行已經(jīng)從原先傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)向交易各種大量的、復(fù)雜的信用衍生產(chǎn)品發(fā)展。信用衍生產(chǎn)品的交易規(guī)模迅速膨脹。據(jù)統(tǒng)計，到2006年底，全球的信用衍生產(chǎn)品市場的規(guī)模已經(jīng)達到了20萬億美元，是2004年的3倍、2000年的20倍。到2008年，全球信用衍生產(chǎn)品的交易額還要增長50%，達到30萬億美元的水平。信用衍生產(chǎn)品的發(fā)展一方面使得銀行的風(fēng)險分攤到市場的其他參與者，但另一方面，所有的人并不完全清楚這些風(fēng)險到底是如何轉(zhuǎn)移的，無法分散的和已分散的風(fēng)險會給銀行、投資基金、其他機構(gòu)與個人帶來什么樣的損失，這些目前都還沒有得到很好的安排和解決。

近期發(fā)生的美國次級抵押貸款危機就是一個很深刻的教訓(xùn)。在美國經(jīng)濟形勢樂觀的情況下，金融機構(gòu)開始不斷地向高風(fēng)險的借款人發(fā)放貸款。這些抵押貸款的一部分被證券化了，在這基礎(chǔ)上又引發(fā)了無數(shù)個衍生產(chǎn)品，并且將風(fēng)險分散到許多的市場參與者。

次級抵押貸款市場不斷攀升的違約率是導(dǎo)致當(dāng)前金融動蕩的導(dǎo)火索。人們最熟知的兩起較早的次級抵押貸款損失事件，一是7月份美國投資銀行Bear Stearn封閉了一只CDO投資基金，不再允許贖回，另外一起是8月8日法國的BNP銀行宣布，它所管理的三只投資基金無法再繼續(xù)進行估值。由于到底是誰持有多少次級抵押貸款債券以及其他的高風(fēng)險CDOs尚存在著不確定性，使得許多金融機構(gòu)出現(xiàn)信用危機，銀行同業(yè)拆借利率迅速上升。同時，那些購買了CDOs或可能購買了 CDOs的投資基金的人開始贖回資金?；鸬内H回以及信貸資金的缺乏迫使金融機構(gòu)甩售部分的資產(chǎn)組合，這又進而推動了資產(chǎn)市場價格的下跌，包括股票市場，美國、歐洲，最后是亞洲和其他新興市場。

盡管引發(fā)動蕩的次級抵押貸款市場規(guī)模相對較小，但是風(fēng)險規(guī)避行為和由此產(chǎn)生的傳染效應(yīng)，可能會進一步減緩美國的經(jīng)濟增長，進而影響世界經(jīng)濟的增長。人們不難觀察到，在宏觀和市場上出現(xiàn)大的波動的時候，公司治理規(guī)范的銀行由于科學(xué)管控的到位和良好的社會責(zé)任，受到的沖擊就明顯少于市場上一般同業(yè)機構(gòu)的水平。

二、中國銀行業(yè)改革與發(fā)展的最新進展

回顧了全球銀行業(yè)的最新發(fā)展趨勢，現(xiàn)在來看中國銀行業(yè)的最新進展。中國銀監(jiān)會十分重視推動銀行改革、發(fā)展和創(chuàng)新，以國際最佳做法（Best practices）指導(dǎo)商業(yè)銀行提高業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險管控水平。經(jīng)過多年的努力，應(yīng)該說，整個銀行業(yè)有了質(zhì)的飛躍。截止2007年6月末，五大銀行中除了中國農(nóng)業(yè)銀行以外的平均不良貸款率（NPL）為3.3％，12家股份制商業(yè)銀行的平均不良貸款率為2.8％，主要商業(yè)銀行的資本充足率都達到了8％，有的還超過了12％。財務(wù)方面，商業(yè)銀行已錄得比五年前利潤增長十倍以上的優(yōu)異成績，從深層次來說，銀行業(yè)的發(fā)展變化還表現(xiàn)在：

（一）經(jīng)營理念和方式開始轉(zhuǎn)變。近幾年來，中國銀行業(yè)的經(jīng)營理念和經(jīng)營方式有了重大變化，發(fā)展目標(biāo)開始從片面的追求數(shù)量調(diào)整到數(shù)量與質(zhì)量并重、質(zhì)量為先的原則上來。這突出表現(xiàn)在銀行已經(jīng)初步確立了價值意識、資本約束意識、風(fēng)險管理意識和品牌意識；銀行發(fā)展也改變了過去“無本經(jīng)營”的局面，開始建立資本經(jīng)營、資本與風(fēng)險相匹配的理念，經(jīng)濟資本（EC）、經(jīng)濟增加值（EVA）和經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的資本回報（RAROC）等在主要銀行機構(gòu)得到重視和應(yīng)用，它們在資本配臵、風(fēng)險覆蓋和激勵考核等方面都發(fā)揮了日益重要的作用。

（二）銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。長期以來，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單

一、趨同的問題較為突出，對公眾的服務(wù)能力明顯不足。銀監(jiān)會將金融創(chuàng)新作為工作的重點之一，審慎、穩(wěn)妥地推進商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力建設(shè)。商業(yè)銀行正在改變以往主要敘做公司業(yè)務(wù)的局面，零售業(yè)務(wù)越來越受到銀行的重視；財富管理等新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，為企業(yè)和居民提供增值服務(wù)；銀行收益結(jié)構(gòu)更趨合理，投資收益和中間業(yè)務(wù)收入占比越來越大。目前，銀行業(yè)機構(gòu)都在思考和制定與其資源支持能力相匹配的發(fā)展戰(zhàn)略和市場定位。

（三）銀行合規(guī)意識增強，風(fēng)險管控能力不斷提高。去年，銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理指引》，要求商業(yè)銀行從組織和機制建設(shè)等方面加強合規(guī)管理。實際上，這僅是持續(xù)提高銀行合規(guī)管理水平努力的一個步驟，近年來，銀監(jiān)會通過制度指引、非現(xiàn)場督導(dǎo)、現(xiàn)場檢查等多種手段推動商業(yè)銀行強化合規(guī)管理，還舉辦了國際合規(guī)大會，取得了較好成效。銀行業(yè)的合規(guī)意識明顯增強，目前基本上所有的銀行都成立了合規(guī)部門或設(shè)立了專門的合規(guī)崗位；以風(fēng)險為本的合規(guī)管理體系初步建立，銀行的風(fēng)險管控水平逐步提高。

另外，中國銀行業(yè)本身向海外擴張的步伐也有所加快，主要是通過設(shè)立直接分行和參股等形式增加其海外網(wǎng)絡(luò)，參與全球金融服務(wù)。

（四）銀行業(yè)公司治理能力得到增強。銀監(jiān)會高度重視銀行業(yè)的公司治理問題，將公司治理水平的提高作為銀行改革和發(fā)展的核心，作為監(jiān)管工作的重點。下面我來詳細談?wù)勥@個問題。

三、銀行業(yè)公司治理的重要性及其特殊性

應(yīng)當(dāng)看到，與普通的工商企業(yè)相比較，基于銀行業(yè)三個方面的內(nèi)在特點，其公司治理具有特殊性。首先是基于銀行脆弱性（Vulnerability）的特點。眾所周知，銀行由于其高杠桿性和“短借長用”的特點，具有內(nèi)在的脆弱性，這種內(nèi)在的脆弱性對銀行的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制提出了更高的要求。其次是基于銀行外部性（Externality）的特點。由于銀行出現(xiàn)風(fēng)險甚至倒閉具有極強的傳染效應(yīng)，各國政府一般都建立了安全網(wǎng)對銀行進行保護，安全網(wǎng)的存在一定程度上削弱了對銀行的市場約束，從而進一步凸顯了銀行內(nèi)部治理的重要性。再次是基于銀行信息高度不對稱（Information asymmetry）的特點。相比于非金融企業(yè)，銀行由于其業(yè)務(wù)的專業(yè)性和復(fù)雜性，信息不對稱問題更為突出，從而對信息披露和透明度要求更高。

正是基于商業(yè)銀行公司治理的這種重要性和特殊性，包括巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際貨幣基金組織、世界銀行等在內(nèi)的國際組織都對銀行業(yè)的公司治理表示了極大的關(guān)注。1999年，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在經(jīng)合組織（OECD）的《公司治理原則》（Principles of corporate governance）的基礎(chǔ)上，出臺了專門適用于銀行業(yè)的《健全銀行業(yè)的公司治理》(Enhancing corporate governance for banking organizations)這一指導(dǎo)性文件，2006年2月經(jīng)修訂后再行發(fā)布，指導(dǎo)各國監(jiān)管機構(gòu)提升本國銀行業(yè)的公司治理。巴塞爾委員會認為，商業(yè)銀行的公司治理應(yīng)當(dāng)是穩(wěn)健的，并提出了應(yīng)遵循的八大原則。那么，銀行業(yè)公司治理的核心是什么，主要要素究竟有哪些呢？

四、銀行業(yè)公司治理的主要要素

基于銀行業(yè)公司治理的特殊要求，我認為商業(yè)銀行公司治理主要包括以下六項要素：

1.健全的組織架構(gòu) 2.清晰的職責(zé)邊界 3.明確的決策規(guī)則和程序 4.有效的激勵和監(jiān)督機制 5.信息披露和透明度 6.合理的社會責(zé)任

（一）健全的組織架構(gòu)

國際上商業(yè)銀行的公司治理架構(gòu)主要有兩種：英美法系下的單層制結(jié)構(gòu)和大陸法系的雙層制結(jié)構(gòu)。在單層制結(jié)構(gòu)下，商業(yè)銀行只有董事會，不設(shè)立監(jiān)事會，董事會下設(shè)包括審計委員會在內(nèi)的多個委員會協(xié)助董事會開展工作。在雙層制結(jié)構(gòu)下，商業(yè)銀行設(shè)立董事會和監(jiān)事會，董事會負責(zé)經(jīng)營決策，監(jiān)事會負責(zé)監(jiān)督。

我國1993年《公司法》參考的主要是大陸法系模式，采用雙層制的結(jié)構(gòu)，強調(diào)了包括股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層在內(nèi)的“三會一層”的公司治理架構(gòu)。2005年《公司法》修改時加入了獨立董事等規(guī)定，是典型的英美法系制度。監(jiān)管部門在實踐中為有效發(fā)揮董事會的作用，又進一步提出董事會應(yīng)當(dāng)建立包括審計委員會、薪酬委員會等在內(nèi)的各委員會。因此，實際上我國公司治理結(jié)構(gòu)既借鑒了大陸法系國家的模式，也借鑒了英美法系國家的成果。目前各商業(yè)銀行已經(jīng)按照監(jiān)管部門的要求，建立了包括股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層在內(nèi)的公司治理架構(gòu)，董事會中設(shè)立了一定數(shù)量的獨立董事，同時建立了包括審計委員會、薪酬與考核委員會、風(fēng)險管理與關(guān)聯(lián)交易委員會、戰(zhàn)略委員會等在內(nèi)的多個委員會，一些銀行的監(jiān)事會還設(shè)立了監(jiān)督委員會，公司治理組織架構(gòu)日益健全。

但是，我們在實踐中也發(fā)現(xiàn)，公司治理是需要成本的，這也帶來了公司治理成本與收益考量的問題，對于一些規(guī)模較小、業(yè)務(wù)品種單一的小型商業(yè)銀行，根本不可能采用大公司復(fù)雜的公司治理架構(gòu)。如何根據(jù)規(guī)模大小和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度來構(gòu)建必要的銀行公司治理架構(gòu)，是需要考慮的一個重要問題。

（二）清晰的職責(zé)邊界

清晰的職責(zé)邊界是確保商業(yè)銀行各治理主體獨立運作、有效制衡的基礎(chǔ)。我國《公司法》和各監(jiān)管部門的公司治理文件都致力于厘清銀行各治理主體的職責(zé)范圍。巴塞爾委員會的原則著重強調(diào)“董事會應(yīng)當(dāng)建立清晰的貫徹全行的職責(zé)和報告路線”。

對于清晰的職責(zé)邊界，我認為應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：一是職責(zé)明確。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法律的框架內(nèi)，以章程或議事規(guī)則的形式對股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層的職責(zé)做出明確的規(guī)定，職責(zé)相互之間應(yīng)當(dāng)不重疊、不交叉。二是履職要求明確。董事、監(jiān)事和高級管理人員的履職要求，應(yīng)當(dāng)由銀行自身做出清晰、嚴(yán)格的規(guī)定。三是問責(zé)明確。對于董事、監(jiān)事和高級管理人員違反法律、法規(guī)或不盡職的，應(yīng)當(dāng)規(guī)定明確的處罰措施和處罰程序。

但是，正如在上面提到的，我國公司治理架構(gòu)既借鑒了英美法系，又借鑒了大陸法系，公司治理架構(gòu)較為復(fù)雜。在這樣的復(fù)合體體制下，很容易存在不同治理主體之間職責(zé)邊界不清晰的問題，甚至帶來不同主體之間的職責(zé)重疊和沖突。

在實踐中，可以將治理主體分為兩類，一類是機構(gòu)主體，如股東大會、董事會和監(jiān)事會；一類是個人主體，包括董事長、董事、監(jiān)事、行長等高級管理人員。從我國商業(yè)銀行公司治理的現(xiàn)狀看，這兩類主體都存在職責(zé)邊界有待進一步明晰的問題，如董事會的監(jiān)督職責(zé)和監(jiān)事會的監(jiān)督職責(zé)、董事長和行長的管理職責(zé)等。舉例來說，董事會是商業(yè)銀行公司治理的核心主體，但是商業(yè)銀行董事會的職能究竟有哪些，無論是《公司法》還是銀行章程都規(guī)定得比較原則，留給董事會職能定位的“想像空間”較大。另外，董事會的履職如何得到保證，如何防止董事會被架空陷入空洞化而成為“會議董事會”，或者，過度干預(yù)銀行日常經(jīng)營陷入事務(wù)化而成為“經(jīng)營董事會”等都需要進一步審視。又如，監(jiān)事會與董事會在監(jiān)督高管人員的履職表現(xiàn)方面存在交叉現(xiàn)象，而董事長和行長在很多銀行都存在職責(zé)不清的現(xiàn)象，有些甚至成為矛盾的發(fā)源地。

與職責(zé)邊界相關(guān)的一個重要問題是各治理主體應(yīng)當(dāng)切實履行起自身的職責(zé)。以董事會為例，巴塞爾委員會《健全銀行業(yè)的公司治理》強調(diào)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)“制定并在全行貫徹執(zhí)行條線清晰的責(zé)任制和問責(zé)制”，但從我國的實際情況看，長期以來銀行董事會沒有或制定不出明確的戰(zhàn)略和市場定位，業(yè)務(wù)相互抄襲、相互趨同的情況較為嚴(yán)重，創(chuàng)新能力不足。在銀監(jiān)會的推動下，當(dāng)前銀行董事會開始逐漸重視戰(zhàn)略的制定和戰(zhàn)略的實施，但我們發(fā)現(xiàn)，在戰(zhàn)略制定上，董事會對高管層有很大的依賴性；在戰(zhàn)略內(nèi)容上，科學(xué)性還有待于提高，前瞻性明顯不足；在戰(zhàn)略實施上，戰(zhàn)略和銀行的經(jīng)營計劃、業(yè)務(wù)運作的聯(lián)系還不夠緊密，銀行經(jīng)營短期化的傾向較為突出。職責(zé)一旦明確，各治理主體就應(yīng)該各司其職，各負其責(zé)，并有一套對各主體盡職的評價體系。

（三）清晰的決策規(guī)則和程序

如果說職責(zé)邊界是明確由誰做出決策，決策規(guī)則和程序就是明確怎么做出決策。例如，董事會要做出決策，首先要由董事長召集會議，并在一定時間之前通知董事，讓大家充分了解情況，有所準(zhǔn)備；其次，要有二分之一以上董事出席，董事會會議才能有效，那些不能出席一半以上董事會會議的，應(yīng)當(dāng)除名，及時更換；最后要對某一事項做出決議，應(yīng)當(dāng)由出席董事會會議的二分之一或三分之二以上董事通過。在對有關(guān)事項進行討論時，還應(yīng)當(dāng)明確有關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事能不能參加討論，能不能參與投票。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)清楚、明確地規(guī)定股東大會、董事會、監(jiān)事會和高管層等各個層次決策的規(guī)則和決策程序，確保公司治理運作順暢有序。

與決策規(guī)則和程序密切相關(guān)的是董事會下設(shè)委員會的職能充分發(fā)揮問題。近年來，商業(yè)銀行按照監(jiān)管部門的要求，在董事會下設(shè)立了審計委員會、薪酬委員會等多個委員會。但是，在董事會的決策程序中，委員會究竟處于何種地位，是作為董事會的咨詢機構(gòu)還是可以獨立對銀行重大事項進行決策，或是分門別類地兼而有之；是簡單地作為董事會決策的前臵環(huán)節(jié)還是可以做出最終決策，或是分門別類地兼而有之，這些都需要明確。

（四）有效的激勵約束機制

激勵機制作為銀行公司治理的重要組成部分。當(dāng)然，在激勵形式日益多樣化的情況下，如何兼顧社會公平的問題就凸現(xiàn)出來。巴塞爾委員會的公司治理原則也強調(diào)“薪酬制度和銀行的道德觀念、經(jīng)營目標(biāo)、戰(zhàn)略以及外部環(huán)境相一致”的理念。

應(yīng)當(dāng)說，當(dāng)前銀行股權(quán)激勵計劃等長期激勵措施的推出，改變了過去激勵短期化的特點，有利于實現(xiàn)管理人員和員工利益與銀行長期利益的一致性。但是，我們也要注意防止股權(quán)激勵和其他激勵手段的濫用和無效的問題。2003年9月，紐約證交所董事長兼首席執(zhí)行官理查德〃格拉索由于被媒體披露其控制董事會獲得退休金高達1.4億美元的事件，在譴責(zé)聲中被迫下臺。我們也注意到國內(nèi)一些銀行的激勵措施存在法規(guī)不完整、決策不透明、操作不規(guī)范、措施不科學(xué)的問題，有的對于相關(guān)人員的激勵作用并不明顯。

約束機制是公司治理的另一重要方面。銀行應(yīng)當(dāng)具備足夠數(shù)量的、獨立且合格的內(nèi)部審計人員，內(nèi)審應(yīng)當(dāng)向董事會負責(zé)。另外，需要進一步增強外部審計師的獨立性，其工作應(yīng)當(dāng)定期評價，原則上也應(yīng)有所更換。同時，監(jiān)事會要充分發(fā)揮其法定的監(jiān)督作用。

在監(jiān)管實踐中我們發(fā)現(xiàn)，銀行公司治理執(zhí)行力是當(dāng)前的一個突出問題，包括架構(gòu)建立后如何保證各治理主體真正按此運作和執(zhí)行，董事會決議如何在銀行經(jīng)營管理中得到有效貫徹，董事會在監(jiān)督高級管理層執(zhí)行董事會決議方面有哪些有效的評估和糾錯機制等，這些都需要予以關(guān)注和重視。

與約束機制密切相關(guān)的另一個問題是獨立性。獨立是監(jiān)督的前提，缺乏獨立性將使得監(jiān)督成為不可能。在商業(yè)銀行公司治理中，較為突出的獨立性問題包括：董事會如何更好地獨立于管理層和控股股東；獨立董事和外部監(jiān)事如何保持在整個任期內(nèi)均具有獨立性；監(jiān)事會如何獨立于董事會和管理層，例如，有的銀行監(jiān)事會成員的薪酬由董事會決定，而監(jiān)事會又有監(jiān)督董事會的職責(zé)，這種安排本身就存在利益沖突；各專門委員會的獨立性，特別是審計委員會和關(guān)聯(lián)交易委員會在相當(dāng)一部分銀行都存在獨立性不足的問題。如何提高相關(guān)治理主體的獨立性，也是我們必須關(guān)注的重點之一。

（五）信息披露和透明度

美國次級按揭貸款證券化問題為何能“掀動全球”，一個突出原因就是相關(guān)金融產(chǎn)品衍生的過程中，存在嚴(yán)重的信息不對稱，有關(guān)次級房貸的大量真實信息存于貸款公司和經(jīng)紀(jì)公司，證券化以后，風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了市場，但信息并沒有很好地傳遞給投資者。投資者完全依靠評級公司來定價，而評級公司的評級又出了很大問題。這正從另一個側(cè)面反映了透明度的重要性。

陽光是最好的防腐劑。曾任紐約聯(lián)邦儲備銀行行長的麥克唐納先生（Mr.William McDonough）講過，“金融穩(wěn)定最大的敵人莫過于喪失信心，而對信心最大的損害莫過于可靠信息的缺失”。強有力的信息披露和透明度有利于加強對商業(yè)銀行的市場約束（Market discipline），督促其提高經(jīng)營管理水平。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的公司治理準(zhǔn)則，將透明度列為公司治理的一項重要要素。

股權(quán)結(jié)構(gòu)披露是一個關(guān)鍵。近年來，在監(jiān)管實踐中，股東信息披露不充分的問題較為突出。最典型的例子是德隆，2002年以來，德隆透過其實際控制的公司，通過入股的方式控制了一些小型金融機構(gòu)，然后從這些機構(gòu)大量套取資金，給它們帶來了重大損失。如何增強股東信息的透明度、加大對銀行控股股東的監(jiān)督、有效控制關(guān)聯(lián)交易，是我們面臨的另一個挑戰(zhàn)。

（六）合理的社會責(zé)任

銀行是服務(wù)于公眾的企業(yè)，它既是以盈利為目的的商業(yè)機構(gòu)，也是社會公共基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，這就注定了它必須要承擔(dān)一定的社會責(zé)任，必須以較高的道德標(biāo)準(zhǔn)要求和規(guī)范其行為。這也是現(xiàn)代大型公司的共同做法。例如，荷蘭合作銀行（Rabobank）認為，公司社會責(zé)任就是向其成員和客戶提供卓越的金融產(chǎn)品和服務(wù)，同時遵循銀行的行為準(zhǔn)則，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營活動應(yīng)有助于為銀行內(nèi)部及外部的人們、為我們所處的環(huán)境及經(jīng)濟創(chuàng)造長期價值。該銀行在其目標(biāo)宣言中強調(diào)“福利和繁榮的可持續(xù)發(fā)展需要我們關(guān)愛自然以及我們身處的世界?！比毡救鹚脬y行(Mizuho)將其銀行的合規(guī)管理不僅定位為對法律法規(guī)和內(nèi)部政策與程序的遵守，還要求必須對環(huán)境保護和社會福利等做出貢獻。

在我國，社會責(zé)任問題已經(jīng)引起了一些商業(yè)銀行的重視。例如，上海浦東發(fā)展銀行2006年就發(fā)布了一份銀行社會責(zé)任報告并獲評上海美國商會頒發(fā)的企業(yè)社會責(zé)任最佳實踐大獎。實際上合理的社會責(zé)任承擔(dān)，對于提升銀行價值、促進銀行的長期發(fā)展具有重要意義。特別值得注意的是，社會責(zé)任對我國商業(yè)銀行提出了很高的節(jié)能降耗減排等環(huán)保評判和職業(yè)道德要求。良好的公司治理也與良好的企業(yè)文化密切相關(guān)。巴塞爾委員會的指導(dǎo)原則特別強調(diào)企業(yè)價值準(zhǔn)則，許多大型跨國銀行也都特別頒布了《行為準(zhǔn)則》（Code of conduct）作為公司治理文件的一個組成部分。企業(yè)文化和職業(yè)倫理問題，也受到了監(jiān)管部門的關(guān)注，如香港金管局特別發(fā)布《行為準(zhǔn)則》指導(dǎo)性文件，督促本地認可機構(gòu)建立良好的道德文化和道德準(zhǔn)則。我國銀行應(yīng)當(dāng)如何規(guī)范董事、高級經(jīng)理和員工的行為規(guī)范，如何建立誠實、守信的企業(yè)文化和職業(yè)準(zhǔn)則，是當(dāng)前公司治理建設(shè)中的一個重要問題。我很高興地看到，商業(yè)銀行已經(jīng)開始行動并取得了較好的成效。前不久，深圳發(fā)展銀行董事長Frank Newman寄給我一份新版的《員工行為守則》，里面包含了誠信文化、報告義務(wù)、職責(zé)行為、客戶關(guān)系、團隊建設(shè)、合規(guī)領(lǐng)導(dǎo)力等內(nèi)容，這些都是非常必要和有意義的。

五、我們的努力和關(guān)注

中國銀監(jiān)會自成立以來，高度重視銀行業(yè)公司治理問題，2004年，根據(jù)國有商業(yè)銀行經(jīng)營體制改革的需要，中國銀監(jiān)會專門出臺了《關(guān)于中國銀行、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》，2006年，又進一步根據(jù)實踐的需要，將該指引修訂、整合，出臺了《國有商業(yè)銀行公司治理及監(jiān)管指引》，指導(dǎo)國有商業(yè)銀行進一步加快改革步伐，完善公司治理。在中小銀行方面，2005年，銀監(jiān)會出臺了《股份制商業(yè)銀行董事會盡職指引》，進一步規(guī)范董事會的運作，推動中小銀行公司治理建設(shè)向縱深發(fā)展。

作為中國銀行業(yè)的監(jiān)管者，我們對銀行進行系統(tǒng)評價的體系依賴的主要是CAMELS＋O評級體系。通過該評級體系，監(jiān)管者對銀行的風(fēng)險管理等各個方面做出綜合評級。在我們的經(jīng)驗中，凡是評級差的銀行，大都同時存在著資產(chǎn)質(zhì)量不佳和公司治理缺陷方面的問題。這也是有國際經(jīng)驗可循的。據(jù)美國監(jiān)管當(dāng)局統(tǒng)計，在他們評級差的銀行中（4級和5級），89%的銀行是因為資產(chǎn)質(zhì)量差而導(dǎo)致綜合評級降低。而在這些評級差的銀行中又有60%存在著公司治理方面的重大缺陷，如內(nèi)部控制失靈、內(nèi)部審計不充分、出現(xiàn)嚴(yán)重的違法違規(guī)行為、會計體系薄弱、信息披露不完全等等。

隨著市場參與者、監(jiān)管部門和研究團體對一些重要問題的認識到位和協(xié)同行動，解決問題的基礎(chǔ)制度安排到位，近年來商業(yè)銀行的公司治理水平有了很大變化：

一是治理架構(gòu)已經(jīng)建立。目前大部分商業(yè)銀行都已經(jīng)按照《公司法》和公司治理相關(guān)法規(guī)、政策的要求，建立了包括股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層在內(nèi)的組織架構(gòu)，作為公司治理運作的依托。

二是決策規(guī)則和程序進一步明確。在法律法規(guī)和監(jiān)管框架內(nèi)，許多商業(yè)銀行完善了股東大會、董事會和監(jiān)事會的議事程序和表決規(guī)則，比過去變得更加明晰和有序。

三是運作更加規(guī)范。隨著公司治理改革的深化，董事會在治理中的作用得到增強，“控股股東操縱”和“內(nèi)部人控制”等問題得到緩解。在改制后的國有商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行，董事會都設(shè)立了包括審計委員會、風(fēng)險管理委員會、薪酬委員會等在內(nèi)的委員會，將董事會的職能進一步明晰與落實。

四是內(nèi)部監(jiān)督加強。在銀監(jiān)會的要求下，商業(yè)銀行的內(nèi)部審計部門由原來對經(jīng)營班子負責(zé)改為對董事會負責(zé)，跨地區(qū)垂直管理的內(nèi)部審計框架初步建立，內(nèi)部審計的獨立性得到進一步加強，審計的質(zhì)量和有效性得到提高。

五是透明度提高。2006年度，對社會公眾披露經(jīng)營管理信息的商業(yè)銀行達到101家，占銀行總數(shù)的80％。信息披露要素逐步健全，披露方式日益豐富，披露的真實性、準(zhǔn)確性大大提高，信息披露正在向制度化和規(guī)范化邁進。

當(dāng)然，中國銀行業(yè)的公司治理依然還存在相當(dāng)多的問題，還需要做出不懈努力，逐步加以完善。下一階段我們將重點關(guān)注以下幾個方面并采取積極措施，提升我國銀行公司治理的整體水平：

（一）進一步研究國外銀行業(yè)公司治理的最佳實踐，特別是關(guān)于內(nèi)部控制和操作風(fēng)險的最佳做法。這對于目前中國一些內(nèi)部控制薄弱的銀行具有特別重要的現(xiàn)實意義。最近國際監(jiān)管者非常關(guān)注的就是COSO（Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission）發(fā)布的內(nèi)部控制統(tǒng)一框架（Internal Control-Integrated Framework）。該框架融合了全面風(fēng)險管理的內(nèi)容（Enterprise Risk Management, ERM），在控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與交流、監(jiān)控等五個方面設(shè)計適合每個銀行的內(nèi)部控制框架。又如，銀行應(yīng)當(dāng)建立評估操作風(fēng)險的框架。在過去的幾年里，關(guān)于操作風(fēng)險的探討一直非常活躍。操作風(fēng)險，特別是銀行案件的發(fā)生，不是中國所特有的現(xiàn)象。銀行提供的產(chǎn)品越來越多、業(yè)務(wù)流程越來越復(fù)雜、人文環(huán)境也在不斷變化，銀行員工不是生活在真空中，所有這些都讓我們更加關(guān)注操作風(fēng)險。最近我們發(fā)布了《商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理指引》，這是鼓勵銀行在操作風(fēng)險管理方面更加系統(tǒng)化、規(guī)范化的一個重要努力。

（二）開展公司治理評價。近年來，我們嘗試著對一些銀行的公司治理狀況進行了監(jiān)管評價，也摸索建立一套評價方法。但總的來說，評價的范圍還比較窄，對獨立性等有中國特點的具體問題還需深入研究，評價方法也需要進一步改進。下一步我們將進一步推進銀行公司治理評價工作，通過評價來督促其規(guī)范運作、提升水平。

（三）強調(diào)問責(zé)制度和執(zhí)行有效性。銀行董事、監(jiān)事和高級管理人員的勤勉、誠信、盡責(zé)是公司治理良好運作的基礎(chǔ)。近年來，銀監(jiān)會進一步加大了合規(guī)建設(shè)的力度，并對不盡職的銀行高級管理人員和工作人員進行責(zé)任追究，建立了嚴(yán)格的問責(zé)機制。今后將在繼續(xù)完善公司治理評價制度的基礎(chǔ)上，加大對包括董事在內(nèi)的各公司治理主體的問責(zé)，并提高制度執(zhí)行的有效性。

（四）增強透明度。要進一步規(guī)范信息披露的格式、內(nèi)容、深度和廣度，通過增強銀行的透明度，加強對高級管理人員的市場約束，提高其經(jīng)營管理水平。

女士們，先生們，銀行業(yè)公司治理建設(shè)，是一個永恒的主題，有做不完的功課。銀行治理的執(zhí)行力、文化、控制、商業(yè)道德（Ethics）等都不是一蹴而就的，而是動態(tài)的和不斷發(fā)展變化的（Corporate governance is evolving）。讓我們積極開展銀行業(yè)公司治理的理論探索，共同努力不斷推進創(chuàng)新實踐。

謝謝大家！

第二篇：銀行業(yè)公司治理有特殊性

銀行業(yè)公司治理有特殊性

談及銀行業(yè)的公司治理，劉明康強調(diào)，與普通的工商企業(yè)相比較，銀行業(yè)有三個方面的內(nèi)在特點，其公司治理具有特殊性。首先是基于銀行脆弱性的特點。銀行由于其高杠桿性和“短借長用”的特點，具有內(nèi)在的脆弱性，這種內(nèi)在的脆弱性對銀行的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制提出了更高的要求。

其次是基于銀行外部性的特點。由于銀行出現(xiàn)風(fēng)險甚至倒閉具有極強的傳染效應(yīng)，各國政府一般都建立了安全網(wǎng)對銀行進行保護，安全網(wǎng)的存在一定程度上削弱了對銀行的市場約束，從而進一步凸顯了銀行內(nèi)部治理的重要性。

再次是基于銀行信息高度不對稱的特點。相比于非金融企業(yè)，銀行由于其業(yè)務(wù)的專業(yè)性和復(fù)雜性，信息不對稱問題更為突出，從而對信息披露和透明度要求更高。

公司治理包含六項要素

基于銀行業(yè)公司治理的特殊要求，劉明康認為商業(yè)銀行公司治理主要包括六項要素：

一、健全的組織架構(gòu)。目前各商業(yè)銀行已經(jīng)按照監(jiān)管部門的要求，建立了包括股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層在內(nèi)的公司治理架構(gòu)，董事會中設(shè)立了一定數(shù)量的獨立董事，同時建立了包括審計委員會、薪酬與考核委員會、風(fēng)險管理與關(guān)聯(lián)交易委員會、戰(zhàn)略委員會等在內(nèi)的多個委員會，公司治理組織架構(gòu)日益健全。

二、清晰的職責(zé)邊界。劉明康認為清晰的職責(zé)邊界應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：一是職責(zé)明確。二是履職要求明確。三是問責(zé)明確。對于董事、監(jiān)事和高級管理人員違反法律、法規(guī)或不盡職的，應(yīng)當(dāng)規(guī)定明確的處罰措施和處罰程序。

三、清晰的決策規(guī)則和程序。與決策規(guī)則和程序密切相關(guān)的是董事會下設(shè)委員會的職能充分發(fā)揮作用。近年來，商業(yè)銀行按照監(jiān)管部門的要求，在董事會下設(shè)立了審計委員會、薪酬委員會等多個委員會。但是，在董事會的決策程序中，委員會究竟處于何種地位，是作為董事會的咨詢機構(gòu)還是可以獨立對銀行重大事項進行決策；是簡單地作為董事會決策的前置環(huán)節(jié)還是可以做出最終決策，這些都需要明確。

四、有效的激勵約束機制。當(dāng)前銀行股權(quán)激勵計劃等長期激勵措施的推出，改變了過去激勵短期化的特點，有利于實現(xiàn)管理人員和員工利益與銀行長期利益的一致性。但是，也要注意防止股權(quán)激勵和其他激勵手段的濫用和無效的問題。

五、信息披露和透明度。近年來，在監(jiān)管實踐中，股東信息披露不充分的問題較為突出。如何增強股東信息的透明度、加大對銀行控股股東的監(jiān)督、有效控制關(guān)聯(lián)交易，是一個挑戰(zhàn)。

六、合理的社會責(zé)任。銀行是服務(wù)于公眾的企業(yè)，它既是以盈利為目的的商業(yè)機構(gòu)，也是社會公共基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，這就注定了它必須要承擔(dān)一定的社會責(zé)任，必須以較高的道德標(biāo)準(zhǔn)要求和規(guī)范其行為。

銀監(jiān)會將重點關(guān)注以下幾個方面并采取積極措施，提升我國銀行公司治理的整體水平：

一、進一步研究國外銀行業(yè)公司治理的最佳實踐，特別是關(guān)于內(nèi)部控制和操作風(fēng)險的最佳做法。

二、開展公司治理評價。近年來，我們嘗試著對一些銀行的公司治理狀況進行了監(jiān)管評價，也摸索建立一套評價方法。但總的來說，評價的范圍還比較窄，對獨立性等有中國特點的具體問題還需深入研究。

三、強調(diào)問責(zé)制度和執(zhí)行有效性。今后將在繼續(xù)完善公司治理評價制度的基礎(chǔ)上，加大對包括董事在內(nèi)的各公司治理主體的問責(zé)，并提高制度執(zhí)行的有效性。

四、增強透明度。要進一步規(guī)范信息披露的格式、內(nèi)容、深度和廣度。

在當(dāng)前金融全球化趨勢加速，金融危機頻繁發(fā)生的情況下，現(xiàn)行國際貨幣體系的弊端也日益顯露出來。主要有以下幾點：

首先是黃金非貨幣化。國際儲備多元化造成具有內(nèi)在脆弱性的信用本位儲備制度（即信用平價制度），使國際儲備貨幣國家能幾乎無約束地向世界傾銷其貨幣。并借金融創(chuàng)新產(chǎn)生出的巨大衍生金融資產(chǎn)，而儲備發(fā)行國家的信用卻無法維持。于是在采取何種有管理的浮動匯率制的國家，都有可能出現(xiàn)現(xiàn)實匯率嚴(yán)重偏離它所應(yīng)有的正常水平這種不易為人知的情況，這就為國際投機資本的活躍提供了機會，進而引起國際金融市場動蕩及以爆發(fā)的危機嚴(yán)重后果。

其次是現(xiàn)行國際貨幣體系缺乏平等的參與和決策權(quán)。其仍是一種建立在少數(shù)發(fā)達國家利益之上的制度安排。這主要表現(xiàn)在現(xiàn)行體系容忍少數(shù)發(fā)達國家利用經(jīng)濟特權(quán)向非儲備貨幣國家征收鑄幣稅，造成了大量的實貨資源從發(fā)展中國家向發(fā)達國家轉(zhuǎn)移，而儲備貨幣輸出特別是美元輸出所形成的大量游資總會最先沖擊危害一些資本市場開放早，又缺乏金融監(jiān)管經(jīng)驗的發(fā)展中國家。另外，現(xiàn)行貨幣體系使本幣可以充當(dāng)國際貨幣的國家（主要是美、英、法、德、日等國家）在國際經(jīng)濟交往中搶占“先機”，掌握控制權(quán)，而世界上其他國家尤其是廣大發(fā)展中國家由于其貨幣不可能有充當(dāng)世界貨幣的機會，就只能為了得到美元等世界貨幣而受控于美國等本幣充當(dāng)世界貨幣的國家，甚至在本國貨幣政策、經(jīng)濟政策的制定上也被挾制，從而失去了經(jīng)濟自主權(quán)，任憑美國等發(fā)達國家對其掠奪。在這種情況下，這些發(fā)達國家還往往只顧自身利益和本國偏好，獨立或聯(lián)合起來進行匯率的干預(yù)和調(diào)節(jié)，使失去經(jīng)濟自主權(quán)，無論國內(nèi)經(jīng)濟狀況好壞都被迫盯住他們貨幣的發(fā)展中國家，還要承受額外的外匯風(fēng)險。

最后是調(diào)節(jié)渠道的局限性，即是表現(xiàn)在牙買加體系的國際收支調(diào)節(jié)機制的IMF的干預(yù)及貸款、國際金融市場、匯率機制、利率機制情況下，如IMF有資金不足、權(quán)威虛設(shè)等局限性。這使長期以來全球范圍的國際收支失衡問題不能根除。此外，國際收支調(diào)節(jié)機制的相對自由化促成國際金融市場日益發(fā)達，進而使國際間資金的大規(guī)模移動變得頻繁和便利，但現(xiàn)行國際貨幣體系缺乏行之有效的國際危機預(yù)警系統(tǒng)及對發(fā)達金融市場的國際監(jiān)督管理制度。尤其是對全球性資本活動缺乏有效管理的工具和手段，從而使國際資本投機猖獗，危機突發(fā)性增強。

由于金融危機的頻繁爆發(fā)進而揭露出來現(xiàn)行國際貨幣體系存在不適應(yīng)金融全球化趨勢的弊端，使現(xiàn)行國際貨幣體系面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，各方都要求改革，理論界提出了眾多改革思路，其中有代表性的為兩種 ：

第一種是借鑒歐盟創(chuàng)建歐元的經(jīng)驗。主張推行區(qū)域性單一貨幣制度，即區(qū)域內(nèi)的國家將金融市場聯(lián)成一體，對內(nèi)匯率固定或采用單一貨幣，對外則是可以自由調(diào)整的浮動匯率。例如，在東盟國家內(nèi)有人建議設(shè)立東盟區(qū)域性貨幣亞元等。在世界范圍內(nèi)形成的若干種區(qū)域性貨幣之上，由IMF作為全球性的監(jiān)督、協(xié)調(diào)機構(gòu)。提出此思路的學(xué)者認為它可降低經(jīng)濟交易的成本和匯兌風(fēng)險，刺激世界經(jīng)濟增長，而且可以在公平基礎(chǔ)上促進國際貨幣合作，聯(lián)手抑制國際金融市場的動蕩，防范危機的爆發(fā)和深化。

第二種是貨幣二重制。建議改變某個或某些國家的國內(nèi)貨幣。充當(dāng)國際貨幣的局面，以特別提款權(quán)為平價標(biāo)準(zhǔn)，將它與黃金掛鉤，保持定值，即使特別提款權(quán)由“提款之權(quán)”變?yōu)椤氨惶嶂睢?，成為真正的國際貨幣。進而使各國貨幣都只限于其發(fā)行國內(nèi)流通使用。其中國際幣是傳統(tǒng)紙幣，是上幣，各國國內(nèi)貨幣是現(xiàn)代紙幣，是下幣，在國際幣與黃金的比值恒久不變的前提下，上下幣之間的兌換比率根據(jù)各國貨幣對黃金的購買力即金價水平加以確定。提出此思路的學(xué)者認為此體制因上幣值恒定會具有很強的抗通貨膨脹功能；又因上幣的發(fā)行利潤、發(fā)行稅歸發(fā)行它的國際組織即聯(lián)合財政所有而可根本消除貨幣領(lǐng)域內(nèi)的國際剝削；而且能避免外匯風(fēng)險，利于對投機性國際資本流動的管理調(diào)控。尤其是可以使各國貨幣完全平等，從而能根除貨幣霸權(quán)主義現(xiàn)象。

目前來看，由于諸如IMF權(quán)利控制結(jié)構(gòu)失衡，新制度安排需要有一個漸進過程等種種原因，對現(xiàn)行國際貨幣體系的改革還僅限于理論思路上。今后較長一段時間內(nèi)，各國經(jīng)濟仍要在現(xiàn)行國際貨幣體系下運行，因此要在參與金融全球化趨勢中維護本國的經(jīng)濟安全、經(jīng)濟主權(quán)與利益，避開現(xiàn)有體系的缺陷，尤其像我國金融體系還較脆弱，資金抽逃渠道存在隱患，但因為“入世” 發(fā)展中國家已承諾金融自由化的，所以更應(yīng)加緊練好“內(nèi)功”，采取積極的應(yīng)對防范措施，例如：

第一，增強金融風(fēng)險意識，居安思危。在保持經(jīng)濟增長的同時還要有高度的危機意識，強化對外經(jīng)濟部門的避險意識。防患于未然，還可專門成立金融危機研究機構(gòu)，使它負責(zé)觀察和分析內(nèi)外危機因素并及時提出報告。

第二，加大金融體制改革的力度。即整頓金融秩序，嚴(yán)肅金融紀(jì)律，改進金融管理，加速金融市場的發(fā)育、完善，強化金融調(diào)控機制，加強金融機構(gòu)的自我控制，盡快建立高效、健全的金融系統(tǒng)和金融監(jiān)督機制，并構(gòu)建主動型風(fēng)險預(yù)警和防范機制，有效預(yù)防國際游資大規(guī)模的投資沖擊，強化金融體系在投機外資流入背景下的風(fēng)險管理能力。

第三，循序漸進、量力而行地開放本國金融市場和資本項目，穩(wěn)步推進本國金融業(yè)的國際化。在匯率等改革上要以增強基礎(chǔ)實力和強化市場功能為重要取向，以穩(wěn)健應(yīng)對國際環(huán)境的挑戰(zhàn)與競爭，切不可不顧國情特點和自身經(jīng)濟的承受能力而急于求成。

第四，國家除了上述單方面的行為外，由于單方面的國家監(jiān)管不能從根本上有助于形成有秩序的國際金融市場，還應(yīng)明確在現(xiàn)代全球經(jīng)濟、金融一體化背景下，更高層次的國際協(xié)調(diào)，還要積極參與國際間合作以控制國際金融風(fēng)險的“多米諾骨牌效應(yīng)”，更要致力于推動對現(xiàn)行國際貨幣體制的改革。

現(xiàn)行國際貨幣體系有以下特征：第一，現(xiàn)行國際貨幣體系是由市場驅(qū)動的，這影響了各國對匯率制度和儲備貨幣的選擇，但這種選擇不是國際條約強加的。第二，多數(shù)國家選擇了浮動匯率制度，從而擁有貨幣政策的自主權(quán)和通過匯率調(diào)節(jié)國際收支的能力。第三，國際儲備貨幣多元化。國際儲備是各國政府或中央銀行為了干預(yù)匯率或者進行國際支付而持有的資產(chǎn)。在布雷頓森林體系下，美元是唯一的國際儲備貨幣。而目前，美元、歐元、英鎊和日元等共同充當(dāng)國際儲備貨幣，但美元仍為最主要的國際儲備貨幣(美元64%，歐元26.5%，英鎊4.1%，日元3.3%)。第四，工業(yè)化國家和部分新興市場國家實現(xiàn)了資本項目可兌換，資本流動基本不受限制。隨著國際間資本流動的日益擴大，全球高度一體化的國際資本市場形成，國際間資產(chǎn)交易頻繁且規(guī)模巨大?，F(xiàn)行的國際貨幣體系存在如下問題：第一，主要國際貨幣的匯率波動劇烈。2003年以來美國實行美元貶值政策，美元的有效匯率在很短時間貶值了20%以上，相對于歐元，美元更是貶值了40%以上。上世紀(jì)90年代中期日元的匯率波動也非常大，先是急劇升值，后來又急劇貶值。匯率的過度波動會對實體經(jīng)濟造成損害，一方面，這使貿(mào)易和投資為了規(guī)避外匯風(fēng)險付出的成本增加；另一方面，匯率的劇烈波動也使投機資本流動更加頻繁。第二，國際收支調(diào)節(jié)機制不健全。許多發(fā)展中國家出現(xiàn)國際收支逆差，但是很難順利調(diào)節(jié)逆差狀況。國際貨幣基金組織的貸款條件苛刻從而使借款國為了調(diào)節(jié)國際收支的不平衡付出了內(nèi)部平衡的代價。另外，國際貨幣基金組織對順差國以及逆差的儲備貨幣發(fā)行國缺乏有效的懲罰措施。第三，巨額私人資本在全球迅速流動，而現(xiàn)行國際貨幣體系缺乏對私人資本流動進行有效監(jiān)控的機制，因而國際金融危機頻繁爆發(fā)。第四，對儲備貨幣發(fā)行國的宏觀經(jīng)濟政策紀(jì)律約束不夠，這很容易動搖人們對儲備貨幣的信心。第五，國際經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)機制缺乏。在開放經(jīng)濟條件下，任何一個國家的宏觀經(jīng)濟政策都具有溢出效應(yīng)，由于國際協(xié)調(diào)不充分，各國的宏觀經(jīng)濟政策經(jīng)?；ハ嗟钟|，不僅對彼此實體經(jīng)濟造成負面沖擊，也影響了匯率的穩(wěn)定。這些問題觸發(fā)了一些有識之士關(guān)于應(yīng)該如何改革現(xiàn)行國際貨幣體系的思考。

第三篇：銀行業(yè)公司治理實務(wù)守則

第第 四三 條條之 行詢 內(nèi) 法、部銀令協(xié)銀控行遵調(diào)行制業(yè)循、業(yè)制應(yīng)事溝應(yīng)度建宜通建負立，系立有完以統(tǒng)遵最備確，守終之保對法之內(nèi)遵各令責(zé)部守單主任控法位管；制令施制高制主以度階度管法，管並制規(guī)指理有度訓(xùn)定階效之練單層執(zhí)有，位應(yīng)行，效並負負董運應(yīng)責(zé)責(zé)事行指該執(zhí)會，派制行對並人度董於加員之事確強擔(dān)規(guī)會保自任劃核建律遵、定立功守管之並能法理經(jīng)維。令及 營持主適管執(zhí)策當(dāng)，行略負，建與有責(zé)立政效執(zhí)諮

第第 二一 條條六五四三二一 第銀、、、、、、二行第章提尊發(fā)強保遵銀銀業(yè)中一升重揮化障循行行務(wù)華 資利監(jiān)董股法業(yè)業(yè)之民章 訊益察事東令建關(guān)健國 遵透相人會權(quán)並立於全銀循明關(guān)功職益健公公發(fā)行總法度者能能。全司司展商則。權(quán)。內(nèi)治治，業(yè) 令 並益 部理理特同健。管制制訂業(yè) 理度度定公全。，之本會內(nèi) 應(yīng)建守全部遵立則國管守。聯(lián)理下應(yīng) 合 列依會原本為則守建：則立 辦銀理行。業(yè) 良好之公司治理制度，並以促進

一銀行業(yè)公司治理實務(wù)守則 第 十一條銀行第 十條銀行能追第。蹤三考章核 以保障股 第九條 第八條適時予以核頻率相 第 七條銀行期向董事內(nèi)部控制 第 六條為協(xié)務(wù)範(fàn)圍與 第五條 銀行 理制銀度行。部控制制銀行銀行策，發(fā)展業(yè)東業(yè)應(yīng)權(quán)應(yīng)依益建照並立公公能司平確法對保及待股相所東關(guān)有對法股重令東大規(guī)。事定 項召享集有股知東悉會、，參並與訂及定決完定備等之權(quán)議利事之規(guī)公則。司對治於理應(yīng)制經(jīng)度，辦業(yè)改互業(yè) 理對正查應(yīng)保改金。核建障善融 業(yè)立股情

檢務(wù)自東形查實行權(quán)，以機際查益有關(guān)、執(zhí)核效會行制 運計情度用形，內(nèi)師，由、內(nèi)並各部部應(yīng)營稽稽指業(yè)核派、及核人財外單員物部位負保審所責(zé)管計提督及報列導(dǎo)資告檢訊，查執(zhí)單充意行位分，見以成運或及員用查早依其核發(fā)主提缺現(xiàn)管供失經(jīng)機之控，營關(guān)應(yīng)缺所制持失訂功

續(xù)

並查

度業(yè)會業(yè)制助明業(yè)足之管及應(yīng)度管確之以缺理監(jiān)得理之辨失階察設(shè)內(nèi)以階授部識及層人隸持層權(quán)控、衡應(yīng)報屬續(xù)查及制衡量重告董有核制量營視。事效、分度、運內(nèi) 會實評層應(yīng)監(jiān)之部之施估負涵督效稽稽，內(nèi)責(zé)蓋及率核核，單銀部辦所控以單位行控法有制確位，業(yè)制暨營銀保與以應(yīng)制訂運行該人超建度定活風(fēng)制員然是相，立否關(guān)動險度賦獨內(nèi)，之有業(yè)包程得予立部效務(wù)括序以充之稽運之訂，持分精核作政定訂續(xù)權(quán)神制，策明定有限，度並及確適效，執(zhí)。適作促時業(yè)之當(dāng)實行其提程組有施內(nèi)，確部供序織效進實稽改。系之 而檢核進統(tǒng)落查業(yè)、內(nèi)部部實、務(wù)建門控公評，議職制司估並，以掌制治

內(nèi)定

期業(yè)

度。

二

第 十七條股內(nèi)部人 檢查人第 十六條銀決權(quán)過 第十五條 第 十四條銀會之比行業(yè)應(yīng) 第 十三條銀董論時間 第十二條 造具之股露監(jiān)決。察方人式 記載「銀股由股東之表東之行半為東查冊應(yīng)持業(yè)數(shù)保會核、監(jiān)有股應(yīng)之障主應(yīng)察分情重同多席充人享形視意數(shù)應(yīng)分之盈，股推股遵配報餘利東選東守合告之用知一權(quán)公，權(quán)公的人益，司不並利開。資權(quán)為遇所得決為訊利主有訂拒議確觀，席主議絕盈保測並，席事、餘股站確繼違規(guī)妨分東之實續(xù)反則礙派之資遵開議，或或投訊守會事維規(guī)虧資系資。規(guī)持避 則損權(quán)統(tǒng)訊。宣議撥益公，或開布程補股利之散順；東用相會暢董會銀關(guān)者。事得行，會出、選之規(guī)席監(jiān)任網(wǎng)定，股察檢站將東人查提銀得及人供行經(jīng)查訊財以理核息務(wù)出人董予、席業(yè)股對事股務(wù)東於會東。及表 之及經(jīng)行率透行事，行東會當(dāng)通主業(yè)，過業(yè)會並業(yè)會決選過席應(yīng)暨各應(yīng)所給董決議權(quán)表徵依確種鼓召予事議之?dāng)?shù)。決詢照保方勵集股會內(nèi)事股權(quán)全公股式股之東應(yīng)容項東數(shù)體司東及東股適妥應(yīng)，會與出法依途參東當(dāng)善符須議權(quán)席及法徑與會之安合按事數(shù)股相得，公，發(fā)排法議錄比東關(guān)於並司宜言股令事在例。無法股充治有機東及規(guī)公董異令東分理董會公則司事議規(guī)會採，會議司確存、照定行用並事。題章實續(xù)監(jiān)案記使科使會 及程執(zhí)期察通載其技股過程規(guī)行間人過股股化東半序東東之會數(shù)，定。應(yīng)之」，會權(quán)訊在之股。永選股議。息合董東久舉東事 揭法事會妥，對善應(yīng)議錄露、參應(yīng)保載案，方有與就股式效出存明有各，採異東，、席議並票議對藉安。題宜決部議以全之在方分案提之進公式，無高前行司及應(yīng)異股酌網(wǎng)當(dāng)載議東提予站選明部出下合上董採分席召理揭事，股開、票

之應(yīng)東。銀討

三 第二十二條 人授信限制之條文及主管機關(guān)所訂相關(guān)規(guī)定辦理。第二十一條 評估及建立適當(dāng)之防火牆。銀行業(yè)與其關(guān)係企業(yè)間之人員、資產(chǎn)及財務(wù)之管理權(quán)責(zé)應(yīng)予明確化，並確實辦理風(fēng)險

四、不得以不公平競爭之方式限制或妨礙銀行經(jīng)營。

三、不得不當(dāng)干預(yù)銀行決策或妨礙經(jīng)營活動。監(jiān)察人之忠實與注意義務(wù)。信原則及所有股東最大利益，行使其投票權(quán)，或於擔(dān)任董事、監(jiān)察人時，能踐行董事、第 二十條對銀行業(yè)有控制能力之法人股東，應(yīng)遵守下列事項： 事，應(yīng)客觀妥適處理。職務(wù)時違反法令或銀行章程之規(guī)定，致股東權(quán)益受損者，銀行對於股東依法提起訴訟情 第十九條銀行業(yè)之股東會、董事會決議違反法令或銀行章程，或其董事、監(jiān)察人、經(jīng)理人執(zhí)行 第十八條相關(guān)作業(yè)程序，提報股東會，以維護股東權(quán)益。人或辦理授信之職員有利害關(guān)係者為授信，應(yīng)予適當(dāng)限制。並應(yīng)遵守銀行法有關(guān)利害關(guān)係銀行健全經(jīng)營，銀行業(yè)對主要股東、投資之企業(yè)，或該銀行負責(zé)人、職員，或該銀行負責(zé)為避免銀行業(yè)利害關(guān)係人利用職務(wù)辦理不當(dāng)授信，致?lián)p害股東、存款大眾權(quán)益及影響

二、應(yīng)訂定相關(guān)之執(zhí)行職務(wù)守則及投票政策，供其代表人遵循，於參加股東會時，本於誠

之經(jīng)營。

一、對其他股東應(yīng)負有誠信義務(wù)，不得直接或間接使銀行為不合營業(yè)常規(guī)或其他不法利益

四 為確保股東權(quán)益，銀行業(yè)宜妥善處理股東建議、疑義及爭議事項。銀行業(yè)從事業(yè)務(wù)以外之取得或處分資產(chǎn)等重大財務(wù)業(yè)務(wù)行為，宜依相關(guān)法令規(guī)定訂定

第二十九條 董事

一、營運之理想目會決議行第二十八條

第銀董四行事章份，或發(fā)第二十七條第二十六條 相關(guān)作業(yè)銀行銀行第二十五條 銀行易情銀事行。並取得其第二十四條 董事銀行正、客觀或該銀行第二十三條為避 判標(biāo)會使業(yè)會斷，成職公應(yīng)能董員權(quán)司負力事應(yīng)。治責(zé)。會普 理銀 整遍制行體具度整應(yīng)備之體具執(zhí)各經(jīng)備行項營之職作策能務(wù)業(yè)略力所與與如必安重下須排：之，大 知應(yīng)政識確策，、保有技董效能事監(jiān)及會督素依經(jīng)養(yǎng)。照理為法階達令層到、，章並銀程對行之所業(yè)規(guī)有公定股司或東治股負理東責(zé)。生 其業(yè)宜強他隨化可時董能掌事引握會起主職股份要能變股 動?xùn)|之名重單要並事定項期。揭 露主要股東有關(guān)質(zhì)押、增加或減少銀行股訂業(yè)業(yè)業(yè)許為業(yè)之負免定與得應(yīng)可自之原責(zé)不書其視依。己經(jīng)則人當(dāng)面關(guān)業(yè)照 或理，、規(guī)係務(wù)相他人合職利範(fàn)。企狀關(guān)人除乎員益對業(yè)況法為法營，輸於間，令屬令業(yè)或送，簽有訂規(guī)於另常該致約業(yè)定範(fàn)銀有規(guī)銀銀事務(wù)大建行規(guī)。行行項往額立營定並負或應(yīng)來曝健業(yè)外應(yīng)責(zé)股明者險全範(fàn)，遵人東確，應(yīng)管之圍不守之權(quán)訂本理財內(nèi)應(yīng)銀利益定於制務(wù)之與行害受價公度、行其法關(guān)有格平。業(yè)為關(guān)及係損 條合務(wù)，係主人害件理及應(yīng)企管為，與之會對業(yè)機不銀支原計股之關(guān)動行付則管東經(jīng)所產(chǎn)業(yè)方，理會說理訂交與式就制明人相易主，相度其互關(guān)時要並互。行為規(guī)，股杜間為兼定應(yīng)東絕之之任辦本、非財重。理於投 常務(wù)要。公資之 規(guī)業(yè)內(nèi)平交務(wù)容、企公

業(yè)，五

第三十四條 為達銀行力。銀行第三十三條 第三十二條 交易所及管機關(guān)規(guī)第三十一條 銀行銀行其他章程第三十條 擔(dān)任設(shè)。銀行有 銀

行

九、決策

八、領(lǐng)導(dǎo)

七、國際

六、產(chǎn)業(yè)

五、危機

四、風(fēng)險

三、經(jīng)營

二、會計成業(yè)或公對董獨司於事立治獨會董理立其事之董他之目事成銀標(biāo)得員行，酌，業(yè)銀訂不應(yīng)行與得明業(yè)一限定董般制獨事董或立會事妨董之不礙事主同獨之要之立職任合董責(zé)務(wù)理事如薪執(zhí)範(fàn)下資行疇：報職及 酬務(wù)賦。予 行使職權(quán)之有關(guān)人力物業(yè)櫃定業(yè)業(yè)所業(yè)能董檯資得之訂應(yīng)力事買格視董足依。長賣之其事以公 及中自經(jīng)應(yīng)充司總心然營符分法經(jīng)有人規(guī)合反規(guī)理關(guān)，模「應(yīng)定之獨由及銀股訂職立股業(yè)行東定責(zé)董東務(wù)負意公應(yīng)事會需責(zé)見平明之選要之、確規(guī)舉，人選公劃定產(chǎn)設(shè)應(yīng)舉開分辦生置具及，方董理。適備資式公事。惟當(dāng)格。正 上市獨條 長之及上立件董總櫃董準(zhǔn)事經(jīng)銀事則選理行席」任不應(yīng)次，之程宜依由規(guī)序由證股定，券東。採同 用一主推累人管薦積或機符投互關(guān)合票為、證制配證券度偶券

主或

市知處管管及場識理理理財觀。能能能務(wù)。力力力分。。析 能力。六

能力。

三、與銀行簽證會計師進行交流。

二、審核取得或處分資產(chǎn)等重大財務(wù)業(yè)務(wù)行為之處理程序。

一、檢查銀行會計制度、財務(wù)狀況及財務(wù)報告程序。第三十六條 銀行業(yè)得設(shè)置審計委員會，其主要職責(zé)如下： 每年覆核與評估是否更新行使職權(quán)規(guī)章之政策。員會之權(quán)限及責(zé)任，行使職權(quán)過程（組織地位、委員之資格條件、行使職權(quán)流程等），及

第三十五條 專門委員會應(yīng)訂定行使職權(quán)規(guī)章，經(jīng)由董事會通過。行使職權(quán)規(guī)章之內(nèi)容至少包括委專門委員會應(yīng)對董事會負責(zé)，並將所提議案交由董事會決議。設(shè)置各類功能性之專門委員會，並明定於章程。銀行業(yè)董事會為健全決策功能及強化管理機制，得考量董事會規(guī)模及獨立董事人數(shù)，十、選任會計師等專家。

九、維護銀行形象。

八、規(guī)劃銀行未來發(fā)展方向。

七、監(jiān)督銀行遵循相關(guān)法規(guī)。

六、監(jiān)督銀行建立有效之風(fēng)險管理機制。七

五、監(jiān)督銀行之營運結(jié)果。

四、審閱銀行之財務(wù)目標(biāo)。

三、審閱銀行之管理決策及營運計畫。

二、選擇及監(jiān)督經(jīng)理人。

一、訂定有效及適當(dāng)之內(nèi)部控制制度。第三十九條 銀行召開之董事或會其為。受銀有行業(yè) 第三十八條 銀行體改善或制實施查銀行應(yīng)視第三十七條 遇有管理階層召八七集、、銀人銀評檢行。行核查

六、評估

五、評估

四、對內(nèi)業(yè)事務(wù)應(yīng)會需制應(yīng)要定事，董先銀事規(guī)行會劃業(yè)議並應(yīng)事擬定規(guī)訂期則，議召並題開提，董報按事股規(guī)會東定，會時遇，間有以通緊提知急昇所情董有事事董時會事並之及得運監(jiān)隨作察時效人召率。集及 之決。策銀能行力定。期 處業(yè)防核業(yè)狀董提業(yè)分應(yīng)弊。應(yīng)況事昇得或定意銀選委、法委有期見行擇請監(jiān)律聘損（，針專律察素專及至應(yīng)對業(yè)師人養(yǎng)業(yè)獨少確會、予或，適立一實計負以管促任性年檢師責(zé)協(xié)理使之之一討於且助階公律情次改查具。層司師事）進核獨 依者評法治，估

。過立 程性執(zhí)理提應(yīng)聘中之行在供考任適簽業(yè)相適量會時證務(wù)關(guān)當(dāng)有計發(fā)會涉法之無師現(xiàn)計有律法更之及師訴架律換獨揭，訟構(gòu)諮會立露定或及詢計性之期與法服師。異對股定務(wù)之如常銀東程，必連或行之序以要續(xù)

缺之，多財間下協(xié)並年失務(wù)發(fā)運助將未事狀生作董結(jié)更項。事

況會果換，糾及及紛、監(jiān)提會所內(nèi)情察報計提部事董師具

控者人，及業(yè)會設(shè)、銀部計銀有檢行稽師行獨查內(nèi)核之遵立、部人資守董監(jiān)控員格法事督制及並律者規(guī)銀制作，提範(fàn)行度業(yè)審名之存之進計適情在有行委任或效考員人形潛性核 會選。在。

宜。之 有各一種名風(fēng)以險上。獨立董事參與，並由獨立董事?lián)?八 銀行重大第四十四條 銀行銀行證者，免善保董存董銀事。事行第四十三條

問事項，董事為時，宜第四十二條 設(shè)有銀行前項之虞時，第四十一條 董事第四十

銀行應(yīng)依條銀行察人，並 銀行 利業(yè)業(yè)其會益章應(yīng)賠之事程衡償決項應(yīng)酌之議，明董責(zé)違仍訂事任反應(yīng)常會。規(guī)經(jīng)務(wù)之 定由董規(guī)，董事模致事會及銀會在需行之董要受決事，損議會依害。休公時 會司，期法經(jīng)間相表行關(guān)示使規(guī)異董定議事設(shè)之會置董職常事權(quán)務(wù)，之董有授事紀(jì)權(quán)。錄範(fàn) 或圍書，面惟聲涉明及可會業(yè)以會考審業(yè)董即應(yīng)上業(yè)提業(yè)會董協(xié)進量計召事應(yīng)秉市設(shè)供定議事助行審委開自自持上有足期議會董中計員董行行高櫃獨夠召事之事，委會事迴迴度公立之開錄議瞭相員或會避避之司董會之須事解關(guān)會獨時事，自治事議董由人銀部或立，項不律者會員行門獨董應(yīng)，得，理，資事議應(yīng)經(jīng)經(jīng)立事備宜加對實其料會。應(yīng)主確營理董之妥明入董務(wù)守獨 事席實現(xiàn)人事銀相訂表事則立先和整況員之行關(guān)於決會第董規(guī)記理，應(yīng)意業(yè)董，所三事劃錄及作列見，資事亦列十對並人記出席。董料會不議三議擬員錄適會 事供議得案條題訂簽會當(dāng)議會與事代如之資會名議決，討會規(guī)理涉規(guī)料議或報議報論董則其有定充議蓋告。告取事中他董辦分題章 目得隨。前或時。董事理性，並銀處查事本。之按應(yīng)行分考行身 要規(guī)列業(yè)資。使利求定 入務(wù)產(chǎn)其害，時重概等表關(guān)宜間要況重決係予通檔及大權(quán)致尊知案答財。損重所 及，覆務(wù)銀。有上董永董業(yè)行市事久事務(wù)利上及妥提

行益

櫃監(jiān)

九 第五十二條 銀行第五十一條 銀行制度或其法第律銀五知行章識公司治理第五十條 第四十九條 第四十八條 銀行董事會停第四十七條 董事險或契解銀約銀除行。行及

護

銀行及第四十六條 董事銀行除依法律及目標(biāo)執(zhí)第四十五條銀行 業(yè)業(yè)他業(yè)監(jiān)之章章察監(jiān)程程人察所應(yīng)之人訂依配應(yīng)足公偶、符以司二合充法親「分規(guī)等銀反定以行應(yīng)制內(nèi)負股定之責(zé)東公血人意平親應(yīng)見、或具之公一備選正等資舉、姻格方公親條式開，件。之 監(jiān)不準(zhǔn)察得則人擔(dān)」選任之同規(guī)任一定程銀。序，行採之用董累事積、投監(jiān)票。主題業(yè) 之發(fā)相董揮關(guān)事監(jiān)之宜察法依人律、證功財券能務(wù)交 或易

會所

計或

專櫃

業(yè)檯

知買

識賣

進中

修心

課規(guī)

程定，於

並新

責(zé)任

成時

各或階任層期員中工持加續(xù)強參專加業(yè)涵

及

蓋業(yè)變業(yè)止會股業(yè)或會行業(yè)得動全其決東設(shè)章成，應(yīng)為情體執(zhí)議權(quán)有程員同將獨形董行如益獨規(guī)應(yīng)時董立均事決違。立定忠列事董應(yīng)合議反 董應(yīng)實入會事依計行法事由執(zhí)追之就相持為令者其關(guān)股事、，股行蹤決執(zhí)規(guī)比項章獨東業(yè)管議行定例者程立會務(wù)理辦業(yè)辦應(yīng)，之董決，確理務(wù)理符董規(guī)事議盡實事範(fàn)，合事定應(yīng)之善考項圍各法會，按事良核明內(nèi)項令成經(jīng)照項管，確依資規(guī)員繼相外理並交法訊定續(xù)關(guān)，人向付應(yīng)並，應(yīng)一法應(yīng)之董適負應(yīng)各儘年令確注事當(dāng)之充董速以及實意會之賠分事妥上銀依義報執(zhí)償揭股適持行董務(wù)告行責(zé)露份處股章事行執(zhí)單任轉(zhuǎn)理之程會使行位。讓或股與之決職情或 之停東保要議權(quán)形人限止請險求為。銀。員制執(zhí)求業(yè)、行或執(zhí)之。行要訂質(zhì)相監(jiān)行 業(yè)求立權(quán)關(guān)察職依責(zé)

之決人務(wù)務(wù)計任設(shè)議通，之畫以執(zhí)時保定。知

維行，程 一○

監(jiān)察人履行職責(zé)時，銀行業(yè)應(yīng)提供必要之協(xié)助，其所需之合理費用應(yīng)由銀行負擔(dān)。人之檢查行為。董事會或經(jīng)理人應(yīng)依監(jiān)察人之請求提交報告，不得以任何理由妨礙、規(guī)避或拒絕監(jiān)察關(guān)人員負有保密義務(wù)。第五十八條 監(jiān)察人查核銀行財務(wù)、業(yè)務(wù)時得代表銀行委託律師或會計師審核之，惟銀行應(yīng)告知相監(jiān)察人得隨時調(diào)查銀行業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況，相關(guān)部門應(yīng)配合提供查核所需之簿冊文件。人為銀行之代表。如有設(shè)置獨立監(jiān)察人時，為加強監(jiān)督，宜由獨立監(jiān)察人為銀行之代表。

第五十七條 董事為自己或他人與銀行為銀行業(yè)務(wù)以外之買賣、借貸或其他法律行為時，應(yīng)由監(jiān)察監(jiān)察人應(yīng)監(jiān)督銀行業(yè)務(wù)之執(zhí)行，俾降低經(jīng)營風(fēng)險。適時陳述意見，以先期掌握或發(fā)現(xiàn)異常情況。權(quán)利義務(wù)與責(zé)任，及各部門之職掌分工與作業(yè)內(nèi)容，並經(jīng)常列席董事會監(jiān)督其運作情形且

第五十六條為發(fā)揮監(jiān)察人之職能，銀行監(jiān)察人應(yīng)具備專業(yè)知識暨熟悉有關(guān)法令規(guī)定，明瞭董事之 富之專業(yè)知能、工作經(jīng)驗以及誠信踏實、公正判斷之態(tài)度。第五十五條 銀行業(yè)章程訂定監(jiān)察人人數(shù)時，應(yīng)就整體適當(dāng)人數(shù)酌作考量，擔(dān)任監(jiān)察人者須具備豐獨立監(jiān)察人宜在國內(nèi)有住所，以即時發(fā)揮監(jiān)察功能。券交易所及櫃檯買賣中心有關(guān)獨立監(jiān)察人之規(guī)定辦理。主管機關(guān)規(guī)定資格之自然人，由股東會選舉產(chǎn)生。惟上市上櫃銀行應(yīng)依證券主管機關(guān)、證

第五十四條 銀行業(yè)得視其經(jīng)營規(guī)模及業(yè)務(wù)需要，設(shè)置適當(dāng)獨立監(jiān)察人席次，由股東推薦符合證券設(shè)定或解除及變動情形均應(yīng)依相關(guān)規(guī)定辦理，各項資訊並應(yīng)充分揭露。第五十三條察人銀。行業(yè)全體監(jiān)察人合計持股比例應(yīng)符合法令規(guī)定，各監(jiān)察人股份轉(zhuǎn)讓之限制、質(zhì)權(quán)之 一一 第六十五條 第銀六行業(yè)章 應(yīng) 尊重尊並重維利護益員相工、關(guān)消者費權(quán)者益 及其他利益相關(guān)者合法之權(quán)益。第第第第第第六六六六 五十十十十六十四三二一十 九條條條條條條 務(wù) 保 時 次 要 人單 或 險 間 會 者 應(yīng) 銀會監(jiān)契銀行為議監(jiān)，各監(jiān)深銀位人行計察約行使發(fā)監(jiān)察入行舉監(jiān)之溝之察得業(yè)專人議人定察人了業(yè)發(fā)察為。人通利對業(yè)應(yīng)。業(yè)其揮 得監(jiān)監(jiān)事召期人怠解之 發(fā)管監(jiān)於知依為察察錄開或分忽其獨現(xiàn)道察獨識證獨並前不別職原立弊。人 立進券權(quán)人立時之應(yīng)項定行務(wù)因董端及監(jiān)修交監(jiān)，監(jiān)永會期使。事時時察課易察相察久議其致、，發(fā)人程所人關(guān)功妥，召監(jiān)銀總應(yīng)現(xiàn)得?；蚓筒磕苌茟?yīng)開會察行經(jīng)及銀酌 櫃其門，保制議權(quán)受理時行訂檯執(zhí)不銀管定。時、採可與買行得行。完，有財取能一賣業(yè)要監(jiān) 善基損務(wù)適之般中務(wù)求察之於害或當(dāng)弊監(jiān)心範(fàn)採人議銀者會措端察有圍取行事行，計施，人關(guān)內(nèi)一使規(guī)及對主，銀不規(guī)依致其則股銀管如行同定法性職，東行、為業(yè)之於應(yīng)之權(quán)並權(quán)負簽防應(yīng)合新負檢應(yīng)提益賠證止建理任之查具報之償會弊立薪時賠動獨股整責(zé)計端員資或償作立東體任師擴工報任責(zé)會考。如

大、股酬期或性任，量有

並東。中，拒。

絕各以，認請

應(yīng)及 持

與再監(jiān)提有辭

向利續(xù)

保次察昇交或

相益參

險提人議換更

關(guān)相加

業(yè)供分事意換

主關(guān)法

訂效見時

管者律

資別立料於率，機與、責(zé)。之監(jiān)

關(guān)監(jiān)任。不財 同各

必察或察 一二 務(wù)機密，為落務(wù)時，應(yīng)第七十一條 第七十條 第六十九條 第六十八條 第六十七條 第六十六條 處理

機銀當(dāng)制行利 言或露作義適業(yè)人能。，務(wù)之務(wù)第並銀。資處充銀七銀銀。協(xié)為

建行行調(diào)提訊理分行行 不實能業(yè)得發(fā)單應(yīng)擅言獨設(shè)自人代有任制理一意度發(fā)人發(fā)，言以布銀人上訊行對之息業(yè)外代。應(yīng)發(fā)理 明訂言發(fā)統(tǒng)，言一但人發(fā)應(yīng)，言確且程認任序代一，理代並順理要序發(fā)求，言管以人理免於階發(fā)發(fā)層生言與混人員淆未工情能保形執(zhí)守。行 其財發(fā)務(wù)言業(yè)職各高部重門大提訊供息相公關(guān)開資之料，正並確能性單及獨時代效表性銀，銀行行對業(yè)外應(yīng)發(fā)選言派者，全擔(dān)盤任瞭銀解行銀發(fā)行言各人項及財代務(wù)理、業(yè)發(fā)務(wù)立發(fā)業(yè)言應(yīng)人建制立度公，開以資確訊保之可網(wǎng)能路影申響報股作東業(yè)及系利統(tǒng)益，指相定關(guān)專者人決負策責(zé)之公資司訊資，訊能之夠蒐及集時及允揭當(dāng)露揭工公。瞭業(yè)開 解對係。於銀當(dāng)往行其來之合客重法戶要權(quán)，責(zé)益於任受符，到合銀侵法行害令業(yè)時規(guī)應(yīng)，定確銀之實行依應(yīng)範(fàn)據(jù)正圍相面內(nèi)，關(guān)回應(yīng)法應(yīng)提令，供、並充章以足程勇之之於資規(guī)負訊定責(zé)，忠之以態(tài)便

實度其履行，對

作銀

其妥行章 業(yè)。業(yè)益宜 宜相提建訂關(guān)升立定者員消資之工費合訊溝者法透通保權(quán)明管護益度道方受，針設(shè)，到立內(nèi)侵信容害箱

至?xí)r，少，俾包銀利括行員事應(yīng)工後秉對消誠銀費信行申原提訴則供

及妥建突適言發(fā)處。

性理 重。大消費事件之

一三 第七十五條制 度，銀以行提業(yè)昇應(yīng)治隨理時成注效意。國 內(nèi)與國際公司治理制度之發(fā)展，據(jù)以檢討改進銀行所建置之治理

第第第七七七十十十四三二條

條條九八七六五四三二一 理 第、、、、、、、、、資 八章其資利董監(jiān)董董銀公銀上網(wǎng)訊為遇他本害事察事事行司行市站，運有 依適關(guān)監(jiān)人會會股治業(yè)上應(yīng)以用發(fā) 法足係察之及之權(quán)理應(yīng)櫃設(shè)利網(wǎng)言附令性人人組經(jīng)結(jié)結(jié)之依銀專股際人則規(guī)之授報成理構(gòu)構(gòu)架相行人東網(wǎng)或 定揭信酬、人及。構(gòu)關(guān)召負及路代應(yīng)露相結(jié)職之獨 及法開責(zé)利之理揭。關(guān)構(gòu)責(zé)職立規(guī)令法維益便發(fā)露 資。及責(zé)性則及人護相捷言之訊 獨。

。本說，關(guān)性事。立 守明所者，人 項 性則會列等銀異。，資參行動 揭應(yīng)料考業(yè)時露依有。應(yīng)，年證異 架應(yīng)度券動設(shè)即內(nèi)交時網(wǎng)辦治易，站理理所應(yīng)，資之或即建訊相櫃時置公關(guān)檯更銀開資買新行。訊賣，財，中以務(wù)其心避業(yè)項之免務(wù)目規(guī)有相包定誤關(guān)括辦導(dǎo)資：理之訊。虞及。銀 行治 一四

第四篇：劉明康：風(fēng)險集中已成銀行業(yè)監(jiān)管最大挑戰(zhàn)

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劉明康：風(fēng)險集中已成銀行業(yè)監(jiān)管最大挑戰(zhàn) 作者：

來源：《時代中國》2009年第05期

中國銀監(jiān)會主席劉明康11日在亞洲銀行家2009年峰會上指出，在相當(dāng)長一段時間內(nèi)，我國銀行業(yè)在經(jīng)營行為和風(fēng)險管理方式上還具有趨同性，由此將產(chǎn)生風(fēng)險的集中度，這是中國銀行業(yè)監(jiān)管者面臨的最大挑戰(zhàn)。

這是銀監(jiān)會高層近期再次對貸款集中度的風(fēng)險表示擔(dān)憂。今年以來，我國銀行業(yè)貸款保持高歌猛進態(tài)勢，且投向較為集中。根據(jù)央行近日公布的中國貨幣政策執(zhí)行報告，今年一季度我國人民幣中長期貸款主要投向基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)。

數(shù)據(jù)顯示，一季度主要金融機構(gòu)投向基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)的人民幣中長期貸款分別為8948億元和2207億元，占新增中長期貸款的比重分別為50.1％和12.4％。比上年同期分別高9.9個和7.9個百分點。

除了風(fēng)險集中度的風(fēng)險，劉明康表示，信貸資金大量向基礎(chǔ)設(shè)施和項目投放。這樣可能帶來潛在的長期的信用風(fēng)險。

他特別指出，在前些年中國經(jīng)濟飛速增長的同時，世界上很多經(jīng)濟體都是低風(fēng)險高增長。但相同的經(jīng)濟繁榮，孕育的金融風(fēng)險卻大不相同。金融危機的爆發(fā)足以說明僅僅是繁榮的經(jīng)濟增長并不一定能來金融體系的穩(wěn)健，有效地金融監(jiān)管十分必要。

據(jù)劉明康介紹，近年來，銀監(jiān)會始終堅持將國際最佳實踐運用于中國的實際；努力提高及時發(fā)現(xiàn)和防范金融風(fēng)險的能力；重視微觀單體機構(gòu)風(fēng)險監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管并舉，提高風(fēng)險監(jiān)管的有效性；始終注重逆周期監(jiān)管能力的建設(shè)；不斷擴大覆蓋面，不留監(jiān)管真空，從而使銀行業(yè)在迅速發(fā)展的同時保持穩(wěn)健運行。

第五篇：劉明康講話

中國銀監(jiān)會主席劉明康日前強調(diào)，面對不斷變化的宏觀經(jīng)濟金融形勢和即將全面對外開放的銀行業(yè)市場競爭格局，中國銀行業(yè)迫切需要加快改革發(fā)展步伐，尤其是要加強人才隊伍建設(shè)。

劉明康是在日前召開的中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證專家委員會成立大會上說這番話的。他表示，銀行業(yè)競爭的核心歸根到底是人才的競爭。只有擁有高素質(zhì)的人才，才會出現(xiàn)高水平的管理，才能有高效率和較強的市場競爭能力。銀行業(yè)金融機構(gòu)要在市場競爭中立于不敗之地，一個基本要求是：必須保證它的員工符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，具備良好職業(yè)操守，并在特定的專業(yè)技術(shù)等領(lǐng)域受到過嚴(yán)格的基本訓(xùn)練。實施從業(yè)人員資格認證制度，結(jié)束我國銀行業(yè)專業(yè)化崗位和一線服務(wù)客戶崗位長期以來無證上崗的歷史，是我國銀行業(yè)實施人才戰(zhàn)略的重要舉措。

建立具有廣泛代表性的專家委員會，建立科學(xué)的決策咨詢機制，為認證全過程提供理論指導(dǎo)和技術(shù)支持，這是做好從業(yè)人員資格認證工作的重要保障。劉明康強調(diào)，要設(shè)計出符合實際并能與時俱進的資格標(biāo)準(zhǔn)，是一項技術(shù)含量較高、操作難度較大的系統(tǒng)工程。銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證制度建設(shè)必須發(fā)揮專家委員會的作用，在從業(yè)人員資格認證標(biāo)準(zhǔn)、考試、教材設(shè)計、資格審核標(biāo)準(zhǔn)以及繼續(xù)教育要求等方面，認真聽取專家委員會的咨詢意見。