第一篇：廈門(mén)市典當(dāng)行業(yè)發(fā)展規(guī)模及市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

在廈門(mén)，第一家典當(dāng)行的設(shè)立大概是2002 年前的事情，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立要稍早一些。到目前為止，廈門(mén)已經(jīng)擁有了22 家擔(dān)保公司和13 家典當(dāng)行。盡管他們不屬于金融機(jī)構(gòu)，但他們?yōu)閺B門(mén)的中小企業(yè)和普通市民提供著特殊的金融服務(wù),。在政府相關(guān)部門(mén)的支持下，廈門(mén)市30 多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行決定成立自己的行業(yè)組織、聯(lián)合發(fā)展，既為了行業(yè)自身的壯大，也是為中小企業(yè)融資多盡一分力量。

如果說(shuō)典當(dāng)行還會(huì)跟一般市民打交道，那么擔(dān)保機(jī)構(gòu)面向的基本上都是中小企業(yè)了。中小企業(yè)到銀行融資，因?yàn)闆](méi)有固定資產(chǎn)作抵押，往往需要找擔(dān)保公司擔(dān)保。目前，廈門(mén)市一共有22 家擔(dān)保公司，總注冊(cè)資本10 億元，6 年來(lái)累計(jì)擔(dān)?？傤~36 億多元。盡管廈門(mén)市的擔(dān)保機(jī)構(gòu)2005 年以來(lái)業(yè)務(wù)量迅速上升，但還是存在著注冊(cè)資金小、規(guī)模偏小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、發(fā)展不平衡的問(wèn)題；典當(dāng)行也面臨著注冊(cè)資金不大、典當(dāng)品種偏少的困難。這種情形下，政府鼓勵(lì)廈門(mén)市的擔(dān)保公司、典當(dāng)行聯(lián)合起來(lái)，成立協(xié)會(huì)，加強(qiáng)同業(yè)交流，不失為一種有效的行業(yè)發(fā)展方式。

廈門(mén)市的擔(dān)保典當(dāng)行業(yè)聯(lián)合發(fā)展之后，將有利于積極主動(dòng)的與銀行溝通合作，不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，為廈門(mén)市的中小企業(yè)融資開(kāi)辟更加快捷的渠道。

第二篇：浙江省典當(dāng)行業(yè)發(fā)展規(guī)模及市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

江浙典當(dāng)行業(yè)發(fā)展情況近代江蘇典當(dāng)行業(yè)探究

江蘇歷來(lái)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，到近代又是中華民族資本的發(fā)源地，急劇發(fā)展的工商業(yè)對(duì)資金的需求較旺，極大地刺激了江蘇典當(dāng)行業(yè)的發(fā)展，使典當(dāng)行業(yè)成為近代江蘇發(fā)展較快的行業(yè)，在蘇商的歷史上留下了濃墨重彩的一筆004km.cn。

一、官僚富商開(kāi)典當(dāng)

典當(dāng)業(yè)是專(zhuān)司金融融資的一種中間行業(yè)，它通過(guò)抵押物品向急需資金的客戶(hù)融資，再經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后收回融資，004km.cn退還抵押品，經(jīng)過(guò)這樣的業(yè)務(wù)賺取各種費(fèi)用。因此，開(kāi)設(shè)典當(dāng)業(yè)需要大量的資金。當(dāng)時(shí)在江蘇地區(qū)開(kāi)設(shè)典當(dāng)業(yè)的均是官僚軍閥、富商地主。官僚軍閥開(kāi)設(shè)典當(dāng)業(yè)的如盛宣懷（1844-1916），任過(guò)清郵傳部尚書(shū)，在南京、江陰等地開(kāi)過(guò)號(hào)稱(chēng)江蘇第一、第二的典當(dāng)。任過(guò)民國(guó)大總統(tǒng)的馮國(guó)璋在做江蘇督軍時(shí)曾在淮陰開(kāi)過(guò)華興典當(dāng)。做過(guò)清朝兩廣巡鹽御史的董斌夫先后在江蘇蘇州、昆山開(kāi)設(shè)典當(dāng)。同治年間淮軍將領(lǐng)周某在宿遷開(kāi)設(shè)同升典當(dāng)，004km.cn資金十萬(wàn)兩，年?duì)I業(yè)額三十萬(wàn)兩。富商地主開(kāi)設(shè)典當(dāng)?shù)娜缇附苄盏刂髟谔┡d開(kāi)設(shè)周益豐典當(dāng)行，泰興地主肖姓在揚(yáng)中開(kāi)設(shè)同源典當(dāng)行。浙江南潯人、江南著名鹽業(yè)甲商張蔥玉在常熟開(kāi)設(shè)10 個(gè)典當(dāng)鋪，其中城區(qū)5 個(gè)，鄉(xiāng)村5 個(gè)，資本銀50 萬(wàn)兩。光緒九年（1883）山西張姓商人在揚(yáng)州開(kāi)設(shè)4 個(gè)典當(dāng)行，每個(gè)典當(dāng)有資本20 萬(wàn)兩。這些開(kāi)典當(dāng)?shù)娜俗约翰⒉恢苯咏?jīng)營(yíng)，而是聘請(qǐng)經(jīng)理對(duì)典當(dāng)作日常管理。如董斌夫就聘請(qǐng)王左疇任昆山益泰典當(dāng)?shù)慕?jīng)理，而自己則在上海白利南路購(gòu)置花園洋房，坐收其利。

二、“勤、謹(jǐn)、廉、謙”嚴(yán)管理

近代江蘇典當(dāng)業(yè)在人事、工資、規(guī)章制度等方面的管理非常嚴(yán)格。典當(dāng)業(yè)的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)嚴(yán)密，等級(jí)森嚴(yán)。其負(fù)責(zé)人稱(chēng)經(jīng)理（或老板），職員稱(chēng)伙友，分為內(nèi)缺、柜缺、中缺、學(xué)缺4 種以及雜差、罡頭（保鏢）、應(yīng)官（外席）。典當(dāng)業(yè)要求職員“勤”、“謹(jǐn)”、“廉”、“謙”。典當(dāng)業(yè)職員不準(zhǔn)吸煙、不準(zhǔn)賭博、不準(zhǔn)宿妓、不準(zhǔn)在本典當(dāng)衣當(dāng)物、不準(zhǔn)私自借用抵押品，如有違反，“察出立辭”。對(duì)學(xué)徒要求更嚴(yán)，進(jìn)入典當(dāng)做學(xué)徒，必須有地方頭面人物推薦，殷實(shí)商鋪?zhàn)鰮?dān)保。平時(shí) 吃宿在當(dāng)鋪內(nèi)，除農(nóng)歷新年5 天外，不得擅自出門(mén)。由于典當(dāng)業(yè)具有特殊性，因此，典當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)管理十分細(xì)致。典當(dāng)業(yè)職員每晚都要結(jié)清當(dāng)日營(yíng)業(yè)賬。柜缺、寫(xiě)票、清票要將當(dāng)日營(yíng)業(yè)賬、剩余錢(qián)點(diǎn)交錢(qián)房，錢(qián)房則將這三種賬互相稽核、登記入總賬。學(xué)生頭也要將當(dāng)日票號(hào)流水賬、清票簿交給管包、飾房稽核本日貨物出入數(shù)。對(duì)于保管抵押品的庫(kù)房更詳加防范，除有更夫負(fù)責(zé)夜晚巡邏外，還制定了嚴(yán)格的規(guī)章制度：“燈籠除除夕之外，一概不準(zhǔn)上樓。此干系甚重，不可不察；如有要緊事件及雷天暴雨，提防屋漏，夜間點(diǎn)燈籠上樓照看，均要‘正樓’一同照察?！薄暗渲写箝T(mén)，宜晚飯九點(diǎn)鐘即行上鎖”?！暗渲兄T同人，無(wú)事不得出門(mén)閑蕩，以荒正事?！边@種管理保證了典當(dāng)業(yè)的正常運(yùn)行。

三、抵押放款巧經(jīng)營(yíng)

典當(dāng)業(yè)的主要業(yè)務(wù)是抵押放款，通過(guò)抵押放款牟取豐厚的利息。近代江蘇典當(dāng)業(yè)也是圍繞這一點(diǎn)來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的。清朝的典當(dāng)在經(jīng)營(yíng)時(shí)，二者分得很清楚。典比當(dāng)大，在客戶(hù)來(lái)抵押貸款時(shí)沒(méi)有任何限制，只要抵押品價(jià)值相當(dāng)，一般都能滿(mǎn)足客戶(hù)用款需求。而當(dāng)則有選擇地放款。民國(guó)以后，典當(dāng)?shù)倪@些區(qū)別基本消失，但它們之間還有一些細(xì)微的差別。典的月息不足2 分，當(dāng)?shù)脑孪⒁话銥? 分；典可以抵押不動(dòng)產(chǎn)，當(dāng)則不予抵押。典當(dāng)物品的抵押期限一般為1 年半至2 年。典當(dāng)?shù)馁Y本比較雄厚，在經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的情況下，所獲利息比較多。如東臺(tái)有2 家典當(dāng)，資本額共2.7 萬(wàn)元，而1 年?duì)I業(yè)額即達(dá)到9 萬(wàn)元，毛盈利達(dá)6.3 萬(wàn)元。一般營(yíng)業(yè)不景氣的典當(dāng)，資本額與營(yíng)業(yè)額也要達(dá)到1︰2。典當(dāng)業(yè)在起利時(shí)采取“月不過(guò)五”制。如1 月1 日收當(dāng)，至2 月6 日取贖，仍按1 個(gè)月計(jì)算利息（不足1 個(gè)月取贖也要按1 個(gè)月計(jì)算利息），而到2 月7 日取贖，則要按2 個(gè)月計(jì)算利息。1929 年，政府曾經(jīng)廢除“月不過(guò)五”制，由原當(dāng)日起，滿(mǎn)1 個(gè)月按1 個(gè)月計(jì)息；次月前15 天，按半個(gè)月計(jì)息；第16 天到滿(mǎn)月按2 個(gè)月計(jì)息，當(dāng)期18 個(gè)月，到期不再讓5 天。但不久又恢復(fù)“月不過(guò)五”制。

典當(dāng)業(yè)收押的物品大致分為8 類(lèi)：一是農(nóng)產(chǎn)品如米、豆、麥、絲、棉之類(lèi)，當(dāng)期以出新季節(jié)為限。全省農(nóng)產(chǎn)品出產(chǎn)豐富的中小城市如太倉(cāng)、武進(jìn)、啟東、海門(mén)、泰興等地都開(kāi)展這類(lèi)業(yè)務(wù)，而大城市則不當(dāng)。二是不動(dòng)產(chǎn)如房屋、土地之類(lèi)。三是貨物。如南通即有不少當(dāng)鋪經(jīng)營(yíng)南通土布等類(lèi)業(yè)務(wù)。四是金銀珠寶、玉翠首飾。五是裘皮服裝。六是綢布服裝。七是銅錫器皿。八是木器家俱、農(nóng)俱等。在抵押品中以金銀珠寶、皮貨、土布衣服（因布質(zhì)結(jié)實(shí)、價(jià)廉，好銷(xiāo)售）最受歡迎，估價(jià)也高，而木器等粗笨物品當(dāng)價(jià)較低。平均而言，抵押品估價(jià)時(shí)約當(dāng)時(shí)價(jià)十分之六左右（但當(dāng)戶(hù)僅得時(shí)價(jià)的一半，民間稱(chēng)之為“當(dāng)半”）。典當(dāng)業(yè)在收取當(dāng)品時(shí)要給當(dāng)戶(hù)當(dāng)票作為贖取憑證。當(dāng)票不記名，如果丟失要及時(shí)請(qǐng)人擔(dān)保并花錢(qián)掛失，否則典當(dāng)不負(fù)責(zé)任。當(dāng)票上記明物品名稱(chēng)、數(shù)量、當(dāng)本、金額、日期。而書(shū)寫(xiě)當(dāng)票的字體均用王羲之“十八帖”狂草加以自造字，數(shù)字也用暗語(yǔ)代碼（俗稱(chēng)切口），使當(dāng)戶(hù)和局外人無(wú)法辨認(rèn)，而典當(dāng)可以乘機(jī)蒙混。為了更好地推御責(zé)任，典當(dāng)在收進(jìn)抵押品時(shí)，還有意降低抵押品的質(zhì)量。同時(shí)，當(dāng)票上都印有極不負(fù)責(zé)任的“聲明”。如江陰濟(jì)美典當(dāng)當(dāng)票上印有：“蟲(chóng)傷鼠咬，各由天命”；昆山益泰典當(dāng)行當(dāng)票上印的是：“凡遇天災(zāi)人禍，各由天命，蟲(chóng)蛀鼠咬，本典無(wú)涉”；揚(yáng)中同源典當(dāng)行當(dāng)票上印著：“蟲(chóng)咬鼠傷，天災(zāi)人禍，各聽(tīng)天命”等語(yǔ)。受到盤(pán)剝的當(dāng)戶(hù)則敢怒不敢言，當(dāng)時(shí)常熟有諺語(yǔ)：“氣死不告狀，窮死不典當(dāng)”，揚(yáng)中諺語(yǔ)：“到了當(dāng)鋪埭，頭頂鍋?zhàn)淤u(mài)”。抵押品到期不贖成為死當(dāng)，術(shù)語(yǔ)稱(chēng)“滿(mǎn)貨”，又稱(chēng)“流貨”，典當(dāng)業(yè)有任意處理這些抵押品的權(quán)利，主要有二條：一是賣(mài)給提莊衣客、銀樓。滿(mǎn)貨時(shí)，典當(dāng)業(yè)將衣服類(lèi)打成一個(gè)大包，以“包”為單位，不準(zhǔn)拆包挑揀，只能看清單，清單上載明當(dāng)物名稱(chēng)、數(shù)量和原當(dāng)價(jià)，不論好壞一起購(gòu)去。金銀首飾主要賣(mài)給銀樓。二是由當(dāng)鋪?zhàn)约簩M(mǎn)貨的衣服翻舊改新，到外地推銷(xiāo)牟利。如揚(yáng)中縣同源典當(dāng)常年雇用裁縫做這項(xiàng)工作。

浙江典當(dāng)行業(yè)發(fā)展良好 截至2006 年8 月，中國(guó)共有典當(dāng)企業(yè)2052 戶(hù)，分支機(jī)構(gòu)累計(jì)81 個(gè)，注冊(cè)資本總額170 多億元，行業(yè)從業(yè)人員近18000 人。其中浙江省的典當(dāng)總額逾百億元。

1、類(lèi)金融機(jī)構(gòu)興起在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度以及經(jīng)濟(jì)活力方面，浙江在全國(guó)均名列前茅。其中，中小企業(yè)特別是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)異?；钴S。而現(xiàn)實(shí)的狀況卻是，一方面中國(guó)宏觀調(diào)控條件下銀行放貸閘門(mén)收緊，另一方面廣大的中小企業(yè)貸款、融資日益困難，這其間存在著令人心動(dòng)的巨大商業(yè)空間。

在這種情況下，浙江的民資兵分三路，一是以參股的方式介入到各地中小商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)之中。二是通過(guò)共同出資、合伙等方式開(kāi)設(shè)典當(dāng)行、擔(dān)保公司。三是通過(guò)民間融資渠道獲取高額利潤(rùn)。這其中，被稱(chēng)為“第二銀行”的典當(dāng)行業(yè)備受青睞。

浙江省至2006 年8 月共有典當(dāng)行111 家，分支機(jī)構(gòu)11 個(gè)，從業(yè)人員852 人，遍布全省各地市。2006 年，浙江省有38 家典當(dāng)行申報(bào)審批。

2005 年浙江典當(dāng)總金額100 億元，2006 年與2005 年相比有所增長(zhǎng)，2006 年上半年典當(dāng)總資產(chǎn)為22.2 億元，典當(dāng)總金額達(dá)到74.76 億元，典當(dāng)行的規(guī)模普遍較小。

2、業(yè)務(wù)規(guī)范體系逐步完善

根據(jù)商務(wù)部和公安部共同頒布的《典當(dāng)管理辦法》，典當(dāng)盈利主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)部分，一部分來(lái)自典當(dāng)當(dāng)金利息。按中國(guó)人民銀行公布的銀行機(jī)構(gòu)6 個(gè)月期法定貸款利率及典當(dāng)期限折算后執(zhí)行。另一部分來(lái)自典當(dāng)綜合費(fèi)用。相對(duì)于銀行融資來(lái)說(shuō)，門(mén)檻低、借貸靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便的特點(diǎn)使得典當(dāng)成為大多數(shù)中小企業(yè)在急需資金時(shí)的不二選擇，也使得整個(gè)典當(dāng)行業(yè)成了“香餑餑”。

當(dāng)然高收益總是與高風(fēng)險(xiǎn)相伴。典當(dāng)行業(yè)門(mén)檻低、借貸靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便的特點(diǎn)同時(shí)注定了典當(dāng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的必然存在。業(yè)務(wù)規(guī)范體系的建立，嚴(yán)格以規(guī)范為基礎(chǔ)進(jìn)行操作，使典當(dāng)行對(duì)該業(yè)務(wù)的操作不再具有人為的隨意性和偶然性，是保證典當(dāng)行業(yè)整體運(yùn)行能夠始終如一地順利進(jìn)行的重要保證。到目前為止，浙江典當(dāng)行業(yè)還沒(méi)有出現(xiàn)大的問(wèn)題，資金的回贖率在99.6％以上。

3、大紅鷹典當(dāng)業(yè)貢獻(xiàn)利潤(rùn)過(guò)半

在浙江地區(qū)111 家典當(dāng)行中，上市公司大紅鷹（600830）旗下香溢金聯(lián)有限公司的發(fā)展令人矚目，大紅鷹也因此成為國(guó)內(nèi)唯一一家以典當(dāng)業(yè)為主營(yíng)業(yè)務(wù)之一的上市公司。

浙江香溢金聯(lián)有限公司由大紅鷹實(shí)業(yè)投資股份有限公司與中國(guó)煙草總公司浙江省公司出資合辦，注冊(cè)資金1 億元。

隨著香溢金聯(lián)的逐步成長(zhǎng)，大紅鷹的主營(yíng)業(yè)務(wù)也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，典當(dāng)業(yè)務(wù)已成為除商貿(mào)、房地產(chǎn)等以外的又一重要業(yè)務(wù)支柱。大紅鷹將對(duì)典當(dāng)業(yè)務(wù)實(shí)施集約化、現(xiàn)代化的管理并尋求穩(wěn)健的發(fā)展的經(jīng)營(yíng)方針。同時(shí)，以浙江為主戰(zhàn)場(chǎng)，以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、融資需求旺盛的中等城市為重點(diǎn)的營(yíng)銷(xiāo)，布局正逐步展開(kāi)。

盡管典當(dāng)業(yè)在大紅鷹主營(yíng)收入中所占比例并不高，但所占主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重卻在逐年上升，由2004 年的1/3，到2005 年的近1/2，再到目前已經(jīng)占據(jù)了半壁江山以上，成為了公司利潤(rùn)的第一大增長(zhǎng)點(diǎn)。

4、行業(yè)認(rèn)識(shí)尚待統(tǒng)一

浙江百余家典當(dāng)公司普遍能夠盈利，全省2006 年上半年只有5 家虧損，虧損總額約100 多萬(wàn)，大部分與新開(kāi)業(yè)有關(guān)。典當(dāng)在許多外行人眼中，似乎變成了不賠錢(qián)的買(mǎi)賣(mài)，吸引了不少行外人奮勇投入。2006 年9 月，浙江國(guó)信典當(dāng)行與國(guó)信拍賣(mài)行77.78％國(guó)有股權(quán)打包拍賣(mài)，以4980萬(wàn)元的天價(jià)成交。最終以高出起拍價(jià)84.4％的價(jià)格拍得國(guó)信典當(dāng)?shù)氖呛贾輳V賽電力科技有限公司，這一行為被認(rèn)為是一種盲目投資。國(guó)信典當(dāng)?shù)淖?cè)資本2700 萬(wàn)，典當(dāng)經(jīng)營(yíng)許可牌照價(jià)值約300 萬(wàn)。典當(dāng)行最有價(jià)值的部分不是它的牌照，那只是一個(gè)準(zhǔn)入門(mén)檻，經(jīng)營(yíng)典當(dāng)行關(guān)鍵是可供放貸的合規(guī)資金規(guī)模，以及嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。由于國(guó)家控制典當(dāng)牌照的發(fā)放，許多典當(dāng)行都在考慮通過(guò)行業(yè)兼并的方式壯大規(guī)模，而當(dāng)下，這種打算無(wú)疑要因典當(dāng)業(yè)的不斷升溫而擱淺。國(guó)際典當(dāng)業(yè)的趨勢(shì)是做民品，而中國(guó)對(duì)典當(dāng)業(yè)的定位為立足于滿(mǎn)足百姓日常應(yīng)急融資需求。典當(dāng)業(yè)應(yīng)該服務(wù)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；特別是浙江省民營(yíng)企業(yè)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)眾多，外向型經(jīng)濟(jì)明顯，可只有不到10％的中小企業(yè)能得到銀行融資。

同為浙江上市公司，美都控股（600175）旗下也有一家典當(dāng)公司，年盈利500-600萬(wàn)元。美都控股表示，典當(dāng)只是該公司在金融服務(wù)業(yè)的一個(gè)組成部分，公司還投資了湖州市商業(yè)銀行、擔(dān)保公司等業(yè)務(wù)，而且公司不會(huì)因?yàn)榈洚?dāng)業(yè)的升溫而盲目投資，經(jīng)營(yíng)的重心依然在房地產(chǎn)業(yè)上。4.2.3 浙江典當(dāng)業(yè)需完善退出機(jī)制

2000 年以來(lái)，浙江省典當(dāng)業(yè)進(jìn)入了質(zhì)量型發(fā)展期，按照總量控制、合理布局、規(guī)范發(fā)展的要求，浙江省典當(dāng)業(yè)得到較快發(fā)展。到2003 年底，浙江省已經(jīng)擁有典當(dāng)行69 家，總資產(chǎn)達(dá)10 億元。2004 年前三季度，全?。ú缓瑢幉ㄊ校┑洚?dāng)金額57.5 億元，實(shí)現(xiàn)利稅5890 萬(wàn)無(wú)，為浙江省中小企業(yè)和居民提供了方便、快捷、小額、短期的應(yīng)急融資服務(wù)，有力支持了浙江省經(jīng)濟(jì)社會(huì)的協(xié)調(diào)快速發(fā)展。這其中，浙江省典當(dāng)業(yè)發(fā)展的一個(gè)顯著特點(diǎn)，是典當(dāng)物已經(jīng)從一般的金銀首飾等物品，迅速擴(kuò)展到房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)、汽車(chē)等高檔消費(fèi)品和股票等，與此關(guān)聯(lián)，典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也在加大。

因此，典當(dāng)行要找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，不得與銀行相提并論，進(jìn)行信用典當(dāng)?shù)葮I(yè)務(wù)，對(duì)違規(guī)經(jīng)營(yíng)、整改無(wú)效的典當(dāng)行，將依法取消經(jīng)營(yíng)資格，從而建立完善退出機(jī)制，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促進(jìn)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展。首要任務(wù)是要正確引導(dǎo)典當(dāng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，準(zhǔn)確典當(dāng)業(yè)的市場(chǎng)定位，努力在金融貨幣市場(chǎng)中發(fā)揮拾遺補(bǔ)缺的作用，不得與銀行相提并論，進(jìn)行信用典當(dāng)?shù)葮I(yè)務(wù)。同時(shí)，要加強(qiáng)動(dòng)態(tài)監(jiān)管，建立和完善退出機(jī)制。對(duì)于非典當(dāng)機(jī)構(gòu)違規(guī)進(jìn)行典當(dāng)業(yè)務(wù)的，要會(huì)同工商、公安等部門(mén)，通過(guò)嚴(yán)格有效的執(zhí)法檢查，及時(shí)予以糾正，對(duì)一些虛假出資、隨意抽逃資金、隨意變更股本結(jié)構(gòu)、變相融資、信用典當(dāng)?shù)葐?wèn)題，要嚴(yán)肅查處，整改無(wú)效的將依法取消經(jīng)營(yíng)資格，為浙江省典當(dāng)業(yè)營(yíng)造良好市場(chǎng)秩序。

第三篇：馬來(lái)西亞典當(dāng)行業(yè)發(fā)展歷程及發(fā)展現(xiàn)狀分析

馬來(lái)西亞是東南亞的中型國(guó)家，國(guó)土面積32.9%萬(wàn)多平方千米，現(xiàn)有人口約2000萬(wàn)。該國(guó)資源豐富，不但工農(nóng)業(yè)比較發(fā)達(dá)，而且典當(dāng)業(yè)也在民間金融業(yè)中占有一定的地位。004km.cn 2.5.1 典當(dāng)法規(guī)的變化歷程

馬來(lái)西亞是有典當(dāng)立法的國(guó)家之一，且歷史十分悠久。然而，由于該國(guó)歷史上曾淪為英國(guó)殖民地的緣故，馬來(lái)西亞的典當(dāng)法律長(zhǎng)期以來(lái)均沿用英國(guó)模式。另因國(guó)家久經(jīng)地理伸縮、政治分合之故，其典當(dāng)法規(guī)滄桑多變。馬來(lái)半島早在公元初就有一些文明古國(guó)，16 世紀(jì)初葡萄牙、荷蘭殖民主義者相繼入侵馬來(lái)亞。1862 年，現(xiàn)西馬的檳榔嶼、馬六甲和新加坡合并組成英國(guó)海峽殖民地；而現(xiàn)東馬的沙巴、沙撈越原屬文萊004km.cn，1888 年兩地也淪為英國(guó)殖民地。在殖民地時(shí)期，該國(guó)最早的典當(dāng)法規(guī)是《海峽殖民地當(dāng)商法令》，距今已有百多年歷史。進(jìn)入20 世紀(jì)后，隨著馬來(lái)亞全境都被英國(guó)殖民占領(lǐng)，該國(guó)的典當(dāng)法規(guī)又出現(xiàn)了一系列的新的變化。

1910 年，位于西馬的吉蘭丹制定了本州自己的《當(dāng)商法令》，以后柔佛州、吉打州、玻璃市和東馬的沙巴、沙撈越兩州，亦相繼出臺(tái)了各自的《當(dāng)商法令》。二次大戰(zhàn)時(shí)，日本占領(lǐng)了馬來(lái)亞、沙巴和沙撈越，戰(zhàn)后英國(guó)則又恢復(fù)了其殖民統(tǒng)治，這在一定程度上都對(duì)該國(guó)的典當(dāng)法規(guī)造成了深遠(yuǎn)影響。

1948 年2 月，馬來(lái)亞聯(lián)合邦成立，為了加強(qiáng)對(duì)全國(guó)典當(dāng)業(yè)的有效監(jiān)管，政府很快制定了一部《聯(lián)合邦州政府當(dāng)商法令》。另外，1956 年聯(lián)合邦成員丁加奴州也頒布實(shí)施了一部本州的《當(dāng)商法令》。1963 年9 月，馬來(lái)亞聯(lián)合邦同新加坡、沙巴、沙撈越組成馬來(lái)西亞，后新加坡于1965 年8 月退出。這樣，馬來(lái)西亞具備了全國(guó)統(tǒng)一典當(dāng)法律產(chǎn)生的政治、經(jīng)濟(jì)和文化基礎(chǔ)。世紀(jì)70 年代初期，馬來(lái)西亞國(guó)會(huì)通過(guò)了建國(guó)以來(lái)的第一部全國(guó)性典當(dāng)法律——《1972 年當(dāng)商法令》，共計(jì)7 章49 條www.lowreport.net，并于1973 年1 月2 日正式實(shí)施。該法令同時(shí)宣布：“舊的聯(lián)合邦各州法令一概廢除”。但在第48 條中又特別規(guī)定：“在新舊當(dāng)商法令調(diào)換的過(guò)渡期間，第47 條文下取消的法令與此法令同樣有效。在此當(dāng)商法令實(shí)施前、以舊法令發(fā)出的訓(xùn)令、指示、命令和條例一律有效直到滿(mǎn)期為止。”除此7 章49 條的規(guī)定外，該法還濃縮各條內(nèi)容，選其精華部分，附帶制定了一部《當(dāng)商規(guī)則》，共計(jì)14 條，并公布了五張全國(guó)統(tǒng)一的典當(dāng)業(yè)務(wù)表格，即格式合同樣本，供各家典當(dāng)行一并遵行。年后即1982 年，馬來(lái)西亞國(guó)會(huì)又對(duì)這項(xiàng)典當(dāng)法令進(jìn)行了部分修正，共涉及10條的內(nèi)容，主要是典當(dāng)商開(kāi)業(yè)許可、典當(dāng)經(jīng)營(yíng)記錄、當(dāng)票內(nèi)容、典當(dāng)利息、死當(dāng)物處理等，其余內(nèi)容未做大的更動(dòng)，至此，具有悠久歷史的馬來(lái)西亞典當(dāng)立法，開(kāi)始進(jìn)入一個(gè)全新的、比較穩(wěn)定的發(fā)展時(shí)期，它對(duì)馬來(lái)西亞典當(dāng)業(yè)的興旺，起到廠積極的促進(jìn)作用。

2.5.2 典當(dāng)業(yè)的入市條件詳解

依據(jù)國(guó)家的典當(dāng)法律，馬來(lái)西亞的13 個(gè)州和首都聯(lián)邦直轄區(qū)的典當(dāng)業(yè)統(tǒng)一由中央政府所屬的房屋及地方政府部負(fù)責(zé)監(jiān)管該部部長(zhǎng)有權(quán)決定在哪些地域內(nèi)允許批設(shè)典當(dāng)行；或不提出任何解釋就撤銷(xiāo)已獲批準(zhǔn)的任何一家典當(dāng)行的開(kāi)業(yè)申請(qǐng)；還可以隨時(shí)委仟執(zhí)照審核官員與當(dāng)商檢查官員依法進(jìn)行具體監(jiān)管工作。在當(dāng)商個(gè)人資質(zhì)方面，《當(dāng)商法令》第8 條規(guī)定：“除非出示由縣區(qū)內(nèi)副總警監(jiān)或更高警官的簽署證件，證明他是個(gè)良好公民，否則執(zhí)照署官員不能發(fā)出執(zhí)照予任何 人?！边@表明，典當(dāng)行老板必須品行端正、沒(méi)有前科，并由警察機(jī)構(gòu)權(quán)威人士出具的書(shū)面證明確認(rèn)，方才具備申請(qǐng)開(kāi)業(yè)從事典當(dāng)?shù)钠鸫a資質(zhì)條件。

在典當(dāng)行資本金方面，政府一般要求達(dá)到的下限為200 萬(wàn)元馬幣（即林吉特），約合450 萬(wàn)元人民幣。而且，即使一名典當(dāng)行老板再申請(qǐng)開(kāi)一家分支機(jī)構(gòu)，也必須繳納200 萬(wàn)元馬幣注冊(cè)資本金，單獨(dú)申領(lǐng)一張營(yíng)業(yè)執(zhí)照。實(shí)際上，在政府眼中，這只是同一典當(dāng)商號(hào)下的兩個(gè)獨(dú)立法人，而典當(dāng)行老板內(nèi)部怎樣看待則是另一碼事?？傊?，馬來(lái)西亞《當(dāng)商法令》允許一人分別開(kāi)設(shè)多家典當(dāng)行，只要你具備良好公民的條件、有規(guī)定數(shù)額的注冊(cè)資本金，便可以提出成為典當(dāng)商的申請(qǐng)。不過(guò)，馬來(lái)西亞政府對(duì)于典當(dāng)業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入?yún)s還有以下二點(diǎn)獨(dú)特的規(guī)定。

其一，實(shí)行當(dāng)商申請(qǐng)擔(dān)保制度?！懂?dāng)商法令》第9 條第2 款（B）規(guī)定：“除非執(zhí)業(yè)當(dāng)商提出，2 名被禮申官員認(rèn)為合格的擔(dān)保人保證該當(dāng)商誠(chéng)意遵守此法令，并按期付清應(yīng)繳納之碼金及以現(xiàn)款或以下不動(dòng)產(chǎn)作為抵押或其他方式使禮申官員認(rèn)為適當(dāng)，否則不能發(fā)出禮申，上述2 名擔(dān)保人須簽名于指定的表格上?！痹谶@里，政府要求典當(dāng)行業(yè)申請(qǐng)人必須具有2 名有效的擔(dān)保人，同時(shí)做出貨幣或不動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保，才能成為獲準(zhǔn)持照的執(zhí)業(yè)當(dāng)商。

其二，實(shí)行當(dāng)商經(jīng)營(yíng)權(quán)投標(biāo)制度?！懂?dāng)商法令》第9 條第2 款（A）和第10 條第1 款分別規(guī)定：當(dāng)商營(yíng)業(yè)執(zhí)照不容許“超過(guò)3 年的有效期”；3 年后若繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，“要求以規(guī)定表格投標(biāo)，使獲得執(zhí)照權(quán)利?！奔词钦f(shuō)，典當(dāng)行從業(yè)許可證有效期3 年，營(yíng)業(yè)執(zhí)照屆滿(mǎn)時(shí)，任何當(dāng)商無(wú)一例外的都必須參加政府統(tǒng)一組織的公開(kāi)拍投標(biāo)活動(dòng)，并以政府接受的高價(jià)位勝出，才能獲得一張有效期3 年的新?tīng)I(yíng)業(yè)執(zhí)照。這顯然是馬來(lái)西亞的一項(xiàng)特色發(fā)明，它將典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)權(quán)完全市場(chǎng)化運(yùn)作了。

2.5.3 典當(dāng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析

馬來(lái)西亞全國(guó)共有400 多家典當(dāng)行，技人口比例計(jì)算，平均不到5 萬(wàn)人就有一家，可見(jiàn)人均占有量較大。該國(guó)的典當(dāng)行大致有兩種類(lèi)型，一種是馬來(lái)西亞華人經(jīng)營(yíng)的典當(dāng)行，另一種是多為銀行附設(shè)開(kāi)立的回教當(dāng)鋪。從數(shù)量上看，華人典當(dāng)行遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)回教當(dāng)鋪，占有相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì)，幾乎控制了該國(guó)的典當(dāng)市場(chǎng)份額，但回教當(dāng)鋪卻具備較濃厚的政府色彩，往往能夠得到政府在各方面給予的有力支持，因?yàn)榛亟碳匆了固m教是馬來(lái)西亞的國(guó)教，全國(guó)約有50%的人信奉回教。如1998 年11 月24 日，馬來(lái)西亞政府財(cái)政部曾撥款2000 萬(wàn)元馬幣、約合4350 萬(wàn)元人民幣給大馬回教經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金局，用于落實(shí)該局實(shí)施的“全國(guó)回教當(dāng)鋪先驅(qū)計(jì)劃”，支持馬來(lái)西亞國(guó)內(nèi)典當(dāng)業(yè)的整體發(fā)展。

相比之下，華人典當(dāng)行雖鮮有政府資金支持的機(jī)會(huì)，但政府有關(guān)法律卻允許這些典當(dāng)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)。例如，典當(dāng)行可以從備類(lèi)金融機(jī)構(gòu)貸款。在馬來(lái)西亞，典當(dāng)行合法運(yùn)用銀行貸款是件極為普通的事。一般做法為，由典當(dāng)行以自有資產(chǎn)或在押當(dāng)物作為慎權(quán)擔(dān)保，向銀行申請(qǐng)抵押貸款。銀行根據(jù)典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)狀況等資質(zhì)條件，最高技一比一的比例向典當(dāng)行發(fā)放貸款，即以典當(dāng)行注冊(cè)資本金的100%行貸。在這里，典當(dāng)

行將當(dāng)戶(hù)質(zhì)押在當(dāng)鋪中的當(dāng)物再轉(zhuǎn)押給銀行，屬于借雞生蛋之舉，可謂一舉兩得。即獲得了經(jīng)營(yíng)上的資金支持，提升了典當(dāng)企業(yè)自身的資本實(shí)力；又充分利用了在押當(dāng)物擔(dān)保功能，擴(kuò)大了其運(yùn)營(yíng)空間，的確是十分聰叨的融資方式。有時(shí)，馬來(lái)西亞的一些典當(dāng)行，還會(huì)獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的信用貸款，這當(dāng)然主要取決于銀企之間良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，特別是典當(dāng)行的歷年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和企業(yè)信用等級(jí)。

根據(jù)《1972 年當(dāng)商法令》規(guī)定，馬來(lái)西亞全國(guó)實(shí)行差額當(dāng)息制度，依當(dāng)金數(shù)額大小而不同，即當(dāng)金10 元馬幣以下，每月1 分；10 元至50 元，每月2 分；50 元以上者，則為每月1.5 分；并規(guī)定任何一筆當(dāng)金超過(guò)10 元者，均由典當(dāng)行加收0.5 元的手續(xù)費(fèi)。1982 年4 月，重新修正實(shí)施的《當(dāng)商法令》規(guī)定，改差額當(dāng)息制度為等額當(dāng)息制度，即無(wú)論每筆當(dāng)金數(shù)額大小，當(dāng)息一律為每月2 分，但凡當(dāng)金超過(guò)10 元者。例須加收0.5 元手續(xù)費(fèi)的規(guī)定末變。與此相比，馬來(lái)西亞的回教當(dāng)鋪則頗具公益性質(zhì)，政府規(guī)定該類(lèi)當(dāng)鋪不收任何利息，而只收取一定的服務(wù)費(fèi)，慈善救濟(jì)的功能顯而易見(jiàn)。

第四篇：美國(guó)典當(dāng)行業(yè)發(fā)展歷程及發(fā)展現(xiàn)狀分析

美國(guó)是一個(gè)歷史很短的國(guó)家，美國(guó)典當(dāng)業(yè)的生存時(shí)間亦顯得微不足道。然而，美國(guó)卻是世界上惟一的尚未建國(guó)就有典當(dāng)行的國(guó)家，并且是銀行與典當(dāng)行始終并駕齊驅(qū)的國(guó)家。經(jīng)過(guò)百多年的風(fēng)雨滄桑，至今美國(guó)已成為全球典當(dāng)業(yè)最為發(fā)達(dá)的國(guó)家，如同美國(guó)是世界頭號(hào)超級(jí)大國(guó)、經(jīng)濟(jì)霸主一樣，美國(guó)典當(dāng)業(yè)在各個(gè)方面也都走在世界的最 前列。004km.cn

2.3.1 美國(guó)近代的典當(dāng)行業(yè)

美國(guó)典當(dāng)是歐洲移民帶入的，1657 年最早出現(xiàn)在紐約，但起初發(fā)展不快。美國(guó)獨(dú)立戰(zhàn)爭(zhēng)后期，由于連年戰(zhàn)爭(zhēng)的巨大耗費(fèi)，造成在發(fā)展工業(yè)經(jīng)濟(jì)相對(duì)外貿(mào)易過(guò)程中資金融通的迫切需要。1781 年12 月，經(jīng)北美大陸會(huì)議批準(zhǔn)，美國(guó)最早的商業(yè)銀行——北美銀行成立，以后又相繼出現(xiàn)了若干商業(yè)銀行，主要負(fù)責(zé)辦理存款、發(fā)放短期貸款等 金融業(yè)務(wù)。盡管這些銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮了積極作用、但因其數(shù)量太少、分布不勻，而且對(duì)普通個(gè)人幾乎不放貸款，不提供這方面的金融服務(wù)，所以不能滿(mǎn)足戰(zhàn)后廣大社會(huì)下層人民日益膨脹的貨幣需求。在這種情況下，美國(guó)許多城市便于18 世紀(jì)末期開(kāi)始大力興辦典當(dāng)，由此打開(kāi)了美國(guó)典當(dāng)業(yè)迅速發(fā)展的序幕。004km.cn 19 世紀(jì)初期，美國(guó)典當(dāng)業(yè)逐漸走向比較繁榮的階段。1819 年，紐約市有10 家典當(dāng)行，均為依法向州政府領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照的金融機(jī)構(gòu)。那年，美國(guó)出現(xiàn)了歷史上第一次真正的資本主義生產(chǎn)過(guò)剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，大批工人陷于困境，紐約失業(yè)工人高達(dá)2 萬(wàn)其中許多人只得以貧窮之身，向典當(dāng)行伸出借貸之手。

在典當(dāng)行數(shù)量方面，由于典當(dāng)市場(chǎng)的逐漸擴(kuò)大和膨脹，美國(guó)典當(dāng)行的數(shù)量亦隨之增加。到1911 年，美國(guó)全國(guó)共有注冊(cè)典當(dāng)行1976 家，按全國(guó)人口計(jì)算，平均約合4.57萬(wàn)人一家。1914 年，美國(guó)典當(dāng)行的數(shù)量達(dá)到近代史上的最高峰，成為許多中小客戶(hù)借貸資金的主要渠道。

在典當(dāng)行性質(zhì)方面，盡管美國(guó)傳統(tǒng)上以私立典當(dāng)行為主，但仍有一些政府和社會(huì)團(tuán)體創(chuàng)辦的半慈善性典當(dāng)行，類(lèi)似于歐洲大陸國(guó)家歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的所謂公立當(dāng)鋪或公共當(dāng)鋪。004km.cn如美國(guó)的紐約州、伊利諾伊州和馬薩諸塞州等州政府，都明文規(guī)定允許和支持這類(lèi)典當(dāng)行的興辦。而這類(lèi)典當(dāng)行在美國(guó)幾次經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期也出現(xiàn)得特別頻繁，如雨后春筍一般，如1915 年全國(guó)共有38 家。

在當(dāng)物類(lèi)型方面，近代美國(guó)典當(dāng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍非常廣泛。通常所見(jiàn)的當(dāng)物為動(dòng)產(chǎn)，主要包括早期的鉆石、珠寶、玉器、手表、服裝、及后來(lái)的汽車(chē)等。而在19 世紀(jì)當(dāng)中，特別是在美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，廣大貧困農(nóng)民還以糧食進(jìn)行典當(dāng)，甚至以不動(dòng)產(chǎn)土地通過(guò)出典方式向典當(dāng)行借貸。

2.3.2 美國(guó)現(xiàn)代的典當(dāng)行業(yè)

美國(guó)現(xiàn)代典當(dāng)業(yè)的分期是指第一次世界大戰(zhàn)末期至20 世紀(jì)80 年代。在半個(gè)多世紀(jì)的時(shí)間內(nèi)，美國(guó)典當(dāng)業(yè)又有了長(zhǎng)足的發(fā)展，并伴隨著拂之不去的明影。進(jìn)入20 世紀(jì)后，美國(guó)國(guó)力增強(qiáng)，金融業(yè)空前發(fā)達(dá)，而位居民間金融領(lǐng)域中的典當(dāng)業(yè)亦出現(xiàn)良好成長(zhǎng)的勢(shì)頭。如紐約節(jié)儉貸款社，典當(dāng)生意越做越大，其各方面的影響借助20 多個(gè)分支機(jī)構(gòu)輻射到國(guó)內(nèi)許多地區(qū)，在美國(guó)家喻戶(hù)曉，具有相當(dāng)高的企業(yè)知名度，在美國(guó)典當(dāng)界極具代表性。二次大戰(zhàn)后，美國(guó)典當(dāng)業(yè)迅速衰落，兼并、破產(chǎn)此起彼伏，這一過(guò)程一直持續(xù)到80 年代。個(gè)別城市在10 年中有1/3 的典當(dāng)行倒閉；許多城市的典當(dāng)行則在典當(dāng)老板退休或者死亡后因后繼無(wú)人而歇業(yè)；另有一些城市的典當(dāng)行被迫改變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式擴(kuò)充商業(yè)零售業(yè)務(wù)才能勉強(qiáng)生存下來(lái)；等等。如以紐約市為例，1906 年曾有典當(dāng)行250 家，到60 年代則減至150 家，至80 年代已所剩無(wú)幾。

2.3.3 美國(guó)當(dāng)代的典當(dāng)行業(yè)

美國(guó)典當(dāng)業(yè)的重新崛起是在20 世紀(jì)80 年代末期，即指近10 余年來(lái)的當(dāng)代美國(guó)典當(dāng)業(yè)。在此期間，美國(guó)典當(dāng)業(yè)成為全球規(guī)模最大的典當(dāng)業(yè)，無(wú)論是典當(dāng)行數(shù)量、市場(chǎng)容量、發(fā)展戰(zhàn)略，還是管理方式、營(yíng)銷(xiāo)手段、經(jīng)營(yíng)效益，都令世界各國(guó)的典當(dāng)業(yè)望塵莫及。

1988 年美國(guó)全國(guó)共有持照典當(dāng)行6900 家，其數(shù)量相當(dāng)于全國(guó)商業(yè)銀行的1/2，超過(guò)全國(guó)儲(chǔ)蓄銀行和貸款銀行總和的2 倍，當(dāng)年典當(dāng)業(yè)的貸款總額為3500 萬(wàn)美元，約合2.9 億元人民幣。然而10 年后的1998 年，美國(guó)共有持照典當(dāng)行1.5 萬(wàn)家，市場(chǎng)主體的數(shù)量足足增長(zhǎng)了117.39%，增長(zhǎng)速度之快，令人膛目結(jié)舌。與此同時(shí)，美國(guó)典當(dāng)業(yè)的貸款總額則更有超大幅度的增長(zhǎng)。目前美國(guó)全國(guó)共有典當(dāng)從業(yè)人員7.8 萬(wàn)人，直接為3450 萬(wàn)社會(huì)公眾提供典當(dāng)服務(wù)。

美國(guó)典當(dāng)業(yè)在短時(shí)期內(nèi)的迅速膨脹，有以下三點(diǎn)十分值得注意。

1、當(dāng)戶(hù)人數(shù)眾多，典當(dāng)應(yīng)運(yùn)而生

在美國(guó)，沒(méi)有銀行帳戶(hù)或者雖有銀行帳戶(hù)但卻不想經(jīng)常與銀行打交道的人很多，形成了一個(gè)規(guī)?？捎^的社會(huì)群體，故其一旦表現(xiàn)出融資欲望，便會(huì)成為典當(dāng)行的潛在客戶(hù)。1988 年美國(guó)生活在貧困線以下的人口的比例由1978 年11.4%上升到13.1%，后又增至1994 年的14.5%。1989 年美國(guó)全國(guó)只有69.8%的家庭有銀行儲(chǔ)蓄帳戶(hù)，這個(gè)數(shù) 字最多只能達(dá)到65.9%，一些家庭沒(méi)有儲(chǔ)蓄帳戶(hù)是因?yàn)樗麄儧](méi)有儲(chǔ)蓄。美國(guó)年均1 萬(wàn)美元以下的低收入家庭的家庭年均收入從1983 年的3800 美元跌落至1989 年的2300美元，而這正是80 年代末期美國(guó)典當(dāng)業(yè)快速增長(zhǎng)的直接根源，它與人口貧困化的擴(kuò)大和銀行儲(chǔ)蓄的衰減互為因果。1993 年美國(guó)全國(guó)有2500 萬(wàn)個(gè)家庭、超過(guò)7500 萬(wàn)人口沒(méi)有銀行帳戶(hù)，這部分人很難獲得信用卡或消費(fèi)信貸，因此大多通過(guò)典當(dāng)貸款，以達(dá)到日常融資的目的。7500 萬(wàn)的確是一個(gè)很大的人口絕對(duì)數(shù)。它已經(jīng)占到了美國(guó)人口總數(shù)2.5 億左右的30%，這就為美國(guó)典當(dāng)業(yè)的發(fā)展和典當(dāng)市場(chǎng)的擴(kuò)大提供了一個(gè)十分有利的基本條件。

就是到了90 年代末朗，美國(guó)家庭收入的兩極分化也仍在加劇。盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)連續(xù)多年出現(xiàn)繁榮，但90 年代末收入最高的1/5 家庭的年均收入為13.75 萬(wàn)美元，是收入最低的1/5 家庭的年均收入的10 倍。在美國(guó)46 個(gè)州，最富的20%的家庭和最窮的20%的家庭間的差距大于20 年前。在10 年時(shí)間里，最窮的1/5 家庭的年均收入比80 年代增長(zhǎng)了不到1%，而最富的1/5 家庭的年均收入增長(zhǎng)了15%。

關(guān)于典當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)需求問(wèn)題，美國(guó)典當(dāng)業(yè)潛在客戶(hù)的典型特點(diǎn)是：年輕、受教育程度低、婚姻破裂、但職業(yè)比較穩(wěn)定、急需提高養(yǎng)家糊口的能力。還有一些人雖有銀行帳戶(hù)，但其銀行的信貸額度已經(jīng)用完，只得轉(zhuǎn)向典當(dāng)求助。就是信貸額度尚存的人，若想從銀行、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)貸款也十分困難，諸如要過(guò)信用審查、債權(quán)擔(dān)保等關(guān)，迫使客戶(hù)寧肯走向典當(dāng)。作為典當(dāng)行的目標(biāo)客戶(hù)。所有這些家庭的年均收入水平在1.8 萬(wàn)-3 萬(wàn)美元之間，其中有些家庭的年均收入為3.8 萬(wàn)美元，而且至少有14%的家庭的年均收入在7.5 萬(wàn)美元。這表明，美國(guó)典當(dāng)業(yè)具備了一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展的強(qiáng)大基礎(chǔ)，但如此參差不齊的典當(dāng)行潛在客戶(hù)，在典當(dāng)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)過(guò)程中自然是處于不同的市場(chǎng)定位。他們能否成為真正的典當(dāng)客戶(hù)，能夠成為哪種類(lèi)型的典當(dāng)客戶(hù)，尚需不同地區(qū)的典當(dāng)行通過(guò)自己典當(dāng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的努力運(yùn)作去爭(zhēng)取。

此外，美國(guó)富裕的中產(chǎn)階級(jí)也是典當(dāng)不可忽視的一支潛在客戶(hù)群。更有趣的是，在美國(guó)加利福尼亞州比佛利山莊的好萊塢明星聚居地，近年來(lái)一家開(kāi)設(shè)于山上的“擔(dān)保貸款者”典當(dāng)行，也如同這座世界頭號(hào)電影城一樣而聲名鵲起。

眾所周知，住在比佛利山莊的都是身著華服盛裝、生活優(yōu)裕奢侈、渾身珠光寶氣、出門(mén)以享受轎車(chē)代步的社會(huì)名流，但他們也會(huì)因一時(shí)手頭桔據(jù)又不想求人告貸而走進(jìn)這家典當(dāng)行。于是乎，人們經(jīng)?？梢园l(fā)現(xiàn)，典當(dāng)行里的勞斯萊斯轎車(chē)、直升飛機(jī)、皮衣、水晶、藝術(shù)品等總是琳瑯滿(mǎn)目，還有眾多影星們夢(mèng)寐以求的奧斯卡金像獎(jiǎng)獎(jiǎng)座，亦曾淪落在典當(dāng)行的貨架上。再就是有段時(shí)間，被銀行駁回借貸請(qǐng)求而又要支付公司雇員工資或急于付帳的一部分富有商人的典當(dāng)業(yè)務(wù)量有所增加。

美國(guó)“中產(chǎn)階級(jí)上當(dāng)鋪”這種現(xiàn)象表明：“??當(dāng)鋪已經(jīng)成為面向低收入階層的銀行家時(shí)，更多的中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)者也轉(zhuǎn)而向典當(dāng)商求助。”此言可謂對(duì)美國(guó)典當(dāng)業(yè)日益走紅狀況描述的點(diǎn)睛之筆。

2、當(dāng)鋪分布合理，典當(dāng)方便快捷

現(xiàn)今美國(guó)典當(dāng)行遍布全國(guó)各地，從地域分布上看，盡管不夠平衡，但總體上屬于合理。

如位于美國(guó)本土最南部的佛羅里達(dá)州，目前是美國(guó)50 個(gè)州中典當(dāng)業(yè)最為發(fā)達(dá)的地區(qū)，超過(guò)任何一個(gè)州，共有各類(lèi)典當(dāng)行1300 家，約占全國(guó)典當(dāng)行總數(shù)的1/10。在該州，行人漫步街頭，代表典當(dāng)?shù)娜齻€(gè)鍍金圓球標(biāo)識(shí)滿(mǎn)眼都是，甚至比全球快餐大王麥當(dāng)勞的金色雙拱門(mén)標(biāo)識(shí)還多。其中在該州南部，典當(dāng)行的密度更高，如在布魯沃德市有典當(dāng)行122 家，棕櫚灘縣有70 家。相比之下，美國(guó)最大的城市紐約也才僅有80家典當(dāng)行。自80 年代以來(lái)，佛羅里達(dá)州典當(dāng)業(yè)的發(fā)展速度逐漸加快。在典當(dāng)行數(shù)量方面，勞德代爾堡市的典當(dāng)行10 年內(nèi)翻了一番，1997 年達(dá)到28 家；而布魯沃德市的122 家典當(dāng)行中，有70 家是90 年代以來(lái)陸續(xù)開(kāi)業(yè)的。至于美國(guó)其他許多州的典當(dāng)行，也都具有開(kāi)業(yè)晚、成長(zhǎng)快、布局合理的特點(diǎn)。

退回到80 年代末期，當(dāng)時(shí)美國(guó)典當(dāng)業(yè)的情況還尚未如此。在對(duì)美國(guó)28 個(gè)州的統(tǒng)計(jì)中，1998 年時(shí)，美國(guó)每百萬(wàn)州公民的典當(dāng)行擁有量為：新澤西州2.1 家、賓夕法尼亞州3.1 家、印第安那州5 家、得克薩斯州75.7 家、俄克拉何馬州113.1 家等。但時(shí)過(guò)境遷，目前美國(guó)各州的典當(dāng)行發(fā)展及其分布已經(jīng)趨于比較合理。如1984 年印第安那州僅有典當(dāng)行28 家，但至1998 年，該州已有持照典當(dāng)行148 家，百萬(wàn)州公民典當(dāng)行擁有率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口數(shù)量開(kāi)始日益協(xié)調(diào)起來(lái)。

美國(guó)典當(dāng)行的選址，基本上分為兩類(lèi)。一類(lèi)位于繁華地段，如一些典當(dāng)行喜歡在郊區(qū)商業(yè)大道上安營(yíng)扎寨，或在鬧市商業(yè)區(qū)影劇院周?chē)c(diǎn)，旨在干方百計(jì)招攬顧客，于迎來(lái)送往中做“火”典當(dāng)生意。另一類(lèi)則位于居民社區(qū)，通常是在典當(dāng)行方圓1-2英里的范圍內(nèi)，沿帶有寬敞停車(chē)場(chǎng)的高速公路而建，為社區(qū)中的廣大居民提供典當(dāng)服 務(wù)，由于“2 英里半徑”之內(nèi)，能使美國(guó)的當(dāng)戶(hù)感到最為方便，人們?nèi)サ洚?dāng)行融資就如同去到處都是的麥當(dāng)勞快餐連鎖店一樣舒心、快捷。故爾當(dāng)戶(hù)客流不斷，典當(dāng)行車(chē)水馬龍。另外，無(wú)論典當(dāng)行選址在何處，典當(dāng)行老板都一致認(rèn)為必須絕對(duì)安全，只有方便加安全，才能使典當(dāng)行更吸引社會(huì)公眾。

由此可見(jiàn)，典當(dāng)企業(yè)區(qū)域分布上的合理性，是當(dāng)代美國(guó)典當(dāng)業(yè)日益興盛的一個(gè)重要原因。如同銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式一樣，美國(guó)典當(dāng)業(yè)的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)形成一個(gè)完整的體系，并且借鑒了美國(guó)其它一些行業(yè)拓展市場(chǎng)的有效做法，從而使美國(guó)國(guó)內(nèi)的典當(dāng)市場(chǎng)越做越大，具有超強(qiáng)的生命力。

3、連鎖經(jīng)營(yíng)紅火，企業(yè)效益顯著

美國(guó)是全球企業(yè)連鎖制的發(fā)源地。近年來(lái)，連鎖經(jīng)營(yíng)方式地廣泛滲透和應(yīng)用到典當(dāng)業(yè)。在美國(guó)，典當(dāng)行既有單店經(jīng)營(yíng)或聯(lián)店經(jīng)營(yíng)模式，也有公司化連鎖經(jīng)營(yíng)模式。但美國(guó)的許多典當(dāng)企業(yè)特別是大中型典當(dāng)行，紛紛采取連鎖經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，以圖擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，保持優(yōu)勝地位。在這方面，最突出的例子是“美國(guó)國(guó)際典當(dāng)有限公司”。該公司建于1984 年，1990年成為紐約證券交易所的上市公司，是美國(guó)最大的典當(dāng)連鎖公司和美國(guó)最大的跨國(guó)典當(dāng)公司及典當(dāng)上市公司。公司總部位于得克薩斯州沃思堡市，其連鎖典當(dāng)行不但分布在美國(guó)國(guó)內(nèi)，而且在英國(guó)、瑞典也有分支機(jī)構(gòu)，如該公司在全國(guó)共有連鎖典當(dāng)行465家，平均每州可達(dá)9.3 家，其中在佛羅里達(dá)州有49 家連鎖典當(dāng)行。而且，這400 多家連鎖典當(dāng)行中有近一半都是在1995-1997 年這三年中開(kāi)張營(yíng)業(yè)的。由于通過(guò)連鎖經(jīng)營(yíng)和管理能夠較快地提高企業(yè)的整體實(shí)力，故該公司目前已成為美國(guó)典當(dāng)業(yè)名列前茅的“龍頭板塊”，每年典當(dāng)放款額最高約為4.4 億美元，如1995 年全年共發(fā)生典當(dāng)生意94.4 萬(wàn)筆，截至12 月31 日貸款余額為8800 萬(wàn)美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)所有的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。另外，目前美國(guó)排名第二和第三的典當(dāng)連鎖公司，其總部也都設(shè)在得克薩斯州，這使該州成為地道的美國(guó)典當(dāng)業(yè)連鎖之父。這些大典當(dāng)公司在美國(guó)的典當(dāng)行中，至少已經(jīng)占到7%的典當(dāng)市場(chǎng)份額，生意十分紅火，經(jīng)濟(jì)效益顯著。如美國(guó)典當(dāng)業(yè)季軍——1991 年4 月組建、位于得州阿靈頓市的“第一現(xiàn)金服務(wù)有限公司”（原名“第一現(xiàn)金公司”，1999 年1 月21 日更改現(xiàn)名），在20 世紀(jì)最后幾年中，其連鎖經(jīng)營(yíng)發(fā)展迅速，令人刮目相看。1997 年5 月，該公司公有連鎖典當(dāng)行57 家，但截至1998 年6 月，其連鎖已經(jīng)達(dá)到了86 家，包括以新建、收購(gòu)等不同方式進(jìn)行典當(dāng)行的有效規(guī)模擴(kuò)張。1998 年8 月1 日，是該公司1999 年財(cái)政的開(kāi)始，亦是其連鎖經(jīng)營(yíng)再創(chuàng)佳績(jī)的前奏。同月，該公司分別在弗吉尼亞州和得克薩斯州開(kāi)張1 家和2 家典當(dāng)行；不久，又于同年10 月大獲豐收，在得州最西端城市埃爾帕索建立5 家典當(dāng)行，攻下了該州比較偏遠(yuǎn)的典當(dāng)市場(chǎng)；與此同時(shí)，還在加利福尼亞州南部地區(qū)一舉增設(shè)12 家典當(dāng)行。于是，經(jīng)過(guò)3個(gè)月來(lái)的不懈努力，該公司在短期內(nèi)就新增連鎖典當(dāng)行20 家，致使其在美國(guó)11 個(gè)州總共有連鎖典當(dāng)行106 家。1998 （1997 年8 月至1998 年7 月），美國(guó)這家重量級(jí)典當(dāng)行發(fā)放的當(dāng)金總額高達(dá)4000 萬(wàn)美元，凈增了600 多萬(wàn)美元，收取典當(dāng)綜合費(fèi)用（包括典當(dāng)利息、鑒定評(píng)估、保管、保險(xiǎn)等費(fèi)用）計(jì)381.5 萬(wàn)美元。第一現(xiàn)金服務(wù)公司還是目前美國(guó)僅有的5 家上市典當(dāng)行中的佼佼者，1997 年其股票每股市值6 美元，而1998 年6 月時(shí)，其每股市值已經(jīng)翻番為13.63 美元，上漲了127%。

第五篇：典當(dāng)行業(yè)分析

典當(dāng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

來(lái)源：上海典當(dāng)協(xié)會(huì) 作者：佚名 日期：2010年01月19日 訪問(wèn)次數(shù)：134

所謂風(fēng)險(xiǎn)，通常指“損失發(fā)生的不確定性”。引起或增加風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的條件，以及影響損失的嚴(yán)重程度等風(fēng)險(xiǎn)因素，包括三種：實(shí)體風(fēng)險(xiǎn)因素（直接條件）、道德風(fēng)險(xiǎn)因素（惡意行為或不良企圖）和過(guò)失風(fēng)險(xiǎn)因素（善意疏忽及過(guò)失）。

典當(dāng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是與典當(dāng)活動(dòng)相伴而生的，只要從事典當(dāng)活動(dòng)，就存在著典當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)，它決定于典當(dāng)活動(dòng)所必有的時(shí)空差。典當(dāng)活動(dòng)是在某一個(gè)空間范圍內(nèi)與未來(lái)某一時(shí)期經(jīng)濟(jì)狀況相聯(lián)系而進(jìn)行的，由于地域的局限性、信息的不完全性和經(jīng)濟(jì)主體判斷能力的有限性，在這種時(shí)空差面前必然產(chǎn)生與預(yù)期結(jié)果偏離的不確定性，從而導(dǎo)致典當(dāng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

典當(dāng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很多，從不同的角度看，既有外部風(fēng)險(xiǎn)，又有內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)；既有法律政策風(fēng)險(xiǎn)，又有經(jīng)營(yíng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；既有人的風(fēng)險(xiǎn)，又有物的風(fēng)險(xiǎn)。在眾多的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別中，本課題從宏觀和微觀兩個(gè)層面分門(mén)別類(lèi)進(jìn)行闡述。

一、典當(dāng)宏觀風(fēng)險(xiǎn)

（一）政策性風(fēng)險(xiǎn)

政策性風(fēng)險(xiǎn)指政治微調(diào)與整合，引起的政策變動(dòng)給典當(dāng)行業(yè)帶來(lái)收益損失的可能性。在國(guó)體政體不變（具有連續(xù)性）的情況下，因社會(huì)、經(jīng)濟(jì)原因而出現(xiàn)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀政策調(diào)控等政策性變動(dòng)，如勞動(dòng)工資制度、就業(yè)與失業(yè)的社會(huì)保障、財(cái)政稅收政策、貨幣政策等變動(dòng)，對(duì)典當(dāng)行業(yè)產(chǎn)生的較大影響。

1、監(jiān)管政策變動(dòng)對(duì)典當(dāng)行業(yè)的影響。

1993年8月，典當(dāng)行作為非銀行金融機(jī)構(gòu)劃歸人民銀行監(jiān)管，人行對(duì)全國(guó)典當(dāng)業(yè)進(jìn)行了為期三年的清理整頓。清理整頓雖然扭轉(zhuǎn)了各地盲目發(fā)展的勢(shì)頭，有效遏制了亂集資、高息吸收存款、私開(kāi)分支機(jī)構(gòu)、與銀行惡性競(jìng)爭(zhēng)等違規(guī)行為，但對(duì)服務(wù)對(duì)象、經(jīng)營(yíng)范圍、典當(dāng)企業(yè)申報(bào)等方面的限制卻捆住了典當(dāng)行的手腳，人行監(jiān)管六年，不僅沒(méi)有新增一家典當(dāng)行，而且在原來(lái)3000家基礎(chǔ)上取締了60%，只剩下1000余家，注冊(cè)資本金由150億下降到80億，減少40%，典當(dāng)業(yè)務(wù)基本處于停滯狀態(tài)。

2000年6月，因金融體制改革需要，典當(dāng)行取消金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)，作為特殊工商企業(yè)移交給原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委監(jiān)管，原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委于2001年8月，頒發(fā)新的《典當(dāng)行管理辦法》，鼓勵(lì)典當(dāng)行業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，服務(wù)中小企業(yè)，允許開(kāi)辦房地產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)，允許向銀行貸款，允許開(kāi)辦省內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。由于新的典當(dāng)管理辦法在拓寬經(jīng)營(yíng)范圍，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模方面提供了可靠的政策依據(jù)，典當(dāng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，社會(huì)服務(wù)功能不斷增強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升，典當(dāng)業(yè)受到社會(huì)投資的追捧。截止2005年12月，全國(guó)典當(dāng)行數(shù)量已達(dá)到1791家，典當(dāng)分支機(jī)構(gòu)達(dá)到61個(gè)，注冊(cè)資本金總計(jì)146億元，從業(yè)人員達(dá)到1.5萬(wàn)人。和2000年相比，五年來(lái)典當(dāng)行數(shù)量增長(zhǎng)101.2％，注冊(cè)資本金總額增長(zhǎng)175.5%,從業(yè)人員增長(zhǎng)150%。全國(guó)典當(dāng)企業(yè)年發(fā)放典當(dāng)貸款超過(guò)500億規(guī)模，單個(gè)典當(dāng)行年發(fā)放典當(dāng)貸款最高達(dá)到20億元，單個(gè)典當(dāng)行年利稅超過(guò)千萬(wàn)元。

2、貨幣政策調(diào)整對(duì)典當(dāng)行業(yè)的影響。

2004年3月，中央針對(duì)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱狀況開(kāi)始實(shí)施宏觀調(diào)控，3月25日實(shí)行再貸款浮息制度，4月25日提高存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，10月29日央行九年來(lái)首次實(shí)施加息政策，一年期貸款基準(zhǔn)利率提高0.27個(gè)百分點(diǎn)，并取消貸款利率上限規(guī)定。2005年3月，央行開(kāi)始對(duì)房地產(chǎn)進(jìn)行宏觀調(diào)控，調(diào)整自營(yíng)性個(gè)人住房貸款政策，取消優(yōu)惠利率，并提高對(duì)商業(yè)房貸的逾期罰息利率水平，可加息30%－50%。央行適度控制貨幣信貸增長(zhǎng)的緊縮政策，必然波及到中小企業(yè)資金鏈問(wèn)題，從某種程度刺激了典當(dāng)業(yè)務(wù)。

以無(wú)錫典當(dāng)業(yè)為例，2004年底，全市典當(dāng)業(yè)資產(chǎn)總額24621萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)32.7%；當(dāng)戶(hù)數(shù)10103個(gè)，比上年增長(zhǎng)4.3%；貸款余款22379萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)42.7%。其中黃金飾品、車(chē)輛、股票業(yè)務(wù)均下降2%－4%，而房地產(chǎn)業(yè)務(wù)卻占到59.4%，比上年上升17.1%[7]。

以上海為例，央行上海總部發(fā)布的2006年2月上海貨幣信貸運(yùn)行情況顯示，上海的中資金融機(jī)構(gòu)個(gè)人消費(fèi)貸款余額達(dá)2748.13億元，比上月減少40.24億元。其中，個(gè)人住房貸款減少36億元。表明宏觀調(diào)控對(duì)銀行住房貸款的影響，而上海典當(dāng)行全行業(yè)累放典當(dāng)金額2002年為8.7億元；2003年為29.8億元；2004為56億元；2005年為63億元，2006年一季度為26億元，其中房地產(chǎn)典當(dāng)已占到總典當(dāng)業(yè)務(wù)的50%-70%[8]。

但是隨著國(guó)家宏觀調(diào)控措施的逐步到位，如緊縮銀根、地根、提高房地產(chǎn)交易營(yíng)業(yè)稅、開(kāi)征房產(chǎn)交易所得稅等等，抑制投機(jī)炒房，二手房交易量會(huì)大幅減少，這在某種程度上也會(huì)帶來(lái)房地產(chǎn)典當(dāng)業(yè)務(wù)的下降。

（二）法律性風(fēng)險(xiǎn)

法律性風(fēng)險(xiǎn)包括兩方面一是指現(xiàn)有典當(dāng)法規(guī)的不完善甚至與國(guó)家大法的互相沖突對(duì)典當(dāng)行業(yè)缺乏有效保護(hù)造成合法利益損失的可能性；二是典當(dāng)實(shí)踐中對(duì)相關(guān)法律法規(guī)缺乏認(rèn)識(shí)帶來(lái)的典當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。

因現(xiàn)有《典當(dāng)管理辦法》屬于商務(wù)部和公安部聯(lián)合頒布的部門(mén)規(guī)章，不僅法律位階較低，而且很多條款與我國(guó)《擔(dān)保法》、《公司法》、《合同法》等法律有關(guān)規(guī)定不一致，“硬傷”明顯，典當(dāng)企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中不可避免地要遭遇到經(jīng)濟(jì)糾紛，很多合法權(quán)益無(wú)法得到有效保護(hù)。

1、房地產(chǎn)典當(dāng)糾紛中綜合費(fèi)用得不到法律保護(hù)。

2004年5月，山東省某公司以自有的房產(chǎn)作抵押向一家典當(dāng)行借款300萬(wàn)元，到期后故意拖欠不還，并主動(dòng)提出要典當(dāng)行起訴，典當(dāng)行經(jīng)多次協(xié)商無(wú)效，已經(jīng)拖欠半年，只得將這家公司告上法庭，法庭審理后認(rèn)為借貸事實(shí)清楚，抵押手續(xù)合法有效，但典當(dāng)行所收的綜合費(fèi)用因法律依據(jù)不足而不受保護(hù)，只能按同期人民銀行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率計(jì)收，典當(dāng)行因此損失近50萬(wàn)的收益。甘肅省某典當(dāng)行2006年8月遇到同樣問(wèn)題，其發(fā)放給當(dāng)戶(hù)的80萬(wàn)元房產(chǎn)抵押貸款在法院判決中，其應(yīng)收的利息和費(fèi)用剔除了全部綜合費(fèi)用。

2、善意典當(dāng)涉案物品的處理問(wèn)題。

遼寧省沈陽(yáng)市某典當(dāng)行收當(dāng)一批機(jī)動(dòng)車(chē)，發(fā)放貸款80萬(wàn)元，典當(dāng)時(shí)仔細(xì)審查了機(jī)動(dòng)車(chē)的來(lái)源證明，質(zhì)押手續(xù)合法合規(guī)，但公安部門(mén)以當(dāng)戶(hù)涉嫌犯罪為由，查封了典當(dāng)?shù)臋C(jī)動(dòng)車(chē)，但4年過(guò)去了，作為當(dāng)戶(hù)的犯罪嫌疑人至今沒(méi)有抓到，而4年前就已經(jīng)絕當(dāng)?shù)臋C(jī)動(dòng)車(chē)，典當(dāng)行至今卻不能處理。該案中善意的典當(dāng)行合法利益無(wú)從保護(hù)，事實(shí)上象這種制度設(shè)計(jì)根本不符合物盡其用的原則，既浪費(fèi)了社會(huì)資源，又損害了社會(huì)效率。

典當(dāng)實(shí)踐中的司法風(fēng)險(xiǎn)還表現(xiàn)在許多典當(dāng)行對(duì)國(guó)家現(xiàn)有法律法規(guī)的認(rèn)識(shí)和理解存在較大差異，造成典當(dāng)法律糾紛。如當(dāng)物所有權(quán)的瑕疵問(wèn)題，典當(dāng)財(cái)產(chǎn)中的繼承人權(quán)利問(wèn)題，夫妻共有財(cái)產(chǎn)典當(dāng)時(shí)單方處置權(quán)問(wèn)題等等，這些問(wèn)題現(xiàn)有法律都作出了明確規(guī)定，而典當(dāng)行在開(kāi)展典當(dāng)業(yè)務(wù)時(shí)因?qū)@些規(guī)定缺乏統(tǒng)一認(rèn)識(shí)和未引起足夠重視，導(dǎo)致絕當(dāng)后處理典當(dāng)物時(shí)糾紛四起，典當(dāng)行不可避免的要遭受損失。

（三）市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包含兩方面：一是外部市場(chǎng)環(huán)境對(duì)典當(dāng)利益造成的損害。如非法從事典當(dāng)業(yè)務(wù)的寄售店泛濫，不僅搶占了小額典當(dāng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，而且打著當(dāng)鋪名義收贓銷(xiāo)贓，嚴(yán)重?fù)p害典當(dāng)行社會(huì)形象；另外，典當(dāng)行業(yè)內(nèi)部的不正當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，低價(jià)攬客，導(dǎo)致行業(yè)資金價(jià)格整體水平的下滑，這均為不良市場(chǎng)環(huán)境給典當(dāng)行帶來(lái)的損失。二是指典當(dāng)企業(yè)的市場(chǎng)定位錯(cuò)誤而造成經(jīng)營(yíng)管理決策失誤給企業(yè)帶來(lái)的損失。由于不同的典當(dāng)經(jīng)營(yíng)者對(duì)典當(dāng)行業(yè)的社會(huì)地位、性質(zhì)、功能及作用認(rèn)識(shí)不完全相同，因而在制定企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和實(shí)施具體戰(zhàn)術(shù)上會(huì)采取不同的策略。其中最為關(guān)鍵的是對(duì)企業(yè)自身的市場(chǎng)定位，企業(yè)選擇的主要經(jīng)營(yíng)品種和目標(biāo)客戶(hù)群，是否符合法律法規(guī)要求，是否符合市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，是否符合企業(yè)自身?xiàng)l件，這都與經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)和水平密切相關(guān)。一旦定位錯(cuò)誤極有可能造成整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)失敗。

如湖北某典當(dāng)行，注冊(cè)資本金為500萬(wàn)元，成立之初，由于既不熟悉房地產(chǎn)市場(chǎng)，又缺乏專(zhuān)業(yè)人員，為了急功近利，該行把市場(chǎng)目標(biāo)定位在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)上。因?yàn)闆](méi)有經(jīng)驗(yàn)，他們先后抵押了幾筆手續(xù)不全、瑕疵明顯的房地產(chǎn)，到期后當(dāng)戶(hù)無(wú)法償還貸款，在處理房地產(chǎn)時(shí)出現(xiàn)產(chǎn)權(quán)糾紛，最后官司纏身，幾年下來(lái)，共形成300多萬(wàn)的“絕當(dāng)房地產(chǎn)”無(wú)法收回，企業(yè)損失慘重。最后，不得不轉(zhuǎn)向開(kāi)發(fā)門(mén)市業(yè)務(wù)，只得以小額民品典當(dāng)業(yè)務(wù)維持生計(jì)。

（四）公司治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

所謂公司治理指董事會(huì)、經(jīng)理層、股東、雇員及其他利益相關(guān)者圍繞公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的權(quán)利配置所發(fā)生的互動(dòng)機(jī)制。我國(guó)大多數(shù)典當(dāng)行屬于私有性質(zhì)，少數(shù)屬于國(guó)有企業(yè)，由于典當(dāng)行是按照有限責(zé)任公司組建，其所設(shè)立的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)是為應(yīng)付申報(bào)需要，大多形同虛設(shè)，沒(méi)有真正發(fā)揮職能，關(guān)鍵是實(shí)踐中要么是家族制管理，要么是行政任命，典當(dāng)職業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)遠(yuǎn)未形成，公司的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)無(wú)法實(shí)行分離，從而難以對(duì)經(jīng)營(yíng)決策形成約束，更不用說(shuō)科學(xué)治理。這種缺乏行為約束和利益制衡的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，一是不利于典當(dāng)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展；二是因其決策失誤有時(shí)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)。

（五）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)，又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指?jìng)鶆?wù)人即當(dāng)戶(hù)不能履約償還或延期償還當(dāng)金本息,使典當(dāng)行收益受損的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)的根源在于債務(wù)人，無(wú)論何時(shí)，典當(dāng)行每增加一筆典當(dāng)盈利性資產(chǎn)，都必須承擔(dān)當(dāng)戶(hù)即債務(wù)人可能違約的風(fēng)險(xiǎn)，且不同的典當(dāng)資產(chǎn)具有不同的信用風(fēng)險(xiǎn)，盡管當(dāng)戶(hù)出具了當(dāng)物作保證，即辦理了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押或不動(dòng)產(chǎn)抵押，但一旦債務(wù)人違約，要處置當(dāng)物即各種質(zhì)押物、抵押物，典當(dāng)行都面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，要耗費(fèi)大量人力、物力，增加不必要?jiǎng)趧?dòng)消耗和成本支出，而且結(jié)果難以保證本息的足額償付。

（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指典當(dāng)行沒(méi)有足夠的資金清償債務(wù)或滿(mǎn)足客戶(hù)正常典當(dāng)需求而給典當(dāng)行帶來(lái)?yè)p失的可能性。典當(dāng)行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中無(wú)法準(zhǔn)確地判斷當(dāng)戶(hù)什么時(shí)候申請(qǐng)多少當(dāng)款，不能確定新的典當(dāng)業(yè)務(wù)什么時(shí)候來(lái)臨，它們對(duì)典當(dāng)資金不斷提出新需求，典當(dāng)行又必須隨時(shí)滿(mǎn)足這些客戶(hù)的要求，這就要求典當(dāng)行的貸款資產(chǎn)要保持足夠的流動(dòng)性；另外，負(fù)債經(jīng)營(yíng)的典當(dāng)行時(shí)刻面臨到期資金的清償問(wèn)題，如典當(dāng)資金流動(dòng)變現(xiàn)能力較差，則會(huì)使典當(dāng)行的信譽(yù)、收益和籌資能力均遭受損失。

（七）資本金風(fēng)險(xiǎn)

資本金風(fēng)險(xiǎn)是指典當(dāng)行的凈資產(chǎn)或股東權(quán)益出現(xiàn)負(fù)數(shù)而導(dǎo)致典當(dāng)行出現(xiàn)沒(méi)有清償能力的可能性。資本金反映的是典當(dāng)行的最終清償能力，如果典當(dāng)行的資本金（資本凈值或股東權(quán)益）的市場(chǎng)價(jià)值越高，表明典當(dāng)行的最終清償能力越強(qiáng)，承受風(fēng)險(xiǎn)能力也就越大；如果典當(dāng)行資本金的市場(chǎng)價(jià)值越低，甚至為負(fù)數(shù)，表明典當(dāng)行的最終清償能力越弱，就會(huì)出現(xiàn)資本金風(fēng)險(xiǎn)。資本金風(fēng)險(xiǎn)越高，即使典當(dāng)行承受數(shù)額較低的負(fù)債，都有可能無(wú)法償還，嚴(yán)重的甚至關(guān)門(mén)倒閉。

此外，還有由于市場(chǎng)利率變化使典當(dāng)行的負(fù)債成本增加，或者貸款利率降低而造成典當(dāng)行損失的利率風(fēng)險(xiǎn)，以及由于相關(guān)產(chǎn)業(yè)或相關(guān)市場(chǎng)發(fā)生嚴(yán)重問(wèn)題而使典當(dāng)行貸款對(duì)象出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)等。

二、典當(dāng)微觀風(fēng)險(xiǎn)

典當(dāng)微觀風(fēng)險(xiǎn)主要是典當(dāng)經(jīng)營(yíng)中的操作風(fēng)險(xiǎn)。所謂操作風(fēng)險(xiǎn)指在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因內(nèi)部治理機(jī)制、各種主觀失誤、遭遇欺詐及意外事故等引發(fā)典當(dāng)行收益、本金損失的可能性。引發(fā)典當(dāng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素是多方面的。如典當(dāng)經(jīng)營(yíng)決策因缺乏科學(xué)性、民主性導(dǎo)致決策失誤；典當(dāng)設(shè)備性能和服務(wù)效果的不穩(wěn)定性；典當(dāng)行員工業(yè)務(wù)操作程序錯(cuò)誤或鑒定評(píng)估失敗；典當(dāng)行員工或顧客的不法行為（如貪污、詐騙等），所有這些因素都可能對(duì)典當(dāng)行造成損失。

（一）違規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

違規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)行為缺乏規(guī)范，違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，遭受法律、法規(guī)懲罰的風(fēng)險(xiǎn)。典當(dāng)行從事的是貨幣借貸經(jīng)營(yíng)，其業(yè)務(wù)性質(zhì)屬金融性質(zhì)。極少數(shù)典當(dāng)企業(yè)為擴(kuò)大資金規(guī)模，打著金融業(yè)務(wù)的招牌，面向社會(huì)公眾高利息集資，變相吸收存款，一旦資金鏈斷裂，就會(huì)引發(fā)群體事件，破壞金融秩序。此外，典當(dāng)行超范圍經(jīng)營(yíng)、亂拆借資金、發(fā)放信用貸款、惡意收贓銷(xiāo)贓等等，所有這些違法違規(guī)的經(jīng)營(yíng)行為都會(huì)引發(fā)法律法規(guī)的懲戒風(fēng)險(xiǎn)。輕者遭受經(jīng)濟(jì)處罰，重者吊銷(xiāo)典當(dāng)經(jīng)營(yíng)許可證，觸犯刑律者將被追究刑事責(zé)任。

如浙江省泰順縣三魁利民典當(dāng)商行，打著典當(dāng)招牌，自1990年到2004年10年間非法吸收存款1.217億元，涉及存款人3000余戶(hù)，共6000余筆。泰順縣人民檢查院依法以“非法吸收公眾存款罪”對(duì)涉嫌此案的5名犯罪嫌疑人提起公訴。至今仍有部分存款無(wú)法兌現(xiàn)[9]。

如湖南省株洲市原商業(yè)銀行副行長(zhǎng)黃石山伙同他人開(kāi)辦擔(dān)保公司和典當(dāng)行，非法吸儲(chǔ)7.76億元，2004年8月案發(fā)后潛逃國(guó)外被抓回，其非法吸收公眾存款，至今仍有1.5億不能兌付，嚴(yán)重破壞當(dāng)?shù)亟鹑谥刃颍绊懙胤缴鐣?huì)穩(wěn)定[10]。

（二）鑒定評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)

指典當(dāng)行因鑒定評(píng)估失誤造成當(dāng)物收假、收錯(cuò)、收偏而形成的當(dāng)金損失風(fēng)險(xiǎn)。典當(dāng)行從業(yè)人員因缺乏專(zhuān)業(yè)技能培訓(xùn)，業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，鑒定評(píng)估水平較低，在收當(dāng)環(huán)節(jié)把關(guān)不嚴(yán)，病從口入，直接給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失，帶來(lái)經(jīng)營(yíng)上的操作風(fēng)險(xiǎn)。

例如：1999年，南京市典當(dāng)行業(yè)內(nèi)曾發(fā)生一起集體被騙當(dāng)?shù)墓适?。福建省莆田人林生俊、林永華、林永俊三人于1999年1月18日—2月6日，分別以外地旅游急用錢(qián)為由，先后以19條黃金手鏈、13條黃金項(xiàng)鏈、8只黃金手鐲共計(jì)40件金飾品，重量2041克，在南京6家典當(dāng)行共典當(dāng)現(xiàn)金14萬(wàn)4千2百元，當(dāng)期10天、15天、30天不等，所當(dāng)黃金含量只有54.8％，屬于12k-13k，其表皮為金，中間為銀，由于這種包金較隱蔽，且單件少、金額小，典當(dāng)工作人員僅通過(guò)肉眼，憑經(jīng)驗(yàn)判斷，故疏忽大意，遂演出一場(chǎng)連環(huán)騙當(dāng)[11]。

（三）絕當(dāng)物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

指典當(dāng)行在絕當(dāng)物品處理過(guò)程中，由于市場(chǎng)行情變化，出現(xiàn)再次流通困難，導(dǎo)致當(dāng)金出現(xiàn)呆賬損失的風(fēng)險(xiǎn)。絕當(dāng)物品變現(xiàn)的難易程度取決于當(dāng)金的高低和二手市場(chǎng)供需狀況兩個(gè)因素。如二手市場(chǎng)對(duì)該當(dāng)物供大于求，價(jià)格下跌或者當(dāng)物估價(jià)本身過(guò)高，當(dāng)物變現(xiàn)不足以清償貸款本息費(fèi)用，有的甚至無(wú)法變現(xiàn)，形成呆帳損失。

例如：武漢某典當(dāng)行1999年對(duì)某公司典當(dāng)一批無(wú)縫焊管，共500噸，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)每噸銷(xiāo)價(jià)約3000元，按八折發(fā)放貸款120萬(wàn)元。典當(dāng)期滿(mǎn)后，該公司又續(xù)當(dāng)三個(gè)月，半年后無(wú)力還款，焊管死當(dāng)。此時(shí)市場(chǎng)價(jià)每噸已下跌500元，典當(dāng)行想處理，覺(jué)得只能勉強(qiáng)收回本金，續(xù)當(dāng)期的利息和費(fèi)用約15萬(wàn)元沒(méi)有收回，于是想等市場(chǎng)價(jià)回升后再賣(mài)。誰(shuí)知第二年市場(chǎng)上焊管無(wú)人問(wèn)津，價(jià)格一跌再跌，每噸跌至2000元左右，最后典當(dāng)行因資金困難，只得忍痛變現(xiàn)，損失本金20多萬(wàn)元。

（四）貸款比例管理風(fēng)險(xiǎn)

指典當(dāng)行的貸款結(jié)構(gòu)不合理，比例管理失調(diào)，帶來(lái)的當(dāng)金使用效率低、貸款資金出現(xiàn)逾期、呆滯，資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高等運(yùn)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。典當(dāng)貸款中的質(zhì)押貸款和抵押貸款比例、銀行借款和自有資本金比例、單個(gè)客戶(hù)貸款占整個(gè)典當(dāng)貸款余額的比例等等，如果控制不合理，都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)

指典當(dāng)行工作人員違反規(guī)章制度，甚至違法違規(guī),以犧牲企業(yè)利益為代價(jià)牟取個(gè)人私利，給企業(yè)帶來(lái)的各種損失風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為：鉆內(nèi)部管理的空子，貪污或挪用公款；泄露商業(yè)機(jī)密，謀取個(gè)人私利；內(nèi)外串通，惡意高估當(dāng)價(jià)，超額放款，套取典當(dāng)資金；免除抵押、質(zhì)押條件，發(fā)放人情信用貸款；在業(yè)務(wù)中搞地下交易，暗拿回扣傭金造成典當(dāng)行利潤(rùn)流失等等。例如：安徽省某典當(dāng)行在開(kāi)展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中，由于某業(yè)務(wù)人員長(zhǎng)期與證券營(yíng)業(yè)部的客戶(hù)經(jīng)理打交道，在與客戶(hù)經(jīng)理相當(dāng)熟悉后，兩人竟然相互勾結(jié)，從證券營(yíng)業(yè)部典當(dāng)行用于質(zhì)押的個(gè)人賬戶(hù)上卷走數(shù)百萬(wàn)資金，并攜款外逃。