第一篇:財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算
1.績(jī)效指標(biāo)
(1)凈資產(chǎn)收益率(含少數(shù)股東權(quán)益)(%)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益×100%平均所有者權(quán)益=(年初所有者權(quán)益合計(jì)+年末所有者權(quán)益合計(jì))/2(2)凈資產(chǎn)收益率(不含少數(shù)股東權(quán)益)(%)
凈資產(chǎn)收益率=歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)/平均歸屬于母公司所有者權(quán)益×100%平均歸屬于母公司所有者權(quán)益=(年初歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)+年末歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì))/2(3)總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)
總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%平均資產(chǎn)總額=(年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額)/2 息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出(4)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(%)
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)總收入×100%(5)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率(%)
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+(利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入)-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-(利息支出+手續(xù)費(fèi)及傭金支出+退保金+賠付支出凈額+提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額+保單紅利支出+分保費(fèi)用)-主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加]/[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+(利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入)]×100%(6)成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)
成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額×100% 成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本+(利息支出+手續(xù)費(fèi)及傭金支出+退保金+賠付支出凈額+提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額+保單紅利支出+分保費(fèi)用)+營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+其他
(7)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)
盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(8)成本費(fèi)用總額占營(yíng)業(yè)總收入的比率(%)
成本費(fèi)用總額占營(yíng)業(yè)收入的比率=成本費(fèi)用總額/營(yíng)業(yè)總收入×100%(9)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入)/平均資產(chǎn)總額
(10)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+(利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入)]/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額
平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=(年初流動(dòng)資產(chǎn)+年末流動(dòng)資產(chǎn))/2(11)存貨周轉(zhuǎn)率(次)
存貨周轉(zhuǎn)率=[主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+(利息支出+手續(xù)費(fèi)及傭金支出+退保金+賠付支出凈額+提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額+保單紅利支出+分保費(fèi)用)]/平均存貨余額
平均存貨余額=(年初存貨余額+年末存貨余額)/2 存貨余額=存貨凈額+存貨跌價(jià)準(zhǔn)備(12)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+(利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入)]/平均應(yīng)收賬款余額
平均應(yīng)收賬款余額=(年初應(yīng)收賬款余額+年末應(yīng)收賬款余額)/2 應(yīng)收賬款余額=應(yīng)收賬款+(應(yīng)收保費(fèi)+應(yīng)收分保賬款+應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金)+應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備
(13)資產(chǎn)現(xiàn)金回收率(%)
資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/平均資產(chǎn)總額×100%(14)應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率(%)
應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率=本年應(yīng)收賬款增長(zhǎng)額/年初應(yīng)收賬款余額×100% 本年應(yīng)收賬款增長(zhǎng)額=年末應(yīng)收賬款余額-年初應(yīng)收賬款余額(15)存貨增長(zhǎng)率(%)
存貨增長(zhǎng)率=本年存貨增長(zhǎng)額/年初存貨余額×100% 本年存貨增長(zhǎng)額=年末存貨余額-年初存貨余額 存貨余額=存貨凈額+存貨跌價(jià)準(zhǔn)備(16)資產(chǎn)負(fù)債率(%)
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%(17)已獲利息倍數(shù)
已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出(18)流動(dòng)比率
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(19)速動(dòng)比率
速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨(20)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率(%)
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/年末流動(dòng)負(fù)債×100%(21)短期借款占全部借款的比率(%)
短期借款占全部借款的比率=年末短期借款余額/年末借款合計(jì)數(shù)×100% 年末借款合計(jì)數(shù)=年末短期借款余額+年末長(zhǎng)期借款余額(22)抵押(質(zhì)押)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率(%)
抵押(質(zhì)押)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率=年末抵押(質(zhì)押)資產(chǎn)額/年末資產(chǎn)總額×100%(23)擔(dān)保金額占凈資產(chǎn)比率(%)
擔(dān)保金額占凈資產(chǎn)比率=年末擔(dān)保金額/年末所有者權(quán)益合計(jì)×100%(24)帶息負(fù)債比率(%)
帶息負(fù)債比率=年末帶息負(fù)債總額/負(fù)債總額×100%(25)或有負(fù)債比率(%)
或有負(fù)債比率=或有負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%(26)營(yíng)業(yè)總收入增長(zhǎng)率(%)
營(yíng)業(yè)總收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)總收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)總收入×100% 本年?duì)I業(yè)總收入增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)總收入-上年?duì)I業(yè)總收入(27)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+(利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入)](本年數(shù)-上年數(shù))/[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+(利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入)] 上年數(shù)×100%(28)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率(上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)>0時(shí)成立)(%)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)×100%(29)利潤(rùn)增長(zhǎng)率(上年利潤(rùn)總額>0時(shí)成立)(%)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額×100%
利潤(rùn)增長(zhǎng)額=本年利潤(rùn)總額-上年利潤(rùn)總額(30)國(guó)有資本保值增值率(%)
國(guó)有資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末國(guó)有資本及權(quán)益/年初國(guó)有資本及權(quán)益總額×100%(31)資本積累率(%)
資本積累率=所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益×100% 所有者權(quán)益增長(zhǎng)額=年末所有者權(quán)益合計(jì)-年初所有者權(quán)益合計(jì)(32)資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)
資產(chǎn)增長(zhǎng)率=(年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額)/年初資產(chǎn)總額×100%(33)固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)
固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初固定資產(chǎn)原價(jià)×100% 固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額=年末固定資產(chǎn)原價(jià)-年初固定資產(chǎn)原價(jià)(34)技術(shù)投入比率(%)
技術(shù)投入比率=本年科技支出合計(jì)/[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+(利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入)]×100% 2.人均指標(biāo)
(1)從業(yè)人員人均利潤(rùn)(元/人)
從業(yè)人員人均利潤(rùn)=利潤(rùn)總額/全年平均從業(yè)人員人數(shù)(2)從業(yè)人員人均資產(chǎn)(元/人)
從業(yè)人員人均資產(chǎn)=年末資產(chǎn)總額/年末從業(yè)人員人數(shù)(3)從業(yè)人員人均人工成本(元/人)
從業(yè)人員人均人工成本=從業(yè)人員人工成本總額本年實(shí)發(fā)數(shù)/全年平均從業(yè)人員人數(shù)(4)職工人均利潤(rùn)(元/人)
職工人均利潤(rùn)=利潤(rùn)總額/全年平均職工人數(shù)(5)職工人均資產(chǎn)(元/人)
職工人均資產(chǎn)=年末資產(chǎn)總額/年末職工人數(shù)(6)全年職工人均工資(元/人)
全年職工人均工資=全年實(shí)際發(fā)放職工工資總額/全年平均職工人數(shù)(7)全年在崗職工人均工資(元/人)
全年在崗職工人均工資=全年實(shí)際發(fā)放在崗職工工資總額/全年平均在崗職工人數(shù)(8)管理本部在崗職工人均人工成本(元/人)
管理本部在崗職工人均人工成本=管理本部在崗職工人工成本總額/管理本部平均在崗職工
(9)人均實(shí)際上交稅金(元/人)
人均實(shí)際上交稅金=本年實(shí)際上交稅金總額/全年平均職工人數(shù) 3.其他指標(biāo)
(1)長(zhǎng)期股權(quán)投資占凈資產(chǎn)比率(%)
長(zhǎng)期股權(quán)投資占凈資產(chǎn)比率=年末長(zhǎng)期股權(quán)投資余額/年末所有者權(quán)益合計(jì)×100% 長(zhǎng)期股權(quán)投資余額=長(zhǎng)期股權(quán)投資+長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備(2)固定資產(chǎn)投資占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率(%)
固定資產(chǎn)投資占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率=當(dāng)年固定資產(chǎn)投資總額/[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+(利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入)]本年數(shù)×100%(3)人工成本占成本費(fèi)用總額的比率(%)
人工成本占成本費(fèi)用總額的比率=從業(yè)人員人工成本總額本年負(fù)擔(dān)數(shù)/成本費(fèi)用總額×100%(4)人工成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率(%)
人工成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率=從業(yè)人員人工成本總額本年負(fù)擔(dān)數(shù)/[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+(利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入)]本年數(shù)×100%(5)實(shí)發(fā)工資占應(yīng)發(fā)工資的比率(%)
實(shí)發(fā)工資占應(yīng)發(fā)工資比率=全年實(shí)際發(fā)放工資總額/全年應(yīng)發(fā)工資總額×100%(6)企業(yè)辦社會(huì)職工總數(shù)占全部職工的比率(%)
企業(yè)辦社會(huì)職工總數(shù)占全部職工的比率=年末企業(yè)辦社會(huì)職工人數(shù)/年末職工人數(shù)×100%(7)企業(yè)辦社會(huì)費(fèi)用占利潤(rùn)總額的比率(%)
企業(yè)辦社會(huì)費(fèi)用占利潤(rùn)總額的比率=企業(yè)辦社會(huì)支付的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助額/本年利潤(rùn)總額×100%(8)平均固定資產(chǎn)折舊率(%)
平均固定資產(chǎn)折舊率=當(dāng)年計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊額/當(dāng)年計(jì)提折舊的平均固定資產(chǎn)原價(jià)
×100%(9)新產(chǎn)品銷售率(%)
新產(chǎn)品銷售率=新產(chǎn)品銷售收入/營(yíng)業(yè)總收入×100%(10)年末法定盈余公積占實(shí)收資本的比率(%)
年末法定盈余公積占實(shí)收資本的比率=法定盈余公積/實(shí)收資本×100%
資本收益率=凈利潤(rùn)/實(shí)收資本*100% 資產(chǎn)保值增值率=期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額*100% 人工成本利潤(rùn)率是人工成本結(jié)構(gòu)性指標(biāo)之一,是指人工成本總額與利潤(rùn)總額的比率。它反映了企業(yè)人工成本投入的獲利水平。
人工成本利潤(rùn)率=(利潤(rùn)總額/人工成本總額)×100%
第二篇:財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算方式
1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收帳款余額
平均應(yīng)收帳款余額=(應(yīng)收帳款余額年初數(shù)+應(yīng)收帳款余額年末數(shù))/2
2、存貨周轉(zhuǎn)率:
是企業(yè)一定時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與平均存貨余額的比率;
存貨周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨余額
平均存貨余額=(存貨余額的年初數(shù)+存貨余額的年末數(shù))/2
3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額;
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額是指企業(yè)當(dāng)期銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)等主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的收入減去折扣與折讓后的數(shù)額;
平均流動(dòng)資產(chǎn)總額是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額的年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。數(shù)值取自企業(yè)《資產(chǎn)負(fù)債表》;
平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=(流動(dòng)資產(chǎn)年初數(shù)+流動(dòng)資產(chǎn)年末數(shù))。
注:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額同平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)利用率的一個(gè)重要指標(biāo)。
4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:
它是企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比值,是衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值
平均固定資產(chǎn)凈值=(固定資產(chǎn)凈值年初數(shù)+固定資產(chǎn)凈值年末數(shù))÷2 與固定資產(chǎn)有關(guān)的價(jià)值指標(biāo)有固定資產(chǎn)原價(jià)、固定資產(chǎn)凈值和固定資產(chǎn)凈額等。
凈值為固定資產(chǎn)原價(jià)扣除已計(jì)提的累計(jì)折舊后的金額。
凈額則是固定資產(chǎn)原價(jià)扣除已計(jì)提的累計(jì)折舊以及已計(jì)提的減值準(zhǔn)備后的余額。
5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營(yíng)業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)公式中:營(yíng)業(yè)收入凈額是減去銷售折扣及折讓等后的凈額。
平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。數(shù)值取自《資產(chǎn)負(fù)債表》
平均資產(chǎn)總額=(資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù))/2
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率的一項(xiàng)重要指標(biāo),體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度,反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。周轉(zhuǎn)率越大,說(shuō)明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快,反映出銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以通過(guò)薄利多銷的辦法,加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn),帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。通過(guò)該指標(biāo)的對(duì)比分析,可以反映企業(yè)本以及以前總資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率和變化,發(fā)現(xiàn)企業(yè)與同類企業(yè)在資產(chǎn)利用上的差距,促進(jìn)企業(yè)挖掘潛力、積極創(chuàng)收、提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、提高資產(chǎn)利用效率、一般情況下,該數(shù)值越高,表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快。銷售能力越強(qiáng),資產(chǎn)利用效率越高。
6、可持續(xù)增長(zhǎng)率=(銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×留存收益率×權(quán)益乘數(shù))/(1-銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×留存收益率×權(quán)益乘數(shù))
第三篇:財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與分析
一、變現(xiàn)能力比率
1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資産合計(jì) / 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)
標(biāo)準(zhǔn)值:2.0。
意義:體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資産越多,短期債務(wù)越少,則流動(dòng)比率越大,企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。
分析提示:低于正常值,企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下,營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資産中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。
2、速動(dòng)比率=(流動(dòng)資産合計(jì)-存貨)/ 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)
保守速動(dòng)比率=(貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額)/ 流動(dòng)負(fù)債
標(biāo)準(zhǔn)值:1/0.8
意義:比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因爲(wèi)流動(dòng)資産中,尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨,因此將流動(dòng)資産扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比,以衡量企業(yè)的短期償債能力。
分析提示:低于1 的速動(dòng)比率通常被認(rèn)爲(wèi)是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力,賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn),也不一定非常可靠。
二、資産管理比率
1、存貨周轉(zhuǎn)率=産品銷售成本 / [(期初存貨+期末存貨)/2]
標(biāo)準(zhǔn)值:3。
意義:存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率,縮短營(yíng)業(yè)周期,可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。
分析提示:存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平,存貨周轉(zhuǎn)率越高,存貨的占用水平越低,流動(dòng)性越強(qiáng),存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力,也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。
2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*(期初存貨+期末存貨)/2]/ 産品銷售成本
標(biāo)準(zhǔn)值:120。
意義:企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生産到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率,縮短營(yíng)業(yè)周期,可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。
分析提示:存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平,存貨周轉(zhuǎn)速度越快,存貨的占用水平越低,流動(dòng)性越強(qiáng),存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力,也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。
3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]
標(biāo)準(zhǔn)值:3。
意義:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,說(shuō)明其收回越快。反之,說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上,影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。
分析提示:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況:第一,季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè);第二,大量使用分期收款結(jié)算方式;第三,大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售;第四,年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2] / 産品銷售收入
標(biāo)準(zhǔn)值:100。
意義:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,說(shuō)明其收回越快。反之,說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上,影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。
分析提示:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù),要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況:第一,季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè);第二,大量使用分期收款結(jié)算方式;第三,大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售;第四,年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
5、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)={[(期初存貨+期末存貨)/2]* 360}/産品銷售成本+{[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]* 360}/産品銷售收入
標(biāo)準(zhǔn)值:200。
意義:營(yíng)業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金爲(wèi)止的時(shí)間。一般情況下,營(yíng)業(yè)周期短,說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快;營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng),說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度慢。
分析提示:營(yíng)業(yè)周期,一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短,不僅體現(xiàn)企業(yè)的資産管理水平,還會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。
6、流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動(dòng)資産+期末流動(dòng)資産)/2]
標(biāo)準(zhǔn)值:1。
意義:流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資産的周轉(zhuǎn)速度,周轉(zhuǎn)速度越快,會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資産,相當(dāng)於擴(kuò)大資産的投入,增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力;而延緩周轉(zhuǎn)速度,需補(bǔ)充流動(dòng)資産叁加周轉(zhuǎn),形成資産的浪費(fèi),降低企業(yè)的盈利能力。
分析提示:流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析,和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用,可全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。
7、總資産周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初資産總額+期末資産總額)/2]
標(biāo)準(zhǔn)值:0.8。
意義:該項(xiàng)指標(biāo)反映總資産的周轉(zhuǎn)速度,周轉(zhuǎn)越快,說(shuō)明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法,加速資産周轉(zhuǎn),帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。
分析提示:總資産周轉(zhuǎn)指標(biāo)用於衡量企業(yè)運(yùn)用資産賺取利潤(rùn)的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用,全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。
三、負(fù)債比率
1、資産負(fù)債率=(負(fù)債總額 / 資産總額)*100%
標(biāo)準(zhǔn)值:0.7。
意義:反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱爲(wèi)舉債經(jīng)營(yíng)比率。
分析提示:負(fù)債比率越大,企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大,獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足,依靠欠債維持,導(dǎo)致資産負(fù)債率特別高,償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資産負(fù)債率在60%─70%,比較合理、穩(wěn)?。贿_(dá)到85%及以上時(shí),應(yīng)視爲(wèi)發(fā)出預(yù)警信號(hào),企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。
2、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額 /股東權(quán)益)*100%
標(biāo)準(zhǔn)值:1.2。
意義:反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對(duì)比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。
分析提示:一般說(shuō)來(lái),産權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),産權(quán)比率低,是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來(lái)說(shuō),在通貨膨脹時(shí)期,企業(yè)舉債,可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人;在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,舉債經(jīng)營(yíng)可以獲得額外的利潤(rùn);在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期,少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無(wú)形資産凈值)]*100%
標(biāo)準(zhǔn)值:1.5。
意義:産權(quán)比率指標(biāo)的延伸,更爲(wèi)謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無(wú)形資産包括商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價(jià)值,它們不一定能用來(lái)還債,爲(wèi)謹(jǐn)慎起見(jiàn),一律視爲(wèi)不能償債。
分析提示:從長(zhǎng)期償債能力看,較低的比率說(shuō)明企業(yè)有良好的償債能力,舉債規(guī)模正常。
4、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn) / 利息費(fèi)用=(利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用)/(財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息)
通常也可用近似公式:已獲利息倍數(shù)=(利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用)/ 財(cái)務(wù)費(fèi)用
標(biāo)準(zhǔn)值:2.5。
意義:企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率,用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力,也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大,企業(yè)就有充足的能力償付利息。
分析提示:企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤(rùn),才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高,說(shuō)明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。
四、盈利能力比率
1、銷售凈利率=凈利潤(rùn) / 銷售收入*100%
標(biāo)準(zhǔn)值:0.1。
意義:該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少。表示銷售收入的收益水平。
分析提示:企業(yè)在增加銷售收入的同時(shí),必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤(rùn)才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成爲(wèi)銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。
2、銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/ 銷售收入]*100%
標(biāo)準(zhǔn)值:0.15。
意義:表示每一元銷售收入扣除銷售成本後,有多少錢可以用於各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。
分析提示:銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ),沒(méi)有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率,據(jù)以對(duì)企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。
3、資産凈利率=凈利潤(rùn)/ [(期初資産總額+期末資産總額)/2]*100%
無(wú)標(biāo)準(zhǔn)值。
意義:把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資産相比較,表明企業(yè)資産的綜合利用效果。指標(biāo)越高,表明資産的利用效率越高,說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果,否則相反。
分析提示:資産凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資産的多少、資産的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系。影響資産凈利率高低的原因有:産品的價(jià)格、單位産品成本的高低、産品的産量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小??梢越Y(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來(lái)分析經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題。
4、凈資産收益率=凈利潤(rùn)/ [(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))/2]*100%
標(biāo)準(zhǔn)值:0.08。
意義:凈資産收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率,也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率,具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財(cái)務(wù)比率。
分析提示:杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素,進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面。如資産周轉(zhuǎn)率、銷售利潤(rùn)率、權(quán)益乘數(shù)。另外,在使用該指標(biāo)時(shí),還應(yīng)結(jié)合對(duì)“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。
五、現(xiàn)金流量流動(dòng)性分析
1、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù)
本期到期債務(wù)=一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債+應(yīng)付票據(jù)
標(biāo)準(zhǔn)值:1.5。
意義:以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較,可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。
分析提示:企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外,一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。
2、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末流動(dòng)負(fù)債
標(biāo)準(zhǔn)值:0.5。
意義:反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)産生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。
分析提示:企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外,一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。
3、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/ 期末負(fù)債總額
標(biāo)準(zhǔn)值:0.25。
意義:企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外,一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。
分析提示:計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比較,與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比率越高,企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。
六、獲取現(xiàn)金的能力
1、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 銷售額
標(biāo)準(zhǔn)值:0.2。
意義:反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量,其值越大越好。
分析提示:計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比,與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高,企業(yè)的收入質(zhì)量越好,資金利用效果越好。
2、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù)
無(wú)標(biāo)準(zhǔn)值。
意義:反映每股經(jīng)營(yíng)所得到的凈現(xiàn)金,其值越大越好。
分析提示:該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過(guò)此限,就要借款分紅。
3、全部資産現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末資産總額
標(biāo)準(zhǔn)值:0.06。
意義:說(shuō)明企業(yè)資産産生現(xiàn)金的能力,其值越大越好。
分析提示:把上述指標(biāo)求倒數(shù),則可以分析,全部資産用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收,需要的期間長(zhǎng)短。因此,這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資産回收的含義。回收期越短,說(shuō)明資産獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。
七、財(cái)務(wù)彈性分析
1、現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。
資本支出,從購(gòu)建固定資産、無(wú)形資産和其他長(zhǎng)期資産所支付的現(xiàn)金專案中取數(shù);
存貨增加,現(xiàn)金股利,均從現(xiàn)金流量表主、附表中取數(shù)。
標(biāo)準(zhǔn)值:0.8。
意義:說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)産生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力,其值越大越好。比率越大,資金自給率越高。
分析提示:達(dá)到1,說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金;若小於1,則說(shuō)明企業(yè)部分資金要靠外部融資來(lái)補(bǔ)充。
2、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利
標(biāo)準(zhǔn)值:2。
意義:該比率越大,說(shuō)明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng),其值越大越好。
分析提示:分析結(jié)果可以與同業(yè)比較,與企業(yè)過(guò)去比較。
3、營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金
經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+ 非付現(xiàn)費(fèi)用=凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入 + 營(yíng)業(yè)外支出 + 本期提取的折舊+無(wú)形資産攤銷 + 待攤費(fèi)用攤銷 + 遞延資産攤銷
標(biāo)準(zhǔn)值:0.9。
意義:分析會(huì)計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系,評(píng)價(jià)收益質(zhì)量。
分析提示:接近1,說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng),收益質(zhì)量高;若小於1,則說(shuō)明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。
財(cái)務(wù)管理公式大全
第二章
1、單期資產(chǎn)的收益率=利息(股息)收益率+資本利得收益率
2、方差=∑(隨機(jī)結(jié)果-期望值)2×概率(P26)
3、標(biāo)準(zhǔn)方差=方差的開平方(期望值相同,越大風(fēng)險(xiǎn)大)
4、標(biāo)準(zhǔn)離差率=標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值(期望值不同,越大風(fēng)險(xiǎn)大)
5、協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×兩個(gè)方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
6、β=某項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差÷市場(chǎng)組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差
7、必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率
8、風(fēng)險(xiǎn)收益率=風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)(b)×標(biāo)準(zhǔn)離差率(V)
9、必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+b×V
=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×(組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)
其中:(組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬,即斜率
第三章:P-現(xiàn)值、F-終值、A-年金
10、單利現(xiàn)值P=F/(1+n×i)‖單利終值F=P×(1+n×i)‖二者互為倒數(shù)
11、復(fù)利現(xiàn)值P=F/(1+i)n =F(P/F,i,n)――求什么就把什么寫在前面
12、復(fù)利終值F=P(1+i)n =P(F/P,i,n)
13、年金終值F=A(F/A,i,n)――償債基金的倒數(shù)
償債基金A= F(A/F,i,n)
14、年金現(xiàn)值P=A(P/A,i,n)――資本回收額的倒數(shù)
資本回收額A= P(A/P,i,n)
15、即付年金終值F=A?(F/A,i,n+1)-1?――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-1
16、即付年金現(xiàn)值P=A?(P/A,i,n-1)+1?――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+
17、遞延年金終值F= A(F/A,i,n)――n表示A的個(gè)數(shù)
18、遞延年金現(xiàn)值P=A(P/A,i,n)×(P/F,i,m)先后面的年金現(xiàn)再前面的復(fù)利現(xiàn)
19、永續(xù)年金P=A/i 20、內(nèi)插法瑁老師口訣:反向變動(dòng)的情況比較多
同向變動(dòng):i=最小比+(中-?。?(大-小)(最大比-最小比)
反向變動(dòng):i=最小比+(大-中)/(大-?。ㄗ畲蟊?最小比)
21、實(shí)際利率=(1+名義/次數(shù))次數(shù)-1
股票計(jì)算:
22、本期收益率=年現(xiàn)金股利/本期股票價(jià)格
23、不超過(guò)一年持有期收益率=(買賣價(jià)差+持有期分得現(xiàn)金股利)/買入價(jià)
持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限
24、超過(guò)一年=各年復(fù)利現(xiàn)值相加(運(yùn)用內(nèi)插法)
25、固定模型股票價(jià)值=股息/報(bào)酬率――永續(xù)年金
26、股利固定增長(zhǎng)價(jià)值=第一年股利/(報(bào)酬率-增長(zhǎng)率)
債券計(jì)算:
27、債券估價(jià)=每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
28、到期一次還本=面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值
29、零利率=面值的復(fù)利現(xiàn)值 30、本期收益率=年利息/買入價(jià)
31、不超過(guò)持有期收益率=(持有期間利息收入+買賣價(jià)差)/買入價(jià)
持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)
32、超過(guò)一年到期一次還本付息=√(到期額或賣出價(jià)/買入價(jià))(開持有期次方)
33、超過(guò)一年每年末付息=持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
與債券估價(jià)公式一樣,這里求的是i,用內(nèi)插法
第四章:
34、固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+資本化利息
35、建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他
36、原始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資產(chǎn)投資
37、項(xiàng)目總投資=原始投資+資本化利息
項(xiàng)目總投資=固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他+流動(dòng)資產(chǎn)投資+資本化利息
38、本年流動(dòng)資金需用數(shù)=該年流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)-該年流動(dòng)負(fù)債需用數(shù)
39、流動(dòng)資金投資額=本年流動(dòng)資金需用數(shù)-截至上年的流動(dòng)資金投資額=本年流動(dòng)資金需用數(shù)-上年流動(dòng)資金需用數(shù)
40、經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料+工資福利+修理費(fèi)+其他費(fèi)用=不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-折舊-無(wú)形和開辦攤銷
單純固定資產(chǎn)投資計(jì)算:
41、運(yùn)營(yíng)期稅前凈現(xiàn)金流量=新增的息稅前利潤(rùn)+新增的折舊+回收殘值
42、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量=稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅
完整工業(yè)投資計(jì)算:
43、運(yùn)營(yíng)期稅前凈現(xiàn)金流量=稅前利息+折舊+攤銷+回收-運(yùn)營(yíng)投資
44、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn)(1-所得稅率)+折舊+攤銷+回收-運(yùn)營(yíng)投資
更新改造投資計(jì)算:
45、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量=-(新固投資-舊固變現(xiàn))
46、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量=舊固提前報(bào)廢凈損失遞減的所得稅
47、運(yùn)營(yíng)期第一年稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤(rùn)(1-所得稅率)+增加的折舊+舊固提前報(bào)廢凈損失遞減的所得稅
48、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤(rùn)(1-所得稅率)+增加的折舊+(新固殘值-舊固殘值)
建設(shè)期為0,使用公式45、47、48--;建設(shè)期不為0,使用公式45、46、48
靜態(tài)指標(biāo)計(jì)算:投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI
49、不包括建設(shè)期的回收期=原始投資合計(jì)/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量
50、包括件設(shè)計(jì)的回收期=不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期
51、包括建設(shè)期的回收期=最后一個(gè)累計(jì)負(fù)值的年份+|最后一個(gè)累計(jì)負(fù)值|/下年凈現(xiàn)金流量
52、投資收益率=息稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總投資
動(dòng)態(tài)指標(biāo)計(jì)算:凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR
53、凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值相加
54、凈現(xiàn)金流量相等,凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值
55、終點(diǎn)有回收,凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量n-1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復(fù)利現(xiàn)值
或=NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復(fù)利現(xiàn)值
54、建設(shè)期不為0的時(shí)候,按遞延年金來(lái)理解
55、凈現(xiàn)值率=項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計(jì)|
56、獲利指數(shù)=投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì),或=1+凈現(xiàn)值率
57、(P/A,IRR,n)=原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標(biāo)同向變動(dòng)
第五章:
58、基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份數(shù)
59、基金認(rèn)購(gòu)價(jià)(賣出價(jià))=基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi) 60、基金贖回價(jià)(買入價(jià))=基金單位凈值+基金贖回費(fèi)
61、基金收益率=(年末持有份數(shù)×年末凈值-年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值)/(年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值)――(年末-年初)/年初 62、認(rèn)股權(quán)證價(jià)值=(股票市價(jià)-認(rèn)購(gòu)價(jià)格)×每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù) 63、附權(quán)認(rèn)股權(quán)價(jià)值=(附權(quán)股票市價(jià)-新股認(rèn)購(gòu)價(jià))/(1+每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù))
64、除權(quán)認(rèn)股權(quán)價(jià)值=(除權(quán)股票市價(jià)-新股認(rèn)購(gòu)價(jià))/每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù)
65、轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù) 66、轉(zhuǎn)換價(jià)格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率
第六章:
現(xiàn)金管理:
67、機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券利率(或報(bào)酬率)
68、最佳現(xiàn)金持有量Q=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本/利率(開平方)69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本×利率(開平方),持有利率在下,相關(guān)利率在上 70、轉(zhuǎn)換成本=需要量/Q×每次轉(zhuǎn)換成本 71、持有機(jī)會(huì)成本=Q/2×利率 72、有價(jià)證券交易次數(shù)=需要量/Q 73、有價(jià)證券交易間隔期=360/次數(shù)
74、分散收帳收益凈額=(分散前應(yīng)收投資-分散后應(yīng)收投資)×綜合資金成本率-增加費(fèi)用――小于0不宜采用
應(yīng)收賬款管理:
75、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360×平均收帳天數(shù) 76、維持賒銷所需資金=應(yīng)收平均余額×變動(dòng)成本/銷售收入 77、應(yīng)收機(jī)會(huì)成本=維持賒銷所需資金×資金成本率
存貨管理:
78、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量Q=√2×進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用/單位儲(chǔ)存成本(開平方)
79、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨相關(guān)總成本T=√2×進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用×單位儲(chǔ)存成本(開平方)
80、平均占用資金W=進(jìn)貨單價(jià)×Q/2 81、最佳進(jìn)貨批次N=進(jìn)貨量/Q 82、存貨相關(guān)總成本=進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本
83、試行數(shù)量折扣時(shí),存貨相關(guān)總成本=進(jìn)貨成本+進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本
84、允許缺貨的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量
=√2×(存貨需要量×進(jìn)貨費(fèi)用/儲(chǔ)存成本)×?(儲(chǔ)存+缺貨)/缺貨成本?(開平方)
85、平均缺貨量=允許缺貨進(jìn)貨批量×?(儲(chǔ)存/(儲(chǔ)存+缺貨)
允許缺貨:經(jīng)濟(jì)量Q×缺貨在下;平均量?jī)?chǔ)存在上
86、再訂貨點(diǎn)=每天消耗原始材料數(shù)量(原始材料使用率)×在途時(shí)間
87、訂貨提前期=預(yù)期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率)88、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=1/2×(最大耗用×最長(zhǎng)提前期-正常量×正常提前期)
89、保險(xiǎn)儲(chǔ)備下的再訂貨點(diǎn)=再訂貨點(diǎn)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量
第七章: 90、對(duì)外籌資需要量=?(隨收入變動(dòng)的資產(chǎn)-隨收入變動(dòng)的負(fù)債)/本期收入?×收入增加值-自留資金 91、資金習(xí)性函數(shù)y=a+bx 92、高低點(diǎn)法:
b=(最高收入對(duì)應(yīng)資金占用-最低收入對(duì)應(yīng)資金占用)/(最高收入-最低收入)
93、回歸直線法:結(jié)合P179頁(yè)例題中的表格和數(shù)字來(lái)記憶 a=(∑x2∑y-∑x∑xy)/[n∑x2-(∑x)2] b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2-(∑x)2]――注意,a、b的分子一樣
=(∑y-na)/∑x
普通股籌資:
94、規(guī)定股利籌資成本=每年股利/籌資金額(1-籌資費(fèi)率)95、固定增長(zhǎng)率籌資成本=?第一年股利/籌資金額(1-籌資費(fèi)率)?+增長(zhǎng)率
96、資本資產(chǎn)定價(jià)模型K=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β(組合收益率+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)
97、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法K=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
留存收益籌資:無(wú)籌資費(fèi)率
98、股利固定籌資成本=每年股利/籌資金額
99、固定增長(zhǎng)率籌資成本=(第一年股利/籌資金額)+增長(zhǎng)率
負(fù)債籌資:有低稅效應(yīng) 100、長(zhǎng)期借款籌資成本=年利息(1-所得稅率)/籌資總額(1-籌資費(fèi)率)
101、融資租賃:后付租金用年資本回收額公式,先付租金用即付年金現(xiàn)值公式
102、補(bǔ)償性余額實(shí)際利率=名義利率/(1-補(bǔ)償性余額比例)103、貼現(xiàn)貸款實(shí)際利率=利息/(貸款金額-利息)104、加息貸款實(shí)際利率=貸款額×利息率/貸款額÷2 105、現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比/1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)
信用期指最長(zhǎng)付款期,折扣期指折扣百分比對(duì)應(yīng)的天數(shù)
第八章:
綜合資金成本的公式參考第七章
106、籌資總額分界點(diǎn)=某籌資方式成本分界點(diǎn)/該籌資方式所占比重
杠桿公式:
107、邊際貢獻(xiàn)M=銷售收入px-變動(dòng)成本bx
=單位邊際貢獻(xiàn)m×產(chǎn)銷量x 108、息稅前利潤(rùn)EBIT=邊際貢獻(xiàn)M-固定成本a
固定成本和變動(dòng)成本中不應(yīng)包括利息費(fèi)用 109、經(jīng)營(yíng)杠桿=M/EBIT=M/(M-a)
110、財(cái)務(wù)杠桿=EBIT/(EBIT-利息I)
111、復(fù)合杠桿=經(jīng)營(yíng)杠桿×財(cái)務(wù)杠桿=M/(EBIT-I-融資租賃租金)112、每股收益無(wú)差別點(diǎn)法:每股收益的計(jì)算方法參見(jiàn)教材P229例8-12 113、瑁老師總結(jié)的每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)公式
EBIT加線=(股方案股數(shù)×債方案利息-債方案股數(shù)×股方案利息)/(股方案股數(shù)-債方案股數(shù))
114、公司價(jià)值=長(zhǎng)期債務(wù)現(xiàn)值+公司股票現(xiàn)值
115、公司股票現(xiàn)值=(M-I)(1-T)/普通股資金成本率
普通股資金成本率見(jiàn)公式95、96、97
第十章:本章公式需與例題結(jié)合記憶
116、成本的彈性預(yù)算=固定成本預(yù)算+Σ(單位變動(dòng)成本預(yù)算×預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量)
日常業(yè)務(wù)預(yù)算之一銷售預(yù)算的編制公式: 117、預(yù)計(jì)銷售收入=預(yù)計(jì)單價(jià)×預(yù)計(jì)銷售量 118、預(yù)計(jì)銷項(xiàng)稅額=預(yù)計(jì)銷售總額×增值稅稅率 119、含稅銷售收入=117預(yù)計(jì)銷售收入+118預(yù)計(jì)銷項(xiàng)稅額
120、第一期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入=該期含稅銷售收入×比率+該期回收以前的應(yīng)收賬款
121、某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入=該期含稅銷售收入×收現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)收 121、預(yù)算期末應(yīng)收賬款余額=期初應(yīng)收余額+含稅銷售收入合計(jì)-經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金收入合計(jì)
日常業(yè)務(wù)預(yù)算之二生產(chǎn)預(yù)算的編制公式:
122、預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末存貨-預(yù)計(jì)期初存貨
日常業(yè)務(wù)預(yù)算之三直接材料預(yù)算的編制公式: 123、某產(chǎn)品耗用某直接材料需用量=某產(chǎn)品耗用該材料的消耗定額(已知)×預(yù)計(jì)產(chǎn)量
124、某材料直接采購(gòu)量=123預(yù)計(jì)需用量+期末庫(kù)存-期初庫(kù)存 125、某材料采購(gòu)成本=該材料單價(jià)×124預(yù)計(jì)采購(gòu)量 126、預(yù)計(jì)采購(gòu)金額=125采購(gòu)成本+進(jìn)項(xiàng)稅額
127、采購(gòu)現(xiàn)金支出=某期預(yù)計(jì)采購(gòu)金額×付現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)付 128、預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額=期初應(yīng)付余額+預(yù)計(jì)采購(gòu)金額合計(jì)-預(yù)計(jì)采購(gòu)支出合計(jì)
日常業(yè)務(wù)預(yù)算之四應(yīng)交稅金及附加預(yù)算的編制公式: 129、應(yīng)交稅金及附加=130營(yíng)業(yè)稅金及附加+增值稅
130、營(yíng)業(yè)稅金及附加=營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅+資源稅+城建稅+教育費(fèi)附加
注:城建稅+教育費(fèi)附加=(營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅+增值稅)×稅率
日常業(yè)務(wù)預(yù)算之五直接人工預(yù)算的編制公式:
131、某產(chǎn)品直接人工工時(shí)=單位產(chǎn)品工時(shí)定額(已知)×產(chǎn)量 132、某產(chǎn)品耗用直接工資=單位工時(shí)工資率(已知)×131該產(chǎn)品直接人工工時(shí)總數(shù)
133、某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用=132某產(chǎn)品耗用直接工資×計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)(已知)
134、某產(chǎn)品直接人工成本=132某產(chǎn)品耗用直接工資+133某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用
135、直接人工成本現(xiàn)金支出=直接工資總額+其他直接費(fèi)用總額
日常業(yè)務(wù)預(yù)算之六制造費(fèi)用預(yù)算的編制公式: 136、變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率=制造費(fèi)用預(yù)算總額(已知)/ Σ直接人工工時(shí)總數(shù)
137、變動(dòng)性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×131直接人工工時(shí)
138、固定性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=固定性制造費(fèi)用-年折舊費(fèi) 139、制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=137變動(dòng)性制造費(fèi)用+138固定性制造費(fèi)用
日常業(yè)務(wù)預(yù)算之七產(chǎn)品成本預(yù)算的編制公式:
140、單位生產(chǎn)成本=141單位直接材料成本+142單位直接人工成本+143單位變動(dòng)性制造費(fèi)用
141、單位耗用直接材料成本=平均采購(gòu)單價(jià)×平均單位耗用材料數(shù)量
142、單位產(chǎn)品直接人工成本=平均單位工時(shí)直接人工成本×平均產(chǎn)品工時(shí)定額
143、單位變動(dòng)性制造費(fèi)用制造費(fèi)用=136變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×平均產(chǎn)品工時(shí)定額
144、直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動(dòng)性制造費(fèi)用
145、耗用某直接材料成本=141單位耗用直接材料成本×產(chǎn)量 146、產(chǎn)品生產(chǎn)成本=本期發(fā)生生產(chǎn)成本+在產(chǎn)品期初余額-在產(chǎn)品期末余額
147、產(chǎn)品銷售成本=146產(chǎn)品生產(chǎn)成本+產(chǎn)成品期初余額-產(chǎn)成品期末余額
日常業(yè)務(wù)預(yù)算之九銷售費(fèi)用預(yù)算的編制公式:
148、變動(dòng)性銷售費(fèi)用現(xiàn)金支出=單位變動(dòng)性銷售費(fèi)用分配額×預(yù)計(jì)銷售量
日常業(yè)務(wù)預(yù)算之十管理費(fèi)用預(yù)算的編制公式: 149、管理費(fèi)用現(xiàn)金支出=管理費(fèi)用-年折舊-年攤銷
現(xiàn)金預(yù)算公式:
150、可運(yùn)用現(xiàn)金=期初現(xiàn)金余額+121經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入
151、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出=144直接材料+135直接人工+139制造費(fèi)用+148銷售費(fèi)用+149管理費(fèi)用+129稅金及附加+預(yù)交所得稅+預(yù)分股利 152、現(xiàn)金支出合計(jì)=151經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出 153、現(xiàn)金余缺=150可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)-152現(xiàn)金支出合計(jì)
154、資金籌措及運(yùn)用=短期借款+普通股+債券-短期借款利息-長(zhǎng)期借款利息-債券利息-歸還貸款-購(gòu)買有價(jià)證券 155、期末現(xiàn)金余額=現(xiàn)金余缺+154資金籌措及運(yùn)用
第十一章:
156、成本變動(dòng)額=實(shí)際責(zé)任成本-預(yù)算責(zé)任成本(注意教材P328例1上面的那句話)
157、成本變動(dòng)率=156成本變動(dòng)額/預(yù)算責(zé)任成本(費(fèi)用的計(jì)算方法一致)
157、利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額=銷售收入總額-變動(dòng)成本總額 158、利潤(rùn)中心責(zé)任人可控利潤(rùn)總額=157邊際貢獻(xiàn)總額-責(zé)任人可控固定成本 159、利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額=158責(zé)任人可控利潤(rùn)總額-責(zé)任人不可控固定成本
160、公司利潤(rùn)總額=159利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額-公司不可分?jǐn)偟馁M(fèi)用
投資中心考核指標(biāo): 161、投資利潤(rùn)率=利潤(rùn)/投資額
投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額,即凈資產(chǎn),也就是所有者權(quán)益。
162投資利潤(rùn)率=息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)
163、剩余收益=利潤(rùn)-投資額×預(yù)期最低投資報(bào)酬率
164、剩余收益=息稅前利潤(rùn)-總資產(chǎn)占用額×預(yù)期最低投資報(bào)酬率
預(yù)期最低投資報(bào)酬率的計(jì)算參見(jiàn)第七章
直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本:
165、標(biāo)準(zhǔn)工資率(元/小時(shí))=標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí) 166、單位產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本=165標(biāo)準(zhǔn)工資率×工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)
制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本:
167、制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)(元/小時(shí))=標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
168、制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=167制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)×工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)
成本差異基本公式:
169、用量差異=(實(shí)際常量下實(shí)際用量-實(shí)際常量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格
=(實(shí)際量-標(biāo)準(zhǔn)量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格――求量差就用實(shí)際量減標(biāo)準(zhǔn)量
170、價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際常量下實(shí)際用量
=(實(shí)際價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)價(jià))×實(shí)際量――求價(jià)差就用實(shí)際價(jià)減標(biāo)準(zhǔn)價(jià)
直接材料成本差異:
171、直接材料成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下:實(shí)際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=量差+價(jià)差
172、用量差異=(實(shí)際量-標(biāo)準(zhǔn)量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 173、價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)價(jià))×實(shí)際量
直接人工成本差異:
174、直接人工成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下:實(shí)際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=量差+價(jià)差
175、效率差異(量差)=(實(shí)際工時(shí)-標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)工資率 176、工資率差異(價(jià)差)=(實(shí)際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率)×實(shí)際工時(shí)
變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異:
177、變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下:實(shí)際變制造費(fèi)用-標(biāo)準(zhǔn)變制造費(fèi)用=量差+價(jià)差
178、效率差異(量差)=(實(shí)際工時(shí)-標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率率 179、耗費(fèi)差異(價(jià)差)=(實(shí)際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率)×實(shí)際工時(shí)
固定制造費(fèi)用成本差異:
180、固定制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下:實(shí)際固定制造費(fèi)用-標(biāo)準(zhǔn)固制造費(fèi)用 181、標(biāo)準(zhǔn)分配率=固制預(yù)算總額/預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
兩差異法:
182、耗費(fèi)差異=實(shí)際固定制造費(fèi)用-預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率 183、能量差異=(預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
三差異法: 184、耗費(fèi)差異同182 185、產(chǎn)量差異=(預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際下實(shí)際工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
186、效率差異=(實(shí)際下實(shí)際工時(shí)-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
第十二章
償債能力指標(biāo)之短期償債:
187、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1(下限)=2(適當(dāng))188、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1(適當(dāng))
速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù) 189、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債――指標(biāo)大較好,但不能太大
償債能力指標(biāo)之長(zhǎng)期償債:
190、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=60%(適當(dāng))191、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好 192、或有負(fù)債比率=或有負(fù)債余額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好
或有負(fù)債余額=已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票+對(duì)外擔(dān)保+未決訴訟+其他或有負(fù)債 193、已獲利息倍數(shù)=利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出=3(適當(dāng)),至少>1
息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出(即財(cái)務(wù)費(fèi)用)=凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出
194、帶息負(fù)債比率=(短期借款+一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債+長(zhǎng)期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息)/負(fù)債總額――指標(biāo)小較好
運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)
195、勞動(dòng)效率=營(yíng)業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)
運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)之生產(chǎn)資料運(yùn)營(yíng)能力
196、基本公式-某周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本/某平均余額
197、周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=360/周轉(zhuǎn)率=某平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本
198、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額 199、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入 200、存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額 201、存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額×360/營(yíng)業(yè)成本 202、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 203、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入 204、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額 205、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=固定資產(chǎn)平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入 206、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)額 207、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=平均資產(chǎn)額×360/營(yíng)業(yè)收入
=202流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例
208、不良資產(chǎn)比率=(資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+未提未攤潛虧+未處理?yè)p失)/(資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準(zhǔn)備)
獲利能力指標(biāo):
209、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入
210、成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額
211、成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本+稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用
212、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)
213、總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額
214、息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出(利息一般是利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用)
215、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)(平均凈資產(chǎn)是所有者權(quán)益年初年末平均數(shù))
216、資本收益率=凈利潤(rùn)/平均資本
平均資本是實(shí)收資本和資本公積年初年末平均數(shù),資本公積指股本溢價(jià)
217、基本每股收益=歸屬于股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)/當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)
218、當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外股數(shù)+?(當(dāng)期發(fā)行股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間-當(dāng)期回購(gòu)股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間)/報(bào)告期時(shí)間?
獲利能力之每股收益:
219、每股收益=凈利潤(rùn)/普通股平均股數(shù) 220、每股收益(兩指標(biāo))=股東權(quán)益收益率×平均每股凈資產(chǎn) 221、每股收益(三指標(biāo))=總資產(chǎn)收益率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)
222、每股收益(四指標(biāo))=營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)
各指標(biāo)理解
股東權(quán)益收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益
平均每股凈資產(chǎn)=平均股東權(quán)益/普通股平均股數(shù)
總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額
營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)平均總額 223、每股股利=普通股股利總額/年末普通股股數(shù) 224、市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益 225、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末普通股股數(shù)
發(fā)展能力指標(biāo):
226、營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額 227、資本保值增值率=扣除客觀因素年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益――應(yīng)>100%
228、資本積累率=所有者權(quán)益增長(zhǎng)率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益――應(yīng)>0 229、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額 230、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額 231、技術(shù)投入比率=本年科技支出/本年?duì)I業(yè)收入凈額
232、營(yíng)業(yè)收入三年增長(zhǎng)率=√本年?duì)I業(yè)收入總額/三年前營(yíng)業(yè)收入總額(開立方)-1 233、資本三年平均增長(zhǎng)率(所有者權(quán)益)=√年末所有這權(quán)益/三年前所有這權(quán)益(開立方)-1
杜邦財(cái)務(wù)分析體系:
234、凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額
權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)
第四篇:財(cái)務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)
企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)
變現(xiàn)能? 流動(dòng)比率 力
資產(chǎn)管? 存貨周轉(zhuǎn)率 理 ? 營(yíng)業(yè)周期
負(fù)債 ? 資產(chǎn)負(fù)債率
盈利能? 銷售凈利率 力
? 現(xiàn)金到期債務(wù)比 現(xiàn)金流? 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 量
財(cái)務(wù)彈
性 ? 現(xiàn)金滿足投資比率
? 速動(dòng)比率? 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率? 產(chǎn)權(quán)比率 ? 有形凈值債務(wù)率 ? 已獲利息倍數(shù)? 銷售毛利率 ? 資產(chǎn)凈利率 ? 凈資產(chǎn)收益率? 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 ? 現(xiàn)金債務(wù)總額比 ? 銷售現(xiàn)金比率 ? 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率? 現(xiàn)金股利保障倍數(shù) ? 現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)
第五篇:財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
什么是財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
財(cái)務(wù)指標(biāo)分析是指總結(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo),包括償債能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。
財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的內(nèi)容
一、償債能力分析償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)(包括本息)的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。
二、營(yíng)運(yùn)能力分析
營(yíng)運(yùn)能力分析是指通過(guò)計(jì)算企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)指標(biāo)分析其資產(chǎn)利用的效率,是對(duì)企業(yè)管理層管理水平和資產(chǎn)運(yùn)用能力的分析。
三、盈利能力分析
盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力,它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。企業(yè)盈利能力的分析可從一般分析和社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析兩方面研究。
四、發(fā)展能力分析
發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上, 擴(kuò)大規(guī)模, 壯大實(shí)力的潛在能力。在分析企業(yè)發(fā)展能力時(shí), 主要考察以下指標(biāo):