第一篇：財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算

1.績(jī)效指標(biāo)

（1）凈資產(chǎn)收益率（含少數(shù)股東權(quán)益）（%）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益×100%平均所有者權(quán)益=（年初所有者權(quán)益合計(jì)+年末所有者權(quán)益合計(jì)）/2（2）凈資產(chǎn)收益率（不含少數(shù)股東權(quán)益）（%）

凈資產(chǎn)收益率=歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)/平均歸屬于母公司所有者權(quán)益×100%平均歸屬于母公司所有者權(quán)益=（年初歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)+年末歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)）/2（3）總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）

總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/2 息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出（4）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（%）

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)總收入×100%（5）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（%）

主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+（利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-（利息支出+手續(xù)費(fèi)及傭金支出+退保金+賠付支出凈額+提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額+保單紅利支出+分保費(fèi)用）-主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加]/[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+（利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）]×100%（6）成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）

成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額×100% 成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本+（利息支出+手續(xù)費(fèi)及傭金支出+退保金+賠付支出凈額+提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額+保單紅利支出+分保費(fèi)用）+營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+其他

（7）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)

盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（8）成本費(fèi)用總額占營(yíng)業(yè)總收入的比率（%）

成本費(fèi)用總額占營(yíng)業(yè)收入的比率=成本費(fèi)用總額/營(yíng)業(yè)總收入×100%（9）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）/平均資產(chǎn)總額

（10）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+（利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）]/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額

平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=（年初流動(dòng)資產(chǎn)+年末流動(dòng)資產(chǎn)）/2（11）存貨周轉(zhuǎn)率（次）

存貨周轉(zhuǎn)率=[主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+（利息支出+手續(xù)費(fèi)及傭金支出+退保金+賠付支出凈額+提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額+保單紅利支出+分保費(fèi)用）]/平均存貨余額

平均存貨余額=（年初存貨余額+年末存貨余額）/2 存貨余額=存貨凈額+存貨跌價(jià)準(zhǔn)備（12）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+（利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）]/平均應(yīng)收賬款余額

平均應(yīng)收賬款余額=（年初應(yīng)收賬款余額+年末應(yīng)收賬款余額）/2 應(yīng)收賬款余額=應(yīng)收賬款+（應(yīng)收保費(fèi)+應(yīng)收分保賬款+應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金）+應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備

（13）資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（%）

資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/平均資產(chǎn)總額×100%（14）應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率（%）

應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率=本年應(yīng)收賬款增長(zhǎng)額/年初應(yīng)收賬款余額×100% 本年應(yīng)收賬款增長(zhǎng)額=年末應(yīng)收賬款余額-年初應(yīng)收賬款余額（15）存貨增長(zhǎng)率（%）

存貨增長(zhǎng)率=本年存貨增長(zhǎng)額/年初存貨余額×100% 本年存貨增長(zhǎng)額=年末存貨余額-年初存貨余額 存貨余額=存貨凈額+存貨跌價(jià)準(zhǔn)備（16）資產(chǎn)負(fù)債率（%）

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%（17）已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出（18）流動(dòng)比率

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（19）速動(dòng)比率

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨（20）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率（%）

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/年末流動(dòng)負(fù)債×100%（21）短期借款占全部借款的比率（%）

短期借款占全部借款的比率=年末短期借款余額/年末借款合計(jì)數(shù)×100% 年末借款合計(jì)數(shù)=年末短期借款余額+年末長(zhǎng)期借款余額（22）抵押（質(zhì)押）資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率（%）

抵押（質(zhì)押）資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率=年末抵押（質(zhì)押）資產(chǎn)額/年末資產(chǎn)總額×100%（23）擔(dān)保金額占凈資產(chǎn)比率（%）

擔(dān)保金額占凈資產(chǎn)比率=年末擔(dān)保金額/年末所有者權(quán)益合計(jì)×100%（24）帶息負(fù)債比率（%）

帶息負(fù)債比率=年末帶息負(fù)債總額/負(fù)債總額×100%（25）或有負(fù)債比率（%）

或有負(fù)債比率=或有負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%（26）營(yíng)業(yè)總收入增長(zhǎng)率（%）

營(yíng)業(yè)總收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)總收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)總收入×100％ 本年?duì)I業(yè)總收入增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)總收入-上年?duì)I業(yè)總收入（27）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（%）

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+（利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）]（本年數(shù)-上年數(shù)）/[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+（利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）] 上年數(shù)×100%（28）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率（上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)＞0時(shí)成立）（%）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)×100%（29）利潤(rùn)增長(zhǎng)率（上年利潤(rùn)總額＞0時(shí)成立）（%）利潤(rùn)增長(zhǎng)率=利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額×100%

利潤(rùn)增長(zhǎng)額=本年利潤(rùn)總額-上年利潤(rùn)總額（30）國(guó)有資本保值增值率（%）

國(guó)有資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末國(guó)有資本及權(quán)益/年初國(guó)有資本及權(quán)益總額×100%（31）資本積累率（%）

資本積累率=所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益×100% 所有者權(quán)益增長(zhǎng)額=年末所有者權(quán)益合計(jì)-年初所有者權(quán)益合計(jì)（32）資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）

資產(chǎn)增長(zhǎng)率=（年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額）/年初資產(chǎn)總額×100%（33）固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）

固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初固定資產(chǎn)原價(jià)×100% 固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額=年末固定資產(chǎn)原價(jià)-年初固定資產(chǎn)原價(jià)（34）技術(shù)投入比率（%）

技術(shù)投入比率=本年科技支出合計(jì)/[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+（利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）]×100% 2.人均指標(biāo)

（1）從業(yè)人員人均利潤(rùn)（元/人）

從業(yè)人員人均利潤(rùn)=利潤(rùn)總額/全年平均從業(yè)人員人數(shù)（2）從業(yè)人員人均資產(chǎn)（元/人）

從業(yè)人員人均資產(chǎn)=年末資產(chǎn)總額/年末從業(yè)人員人數(shù)（3）從業(yè)人員人均人工成本（元/人）

從業(yè)人員人均人工成本=從業(yè)人員人工成本總額本年實(shí)發(fā)數(shù)/全年平均從業(yè)人員人數(shù)（4）職工人均利潤(rùn)（元/人）

職工人均利潤(rùn)=利潤(rùn)總額/全年平均職工人數(shù)（5）職工人均資產(chǎn)（元/人）

職工人均資產(chǎn)=年末資產(chǎn)總額/年末職工人數(shù)（6）全年職工人均工資（元/人）

全年職工人均工資=全年實(shí)際發(fā)放職工工資總額/全年平均職工人數(shù)（7）全年在崗職工人均工資（元/人）

全年在崗職工人均工資=全年實(shí)際發(fā)放在崗職工工資總額/全年平均在崗職工人數(shù)（8）管理本部在崗職工人均人工成本（元/人）

管理本部在崗職工人均人工成本=管理本部在崗職工人工成本總額/管理本部平均在崗職工

（9）人均實(shí)際上交稅金（元/人）

人均實(shí)際上交稅金=本年實(shí)際上交稅金總額/全年平均職工人數(shù) 3.其他指標(biāo)

（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資占凈資產(chǎn)比率（%）

長(zhǎng)期股權(quán)投資占凈資產(chǎn)比率=年末長(zhǎng)期股權(quán)投資余額/年末所有者權(quán)益合計(jì)×100% 長(zhǎng)期股權(quán)投資余額=長(zhǎng)期股權(quán)投資+長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備（2）固定資產(chǎn)投資占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率（%）

固定資產(chǎn)投資占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率=當(dāng)年固定資產(chǎn)投資總額/[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+（利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）]本年數(shù)×100%（3）人工成本占成本費(fèi)用總額的比率（%）

人工成本占成本費(fèi)用總額的比率=從業(yè)人員人工成本總額本年負(fù)擔(dān)數(shù)/成本費(fèi)用總額×100%（4）人工成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率（%）

人工成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率=從業(yè)人員人工成本總額本年負(fù)擔(dān)數(shù)/[主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+（利息收入+已賺保費(fèi)+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）]本年數(shù)×100%（5）實(shí)發(fā)工資占應(yīng)發(fā)工資的比率（%）

實(shí)發(fā)工資占應(yīng)發(fā)工資比率=全年實(shí)際發(fā)放工資總額/全年應(yīng)發(fā)工資總額×100%（6）企業(yè)辦社會(huì)職工總數(shù)占全部職工的比率（%）

企業(yè)辦社會(huì)職工總數(shù)占全部職工的比率=年末企業(yè)辦社會(huì)職工人數(shù)/年末職工人數(shù)×100%（7）企業(yè)辦社會(huì)費(fèi)用占利潤(rùn)總額的比率（%）

企業(yè)辦社會(huì)費(fèi)用占利潤(rùn)總額的比率=企業(yè)辦社會(huì)支付的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助額/本年利潤(rùn)總額×100%（8）平均固定資產(chǎn)折舊率（%）

平均固定資產(chǎn)折舊率=當(dāng)年計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊額/當(dāng)年計(jì)提折舊的平均固定資產(chǎn)原價(jià)

×100%（9）新產(chǎn)品銷售率（%）

新產(chǎn)品銷售率=新產(chǎn)品銷售收入/營(yíng)業(yè)總收入×100%（10）年末法定盈余公積占實(shí)收資本的比率（%）

年末法定盈余公積占實(shí)收資本的比率=法定盈余公積/實(shí)收資本×100%

資本收益率=凈利潤(rùn)/實(shí)收資本*100% 資產(chǎn)保值增值率=期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額*100% 人工成本利潤(rùn)率是人工成本結(jié)構(gòu)性指標(biāo)之一，是指人工成本總額與利潤(rùn)總額的比率。它反映了企業(yè)人工成本投入的獲利水平。

人工成本利潤(rùn)率＝（利潤(rùn)總額/人工成本總額）×100％

第二篇：財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算方式

1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收帳款余額

平均應(yīng)收帳款余額=（應(yīng)收帳款余額年初數(shù)+應(yīng)收帳款余額年末數(shù)）/2

2、存貨周轉(zhuǎn)率：

是企業(yè)一定時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與平均存貨余額的比率；

存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨余額

平均存貨余額＝（存貨余額的年初數(shù)＋存貨余額的年末數(shù)）/2

3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額；

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額是指企業(yè)當(dāng)期銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)等主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的收入減去折扣與折讓后的數(shù)額；

平均流動(dòng)資產(chǎn)總額是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額的年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。數(shù)值取自企業(yè)《資產(chǎn)負(fù)債表》；

平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=（流動(dòng)資產(chǎn)年初數(shù)+流動(dòng)資產(chǎn)年末數(shù)）。

注：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額同平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)利用率的一個(gè)重要指標(biāo)。

4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

它是企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比值，是衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）＝營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值

平均固定資產(chǎn)凈值＝（固定資產(chǎn)凈值年初數(shù)＋固定資產(chǎn)凈值年末數(shù)）÷2 與固定資產(chǎn)有關(guān)的價(jià)值指標(biāo)有固定資產(chǎn)原價(jià)、固定資產(chǎn)凈值和固定資產(chǎn)凈額等。

凈值為固定資產(chǎn)原價(jià)扣除已計(jì)提的累計(jì)折舊后的金額。

凈額則是固定資產(chǎn)原價(jià)扣除已計(jì)提的累計(jì)折舊以及已計(jì)提的減值準(zhǔn)備后的余額。

5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營(yíng)業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)公式中:營(yíng)業(yè)收入凈額是減去銷售折扣及折讓等后的凈額。

平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。數(shù)值取自《資產(chǎn)負(fù)債表》

平均資產(chǎn)總額=(資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù))/2

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率的一項(xiàng)重要指標(biāo)，體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。周轉(zhuǎn)率越大，說(shuō)明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，反映出銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以通過(guò)薄利多銷的辦法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。通過(guò)該指標(biāo)的對(duì)比分析，可以反映企業(yè)本以及以前總資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率和變化，發(fā)現(xiàn)企業(yè)與同類企業(yè)在資產(chǎn)利用上的差距，促進(jìn)企業(yè)挖掘潛力、積極創(chuàng)收、提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、提高資產(chǎn)利用效率、一般情況下，該數(shù)值越高，表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快。銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高。

6、可持續(xù)增長(zhǎng)率=（銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×留存收益率×權(quán)益乘數(shù)）/（1-銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×留存收益率×權(quán)益乘數(shù)）

第三篇：財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與分析

一、變現(xiàn)能力比率

1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資産合計(jì) / 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

標(biāo)準(zhǔn)值：2.0。

意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資産越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。

分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資産中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。

2、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資産合計(jì)-存貨）/ 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

保守速動(dòng)比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/ 流動(dòng)負(fù)債

標(biāo)準(zhǔn)值：1/0.8

意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因爲(wèi)流動(dòng)資産中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資産扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。

分析提示：低于1 的速動(dòng)比率通常被認(rèn)爲(wèi)是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。

二、資産管理比率

1、存貨周轉(zhuǎn)率=産品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]

標(biāo)準(zhǔn)值：3。

意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 産品銷售成本

標(biāo)準(zhǔn)值：120。

意義：企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生産到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]

標(biāo)準(zhǔn)值：3。

意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2] / 産品銷售收入

標(biāo)準(zhǔn)值：100。

意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

5、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/産品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]* 360}/産品銷售收入

標(biāo)準(zhǔn)值：200。

意義：營(yíng)業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金爲(wèi)止的時(shí)間。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期短，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快；營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度慢。

分析提示：營(yíng)業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資産管理水平，還會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。

6、流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初流動(dòng)資産+期末流動(dòng)資産）/2]

標(biāo)準(zhǔn)值：1。

意義：流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資産的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資産，相當(dāng)於擴(kuò)大資産的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng)資産叁加周轉(zhuǎn)，形成資産的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。

分析提示：流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。

7、總資産周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資産總額+期末資産總額）/2]

標(biāo)準(zhǔn)值：0.8。

意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資産的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說(shuō)明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資産周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。

分析提示：總資産周轉(zhuǎn)指標(biāo)用於衡量企業(yè)運(yùn)用資産賺取利潤(rùn)的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。

三、負(fù)債比率

1、資産負(fù)債率=（負(fù)債總額 / 資産總額）*100%

標(biāo)準(zhǔn)值：0.7。

意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱爲(wèi)舉債經(jīng)營(yíng)比率。

分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資産負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資産負(fù)債率在60％─70％，比較合理、穩(wěn)?。贿_(dá)到85％及以上時(shí)，應(yīng)視爲(wèi)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。

2、產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額 /股東權(quán)益）*100%

標(biāo)準(zhǔn)值：1.2。

意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對(duì)比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。

分析提示：一般說(shuō)來(lái)，産權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，産權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來(lái)說(shuō)，在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營(yíng)可以獲得額外的利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資産凈值）]*100%

標(biāo)準(zhǔn)值：1.5。

意義：産權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更爲(wèi)謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無(wú)形資産包括商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價(jià)值，它們不一定能用來(lái)還債，爲(wèi)謹(jǐn)慎起見(jiàn)，一律視爲(wèi)不能償債。

分析提示：從長(zhǎng)期償債能力看，較低的比率說(shuō)明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。

4、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn) / 利息費(fèi)用=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/（財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息）

通常也可用近似公式：已獲利息倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/ 財(cái)務(wù)費(fèi)用

標(biāo)準(zhǔn)值：2.5。

意義：企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。

分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤(rùn)，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。

四、盈利能力比率

1、銷售凈利率=凈利潤(rùn) / 銷售收入*100%

標(biāo)準(zhǔn)值：0.1。

意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時(shí)，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤(rùn)才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成爲(wèi)銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。

2、銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%

標(biāo)準(zhǔn)值：0.15。

意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。

分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對(duì)企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。

3、資産凈利率=凈利潤(rùn)/ [（期初資産總額+期末資産總額）/2]*100%

無(wú)標(biāo)準(zhǔn)值。

意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資産相比較，表明企業(yè)資産的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資産的利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析提示：資産凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資産的多少、資産的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系。影響資産凈利率高低的原因有：産品的價(jià)格、單位産品成本的高低、産品的産量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小?？梢越Y(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來(lái)分析經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題。

4、凈資産收益率=凈利潤(rùn)/ [（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2]*100%

標(biāo)準(zhǔn)值：0.08。

意義：凈資産收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財(cái)務(wù)比率。

分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面。如資産周轉(zhuǎn)率、銷售利潤(rùn)率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。

五、現(xiàn)金流量流動(dòng)性分析

1、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù)

本期到期債務(wù)＝一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債＋應(yīng)付票據(jù)

標(biāo)準(zhǔn)值：1.5。

意義：以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。

分析提示：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。

2、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末流動(dòng)負(fù)債

標(biāo)準(zhǔn)值：0.5。

意義：反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)産生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。

分析提示：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。

3、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/ 期末負(fù)債總額

標(biāo)準(zhǔn)值：0.25。

意義：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。

分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。

六、獲取現(xiàn)金的能力

1、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 銷售額

標(biāo)準(zhǔn)值：0.2。

意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。

分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。

2、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù)

無(wú)標(biāo)準(zhǔn)值。

意義：反映每股經(jīng)營(yíng)所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。

分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過(guò)此限，就要借款分紅。

3、全部資産現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末資産總額

標(biāo)準(zhǔn)值：0.06。

意義：說(shuō)明企業(yè)資産産生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資産用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收，需要的期間長(zhǎng)短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資産回收的含義。回收期越短，說(shuō)明資産獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。

七、財(cái)務(wù)彈性分析

1、現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。

資本支出，從購(gòu)建固定資産、無(wú)形資産和其他長(zhǎng)期資産所支付的現(xiàn)金專案中取數(shù)；

存貨增加，現(xiàn)金股利，均從現(xiàn)金流量表主、附表中取數(shù)。

標(biāo)準(zhǔn)值：0.8。

意義：說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)産生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析提示：達(dá)到1，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小於1，則說(shuō)明企業(yè)部分資金要靠外部融資來(lái)補(bǔ)充。

2、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利

標(biāo)準(zhǔn)值：2。

意義：該比率越大，說(shuō)明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。

分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過(guò)去比較。

3、營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金

經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+ 非付現(xiàn)費(fèi)用=凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入 + 營(yíng)業(yè)外支出 + 本期提取的折舊+無(wú)形資産攤銷 + 待攤費(fèi)用攤銷 + 遞延資産攤銷

標(biāo)準(zhǔn)值：0.9。

意義：分析會(huì)計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評(píng)價(jià)收益質(zhì)量。

分析提示：接近1，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小於1，則說(shuō)明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。

財(cái)務(wù)管理公式大全

第二章

1、單期資產(chǎn)的收益率＝利息（股息）收益率+資本利得收益率

2、方差＝∑（隨機(jī)結(jié)果－期望值）2×概率（P26）

3、標(biāo)準(zhǔn)方差＝方差的開平方（期望值相同，越大風(fēng)險(xiǎn)大）

4、標(biāo)準(zhǔn)離差率＝標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值（期望值不同，越大風(fēng)險(xiǎn)大）

5、協(xié)方差＝相關(guān)系數(shù)×兩個(gè)方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

6、β＝某項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差÷市場(chǎng)組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差

7、必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率

8、風(fēng)險(xiǎn)收益率＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)（b）×標(biāo)準(zhǔn)離差率（V）

9、必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+b×V

＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×（組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）

其中：（組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）＝市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬，即斜率

第三章：P－現(xiàn)值、F－終值、A－年金

10、單利現(xiàn)值P＝F/（1+n×i）‖單利終值F＝P×（1+n×i）‖二者互為倒數(shù)

11、復(fù)利現(xiàn)值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么寫在前面

12、復(fù)利終值F=P（1+i）n ＝P（F/P，i，n）

13、年金終值F＝A（F/A，i，n）――償債基金的倒數(shù)

償債基金A= F（A/F，i，n）

14、年金現(xiàn)值P＝A（P/A，i，n）――資本回收額的倒數(shù)

資本回收額A= P（A/P，i，n）

15、即付年金終值F＝A?（F/A，i，n+1）-1?――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-1

16、即付年金現(xiàn)值P＝A?（P/A，i，n-1）+1?――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+

17、遞延年金終值F＝ A（F/A，i，n）――n表示A的個(gè)數(shù)

18、遞延年金現(xiàn)值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金現(xiàn)再前面的復(fù)利現(xiàn)

19、永續(xù)年金P＝A/i 20、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動(dòng)的情況比較多

同向變動(dòng)：i＝最小比+（中－?。?（大-小）（最大比-最小比）

反向變動(dòng)：i＝最小比+（大－中）/（大-?。ㄗ畲蟊?最小比）

21、實(shí)際利率＝（1+名義/次數(shù)）次數(shù)-1

股票計(jì)算：

22、本期收益率＝年現(xiàn)金股利/本期股票價(jià)格

23、不超過(guò)一年持有期收益率＝（買賣價(jià)差+持有期分得現(xiàn)金股利）/買入價(jià)

持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限

24、超過(guò)一年＝各年復(fù)利現(xiàn)值相加（運(yùn)用內(nèi)插法）

25、固定模型股票價(jià)值＝股息/報(bào)酬率――永續(xù)年金

26、股利固定增長(zhǎng)價(jià)值＝第一年股利/（報(bào)酬率－增長(zhǎng)率）

債券計(jì)算：

27、債券估價(jià)＝每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值

28、到期一次還本＝面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值

29、零利率＝面值的復(fù)利現(xiàn)值 30、本期收益率＝年利息/買入價(jià)

31、不超過(guò)持有期收益率＝（持有期間利息收入+買賣價(jià)差）/買入價(jià)

持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）

32、超過(guò)一年到期一次還本付息＝√（到期額或賣出價(jià)/買入價(jià)）（開持有期次方）

33、超過(guò)一年每年末付息＝持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值

與債券估價(jià)公式一樣，這里求的是i，用內(nèi)插法

第四章：

34、固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資+資本化利息

35、建設(shè)投資＝固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他

36、原始投資＝建設(shè)投資+流動(dòng)資產(chǎn)投資

37、項(xiàng)目總投資＝原始投資+資本化利息

項(xiàng)目總投資＝固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他+流動(dòng)資產(chǎn)投資+資本化利息

38、本年流動(dòng)資金需用數(shù)＝該年流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)－該年流動(dòng)負(fù)債需用數(shù)

39、流動(dòng)資金投資額＝本年流動(dòng)資金需用數(shù)－截至上年的流動(dòng)資金投資額＝本年流動(dòng)資金需用數(shù)－上年流動(dòng)資金需用數(shù)

40、經(jīng)營(yíng)成本＝外購(gòu)原材料+工資福利+修理費(fèi)+其他費(fèi)用＝不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-折舊-無(wú)形和開辦攤銷

單純固定資產(chǎn)投資計(jì)算：

41、運(yùn)營(yíng)期稅前凈現(xiàn)金流量＝新增的息稅前利潤(rùn)+新增的折舊+回收殘值

42、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量＝稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅

完整工業(yè)投資計(jì)算：

43、運(yùn)營(yíng)期稅前凈現(xiàn)金流量＝稅前利息+折舊+攤銷+回收-運(yùn)營(yíng)投資

44、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量＝息稅前利潤(rùn)（1-所得稅率）+折舊+攤銷+回收-運(yùn)營(yíng)投資

更新改造投資計(jì)算：

45、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量＝-（新固投資-舊固變現(xiàn)）

46、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量＝舊固提前報(bào)廢凈損失遞減的所得稅

47、運(yùn)營(yíng)期第一年稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤(rùn)（1-所得稅率）+增加的折舊+舊固提前報(bào)廢凈損失遞減的所得稅

48、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤(rùn)（1-所得稅率）+增加的折舊+（新固殘值-舊固殘值）

建設(shè)期為0，使用公式45、47、48－－；建設(shè)期不為0，使用公式45、46、48

靜態(tài)指標(biāo)計(jì)算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI

49、不包括建設(shè)期的回收期＝原始投資合計(jì)/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量

50、包括件設(shè)計(jì)的回收期＝不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期

51、包括建設(shè)期的回收期＝最后一個(gè)累計(jì)負(fù)值的年份+|最后一個(gè)累計(jì)負(fù)值|/下年凈現(xiàn)金流量

52、投資收益率＝息稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總投資

動(dòng)態(tài)指標(biāo)計(jì)算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR

53、凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值相加

54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值

55、終點(diǎn)有回收，凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量n－1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復(fù)利現(xiàn)值

或＝NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復(fù)利現(xiàn)值

54、建設(shè)期不為0的時(shí)候，按遞延年金來(lái)理解

55、凈現(xiàn)值率＝項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計(jì)|

56、獲利指數(shù)＝投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)，或＝1+凈現(xiàn)值率

57、（P/A，IRR，n）＝原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標(biāo)同向變動(dòng)

第五章：

58、基金單位凈值＝基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份數(shù)

59、基金認(rèn)購(gòu)價(jià)（賣出價(jià)）＝基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi) 60、基金贖回價(jià)（買入價(jià)）＝基金單位凈值+基金贖回費(fèi)

61、基金收益率＝（年末持有份數(shù)×年末凈值-年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值）/（年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值）――（年末－年初）/年初 62、認(rèn)股權(quán)證價(jià)值＝（股票市價(jià)－認(rèn)購(gòu)價(jià)格）×每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù) 63、附權(quán)認(rèn)股權(quán)價(jià)值＝（附權(quán)股票市價(jià)－新股認(rèn)購(gòu)價(jià)）/（1+每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù)）

64、除權(quán)認(rèn)股權(quán)價(jià)值＝（除權(quán)股票市價(jià)－新股認(rèn)購(gòu)價(jià)）/每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù)

65、轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格＝股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù) 66、轉(zhuǎn)換價(jià)格＝債券面值/轉(zhuǎn)換比率

第六章：

現(xiàn)金管理：

67、機(jī)會(huì)成本＝現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）

68、最佳現(xiàn)金持有量Q=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本/利率（開平方）69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC＝√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本×利率（開平方），持有利率在下，相關(guān)利率在上 70、轉(zhuǎn)換成本＝需要量/Q×每次轉(zhuǎn)換成本 71、持有機(jī)會(huì)成本＝Q/2×利率 72、有價(jià)證券交易次數(shù)＝需要量/Q 73、有價(jià)證券交易間隔期＝360/次數(shù)

74、分散收帳收益凈額＝（分散前應(yīng)收投資－分散后應(yīng)收投資）×綜合資金成本率－增加費(fèi)用――小于0不宜采用

應(yīng)收賬款管理：

75、應(yīng)收賬款平均余額＝年賒銷額/360×平均收帳天數(shù) 76、維持賒銷所需資金＝應(yīng)收平均余額×變動(dòng)成本/銷售收入 77、應(yīng)收機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷所需資金×資金成本率

存貨管理：

78、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量Q＝√2×進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用/單位儲(chǔ)存成本（開平方）

79、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨相關(guān)總成本T＝√2×進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用×單位儲(chǔ)存成本（開平方）

80、平均占用資金W＝進(jìn)貨單價(jià)×Q/2 81、最佳進(jìn)貨批次N＝進(jìn)貨量/Q 82、存貨相關(guān)總成本＝進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本

83、試行數(shù)量折扣時(shí)，存貨相關(guān)總成本＝進(jìn)貨成本+進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本

84、允許缺貨的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量

＝√2×（存貨需要量×進(jìn)貨費(fèi)用/儲(chǔ)存成本）×?（儲(chǔ)存+缺貨）/缺貨成本?（開平方）

85、平均缺貨量＝允許缺貨進(jìn)貨批量×?（儲(chǔ)存/（儲(chǔ)存+缺貨）

允許缺貨：經(jīng)濟(jì)量Q×缺貨在下；平均量?jī)?chǔ)存在上

86、再訂貨點(diǎn)＝每天消耗原始材料數(shù)量（原始材料使用率）×在途時(shí)間

87、訂貨提前期＝預(yù)期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率）88、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量＝1/2×（最大耗用×最長(zhǎng)提前期-正常量×正常提前期）

89、保險(xiǎn)儲(chǔ)備下的再訂貨點(diǎn)＝再訂貨點(diǎn)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量

第七章： 90、對(duì)外籌資需要量＝?（隨收入變動(dòng)的資產(chǎn)-隨收入變動(dòng)的負(fù)債）/本期收入?×收入增加值-自留資金 91、資金習(xí)性函數(shù)y＝a+bx 92、高低點(diǎn)法：

b＝（最高收入對(duì)應(yīng)資金占用-最低收入對(duì)應(yīng)資金占用）/（最高收入-最低收入）

93、回歸直線法：結(jié)合P179頁(yè)例題中的表格和數(shù)字來(lái)記憶 a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2] b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一樣

＝（∑y-na）/∑x

普通股籌資：

94、規(guī)定股利籌資成本＝每年股利/籌資金額（1-籌資費(fèi)率）95、固定增長(zhǎng)率籌資成本＝?第一年股利/籌資金額（1-籌資費(fèi)率）?+增長(zhǎng)率

96、資本資產(chǎn)定價(jià)模型K＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β（組合收益率+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）

97、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法K＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

留存收益籌資：無(wú)籌資費(fèi)率

98、股利固定籌資成本＝每年股利/籌資金額

99、固定增長(zhǎng)率籌資成本＝（第一年股利/籌資金額）+增長(zhǎng)率

負(fù)債籌資：有低稅效應(yīng) 100、長(zhǎng)期借款籌資成本＝年利息（1-所得稅率）/籌資總額（1-籌資費(fèi)率）

101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式

102、補(bǔ)償性余額實(shí)際利率＝名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比例）103、貼現(xiàn)貸款實(shí)際利率＝利息/（貸款金額－利息）104、加息貸款實(shí)際利率＝貸款額×利息率/貸款額÷2 105、現(xiàn)金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）

信用期指最長(zhǎng)付款期，折扣期指折扣百分比對(duì)應(yīng)的天數(shù)

第八章：

綜合資金成本的公式參考第七章

106、籌資總額分界點(diǎn)＝某籌資方式成本分界點(diǎn)/該籌資方式所占比重

杠桿公式：

107、邊際貢獻(xiàn)M＝銷售收入px－變動(dòng)成本bx

＝單位邊際貢獻(xiàn)m×產(chǎn)銷量x 108、息稅前利潤(rùn)EBIT＝邊際貢獻(xiàn)M-固定成本a

固定成本和變動(dòng)成本中不應(yīng)包括利息費(fèi)用 109、經(jīng)營(yíng)杠桿＝M/EBIT＝M/（M－a）

110、財(cái)務(wù)杠桿＝EBIT/（EBIT-利息I）

111、復(fù)合杠桿＝經(jīng)營(yíng)杠桿×財(cái)務(wù)杠桿＝M/（EBIT－I－融資租賃租金）112、每股收益無(wú)差別點(diǎn)法：每股收益的計(jì)算方法參見(jiàn)教材P229例8-12 113、瑁老師總結(jié)的每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)公式

EBIT加線＝（股方案股數(shù)×債方案利息-債方案股數(shù)×股方案利息）/（股方案股數(shù)-債方案股數(shù)）

114、公司價(jià)值＝長(zhǎng)期債務(wù)現(xiàn)值+公司股票現(xiàn)值

115、公司股票現(xiàn)值＝（M-I）（1-T）/普通股資金成本率

普通股資金成本率見(jiàn)公式95、96、97

第十章：本章公式需與例題結(jié)合記憶

116、成本的彈性預(yù)算＝固定成本預(yù)算+Σ（單位變動(dòng)成本預(yù)算×預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量）

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之一銷售預(yù)算的編制公式： 117、預(yù)計(jì)銷售收入＝預(yù)計(jì)單價(jià)×預(yù)計(jì)銷售量 118、預(yù)計(jì)銷項(xiàng)稅額＝預(yù)計(jì)銷售總額×增值稅稅率 119、含稅銷售收入＝117預(yù)計(jì)銷售收入+118預(yù)計(jì)銷項(xiàng)稅額

120、第一期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期含稅銷售收入×比率+該期回收以前的應(yīng)收賬款

121、某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期含稅銷售收入×收現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)收 121、預(yù)算期末應(yīng)收賬款余額＝期初應(yīng)收余額+含稅銷售收入合計(jì)-經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金收入合計(jì)

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之二生產(chǎn)預(yù)算的編制公式：

122、預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末存貨-預(yù)計(jì)期初存貨

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之三直接材料預(yù)算的編制公式： 123、某產(chǎn)品耗用某直接材料需用量＝某產(chǎn)品耗用該材料的消耗定額（已知）×預(yù)計(jì)產(chǎn)量

124、某材料直接采購(gòu)量＝123預(yù)計(jì)需用量+期末庫(kù)存-期初庫(kù)存 125、某材料采購(gòu)成本＝該材料單價(jià)×124預(yù)計(jì)采購(gòu)量 126、預(yù)計(jì)采購(gòu)金額＝125采購(gòu)成本+進(jìn)項(xiàng)稅額

127、采購(gòu)現(xiàn)金支出＝某期預(yù)計(jì)采購(gòu)金額×付現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)付 128、預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額＝期初應(yīng)付余額+預(yù)計(jì)采購(gòu)金額合計(jì)-預(yù)計(jì)采購(gòu)支出合計(jì)

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之四應(yīng)交稅金及附加預(yù)算的編制公式： 129、應(yīng)交稅金及附加＝130營(yíng)業(yè)稅金及附加+增值稅

130、營(yíng)業(yè)稅金及附加＝營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅+資源稅+城建稅+教育費(fèi)附加

注：城建稅+教育費(fèi)附加＝（營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅+增值稅）×稅率

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之五直接人工預(yù)算的編制公式：

131、某產(chǎn)品直接人工工時(shí)＝單位產(chǎn)品工時(shí)定額（已知）×產(chǎn)量 132、某產(chǎn)品耗用直接工資＝單位工時(shí)工資率（已知）×131該產(chǎn)品直接人工工時(shí)總數(shù)

133、某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用＝132某產(chǎn)品耗用直接工資×計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)（已知）

134、某產(chǎn)品直接人工成本＝132某產(chǎn)品耗用直接工資+133某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用

135、直接人工成本現(xiàn)金支出＝直接工資總額+其他直接費(fèi)用總額

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之六制造費(fèi)用預(yù)算的編制公式： 136、變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率＝制造費(fèi)用預(yù)算總額（已知）/ Σ直接人工工時(shí)總數(shù)

137、變動(dòng)性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×131直接人工工時(shí)

138、固定性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝固定性制造費(fèi)用-年折舊費(fèi) 139、制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝137變動(dòng)性制造費(fèi)用+138固定性制造費(fèi)用

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之七產(chǎn)品成本預(yù)算的編制公式：

140、單位生產(chǎn)成本＝141單位直接材料成本+142單位直接人工成本+143單位變動(dòng)性制造費(fèi)用

141、單位耗用直接材料成本＝平均采購(gòu)單價(jià)×平均單位耗用材料數(shù)量

142、單位產(chǎn)品直接人工成本＝平均單位工時(shí)直接人工成本×平均產(chǎn)品工時(shí)定額

143、單位變動(dòng)性制造費(fèi)用制造費(fèi)用＝136變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×平均產(chǎn)品工時(shí)定額

144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動(dòng)性制造費(fèi)用

145、耗用某直接材料成本＝141單位耗用直接材料成本×產(chǎn)量 146、產(chǎn)品生產(chǎn)成本＝本期發(fā)生生產(chǎn)成本+在產(chǎn)品期初余額-在產(chǎn)品期末余額

147、產(chǎn)品銷售成本＝146產(chǎn)品生產(chǎn)成本+產(chǎn)成品期初余額-產(chǎn)成品期末余額

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之九銷售費(fèi)用預(yù)算的編制公式：

148、變動(dòng)性銷售費(fèi)用現(xiàn)金支出＝單位變動(dòng)性銷售費(fèi)用分配額×預(yù)計(jì)銷售量

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之十管理費(fèi)用預(yù)算的編制公式： 149、管理費(fèi)用現(xiàn)金支出＝管理費(fèi)用-年折舊-年攤銷

現(xiàn)金預(yù)算公式：

150、可運(yùn)用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額+121經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入

151、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造費(fèi)用+148銷售費(fèi)用+149管理費(fèi)用+129稅金及附加+預(yù)交所得稅+預(yù)分股利 152、現(xiàn)金支出合計(jì)＝151經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出 153、現(xiàn)金余缺＝150可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)-152現(xiàn)金支出合計(jì)

154、資金籌措及運(yùn)用＝短期借款+普通股+債券-短期借款利息-長(zhǎng)期借款利息-債券利息-歸還貸款-購(gòu)買有價(jià)證券 155、期末現(xiàn)金余額＝現(xiàn)金余缺+154資金籌措及運(yùn)用

第十一章：

156、成本變動(dòng)額＝實(shí)際責(zé)任成本-預(yù)算責(zé)任成本（注意教材P328例1上面的那句話）

157、成本變動(dòng)率＝156成本變動(dòng)額/預(yù)算責(zé)任成本（費(fèi)用的計(jì)算方法一致）

157、利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額＝銷售收入總額－變動(dòng)成本總額 158、利潤(rùn)中心責(zé)任人可控利潤(rùn)總額＝157邊際貢獻(xiàn)總額-責(zé)任人可控固定成本 159、利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額＝158責(zé)任人可控利潤(rùn)總額-責(zé)任人不可控固定成本

160、公司利潤(rùn)總額＝159利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額-公司不可分?jǐn)偟馁M(fèi)用

投資中心考核指標(biāo)： 161、投資利潤(rùn)率＝利潤(rùn)/投資額

投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額，即凈資產(chǎn)，也就是所有者權(quán)益。

162投資利潤(rùn)率＝息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)

163、剩余收益＝利潤(rùn)－投資額×預(yù)期最低投資報(bào)酬率

164、剩余收益＝息稅前利潤(rùn)-總資產(chǎn)占用額×預(yù)期最低投資報(bào)酬率

預(yù)期最低投資報(bào)酬率的計(jì)算參見(jiàn)第七章

直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本：

165、標(biāo)準(zhǔn)工資率（元/小時(shí)）＝標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí) 166、單位產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本＝165標(biāo)準(zhǔn)工資率×工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)

制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本：

167、制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)（元/小時(shí)）＝標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)

168、制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本＝167制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)×工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)

成本差異基本公式：

169、用量差異＝（實(shí)際常量下實(shí)際用量-實(shí)際常量下標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格

＝（實(shí)際量－標(biāo)準(zhǔn)量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格――求量差就用實(shí)際量減標(biāo)準(zhǔn)量

170、價(jià)格差異＝（實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）×實(shí)際常量下實(shí)際用量

＝（實(shí)際價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)）×實(shí)際量――求價(jià)差就用實(shí)際價(jià)減標(biāo)準(zhǔn)價(jià)

直接材料成本差異：

171、直接材料成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本－標(biāo)準(zhǔn)成本＝量差+價(jià)差

172、用量差異＝（實(shí)際量-標(biāo)準(zhǔn)量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 173、價(jià)格差異＝（實(shí)際價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)）×實(shí)際量

直接人工成本差異：

174、直接人工成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本－標(biāo)準(zhǔn)成本＝量差+價(jià)差

175、效率差異（量差）＝（實(shí)際工時(shí)－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)工資率 176、工資率差異（價(jià)差）＝（實(shí)際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率）×實(shí)際工時(shí)

變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異：

177、變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際變制造費(fèi)用－標(biāo)準(zhǔn)變制造費(fèi)用＝量差+價(jià)差

178、效率差異（量差）＝（實(shí)際工時(shí)－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率率 179、耗費(fèi)差異（價(jià)差）＝（實(shí)際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率）×實(shí)際工時(shí)

固定制造費(fèi)用成本差異：

180、固定制造費(fèi)用成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際固定制造費(fèi)用-標(biāo)準(zhǔn)固制造費(fèi)用 181、標(biāo)準(zhǔn)分配率＝固制預(yù)算總額/預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)

兩差異法：

182、耗費(fèi)差異＝實(shí)際固定制造費(fèi)用-預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率 183、能量差異＝（預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率

三差異法： 184、耗費(fèi)差異同182 185、產(chǎn)量差異＝（預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)－實(shí)際下實(shí)際工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率

186、效率差異＝（實(shí)際下實(shí)際工時(shí)-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率

第十二章

償債能力指標(biāo)之短期償債：

187、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債＝1（下限）＝2（適當(dāng)）188、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債＝1（適當(dāng)）

速動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù) 189、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率＝年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債――指標(biāo)大較好，但不能太大

償債能力指標(biāo)之長(zhǎng)期償債：

190、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債比率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額＝60％（適當(dāng)）191、產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好 192、或有負(fù)債比率＝或有負(fù)債余額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好

或有負(fù)債余額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票+對(duì)外擔(dān)保+未決訴訟+其他或有負(fù)債 193、已獲利息倍數(shù)＝利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)/利息支出＝3（適當(dāng)），至少＞1

息稅前利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額+利息支出（即財(cái)務(wù)費(fèi)用）＝凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出

194、帶息負(fù)債比率＝（短期借款+一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債+長(zhǎng)期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息）/負(fù)債總額――指標(biāo)小較好

運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)

195、勞動(dòng)效率＝營(yíng)業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)

運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)之生產(chǎn)資料運(yùn)營(yíng)能力

196、基本公式－某周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本/某平均余額

197、周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝360/周轉(zhuǎn)率＝某平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本

198、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額 199、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)收賬款平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入 200、存貨周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額 201、存貨周轉(zhuǎn)期＝存貨平均余額×360/營(yíng)業(yè)成本 202、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 203、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入 204、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額 205、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝固定資產(chǎn)平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入 206、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)額 207、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝平均資產(chǎn)額×360/營(yíng)業(yè)收入

＝202流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例

208、不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+未提未攤潛虧+未處理?yè)p失）/（資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）

獲利能力指標(biāo)：

209、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入

210、成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額

211、成本費(fèi)用總額＝營(yíng)業(yè)成本+稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用

212、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)

213、總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額

214、息稅前利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額+利息支出（利息一般是利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用）

215、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)（平均凈資產(chǎn)是所有者權(quán)益年初年末平均數(shù)）

216、資本收益率＝凈利潤(rùn)/平均資本

平均資本是實(shí)收資本和資本公積年初年末平均數(shù)，資本公積指股本溢價(jià)

217、基本每股收益＝歸屬于股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)/當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

218、當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外股數(shù)+?（當(dāng)期發(fā)行股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間－當(dāng)期回購(gòu)股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間）/報(bào)告期時(shí)間?

獲利能力之每股收益：

219、每股收益＝凈利潤(rùn)/普通股平均股數(shù) 220、每股收益（兩指標(biāo)）＝股東權(quán)益收益率×平均每股凈資產(chǎn) 221、每股收益（三指標(biāo)）＝總資產(chǎn)收益率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)

222、每股收益（四指標(biāo)）＝營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)

各指標(biāo)理解

股東權(quán)益收益率＝凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益

平均每股凈資產(chǎn)＝平均股東權(quán)益/普通股平均股數(shù)

總資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額

營(yíng)業(yè)凈利率＝凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)平均總額 223、每股股利＝普通股股利總額/年末普通股股數(shù) 224、市盈率＝普通股每股市價(jià)/普通股每股收益 225、每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益/年末普通股股數(shù)

發(fā)展能力指標(biāo)：

226、營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率＝本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額 227、資本保值增值率＝扣除客觀因素年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益――應(yīng)＞100％

228、資本積累率＝所有者權(quán)益增長(zhǎng)率＝本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益――應(yīng)＞0 229、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額 230、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝本年利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額 231、技術(shù)投入比率＝本年科技支出/本年?duì)I業(yè)收入凈額

232、營(yíng)業(yè)收入三年增長(zhǎng)率＝√本年?duì)I業(yè)收入總額/三年前營(yíng)業(yè)收入總額（開立方）－1 233、資本三年平均增長(zhǎng)率（所有者權(quán)益）＝√年末所有這權(quán)益/三年前所有這權(quán)益（開立方）－1

杜邦財(cái)務(wù)分析體系：

234、凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

營(yíng)業(yè)凈利率＝凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額

權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）

第四篇：財(cái)務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)

企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

變現(xiàn)能? 流動(dòng)比率 力

資產(chǎn)管? 存貨周轉(zhuǎn)率 理 ? 營(yíng)業(yè)周期

負(fù)債 ? 資產(chǎn)負(fù)債率

盈利能? 銷售凈利率 力

? 現(xiàn)金到期債務(wù)比 現(xiàn)金流? 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 量

財(cái)務(wù)彈

性 ? 現(xiàn)金滿足投資比率

? 速動(dòng)比率? 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率? 產(chǎn)權(quán)比率 ? 有形凈值債務(wù)率 ? 已獲利息倍數(shù)? 銷售毛利率 ? 資產(chǎn)凈利率 ? 凈資產(chǎn)收益率? 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 ? 現(xiàn)金債務(wù)總額比 ? 銷售現(xiàn)金比率 ? 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率? 現(xiàn)金股利保障倍數(shù) ? 現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)

第五篇：財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

什么是財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

財(cái)務(wù)指標(biāo)分析是指總結(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo)，包括償債能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。

財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的內(nèi)容

一、償債能力分析償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)(包括本息)的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。

二、營(yíng)運(yùn)能力分析

營(yíng)運(yùn)能力分析是指通過(guò)計(jì)算企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)指標(biāo)分析其資產(chǎn)利用的效率，是對(duì)企業(yè)管理層管理水平和資產(chǎn)運(yùn)用能力的分析。

三、盈利能力分析

盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。企業(yè)盈利能力的分析可從一般分析和社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析兩方面研究。

四、發(fā)展能力分析

發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上, 擴(kuò)大規(guī)模, 壯大實(shí)力的潛在能力。在分析企業(yè)發(fā)展能力時(shí), 主要考察以下指標(biāo):