第一篇：國有企業(yè)對外投資規(guī)定

合國辦200413號 市屬國有及國有控股企業(yè) 現(xiàn)將《加強國有企業(yè)對外投資管理的若干規(guī)定》印發(fā)給你們請遵照執(zhí)行。附《加強國有企業(yè)對外投資管理的若干規(guī)定》 二○○四年八月十六日 附件 加強國有企業(yè)對外投資管理的若干規(guī)定 第一章 總則 第一條 為規(guī)范我市國有企業(yè)含公司制企業(yè)以下簡稱企業(yè)的對外投資行為建立有效的投資風(fēng)險約束機制提高投資效益維護國有權(quán)益根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《合肥市企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)代表重大事項請示與報告制度》等法律、法規(guī)結(jié)合本市實際制定本規(guī)定。第二條 本規(guī)定所稱對外投資是指企業(yè)以貨幣資金、實物、無形資產(chǎn)、債權(quán)等投資設(shè)立獨資、合資、合作企業(yè)及受讓股權(quán)的投資行為。第三條 本規(guī)定的適用范圍 一授權(quán)經(jīng)營的國有控股公司及其獨資、控股子企業(yè) 二未授權(quán)經(jīng)營的企業(yè)集團。三其他未授權(quán)經(jīng)營的國有獨資、控股企業(yè)。第二章 指導(dǎo)原則 第四條 企業(yè)對外投資應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策投向有良好發(fā)展前景和經(jīng)濟效益的產(chǎn)業(yè)或項目或有利于本企業(yè)長遠發(fā)展且與本企業(yè)經(jīng)營緊密關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)或項目。第五條 企業(yè)對外投資遵循投資、受益和監(jiān)管相統(tǒng)一的原則投資企業(yè)應(yīng)切實履行出資人職責(zé)。第六條 企業(yè)收到財政列支的土地出讓金須專戶管理專項用于改革成本支出。特殊原因需對外投資的必須報市國資委批準。第七條 嚴禁企業(yè)用集資、信貸資金投入證券市場或房地產(chǎn)開發(fā)項目。第八條 對外投資必須嚴格按照《公司法》及企業(yè)章程規(guī)定的程序決策。第三章 對外投資的審批與備案 第九條 授權(quán)經(jīng)營的國有控股公司、未授權(quán)經(jīng)營的企業(yè)集團有下列投資行為之一的須報市國資委審批 一向境外指國外或香港、澳門和臺灣地區(qū)下同投資 二投資于市外、單個項目投資額在500萬元以上含500萬元下同 三投資于市內(nèi)、單個項目投資額在凈資產(chǎn)的1或在1000萬元以上 四以承擔(dān)債務(wù)方式兼并、重組外地企業(yè)被兼并企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在3000萬元以上。第十條 授權(quán)經(jīng)營的國有控股公司、未授權(quán)經(jīng)營的企業(yè)集團有下列投資行為之一的須報市國資委備案 一投資于市外單個項目投資額在500萬元以下不含500萬元下同、200萬元以上 二投資于市內(nèi)、單個項目投資額在凈資產(chǎn)的1以下、0.5以上或1000萬元以下、500萬元以上 三以承擔(dān)債務(wù)方式兼并、重組外地企業(yè)被兼并企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在1000萬元以上。第十一條 授權(quán)經(jīng)營國有控股公司的獨資、控股子企業(yè)有下列投資行為之一的須報國有控股公司審批并報市國資委備案未授權(quán)經(jīng)營的國有獨資、控股企業(yè)有下列投資行為之一的須報市國資委審批 一向境外投資 二投資于市外、單個項目投資額在150萬元以上。三投資于市內(nèi)、單個項目投資額在凈資產(chǎn)的5或在300萬元以上 四以承擔(dān)債務(wù)方式兼并、重組外地企業(yè)被兼并企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在1000萬元以上。第十二條 授權(quán)經(jīng)營國有控股公司的獨資、控股子企業(yè)有下列投資行為之一的須報國有控股公司備案未授權(quán)經(jīng)營的國有獨資、控股企業(yè)有下列投資行為之一的須報市國資委備案 一投資于市外、單個項目投資額在150萬元以下。二投資于市內(nèi)、單個項目投資額在凈資產(chǎn)的5或在300萬元以下 三以承擔(dān)債務(wù)方式兼并、重組外地企業(yè)被兼并企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在500萬元以上。第十三條 企業(yè)對外投資需審批或備案的須向?qū)徟騻浒竼挝粓笏蜁鎴蟾娌⑻峤灰韵虏牧?一總經(jīng)理辦公會、董事會對外投資的決議或會議紀要 二項目建議書、可行性研究論證報告 三合資、合作協(xié)議草案或意向性文件 四擬投入資產(chǎn)的資產(chǎn)評估報告書及備案核準文件 五投資企業(yè)近期經(jīng)審計的會計報表 六專家咨詢報告審批單位認為有必要時 七涉及經(jīng)營許可的有關(guān)部門出具的批準文件。第十四條 企業(yè)對外投資需審批的審批單位收到企業(yè)書面申請報告及需提交的全部材料后在15個工作日內(nèi)審查、批復(fù)。第四章 對外投資的監(jiān)管 第十五條 投資企業(yè)應(yīng)指定專門機構(gòu)或人員負責(zé)對外投資的跟蹤管理對外投資的經(jīng)營管理負責(zé)人及財務(wù)負責(zé)人必須由投資企業(yè)按相關(guān)條件選聘、委派。第十六條 凡有下列情況投資企業(yè)應(yīng)及時撤換選聘、委派至被投資企業(yè)的經(jīng)營管理負責(zé)人或財務(wù)負責(zé)人 一因瀆職使對外投資造成或有可能造成重大經(jīng)濟損失的 二因經(jīng)營管理失誤、監(jiān)督審核失誤、投資操作失誤導(dǎo)致國有資產(chǎn)嚴重流失的 三不如實反映企業(yè)財務(wù)情況、弄虛作假者 四違反財經(jīng)紀律、制度、利用職權(quán)貪污、挪用、轉(zhuǎn)移公款或給個人或親友借用公款數(shù)額較大的。第十七條 投資企業(yè)應(yīng)建立健全對外投資的財務(wù)審計制度強化收益管理確保投資收益及時收回。第十八條 投資企業(yè)對外投資的收益用于再投資的須按上述規(guī)定履行審批或備案手續(xù)。第十九條 被投資企業(yè)分立、合并、破產(chǎn)、解散、清算須按《公司法》等法律規(guī)定執(zhí)行。第五章 責(zé)任 第二十條 企業(yè)違背規(guī)定程序自行對外投資或投資項目隱瞞不報告產(chǎn)權(quán)管理單位的一經(jīng)發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)管理單位應(yīng)追究企業(yè)法定代表人或國有產(chǎn)權(quán)代表的責(zé)任。第二十一條 對外投資實行嚴格的責(zé)任制度。因決策失誤導(dǎo)致對外投資無效益甚至虧損或?qū)е聡匈Y產(chǎn)遭受損失的產(chǎn)權(quán)管理單位應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定追究相關(guān)人員的行政責(zé)任和法律責(zé)任。第二十二條 編造虛假投資決算隱瞞、截留、拒交投資收益的由產(chǎn)權(quán)管理單位追繳相關(guān)資產(chǎn)和收益并追究企業(yè)有關(guān)人員的責(zé)任。第二十三條 對外投資監(jiān)管體系中工作人員違反本規(guī)定玩忽職守、濫用職權(quán)、徇私舞弊造成嚴重后果的依法對責(zé)任人追究行政責(zé)任及法律責(zé)任。第六章 附則 第二十四條 本規(guī)定自頒布之日起實行。第二十五條 本規(guī)定由市財政局國資辦負責(zé)解釋。

第二篇：國有企業(yè)對外投資法律問題

國有企業(yè)對外投資法律問題

河南文豐律師事務(wù)所王登巍

一、國有企業(yè)的范圍

語境不同范圍不同，但在國資監(jiān)管層面尤其資產(chǎn)處置和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓層面包括了：國有獨資（法定性），國有全資（包括全民所有制），國有控股。法律管制不同。

二、國有企業(yè)對外投資行為管制的123

1、保值增值是底限：任期責(zé)任審計，國有資本保值增值結(jié)果確認。

2、程序和實體雙重審查：

3、合法合規(guī)合理三個評價標準：公有性（國有和集體）與公共性（資本市場）。

（1）違背法律文件是違法甚至涉嫌犯罪，違背規(guī)范性文件、政策性文件是違規(guī)（2）業(yè)務(wù)主管部門（與國資監(jiān)管的并行）報批報備的違反；目標公司的增資或股權(quán)收購價格確定（凈資產(chǎn)而非PE法）（3）單方股東提供借款（某城中村改造項目）；非對稱增資的凈資產(chǎn)確定（審計還是評估，某醫(yī)藥項目）。對合理性的違反可能也是涉嫌犯罪的線索（某光電公司增資項目），或者構(gòu)成資本市場的實質(zhì)性障礙（如黨的紀律文件）。

三、國有企業(yè)對外投資的路徑和形式

1、股權(quán)投資

并購：收購股權(quán)，吸收合并，換股；評估，交易行為；盡調(diào)，涉稅（先分紅 后交易）。

增資：溢價功能、利益封閉功能；評估，非交易；不涉稅但盡調(diào)；等比例、非等比例?！灸澈腺Y項目的增資、收購、關(guān)聯(lián)交易路徑的簡化】

新設(shè)：非交易，無實物不評估。債權(quán)債務(wù)的屏蔽?！灸硞}儲項目，合作開發(fā)變實物出資】【某兩路一橋項目，新設(shè)項目公司實現(xiàn)輕資產(chǎn)】

股權(quán)出資的價值：

資本的再資本化（用股權(quán)出資是報表直接放大，不同于對股權(quán)增資的收益間接放大）；節(jié)約現(xiàn)金流實現(xiàn)重組和架構(gòu)搭建【兄弟公司變母子公司，母子、兄弟公司之間再重組，以及非關(guān)聯(lián)企業(yè)的任意關(guān)聯(lián)化，某保稅項目】；產(chǎn)權(quán)交易變非貨幣投資【從交易中心到工商局，平頂山某國有企業(yè)的資產(chǎn)保全】；可用于投資前的內(nèi)部重組【某石化項目】；稅收利益（一般是5年分攤，國有企業(yè)為了上市重組免稅）。

2、債權(quán)投資：借款，委貸，名股實債【回購的問題：單方減資】。

3、其他投資：基金份額【LP】，金融產(chǎn)品。

四、國有企業(yè)對外投資的程序管控

1、內(nèi)部程序

公司法下一般程序：董事會，股東會。公司控制權(quán)的問題。

三重一大特殊程序：2010年，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳頒布《關(guān)于進一步推進國有企業(yè)貫徹落實“三重一大”決策制度的意見》，“重大事項決策、重要干部任免、重要項目安排、大額資金的使用，必須經(jīng)集體討論做出決定”。

2、外部程序

國資監(jiān)管程序：報批、報備（事前、事后）、核準。批準主體包括國資監(jiān)管機構(gòu)和人民政府。行業(yè)監(jiān)管程序：按權(quán)限。

其他一般性企業(yè)監(jiān)管程序：發(fā)改委、商務(wù)、外匯??

3、準外部程序

集團管控程序。委派董監(jiān)高的履職管控【事先報告，事后報備】。

4、法律程序與國資監(jiān)管程序的關(guān)系：【某一級開發(fā)項目的控制權(quán)之爭】國有及國有控股均應(yīng)屬于國資監(jiān)管的范疇，特別法與普通法的關(guān)系，如國有資產(chǎn)處置程序、三重一大程序、經(jīng)濟責(zé)任審計、對外再投資的管控等。如國有獨資和控股的未經(jīng)批準董事長不得擔(dān)任總經(jīng)理，重要的國有控股重大事項報經(jīng)人民政府批準，國有控股企業(yè)改為非國有控股公司的屬于改制等。

國有控股企業(yè)中提出（委派人員）、推薦（董事長、副董事長、監(jiān)事會主席）、建議（總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會計師人選）的區(qū)別，董監(jiān)高的五年（造成國資重大損失被免職的）及終身禁入（特別重大損失或貪腐犯罪、破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序被判刑的）制度。

5、投資效力與違規(guī)投資的關(guān)系：法律和行政法規(guī)中的強行性效力性規(guī)范才導(dǎo)致無效，否則民商事行為有效，但不影響追究國資監(jiān)管責(zé)任甚至是刑事犯罪的責(zé)任，但投資行為本身是犯罪的除外。【某集團的房地產(chǎn)合作項目，代持股權(quán)、連環(huán)交易】

五、國有企業(yè)對外投資流程及風(fēng)險管控

除了國家的一般性規(guī)定外，更多的是要遵循河南省的特別性規(guī)定：

作廢：《河南省省屬企業(yè)重大投資事項備案程序（試行）》豫國資文【2005】162號；2011年1月，省國資委《關(guān)于進一步加強省管企業(yè)投資管理工作的通知》。

1、《河南省省管企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法》 2、2015年3月5日，省國資委《關(guān)于加強企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理有關(guān)事項的通知》； 3、2015年3月10日，省國資委《關(guān)于完善省管企業(yè)股權(quán)類投資項目備案程序及有關(guān)問題的通知》。

（一）投資原則

嚴格執(zhí)行企業(yè)投資管理制度和決策程序（報國資委備案）；三級及以下子企業(yè)不得進行產(chǎn)權(quán)收購和股權(quán)投資，確需投資的須報省國資委同意。

禁止投資范圍：與信譽不佳、資產(chǎn)質(zhì)量差或明顯缺乏投資能力的企業(yè)合資合作，向產(chǎn)權(quán)不清、存在重大或有負債風(fēng)險的企業(yè)投資，向本企業(yè)及子企業(yè)董監(jiān)高及其近親屬所有或?qū)嶋H控制的企業(yè)投資或合資，向資不抵債、扭虧無望的子企業(yè)增資或注資、注股（經(jīng)國資委批準除外）。

限制或控制投資范圍：非金融類企業(yè)審慎對證券、信托、保險、期貨、基金等金融產(chǎn)品及衍生品；控制非主業(yè)、非生產(chǎn)經(jīng)營性和計劃外投資。

（二）立項

1、可研：3000萬元以上固定資產(chǎn)項目，委托資質(zhì)工程設(shè)計咨詢單位編制。重大和境外項目應(yīng)招標選定可研編制單位。

2、投資分析：產(chǎn)權(quán)收購和股權(quán)投資項目編制投資分析報告，產(chǎn)權(quán)收購還應(yīng)有盡職調(diào)查報告（內(nèi)外均可）。

2、論證：3000萬元以上投資項目應(yīng)進行專家論證。

3、法律意見書：產(chǎn)權(quán)收購、合資合作、境外投資項目，必須有法律意見書（內(nèi)外均可）。

4、決策：董事會決議，監(jiān)事會列席。（三重一大）

（三）評估：

范圍：涉及企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動，涉及非國有的交易，涉及非貨幣資產(chǎn)。

《企業(yè)國有資產(chǎn)法》：國有全資及國有控股企業(yè)合并、分立、改制、轉(zhuǎn)讓重大財產(chǎn)、以非貨幣財產(chǎn)對外投資，清算或者有法律、行政法規(guī)以及企業(yè)章程規(guī)定應(yīng)當評估的?！秶匈Y產(chǎn)評估管理辦法》（國務(wù)院令）：

第三條 國有資產(chǎn)占有單位（以下簡稱占有單位）有下列情形之一的，應(yīng)當進行資產(chǎn)評估：

（一）資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；

（二）企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營、股份經(jīng)營；

（三）與外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織或者個人開辦中外合資經(jīng)營企業(yè)或者中外合作經(jīng)營企業(yè)；

（四）企業(yè)清算；

（五）依照國家有關(guān)規(guī)定需要進行資產(chǎn)評估的其他情形。國務(wù)院國資委《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（2005）12號令： 第六條 企業(yè)有下列行為之一的，應(yīng)當對相關(guān)資產(chǎn)進行評估：

（一）整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司；

（二）以非貨幣資產(chǎn)對外投資；

（三）合并、分立、破產(chǎn)、解散；

（四）非上市公司國有股東股權(quán)比例變動；

（五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓；

（六）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換；

（七）整體資產(chǎn)或者部分資產(chǎn)租賃給非國有單位；

（八）以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù)；

（九）資產(chǎn)涉訟；

（十）收購非國有單位的資產(chǎn)；

（十一）接受非國有單位以非貨幣資產(chǎn)出資；

（十二）接受非國有單位以非貨幣資產(chǎn)抵債；

（十三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進行資產(chǎn)評估的事項。

第七條 企業(yè)有下列行為之一的，可以不對相關(guān)國有資產(chǎn)進行評估：

（一）經(jīng)各級人民政府或其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，對企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實施無償劃轉(zhuǎn)；

（二）國有獨資企業(yè)與其下屬獨資企業(yè)（事業(yè)單位）之間或其下屬獨資企業(yè)（事業(yè)單位）之間的合并、資產(chǎn)（產(chǎn)權(quán)）置換和無償劃轉(zhuǎn)。第八條 企業(yè)發(fā)生第六條所列行為的，應(yīng)當由其產(chǎn)權(quán)持有單位委托具有相應(yīng)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)進行評估。

（四）評估的核準和備案

1、政府批的是核準，其他屬于備案。

第四條 企業(yè)國有資產(chǎn)評估項目實行核準制和備案制。

經(jīng)各級人民政府批準經(jīng)濟行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，分別由其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)負責(zé)核準。

經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準經(jīng)濟行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)負責(zé)備案；經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)所出資企業(yè)（以下簡稱中央企業(yè)）及其各級子企業(yè)批準經(jīng)濟行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，由中央企業(yè)負責(zé)備案。地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)及其所出資企業(yè)的資產(chǎn)評估項目備案管理工作的職責(zé)分工，由地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)各地實際情況自行規(guī)定。

2、核準兩環(huán)節(jié)：評估前報告，評估后核準。

第十二條 凡需經(jīng)核準的資產(chǎn)評估項目，企業(yè)在資產(chǎn)評估前應(yīng)當向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)報告下列有關(guān)事項：

（一）相關(guān)經(jīng)濟行為批準情況；

（二）評估基準日的選擇情況；

（三）資產(chǎn)評估范圍的確定情況；

（四）選擇資產(chǎn)評估機構(gòu)的條件、范圍、程序及擬選定機構(gòu)的資質(zhì)、專業(yè)特長情況；

（五）資產(chǎn)評估的時間進度安排情況。

第十四條 資產(chǎn)評估項目的核準按照下列程序進行：

（一）企業(yè)收到資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的評估報告后應(yīng)當逐級上報初審，經(jīng)初審?fù)夂?，自評估基準日起8個月內(nèi)向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)提出核準申請；

（二）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)收到核準申請后，對符合核準要求的，及時組織有關(guān)專家審核，在20個工作日內(nèi)完成對評估報告的核準；對不符合核準要求的，予以退回。

3、備案只是事后：

第十七條 資產(chǎn)評估項目的備案按照下列程序進行：

（一）企業(yè)收到資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的評估報告后，將備案材料逐級報送給國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或其所出資企業(yè)，自評估基準日起9個月內(nèi)提出備案申請；

（二）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者所出資企業(yè)收到備案材料后，對材料齊全的，在20個工作日內(nèi)辦理備案手續(xù)，必要時可組織有關(guān)專家參與備案評審。

河南的規(guī)定（2015-19號文）：國資委批準的事項，國資委備案；一級企業(yè)及其子企業(yè)批準的事項，由一級企業(yè)備案。

4、核準和備案的效力：第二十條

國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)下達的資產(chǎn)評估項目核準文件和經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或所出資企業(yè)備案的資產(chǎn)評估項目備案表是企業(yè)辦理產(chǎn)權(quán)登記、股權(quán)設(shè)置和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)手續(xù)的必備文件。第二十一條 經(jīng)核準或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果使用有效期為自評估基準日起1年【交易環(huán)節(jié)設(shè)計和期限的把握】。第二十二條 企業(yè)進行與資產(chǎn)評估相應(yīng)的經(jīng)濟行為時，應(yīng)當以經(jīng)核準或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果為作價參考依據(jù)；當交易價格低于評估結(jié)果的90%時，應(yīng)當暫停交易，在獲得原經(jīng)濟行為批準機構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。【立法本意的交易公允，作為相對方時超出評估結(jié)果時也應(yīng)當經(jīng)過批準】

5、河南省的公示要求

《河南省省屬企業(yè)國有資產(chǎn)評估行為規(guī)范》，將評估結(jié)果主要內(nèi)容包括評估前后的資產(chǎn)、負債、凈資產(chǎn)價值等公示不少于10天。

6、特殊估價方法的操作障礙：PE法，流量法等。

（五）項目的備案

范圍（2015-21號文）：對外產(chǎn)權(quán)收購，參與其他企業(yè)的增資擴股；與其他企業(yè)合資合作。一次備案改為兩次備案：資產(chǎn)評估備案和項目備案。流程：

1、投資項目請示；

2、批準后出具啟動前期工作的意見；

3、前期工作：投資分析報告，盡職調(diào)查及報告；審計和資產(chǎn)評估（結(jié)果備案）；擬訂協(xié)議文本草案；擬定交易價格；法律意見（內(nèi)部法務(wù)外部律所均可）；專家論證意見（外部專家三分之二以上，不含關(guān)聯(lián)方）；董事會決策（重大項目不得傳簽代替現(xiàn)場董事會，否則應(yīng)決議中說明理由）；

4、項目備案，出具備案意見后方可進行實質(zhì)性投資或簽署有約束力文件。備案除外：省管企業(yè)為優(yōu)化資源配置進行的內(nèi)部收購，決策后實施。

事前備案：不涉及資產(chǎn)評估的股權(quán)類投資項目；省管企業(yè)1億元以上或超過上年凈資產(chǎn)10%以上的固定資產(chǎn)類投資；事前報國資委備案。

備案后還需批準：境外投資項目備案后報省政府同意后實施。

（六）投資計劃備案

未列入計劃的投資項目投資項目，無論何種項目均需要備案。

（七）中間報告及后評價備案、報告

六、關(guān)于私募基金

1、什么是基金

私募基金，私募股權(quán)投資基金

“在中華人民共和國和境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金”，投資于非上市公司的股權(quán)（或上市公司定向增發(fā)的）則為私募股權(quán)投資基金。

2、為什么設(shè)立基金

各方資源的對接需要、利益分配特殊性需要（如公司制的局限、外商投資合伙的便利）；投資規(guī)劃的需要：投資主體規(guī)劃（誰可以做主體、哪一級管控）、投資分類（產(chǎn)業(yè)分類、控股與參股分類）規(guī)劃；投資平臺規(guī)劃。

國有屬性的改變：募資通道；國有退出的簡易性：退伙不是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。

3、設(shè)立什么基金：種類及分類價值

（1）法定分類：私募證券基金（公開交易市場），私募股權(quán)基金（非公開交易市場），特定商品的私募基金（紅酒、藝術(shù)品等），創(chuàng)業(yè)投資基金。監(jiān)管定位和監(jiān)管程度不同。（2）業(yè)務(wù)分類：

業(yè)務(wù)方向：產(chǎn)業(yè)基金，并購基金，引導(dǎo)基金，創(chuàng)投基金，雙創(chuàng)基金等，【光大新產(chǎn)業(yè)基金、鄭州市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金】

業(yè)務(wù)階段：天使，種子，初創(chuàng)，發(fā)展，PRE-IPO。

（3）組織形態(tài)分類：公司制（局限性），有限合伙制（不是法人），契約制（信托、資管計劃等，不是企業(yè)）。

身份不同，權(quán)利屬性（政治權(quán)利、經(jīng)濟權(quán)利）不同，控制力不同，杠桿程度不同。

3、有限合伙PE的1：99意味著什么

（1）有才人找有財人：能找到錢（區(qū)別于一般經(jīng)營主體），不僅僅有錢（募、投、管、退，區(qū)別于金融機構(gòu)）。

（2）杠桿功能：募是起點，沒有募資的基金不是真基金。（3）資本放大功能：管是核心，管不好錢的基金不是好基金

4、國有單位做不做GP（1）誰不能做GP：

《合伙企業(yè)法》第三條規(guī)定：“國有獨資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會團體不得成為普通合伙人。”

（2）GP無限責(zé)任的“偽”命題

（3）做GP的股東：2+20%的分享，短期利益和長期利益的共享，現(xiàn)金流與浮盈的共榮?！灸呈械哪郴穑惩顿Y平臺的雙創(chuàng)基金，個人建議的架構(gòu)】

5、私募的合法合規(guī)性：對象特定化是根本是第一圈，對象的合格 化是限制是第二圈，手段的封閉性是表現(xiàn)。

第三篇：工會對外投資管理規(guī)定

××工會對外投資管理規(guī)定(暫行)

第一條 為加強××工會的對外投資管理，保障出資人權(quán)益；進一步規(guī)范工會投資企業(yè)（以下簡稱“工會企業(yè)”）的經(jīng)營管理，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定適用于××工會企業(yè)。第三條工會對外投資管理職責(zé)：

（一）加強工會資產(chǎn)管理工作的領(lǐng)導(dǎo)。由公司工會委員會組成工會資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，并由工會主席擔(dān)任主任。

（二）貫徹執(zhí)行國家有關(guān)政策法規(guī)，研究決定工會資產(chǎn)監(jiān)督管理的重大事項，建立和健全各項工會資產(chǎn)監(jiān)督管理規(guī)章制度，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，實施產(chǎn)權(quán)管理；保障資產(chǎn)的安全和完整；推動資產(chǎn)的合理配置、規(guī)范運營；促進經(jīng)營性資產(chǎn)實行有償使用和實現(xiàn)保值增值。

（三）審批工會對外投資項目，包括創(chuàng)立企業(yè)、購置土地、經(jīng)營性不動產(chǎn)等。

（四）審批工會企業(yè)章程、注冊資本、資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動、資產(chǎn)重組、合資合作、分立、合并、破產(chǎn)、解散以及發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營方針、預(yù)算與決算方案、對外投資、技術(shù)改造、資產(chǎn)處置等事項。

（五）履行出資人職責(zé)，依法委派法定代表人或股權(quán)代表，包括董事長、董事、監(jiān)事長、監(jiān)事、正副總經(jīng)理等經(jīng)營管理人員，維護所有者權(quán)益。

（六）指導(dǎo)和推進工會企業(yè)建立現(xiàn)代經(jīng)營管理制度，健全法人治理結(jié)構(gòu)，依法規(guī)范經(jīng)營，在轉(zhuǎn)型發(fā)展中調(diào)整和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。

（七）建立和完善工會企業(yè)資產(chǎn)保值增值考核機制和日常管理監(jiān)督，對工會企業(yè)或經(jīng)營性資產(chǎn)實施經(jīng)營管理目標責(zé)任制。對工會企業(yè)負責(zé)人的經(jīng)營業(yè)績進行考核、評價，提出相應(yīng)的考核意見，并根據(jù)考核結(jié)果對其進行獎懲。

（八）建立和完善內(nèi)控制度，定期對工會投資績效及工會企業(yè)的經(jīng)營狀況進行審計，按規(guī)定做好相關(guān)審計工作。

（九）加強投資收益管理。實行投資和收益兩條線分開管理，原則上應(yīng)把上的投資收益全部返回工會。

第四條 工會企業(yè)管理職責(zé)：

（一）嚴格遵守國家的法律法規(guī)，按照《公司法》和現(xiàn)代企業(yè)管理制度要求，健全法人治理結(jié)構(gòu)，明確公司董事會、董事、監(jiān)事和經(jīng)營管理者的權(quán)責(zé)；

（二）工會企業(yè)董事會要確立公司愿景和戰(zhàn)略目標，審核批準工會企業(yè)長期發(fā)展規(guī)劃、目標、經(jīng)營計劃、重要投資和重大決策；

（三）工會企業(yè)實行總經(jīng)理負責(zé)制，對中長期發(fā)展規(guī)劃和目標計劃進行管理層面的分工部署，做到規(guī)范經(jīng)營，科學(xué)管理；

（四）制定工會企業(yè)的內(nèi)控管理制度和工作標準，規(guī)范日常經(jīng)營管理；

（五）制定工會企業(yè)經(jīng)營業(yè)績管理辦法，完善基于工會企業(yè)效益增長的職工收入分配激勵機制；

（六）加強審計監(jiān)督。做好工會企業(yè)的審計和經(jīng)營者離任審計，接受各級工會經(jīng)費審查委員會的審計檢查，聘請第三方會計師事務(wù)做好審計并出具報告，在次年的第一季度內(nèi)上報上汽集團工會資產(chǎn)“監(jiān)管辦”；

（七）加強安全生產(chǎn)管理，建立以總經(jīng)理為第一責(zé)任人的安委會或安全工作小組，自覺將安全生產(chǎn)管理納入母體企業(yè)的安全管理體系，接受母體企業(yè)安全部門的監(jiān)督管理。

（八）加強對全資、控股和參股企業(yè)的管理，向全資和控股工會企業(yè)委派總經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人等。

（九）做好工會企業(yè)資產(chǎn)的信息統(tǒng)計等基礎(chǔ)管理工作。每季按時向上汽集團工會資產(chǎn)“監(jiān)管辦”上報統(tǒng)計數(shù)據(jù)，確保統(tǒng)計信息和數(shù)據(jù)全面、準確。

第五條 本規(guī)定經(jīng)××工會資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會討論，審議通過后于 年 月 日起執(zhí)行，由××工會資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會負責(zé)解釋。

第四篇：有限責(zé)任公司(法人)對外投資規(guī)定

有限責(zé)任公司對外投資規(guī)定

依據(jù)新修訂的《公司法》規(guī)定，公司可以向其他企業(yè)投資，但是，除法律另有規(guī)定外，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。也就是說，公司可以轉(zhuǎn)投資。公司轉(zhuǎn)投資，是指公司作為投資主體，以公司法人財產(chǎn)作為對另一企業(yè)的出資，從而使本公司成為另一企業(yè)投資

依據(jù)新修訂的《公司法》規(guī)定，公司可以向其他企業(yè)投資，但是，除法律另有規(guī)定外，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。也就是說，公司可以轉(zhuǎn)投資。

公司轉(zhuǎn)投資，是指公司作為投資主體，以公司法人財產(chǎn)作為對另一企業(yè)的出資，從而使本公司成為另一企業(yè)投資人的行為。公司轉(zhuǎn)投資，對于分散經(jīng)營風(fēng)險、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、節(jié)約交易成本和穩(wěn)定經(jīng)營權(quán)有著重要意義，是順應(yīng)集約化、規(guī)模化經(jīng)營需要的一種正?，F(xiàn)象。此外，通過轉(zhuǎn)投資以及由此而生的母子公司、相互持股公司，特有利于建立并鞏固企業(yè)之間的聯(lián)合，形成穩(wěn)固的企業(yè)集團，發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟，從而大大降低企業(yè)的經(jīng)營成本，提高企業(yè)的知名度和競爭能力。

修改前的《公司法》規(guī)定，公司可以向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資，并以該出資額為限對所投資公司承擔(dān)責(zé)任。公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資的，除國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的50%，在投資后，接受被投資公司以利潤轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包括在內(nèi)。對此，有關(guān)方面提出了一些意見，認為這一規(guī)定存在三個方面的缺陷：

一是關(guān)于轉(zhuǎn)投資的對象，原來只規(guī)定公司可以向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資，而現(xiàn)實生活中除了公司企業(yè)法人外，還有大量的非公司企業(yè)法人，如全民所有制企業(yè)法人、集體所有制企業(yè)法人、中外合資經(jīng)營企業(yè)法人、中外合作經(jīng)營企業(yè)法人和外資企業(yè)法人，不應(yīng)當將公司轉(zhuǎn)投資的對象只限于公司企業(yè)法人;

二是關(guān)于凈資產(chǎn)的確定，原來規(guī)定轉(zhuǎn)投資所累計投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的50%，但公司凈資產(chǎn)是一個變量，在公司的經(jīng)營過程中，隨著公司資本、末分配利潤等情況經(jīng)常發(fā)生變動，難以掌握，而且不同的會計原則和會計核算方法下的計算結(jié)果也存在差別，所以較難確定公司的凈資產(chǎn);

三是原來雖然對轉(zhuǎn)投資進行了限制使得違反這一規(guī)定的行為難以得到有效制止。

因此，這次作了修改，一是放寬轉(zhuǎn)投資對象，不再限定為其他有限責(zé)任公司、股份有限公司，二是放寬了轉(zhuǎn)投資數(shù)額的限制，取消了原來關(guān)于累計投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的50%的規(guī)定：三是明確了公司轉(zhuǎn)投資，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人等。

然而，轉(zhuǎn)投資畢竟涉及轉(zhuǎn)投資公司的權(quán)利及債權(quán)人的利益，所以公司轉(zhuǎn)投資，除法律另有規(guī)定外，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。也就是說，公司向其他企業(yè)投資，必須以責(zé)任有限、互不連帶為原則，只能以投資額為限對所投資企業(yè)承組責(zé)任，不得對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，如公司不得通過投資成為合伙企業(yè)的合伙人或者其他公司的無限責(zé)任股東。

此外，公司向其他企業(yè)投資，按照公司章程的規(guī)定由董事會或者股東會決議的，必須經(jīng)過董事會或者股東會決議;公司章程對投資總額及單項投資的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過規(guī)定的限額。驗資指南：

附錄1602-1設(shè)立驗資的取證與審計程序

（二）設(shè)立驗資的特殊取證

2．執(zhí)行新設(shè)合并企業(yè)驗資業(yè)務(wù)。注冊會計師還應(yīng)當獲取下列資料：

（1）合并各方股東或股東大會關(guān)于新設(shè)合并的決議

。。。

所以，對法人投資的單位，應(yīng)取得該單位全體股東的簽名，同意對外投資。

一人有限公司對外投資，只要法人簽名決定。

第五篇：對外投資管理制度

對外投資管理制度

對外投資管理制度1

第一章總則

第一條為了規(guī)范xx有限公司（以下簡稱公司）對外投資行為，防范投資風(fēng)險，提高投資效益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件和《xx有限公司章程》（以下簡稱《公司章程》）的有關(guān)規(guī)定，制定《xx有限公司對外投資管理制度》（以下簡稱本制度）。

第二條本制度所稱對外投資，是指為實施公司發(fā)展戰(zhàn)略、增強公司競爭力等目標，公司用貨幣資金、實物、股權(quán)、無形資產(chǎn)或其他資產(chǎn)形式作價出資，對外進行各種形式的投資行為，包括：

（一）向其他企業(yè)投資，包括單獨設(shè)立或與其他方共同設(shè)立企業(yè)、經(jīng)營項目或開發(fā)項目，對其他企業(yè)增資、受讓其他企業(yè)股權(quán)等權(quán)益性投資；

（二）購買交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、向他人提供借款（含委托貸款）、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資；

（三）法律、法規(guī)規(guī)定的其他對外投資。

第三條公司對外投資行為須符合國家有關(guān)法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，有利于增強公司競爭力，有利于合理配置企業(yè)資源，創(chuàng)造良好經(jīng)濟效益，促進公司可持續(xù)發(fā)展。

第四條公司對外投資涉及使用募集資金，或者涉及關(guān)聯(lián)交易事項的，還應(yīng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及《上市規(guī)則》《公司章程》等相關(guān)規(guī)定。

第五條本制度同時適用于公司所屬全資子公司及控股子公司（以下簡稱“子公司”）的對外投資行為。

第二章對外投資決策權(quán)限

第六條公司應(yīng)指定專門機構(gòu)，負責(zé)對公司重大投資項目的可行性、投資風(fēng)險、投資回報等事宜進行專門研究和評估，監(jiān)督重大投資項目的執(zhí)行進展，如發(fā)現(xiàn)投資項目出現(xiàn)異常情況，應(yīng)及時向公司董事會報告。

第七條公司股東大會、董事會、總經(jīng)理為公司對外投資的決策機構(gòu)，各自在其權(quán)限范圍內(nèi)，依照法律、法規(guī)、《公司章程》及本制度的規(guī)定對公司的對外投資作出決策。

第八條公司對外投資事項達到下列標準之一的，應(yīng)經(jīng)董事會審議通過后，提交股東大會審批，并及時披露該等對外投資事項：

（一）對外投資涉及的資產(chǎn)總額占公司最近一期經(jīng)審計總資產(chǎn)的50%以上的，該交易涉及的資產(chǎn)總額同時存在賬面值和評估值的，以較高者為計算數(shù)據(jù)；

（二）對外投資（如股權(quán)）在最近一個會計相關(guān)的營業(yè)收入占公司最近一個會計經(jīng)審計營業(yè)收入的50%以上，且絕對金額超過人民幣5,000萬元；

（三）對外投資（如股權(quán)）在最近一個會計相關(guān)的凈利潤占公司最近一個會計經(jīng)審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過人民幣500萬元；

（四）對外投資的成交金額（含承擔(dān)債務(wù)和費用）占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的50%以上，且絕對金額超過人民幣5,000萬元；

（五）對外投資產(chǎn)生的利潤占公司最近一個會計經(jīng)審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過人民幣500萬元。

對外投資管理制度2

1.0 目的

1.1 本規(guī)程規(guī)范公司對外多種經(jīng)營投資和對外投標承接物業(yè)管理投資工作,確保對外投資穩(wěn)妥可靠、盈利。

2.0 適用范圍

2.1 本規(guī)程適用于公司對外多種經(jīng)營投資和對外投標承接物業(yè)管理投資的管理決策工作。

3.0 職責(zé)

3.1 經(jīng)營部各主管負責(zé)對外商業(yè)信息的收集、整理。

3.2 經(jīng)營部經(jīng)理、主管總助負責(zé)組織對外投資的論證、公關(guān)工作。

3.3 公司各職能部門協(xié)助參與對外投資的論證工作。

3.4 公司總經(jīng)理負責(zé)對外投資的決策工作。

4.0工作流程圖

可行

尋找項目--->初步論證--->立項--->可行性研究論證--->評審--->審批

5.0 工作內(nèi)容

5.1 項目來源

5.1.1 當公司對外尋找到新的多種經(jīng)營投資項目或?qū)ふ业綄ν庹袠宋飿I(yè)管理項目時,由經(jīng)營部主管對候選項目進行初步論證。

5.1.2初步論證主要是初步進行技術(shù)經(jīng)濟分析,如果結(jié)果可行,經(jīng)營部主管應(yīng)在經(jīng)營部經(jīng)理的指導(dǎo)下寫出書面的初步論證報告書報總經(jīng)理進行項目立項。

5.1.3論證報告書的基本要求是:

a)有明確的項目說明、概況;

b)有較為準確的技術(shù)經(jīng)濟分析;

c)有對外投資合作的步驟、方法;

d)有明確的立項結(jié)論。

5.2 擬選項目的可行性論證

5.2.1項目立項后,總經(jīng)理或主管總助應(yīng)及時組織相關(guān)人員組成可行性論證小組。對擬選項目進行全面可行性研究論證。

5.2.2可行性研究應(yīng)當注意在論證時不設(shè)任何可能影響論證結(jié)論的前提和原則。

5.3可行性論證報告書的內(nèi)容及有關(guān)編制要求

a)“投資項目的基本情況”要求較詳細列出擬投資項目的名稱、地點、規(guī)模、現(xiàn)狀等;

b)“影響投資的基本要素”要求詳細列出擬投資項目的對外合作條件和可能影響本次可行性研究的因素;

c)“技術(shù)、資源論證”是可行性研究的重要論證之一。技術(shù)論證主要是對擬投資的項目進行技術(shù)方面是否可行、本公司是否具備投資的技術(shù)能力的詳細論證,資源論證則是假定在已確定投資的前提下需要配備的人力、物力資源以及人力、物力資源的配置能力;

d)“經(jīng)濟論證”是可行性論證的核心部分,編制時要求:

——詳細測算出擬投資項目的前期投入成本和項目正常運轉(zhuǎn)后的經(jīng)營成本;

——利潤測算則是在測算完畢預(yù)期收入以后,依據(jù)收入測算出的預(yù)期投資利潤

——“風(fēng)險分析”要求對對外投資進行詳細的盈虧平衡分析、現(xiàn)金流量分析。

e)“投資的優(yōu)劣勢分析”要求結(jié)合本公司的實際能力和上述的技術(shù)、資源、經(jīng)濟論證結(jié)果詳細列出本公司對外投資時的優(yōu)劣勢要素;特別是對可能出現(xiàn)的各種隱患應(yīng)詳細一一列出。

5.4論證結(jié)果的處置

5.4.1可行性論證出來后,總經(jīng)理應(yīng)召集公司各部門負責(zé)人及公司骨干進行討論,對可行性論證的過程和結(jié)論進行評審。

5.4.2評審認為可行性論證真實可靠結(jié)果可行的,最后總經(jīng)理在綜合公司財力、物力、綜合回報以及投資風(fēng)險等因素的基礎(chǔ)上作出審批。

a)決定投資的,開始組成項目組進行準備工作;

b)暫緩?fù)顿Y的,將前期已做好的可行性論證報告書等資料歸檔備用。

5.4.3評審認為可行性論證不充分、不完善的,應(yīng)當由經(jīng)營部繼續(xù)補充論證直至清晰完善。

5.4.4可行性研究認為不可行的,經(jīng)營部應(yīng)當將可行性研究報告書連同其他資料一齊交總經(jīng)理或主管總助,由其決定是否歸檔保存。

5.5對外參加招標競爭物業(yè)管理權(quán)的投資,在做完可行性論證后,應(yīng)當由經(jīng)營部主管負責(zé)編制物業(yè)管理投標書(具體參照《物業(yè)管理投標方案編制規(guī)程》)。

5.6對外投資(投標)金額的審批權(quán)參照公司《招投標管理制度》執(zhí)行。

6.0 引用文件及記錄表格

6.1《物業(yè)管理投標方案編制規(guī)程》

6.2《招投標管理制度》

對外投資管理制度3

第一條制定目的

為加強公司對外投資管理，規(guī)范公司對外投資行為，保障公司合法權(quán)益，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定本制度。

第二條適用范圍

本制度適用于公司一切對外投資行為的監(jiān)督管理工作，包括股權(quán)投資、債權(quán)投資的申報、審批、監(jiān)管等。

第三條基本原則

1．明確管理權(quán)限。

2．落實出資者和經(jīng)營者的責(zé)任。

3．加強出資者的監(jiān)督力度。

第四條主管部門

公司xx部是對外投資的管理部門。

第五條對外投資決策

xx運用公司資產(chǎn)所作出的投資權(quán)限為公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)xx％以下，其它重大投資項目應(yīng)由xx申報xx審查批準。

第六條對外投資項目

1．公司鼓勵以下對外投資項目：

（1）符合公司發(fā)展戰(zhàn)略的項目；

（2）擁有技術(shù)優(yōu)勢或資源優(yōu)勢的開發(fā)項目；

（3）與公司生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的原材料、能源和產(chǎn)品銷售等緊密相關(guān)的項目。

2．公司不鼓勵以下對外投資項目：

（1）不具競爭優(yōu)勢的項目；

（2）不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項目。

（3）xx項目。

3．對外投資項目要采用xx形式進行，累計對外投資總額不得超過公司凈資產(chǎn)的xx%。

第七條對外投資申報

公司的對外投資行為，應(yīng)由xx向xx提交以下材料進行申報：

1．對外投資項目概況；

2．對外投資可行性分析報告；

3．本單位近x年的資產(chǎn)負債表和損益表；

4．合作投資的，提交有關(guān)合作協(xié)議及合作方基本情況。

第八條對外投資審批

1．xx申報對外投資項目后，由xx負責(zé)審核并對項目提出初步意見后提交xx作進一步審批。

2．審批的基本原則：

（1）符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

（2）符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和投資方向；

（3）經(jīng)濟效益良好或符合其它投資目的；

（4）有規(guī)避風(fēng)險的預(yù)案；

（5）與公司投資能力相適應(yīng)；

（6）申報資料齊全、真實、可靠。

3．審批額度

（1）低于公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)xx％的`項目由xx審批；

（2）公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)xx％至xx％的項目由xx審批；

（3）公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)xx％以上項目由xx審批。

第九條對外投資監(jiān)督

1．對外投資項目運作完成后，應(yīng)于xx日內(nèi)將本項目的運作情況報送xx，并抄送xx。

2．xx部、xx部對對外投資行為進行監(jiān)督檢查，并會同有關(guān)部門對投資效果進行不定期調(diào)查和評價。

第十條獎懲

1．對嚴格遵守本制度、對外投資項目效益良好的項目負責(zé)人將給予表揚和獎勵，具體嘉獎方法為：xxx。

2．違反本制度的，公司要追究有關(guān)責(zé)任人員的責(zé)任，視情況給予xx處分；造成損失的，決策者要承擔(dān)相應(yīng)損失；對有觸犯刑法的，移送司法機關(guān)依法處理。

第十一條附則

本制度自審議通過之日起執(zhí)行，由公司xx部負責(zé)解釋。

對外投資管理制度4

1、集團及所屬公司對外投資,必須經(jīng)有關(guān)部門評估論證后,逐級上報總裁辦簽署意見,經(jīng)總裁辦批準后才執(zhí)行。未經(jīng)總裁辦審批,任何公司、部門均不得以任何方式對外投資。

2、財務(wù)部會同各主管部門按投資協(xié)議監(jiān)控投資回報,對投資效益做出評價,未經(jīng)總裁辦批準,任何其他部門無權(quán)減免投資回報。

3、各所屬公司必須在工商局注冊三十天內(nèi)向集團公司財務(wù)部提交批準證書、營業(yè)執(zhí)照、合同、章程等文件復(fù)印件。公司生產(chǎn)經(jīng)營期間,投資人增資、轉(zhuǎn)讓投資權(quán)益或改變合作條件,需經(jīng)總裁辦批準。在辦完相關(guān)法律文件后,向集團公司財務(wù)部提交變更文件復(fù)印件。

4、集團分公司開業(yè)或投資要有會計師事務(wù)所的注冊會計師的驗資證明和銀行送款回執(zhí)。

對外投資管理制度5

第1章總則

第1條為加強對公司對外投資活動的管理，規(guī)范公司的投資行為，保證對外投資活動的合法性和有效性，提高資金運作效率，防范投資風(fēng)險，結(jié)合公司具體情況，特制定本制度。

第2條本制度所稱投資，是指本公司對外進行的投資行為，即本公司將貨幣資金及經(jīng)資產(chǎn)評估后的房屋、機器、設(shè)備、物資等實物，以及專利權(quán)、技術(shù)、商標權(quán)、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)作價出資，進行各種形式的投資活動。

第3條按照投資期限的長短，公司對外投資分為短期投資和長期投資。

1、短期投資指公司購入的能隨時變現(xiàn)且持有時間不超過1年（含）的投資，包括股票、債券、基金等。

2、長期投資主要指投資期限超過1年，不能隨時變現(xiàn)或不準備變現(xiàn)的各種投資，包括債券投資、股權(quán)投資和其他投資等，其包括但不限于下列類型。

（1）公司獨立興辦的企業(yè)或獨立出資的經(jīng)營項目。

（2）公司出資與其他境內(nèi)、外獨立法人實體、自然人成立合資、合作公司或開發(fā)項目。

（3）參股其他境內(nèi)、外獨立法人實體。

（4）經(jīng)營資產(chǎn)出租、委托經(jīng)營或與他人共同經(jīng)營。

第4條對外投資的原則如下。

1、遵循國家法律、法規(guī)規(guī)定。

2、符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。

3、投資規(guī)模適度、量力而行，不能影響公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展。

4、效益優(yōu)先。

第2章對外投資的職責(zé)分工

第5條公司董事會為對外投資的決策機構(gòu)，對公司的對外投資作出決策。

第6條公司成立投資委員會，由公司總經(jīng)理、各分管副總及相關(guān)部門經(jīng)理組成，負責(zé)統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)和組織對外投資項目的分析和研究，為決策提供建議。

第7條公司投資委員會下設(shè)投資評審小組，主要負責(zé)投資委員會決策的前期準備工作，對新的投資項目進行初步評估和審核，形成立項意見書，提出投資建議。

第8條投資評審小組由投資分管副總?cè)谓M長，負責(zé)對新項目實施的人、財、物進行計劃、組織、監(jiān)控，并應(yīng)及時匯報投資進展情況，提出調(diào)整建議等。

第9條公司財務(wù)部負責(zé)公司對外投資管理相關(guān)事宜，具體工作職責(zé)如下。

1、負責(zé)尋找、收集對外投資的信息和相關(guān)建議。

2、配合投資評審小組對新的投資項目進行評審，提出投資建議。

3、負責(zé)將公司對外投資預(yù)算納入公司整體經(jīng)營預(yù)算體系。

4、辦理出資手續(xù)、工商登記、稅務(wù)登記、銀行開戶、出資證明文件管理等工作。

5、負責(zé)對股權(quán)投資、產(chǎn)權(quán)交易、公司資產(chǎn)重組等重大活動進行項目監(jiān)管。

第10條公司法務(wù)部人員負責(zé)對外投資項目協(xié)議、合同和重要相關(guān)信函、章程等法律文件的起草與審核工作。

第11條公司高層領(lǐng)導(dǎo)、管理人員、職能部門、業(yè)務(wù)部門均可以提出書面的投資建議或信息。

第3章對外投資審批程序

第12條投資項目審核和審批原則。

1、符合國家政策以及公司的長期發(fā)展規(guī)劃。

2、經(jīng)濟效益良好。

3、資金、技術(shù)、人才、原材料有保證。

4、法律手續(xù)完善、上報資料齊全、真實、可靠。

5、與公司的投資能力相適應(yīng)。

第13條投資項目的決策程序如下圖所示。

第14條公司財務(wù)部負責(zé)按照短期投資類別、數(shù)量、單價、應(yīng)計利息、購進日期等及時登記入賬，并進行相關(guān)賬務(wù)處理。

第15條涉及證券投資的，公司必須執(zhí)行嚴格的聯(lián)合控制制度，即至少要由2名以上人員共同操作，且證券投資作業(yè)人員與資金、財務(wù)管理人員分離，相互制約，不得一人單獨接觸投資資產(chǎn)，任何投資資產(chǎn)的存入或取出必須由相互制約的兩人聯(lián)名簽字。

第16條公司購入的短期有價證券必須在購入的當日記入公司名下。

第17條公司財務(wù)部需定期與董事會核對證券投資資金的使用及結(jié)存情況，應(yīng)將收到的利息、股利及時入賬。

第4章長期投資過程管理

第18條投資項目應(yīng)與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，長期投資合同或協(xié)議須經(jīng)公司法務(wù)部律師審核，并經(jīng)總經(jīng)理批準后方可對外正式簽署。

第19條公司對長期投資項目管理實行投資、經(jīng)營和監(jiān)管相結(jié)合，公司按照投資項目管理方式指定項目負責(zé)人。

第20條投資委員會根據(jù)公司確定的投資項目編制投資開發(fā)計劃，對項目實施進行指導(dǎo)、監(jiān)督與控制，參與投資項目審計、終（中）止清算與交接工作，并進行投資評價與總結(jié)，及時將相關(guān)信息上報董事會。

第21條財務(wù)部需協(xié)同投資項目負責(zé)人按長期投資合同或協(xié)議規(guī)定投入現(xiàn)金、實物或無形資產(chǎn)。

第22條公司投入實物必須辦理實物交接手續(xù)，并經(jīng)實物使用部門和管理部門同意。

第23條投資項目負責(zé)每季度人需對投資項目的進度、投資預(yù)算的執(zhí)行和使用、合作各方情況、經(jīng)營狀況、存在問題和建議等匯制報表，及時向公司領(lǐng)導(dǎo)報告。

第24條項目在投資建設(shè)執(zhí)行過程中，可根據(jù)實施情況的變化合理調(diào)整投資預(yù)算，投資預(yù)算的調(diào)整需經(jīng)原投資審批機構(gòu)批準。

第25條審計人員應(yīng)依據(jù)其職責(zé)對投資項目進行監(jiān)督，對違規(guī)行為及時提出糾正意見，對監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)的薄弱環(huán)節(jié)，應(yīng)要求有關(guān)部門糾正和完善，對重大問題提出專項報告，提請投資委員會討論處理。

第5章投資評價與責(zé)任

第26條公司財務(wù)部、投資委員會根據(jù)項目可行性研究報告對投資結(jié)果進行評價。

第27條投資項目負責(zé)人對投資項目存在問題故意隱瞞不報的，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，公司將追究其行政責(zé)任，造成重大損失的，要追究其法律責(zé)任。

第28條投資項目因管理不善或用人不當致使公司資產(chǎn)流失、嚴重虧損或造成其他嚴重后果的，要追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

第29條因投資項目決策失誤或?qū)彶椤殃P(guān)不嚴，造成經(jīng)濟損失的，公司追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

第30條因投資項目的主管副總、負責(zé)人、監(jiān)督人或其他工作人員玩忽職守、濫用職權(quán)、徇私舞弊，造成嚴重損失的，公司要追究相關(guān)人員的行政及法律責(zé)任。

第6章投資轉(zhuǎn)讓與收回

第31條出現(xiàn)或發(fā)生下列情況之一時，公司可以收回對外投資。

1、按公司規(guī)定，該投資項目（企業(yè)）經(jīng)營期滿。

2、由于投資項目（企業(yè)）經(jīng)營不善，無法償還到期債務(wù)，依法實施破產(chǎn)。

3、由于發(fā)生不可抗力而使項目（企業(yè)）無法繼續(xù)經(jīng)營。

4、合同規(guī)定投資終止的其他情況出現(xiàn)或發(fā)生時。

第32條發(fā)生或出現(xiàn)下列情況之一時，公司可以轉(zhuǎn)讓對外投資。

1、投資項目已經(jīng)明顯有悖于公司經(jīng)營方向的。

2、投資項目出現(xiàn)連續(xù)虧損且扭虧無望沒有市場前景的。

3、自身經(jīng)營資金不足急需補充資金時。

4、本公司認為有必要的其他情形。

第33條投資轉(zhuǎn)讓應(yīng)嚴格按照國家與公司的有關(guān)轉(zhuǎn)讓投資規(guī)定辦理。

第34條批準處置對外投資的程序與權(quán)限與批準實施對外投資的程序與權(quán)限相同。

第35條財務(wù)部負責(zé)做好投資收回和轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)評估工作，防止公司資產(chǎn)的流失。

第7章投資財務(wù)管理及審計

第36條長期對外投資的財務(wù)管理由公司財務(wù)部負責(zé)，公司財務(wù)部根據(jù)分析和管理的需要取得被投資單位的財務(wù)報告，以便對被投資單位的財務(wù)狀況進行分析，維護公司的權(quán)益，確保公司利益不受損害。

第37條財務(wù)部應(yīng)對公司的對外投資活動進行全面完整的財務(wù)記錄，進行詳盡的會計核算，按每個投資項目分別建立明細賬簿，詳盡記錄相關(guān)資料。

第38條對外投資的會計核算方法應(yīng)符合會計準則和會計制度的規(guī)定。

第39條公司應(yīng)每月向公司財務(wù)部報送財務(wù)會計報表，并按照公司編制合并報表和對外披露會計信息的要求，及時報送會計報表和提供會計資料。

第40條公司在每末對長、短期投資進行全面檢查，進行定期或?qū)ｍ棇徲嫛?/p>

第8章內(nèi)部信息報告及信息披露

第41條公司對外投資應(yīng)嚴格按照國家法律、法規(guī)及公司的規(guī)定履行信息披露義務(wù)，提供的信息應(yīng)當真實、準確、完整。

第42條公司董事、高級管理人員及因工作關(guān)系了解到公司對外投資活動信息的人員，在信息尚未對外公開披露之前，負有保密義務(wù)。

第43條對于擅自公開公司對外投資活動信息的人員或其他獲悉信息的人員，公司董事會將視情節(jié)輕重以及給公司造成的損失和影響，追究有關(guān)人員的責(zé)任并進行處罰。

第9章附則

第44條本制度未盡事宜，遵照國家有關(guān)法律法規(guī)和公司相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

對外投資管理制度6

第一章總則

第一條為加強公司投資管理,規(guī)范公司投資行為,提高資金運作效率,保證資金運營的安全性、收益性,依據(jù)國家有關(guān)財經(jīng)法規(guī)規(guī)定,并結(jié)合公司具體情況制定本制度。

第二條本制度適用于公司總部的對外投資行為,各分公司不得進行對外投資。

第三條本制度所指的對外投資指將貨幣資金以及經(jīng)資產(chǎn)評估后的房屋、機器、設(shè)備、物資等實物,以及專利權(quán)、商標權(quán)、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)作價出資,進行各種形式的投資活動。

第四條投資的目的:有效地利用閑置資金或其他資產(chǎn),進行適度的資本擴張,以獲取較好的收益,確保資產(chǎn)保值增值。

第五條投資的原則

(一)必須遵守國家法律、法規(guī),符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

(二)必須符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略;

(三)必須規(guī)模適度,量力而行,不能影響公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展;

(四)必須堅持效益原則,原則上長期投資收益率不應(yīng)低于公司的凈資產(chǎn)收益率。

第六條對外投資的分類

對外投資按投資期限分為短期投資和長期投資:

(一)短期投資一般包括購買國債、企業(yè)債券、金融債券以及股票等。

(二)長期投資一般包括:

1.出資與公司外部企業(yè)及其他經(jīng)濟組織成立合資或合作制法人實體;

2.與境外公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織開辦合資、合作項目;

3.以參股的形式參與其他法人實體的生產(chǎn)經(jīng)營。

第七條公司累計對外投資不得超過公司凈資產(chǎn)的百分之五十。

第二章 對外投資管理機構(gòu)

第八條投資業(yè)務(wù)的職務(wù)分離

(一)投資計劃編制人員與審批人員分離。

(二)負責(zé)證券購入與出售的業(yè)務(wù)人員與會計記錄人員分離。

(三)證券保管人員與會計記錄人員分離。

(四)參與投資交易活動的人員不能同時負責(zé)有價證券的盤點工作。

(五)負責(zé)利息或股利計算及會計記錄的人員應(yīng)同支付利息或股利的人員分離,并盡可能由獨立的金融機構(gòu)代理支付。

第九條對外投資管理權(quán)限:

(一)公司長期投資由股東大會授權(quán)董事會審批,其審批權(quán)限不應(yīng)超出公司章程的有關(guān)規(guī)定,超出董事會審批權(quán)限的由股東大會審議。

(二)公司短期投資賬面余額在100萬元以下(不含100萬元)的,由總經(jīng)理審批;短期投資賬面余額在100萬元以上(含100萬元)的,由董事會審批;公司短期投資賬面余額原則上不應(yīng)超過500萬元。短期投資賬面余額是指投資完成后,'短期投資'科目的賬面余額。

(三)分公司不得進行對外投資,各分公司現(xiàn)有的對外投資,全部轉(zhuǎn)移到公司進行統(tǒng)一管理。

第十條公司有關(guān)歸口管理部門或分公司為項目承辦單位,具體負責(zé)投資項目的信息收集、項目建議書及可行性研究報告的編制、項目申報立項、項目實施過程中的監(jiān)督、協(xié)調(diào)以及項目后評價工作。

第十一條 公司財務(wù)部負責(zé)投資效益評估、經(jīng)濟可行性分析、資金籌措、辦理出資手續(xù)以及對外投資資產(chǎn)評估結(jié)果的確認等。

第十二條對專業(yè)性較強或較大型投資項目,其前期工作應(yīng)組成專門項目可行性調(diào)研小組來完成。

第十三條公司法律顧問、審計部門負責(zé)對項目的事前效益審計、協(xié)議、合同、章程的法律主審。

第三章 短期投資管理

第十四條 公司短期投資程序

(一)公司財務(wù)部定期編制資金流量狀況表;

(二)投資分析人員根據(jù)證券市場上各種證券的情況和其他投資對象的盈利能力編報短期投資計劃;

(三)依照短期投資規(guī)模大小按照職權(quán)審批該項投資計劃;

第十五條 公司財務(wù)部按照短期證券類別、數(shù)量、單價、應(yīng)計利息、購進日期等項目及時登記該項投資;

第十六條 公司建立嚴格的證券保管制度,至少由兩名以上人員共同控制,不得一人單獨接觸有價證券,證券的存入和取處必須詳細記錄在證券登記簿內(nèi),并由在場的經(jīng)手人員簽名。

第十七條 公司購入的短期有價證券必須在購入當日記入公司名下。

第十八條 公司財務(wù)部負責(zé)定期組織有價證券的盤點(詳見財物盤點制度)。

第十九條 公司財務(wù)部對每一種證券設(shè)立明細帳加以反映,每月應(yīng)編制證券投資、盈虧報表,對于債券應(yīng)編制折、溢價攤銷表。

第二十條 公司財務(wù)部應(yīng)將投資收到的利息、股利及時入帳。

第二十一條 公司短期投資分別由總經(jīng)理、董事會按其職權(quán)批準處置。

第四章長期投資管理

第二十二條 公司對外長期投資按投資項目的性質(zhì)分為新項目和已有項目增資。

(一)新項目投資是指投資項目經(jīng)批準立項后,按批準的投資額進行的投資。

(二)已有項目增資是指原有的投資項目根據(jù)經(jīng)營的需要,需在原批投資額的基礎(chǔ)上增加投資的活動。

第二十三條對外長期投資程序

(一)公司財務(wù)部協(xié)同投資部門確定投資目的并對投資環(huán)境進行考察;

(二)公司對外投資部門在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上編制投資意向書(立項報告);

(三)公司對外投資部門編制項目投資可行性研究報告上報財務(wù)部、總經(jīng)理辦公室;

(四)公司財務(wù)部協(xié)同對外投資部門編制項目合作協(xié)議書(合同);

(五)按國家有關(guān)規(guī)定和本辦法規(guī)定的程序辦理報批手續(xù);

(六)公司對外投資部門制定有關(guān)章程和管理制度;

(七)公司對外投資部門項目實施運作及其經(jīng)營管理。

第二十四條 對外長期投資項目一經(jīng)批準,一律不得隨意增加投資,如確需增資,必須重報投資意向書和可行性研究報告。

第二十五條 對外長期投資興辦合營企業(yè)對合營合作方的要求

(一)有較好的商業(yè)信譽和經(jīng)濟實力;

(二)能夠提供合法的資信證明;

(三)根據(jù)需要提供完整的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果等相關(guān)資料。

第二十六條對外長期投資項目必須編制投資意向書(立項報告)。項目投資意向書的主要內(nèi)容包括:

(一)投資目的;

(二)投資項目的名稱;

(三)項目的投資規(guī)模和資金來源;

(四)投資項目的經(jīng)營方式;

(五)投資項目的效益預(yù)測;

(六)投資的風(fēng)險預(yù)測(包括匯率風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、政治風(fēng)險);

(七)投資所在地(國家或地區(qū))的市場情況、經(jīng)濟政策;

(八)投資所在地的外匯管理規(guī)定及稅收法律法規(guī);

(九)投資合作方的資信情況。

第二十七條投資意向書(立項報告)報公司批準后,對外投資部門應(yīng)委托專業(yè)設(shè)計研究機構(gòu)負責(zé)編制可行性研究報告。項目可行性研究報告的主要內(nèi)容包括:

(一)總論:

1.項目提出的背景,項目投資的必要性和投資的經(jīng)濟意義;

2.項目投資可行性研究的依據(jù)和范圍。

(二)市場預(yù)測和項目投資規(guī)模:

1.國內(nèi)外市場需求預(yù)測;

2.國內(nèi)現(xiàn)有類似企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況的統(tǒng)計;

3.項目進入市場的生產(chǎn)經(jīng)營條件及經(jīng)銷渠道;

4.項目進入市場的競爭能力及前景分析。

(三)算和資金的籌措:

1.該項目的注冊資金及該項目生產(chǎn)經(jīng)營所需資金;

2.資金的來源渠道,籌集方式及貸款的償還辦法;

3.資金回收期的預(yù)測;

4.現(xiàn)金流量計劃。

(四)項目的財務(wù)分析:

1.項目前期開辦費以及建設(shè)期間各年的經(jīng)營性支出;

2.項目運營后各年的收入、成本、利潤、稅金測算?？衫猛顿Y收益率、凈現(xiàn)值、資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標進行分析;

3.項目敏感性分析及風(fēng)險分析等。

第二十八條項目可行性研究報告報公司批準后,財務(wù)部協(xié)同對外投資部門編制項目合作協(xié)議書(合同)。項目合作協(xié)議書(合同)的主要內(nèi)容包括:

(一)合作各方的名稱、地址及法定代表人;

(二)合作項目的名稱、地址、經(jīng)濟性質(zhì)、注冊資金及法定代表人;

(三)合作項目的經(jīng)營范圍和經(jīng)營方式;

(四)合作項目的內(nèi)部管理形式、管理人員的分配比例、機構(gòu)設(shè)置及實行的財務(wù)會計制度;

(五)合作各方的出資數(shù)額、出資比例、出資方式及出資期限;

(六)合作各方的利潤分成辦法和虧損責(zé)任分擔(dān)比例;

(七)合作各方違約時應(yīng)承擔(dān)的違約責(zé)任,以及違約金的計算方法;

(八)協(xié)議(合同)的生效條件;

(九)協(xié)議(合同)的變更、解除的條件和程序;

(十)出現(xiàn)爭議時的解決方式以及選定的仲裁機構(gòu)及所適用的法律;

(十一)協(xié)議(合同)的有效期限;

(十二)合作期滿時財產(chǎn)清算辦法及債權(quán)、債務(wù)的分擔(dān);

(十三)協(xié)議各方認為需要制訂的其他條款。

項目合作協(xié)議書(合同)由公司法人代表簽字生效或由公司法人代表授權(quán)委托代理人簽字生效。

第二十九條 對外長期投資協(xié)議簽定后公司協(xié)同辦理出資、工商登記、稅務(wù)登記、銀行開戶等工作。

第三十條長期投資的財務(wù)管理

對外投資的財務(wù)管理由公司財務(wù)部負責(zé),財務(wù)部根據(jù)分析和管理的需要,取得被投資單位的財務(wù)報告,以便對被投資單位的財務(wù)狀況和投資回報狀況進行分析,維護公司權(quán)益,確保公司利益不受損害。

第三十一條 對外長期投資的轉(zhuǎn)讓與收回

(一)出現(xiàn)或發(fā)生下列情況之一時,公司可以收回對外投資;

1.按照章程規(guī)定,該投資項目(企業(yè))經(jīng)營期滿;

2.由于投資項目(企業(yè))經(jīng)營不善,無法償還到期債務(wù)依法實施破產(chǎn);

3.由于發(fā)生不可抗力而使項目(企業(yè))無法繼續(xù)經(jīng)營;

4.合同規(guī)定投資終止的其他情況出現(xiàn)或發(fā)生時。

(二)出現(xiàn)或發(fā)生下列情況之一時,可以轉(zhuǎn)讓對外長期投資:

1.投資項目已經(jīng)明顯有悖于公司經(jīng)營方向的;

2.投資項目出現(xiàn)連續(xù)虧損且扭虧無望沒有市場前景的;

3.由于自身經(jīng)營資金不足急需補充資金時;

4.公司認為有必要的其他情形。

投資轉(zhuǎn)讓應(yīng)嚴格按照《公司法》和公司章程有關(guān)轉(zhuǎn)讓投資的規(guī)定辦理。

(三)對外長期投資轉(zhuǎn)讓應(yīng)由公司財務(wù)部會同投資業(yè)務(wù)管理部門提出投資轉(zhuǎn)讓書面分析報告,報公司批準。

(四)對外長期投資收回和轉(zhuǎn)讓時,相關(guān)責(zé)任人員必須盡職盡責(zé),認真作好投資收回和轉(zhuǎn)讓中的資產(chǎn)評估等項工作,防止公司資產(chǎn)流失。

第五章對外投資的會計核算

第三十二條公司應(yīng)按照下列原則確定對外投資的初始投資成本

(一)以現(xiàn)金、存款等貨幣資金方式向其他單位投資的,按照實際支付的全部價款(包括支付的稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用)作為初始投資成本。

(二)公司接受的債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)方式取得的投資,或以應(yīng)收款項換入長期股權(quán)投資,按應(yīng)收債權(quán)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費,作為初始投資成本。如果涉及補價的,按以下方法確定受讓的投資的初始投資成本:

1.收到補價的,按應(yīng)收債權(quán)的賬面價值減去補價,加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為初始投資成本;

2.支付補價的,按應(yīng)收債權(quán)的賬面價值加上支付的補價和應(yīng)支付的相關(guān)稅費,作為初始投資成本。

(三)以非貨幣性交易換入投資的(包括股權(quán)投資與股權(quán)投資的交換、以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)而取得的投資),按換出資產(chǎn)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為初始投資成本。如涉及補價的,應(yīng)按以下方法確定換入長期股權(quán)投資的初始投資成本:

1.收到補價的,按換出資產(chǎn)的賬面價值加上應(yīng)確認的收益和應(yīng)支付的相關(guān)稅費減去補價后的余額,作為初始投資成本。

2.支付補價的,按換出資產(chǎn)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費和補價,作為初始投資成本。

第三十三條 短期投資的核算

短期投資的現(xiàn)金股利或利息,應(yīng)于實際收到時,沖減投資的賬面價值,但收到的、已記入應(yīng)收項目的現(xiàn)金股利或利息除外。

持有的短期投資,在期末或者至少在終了時應(yīng)以成本與市價孰低計價,并將市價低于成本的金額確認為當期投資損失。

已確認跌價損失的短期投資的價值又得以恢復(fù),應(yīng)在原已確認的投資損失的金額內(nèi)轉(zhuǎn)回。

第三十五條 長期債權(quán)投資的核算

債券投資溢價或折價,在債券購入后至到期前的期間內(nèi)于確認相關(guān)債券利息收入時攤銷。攤銷方法可以采用直線法,也可以采用實際利率法。

債券投資應(yīng)按期計算應(yīng)收利息。計算的債券投資利息收入,經(jīng)調(diào)整債券投資溢價或折價攤銷額后的金額,確認為當期投資收益。

債券初始投資成本中包含的相關(guān)費用,如金額較大的,可以于債券購入后至到期前的期間內(nèi)在確認相關(guān)債券利息收入時攤銷,計入損益;如金額較小的,也可以于購入債券時一次攤銷,計入損益。

其他債權(quán)投資按期計算的應(yīng)收利息,確認為當期投資收益。

對一次還本付息的債權(quán)投資,應(yīng)計未收利息應(yīng)于確認時增加投資的帳面價值;對分期付息的債權(quán)投資,應(yīng)計未收利息應(yīng)于確認時作為應(yīng)收項目單獨核算,不增加投資的賬面價值。

第三十六條長期股權(quán)投資的核算

長期股權(quán)投資采取以下兩種核算方法

(一)成本法

對被投資單位無控制、共同控制且無重大影響的,長期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算。

采用成本法核算,除追加或收回投資外,長期股權(quán)投資的賬面價值一般應(yīng)保持不變。被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利,確認為當期投資收益。確認的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額,所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分,作為初始投資成本的收回,沖減投資的賬面價值。

(二)權(quán)益法。對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的,長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。

采用權(quán)益法時,公司應(yīng)在取得股權(quán)投資后,按應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位當年實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損的份額(法規(guī)或公司章程規(guī)定不屬于投資企業(yè)的凈利潤除外),調(diào)整投資的賬面價值,并確認為當期投資損益。公司按被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利計算應(yīng)分得的部分,相應(yīng)減少投資的賬面價值。

長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時,初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額,作為股權(quán)投資差額,按一定期限平均攤薄,計入損益。

股權(quán)投資差額的攤銷期限,合同規(guī)定了投資期限的,按投資期限攤銷;合同沒有規(guī)定投資期限的,初始投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額,按不超過10年的期限攤銷;初始投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額,按不低于10年的期限攤銷。

第三十七條投資減值準備

投資減值準備按照《中通建設(shè)股份有限公司資產(chǎn)減值準備和損失處理制度》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第六章附則

第三十八條本制度由公司財務(wù)部擬定,報董事會批準后執(zhí)行,其解釋權(quán)、修改權(quán)歸公司董事會。