第一篇：鐵路運輸企業(yè)資金風險分析與控制研究.

鐵路運輸企業(yè)資金風險分析與控制研究

[ 10-01-27 13:41:00 ]

作者：孟妮

編輯：studa090420 摘要：資金的運轉(zhuǎn)不僅關系到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至與企業(yè)的管理水平和經(jīng)濟效益密切相關。而僅就一個鐵路局而言，從2005年-2009年，其每年運輸經(jīng)營和更新改造投資的資金流年均可高達260多億元，可見鐵路運輸企業(yè)資金管理的重要性。未來幾年，鐵路將處于發(fā)展和建設的機遇期，如何構(gòu)建一套切實可行的資金風險管理體系，加強資金風險的分析與控制，是一個亟需我們解決的問題。

關鍵詞：鐵路企業(yè)

資金風險

成因

控制實踐

風險管理理論基礎

2004年9月COSO（美國發(fā)起機構(gòu)委員會）頒布了《企業(yè)風險管理—整合框架》，對企業(yè)的全面風險管理提出了4個目標、8個要素的基本框架，4個目標即戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告、合規(guī)，8個要素即內(nèi)部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控；在借鑒西方國家經(jīng)驗的基礎上，2006年6月國務院國有資產(chǎn)管理委員會頒布了《中央企業(yè)全面風險管理指引》（以下簡稱《指引》），對中央企業(yè)如何進行全面風險管理進行了規(guī)范。《指引》中對風險管理的基本流程進行了重要闡述，即包括以下主要工作：收集風險管理初始信息；進行風險評估；制定風險管理策略；提出和實施風險管理解決方案；風險管理的監(jiān)督和改進。

無論是COSO的《企業(yè)風險管理—整合框架》，還是《中央企業(yè)全面風險管理指引》都是對企業(yè)全面風險管理的一種規(guī)范性指引，其范疇要遠遠大于我們所要研究的資金風險管理。本文主要是借鑒其對風險管理的基本流程的研究，結(jié)合鐵路運輸企業(yè)自身的特點，對鐵路運輸企業(yè)資金管理中存在的風險進行分析和控制。

資金風險的識別

2.1 從資金流程圖分析風險存在的關鍵點 鐵路運輸企業(yè)實行收支兩條線的管理模式，以鐵路局為中心點，鐵路運輸企業(yè)其資金流入大體上可以分為兩個大的方向：一是資金下?lián)艿牧魅?，即鐵道部下?lián)軤I運資金和更新改造資金到路局，路局再下?lián)苷径?；另一部分為外部資金的流入，主要為運輸進款的收入，另外還有少許其他業(yè)務收入資金的流入。而資金流出也可以分成兩個方面：一是運輸進款的上繳；二是對外支付流出的資金，包括支付營運中的工資費用、支付的更新改造款等。

通過對資金流程的分析，我們認為資金管理中需關注的風險關鍵點主要有：①貨幣資金的流入流出。涵蓋四個方面的資金風險：應收賬款風險、對外投資風險、項目融資風險、資金支付風險。②資金結(jié)算過程中資金的流入流出。③資金流入流出過程中會計核算、資金管理系統(tǒng)的風險。

包括：①現(xiàn)金收款的資金是否安全；②運輸進款的存繳是否規(guī)范，有無被侵占或挪用的風險；③收入的資金是否全額入賬，有無形成小金庫的風險；④長期無法收回的應收款是否有成為壞賬的風險；⑤賬戶的使用是否合規(guī)，是否存在私設賬戶、違規(guī)使用賬戶的風險；⑥專項資金的支付是否合規(guī)，是否存在挪用、亂投資、違規(guī)套現(xiàn)的風險等。

2.2 通過問卷調(diào)查和座談研討的方式分析風險成因 為了更加全面的分析出鐵路運輸企業(yè)尚存的資金風險，我局開展了一次全面的問卷調(diào)查。問卷的調(diào)查的內(nèi)容分四項：①您所了解的近幾年鐵路系統(tǒng)（或其他系統(tǒng)）發(fā)生資金風險的案例有哪些，是何種原因造成的？②從本單位、本系統(tǒng)到鐵路局層面，您認為產(chǎn)生資金風險的成因是什么？控制資金風險存在哪些關鍵點？有關資金業(yè)務流程中哪個環(huán)節(jié)最薄弱、不易掌控？③您認為我局現(xiàn)行有關資金風險控制的相關制度（如賬戶管理、工資支付控制、大額資金聯(lián)簽等）是否切實發(fā)揮作用，不完善或影響執(zhí)行效果的方面有哪些？④您對于改進現(xiàn)行的資金風險內(nèi)控制度有哪些建議？目前還需建立哪些內(nèi)部控制制度？調(diào)查的對象主要是與資金相關的人員，大體上包括三個層次，即總會計師層面的管理層、財務主管為主的執(zhí)行層、具體財務工作人員為主的操作層。

通過對上述調(diào)查問卷的分析，我們將鐵路運輸企業(yè)資金風險的成因大體上歸納為以下六類：

2.2.1 外部因素。經(jīng)濟環(huán)境變化性、復雜性增大。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，多種經(jīng)濟成分并存，市場經(jīng)營環(huán)境及人員構(gòu)成與計劃經(jīng)濟時代相比變化大，而且交易情況復雜。多種形式的交易從客觀環(huán)境上造成資金風險增大。

2.2.2 內(nèi)部控制制度不健全。由于鐵路改革的不斷加深，我們的管理模式不斷改變，也需要內(nèi)部控制根據(jù)實際進行與時俱進。例如路局直管站段、站段整合后規(guī)模擴大、異地車間管理規(guī)模加大等，都要求內(nèi)控制度進行不斷完善。

2.2.3 主要領導缺乏資金風險意識，缺乏財務常識。在部分案件中，由于單位領導本身不重視學習，對各項財經(jīng)制度不了解，或是以“不懂財務”為借口，向財務人員提出不合理要求。不重視資金，還導致在特殊重要崗位的選人、用人上考核把關不嚴，日常檢查流于形式。

2.2.4 財務人員中少數(shù)人職業(yè)道德、法紀意識、財經(jīng)紀律淡薄等。主要體現(xiàn)在財務人員自身法律意識不強，法制觀念薄弱，思想上存在麻痹心理，防范意識差。既無法防范單位的資金風險，更無法使自己得到保護。

2.2.5 財務人員 “老好人”思想嚴重，對不嚴格執(zhí)行內(nèi)部控制制度的情況不向上級報告，總想把矛盾在財務解決，實質(zhì)上形成了共犯。如機構(gòu)人員設置不符合要求、票據(jù)印鑒未分開保管、主管人員未定期抽查現(xiàn)金和銀行存款、一人辦理收付業(yè)務全過程、不相容崗位未分離、各層次的審批權(quán)限、重大事項集體決、定期輪崗策。

2.2.6 資金管理及內(nèi)控制度缺少監(jiān)督制約機制。上級部門缺少監(jiān)督檢查或檢查監(jiān)督流于形式。內(nèi)控制度未真正落實時的違規(guī)成本低。

以沈陽鐵路局為實踐的資金風險控制方案

3.1 創(chuàng)立良好的控制環(huán)境 控制環(huán)境設定了單位的內(nèi)部控制基調(diào)，影響員工對內(nèi)部控制的認識和態(tài)度。良好的控制環(huán)境是實施有效內(nèi)部控制的基礎。沈陽鐵路局注重對全體職工的誠信意識的建立，主要通過三種方法：

3.1.1 通過樹立正面典型，建立以誠信為榮、敬業(yè)為榮的內(nèi)部輿論。沈陽局是在全路第一批設立總會計師崗位的鐵路企業(yè)，這一舉措不僅提升了會計人員的榮譽感，也使財務在指導生產(chǎn)經(jīng)營方面發(fā)揮了更大的作用。在沈陽局設立總會計師的三年來，涌現(xiàn)出許多加強管理、愛崗敬業(yè)的先進事跡。我局通過在網(wǎng)上發(fā)布人事工作動態(tài)的形式，先后宣傳了六位優(yōu)秀總會計師的先進事跡。

第二篇：鐵路運輸企業(yè)資金風險分析與控制研究解析

鐵路運輸企業(yè)資金風險分析與控制研究

摘要：資金的運轉(zhuǎn)不僅關系企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至與企業(yè)管理水平經(jīng)濟效益密切相關。而僅就一個鐵路局而言，從2005年-2009年，其每年運輸經(jīng)營和更新改投資的資金流年均可高達260多億元，可見鐵路運輸企業(yè)資金管理的重要性。未來幾年，鐵路將處于發(fā)展和建設的機遇期，如何構(gòu)建一套切實可行的資金風險管理體系，加強資金風險的分析與控制，是一個亟需我們解決的問題。

關鍵詞：鐵路企業(yè)

資金風險

成因

控制實踐

風險管理理論基礎

2004年9月COSO（美國發(fā)起機構(gòu)委員會）頒布了《企業(yè)風險管理—整合框架》，對企業(yè)的全面風險管理提出了4個目標、8個要素的基本框架，4個目標即戰(zhàn)略、經(jīng)營報告、合規(guī)，8個要素即內(nèi)部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控；在借鑒西方國家經(jīng)驗的基礎上，2006年6月國務院國有資產(chǎn)管理委員會頒布了《中央企業(yè)全面風險管理指引》（以下簡稱《指引》），對中央企業(yè)如何進行全面風險管理進行了規(guī)范?！吨敢分袑︼L險管理的基本流程進行了重要闡述，即包括以下主要工作：收集風險管理初始信息；進行風險評估；制定風險管理策略；提出和實施風險管理解決方案；風險管理的監(jiān)督和改進。

無論是COSO的《企業(yè)風險管理—整合框架》，還是《中央企業(yè)全面風險管理指引》都是對企業(yè)全面風險管理的一種規(guī)范性指引，其范疇要遠遠大于我們所要研究的資金風險管理。本文主要是借鑒其對風險管理的基本流程的研究，結(jié)合鐵路運輸企業(yè)自身的特點，對鐵路運輸企業(yè)資金管理中存在的風險進行分析和控制。

資金風險的識別

2.1 從資金流程圖分析風險存在的關鍵點 鐵路運輸企業(yè)實行收支兩條線的管理模式，以鐵路局為中心點，鐵路運輸企業(yè)其資金流入大體上可以分為兩個大的方向：一是資金下?lián)艿牧魅耄磋F道部下?lián)軤I運資金和更新改造資金到路局，路局再下?lián)苷径?；另一部分為外部資金的流入，主要為運輸進款的收入，另外還有少許其他業(yè)務收入資金的流入。而資金流出也可以分成兩個方面：一是運輸進款的上繳；二是對外支付流出的資金，包括支付營運中的工資費用、支付的更新改造款等。

通過對資金流程的分析，我們認為資金管理中需關注的風險關鍵點主要有：①貨幣資金的流入流出。涵蓋四個方面的資金風險：應收賬款風險、對外投資風險、項目融資風險、資金支付風險。②資金結(jié)算過程中資金的流入流出。③資金流入流出過程會計核算、資金管理系統(tǒng)的風險。

包括：①現(xiàn)金收款的資金是否安全；②運輸進款的存繳是否規(guī)范，有無被侵占或挪用的風險；③收入的資金是否全額入賬，有無形成小金庫的風險；④長期無法收回的應收款是否有成為壞賬的風險；⑤賬戶的使用是否合規(guī)，是否存在私設賬戶、違規(guī)使用賬戶的風險；⑥專項資金的支付是否合規(guī)，是否存在挪用、亂投資、違規(guī)套現(xiàn)的風險等。

2.2 通過問卷調(diào)查和座談研討的方式分析風險成因 為了更加全面的分析出鐵路運輸企業(yè)尚存的資金風險，我局開展了一次全面的問卷調(diào)查。問卷的調(diào)查的內(nèi)容分四項：①您所了解的近幾年鐵路系統(tǒng)（或其他系統(tǒng)）發(fā)生資金風險的案例有哪些，是何種原因造成的？②從本單位、本系統(tǒng)到鐵路局層面，您認為產(chǎn)生資金風險的成因是什么？控制資金風險存在哪些關鍵點？有關資金業(yè)務流程中哪個環(huán)節(jié)最薄弱、不易掌控？③您認為我局現(xiàn)行有關資金風險控制的相關制度（如賬戶管理、工資支付控制、大額資金聯(lián)簽等）是否切實發(fā)揮作用，不完善或影響執(zhí)行效果的方面有哪些？④您對于改進現(xiàn)行的資金風險內(nèi)控制度有哪些建議？目前還需建立哪些內(nèi)部控制制度？調(diào)查的對象主要是與資金相關的人員，大體上包括三個層次，即總會計師層面的管理層財務主管為主的執(zhí)行層、具體財務工作人員為主的操作層。

通過對上述調(diào)查問卷的分析，我們將鐵路運輸企業(yè)資金風險的成因大體上歸納為以下六類：

2.2.1 外部因素。經(jīng)濟環(huán)境變化性、復雜性增大。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，多種經(jīng)濟成分并存，市場經(jīng)營環(huán)境及人員構(gòu)成與計劃經(jīng)濟時代相比變化大，而且交易情況復雜。多種形式的交易從客觀環(huán)境上造成資金風險增大。

2.2.2 內(nèi)部控制制度不健全。由于鐵路改革的不斷加深，我們的管理模式不斷改變，也需要內(nèi)部控制根據(jù)實際進行與時俱進。例如路局直管站段、站段整合后規(guī)模擴大、異地車間管理規(guī)模加大等，都要求內(nèi)控制度進行不斷完善。

2.2.3 主要領導缺乏資金風險意識，缺乏財務常識。在部分案件中，由于單位領導本身不重視學習，對各項財經(jīng)制度不了解，或是以“不懂財務”為借口，向財務人員提出不合理要求。不重視資金，還導致在特殊重要崗位的選人、用人上考核把關不嚴，日常檢查流于形式。

2.2.4 財務人員中少數(shù)人職業(yè)道德、法紀意識、財經(jīng)紀律淡薄等。主要體現(xiàn)在財務人員自法律意識不強，法制觀念薄弱，思想上存在麻痹心理，防范意識差。既無法防范單位的資金風險，更無法使自己得到保護。

2.2.5 財務人員 “老好人”思想嚴重，對不嚴格執(zhí)行內(nèi)部控制制度的情況不向上級報告，總想把矛盾在財務解決，實質(zhì)上形成了共犯。如機構(gòu)人員設置不符合要求、票據(jù)印鑒未分開保管、主管人員未定期抽查現(xiàn)金銀行存款、一人辦理收付業(yè)務全過程、不相容崗位未分離、各層次的審批權(quán)限、重大事項集體決、定期輪崗策。

2.2.6 資金管理及內(nèi)控制度缺少監(jiān)督制約機制。上級部門缺少監(jiān)督檢查或檢查監(jiān)督流于形式。內(nèi)控制度未真正落實時的違規(guī)成本低。

以沈陽鐵路局為實踐的資金風險控制方案

3.1 創(chuàng)立良好的控制環(huán)境 控制環(huán)境設定了單位的內(nèi)部控制基調(diào)，影響員工對內(nèi)部控制的認識和態(tài)度。良好的控制環(huán)境是實施有效內(nèi)部控制的基礎。沈陽鐵路局注重對全體職工的誠信意識的建立，主要通過三種方法：

3.1.1 通過樹立正面典型，建立以誠信為榮、敬業(yè)為榮的內(nèi)部輿論。沈陽局是在全路第一批設立總會計師崗位的鐵路企業(yè)，這一舉措不僅提升了會計人員的榮譽感，也使財務在指導生產(chǎn)經(jīng)營方面發(fā)揮了更大的作用。在沈陽局設立總會計師的三年來，涌現(xiàn)出許多加強管理、愛崗敬業(yè)的先進事跡。我局通過在網(wǎng)上發(fā)布人事工作動態(tài)的形式，先后宣傳了六位優(yōu)秀總會計師的先進事跡。

3.1.2 開展會計人員職業(yè)道德方面教育及多種形式的活動。沈陽局充分利用會計繼續(xù)教育這個平臺，選擇局紀委審計處、法院、檢察院這些與財務紀律、財經(jīng)案件相關的部門，請他們結(jié)合違紀違規(guī)案例，開展反腐倡廉教育，開展警示教育，預防職務犯罪。2007年我們在全局范圍內(nèi)組織開展了“會計人員嚴格自律、依法監(jiān)督大討論活動”和“學習局長講話實踐活動”。2008年五月份開始在全局財會人員中深入開展“對照春檢找差距，雙保工作挑重擔”主題實踐活動。2009年結(jié)合鐵路系統(tǒng)增收節(jié)支開展“財會人員建言獻策”活動。

3.1.3 通過案例分析教育、信息通報形式提升全體員工的風險意識。對違法違紀的案件，我局決不姑息手軟，不僅嚴肅處理結(jié)果，而且對案件在全局進行通報和分析。僅在2009年，就下發(fā)三起違紀事件通報，營造出一個嚴厲打擊犯罪的風險意識，讓所有的人知道觸犯法律規(guī)定的代價有多么嚴重。

3.2 針對資金風險，不斷完善內(nèi)控制度 健全的內(nèi)部控制是確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營高效有序向前發(fā)展的基礎。沈陽鐵路局通過制定各項關于資金的內(nèi)控制度，把各單位的行為限定在一定規(guī)范的程序之中，在最大程度上控制資金風險形成。尤其是最近一年內(nèi)，沈陽鐵路局相繼完善了工資支付內(nèi)控制度、異地車間支付管理制度、收付款制度等。在2009年開展的資金風險評價檢查中，要求從路局層面到基層站段，都要首先對本單位與資金有關的內(nèi)部控制進行一次徹查，對不健全不完善的風險項點立即制定措施。

3.3 通過結(jié)算程序嚴格資金支付監(jiān)管力度 沈陽鐵路局設置有資金結(jié)算所，在對資金風險的防范中，局資金結(jié)算所對內(nèi)部開戶單位利用柜臺，對外部開戶單位利用資金監(jiān)控子系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)的查詢功能，對資金流向進行動態(tài)實時監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)違規(guī)資金支付，按要求立即向局財務處報告。各單位對局資金結(jié)算所質(zhì)疑的支付，必須及時做出答復。對各單位的辦公用品集中采購、定點加油、印刷品定點印刷的轉(zhuǎn)賬支付，嚴格按照局文件辦理，日常業(yè)務嚴格執(zhí)行大額聯(lián)簽制度和動態(tài)報告制度。

3.4 對易發(fā)生風險的環(huán)節(jié)和關鍵點進行重點監(jiān)控 面對整個資金流程，沈陽鐵路局對各關鍵點進行重點監(jiān)控，包括大額資金聯(lián)簽制度、賬戶審批及備案制度、建設系統(tǒng)財務監(jiān)管、建設項目銀行存款限額管理、運輸收入進款資金安全管理、職工建房資金監(jiān)管。分別制定了相應的制度，做到有側(cè)重的管理。

3.5 通過創(chuàng)新管理手段應對資金風險 為加強財務精細管理，提高資金使用效率，2008年1月下發(fā)《關于進一步做好財務精細管理工作的通知》），在各運營單位實行資金“日計劃、日結(jié)算”制度。這是鐵路局經(jīng)營管理由粗放管理變?yōu)榫毠芾淼闹匾胧┲唬琴Y金預算管理的延伸。通過實行資金“日計劃、日結(jié)算”使我局運營單位對本單位每日資金需求和使用量有了詳細記載，使單位各部門、各車間對本部門及車間資金運用有詳細的計劃，并嚴格按計劃去執(zhí)行，作到有效控制支出，合理運用資金。

3.6 通過監(jiān)督檢查通報形式應對資金風險 沈陽鐵路局通過多種形式的檢查對資金風險進行防范。例如：為加強異地車間收入資金管理，規(guī)范職工工資、獎金二次分配及支付行為，路局組成檢查組進行了專項檢查。并下發(fā)電報，對各單位存在的上述問題提出整改要求。例如：為了深入了解各單位賬戶的使用情況，加強對賬戶的監(jiān)管，我局對下屬單位的賬戶使用情況進行了檢查。對于存在問題的單位出具了管理建議書。

下一步工作展望

4.1 對單位領導班子成員進行財務培訓。培訓應采用全封閉式，內(nèi)容上主要以各項規(guī)章制度、相關內(nèi)部控制為主，形式上可以采取案教學、座談研討、撰寫學習體會等多種形式，在學習后要求對本單位進行自查。

4.2 路局成立內(nèi)部控制檢查部門。對各單位的內(nèi)部控制建立是否適當作出評價，以到現(xiàn)場觀察、檢查、穿行測試的辦法檢測內(nèi)控是否足夠、是否適當。對各單位的內(nèi)部監(jiān)督部門是否切實發(fā)揮作用作出評價，對各單位的制度遵守情況進行檢查，通過觀察、檢查、分析、穿行測試等多種形式共用。所有的一切評價都以打分的形式進行。最終形成對該單位的內(nèi)部控制整體環(huán)境的綜合評價報告，報告中可以包含對關鍵控制點人員、控制制度的建議的內(nèi)容。

第三篇：論企業(yè)資金管理與資金支付風險控制與防范

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論企業(yè)資金管理與資金支付風險控制與防范

作者：符群力

【摘 要】 本文分析了當前我國企業(yè)在資金管理與支付方面存在的問題，提出了加強企業(yè)資金管理與支付風險防范與控制的措施。要建立完善的資金支付授權(quán)體系；健全科學的財務管理制度和流程；加強資金收支計劃的預算管理，提高資金調(diào)控能力；嚴格資金支付管理，創(chuàng)新資金支付手段；保持科學合理的現(xiàn)金持有量，提高資金使用效率；建立健全與資金支付相關的法律審核制度。

【關鍵詞】 企業(yè)；資金管理；資金支付；風險防范；措施

資金是企業(yè)流動性最強、控制風險最高的資產(chǎn)，其作為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，能夠快速轉(zhuǎn)換為其他任何類型的資產(chǎn)，是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎。因此不斷加強企業(yè)資金的內(nèi)部控制，防范資金支付風險，確保企業(yè)資金支付安全顯得尤為重要。

一、當前我國企業(yè)在資金管理與支付方面存在的問題

1、缺乏完善的資金支付授權(quán)體系

在當前國內(nèi)許多企業(yè)中，特別是中小企業(yè)都是實行“一支筆”模式，沒有明確的權(quán)限與相互制約，財務人員對資金的管理缺乏主動性，沒有履行自己的職責，增加了領導隨意支配的機會，且部分企業(yè)股東會、董事會和經(jīng)營層等機構(gòu)都可以授權(quán)支付資金，缺乏明確的職責范圍與資金支付授權(quán)批準層次。

2、缺乏科學的財務管理制度和流程

由于公司股東結(jié)構(gòu)、董事會構(gòu)成、經(jīng)理職責不同，財務功能不同，所以其財務管理制度不同。因此，一些企業(yè)財務管理制度，沒有與公司的治理結(jié)構(gòu)及其他制度相輔相成，過于粗糙，缺乏可操作性；其次，公司各個機構(gòu)，特別是財務部門責任范圍不明確，出現(xiàn)發(fā)生問題無人承擔責任的情況或責任不清；第三，對公司具體業(yè)務缺乏詳細分析，沒有進行細致的梳理，付款流程過于粗糙，程序不明確，存在越級審批與違規(guī)審批現(xiàn)象。

3、資金收支計劃管理不嚴格，與實際情況存在較大差距，資金調(diào)控風險大首先，在當前許多企業(yè)中，其資金收支計劃的編制較為粗放或者編制不科學，與企業(yè)實際業(yè)務經(jīng)營嚴重脫節(jié)，執(zhí)行困難；其次，資金收支計劃的編制缺乏彈性，在編制方法的選擇上，多數(shù)企業(yè)仍舊選擇傳統(tǒng)的固定預算，定期預算等方法編制，這種靜態(tài)編制方法適用于業(yè)務量波動不大的企業(yè)。當企業(yè)銷售量、價格和成本等因素變化較大時，企業(yè)資金收入與資金支付不匹配，加大了資金調(diào)控與支付風險。加之，多數(shù)企業(yè)缺乏對資金計劃與支付預算執(zhí)行過程的控制監(jiān)督及考核不嚴，可能導致其流于形式。

4、存在資金支付的依據(jù)不充分及大額現(xiàn)金支付現(xiàn)象

一些企業(yè)在發(fā)生資金支付業(yè)務時，僅僅依據(jù)資金支付申請，而支付申請后缺乏必要的原始憑證，或支付申請后附有原始憑證，但原始憑證不能夠準確、清楚、詳細、完整地反映經(jīng)濟事項的來龍去脈，使得資金支付的依據(jù)不充分；其次，在快速發(fā)展的市場經(jīng)濟條件下，由于結(jié)算手段落后，結(jié)算方式不靈活，造成一些企業(yè)違反《現(xiàn)金管理暫行條例》及《銀行結(jié)算支付辦法》等相關規(guī)定，采用大額現(xiàn)金支付貨款與工程款。如支票只能在同城使用，而且使用支票采購時，供貨方一般會在資金收妥后才會發(fā)貨，這必將影響到企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營，占用了企業(yè)的資金，因此，有些企業(yè)寧愿使用現(xiàn)金支付。

5、很多企業(yè)現(xiàn)金持有量不夠科學、合理，持有量大

多數(shù)企業(yè)由于現(xiàn)金管理制度不健全，內(nèi)部監(jiān)督不到位或帳務處理不及時，金融機構(gòu)結(jié)算方式不靈活，服務不到位，使得企業(yè)現(xiàn)金持有量大，甚至出現(xiàn)“白條抵庫”的現(xiàn)象，這些都加大了企業(yè)資金管理風險。

6、缺乏與資金支付相關的法律風險防范意識

一些企業(yè)及財務人員由于法律風險防范意識淡薄，對有關資金支付業(yè)務，疏于證據(jù)的收集與保存，以及法律風險防范崗位缺失，使得一些資金支付依據(jù)沒有通過法律方面審查，直接進行支付，加大了企業(yè)的資金支付風險。

二、加強企業(yè)資金管理與支付風險防范與控制的措施

1、建立完善的資金支付授權(quán)體系

企業(yè)應當依據(jù)公司的治理結(jié)構(gòu)與經(jīng)營管理流程，明確各機構(gòu)與不同級別管理人員的職責范圍和權(quán)限，特別是根據(jù)經(jīng)濟活動的重要性和金額大小確定不同的授權(quán)批準層次。同時，明確各個機構(gòu)、特別是財務部門的責任范圍，責任范圍要清晰、具體、有可操作性，避免有權(quán)無責，出現(xiàn)問題無人承擔責任的情況。

2、建立健全科學的財務管理制度和流程

企業(yè)應當依據(jù)公司股東結(jié)構(gòu)、董事會構(gòu)成等具體的治理機構(gòu)，結(jié)合其他管理制度，認真梳理業(yè)務程序，對每一項業(yè)務或事項設計明確的、單一線條流程，按照程序辦理，避免越級審批、違規(guī)審批等情況的發(fā)生。同時，不僅要考慮正常情況下應當采取的流程，而且應當考慮某些特殊情況出現(xiàn)時應當采取的措施。特別是當情況發(fā)生重大變化時，處理原已審批事項明顯導致企業(yè)發(fā)生損失，有關人員有權(quán)也應當重新報批。

3、加強資金收支計劃的預算管理，提高資金調(diào)控能力

首先，企業(yè)應在對其經(jīng)營業(yè)務進行充分分析和科學預測的基礎上，結(jié)合企業(yè)實際狀況，科學編制企業(yè)資金收支計劃。同時，定期或不定期對資金計劃的執(zhí)行情況進行分析，發(fā)現(xiàn)問題及時糾正，充分發(fā)揮資金計劃的引導作用，防范資金風險。其次，企業(yè)應樹立“考核與獎懲是資金計劃與支付預算執(zhí)行生命線”的理念，加強資金計劃執(zhí)行與支付過程的監(jiān)督與考核，強化資金計劃的剛性，提升計劃的執(zhí)行力，使計劃落到實處，以防范資金支付風險。

4、嚴格資金支付管理，創(chuàng)新資金支付手段

首先，企業(yè)在發(fā)生資金支付業(yè)務時，應按照相關財經(jīng)法規(guī)及會計制度要求，完善資金支付的依據(jù)，要求資金支付依據(jù)應合法、合理、合規(guī)，能夠清楚完整地反映經(jīng)濟業(yè)務的來龍去脈且符合內(nèi)部管理的要求。其次，企業(yè)應嚴格按照《現(xiàn)金管理暫行條例》及《銀行結(jié)算支付辦法》等相關規(guī)定，創(chuàng)新資金支付手段，靈活采用支付方式，在加強資金管理及風險防范的前提下，提高資金使用效率。

5、保持科學合理的現(xiàn)金持有量，提高資金使用的效率和效果

企業(yè)應在對其財務狀況進行充分分析的基礎上，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營活動實際狀況，建立和完善企業(yè)資金管理和監(jiān)督制度，強化對現(xiàn)金的監(jiān)督和管理，防范現(xiàn)金管理風險。同時，分析建立企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量模型，使企業(yè)保持合理的現(xiàn)金持有量，提升企業(yè)資金的使用效率和效果。

6、建立健全與資金支付相關的法律審核制度

由于在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的一切經(jīng)營活動都必須依法進行，這就不可避免使企業(yè)的所有重要決策和經(jīng)營管理都離不開法律。因此，企業(yè)應當設置專門的法律事務部門或聘請專職律師事務所作為顧問，對企業(yè)的重大決策和經(jīng)營管理活動進行法律審核，從而避免和減少風險。

總之，資金作為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，由于其流動性強，易于轉(zhuǎn)化為其他形式的資產(chǎn)，控制風險高。因此，應加強對其的管理和控制，防范資金支付風險，以保障企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整，提高資金使用的效率和效果。

【參考文獻】

[1] 企業(yè)內(nèi)部控制編審委員會編著.企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范及配套指引.立信會計出版社，2011.4.[2] 劉明.企業(yè)財務通則學習與運用.中國市場出版社，2007.4.[3] 成鳳艷，孫偉.財務管理.北京航空航天大學出版社，2008.7.[4] 王紅云，趙永寧.會計法規(guī).機械工業(yè)出版社，2012.3.

第四篇：加油站資金風險管理與控制

加油站資金風險管理與控制

摘要：資金是企業(yè)生存和發(fā)展的基石，加油站作為成品油銷售企業(yè)的終端，具有舉足輕重的地位，加油站資金作為成品油銷售企業(yè)資金回籠的源頭，資金風險的防范也就顯得尤為重要。

關鍵詞：加油站；資金風險；管理

一、加油站資金風險類別

一是內(nèi)部管理風險。公司內(nèi)部資金管理相關制度不健全，制度不落實，安全設施不到位，內(nèi)控失效，導致內(nèi)部人員能夠利用管理上的漏洞為個人謀取私利，是產(chǎn)生風險的原因。加油站員工的職業(yè)道德和法制觀念淡薄、政治思想素質(zhì)不高導致行為出軌，也是產(chǎn)生資金風險的一個原因。如，加油站員工不把銷售貨款及時投幣或送存銀行，挪用、坐支銷售貨款甚至攜款潛逃等都會增大加油站的資金風險。

二是賒銷產(chǎn)生的風險。在激烈的市場競爭中，賒銷方式往往成了企業(yè)促銷的一種重要手段，為了保住市場份額，加油站采取定期結(jié)算和滾動結(jié)算辦法，甚至個別加油站直接采取更長時間結(jié)算付款的賒銷方式，其結(jié)果必然是加大應收賬款的壞賬風險，由此導致資金風險的客觀存在。

三是資金滯留加油站期間被攻擊的風險。營業(yè)資金在尚未交存銀行在加油站停留期間，各種搶劫、盜竊以及詐騙等刑事犯罪行為嚴重威脅加油站的資金安全。現(xiàn)金在加油站滯留的時間越長數(shù)量越大，潛在的資金風險也越大。

為此，如何保障加油站資金安全，防止營業(yè)現(xiàn)金被不法分子偷竊、搶劫成為加油站外部安全防范的重點，如何落實資金管理制度的執(zhí)行力，加強內(nèi)部資金管理控制，讓內(nèi)部犯罪分子沒有任何可乘之機，成為加油站內(nèi)部資金風險管理與控制的重中之重。

二、加油站資金內(nèi)部控制管理

加油站崗位職責分工明確，資金操作管理流程合理、關鍵控制環(huán)節(jié)落實，崗位牽制稽核到位，考核與責任追究嚴密，是做好加油站內(nèi)部資金管理與控制的必要條件和手段。

1.加油站資金管理部門與責任

加油站資金管理屬綜合業(yè)務管理，需要由公司各級加油站管理部門和財務部門共同協(xié)作管理，單靠任何一個部門都無法完全管理到位。

加油站管理部門主要負責加油站崗位人員管理、崗位操作規(guī)范管理、加油站崗位職業(yè)道德培訓與風險防范管理、加油站資金安全硬件設施配備與管理、加油站資金安全稽查管理等工作。

財務部門負責加油站資金管理與制度的制定、日常資金管理業(yè)務指導及核算員崗位工作業(yè)務培訓與指導、加油站財務核算工作、加油站資金安全稽查等專業(yè)管理工作。

2.加油站資金管理崗位與責任

加油站資金安全管理的第一責任人――加油站經(jīng)理

負責加油站資金管理制度的監(jiān)督執(zhí)行，負責加油站日?，F(xiàn)金管理工作的組織與開展，負責加油站現(xiàn)場各環(huán)節(jié)資金交接過程監(jiān)督及保險柜現(xiàn)金保管工作，負責站內(nèi)資金風險防范設施的完善及站內(nèi)員工職業(yè)道德與資金風險意識的教育學習等工作。

加油站?Y金管理的專業(yè)管理人員――加油站核算員

身為加油站員工，核算員接受加油站經(jīng)理的直接管理，同時在業(yè)務上接受財務部門的專業(yè)指導和監(jiān)管。負責處理加油站的日?，F(xiàn)金收支、票據(jù)的管理事宜，負責加油站營業(yè)資金的統(tǒng)計、保管及繳存銀行工作，負責加油站各類資金往來臺賬的登記、往來對賬簽認、經(jīng)營信息和銷售報表的統(tǒng)計編制等工作。

加油站現(xiàn)場資金管理人員――加油站加油員（或收款員）、前庭主管、核算員、加油站經(jīng)理

加油員（或收款員）負責加油站現(xiàn)場收款與保管；

前庭主管負責監(jiān)督加油站現(xiàn)場收款及投幣；

核算員負責加油站現(xiàn)場營業(yè)現(xiàn)金清點、解繳與核對工作；

加油站經(jīng)理負責現(xiàn)場資金清點、解繳等工作的組織與審核監(jiān)督工作。

3.加油站各環(huán)節(jié)資金管理與責任

營業(yè)現(xiàn)金管理。營業(yè)現(xiàn)金管理是加油站現(xiàn)金管理中最基礎、最復雜的環(huán)節(jié)，加油站所有崗位都參與并承擔了相應的責任。

在現(xiàn)金投入保險柜前，一方面加油員（或?qū)Ｂ毷浙y員）要自覺投幣，另一方面前庭主管要監(jiān)督，一旦出現(xiàn)未及時投幣帶來的資金損失，加油員（或?qū)Ｂ毷浙y員）負主要責任，前庭主管負連帶責任。

核算員直接負責現(xiàn)金的交存工作，加油站經(jīng)理負責監(jiān)督確認款項及時足額交存銀行并對自行送存途中的安全性負責。

在日?，F(xiàn)金保管中，加油站經(jīng)理和核算員要落實現(xiàn)金管理措施。加油站經(jīng)理負責保管保險柜鑰匙，核算員負責保管密碼，二人共同對已存入保險柜中的現(xiàn)金的安全性負責。

上門收款管理。上門收款管理在于規(guī)范整個上門收款過程，界定營業(yè)現(xiàn)金從加油站到上門收款人員手中到達加油站對應收入賬戶之前相關人員的責任。

加油站經(jīng)理、核算員、銀行收款人員共同就交存的款項確認簽字。因?qū)︺y行上門收款人員身份確認有誤，導致出現(xiàn)現(xiàn)金被騙等問題，由加油站經(jīng)理和核算員共同承擔責任。

加油站負責執(zhí)行上門收款服務協(xié)議，加油站無權(quán)自行通知銀行取消或停止上門收款，若因特殊情況需要停止上門收款，必須書面向上級管理單位提出申請，由上級單位核實后向收款銀行出具書面通知證明。若否則因該環(huán)節(jié)執(zhí)行控制不到位，出現(xiàn)問題，由涉及的經(jīng)辦人員各自承擔相應的管理責任。

應收款管理。應收款雖然為加油站未來應收取的款項，但也構(gòu)成了加油站資金的一部分，在應收款管理中，一方面加油站要按照供油協(xié)議為客戶加油，另一方面要負責應收款的及時收回。

日常對賬與核算管理。日常對賬與核算管理是加油站現(xiàn)金管理中至關重要的環(huán)節(jié)，主要在于核對、監(jiān)控加油站所有現(xiàn)金的到賬情況加油站現(xiàn)金收存安全設施管理。加油站必須配備現(xiàn)金安全管理設施，并建立日常維護管理制度，加強日常檢查并登記巡檢記錄。現(xiàn)金安全設施具體包括：投幣式保險柜，普通保險柜，驗鈔機，防盜門，防盜窗，報警器等。對規(guī)模較大營業(yè)收入較多的加油站，要配備攝像頭等監(jiān)控系統(tǒng)。

通過對加油站管理及崗位職責的明確，加強對加油站資金管理關鍵環(huán)節(jié)的責任監(jiān)管，建立以“防”為主的制度防線、以“查”為主的控制防線和以“責”為主的追究防線，加強對內(nèi)部行為主體“人”的控制，減少和控制內(nèi)部資金事故的發(fā)生，降低內(nèi)部資金管理風險。

三、加油站外部資金風險防范

加油站現(xiàn)金流量大且是開放式經(jīng)營，為此，為了防患于未然，不斷提高安全意識，加大對加油站資金安全的硬件投入和環(huán)境改善，配備合理的防搶防盜設備，推廣非現(xiàn)金支付結(jié)算，減少現(xiàn)金滯留，是提高加油站風險抵御能力，快速應急處理，降低損失的必要前提和基礎。

1.為了防止搶劫、盜竊等惡性事件，加油站應采用收款室收款方式，收款室應加裝鋼制防盜門窗和報警系統(tǒng)，起到阻嚇歹徒的作用。加油站應對保險柜放置地點進行科學規(guī)劃。加油站一般可配備兩個保險柜，一個放置在明處，存放少量現(xiàn)金，起到麻痹搶匪的作用，即使遇到歹徒搶劫，可以將損失減小到最低程度；另一個保險柜應選擇鑲?cè)雺Ρ趦?nèi)或固定地下投幣式保險柜，放置在比較隱蔽不容易被人發(fā)現(xiàn)的位置，用于存放和保管日常營業(yè)現(xiàn)金。加大對加油站資金安全的硬件投入，改善加油站硬件環(huán)境是防范加油站外部資金風險的基礎。

2.密切銀企合作關系，提高上?T收款率，通過和銀行簽訂上門收款協(xié)議，明確相關收款流程及收款要求等措施，降低和轉(zhuǎn)移資金交存銀行過程中可能面臨的風險。對不能上門收款的加油站，增加資金繳存銀行的頻率，縮短資金在加油站的滯留時間，是減少針對加油站資金的攻擊行為，實現(xiàn)加油站資金安全的重要措施。

3.盡量減少現(xiàn)金銷售，從源頭上減輕加油站資金安全壓力，主要措施是推廣刷卡消費，積極推進使用POS結(jié)算業(yè)務，逐步實現(xiàn)無現(xiàn)金化管理。

4.全面提高加油站管理人員素質(zhì)。全面提高加油站管理人員，特別是站長和核算員的綜合素質(zhì)是確保加油站資金安全的重要前提。要通過各種渠道和手段，對加油站站長、核算員及加油員進行包括職業(yè)道德、防搶劫預案演練、法制教育等培訓工作，增強全員防范能力。

5.建立加油站資金安全評價指標體系。為了有效地控制資金風險，以地理位置、距銀行距離、上門收款頻率、過夜現(xiàn)金量、硬件設施、人員配備、現(xiàn)金制度執(zhí)行情況等作為指標，對各加油站資金安全進行評級，根據(jù)對加油站的風險評估結(jié)果，將加油站風險等級分為可忽略風險、可容忍風險、中度風險、重大風險和不可接受風險等幾個級次，有針對性地改進薄弱環(huán)節(jié)，有選擇性地加大對風險較大加油站的監(jiān)控力度，并建立有效的安全信息傳遞、預警機制，防范加油站的資金安全。

加油站作為銷售終端，是成品油零售經(jīng)營的重要陣地，如果管理不到位，形成了資金管理上的漏洞，就會增大加油站的資金風險，阻礙加油站的健康持續(xù)發(fā)展。無論是內(nèi)憂還是外患，無論遭遇外搶還是內(nèi)盜，只要加油站資金安全得不到保障，就說明企業(yè)一定是在資金管理上、相關保障制度以及安全保衛(wèi)技術手段上還有待提高。只有緊緊抓好加油站的資金管理，才能使成品油銷售企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地。為此，建立并推廣科學的加油站資金風險管理制度和提高內(nèi)部監(jiān)督執(zhí)行力，是保證加油站安全經(jīng)營、控制風險的關鍵。

參考文獻：

[1]盧雪.加油站資金安全風險評價體系設計及應用[J].中國石油大學學報（社會科學版），2015，31（06）：12-17.[2]錢玨.加油站資金風險內(nèi)部控制體系設計[J].中國集體經(jīng)濟，2016（30）：32-33.

第五篇：融資租賃企業(yè)風險預警與控制機制研究

中圖分類號：f275 文獻標識碼：a 文章編號：1002-5812（2016）12-0009-04

摘要：本文通過剖析融資租賃企業(yè)風險形成的原因，梳理我國融資租賃企業(yè)的七大風險類別，構(gòu)建了融資租賃企業(yè)風險計量、評價與預警模型，并提出完善我國融資租賃企業(yè)風險控制機制的對策與建議。

關鍵詞：融資租賃 風險控制 風險預警 內(nèi)部控制

國融資租賃業(yè)發(fā)展迅猛，在各領域均有一定規(guī)模，逐漸成為主流融資方式之一。然而，我國融資租賃業(yè)風險管理體系還不夠健全，風險管理意識總體還不強。本文試圖分析當前我國融資租賃業(yè)務風險的產(chǎn)生機理，構(gòu)建一個風險預警模型，使該預警模型切合我國融資租賃行業(yè)實際情況，具有操作性、易理解和可運用，并能為融資租賃企業(yè)風險管理提供參考，同時也為融資租賃業(yè)務提供風險計量與風險評價方法。

一、融資租賃企業(yè)風險的形成原因

由于融資租賃具有很強的金融服務行業(yè)屬性，其內(nèi)在的業(yè)務運作特點容易產(chǎn)生風險，也容易受外部環(huán)境變化影響而產(chǎn)生風險，風險類型也比較復雜。

（一）融資租賃的內(nèi)在特點容易形成風險。（1）租賃物一般是專用設備，不具有通用性，加上承租人選擇租賃物并指定供應商，當承租人不履行合同，融資租賃公司只能采取行使收回權(quán)、回收租賃物等措施，租賃物不通用使得租賃公司很難有效處理，容易產(chǎn)生損失。（2）融資租賃交易比較復雜，需要簽訂多個合同，其中涉及到出租人的有購買合同、租賃合同、擔保合同等，所涉法律文書、法律條款越多，產(chǎn)生風險越大。（3）融資租賃的各交易方中，融資租賃公司在履行提供資金的義務后，便處于被動的地位，被動地等待承租人到期交付租金，增加了融資租賃公司的風險。（4）融資租賃的租期一般較長，增加了融資租賃公司的風險。融資租賃期限一般不少于三年。（5）承租人擁有租賃物的使用權(quán)，租賃公司掌握租賃物的信息不對稱，增加了融資租賃公司的風險。

（二）融資租賃的外部環(huán)境容易帶來風險。（1）融資租賃的承租人群體質(zhì)量不高，人員整體素質(zhì)偏低、技術設備陳舊、市場競爭力較差、企業(yè)效益不佳，在項目操作過程中容易產(chǎn)生風險。（2）融資租賃的法律法規(guī)不健全。我國的融資租賃起步晚，還處在起步階段，有關政策法規(guī)不完善。（3）國家金融體系改革給融資租賃業(yè)務帶來一定風險。在金融市場較混亂的時期，金融機構(gòu)提供融資利率較高，融資租賃公司籌資的資金成本較高，因此，融資租賃項目中由承租人承擔的租金也較高。（4）融資租賃企業(yè)的籌資渠道單一。除了金融租賃公司可以在銀行間同業(yè)拆借市場發(fā)行金融債券，其他融資租賃公司的資金來源主要是股東股本金投入和銀行短期貸款。狹窄的融資渠道限制了融資租賃公司的流動資金來源，增加了租賃公司流動性風險。（5）租賃項目退出機制不完善。目前，我國租賃業(yè)租賃合同轉(zhuǎn)讓不方便，租賃資產(chǎn)證券化市場欠發(fā)達，這些缺陷使得融資租賃公司面臨著更高的流動性風險。

二、融資租賃企業(yè)風險的種類

由于融資租賃融合了資金融通、產(chǎn)品促銷、促進投資、資產(chǎn)管理等多種功能，具有信貸、貿(mào)易、租賃的特點，其風險類型也比較復雜。

（一）出租人自身的風險，主要是操作風險。操作風險是指融資租賃企業(yè)的內(nèi)部程序、內(nèi)部員工、內(nèi)部信息系統(tǒng)，因存在不完善或缺陷帶來的損失的風險。融資租賃公司的操作風險主要有超越授權(quán)交易、超過限額的交易、內(nèi)部員工失誤或欺詐。

（二）承租人帶來的風險，主要有物權(quán)變動風險、信用風險和破產(chǎn)風險。物權(quán)變動風險是指在租賃期間，承租人享有使用租賃物、管理租賃物及其他權(quán)益，融資租賃公司無法完全享有租賃物的所有權(quán)可能帶來的風險。承租人信用風險是指融資租賃交易中，承租人不按照合同約定履行全部義務，給融資租賃企業(yè)帶來的風險。破產(chǎn)風險是指承租人在租賃期內(nèi)破產(chǎn)后，租賃物由租賃公司處置后，仍未能獲得補償?shù)娘L險。

（三）供應商帶來的風險，主要有所有權(quán)無效風險、信用風險和專業(yè)有限風險。所有權(quán)無效風險是指在特定的情況下，由于無法從供貨商處取得租賃物合法所有權(quán)而給租賃公司帶來的損失風險。供應商信用風險是指供應商不能按合同約定履行義務給出租人帶來損失的風險。專業(yè)有限險是指在出租人不熟悉的某些特定領域租賃物件，對這些租賃資產(chǎn)的價格進行判斷時，過分依賴供貨商的報價而遭受購買價款過高，給租賃公司帶來損失的風險。

（四）投資人帶來的風險，主要有融資風險和資產(chǎn)流動性風險。融資風險包括租賃公司因融資成本與租金利率調(diào)整方式不同，帶來的利率風險、融資期限與租賃期限不匹配的結(jié)構(gòu)性風險。資產(chǎn)流動性風險是指租賃公司資金緊張，資金的供給無法滿足公司運作的需求，造成財務上的困境。

（五）技術進步帶來的風險，主要有經(jīng)濟壽命風險和技術落后風險。經(jīng)濟壽命風險是指技術進步造成租賃物維護費用增加和使用價值下降，造成租賃物的實際盈利能力下降的風險。技術落后風險是市場需求或技術進步所造成的租賃物過時的風險。

（六）外部環(huán)境變化帶來的風險，主要有法律風險和政治風險。法律風險是指目前融資租賃法制不健全，造成融資租賃各方都無法得到應有法律保護的風險。政治風險是指因國家政治事件的發(fā)生，導致社會動蕩，引起政策和法規(guī)等變化，給融資租賃企業(yè)造成損失的風險。

（七）市場變化帶來的風險，主要有匯率風險和利率風險。匯率風險是指出租人從國外購買租賃物，由于匯率變化會對設備實際采購成本產(chǎn)生重大影響，給租賃公司帶來損失的風險。利率風險是指出租人如果按浮動利率向銀行貸款，當市場利率出現(xiàn)波動時，給租賃公司帶來損失的風險。

除了以上風險之外，融資租賃過程中還存在采購風險、人才風險、貨物運輸風險和自然災害風險等。

三、融資租賃企業(yè)風險預警模型的構(gòu)建

（一）風險預警指標的選取與提煉。通過剖析我國融資租賃企業(yè)風險的形成原因，梳理我國融資租賃企業(yè)的七大風險類別，在充分分析融資租賃企業(yè)風險形成機理的基礎上，本文分別從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利能力和資產(chǎn)流動性等五個維度設計風險計量、評價與預警指標。1.資本充足性維度的風險預警指標。資本充足率是指在租賃交易過程中，融資租賃公司應對支付風險的根本保證，也是融資租賃公司經(jīng)營能力的重要標志。評價融資租賃公司資本充足性的風險定量指標主要有資本資產(chǎn)比率與資本充足率。資本資產(chǎn)比率，指融資租賃企業(yè)的資本與全部資產(chǎn)的比重。資本資產(chǎn)比率沒有考慮資產(chǎn)的風險差異，該比率越高，抵御風險能力越強。資本充足率，指融資租賃企業(yè)的資本與風險資產(chǎn)的比重。資本充足率考慮了資產(chǎn)的風險程度，該比率越高，抵御風險能力越強。

2.資產(chǎn)質(zhì)量維度的風險預警指標。資產(chǎn)質(zhì)量是評價融資租賃公司經(jīng)營風險程度的重要標準。評價融資租賃公司資產(chǎn)質(zhì)量的風險定量指標主要有不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)風險分散率以及租賃逾期率。（1）不良資產(chǎn)比率，指融資租賃公司期末不良資產(chǎn)占全部資產(chǎn)總額的比重。不良資產(chǎn)率越低，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量越好，風險水平就愈低。其中，不良資產(chǎn)包括逾期融資租賃款、融資租賃呆滯賬款和不良投資等。（2）資產(chǎn)風險分散率，指融資租賃企業(yè)資金投放的客戶集中度。該比率越小，融資租賃企業(yè)風險越分散，所承擔的風險就越小。（3）租賃逾期率，指融資租賃企業(yè)在融資租賃款到期后不能支付且逾期一定時間的融資租賃款占應收租賃余額的比重。該比率越小，融資租賃企業(yè)在選擇項目以及租賃資產(chǎn)管理方面的能力越強，租賃資產(chǎn)質(zhì)量越好，風險水平就愈低。

3.管理能力維度的風險預警指標。管理能力是融資租賃公司保持經(jīng)營穩(wěn)定以及謀求發(fā)展的內(nèi)在因素。融資租賃公司管理人員和從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)高低，董事會、監(jiān)事會、職能部門管理能力的強弱，已成為評價融資租賃公司業(yè)務經(jīng)營穩(wěn)定程度的重要指標之一。融資租賃公司管理能力主要從管理層重視程度、管理層應對能力、制度和方法的完善性等方面考慮，但這些方面沒有量化指標和比率，比較難評價，本文通過其他定量指標來評價：資本充足率、租賃逾期率以及應收賬款周轉(zhuǎn)率。

4.盈利能力維度的風險預警指標。盈利能力是融資租賃公司保持可持續(xù)發(fā)展并不斷積累的能力。評價融資租賃公司盈利能力的風險定量指標有很多，本文選擇了資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率以及營業(yè)利潤增長率等三個指標。（1）資產(chǎn)收益率，指融資租賃企業(yè)每單位資產(chǎn)可以產(chǎn)生多大的收益。資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)利用資產(chǎn)帶來的效果越好，總資產(chǎn)的收益水平越高，風險水平就愈低。（2）凈資產(chǎn)收益率，指融資租賃企業(yè)每單位所有者權(quán)益可以產(chǎn)生多大的收益。凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)利用自有資金帶來的效果越好，所有者權(quán)益的收益水平越高，風險水平就愈低。（3）營業(yè)利潤增長率，指融資租賃企業(yè)營業(yè)利潤增長速度的快慢，在一定程度上也反映企業(yè)未來一定時期的持續(xù)盈利能力。企業(yè)的營業(yè)利潤增長率越高，持續(xù)盈利能力越強，風險水平就愈低。

5.資產(chǎn)流動性維度的風險預警指標。資產(chǎn)流動性是融資租賃公司維持企業(yè)正常經(jīng)營所需資金的重要保證。評價融資租賃公司資產(chǎn)流動性的定量指標有流動比率和應收賬款周轉(zhuǎn)率。（1）流動比率，指融資租賃企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比重，反映企業(yè)的短期流動性。該比率越大，企業(yè)短期債務到期支付越有保證，償還短期債務能力越強，流動性風險愈低。（2）應收賬款周轉(zhuǎn)率，指融資租賃企業(yè)計算周期內(nèi)的營業(yè)收入與平均應收賬款的比重，反映企業(yè)應收賬款的回收速度。應收賬款周轉(zhuǎn)率越大，企業(yè)回收應收賬款的速度越快，企業(yè)的流動性風險愈低。

（二）風險預警指標的權(quán)重賦值。在對風險預警指標體系的一級指標和二級指標賦權(quán)時，本文采用專家評價法。通過對一級指標的各“評價維度”和同一“評價維度”下的各二級“評價指標”兩兩比較，運用模糊綜合評價法，確定其重要性程度。本文邀請了30位融資租賃資深從業(yè)人員進行問卷調(diào)查，通過對各維度各指標的相對重要性打分，并經(jīng)統(tǒng)計分析得到了各級評價指標彼此之間的相對重要性并進行量化，具體分析如表1―表6所示。

（三）風險預警模型的構(gòu)建。

1.風險預警模型。根據(jù)上文對融資租賃企業(yè)風險指標選擇與指標賦權(quán)，可構(gòu)建融資租賃企業(yè)風險預警模型，如表7所示。

具體模型評價過程如下：首先，對各維度的風險預警指標進行風險值評價，然后根據(jù)對每個維度的各個指標進行加權(quán)平均得到該風險維度的風險值，再對各風險維度的風險值進行加權(quán)平均得到融資租賃企業(yè)綜合風險值，最后根據(jù)綜合風險值在風險評估標準中對應的風險級別進行風險預警。

資本充足性維度風險值v1=0.2×v11+0.8×v12（1）

資產(chǎn)質(zhì)量維度風險值v2=0.6×v21+0.25×v22+0.15×v23（2）

管理能力維度風險值v3=0.35×v31+0.35×v32+0.3×v33（3）

盈利能力維度風險值v4= 0.3×v41+0.5×v42+0.2×v43（4）

流動性維度風險值v5=0.7×v51+0.3×v52（5）

融資租賃企業(yè)綜合風險值v=（1）+（2）+（3）+（4）+（5）=30%×v1+35%×v2+10%×v3+15%×v4+10%×v5=30%×（0.2×v11+0.8×v12）+35%×（0.6×v21+0.25×v22+0.15×v23）+10%×（0.35×v31+0.35×v32+0.3×v33）+15%×（0.3×v41+0.5×v42+0.2×v43）+10%×（0.7×v51+0.3×v52）

如表8所示，根據(jù)綜合風險值確定風險級別，進行風險預警和風險度的評估。再通過各個維度和指標層面的風險情況進行因素分析。

2.指標風險值的評價方法。本文將風險程度劃分為五級：風險極小、風險較小、風險一般、風險較大、風險極大。風險級別與風險值對照表如表9所示。

在風險預警實踐中，根據(jù)金融企業(yè)管理辦法與融資租賃企業(yè)管理實踐，對各指標的指標值區(qū)間與風險等值進行匹配，建立各指標風險級別、指標值與風險值對照表。在指標評估標準臨界值確定方面，若有國際標準，采用國際標準，若沒有國際標準，則采用比較確定，可采用我國在金融穩(wěn)定時的各指標標準，也可采用與我國具有相似經(jīng)濟金融背景的國家在金融穩(wěn)定時的各項指標標準。在預警模型應用時，通過判斷指標值在哪個值區(qū)間，來判斷風險級別和風險值。

四、融資租賃企業(yè)風險的控制機制

（一）優(yōu)化控制環(huán)境。首先，融資租賃公司要建立行之有效的公司治理結(jié)構(gòu)。融資租賃公司建立分級風險管理機制，董事會、風控委員會與業(yè)審委員會，三級分工協(xié)作，識別和分析業(yè)務風險，構(gòu)建科學、有效的風險決策體系。股東會、董事會與經(jīng)理層組成融資租賃公司內(nèi)部管理者，共同制定以風險管理為主要內(nèi)容的企業(yè)文化、價值觀和制度規(guī)范。公司的監(jiān)事會和董事會領導的內(nèi)審機構(gòu)對公司制度的執(zhí)行進行監(jiān)督，確保制度的有效執(zhí)行，形成所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分立、所有者監(jiān)督經(jīng)營者的治理結(jié)構(gòu)。其次，融資租賃公司要建立科學的風險控制系統(tǒng)。融資租賃企業(yè)應建立由董事會直接領導的風險管理常設機構(gòu)風控委員會；建立由總經(jīng)理直接領導的業(yè)務審核常設機構(gòu)業(yè)審委員會，并通過風險調(diào)查與識別、風險評估與評價、風險監(jiān)測與預測、風險治理工具、風險與危機處理、培訓與指導等一系列方法，有效把握各種風險。

（二）持續(xù)風險評估。融資租賃企業(yè)要完善風險評估管理和預警管理系統(tǒng)，建立全過程的、動態(tài)的項目風險預警、分析、評估和控制機制，包括租前風險防范、租中風險跟蹤、租后風險應對等。

租前風險防范，主要手段包括積極收集相關信息，收集客戶財務信息、信用狀況、行業(yè)狀況、租賃物狀況等。針對收集的信息中一些不確定的風險點，應盡可能采取一些風險轉(zhuǎn)移、風險分散的措施在租賃合同中予以回避，通過法律文本將風險降到最低。

租中風險跟蹤，在租賃期內(nèi)，應密切關注承租人的實際經(jīng)營情況和租賃物的狀況；關注客戶的付款情況，記錄客戶信用，一旦逾期，需要加大催收力度，盡快解決；動態(tài)了解客戶的盈利狀況、發(fā)展方向，有重大變化應及時跟進，定期對租賃物現(xiàn)場檢查。

租后風險應對，一旦客戶出現(xiàn)信用不良的情況，應積極啟動風險應對機制。通過租賃合同違約條款，應對承租人的信用風險和資產(chǎn)使用風險；建立多元的不良資產(chǎn)處置渠道，縮短租后風險處置周期，快速處置，減少損失。

（三）強化控制活動。融資租賃公司應該通過風險規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)移、補償、抑制與消化等一系列策略來強化風險控制。

風險規(guī)避策略，是指融資租賃公司應根據(jù)其管理特點，建立信用風險評估系統(tǒng)，減少主觀判斷的因素，加強定量分析承租人的各種信用信息，實時監(jiān)控，及時評估，動態(tài)監(jiān)控承租人信用等級，以防止承租人信用風險，降低拖欠租金比例。

分散風險策略，是指融資租賃公司通過行業(yè)選擇、行業(yè)分散、租賃期長短、租金額度控制、租息率高低等措施分散風險。通過控制行業(yè)集中度、控制單體客戶合同總額度、控制長短租賃項目占比，以分散風險。

風險轉(zhuǎn)移策略，是指融資租賃企業(yè)在開展融資租賃業(yè)務過程，將風險轉(zhuǎn)嫁給其他交易對手而保證自己的風險處理策略。

風險補償策略，是指融資租賃公司對信用評估減低的項目，采取提高承租人首付款比例、提供租賃項目保證金、提供殘值擔保、提供抵質(zhì)押擔保等補償措施來降低風險的策略。

風險抑制策略，是指融資租賃企業(yè)加強對租賃項目的租后管理，動態(tài)了解項目的變化，提高風險點發(fā)現(xiàn)的及時性，并及時采取風險控制措施來降低風險的策略，主要包括風險預警與風險處理兩步驟。

風險消化策略，是指融資租賃公司在風險出現(xiàn)并采用其他策略后，需要通過合理、適當?shù)呢攧瞻才艁硐L險的策略。這屬于項目風險管理后期不可避免的事項，即通過財務安排來應對與消化。

（四）加強信息溝通。信息與溝通是融資租賃企業(yè)風險控制的重要組成部分，并且在融資租賃企業(yè)的風險控制系統(tǒng)中發(fā)揮著重要作用。融資租賃企業(yè)應改善內(nèi)部組織溝通現(xiàn)狀，并加快信息系統(tǒng)建設，保障風險控制系統(tǒng)的有效運行。

重視溝通渠道方面的建設。融資租賃企業(yè)應豐富組織內(nèi)部的溝通渠道，結(jié)合行業(yè)特點與員工特點，設立會議制度、定期座談會制度、員工建議制度等溝通渠道，實現(xiàn)溝通渠道的多樣性和暢通性。

重視信息系統(tǒng)方面的建設。融資租賃企業(yè)應加快建設信息系統(tǒng)，從系統(tǒng)的開發(fā)、實施和維護以及信息安全等方面，都要進行科學管理，聘用專業(yè)信息化人才專門負責信息系統(tǒng)建設，整合管理流程、業(yè)務流程與信息流程，實時采集處理數(shù)據(jù)、減少冗余，提高效率，大大提高風險控制的有效性、及時性和相關性，從而促進內(nèi)部風險控制系統(tǒng)的有效運行。

（五）健全監(jiān)控機制。（1）合理設置內(nèi)部審計機構(gòu)。融資租賃企業(yè)應改變內(nèi)部審計部門與其他部門平行設置的局面，將其設置在董事會下面，受董事會領導。這樣的機構(gòu)設置能夠讓內(nèi)部審計部門更具獨立性和權(quán)威性，能更好發(fā)揮監(jiān)督與評價功能。（2）充分發(fā)揮內(nèi)部審計作用。內(nèi)審部門應在內(nèi)審工作中不斷完善內(nèi)審工作規(guī)范，明確內(nèi)審人員職責，做到內(nèi)審工作有章可循、有規(guī)可依。內(nèi)審部門要定期開展內(nèi)控制度執(zhí)行審計，對于重要制度或重點項目開展專項審計，及時發(fā)現(xiàn)問題，并督促持續(xù)改進，確保內(nèi)控制度的健全與有效執(zhí)行。（3）完善檢查與考評機制。檢查和考評是融資租賃企業(yè)內(nèi)部風險控制系統(tǒng)的重要組成部分。內(nèi)審部門應結(jié)合企業(yè)自身的特點，設計出一套內(nèi)控檢查與考評體系，并運用科學的方法進行內(nèi)控制度完整性檢查、合規(guī)性檢查、設計缺陷檢查、執(zhí)行有效性檢查，分析檢查結(jié)果，提出改進建議，推進內(nèi)部風險控制體系持續(xù)完善。