第一篇：2017開展交易場所排查情況報告

關于開展各類交易場所排查整治專項活動

進展情況的報告

為認真貫徹落實《內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府辦公廳關于開展全區(qū)各類交易場所排查整治專項活動的通知》（內(nèi)政辦發(fā)〔2017〕31號）和《呼和浩特市人民政府辦公廳關于開展全區(qū)各類交易場所排查整治專項活動方案》精神，為進一步規(guī)范市場秩序，防范金融風險，維護社會穩(wěn)定，促進資本市場健康發(fā)展，我縣從2017年4月至7月，在全縣范圍內(nèi)開展各類交易場所排查整治專項活動，現(xiàn)將我縣各類交易場所排查整治專項工作進展情況匯報如下。

一、整治活動的進展情況：

（一）加強組織領導，認真安排部署排查整治專項活動。

縣領導小組辦公室及時召開會議，成立了各類交易場所排查整治專項活動領導小組，制訂了排查工作實施方案，并組織相關部門做好排查整治各項工作。領導小組在充分調(diào)查摸底的基礎上，將各類交易場所納入排查整頓范圍，全面安排部署，明確職責，細化任務分工，強化監(jiān)督管理。按交易品種、主管部門、審批部門等進行分類清理，重點糾正違法違規(guī)交易品種、交易方式和交易規(guī)則，妥善處理排查整治工作中出現(xiàn)的各類問題，確保社會穩(wěn)定。

（二）突出工作重點，全面開展排查整治專項活動 在縣政府的統(tǒng)籌指導下，縣金融辦、縣公安局、縣市場監(jiān)督管理局等相關部門進一步細化方案和措施，成立專項行動小組，對各自負責領域全面開展排查整治工作。

我縣共注冊有28家含有“交易”字樣的企業(yè)，大部分屬于二手車交易公司，經(jīng)過縣有關部門和市場監(jiān)督管理局的排查和走訪了解，這些有部分公司已經(jīng)基本沒有業(yè)務，部分公司在經(jīng)營過程中，有交易場所和辦公場所。經(jīng)過排查，到目前為止，未發(fā)現(xiàn)這些公司存在吸收公眾存款和涉嫌非法集資等違規(guī)經(jīng)營活動。

二、下一步工作計劃

（一）深入推進組織工作

1、定期檢查，形成長效監(jiān)管機制。在本次排查整治的基礎上，依據(jù)清理整治要求，研究規(guī)范監(jiān)管手段和日常監(jiān)管措施，建立相應的日常監(jiān)管體系，形成長效監(jiān)管機制，確保各類交易場所健康有序發(fā)展。

2、對已經(jīng)排查范圍和內(nèi)容，采取“回頭看”。此次排查整治工作結束后，做好我縣各類交易場所的整改、撤并和風險處置工作，督促違規(guī)交易場所整改規(guī)范經(jīng)營，領導小組對專項工作排查范圍和內(nèi)容采取“回頭看”，以確保整治工作取得實效。

（二）強化監(jiān)督管理

在本次排查整治的基礎上，依據(jù)清理整治要求，建立相應的日常監(jiān)管體系。各相關單位做好日常監(jiān)管工作，負責各類交易場所的日常統(tǒng)計監(jiān)測、違規(guī)處理等工作。監(jiān)管部門在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)交易場所所有違反國家和自治區(qū)相關規(guī)定的情況，及時采取措施予以規(guī)范，同時報縣領導小組。

（三）加大宣傳力度

加強我縣防范非法集資宣傳教育工作，引導社會公眾增強法制觀念，自覺遠離和抵制非法集資，著重加強投資理財、網(wǎng)絡借貸、私募基金等領域防范非法集資宣傳教育工作。加強對中老年人等易受侵害群體的宣傳，深入村鎮(zhèn)、工業(yè)園區(qū)等非法集資高發(fā)易發(fā)地區(qū)加大宣傳力度，維護金融秩序和社會穩(wěn)定。

2017年5月26日

第二篇：金融資產(chǎn)交易場所限制匯總

《山東省交易場所監(jiān)督管理辦法》

第七條 交易場所開展權益類交易或介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務，應經(jīng)省監(jiān)管機構批準，取得交易業(yè)務許可證。原則上交易場所只可以申請開展其中一類交易業(yè)務。

省監(jiān)管機構負責交易業(yè)務許可證的頒發(fā)和管理。未經(jīng)省監(jiān)管機構批準并頒發(fā)交易業(yè)務許可證，任何單位和個人不得以任何形式開展交易場所的交易和相關業(yè)務。

第八條 交易業(yè)務許可證分為兩類，即權益類交易業(yè)務許可證和介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務許可證。

交易業(yè)務許可證內(nèi)容包括機構名稱、注冊資本、業(yè)務范圍、營業(yè)場所、機構編碼、發(fā)證機關、有效期限、頒發(fā)日期等。交易業(yè)務許可證有效期為5年。

第九條 申請交易業(yè)務許可，需由所在地市監(jiān)管機構受理并進行輔導后，報省監(jiān)管機構審批。監(jiān)管機構需要對申請材料的實質(zhì)內(nèi)容進行核實的，應當指派2名（含）以上工作人員開展現(xiàn)場核查。

第十條 申請交易業(yè)務許可,應當具備下列條件：

（一）已經(jīng)依法辦理工商注冊登記手續(xù)，且具有法人資格；

（二）一次性實繳貨幣資本不低于人民幣3000萬元；

（三）主要出資人為法人，經(jīng)營相關業(yè)務3年以上且無重大違法違規(guī)行為；

（四）出資人財務狀況良好，主要出資人資產(chǎn)負債率不超過70%且凈資產(chǎn)不低于5000萬元；

（五）交易品種明確；

（六）董事、監(jiān)事、高級管理人員應當具備履行職責所需的專業(yè)能力和良好誠信記錄；

（七）有健全的業(yè)務操作規(guī)范和內(nèi)部控制、風險管理制度；

（八）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。

第十一條 交易場所原則上應采用公司制組織形式，按照《中華人民共和國公司法》要求制定公司章程，建立健全“三會一層”，完善法人治理結構，健全內(nèi)控機制。

第十二條 交易場所的出資應真實合法，出資人應以自有資金入股，不得以借貸資金入股,不得以他人委托資金入股。

第二十一條 交易場所原則上不得設立分支機構開展經(jīng)營活動。確有必要設立分支機構開展經(jīng)營活動的，應在征得交易場所所在地及分支機構所在地市監(jiān)管機構同意后，報省監(jiān)管機構批準，取得交易業(yè)務許可證。

第四十條 交易場所應基于對風險的充分評估，在公司章程中明確從自有資金、交易收入中提取一定比例的風險準備金。

風險準備金應單獨核算，專戶存儲，?？顚Ｓ谩ｏL險準備金專用賬戶信息報市監(jiān)管機構備案。

第五十八條 交易場所未經(jīng)省監(jiān)管機構批準擅自從事權益類交易或者介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務的，由省監(jiān)管機構責令停止相關業(yè)務，沒收違法所得，并根據(jù)業(yè)務性質(zhì)以及涉眾數(shù)量、涉及金額等依法處以罰款：

（一）沒有違法所得或者違法所得不足五萬元的，處五萬元以上十萬元以下罰款；

（二）違法所得五萬元以上的，處違法所得一倍以上五倍以下罰款。

《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》“38號文件”

三、健全管理制度、嚴格管理程序

自本決定下發(fā)之日起，除依法設立的證券交易所或國務院批準的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易；不得將權益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日；除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，權益持有人累計不得超過200人。

除依法經(jīng)國務院或國務院期貨監(jiān)管機構批準設立從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行標準化合約交易。

從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，必須經(jīng)國務院相關金融管理部門批準設立。

為規(guī)范交易場所名稱，凡使用“交易所”字樣的交易場所，除經(jīng)國務院或國務院金融管理部門批準的外，必須報省級人民政府批準；省級人民政府批準前，應征求聯(lián)席會議意見。未按上述規(guī)定批準設立或違反上述規(guī)定在名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，工商部門不得為其辦理工商登記。

《國務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》

二、準確適用清理整頓政策界限

違反下列規(guī)定之一的交易場所及其分支機構，應予以清理整頓。

（一）不得將任何權益拆分為均等份額公開發(fā)行。任何交易場所利用其服務與設施，將權益拆分為均等份額后發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開發(fā)行”。股份公司股份公開發(fā)行適用公司法、證券法相關規(guī)定。

（二）不得采取集中交易方式進行交易。本意見所稱的“集中交易方式”包括集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但協(xié)議轉讓、依法進行的拍賣不在此列。

（三）不得將權益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易。本意見所稱的“標準化交易單位”是指將股權以外的其他權益設定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數(shù)倍進行交易。“持續(xù)掛牌交易”是指在買入后5個交易日內(nèi)掛牌賣出同一交易品種或在賣出后5個交易日內(nèi)掛牌買入同一交易品種。

（四）權益持有人累計不得超過200人。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，任何權益在其存續(xù)期間，無論在發(fā)行還是轉讓環(huán)節(jié)，其實際持有人累計不得超過200人，以信托、委托代理等方式代持的，按實際持有人數(shù)計算。

（五）不得以集中交易方式進行標準化合約交易。本意見所稱的“標準化合約”包括兩種情形：一種是由交易場所統(tǒng)一制定，除價格外其他條款固定，規(guī)定在將來某一時間和地點交割一定數(shù)量標的物的合約；另一種是由交易場所統(tǒng)一制定，規(guī)定買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物的合約。

（六）未經(jīng)國務院相關金融管理部門批準，不得設立從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，其他任何交易場所也不得從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易。

商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、信托投資公司等金融機構不得為違反上述規(guī)定的交易場所提供承銷、開戶、托管、資產(chǎn)劃轉、代理買賣、投資咨詢、保險等服務；已提供服務的金融機構，要按照相關金融管理部門的要求開展自查自清，并做好善后工作。

四、嚴格執(zhí)行交易場所審批政策

（二）嚴格規(guī)范交易場所設立審批。

1.凡新設交易所的，除經(jīng)國務院或國務院金融管理部門批準的以外，必須報省級人民政府批準；省級人民政府批準前，應取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。

2.清理整頓前已設立運營的交易所，應當按照下列情形分別處理：

一是省級人民政府批準設立的交易所,確有必要保留,且未違反國發(fā)38號文件和本意見規(guī)定的，應經(jīng)省級人民政府確認；違反國發(fā)38號文件和本意見規(guī)定的，應予清理整頓并經(jīng)省級人民政府組織檢查驗收，驗收通過后方可繼續(xù)運營。各省級人民政府應當將上述兩類交易所名單分別報聯(lián)席會議備案。

二是未經(jīng)省級人民政府批準設立的交易所，清理整頓并驗收通過后，擬繼續(xù)保留的，應按照新設交易場所的要求履行相關審批程序。省級人民政府批準前，應取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。

三是歷史形成的從事車輛、房地產(chǎn)等實物交易的交易所，未從事違反國發(fā)38號文件和本意見規(guī)定，名稱中擬繼續(xù)使用“交易所”字樣的，由省級人民政府根據(jù)實際情況處理，并將交易所名單報聯(lián)席會議備案。

3.從事權益類交易、大宗商品中遠期交易以及其他標準化合約交易的交易場所，原則上不得設立分支機構開展經(jīng)營活動。確有必要設立的，應當分別經(jīng)該交易場所所在地省級人民政府及擬設分支機構所在地省級人民政府批準，并按照屬地監(jiān)管原則，由相應省級人民政府負責監(jiān)管。凡未經(jīng)省級人民政府批準已設立運營的經(jīng)營性分支機構，要按照上述要求履行審批程序。違反上述規(guī)定的，各地工商行政管理部門不得為分支機構辦理工商登記，并按照工商管理相關規(guī)定進行處理。

名稱中未使用“交易所”字樣的各類交易場所的監(jiān)管辦法，由各省級人民政府制定?！躲y行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》

第十條 為債務融資工具提供服務的承銷機構、信用評級機構、注冊會計師、律師等專業(yè)機構和人員應勤勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務。

上述專業(yè)機構和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏的，應當就其負有責任的部分承擔相應的法律責任。

37，38號文件解讀

目前交易模式與37號38號文相沖突的地方

清理整頓界限：

（二）不得采取集中交易方式進行交易。本意見所稱的“集中交易方式”包括集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但協(xié)議轉讓、依法進行的拍賣不在此列。

解讀:不能采取集中交易方式，限制了發(fā)售和訂單系統(tǒng)連續(xù)競價的交易模式。其他交易所措施：

南京文交所，蒙頂山文交所，四川聯(lián)合交易所在交易 規(guī)則和模式里面沒有提及“連續(xù)競價、電子撮合以及匿名交易”等明顯字體。（目前無論郵幣卡還是其他交易所的模式基本都無法規(guī)避）

應對措施：在交易規(guī)則和交易模式介紹中不涉及敏感字體，介紹模式簡單化。

（三）不得將權益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易。本意見所稱的“標準化交易單位”是指將股權以外的其他權益設定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數(shù)倍進行交易?！俺掷m(xù)掛牌交易”是指在買入后5個交易日內(nèi)掛牌賣出同一交易品種或在賣出后5個交易日內(nèi)掛牌買入同一交易品種。

解讀：不得在T+5日內(nèi)買進賣出。

其他交易所措施：南文在交易規(guī)則和模式介紹里面沒有提及T+0交易

蒙頂山交易所和四川聯(lián)合酒業(yè)交易所在交易規(guī)則和模式里面沒有提及T+0交易模式，沒有用涉及敏感字體。

應對措施：在官網(wǎng)公布和對外的交易規(guī)則和模式上不提及T+0模式，包擴在交易模式介紹中不用到T+0的說詞以及敏感字體。實現(xiàn)延期T+5交收。

（四）不得以集中交易方式進行標準化合約交易。本意見所稱的“標準化合約”包括兩種情形：一種是由交易場所統(tǒng)一制定，除價格外其他條款固定，規(guī)定在將來某一時間和地點交割一定數(shù)量標的物的合約；另一種是由交易場所統(tǒng)一制定，規(guī)定買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物的合約。

解讀：這點基本禁止了所有類證券化和類期貨化的交易模式

其他交易所應對措施：南文沒有提及標準化合約，在上市產(chǎn)品公告里面沒有詳細說明。蒙頂山?jīng)]有提及標準化合約等敏感字體，在交易模式介紹中也沒有用到。

四川聯(lián)合：沒有提及標準化合約敏感字體，但部分有體現(xiàn)出標準化合約模式。發(fā)售模式用現(xiàn)貨掛牌的名稱替代。

蒙頂山：采用智慧貿(mào)易，產(chǎn)能預售和現(xiàn)貨掛牌的名義進行交易，交易規(guī)則里面沒有涉及敏感字體。（實際這幾家交易所的模式都是屬于此類交易）

應對措施：首先在交易規(guī)則和對外宣傳材料中不要涉及標準化合約字樣以及類似內(nèi)容，第二盡量在描述時簡化，模糊化，不要對規(guī)則寫的太詳細。不要出現(xiàn)發(fā)售模式的字樣，用現(xiàn)貨掛牌代替。

（五）嚴格執(zhí)行交易場所審批政策：

1.凡新設交易所的，除經(jīng)國務院或國務院金融管理部門批準的以外，必須報省級人民政府批準；省級人民政府批準前，應取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。

2.從事權益類交易、大宗商品中遠期交易以及其他標準化合約交易的交易場所，原則上不得設立分支機構開展經(jīng)營活動。確有必要設立的，應當分別經(jīng)該交易場所所在地省級人民政府及擬設分支機構所在地省級人民政府批準，并按照屬地監(jiān)管原則，由相應省級人民政府負責監(jiān)管。

解讀：交易中心必須是省級人民政府批準的，不允許設立分支機構。

其他交易所：目前：南文，蒙頂山，四川聯(lián)合都是省級人民政府批準；但在設立分支機構方面，都有涉嫌隱蔽違規(guī)的地方。南文主要是經(jīng)紀商，蒙頂山是在各地設立分支運營中心，四川聯(lián)合是招募的綜合會員。

規(guī)避措施：招募的會員必須簽署協(xié)議遵守交易中心的會員管理辦法，不能直接以交易中心的名義去發(fā)展業(yè)務。

與清理整頓12號文件相沖突的地方。

清整聯(lián)辦【2016】12號文件，文件的主要精神是：抓緊處置各類交場所存在的突出問題，防范金融風險，保護投資者的合法權益。采取的方式：針對交易場所暴露的問題，清理整頓、分類處理。首先根據(jù)不同性質(zhì)的問題，分類處理：

1、一些交易場所涉嫌組織開展非法期貨交易，屬于違法，大多以白銀、原油等大宗商品為交易標的------打擊對象。

2、一些交易場所涉嫌違規(guī)組織“類證券”交易活動，屬于違規(guī)，清理整頓。這些場所主要以郵資票品、錢幣、磁卡為交易標的。分兩種情況：一類是違規(guī)觸及底線的，以下幾種情況為清理關閉對象：（1）虛擬發(fā)行，無相應品種入庫，既不能促進流通，又沒有價值發(fā)現(xiàn)功能，具有“類期貨”性質(zhì)，嚴重偏離和擾亂現(xiàn)貨市場。（2）虛假信息，封閉操作，不透明，違反“三公”原則。

（3）通過操控系統(tǒng)，修改數(shù)據(jù)，頻繁刷單，限制盈利出金操縱等。

第二類是沒有觸及違規(guī)底線的采取整頓。

解讀：發(fā)行產(chǎn)品必須有實物庫存做保證，不能偏離現(xiàn)貨價格，不能操縱市場價格，不能串改數(shù)據(jù)和限制客戶的出金。

應對措施：有倉單的產(chǎn)品才能發(fā)行；當價格偏離現(xiàn)貨市場范圍較大時，發(fā)風險警示；對客戶

盈利出金不進行限制；通過發(fā)行酒票的方式，提高交割量。

其他交易所措施：

南京文交所：對價格偏離現(xiàn)貨價格過大，采取再托管的措施；并且對上線的產(chǎn)品采取線上線下大循環(huán)的措施（交易商提貨后可以再重新入交割庫轉成持倉）

蒙頂山：采取的是鼓勵交割的營銷政策，發(fā)售業(yè)務上線的茶品是指定廠商指定品牌包裝，線下沒有可參考的同類型價格。例如：盤中價格100的茶葉，投資人可以按30的價格買入，持倉一套（按套裝克數(shù)換算成持倉）但同時必須自己交割一套（收藏套裝），鼓勵投資人交割。第二是和茶樓合作銷售。

四川聯(lián)合：目前在發(fā)售模式中采取的是鼓勵交割提貨，用贈送的方式交割一箱送一箱的方式，提高交割量。

二、政府監(jiān)管的應對 政府監(jiān)管層對于行業(yè)的大體態(tài)度

1.有一個底線不能破：不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風險，謹防群體性事件。

2.政府領導沒有否定這個行業(yè)，對有些規(guī)范發(fā)展的平臺獲得了監(jiān)管領導的充分肯定，并明確支持和鼓勵合規(guī)發(fā)展。

監(jiān)管部門不會按照國務院頒布的37號、38號文件對這個市場一刀切，照本宣科。目前，中央政府的態(tài)度是鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，強調(diào)法無禁止即可為。地方政府監(jiān)管部門在沒有明顯法律禁止的情況，也會留有一定的政策調(diào)整空間。

應對監(jiān)管交易平臺應該做些什么？

（一）、防范市場風險，謹防價格操縱和內(nèi)幕交易（規(guī)避交易中心直接參與影響市場價格）；(二）、打通現(xiàn)貨與電子盤市場；提供優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)貨交割服務，支持和鼓勵現(xiàn)貨交割。(提高交易中心上線產(chǎn)品的交割量）

三、目前一些交易所轉型采取的模式

現(xiàn)貨商城模式：已有一些交易平臺轉型做“現(xiàn)貨商城”，如天津、南商、南京、西郵、永瑞等。電子商城儼然已經(jīng)成為郵幣卡行業(yè)發(fā)展的另一條出路，有利于行業(yè)文化收藏價值回歸。網(wǎng)上商城通道的打開還可以與電子盤相互輔助，并為投資者提供更多的商品選擇機會，促進郵幣卡現(xiàn)貨的流通交易，郵幣卡文化的傳承，進而將“互聯(lián)網(wǎng)+金融+文化”的概念落到實處。

還有一點，可以規(guī)避投機投資的政策風險。

附：南京文交所大循環(huán)模式：

南京文交所未來將允許您的賬戶持有藏品可以方便轉贈。主要通過兩種方式，一是網(wǎng)絡方式，以類似微信紅包的形式，轉發(fā)給您的朋友。您的朋友收到后，就可以方便的轉入自己的南京文交所交易賬戶。去年春節(jié)期間，南京已經(jīng)實現(xiàn)“像發(fā)紅包一樣發(fā)郵幣卡”，受到市場廣泛贊譽。

第二種方式，您可以提取現(xiàn)貨，之前提貨后將不能再回到電子盤。南京此次的創(chuàng)新，可以實現(xiàn)從南京流出的藏品，方便的回到電子盤。南京將對上市藏品進行收藏禮品級精美包裝，附加南京獨特標識和防偽標志，投資人可以通過自行提貨或快遞方式送轉贈他人。流出的藏品，可以在市場上自由現(xiàn)貨流通交易。價格完全參考南京文交所電子盤。

流入：任何人收到南京認證評級的現(xiàn)貨藏品，可以隨時拿到南京文交所，方便入庫并計入自己的交易賬戶。

中國銀行間市場交易商協(xié)會公告〔2017〕33號關于通過中國銀行間市場交易商協(xié)會綜合業(yè)務和信息服務平臺開展集中信息披露業(yè)務有關事項的通知

為進一步完善銀行間市場信息披露基礎設施，不斷提高信息披露質(zhì)量和效率，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）依據(jù)《中國人民銀行金融市場司關于同意修訂<非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則>的通知》(銀市場〔2017〕27號)和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則》（協(xié)會公告〔2017〕32號），組織中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)拆借中心”）、銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱“上海清算所”）和北京金融資產(chǎn)交易所有限公司（以下簡稱“北金所”）三家信息披露服務平臺建立非金融企業(yè)債務融資工具集中信息披露業(yè)務運行機制，現(xiàn)就各類市場機構參與集中信息披露業(yè)務有關事項通知如下：

一、集中信息披露業(yè)務是指市場機構將信息披露文件提交至中國銀行間市場交易商協(xié)會綜合業(yè)務和信息服務平臺（以下簡稱“綜合平臺”），通過格式審核后的披露文件同時發(fā)送至三家信息披露服務平臺，三家信息披露服務平臺接收綜合平臺發(fā)送的披露文件并及時在各自官方網(wǎng)站公布。

北金所作為交易商協(xié)會授權的綜合平臺技術支持機構及披露文件格式審核機構，負責受理市場機構集中信息披露業(yè)務。

二、綜合平臺目前支持開展集中信息披露業(yè)務的品種包括公開發(fā)行的短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)和項目收益票據(jù)等。

對于暫不支持的集中信息披露品種，市場機構除提交至綜合平臺外，還應分別向同業(yè)拆借中心和上海清算所提交披露文件。

三、在中央國債登記結算有限責任公司登記托管的債務融資工具相關的披露文件除提交至綜合平臺外，還應提交至中央國債登記結算有限責任公司。

四、各市場機構應遵循公平、誠信、自律的原則，嚴格遵守有關法律法規(guī)、交易商協(xié)會自律規(guī)則以及信息披露服務平臺發(fā)布的相關規(guī)則，接受交易商協(xié)會自律管理。

非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引（2012年7月6日第三屆常務理事會第二次會議審議通過，2017年8月29日第五屆常務理事會第三次會議修訂）

第六條 發(fā)行載體和發(fā)起機構應通過符合條件的承銷機構向交易商協(xié)會提交資產(chǎn)支持票據(jù)注冊文件。注冊有效期為兩年，首期發(fā)行應在注冊后六個月內(nèi)完成，后續(xù)發(fā)行應向交易商協(xié)會備案。第十條 發(fā)起機構是指為實現(xiàn)融資目的開展資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務的非金融企業(yè)。發(fā)起機構不得侵占、損害基礎資產(chǎn)，并履行以下職責：

（一）配合并支持發(fā)行載體和相關中介機構履行職責；

（二）按約定及時向發(fā)行載體和相關中介機構提供相關披露的信息，并保證所提供的信息真實、準確、完整；

（三）本指引及相關自律規(guī)則規(guī)定以及交易合同約定的其他職責?；A資產(chǎn)現(xiàn)金流的獲得取決于發(fā)起機構持續(xù)經(jīng)營的，發(fā)起機構在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間還應維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，為基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流的產(chǎn)生、支付提供合理的支持和必要的保障。

第十一條 特定目的載體管理機構是指對特定目的載體進行管理及履行其他法定及約定職責的機構。特定目的載體或其管理機構應履行以下職責：

（一）對基礎資產(chǎn)、相關交易主體以及對資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務有重大影響的其他相關方開展盡職調(diào)查；

（二）管理受讓的基礎資產(chǎn)；

（三）履行信息披露職責；

（四）按照約定及時支付相應資金；

（五）本指引及相關自律規(guī)則規(guī)定以及交易合同約定的其他職責。第十二條 主承銷商是指為資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務提供承銷服務的機構。主承銷商依照承銷協(xié)議約定提供承銷服務，履行以下職責：

（一）對基礎資產(chǎn)、發(fā)行載體或其管理機構、相關交易主體以及對資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務有重大影響的其他相關方開展盡職調(diào)查；

（二）按照本指引及交易商協(xié)會相關自律規(guī)則提交注冊發(fā)行文件；

（三）按照約定組織資產(chǎn)支持票據(jù)的承銷和發(fā)行；

（四）按照交易商協(xié)會相關自律規(guī)則開展后續(xù)管理工作；

（五）本指引及相關自律規(guī)則規(guī)定以及承銷協(xié)議約定的其他職責。第十三條 資產(chǎn)服務機構是指接受發(fā)行載體委托，就基礎資產(chǎn)的管理提供約定服務的機構。資產(chǎn)服務機構可以由發(fā)起機構擔任。資產(chǎn)服務機構依照服務合同約定管理基礎資產(chǎn)，履行以下職責：

（一）收取基礎資產(chǎn)的現(xiàn)金流并按約定劃付；

（二）制定并實施切實可行的現(xiàn)金流歸集和管理措施；

（三）定期向發(fā)行載體提供資產(chǎn)服務報告，報告基礎資產(chǎn)信息；

（四）本指引及相關自律規(guī)則規(guī)定以及服務合同約定的其他職責。第十四條 資金監(jiān)管機構是指為發(fā)起機構或資產(chǎn)服務機構開立資金監(jiān)管賬戶，并對基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集與使用情況進行監(jiān)督的機構。資金監(jiān)管機構依照資金監(jiān)管協(xié)議對資金進行監(jiān)管，履行以下職責：

（一）以發(fā)起機構或資產(chǎn)服務機構名義開設基礎資產(chǎn)的資金監(jiān)管賬戶；

（二）依照資金監(jiān)管協(xié)議約定對資金監(jiān)管賬戶進行監(jiān)管，對資金收入和支出情況進行監(jiān)督；

（三）依照資金監(jiān)管協(xié)議約定對資金劃出的手續(xù)進行審核；

（四）本指引及相關自律規(guī)則規(guī)定以及資金監(jiān)管協(xié)議約定的其他職責。

第十五條 資金保管機構是指接受發(fā)行載體委托，負責開立資金保管賬戶并管理賬戶資金的機構。資金保管機構依照資金保管合同管理資金，履行以下職責：

（一）以發(fā)行載體或其管理機構名義開設基礎資產(chǎn)的資金保管賬戶，并對資金進行安全保管；

（二）依照資金保管合同約定和發(fā)行載體指令，劃付相關資金；

（三）依照資金保管合同約定，定期向發(fā)行載體提供資金保管報告，報告資金管理情況；

（四）本指引及相關自律規(guī)則規(guī)定以及資金保管合同約定的其他職責。

第十七條 基礎資產(chǎn)可以是企業(yè)應收賬款、租賃債權、信托受益權等財產(chǎn)權利，以及基礎設施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財產(chǎn)或相關財產(chǎn)權利等。以基礎設施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財產(chǎn)或相關財產(chǎn)權利作為基礎資產(chǎn)的，發(fā)起機構應取得合法經(jīng)營資質(zhì)。

基礎資產(chǎn)為信托受益權等財產(chǎn)權利的，其底層資產(chǎn)需要滿足本指引對基礎資產(chǎn)的相關規(guī)定。

第十八條 基礎資產(chǎn)不得附帶抵押、質(zhì)押等擔保負擔或其他權利限制，但能夠通過相關合理安排解除基礎資產(chǎn)的相關擔保負擔和其他權利限制的除外。

基礎資產(chǎn)附帶抵押、質(zhì)押等擔保負擔或其他權利限制的，應在注冊發(fā)行文件中對該事項進行充分披露及風險提示，并對解除該等擔保負擔或其他權利限制的安排作出相應說明。

第十九條 在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，基礎資產(chǎn)預計可產(chǎn)生的現(xiàn)金流應覆蓋支付資產(chǎn)支持票據(jù)收益所需資金。

第二十條 法律法規(guī)規(guī)定轉讓基礎資產(chǎn)應辦理批準、登記手續(xù)的，應依法辦理。法律法規(guī)沒有要求辦理登記或者暫時不具備辦理登記條件的，發(fā)行載體應采取有效措施，維護基礎資產(chǎn)安全，并在資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行文件中如實披露相關信息。

基礎資產(chǎn)為債權的，應按照有關法律規(guī)定將債權轉讓事項通知債務人，或在注冊發(fā)行文件中如實披露對不能通知全部債務人的情況采取的風險防范措施以及相關法律風險。

第二十一條 資產(chǎn)支持票據(jù)產(chǎn)品期限應與基礎資產(chǎn)的存續(xù)期限相匹配，但采用循環(huán)購買結構的情形除外。在循環(huán)購買結構下，發(fā)行載體可以根據(jù)交易合同約定的標準以基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流向發(fā)起機構再次或多次購買新的同類型合格基礎資產(chǎn)，實現(xiàn)資產(chǎn)支持票據(jù)和基礎資產(chǎn)的期限匹配。

第二十二條 發(fā)行載體由特定目的載體擔任的，基礎資產(chǎn)應依照相關交易合同轉讓至發(fā)行載體。資產(chǎn)服務機構應將基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流按約定轉入發(fā)行載體或其管理機構在資金保管機構開立的資金保管賬戶。

第二十三條 發(fā)行載體由發(fā)起機構擔任的，發(fā)起機構應在資金監(jiān)管機構開立獨立的資金監(jiān)管賬戶，明確約定基礎資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流進入資金監(jiān)管賬戶，優(yōu)先用于支付資產(chǎn)支持票據(jù)收益。第二十五條 公開發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，應至少披露以下文件：

（一）募集說明書；

（二）法律意見書；

（三）信用評級報告及跟蹤評級安排；

（四）交易商協(xié)會規(guī)定的其他文件。

第二十六條 定向發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，應在注冊發(fā)行文件中明確約定信息披露的具體標準，向定向投資者披露信息。

第二十七條 在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行載體應在每期資產(chǎn)支持票據(jù)收益支付日的前3個工作日披露資產(chǎn)運營報告。

公開發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，發(fā)行載體應在每年4月30日、8月31日前分別披露上資產(chǎn)運營報告和半資產(chǎn)運營報告。定向發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，發(fā)行載體應在每年4月30日前披露上資產(chǎn)運營報告，并可按照注冊發(fā)行文件約定增加披露頻率。

對于資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行不足兩個月的，可不編制當期和半資產(chǎn)運營報告。收益支付頻率為每年兩次或兩次以上的，可不編制半資產(chǎn)運營報告。

第二十八條 資產(chǎn)運營報告應包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)支持票據(jù)基本信息；

（二）發(fā)起機構、發(fā)行載體和相關中介機構的名稱、地址；

（三）發(fā)起機構、發(fā)行載體和相關中介機構的履約情況；

（四）基礎資產(chǎn)池本期運行情況及總體信息；

（五）各檔次資產(chǎn)支持票據(jù)的收益及稅費支付情況；

（六）基礎資產(chǎn)池中進入法律訴訟程序的基礎資產(chǎn)情況，法律訴訟程序進展等；

（七）發(fā)起機構募集資金使用情況；

（八）發(fā)起機構風險自留情況；

（九）需要對投資者報告的其他事項。

采用循環(huán)購買結構的，還應包括基礎資產(chǎn)循環(huán)購買情況及循環(huán)購買分布等信息。

第三十條 發(fā)行載體應與信用評級機構就資產(chǎn)支持票據(jù)跟蹤評級的有關安排做出約定，于資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期內(nèi)每年的7月31日前向投資者披露上的跟蹤評級報告，并及時披露不定期跟蹤評級報告。第三十一條 在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，如果發(fā)生可能對投資價值及投資決策判斷有重要影響的重大事項，發(fā)行載體和發(fā)起機構應在事發(fā)后三個工作日內(nèi)披露相關信息，并向交易商協(xié)會報告。

第三十二條 基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流的獲得取決于發(fā)起機構持續(xù)經(jīng)營的，發(fā)起機構還應參照《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則》進行信息披露。

第三十六條 在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，出現(xiàn)以下情形之一的，召集人應召開持有人會議：

（一）基礎資產(chǎn)權屬發(fā)生變化或發(fā)生被查封、扣押、凍結等，對投資者權益有重大不利影響的；

（二）資產(chǎn)支持票據(jù)（次級檔票據(jù)除外）收益未能按照約定足額支付；

（三）修改資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行條款，對投資者權益有重大不利影響的；

（四）發(fā)起機構、發(fā)行載體、資產(chǎn)服務機構、信用增進機構、資金監(jiān)管機構、資金保管機構等發(fā)生解任或變更，對投資者權益產(chǎn)生重大不利影響的；

（五）單獨或合計持有百分之三十以上同期資產(chǎn)支持票據(jù)余額的持有人提議召開；

（六）注冊發(fā)行文件中約定的其他應召開持有人會議的情形；

（七）法律、法規(guī)規(guī)定的其他應由持有人會議做出決議的情形。

第三篇：福建省交易場所管理辦法

【發(fā)布單位】福建省

【發(fā)布文號】福建省政府令第142號 【發(fā)布日期】2014-05-04 【生效日期】2014-07-01 【失效日期】 【所屬類別】地方法規(guī) 【文件來源】福建省人民政府

福建省交易場所管理辦法 福建省政府令第142號

《福建省交易場所管理辦法》已經(jīng)2014年4月30日省人民政府第22次常務會議通過，現(xiàn)予公布，自2014年7月1日起施行。

省長 蘇樹林 2014年5月4日

福建省交易場所管理辦法

第一章 總 則

第一條 為了規(guī)范本省交易場所的行為，防范和化解金融風險，促進交易場所健康發(fā)展，根據(jù)有關法律法規(guī)以及國務院決定，制定本辦法。

第二條 在本省行政區(qū)域內(nèi)從事交易場所交易活動及對其實施監(jiān)督管理，適用本辦法。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

本辦法所稱交易場所，是指在本省行政區(qū)域內(nèi)根據(jù)國務院規(guī)定由省人民政府批準設立，從事權益類交易、大宗商品類交易的交易場所及其分支機構，但僅從事車輛、房地產(chǎn)等實物交易的交易場所除外。

第三條 省人民政府建立交易場所風險處置協(xié)調(diào)機制，協(xié)調(diào)和督促有關行政管理部門做好交易場所管理工作。

設區(qū)市、縣（市、區(qū)）人民政府負責組織協(xié)調(diào)本行政區(qū)域內(nèi)交易場所的監(jiān)督管理工作，承擔相應的風險處置責任。

第四條 省金融工作機構是交易場所的統(tǒng)籌管理部門，負責交易場所準入管理、監(jiān)督檢查、風險處置等監(jiān)管工作。

設區(qū)市人民政府應當指定一個部門（以下統(tǒng)稱金融工作機構）負責本行政區(qū)域內(nèi)交易場所的日常監(jiān)管工作。

所轄行政區(qū)域內(nèi)設有交易場所的縣（市、區(qū)）人民政府可以指定一個部門（以下統(tǒng)稱金融工作機構）負責本行政區(qū)域內(nèi)交易場所的監(jiān)督檢查工作。其他有關行政管理部門依照各自職責，做好交易場所的業(yè)務監(jiān)管工作。

第五條 交易場所應當依法開展業(yè)務，自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險、自我約束，遵循公平、公正、公開的原則，履行對客戶的誠信義務。第二章 設立、變更和終止

第六條 新設立交易場所，應當報省人民政府批準。未按規(guī)定批準設立的，不得從事交易場所的交易及其相關活動。

新設立名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，省人民政府在批準前，應當征求國務院清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議意見。未按規(guī)定批準設立的，工商行政管理部門不得為其辦理工商登記。

第七條 新設立交易場所應當采取公司制組織形式，除符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定外，還應當具備下列條件：

（一）達到有關規(guī)定的注冊資本要求；

（二）具有任職資格條件的董事、監(jiān)事、高級管理人員和合格的從業(yè)人員；

（三）健全的組織機構、內(nèi)部管理和風險控制制度；

（四）與業(yè)務經(jīng)營相適應的營業(yè)場所、設施、安全防范措施和其他必要措施；

（五）法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。

第八條 申請人申請設立交易場所，應當向所在地設區(qū)市人民政府或者省人民政府有關業(yè)務行政管理部門提交申請材料。經(jīng)所在地設區(qū)市人民政府或者省人民政府有關業(yè)務行政管理部門初審后，報省人民政府批準。

省外交易場所在我省行政區(qū)域內(nèi)設立分支機構的，應當經(jīng)原批準機關批準后，向省人民政府申請設立。

第九條 獲準設立的交易場所應當在收到批復文件之日起6個月內(nèi)完成籌建工作，因特殊原因需延長籌建時限的，應當向所在地設區(qū)市金融工作機構提出申請，最長續(xù)延時間為6個月。交易場所正式開業(yè)前應當向所在地設區(qū)市金融工作機構提出申請，經(jīng)審核符合相關規(guī)定后方可開業(yè)，并報省金融工作機構備案。

第十條 交易場所自取得營業(yè)執(zhí)照之日起無正當理由超過6個月未開業(yè)的，或者開業(yè)后自行停業(yè)連續(xù)6個月以上的，可以由工商行政管理部門依法吊銷其營業(yè)執(zhí)照。

第十一條 交易場所及其分支機構有下列變更事項之一的，經(jīng)所在地設區(qū)市金融工作機構初審后，報省金融工作機構審核：

（一）名稱變更；

（二）注冊資本變更；

（三）經(jīng)營范圍調(diào)整、新增或者變更交易品種；

（四）持有5%以上股權的股東變更；

（五）董事、監(jiān)事和其他高級管理人員變更；

（六）涉及章程修改等其他重大變更事項。

交易場所及其分支機構的住所或者營業(yè)場所變更的，由所在地設區(qū)市金融工作機構審核，報省金融工作機構備案。

第十二條 交易場所因解散而終止的，應當至少提前3個月將相關安排告知客戶及相關方，及時報告省金融工作機構，并按照法定程序進行清算。清算結束后，應當向工商行政管理部門申請辦理注銷登記，公告公司終止。

第十三條 交易場所因破產(chǎn)而終止的，應當依法實施破產(chǎn)清算并發(fā)布破產(chǎn)公告。第三章 經(jīng)營管理 第十四條 交易場所應當依法建立健全內(nèi)部治理結構，完善議事規(guī)則、決策程序和內(nèi)部審計制度，保持內(nèi)部治理的有效性。

第十五條 交易場所及其分支機構開展經(jīng)營活動應當遵守下列規(guī)定：

（一）不得將任何權益拆分為均等份額公開發(fā)行；

（二）不得采取集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行交易；

（三）不得將權益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易，投資者買入后賣出或者賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日；

（四）權益持有人累計不得超過200人；

（五）不得以集中交易方式進行標準化合約交易；

（六）未經(jīng)國務院相關金融管理部門批準，不得從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易。第十六條 交易場所應當建立健全財務管理制度，按照企業(yè)會計準則等要求，真實記錄和反映企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

第十七條 交易場所應當建立客戶資金第三方存管制度，將會員或者客戶資金統(tǒng)一委托具有相應資質(zhì)的商業(yè)銀行存儲和管理。

第十八條 交易場所的登記、存管、結算和交收系統(tǒng)，應當具備完整的數(shù)據(jù)安全保護和數(shù)據(jù)備份措施，確保登記、存管、結算、交收資料的安全，對各種交易、結算、交收資料的保存期限應當不少于20年。

第十九條 交易場所應當進行審計，并在每年4月30日前向省、設區(qū)市金融工作機構報送上一的審計報告和業(yè)務開展情況報告。

交易場所提交的審計報告和報告應當真實、合法、有效。

第二十條 交易場所應當及時披露交易行情等市場信息，定期進行市場風險信息提示，以適當方式向社會公布，并確保所披露的信息真實、準確、完整。第四章 監(jiān)督管理和風險防控

第二十一條 省金融工作機構應當建立健全交易場所市場準入制度以及非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等日常監(jiān)管制度，并與有關行政管理部門建立交易場所監(jiān)管協(xié)調(diào)機制和信息共享機制。

第二十二條 省金融工作機構應當定期對交易場所進行監(jiān)管評價，并根據(jù)評價結果在市場準入、退出、非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查等方面對交易場所實施分類監(jiān)管。

第二十三條 縣以上金融工作機構可以根據(jù)監(jiān)管情況商金融監(jiān)管部門、有關業(yè)務行政管理部門對金融機構和中介服務組織的服務情況進行調(diào)查了解。

金融機構和中介服務組織為違法、違規(guī)交易活動提供服務或者便利條件的，經(jīng)金融監(jiān)管部門和有關業(yè)務行政管理部門核實后，省金融工作機構可以將其列入從事相關業(yè)務的異常名單，通報各交易場所，并及時向社會公布。

第二十四條 省金融工作機構負責制定和完善交易場所統(tǒng)計監(jiān)測相關制度。設區(qū)市金融工作機構應當按照有關規(guī)定匯總上報本地各交易場所主要經(jīng)營指標數(shù)據(jù)。

第二十五條 縣以上金融工作機構進行現(xiàn)場檢查時，可以根據(jù)實際情況采取查閱、復制文件和資料、查看實物、約見談話、詢問、要求就有關情況進行說明等措施。

交易場所應當配合縣以上金融工作機構依法實施監(jiān)管，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

第二十六條 交易場所行業(yè)自律組織應當充分發(fā)揮行業(yè)組織的自律、維權、服務等職能作用，開展統(tǒng)計、研究、組織會員交流等工作，組織開展交易場所從業(yè)人員、管理人員的教育和培訓，配合有關行政管理部門做好資質(zhì)認定工作。第二十七條 交易場所應當按照有關規(guī)定提取風險準備金。風險準備金應當單獨核算，專戶存儲，?？顚Ｓ茫囝~達到一定數(shù)額時，經(jīng)省金融工作機構核準后可以不再提取。

省金融工作機構可以根據(jù)交易場所的責任風險狀況和審慎監(jiān)管需要，對風險準備金提取比例進行調(diào)整。

第二十八條 交易場所應當制定風險警示、風險處置等風險控制制度以及突發(fā)事件應急處置預案，報省、設區(qū)市金融工作機構備案。

第二十九條 省金融工作機構負責統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各類交易場所風險處置工作，指導有關業(yè)務行政管理部門和設區(qū)市人民政府開展風險防范、處置工作。

有關業(yè)務行政管理部門和設區(qū)市人民政府應當按照各自職責和屬地管理原則，制訂完善交易場所風險處置預案和突發(fā)事件應急預案，履行風險處置職責。第五章 法律責任

第三十條 違反本辦法第六條規(guī)定，未經(jīng)省人民政府批準，擅自設立交易場所的，由省金融工作機構會同有關部門依法予以查處。

第三十一條 違反本辦法第十五條規(guī)定，交易場所及其分支機構違規(guī)開展經(jīng)營活動的，由省金融工作機構責令限期改正，并處5萬元以上20萬元以下罰款。

第三十二條 違反本辦法第九條第二款、第十一條、第二十七條第一款、第二十八條規(guī)定，交易場所有下列情形之一的，由省金融工作機構或者設區(qū)市金融工作機構責令限期改正；逾期未改正的，處1萬元以上3萬元以下罰款：

（一）未經(jīng)審核擅自開業(yè)的；

（二）未經(jīng)審核擅自進行變更的；

（三）未按規(guī)定提取、管理風險準備金的；

（四）未制定風險控制制度及突發(fā)事件應急處置預案的。

第三十三條 違反本辦法第十七條、第十八條、第二十條規(guī)定，交易場所有下列情形之一的，由縣以上金融工作機構責令限期改正；逾期未改正的，處1萬元以上3萬元以下罰款：

（一）未將會員或者客戶資金存放在具有相應資質(zhì)的商業(yè)銀行的；

（二）未按規(guī)定期限保存資料的；

（三）未及時恰當披露市場信息的。

第三十四條 違反本辦法第十九條第一款規(guī)定，交易場所未按時報送審計報告和業(yè)務開展情況報告的，由省金融工作機構或者設區(qū)市金融工作機構責令限期改正；逾期未改正的，處1000元以上1萬元以下罰款。

第三十五條 違反本辦法規(guī)定的行為，法律、法規(guī)已有處罰規(guī)定的，從其規(guī)定；造成財產(chǎn)損失的，依法承擔賠償責任；構成犯罪的，依法追究刑事責任。第六章 附 則

第三十六條 省金融工作機構可以根據(jù)本辦法制定實施細則。第三十七條 本辦法自2014年7月1日起施行。

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第四篇：北京交易場所管理辦法試行

北京市交易場所管理辦法(試行)

京政發(fā)〔2012〕36號 第一章 總

則

第一條 為切實防范金融風險，規(guī)范本市交易場所的行為，促進交易場所健康發(fā)展，根據(jù)《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》(國發(fā)〔2011〕38號)和《國務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》(國辦發(fā)〔2012〕37號)等有關規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱交易場所，是指在本市行政區(qū)域內(nèi)依法設立的，從事權益類交易、大宗商品交易以及其他標準化合約交易的交易場所，包括名稱中未使用 “交易所”字樣的交易場所，但不包括僅從事車輛、房地產(chǎn)等實物交易的交易場所，也不包括由國務院金融管理部門履行日常監(jiān)管職責的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所。

外地交易場所在本市設立分支機構的管理，亦適用本辦法。

第三條 市金融工作部門作為本市交易場所的統(tǒng)籌管理部門，會同市商務、科技、文化管理、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理等行業(yè)主管部門，做好本市交易場所的設立審核及變更審批(備案)、日常經(jīng)營行為及資金安全監(jiān)管、政策支持指導、統(tǒng)計監(jiān)測、發(fā)展規(guī)劃編制、違規(guī)處理、風險防控和處置、重大事項協(xié)調(diào)等工作。區(qū)(縣)金融工作部門協(xié)助市金融工作部門做好本行政區(qū)域內(nèi)交易場所的統(tǒng)籌管理工作。

第二章 設立、變更和終止

第四條 本市按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則，統(tǒng)籌規(guī)劃各類交易場所的數(shù)量規(guī)模和區(qū)域分布，制定交易場所品種結構規(guī)劃和審查標準，審慎批準設立交易場所，使本市交易場所的設立與監(jiān)管能力及實體經(jīng)濟發(fā)展水平相協(xié)調(diào)。

大宗商品、國有產(chǎn)權、文化產(chǎn)權等領域交易場所的設立、變更和終止，國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第五條 新設交易場所應當采取公司制組織形式。設立交易場所，除符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定外，還應當符合以下條件：

(一)符合本辦法規(guī)定的注冊資本要求;(二)股東近三年內(nèi)信用記錄良好，無違法違規(guī)記錄;(三)董事、監(jiān)事、高級管理人員近三年內(nèi)無不良信用記錄及違法違規(guī)記錄，并具備超過五年的相關領域從業(yè)經(jīng)驗;(四)建立公平、公正、公開的交易規(guī)則及健全的管理制度，主要包括：風險控制制度、信息披露制度和投資者適當性制度等;(五)其他相關條件。

第六條 新設交易場所名稱中使用“交易所”字樣的，注冊資本最低限額為人民幣1億元。其他新設交易場所注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。

第七條 新設交易場所應當先取得工商行政管理部門出具的企業(yè)名稱預先核準通知書。

第八條 新設交易場所，申請人需向所在區(qū)(縣)金融工作部門提交以下申請材料：

(一)申請書，包括擬設立交易場所的名稱、注冊資本和經(jīng)營范圍等事項;(二)工商行政管理部門出具的企業(yè)名稱預先核準通知書;(三)股東的資信證明和有關資料;(四)擬任董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格證明;(五)交易場所住所證明;(六)交易規(guī)則、管理制度及投資者適當性制度等相關材料;(七)其他相關材料。

第九條 區(qū)(縣)金融工作部門對申請材料進行初審后報市金融工作部門。市金融工作部門征求相關行業(yè)主管部門意見后報市政府批準。名稱中使用“交易所”字樣的，市政府批準前，應當取得清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議的書面反饋意見。

新設交易場所的申請獲得市政府批準后，由市金融工作部門向申請人出具批復文件。申請未獲批準的，由市金融工作部門向申請人出具書面答復。

第十條 申請人應當持批復文件，到工商行政管理部門辦理設立登記。第十一條 交易場所有下列事項之一的，由區(qū)(縣)金融工作部門初審后報市金融工作部門，由市金融工作部門征求相關行業(yè)主管部門意見后報市政府批準：

(一)調(diào)整經(jīng)營范圍;(二)變更交易規(guī)則或新設交易品種;(三)分立或合并;(四)其他重大事項。

第十二條 交易場所有下列事項之一的，由區(qū)(縣)金融工作部門初審后報市金融工作部門復審備案，同時抄送相關行業(yè)主管部門：

(一)變更名稱;(二)變更注冊資本;(三)變更住所;(四)變更法定代表人;(五)變更董事、監(jiān)事、高級管理人員;(六)變更股東;(七)修改章程;(八)注銷;(九)其他事項。

第十三條 本市各類交易場所原則上不得在本市設立分支機構開展經(jīng)營活動;確有必要在異地設立分支機構的，應當分別經(jīng)市政府和擬設立分支機構所在地省級人民政府批準，并按照屬地原則進行監(jiān)管。

第十四條 交易場所因解散而終止的，應當成立清算組，按照法定程序進行清算。

第三章 日常監(jiān)管

第十五條 交易場所不得將任何權益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易;不得將權益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日;除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，權益持有人累計不得超過200人;不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行標準化合約交易。

第十六條 本市建立統(tǒng)一的資金結算和監(jiān)管平臺。交易場所應當切實維護客戶資金安全，按照國家及本市相關要求實行保證金第三方存管制度，確保交易信息系統(tǒng)符合安全穩(wěn)定性有關要求。

第十七條 建立交易場所信息報送制度。交易場所應當定期經(jīng)所在區(qū)(縣)金融工作部門向市金融工作部門報送月度交易數(shù)據(jù)、季度工作報告、財務報告，同時抄送各自行業(yè)主管部門。

根據(jù)監(jiān)管工作需要，市金融工作部門可以要求交易場所報送專項報告。

第十八條 交易場所應當建立投資者適當性制度，定期進行市場風險信息提示，開展投資者教育，保障投資者合法權益。

第十九條 市金融工作部門會同相關行業(yè)主管部門、有關區(qū)(縣)金融工作部門可以采取適當方式依法對交易場所進行檢查，交易場所應當予以配合。

第二十條 行業(yè)自律組織應當做好行業(yè)自律管理、開展業(yè)務培訓、促進行業(yè)交流等工作，在維護會員合法權益、保護行業(yè)利益、改善行業(yè)發(fā)展環(huán)境等方面發(fā)揮積極作用。

第四章 風險防控和違規(guī)處理

第二十一條 交易場所應當為投資者保密，不得利用投資者提供的信息從事任何與交易無關或有損投資者利益的活動。

第二十二條 交易場所需制定突發(fā)事件處置預案，明確職責、措施和程序，經(jīng)所在區(qū)(縣)金融工作部門報市金融工作部門備案，同時抄送各自行業(yè)主管部門。各區(qū)(縣)人民政府按照屬地原則負責本行政區(qū)域內(nèi)交易場所的應急處置工作。

第二十三條 交易場所在經(jīng)營過程中，若存在違法違規(guī)或違反本辦法的行為，市金融工作部門可以采取風險提示、責令整改等方式依法進行處置;情節(jié)嚴重的，責令其取消違規(guī)交易品種、停止違規(guī)交易行為;對涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理。

第二十四條 未經(jīng)批準設立的交易場所，依法予以取締。

第五章

附則 第二十五條 市金融工作部門等可以依據(jù)本辦法，根據(jù)職責制定交易場所管理相關的操作流程和實施細則。

第二十六條 本辦法實施過程中遇到的問題，由市金融工作部門會同有關部門協(xié)調(diào)解決。

第二十七條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

二〇一二年十一月七日

第五篇：國務院關于清理整頓各類交易場所

國務院關于清理整頓各類交易場所

切實防范金融風險的決定

國發(fā) 〔2011〕 38 號

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務院各部委、各直屬機構：

近年來，一些地區(qū)為推進權益（如股權、產(chǎn)權等）和商品市場發(fā)展，陸續(xù)批準設立了一些從事產(chǎn)權交易、文化藝術品交易和大宗商品中遠期交易等各種類型的交易場所（以下簡稱交易場所）。由于缺乏規(guī)范管理，在交易場所設立和交易活動中違法違規(guī)問題日益突出，風險不斷暴露，引起了社會廣泛關注。為防范金融風險，規(guī)范市場秩序，維護社會穩(wěn)定，現(xiàn)作出如下決定：

一、高度重視各類交易場所違法交易活動蘊藏的風險

交易場所是為所有市場參與者提供平等、透明交易機會，進行有序交易的平臺，具有較強的社會性和公開性，需要依法規(guī)范管理，確保安全運行。其中，證券和期貨交易更是具有特殊的金融屬性和風險屬性，直接關系到經(jīng)濟金融安全和社會穩(wěn)定，必須在經(jīng)批準的特定交易場所，遵循嚴格的管理制度規(guī)范進行。目前，一些交易場所未經(jīng)批準違法開展證券期貨交易活動；有的交易場所管理不規(guī)范，存在嚴重投機和價格操縱行為；個別交易場所股東直接參與買賣，甚至發(fā)生管理人員侵吞客戶資金、經(jīng)營者卷款逃跑等問題。這些問題如發(fā)展蔓延下去，極易引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險，甚至影響社會穩(wěn)定，必須及早采取措施堅決予以糾正。

各地人民政府和國務院有關部門要統(tǒng)一認識，高度重視各類交易場所存在的違法違規(guī)問題，從維護市場秩序和社會穩(wěn)定的大局出發(fā)，切實做好清理整頓各類交易場所和規(guī)范市場秩序的各項工作。各類交易場所要建立健全規(guī)章制度，嚴格遵守信息披露、公平交易和風險管理等各項規(guī)定。建立與風險承受能力、投資知識和經(jīng)驗相適應的投資者管理制度，提高投資者風險意識和辨別能力，切實保護投資者合法權益。

二、建立分工明確、密切協(xié)作的工作機制

為加強對清理整頓交易場所和規(guī)范市場秩序工作的組織領導，形成既有分工又相互配合的監(jiān)管機制，建立由證監(jiān)會牽頭，有關部門參加的“清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議”（以下簡稱聯(lián)席會議）制度。聯(lián)席會議的主要任務是，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)有關部門和省級人民政府清理整頓違法證券期貨交易工作，督導建立對各類交易場所和交易產(chǎn)品的規(guī)范管理制度，完成國務院交辦的其他事項。聯(lián)席會議日常辦事機構設在證監(jiān)會。

聯(lián)席會議不代替國務院有關部門和省級人民政府的監(jiān)管職責。對經(jīng)國務院或國務院金融管理部門批準設立從事金融產(chǎn)品交易的交易場所，由國務院金融管理部門負責日常監(jiān)管。其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責監(jiān)管，并切實做好統(tǒng)計監(jiān)測、違規(guī)處理和風險處置工作。聯(lián)席會議及相關部門和省級人民政府要及時溝通情況，加強協(xié)調(diào)配合，齊心協(xié)力做好各類交易場所清理整頓和規(guī)范工作。

三、健全管理制度、嚴格管理程序

自本決定下發(fā)之日起，除依法設立的證券交易所或國務院批準的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易；不得將權益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日；除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，權益持有人累計不得超過200人。

除依法經(jīng)國務院或國務院期貨監(jiān)管機構批準設立從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行標準化合約交易。

從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，必須經(jīng)國務院相關金融管理部門批準設立。

為規(guī)范交易場所名稱，凡使用“交易所”字樣的交易場所，除經(jīng)國務院或國務院金融管理部門批準的外，必須報省級人民政府批準；省級人民政府批準前，應征求聯(lián)席會議意見。未按上述規(guī)定批準設立或違反上述規(guī)定在名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，工商部門不得為其辦理工商登記。

四、穩(wěn)妥推進清理整頓工作

各省級人民政府要立即成立領導小組，建立工作機制，根據(jù)法律、行政法規(guī)和本決定的要求，按照屬地管理原則，對本地區(qū)各類交易場所，進行一次集中清理整頓，其中重點是堅決糾正違法證券期貨交易活動，并采取有效措施確保投資者資金安全和社會穩(wěn)定。對從事違法證券期貨交易活動的交易場所，嚴禁以任何方式擴大業(yè)務范圍，嚴禁新增交易品種，嚴禁新增投資者，并限期取消或結束交易活動；未經(jīng)批準在交易場所名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，應限期清理規(guī)范。清理整頓期間，不得設立新的開展標準化產(chǎn)品或合約交易的交易場所。各省級人民政府要盡快制定清理整頓工作方案，于2011年12月底前報國務院備案。

聯(lián)席會議要切實負起責任，加強組織指導和督促檢查，切實推動清理整頓工作有效、有序開展。商務部要在聯(lián)席會議工作機制下，負責對大宗商品中遠期交易市場清理整頓工作的監(jiān)督、檢查和指導，抓緊制定大宗商品交易市場管理辦法，確保大宗商品中遠期交易市場有序回歸現(xiàn)貨市場。聯(lián)席會議各有關部門要按照職責分工，加強溝通，相互配合，相互支持，盡職盡責做好工作。金融機構不得為違法證券期貨交易活動提供承銷、開戶、托管、資金劃轉、代理買賣、投資咨詢、保險等服務；已提供服務的金融機構，要及時開展自查自清，做好善后工作。

國務院

二○一一年十一月十一日