第一篇：餐飲企業(yè)主要財務(wù)指標分析案例

餐飲企業(yè)主要財務(wù)指標分析案例

餐飲企業(yè)面對的是一個競爭日趨激烈的市場,企業(yè)資金的籌集和投放、資金的分布與耗費,以及由此帶來的收益及其分配都與餐飲企業(yè)的生存發(fā)展密切相關(guān)。作為對企業(yè)理財活動進行觀察、控制的手段,財務(wù)指標分析能夠以其令人信服的數(shù)據(jù)來診斷企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。對餐飲企業(yè)進行財務(wù)指標分析,就是以餐飲企業(yè)的財務(wù)核算資料為主要依據(jù),運用特定的分析方法,對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行的一種定性和定量分析。以下筆者以某公司招待所餐飲部2008年10月的財務(wù)報表數(shù)據(jù)為例,就其主要財務(wù)指標進行比較分析。

一、經(jīng)營狀況

招待所地處公司院內(nèi),招待所餐飲部營業(yè)面積300平米,擁有4個普通包廂、2個套間包廂、1個豪華大包廂和1個大餐廳,共計160個餐位。近幾年來,由于公司周圍開了多家餐館,再加上公司招待所的菜肴品種較少、口味欠佳,價格偏高,服務(wù)不太好,結(jié)果公司招待所餐飲生意越做越差。2008年1至10月份除5月盈利2 793.12元、9月盈利7 719.22元外,其它各月均為虧損。其中,2008年10月虧損919.93元,2008年1至10月累計虧損40 455.25元,二、主要財務(wù)指標比較分析

財務(wù)指標是財務(wù)分析的依據(jù)和關(guān)鍵,不論是投資人、債權(quán)人還是企業(yè)經(jīng)營者都日益重視。反映餐飲企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的財務(wù)指標很多,筆者挑選了營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)費用、毛利率、營業(yè)利潤等主要指標加以分析。

(一)營業(yè)收入分析

營業(yè)收入即餐飲企業(yè)經(jīng)營過程中向消費者提供勞務(wù)或銷售商品等而取得的收入,是進行財務(wù)分析的一項基本指標。它的大小決定了餐飲企業(yè)盈利的大小,也反映出餐飲企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和水平。

通過調(diào)查了解,當?shù)馗邫n賓館、招待所和飯店每天營業(yè)收入平均在15 000元以上;中檔賓館、招待所和飯店每天營業(yè)收入平均在6 000元到15 000元之間;一般小飯店和排檔,每天營業(yè)收入平均在6 000元以下1 500元以上。餐飲部規(guī)模較大,但2008年10月份營業(yè)收入只有51 144元(見表1),平均每天營業(yè)收入不足1 700元,實在太低。通過表2可以看出,餐飲部2008年10月營業(yè)收入比上年同期降低了31.90%。其中,煙、酒收入下降速度最快,菜肴收入的下降速度雖然最慢,但其絕對值大(占總收入的比重73.95%),這是影響營業(yè)收入的最重要因素,經(jīng)營者應(yīng)充分重視菜肴的經(jīng)營。

(二)營業(yè)成本分析

營業(yè)成本即餐飲企業(yè)經(jīng)營過程中向消費者提供勞務(wù)或銷售商品等而發(fā)生的成本。其中,菜肴成本即所耗原材料(包括主料、配料和調(diào)料)成本。根據(jù)現(xiàn)行會計制度規(guī)定,餐飲產(chǎn)品所耗用的原材料計入營業(yè)成本,將燃料、水電、工資、維修等費用列入“營業(yè)費用”,這就從制度上對餐飲企業(yè)的成本與費用作了明確的界定。營業(yè)成本是企業(yè)的一項重要經(jīng)濟指標,企業(yè)經(jīng)濟效益的好壞既取決于該企業(yè)收入的多少,也取決于營業(yè)成本的高低。

據(jù)統(tǒng)計,在我國,餐飲行業(yè)營業(yè)成本占營業(yè)收入的45%左右。實際上餐飲部2008年10月營業(yè)成本占營業(yè)收入的比例為66.38%,遠遠超過45%,與上年相比提高了3.31%。餐飲部2008年10月份的營業(yè)收入為51 144元,若按45%比例計算,10月份的營業(yè)成本=51 144×45%=23 014.80(元),然而2008年10月份的實際營業(yè)成本為33 948.98元,超支10 934.18元

(+47.51%)。通過表4可以看出每一類的變化情況,其中,菜肴成本占營業(yè)收入的51.53%,與上年相比提高了3.98%,菜肴成本增長太快是營業(yè)成本提高的主要原因。

(三)營業(yè)費用分析

營業(yè)費用是指生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各項開支,包括水電費、燃料費、工資、福利費、工作餐費、服裝費、洗滌費、廣告宣傳費、折舊費、租賃費、辦公費和維修費及其他營業(yè)費用。餐飲企業(yè)營業(yè)費用占營業(yè)收入的比例較大,及時、有效地監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營過程中的各項費用支出,是提高經(jīng)濟效益的重要途徑。餐飲部2008年10月營業(yè)費用分析如表4所示。

通過表4可以看出, 營業(yè)費用占營業(yè)收入比重呈上升趨勢,2008年10月營業(yè)費用占營業(yè)收入的比例30.42% 提高了14.99%,各項費用都不同程度地有所增加,其中,工資支出占營業(yè)收入的比例17.40%,提高了9.32%。據(jù)調(diào)查了解,餐飲企業(yè)的工資支出一般占營業(yè)收入的10%(工資率)。2008年10月份營業(yè)收入51 144元,若按10%計算,工資支出應(yīng)為

51144.00×10%=5 114.40元,實際工資支出8 900元,超支3 785.60元(+74.02%)。由于工資支出太多,導致營業(yè)費用增長太快。

(四)毛利率分析

毛利等于營業(yè)收入減營業(yè)成本。毛利率是毛利與營業(yè)收入之間的比率。在餐飲業(yè),毛利率的高低影響很大,是餐飲企業(yè)很重要的經(jīng)濟指標。餐飲部2008年10月毛利及毛利率分析如表5所示。

據(jù)了解,當?shù)馗邫n賓館、飯店和招待所經(jīng)營費用大,其毛利率在55%～60%之間;中檔賓館、飯店和招待所服務(wù)設(shè)施和服務(wù)功能不及高檔賓館、招待所和飯店,經(jīng)營費用相對小些,毛利率在45%～55%之間;一般飯店或大排檔經(jīng)營費用較小,毛利率在40%～45%之間;餐飲業(yè)平均毛利率一般為50%。通過表5可以看出,餐飲部2008年10月因為營業(yè)收入偏低,營業(yè)成本偏高,導致各類產(chǎn)品毛利率偏低,平均毛利率只有33.62%,與餐飲業(yè)平均毛利率50%相比,有較大的差距。

(五)營業(yè)利潤分析

利潤是反映企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)營業(yè)績好壞的綜合指標。營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)費用-營業(yè)稅金=(餐位數(shù)×計算期天數(shù)×餐位周轉(zhuǎn)率×人均消費水平)×(毛利率-營業(yè)稅率)-營業(yè)費用。餐飲部2008年10月利潤分析如表6所示。

1.餐位周轉(zhuǎn)率因素的影響:160×31×(20.62%-33.65%)×45×(36.93%-5%)=-9 286.19(元),說明由于餐位利用率降低,使利潤減少9 286.19元。

2.人均消費水平因素的影響:160×31×20.62%×(50-45)×(36.93%-5%)=+

1632.82(元),說明由于人均消費水平因素的提高,使利潤增加1 632.82元。

3.毛利率因素的影響:160×31×20.62%×50×(33.62%-36.93%)=-1692.65(元),說明由于毛利率因素的降低,使利潤減少1692.65元。

4.營業(yè)費用因素的影響:15 555.51-11 587.28=+3 968.23(元),說明由于營業(yè)費用因素的增加,使利潤減少3 968.23元。

綜合以上各影響因素,使餐飲部利潤減少13 314.25元(9 286.19+1 692.65+3 968.23-1 632.82)。造成利潤減少的主要因素是餐位周轉(zhuǎn)率的降低,這說明餐廳吸引顧客的能力減弱了,就餐人數(shù)大量減少,營業(yè)額降低是餐飲部發(fā)生虧損的主要原因。

通過以上分析,可以看出公司招待所餐飲部虧損的原因:一是營業(yè)收入太低,二是成本費用太高。餐飲部要扭虧為盈,就必須加強經(jīng)營管理,增加花色品種,推出特色菜肴,提供優(yōu)質(zhì)服務(wù),有效促進銷售,以提高營業(yè)額。此外,餐飲部要采取切實可行的措施,加強采購、庫存、粗加工和烹飪等各環(huán)節(jié)的成本控制,堵塞漏洞,降低產(chǎn)品成本。餐飲部還要建立和健全規(guī)章制度,節(jié)約用水、用電及燃料,嚴格控制各種物料的消耗,加強各種設(shè)施、設(shè)備的維修保養(yǎng),提高利用率,減少修理費用,增加企業(yè)利潤。

三、結(jié)束語

財務(wù)指標分析也是有一定的局限性的,它建立在財務(wù)報表的基礎(chǔ)上,而財務(wù)報表有特定的假設(shè)前提,并要執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范,報表上的數(shù)據(jù)也是在基本假設(shè)的情況下列示的。也就是說,我們只能在規(guī)定意義上使用報表,并進行指標分析,不能片面地認為對報表的指標分析可以揭示企業(yè)全部的實際情況。但只要掌握好它的局限性,綜合考慮企業(yè)的實際情況,就可以更好地把握企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財務(wù)報表的局限性主要有:

1.以歷史成本報告資產(chǎn),不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值。

2.假設(shè)貨幣值不變,不按通貨膨脹率或物價水平調(diào)整。

3.穩(wěn)健原則要求預計損失而不預計收益,有可能夸大費用,少計收益和資產(chǎn)。

4.按年度分期報告,只報告了短期信息,不能提供反映長期潛力的信息。

從餐飲企業(yè)財務(wù)分析的理論和實踐來看,財務(wù)分析指標體系除定量指標和定性說明餐飲企業(yè)背景以及各種分析指標資料以外,還應(yīng)增加非財務(wù)分析指標(產(chǎn)品市場占有率、勞動生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量指標、新產(chǎn)品開發(fā)能力等),從而使餐飲企業(yè)的財務(wù)分析指標體系更趨完善,在參與企業(yè)發(fā)展決策過程中更好地發(fā)揮支撐和保障作用。

第二篇：財務(wù)指標分析

財務(wù)指標分析

什么是財務(wù)指標分析

財務(wù)指標分析是指總結(jié)和評價企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析指標，包括償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標和發(fā)展能力指標。

財務(wù)指標分析的內(nèi)容

一、償債能力分析償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)(包括本息)的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。

二、營運能力分析

營運能力分析是指通過計算企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)指標分析其資產(chǎn)利用的效率，是對企業(yè)管理層管理水平和資產(chǎn)運用能力的分析。

三、盈利能力分析

盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。企業(yè)盈利能力的分析可從一般分析和社會貢獻能力分析兩方面研究。

四、發(fā)展能力分析

發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上, 擴大規(guī)模, 壯大實力的潛在能力。在分析企業(yè)發(fā)展能力時, 主要考察以下指標:

第三篇：常用財務(wù)指標分析（精選）

財務(wù)分析常用指標

1、變現(xiàn)能力比率

變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。

（1）流動比率：

公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計 / 流動負債合計

企業(yè)設(shè)置的標準值：

2意義：體現(xiàn)企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。

分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。

（2）速動比率：

公式 ：速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）/ 流動負債合計

保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/ 流動負債

企業(yè)設(shè)置的標準值：

1意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。

分析 提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。

變現(xiàn)能力分析總提示：

（1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能力的聲譽。

（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。

2、資產(chǎn)管理比率

（1）存貨周轉(zhuǎn)率：

公式： 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]

企業(yè)設(shè)置的標準值：

3意義：該周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：

公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 =[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產(chǎn)品銷售成本企業(yè)設(shè)置的標準值：120

意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：

定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]

企業(yè)設(shè)置的標準值：

3意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析 提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。

以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：

第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；

第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；

第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；

第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：

定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

=[360*（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2] / 產(chǎn)品銷售收入

企業(yè)設(shè)置的標準值：100

意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析 提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。

以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：

第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；

第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；

第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；

第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（5）營業(yè)周期：

公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售收入

企業(yè)設(shè)置的標準值：200

意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。

分析 提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。

（6）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2]

企業(yè)設(shè)置的標準值：

1意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當于擴大資產(chǎn)的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。

分析 提示：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結(jié)合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。

（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.8

意義：該項指標反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。

分析 提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。

3、負債比率：

負債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。

（1）資產(chǎn)負債比率：

公式：資產(chǎn)負債率=（負債總額 / 資產(chǎn)總額）*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.7

意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經(jīng)營比率。

分析 提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產(chǎn)負債率特別高，償債風險就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)??；達到85％及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。

（2）產(chǎn)權(quán)比率：

公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額 /股東權(quán)益）*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：1.2意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。

分析 提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風險轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟繁榮時期，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務(wù)風險。

（3）有形凈值債務(wù)率：

公式：有形凈值債務(wù)率=[負債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）]*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：1.5意義：產(chǎn)權(quán)比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽、商標、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。

分析 提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。

（4）已獲利息倍數(shù)：

公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費用

=（利潤總額+財務(wù)費用）/（財務(wù)費用中的利息支出+資本化利息）

通常也可用近似公式:

已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財務(wù)費用）/ 財務(wù)費用

企業(yè)設(shè)置的標準值：2.5意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。

分析 提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。

4、盈利能力比率：

盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個項目。在分析盈利能力時，應(yīng)當排除證券買賣等非正常項目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。

（1）銷售凈利率：

公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.1意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析 提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。

（2）銷售毛利率：

公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.1

5意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

分析 提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。

（3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率）：

公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ [（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：根據(jù)實際情況而定

意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析 提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。可以結(jié)合杜邦財務(wù)分析體系來分析經(jīng)營中存在的問題。

（4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率）：

公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ [（期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計）/2]*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.08

意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務(wù)比率。

分析 提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯(lián)系的多種因素，進一步剖析影響所有者權(quán)益報酬的各個方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標時，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“ 待攤費用”進行分析。

5、現(xiàn)金流量分析：

現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實際情況；第二，有助于評價本期收益質(zhì)量，第三，有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性，第四，有助于評價企業(yè)的流動性；第五，用于預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。

流動性分析：

流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。

（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比：

公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù)

其中：本期到期債務(wù)＝一年內(nèi)到期的長期負債＋應(yīng)付票據(jù)

企業(yè)設(shè)置的標準值：1.5意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。分析 提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。

（2）現(xiàn)金流動負債比：

公式：現(xiàn)金流動負債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負債

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.5

意義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負債的保障程度。

分析 提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。

（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比：

公式：現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負債總額

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.25

意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。

分析 提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)承擔債務(wù)的能力越強。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。

獲取現(xiàn)金的能力：

（1）銷售現(xiàn)金比率：

公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.2意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。

分析 提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。

（2）每股營業(yè)現(xiàn)金流量：

公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù)

注：普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實際股數(shù)填列。

企業(yè)設(shè)置的標準值：根據(jù)實際情況而定

意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。

分析 提示：該指標反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。

（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率：

公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.06

意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。

分析 提示：把上述指標求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強。

財務(wù)彈性分析：

（1）現(xiàn)金滿足投資比率：

公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。企業(yè)設(shè)置的標準值：0.8

取數(shù) 方法：近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量之和；

同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)；資本支出，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項目中取數(shù)；

存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；

現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項目取數(shù)。

如果實行新的企業(yè)會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項目減去附表中財務(wù)費用。

意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析 提示：達到1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴充所需資金；若小于1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補充。

（2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)：

公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利

=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利

企業(yè)設(shè)置的標準值：

2意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強，其值越大越好。

分析 提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。

（3）營運指數(shù)：

公式：營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金

其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+ 非付現(xiàn)費用

=凈利潤營業(yè)外收入 + 營業(yè)外支出 + 本期提取的折舊+無形資產(chǎn)攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產(chǎn)攤銷

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.9

意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評價收益質(zhì)量。

分析 提示：接近1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當，收益質(zhì)量高；若小于1，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。

評價內(nèi)容：

⑴、財務(wù)效益狀況：

A、基本指標：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率。

B、修正指標：資本保值增值率、銷售（營業(yè)）利潤率、成本費用利潤率。

⑵、資產(chǎn)營運狀況：

A、基本指標：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

B、修正指標：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失率。

⑶、償債能力狀況：

A、基本指標：資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數(shù)。

B、修正指標：流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動比率、⑷、發(fā)展能力狀況：

A、基本指標：銷售（營業(yè)）增長率、資本積累率。

B、修正比率：總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率。

第四篇：財務(wù)指標分析計算公式

計算公式

一、償債能力分析數(shù)據(jù)：

1、流動比率=流動資產(chǎn)合計／流動負債合計×100%

2、速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）／流動負債合計×100%

3、資產(chǎn)負債率=負債總額／資產(chǎn)總額×100%

二、運營能力分析數(shù)據(jù)：

平均（-----）余額=（年初數(shù)+年末數(shù)）／2（-----）周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=360／（----）周轉(zhuǎn)率

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入（銷售收入）／平均應(yīng)收賬款余額

2、預付賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本（銷售成本）／平均預付賬款余額

3、存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本（銷售成本）／平均存貨余額

4、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本（銷售成本）／平均應(yīng)付賬款余額

5、預收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入（銷售收入）／平均預收賬款余額

6、營運資金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=360／（應(yīng)收賬款+預付賬款+存貨-應(yīng)付賬款-預收賬款）周轉(zhuǎn)天數(shù)

7、流動資金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入（銷售收入）／平均流動資產(chǎn)金額

8、預計營運資金量=上主營業(yè)務(wù)收入（銷售收入）×（1-上銷售利潤率）×（1+預計銷售收入年增長率）

主營業(yè)務(wù)（銷售）利潤率=主營業(yè)務(wù)（銷售）利潤／主營業(yè)務(wù)收入

9、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入凈額／平均資產(chǎn)總額

三、獲利能力分析數(shù)據(jù)：

1、總資產(chǎn)報酬率=【利潤總額+利息費用（財務(wù)費用中）】／平均資產(chǎn)總額

2、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤／凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)-總負債=所有者權(quán)益）×100%

3、（主營業(yè)務(wù)收入）銷售增長率=（本年銷售額收入-上年銷售額收入）／上年銷售收入×100%

4、利潤增長率=（本期利潤-上期利潤）／上期利潤×100%

5、本年總資產(chǎn)增長率=（年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額）／年初資產(chǎn)總額×100%

第五篇：企業(yè)財務(wù)指標分析

企業(yè)財務(wù)指標分析

反應(yīng)企業(yè)償債能力的指標

資產(chǎn)負債率：(負債總額/總資產(chǎn))×100%

流動比率：(流動資產(chǎn)/流動負債)×100%

速動比率：［(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債］×100%

利息保障倍數(shù)：［(利潤總額+利息費用)/利息費用］×100% 現(xiàn)金比率：［（貨幣資金+短期投資）/流動負債］×100%

營運資本：流動資產(chǎn)—流動負債

反應(yīng)企業(yè)資產(chǎn)運用效率的指標

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：(銷售額/平均資產(chǎn)總額)×100%

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：(銷售額/平均固定資產(chǎn))×100%

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：(銷售額/平均流動資產(chǎn))×100%

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：（銷售收入/平均應(yīng)收帳款）×100%

存貨周轉(zhuǎn)率：（銷售成本/平均存貨）×100%

反應(yīng)企業(yè)盈利能力的指標

銷售利潤率：(稅后利潤/銷售收入)×100%

總資產(chǎn)利潤率：(利潤總額/平均資產(chǎn)總額)×100%

成本費用率：[凈利潤/（主營業(yè)務(wù)成本+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用）] 凈資產(chǎn)收益率：(利潤總額/平均凈資產(chǎn))×100%

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