第一篇：江西財經(jīng)大學投資項目評估2012-2013練習4

《投資項目評估2012—2013[1]》練習

41、某工程項目的靜態(tài)投資為20000萬元，按本項目實施進度規(guī)劃，項目建設期為三年，三年的投資分年使用比例為第一年20%，第二年50%，第三年30%，建設期內(nèi)年平均價格變動率預期為5%，求該項目建設期的預備漲價費。

2、設某項目向銀行借款的年利率為6%，企業(yè)所得稅33%，籌資費率為2%，該項目向銀行借款的資金成本是多少？

3、某項目業(yè)主為新建新產(chǎn)品生產(chǎn)項目，向某銀行申請貸款資金500萬元，貸款償還期為5年，年利率12%。同時，銀行要求第三方擔保。經(jīng)商定，某日用電器產(chǎn)品總公司愿意提供貸款擔保，擔保費總額80萬元，擔保期限5年，項目建成投產(chǎn)后的應繳納所得稅稅率為25%，試計算該項目業(yè)主借款成本。

4、某項目的固定資產(chǎn)原值為3000萬元，凈殘值率是5%，項目的生產(chǎn)期為20年，按平均年限法求其年折舊額。

5、項目建設期末借款本息總額為2600萬元，要求在投產(chǎn)后15年內(nèi)還清貸款，貸款年利率是11。04%。請分別按照等額還本付息法和等額還本法測算項目的還本付息情況，并編制本息估算表。

6、設某項目的年銷售收入為7000萬元，其中3000萬元屬于外銷收入，內(nèi)銷部分的外購原材料、燃料動力成本1300萬元，增值稅率13%，城市維護建設稅率4%，教育費附加費率2%。試求該項目應該負擔的年銷售稅額。

7、某進口設備到岸價為500萬元，進口關稅率為8%，消費稅率為7%，增值稅率為17%。該設備購置時應納的增值稅是多少？

8、設某項目向銀行借款的年利率為6%，企業(yè)所得稅33%，籌資費率為2%，該項目向銀行借款的資金成本是多少？

9、某項目決定從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券三種渠道籌集資金，其資金成本率分別為6%、9%和8%；現(xiàn)有3種籌資方案：一是銀行貸款占30%、發(fā)行股票占30%、發(fā)行債券占40%；二是銀行貸款占20%、發(fā)行股票占40%、發(fā)行債券占40%；三是銀行貸款占25%、發(fā)行股票占30%、發(fā)行債券占45%；試優(yōu)選方案。

10、某項目固定資產(chǎn)投資估算額1000萬，年均漲價率為3%.如果第一年投資25%，第二年投資25%，第三年投資50%。其中向銀行貸款60%，貸款利率為10%。計算建設投資？

11、某擬建建材項目全部職工人數(shù)為1000人，項目每人每年工資及福利費估算為9600元，年經(jīng)營成本估算為14000萬元，存貨資金占用估算為4700萬元，年外購原材料、燃料、動力費用估算為15000萬元，年其他費用估算為3500萬元。各項資金的周轉(zhuǎn)天數(shù)：現(xiàn)金為15天，應收賬款為30天，應付賬款為30天。試求流動資產(chǎn)的估算值，流動資金的估算值。

第二篇：江西財經(jīng)大學投資項目評估 名詞解釋 簡答 主要公式 總結(jié)

名詞解釋：

項目：指在一定時間內(nèi)，按預算規(guī)定的范圍，為達到預定質(zhì)量目標而進行的一項一次性任務。

.投資項目：是指投入一定資金以獲取預期效益的一整套投資活動，是在規(guī)定期限內(nèi)為完成某項開發(fā)目標而規(guī)劃投資、實施政策措施、組建機構(gòu)，以及包括其他活動在內(nèi)的統(tǒng)一整體。

項目周期:項目發(fā)展周期，是指一個投資項目從提出項目設想、立項、決策、開發(fā)、建設、施工直到竣工投產(chǎn)、進行生產(chǎn)活動和總結(jié)評價的全過程。

可行性研究：是項目前期工作的最重要的內(nèi)容，它是在項目投資決策前，對工程建設項目進行全面的技術經(jīng)濟分析論證的科學方法和工作階段。

.項目評估：是在可行性研究工作的基礎上，對擬建項目的必要性、項目背景情況和建設條件的可行性，以及項目在技術上的先進適用性和經(jīng)濟上的合理有效性等諸多方面進行全面的綜合審查和評價。

市場調(diào)查：是對擬建項目產(chǎn)品需求供應的歷史與現(xiàn)狀進行調(diào)查，為市場預測和制定產(chǎn)品方案提供信息資料。

市場預測：是指以市場調(diào)查所獲取的信息資料為基礎，運用科學的方法，對未來一定時期內(nèi)市場發(fā)展的狀況和發(fā)展趨勢作出的正確估計和判斷。

市場需求：需求就是指一定時間內(nèi)和一定價格條件下，消費者對某種商品或服務愿意而且能夠購買的數(shù)量

規(guī)模經(jīng)濟：在一定的生產(chǎn)技術條件下，伴隨著生產(chǎn)能力擴大引起生產(chǎn)規(guī)模變化而帶來的經(jīng)濟效益，規(guī)模經(jīng)濟促使生產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)濟效益達到最佳匹配。

建設規(guī)模：指勞動力、勞動程度和勞動對象等生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在投資項目中的集中程度。

生產(chǎn)能力：生產(chǎn)能力是指在計劃期內(nèi)，企業(yè)參與生產(chǎn)的全部固定資產(chǎn)，在既定的組織技術條件下，所能生產(chǎn)的最大產(chǎn)品數(shù)量，或者能夠處理的原材料數(shù)量。

經(jīng)濟規(guī)模：經(jīng)濟規(guī)模，指在一定的經(jīng)濟制度安排下，一個獨立的經(jīng)濟體所具有的資金、原材料、勞動力、技術、影響力、競爭力的總體大小。

同步建設條件----指建設項目與相關項目以及主體工程與輔助工程在時間上、技術上和生產(chǎn)能力上的同步

.基本預備費是指在項目實施中可能發(fā)生的難以預料的支出而需要事先預留的費用

基本預備費=（建筑工程費+設備及工器具購置費+安裝工程費+工程建設其他費用）*基本預備費率

漲價預備費：項目在建設期內(nèi)由于價格等變化引起投資增加，從而需要實現(xiàn)預留的費用

要素成本----構(gòu)成產(chǎn)品生產(chǎn)成本費用的基礎要素 經(jīng)營成本----伴隨著現(xiàn)金流出的成本費用。

可變成本----隨著產(chǎn)量的增減而變化的成本費用 1可行性研究工作一般可分幾個階段？每個階段需做哪些工作？

可行性研究的工作階段 ：①項目建議書階段；②可行性研究報告階段

項目建議書的基本內(nèi)容：①投資項目建設的必要性和依據(jù)；②產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設地點的初步設想；③資源、交通運輸及其他建設條件和協(xié)作關系的初步分析；④主要工藝技術方案設想；⑤投資估算和資金籌措設想；⑥項目建設進度安排；⑦經(jīng)濟效益和社會效果的初步估計；⑧初步結(jié)論與建議 可行性研究的基本內(nèi)容：

（一）總論

（二）需求預測和擬建規(guī)模

（三）資源、原材料、燃料及公用設施情況

（四）建廠條件及廠址方案

（五）設計方案

（六）環(huán)境保護與勞動安全

（七）生產(chǎn)組織、勞動定員和人員培訓

（八）項目實施計劃和進度

（九）投資估算與資金籌措

（十）項目的效益分析

（十一）評價總結(jié) 2簡述初步可行性研究和項目建議書的概念，內(nèi)容和作用，及其與可行性研究的區(qū)別。.初步可行性研究----在項目意向確定之后，對項目設想進行初步估計。主要任務----編制項目建議書。

項目建議書----是由項目負責人向其主管部門上報的文件，目前廣泛應用于項目的國家立項審批工作中。它要從宏觀上論述項目設立的必要性和可能性，把項目投資的設想變?yōu)楦怕缘耐顿Y建議。項目建議書的呈報可以供項目審批機關作出初步?jīng)Q策。它可以減少項目選擇的盲目性，為下一步可行性研究打下基礎。

主要內(nèi)容---提出項目建設的理由及其主要依據(jù)，并對項目的市場需求、生產(chǎn)建設條件、投資估算以及項目經(jīng)濟效益作出初步論證分析。

初步可行性研究和可行性研究的區(qū)別：在研究的重點、深度和計算精確度上也有所不同，主要區(qū)別：研究任務不同?；A資料和編制依據(jù)不同。內(nèi)容繁簡和深度不同。投資估算的精度要求不同。上報的研究成果內(nèi)容不同。初步可研投資誤差±20%，可研投資誤差±10% 3何為項目評估？它在投資決策中的作用是什么？

項目評估----可行性研究的再研究和再評價過程，即是在可行性研究的基礎上，對擬建項目在經(jīng)濟上和技術上的可行性和合理性再進行一次研究，為投資項目的最終決策提供科學依據(jù)。

在投資決策中的作用：是實現(xiàn)投資決策科學化和民主化的重要手段。

4.項目評估和可行性研究有哪些共同點和差異？兩者之間的相互關系如何？ 共同點:兩者都處于項目投資的前期，都是在投資決策前為項目實施所進行的技術經(jīng)濟分析論證工作。兩者的目的都是要提高投資項目決策前的技術經(jīng)濟分析水平，共同為是實現(xiàn)投資決策的科學化、民主化和規(guī)范化服務。這兩項工作的基本原理、內(nèi)容、和方法是相同的。

不同點：概念與作用不同，執(zhí)行單位不同，研究的角度和側(cè)重點不同，報告撰寫內(nèi)容格式和成果形式不同，在項目管理工作中所處的階段和地位不同。

聯(lián)系：1）可行性研究是項目評估的對象基礎，項目評估應在可行性研究的基礎上進行；2）項目評估是使可行性研究的結(jié)果得以實現(xiàn)的前提；3）項目評估是可行性研究的延伸和再評價。

5.市場現(xiàn)狀調(diào)查包括哪些內(nèi)容？采用哪些步驟和常用方法？各有什么特點？

（1）市場現(xiàn)狀調(diào)查內(nèi)容包括調(diào)查項目同類產(chǎn)品的市場容量、產(chǎn)品價格和市場競爭力現(xiàn)狀。

（2）步驟：選擇產(chǎn)品；明確現(xiàn)場調(diào)查范圍；選擇市場調(diào)查的具體部分；收集所需的原始資料和第二手數(shù)據(jù)；確定隨機抽樣的規(guī)模和設計，選擇抽樣調(diào)查方法；確定實地調(diào)查的方法與技術，招聘和培訓現(xiàn)場統(tǒng)計員，組織現(xiàn)場工作，詳細研究所收集的數(shù)據(jù)資料；分析數(shù)據(jù)和處理數(shù)據(jù)；分析與解釋、歸納與結(jié)論；編寫調(diào)查報告，作為市場調(diào)查的最終成果。常用方法：

資料調(diào)查：根據(jù)現(xiàn)成的資料和數(shù)據(jù)進行調(diào)查、分析和研究

抽樣調(diào)查：根據(jù)對樣本的研究結(jié)果在抽樣置信水平上，推斷總體特性的調(diào)查方法。

實地調(diào)查：包括詢問調(diào)查法，觀察法，實驗法。

6市場現(xiàn)狀預測包括哪些內(nèi)容？采用哪些步驟和常用方法？市場預測應考慮哪些制約因素？

市場預測主要包括產(chǎn)品供應預測，需求預測，產(chǎn)品價格變動趨勢預測，產(chǎn)品市場占有率和壽命周期預測，產(chǎn)品的營銷范圍、方式和費用預測，產(chǎn)品生產(chǎn)所需的資源預測。一）市場預測的程序

1、確定預測目的

2、資料的收集、整理和分析

3、選用適當?shù)姆椒ㄗ鞒鲱A測分析

4、分析預測誤差，檢驗預測模型

5、選定預測方案、編寫預測報告

項目產(chǎn)品市場發(fā)展趨勢預測基本方法：

①一般預測方法（直觀判斷法、歷史引申法、因果分析法）②價格預測方法（回歸法、比價法）制約因素：（1）產(chǎn)品的消費用途。（2）產(chǎn)品的消費對象。（3）產(chǎn)品的消費條件。（4）產(chǎn)品的更新周期。（5）產(chǎn)品的環(huán)境因素。（6）營銷策略與推銷方式。7什么是項目建設必要性評估？包括哪些內(nèi)容？有哪些作用？

答：項目建設必要性評估是投資項目評估的首要環(huán)節(jié)，是對項目可行性研究報告中提出的項目投資建設的必要性的理由及建設的重要性和可能性進行重新審查、分析和評估。

○內(nèi)容：①對項目背景及項目發(fā)展概況的審查、分析與評估。

②項目宏觀必要性評估。

③項目微觀必要性評估。

○作用：①保證投資項目規(guī)劃和投資決策的正確性，以利于確保投資安全。

②為項目增強產(chǎn)品競爭力和提高投資效益、降低投資風險提供可靠的依據(jù)，可進一步提高項目未來產(chǎn)品市場占有率和投資效益。

③能確定合理的項目建設規(guī)模，有利于控制投資項目建設規(guī)模，防止盲目建

設和重復建設。

④根據(jù)國家政策方針和建設條件，擇優(yōu)選擇投資項目，有利于引導投資者和貸款機構(gòu)選擇正確的投資方向。

8.如何確定項目建設規(guī)模？有哪些確定的因素？

初步確定規(guī)模區(qū)間，根據(jù)項目產(chǎn)品的市場供求分析和服務對象的預測及產(chǎn)品的市場占有率與項目建設的必要性條件，確定項目壽命期內(nèi)生產(chǎn)能力的服務范圍和生產(chǎn)規(guī)模；確定項目的起始規(guī)模，確定最大的項目建設規(guī)模，制定項目不同規(guī)模的投資方案，確定項目經(jīng)濟合理的建設規(guī)模。在各種規(guī)模投資方案制定后，采用“費用-效益分析”、“費用-規(guī)模”分析和技術經(jīng)濟分析的論證方法，對各種方案進行比較在此基礎上選擇最佳經(jīng)濟規(guī)模作為項目經(jīng)濟合理的建設規(guī)模。盈虧分析法：根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)要求確定工藝技術和設備，計算出企業(yè)最低生產(chǎn)規(guī)模界限，即企業(yè)的起始規(guī)模；合理生產(chǎn)規(guī)模的選擇，研究產(chǎn)品生產(chǎn)量與費用之間的變化關系；按照生產(chǎn)活動的時間動態(tài)，可采用盈虧分析圖法，來確定項目的最近生產(chǎn)規(guī)模。最小費用法：在選擇和確定合理的經(jīng)濟規(guī)模時，不僅要考慮到建設項目的投資大小、生產(chǎn)產(chǎn)品的成本和勞動生產(chǎn)率的高低，而且還應研究產(chǎn)品出廠后的運輸和銷售費用。確定的因素：項目產(chǎn)品的市場需求；原材料、能源供應及其他外部協(xié)作條件；生產(chǎn)技術和設備先進性及來源；自然資源和資金的可供給量及主要外部協(xié)作條件；生產(chǎn)的“規(guī)模經(jīng)濟”問題。

9.總投資的構(gòu)成----從前期準備開始到全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部費用，可分為建設投資和流動資金投資。

建設投資的構(gòu)成---固定資產(chǎn)投資和建設期借款利息

動態(tài)投資的構(gòu)成---動態(tài)投資是指為完成一個工程項目的建設，預計投資需要量的總和。它除了包括靜態(tài)投資所含內(nèi)容之外，還包括建設期貸款利息、投資方向調(diào)節(jié)稅、漲價預備費等

固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成及估算方法---工程費用（建筑工程費、設備購置費、設備安裝費）工程其他費用和預備費（基本預備費和漲價預備費）。估算方法：概算指標估算法、單位生產(chǎn)能力投資估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（0.6指數(shù)法）、比例估算法

流動資金----是指在工業(yè)項目投產(chǎn)前預先支付的用于購買生產(chǎn)與經(jīng)營過程中所需要的原材料、燃料動力、備品備件、支付工資等費用，以及生產(chǎn)中的在制品、半成品、產(chǎn)成品占用的周轉(zhuǎn)資金。由存貨（儲備資金、生產(chǎn)資金、產(chǎn)成品資金）應收應付預收預付賬款（結(jié)算資金）、現(xiàn)金及存款（貨幣資金）

10投資項目籌資渠道：國家財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機構(gòu)資金、其他企業(yè)資金、民間資金、企業(yè)自留資金、利用外資等。

11項目權益資金：包括資本金（實收資本，是指在項目投資中由投資者提供的資金）、股本溢價（企業(yè)在籌資過程中，投資者投入的資金超過其注冊資金的數(shù)額）、接受捐贈資產(chǎn)、資金（企業(yè)接受現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈而增加的資本公積）可以從哪些渠道獲得？（1）政府財政性資金；（2）國家授權的投資機構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權益、企業(yè)折舊資金，以及投資者按國家規(guī)定從資本市場上籌措的權益性資金（如發(fā)行股票和可轉(zhuǎn)換債券）；（3）外國資本直接投資；（4）個人合法所得資金，社會團體和個人入股；（5）國家規(guī)定的其他可用作項目資本金的資金 12項目債務資金來源有哪些？如何評估？

來源：信貸融資、債務融資、融資租賃。評估：（1）對于使用銀行及其他金融與非金融機構(gòu)貸款的項目，應要求借款人提交有關金融機構(gòu)的承諾（或意向承諾）文件，了解和評估貸款條件及落實情況，包括金額、利率、期限和擔保情況等；（2）對利用外資的項目，應要求借款人提交國家有關部門的批復文件，重點審查和評估外資的落實情況及使用條件；（3）對項目生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金應全部落實加以評估，并要求借款人提交有關的有效承諾文件；（4）對負債融資進行評估，主要是對長期借款、長期債券、融資租賃、流動資金借款及其他短期負債等的融資數(shù)額、融資方式、融資成本、計劃安排或?qū)徟冗M行落實和評估。13產(chǎn)品制造成本加企業(yè)期間費用估算法：總成本費用=直接材料費+直接燃料和動力費+直接工資+其他直接指出+制造費用+期間費用（管理費用、財務費用、銷售費用）

生產(chǎn)要素估算法：總成本費用=外購原材料、燃料、動力費+計件工資及福利費+計時工資及福利費+折舊費+攤銷費+修理費+財務費用+其他費用

14銷售稅金及附加的內(nèi)容？----項目因銷售產(chǎn)品而發(fā)生的稅金及附加。包括：增值稅、消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城建稅和教育費附加

15利潤分配順序--包含所得稅和稅后利潤（彌補以前企業(yè)的虧損、提取公積金和公益金、分配股利、未分配利潤）16固定資產(chǎn)還本付息的資金來源：未分配利潤、折舊費、攤銷費、財務費用（還利息）、借新債

還款方式：①到期一次性還款②等額本息法③等額本金法④等額利息法⑤任意還款法

17財務效益評估的程序：①估算財務基礎數(shù)據(jù)②編制財務基本報表③計算財務效益指標④判斷可行性。

18反映盈利能力的指標：動態(tài)指標（財務凈現(xiàn)值、財務凈現(xiàn)值率、財務內(nèi)部收益率）靜態(tài)指標（投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率）

反映償債能力的指標：借款償還期Pd、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率 建設條件評估：項目設計單位評估、項目施工單位評估、施工階段場地準備條件評估、項目同步建設條件評估、資金條件

生產(chǎn)條件評估：自然資源條件、原材料條件評價、燃料和動力供應條件評價、交通運輸條件評價、通信條件評價、人力資源條件評價

20設備選型方案比選的內(nèi)容和方法：比選的內(nèi)容：主要比選各設備方案對建設規(guī)模的滿足程度、對產(chǎn)品質(zhì)量的生產(chǎn)工藝要求的保證程度、設備使用壽命、物料消耗指標、備品備件供應保證程度、安裝試車技術服務，以及所需設備投資等 21設備選型的要求和內(nèi)容：

設備選型的要求：

1、主要設備方案應與確定的建設規(guī)模、產(chǎn)品方 案和技術方案相適應，并滿足項目投產(chǎn)后生產(chǎn)(使用)的要求

2、主要設備之間、主要設備與輔助設備之間能 力相互匹配

3、設備質(zhì)量可靠、性能成熟，保證生產(chǎn)和產(chǎn)品 質(zhì)量穩(wěn)定

4、在保證設備性能前提下，力求經(jīng)濟合理

5、選擇的設備應符合政府部門或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的技術標準要求6.設備選型的內(nèi)容：

1、根據(jù)項目生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術方案，提出項目所需的主要設備的規(guī)格、型號和數(shù)量，才能 完成項目的目標

2、在對國內(nèi)外有關制造企業(yè)的調(diào)查和詢價基礎 上，提出項目所需設備的來源和投資方案

3、對于從國外引進設備的項目，進一步明確設 備供應方式，如合作設計合作制造、合作設計國內(nèi)制 造及引進單機或成套引進

4、選用超大、超重、超高的設備，還應提出相 應的運輸和安裝技術措施方案

5、對于技改項目，需提出利用或改造原有設備的方案和建議

1、所選設備必須是通過所選定的生產(chǎn)技術能達到最 佳生產(chǎn)能力的機械組合。主要設備之間及其與輔助設備之 間的生產(chǎn)能力要相互配套

2、設備必須具有較高的安全可靠性

3、選擇的設備要有較高的經(jīng)濟性

4、設備的選擇必須立足于國內(nèi)，但也不排 除引進國外先進設備和機械

5、對引進國外設備的評估，應著重注意引 進設備的必要性及配套和平衡兩方面問題

6、設備選型應注意標準化、通用化和系列 化，以便于維修和更新替換。

22項目技術方案的分析評估：就是對項目的生產(chǎn)工藝技術方案、設備選型方案、工程設計方案、投資計劃與項目實施進度等方案進行分析評估工作。對于引進技術項目，還應對引進技術資料進行分析評估。

作用和意義：工程項目技術方案的分析評估是項目可行性研究和評估的重要內(nèi)容，它對項目的投資、投產(chǎn)后的生產(chǎn)成本、近遠期經(jīng)濟和社會效益，以及項目的生存和競爭能力等起著決定性作用。項目在技術上的可行性，是財務和經(jīng)濟上可行性的必要前提

市場供需缺口=總需求量-總供給量 總供給量=國內(nèi)供給量+進口量

國內(nèi)供給量=國內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)能力+在建生產(chǎn)能力+擬建生產(chǎn)能力-關停 總需求量=國內(nèi)需求量+出口量

并轉(zhuǎn)的生產(chǎn)能力 國內(nèi)需求量=銷售量+未滿足需求量 Y=a+bT a=2m1-m2 b=2*(m1-m2)/(n-1)總收入函數(shù)S=B1Q+B2Q 總成本函數(shù)C=A1=A2Q=A3Q^2 總效益=R-C

設備投資回收期=設備投資額/(年利潤+年稅金+年折舊費)總投資=建設投資(=固定資產(chǎn)投資+建設期貸款利息)+流動資金投資 固定資產(chǎn)投資=工程費用+工程其他費用+預備費

每年建設期利息=(年初借款累計+當年借款額/2)*年利率 年流動資金總額＝流動資產(chǎn)－流動負債 流動資產(chǎn)＝應收帳款＋存貨＋現(xiàn)金 流動負債＝應付帳款

某項流動資金需要量=年某項成本費用總額*周轉(zhuǎn)天數(shù)/360 貨幣資金 =(年工資及福利費+年其他費用)/周轉(zhuǎn)次數(shù) 應收(預收)帳款=年經(jīng)營成本*結(jié)算天數(shù)/360

應付(預付)帳款=年外購原材料燃料費*結(jié)算天數(shù)/360 儲備資金=年外購原材料燃料費*儲備天數(shù)/360 生產(chǎn)資金 =年生產(chǎn)成本*生產(chǎn)天數(shù)/360 產(chǎn)成品資金=年經(jīng)營成本*在庫儲存天數(shù)/360平均年限法 年折舊費＝固定資產(chǎn)原值*(１－殘值率)∕折舊年限 按工作量法 單位里程折舊額＝原值(１－殘值率)∕總行駛里程

年折舊費＝單位里程折舊額×年行駛里程 雙倍余額遞減法:年折舊率=2/折舊年限 年折舊額=固產(chǎn)凈值×年折舊額 固產(chǎn)凈值=原值-累計折舊額

年數(shù)總和法 年折舊率=2(折舊年限-已使用年限)/折舊年限×(折舊 年折舊額=(固定資產(chǎn)原值-殘值)×年折舊率

年限＋1)

增值稅應納稅額＝銷項稅額－進項稅額)()銷項稅額=銷售額×增值稅率=銷售收入×增值稅率/(1+增值稅率)進項稅率=外購燃源動×增值稅率/(1+增值稅率)進口貨物增值稅=(到岸價+關稅+消費稅)×增值稅率 城建稅和教育費附加=流轉(zhuǎn)稅額*(城建稅率+教附加費率)流轉(zhuǎn)稅額=增值稅+消費稅+營業(yè)稅

銷售利潤=銷售收入－產(chǎn)品總成本費用－產(chǎn)品的銷售稅金及附加 財務凈現(xiàn)值FNPV=∑（CIt-COt）（1+ic）-t

財務內(nèi)部收益率FIRR= i1+（i2-i1）FNPV1/（FNPV1+︱FNPV2︱）投資利潤率=年均稅前利潤/項目總投資

投資利稅率=（年均稅前利潤+年均銷售稅 金及附加）/項目總投資 資本金利潤率=年均稅后利潤/資本金 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債 其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)－存貨

銷售收入＝銷量*（單價－單位產(chǎn)品稅金）Y=x(P-t)銷售成本＝可變成本＋固定成本

＝單位可變成本×產(chǎn)量＋固定成本C=vx+F 產(chǎn)量表示的盈虧平衡點BEPq=F/(P-V-T)銷售收入表示的BEPs=p*BEPq=PF/(P-V-T)生產(chǎn)能力表示的BEPl=BEPq/Q=F/Q(P-V-T)用單位產(chǎn)品價格表示的

BEPp=(固定成本總額+變動成本總額)/設計產(chǎn)銷量×(1-銷售稅率)=F/Q+V+T F=A(1+i)^n-1/I P=A1-(1+i)^-n/i

第三篇：江西財經(jīng)大學金融投資協(xié)會簡介

尊敬的老師、各位社團達人：

大家下午好，我是來自金融投資協(xié)會的王冬，下面請允許我代表本協(xié)會作簡要介紹。金融投資協(xié)會自2009年6月份成立以來始終以“全心全意為廣大同學服務，增強同學們的實踐能力”為宗旨。顯而易見，她是一個涉及金融專業(yè)的學術性社團，在校團委的指導下獨立的開展社團工作。在歷屆協(xié)會全體成員的共同努力之下，協(xié)會目前人數(shù)規(guī)模達160人，內(nèi)部設立8個部門，包括職能型和理論研究類兩大類部門，內(nèi)部結(jié)構(gòu)比較完善，一定程度上保證的協(xié)會的運行。

金融投資協(xié)會始終不忘社團的原始概念，在內(nèi)部進行金融知識學習與探討的同時，不忘為他人創(chuàng)造一定的金融知識學習的平臺。協(xié)會活動主要由兩大類大類構(gòu)成，“中航證券”杯南昌高校聯(lián)合模擬炒股大是規(guī)模較大的社團活動，比如在2010屆金融投資協(xié)會率先發(fā)起第一屆“中賽、在本學年協(xié)會在校團委的指導下會全權負責對創(chuàng)業(yè)孵化中心的部分實體企業(yè)進行股份制原則改革探索、并在學術節(jié)上進行集中展示，此類活動的規(guī)模較大、持續(xù)時間較長，對提高社團的聲望具有積極意義；二是協(xié)會開展的常規(guī)性活動，即金融知識培訓活動，協(xié)會內(nèi)部定期開展知識講座，以及在暑期聯(lián)系證券公司、組織優(yōu)秀學員參與證券公司的團體實習活動，此類活動的開展主要是為協(xié)會內(nèi)外的人員提供一個學習鍛煉的平臺。

另外協(xié)會在進行各種活動的同時不忘加強內(nèi)部文化建設。比如制定和完善并實施協(xié)會內(nèi)部管理與考核機制、開展內(nèi)部素質(zhì)拓展活動，比如協(xié)會內(nèi)部的素質(zhì)拓展活動、會長支書部長等定期與會員之間的生活與學習體驗交流，這些均旨在加強協(xié)會內(nèi)部成員之間的友誼與團結(jié)，增強會員對協(xié)會的認同感與歸屬感。

至此，主要從社團的基本資料、主要活動以及內(nèi)部文化建設三個方面對本協(xié)會作簡要介紹，非常感謝大家的聆聽，謝謝大家！

第四篇：投資項目評估

名詞解釋

競爭性項目---主要指投資收益比較高、市場調(diào)節(jié)比較靈敏、具有市場競爭能力的行業(yè)部門的相關項目。項目評估---是由投資決策部門或貸款機構(gòu)對上報的建設項目可行性研究報告進行全面審核的再評價工作，也就是對擬建項目的必要性、可行性、合理性及效益、費用進行的審核的評價。

項目周期---指一個投資項目從提出項目設想、立項、決策、開發(fā)、建設、施工，直到竣工投產(chǎn)，進行生產(chǎn)活動和總結(jié)評價的全過程。項目周期各階段工作

項目設想（形成新的項目設想）> 項目初選（形成項目概念）>項目準備（形成具體項目）>項目評估決策（審查與批準前評估）>項目實施與監(jiān)督（中間評估）>項目投產(chǎn)與經(jīng)營（可持續(xù)發(fā)展評估）>項目評價與總結(jié)（后評估）項目建議書—是投資機會研究的具體化，是項目得以成立的書面文件。主要從項目建設的必要性，建設條件的可行性和獲利的可能性等方面對項目提出建議，是選擇項目初步?jīng)Q策依據(jù)和進行可行性研究的基礎。

公共項目 是指各種提供公共物品或公共服務的一次性和獨特性的任務，是提供公共物品和公共服務的途徑和載體，公共項目成果就是公共服務或公共物品。也指由國家政府事業(yè)機構(gòu)從事的為社會大眾提供便利的公共基礎設施工程。

企業(yè)資信評估---是對企業(yè)的資質(zhì)和信用度進行檢驗和計量，并科學、客觀地做出全面評價的過程。資質(zhì)：指企業(yè)的經(jīng)濟技術實力、經(jīng)營管理能力和經(jīng)營狀況等企業(yè)基本條件。信用度：指企業(yè)在經(jīng)濟活動中履行承諾，講求信譽的程度。

企業(yè)素質(zhì)評估---是對項目法人根本條件的評估。主要包括企業(yè)法人和領導班子整體素質(zhì)，同時也應包括產(chǎn)品素質(zhì)、技術裝備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營管理素質(zhì)和企業(yè)行為等各種綜合能力的質(zhì)量。

企業(yè)經(jīng)營管理評估---包括企業(yè)的經(jīng)濟地位評估、企業(yè)經(jīng)營機制評估和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的評估。

企業(yè)經(jīng)營效益評估---包括企業(yè)經(jīng)濟實力評估、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況評估及企業(yè)資產(chǎn)負債及償債能力評估。項目建設必要性評估是對可行性研究報告中提出的項目建設的理由進行重新審查、分析和評估。

項目宏觀必要性評估需要重點考察項目建設是否符合國民經(jīng)濟平衡發(fā)展和布局經(jīng)濟的需要，以及是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。

項目微觀必要性評估主要考察項目產(chǎn)品是否符合市場、地區(qū)或部門發(fā)展和企業(yè)發(fā)展的要求，是否有助于把科研成果轉(zhuǎn)化為社會生產(chǎn)力，以及能否取得預期效益等方面的內(nèi)容。市場調(diào)查---是對擬建項目產(chǎn)品需求供應的歷史與現(xiàn)狀進行調(diào)查，為市場預測和制定產(chǎn)品方案提供信息資料。市場預測---是指以市場調(diào)查所獲取的信息資料為基礎，運用科學的方法，對未來一定時期內(nèi)市場發(fā)展的狀況和發(fā)展趨勢作出的正確估計和判斷。

相關產(chǎn)品---指在使用價值上存在著某種相互依存，相互作用關系的產(chǎn)品。包括替代產(chǎn)品、互補產(chǎn)品。

建設規(guī)模---建設規(guī)模指勞動力、勞動程度和勞動對象等生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在投資項目中的集中程度。

規(guī)模經(jīng)濟---在一定的生產(chǎn)技術條件下，伴隨著生產(chǎn)能力擴大引起生產(chǎn)規(guī)模變化而帶來的經(jīng)濟效益，規(guī)模經(jīng)濟促使生產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)濟效益達到最佳匹配。

經(jīng)濟規(guī)模，也叫經(jīng)濟總量，對一個企業(yè)來說，一般是用產(chǎn)品產(chǎn)量或產(chǎn)品產(chǎn)值所表示的企業(yè)生產(chǎn)能力。對一個國家來說是用國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)表示的創(chuàng)造財富的總水平。項目生產(chǎn)建設條件---指保證項目建設的必要條件和項目建成后經(jīng)營順利進行的必要條件。

廠址選擇---是在建設地區(qū)已經(jīng)確定，并在提出了若干個可供建廠地段的基礎上進行具體廠址位置的選擇。項目生產(chǎn)建設評估---主要分析項目所在地的自然條件，建設用地條件和建設現(xiàn)場的供電、供水條件，對項目實施的可行性和滿足程度進行評估。

項目技術方案評估：項目技術方案評估的對象主要是物化技術，就是對項目的生產(chǎn)工藝技術、設備選型、工程設計、節(jié)約自然資源消耗等方案進行分析評估工作。

建設工期指建設項目中構(gòu)成固定資產(chǎn)的單項工程、單位工程從正式破土動工到按設計文件全部建成到竣工驗收交付使用所需的全部時間。

信貸融資：指企業(yè)為滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營的需要，同金融機構(gòu)（主要是銀行）簽定協(xié)議，借入一定數(shù)額的資金，在約定的期限還本付息的融資方式

債務融資：是指項目法人以自身的財務狀況和信用條件為基礎，通過發(fā)行企業(yè)債券或發(fā)行境外債券來籌集資金，用于項目建設投資的方式。

融資租賃：是資產(chǎn)擁有者將資產(chǎn)租給承租人在一定時間內(nèi)使用，由承租人分期支付租賃費的融資方式。

資金占用費:是指非金融機構(gòu)之間（如企業(yè)與企業(yè)之間）借貸資金以及商務活動中預收預付款項而收支的利息額。融資結(jié)構(gòu)：指的是投資項目融資方案的總資金構(gòu)成中各類融集資金所占的比例。

項目總投資---指投資項目從前期準備工作開始到項目全部造成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費用。

固定資產(chǎn)投資---指項目從開始建設到造成為止的這段時間里用于購置和形成固定資產(chǎn)的投資額。

基本預備費---亦稱工程建設不可預見費，指項目在可行性研究和初步設計階段難以預料的支出，并需要事先預留的費用，主要是由于設計變更及施工過程中工程量的增加所發(fā)生的費用或是預防自然災害所采取措施的費用。漲價預備費---是對建設工期較長的投資項目，在建設期內(nèi)可能發(fā)生的材料、人工、設備、施工機械等價格上漲，以及費率、利率、匯率等變化，而引起項目投資的增加，需要事先預留的費用，亦稱價差預備費或價格變動不可預見費。

儲備資金定額：從用貨幣資金購入原材料，燃料開始，到這些物資投入生產(chǎn)使用為止所需占用的最低周轉(zhuǎn)資金。在產(chǎn)品資金：從原材料、燃料投入生產(chǎn)開始到產(chǎn)品入庫的整個生產(chǎn)過程中所占用的最低流動資金數(shù)額。

單位生產(chǎn)能力投資估算法，是指根據(jù)同類項目單位生產(chǎn)能力所耗費的固定資產(chǎn)投資額來估算擬建項目固定資產(chǎn)投資額的一種方法，單位生產(chǎn)能力投資是指每單位的設計生產(chǎn)能力所需要的建設投資。

生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法,是指根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設項目的投資額和生產(chǎn)能力與擬建項目的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額的方法。

財務內(nèi)部收益---是項目在壽命期內(nèi)，使各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和為零時的折現(xiàn)率。

財務凈現(xiàn)值---是反映項目在整個壽命期內(nèi)總的獲利能力的動態(tài)評估指標。

投資回收期---亦稱投資返本期，是指項目投產(chǎn)后用所獲得的凈收益償還全部投資所需要的時間。

總成本費用---是指在一定時期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品發(fā)生的全部費用。

貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。也稱為資金時間價值 現(xiàn)金流量在財務學和會計學上的意思，是指某一特定時間以內(nèi)，特定的經(jīng)濟單位在經(jīng)濟活動中為了達到特定的目的而發(fā)生的資金流入和資金流出。

現(xiàn)金流量圖是反映經(jīng)濟系統(tǒng)現(xiàn)金流量的運動狀態(tài)的圖式。把所有現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出按照其發(fā)生的時間繪入時間坐標圖中。

經(jīng)營成本: 指企業(yè)從事主要業(yè)務活動而發(fā)生的成本。可變成本又稱變動成本，是指在總成本中隨產(chǎn)量的變化而變動的成本項目.固定成本是指在一定業(yè)務量范圍和時間范圍內(nèi)，其總額不隨業(yè)務總數(shù)變化而變化的成本。

等額本息還款法: 即把按揭貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分攤到還款期限的每個月中，每個月的還款額是固定的，但每月還款額中的本金比重逐月遞增、利息比重逐月遞減。

等額本金還款法: 貸款人將本金分攤到每個月內(nèi)，同時付清上一交易日至本次還款日之間的利息。

流動比率是指流動資產(chǎn)總額和流動負債總額之比，是表示企業(yè)流動資產(chǎn)中在短期債務到期時變現(xiàn)用于償還流動負債的能力的一個指標。

速動比率，又稱“酸性測驗比率”（Acid-test Ratio），是指速動資產(chǎn)對流動負債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。

資產(chǎn)負債率是負債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負債總額與資產(chǎn)總額的比例關系。資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度。

影子價格：從理論上講是“資源對社會目標邊際貢獻”，就是“在最優(yōu)計劃條件下單位寺院所產(chǎn)生的效益增量”，它合理了利用社會有限資源的價格尺度。

社會折現(xiàn)率：是從國家角度對資金機會成本和資金時間經(jīng)濟價值的估量，它表示社會自剄被項目占用后應獲得的最低投資收益率。

國家參數(shù)：是計算和分析評估項目投入費用和產(chǎn)出效益、判斷項目宏觀經(jīng)濟合理性所使用的基礎數(shù)據(jù)和判別標準。轉(zhuǎn)移支付：是將財務現(xiàn)金流量表中列支的銷售稅金及附加、增值稅、國內(nèi)借款利息作為轉(zhuǎn)移支付剔除。不確定性分析：是對可行性研究報告中不確定性分析的結(jié)果進行評估，判別不確定性因素對項目經(jīng)濟效益產(chǎn)生的影響。

敏感性分析：是考慮項目不確定性因素發(fā)生一定的變化時，對有關項目經(jīng)濟效益和國民經(jīng)濟效益評估指標所產(chǎn)生的影響。

盈虧平衡分析：是對見識項目進行不確定的第一步，計算簡便，課直接對項目的最富案件的盈利性問題進行初步分析，是目前較為廣泛采用的方法之一。

概率分析：是使用概率來研究預測不確定因素和風險因素對項目經(jīng)濟評估指標影響的一種定量分析方法。風險分析：是從項目建設的宏觀經(jīng)濟條件、投資環(huán)境及投資決策的實際要求出發(fā)，借助不確定性分析的預算結(jié)果，重點分析項目存在哪些風險、風險的性質(zhì)、類型及可能造成的影響，以及可能采取的防范措施。簡答題：

1.何謂項目和投資項目？它們具有哪些特點？可從哪幾方面分類？

項目指在一定時間內(nèi)，按預算規(guī)定的范圍，為達到預定質(zhì)量目標而進行的一項一次性任務。投資項目指在規(guī)定期限內(nèi)為完成某項開發(fā)目標，而規(guī)劃的投資、政策措施、機構(gòu)，以及其它活動在內(nèi)的獨立整體。特點具有相對性、臨時性、目標性、壽命的周期性、系統(tǒng)性和整體性、約束性等特點。分類：(1)投資項目按性質(zhì)分有：新建、擴建、改建、遷建、恢復項目(2)投資項目按使和方向和投資主體的活動范圍分：競爭性、基礎性、公益性項目(3)投資項目按規(guī)?？煞譃椋捍笮?、中型、小型

2.可行性研究工作一般分為幾個階段？每個階段需要做哪些工作？研究階段：機會研究、初步可行性研究、可行性研究、項目評估決策；研究性質(zhì)：項目設想、項目初選、項目準備、項目評估；研究目的和內(nèi)容：鑒別投資方向，尋求投資機會（含地區(qū)、行業(yè)、資源和項目的機會研究），選擇項目，提出項目投資建議；對項目作初步評價，進行專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項目的初步可行性；對項目進行深入細微的技術經(jīng)濟論證，重點對項目的技術方案和經(jīng)濟效益進行分析評價，進行多方案必選，提出結(jié)論性意見；綜合分析各種效益，對可行性研究報告進行全面審核和評估，分析判斷可行性研究的可靠性和真實性。研究要求：編制項目建議書、編制初步可行性研究報告、編制可行性研究報告、提出項目評估報告。研究作用：為初步選擇投資項目提供依據(jù)，批準后列入建設前期工作計劃，作為國家對投資項目的初步?jīng)Q策；判斷是否有必要進行下一步詳細可行性研究，進一步判明建議項目的生命力；作為項目投資的決策的基礎和重要依據(jù)；為投資決策者提供最后決策依據(jù)，決定項目取舍和選擇最佳投資

方案。

3.項目評估與可行性研究有哪些共同點和差異？兩者之間的相互關系如何？共同點：(1)兩者同處于項目投資的前期(2)兩者的出發(fā)點是一致的(3)二者考察的內(nèi)容與方法是相通的；不同點：(1)概念與作用不同(2)執(zhí)行單位不同(3)研究的角度和側(cè)重點不同(4)報告撰寫內(nèi)容和成果形式不同（5）在項目管理工作中所處階段的地位不同；相互關系：相輔相成、一先一后、彼此映照、缺一不可，(1)可行性研究是項目評估的對象和基礎；項目評估應在可行性研究的基礎上進行。(2)項目評估是使可行性研究的結(jié)果得以實現(xiàn)的前提。(3)項目評估是可行性研究的延伸和再評價。

4.企業(yè)資信評估程序包括哪些步驟？(1)申請或委托企業(yè)資信評估；(2)收集和核查資料；(3)計算指標、編制報表；(4)綜合評估，確定資信等級；(5)編寫評估報告、審定頒發(fā)證書。

5.企業(yè)資信評估的方法有哪些？(1)定量分析與定性分析相結(jié)合；(2)靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合；(3)綜合分析評價法。

6.項目投資環(huán)境評估有哪些內(nèi)容？（1）社會政治環(huán)境評估，主要包括對政治環(huán)境、社會意識形態(tài)和法制建設等的評估。（2）經(jīng)濟環(huán)境評估，主要對經(jīng)濟發(fā)展水平、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)要素市場及其結(jié)構(gòu)的評估。（3）自然、技術和物質(zhì)環(huán)境的評估，主要對自然環(huán)境、技術環(huán)境和基礎設施的評估。

7.何為軟環(huán)境和硬環(huán)境？各自包括哪些內(nèi)容？（1）軟環(huán)境是指物質(zhì)條件以外的諸如政策、文化、制度、法律、思想觀念等外部因素和條件的總和。內(nèi)容：如一個城市的誠信環(huán)境、服務環(huán)境、制度環(huán)境、文化環(huán)境、文明環(huán)境等（2）硬環(huán)境指基建中為創(chuàng)設良好的投資環(huán)境建設的交通、電力、通訊、供水、工業(yè)廠房等基礎設施和生活服務設施。內(nèi)容：如城市設施環(huán)境、城市氣候環(huán)境、城市地理環(huán)境、城市生活環(huán)境等。

8.投資環(huán)境評估方法有幾種？等級尺度法，多因素和關鍵因素評估法，綜合評價法。

9.市場預測的主要內(nèi)容包括哪些？需求預測；供應預測；產(chǎn)品價格變動趨勢預測；產(chǎn)品市場占有率和壽命周期預測；產(chǎn)品的營銷范圍、方式和費用預測；產(chǎn)品生產(chǎn)所需的資源預測

10.市場發(fā)展趨勢預測的方法有哪些？直觀判斷法；時間序列預測法；回歸預測法；產(chǎn)品壽命周期分析法 11.市場調(diào)查的基本內(nèi)容是什么？市場環(huán)境調(diào)查；產(chǎn)品需求調(diào)查；產(chǎn)品供應調(diào)查；產(chǎn)品價格調(diào)查；消費者調(diào)查；競爭者調(diào)查

12.市場潛量預測的方法有哪些？購買力估算法；彈性系數(shù)預測法；最終用途法

13.確定建設規(guī)模的步驟有哪些？（1）測定最小建設規(guī)模。項目的最小規(guī)模是指在正常技術經(jīng)濟條件下，不至于發(fā)生虧損的規(guī)模。（2）測定最大建設規(guī)模（3）測定項目的最佳經(jīng)濟規(guī)模。可利用投資收益率來測定（4）制定建設規(guī)模方案：應滿足的條件：a.方案的規(guī)模在最小和最大建設規(guī)模構(gòu)成的區(qū)間內(nèi)b.方案的規(guī)模應接近或等于經(jīng)濟規(guī)模(5)確定建設規(guī)模方案

14.廠址選擇應符合哪些原則？（1）符合區(qū)域和城鎮(zhèn)總體規(guī)劃及項目投產(chǎn)后生產(chǎn)的基本要求（2）符合合理布局的原則（3）合理占用土地、節(jié)約用地、盡量少占和不占良田和耕地，多利用山地、空地、荒地（4）注意環(huán)保和生態(tài)平衡（5）有利于專業(yè)化協(xié)作

15.對自然資源條件的分析與評估應考核哪些主要內(nèi)容？（1）有無正式批準的資源儲量報告（2）資源的品種、品味、成分、特性是否符合項目的要求（3）資源的開采利用條件、目前和將來的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)量和價格能否滿足項目的需要（4）研究技術進步對充分利用和發(fā)揮資源優(yōu)勢的作用和影響（5）對于利用稀缺資源和供應緊張的資源的項目，還須分析評估開辟新資源的可能前景及替代資源的途徑（6）資源的供應是否有協(xié)議，以評估項目資源的供應是否可靠

16.原材料評估的注意事項？（1）供應數(shù)量應滿足項目生產(chǎn)能力的要求；（2）原材料的質(zhì)量要適應生產(chǎn)工藝的要求；（3）選用原材料時要考慮生產(chǎn)成本；（4）原材料的供應首先立足于國內(nèi)市場；（5）要考慮材料存儲設施的建設。17.簡述項目技術方案分析評估的內(nèi)容和作用？項目技術方案評估的對象主要是物化技術，就是對項目的生產(chǎn)工藝技術、設備選型、工程設計、節(jié)約自然資源消耗等方案進行分析評估工作。對于引進技術項目，還應對引進技術資料進行分析評估。作用：是項目可行性研究與評估的重要內(nèi)容，它對項目的投資、投產(chǎn)后的生產(chǎn)成本、近遠期經(jīng)濟和社會效益，以及項目的生存和競爭能力等起著決定性作用。

18.環(huán)境保護與環(huán)境影響評估有何區(qū)別和聯(lián)系？區(qū)別：（1）程序不同，編制單位可能不同（2）內(nèi)容不盡相同（3）作用不同；聯(lián)系：（1）兩者都要從環(huán)境現(xiàn)狀開始進行調(diào)查研究和分析評估（2）兩者都需遵循國家頒布的有關環(huán)境保護和項目影響評估等同樣的法規(guī)、制度、標準和管理要求（3）兩者具有相互依存的關系。

19.環(huán)境保護評估的內(nèi)容包括哪些？環(huán)境質(zhì)量現(xiàn)狀調(diào)查分析應做哪些具體工作？內(nèi)容：環(huán)境條件調(diào)查、明確評估適用標準、工程分析、環(huán)境影響程度分析、確定主要環(huán)境影響因素、環(huán)境保護措施。具體工作：第一階段為準備階段，主要是研究有關文件，進行初步的工程分析和環(huán)境現(xiàn)狀調(diào)查，篩選重點評價項目，確定建設項目環(huán)境影響評估的工作等級，編制評估工作大綱。第二階段為正式工作階段，主要是進一步作工程分析和環(huán)境現(xiàn)狀調(diào)查，并進行環(huán)境影響預測和評估環(huán)境影響。第三階段為報告書編輯階段，主要是匯總、分析第二階段工作所得到的各種資料、數(shù)據(jù)，作出結(jié)論，完成環(huán)境營銷報告書的編制。

20.項目債務資金來源有哪些？如何評估？項目債務資金來源主要分：信貸融資、債務融資和融資租賃。評估：（1）對于使用銀行及其他金融與非金融機構(gòu)貸款的項目，應要求借款人提交有關金融機構(gòu)的承諾（或意向承諾）文件，了解和評估貸款條件及落實情況，包括金額、利率、期待

和擔保情況等。（2）對利用外資的項目，應要求借款人提交國家有關部門的批復文件，重點審查和評估外資的落實情況及使用條件。（3）對項目生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金應全部落實加以評估，并要求借款人提交有關的有效承諾文件。（4）對負責融資進行評估，主要是對長期借款、長期債券、融資租賃、流動資金借款及其他負債等融資數(shù)額、融資方式、融資成本、計劃安排或?qū)徟冗M行落實和評估。21.對項目資金來源進行評估應包括哪些內(nèi)容？資金來源的可靠性；資金渠道的合法性；融資數(shù)量的保證性；附加條件的可接受性；分析評估項目所需總投資和分年投資能否得到足夠和持續(xù)的資金供應

22.何謂融資結(jié)構(gòu)？融資結(jié)構(gòu)分析包括哪些內(nèi)容？融資結(jié)構(gòu)指的是投資項目融資方案的總資金構(gòu)成中各類融集資金所占的比例。包括資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析、權益投資分析和負債融資結(jié)構(gòu)分析。

23.對建設投資的估算如何進行鑒定和評估？（1）分析評估建設投資的估算依據(jù)和方法是否符合國家或地區(qū)的有關規(guī)定和要求。（2）分析投資估算的內(nèi)容是否完整，工程內(nèi)容和費用構(gòu)成是否齊全，是否有任意擴大計費范圍和提高估算標準的情況，是否有漏項、少算或人為壓低造價等現(xiàn)象。（3）對投資水平、投資構(gòu)成和資產(chǎn)的劃分與計算是否合理正確進行分析評估。（4）分析投資估算中是否充分考慮了項目建設期間物價變動可能引起的投資變化等因素。（5）分析評估建設期借款利息計算中借款分年用款額是否符合項目建設的實際情況，采用的利率是否符合借款條件，借款利息計算中的利率是否是有效利率，利息額的計算是否正確及有無低估現(xiàn)象，利息額計算期是否與項目的建設期一致。

24.對流動資金估算如何進行鑒定和評估？（1）鑒定評估流動資金估算的總額是否滿足項目的基本要求，就是核定作為未來企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營所需用的流動資金占用量與周轉(zhuǎn)期是否符合生產(chǎn)要求。（2）分析評估流動資金估算采用的方法是否符合項目特點和有關規(guī)定。（3）評估新建項目流動資金的估算，是否結(jié)合項目投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營的特點，判別計算方法是否正確，重點要評估各項流動資產(chǎn)和流動負債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的取值是否正確合理。（4）如在鑒定、分析、評估中發(fā)現(xiàn)問題，應及時修改調(diào)整。25.項目總投資構(gòu)成內(nèi)容：項目投入總投資由建設投資（含建設期利息）和流動資金兩部分組成。其具體內(nèi)容包括：建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費、建設期利息、流動資金。

26.建設投資構(gòu)成內(nèi)容：第一部分工程費或建筑安裝費，是與工程建設直接相關的費用，如土建費、設備費、綠化費等； 第二部分其他費，是與工程間接相關的費用，如設計費建設單位管理費、人防異地建設費等；第三部分預備費，分為基本預備費和價差預備費，一般按一二部分費用的4-10%取費； 第四部分建設期貸款利息.27.流動資金構(gòu)成內(nèi)容：貨幣資金、應收及預付款項、存貨

28.財務效益評估的步驟是什么？（1）分析和評估項目財務基本數(shù)據(jù)和參數(shù)（2）分析和評估財務評價基本報表（3）分析和評估財務效益評價指標（4）進行不確定性分析和風險分析的評估（5）編制財務評估報告，作出項目財務評估的最終結(jié)論

29.何謂項目國民經(jīng)濟評估？評估的目的是什么？評估的對象主要是指哪類項目？其與財務評估有何異同？國民經(jīng)濟評估是在企業(yè)經(jīng)濟效益評估的基礎上，以影子價格為工具，以國家參數(shù)為標準，重點考慮投資所引起的投入產(chǎn)出邊際變化對國民經(jīng)濟的影響。評估的目的是把國家有限的各種資源投入到國家和社會最需要的項目中，并使這些可用于投資的有限資源能夠合理配置和有效利用，以取得最大的投資收益。對象：（1）設計國家參與投資的國民經(jīng)濟若干部門的重大工業(yè)項目和重大技術改造項目（2）主要有國家投資的嚴重影響國計民生的重大建設項目（3）國家控制的戰(zhàn)略性資源開發(fā)項目、有關稀缺資源開發(fā)和利用項目（4）動用社會資源和自然資源較大的技術引進和中外合資經(jīng)營項目（5）設計產(chǎn)品或原材料進出口或替代進口的項目以及產(chǎn)品和原材料價格明顯失真的項目（6）不具有盈利性和不具有競爭性的項目（7）具有壟斷或自然壟斷屬性的項目（8）規(guī)模較大、期投入或產(chǎn)出足以影響市場均衡價格或?qū)Νh(huán)境影響較大的競爭性和盈利性項目。共同點：都是在項目完成產(chǎn)品需求預測、工藝技術選擇、設備造型、投資估算、資金籌措方案設計等基礎上進行的；都是從項目的費用和效益的關系入手，運用現(xiàn)金流量分析和報表分析方法，采用凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等盈利性分析指標，評估項目投資的利弊，從而做出可行與否的決策；都屬于經(jīng)濟評估的范疇。區(qū)別：評估角度不同；評估任務不同；評估范圍差異；費效內(nèi)容差異；計價基礎差異；依據(jù)資料差異；評估對象差異；人員要求差異 30.國民經(jīng)濟評估應進行哪些工作步驟？包括哪些內(nèi)容？步驟：（1）做好國民經(jīng)濟效益評估準備（2）進行基本國民經(jīng)濟效益評估（3）進行輔助國民經(jīng)濟效益評估；內(nèi)容：（1）投資凈產(chǎn)值分析（2）投資純收入分析（3）投資凈效益分析（4）外匯效益分析（5）社會效益分析 31.不確定性分析包括哪些內(nèi)容？可采用哪些方法？方法：盈虧評估分析評估；敏感性分析評估；概率分析評估。內(nèi)容：盈虧平衡分析只用于財務評估，而敏感性分析和概率與風險分析則可同時用于財務評估和國民經(jīng)濟評估。32.盈虧平衡分析可采用哪些方法?需要計算的指標是什么?如何評估?方法：圖解法、數(shù)學計算法；指標：產(chǎn)量、成本、盈利；評估：主要是通過對項目投產(chǎn)運行后正常生產(chǎn)年份年的盈虧平衡點的測算，衡量項目適應生產(chǎn)或銷售情況變化的能力，考察項目的風險承受能力；盈虧平衡點的指標和按產(chǎn)量、銷售收入生產(chǎn)能力利用率和保本價格等形式分別列出；重點評估盈虧平衡分析的計算內(nèi)容、方法和結(jié)果是否正確和切合實際。

經(jīng)營成本=總成本費用--折舊費(含維簡費)--攤銷費--財務費用

第五篇：項目投資評估

1.技術條件評估的原則：1技術的先進性2技術的適用性 3技術的可靠性4技術的經(jīng)濟行5遵守政府有關的技術政策法規(guī)及標準6技術的安全性

貼現(xiàn)因素：（1+i）其表示的在貼現(xiàn)率為i的條件下，n期后復利終值為1的貨幣現(xiàn)值，即現(xiàn)值與終值之比。

2.貨幣時間價值的三要素：現(xiàn)值，終值，利息

3.項目財務評估的基本報表：1損益表2財務現(xiàn)金流量表3資金來源與運用表4借款還本付息表5資產(chǎn)負債表6財務外匯平衡表

4.動態(tài)分析指標：凈現(xiàn)值指標內(nèi)部收益率指標效益---成本比率指標 5.靜態(tài)分析指標：投資利潤率投資利稅率資金利潤率投資回收期 6.投資體制的模式：原則是系統(tǒng)性，針對性，相對性;方法是冷熱國對比法，等級尺度法，體制評估法。

7.投資布局包括三個層次：全國投資的總體布局，地區(qū)布局，廠址布局

8.影響投資布局的因素：自然，經(jīng)濟，技術，社會，政治因素。

9.項目的特點：臨時性，單一性，程序性。10.項目周期的特點：漸進性，程序性，動態(tài)行。

11.項目投資評估的原則：系統(tǒng)性，可比性，綜合性，公正性。

12.程序：成立評估小組---制定評估計劃---收集資料----審查分析---撰寫評估報告。

13.市場機會的類型：潛在和表面，行業(yè)和邊緣，目前和未來，全面和布局 14.市場機會的特點：公開性，實踐性，理論上的平等性和實踐中的不平等性。15.項目市場機會識別的原則：受益最大，風險小，做熟不做生原則。

16.市場預測的方法：定性預測（經(jīng)驗判斷法，顧客意見法，專家意見法）；定量預測法（算：工程費數(shù)平局法，指數(shù)平滑法，增長曲線法，一元回歸預測法）17.投資的特點：投資效應的供給時效性，投資領域的廣闊性，投資活動的發(fā)雜性，投資活動的無期性，投資實施的連續(xù)性，投資收益的風險性。

18.項目選定應遵循的原則：符合國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的總體規(guī)劃，項目所提供的勞務或產(chǎn)品為市場所需，以經(jīng)濟效應為中心有利于資源的有效利用和最佳配置。19.技術按其占用某方面資源信息量的多少可劃分為：資金密集型技術；技術密集型技術；勞動密集型技術；知識密集型技術。

20.項目投資總額=固定資產(chǎn)投資總額+流動資產(chǎn)

21.固定資產(chǎn)物資包括：工程費用；其他費用；預備費用；資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅；建設期利息。

22.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的課稅對策為固定資產(chǎn)投資項目實際完成的投資額 二．名詞解釋

1.項目壽命期：項目從開始建設到建成投產(chǎn)或支付使用直至項目報廢為止所經(jīng)歷的時期，即項目自建設開始到生產(chǎn)期末終止的年限。

2.項目：是作為系統(tǒng)的被管理對象的單次任務，是單次性活動的一種組織管理模式。

3.投資項目：特定的時間和空間范圍內(nèi)，經(jīng)濟單位合理利用各種生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性資源，以取得預期綜合效益的全部投資活動。

4.投資：經(jīng)濟主體為獲取預期效益，收入一定量貨幣而不斷轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)的全部生產(chǎn)活動。

5.項目市場機會：指對投資者而言具有項目的價值的市場機會。

6.生產(chǎn)規(guī)模：也稱企業(yè)規(guī)模，指勞動力，勞動手段和勞動對象等生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在一個經(jīng)濟實體重集中程度。

7.項目建設條件：指保證項目建設和生產(chǎn)經(jīng)營管理順利進行的必要條件，項目建設條件評估的重點是項目建設的外部條件。8.環(huán)境污染：由于人類的社會經(jīng)濟活動對自然環(huán)境造成破壞，從而惡化人類生活環(huán)境的現(xiàn)象。

9.投資主體：指從事投資活動，具有資金來源，擁有投資決策權力，享受投資收益，承擔投資風險的法人或自然人。10.投資動機：指推動投資主體投資行為朝向一定目標進行的內(nèi)在動因和動力。11.投資機制：指投資活動的運行機制和管理制度，方式方法。

12.投資環(huán)境：指影響和制約投資活動這個過程的各種外部境況和條件的總和。13.投資模式：一定時期一個國家或地區(qū)一個單位在固定資產(chǎn)再生產(chǎn)活動中投入的以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的物化勞動力和勞動的總和。

14.投資結(jié)構(gòu)：一定時期投資總量中所含各類投資的構(gòu)成及其數(shù)量比例關系。15.年金：指在一定時期內(nèi)每間隔相等一年支付或者收入相同數(shù)額的款項，由于間隔時間通常以年為單位，所以稱這種相同的固定的數(shù)額為年金。

16.經(jīng)濟體制：也稱之為經(jīng)濟管理制度，是一定生產(chǎn)關系的具體形式以及組織管理和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟的制度，方式，方法的總稱。

17.投資體制的模式：集中計劃投資模式，分散投資模式，集中與分散相結(jié)合的投資模式。

18.轉(zhuǎn)移支付：在鑒別和度量效益和費用時，應剔除那些既不需要消耗國民經(jīng)濟資源，又不增加國民收入，只是包括稅金，補貼和國內(nèi)借款利息等，從稅種歸屬權轉(zhuǎn)讓的款項社會角度看，這些收支只是導致資源的所有權在社會內(nèi)部發(fā)生轉(zhuǎn)移，并未造成國內(nèi)資源的增加和消耗。故稱其為轉(zhuǎn)移支付。

19.投資收益風險性：指投資失敗的潛在可能因素。

20.財務貼現(xiàn)率：一般是分析項目資金的邊際成本，借以保證項目最低能夠償還借貸的本息而不至于虧本。

21.投資項目的運作：項目設想—項目選定—項目評估—項目實施—回收實施—達到預期目標 簡答

1.投資的含義及特點：投資是指經(jīng)濟主體為獲取預期收益，投入一定量的貨幣而不斷的轉(zhuǎn)化為資本的全部經(jīng)濟活動。特點：投資效應的供給時滯性；投資領域的廣闊性；投資活動的復雜性；投資周期的長期性；投資實施的連續(xù)性；投資收益的風險性。

2.投資的主體及動機：投資主體是指從事投資活動，具有資金來源，擁有投資決策權力，享有投資收益，承擔投資風險的法人或自然人。投資動機是指推動投資主體投資行為朝一定目標進行的內(nèi)在動因和動力。

3.投資的分類：按投資方式分，分為直接投資和間接投資；按投資主體分，分為政府投資，企業(yè)投資和個人投資；按回收期分，分為長期投資和短期投資；按性質(zhì)分，分為固定資產(chǎn)投資，流動資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資；按用途分，分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資

4.投資體制和投資環(huán)境：投資體制是指投資活動的運行機制和管理制度，方式方法。投資環(huán)境是指影響和制約投資活動整個過程的各種外部情況和條件的總和。5.投資環(huán)境的評價方法：

（一）冷熱國對比法考慮因素：政治生活是否具有穩(wěn)定性；是否有足夠的市場機會；經(jīng)濟發(fā)展水平；法規(guī)的繁嚴程度；自然地理條件的優(yōu)勢；文化差異。

（二）等級尺度法{主要從東道國政府對外國直接投資者的態(tài)度考慮，或限制或激勵，可從八個方面考慮}考慮因素：資本抽回限制；外國股權比例；對外商的管理程度；貨幣的穩(wěn)定性；政治的穩(wěn)定性；關稅的保護意愿；當?shù)刭Y本的可供程度；近五年的通貨膨脹率。

（三）體制評價法 從政治體制 法律體制和經(jīng)濟體制等對外國投資風險的影響打分，采用五分制，分為優(yōu)良中差

6.投資規(guī)模，投資結(jié)構(gòu)和投資布局：投資規(guī)模是指一個國家和部門，一個地區(qū)，一個單位在固定資產(chǎn)在生產(chǎn)活動中投入的以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的物化優(yōu)勢和活勞動的總量。投資結(jié)構(gòu)是指一定時期投資總量中所有各類投資的構(gòu)成及數(shù)量比例關系。投

資布局是指投資在一定地域空間分布，包本行業(yè)，本地區(qū)可允許的最低投資收益率括全國投資總體布局，地區(qū)布局和廠址選界限，投資項目的財務內(nèi)部收益率高于或擇。

等于基準收益率才是可行的b在財務分7.項目和投資項目的聯(lián)系和區(qū)別： 項目析中折現(xiàn)計算時作為折現(xiàn)率的計算值c是作為系統(tǒng)的被管理的對象的單次性任是部門總投資規(guī)模宏觀調(diào)控的工具 務，是單次行活動的一種組織管理模式，四，開展題

投資項目是指在特定時間和空間范圍內(nèi)統(tǒng)一潤滑油事件營銷要點

經(jīng)濟單位合理利用生產(chǎn)性與非生產(chǎn)性資A為營銷的不確定性，制定正確的方針和源，已取得預期綜合效益的全部投資活動 策略b為營銷組合中的最難得兩個因素8.投資項目的類型： ①按性質(zhì)分，分為新——渠道與促銷的高效配合c以小博大，建項目，擴建項目，改建項目，遷建項目，拉動主要競爭，帶動整個市場，從而利用恢復項目②按使用方法和投資主體分，分自己靈活的優(yōu)勢d市場策略的成功離不為競爭性項目，基礎性項目和公益性項目開經(jīng)銷網(wǎng)咯的到位

③按投資結(jié)果分，分為有形項目和無形項2.藍貓?zhí)詺夤緡Ｒc：s——細分市場目④按規(guī)模大小分，分為大型項目，中型——兒童飲品：t——目標客戶——家長：項目，小型項目，微型項目⑤按項目間的p——定位——卡通文化的載體 關系分，分為獨立項目和互斥項目。

9.投資項目投資原則及評估程序？原則：系統(tǒng)性原則，可比性原則，綜合性原則，公正性原則程序：①成立評估小組②指定評估計劃③收集資料④審查分析⑤撰寫評估報告

10.投資項目評估的內(nèi)容？擬投資項目的必要性，可行性，合理性，效益，費用等。

11.項目市場機會的類型與特點？類型：①潛在市場機會與表面市場機會②行業(yè)市場機會與邊緣市場機會③目前市場機會與未來市場機會④全面市場機會與局部市場機會 特點：公開性，時間性，理論上的平等性和實踐中的不平等性 12.項目市場機會的識別原則？ 收益較大原則，風險較小原則，做熟不做生的原則，恰逢其時原則

13.生產(chǎn)規(guī)模的決定因素？①與項目有關的投資政策，產(chǎn)業(yè)政策，技術政策，地區(qū)（生產(chǎn)力布局）政策等②經(jīng)濟科技和社會發(fā)展總體規(guī)劃③項目產(chǎn)品市場需求狀況④項目所在行業(yè)⑤資源條件⑥項目擬采用的生產(chǎn)技術，設備及設施狀況⑦協(xié)作條件⑧項目產(chǎn)品特點。

14.項目選定的原則？①符合國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的總體規(guī)劃②項目所提供的勞務和產(chǎn)品為市場所需③項目有一定的經(jīng)濟效益④有利于資源的有效利用和最佳配置

15.項目財務評價的步驟？①分析評判擬建項目的財務數(shù)據(jù)②分析評判財務報表（損益表，財務現(xiàn)金流量表，資金來源于利用表，借款還本付息表，資產(chǎn)負債表，財務外匯平衡表）③分析評判財務效益 16.項目財務評價目標是什么？盈利能力目標，清償能力目標，財務外匯效果目標

17.項目財務評價參數(shù)類型？財務基準收益率，基準投資回收期，基準投資利潤率，基準投資利稅率，財務折現(xiàn)率，基準換匯成本

18.項目可研作用是什么A有助于減少投資決策的盲目性提高厥詞投資的科學性b為投資項目投資提供厥詞依據(jù)c為籌資提供依據(jù)d項目設計工作的依據(jù)e項目評估的依據(jù)f項目實施的依據(jù)g項目管理的依據(jù)

19.我國投資項目可行性研究一般工作程序A項目投資者提出建議書和初步可行性研究報告b項目籌建單位自行或委托有關單位進行可行性研究c承擔單位進行可行性研究工作

20.項目可行性研究的要求A科學性，公正性，客觀性b承擔可行性研究單位應具備相應的條件和資格c可行性研究的深度應達到一定的標準和要求d落實可行性研究的費用來源

21.可行性研究報告的內(nèi)容A項目產(chǎn)品需求預測和擬建規(guī)模b資源，原材料，燃料及公用設施情況c建廠條件及廠址方案d建設方案e環(huán)境保護與勞動安全f生產(chǎn)組織，勞動定員和人員培訓g項目實施計劃和進度h投資估算與資金籌措i項目的效益分析j評價結(jié)論

22.投資規(guī)模的確定A國名經(jīng)濟的發(fā)展狀況b生產(chǎn)水平的提高速度c一定時期人口的增長d存量利用情況e國民經(jīng)濟的技術構(gòu)成f單位生產(chǎn)能力的投資定員 24.財務基準收益率的作用A是項目財務內(nèi)部收益率的判別標準，這個指標是