第一篇：醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理論文
醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理的思考
摘要：風(fēng)險是不確定性對目標的影響，醫(yī)院財務(wù)管理指在一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。本文將通過對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險涉及的相關(guān)指標進行分析，選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理措施，確保醫(yī)院財務(wù)工作的穩(wěn)定開展。
關(guān)鍵詞：醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險預(yù)兆風(fēng)險防范風(fēng)險管理
當(dāng)前，金融危機在全球不斷擴散和蔓延，給財務(wù)管理帶來了深刻的影響，醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的管理顯得尤為重要，風(fēng)險意識淡薄卻是當(dāng)前醫(yī)院財務(wù)管理的主要問題，隨著我國新醫(yī)改方案的頒布和實施，醫(yī)院財務(wù)管理中存在的難點問題日益突顯，醫(yī)院與企業(yè)一樣存在著財務(wù)風(fēng)險，所以這就要求醫(yī)院財務(wù)管理人員應(yīng)該增強財務(wù)風(fēng)險意識，防范和控制風(fēng)險對醫(yī)院造成的不利影響。
一、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險概述
醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險是指醫(yī)院在財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料或無法控制因素的影響，使醫(yī)院財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能。醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險一般分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配的風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險集中表現(xiàn)為不能按期償還債務(wù)。
二、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)兆
醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)其實是有預(yù)兆的，作為醫(yī)院財務(wù)人員應(yīng)該有這種及時發(fā)現(xiàn)問題的能力。當(dāng)出現(xiàn)以下情況時，應(yīng)該立即引起我們的重視：
1、財務(wù)結(jié)構(gòu)不斷惡化。
2、財務(wù)經(jīng)營信譽持續(xù)降低。
3、財務(wù)經(jīng)營秩序混亂。
4、經(jīng)濟效益和社會效益明顯下降。
5、醫(yī)院規(guī)模異常擴大，業(yè)務(wù)迅速擴張，而收入遠未達到預(yù)期效果。財務(wù)風(fēng)險從萌發(fā)到產(chǎn)生再到惡化，都將在某些財務(wù)指標的數(shù)值變化上體現(xiàn)出來，一般情況下，我們應(yīng)該重視以下這幾個指標：
1、固定資產(chǎn)收益率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值。該指標反映醫(yī)院平均固定資產(chǎn)所產(chǎn)生的價值，反映固定資產(chǎn)的利用率。
2、流動比率=醫(yī)院的流動資產(chǎn)/流動負債，反映短期償債能力。一般認為，合理的最低流動比率是2，該比率越大，償債能力越強，但是，流動比率過高，就可能出現(xiàn)資金呆滯，造成資金的閑置浪費。
3、資產(chǎn)負債率=醫(yī)院負債總額/資產(chǎn)總額，反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的。對于資產(chǎn)負債率指標進行分析時，要特別注意分析角度。債權(quán)人認為資產(chǎn)負債率越低越好，他們最關(guān)心的是貸款的安全程度，債務(wù)比例越低，貸款風(fēng)險越小，自己的權(quán)益越有保障。從股東的角度看，只要是能保證全部資本利潤大于借債利息率，就希望資產(chǎn)負債率越大越好，否則反之。從經(jīng)營者的立場看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)審時度勢，全面考慮，充分估計預(yù)期的利潤和增加的風(fēng)險，在二者之間權(quán)衡利弊得失之后作出正確決策，合理安排資好資本結(jié)構(gòu)。該比率越小財務(wù)風(fēng)險越低，但比例太小又表現(xiàn)醫(yī)院利用債務(wù)資本進行經(jīng)營活動的能力差。所以醫(yī)院要根據(jù)本行業(yè)、本地區(qū)的實際情況，審時度勢，全面考慮，確定資產(chǎn)負債率的正常比例范圍，一般來說該比率在60%-70%比較合理、穩(wěn)?。贿_到85%及以上時，應(yīng)為發(fā)出預(yù)警信號。
4、現(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量，用于分析和預(yù)測現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。比率大于1表明整體上現(xiàn)金支付的需要是有保障的?，F(xiàn)金流量的主要作用是：提供本期現(xiàn)金流量的實際數(shù)據(jù)，擔(dān)供評價本期收益質(zhì)量的信息；有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性；有助于評價企業(yè)的流動性；用于預(yù)測企業(yè)的未來現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量分析不僅依靠現(xiàn)金流量表，還要結(jié)合資產(chǎn)負債表和損益表。
三、財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因
1、醫(yī)院財務(wù)管理人員對風(fēng)險的認識不足財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動就必然存在財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險意識淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一，財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤是導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的又一主要原因。目前財務(wù)決策普遍存在經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，財務(wù)風(fēng)險也就隨之而來。
2、目前我國醫(yī)院存在的是內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制不健全。我們國家的醫(yī)院大多沒有建立有效的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制，即使有，其財務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴格，在實踐中難以將醫(yī)院管理與監(jiān)督合二為一。同時，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對財經(jīng)紀律執(zhí)行不力，難以進行有效的約束，財務(wù)風(fēng)險極易發(fā)生。
3、缺乏風(fēng)險管理整體策略。目前，醫(yī)院更多地將精力投入到具體風(fēng)險管理中，缺乏系統(tǒng)、整體地考慮醫(yī)院風(fēng)險組合與風(fēng)險的相互關(guān)系，從而導(dǎo)致風(fēng)險管理的資源分配不均，影響醫(yī)院風(fēng)險管理的效率和效果。另外，醫(yī)院尚未建立一套嚴謹、規(guī)范、完整的財務(wù)風(fēng)險管理體系，現(xiàn)有的管理體系中風(fēng)險管理功能與協(xié)調(diào)功能較為欠缺。
四、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險防范措施
醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避，除了從指標上觀察外，還要實行具體的措施來防范，綜上所述，醫(yī)院應(yīng)該從以下幾方面來進行加強：
1、加強資金運轉(zhuǎn)。醫(yī)院開展業(yè)務(wù)的過程，也是資金運動的過程。醫(yī)院資金如何得以持續(xù)運行，是醫(yī)院財務(wù)管理的重要內(nèi)容。醫(yī)院作為獨立的經(jīng)濟實體，資金收付量大。合理安排資金，確保重點項目的資金需求。醫(yī)院要注意市場信息的收集和反饋，以做到及早發(fā)現(xiàn)，及早處理，及時調(diào)整資金策略。
2、重視全面預(yù)算，進行有效控制。醫(yī)院一切工作都應(yīng)在保證滿足醫(yī)療服務(wù)的前提下進行，所有開支均須納入預(yù)算管理，根據(jù)事業(yè)發(fā)展計劃和業(yè)務(wù)活動需要編制年度財務(wù)收支計劃，包括收入預(yù)算和支出預(yù)算。醫(yī)院預(yù)算應(yīng)充分利用資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等工具，采用零基預(yù)算的方法，逐級編制上報，同級部門間發(fā)生預(yù)算沖突時，應(yīng)在上級部門主持下溝通，并由上級預(yù)算管理組織平衡。醫(yī)院要建立一套完整的日常工作記錄和考核預(yù)算執(zhí)行情況的信息系統(tǒng)，并將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)比較，借以評價各科室工作業(yè)績，及時發(fā)現(xiàn)、分析和糾正預(yù)算管理中出現(xiàn)的差異，準確把握下一期預(yù)算的起點和未來控制的切入點。通過預(yù)算管理，醫(yī)院可增強經(jīng)濟信息收集、分析和反饋能力，有計劃、有步驟地搞好財務(wù)預(yù)算、決策和控制，合理評價當(dāng)期業(yè)績，公開獎懲，糾正偏差。
3、培養(yǎng)高素質(zhì)財務(wù)管理人員。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷完善，財會專業(yè)知識也在不斷更新變化。要全面提升財務(wù)人員綜合素質(zhì)，應(yīng)該抓好財會人員的后續(xù)教育，不斷提高財會人員的專業(yè)技能、寫作、計算機操作及運用能力，不斷提高財會人員的財務(wù)分析能力，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險征兆，為領(lǐng)導(dǎo)及時提供決策信息，防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
4、加強成本核算管理。為此，醫(yī)院要樹立全員全過程成本管理意識，建立成本控制中心和目標成本管理制度，完善成本控制和考核標準，明確各部門的成本目標和責(zé)任，并與職工個人利益掛鉤，充分調(diào)動其參與成本管理的積極性。要建立成本報表和分析信息反饋系統(tǒng)，及時反饋醫(yī)院成本管理中存在的問題，并逐步建立以財務(wù)為中心的成本考核體系，拓寬成本考核范圍。通過研究市場變化，調(diào)整成本管理重點，不斷降低成本，增加效益，用比較低廉的成本費用提供比較優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療服務(wù)。
5、健全完善財務(wù)管理制度?？茖W(xué)合理的財務(wù)管理制度是企業(yè)搞好經(jīng)濟管理工作的前提，也是有效防止財務(wù)風(fēng)險的約束，因此建立較完善的內(nèi)部會計控制制度，就顯得十分重要。主要包括財務(wù)組織管理制度、會計基礎(chǔ)工作制度、資金管理制度、財務(wù)審批制度、資產(chǎn)管理制度、工程項目控制制度、對外投資制度、財務(wù)分析制度等。
五、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理辦法
財務(wù)風(fēng)險的處理主要是在衡量和分析財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上針對不同的情況采取相應(yīng)的措施，及時有效的阻止或抑制風(fēng)險事態(tài)的發(fā)展，減少損失程度。
1、增強財務(wù)管理的風(fēng)險意識。隨時加強風(fēng)險教育，樹立醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險防范意識，從根本上杜絕財務(wù)風(fēng)險，保障廣大職工的合法權(quán)益；加大資本運營力度，實施醫(yī)院間的重組。醫(yī)院重組不僅能夠擴大經(jīng)營規(guī)模，提高市場份額，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，有效地防范經(jīng)營風(fēng)險，提升醫(yī)院形象，抵御融資風(fēng)險；拓寬醫(yī)院融資渠道，及時披露醫(yī)院財務(wù)信息和重大事項，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供依據(jù)。
2、轉(zhuǎn)移風(fēng)險發(fā)生。醫(yī)院以某種方式將面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。例如購買了保險的醫(yī)務(wù)人員當(dāng)遇到醫(yī)療事故的時候，保險公司就會負責(zé)賠償，這樣減輕醫(yī)生的風(fēng)險。
3、接受風(fēng)險。當(dāng)風(fēng)險已經(jīng)盡量減少但還是存在的時候，就應(yīng)該正面接受風(fēng)險。采取相應(yīng)的措施，使財務(wù)活動朝有利于醫(yī)院方面的方面發(fā)展。
醫(yī)院衛(wèi)生服務(wù)行業(yè)是高科技、高風(fēng)險、高難度行業(yè)，其特性決定了醫(yī)療機構(gòu)面臨著更大的運營責(zé)任和市場風(fēng)險。而對瞬息萬變的醫(yī)療市場競爭環(huán)境和隨之而來的財務(wù)風(fēng)險，醫(yī)院財務(wù)人員需敏感應(yīng)對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險，必須正確識別、了解醫(yī)院內(nèi)外經(jīng)營風(fēng)險，把握資金市場的發(fā)展及變化規(guī)律，遵循風(fēng)險與收益平衡原則，建立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險管理機制，開展有效的風(fēng)險預(yù)警、監(jiān)控、評價、分析、處理等工作，不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資成本，加快資金周轉(zhuǎn)，加強財務(wù)監(jiān)督控制，增加醫(yī)院抗風(fēng)險能力，確保醫(yī)院持續(xù)、快速、健康的發(fā)展。
第二篇：財務(wù)風(fēng)險管理論文
財務(wù)風(fēng)險管理論文
在學(xué)習(xí)、工作生活中，大家最不陌生的就是論文了吧，論文是進行各個學(xué)術(shù)領(lǐng)域研究和描述學(xué)術(shù)研究成果的一種說理文章。一篇什么樣的論文才能稱為優(yōu)秀論文呢？下面是小編為大家整理的財務(wù)風(fēng)險管理論文，歡迎閱讀與收藏。
財務(wù)風(fēng)險管理論文1一、引言
隨著財務(wù)實踐和理財 環(huán)境 的不確定性劇增、日益復(fù)雜，財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理越來越成為財務(wù)戰(zhàn)略管理的重要組成部分。而柔性是為處理不確定性而設(shè)置的、提高系統(tǒng)以變應(yīng)變的能力。因此，從財務(wù)柔性的角度管理財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理顯得尤為重要。
對于相關(guān)概念，許多學(xué)者進行了研究。鄧明然教授認為：“企業(yè)的理財柔性是快速而 經(jīng)濟 地處理理財活動中環(huán)境變化或由環(huán)境變化引起的時時、處處不確定性的能力。這種能力由緩沖能力、適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力組成”。趙華教授進行進一步研究，認為理財柔性還包括財務(wù)系統(tǒng)的協(xié)調(diào)能力。趙華教授認為：“財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理是一個基于平衡計分卡的戰(zhàn)略風(fēng)險測度機制，通過適應(yīng)變化、利用變化和創(chuàng)造變化處理動態(tài)環(huán)境和不確定性，以提高動態(tài)競爭能力，并最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的思維模式、決策制定和控制活動?！?/p>
二、基于理財柔性財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理內(nèi)涵界定
綜合國內(nèi)外相關(guān)文獻和理財柔性、財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理特征，筆者認為，基于理財柔性的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理是指：在對財務(wù)環(huán)境不確定性系統(tǒng)分析的前提下，以理財柔性為導(dǎo)向，以財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算柔性和期權(quán)柔性為路徑，通過利用變化、創(chuàng)造變化處理動態(tài)環(huán)境和不確定性，減少財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)期和實際的差異，提高企業(yè)動態(tài)競爭力，最終實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)價值創(chuàng)造能力最大化的一種動態(tài)思維模式、決策和控制活動。
這一概念體現(xiàn)以下特征：
1.理財柔性 指導(dǎo) 性
本文的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理最基本的特征是理財系統(tǒng)的柔性基礎(chǔ)。財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理的柔性基礎(chǔ)是指，強調(diào)通過提高財務(wù)系統(tǒng)的柔性能力，包括緩沖能力、適應(yīng)能力、創(chuàng)新能力和協(xié)調(diào)能力，進行財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險動態(tài)管理。一方面通過提高和整合財務(wù)組織柔性、財務(wù)能力柔性、財務(wù)資源柔性及財務(wù)活動柔性，主動利用變化、制造變化和創(chuàng)造變化，處理動態(tài)環(huán)境和不確定性。另一方面，強調(diào)權(quán)變意識、學(xué)習(xí)創(chuàng)新意識，激發(fā)財務(wù)系統(tǒng)人員乃至全員的主動性，使財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理成為全員自覺自愿的行動。
2.狀態(tài)依存性
基于理財柔性財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理強調(diào)與財務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境保持動態(tài)一致性，尤其是關(guān)注企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)內(nèi)外資源、能力和環(huán)境的耦合，動態(tài)保持財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理過程與財務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境的協(xié)同性。當(dāng)環(huán)境輕微變動時，財務(wù)戰(zhàn)略按既定戰(zhàn)略行事，體現(xiàn)財務(wù)戰(zhàn)略對行為的指導(dǎo)性;當(dāng)環(huán)境出現(xiàn)較大變動時并影響全局時，必須利用機會，甚至創(chuàng)造機會，對財務(wù)戰(zhàn)略做出調(diào)整，提高財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理的效能。
3.整體性
首先，作為管理對象的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險是由各種財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險因素耦合而成;第二、財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理的長期性、動態(tài)性和復(fù)雜性決定，必須對財務(wù)活動的各個方面、全過程、全員進行整合管理;最后，管理是一個系統(tǒng)的過程，包括財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險的預(yù)測、評估、測度、管控和信息反饋，并且管理過程必須具有前瞻性，以保證管理的有效實施。
4.在目標上體現(xiàn)持續(xù)價值增值性
基于理財柔性的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理是一種戰(zhàn)略價值觀，著眼于長期策劃的思維方式和理念。其最終目標是，當(dāng)理財環(huán)境發(fā)生變化時,企業(yè)理財系統(tǒng)及時耦合財務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)環(huán)境,動態(tài)平衡財務(wù)戰(zhàn)略報酬與風(fēng)險，保持資金的長期有效均衡流動，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。
三、基于理財柔性財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理動態(tài)一體化模式
基于理財柔性財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理實質(zhì)是企業(yè)根據(jù)財務(wù)環(huán)境的變遷適時調(diào)財務(wù)戰(zhàn)略,最大限度地利用企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)柔性,充分提升風(fēng)險管理效率。其動態(tài)一體化模式是：①以財務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境分析為起點。通過對財務(wù)戰(zhàn)略內(nèi)外環(huán)境的分析，綜合考察企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的各種不確定性因素、機會及威脅。②核心是高效耦合財務(wù)資源、能力、組織、活動、文化 五種柔性同理財環(huán)境不確定性。通過財務(wù)柔性與理財環(huán)境的有效動態(tài)協(xié)調(diào)，主動適應(yīng)變化、制造變化應(yīng)對變化。③以財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算管理機制、期權(quán)管理機制為路徑，對財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險進行動態(tài)預(yù)測、評估、測度、預(yù)警、控制。④最后通過信息反饋系統(tǒng)動態(tài)調(diào)整。若財務(wù)戰(zhàn)略實際同預(yù)期一致，則保持原財務(wù)戰(zhàn)略和財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理方案;若不一致，則要及時動態(tài)循環(huán)對環(huán)境環(huán)境分析，耦合理財柔性與財務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境，再次對財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理進行預(yù)測評估、測度、預(yù)警和控制，調(diào)整財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)期與實際的差異，最終實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)價值最大化。
四、基于理財柔性 財務(wù) 戰(zhàn)略風(fēng)險 管理 有效實施機制
1.財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算管理機制
財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算機制是財務(wù)預(yù)算的編制、實施和考核融入理財柔性思想，通過財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算的柔性功能，有效協(xié)調(diào)財務(wù)資源、能力、活動，主動應(yīng)對企業(yè)理財 環(huán)境 不確定性，動態(tài)調(diào)整財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)期與實際結(jié)果的不一致，控制財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險，最終實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)期目標。內(nèi)容如下：①首先設(shè)立扁平化的財務(wù)預(yù)算管理委員會。提高財務(wù)系統(tǒng)各部門信息溝通的及時性、有效性，是財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算動態(tài)調(diào)整的組織協(xié)調(diào)柔性保證。②樹立權(quán)變意識，設(shè)立適度的財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算方法和財務(wù)預(yù)算指標體制。根據(jù)具體需求，采用彈性預(yù)算、零基預(yù)算、滾動預(yù)算等，使預(yù)算具有伸縮性，增加預(yù)算的適應(yīng)性，從源頭提高財務(wù)預(yù)算系統(tǒng)與不確定性環(huán)境的耦合性。在財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算指標體系的構(gòu)建方面，既要設(shè)定剛性的財務(wù)風(fēng)險管理指標，還要提供學(xué)習(xí)和成長、內(nèi)部經(jīng)營過程、顧客等反映財務(wù)戰(zhàn)略長遠發(fā)展的柔性指標，使財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算更多關(guān)注財務(wù)戰(zhàn)略的未來風(fēng)險、潛在收益。③財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算的動態(tài)風(fēng)險控制。財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算是在科學(xué)預(yù)測的基礎(chǔ)上對一系列可能出現(xiàn)情況的量化，具有一定的伸縮性和變化幅度，對財務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境不確定性具有一定的緩沖能力和適應(yīng)能力，具有抵御財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險的功能;更重要的是財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算具有動態(tài)性、戰(zhàn)略性，不斷關(guān)注未來環(huán)境變化適時調(diào)整，動態(tài)測算財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算執(zhí)行與預(yù)期偏差，就有可能超出企業(yè)的承受范圍時，財務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算可進行適時動態(tài)調(diào)整，以變應(yīng)變，將財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險調(diào)整至可接受水平。
2.期權(quán)管理機制
所謂期權(quán)，是一種允許持有者在未來某天或某天前，按照某個特定價格買入或賣出某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。在期權(quán)管理機制下，期權(quán)持有者享有權(quán)利卻不負擔(dān)執(zhí)行義務(wù)、可以以有限的 成本 獲取無限的報酬，并且充分考慮企業(yè)理財活動未來不確定性和風(fēng)險潛在收益，主動利用不確定性創(chuàng)造價值，體現(xiàn)了較強的財務(wù)柔性。
運用期權(quán)管理財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險主要體現(xiàn)在：①套期保值轉(zhuǎn)嫁財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)理財活動將引起某種財務(wù)戰(zhàn)略資產(chǎn)出現(xiàn)空頭(或多頭),預(yù)計價格將發(fā)生不利變化時,可以買入看漲(或看跌)期權(quán)。通過建立期權(quán)和標的資產(chǎn)的組合頭寸,標的資產(chǎn)不利變動的損失可以從期權(quán)頭寸的收益中得到彌補,而標的資產(chǎn)有利變動的收益可以通過不執(zhí)行期權(quán)而得以保留。有效地規(guī)避價格變動風(fēng)險, 將企業(yè)不愿承受的財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給其他的套期保值者和愿意承受風(fēng)險的投機者,達到轉(zhuǎn)嫁財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險的目的。②期權(quán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)換主動應(yīng)對財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險。財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理的每個決策過程都是財務(wù)戰(zhàn)略機會的選擇，可以看成一個期權(quán)，則企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理過程實際就是一系列復(fù)合期權(quán)，其中企業(yè)潛在的一系列財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理決策可看成影子期權(quán)。如果企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略活動面臨的前景不明確，無法測度財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險或者測度的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險在企業(yè)可調(diào)整風(fēng)險度之外，則看成是一個終止看跌期權(quán)，終止財務(wù)戰(zhàn)略;如果企業(yè)理財系統(tǒng)未來不確定性前景明確，財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險在企業(yè)可接受范圍之內(nèi)，企業(yè)識別潛在的財務(wù)戰(zhàn)略管理決策，形成真實的復(fù)合期權(quán)，企業(yè)采取既定財務(wù)戰(zhàn)略和財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理方案;如果預(yù)測后的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險介于上述二者之間，企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)在識別出影子期權(quán)后，迅速 經(jīng)濟 地重新配置財務(wù)資源和能力，形成新的期權(quán)，即新的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理決策，使財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理得到進一步延伸。③通過股票期權(quán)制，使員工薪酬與企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險、公司長期利益有機地結(jié)合在一起，激勵他們管理企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險的積極性主動性。
財務(wù)風(fēng)險管理論文2摘要：市場經(jīng)濟體系的不斷完善與發(fā)展，在促進企業(yè)發(fā)展的同時，也增加了經(jīng)營風(fēng)險，對企業(yè)的健康快速發(fā)展帶來了不利影響。近幾年來，隨著不少企業(yè)的財務(wù)丑聞曝光，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險日益成為人們關(guān)注的重點。文章將立足于企業(yè)內(nèi)部控制管理的實際，以相關(guān)理論原則為引導(dǎo)，將企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理二者進行科學(xué)探討，以期實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險的有效管控，推動企業(yè)的發(fā)展。
關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；財務(wù)風(fēng)險
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在進行財務(wù)運行管理活動中，受到種種因素的影響，企業(yè)在一定時間、空間范圍內(nèi)，無法有效控制財務(wù)最終成果，致使財務(wù)管理工作發(fā)生偏離，企業(yè)自身無法進行正常的營利。財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)之中，資金的使用、人員的調(diào)配等活動的開展都在一定程度上帶來了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。具體而言，財務(wù)風(fēng)險的形成一部分來源于市場的各種不確定因素，如宏觀經(jīng)濟的影響、法律政策的變化等。但是從近幾年爆出的多起企業(yè)財務(wù)丑聞來看，很多企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機都是源于企業(yè)內(nèi)部控制的缺失，大量違法違規(guī)行為得以實現(xiàn)的根源就是企業(yè)缺乏完善的內(nèi)部控制機制去約束和規(guī)范企業(yè)的各種行為。由此來看，建立完善科學(xué)的內(nèi)部控制對企業(yè)而言是十分必要和關(guān)鍵的。企業(yè)內(nèi)部控制作運行管理機制的核心構(gòu)成，在企業(yè)發(fā)展中扮演著關(guān)鍵性的角色。為了確保企業(yè)的健康順利運行，保障企業(yè)財產(chǎn)的安全，預(yù)防和規(guī)避各種財務(wù)風(fēng)險，保證各種規(guī)章制度能夠順利運行的而建立并實施的一系列控制體系。財務(wù)內(nèi)部控制在企業(yè)中的實現(xiàn)，不但能夠有效提升企業(yè)管理水平，還在很大程度上增強了財務(wù)風(fēng)險的控制效果，對于企業(yè)而言有著十分重大的現(xiàn)實意義。一方面，以內(nèi)部財務(wù)控制為起點，企業(yè)能夠?qū)ω攧?wù)管理相關(guān)工作進行有效梳理，一旦發(fā)現(xiàn)問題，能夠采取有效地應(yīng)對手段，提升企業(yè)自身對于財務(wù)風(fēng)險的防控能力。另一方面，財務(wù)管理作為現(xiàn)代化企業(yè)管理方式之一，其在我國企業(yè)內(nèi)部的實踐，在很大程度上推動了企業(yè)轉(zhuǎn)型的實現(xiàn)，增強了企業(yè)管理質(zhì)量，促進了企業(yè)的快速發(fā)展。
一、我國企業(yè)內(nèi)部控制中存在的問題
1.對于企業(yè)內(nèi)部管理的重要性缺乏必要認知，我國大多數(shù)企業(yè)在發(fā)展的過程中，沒有能夠真正意識到內(nèi)部控制對于企業(yè)運行管理機制的重要性。在多數(shù)情況下，以過往管理經(jīng)驗或者手段，對企業(yè)內(nèi)部控制進行替代，從而導(dǎo)致企業(yè)在運行過程中出現(xiàn)各類管理方面的問題，即便是企業(yè)取得較高的經(jīng)濟收入，但是管理方面的缺失，使得其無法保持一個良好的經(jīng)濟收益，對于企業(yè)自身的持續(xù)性發(fā)展帶來了不利影響。
2.內(nèi)部控制制度尚需進一步完善，從實際情況來看，目前我國企業(yè)內(nèi)部控制制度的諸多方面存在著一定的問題與缺陷。例如企業(yè)會計部門崗位設(shè)置不夠合理，存在崗位重疊、人員不足等情況，小規(guī)模企業(yè)其會計、出納等工作由同一個人復(fù)雜，使得企業(yè)內(nèi)部控制制度無法對企業(yè)整個生產(chǎn)管理流程進行覆蓋，內(nèi)部控制的缺失，使得會計部門在運行過程中，容易發(fā)生數(shù)據(jù)核對困難等情況，造成企業(yè)資材的浪費。同時企業(yè)對于內(nèi)部控制工作的流程缺乏梳理，部分企業(yè)只是象征著性對內(nèi)部控制流程進行制定，落于表面，而沒有對相關(guān)管理控制工作進行有效實踐。
3.內(nèi)部審計工作力度不夠，一部分企業(yè)約束監(jiān)督機制構(gòu)建不完善，尤其在內(nèi)部審計工作方面存在著一系列問題。企業(yè)內(nèi)部審計工作作為一個封閉的工作體系，其要求企業(yè)能夠通過審計工作發(fā)現(xiàn)問題，并及時進行反饋。但是從實際情況來看，企業(yè)內(nèi)部審計工作，往往無法對企業(yè)財務(wù)工作中存在的問題進行審計，無法全面發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制工作的價值。
4.考核及獎懲機制存在諸多的不足，企業(yè)作為盈利性的國民生產(chǎn)部門，其在更多情況下是以利潤作為評判工作的標準，這就使得企業(yè)現(xiàn)有的考核以及獎懲機制缺乏長期性以及可執(zhí)行規(guī)劃，導(dǎo)致其無法將企業(yè)管理與考核工作結(jié)合起來，使得考核工作無法發(fā)展自身的管理作用。
二、財務(wù)風(fēng)險管理、職業(yè)道德與內(nèi)部控制的關(guān)系
1.職業(yè)道德與內(nèi)部控制的關(guān)系
經(jīng)濟全球化以及市場經(jīng)濟的發(fā)展，在拉動我國經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，也給企業(yè)發(fā)展帶來了諸多隱患與問題。從過往的經(jīng)驗來看，宏觀經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展，與企業(yè)財務(wù)管理水平有著較為直接的聯(lián)系，內(nèi)部控制作為企業(yè)運行管理體系中的核心環(huán)節(jié)，其對于企業(yè)財務(wù)管理機制的完善以及整企業(yè)風(fēng)險管理能力的提升有著十分重大的現(xiàn)實意義。這就要求政府相關(guān)部門、企業(yè)以及工作人員明確內(nèi)部控制工作的重要性，著力進行職業(yè)道德建設(shè)，從道德層面，努力規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制工作的質(zhì)量與水平，規(guī)范工作人員的行為，確保企業(yè)財務(wù)工作工作的有序開展，減少企業(yè)所面臨的各類風(fēng)險。
2.財務(wù)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的關(guān)系
內(nèi)部控制工作作為企業(yè)管理體系的核心構(gòu)成，在企業(yè)發(fā)展過程中扮演著關(guān)鍵性的角色。企業(yè)財務(wù)舞弊以及會計失當(dāng)將會導(dǎo)致企業(yè)運行的失敗，即便是表面原因各有差異，但是從深層次的原因來看，除卻宏觀經(jīng)濟環(huán)境以及市場問題等不可控外部環(huán)境因素之外，運營失敗與企業(yè)自身內(nèi)部控制系統(tǒng)失靈有著最為直接的關(guān)系。這就要求企業(yè)在發(fā)展的過程中，要以現(xiàn)代化的管理理念為引導(dǎo)，將各個環(huán)節(jié)納入到內(nèi)部控制體系之中，實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險的規(guī)避，以此來保障企業(yè)的正常經(jīng)營活動，增加企業(yè)會計管理安全以及相關(guān)會計信息的安全性，避免企業(yè)風(fēng)險在不同的環(huán)節(jié)之間進行遷移，將風(fēng)險管控在合理的范圍之內(nèi)，促進企業(yè)的健康快速發(fā)展。同時企業(yè)內(nèi)部控制作為財務(wù)風(fēng)險管理體系的必要組成，其在實踐中的科學(xué)高效應(yīng)用，能夠有效發(fā)現(xiàn)企業(yè)會計工作中存在的問題，推動企業(yè)會計管理工作的有序進行，為財務(wù)風(fēng)險管理工作的開展創(chuàng)造了必要的條件。因此，內(nèi)部控制是防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險事件發(fā)生的一種長效機制。職業(yè)道德、財務(wù)風(fēng)險管理、內(nèi)部控制三者之間是相互聯(lián)系的，他們相互影響，相互制約。財務(wù)人員的職業(yè)道德影響著財務(wù)風(fēng)險管理的科學(xué)與否；內(nèi)部控制制度影響財務(wù)風(fēng)險管理的成功與否；內(nèi)部控制又需要相關(guān)人員的制定、監(jiān)督與實施。因此，為了實現(xiàn)企業(yè)的長效機制，要將三者結(jié)合運用。
三、關(guān)于內(nèi)部控制問題的相關(guān)對策
從企業(yè)內(nèi)部控制體系發(fā)展的趨勢來看，內(nèi)部控制工作逐步表現(xiàn)出與風(fēng)險管理一體化的趨勢，這一過程中，風(fēng)險管理為主導(dǎo)，內(nèi)部控制工作為輔助的新的企業(yè)管理模式。而財務(wù)風(fēng)險管理作為企業(yè)風(fēng)險管理的核心，與內(nèi)部控制工作之間的關(guān)系日益密切。為了推動企業(yè)內(nèi)部控制工作的有序進行，需要企業(yè)管理者從多個方面入手，著力進行內(nèi)部控制與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的結(jié)合，構(gòu)建起現(xiàn)代化的企業(yè)風(fēng)險管理體系，這就要求企業(yè)：
1.企業(yè)管理者要不斷增強自身對于內(nèi)部控制工作重要性的認知，借助于現(xiàn)代化企業(yè)管理手段，著力進行全方位的內(nèi)部控制體系建設(shè)，以期發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制工作對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的作用。同時要將企業(yè)內(nèi)部控制與企業(yè)文化進行結(jié)合，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制管理工作的內(nèi)化，將其真正融入到企業(yè)日常運行工作中。并在這一過程中，易財務(wù)部門作為重點，實現(xiàn)財務(wù)人員的合理配置，合理調(diào)配工作人員的工作范圍與職責(zé)，并定期進行培訓(xùn)工作，提升會計工作人員的專業(yè)素質(zhì)以及職業(yè)道德水平，為企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理工作的開展準備了條件。
2.企業(yè)內(nèi)部控制工作開展的意義在于，將企業(yè)運行與內(nèi)部監(jiān)管、控制、協(xié)調(diào)工作進行融合，使其真正服務(wù)于企業(yè)會計工作，增強財務(wù)風(fēng)險防范的能力，實現(xiàn)企業(yè)對于資本運作能力的提升，為企業(yè)的發(fā)展提供制度保證。同時以企業(yè)內(nèi)部控制工作為起點，實現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險的有效防控，內(nèi)部控制工作能夠有效規(guī)避企業(yè)發(fā)展過程中所面臨的風(fēng)險，在一定程度上推動了“控制+管理”這種新型企業(yè)發(fā)展模式的實現(xiàn)。
3.可以吸收國企業(yè)的有益經(jīng)驗，對企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險工作進行必要的調(diào)整與完善。美國頒布的薩班斯法案中，對企業(yè)內(nèi)部管理者應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任以及企業(yè)內(nèi)部控制機構(gòu)的結(jié)構(gòu)組成進行了較為詳細的說明，要求企業(yè)在發(fā)展過程中，要建立有效的風(fēng)險防范與監(jiān)督機制。我國政府相關(guān)部門可以借鑒其經(jīng)驗，以立法的形式對企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險方案體系的模式以及架構(gòu)進行要求，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制工作進行一定的引導(dǎo)，從而增加企業(yè)管理控制工作的質(zhì)量。
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財務(wù)風(fēng)險管理論文3財務(wù)部是公司一切財政事務(wù)及資金活動的管理與執(zhí)行機構(gòu)，負責(zé)公司日常財務(wù)管理、籌資管理和財務(wù)分析工作，下面是公司財務(wù)分析論文，歡迎參考閱讀！
摘要：財務(wù)風(fēng)險控制在公司企業(yè)的管理中具有非常重要的作用，也是確保公司企業(yè)經(jīng)營發(fā)展穩(wěn)健的決定性因素，本文針對公司財務(wù)風(fēng)險控制管理，首先簡要概述了財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵定義及其分類，進而分析了公司財務(wù)風(fēng)險管理問題成因，并就強化公司財務(wù)風(fēng)險管理，進行了系統(tǒng)的論述分析。
關(guān)鍵詞：公司；財務(wù)風(fēng)險；管理
在當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展步入轉(zhuǎn)型發(fā)展的新階段，公司企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨的外部市場競爭越發(fā)激烈，公司企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的不確定因素也越來越多，增加了公司企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率。為了確保公司企業(yè)經(jīng)營活動的正常開展，必須重視公司企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范控制，因此，構(gòu)建系統(tǒng)完善的財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險防范控制體系，提高公司企業(yè)風(fēng)險防范控制應(yīng)對能力，已經(jīng)成為公司企業(yè)經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，這對于促進實現(xiàn)公司企業(yè)的長遠穩(wěn)定發(fā)展也具有重要的意義。
財務(wù)風(fēng)險主要是指公司企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，由于財務(wù)結(jié)構(gòu)控制不夠科學(xué)，融資管理不當(dāng)或者是對公司的資金流量以及應(yīng)付債務(wù)匹配不合理等原因，造成公司公司出現(xiàn)償債能力不足，甚至出現(xiàn)財務(wù)危機、破產(chǎn)倒閉的問題。財務(wù)風(fēng)險作為公司公司經(jīng)營管理過程中的一種客觀普遍現(xiàn)象，一般來說主要具有以下幾項特征：第一，公司的財務(wù)風(fēng)險高具有客觀性，也就是財務(wù)風(fēng)險問題在公司的經(jīng)營發(fā)展過程中是客觀存在的，公司在各項財務(wù)活動過程中，必須通過制定各種科學(xué)合理的經(jīng)營決策來防止財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。第二，公司的財務(wù)風(fēng)險具有全面性，在公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)中，一定程度上都存在著財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的隱患，這就要求公司必須在整體經(jīng)營管理的角度，提升財務(wù)風(fēng)險意識。第三，公司的財務(wù)風(fēng)險具有不確定性，經(jīng)營活動過程中各種內(nèi)部管理因素以及外部市場因素等造成了財務(wù)活動風(fēng)險的不確定性。第四，公司財務(wù)風(fēng)險具有雙重性，一方面要正確認識財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的危害采取有效手段控制風(fēng)險，另一方面要準確掌握風(fēng)險發(fā)生規(guī)律，通過科學(xué)決策增加企業(yè)收益。
按照現(xiàn)階段公司經(jīng)營的實際狀況，公司經(jīng)營發(fā)展過程中面臨的風(fēng)險問題主要有籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險以及收益分配風(fēng)險等，造成公司企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題的原因主要包括以下幾方面：
1.公司企業(yè)經(jīng)營面臨的外部市場環(huán)境復(fù)雜多變。公司經(jīng)營發(fā)展面臨的復(fù)雜多變的外部市場環(huán)境，往往會對公司企業(yè)的財務(wù)活動產(chǎn)生直接的影響，特別是在當(dāng)今日趨激烈的外部市場競爭環(huán)境下，靜態(tài)的公司財務(wù)報表一般來說已經(jīng)很難以準確全面的反映公司經(jīng)營發(fā)展的整體經(jīng)營狀況，如果公司對于外部環(huán)境以及自身實際經(jīng)營狀況掌握不夠準確，很容易造成公司出現(xiàn)嚴重的財務(wù)風(fēng)險問題。
2.公司籌資決策管理不合理?；I資決策一般來說會對公司企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)造成直接的影響，如果公司企業(yè)的籌資決策不符合企業(yè)的實際狀況，則容易導(dǎo)致籌資風(fēng)險。在籌資規(guī)模上，如果籌資規(guī)模不足很可能造成企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)斷裂，籌資規(guī)模過度則會造成企業(yè)負債增加或者是產(chǎn)生資金閑置的現(xiàn)象。在籌資方式上，債務(wù)籌資或者是股權(quán)籌資等方式選擇不合理，則會增加籌資成本。此外，債務(wù)期限如果不合理，也會對公司的資金鏈產(chǎn)生影響。
3.公司的資產(chǎn)流動性不足。資產(chǎn)流動性直接反映了公司企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及可購買能力，如果公司的資產(chǎn)流動性不足，表明公司企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及償債能力較差，如果公司企業(yè)的經(jīng)營管理不善，往往會造成企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)現(xiàn)金流缺失、存貨積壓等問題，甚至出現(xiàn)資不抵債的問題。此外，如果公司的盈利能力較差，償債能力得不到保障，也會造成公司企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題。
在當(dāng)前公司企業(yè)經(jīng)營面臨外部市場競爭越發(fā)激烈的形勢下，更有必要遵循現(xiàn)代企業(yè)管理理念改革，強化公司企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制管理，以完善的風(fēng)險管控體系，防范各類風(fēng)險問題發(fā)生。重點應(yīng)該在以下幾方面采取措施：
1.加強對公司企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的組織領(lǐng)導(dǎo)。提高公司企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范控制能力，基礎(chǔ)工作就是應(yīng)該建立完善的公司企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理組織體系。一方面，應(yīng)該對公司企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化改進，建立了職責(zé)分工科學(xué)合理、內(nèi)部管理互相制衡、財務(wù)報告關(guān)系清晰的組織結(jié)構(gòu)，為風(fēng)險管理的有效性強化基礎(chǔ)保障。另一方面，則應(yīng)該完善公司企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理組織機構(gòu)的設(shè)置，針對公司企業(yè)的信用、市場、操作、合規(guī)、流動性等方面的風(fēng)險強化重點控制管理，關(guān)鍵應(yīng)該加強制度機制建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營、防范和化解各類財務(wù)風(fēng)險，并根據(jù)經(jīng)營發(fā)展實際情況來制定集團企業(yè)的風(fēng)險戰(zhàn)略和風(fēng)險管理基本政策。此外，應(yīng)該采取多種措施，在公司企業(yè)經(jīng)營管理過程中營造風(fēng)險管理氛圍，并進一步提高公司企業(yè)內(nèi)部各個部門的風(fēng)險意識，確保公司企業(yè)內(nèi)部共同參與到內(nèi)部風(fēng)險管理之中，及時發(fā)現(xiàn)各類風(fēng)險隱患問題，嚴格控制風(fēng)險問題的發(fā)生。
2.注重對公司財務(wù)風(fēng)險控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理。對于公司企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范來說，還應(yīng)該突出重點、精準施策，根據(jù)風(fēng)險的多發(fā)易發(fā)環(huán)節(jié)，進行風(fēng)險的重點控制管理。首先，應(yīng)該突出資金活動控制管理，加強對資金管理、結(jié)算管理等業(yè)務(wù)流程的控制，特別是應(yīng)該按照現(xiàn)階段公司資金管理新理念，進一步加強公司企業(yè)資金集中管理，促進內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等資金業(yè)務(wù)管理的規(guī)范化，強化資金統(tǒng)籌使用，以更好地提高資金使用效率，減小財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率。其次，應(yīng)該把預(yù)算控制作為關(guān)鍵，采取多種措施來提高預(yù)算編制的準確性，并充分運用固定預(yù)算、滾動預(yù)算、零基預(yù)算等多種預(yù)算相結(jié)合的編制方法，提高預(yù)算的精準性科學(xué)性。同時，加強預(yù)算執(zhí)行控制力度，對資金收支進行嚴格審批，確保嚴格按照預(yù)算計劃執(zhí)行，堵塞各種財務(wù)風(fēng)險漏洞。
3.對公司企業(yè)經(jīng)營活動中的各類風(fēng)險隱患強化監(jiān)測分析。運轉(zhuǎn)良好的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控體系是及早發(fā)現(xiàn)處置財務(wù)風(fēng)險問題的重要手段。在這方面，企業(yè)公司應(yīng)該不斷改進完善集團企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警機制，在內(nèi)部管理過程中不斷強化對現(xiàn)金流量、應(yīng)收賬款、資產(chǎn)負債等關(guān)鍵財務(wù)信息數(shù)據(jù)的歸集、整理和分析，并依托各種專業(yè)的風(fēng)險分析模型，對面臨的各類財務(wù)風(fēng)險進行定量定性分析，及時掌握了解公司企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀況，按照風(fēng)險發(fā)生可能性等提前制定風(fēng)險防范控制措施。其次，充分發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督管理在防范財務(wù)風(fēng)險問題方面的作用，進一步提高內(nèi)部審計監(jiān)督的地位和作用，針對內(nèi)部控制執(zhí)行情況、業(yè)務(wù)和財務(wù)活動的合法性、合規(guī)性、效益性等進行監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制薄弱環(huán)節(jié)、管理不完善之處和由此導(dǎo)致的各種風(fēng)險，及時研究提出改進加強意見。
4.充分發(fā)揮內(nèi)部控制對公司財務(wù)風(fēng)險的防范作用。在公司財務(wù)風(fēng)險的防范控制方面，應(yīng)該把內(nèi)部控制作為風(fēng)險防范的重要手段。首先，應(yīng)該注重加強公司的應(yīng)收賬款管理，在企業(yè)內(nèi)部嚴格落實銷售回款責(zé)任機制，對信用客戶通過開展信用評價制定銷售策略，加快公司企業(yè)的財務(wù)資金回籠，控制壞賬損失問題，降低財務(wù)風(fēng)險隱患。其次，應(yīng)該進一步加強公司投資過程中的風(fēng)險管理，加強項目投資前的市場分析，重視公司企業(yè)投資組合方式的優(yōu)化，嚴格執(zhí)行投資預(yù)算，有效控制各類投資風(fēng)險問題發(fā)生。第三，加強公司企業(yè)的內(nèi)部信息溝通，由公司企業(yè)的財務(wù)部門或者是風(fēng)險管理部門作為牽頭單位，加強與公司內(nèi)部各個部門之間的信息溝通聯(lián)系，及時歸集整理分析經(jīng)濟活動信息，為風(fēng)險管理決策提供依據(jù)。
造成企業(yè)公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的因素多種多樣，在公司企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范控制過程中，應(yīng)該根據(jù)公司企業(yè)的實際情況，進一步完善企業(yè)公司的財務(wù)風(fēng)險管理環(huán)境，強化風(fēng)險預(yù)警管理，并注重充分發(fā)揮內(nèi)部控制管理在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制中的作用，提高財務(wù)風(fēng)險管理水平，防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。
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財務(wù)風(fēng)險管理論文4【摘要】近年來,房地產(chǎn)企業(yè)面對激烈的市場競爭呈現(xiàn)出高風(fēng)險、高收益的經(jīng)營特點,使企業(yè)面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險。本文通過房地產(chǎn)企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險進行簡要闡述,進而有針對性地提出防范財務(wù)風(fēng)險的具體措施,力求企業(yè)規(guī)避和控制財務(wù)風(fēng)險,以此獲得長期經(jīng)濟效益和穩(wěn)定的發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 措施
房地產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟最重要的支柱性產(chǎn)業(yè),是一個投資巨大、回收緩慢、回報豐厚、具有高風(fēng)險的極其復(fù)雜的系統(tǒng)工程。房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營模式具有較大的特殊性,具有資產(chǎn)負債率比較高,投、融資金額均較大、生產(chǎn)周期長等特點。雖然其收益一般也較大,但面對的風(fēng)險也較一般企業(yè)大,特別是在快速擴張過程中其面臨更大的風(fēng)險,因此,必須加強對房地產(chǎn)企業(yè)的風(fēng)險管理。
1.房地產(chǎn)企業(yè)的特征與財務(wù)風(fēng)險
作為從事房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營的房地產(chǎn)企業(yè),在經(jīng)營、財務(wù)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)等方面具有獨特性,這些特點決定房地產(chǎn)企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理方面具有獨特性。
1.1房地產(chǎn)開發(fā)周期與風(fēng)險
房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品要從規(guī)劃設(shè)計開始,經(jīng)過可行性研究、征地、拆遷、安置補償、建筑安裝、配套工程、綠化環(huán)衛(wèi)工程、產(chǎn)品上市等多個階段,經(jīng)過一段相當(dāng)長時期才能全部完成。周期越長、不確定因素越大,風(fēng)險也就越大。首先,房地產(chǎn)開發(fā)周期越長,各種社會經(jīng)濟環(huán)境條件發(fā)生變化的可能性就越大,產(chǎn)品的成本和售價的不確定性就越大;如隨著政府土地政策的變化,土地拍賣價格變化變動越大,房地產(chǎn)企業(yè)成本和售價變動越大;隨著利率水平的變動,房地產(chǎn)企業(yè)成本和售價也發(fā)生相應(yīng)變動。其次,隨著社會的進步和生活水平的提高,人們可支配收入增加,對房產(chǎn)的品質(zhì)要求也越來越高,房地產(chǎn)企業(yè)面臨其產(chǎn)品不能滿足人們要求的風(fēng)險;如由于房地產(chǎn)產(chǎn)品周期的長久性,其適應(yīng)性能和替代性也差,一些設(shè)計過時的房地產(chǎn)產(chǎn)品面臨不能滿足人們?nèi)找孀兓男枨蟮娘L(fēng)險。
1.2房地產(chǎn)產(chǎn)品特性與風(fēng)險
土地與房屋同屬于不動產(chǎn)范疇,房地產(chǎn)的不可移動性是其區(qū)別其他商品的一個重要特征。房地產(chǎn)位置的固定性造成房地產(chǎn)產(chǎn)品的區(qū)域性和個別性,造成不同城市之間、同一城市不同區(qū)域、地段之間的差異性。房地產(chǎn)的價值在很大程度上取決于其所處的地理位置,而地理位置則取決于給城市、區(qū)域、地段未來發(fā)展的趨勢,未來發(fā)展的不確定性是房地產(chǎn)投資的重要風(fēng)險因素之一。因此,房地產(chǎn)商品價格與所處的地區(qū)、地段的社會經(jīng)濟及地理環(huán)境的優(yōu)劣密切相關(guān),而這些條件的變化非常復(fù)雜,有很多不確定的因素在起作用,房地產(chǎn)的投資產(chǎn)品必然承擔(dān)項目所處地理環(huán)境條件變化所帶來的風(fēng)險。
1.3房地產(chǎn)企業(yè)資金供求與風(fēng)險
房地產(chǎn)投資是資金密集型的投資,房地產(chǎn)每一個開發(fā)階段都需要投入大量資金,加上開發(fā)產(chǎn)品本身的造價很高,需要不斷地投入大量的資金。房地產(chǎn)企業(yè)資金來源多樣化。房地產(chǎn)投資的規(guī)模越大、融資方式越多,投資者承擔(dān)的風(fēng)險也越大。目前我國房地產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負債率非常高,通常超過70%,也就是說,一個房地產(chǎn)項目在最初的開發(fā)中,自有資金不到30%。所以,房地產(chǎn)企業(yè)極度依賴銀行資金同時也引發(fā)了其巨大的償債風(fēng)險。
1.4房地產(chǎn)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)形式與風(fēng)險
在組織結(jié)構(gòu)上,大多數(shù)房地產(chǎn)公司都按照投資項目成立多個項目分公司。成立項目分公司給管理帶來一定的好處,同時也增加了管理的風(fēng)險?？偣竞晚椖抗疽泊嬖谖小黻P(guān)系,項目公司是代理人,在空間上具有相對的獨立性,總公司和項目分公司之間存在比較嚴重信息不對稱,總公司在獲取的信息上具有不準確性和滯后性,這削弱了總公司對項目公司的控制。在經(jīng)營上,項目公司的經(jīng)營可能違背總公司所制定的戰(zhàn)略規(guī)劃和原則,在財務(wù)上,總公司也很難有效地對項目公司的預(yù)算、決算進行控制。
2.房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施
2.1融資風(fēng)險的防范在對企業(yè)融資風(fēng)險充分評估、測度的基礎(chǔ)上,為了降低和控制房地產(chǎn)企業(yè)籌資風(fēng)險,企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)的實際情況,制定嚴格的籌資管理規(guī)則并嚴格遵守。首先,應(yīng)該收集相關(guān)企業(yè)的信息,找到房地產(chǎn)行業(yè)最佳的資本結(jié)構(gòu),與本企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)相比較,評估能否優(yōu)化本企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),降低公司的綜合資本成本。其次,公司應(yīng)該對每個項目的資金籌集活動進行管理,優(yōu)化每個投資項目的資金籌集活動的成本和風(fēng)險。最后,公司也應(yīng)在本企業(yè)內(nèi)部進行管理,比較分析在本企業(yè)內(nèi)部不同項目的資金籌集活動,分析評估風(fēng)險和成本。
2.2投資風(fēng)險的防范
2.2.1做好投資項目的可行性分析
房地產(chǎn)投資項目的金額大,資金占用時間長,企業(yè)的投資決策都會面臨一定的風(fēng)險。為了保證投資決策的正確有效,必須按科學(xué)的投資決策程序,認真進行投資項目的可行性分析,財務(wù)可行性分析是投資項目可行性分析的主要內(nèi)容,包括:對收入、費用和利潤等經(jīng)營指標的預(yù)測和分析;對資金投入、配置、流轉(zhuǎn)和回收等資金運行過程的預(yù)測和分析;對資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的預(yù)測和分析;預(yù)測和分析項目現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率等指標和項目收益與風(fēng)險平衡關(guān)系的預(yù)測和分析。對投資項目技術(shù)上的可行性進行論證,運用各種方法計算出有關(guān)指標,以便合理確定不同項目的優(yōu)劣。
2.2.2制定后備措施
影響企業(yè)投資項目收入的不確定因素較多,如價格的變動、市場的變化、消費者偏好、例外事故等,因此,收入預(yù)測比任何其他的經(jīng)濟分析所采用的參數(shù)都具有更大的不確定性,收入數(shù)字不準確將給投資企業(yè)帶來更大的風(fēng)險。
此外,投資項目風(fēng)險的來源還有社會、政治、經(jīng)濟的穩(wěn)定程度,項目的經(jīng)營管理水平,技術(shù)進步與經(jīng)濟發(fā)展的狀況,國家的投資及產(chǎn)業(yè)政策,投資決策部門的預(yù)測能力,通貨膨脹和匯率等因素,應(yīng)針對可能出現(xiàn)的風(fēng)險制定風(fēng)險控制預(yù)案。
2.3日常資金運營風(fēng)險的防范
2.3.1加強對日?，F(xiàn)金流量的預(yù)測控制
日常資金運營風(fēng)險,編制現(xiàn)金流量預(yù)算非常重要。由于公司理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動,就短期而言,公司能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于有沒有足夠的現(xiàn)金用于各種支付。因此,編制現(xiàn)金流量預(yù)算應(yīng)立足于對現(xiàn)金流量的控制和監(jiān)測?，F(xiàn)金流量預(yù)算的編制主要是通過現(xiàn)金流量分析來完成,因為通過現(xiàn)金流量分析,可以觀察到企業(yè)的經(jīng)營、投資和財務(wù)政策,將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面的反映出來。準確的現(xiàn)金流量預(yù)算,可以為企業(yè)提供風(fēng)險預(yù)警信號,使經(jīng)營者能夠及早地采取行動,防范風(fēng)險。
2.3.2采用資金集中管理模式
房地產(chǎn)企業(yè)一般采用項目法人制,通常設(shè)立多個項目公司,一般會形成集團公司模式,集團公司不是幾個公司的簡單組合,為了公司能利用集團公司的協(xié)同效用,提高公司日常資金運作效率,集團公司的資金管理應(yīng)更側(cè)重于集權(quán)式的管理模式。此種模式能使項目公司及時了解集團資金的流向、安全和效益,防止資金在運行中可能出現(xiàn)的違章和舞弊行為;也能夠?qū)崿F(xiàn)集團整體資源的有效配置,解決資金的多頭開戶的資金余裕和短缺并存問題。
2.3.3重視經(jīng)營性現(xiàn)金流
企業(yè)日常經(jīng)營過程中,日常資金運營風(fēng)險程度大小取決于日?，F(xiàn)金流是否穩(wěn)定,保持經(jīng)營現(xiàn)金流的穩(wěn)定則是控制風(fēng)險的關(guān)鍵。在企業(yè)現(xiàn)金流量的各項指標中,最為基本的就是經(jīng)營性現(xiàn)金流指標。如果企業(yè)沒有經(jīng)營性現(xiàn)金流,就沒有長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流供應(yīng);經(jīng)營性現(xiàn)金流的控制是現(xiàn)金流控制管理的關(guān)鍵。房地產(chǎn)企業(yè)存貨價值比較大,占用了大量現(xiàn)金,構(gòu)成大量經(jīng)營現(xiàn)金流流出;房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)收賬款也很大,是其最大的經(jīng)營現(xiàn)金流來源之一。因此,加強對存貨和預(yù)收賬款管理非常必要。
財務(wù)風(fēng)險管理論文5良好的上市公司財務(wù)風(fēng)險管理體系可以有效促進證券市場健康發(fā)展，優(yōu)化配置社會資源，提高社會資本利用率和盈利水平，但是當(dāng)前我國上市資產(chǎn)負債率較高，負債資本多來源于國家商業(yè)銀行。加強上市公司財務(wù)風(fēng)險管理，降低銀行壞賬風(fēng)險，提高資本利用率具有重要的現(xiàn)實意義。
一、上市公司財務(wù)風(fēng)險管理概述
與傳統(tǒng)公司企業(yè)相比較，上市公司具有管理規(guī)范、業(yè)績效益好、籌資擴張能力強的優(yōu)勢，是現(xiàn)代市場經(jīng)濟極具活力和潛力的企業(yè)組織形式。但是我國上市公司財務(wù)風(fēng)險管理情況卻不盡如意，某些風(fēng)光一時的企業(yè),紛紛倒在自身高速發(fā)展的階段。上市公司財務(wù)風(fēng)險可以表示為某種不利事件或損失發(fā)生的概率及其后果的函數(shù)。具體公式如下：R=F(P,C)其中R為風(fēng)險，P是不利事件發(fā)生的概率，C是該事件發(fā)生的后果。從上式中可以看出，上市公司財務(wù)風(fēng)險管理具有三大屬性：自然屬性、社會屬性和經(jīng)濟屬性。風(fēng)險是客觀、普遍存在的，其具有不確定性、潛在性、可測性、雙重性、行為相關(guān)性、可變性、多樣性和多層次性。從廣義角度上來講，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可以分為四類：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。上市財務(wù)風(fēng)險管理首先要制定總目標，對各種風(fēng)險進行預(yù)測、識別、測定和分析評價，采用及時有效的方法進行防范、控制，以經(jīng)濟、合理、可行的風(fēng)險管理方法保證經(jīng)營活動正常開展，最終達到提升企業(yè)價值服務(wù)、獲取利潤的目的。
二、造成上市公司財務(wù)風(fēng)險管理的原因
上市公司應(yīng)該建立健全的風(fēng)險管理體系，通過方案優(yōu)化對比，優(yōu)化配置公司資源，選擇科學(xué)合理的風(fēng)險管理方案。造成上市公司財務(wù)風(fēng)險管理的原因有多種，概括來說可以分為兩方面：外部因素和內(nèi)部因素，(一)上市公司財務(wù)風(fēng)險管理外部因素
財務(wù)風(fēng)險管理外部因素指的是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其管理產(chǎn)生作用的外部條件，外部環(huán)境又可以分為一般環(huán)境和特殊環(huán)境。一般環(huán)境包括政治、法律、社會文化、經(jīng)濟、技術(shù)和自然環(huán)境。特殊環(huán)境包括市場的變動、經(jīng)濟形勢的變化、通貨膨脹或通貨緊縮、利率變動、匯率變動、收稅政策變動。其中市場變動對財務(wù)影響是最直接的，所以把握市場動向，積極應(yīng)對市場是最為有效的財務(wù)風(fēng)險管理方式。通貨膨脹會導(dǎo)致融資成本上升，企業(yè)收入支出不成比例，加大了財務(wù)管理難度和風(fēng)險，所以建立應(yīng)對通貨膨脹的財務(wù)管理措施十分必要。此外，國家的稅收政策、征管方法的變化和調(diào)整都會直接影響企業(yè)稅金，加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
(二)上市公司財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)部因素
企業(yè)財務(wù)活動在籌集、使用、回收和分配過程中會使財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率增加，比如籌資過程中數(shù)量不當(dāng)、時機不對、資金結(jié)構(gòu)不當(dāng)都會造成財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模直接決定了企業(yè)籌資數(shù)量，過多或者不足都很難發(fā)揮資金效用，籌資數(shù)量的“規(guī)?！辈⒉皇枪潭ǖ?，也不是容易界定的，但是實際過程中企業(yè)籌集規(guī)模很可能偏離這一數(shù)量目標，造成財務(wù)風(fēng)險?；I資時機不當(dāng)也會造成財務(wù)風(fēng)險，過早會加大資金成本，過晚會影響資金正常運作，不同渠道的籌資速度、難度和限制條件對財務(wù)影響又不盡相同，無形之中增加了財務(wù)風(fēng)險。資金使用過程中配置不當(dāng)也會造成財務(wù)管理的風(fēng)險，因為資金配置并不是固定不變的，不同階段、不同企業(yè)、不同行業(yè)的資金配置是動態(tài)變化的。此外，企業(yè)內(nèi)部新產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)改造、擴大生產(chǎn)規(guī)模等活動都伴隨著資金投入和財務(wù)風(fēng)險。
三、上市公司財務(wù)風(fēng)險管理的具體過程
上市公司財務(wù)風(fēng)險管理主要指的是對財務(wù)風(fēng)險的識別、分析和應(yīng)對，在財務(wù)活動過程中對財務(wù)風(fēng)險進行檢測和處理，確保重大損失之前及時糾正解除財務(wù)風(fēng)險危機。財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)該做好事前控制，制定財務(wù)控制管理目標，通過內(nèi)部和外部環(huán)境的分析，檢測和處理財務(wù)管理風(fēng)險，做好風(fēng)險識別、風(fēng)險分析和風(fēng)險應(yīng)對，并且根據(jù)應(yīng)對效果進行反饋和改進，形成循環(huán)式財務(wù)風(fēng)險管理體系。
(一)上市公司財務(wù)風(fēng)險識別
上市公司財務(wù)風(fēng)險識別是財務(wù)風(fēng)險管理的前提，可以對各種財務(wù)風(fēng)險進行系統(tǒng)、連續(xù)地識別和歸類，從而為財務(wù)風(fēng)險管理決策提供依據(jù)。企業(yè)籌資風(fēng)險可以分為債務(wù)籌資風(fēng)險和股權(quán)籌資風(fēng)險，前者的識別主要通過監(jiān)測現(xiàn)金預(yù)算安排和執(zhí)行力情況，來判斷債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，達到識別風(fēng)險的效果。后者是發(fā)行股票籌資時,由于發(fā)行數(shù)量、發(fā)行時機、籌資成本等原因給企業(yè)造成損失的風(fēng)險。投資風(fēng)險主要指資金投入實際效果偏離預(yù)期結(jié)果造成的財務(wù)管理風(fēng)險，可以分為實體資產(chǎn)投資風(fēng)險和金融資產(chǎn)投資風(fēng)險，前者主要表現(xiàn)為投資項目不能按期投產(chǎn)，或者雖投產(chǎn)但是不能收益盈利，或者盈利水平很低，與資金投入不成比例，金融資產(chǎn)投資風(fēng)險指的是金融資產(chǎn)投資收益的不確定性，伴隨著一定風(fēng)險。收益分配風(fēng)險識別作為風(fēng)險識別最后一個環(huán)節(jié)，其重要性不言而喻，主要作用是彌補虧損、擴大積累和提供職工集體福利設(shè)施，其可以通過分析公司各種財務(wù)報表得出。
(二)上市公司財務(wù)風(fēng)險分析
高效的財務(wù)風(fēng)險分析是財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)鍵，可分為定性風(fēng)險分析和定量風(fēng)險分析。常用的定性分析方法包括：標準化調(diào)查法、四階段狀況分析法、三個月資金周轉(zhuǎn)表分析法、管理評分法。定量風(fēng)險分析可以了解企業(yè)財務(wù)運行狀況，通過各種數(shù)學(xué)方法和分析計算，判定經(jīng)濟現(xiàn)象量的特征，定量把握公司財務(wù)運行狀況。定量分析法包括兩種：單變量模型和多變量模型。以單變量模型為例，運用某一單一變量，評估財務(wù)風(fēng)險模型?；I資風(fēng)險單變量分析主要參數(shù)：流動比例=流動資金/流動負債速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(EBIT)/利息費用資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%財務(wù)杠桿系數(shù)=每股收益(EPS)變動百分比/息稅前利潤(EBTI)變動百分比其中前兩個指標主要用來衡量企業(yè)短期償債能力，流動性和償債風(fēng)險呈現(xiàn)法反向關(guān)系，流動性越強，風(fēng)險越小。后三項指標主要反映公司長期償債能力，利息保障倍數(shù)越高，說明企業(yè)利息支付能力越強。與之類比，投資風(fēng)險單變量指標包括經(jīng)營杠桿系、投資收益率方差，資金回收風(fēng)險單變量參數(shù)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、壞帳損失率、應(yīng)收賬款收現(xiàn)率。實際過程中，通過分析相應(yīng)的字數(shù)和數(shù)據(jù)，來分析上市公司財務(wù)運行狀況。
(三)上市公司財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對
財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對有四種方式：接受、轉(zhuǎn)移、回避和分散，其中風(fēng)險接受是指企業(yè)接受可承受范圍內(nèi)的風(fēng)險，并且盡量采取減緩措施，而不是被動接受風(fēng)險，比如準備“壞賬準備金”、“投資跌價準備金”等等，風(fēng)險轉(zhuǎn)移的措施主要有兩種：以投保方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)給保險公司，或者將風(fēng)險較大的經(jīng)營活動委托給經(jīng)驗豐富的專業(yè)機構(gòu)。風(fēng)險回避指的是有效合理避開財務(wù)風(fēng)險，減少風(fēng)險帶來的損失，比如將資金投入到風(fēng)險小的項目，對外金融活動選擇幣值穩(wěn)定的貨幣。一句話概括風(fēng)險分散就是“不要將所有的雞蛋放在同一個籃子中”，比如在大項目投資過程中，可以和其他公司一起投資，將風(fēng)險分散開來。
四、加強上市公司財務(wù)風(fēng)險管理的幾條措施
(一)加強上市公司財務(wù)管理工作，建立上市公司信息支持系統(tǒng)
加強上市公司財務(wù)管理工作首先要提高資金使用效率，適度負債，合理搭配流動負債和長期負債。在投資管理過程中，首先要加強投資方案對比，優(yōu)化方案選擇，合理進行投資組合，選擇合理銷售、結(jié)算方式，制定合理的收帳政策，及時催收貨款，制定合理的收益分配制度，提高權(quán)益資本在公司資本中的比例，減少財務(wù)風(fēng)險，樹立企業(yè)良好形象，塑造投資者信心。此外，還可以建立公司信息支持系統(tǒng)，將各方面信息進行加工整理，形成全方位、立體化的風(fēng)險預(yù)防、檢測和處理系統(tǒng)。
(二)健全上市公司內(nèi)部控制制度，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
健全上市公司內(nèi)部控制制度，樹立先進管理思想，強化董事會和監(jiān)事會的監(jiān)督功能，加強人力資源管理，提高風(fēng)險管理水平，完善內(nèi)部控制監(jiān)督體系和內(nèi)部審視機構(gòu)。優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理進行再融資，向管理要效益。此外，還可以建立壞賬準備金制度，當(dāng)有可能發(fā)生壞賬損失的時候，提前提取準備金，減少本期虛增的利潤。
(三)綜合管理企業(yè)投資活動，加強現(xiàn)金流控制力度
加強方案論證，避免資金的低效使用，慎重選擇并購項目，并購項目之前要對項目進行全面準確的分析，掌握并購企業(yè)所有信息，控制現(xiàn)金流，建立及時有效的預(yù)警機制，采用滾動方式編制現(xiàn)金流量預(yù)算，盡早得知潛在的現(xiàn)金缺口，及時采取相應(yīng)措施，調(diào)整資產(chǎn)，加強應(yīng)收賬款和存貨管理，建立信用管理職能部門，加強應(yīng)收賬款管理。積極發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用，充分發(fā)揮社會中介機構(gòu)、投資者的約束作用，建立其企業(yè)約束機制，將企業(yè)財政管理“約束”在一個合理的范圍內(nèi)?？傊?，加強上市公司財務(wù)風(fēng)險管理的意義不僅在企業(yè)的發(fā)展，更重要的作用在于整合分配企業(yè)資源，合理使用人力、物力和財力，以最小的資金投入取得最大的經(jīng)濟效益，提高企業(yè)的綜合競爭力。
財務(wù)風(fēng)險管理論文6一、引言
財務(wù)風(fēng)險客觀存在，是企業(yè)在自身經(jīng)營管理過程中難以預(yù)料和控制的因素。由于財務(wù)狀況存在各類不確定性，因此每家企業(yè)都有難以達到預(yù)期財務(wù)成果和經(jīng)營目標的可能，甚至還會遭受重大經(jīng)濟損失。財務(wù)預(yù)警機制的關(guān)鍵因素是數(shù)據(jù)，通多對財務(wù)數(shù)據(jù)的有效管理，能夠幫助企業(yè)憑借對歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)的結(jié)合分析，找到企業(yè)經(jīng)營管理過程中潛在的風(fēng)險和漏洞，從而對危機進行預(yù)警，實現(xiàn)事前管理，讓企業(yè)管理層和其他利益相關(guān)者能夠有意識采取具有針對性的解決措施，實現(xiàn)事前管理和防范，盡可能化解風(fēng)險，將企業(yè)可能面臨的財務(wù)風(fēng)險降到最低限度。隨著我國市場經(jīng)濟建設(shè)的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境都發(fā)生了巨大的變化，企業(yè)可能面對的財務(wù)風(fēng)險更加多樣，強化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理在促進企業(yè)實現(xiàn)科學(xué)決策、提高風(fēng)險防控能力、降低損失等方面都具有重要價值。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的措施
1.將預(yù)警管理目標明確化。
企業(yè)實施預(yù)警管理的首要任務(wù)就是確定適當(dāng)?shù)哪繕?。已有的實踐經(jīng)驗表明，唯有明確的財務(wù)預(yù)警管理目標才能夠指引企業(yè)管理者去實施防范措施，從而收獲更為豐厚的業(yè)績回報，高水平的財務(wù)風(fēng)險管理同高利潤率也有著正相關(guān)關(guān)系。財務(wù)預(yù)警目標的設(shè)定是一個全方位、全流程的系統(tǒng)化工作，可以將總目標拆分為各個子系統(tǒng)的分目標。通常來說，財務(wù)預(yù)警總目標可以考慮設(shè)定為通過科學(xué)、全面的財務(wù)預(yù)警機制來盡可能規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，幫助企業(yè)遠離危機。企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制的分目標主要是為子系統(tǒng)服務(wù)的，簡單來說就是針對各個子系統(tǒng)的特點，設(shè)計一整套財務(wù)指標體系，以便判斷是否出現(xiàn)異常情況。通過對總目標和分目標的整合，可以在各個子系統(tǒng)之間找到一個標準體系，檢驗控制結(jié)果，以便了解預(yù)警系統(tǒng)是否貼近財務(wù)預(yù)警管理目標，從而真正達到控制目的。
2.完善財務(wù)預(yù)警指標，建立財務(wù)預(yù)警模型。
完善財務(wù)預(yù)警指標，建立財務(wù)預(yù)警模型，需要結(jié)合企業(yè)的實際情況，從考慮行業(yè)、內(nèi)外部環(huán)境、戰(zhàn)略、愿景等因素，才能形成能夠切實滿足企業(yè)實際發(fā)展需求的財務(wù)預(yù)警模型，也只有這樣的財務(wù)預(yù)警模型才能夠?qū)ζ髽I(yè)的實際經(jīng)營狀況進行較為有效和精確的評價。目前，經(jīng)濟環(huán)境瞬息萬變，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境也更加復(fù)雜，因此，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在實際運行過程中，也需要根據(jù)相關(guān)理論基礎(chǔ)，不斷調(diào)整和完善，及時更新指標體系，以便能夠滿足不斷變化的客觀需求，保持較高的針對性和有效性。需要注意的是，在財務(wù)預(yù)警指標體系的設(shè)立過程中，定量指標要能夠體現(xiàn)出企業(yè)的運營效果、投資風(fēng)險、債務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、盈利水平、發(fā)展趨勢等情況，并且財務(wù)預(yù)警體系要能夠?qū)嵤┍O(jiān)控、實施分析、實施測算變成現(xiàn)實。由于定量指標的靈活性不強，因此一些非財務(wù)性質(zhì)的定性指標也十分必要，比如企業(yè)信用政策、營銷方案、戰(zhàn)略發(fā)展等因素。定性指標靈活性較強，是通過長期實踐經(jīng)驗總結(jié)得出的，有一定的有效性和可參考性?？傮w來說，定量指標和定性指標需要有機結(jié)合，才能夠全面反映企業(yè)各個領(lǐng)域的情況，有助于判斷出潛在風(fēng)險。同時，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要想在實際經(jīng)營運作中體現(xiàn)出更大的作用，還需要將動態(tài)監(jiān)測功能發(fā)揮得更加全面。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的動態(tài)功能，需要做到實時更新，及時調(diào)整指標范圍，動靜結(jié)合才能博預(yù)警系統(tǒng)長期有效。
3.提升財務(wù)預(yù)警管理人員的整體素質(zhì)。
除了建立財務(wù)預(yù)警指標、完善財務(wù)預(yù)警體系之外，企業(yè)還需要建立一支專業(yè)素質(zhì)過硬的財務(wù)預(yù)警管理人員隊伍，這將對財務(wù)預(yù)警的成敗產(chǎn)生直接影響。財務(wù)預(yù)警管理人員得必備素質(zhì)主要體現(xiàn)在以下幾點：首先，財務(wù)預(yù)警管理人員需要具備必要的財務(wù)管理風(fēng)險管理知識，并能夠在此基礎(chǔ)上進行數(shù)據(jù)分析和報告編寫。其次，財務(wù)預(yù)警管理人員還需要具備敏銳的洞察力，才能夠從一些看似表面的問題中發(fā)現(xiàn)深層次的規(guī)律和征兆，從而在大海撈針般的數(shù)據(jù)體系里找到關(guān)鍵因素，并進行準確判斷，以免被不相關(guān)的信息所干擾。最后，財務(wù)預(yù)警管理人員還需要具備清晰的判斷能力和冷靜的思維能力。在遇到突發(fā)事件時，財務(wù)預(yù)警人員要能夠果斷處理、保持相應(yīng)的獨立性，盡可能不受干擾。
三、結(jié)語
目前，我國經(jīng)濟的國際化、市場化程度已經(jīng)逐步提升，由此而來的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型也日益增加，由于財務(wù)風(fēng)險而導(dǎo)致經(jīng)營陷入絕境，乃至于最終破產(chǎn)的企業(yè)也有很多，因此，不論是企業(yè)管理層還是利益相關(guān)者，都十分重視對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警工作。企業(yè)的風(fēng)險不僅可能會給外部投資者帶來嚴重損失，更為嚴峻的是，大量的財務(wù)風(fēng)險突發(fā)還可能誘發(fā)金融風(fēng)險。已有的歷史經(jīng)驗告訴我們，財務(wù)風(fēng)險的形成不是一個短期過程，而是存在一個較長的潛伏期，從樂觀角度來看，這樣的潛伏期也給我們進行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警工作創(chuàng)造了條件。面對新的發(fā)展階段，我們必須深刻認識到財務(wù)風(fēng)險預(yù)警工作也是企業(yè)經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，需要通過完善預(yù)測辦法、建立科學(xué)預(yù)警指標體系，才有可能將風(fēng)險進行預(yù)測和化解。
財務(wù)風(fēng)險管理論文7摘要:企業(yè)的發(fā)展離不開財務(wù)有效的風(fēng)險管理和企業(yè)內(nèi)部控制。企業(yè)的財務(wù)在企業(yè)的發(fā)展中所占據(jù)的作用是可想而知的。企業(yè)的財務(wù)在資金的往來過程中帳的明細清楚之外，還需要有風(fēng)險預(yù)估的能力。在企業(yè)的發(fā)展資金走向中，要具有分析財務(wù)風(fēng)險的能力。然后通過企業(yè)的內(nèi)部控制，將企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險降到最低。但是企業(yè)的內(nèi)部控制和財務(wù)的風(fēng)險管理上在實際操作中存在著很多的問題，對這些問題的分析和研究，是促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要方法。
關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險管理；企業(yè)內(nèi)控問題；研究
一個企業(yè)的財務(wù)在這個企業(yè)的發(fā)展中的位置是非常重要的。企業(yè)中的財務(wù)不僅是管理著日常的資金走向，貨款的往來，同時還承擔(dān)著預(yù)估企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的職能。在企業(yè)的內(nèi)部控制管理和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的作用，企業(yè)的經(jīng)濟效益和發(fā)展受到了很大的影響，這說明企業(yè)的內(nèi)部管理和財務(wù)風(fēng)險管理存在問題。在現(xiàn)代社會經(jīng)濟大發(fā)展的大背景下，給企業(yè)的發(fā)展帶來了機遇也帶來了挑戰(zhàn)。每個企業(yè)之間的競爭就變得更為激烈，企業(yè)的發(fā)展顯得更為艱難，企業(yè)要想經(jīng)營得當(dāng)，收獲利益，就必須得處理好財務(wù)風(fēng)險管理和企業(yè)內(nèi)控之間的關(guān)系。
一、財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內(nèi)控關(guān)系概述
在企業(yè)經(jīng)營過程中，如果資金在籌集、使用和回收的過程中出現(xiàn)的風(fēng)險都是屬于財務(wù)風(fēng)險中的一種。財產(chǎn)風(fēng)險和企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展是密切相關(guān)的，在企業(yè)的采購、管理和生產(chǎn)的過程中隨時都有可能會發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險是會隨著企業(yè)財務(wù)目標的變化而變化的，如果把握不好風(fēng)險度的情況下，有可能會嚴重的阻礙企業(yè)的正常生存和發(fā)展。由此可見，做好財務(wù)風(fēng)險管理工作是企業(yè)進步發(fā)展的前提保證。全面管理的重要組成部分就是企業(yè)的內(nèi)控管理，要在市場化的大潮中，實現(xiàn)企業(yè)的大發(fā)展就要做好企業(yè)的內(nèi)控工作，企業(yè)在確定好未來發(fā)展目標之后，就需要相關(guān)人員開展內(nèi)控工作，這樣才能保障企業(yè)資產(chǎn)，為企業(yè)的發(fā)展奠定良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)。在企業(yè)內(nèi)控工作的開展，作為企業(yè)的管理人員要從細節(jié)著手，根據(jù)企業(yè)發(fā)展的具體情況進行分析，通過自我調(diào)整、評價等多種手段，對企業(yè)的經(jīng)營活動進行有效的分析和評價，幫助企業(yè)在競爭的熱潮中取得優(yōu)勢。
二、財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內(nèi)控管理的情況分析
(一)相關(guān)的制度不健全首先作為企業(yè)的管理人員沒有意識到內(nèi)控制度的重要性，未能認識到如果企業(yè)的內(nèi)控沒有做好可能會給自身的經(jīng)營活動帶來極大的風(fēng)險，他們只是一味的最大限度的去追求經(jīng)濟效益作為主要的奮斗目標，這就影響到企業(yè)內(nèi)部的整體架構(gòu)；
其次有些企業(yè)雖然已經(jīng)有了相關(guān)的內(nèi)控制度，但是制度的制定并沒有以公司經(jīng)營的實際情況作為出發(fā)點，既沒有合理的規(guī)章制度，也沒有相應(yīng)的獎懲措施，這樣就導(dǎo)致制定出來的制度存在著嚴重的缺陷，企業(yè)的經(jīng)營活動存在著極大的風(fēng)險性。(二)管理人員的整體素質(zhì)偏低作為企業(yè)的管理人員，應(yīng)該是對整個企業(yè)的工作進行幫助和指導(dǎo)的，但是很多的企業(yè)的管理人員在實際的工作中缺乏風(fēng)險意識，和企業(yè)的負責(zé)人一樣過于去追求公司的經(jīng)濟效益，經(jīng)濟效益是能夠直觀的展示出企業(yè)發(fā)展的進展，但其實科學(xué)的管理也能夠幫助企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟收益，只是表現(xiàn)的不夠直觀，所以很容易被忽視。企業(yè)的管理人員只有在上級檢查的時候才會開展內(nèi)控工作，但這種做法都是流于形式，沒有什么實際意義。這種種錯誤的認識，情況嚴重的情況下，會給企業(yè)的經(jīng)營帶來嚴重的損失。(三)缺乏相應(yīng)的監(jiān)督管理一部分企業(yè)雖然制定了相應(yīng)的制度，但是在實際的工作中卻并沒有設(shè)立相關(guān)的部門進行有效的監(jiān)督，所以工作人員在工作中都是得過且過，抱著一種大事化小小事化了的態(tài)度，制度在執(zhí)行的過程中種種不順，大大增加了公司在經(jīng)營過程中的壓力。(四)市場主體意識淡薄隨著全球化進程的不斷發(fā)展，競爭力不斷的增強，很多企業(yè)都能夠?qū)ψ约簜鹘y(tǒng)的經(jīng)營模式進行調(diào)整，根據(jù)市場的需求進行相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)，但是還是有很多的企業(yè)不能轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，不能敏銳的把握市場的需求，另一方面，財務(wù)部門的市場主體意識淡薄，因為不能正確的估算市場環(huán)境給財務(wù)管理帶來的影響，使得在相關(guān)的財務(wù)工作中有著很大的不確定性。(五)管理手段單一很多企業(yè)跟不上信息化社會的發(fā)展步伐，還受到其他的因素的制約，導(dǎo)致這部分企業(yè)依然延續(xù)著傳統(tǒng)的模式進行財務(wù)管理；另外一部分企業(yè)沒有將全面核算和質(zhì)量管理相結(jié)合，在成本等方面的控制方式不合理，這些都極大限制了企業(yè)的發(fā)展步伐。三、如何做好財務(wù)的風(fēng)險管理工作
(一)營造良好的經(jīng)營氛圍良好的氛圍能夠幫助企業(yè)進行積極的風(fēng)險管理，它對企業(yè)的內(nèi)控這塊的作用也是顯而易見的。
所以正確的財務(wù)風(fēng)險管理和良好的企業(yè)內(nèi)控關(guān)系的建立是要以良好的經(jīng)營氛圍作為基礎(chǔ)的。作為企業(yè)的管理人員要做好表率的作用，要站在一定的高度上，制定適合本公司經(jīng)營需求的政策和制度，另外完善的獎懲機制也是非常重要的，它可以幫助員工樹立正確的人生觀和價值觀、最大限度的調(diào)動員工的工作積極性，并進行各項監(jiān)督，培養(yǎng)他們的主人翁意識。(二)建立科學(xué)的考核與考評制度企業(yè)建立公平公正的考核和考評制度對于企業(yè)的員工來說是一個積極促進的作用。
存在一些公司的很多考評權(quán)歸屬于財務(wù)部門，這就使得公司的考評的客觀性存在一定的懷疑。因為在企業(yè)的發(fā)展的整個流程中，財務(wù)也屬于其中的一個環(huán)節(jié)，如果財務(wù)部門既是制度的考評者又是參與者，這樣就沒有客觀性。不利于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理和企業(yè)內(nèi)部控制的協(xié)調(diào)。所以，考評制度的考核者需要是最上級的領(lǐng)導(dǎo)。(三)做好信息監(jiān)督與溝通工作財務(wù)在履行風(fēng)險管理的職責(zé)的時候，就要求企業(yè)的各部們直接協(xié)同配合。
同時也需要企業(yè)的各個部門發(fā)揮監(jiān)督的職責(zé)，對于企業(yè)可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險及時的發(fā)現(xiàn)，提出。企業(yè)需要穩(wěn)定的發(fā)展就需要企業(yè)各個部門之間做好信息的交流和溝通工作。在企業(yè)的各部門之間在交流真實的信息時，對于一些隱藏的問題就可能會被大家所及時的發(fā)現(xiàn)。這樣就能提早的給出解決方案，提早的預(yù)防。(四)做好企業(yè)財務(wù)預(yù)算的管理工作1、沒有完善的體制就沒有辦法形成一定的操作規(guī)范，因此，企業(yè)財務(wù)必須建立起完善的財務(wù)控制的機制這個制度的建立是針對企業(yè)的所有員工。
將每個員工的個人職責(zé)細化分到位。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層再做出重要投資決策時，要做好決策和成本投入之間的研究工作。使得企業(yè)全體上下員工都投入到財務(wù)風(fēng)險管理的工作中去。2、建立健全企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)預(yù)算管理組織在企業(yè)的財務(wù)工作職責(zé)中，關(guān)于企業(yè)財務(wù)內(nèi)部的預(yù)算工作應(yīng)該受到企業(yè)管理層的高度重視。因此，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)該成立個專門的企業(yè)財會研究財務(wù)預(yù)算組織，將企業(yè)的一些專業(yè)人員和相關(guān)人員臨時組織起來成立預(yù)算小組，對財務(wù)的預(yù)算目標和做出的決策給出相應(yīng)的討論。這樣有利于企業(yè)財務(wù)預(yù)算工作的完成。3、對于企業(yè)的財務(wù)的預(yù)算目標的制定要科學(xué)合理從企業(yè)額規(guī)模和企業(yè)的發(fā)展角度來看，制定出合理的財務(wù)預(yù)算目標，對于企業(yè)財務(wù)的預(yù)算目標分化出來成為一個個的小目標到個個部門。再形成一個完整的方案，這樣更較有利于財務(wù)預(yù)算目標的執(zhí)行的力度。四、結(jié)束語
財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)的內(nèi)部控制都是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。在企業(yè)的經(jīng)濟效益有影響的情況下，這兩者之間是不是就出現(xiàn)了不協(xié)調(diào)的因素。也就是說企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制工作上出現(xiàn)了問題。這些問題的存在對于企業(yè)的發(fā)展是一個阻礙作用。企業(yè)管理層的人員要充分認識到這個問題的重要性，及時解決其中出現(xiàn)的種種問題。提出行之有效的解決辦法也是促進企業(yè)發(fā)展和穩(wěn)定的重要策略。在競爭如此激烈的現(xiàn)代社會生存，企業(yè)發(fā)展的每個環(huán)節(jié)，每一步都需要考慮周到，對于出現(xiàn)的問題必須及時解決，對于存在的風(fēng)險更加需要及時的提出預(yù)防措施。企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展離不開企業(yè)各個環(huán)節(jié)之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。
財務(wù)風(fēng)險管理論文8稅務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)履行稅務(wù)職責(zé)以前就存在的，對風(fēng)險進行提前預(yù)估，充分了解企業(yè)財務(wù)管理中的稅務(wù)風(fēng)險能夠有效降低稅務(wù)風(fēng)險成本。我國加入世貿(mào)組織以來，經(jīng)濟體制發(fā)生轉(zhuǎn)變，利用現(xiàn)有的稅務(wù)資源幫助企業(yè)防范稅務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)階段財務(wù)管理的重要工作內(nèi)容。
一、企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險概述
第一，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險概念。我國關(guān)于該方面的研究較晚，因而相關(guān)的概念還不完整。國外著名經(jīng)濟學(xué)家對稅務(wù)風(fēng)險的闡述比較完善，明確說明稅務(wù)風(fēng)險具有不確定性，但卻是必然存在的。稅務(wù)機構(gòu)或者有關(guān)稅法的政策對稅務(wù)風(fēng)險定義的解釋變化、會計記賬標準發(fā)生變化、企業(yè)的監(jiān)督管理制度發(fā)生變化，都會增加稅務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險指的是由于企業(yè)在稅務(wù)活動中沒有正確、及時地執(zhí)行稅法規(guī)定，給企業(yè)的生存與發(fā)展埋下隱患。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險的具體內(nèi)容包括：企業(yè)的納稅行為沒有按照有關(guān)的法律規(guī)定進行，例如由于應(yīng)該繳納的稅款沒有繳納或者繳納金額不足而進行的補交稅款、罰金、滯納金等產(chǎn)生的風(fēng)險，這樣的行為將會導(dǎo)致企業(yè)受到刑事處罰并且影響聲譽與信用等級，從長期發(fā)展來看風(fēng)險成本會進一步增加;企業(yè)由于對稅法的誤解或者其他原因?qū)е碌慕?jīng)營行為沒有匹配正確的稅法政策，具體包括企業(yè)沒有利用好國家有關(guān)的避稅政策或者優(yōu)惠措施，反而繳納了沒有必要的款項，白白浪費政策優(yōu)惠，并增加了經(jīng)濟負擔(dān)。
第二，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因。外部原因：國家稅收方面的法律以及稅務(wù)征收部門的實際工作與企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生有直接的關(guān)聯(lián)，例如國家在稅收方面的政策制度存在漏洞，稅務(wù)征收部門未按照國家政策對企業(yè)進行規(guī)范與調(diào)整，或者工作效率低，這些行為都會增加企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險;內(nèi)部原因：企業(yè)對稅務(wù)風(fēng)險不夠重視以至于沒有制定合理的風(fēng)險應(yīng)對措施或者措施的有效性與專業(yè)性不達標，沒有建立完善的防范風(fēng)險的機制，這些防范意識不強或者管理不科學(xué)會給企業(yè)的納稅行為埋下隱患，增加風(fēng)險成本?？傊?，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因是很多因素共同作用的，如稅收政策的曲解與誤用、企業(yè)的防范意識差、企業(yè)與稅務(wù)機構(gòu)缺乏溝通。
第三，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險的特點。一是主觀性。納稅企業(yè)與稅務(wù)征收部門都具有主觀意識，對稅務(wù)的認識也不盡相同，而且不同的稅收機構(gòu)對同一納稅政策或者不同政策的認識也都具有主觀性。這種主觀意識的不同會造成納稅企業(yè)與稅務(wù)機構(gòu)之間的溝通困難，增加風(fēng)險。二是必然性。由于企業(yè)的盈利性，因此進行經(jīng)營活動的最終目的就是獲得最大的稅后利潤。因此，企業(yè)必然會盡量控制稅務(wù)風(fēng)險成本達到最小，導(dǎo)致與稅務(wù)機構(gòu)之間的信息存在不對性，企業(yè)難以進行有效規(guī)避風(fēng)險的措施，帶來持續(xù)性風(fēng)險。三是預(yù)見性。稅務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)進行財務(wù)管理過程中就已經(jīng)知道風(fēng)險的存在了，是在企業(yè)履行納稅義務(wù)之前就已經(jīng)產(chǎn)生了。
二、企業(yè)財務(wù)管理中所面臨的稅務(wù)風(fēng)險分析
第一，企業(yè)稅務(wù)管理人員素質(zhì)不高。國家強制稅收是因為稅收是國家財政收入的重要來源，關(guān)系著國家各項基礎(chǔ)設(shè)施能否順利建成。完善的稅收體制能夠保證國家各項事業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。來自企業(yè)的稅款又是整個稅收收入中的重要組成部分。但是，現(xiàn)階段卻有一些企業(yè)對稅收的重要性與必要性認識不夠深刻，一些財務(wù)管理以及稅務(wù)工作人員業(yè)務(wù)水平不足，素質(zhì)不達標，并不是指這些人故意偷稅或者漏稅，而是對相關(guān)的稅收政策認識不足不能準確把握，或者沒有按照國家規(guī)定去進行稅務(wù)行為，最終極有可能導(dǎo)致企業(yè)被刑事處罰，增加潛在風(fēng)險。另一種情況更為嚴重，企業(yè)的稅務(wù)管理人員在有關(guān)人員的授意下為了追求不正當(dāng)利益伺機鉆稅收政策的空子，進行違法行為。
第二，企業(yè)對稅收風(fēng)險防控措施重視不足。企業(yè)自身問題。企業(yè)缺乏完善的管理稅務(wù)的機制，沒有制定合理的風(fēng)險防控措施，導(dǎo)致在風(fēng)險真正發(fā)生時無法及時應(yīng)對，最大限度地減少損失。另外，由于有些中小企業(yè)對稅收的貢獻不像大企業(yè)那么大，因此稅務(wù)機構(gòu)對這類型的企業(yè)的約束與監(jiān)督比較少，而且這些企業(yè)數(shù)量比較多，對其控制需要各地區(qū)、縣的稅收機構(gòu)花費大量的人力與財力等，因此控制力度不夠強?，F(xiàn)在普遍存在著稅源大的企業(yè)能夠顯著提高稅收成效，而中小企業(yè)這類小稅源不僅費力，而且得不到明顯成效。
第三，企業(yè)內(nèi)部管理機制不健全。企業(yè)的內(nèi)部管理制度能夠有效減少稅務(wù)風(fēng)險成本。目前很多中小型企業(yè)并未建立具有實效性的風(fēng)險成本管理制度，而且缺少專業(yè)的財會人員，以至于企業(yè)不能夠從源頭上控制稅務(wù)風(fēng)險。另外一個影響比較大的原因就是，管理制度的不健全導(dǎo)致稅收情報不能及時被知曉。若企業(yè)不能夠隨時掌握國家稅收政策，就不能利用合理的政策進行有效避稅，導(dǎo)致繳納多余的稅金，造成經(jīng)濟利益的損失。
三、企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本控制措施
第一，提高稅務(wù)管理人員的素質(zhì)。稅務(wù)管理人員作為企業(yè)納稅行為的主要管理人員，其素質(zhì)直接關(guān)系著納稅行為是否合法，風(fēng)險規(guī)避是否有效。企業(yè)要采取必要的措施提高相關(guān)人員的業(yè)務(wù)水平與職業(yè)道德。具體措施包括：提高人員招聘門檻，篩選出接受過正規(guī)財會教育的專業(yè)稅收管理人才;聘請業(yè)內(nèi)知名的專家、學(xué)者定期進行最新稅法法規(guī)以及政策方面的培訓(xùn)，提高管理人員稅收政策方面的知識，從而進行合理避稅;加強對稅務(wù)管理人員的內(nèi)部培訓(xùn)，以便他們及時知曉企業(yè)的經(jīng)營狀況及稅收情況，加強他們對企業(yè)的了解，制定合理的納稅制度;實行績效考核，對具體的指標進行跟蹤，完成情況比較優(yōu)秀的給予必要的經(jīng)濟獎勵，并制定合理的晉升制度，提高工作積極性。
第二，提升對中小企業(yè)稅收風(fēng)險防控的重視程度。隨著稅收管理制度改革步伐的不斷加快，省、市局實體化程度加強，以后將會對大企業(yè)進行集中管理，因此應(yīng)付稅收風(fēng)險的主要對象就轉(zhuǎn)變?yōu)檫^去不受重視的中小企業(yè)。因此，對中小企業(yè)稅收風(fēng)險防控將成為有關(guān)部門的重要任務(wù)。雖然中小企業(yè)的稅源不及大企業(yè)，而且投入與效果比不如大企業(yè)高，但是只有實行有效的風(fēng)險防控與應(yīng)對措施，才能幫助這些企業(yè)不斷規(guī)范自己的納稅行為，規(guī)范納稅市場。此外，一些中小企業(yè)實際上是與大企業(yè)配套的，若這些企業(yè)的納稅遵從度低，稅務(wù)機關(guān)將很難發(fā)現(xiàn)與之配套的大企業(yè)中存在的稅務(wù)風(fēng)險，對我國的納稅遵從水平有著很大的負面影響。
第三，建立完善的稅務(wù)管理機制。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本控制的重要手段之一就是企業(yè)內(nèi)部建立完善管理機制，在納稅活動中形成一個完整的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、防范風(fēng)險的體系。企業(yè)要結(jié)合自身的實際經(jīng)營狀況與地方征稅政策建立風(fēng)險管理的框架，建立框架的過程實際上就是企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身風(fēng)險、制定防范措施的過程，實質(zhì)就是對企業(yè)的整個納稅過程進行控制?？蚣艿慕⒛軌蚪o稅務(wù)管理人員提供風(fēng)險防控依據(jù)，保證風(fēng)險應(yīng)急方案的及時實施，在風(fēng)險來臨時不至于手忙腳亂。完善的框架制定好以后，要制定整套的防范策略，成立防范委員會，選取專業(yè)水平高、綜合素質(zhì)強的人員作為委員，對風(fēng)險成本進行有效評估，并制定具有實效性的舉措。
第四，明確目標，提升數(shù)據(jù)信息情報的工作質(zhì)量。對于企業(yè)而言，稅收信息情報對于防范風(fēng)險，合理減少稅款具有重要意義。信息的獲取一定要為稅源管理實踐服務(wù)，案頭分析與應(yīng)對人員要及時提出信息需求，圍繞專業(yè)管理進行獲取信息的行為。另外，風(fēng)險應(yīng)對人員要避免在信息獲取之后才采取措施的行為，納稅企業(yè)與征稅機構(gòu)之間的信息不可能在完全對稱的，在這種外界環(huán)境無法改變的情況下只有先立足于自身，將已獲得的信息的價值充分挖掘出來，由于這些信息大部分是零散分布在不同系統(tǒng)的稅務(wù)機構(gòu)的，因此要做好整合工作;不僅要關(guān)注財務(wù)信息，還要關(guān)注非財務(wù)信息在應(yīng)對風(fēng)險中的重要作用。除了核實銷售信息、存貨信息、成本變動、收入變動、存貨周轉(zhuǎn)等外，還要在了解企業(yè)實際生產(chǎn)力變動的基礎(chǔ)上，分析諸如用電量、用水量與產(chǎn)能之間的關(guān)系等非財會信息，保證數(shù)據(jù)的整體準確性，對潛在風(fēng)險進行合理規(guī)避。
第五，企業(yè)定期開展對納稅的檢查。健康的納稅行為能夠保障企業(yè)的長治久安。企業(yè)定期對納稅進行健康檢查能夠保證行為不出現(xiàn)較大偏差，不僅可以降低自身財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本，還有利于稅務(wù)機關(guān)納稅活動的展開。定期的納稅檢查能夠幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)自身存在的問題，從而制定有效的糾正措施，必要時聘請專業(yè)的稅務(wù)審計師對企業(yè)的納稅行為進行嚴格審查，從內(nèi)部、源頭規(guī)避風(fēng)險。
四、結(jié)語
綜上可知，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本是一定會存在的，防范風(fēng)險、控制風(fēng)險的過程牽涉到的范圍很廣，過程十分復(fù)雜，需要運用多種領(lǐng)域的知識并結(jié)合納稅政策進行統(tǒng)籌籌劃?，F(xiàn)階段，在研究企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本這一問題上，財務(wù)界對其的討論一直在進行，至今沒有完整的、被普遍認可的定論。還需要稅務(wù)相關(guān)人員開展更為深入的研究，通過對企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本進行不停歇的探索，找出其中的問題，最后將這些措施運用到企業(yè)中進行實效性分析。
財務(wù)風(fēng)險管理論文9一、高校貸款中所導(dǎo)致出現(xiàn)的現(xiàn)實風(fēng)險
1、導(dǎo)致出現(xiàn)的高效財務(wù)風(fēng)險。高校貸款具有規(guī)模大以及投資時間長的特點,其貸款目的主要是用來購置土地、科研以及后勤用房,或者是建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施、重點實驗室,或者是置辦大型儀器設(shè)備。因為還本付息本身就是一個極大的開支,會嚴重影響到學(xué)校的可持續(xù)發(fā)展,然后在加上其貸款結(jié)構(gòu)具有一定的集中性,通常在遇到還貸高峰的時候,學(xué)校所進行的工程建設(shè)還處于收尾階段,并且各項工程以及師資力量配備全部都還沒有步入正常階段,因此其每年所需要進行的還本付息就具有巨大的財務(wù)風(fēng)險。
2、導(dǎo)致引起的銀行金融風(fēng)險。銀行通常會認為學(xué)校是屬于國家建設(shè),肯定不會倒閉,因此在進行貸款審批的時候,往往不會依照商業(yè)貸款的方式對其嚴格審查,甚至也不設(shè)立擔(dān)?；蛘哓敭a(chǎn)抵押,這種做法對學(xué)校的貸款申請和使用,提供了極大的便利,因此也就導(dǎo)致學(xué)校貸款上存在一定的隨意性。所以說在高校資金鏈一旦出現(xiàn)斷裂的時候,就會導(dǎo)致財務(wù)危機的出現(xiàn),那么也會對銀行貸款的按期收回產(chǎn)生嚴重的影響,因而導(dǎo)致銀行出現(xiàn)大量呆滯貸款,出現(xiàn)金融風(fēng)險。
3、導(dǎo)致出現(xiàn)政府的財政風(fēng)險。在民事活動之中,高校享有一定的民事權(quán)利,承擔(dān)民事責(zé)任,所以國家沒有對高校實施太多的政策干預(yù),但那時其所具有的大規(guī)模貸款風(fēng)險,最后的承擔(dān)者還是政府。在高校因為貸款不能夠償還,而導(dǎo)致其不能進行正?；顒拥臅r候,或者是銀行在給政府施加訴訟或者是破產(chǎn)的壓力的時候,那么政府也就不能不為高校的貸款進行“買單”。長期以往下去,這一問題如果得不到有效的解決,那么政府所承擔(dān)的風(fēng)險也就會隨著時間的加長而逐漸加大,必定會帶來嚴重的財政損失。
二、高校貸款財務(wù)管理風(fēng)險防范
(1)轉(zhuǎn)變理念強化風(fēng)險意識。
1)樹立科學(xué)發(fā)展觀與政績觀;高校通過貸款快速發(fā)展同時,必須要具備科學(xué)發(fā)展觀與政績觀,不但要大膽開拓進取,對銀行貸款進行充分的應(yīng)用,還需要對其長遠和眼前利益、事業(yè)所需和實況經(jīng)濟承受之間關(guān)系進行良好的處理,要量力而行、勤儉節(jié)約,必須要摒棄盲目和別人跟從意識,避免搞一些不符合實況的建設(shè)而產(chǎn)生債務(wù)風(fēng)險,特別要防止出現(xiàn)短期行為與重復(fù)功能建設(shè),而主管部門對教學(xué)水平進行考核評估時,必須要在實事求是原則下將軟硬件建設(shè)與財政撥款情況有機結(jié)合起來,合理考核與評估。當(dāng)高校自身經(jīng)費有限時是不能夠過于強調(diào)硬件建設(shè),為了達到考核評估要求就不管事實大搞建設(shè),沒錢就只能到銀行貸款,最終形成新浪費。
2)強化負債意識把握財務(wù)風(fēng)險;事實上財政撥款、銀行貸款及自籌資金從性質(zhì)上來看存在本質(zhì)區(qū)別,財政與自籌資金都沒有財務(wù)風(fēng)險,但是相比之下銀行貸款就不同了,學(xué)校成為負債,就要按時償還本金與支付利息,在使用同時存在支付資金成本必定存在財務(wù)風(fēng)險。所以一旦負擔(dān)債務(wù)較重而不能按時償還,一旦貸款的本金以及利息都會給學(xué)校正常開支造成影響,事態(tài)嚴重還會被債權(quán)人起訴出現(xiàn)破產(chǎn)。
2、對增強貸款應(yīng)用效益加強管理。
1)構(gòu)建操作性較強科學(xué)決策程序,嚴格依照程序進行辦事。在進行貸款之前,需要對其總體發(fā)展規(guī)劃進行制動,依照其實際情況,制定和高校實際實際償還力相符的貸款項目以及貸款的額度。在制定貸款的項目與規(guī)模時必須要對可行性進行科學(xué)、嚴格論證,最終經(jīng)過高校的最高決策層集體決定,而不能夠由某人說了算搞出隨意性。在貸款中其額度必須要在預(yù)期償還能力范圍內(nèi),還需要訂出可行還貸計劃與措施,貸款到位之后就必須要按照要求嚴格控制資金投資流程,保障貸款主要用來制約目前高校發(fā)展關(guān)鍵問題。
2)構(gòu)建有效貸款資金的管理機制;高校必須要按照教育部及財政部相關(guān)規(guī)定,構(gòu)建出完善的管理貸款資金制度,組成貸款資金的管理小組,負責(zé)資金使用、項目論證及監(jiān)督管理。采取項目的管理責(zé)任制,并將責(zé)任落實到人,一旦發(fā)生資金損失或者浪費,就必須要對相關(guān)部門或者個人從嚴查辦;構(gòu)建出有效防范風(fēng)險體制,制訂出合理、科學(xué)應(yīng)用資金方案,要全方位全過程監(jiān)管貸款項目的使用,保障安全使用資金。
3)實現(xiàn)貸款資金內(nèi)部核算與控制體系;在核算上不能夠統(tǒng)一實施,必須要依照貸款項目進行分類核算,要保障貸款資金使用和貸款項目和預(yù)算達到一致,而且各種支出還需要按照相關(guān)規(guī)定程序進行操作,采取招投標、采購等各種方式,減小成本,增強使用經(jīng)費效益,有效防范暗箱操作與隨意浪費。
4)增強貸款的使用效益;管理貸款資金上就需要將效益放在首位,對資金合理調(diào)動,合理安排資金,盡可能挖掘其內(nèi)部潛力,對各種資源進行整合,減小貸款成本,盡可能將心思放到效益上,確保高校能夠正常開展工作。
3、控制好貸款規(guī)模。
經(jīng)過貸款高校就能夠獲取到建設(shè)資金,可是在獲取資金同時還必須要承擔(dān)債務(wù)能力有限的問題,一旦貸款的規(guī)模較大,必然會影響到高校的正常運轉(zhuǎn),加強了高校財務(wù)風(fēng)險。所以高校必須要合理控制好貸款的規(guī)模,要盡可能把長短期的貸款有機結(jié)合起來,均衡分布償還貸款時間,減小因負債而給高校造成財務(wù)風(fēng)險。
(1)分析高校實況控制好貸款規(guī)模;事實上,高校貸款必然要耗費資金成本,確定貸款規(guī)模主要依據(jù)就是高校所能夠承受資金成本。因為一旦貸款每一年都需要支付貸款的利息,所以說預(yù)算也就是對其貸款額度進行確定的主要指標。假如高校不能夠支付貸款利息,這種貸款顯然規(guī)模較大,所擔(dān)債務(wù)較重。
(2)按照籌資能力,對其貸款規(guī)模進行確定;高校一旦進行貸款,就必須對其本金進行償還,所以一定要從這個角度其考慮到貸款規(guī)模,其籌資能力必定會制約著高校的貸款規(guī)模,并且籌資能力制約著貸款規(guī)模,其中高校中能夠應(yīng)用到還貸資金大多是學(xué)費收入,相對而言必須要科學(xué)估算籌資能力,才能夠合理的確定出貸款規(guī)模。
4、加強高校貸款的項目管理。
(1)對其貸款項目的方向加強管理,在進行貸款投資之前,需要進行深入的市場調(diào)查,并對其項目的實行可行性進行深入分析,以能夠?qū)Ω咝５男畔①Y源以及人才資源進行充分的利用,為領(lǐng)帶決策的確定提供有效的參考資料,千萬不能夠因為其財務(wù)信息失真,而導(dǎo)致領(lǐng)導(dǎo)決策出現(xiàn)失誤,因而給學(xué)校帶來一定的損失,嚴重影響學(xué)校的正常發(fā)展。
(2)對“有所為,有所不為”原則進行堅持,對其投資項目慎重進行選擇。首先在進行項目選擇的時候要進行充分的論證,堅決禁止出現(xiàn)無效的投資,并堅持做到“四個不貸”;其次還要對其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)量力而為,對其建設(shè)項目和投資額度自行進行控制,以免出現(xiàn)“半吊子”工程和無效的資金投入。
三、結(jié)束語
總而言之,高校貸款是高校發(fā)展融資方式之一,貸款合理性和可控性直接影響著高校發(fā)展。因此必須要分析貸款財務(wù)管理中所存在問題,進而結(jié)合這些問題采取合理的風(fēng)險防范措施,只有這樣才能夠達到貸款的真正目標。
財務(wù)風(fēng)險管理論文10行政單位財務(wù)風(fēng)險管理單元可分為預(yù)算管理風(fēng)險、績效風(fēng)險、操作風(fēng)險、資金管理風(fēng)險、政府采購風(fēng)險和資金繳納風(fēng)險6 個風(fēng)險領(lǐng)域;事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險則可劃分為預(yù)算管理風(fēng)險、財務(wù)收支風(fēng)險、資產(chǎn)運營風(fēng)險、償債風(fēng)險、政府采購風(fēng)險、發(fā)展風(fēng)險和操作風(fēng)險7 個風(fēng)險領(lǐng)域。其中預(yù)算管理風(fēng)險和資金管理風(fēng)險或財務(wù)收支風(fēng)險是相對薄弱的環(huán)節(jié)，更需引起重視，因此不同的行政事業(yè)單位必須根據(jù)自身行事模式，制定切合本單位實際的財務(wù)制度，規(guī)范相應(yīng)的管理程序，建立符合工作需求的信息平臺，才能控制和規(guī)避財務(wù)管理風(fēng)險。行政事業(yè)單位傳統(tǒng)財務(wù)管理模式存在的問題
1.1 會計制度與會計核算滯后
行政事業(yè)單位內(nèi)控設(shè)計不嚴格，內(nèi)部控制制度不完善，主要表現(xiàn)如下：(1)會計基礎(chǔ)性工作未認真執(zhí)行，缺乏必要的監(jiān)督和指導(dǎo);(2)權(quán)力與義務(wù)不統(tǒng)一，有時出現(xiàn)權(quán)力濫用的情形。個別管理人員可能利用職務(wù)之便，鉆法律的孔子，獲取不正當(dāng)利益，或私自挪用撥款、政府專項資金、公款等，給機構(gòu)造成損失;(3)資產(chǎn)管理缺乏制度規(guī)范，產(chǎn)生賬面價值和實際資產(chǎn)不相符問題，給單位帶來資產(chǎn)流失。
1.2 財務(wù)風(fēng)險管理體系不完備
目前，多數(shù)行政事業(yè)單位沒有設(shè)立專門的機構(gòu)來對本單位的業(yè)務(wù)活動中可能出現(xiàn)的不確定環(huán)節(jié)事先設(shè)立財務(wù)風(fēng)險控制機制，而財務(wù)風(fēng)險管理機制的不完善，一定程度上導(dǎo)致該單位無法及時預(yù)見、識別財務(wù)風(fēng)險，更無法及時予以控制和防范。此外，我國行政事業(yè)單位尚未有一套完善的財務(wù)管理風(fēng)險決策機制，由此導(dǎo)致參與制定財務(wù)決策和財務(wù)規(guī)劃的利益相關(guān)者范疇不明確，財務(wù)決策效率低下，風(fēng)險控制難如人意。
1.3 必要的財務(wù)監(jiān)督不到位
當(dāng)前我國行政事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)督管理機制主要以內(nèi)部監(jiān)督為主，即依靠相關(guān)規(guī)章制度等硬性規(guī)定的強制作用，極少依靠外部力量，如法律、道德、市場、文化等的約束力，而我國目前法律體系建設(shè)的不完善、法律法規(guī)的不健全，造成法律約束力很難發(fā)揮應(yīng)有作用。此外，行政事業(yè)單位的財務(wù)部門更多關(guān)注的是財務(wù)的核算，因此缺乏自查力和有效的自我監(jiān)督。
1.4 崗位設(shè)置不合理
由于受單位核定編制的限制，財務(wù)管理人員數(shù)量有限，且崗位設(shè)置不合理，很多單位存在一人多崗、跨崗兼職的問題。相關(guān)業(yè)務(wù)人員、會計人員、監(jiān)督人員沒有做到崗位分離，容易出現(xiàn)單位內(nèi)部人員工作混雜、職責(zé)不清的現(xiàn)象，由此使得財務(wù)風(fēng)險發(fā)生幾率增加。行政事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險管理缺陷的原因分析
2.1 財務(wù)風(fēng)險防范意識薄弱
各項財務(wù)工作要想順利有效地進行，離不開財務(wù)管理人員的風(fēng)險防范意識。就目前情況看來，一些單位的領(lǐng)導(dǎo)以及財務(wù)人員對防范財務(wù)風(fēng)險的意義還未明確，風(fēng)險控制意識較為薄弱，從而不能正確處理發(fā)展與管理的關(guān)系，更缺少對財務(wù)風(fēng)險的正確把控。如有的人認為，只要會計核算中心清楚財務(wù)問題就行了，真的出現(xiàn)問題和自己毫不相干，由此剝離了財務(wù)管理的整體性問題;有的人則單純地認為財務(wù)風(fēng)險管理只是財務(wù)部門需要掌握的，因而造成行政事業(yè)單位長期實行的“一支筆”審批制度也常常流于形式。
2.2 會計核算中心與機構(gòu)內(nèi)部缺少必需的溝通
溝通不暢影響了對財務(wù)風(fēng)險及時有效的掌控和管理。行政機構(gòu)作為會計核算單位的主體，財務(wù)管理功能保持不變，不能認為只要實行集中核算，財務(wù)管理機制就沒有存在的必要了。各單位應(yīng)與會計核算中心保持溝通交流，做到事前、事中、事后的聯(lián)系和監(jiān)督，共同促進財務(wù)管理水平的不斷提高。由于會計主體單位與會計核算部門不統(tǒng)一，雙方聯(lián)系溝通不到位，極易造成賬物分離的資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，即會計核算中心只管賬不管物，核算單位只管物不管賬，產(chǎn)生賬物不符也不能及時發(fā)現(xiàn)問題，這在一定程度上影響了單位財務(wù)風(fēng)險整體控制的有效實施。
2.3 個別財務(wù)管理人員素質(zhì)不高
一方面，行政事業(yè)單位會計核算工作相對比較簡單，而且當(dāng)前我國財務(wù)管理工作尚欠完善、重要性還未能完全體現(xiàn)出來，所以對相關(guān)財務(wù)管理人員綜合素質(zhì)的要求遠不及企業(yè)單位來得嚴格;另一方面，財務(wù)管理信息化則帶來了管理觀念的更新和變革，許多事項的規(guī)范及其具體落實離不開具有較高水平的管理人員，這對矛盾無疑會影響財務(wù)風(fēng)險管理的實際效果。財務(wù)風(fēng)險管理機制的有效構(gòu)建
3.1 明確會計崗位職責(zé)，實現(xiàn)相互牽制
行政事業(yè)單位首先要完善崗位職責(zé)，實行以職定崗、以崗定責(zé)，增強各財務(wù)管理人員的工作責(zé)任心，更好地履行自身責(zé)任，提高工作效率;同時需要營造良好的工作氛圍，完善激勵競爭機制，充分調(diào)動職工的積極性，增強緊迫感。此外還應(yīng)強化學(xué)習(xí)機制，鼓勵財務(wù)管理人員不斷加強學(xué)習(xí)，提高綜合素質(zhì)。據(jù)此，會計崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)符合以下幾點要求：1)各會計崗位要保證職責(zé)明確;2)各會計崗位要保證分工明確;3)會計崗位應(yīng)當(dāng)與本單位內(nèi)部管理和會計業(yè)務(wù)相適應(yīng);4)各會計崗位要保證不定期考核;5)各崗位實行不相容職務(wù)分離制。
3.2 增強風(fēng)險意識，明確風(fēng)險控制目標
行政事業(yè)單位相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)要根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，合理有效地安排財務(wù)工作，并周期性地開展風(fēng)險防范工作，提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識。明確風(fēng)險控制目標，確保總體目標與財務(wù)風(fēng)險管理目標相協(xié)調(diào)，確保內(nèi)外部、尤其是各部門之間實現(xiàn)真實的信息溝通，包括編制和提供真實的財務(wù)報告;確保單位有關(guān)規(guī)章制度及為實現(xiàn)業(yè)務(wù)目標所施行的主要措施落到實處;保證管理的有效性，提高業(yè)務(wù)活動的效率和效果;確保財務(wù)工作所涉及的資金核算、資金支付、資產(chǎn)管理等各方面工作與會計基礎(chǔ)規(guī)范及相關(guān)管理制度相一致，財務(wù)管理工作所形成的財會信息能夠符合會計準則所要求的及時性、真實性、明晰性、可比性，從而為上級部門及領(lǐng)導(dǎo)決策提供真實可靠的依據(jù)。
3.3 加強財務(wù)監(jiān)督工作
合理的財務(wù)風(fēng)險管理監(jiān)督機制應(yīng)該是交叉使用、有機結(jié)合的監(jiān)督模式，因此只有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督和外部財務(wù)監(jiān)管合作機制，監(jiān)督才能發(fā)揮實效。所謂內(nèi)部監(jiān)督，通常需要做到以下四點：一是監(jiān)督財務(wù)制度的執(zhí)行情況;二是確保資產(chǎn)的安全，包括貨幣資金、應(yīng)收款項、固定資產(chǎn)等;三是嚴格控制成本和費用;四是監(jiān)督業(yè)務(wù)活動運行情況，其目的在于促進財務(wù)管理規(guī)范化，確保資金發(fā)揮最佳效用。當(dāng)然，為了建立合理有效的財務(wù)監(jiān)管機制，行政事業(yè)單位必須重視利益相關(guān)者的作用，將市場監(jiān)督、管理層監(jiān)督、上層監(jiān)督、有關(guān)部門監(jiān)督等各種監(jiān)督統(tǒng)一起來加以綜合運用。國內(nèi)行政事業(yè)單位還可以借鑒國際先進經(jīng)驗，通過現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，逐步構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險檢測、評估、預(yù)報系統(tǒng)。把掌握的橫向數(shù)據(jù)與縱向數(shù)據(jù)進行比較，對實際財務(wù)工作匯總潛在的風(fēng)險作出反應(yīng)，將可能產(chǎn)生的財務(wù)問題消弭于萌芽狀態(tài)。
3.4 健全財務(wù)危機管理機制
在行政事業(yè)單位遭遇財務(wù)危機時，當(dāng)務(wù)之急是先仔細研究危機發(fā)生的原因，判斷是由內(nèi)部工作原因還是外部環(huán)境因素導(dǎo)致，然后根據(jù)原因找出措施，以防止同樣的問題重復(fù)出現(xiàn)。在建立健全單位財務(wù)危機管理機制時，首先需要激發(fā)相關(guān)人員參與財務(wù)風(fēng)險管理的積極性，保證其合法利益不受侵犯。其次，單位的財務(wù)風(fēng)險管理模型在實踐過程中需要不斷完善與強化，財務(wù)風(fēng)險管理要素系統(tǒng)需要根據(jù)內(nèi)、外部相關(guān)情形的變化而隨時做出調(diào)整，財務(wù)風(fēng)險管理過程需要依據(jù)實際情況不斷加以優(yōu)化，簡而言之，財務(wù)風(fēng)險管理體系必須經(jīng)得起考驗，尤其是當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生劇烈波動的時候。
3.5 強化預(yù)算管理力度
3.5.1 保證預(yù)算編制的嚴密性
部分預(yù)算管理問題，在預(yù)算編制時或已埋下隱患。有些單位認為這是財務(wù)部門的事情，因此只讓財務(wù)人員參與其中，很少考慮其他部門特別是業(yè)務(wù)部門的共同參與，由此造成所編制的預(yù)算與各部門實際情形不符，甚至相去甚遠。因此要提高預(yù)算編制的科學(xué)性、合理性，一是要盡早啟動，使得同預(yù)算編制相關(guān)的各個部門有充裕時間進行醞釀;二是應(yīng)經(jīng)過“幾上幾下”的工作步驟和程序，保證預(yù)算編制能最大限度地切合單位內(nèi)各部門的實際運行情況。
3.5.2 加強預(yù)算支出的執(zhí)行力度
預(yù)算支出，簡單來說就是相關(guān)業(yè)務(wù)部門完成工作時發(fā)生的資金、人力和物力耗費。各業(yè)務(wù)部門在工作開展過程中要做到勤儉節(jié)約，照章辦事，尤其是在處理三公經(jīng)費問題上，必須防微杜漸。對于違反財務(wù)規(guī)定的事例，核算部門要遵循法律法規(guī)，及時向負責(zé)人報告;對于情節(jié)嚴重者，紀檢監(jiān)察部門則應(yīng)追根究底，嚴懲不貸。當(dāng)然，對各業(yè)務(wù)部門的資金使用績效，也應(yīng)該進行有效監(jiān)督和考核評價。
3.5.3 加強預(yù)算執(zhí)行中后期的跟蹤檢查
在預(yù)算執(zhí)行過程中，若有超收、短收或超支問題，會計部門要具體問題具體分析，對癥下藥：對于短收，要查明根源所在，制定增收計劃;對于超支，需在掌握原因的基礎(chǔ)上，增收節(jié)支，盡量做到收支平衡;對于超收，則應(yīng)先核查原因，再根據(jù)財政部門審核制定增值方案。單位的監(jiān)察審計部門也應(yīng)適時檢查各項工作進度同指標是否一致，檢查各項費用是否符合相關(guān)規(guī)定，檢查是否有多收或少收的情形，以防患于未然。
3.6 提升財務(wù)管理信息化水平
財務(wù)管理信息化，不但有利于加強和提高行政事業(yè)單位的整體管理水平，同時也是防范和控制財務(wù)風(fēng)險的有效手段，其中重要的實現(xiàn)途徑是大力推廣運用計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和統(tǒng)一的會計核算軟件。選用信息化軟件加強資金管理。目前市場上關(guān)于資金管控的信息化軟件數(shù)量眾多，合理選用一款適合本單位的信息化軟件，可以減少財務(wù)風(fēng)險的人為因素，有助于達到有效管理和分配資金的目的。通過計算機技術(shù)，可以根據(jù)需要隨時查詢所需的工作信息，既加快了信息的獲取速度，同時也能避免會計報表和數(shù)據(jù)信息出現(xiàn)誤差，從而促進財務(wù)決策的科學(xué)性。集中式管理型財務(wù)信息系統(tǒng)，強化了財務(wù)管理與資金監(jiān)控，可以防范資金風(fēng)險，堵塞資產(chǎn)流失的漏洞，從而保證財務(wù)制度的約束力。
財務(wù)風(fēng)險管理論文11水電投資企業(yè)是我國具有代表性的建設(shè)性企業(yè)，一般以水利、電力及其他基礎(chǔ)設(shè)施為建設(shè)對象。作為以建筑施工項目為主的企業(yè)，水電投資企業(yè)在運營管理中面臨經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、破產(chǎn)風(fēng)險等多重風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險是水電投資企業(yè)需重點關(guān)注方面。由于水電投資具有投資周期長、借貸風(fēng)險高、收益不穩(wěn)定等特點，決定了水電投資企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險管理具有多樣性和復(fù)雜性。而在當(dāng)前狀況下，由于缺乏對水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效認知及管控經(jīng)驗，導(dǎo)致水電投資企業(yè)面臨日益嚴重的財務(wù)風(fēng)險。因此，積極探究水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的有效形式，不僅可以深化對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的認知，還能夠促進企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控水平的提升、減少企業(yè)投資風(fēng)險。
一、財務(wù)風(fēng)險管理的特點
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理活動中，會面臨一定的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在籌資、流轉(zhuǎn)及資金回收等過程中面臨的機會損失。財務(wù)風(fēng)險管理具有系統(tǒng)性、動態(tài)性、連續(xù)性和循環(huán)性的特點。系統(tǒng)性是指財務(wù)風(fēng)險管理是事前預(yù)防、事中防范和事后管控等系統(tǒng)化統(tǒng)一體，對財務(wù)風(fēng)險的管理與控制也是在系統(tǒng)環(huán)境的影響之下;動態(tài)性是指財務(wù)風(fēng)險的管理手段需要依據(jù)財務(wù)風(fēng)險的種類及其發(fā)展性特點，進行動態(tài)、靈活地應(yīng)對;持續(xù)性是指財務(wù)風(fēng)險管理涉及籌資、流轉(zhuǎn)及資金回收等多個業(yè)務(wù)流程，是持續(xù)發(fā)展，不間斷的管理應(yīng)對體系;循環(huán)性則是指財務(wù)風(fēng)險管理并非可以永久消除、一勞永逸，而是循環(huán)發(fā)展，不斷變化的過程。
二、加強水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控，提高財務(wù)管理的意義
(一)改變了水電投資企業(yè)發(fā)展重效
益、輕管理的格局，提高了資金的利用效率
水電投資企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險有其自身的特殊性，這主要表現(xiàn)在水電施工企業(yè)的前期投資大、負債率高及回報周期長等。長期以來，為有效控制水電投資企業(yè)的成本，水電投資方一直將利潤率作為衡量發(fā)展水平及經(jīng)濟效益的有效指標。但只注重利潤，而不關(guān)注管理，尤其是財務(wù)風(fēng)險管理，一直是水電投資企業(yè)面臨的重要問題。加強水電投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，可以及時發(fā)現(xiàn)投資運營中不利因素，將潛在風(fēng)險損失降到最低。此外，對其企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效管控，還提高了資金的利用效率。水電投資企業(yè)根據(jù)投資回報率，建立相應(yīng)的風(fēng)險評價體系，并將當(dāng)前收益與未來收益進行對比，從而選擇合適的路徑將相關(guān)的資金流投入到水電投資企業(yè)的運營發(fā)展中，獲得良好收益。
(二)有效降低了水電投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，有利于建立完善的財務(wù)體系和資金管理機制
財務(wù)風(fēng)險的管控一直是水電投資企業(yè)財務(wù)管理過程中的重點與難點。水電投資企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險表現(xiàn)在籌資過程中的機會成本、投資興建過程中的壞賬及人為操控及投資活動完成后的利息損失等。加強水電投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，可以通過建立完善的財務(wù)管理體系，將風(fēng)險水平控制在預(yù)定的范圍之內(nèi)。當(dāng)然，完善的財務(wù)體系不僅包括財務(wù)風(fēng)險管理機制，還應(yīng)體現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險管理制度、財務(wù)風(fēng)險管控人員等方面。水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控中最重要的方面就是對資金，尤其是流動資金的管控，而財務(wù)風(fēng)險管理機制的有效運營，也會對建立科學(xué)合理的資金管理機制產(chǎn)生作用。
(三)加強水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控有利于強化對單位收益分配的評價
水電投資企業(yè)的收益分配在我國法律上已有明確的規(guī)定，會計法及相關(guān)的會計準則也對企業(yè)的收益分配進行了有效的限定，如必須在特定年限內(nèi)計提法定盈余公積，其次計提任意盈余公積，然后再允許向投資者分配利潤等。加強水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控，就是本著謹慎性的原則，在對單位收益進行分配的過程中，充分考慮投資過程中的潛在風(fēng)險，而不是為了美化財務(wù)報表、虛增利潤率，向利益相關(guān)者進行不合程序的收益分配。加強對單位收益分配的評價客觀上會產(chǎn)生兩種作用：一是通過建立有效的“風(fēng)險—收益”評價體系，合理評價水電投資企業(yè)的投資行為;二是保障水電投資企業(yè)的運營發(fā)展，科學(xué)管控風(fēng)險，并可以進行有效率的再投資行為。
三、構(gòu)建水電投資企業(yè)財務(wù)保障機制，提升水電投資企業(yè)風(fēng)險管控水平的舉措
(一)提高水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范意識，建立和完善水電投資企業(yè)財務(wù)管理體系
當(dāng)前，水電投資企業(yè)要建立有效的.財務(wù)風(fēng)險管理機制，一是要提升風(fēng)險防范意識，另一方面建立完善的財務(wù)管理體系。具體來說，提高水電投資企業(yè)的風(fēng)險防范意識，就財務(wù)管理人員來說，要對水電企業(yè)施工產(chǎn)生的財務(wù)活動，尤其是資金活動進行合理管控，對可能存在的各種風(fēng)險進行評估，提升應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的意識;就水電投資企業(yè)管理層來說，為降低財務(wù)風(fēng)險，必須重視財務(wù)管理工作，提升財會人員的風(fēng)險防范意識，并通過企業(yè)研討和管理培訓(xùn)等形式將風(fēng)險防范有效實施。此外，實現(xiàn)對水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效管控離不開體制機制的建設(shè)。建立和完善水電投資企業(yè)的財務(wù)管理體系，就是要將財務(wù)管理、風(fēng)險防范及財務(wù)監(jiān)督等有效結(jié)合，通過制度化規(guī)定、多元化形式和規(guī)范化行為將水電投資企業(yè)的財務(wù)管理控制在相對較高的水平之上。
(二)拓展水電投資企業(yè)的籌資渠道，建立多元化的籌資機制，增加風(fēng)險管控
建設(shè)支出有效管控水電投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，其重要體現(xiàn)是優(yōu)化其籌資方式。水電投資企業(yè)的投資成本一般較大，負債率相對較高，負債水平從20%-80% 不等，且規(guī)模越大的水電企業(yè)其負債率也往往越高。為獲得水電項目投資所需的現(xiàn)金流，水電投資企業(yè)經(jīng)常會發(fā)生籌資行為，向銀行等金融機構(gòu)融資是絕大多數(shù)的水電投資企業(yè)面臨的選擇。但從銀行等機構(gòu)取得發(fā)展資金具有很大的限制性，且渠道單一，因此必須充分利用債券籌資、票據(jù)籌和其他形式的籌資方式，以實現(xiàn)水電投資企業(yè)籌資方式的豐富多元。當(dāng)然，還要充分考慮政策的可得性，利用水電企業(yè)專用款等積極解決企業(yè)的籌資難題。此外，還要注重增加風(fēng)險管控建設(shè)支出，將風(fēng)險防范成本納入財務(wù)管理的總成本之中，通過建設(shè)風(fēng)控崗和管控準則等對水電投資企業(yè)進行有效的財務(wù)風(fēng)險管理。
(三)深化水電投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控觀念，并有效規(guī)范財務(wù)管理活動
水電投資企業(yè)當(dāng)前面臨的突出問題是財務(wù)風(fēng)險管理意識薄弱，未能對前期籌資、中期運營及后期評價與監(jiān)督等各個環(huán)節(jié)進行有效規(guī)范。為此，水電企業(yè)管理層要注重深化財會人員的財務(wù)風(fēng)險管理觀念，并結(jié)合項目的實際發(fā)展狀況進行理念的轉(zhuǎn)移。為有效規(guī)范水電投資企業(yè)的財務(wù)管理活動，對于企業(yè)發(fā)生的前期籌資行為，要注重識別機會，盡可能降低項目成本，并將籌資風(fēng)險指標納入到財務(wù)評價之中;對于企業(yè)發(fā)生的中期運營發(fā)展流程，要注重對現(xiàn)金流的管控，并根據(jù)資產(chǎn)負債率等指標合理確定其運營風(fēng)險等級;對于企業(yè)發(fā)生的后期評價及監(jiān)督，要建立科學(xué)合理的財務(wù)管理體系，并根據(jù)“收益—風(fēng)險”對等的原則對水電投資企業(yè)的項目投資行為進行評定。
(四)創(chuàng)新水電投資企業(yè)財務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)體制，引進財務(wù)風(fēng)險管控人才，提升管理專業(yè)化水平
水電投資企業(yè)通過設(shè)立總會計師職位，實現(xiàn)了財務(wù)管理的有效性。為建立相適應(yīng)的財務(wù)管理體制，各水電投資企業(yè)應(yīng)盡快建立總會計師負責(zé)制，以制度形式確立總會計師的經(jīng)濟責(zé)任。通過這項改革，建立全面的內(nèi)部管理框架，對水電投資企業(yè)建設(shè)發(fā)展意義重大。此外，水電投資企業(yè)應(yīng)加大人才引進力度，將高素質(zhì)和專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險管控人才投入到水電投資企業(yè)的財務(wù)管控活動中，如將風(fēng)險管理與控制方面的專家引入水電投資企業(yè)的再投資環(huán)節(jié)，從事企業(yè)收益的界定和戰(zhàn)略的規(guī)劃。
四、束語
加強水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理是促進其健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。本文在探討了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的特點及有效財務(wù)風(fēng)險管理意義水平的基礎(chǔ)上，針對存在的問題，系統(tǒng)提出了降低水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的有效舉措，以期能為水電投資企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的可管、可控提供有益借鑒。
財務(wù)風(fēng)險管理論文12一、房地產(chǎn)行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因
1.政策風(fēng)險相對較大
房地產(chǎn)行業(yè)作為國家支柱產(chǎn)業(yè)和民間投資熱點，一直受到社會各界的關(guān)注。20xx年開始，國家就出臺了限購、稅收、信貸等政策來限制和調(diào)控房地產(chǎn)市場，但從20xx年下半年開始，又出現(xiàn)了政策放松的跡象。開發(fā)周期長、資金投入量大的行業(yè)特點，使企業(yè)本身就面臨著更大的財務(wù)風(fēng)險。而這種政策的波動和反復(fù)，無疑會增加房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)營戰(zhàn)略、資金運轉(zhuǎn)等各方面的潛在風(fēng)險，不斷考驗著管理層的經(jīng)營能力和風(fēng)險控制能力。
2.財務(wù)風(fēng)險管理制度不健全
房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理方面的缺陷主要表現(xiàn)在缺乏風(fēng)險意識、缺乏風(fēng)險識別監(jiān)控系統(tǒng)兩個方面。這里的風(fēng)險意識不僅指決策層和管理者的風(fēng)險意識，更加強調(diào)執(zhí)行者和普通員工的風(fēng)險意識。如果執(zhí)行者缺乏風(fēng)險意識，就會使企業(yè)控制風(fēng)險的措施只停留在決策層，無法有效傳達和執(zhí)行下去，降低控制效果。另外，我國現(xiàn)在缺乏有效的風(fēng)險識別監(jiān)控系統(tǒng)和管理制度，使得企業(yè)很難及時準確地識別、監(jiān)督和控制財務(wù)風(fēng)險，降低企業(yè)抗風(fēng)險能力，增加隱患。
二、房地產(chǎn)行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理對策
1.確立合理的市場定位，加強企業(yè)間合作雙贏
當(dāng)前的房地產(chǎn)市場中，大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)市場定位不清晰、一味走高端路線，降低了產(chǎn)品銷售量，又擠占資金，增加財務(wù)風(fēng)險。這種情況下，企業(yè)應(yīng)從市場入手，將市場細分，確定目標客戶群。也可以結(jié)合企業(yè)自身的優(yōu)勢特點和資金實力，適當(dāng)?shù)脑黾訉τ诒Ｕ戏炕蛑械投松唐贩康拈_發(fā)建設(shè)，以尋求生存和發(fā)展。另外，如果企業(yè)間能夠加強合作，整合資源，優(yōu)勢互補，也將有利于企業(yè)的發(fā)展。例如，企業(yè)之間可以嘗試采取聯(lián)合拿地、共同開發(fā)的方式來開發(fā)項目，不僅能夠減少資源的閑置浪費，也可以分散風(fēng)險，增加收益。
2.拓寬籌資渠道，合理籌資結(jié)構(gòu)
目前，我國房地產(chǎn)企業(yè)，特別是中小房地產(chǎn)企業(yè)的籌資來源大多依賴于銀行借款，但隨著銀行借貸成本的增加，其所承受的財務(wù)風(fēng)險也會進一步增加。因此，企業(yè)應(yīng)積極探索多元化的籌資途徑，合理安排籌資結(jié)構(gòu)，平均籌資成本，力求實現(xiàn)更低的籌資成本和更小的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)可以嘗試融資租賃、典當(dāng)、信托、發(fā)行債券或企業(yè)間拆借等多種方式，選擇最適合企業(yè)規(guī)模特點和發(fā)展要求的籌資方式。
3.建立健全財務(wù)風(fēng)險管理體系，加強對現(xiàn)金流量的控制管理
企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的管理需求，建立一套財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營過程和財務(wù)狀況進行實時跟蹤監(jiān)控，并將現(xiàn)金流量管理納入到該體系中，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)狀況的異常征兆，迅速報警，并及時采取應(yīng)變措施，避免或減少損失。另外，企業(yè)應(yīng)定期編制現(xiàn)金預(yù)算表和現(xiàn)金流量表，實現(xiàn)事前預(yù)測與事后分析的有機結(jié)合,根據(jù)分析的情況制定合理的預(yù)算表，以實現(xiàn)對現(xiàn)金流量的控制約束作用。
財務(wù)風(fēng)險管理論文13摘要：調(diào)研中發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理中，經(jīng)常出現(xiàn)財務(wù)活動不規(guī)范而造成財務(wù)管理不能在企業(yè)營運過程財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。這些企業(yè)內(nèi)部常常存在融資與風(fēng)險控制問題；會計核算不規(guī)范，財務(wù)分析不科學(xué)；財務(wù)管理制度不健全；缺乏內(nèi)部審計和外部環(huán)境分析等。針對當(dāng)前很多企業(yè)中存在的管理層的管理缺失、模式單一、傳統(tǒng)人治等問題，思考在管理實踐中企業(yè)的資金不足、融資困難、缺乏投資等現(xiàn)狀，企業(yè)財務(wù)管理必須完善財務(wù)管理，強化財務(wù)核算；加強會計管理中決策機制的建設(shè)；健全電算化管理，加強成本控制。建立科學(xué)的成本控制體系。成本的科學(xué)指標體系影響價格標準化，從而形成良性循環(huán)會并一直影響到企業(yè)內(nèi)部單位之間的科學(xué)管理，消滅建立在虛假資料基礎(chǔ)上的財務(wù)分析等財務(wù)管理缺失的弊端。
關(guān)鍵詞：企業(yè)管理；財務(wù)風(fēng)險；對策
進入新時代，我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，企業(yè)財務(wù)發(fā)展逐漸細化發(fā)展，理財功能和會計核算功能分離。前者是通過統(tǒng)籌和安排，充分利用企業(yè)財務(wù)管理，合理規(guī)避各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險，從而實現(xiàn)企業(yè)利益最大化價值；而后者是對發(fā)生或完成的經(jīng)濟活動事后核算，通過記賬、算賬、報賬等會計報表的編制滿足相關(guān)會計信息使用者的需求。
在我國長期實行計劃經(jīng)濟的環(huán)境下，企業(yè)財務(wù)管理的理財功能沒有得到發(fā)揮和利用，科學(xué)的理財更是空談。在這種情況下，企業(yè)財務(wù)管理中的監(jiān)督往往只限于會計的事后監(jiān)督，并僅限于對財務(wù)日常事項的相關(guān)科目。這樣就會造成企業(yè)缺乏對重大政策和經(jīng)濟活動的預(yù)測功能。很多企業(yè)雖然不缺微觀層面經(jīng)濟活動的監(jiān)督，但全方位、多層次、全過程的財務(wù)監(jiān)督遠遠不夠，不少企業(yè)存在多種財務(wù)風(fēng)險。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展市場化程度的提升，配置資源中市場作用越來越重要。企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)該充分發(fā)揮財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系的作用，從而提升財務(wù)管理在企業(yè)營運過程中的重要作用。
近幾年，我國政府為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造較為寬松的條件，千方百計服務(wù)中小企業(yè)的發(fā)展。我國中小企業(yè)在市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的影響下，數(shù)量越來越多，成了市場競爭主要力量。但在現(xiàn)實生活中，有不少企業(yè)忽視財務(wù)管理在企業(yè)管理中的作用，單純追求銷量和市場占有率，存在較為嚴重的財務(wù)管理及風(fēng)險控制問題。在這些問題企業(yè)中，管理層的管理理念往往存在觀念陳舊、模式單一、傳統(tǒng)人治等問題。在管理實踐中在，企業(yè)的資金不足、融資困難、缺乏投資等經(jīng)營管理上敗筆較多。現(xiàn)代財務(wù)管理在企業(yè)中的本應(yīng)該發(fā)揮的作用沒有得到發(fā)揮和利用。
包括了財務(wù)審核、會計分析、風(fēng)險控制、資本管理、企業(yè)投資、利潤分配等諸多內(nèi)容的財務(wù)管理構(gòu)成了企業(yè)日常管理的重要內(nèi)容。而且，財務(wù)管理活動能夠很好地服務(wù)于企業(yè)運營的各節(jié)點和各領(lǐng)域，包括研發(fā)、生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售等。良性互動地關(guān)系到企業(yè)生存和發(fā)展。財務(wù)管理可以有效改善企業(yè)有效的資金收付及循環(huán)，從而最優(yōu)化地發(fā)揮企業(yè)現(xiàn)有價值，并全面而準確地反映和反饋企業(yè)運營，達到協(xié)調(diào)和控制企業(yè)內(nèi)部管理的最佳效果。但調(diào)研中的數(shù)據(jù)所反映的事實卻并不樂觀。
目前我國中小型企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的絕大部分，成為我國經(jīng)濟活動較為活躍的重要組成部分。如果這部分企業(yè)能夠規(guī)范管理，必將對我國社會和諧穩(wěn)定和經(jīng)濟健康發(fā)展有著重要意義。相反，企業(yè)自身條件因素以及企業(yè)競爭加劇等外部環(huán)境使我國不少企業(yè)特別是中小型企業(yè)，在財務(wù)管理方面存在許多問題。
首先，融資與風(fēng)險控制問題。不少企業(yè)管理不完善、欠科學(xué)，必然導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展上缺乏后勁，一個常見的與財務(wù)相關(guān)的問題便是難以建立可靠的擔(dān)保系統(tǒng)。融資難、融資成本高就成為重要的常見問題。很多企業(yè)尋找中介機構(gòu)擔(dān)保貸款，加大了企業(yè)的融資成本。融資難倒逼一些企業(yè)進行有冒險成分的籌資渠道，特別是企業(yè)管理層的風(fēng)險意識淡薄，往往忽視對企業(yè)未來風(fēng)險的科學(xué)預(yù)測。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，在某個沿海省份的中小企業(yè)中，很多企業(yè)沒有設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險控制部門或管理人員，沒有財務(wù)風(fēng)險相關(guān)的預(yù)警機制。這樣的企業(yè)一旦發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)發(fā)展的打擊往往是致命的。注重事后解決風(fēng)險而缺乏事前事風(fēng)險控制措施是目前很多公和企業(yè)的主要的財務(wù)風(fēng)險。不但是融資風(fēng)險，很多企業(yè)在風(fēng)險管理上甚至缺乏從產(chǎn)品開發(fā)到生產(chǎn)過程再到到售后服務(wù)等全過程的風(fēng)險管控。總而言之，管理理念上缺乏風(fēng)險意識，管理實踐中處處在冒險。
其次，會計核算不規(guī)范，財務(wù)分析不科學(xué)?！稌嫹ā奉C布實施以來，在全社會得到了較好的貫徹實施。但也有不少企業(yè)沒能按要求建立統(tǒng)一的會計核算制度。表現(xiàn)在會計實踐中，常見問題有收入歸集不科學(xué)；核算歸類不正確；明細賬和總賬不一致；營業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)不連續(xù)；產(chǎn)品成本和費用核算口輕不真實等等。所有這些，都會造成財務(wù)報表缺乏真實性和準確性，財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不正確也必然導(dǎo)致最終核算的混亂及無效。建立在虛假資料基礎(chǔ)上的財務(wù)分析根本就沒有意義。即使是有一部分財務(wù)分析有正確、真實的財務(wù)資料，但財務(wù)分析方法的非體系化也是不科學(xué)的。正確的做法應(yīng)該是在嚴格而準確的會計數(shù)據(jù)面前，嚴肅分析企業(yè)經(jīng)營結(jié)果，并在分析過程在與企業(yè)具體經(jīng)濟業(yè)務(wù)密切聯(lián)系，預(yù)見企業(yè)存在風(fēng)險的內(nèi)容和客觀性，設(shè)計防范風(fēng)險應(yīng)對策略。
第三，財務(wù)管理制度不健全。企業(yè)財務(wù)管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，管理企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系。企業(yè)的財務(wù)管理應(yīng)該參與企業(yè)從資金籌集到投放到營運，再到最后的收益分配全過程。在這一過程中，從企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略層面的財務(wù)戰(zhàn)略和財務(wù)決策，再到企業(yè)較為細節(jié)的的企業(yè)會計操作屋面，包括會計預(yù)算、會計數(shù)據(jù)記錄，再到會計分析和評價都應(yīng)該離不開會計的全程參與。然而，調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，不論是操作環(huán)節(jié)和企業(yè)策劃，財務(wù)管理制度不健全的情況常常出現(xiàn)。也就必然導(dǎo)致資金閑置或短缺的極端現(xiàn)象發(fā)生，造成資金浪費。財務(wù)控制基礎(chǔ)薄弱和財務(wù)管理不科學(xué)導(dǎo)致的資金流、信息流周轉(zhuǎn)率低也就成為常見現(xiàn)象了。
最后，缺乏內(nèi)部審計和外部環(huán)境分析。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)存在僥幸心理，忽略內(nèi)部審計的概念。企業(yè)內(nèi)部缺失內(nèi)部審計機構(gòu)，不重視也不支持內(nèi)審工作。不言而喻，在一定的政治經(jīng)濟環(huán)境下開展經(jīng)營活動，任何企業(yè)都不可避免地受到政策、法律法規(guī)、經(jīng)濟環(huán)境、市場、行業(yè)背景等宏觀方面的影響。一個企業(yè)的經(jīng)營會受到來自于外部的政策風(fēng)險（國家相關(guān)政策的存在和調(diào)整）、市場風(fēng)險（企業(yè)市場競爭力及市場需求的變化）、法律風(fēng)險（合作與合同的約束）、持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險（企業(yè)才能正常運轉(zhuǎn)）等，與之相關(guān)的是諸多外部因素的密切影響，比如貨幣政策和物價水平；經(jīng)濟周期與經(jīng)濟政策等。在企業(yè)財務(wù)管理中缺乏內(nèi)部審計和外部環(huán)境分析的情況比較突出。
針對當(dāng)前很多企業(yè)中存在的管理層的管理缺失、模式單一、傳統(tǒng)人治等問題，思考在管理實踐中企業(yè)的資金不足、融資困難、缺乏投資等現(xiàn)狀，提出以下企業(yè)財務(wù)管理的對策建議。
首先，完善財務(wù)管理，強化財務(wù)核算。問題的癥結(jié)在于缺乏真實可靠的財務(wù)管理和財務(wù)核算，在企業(yè)管理實踐中就應(yīng)該加強在這一薄弱環(huán)節(jié)上的建設(shè)。在企業(yè)實行會計集中核算，對很多企業(yè)來說，不失為一種很好的對策調(diào)研中發(fā)現(xiàn)不少企業(yè)的會計人員，專業(yè)水平有限，會計集中核算可以統(tǒng)一企業(yè)內(nèi)部的會計標準和核算口徑。同時，加強財會人員培訓(xùn)和財務(wù)組織的建設(shè)都是提高財務(wù)人員素質(zhì)的重要方法。保證企業(yè)會計管理由傳統(tǒng)核算向管理和經(jīng)營職能的轉(zhuǎn)變。要提高財務(wù)人員專業(yè)技能和業(yè)務(wù)水平與加強惠及人員的道德素養(yǎng)相結(jié)合。會計管理系統(tǒng)和會計實務(wù)系統(tǒng)相互促進，相輔相成，也是企業(yè)完善財務(wù)管理的重要舉措。
其次，健全電算化管理，加強成本控制。電算化管理是現(xiàn)代會計管理科學(xué)而高效的重要保證。借助于科學(xué)的程序和計算機信息運算，既能優(yōu)化財務(wù)管理體系，又能準確高效地提供會計數(shù)據(jù)。是會計事務(wù)標準化的重要表現(xiàn)形式。通過財務(wù)信息的準確傳遞可以保證業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的準確性，在此基礎(chǔ)建立科學(xué)的成本控制體系。而成本的科學(xué)指標體系又會進一步影響價格標準化。這樣的良性循環(huán)會一直影響到企業(yè)內(nèi)部單位之間的科學(xué)管理，消滅建立在虛假資料基礎(chǔ)上的財務(wù)分析。財務(wù)分析正確而真實的財務(wù)資料必須有體系化、科學(xué)化的電算化管理系統(tǒng)。在嚴格而準確的會計數(shù)據(jù)面前，企業(yè)經(jīng)營結(jié)果與企業(yè)具體經(jīng)濟業(yè)務(wù)也就能夠良性互動、密切聯(lián)系，預(yù)見企業(yè)存在風(fēng)險并及時設(shè)計防范風(fēng)險應(yīng)對策略。
第三，加強會計管理中決策機制的建設(shè)。用現(xiàn)代企業(yè)制度的普遍要求來建設(shè)財務(wù)管理相關(guān)包括企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)組織、人力資源等機制?？梢钥紤]從政策上對相關(guān)人才培養(yǎng)進行支持。[2]在企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化配置的基礎(chǔ)上建立健全有效的內(nèi)部財務(wù)管理制度和流程。制定職權(quán)分明的崗位責(zé)任制，建立財務(wù)管理崗位責(zé)任制。在財務(wù)管理范圍內(nèi)，科學(xué)設(shè)計預(yù)算制度；完善監(jiān)督核查制度；健全財務(wù)管理體系；健全決策機制。在企業(yè)內(nèi)部權(quán)力結(jié)構(gòu)上明確各種關(guān)系和決策主體；明確責(zé)權(quán)利關(guān)系；增加決策有效性和科學(xué)性，并確保決策權(quán)力的均衡。
財務(wù)風(fēng)險管理論文14風(fēng)險貫穿于煤炭企業(yè)財務(wù)管理全程，要是不盡快選擇科學(xué)合理的對策來進行風(fēng)險管控，則非常有可能蒙受嚴重的經(jīng)濟損失。所以，在開展財務(wù)管理過程中，強化風(fēng)險管控，構(gòu)建完善的風(fēng)險管理機制，決定著煤炭企業(yè)順利發(fā)展。本文研究了煤炭企業(yè)財務(wù)管理問題及其風(fēng)險管控對策，以推動煤炭企業(yè)不斷提升財務(wù)管理能力，實現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展。
一、煤炭企業(yè)財務(wù)管理存在的主要問題分析
（一）內(nèi)部控制不足
主要表現(xiàn)：管理者沒有正確認識內(nèi)部管控，導(dǎo)致企業(yè)在日常運作過程中一味的注重其中關(guān)鍵的控制點，開展財務(wù)管理工作的時候，在會計核算與監(jiān)管過程中依舊僅僅強調(diào)其中的控制點，那么肯定會阻礙到企業(yè)監(jiān)管目標的順利實現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)很難取得良好的效益。同時，現(xiàn)在一些煤炭企業(yè)在日常管理過程中均通過條塊狀的內(nèi)部管控模式，雖說該模式可以充分確保管理的條理性，然而，卻不能使其內(nèi)控工作落實到各個環(huán)節(jié)與崗位，最終能夠?qū)︼L(fēng)險管控產(chǎn)生負面影響。
（二）企業(yè)管理人員存在越權(quán)問題
由于受到傳統(tǒng)的經(jīng)濟體制的作用，在管理過程中，存在若干管理層次越權(quán)問題，這就制約著企業(yè)的管理秩序，從而使得管理目標發(fā)生一定的偏離，影響到內(nèi)控工作的順利進行，使內(nèi)控目標與期望相偏離，影響到公司的健康持續(xù)發(fā)展。
（三）內(nèi)部審計工作不到位
作為企業(yè)管理的有機內(nèi)容，內(nèi)部審計對企業(yè)發(fā)揮非常重要的監(jiān)督功能，使企業(yè)可以盡快掌握自身的管理狀況，然而，在具體的開展過程中，因?qū)徲嬋藛T較少，工作量大，很難發(fā)揮監(jiān)督財會的功能。同時，該項工作的順利進行還和審計人員的素質(zhì)高度關(guān)聯(lián)。
（四）財務(wù)管理工作者素質(zhì)有待提升
財務(wù)管理在煤炭企業(yè)經(jīng)營運作過程中扮演著關(guān)鍵的角色，所以，企業(yè)在選用這方面員工的過程中，應(yīng)當(dāng)認真對待，綜合篩選員工，以確保該項工作順利進行。然而，對于煤炭企業(yè)來說，一些財務(wù)管理者的業(yè)務(wù)素質(zhì)不足，很難滿足要求，給企業(yè)的財務(wù)管理工作留下一定的安全隱患，他們的素質(zhì)在一定程度上決定著財務(wù)管理的執(zhí)行力與決策力，同時還能夠?qū)?nèi)控工作的順利進行產(chǎn)生阻礙。因煤礦基本上處在邊遠地區(qū)，工作條件相對較差，待遇相對不高，很難留住高素質(zhì)的財務(wù)管理工作者。
二、煤炭企業(yè)財務(wù)管理工作中做好風(fēng)險管控的對策
（一）進一步完善全面預(yù)算管理體系
煤炭企業(yè)運作過程中，全面預(yù)算屬于其中的關(guān)鍵內(nèi)容之一，它可以為企業(yè)的一切經(jīng)營活動制定規(guī)劃，避免運作中出現(xiàn)許多復(fù)雜問題，充分保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，并且還屬于企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵內(nèi)容，能夠有效減小財務(wù)風(fēng)險。構(gòu)建預(yù)算管理體系過程中，需要充分考慮企業(yè)運行的每一環(huán)節(jié)，同時必須分析企業(yè)運營活動與資本等方面，盡可能的使企業(yè)的預(yù)算管理體系具有有效性、綜合性等優(yōu)點。不僅如此，為確保計劃可以得到充分的執(zhí)行，必須考慮企業(yè)具體特點，盡快做出調(diào)整，同時要保證所反饋的信息的準確性，構(gòu)建起監(jiān)督體制。
（二）不斷提高財務(wù)管理能力
作為煤炭企業(yè)管理工作的內(nèi)容，財務(wù)管理是全面管理企業(yè)資金活動的過程，通過支配現(xiàn)金流轉(zhuǎn)來管理企業(yè)的融資活動，該項工作具有較強的綜合性，如果想得到改善，應(yīng)當(dāng)從財務(wù)核算、財務(wù)分析、財務(wù)管理工作者素質(zhì)等諸多方面進行。比如，對于財務(wù)管理核算，應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的會計科目與編制，為財務(wù)管理提供有力條件，還必須設(shè)置相應(yīng)的事項，以進一步滿足會計核算后期數(shù)據(jù)的需求。
財務(wù)分析過程中，應(yīng)當(dāng)使用合理的方法，以確保該項工作的可行性，使其可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)運作過程中存在的潛在的安全隱患，為企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警工作提供參考。
（三）提高財務(wù)管理人員業(yè)務(wù)水平
作為管理企業(yè)財務(wù)信息與執(zhí)行相關(guān)決策的主體，煤炭企業(yè)財務(wù)管理員工水平高低也影響著管理質(zhì)量。為保證企業(yè)順利實現(xiàn)財務(wù)管理目標，應(yīng)當(dāng)從員工入手，不斷提高他們的管理水平，利用這種方式來提高企業(yè)的財務(wù)管理水平。實踐中企業(yè)需要按照管理員工的需求，盡可能的發(fā)揮出企業(yè)的平臺優(yōu)勢，同時對財務(wù)管理員工開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)，以迎合企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展的需要。
而財務(wù)管理員工需要從企業(yè)的資金狀況與運作模式入手，編制科學(xué)的財務(wù)管理方案，利用這種方式來減小企業(yè)的投資成本與風(fēng)險，推動企業(yè)財務(wù)管理能力不斷提升。不僅如此，管理員工必須始終保持嚴謹?shù)墓ぷ鲬B(tài)度，認真分析財務(wù)管理制度中存在的不足，積極主動的進行改進，使財務(wù)管理充分滿足企業(yè)發(fā)展需求，從而充分確保企業(yè)財務(wù)內(nèi)控目標順利實現(xiàn)。
（四）構(gòu)建起完善的內(nèi)部審計制度
企業(yè)經(jīng)營運作過程中涉及到諸多因素，而內(nèi)部審計制度則可以盡快發(fā)現(xiàn)運作過程中存在的各種問題，還能夠有效監(jiān)督企業(yè)的財務(wù)預(yù)算，確保企業(yè)各項工作穩(wěn)定運行，因此，煤炭企業(yè)必須構(gòu)建科學(xué)合理的內(nèi)部審計制度，第一，需要在企業(yè)內(nèi)部成立相關(guān)機構(gòu)，為審計制度的實施做好鋪墊，同時，該機構(gòu)不應(yīng)當(dāng)受到企業(yè)管理層的制約，必須具備權(quán)威性與獨立性，以保證其監(jiān)督功能得到發(fā)揮，該制度的運作主要是從企業(yè)管理層面出發(fā)，對內(nèi)部關(guān)系進行協(xié)調(diào)，同時還對財務(wù)管理工作進行監(jiān)管，使企業(yè)既定目標得以實現(xiàn)。具體來說，該制度的職能是確定部門間的財務(wù)關(guān)系、人與資金的關(guān)系；監(jiān)督財務(wù)工作等，使企業(yè)經(jīng)營可以滿足財務(wù)管理的具體規(guī)定，財務(wù)管理計劃得到執(zhí)行。第二，為保證審計工作順利開展，必須對內(nèi)部審計部門授權(quán)，其可以對其它單位的材料進行調(diào)閱，使其能夠盡快發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理工作過程中存在的不足，并盡快提出應(yīng)對措施，保證企業(yè)財務(wù)管理的有序進行。第三，為充分確保審計目標順利達成，必須配備高素質(zhì)的審計工作者，為該項工作提供強有力的人力保障。
三、結(jié)束語
綜上所述，現(xiàn)階段煤炭企業(yè)財務(wù)管理過程中存在諸多問題，例如內(nèi)部控制不足、公司管理人員存在嚴重的越權(quán)問題、內(nèi)部審計工作不到位、財務(wù)管理工作者素質(zhì)有待提升，嚴重影響到風(fēng)險內(nèi)控工作質(zhì)量，為做好風(fēng)險管控工作，需要進一步完善全面預(yù)算管理體系，不斷提高財務(wù)管理能力，提高財務(wù)管理人員業(yè)務(wù)水平，構(gòu)建起完善的內(nèi)部審計制度。
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財務(wù)風(fēng)險管理論文15摘要:伴隨我國加入世貿(mào)組織以來，企業(yè)之間的競爭越來越激烈，在金融危機的影響下。企業(yè)加強了對自身財務(wù)風(fēng)險的防范，在不同程度上提升了自身地域風(fēng)險的能力，提高了內(nèi)部控制管理能力，促進了企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。文章在闡述企業(yè)內(nèi)部控制管理內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，分析現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理和內(nèi)控存在的問題，針對問題為如何更好地實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制進行探討。
關(guān)鍵詞:企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理；企業(yè)內(nèi)控
財務(wù)風(fēng)險管理工作對促進企業(yè)的健康發(fā)展具有重要作用，但現(xiàn)階段很多企業(yè)在經(jīng)營管理中其經(jīng)濟以效益的獲得、成本的利用以及資金的投入等方面存在一些問題，顯現(xiàn)了我國企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險防范和內(nèi)部控制等方面存在的問題，嚴重的還會導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。為了緩解這些問題，企業(yè)需要積極從自身找原因，加強內(nèi)部控制，形成科學(xué)的內(nèi)部控制體系，從而保障企業(yè)高效、穩(wěn)定地運行，有效防范財務(wù)風(fēng)險，促進健康發(fā)展。
一、財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內(nèi)控概述
(一)企業(yè)內(nèi)部控制概述
企業(yè)的內(nèi)部控制工作是企業(yè)實現(xiàn)全面管理的重要組成部分，是在社會主義市場經(jīng)濟環(huán)境下實現(xiàn)全面發(fā)展的重要渠道。通過企業(yè)的內(nèi)部控制能夠幫助企業(yè)實現(xiàn)自身的經(jīng)營目標，為企業(yè)一切活動的有效開展奠定基礎(chǔ)。在企業(yè)內(nèi)部控制開展中，要求企業(yè)有關(guān)管理人員采取適合的自我調(diào)整、評價手段，從小處做起，在企業(yè)的審核、核算、經(jīng)營等方面做到科學(xué)有效的預(yù)測。分析和評價。
(二)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述
企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在進行籌集資金、回收資金和分配利益時遇到的風(fēng)險。企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險受財務(wù)目標的影響，嚴重情況下會限制企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。可見，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險在很大程度上對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展具有重要影響，需要有關(guān)人員的嚴格把控。
二、財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內(nèi)控在現(xiàn)階段存在的問題
(一)企業(yè)內(nèi)部控制管理存在的問題
第一，企業(yè)的內(nèi)控管理缺乏動力。企業(yè)的內(nèi)控是對自身的控制和管理，即對自身行為的約束和控制，因而在制度的制定方面缺乏動力。不僅如此，企業(yè)對自身管理的費用需要自主承擔(dān)，在一定程度上影響了企業(yè)自身利益的實現(xiàn)，缺乏一定的內(nèi)控管理動力。第二，企業(yè)內(nèi)控管理人員的觀念落后。一些企業(yè)管理者認為內(nèi)控制度是對自身發(fā)展的一種約束，會加重企業(yè)發(fā)展負擔(dān)，這種觀念上的偏差不利益內(nèi)控制度的實施。第三，內(nèi)控評價和監(jiān)督檢查不獨立。企業(yè)的內(nèi)控管理人員一般由財務(wù)人員承擔(dān)，缺乏第三方的檢查和監(jiān)督，不利于實現(xiàn)內(nèi)控管理的科學(xué)性。第四，內(nèi)控管理的風(fēng)險意識不夠。伴隨經(jīng)濟一體化的發(fā)展，企業(yè)之間競爭加劇，一些不具備風(fēng)險意識的企業(yè)，在內(nèi)控管理上不具有必要的敏感意識，一旦對形勢做出了不正確的判斷，就會位企業(yè)的發(fā)展帶來不必要的損失。
(二)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題
第一，盲目投資帶來的風(fēng)險。企業(yè)為了經(jīng)濟利益的獲得往往會進行盲目擴張，與此同時加重了企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險。第二，企業(yè)籌資帶來的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在具體籌資的過程中沒有對內(nèi)控進行有效的管理，在沒有經(jīng)過合理的分析預(yù)測情況下采用了不合理的籌資組合，導(dǎo)致企業(yè)面臨嚴重的財務(wù)風(fēng)險。
三、完善企業(yè)內(nèi)控和財務(wù)風(fēng)險管理的措施
(一)加強對控制環(huán)境的管理
控制環(huán)境的優(yōu)劣對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的防范效果具有重要影響，因此，在企業(yè)內(nèi)部控制方面，需要企業(yè)有關(guān)人員根據(jù)實際情況建立和企業(yè)風(fēng)險防范與內(nèi)控環(huán)境有關(guān)的體系。具體要求企業(yè)有關(guān)管理人員提升自己對內(nèi)控和財務(wù)風(fēng)險防范的認識，根據(jù)經(jīng)營的實際情況建設(shè)相關(guān)的監(jiān)督考察制度。同時，還要完善與之對應(yīng)的獎懲措施，提升企業(yè)員工工作的積極性，營造積極向上的企業(yè)文化。在財務(wù)風(fēng)險防范方面，需要有關(guān)人員制定有關(guān)的預(yù)算方案，在做出重大決策時，需要集體投票表決，從而提升決策的科學(xué)性，避免話語權(quán)掌握在一定人手中的現(xiàn)象。
(二)加強和完善企業(yè)的信息監(jiān)督和溝通工作
監(jiān)督是有效防范風(fēng)險的重要手段，需要企業(yè)各部門根據(jù)實際情況調(diào)整監(jiān)督機制。在做好溝通的同時對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行有效的防范，提升信息的真實性和有效性。同時，還可以通過財務(wù)檢查、內(nèi)部審計等方式來對企業(yè)內(nèi)部控制活動進行全面的監(jiān)督，對控制流程及時調(diào)整。
(三)建立完善企業(yè)評價考核機制
一些企業(yè)不具有評價考核機制，一般由財務(wù)部門人員進行內(nèi)控管理工作。這種安排對企業(yè)的穩(wěn)定的發(fā)展具有一定的弊端，財務(wù)人員擔(dān)當(dāng)內(nèi)控的執(zhí)行者、檢查者和評價者，很難實現(xiàn)內(nèi)控管理的有效性。因此，需要在內(nèi)控管理中加強第三方的檢查和評估，從而在最大程度山降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
(四)加強企業(yè)財務(wù)的預(yù)算管理工作
企業(yè)的財務(wù)預(yù)算工作是決策的基礎(chǔ)，財務(wù)預(yù)算工作的開展需要圍繞企業(yè)的經(jīng)營目標進行。主要從以下幾方面加強企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理工作。第一，完善企業(yè)內(nèi)控預(yù)算管理組織。企業(yè)的管理人員主要負責(zé)內(nèi)部的財務(wù)預(yù)算管理工作，并要根據(jù)企業(yè)的規(guī)模成立專門的預(yù)算管理委員會，實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)預(yù)算全過程的管理。第二，制定科學(xué)的財務(wù)預(yù)算目標。企業(yè)財務(wù)管理人員要根據(jù)企業(yè)的總體發(fā)展情況制定科學(xué)的預(yù)算目標，并將預(yù)算目標下達到各個部門之中，保障預(yù)算工作的有效執(zhí)行。
四、結(jié)束語
綜上所述，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理和內(nèi)控對企業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義，但在現(xiàn)階段，受多種因素的影響，我國企業(yè)的內(nèi)控和財務(wù)風(fēng)險管理存在很多弊端，不利于企業(yè)的發(fā)展。因此，需要企業(yè)有關(guān)管理人員提高自身認識，采取有效的措施積極應(yīng)對，從而在真正意義上促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻:
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第三篇：淺述醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理
淺述醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理
21世紀的中國經(jīng)濟已經(jīng)踏上一條騰飛之路，醫(yī)院的改革和發(fā)展處于新時代的關(guān)鍵時期，醫(yī)療市場的競爭也日趨激烈。作為一名財務(wù)人員，我深切地體會到財務(wù)管理關(guān)系著企業(yè)的命脈，醫(yī)院也是如此。如何意識財務(wù)風(fēng)險，以及如何防范財務(wù)風(fēng)險，是新時期我們財務(wù)人員的課題。
財務(wù)風(fēng)險是指醫(yī)院在財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料或無法控制因素的影響，使醫(yī)院財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能。醫(yī)院的財務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面。相應(yīng)地，醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險就分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配的風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險集中表現(xiàn)為不能按期償還債務(wù)。醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)并不是一朝一夕的事，而是早有征兆，我們應(yīng)該及時發(fā)現(xiàn)。當(dāng)出現(xiàn)以下情況時，我們應(yīng)該引起重視：1.財務(wù)結(jié)構(gòu)不斷惡化。突出表現(xiàn)在醫(yī)院資本性投資膨脹，營運資金供應(yīng)困難；資產(chǎn)負債比例過高，償債能力持續(xù)減弱負債過度，致使無法償還到期債務(wù)或無法獲得新的融資；業(yè)務(wù)收入增長速度持續(xù)低于業(yè)務(wù)支出的增長速度。2.財務(wù)經(jīng)營信譽持續(xù)降低。財務(wù)信譽是醫(yī)院的無形資產(chǎn)，是醫(yī)院理財?shù)闹匾獥l件。良好的財務(wù)信譽，對醫(yī)院的籌資、信用結(jié)算、藥品衛(wèi)生材料的采購等都有極為重要的作用。一個信用很低的醫(yī)院，舉債是很不方便的。當(dāng)債務(wù)到期而又缺乏現(xiàn)金時，它就不太可能舉新債還舊債。3.財務(wù)經(jīng)營秩序混亂。會計信息嚴重失真，財務(wù)管理基礎(chǔ)十分脆弱；沒有科學(xué)的財務(wù)經(jīng)營機制，資金的使用隨意性極強；投資無度，回報率低；資產(chǎn)管理制度有漏洞，浪費嚴重。4.經(jīng)濟效益和社會效益明顯下降。門診量減少，醫(yī)療質(zhì)量降低，收支結(jié)余長期出現(xiàn)赤字；資本不能保值增值，造成經(jīng)濟效益和社會效益明顯下降。5.醫(yī)院規(guī)模異常擴大，業(yè)務(wù)迅速擴張，而收入遠未達到預(yù)期效果6.關(guān)聯(lián)單位倒閉的牽連。如為對方提供擔(dān)保，一般擔(dān)保額度越大，對單位產(chǎn)生的不利影響也越大。
財務(wù)風(fēng)險從萌發(fā)到產(chǎn)生再到惡化，都將在某些財務(wù)指標的數(shù)值變化上體現(xiàn)出來。一般情況下，我們應(yīng)該重視以下這幾個指標：
1、固定資產(chǎn)收益率＝營業(yè)收入÷平均固定資產(chǎn)凈值。該指標反映醫(yī)院平均固定資產(chǎn)所產(chǎn)生的價值，反映固定資產(chǎn)的利用率。
2、流動比率＝醫(yī)院的流動資產(chǎn)÷流動負債，反映短期償債能力。一般認為，合理的最低流動比率是2，該比率越大，償債能力越強，但是，流動比率過高，就可能出現(xiàn)資金呆滯，造成資金的閑置浪費。
3、資產(chǎn)負債率＝醫(yī)院負債總額÷資產(chǎn)總額，反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的。對于資產(chǎn)負債率指標進行分析時，要特別注意分析的角度。債權(quán)人認為資產(chǎn)負債率越低越好，他們最關(guān)心的是貸款的安全程度，債務(wù)比例越低，貸款風(fēng)險越小，自己的權(quán)益越有保障。從股東的角度看，只要是能保證全部資本利潤率大于借債利息率，就希望資產(chǎn)負債率越大越好，否則反之。從經(jīng)營者的立場看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)審時度勢，全面考慮，充分估計預(yù)期的利潤和增加的風(fēng)險，在二者之間權(quán)衡利弊得失之后作出正確決策，合理安排好資本結(jié)構(gòu)。該比率越小財務(wù)風(fēng)險越低，但比例太小又表現(xiàn)出醫(yī)院利用債務(wù)資本進行經(jīng)營活動的能力差。所以醫(yī)院要根據(jù)本行業(yè)、本地區(qū)的實際情況，審時度勢，全面考慮，確定資產(chǎn)負債率的正常比例范圍，一般來說該比率在60%-70%比較合理、穩(wěn)??；達到85%及以上時,應(yīng)為發(fā)出預(yù)警信號。
4、現(xiàn)金流量比率＝現(xiàn)金流入量÷現(xiàn)金流出量，用于分析和預(yù)測現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。比率大于1表明整體上現(xiàn)金支付的需要是有保障的?，F(xiàn)金流量的主要作用是：提供本期現(xiàn)金流量的實際數(shù)據(jù)；提供評價本期收益質(zhì)量的信息；有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性；有助于評價企業(yè)的流動性；用于預(yù)測企業(yè)的未來現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量分析不僅依靠現(xiàn)金流量表，還要結(jié)合資產(chǎn)負債表和損益表。
醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避，除了從指標上觀察外，還要實行具體的措施來防范。綜上所述，醫(yī)院應(yīng)該從以下幾方面來進行加強：
1、加強資金管理。醫(yī)院開展業(yè)務(wù)的過程，也是資金運動的過程。醫(yī)院資金如何得以持續(xù)運行，是醫(yī)院財務(wù)管理的重要內(nèi)容。醫(yī)院作為獨立的經(jīng)濟實體，資金收付量大。醫(yī)院只有健全資金管理體系，實施嚴格的財務(wù)監(jiān)控制度，強化內(nèi)部約束機制，合理安排資金，確保重點項目的資金需求。醫(yī)院要注意市場信息的收集和反饋，以做到及早發(fā)現(xiàn)，及早處理，根據(jù)市場信息的變化，及時調(diào)整資金策略。
2、重視全面預(yù)算管理，加強預(yù)算控制。醫(yī)院一切工作都應(yīng)在保證滿足醫(yī)療服務(wù)的前提下進行，所有開支均須納入預(yù)算管理，根據(jù)事業(yè)發(fā)展計劃和業(yè)務(wù)活動需要編制財務(wù)收支計劃，包括收入預(yù)算和支出預(yù)算。醫(yī)院預(yù)算應(yīng)充分利用資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等工具，采用零基預(yù)算的方法，逐級編制上報，同級部門間發(fā)生預(yù)算沖突時，應(yīng)在上級部門主持下溝通，并由上級預(yù)算管理組織平衡。醫(yī)院收入預(yù)算要按照衛(wèi)生部規(guī)定的醫(yī)療收費項目，結(jié)合醫(yī)院特點和業(yè)務(wù)量，以效益為主線加以制定；支出預(yù)算既要保證剛性支出，如人員工資、水電、燃料費用等，又要保證醫(yī)療業(yè)務(wù)所需的業(yè)務(wù)費、材料費、設(shè)備維修費大等柔性支出。預(yù)算制定應(yīng)該要力求數(shù)據(jù)準確，具有一定的可操作性。因此醫(yī)院要建立一套完整的日常工作記錄和考核預(yù)算執(zhí)行情況的信息系統(tǒng)，并將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)相比較，借以評價各科室工作業(yè)績，及時
發(fā)現(xiàn)、分析和糾正預(yù)算管理中出現(xiàn)的差異，準確把握下一期預(yù)算的起點和未來控制的切入點。通過預(yù)算管理，醫(yī)院可增強經(jīng)濟信息收集、分析和反饋能力，有計劃、有步驟地搞好財務(wù)預(yù)算、決策和控制，合理評價當(dāng)期業(yè)績，公開獎懲，糾正偏差。
3、加強財務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷完善，財會專業(yè)知識也在不斷更新變化。要全面提升財務(wù)人員綜合素質(zhì)，應(yīng)該抓好財會人員的后續(xù)教育，不斷提高財務(wù)人員的專業(yè)技能、寫作、計算機操作及運用能力，不斷提高財會人員的財務(wù)分析能力，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險征兆，為領(lǐng)導(dǎo)及時提供決策信息，防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
4、加強成本核算管理。為此，醫(yī)院要樹立全員全過程成本管理意識，建立成本控制中心和目標成本管理制度，完善成本控制和考核標準，明確各部門的成本目標和責(zé)任，并與職工個人利益掛鉤，充分調(diào)動其參與成本管理的積極性。要建立成本報表和分析信息反饋系統(tǒng)，及時反饋醫(yī)院成本管理中存在的問題，并逐步建立以財務(wù)為中心的成本考核體系，拓寬成本考核范圍。通過研究市場變化，調(diào)整成本管理重點，不斷降低成本，增加效益，用比較低廉的成本費用提供比較優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療服務(wù)。
5、提高財務(wù)信息質(zhì)量。醫(yī)院財務(wù)部門要根據(jù)醫(yī)療、藥品、器械、材料等價格和現(xiàn)金流量變化趨勢的預(yù)測，提出合理建議，為醫(yī)院投融資決策提供依據(jù)，增強醫(yī)院投資、籌資、用資、收益等決策的科學(xué)性和可行性。財務(wù)人員不僅要對未來的風(fēng)險進行分析，還要對風(fēng)險信號進行檢測，對所發(fā)現(xiàn)的異常情況，如對庫存藥品或材料激增、各類資金比例關(guān)系失衡、業(yè)務(wù)量下降、成本上升等，應(yīng)及時向醫(yī)院有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)反饋，以便采取措施，防止造成不良后果。
醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)行業(yè)是高科技、高風(fēng)險、高難度行業(yè)，其特性決定了醫(yī)療機構(gòu)面臨著更大的運營責(zé)任和市場風(fēng)險。面對瞬息萬變的醫(yī)療市場競爭環(huán)境和隨之而來的財務(wù)風(fēng)險，醫(yī)院財務(wù)人員必須正確識別、了解醫(yī)院內(nèi)外經(jīng)營風(fēng)險，把握資金市場的發(fā)展及變化規(guī)律，遵循風(fēng)險與收益平衡原則，處理好資金市場與財務(wù)風(fēng)險、風(fēng)險投資與風(fēng)險報酬的內(nèi)在聯(lián)系，運用財務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)功能，建立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險管理機制，開展有效的風(fēng)險預(yù)警、監(jiān)控、評價、分析、處理等工作，不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資成本，加快資金周轉(zhuǎn)，加強財務(wù)監(jiān)督控制，增加醫(yī)院抗風(fēng)險能力。
第四篇：財務(wù)風(fēng)險管理的探討論文
論文摘要
【內(nèi)容摘要】：本文主要闡述了財務(wù)風(fēng)險管理在當(dāng)今社會已經(jīng)備受企業(yè)的高度重視，通過企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源及特征來探討企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在的問題，提出通過完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別、評估和應(yīng)對措施，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，改進企業(yè)目前實務(wù)的局限狀態(tài)，實現(xiàn)企業(yè)收益的最大化。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險、識別評估應(yīng)對、財務(wù)風(fēng)險管理
目錄
緒論 ?????????????（1）本論 ?????????????（1）1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的來源及其內(nèi)容?（1）1.1財務(wù)風(fēng)險管理?????????（1）1.2財務(wù)風(fēng)險的來源????????（1）1.3財務(wù)風(fēng)險的特點????????（2）1.3.1財務(wù)風(fēng)險的潛在性??????（2）1.3.2財務(wù)風(fēng)險的客觀性??????（2）1.3.2財務(wù)風(fēng)險的危害性??????（2）1.3.2財務(wù)風(fēng)險的可控性??????（2）2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在的問題（2）2.1風(fēng)險的意識淡薄認識不夠全面??（2)2.2財務(wù)風(fēng)險管理缺乏科學(xué)性、主動性（2)2.3財務(wù)風(fēng)險管理職責(zé)不清晰關(guān)系混亂（2)2.4缺少相關(guān)財務(wù)風(fēng)險管理防控???（2)2.4.1貨幣資金的管理風(fēng)險?????（3)2.4.2應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險?????（3)2.4.3存貨的周轉(zhuǎn)積壓風(fēng)險?????（3)2.4.4投資的評估不足風(fēng)險?????（3)2.4.5投資的決策失誤風(fēng)險?????（3)2.5財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)對措施不夠完善?4)3 完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別、評估和應(yīng)對措（4)3.1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別???????（4)3.2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估???????（4)3.3企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對???????（5)4加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理??????（5)4.1建立嚴格的風(fēng)險管理程序提高風(fēng)險意識（5)4.2制定科學(xué)合理的風(fēng)險管理策略??（5)4.3明確財務(wù)風(fēng)險管理職責(zé)?????（5)4.4建立以風(fēng)險管理為核心的內(nèi)部控制系統(tǒng)（6)5結(jié)論??????????????（6)致謝 ???????????????（7）參考文獻 ?????????????（7）論文評定表 ????????????（8）
緒論
當(dāng)今社會，隨著我國融入世界經(jīng)濟的步伐越來越快，財務(wù)風(fēng)險管理已經(jīng)備受企業(yè)和政府重視，企業(yè)不僅要重視、完善財務(wù)風(fēng)險管理，增強識別、評估和應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險措施，借鑒國際財務(wù)風(fēng)險管理的優(yōu)秀經(jīng)驗和成果，結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)濟發(fā)展的進度，積極拓展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理方法、措施，是目前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的當(dāng)務(wù)之急。財務(wù)風(fēng)險管理的目標是降低財務(wù)風(fēng)險，減少風(fēng)險損失。因此，在財務(wù)風(fēng)險管理決策時要處理好成本和效率的關(guān)系，應(yīng)該從最經(jīng)濟合理的角度來處置風(fēng)險，制定財務(wù)風(fēng)險管理策略。為了實現(xiàn)利潤最大化、資本利潤率最大化、企業(yè)價值最大化，而為了實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理識別、管控應(yīng)對，就必須提高企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險管理的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，建立健全財務(wù)管理制度，設(shè)置專職財務(wù)會計工作崗位，進行規(guī)范財務(wù)成本管理。提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識，提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平。
1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源及其特征1.1財務(wù)風(fēng)險管理
財務(wù)風(fēng)險管理是一個處理源于金融市場的不確定性的過程。它涉及評估一個企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險并制定與內(nèi)部優(yōu)先事項和政策相一致的管理戰(zhàn)略。積極主動地解決財務(wù)風(fēng)險會為企業(yè)提供競爭優(yōu)勢。它還確保管理層、業(yè)務(wù)工作人員、利益相關(guān)者、董事局在關(guān)鍵風(fēng)險問題上達成一致。
因此，對于大部分的企業(yè)來說，財務(wù)風(fēng)險管理是必要的，其好處包括：（1）改善財務(wù)規(guī)劃和管理，這是公司治理的核心；（2）輔助作出更加合理的投資決策；（3）為套期決策提供信息；（4）對市場及經(jīng)濟的持續(xù)監(jiān)控，為決策制定提供信息；（5）在進行外包和對手交易時，促進盡職調(diào)查的執(zhí)行。
1.2財務(wù)風(fēng)險的來源財務(wù)風(fēng)險來源包括：因短期內(nèi)不能履行財務(wù)義務(wù)（比如向供貨商、辦公場所的出租人或雇員付款）面產(chǎn)生的流動性風(fēng)險；因未獲得貨款而產(chǎn)生的信用風(fēng)險；對消費者的可分配收入產(chǎn)生的影響，并導(dǎo)致與諸如零售商、房地產(chǎn)開發(fā)商的交易惡化的利率風(fēng)險；以及投資項目在項目期內(nèi)的現(xiàn)金流和折現(xiàn)率的通貨膨賬風(fēng)險。此外還包括匯率風(fēng)險，即海外投資的預(yù)期現(xiàn)金流以匯率波動的不利影響，以及袋里示人的融資風(fēng)險。還包括因在市場上投機或套期產(chǎn)生的衍生工具風(fēng)險，例如，為了用低于當(dāng)時的通行價格的價格購買某商品面購買的期貨。
1.3財務(wù)風(fēng)險的特征
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征是財務(wù)風(fēng)險的本質(zhì)及基發(fā)展規(guī)律的外在表現(xiàn)，主要有以下幾點：
1.3.1財務(wù)風(fēng)險的潛在性 財務(wù)風(fēng)險無處不在，它是潛在于企業(yè)日常財務(wù)工作中，只要累積到一定層度就會造成相應(yīng)的損失。
1.3.2財務(wù)風(fēng)險的客觀性
由于財務(wù)風(fēng)險的潛在性因素存在，是客觀事物變化過程中的特征。也是導(dǎo)致
1.3.2財務(wù)風(fēng)險的危害性
無論是何種風(fēng)險只要轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實，就會造成損失，后果都是很嚴重的。財務(wù)風(fēng)險防范意識薄弱就會給風(fēng)險帶來可趁人之機。
1.3.2財務(wù)風(fēng)險的可控性
由于財務(wù)風(fēng)險是潛在性的存在，防范不到位就會釀成嚴重的損失，它并不是不能防范的，只要根據(jù)相關(guān)財務(wù)信息進行有效分析、評估和應(yīng)對，就可以將風(fēng)險損失可控。
2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在的問題 2.1風(fēng)險的意識淡薄認識不夠全面
企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重防范和控制風(fēng)險可能造成的損失和危害，把風(fēng)險視為企業(yè)的特殊資源，通過對其管理，為企業(yè)創(chuàng)造價值。目前，現(xiàn)實工作中不少企業(yè)財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，簡單認為只要管好用好資金就不會產(chǎn)生風(fēng)險，風(fēng)險意識淡薄。即便部份人員意識到風(fēng)險，但是對風(fēng)險的認識不夠全面，只注重眼前利益，忽略風(fēng)險中蘊藏的機會。
2.2財務(wù)風(fēng)險管理缺乏科學(xué)性、主動性 目前大多數(shù)企業(yè)風(fēng)險管理都存在事后控制或決策失誤，對風(fēng)險識別、評估和應(yīng)對缺乏，從而給企業(yè)帶來巨大財務(wù)風(fēng)險，不利于從根本上防范重大風(fēng)險損害。
2.3財務(wù)風(fēng)險管理職責(zé)不清晰關(guān)系混亂
企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂，現(xiàn)有的風(fēng)險管理職能、職責(zé)散落在各個部門和崗位之中，缺乏明確針對不同層面的風(fēng)險管理的職能描述和職責(zé)要求，以及考核激勵機制中也尚未提到風(fēng)險管理的內(nèi)容，缺乏保障風(fēng)險管理順利運行的職能架構(gòu)，導(dǎo)致流金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
2.4缺少相關(guān)財務(wù)風(fēng)險管理防控 2.4.1貨幣資金的管理風(fēng)險
目前大多數(shù)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負債比例過高。導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負擔(dān)沉重，償付能力嚴重不足；貨幣資金是企業(yè)生存、發(fā)展的必備資源，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的基本前提，也是最易出現(xiàn)問題的資源。對于集團公司來講，貨幣資金的財務(wù)風(fēng)險管理不僅體現(xiàn)在如何杜絕資源的流失、短缺、盜竊及挪用上，而且要考慮如何優(yōu)化配置發(fā)揮資源優(yōu)勢。如果財務(wù)風(fēng)險管理中的資金管理體制分散、監(jiān)控失衡，母公司掌握不了子公司的資金狀況、控制不了下屬成員單位的資金運作行為，就不能對集團最有貢獻的業(yè)務(wù)活動在集團層面給于資金分配的支持，最終造成投資不當(dāng)，籌資失控，內(nèi)部資金融通失調(diào)等風(fēng)險，一個子公司出現(xiàn)的問題就可能把母公司拖到無休無止的債務(wù)擔(dān)保糾紛中。
2.4.2應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險 應(yīng)收賬款缺乏控制，賒銷比重大，對客戶的信用等經(jīng)了解不夠，能承擔(dān)的銷量欠缺實際考量，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，資產(chǎn)長期被債務(wù)人占用，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性和安全性；
2.4.3存貨的周轉(zhuǎn)積壓風(fēng)險
存貨積壓就意味著存貨存在削價處理等潛在損失，由于許多存貨都有保質(zhì)期有效期的規(guī)定，即使沒有上述規(guī)定，也會由于科技進步及市場供求情況變化而遭受損失。存貨積壓不僅反映了企業(yè)市場營銷能力問題，也反映了企業(yè)整體協(xié)調(diào)管理能力的低下。目前我國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導(dǎo)致企業(yè)費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
2.4.4投資的評估不足風(fēng)險 目前，我國很多企業(yè)集團在投資工作的前期對投資項目的選擇并沒有做出有效的效益和風(fēng)險評估，對企業(yè)資金潛力的分析也滿足于賬面上的收支節(jié)余，不能有效地動員企業(yè)的各項資源對投資項目提供支持。在投資項目時，都不同程度地出現(xiàn)了在項目前期調(diào)查階段對很多風(fēng)險估計不足，一般較少使用相關(guān)的定量分析方法，而且對估計到的風(fēng)險處理和控制辦法并不得當(dāng)，從而在一定程度上造成了在投資前對風(fēng)險的規(guī)避不力，有些早期的風(fēng)險投資項目的投資規(guī)劃中沒有考慮到，結(jié)果造成投資后碰到此類問題，缺乏有效的控制手段，甚至束手無策。
2.4.5投資的決策失誤風(fēng)險
投資決策是企業(yè)所有決策中最為關(guān)鍵、最為重要的決策，投資決策的失誤也是企業(yè)最大的失誤，一個重要的投資決策失誤可能會使一個企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)。避免非科學(xué)的決策，主要是做好以下兩點： 首先必須明確投資是一項經(jīng)濟行為，在進行投資決策時克服“政治”、“人際關(guān)系”等因素的影響； 其次，在進行投資決策時，還應(yīng)搞好投資的概預(yù)算，充分考慮到投資項目所面臨的風(fēng)險，做好投資項目現(xiàn)金流量預(yù)測。只有充分考慮了貨幣時間價值和投資風(fēng)險價值的投資決策，才是較科學(xué)的投資決策，才能取得良好的效益。
2.5財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)對措施不夠完善 在迅速擴張的過程中，造成財務(wù)與業(yè)務(wù)失控，無法進行風(fēng)險預(yù)警、防范；缺乏正確的業(yè)務(wù)流程的指導(dǎo)和風(fēng)險管理體系的保障，影響管理層對于風(fēng)險的識別和分析，以及采取相應(yīng)的決策；缺乏規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置，職責(zé)不清；缺乏風(fēng)險意識，沒有系統(tǒng)地進行風(fēng)險管理工作，風(fēng)險的事前管理缺位、事中和事后管理具有一定的隨意性；缺乏業(yè)務(wù)操作手冊，導(dǎo)致各部門和崗位的人員對其工作職責(zé)和操作程序不清晰，造成部門和崗位間互相推委或業(yè)務(wù)上的疏漏，從而使公司較難控制業(yè)務(wù)，降低工作的效率和效果；對公司的主要業(yè)務(wù)缺乏風(fēng)險識別、評估、管理和監(jiān)控；內(nèi)部審計工作限于財務(wù)報表審計和經(jīng)濟責(zé)任審計，缺乏對公司內(nèi)控程序執(zhí)行情況的檢查和監(jiān)督；缺乏對風(fēng)險進行定期的復(fù)核和再評估，降低了企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化，管理和規(guī)避風(fēng)險的能力
3完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別、評估和應(yīng)對措施 3.1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別
企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高財務(wù)風(fēng)險識別意識，建立風(fēng)險辨識、風(fēng)險溯源以及風(fēng)險排序機制。在財務(wù)風(fēng)險管理中，應(yīng)在財務(wù)風(fēng)險辨識的基礎(chǔ)上，探尋財務(wù)風(fēng)險的根源以及辨析相關(guān)風(fēng)險的可控性，結(jié)合對企業(yè)影響的重要性和在長短期內(nèi)其發(fā)生的可能性進行風(fēng)險排序；依據(jù)前已界定的財務(wù)風(fēng)險分類框架，建立財務(wù)風(fēng)險調(diào)查制度，加強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險知識培訓(xùn)，有效識別純粹風(fēng)險，理性對待機會風(fēng)險，培訓(xùn)可由內(nèi)部專家和外部專家參與，內(nèi)部專家較為熟悉行業(yè)特性，外部專家可依托高?；蚩蒲袉挝弧?/p>
3.2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估
企業(yè)應(yīng)前增強財務(wù)風(fēng)險評估，財務(wù)風(fēng)險評估能幫助企業(yè)梳理風(fēng)險，進而有針對性地去管理目標，為具體的管理行為找到重點和方向，它是制定和操作風(fēng)險
管理策略的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，它直接關(guān)系到整個風(fēng)險管理的效率和效果。在企業(yè)風(fēng)險評估裝況的甚而上將風(fēng)險評估擴展到企業(yè)已建產(chǎn)的財務(wù)風(fēng)險框架的全部區(qū)域，克服目前財力風(fēng)險管理范圍較為狹窄的局限。在有效風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，涼爽衡量測量風(fēng)險發(fā)生的可能性及影響程度。風(fēng)險評估應(yīng)定性方法或定量方法。在運用定性術(shù)語評估并描述風(fēng)險的基礎(chǔ)上結(jié)合運用數(shù)量方法測度財務(wù)風(fēng)險水平。完善企業(yè)風(fēng)險信息標準和傳送渠道，引進具有數(shù)量方法運用能力的專業(yè)人才，以對財務(wù)風(fēng)險管理形成充分的信息與技術(shù)支持。
3.3企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對 增加財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對能力，區(qū)別財務(wù)風(fēng)險類型，有針對性地采取不同的應(yīng)對措施。當(dāng)前應(yīng)對措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應(yīng)對性地采取不同的應(yīng)對措施，有效規(guī)避純粹風(fēng)險，積極、合理管理機會風(fēng)險。注重風(fēng)險應(yīng)對措施與企業(yè)經(jīng)營、管理特點的適合及其成本效益的考核與衡量。重視在管理當(dāng)局的風(fēng)險應(yīng)對方后所殘余的風(fēng)險（即剩余風(fēng)險），謹慎把握剩余風(fēng)險水平與主體的風(fēng)險承受度相協(xié)調(diào)。
4加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理
4.1建立嚴格的風(fēng)險管理程序提高風(fēng)險意識 目前有些企業(yè)還沒有嚴格的財務(wù)風(fēng)險管理流程，在財務(wù)風(fēng)險管理環(huán)節(jié)中均存在一些不足與局限，這是目前有待完善之處。建立嚴格的風(fēng)險管理程序一般包括以下步驟：（1）建立綜合信息框架；（2）風(fēng)險評估；（3）制定風(fēng)險管理應(yīng)對策略；（4）構(gòu)造風(fēng)險管理解決方案；（5）實施風(fēng)險管理解決方案；（6）監(jiān)控改進風(fēng)險管理的過程；（7）貫穿于整個風(fēng)險管理過程中的信息溝通。同理，在其了系統(tǒng)“財務(wù)風(fēng)險管理”的程序中，也可合理地仿效上述步驟來構(gòu)建。
4.2制定科學(xué)合理的風(fēng)險管理策略 制定科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險管理策略，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的條件和行業(yè)環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險承受度及風(fēng)險管理有效性的標準，然后選擇適合的風(fēng)險管理工具，做到提前防范風(fēng)險，使風(fēng)險管理目標更為明確。
4.3明確財務(wù)風(fēng)險管理職責(zé) 企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確財務(wù)風(fēng)險管理職責(zé)，建立專門的風(fēng)險管理職能部門，風(fēng)險管理職能部門承擔(dān)風(fēng)險評估，匯總風(fēng)險信息、落實風(fēng)險管理責(zé)任、風(fēng)險管理制度建設(shè)、維護更俗人風(fēng)險信息庫等職責(zé)，公司通過設(shè)立風(fēng)險管理職能部門，與其他相關(guān)部門組成有效的風(fēng)險管理組織體系，可以將風(fēng)險落實到部門，把責(zé)任落實到人，保障風(fēng)險管理方案的實施。財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)融入企業(yè)文華建設(shè)，以促進企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平、員工風(fēng)險管理素質(zhì)的提升，保障財務(wù)風(fēng)險管理目標的實現(xiàn)
4.4建立以風(fēng)險管理為核心的內(nèi)部控制系統(tǒng) 加強財務(wù)風(fēng)險管理的方法：建立財務(wù)預(yù)警分析指標體系，防范財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生財務(wù)危機的根本原因是財務(wù)風(fēng)險管理不當(dāng)，因此，防范財務(wù)風(fēng)險，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。確立財務(wù)分析指標體系，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。對企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿χ笜俗罹哂写硇?。反映資產(chǎn)獲利能力的有總資產(chǎn)報酬率、成本費用利潤率等指標；反映償債能力的有流動比率和資產(chǎn)負債率等指標；經(jīng)濟效率高低直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平，反映資產(chǎn)運營指標有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率；反映企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ挠袖N售增長率和資本保值增值率。樹立風(fēng)險意識，健全內(nèi)控程序，降低或有負債的潛在風(fēng)險。如訂立擔(dān)保合同前應(yīng)嚴格審查被擔(dān)保企業(yè)的資信狀況；訂立擔(dān)保合同時適當(dāng)運用反擔(dān)保和保證責(zé)任的免責(zé)條款；訂立合同后應(yīng)跟蹤審查被擔(dān)保企業(yè)的償債能力，減少直接風(fēng)險損失。結(jié)論
綜上所述，在這經(jīng)濟高速發(fā)展的時期，企業(yè)管理越來越伴演著重要的角色。財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)的沒一個角落，財務(wù)風(fēng)險管理也應(yīng)該落實到企業(yè)管理的沒一個細節(jié)中。企業(yè)需要建立有效全面的財務(wù)預(yù)警體系，讓每一位員工都樹立風(fēng)險意識，健全內(nèi)控制度，從而達到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目的，減少財務(wù)支付風(fēng)險，投資風(fēng)險，資金營運風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理是現(xiàn)代華企業(yè)面對市場況爭的必然產(chǎn)物，因此加強財務(wù)風(fēng)險管理，實現(xiàn)價值最大化。財務(wù)風(fēng)險管理的識別、評估和應(yīng)對水平的高低，是一個企業(yè)能否健康成長的關(guān)鍵。
致 謝
致暨南大學(xué)管理學(xué)院:
經(jīng)過學(xué)校組織這次畢業(yè)論文的研究和探討,我檢閱了不少有關(guān)財務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)資料,認識到財務(wù)風(fēng)險管理在現(xiàn)代企業(yè)中所扮演的重要角色。綜觀百年歷史，會發(fā)現(xiàn)到不少的企業(yè)成立不久便面臨破產(chǎn)和被收購的危機，也有不少企業(yè)一成立便領(lǐng)銜于不敗之地，其成敗的原因很多，但最為之重要的還是要注重企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，應(yīng)該借鑒先進的財務(wù)風(fēng)險管理經(jīng)驗，實事求是跟據(jù)企業(yè)特點提出有針對性的策略。充分發(fā)揮企業(yè)本身的優(yōu)勢。每個公司都要結(jié)合本公司的實際情況，探索出適合本公司的行之有效的成本管理方法，以財務(wù)管理人員的管理為參考前提，實現(xiàn)企業(yè)與社會和市場的接軌，全面提高公司的財務(wù)管理和投資研發(fā)新產(chǎn)品的發(fā)展運作水平，達到讓企業(yè)多元化的發(fā)展意境?！緟⒖嘉墨I】
[1].領(lǐng)導(dǎo)力培訓(xùn)項目網(wǎng).如何進行有效的財務(wù)風(fēng)險管理.發(fā)布時間:2011-05-20。
[2].中國注冊會計師協(xié)會.公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理.經(jīng)濟科學(xué)出版社，2011年3月第1版,引文所在的起止頁碼250頁。
[3].周嘉南.西南交通大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院.副教授.財務(wù)風(fēng)險管理.PPT。
[4].范曉東.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理淺析.[企業(yè)經(jīng)貿(mào)論文].當(dāng)代經(jīng)濟2007年下。
第五篇：財務(wù)風(fēng)險管理
財務(wù)風(fēng)險管理
財務(wù)風(fēng)險管理是風(fēng)險管理的一個分支，是一種特殊的管理功能，是在前人的風(fēng)險管理經(jīng)驗和近現(xiàn)代科技成就的基礎(chǔ)之上發(fā)展起來的一門新的管理科學(xué)。財務(wù)風(fēng)險管理是指經(jīng)營主體對其理財過程中存在的各種風(fēng)險進行識別、度量和分析評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經(jīng)濟合理可行的方法進行處理，以保障理財活動安全正常開展，保證其經(jīng)濟利益免受損失的管理過程。財務(wù)風(fēng)險管理是由風(fēng)險識別、風(fēng)險度量和風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)組成的，其中核心是風(fēng)險的度量問題。財務(wù)風(fēng)險管理的目標是降低財務(wù)風(fēng)險，減少風(fēng)險損失。因此，在財務(wù)風(fēng)險管理決策時要處理好成本和效率的關(guān)系，應(yīng)該從最經(jīng)濟合理的角度來處置風(fēng)險，制定財務(wù)風(fēng)險管理策略。風(fēng)險的動態(tài)性決定了財務(wù)風(fēng)險管理是一個動態(tài)的過程。由于企業(yè)內(nèi)外環(huán)境不斷變化，因此，在財務(wù)風(fēng)險管理計劃的實施過程中，應(yīng)該根據(jù)財務(wù)風(fēng)險狀態(tài)的變化，及時調(diào)整財務(wù)風(fēng)險管理方案，對偏離財務(wù)風(fēng)險管理目標的行為進行修正。
籌資風(fēng)險
籌資風(fēng)險來源
一是償債風(fēng)險。由于借入資金嚴格規(guī)定了借款方式、還款期限和還款金額，如果企業(yè)負債較多，而經(jīng)營管理和現(xiàn)金管理不善，可能導(dǎo)致企業(yè)不能按期還本付息，就會產(chǎn)生償債風(fēng)險。償債風(fēng)險如不能通過財務(wù)重整等方式及時加以化解，則可能進一步導(dǎo)致破產(chǎn)清算的風(fēng)險。
二是收益變動風(fēng)險。這種風(fēng)險主要來源于資金使用效益的不確定性（即投資風(fēng)險的存在），這種不確定性會通過負債的財務(wù)杠桿作用產(chǎn)生放大效應(yīng)。在資本結(jié)構(gòu)一定的條件下，企業(yè)從息稅前利潤中支付的債務(wù)利息是相對固定的，當(dāng)息稅前利潤增多時，每一元息稅前利潤所負擔(dān)的債務(wù)利息就會相應(yīng)地降低，從而給企業(yè)所有者帶來額外的收益，即財務(wù)杠桿利益。相反，當(dāng)稅前利潤下降時，會給所有者收益造成更大的損失。
評估籌資風(fēng)險
第一，流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比率。它反映企業(yè)可用在短期內(nèi)能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負債的能力。
第二，速動比率是速動資產(chǎn)與流動負債的比值。速動資產(chǎn)是流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、待攤費用、待處理流動資產(chǎn)損失等之后的余額。速動比率較之流動比率更加準確、可靠地評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其償還短期負債的能力。
第三，已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)一定時期息稅前利潤與利息支出的比率，反映了獲利能力對債務(wù)償付的保證程度。
第四，資產(chǎn)負債比率，又稱負債比率，指企業(yè)負債總額對資產(chǎn)總額的比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。
第五，財務(wù)杠桿系數(shù)，是普通股每股利潤的變動率相當(dāng)于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。影響財務(wù)杠桿系數(shù)的因素包括息稅前利潤、資金規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、固定財務(wù)費用水平等多種因素。在其他因素一定的情況下，固定財務(wù)費用越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險也越大。
防范與控制籌資風(fēng)險
第一，提高資金的使用效益。這是防范和控制籌資風(fēng)險的根本，因為企業(yè)還本付息的資金最終來源于企業(yè)的收益。如果企業(yè)經(jīng)營管理不善，長期虧損，即使現(xiàn)金管理十分有效，也會導(dǎo)致企業(yè)不能按期支付債務(wù)本息的壓力。
第二，適度負債，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。負債經(jīng)營猶如一把雙刃劍，在給企業(yè)帶來更高收益的同時，也可能帶來較大的籌資風(fēng)險損失，所以企業(yè)一定要做到適度負債經(jīng)營。確定適度負債的“度”，是比較復(fù)雜和困難的。從理論上講，可以借助最佳資本結(jié)構(gòu)理論來確定，即滿足綜合資本成本最低和企業(yè)價值最大化的籌資額。在實際工作中，“度”的選擇要與企業(yè)的具體情況相適應(yīng)。對一些生產(chǎn)經(jīng)營好、資金周轉(zhuǎn)快的企業(yè)，負債比率可以適
當(dāng)高些；對于經(jīng)營不理想、資金周轉(zhuǎn)緩慢的企業(yè)，其負債比率應(yīng)適當(dāng)?shù)托?。第三，合理搭配流動負債和長期負債。流動負債和長期負債的搭配比例應(yīng)與企業(yè)資金占用狀況相適應(yīng)。一般來說，流動資產(chǎn)的購置大部分應(yīng)由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產(chǎn)應(yīng)由長期自有資金和大部分長期負債籌集。這種合理搭配的穩(wěn)健的負債策略。對于籌資風(fēng)險的防范和控制是非常必要的。
投資風(fēng)險管理
企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有兩種：項目投資和證券投資。無論項目投資還是證券投資，都不能保證一定達到預(yù)期收益，這種投入資金的實際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性就是投資風(fēng)險。與項目投資相關(guān)的風(fēng)險主要是指企業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營方面的問題所導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險，與證券投資相關(guān)的風(fēng)險則是證券投資收益的不確定性。
1、評估投資風(fēng)險
第一，經(jīng)營杠桿系數(shù)，是指息稅前利潤變動率相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動率的倍數(shù)。它反映了項目投資風(fēng)險的大小。經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，投資項目面臨的風(fēng)險越大；反之，越小。
第二，投資收益率方差，是指各種可能出現(xiàn)情況下的投資收益率與期望投資收益率的平方差。該指標通常用來評估證券投資風(fēng)險的大小。如果投資收益率隨著時間的推移而發(fā)生變化，應(yīng)計算不同時期的投資收益率的綜合方差。投資收益率的方差和綜合方差越大，說明該證券的風(fēng)險越大。
2、防范與控制投資風(fēng)險
第一，加強投資方案的可行性研究。企業(yè)如果能夠在投資之前對未來收益情況進行合理預(yù)測，將風(fēng)險高而收益低的方案排除在外，只將資金投
向那些切實可行的方案，就會對防范與控制投資風(fēng)險具有十分重要的作用。第二，運用投資組合理論，合理進行投資組合。根據(jù)投資組合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項目收益率的相關(guān)系數(shù)越小，投資組合降低總體投資風(fēng)險的能力越大。因此，為達到分散投資風(fēng)險的目的，在進行投資決策時要注意分析投資項目之間的相關(guān)性。企業(yè)進行證券投資時，可購買不同行業(yè)的證券以降低相關(guān)系數(shù)；如果購買同一行業(yè)內(nèi)的證券，應(yīng)盡量避免全部購買同一家公司的證券。企業(yè)進行項目投資時，在突出主業(yè)的情況下，也應(yīng)注意多種經(jīng)營，使多種產(chǎn)業(yè)和多種產(chǎn)品在利潤和時間上相互補充，以最大限度地分散投資風(fēng)險。
資金回收風(fēng)險管理
1、識別資金回收風(fēng)險
資金回收風(fēng)險主要是指應(yīng)收賬款的回收在時間上和金額上的不確定所導(dǎo)致的風(fēng)險。一是時間上的不確定性，表現(xiàn)為拖欠風(fēng)險，即客戶超過規(guī)定的信用期限付款的風(fēng)險。企業(yè)的資金運動的一般過程是：貨幣資金一生產(chǎn)資金一結(jié)算資金一貨幣資金。應(yīng)收賬款的拖欠風(fēng)險使上述資金循環(huán)的第三個鏈條發(fā)生中斷，造成企業(yè)結(jié)算資金不能及時回收和再生產(chǎn)資金相對不足。二是金額上的不確定性，是指應(yīng)收賬款無法收回，形成壞賬的風(fēng)險。顯而易見，如果應(yīng)收賬款無法收回而成為壞賬，必然對企業(yè)的現(xiàn)金流量產(chǎn)生直接的損失。此外，由于這部分壞賬的已納稅款也不能退回，從而使企業(yè)蒙受更大的損失。
2、評估資金回收風(fēng)險
第一，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，是一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額與平均應(yīng)收賬款余額的比率，反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。第二，應(yīng)收賬款回收期，反映企業(yè)收回應(yīng)收賬款所需的平均時間。應(yīng)收賬款回收期長，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低，說明資金回收較慢，資金回收風(fēng)險較高；反之，較低。
第三，壞賬損失率，為本期發(fā)生的壞賬損失占本期到期的全部應(yīng)收賬款的百分比。第四，應(yīng)收賬款收現(xiàn)率，為本期有效收回的應(yīng)收賬款占本期
到期的全部應(yīng)收賬款的百分比。一般來說，壞賬損失率越大，應(yīng)收賬款收現(xiàn)率越小，說明企業(yè)承受的資金回收風(fēng)險越大；反之，越小。
3、防范與控制資金回收風(fēng)險
第一，選擇合理的銷售方式和結(jié)算方式。對于財務(wù)狀況和資信狀況好的客戶，采取賒銷的方式，并將累計賒銷金額控制在信用額度之內(nèi)，結(jié)算時相應(yīng)采取分期收款、商業(yè)匯票等風(fēng)險較小的結(jié)算方式。對于那些信用狀況不好、償債能力差的客戶則宜盡可能采取現(xiàn)銷方式，相應(yīng)采取匯兌、支票等結(jié)算方式。
第二，制定合理的收賬政策，及時催收貨款。對逾期未結(jié)清欠款的賒銷客戶，企業(yè)應(yīng)組織人員加緊催收。同時應(yīng)分清主次，按照應(yīng)收賬款逾期的不同時間和具體情況，采取靈活的政策。
第三，建立壞賬準備金制度。企業(yè)應(yīng)依據(jù)謹慎性原則，對于可能發(fā)生的壞賬損失，在其發(fā)生之前提取壞賬準備金，以減少本期虛增的利潤，防范資金回收風(fēng)險帶來的不利影響。
收益分配風(fēng)險管理
收益分配是企業(yè)財務(wù)管理的最后一個環(huán)節(jié)，是指企業(yè)將實現(xiàn)的凈收益按照法律規(guī)定的順序，分別用于彌補虧損、擴大積累、完善職工集體福利設(shè)施和對投資者進行分配。
1、識別收益分配風(fēng)險
分配給投資者的盈余與留在企業(yè)的保留盈余，存在著此消彼長的關(guān)系。如果企業(yè)脫離實際一味追求給投資者高額的回報，必然造成企業(yè)的保留盈余不足，給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來不利影響，同時也會影響債權(quán)人的利益。相反，如果企業(yè)為減少外部融資需求而減少對投資者的分配，又會挫傷投資者的積極性，影響企業(yè)的聲譽和價值。因此，收益分配風(fēng)險是指企業(yè)在分配收益的方式、時間和金額上的不同權(quán)衡和取舍，從而給企業(yè)的價值帶來的不確定性。
2、防范與控制收益分配風(fēng)險
第一，制定合理的收益分配政策。一般來說，公司的收益分配政策取決于公司的實際盈利情況。以股份有限公司為例，如果公司的盈余是穩(wěn)定的，則可以發(fā)放較高的股利，否則，只能發(fā)放較低股利。這時的股利政策可以減少因盈余下降而造成的股利無法支付、股價急劇下降的風(fēng)險，還可以將更多的盈余轉(zhuǎn)化為投資，以提高權(quán)益資本在公司資本中的比例，減少財務(wù)風(fēng)險。
第二，樹立企業(yè)良好形象，塑造投資者信心。收益分配政策不當(dāng)或者收益分配政策頻繁變動都可能對企業(yè)造成不利影響。此時，企業(yè)應(yīng)積極采取措施，向投資者傳達正面有利的信息。尤其值得注意的是，企業(yè)不能為
了重塑投資者的信心而披露虛假信息，否則，不僅不利于企業(yè)價值的提升，反而會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
企業(yè)要正常的運作，防范和控制財務(wù)風(fēng)險是財務(wù)管理的重要任務(wù)。企業(yè)在籌資、投資、資金回收、收益分配等四個方面實施風(fēng)險識別、評估、防范和控制等風(fēng)險管理活動，有效實施財務(wù)風(fēng)險管理，有利于實現(xiàn)企業(yè)效益的最大化，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)目標。
管理措施
一、提高企業(yè)對財務(wù)管理適應(yīng)能力和應(yīng)變能力
建立并不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，即應(yīng)制定財務(wù)管理戰(zhàn)略。面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行，提高財務(wù)管理系統(tǒng)對環(huán)境變化的適應(yīng)能力。
二、提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識
企業(yè)應(yīng)通過會計政策和會計策略來解決財務(wù)風(fēng)險問題。財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。因此財務(wù)管理人員必須將風(fēng)險防范意識貫穿于財務(wù)管理工作的始終?；谀壳柏攧?wù)人員風(fēng)險意識淡薄的現(xiàn)實情況，企業(yè)高層管理人員應(yīng)定期對財務(wù)人員進行風(fēng)險意識培訓(xùn)，積極向風(fēng)險管理較好的企業(yè)學(xué)習(xí)，努力提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識，并能夠貫徹于整個企業(yè)財務(wù)活動的始終。
三、提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平
財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)在決策過程中應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量分析方法，并運用科學(xué)的決策模型進行決策。對各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。如在對固定資產(chǎn)投資的決策中，應(yīng)采用科學(xué)的方法，計算各種投資方案的投資回收期、投資報酬率、凈現(xiàn)值及內(nèi)含報酬率等指標，并對計算結(jié)果進行綜合評價，在考慮其他因素的基礎(chǔ)上選擇最佳的投資方案。這樣可以使產(chǎn)生失誤的可能性大大降低，從而可以避免因決策失誤所帶來的財務(wù)風(fēng)險。
四、科學(xué)控制財務(wù)風(fēng)險
1、堅持謹慎性原則。建立財務(wù)風(fēng)險基金即在損失發(fā)生前以預(yù)提方式或其他形式建立一項專門用于防范風(fēng)險損失的基金。企業(yè)可以按一定標準提取壞賬準備金，這是彌補風(fēng)險損失的一種有效方法。在損失發(fā)生后，從已經(jīng)建立了風(fēng)險基金的項目中列支，或分批進入經(jīng)營成本，盡量減少財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)正?；顒拥母蓴_。
2、建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對資產(chǎn)管理比率進行考核，同時加強流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進
而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。另外，還要盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設(shè)備的處理，將收回的資金償還債務(wù)。
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