第一篇：商業(yè)銀行記帳式國債柜臺交易管理辦法rule22

中國人民銀行和財政部有關(guān)負責(zé)人就商業(yè)銀行開辦記賬式國債柜臺交易業(yè)

務(wù)以及有關(guān)管理辦法答記者問

2002.04.03

經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由中國人民銀行和財政部共同制定的《商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易管理辦法》于日前頒布。同時，商業(yè)銀行柜臺交易系統(tǒng)經(jīng)過多次模擬測試，也將正式投入運行使用。為此，中國人民銀行和財政部有關(guān)負責(zé)人就頒布《商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易管理辦法》和商業(yè)銀行開辦記賬式國債柜臺交易業(yè)務(wù)等問題回答了記者的提問。

問：為什么要開辦商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易？

答：目前投資人購買國債的渠道主要有以下幾條：一是個人投資人可以通過商業(yè)銀行柜臺購買憑證式國債，二是個人和企業(yè)投資人可以通過交易所購買記賬式國債，三是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)通過銀行間債券市場購買記賬式國債，由于在交易所買賣國債必須要有證券賬戶，而銀行間債券市場目前僅向金融機構(gòu)開放，因此為了滿足廣大的居民和企業(yè)投資人購買記賬式國債的需要，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，從2000年第四季度開始，中國人民銀行和財政部開始組織四家國有獨資商業(yè)銀行和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司進行記賬式國債柜臺交易試點的準(zhǔn)備工作。

通過商業(yè)銀行柜臺購買和交易記賬式國債具有以下優(yōu)點：一是可以增加個人和企業(yè)等各類投資人購買國債的渠道，為投資人提供新的金融產(chǎn)品;二是由于商業(yè)銀行網(wǎng)點遍布全國各地，可以利用商業(yè)銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢，方便廣大的居民投資人買賣記賬式國債；三是投資人可以在商業(yè)銀行柜臺隨時購買到國債，也可以在需要資金的時候，通過商業(yè)銀行柜臺賣出國債，從而提高了投資人債券資產(chǎn)的流動性；四是記賬式國債種類較豐富，付息方式靈活，債券品種既可以是到期一次還本付息，也可以是按年付息，可以為投資人提供較多的選擇。

問：投資人已經(jīng)可以通過商業(yè)銀行柜臺購買憑證式國債，但為什么還要通過商業(yè)銀行柜臺發(fā)售記賬式國債？記賬式國債與憑證式國債有什么不同？

答：記賬式國債是由財政部發(fā)行的、在實名托管賬戶中記賬反映債權(quán)的債券。與憑證式國債不同，記賬式國債發(fā)行結(jié)束后，可以在商業(yè)銀行柜臺進行流通轉(zhuǎn)讓，流通轉(zhuǎn)讓價格依據(jù)當(dāng)時經(jīng)濟金融狀況，適應(yīng)市場變化；憑證式國債發(fā)行結(jié)束后不可以流通轉(zhuǎn)讓，但可以按規(guī)定到商業(yè)銀行提前兌取。

長期以來憑證式國債受到廣大投資人的喜愛，一直比較熱銷，但憑證式國債也存在一些不合理之處，需要進一步改進。一是由于憑證式國債不能交易流通，投資人急需變現(xiàn)時，按規(guī)定到商業(yè)銀行提前兌取，將犧牲相應(yīng)的利息收入并還需交納一定的手續(xù)費。二是由于憑證式國債不能流通轉(zhuǎn)讓，只能按憑證式國債提前兌取的有關(guān)規(guī)定到購買銀行提前兌取，目前利率處于較低的水平，將來利率一旦上漲，投資人就有可能將持有的憑證式國債到商業(yè)銀行提前兌取，商業(yè)銀行將為此墊付相應(yīng)的兌取資金，承擔(dān)一定的利率和流動性風(fēng)險。為了給投資人提供更多的國債產(chǎn)品，滿足廣大的居民、企業(yè)等投資人對不同品種國債的需要，同時也是為了能夠相應(yīng)減少憑證式國債的發(fā)行規(guī)模，從而緩解利率上升時商業(yè)銀行可能面臨的提前兌取壓力，中國人民銀行和財政部組織有關(guān)商業(yè)銀行對柜臺交易系統(tǒng)進行了設(shè)計開發(fā)，擬通過銀行柜臺發(fā)售記賬式國債。

記賬式國債柜臺交易開通后，投資人即使在發(fā)行期間沒有買到國債，也可以在發(fā)行結(jié)束后，通過商業(yè)銀行柜臺隨時買賣國債。由于承辦柜臺交易的商業(yè)銀行均為銀行間債券市場成員，商業(yè)銀行可以根據(jù)柜臺市場國債的需求情況，及時通過銀行間債券市場買進國債，再通過柜臺賣給投資人，從而可以最大限度地滿足廣大投資人的國債投資需求。

問：什么是記賬式國債柜臺交易？投資人如何到商業(yè)銀行柜臺買賣記賬式國債？答：記賬式國債柜臺交易是指商業(yè)銀行通過其營業(yè)網(wǎng)點與投資人進行國債買賣，并辦理托管與結(jié)算的行為。

投資人在商業(yè)銀行開立國債賬戶后，即可辦理國債現(xiàn)券買賣手續(xù)。記賬式國債通過商業(yè)銀行柜臺向投資人分銷后，投資人根據(jù)商業(yè)銀行掛出的國債買賣雙邊報價，從銀行手中買進國債或?qū)鴤u給銀行。記賬式國債柜臺交易利用商業(yè)銀行現(xiàn)有計算機業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，增加國債登記托管功能，實現(xiàn)商業(yè)銀行分行賬務(wù)處理系統(tǒng)與其總行、商業(yè)銀行總行與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的聯(lián)網(wǎng)。投資人的國債由商業(yè)銀行登記托管；商業(yè)銀行在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立國債自營賬戶和代理總賬戶，分別登記托管其自營賬戶和投資人的國債總額，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和商業(yè)銀行分別承擔(dān)國債一級托管和二級托管的職能。

問：記賬式國債柜臺交易業(yè)務(wù)開辦后，哪些機構(gòu)和個人可以在商業(yè)銀行柜臺買賣國債？答：除金融機構(gòu)外，凡持有有效身份證件的個人以及企業(yè)或事業(yè)社團法人，均可在商業(yè)銀行柜臺開立國債托管賬戶并進行國債買賣。

問：記賬式國債柜臺交易系統(tǒng)開通后，哪些國債可以在商業(yè)銀行柜臺進行交易？答：在商業(yè)銀行柜臺進行交易的國債是指由財政部指定、經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可在商業(yè)銀行柜臺進行交易的記賬式國債。今年的國債發(fā)行計劃經(jīng)人大批準(zhǔn)后，即可安排部分國債在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行并交易。具體債券品種、發(fā)行規(guī)模和發(fā)債時間，中國人民銀行和財政部將在有關(guān)媒體公布。

問：記賬式國債柜臺交易開辦后，投資人可以在哪些銀行購買到記賬式國債？

答：商業(yè)銀行開辦記賬式國債柜臺交易業(yè)務(wù)須經(jīng)中國人民銀行和財政部批準(zhǔn)。目前，中國人民銀行和財政部已同意首先由四家國有獨資商業(yè)銀行在部分地區(qū)進行記賬式國債柜臺交易業(yè)務(wù)的試點工作。各商業(yè)銀行試點準(zhǔn)備工作已基本就緒。

商業(yè)銀行經(jīng)批準(zhǔn)可以辦理柜臺交易業(yè)務(wù)后，按要求將開辦記賬式國債柜臺交易的營業(yè)網(wǎng)點名單通過中國債券信息網(wǎng)和有關(guān)媒體向社會公布，投資人可以通過報紙等媒體獲知開辦柜臺交易業(yè)務(wù)的銀行及其營業(yè)網(wǎng)點。

問：投資人在商業(yè)銀行柜臺買賣記賬式國債后，如何進行賬務(wù)查詢？

答：為了方便投資人及時查詢其賬戶情況，開辦記賬式國債柜臺交易的商業(yè)銀行都要建立柜臺交易賬務(wù)查詢系統(tǒng)，中央結(jié)算公司也要建立賬務(wù)復(fù)核查詢系統(tǒng)。投資人在商業(yè)銀行柜臺買賣國債后，可以通過商業(yè)銀行的賬務(wù)查詢系統(tǒng)查詢其國債買賣的發(fā)生額及托管余額情況，也可以通過中央結(jié)算公司的復(fù)核系統(tǒng)核對其國債托管余額。

問：國債是比較安全的資產(chǎn)，但為什么要求商業(yè)銀行在營業(yè)網(wǎng)點對投資人進行風(fēng)險提示？

答：由于柜臺交易的買賣價格由商業(yè)銀行在規(guī)定的價差幅度內(nèi)根據(jù)市場情況自行確定，并可以根據(jù)市場情況自行調(diào)整，投資人在柜臺買賣國債時會因價格變動而承擔(dān)一定的市場風(fēng)險。因此，要求商業(yè)銀行在營業(yè)網(wǎng)點向投資人進行風(fēng)險提示。同時，為了讓投資人及時了解國債價格的變動情況，商業(yè)銀行在營業(yè)網(wǎng)點掛出買賣價格或?qū)r格進行調(diào)整后，必須通過中國債券信息網(wǎng)等媒體及時向社會公布。

問：記賬式國債實行二級托管，投資人購買國債后，如何確保二級托管賬戶的安全性？答：記賬式國債柜臺交易采取二級托管形式，中央結(jié)算公司為一級托管人，商業(yè)銀行為二級托管人，各級托管人分別對各自的托管賬務(wù)負責(zé)。投資人擁有的國債數(shù)額以承辦銀行所記載的二級托管賬戶余額為準(zhǔn)，但該數(shù)額必須通過中央結(jié)算公司核查，以確保二級托管賬戶的準(zhǔn)確性。

商業(yè)銀行和中央結(jié)算公司之間通過聯(lián)網(wǎng)，在柜臺交易系統(tǒng)設(shè)置上保證二級托管賬戶的安全性。中央結(jié)算公司的簿記系統(tǒng)自動實時保證每一券種發(fā)行總量和托管賬務(wù)的平衡。對于可在柜臺進行交易的券種，商業(yè)銀行需將其自營國債和客戶國債分別在中央結(jié)算公司的自營賬

戶和代理總賬戶上予以反映。

中國人民銀行令〔2002〕第2號

2002.04.0

3為了規(guī)范商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易行為，促進債券市場健康發(fā)展，中國人民銀行制定了《商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易管理辦法》，經(jīng)中國人民銀行行務(wù)會議通過，現(xiàn)予發(fā)布施行。

附件：商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易管理辦法

商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易管理辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易行為，方便投資人買賣記賬式國債，維護投資人的合法權(quán)益，促進債券市場的健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱記賬式國債（以下簡稱債券）是指由財政部指定、經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可在商業(yè)銀行柜臺進行交易的記賬式國債。

第三條 本辦法所指商業(yè)銀行柜臺債券交易（以下稱柜臺交易）是指商業(yè)銀行通過其營業(yè)網(wǎng)點與投資人進行債券買賣，并辦理托管與結(jié)算的行為。

第四條 中國人民銀行商財政部后，可批準(zhǔn)具備條件的商業(yè)銀行成為柜臺交易承辦銀行（以下簡稱承辦銀行），辦理柜臺交易業(yè)務(wù)。

第五條 本辦法所稱投資人是指通過商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與商業(yè)銀行買賣債券的個人和單位。

金融機構(gòu)不得通過商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點買賣債券。

第六條 柜臺交易應(yīng)遵循公平、誠信的原則。投資人自擔(dān)投資風(fēng)險。

第七條 柜臺交易債券實行兩級托管體制。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中央結(jié)算公司）為中國人民銀行指定的債券一級托管人。承辦銀行為債券二級托管人。

債券托管賬戶采用實名制。

第八條 中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)本辦法制定債券柜臺交易業(yè)務(wù)規(guī)則并規(guī)范相關(guān)數(shù)據(jù)交換。

第九條 中國人民銀行是柜臺交易的主管部門。中國人民銀行分支機構(gòu)對轄內(nèi)承辦銀行的柜臺交易進行日常監(jiān)督。

第二章 承辦銀行

第十條 申請成為承辦銀行的商業(yè)銀行應(yīng)具備以下條件：

（一）具備統(tǒng)一、安全、穩(wěn)定的計算機業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)；

（二）有健全的內(nèi)部管理制度和風(fēng)險防范機制；

（三）有專門負責(zé)柜臺交易的業(yè)務(wù)部門和合格的專職人員；

（四）在全國銀行間債券市場交易活躍，申請前二年債券業(yè)務(wù)量排名靠前；

（五）申請前連續(xù)三年為國債承銷團成員；

（六）申請前二年在全國銀行間債券市場無重大違規(guī)記錄；

（七）中國人民銀行要求的其他條件。

第十一條 申請成為承辦銀行的商業(yè)銀行應(yīng)向中國人民銀行提交下列材料：

（一）申請書；

（二）柜臺交易的業(yè)務(wù)方案；

（三）負責(zé)柜臺交易的機構(gòu)設(shè)置和人員配備計劃；

（四）根據(jù)本辦法擬定的柜臺交易內(nèi)部管理制度和實施細則；

（五）計算機業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)現(xiàn)狀和債券柜臺交易業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)開發(fā)計劃；

（六）中國人民銀行要求報送的其他有關(guān)材料。

第十二條 承辦銀行省級分行開辦柜臺交易應(yīng)經(jīng)中國人民銀行商財政部后核準(zhǔn)。承辦銀行確定開辦柜臺交易的營業(yè)網(wǎng)點后，應(yīng)將營業(yè)網(wǎng)點名單報中國人民銀行當(dāng)?shù)胤种C構(gòu)、當(dāng)?shù)刎斦块T備案，并通過中國債券信息網(wǎng)和有關(guān)媒體向社會公布。

第十三條 承辦銀行應(yīng)將柜臺業(yè)務(wù)與在全國銀行間債券市場進行的債券業(yè)務(wù)分開辦理，其經(jīng)辦部門、業(yè)務(wù)人員、賬戶管理均應(yīng)分開，不得混合管理與操作。

第十四條 承辦銀行可辦理以下業(yè)務(wù)：

（一）以買賣雙邊報價、自營方式與投資人進行債券買賣；

（二）為投資人開立債券托管賬戶，辦理債券的托管、結(jié)算及相關(guān)業(yè)務(wù)；

（三）通過營業(yè)網(wǎng)點發(fā)售債券和代理兌付債券本息；

（四）為投資人辦理債券質(zhì)押登記。

第十五條承辦銀行的權(quán)利：

（一）要求投資人提交真實有效的身份證明文件；

（二）在規(guī)定的債券買賣價差幅度內(nèi)，自主確定柜臺交易的買價和賣價。

第十六條 承辦銀行的義務(wù)：

（一）為投資人開立與維護賬戶、提供賬戶查詢及有關(guān)信息和咨詢服務(wù)；

（二）按本辦法規(guī)定公布柜臺交易報價；

（三）為投資人準(zhǔn)確、連續(xù)地記載其債券買賣情況及余額，并按規(guī)定的數(shù)據(jù)種類和格式逐日向中央結(jié)算公司傳送柜臺交易數(shù)據(jù)；

（四）為投資人保守賬戶秘密；

（五）向中國人民銀行報告柜臺交易情況，重大事項同時報告中國人民銀行和財政部。

第三章 交易和結(jié)算

第十七條 柜臺交易應(yīng)通過承辦銀行柜臺交易業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)（簡稱交易系統(tǒng)）進行。第十八條 柜臺交易營業(yè)日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外。承辦銀行未經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)，不得停止柜臺交易。

第十九條 投資人應(yīng)以真實身份開立債券托管賬戶，按照承辦銀行的要求開立或指定與之對應(yīng)的資金賬戶。

第二十條 投資人在買賣債券時，應(yīng)向承辦銀行提交書面的指令。承辦銀行應(yīng)在其交易系統(tǒng)中保留完整的指令記錄，并按投資人的要求提供書面的交割記錄。

第二十一條 承辦銀行買入、賣出的雙邊報價價差幅度不得超過規(guī)定的價差幅度。買賣價差幅度由中國人民銀行和財政部根據(jù)市場情況商承辦銀行后確定和調(diào)整。

第二十二條 柜臺交易營業(yè)時間內(nèi)，承辦銀行應(yīng)在其開辦柜臺交易的營業(yè)網(wǎng)點掛出全行統(tǒng)一的債券買賣價格及供投資人參考的到期收益率，并同時向社會公布；承辦銀行不得擅自不掛牌價。

承辦銀行可根據(jù)市場情況自行調(diào)整債券買賣價格。

第二十三條 承辦銀行應(yīng)在所有辦理柜臺交易的營業(yè)網(wǎng)點的明顯位置標(biāo)有以下聲明：“本行根據(jù)市場變化制定債券買賣價格，投資人自擔(dān)風(fēng)險”。

第二十四條 投資人賣出債券，承辦銀行應(yīng)按所公布的價格買入。投資人買入債券，承辦銀行應(yīng)按所公布價格賣出；如果出現(xiàn)某種債券臨時不足，承辦銀行可暫停該債券的賣出交易，但應(yīng)在中國人民銀行備案，并于兩個工作日內(nèi)補充債券，恢復(fù)賣出交易。

第二十五條 柜臺交易債券報價單位為百元，交易單位為百元。資金清算單位為元，保

留兩位小數(shù)。

第二十六條 柜臺交易實行債券和資金的實時交割結(jié)算。承辦銀行應(yīng)及時為投資人辦理資金清算和債券結(jié)算，并于交易結(jié)束后，按照規(guī)定向中央結(jié)算公司發(fā)送有關(guān)數(shù)據(jù)及結(jié)算指令。

中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)承辦銀行發(fā)送的有關(guān)數(shù)據(jù)及結(jié)算指令，在次日柜臺交易業(yè)務(wù)發(fā)生前完成承辦銀行自營賬戶與代理總賬戶間的債券結(jié)算。

第四章 債券托管與兌付

第二十七條 中央結(jié)算公司應(yīng)為承辦銀行開立債券自營賬戶和代理總賬戶，分賬記載承辦銀行自有債券和其托管客戶擁有的債券。中央結(jié)算公司對一級托管賬務(wù)的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和安全性負責(zé)。

第二十八條 承辦銀行應(yīng)為投資人開立債券托管賬戶，用于記載投資人擁有的債券。經(jīng)過中央結(jié)算公司核查后，承辦銀行所記載的二級托管賬戶余額為投資人擁有的債券數(shù)額。承辦銀行應(yīng)對二級托管賬戶的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和安全性負責(zé)。

第二十九條 承辦銀行和中央結(jié)算公司可收取與債券托管業(yè)務(wù)相關(guān)的服務(wù)費用。第三十條 承辦銀行應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分自有債券和投資人托管的債券，不得挪用投資人的債券。

第三十一條 投資人可在承辦銀行之間辦理債券轉(zhuǎn)托管。

第三十二條 發(fā)行人應(yīng)于債券付息日或到期日前不少于一個工作日將債券兌付利息或本金劃至中央結(jié)算公司指定的資金賬戶；中央結(jié)算公司收到上述款項后應(yīng)提前一個工作日向承辦銀行劃付；承辦銀行應(yīng)于付息日或兌付日一次足額將該資金劃入投資人的資金賬戶。

第五章 查詢與監(jiān)督

第三十三條 承辦銀行應(yīng)建立柜臺交易賬務(wù)查詢系統(tǒng)；中央結(jié)算公司應(yīng)建立賬務(wù)復(fù)核查詢系統(tǒng)。

投資人可向承辦銀行查詢其債券買賣發(fā)生額及托管余額情況，也可通過中央結(jié)算公司的賬務(wù)復(fù)核查詢系統(tǒng)核對債券托管余額；有疑問的，可先向承辦銀行提出質(zhì)詢，未能得到解決的，可向中國人民銀行當(dāng)?shù)胤种C構(gòu)反映。

第三十四條 承辦銀行應(yīng)按規(guī)定將柜臺交易數(shù)據(jù)傳送至中央結(jié)算公司，中央結(jié)算公司應(yīng)根據(jù)承辦銀行提供的柜臺交易數(shù)據(jù)，對其有關(guān)賬務(wù)進行復(fù)核。發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)有誤，應(yīng)及時與承辦銀行核對；如在次日柜臺業(yè)務(wù)發(fā)生前無法核對完畢的，可在報經(jīng)中國人民銀行同意后，暫停該承辦銀行部分或全部交易。

第三十五條 中央結(jié)算公司應(yīng)將承辦銀行提供的柜臺交易報價行情等信息，及時通過中國債券信息網(wǎng)和中國人民銀行指定的其他媒體向社會公布。

第三十六條 經(jīng)中國人民銀行授權(quán)，中央結(jié)算公司可對承辦銀行的二級托管賬務(wù)進行核查。

第三十七條 承辦銀行和中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告柜臺交易有關(guān)情況，并接受中國人民銀行的檢查與監(jiān)督。

第六章 罰則

第三十八條 商業(yè)銀行有下列行為之一的，由中國人民銀行視情節(jié)輕重給予通報、警告，暫?；蛉∠涔衽_交易資格的處理，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理辦法的，按其規(guī)定處理：

（一）未經(jīng)批準(zhǔn)從事柜臺交易業(yè)務(wù)；

（二）不按規(guī)定公布買賣雙邊價格；

（三）賣空債券；

（四）未通過交易系統(tǒng)辦理柜臺交易業(yè)務(wù)；

（五）不按所報價格滿足投資人的買賣要求；

（六）無正當(dāng)理由暫停交易；

（七）挪用投資人債券；

（八）偽造債券賬務(wù)記錄；

（九）不按規(guī)定為投資人辦理轉(zhuǎn)托管；

（十）出具虛假債券托管證明；

（十一）泄露投資人賬戶秘密；

（十二）其他違反本辦法的行為。

第三十九條 中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予通報、警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分：

（一）工作失職，給承辦銀行和投資人造成嚴(yán)重損失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）誤導(dǎo)投資人并造成損失；

（四）為承辦銀行惡意操縱市場和各種違規(guī)行為提供便利；

（五）泄露承辦銀行和投資人秘密；

（六）其他違反本辦法的行為。

第七章 附則

第四十條 本辦法由中國人民銀行負責(zé)解釋。

第四十一條 本辦法自頒布之日起施行。

第二篇：關(guān)于加強商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易管理的通知

關(guān)于加強商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易管理的通知

濟銀發(fā)〔2005〕74號 2005年4月1日

人民銀行（山東?。└髦行闹校中袪I業(yè)管理部，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行山東省分行：

2004年6月人民銀行擴大了商業(yè)銀行柜臺記賬式國債（以下簡稱柜臺國債）交易試點范圍，山東省部分商業(yè)銀行獲得了該項業(yè)務(wù)資格，并已相繼開辦此項業(yè)務(wù)。為加強對柜臺記賬式國債交易的監(jiān)管，促進轄區(qū)該項業(yè)務(wù)的健康、規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易管理辦法》（中國人民銀行令［2002］2號）的規(guī)定，我分行對轄區(qū)開辦柜臺記賬式國債交易業(yè)務(wù)提出以下要求，請各行遵照執(zhí)行。

一、按時進行業(yè)務(wù)備案。各商業(yè)銀行省級分行要在獲批柜臺國債交易資格后的5個工作日內(nèi)，向我分行備案。備案內(nèi)容如下：

（一）獲準(zhǔn)開辦柜臺國債交易的批復(fù)文件；

（二）柜臺國債交易業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)情況；

（三）內(nèi)部管理制度和風(fēng)險防范機制；

（四）柜臺國債交易的業(yè)務(wù)部門及人員情況；

（五）開辦柜臺交易的營業(yè)網(wǎng)點名單；

（六）其它相關(guān)情況。

已開辦柜臺國債交易業(yè)務(wù)但尚未向我分行備案的商業(yè)銀行，務(wù)必于2005年4月10日前向我分行報送備案材料。

二、建立柜臺國債交易情況季報制度。為及時掌握轄區(qū)柜臺國債交易情況，自今年一季度開始，開辦柜臺國債交易的商業(yè)銀行，應(yīng)于季后10日內(nèi)向我分行報送《商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易季度報告》和《商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易情況季報表》（見附表），詳細說明本行當(dāng)季柜臺國債的交易情況。

三、嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，提高柜臺國債交易的透明度。各行要在開辦柜臺國債交易的營業(yè)網(wǎng)點掛出全行統(tǒng)一的國債買賣價格及供投資人參考的到期收益率。各行應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分自有債券和投資人托管的債券，不得挪用投資人的債券。柜臺國債的投資人僅限個人和單位，金融機構(gòu)不得通過商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點買賣債券。

四、人民銀行各中心支行、分行營業(yè)管理部要按照《商業(yè)銀行柜臺記賬式國債交易管理辦法》（中國人民銀行令［2002］2號）的有關(guān)規(guī)定，采取具體措施，切實加強對商業(yè)銀行柜臺國債交易的監(jiān)督。對不執(zhí)行相關(guān)規(guī)定的承辦銀行，要按照規(guī)定進行處罰。

二○○五年四月一日

第三篇：中國工商銀行記賬式國債柜臺交易業(yè)務(wù)介紹

中國工商銀行記賬式國債柜臺交易業(yè)務(wù)介紹
1.什么是柜臺記帳式債券交易業(yè)務(wù)？何時推出？ 什么是柜臺記帳式債券交易業(yè)務(wù)？何時推出？ 什么是柜臺記帳式債券交易業(yè)務(wù) 柜臺記帳式債券交易業(yè)務(wù)（以下稱柜臺債券交易）是指銀行通過營業(yè)網(wǎng)點（含電子銀 行系統(tǒng)）與投資人進行債券買賣，并辦理相關(guān)托管與結(jié)算等業(yè)務(wù)的行為。此業(yè)務(wù)于 2002 年 6 月 3 日推出，具體時間安排如下： 開辦城市：北京、上海 經(jīng)辦網(wǎng)點：詳見工商銀行北京、上海市分行公告，或見本網(wǎng)站。其他具體事宜請垂詢中國工商銀行北京和上海市分行經(jīng)辦網(wǎng)點、電話銀行 95588，或登 錄工商銀行北京、上海分行網(wǎng)站。2.什么是記帳式國債？ 什么是記帳式國債？ 什么是記帳式國債 記賬式國債是由財政部發(fā)行的、在債券托管賬戶中記賬反映債權(quán)的債券。投資人不需持有債券憑證，而是在債券托管機構(gòu)開立債券托管賬戶，記載投資人持有 的債券。3.哪些債券可以進行柜臺交易？ 哪些債券可以進行柜臺交易？ 哪些債券可以進行柜臺交易 可在商業(yè)銀行柜臺進行交易的債券須由財政部指定、經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)。具體債券 品種、發(fā)行規(guī)模和發(fā)債時間，中國人民銀行和財政部將在有關(guān)媒體公布。目前已經(jīng)有兩支柜臺交易債券，一支為 2002 年 6 月 3 日招標(biāo)發(fā)行的 2002 年記帳式（六 期）國債，7 年期，固定利率，年利率 2.0%，按年付息；一支為 2002 年 12 月 4 日發(fā)行的 2002 年記帳式（十五期）國債，7 年期，固定利率，年利率 2.93%，按年付息。4.哪些投資人能辦理此項業(yè)務(wù)？ 哪些投資人能辦理此項業(yè)務(wù)？ 哪些投資人能辦理此項業(yè)務(wù) 除金融機構(gòu)外，凡持有有效身份證件的個人以及企業(yè)或事業(yè)社團法人，均可在商業(yè)銀 行柜臺開立國債托管賬戶并進行國債買賣。5.通過柜臺交易的記賬式國債與憑證式國債有何不同？ 通過柜臺交易的記賬式國債與憑證式國債有何不同？ 通過柜臺交易的記賬式國債與憑證式國債有何不同 記賬式國債柜臺交易開通后，投資人即使在發(fā)行期間沒有買到國債，也可以在交易期，通過商業(yè)銀行柜臺隨時買賣國債。商業(yè)銀行可以根據(jù)柜臺的需求情況，及時通過銀行間債 券市場買進國債，再通過柜臺賣給投資人，從而可以最大限度地滿足廣大投資人的投資需 求。憑證式國債只有在規(guī)定的發(fā)行期內(nèi)方可買到。記賬式國債發(fā)行結(jié)束后，可以在商業(yè)銀行柜臺進行流通轉(zhuǎn)讓，流通轉(zhuǎn)讓價格依據(jù)當(dāng)時 經(jīng)濟金融狀況，適應(yīng)市場變化；憑證式國債發(fā)行結(jié)束后不可以流通轉(zhuǎn)讓，但可以按規(guī)定到 商業(yè)銀行提前兌取。憑證式國債的憑證保管不便，易遺失。記賬式國債記載在債券賬

戶中，交易方便，賬 戶卡遺失可補辦。憑證式國債收益率固定，記賬式國債長期持有則收益固定，若進行買賣則可隨利率變 動而變動，預(yù)期判斷準(zhǔn)確者可獲得額外收益，或防范利率風(fēng)險。6.柜臺交易的記帳式國債與交易所的國債有何區(qū)別？ 柜臺交易的記帳式國債與交易所的國債有何區(qū)別？ 柜臺交易的記帳式國債與交易所的國債有何區(qū)別 通過交易所購買國債需開立證券賬戶，交易時需交納交易費用。通過銀行柜臺購買國 債需開立債券托管賬戶，并使用活期存折直接購買，而且不需交納交易費用。交易所債券的成交方式為撮合式，買賣價格和數(shù)量一致時成交，若不一致，則可能不 成交或部分成交；銀行柜臺債券的成交方式為做市商式，即銀行應(yīng)按照當(dāng)時的賣出價滿足 投資人購買債券的需求，直到銀行沒有這只債券為止；投資人需要賣出債券時，銀行應(yīng)按

當(dāng)時的買入價無條件買入債券。7.柜臺交易的記帳式國債與銀行間債券市場的國債有何區(qū)別？ 柜臺交易的記帳式國債與銀行間債券市場的國債有何區(qū)別？ 柜臺交易的記帳式國債與銀行間債券市場的國債有何區(qū)別 銀行間債券市場是債券的批發(fā)市場，成員均為商業(yè)銀行、信用社、證券公司、保險公 司、財務(wù)公司和基金等金融機構(gòu)投資者，個人和非金融的機構(gòu)投資者不能進入，交易方式 為詢價方式，交易金額較大。柜臺交易為債券的零售市場，投資人為個人或非金融的機構(gòu)投資，交易方式為做市商 式，交易金額相對較小。8.商業(yè)銀行怎么制定柜臺債券交易的買賣價格？ 商業(yè)銀行怎么制定柜臺債券交易的買賣價格？ 商業(yè)銀行怎么制定柜臺債券交易的買賣價格 在柜臺交易市場中，投資者須按照商業(yè)銀行的報價來進行買賣。商業(yè)銀行交易人員在 制訂柜臺債券交易的買賣價格時主要考慮三個因素，一是柜臺市場投資者的買賣數(shù)量，投 資者凈買入則價格上升，投資者凈賣出則價格下降；二是相關(guān)市場的債券價格，銀行間市 場和交易所市場債券價格上升會引起柜臺市場債券價格上升，特別是對于能跨市場流通的 券種影響較大；三是對未來利率走勢的預(yù)期，如預(yù)期未來利率會下跌，則柜臺市場債券價 格會上升，預(yù)期未來利率會上升，則柜臺市場債券價格會下跌。9.怎么計算柜臺債券交易的到期收益率？ 怎么計算柜臺債券交易的到期收益率？ 怎么計算柜臺債券交易的到期收益率 投資者在交易期內(nèi)按照銀行的賣出價買入債券后，可計算其持有到期的收益率。舉例 來說，2002 年 12 月 16 日，國債 15 的銀行賣出凈價為 100.2 元，02 應(yīng)計利息為 0.0803 元，則投資者買入面值 10000 元的 02 國債 15 合

計要付出 10000*100.2/100+10000*0.0803/100=10028.03 元，在付息日（每年 12 月 6 日）投資者的 帳戶中都將收到 10000*2.93/100=293 元利息，在到期日（2009 年 12 月 6 日）投資者的帳 戶中將收到本金 10000 元以及最后一年利息 293 元，合計總共收到本息 12051 元（本金 10000 元，利息 2051 元），凈收益為 12051-10028.3=2022.97 元，除以 7 年，年單利收益 率為 2.89%，考慮到復(fù)利因素為 2.90%。投資者可以將該收益率與憑證式國債、定期存款等其他投資途徑的收益率進行比較，以進行投資決策。10.柜臺債券交易有何優(yōu)點？ 柜臺債券交易有何優(yōu)點？ 柜臺債券交易有何優(yōu)點 通過商業(yè)銀行柜臺購買和交易記賬式國債具有以下優(yōu)點：一是可以增加個人和企業(yè)等 各類投資人購買國債的渠道，為投資人提供新的金融產(chǎn)品；二是由于商業(yè)銀行網(wǎng)點遍布全 國各地，可以利用商業(yè)銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢，方便廣大的居民投資人買賣記賬式國債；三是投 資人可以在商業(yè)銀行柜臺隨時購買到國債，也可以在需要資金的時候，通過商業(yè)銀行柜臺 賣出國債，從而提高了投資人債券資產(chǎn)的流動性；四是記賬式國債種類較豐富，付息方式 靈活，債券品種既可以是到期一次還本付息，也可以是按年付息，可以為投資人提供較多 的選擇。11.在工商銀行辦理柜臺債券買賣有何優(yōu)勢？ 在工商銀行辦理柜臺債券買賣有何優(yōu)勢？ 在工商銀行辦理柜臺債券買賣有何優(yōu)勢 工商銀行是國內(nèi)最大的國有商業(yè)銀行，信譽卓著，資金雄厚，債券量最大，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò) 發(fā)達，能最大限度滿足投資者的投資需求。工商銀行的柜臺債券交易系統(tǒng)設(shè)計科學(xué)，投資人利用現(xiàn)有的存款賬戶即可辦理債券買 賣，不需重新開立資金專戶。債券買賣的資金實時清算，方便投資者最大限度地提高資金 運用效率，進行多種理財管理。工商銀行營業(yè)網(wǎng)點覆蓋面廣，投資者可在不同網(wǎng)點進行債

券買賣，方便投資者居家和上班期間操作。12.工商銀行在哪些城市開辦記帳式債券業(yè)務(wù)？ 工商銀行在哪些城市開辦記帳式債券業(yè)務(wù)？ 工商銀行在哪些城市開辦記帳式債券業(yè)務(wù) 目前，工商銀行在北京、上海進行業(yè)務(wù)試點，城區(qū)和郊區(qū)居民均可方便地辦理此項業(yè) 務(wù)，具體開辦網(wǎng)點見本網(wǎng)站。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展還將陸續(xù)在其他城市開辦。13.工商銀行受理債券柜臺業(yè)務(wù)的時間？ 工商銀行受理債券柜臺業(yè)務(wù)的時間 工商銀行受理債券柜臺業(yè)務(wù)的時 每周一至周五：10：00---15：30，遇國家法定節(jié)假日或根據(jù)人民銀行規(guī)定需要停止交 易的，提前 2 個工作日在銀行柜臺發(fā)布公告。14.如何在工商銀行辦理債券托管賬戶開戶？ 如何在工商銀行辦理債券托管賬戶開戶？ 如何在工

商銀行辦理債券托管賬戶開戶 投資人應(yīng)持有效身份證件并指定一個同戶名的本地區(qū)內(nèi)的工商銀行活期存款賬戶（作 為債券柜臺交易的債券資金賬戶），到工商銀行開辦此業(yè)務(wù)的網(wǎng)點柜臺，按要求填寫托管 協(xié)議書及債券賬戶業(yè)務(wù)申請表，由工商銀行為投資人開立債券托管賬戶，并向投資人發(fā)放 “債券托管賬戶卡”。個人投資人有效身份證件包括：居民身份證或有效期內(nèi)的臨時居民身份證、戶口簿、軍人證、護照等。個人投資人指定的資金賬戶應(yīng)是牡丹靈通卡對應(yīng)的人民幣儲蓄賬戶。如 需他人代開，需同時提交代理人有效身份證件。機構(gòu)投資人需向銀行出示企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、事業(yè)社團法人的組織機構(gòu)代碼證、經(jīng)辦人 個人有效身份證件等；如開戶單位為分支機構(gòu)的，還應(yīng)提交法人授權(quán)其開戶的書面證明。機構(gòu)投資人指定的資金賬戶應(yīng)是客戶自助卡中的人民幣結(jié)算賬戶。15.投資人辦理債券業(yè)務(wù)需交納哪些費用？ 投資人辦理債券業(yè)務(wù)需交納哪些費用？ 投資人辦理債券業(yè)務(wù)需交納哪些費用 投資人辦理債券需交納的費用包括：（1）托管賬戶開戶費 10 元，這是投資人開立債 券托管賬戶時由銀行一次性收取的工本費。（2）非交易過戶每次 50 元，轉(zhuǎn)托管費每次 20 元，投資人只有在辦理非交易過戶或轉(zhuǎn)托管時才交納。16.投資人如何辦理債券買賣交易？需辦理哪些手續(xù)？ 投資人如何辦理債券買賣交易？需辦理哪些手續(xù)？ 投資人如何辦理債券買賣交易 投資人持本人有效身份證件、債券交易卡（個人持牡丹靈通卡，機構(gòu)經(jīng)辦人持客戶自 助卡），到銀行指定網(wǎng)點，填寫債券買入或賣出憑證即可辦理債券買賣。17.債券柜臺交易投資收益是否交納稅金？ 債券柜臺交易投資收益是否交納稅金？ 債券柜臺交易投資收益是否交納稅金 根據(jù)規(guī)定，用于進行國債投資獲得的利息收入不用交納稅金。18.債券柜臺交易是否可由他人代理開戶及債券買賣？ 債券柜臺交易是否可由他人代理開戶及債券買賣？ 債券柜臺交易是否可由他人代理開戶及債券買賣 代理人持本人及投資人的有效身份證件，到銀行指定網(wǎng)點，填寫債券業(yè)務(wù)相關(guān)憑證，即可代投資人辦理債券業(yè)務(wù)。19.投資人當(dāng)天買入的債券可以當(dāng)天賣出嗎？ 投資人當(dāng)天買入的債券可以當(dāng)天賣出嗎？ 投資人當(dāng)天買入的債券可以當(dāng)天賣出嗎 投資人當(dāng)天買入的債券可以當(dāng)天賣出。20.賣出債券后，資金何時到帳？ 賣出債券后，資金何時到帳？ 賣出債券后 投資人賣出債券后，資金實時記入投資人開立托管賬戶時指定的銀行資金賬戶。21.投資人從哪些途徑可以獲得債券交易價格和債券的信息？ 投資人從哪些途徑可以獲得

第四篇：柜臺記賬式國債-工商銀行

柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)知識

一、什么是柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)

（一）業(yè)務(wù)含義

柜臺記賬式債券是指對我行通過營業(yè)網(wǎng)點或電子銀行系統(tǒng)與投資人進行債券買賣，并辦理相關(guān)托管與結(jié)算等業(yè)務(wù)的行為。其中：

柜臺記賬式債券的交易品種即經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可在商業(yè)銀行柜臺進行交易的，在中央國債登記結(jié)算公司一級托管的債券。

（二）適用客戶

柜臺記賬式債券的投資人為非金融機構(gòu)的法人投資者和個人投資者。

（三）功能和特點

1、柜臺記賬式債券是最基礎(chǔ)的債券投資工具之一，交易結(jié)構(gòu)簡單清晰，易于理解。

2、柜臺記賬式債券按天計息，相對于儲蓄式國債和憑證式債券而言流動行更好，投資人在交易期可自由買賣，并且在賣出時沒有利息損失。

3、柜臺記賬式債券簡便、快捷，交易完成后，資金可即時到賬。

二、為什么選擇工行記賬式柜臺債券

（一）最早的承辦行

2002年中國工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行一起成為第一批柜臺記賬式債券的承辦行。在2008年又增加招商銀行、民生銀行、北京銀行、和南京銀行4家承辦行。

（二）豐富的交易券種

工行的柜臺記賬式債券包括了目前市場上所有可以在柜臺交易的記賬式國債券種。截至2011年9月30日共94支債券可在我行柜臺交易買賣。

（三）更貼近市場的報價

工行是銀行間人民幣市場最具影響力的做市商，債券價格根據(jù)市場變化做適當(dāng)調(diào)整。

（四）優(yōu)惠的手續(xù)費

出開立債券托管賬戶的10元和辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的20元手續(xù)費外，在我行交易買賣柜臺記賬式債券無需任何手續(xù)費。

三、客戶注意事項

投資人在我行辦理柜臺記賬式債券交易業(yè)務(wù)前，應(yīng)先開立債券托管帳戶（節(jié)假日不能辦理此項業(yè)務(wù)），開戶時須出示有效證件，以真實的姓名或單位名稱開戶。

四、風(fēng)險提示

柜臺記賬式債券的風(fēng)險主要體現(xiàn)為潛在的市場風(fēng)險。由于未來的市場收益率變化具有不確定性，客戶買賣債券時會造成價格的起伏。

五、業(yè)務(wù)流程

在進行現(xiàn)券買賣時，投資人應(yīng)填寫“債券買入憑證”或“債券賣出憑證”，成交后我行打印“債券柜臺交易現(xiàn)券交割單”。柜臺交易實行債券和資金的實時交割結(jié)算。

成交后，由交易系統(tǒng)實時自動在投資人指定的資金結(jié)算賬戶中進行款項的收付，在投資者的債券托管賬戶中進行債券余額的增減。

網(wǎng)上銀行流程：

電話銀行流程

六、宣傳問答

（一）柜臺債券交易是否可由他人代理開戶及債券買賣？

代理人持本人及投資人的有效身份證件，到銀行指定網(wǎng)點，填寫債券業(yè)務(wù)相關(guān)憑證，即可代投資人辦理債券業(yè)務(wù)。

（二）投資人當(dāng)天買入的債券可以當(dāng)天賣出嗎？

投資人當(dāng)天買入的債券可以當(dāng)天賣出。

（三）賣出債券后，資金何時到賬？

投資人在賣出債券后，回籠資金實時記入投資人在開立托管賬戶時所指定的銀行資金賬戶。

（四）什么是轉(zhuǎn)托管？如何辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)？

轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉(zhuǎn)到屬于該投資者的另一個托管賬戶進行托管。

投資人辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)時，須持本人有效身份證件、債券交易卡、債券賬戶卡，到我行指定的營業(yè)網(wǎng)點柜臺，填寫《債券賬戶業(yè)務(wù)申請表》（機構(gòu)投資人加蓋預(yù)留印鑒），按規(guī)定交納相應(yīng)的手續(xù)費，即可辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。從他行轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入債券到我行一般在業(yè)務(wù)辦理日的第二個工作日到賬。一般在債券付息兌付日前七個工作停止辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。

（五）凈價和全價有什么區(qū)別？

凈價是指扣除按債券票面利率計算的應(yīng)計利息后的債券價格。全價等于凈價加上應(yīng)計利息。

如090001，以2009年3月5日為例，債券起息日為2009年2月12日，持有天數(shù)為 21天，100元面值的債券內(nèi)含利息為100*2.76%/365*21=0.16元，若賣出凈價為100元，賣出全價即為100.16元。凈價交易是以凈價掛牌，按照全價計算實際的資金收付。

根據(jù)規(guī)定，柜臺債券交易實行凈價交易，其意義在于凈價能真實地反映債券價值的變動情況，有利于投資人分

析和判斷債券走勢。因為在債券價值不變的情況下，隨著持有天數(shù)的增加，全價自然上升，若只觀察全價，則產(chǎn)生債券升值的錯覺。只有凈價變動，才表明債券價值變動。本只債券從發(fā)行日至今日的賣出凈價一直為100元，沒有任何升值，但全價卻上升至100.16。

（六）停止交易日的概念

停止交易日不能在柜臺或網(wǎng)銀買賣柜臺記賬式債券的日期。一般在付息日前一個工作日、兌付日前三個工作開始（在債權(quán)登記日之后,兌付日前第四個工作日）、續(xù)發(fā)行招投標(biāo)日停止交易日。

（七）記賬式債券與其他國債的區(qū)別

1通過柜臺交易的記賬式債券與憑證式國債有何不同？

（1）買賣時間：記賬式債券可隨時買賣。而憑證式國債只有在規(guī)定的發(fā)行期內(nèi)方可買到。

（2）流動性：記賬式債券隨時可以賣出，隨時可以買入（多次反復(fù)），流動性強；憑證式國債只能到商業(yè)銀行提前兌?。ㄒ淮涡裕?，很難再買入。

（3）保管方式：憑證式國債的憑證由投資人自行保管，易遺失。記賬式債券記載在債券賬戶中，交易方便。

（4）付息方式：記賬式每年付息一次，如果滾動投資，實際收益率比票面利率高；憑證式到期按照票面利率還本付息。

（5）收益水平：憑證式收益率固定，即票面利率；記

賬式債券長期持有則收益固定，若進行買賣則可隨利率變動而變動，預(yù)期判斷準(zhǔn)確者可獲得額外收益。

（6）風(fēng)險程度：憑證式利率不變，遇市場利率變動時可能導(dǎo)致相對收益下降；記賬式價格隨市場變化而變化，收益率相應(yīng)變化，可提前賣出來降低風(fēng)險。

2柜臺交易的記賬式債券與交易所的國債有何區(qū)別？

（1）場所：交易所債券需在證券營業(yè)部開立證券賬戶；柜臺債券通過銀行辦理，在銀行開立賬戶。

（2）交易費用：交易所買賣債券時需按交易量繳納交易費用；買賣柜臺債券不需交納交易費用。

（3）買賣成交：交易所債券的成交方式為撮合式，買賣價格和數(shù)量一致時成交，若不一致，則可能不成交或部分成交；銀行柜臺債券的成交方式為做市商式，當(dāng)場成交。

3柜臺交易的記賬式債券與銀行間債券市場的國債有何區(qū)別？

銀行間債券市場是債券的批發(fā)市場，成員均為商業(yè)銀行、信用社、證券公司、保險公司、財務(wù)公司和基金等金融機構(gòu)投資者，個人和非金融的機構(gòu)投資者不能進入，交易方式為詢價方式，交易金額較大。

柜臺交易為債券的零售市場，投資人為個人或非金融的機構(gòu)投資者，交易方式為做市商式，交易金額相對較小。

第五篇：核心銀行系統(tǒng)開放式基金柜臺交易管理辦法

開放式基金柜臺交易管理辦法 內(nèi)部資料 注意保密

中國銀行股份有限公司核心銀行系統(tǒng)

開放式基金柜臺交易管理辦法

開放式基金柜臺交易管理辦法 內(nèi)部資料 注意保密

行基金交易的賬戶。該賬戶用于管理和記載投資者在我行進行基金交易活動的情況和所持有的基金份額。

四、基金賬戶（TA賬戶）是指過戶登記機構(gòu)為投資者開立的用于記錄投資者持有基金份額及其變動情況的賬戶，即指客戶在購買基金時在注冊登記機構(gòu)或基金公司開立的賬戶。投資者在我行開立的基金交易賬戶對應(yīng)多個基金賬戶（TA賬戶）。

五、資金賬戶是指投資者在中國銀行開立的用于辦理基金交易資金往來的賬戶，該賬戶用于辦理與基金業(yè)務(wù)有關(guān)的資金收付。

六、基金交易實行“金額申購，份額贖回”原則。金額申購指投資者在購買基金時按照購買金額提出申請；份額贖回指投資者在賣出基金時按照賣出份額提出申請。申購、贖回采取“未知價”原則，即基金的申購、贖回價格以申請當(dāng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)進行計算。

七、經(jīng)批準(zhǔn)的中國銀行的營業(yè)網(wǎng)點均可辦理開放式基金代銷柜臺交易。辦理開放式基金代銷業(yè)務(wù)的營業(yè)網(wǎng)點，須為投資者提供開放式基金的交易信息(但最終信息以基金公司公布為準(zhǔn)，解釋權(quán)歸基金公司所有)。

八、基金投資者進行基金交易前，須以實名在中國銀行代銷網(wǎng)點開立或登記基金賬號、開立基金交易賬戶和資金結(jié)算賬戶。

九、開放式基金交易的款項須通過資金結(jié)算賬戶進行全額劃轉(zhuǎn)，代銷網(wǎng)點不得受理投資者以現(xiàn)金、透支、貸款等方式支付。

十、開放式基金業(yè)務(wù)賬戶類交易、查詢類交易必須本人親自辦

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理，其它交易可以代辦。

十一、開放式基金業(yè)務(wù)對私交易（撤單除外）均可以跨網(wǎng)點進行。

十二、代銷網(wǎng)點在辦理基金代銷業(yè)務(wù)時，須使用總行統(tǒng)一規(guī)定的單據(jù)、憑證、賬簿和報表。

十三、代銷分行應(yīng)嚴(yán)格按照總行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取基金代銷業(yè)務(wù)的手續(xù)費。

十四、各級業(yè)務(wù)人員在處理業(yè)務(wù)時，應(yīng)按照總行財務(wù)管理部下發(fā)的有關(guān)規(guī)定進行會計核算。

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連的儲蓄主賬戶作為基金業(yè)務(wù)資金清算賬戶（即資金賬戶），借記卡密碼作為基金交易密碼；我行發(fā)給投資者印有基金交易賬號的紙質(zhì)基金交易賬戶卡（投資者辦理各類基金交易時必須攜帶此卡），基金交易賬號按照流水生成。對公客戶須指定其在開戶網(wǎng)點開立的基本賬戶或一般賬戶作為基金交易的資金結(jié)算賬戶?；鸾灰踪~戶開戶時不需要主管授權(quán)。

四、對私基金交易賬戶在開立時與借記卡勾連，同時借記卡與客戶主賬戶關(guān)聯(lián)，如客戶投資外幣基金，則系統(tǒng)自動與相應(yīng)的外幣賬戶關(guān)聯(lián)，交易方式與人民幣相同；對公客戶開立基金交易賬戶必須使用人民幣基本結(jié)算賬戶或一般結(jié)算賬戶，如投資外幣基金需要在核心系統(tǒng)開立外幣結(jié)算賬戶（交易碼62000），在基金系統(tǒng)作對公資金賬號維護（交易碼E01424）后即可交易。

五、同一投資者不得在中國銀行同時開立兩個或兩個以上的基金交易賬戶。

六、投資者在我行成功開立基金交易賬戶后，只有當(dāng)發(fā)生認購、申購交易時，才會自動向基金公司發(fā)起開立基金賬戶（TA賬戶）申請交易?；鹳~戶（TA賬戶）的開戶申請須經(jīng)基金注冊登記中心確認后才正式成功，投資者可在T＋2日后到任何聯(lián)網(wǎng)代銷網(wǎng)點柜臺查詢開戶（TA賬戶）是否成功，并打印開戶確認書。

七、開戶時投資者可以選擇登記滬市和深市交易所證券交易賬號。如果客戶登記的股東賬戶正確，一旦購買通過中國證券登記結(jié)算公司作為注冊登記機構(gòu)的基金，經(jīng)中登公司確認成功后，將為其開立

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基金賬戶：上海登記中心的基金賬戶為99+上海交易所股東賬戶；深圳登記中心的基金賬戶為98+深圳交易所股東賬戶。如果客戶不填寫滬、深兩市證券交易賬號，則中國證券登記結(jié)算有限公司按新開戶處理，為客戶分配一個基金賬戶（98或99開頭），該基金賬戶的后十位是有效的可以在場內(nèi)辦理基金業(yè)務(wù)的賬戶。

八、投資者個人客戶辦理銷戶時須本人親自辦理，填寫《中國銀行開放式基金賬戶類業(yè)務(wù)申請表》，并提供有效身份證件，與基金交易賬戶卡一并交給柜員辦理；投資者對公客戶填寫《中國銀行開放式基金賬戶類業(yè)務(wù)申請表》，加蓋單位公章，法定代表人簽章，預(yù)留印鑒(同與之勾連的資金賬戶的印鑒相同)，并提供組織機構(gòu)代碼證、營業(yè)執(zhí)照或注冊登記原件（正本）及上述文件加蓋公章的復(fù)印件;提供經(jīng)辦人的被授權(quán)委托書(加蓋法人簽章和單位公章)；經(jīng)辦人有效身份證件原件及復(fù)印件。關(guān)閉基金交易賬戶之前應(yīng)先關(guān)閉與基金交易賬戶對應(yīng)的所有基金賬戶（TA賬戶），且定期定額已撤銷。當(dāng)基金賬戶狀態(tài)正常，賬戶所有基金的余額都為零且沒有未達權(quán)益時，才允許關(guān)閉基金賬戶，只有關(guān)閉所有基金賬戶（即TA賬戶）后，才允許做基金交易賬戶銷戶處理；基金交易賬戶銷戶需在各代銷行辦理，成功銷戶的客戶，可以在中行任何一個基金代銷網(wǎng)點再次申請開設(shè)基金交易賬戶，銷戶時不需要主管授權(quán)。

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購價格為基金單位凈值加一定比例的手續(xù)費。

二、申購是指投資者在基金成立后,向基金管理人購買基金單位的行為，申購價格為基金單位凈值加一定比例的手續(xù)費。

三、投資者辦理認購、申購時需按照基金招募說明書上公布的基金名稱和基金代碼認真填寫《中國銀行開放式基金交易類業(yè)務(wù)憑條》，對私客戶將借記卡、基金交易卡一同交柜員辦理，對公客戶填寫《中國銀行開放式基金交易類業(yè)務(wù)憑條》，加蓋預(yù)留印鑒(同與之勾連的資金賬戶的印鑒相同)，提供經(jīng)辦人的被授權(quán)委托書(加蓋法定代表人簽章和單位公章)，經(jīng)辦人有效身份證件原件及復(fù)印件，一同提交柜員辦理。投資者認、申購委托金額不得超過其資金賬戶可用余額。對私客戶認、申購金額超過5萬元，對公客戶認、申購金額超過20萬元，需主管授權(quán)。

四、當(dāng)基金交易賬戶為正常的情況下，才能夠做基金的認購、申購。認購基金的價格為已知價格，發(fā)行期為基金招募說明書上載明的期限；申購基金的價格為未知價格，價格以基金管理公司公布為準(zhǔn)。

五、柜員應(yīng)以合理審慎的原則對投資者的委托資料進行審核，業(yè)務(wù)辦理完畢，打印業(yè)務(wù)回執(zhí)交投資者。

六、投資者開設(shè)基金交易賬戶的當(dāng)天，即可辦理基金的認、申購交易，T+2日認購、申購交易確認。認購確認只代表受理認購交易，待基金發(fā)行結(jié)束后才能得到對認購結(jié)果的最終確認，如果基金發(fā)行成功則認購交易成功；基金發(fā)行失敗則認購交易失敗。申購確認代表投資者申購基金成交的具體情況。

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七、為鼓勵客戶長期持有其基金，部分基金管理公司增加了后端收費業(yè)務(wù)，即客戶在進行基金交易時，既可以選擇前端收費方式（系統(tǒng)原有模式），也可以選擇后端收費方式（按照客戶持有基金時間的長短參考相應(yīng)的費率）。如果某只基金的基金交易手續(xù)費只有一種收費方式，投資者直接按基金公司默認的方式辦理；如果某只基金既可以選擇前端收費也可以選擇后端收費方式，投資者必須做出選擇。

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打印回執(zhí)交投資者，系統(tǒng)將會對相應(yīng)的基金份額作凍結(jié)處理。

六、在規(guī)定的清算交割時限內(nèi)，贖回成交的委托應(yīng)將基金份額在投資者基金交易賬戶中扣除，將相應(yīng)贖回款項劃入投資者資金賬戶，并應(yīng)投資者要求打印成交確認書，未成交的委托份額系統(tǒng)將自動做解凍處理。

七、贖回業(yè)務(wù)在遇巨額贖回的情況時，可受理客戶的連續(xù)（順延）贖回交易。連續(xù)（順延）贖回交易是指如果在開放式基金單個開放日，基金凈贖回申請超過基金總份額的10％，根據(jù)有關(guān)規(guī)定10％限額內(nèi)的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按每個賬戶占申請總額的比例分配給申請人，超過10％以上的贖回可延遲辦理，客戶對延遲辦理的部分可以在以后的開放日連續(xù)進行贖回，直到將申請份額全部贖回為止。但由于選擇連續(xù)（順延）贖回的方式時，系統(tǒng)處理較為復(fù)雜，容易發(fā)生一些異常情況（主要是由于基金公司對于沒有產(chǎn)生巨額贖回情況下，這種連續(xù)贖回申請的確認不完整，導(dǎo)致我行系統(tǒng)處理不完整）?？紤]到基金巨額贖回的情況較為罕見，原則上在辦理業(yè)務(wù)時建議投資者采用非連續(xù)（非順延）方式。

八、為鼓勵客戶長期持有其基金，有些基金管理公司增加了后端收費業(yè)務(wù)，管理規(guī)定同“

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戶二次確認方式提交掛單申請。網(wǎng)銀具體交易如下：

1)認購：從開始營業(yè)到營業(yè)結(jié)束之間為正常交易。其余時間支持掛單。從掛單開始到下一工作日營業(yè)結(jié)束前可撤單。

2)申購：從開始營業(yè)到基金主機15點之間為正常交易，其余時間支持掛單。從掛單時開始到下一工作日15點前可撤單。

3)贖回：同申購 4)基金轉(zhuǎn)換：同申購 5)修改分紅方式：同申購

二、認購、申購掛單交易扣款說明：

1、大機分行

1)掛單扣款：大機分行為聯(lián)機管理端扣款，由分行基金管理端點擊掛單扣款按鈕，聯(lián)機扣款。（注：要與定期定額扣款時間分開。）

2)掛單撤單：若在扣款完成后客戶撤單，款項實時沖正。3)掛單失?。喝粼谕砼刻幚頀靻沃邪l(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)委托條件失敗，例如：基金運行狀態(tài)不支持該交易。則當(dāng)晚批量文本退回款項給客戶。

2、藍圖新線

1)掛單扣款：新線分行掛單扣款為聯(lián)機時段批量文本扣款。2)掛單撤單：若在扣款完成后客戶撤單，需退回客戶的款項將在晚上批量文本中退款給客戶。

3)掛單失?。喝粼谕砼刻幚頀靻沃邪l(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)委托條件失敗，例如：基金運行狀態(tài)不支持該交易，則當(dāng)晚批量文本退回款項給客戶。

三、贖回、基金轉(zhuǎn)換掛單說明：

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贖回、基金轉(zhuǎn)換掛單時不做可用份額圈存。贖回、基金轉(zhuǎn)換掛單在晚批量轉(zhuǎn)委托時圈存可用份額。

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息、交易確認明細信息、基金資料信息、投資者資料信息等內(nèi)容。

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選擇紅利再投資，投資者的紅利將自動轉(zhuǎn)為基金份額轉(zhuǎn)入投資者的基金交易賬戶。投資者待紅利分派后打印《中國銀行開放式基金業(yè)務(wù)確認書》。

三、每只基金的分紅方式的確認必須由客戶親自到各網(wǎng)點修改分紅方式，最后由基金公司最終確認?；鸱旨t前，投資者可以重新設(shè)臵該基金的分紅方式，對于未重新設(shè)臵分紅方式的基金產(chǎn)品以基金公司確認為準(zhǔn)。

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關(guān)系。

二、投資者在中行辦理登記基金賬號業(yè)務(wù)之前，若已在中行開立基金交易賬戶，則直接辦理登記基金賬號業(yè)務(wù)。若未開立基金交易賬戶，必須先辦理基金交易賬戶開戶業(yè)務(wù)，然后再辦理登記基金賬號業(yè)務(wù)。

三、客戶辦理登記基金賬號業(yè)務(wù)時須攜帶的證件和資料與開戶相同?？蛻艨捎赥+2日到銀行柜臺打印確認書。

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賬戶，當(dāng)天辦理登記基金賬號業(yè)務(wù)，同時當(dāng)天辦理轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入申請。四、一次交易只能轉(zhuǎn)出（入）一只基金。轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出基金份額及轉(zhuǎn)出后剩余基金份額均不得低于該基金最低持有份額，若轉(zhuǎn)出后剩余基金份數(shù)低于最低持有份額，則應(yīng)將剩余份額一并轉(zhuǎn)出。

五、辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)需攜帶的證件和資料與辦理申購與贖回交易相同。

六、轉(zhuǎn)托管交易采取轉(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入一次完成或兩次完成由各家基金管理公司的要求而定。

七、該交易允許撤單，轉(zhuǎn)入交易不需主管授權(quán)。對私轉(zhuǎn)出份額超過5萬份，對公轉(zhuǎn)出份額超過20萬份，需經(jīng)主管授權(quán)。

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公司強制非順延轉(zhuǎn)換方式。采取順延轉(zhuǎn)換方式時，做法與順延贖回相同。

四、基金轉(zhuǎn)換是以基金份額為單位進行處理的?；疝D(zhuǎn)換一次只能轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入一只基金，如果客戶要轉(zhuǎn)換多于一只基金，要采用多次申請多次輸入的方式進行處理。

五、辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)需攜帶的證件和資料與辦理申購與贖回交易相同。

六、該交易允許撤單。

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交易失敗處理。如果在扣款日因投資者選擇了多只基金扣款，但資金賬戶余額不足，則銀行按基金代碼從小到大順序依次扣款，無法扣款的基金按交易失敗處理。如當(dāng)期扣款不成功，代銷網(wǎng)點將不再為投資者辦理當(dāng)期定期定額的申購業(yè)務(wù)，下期的定期定額申請將繼續(xù)執(zhí)行。如果連續(xù)三次由于客戶賬戶余額不足或因賬戶狀態(tài)等問題導(dǎo)致某只基金扣款交易失敗，則該基金的定期定額申請自動取消。

五、代銷網(wǎng)點按投資者申請時所約定的每期固定扣款日、扣款金額進行扣款并提交基金申購申請。若遇扣款日為非基金開放日（節(jié)日），順延至下一工作日，但不跨月。如果某月投資者所選扣款日為該基金的“暫停營業(yè)”日或“不可申購”日，銀行照常扣款，但申購是否成功以基金公司的最終確認為準(zhǔn)。

六、客戶選擇當(dāng)日為扣款日申請定期定額交易的，如果申請交易成功，下個月扣款日生效。一只基金一個月可以選擇多次扣款日期，但同一天同一只基金只能扣款一次。

七、定期定額申請不能修改，只能撤銷。如投資者需要對原申請日期或金額作修改，只能先辦理定期定額撤銷，再重新辦理定期定額申請。

八、定期定額的申購以每期實際扣款日（T日）的基金單位資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)計算份額?；鸱蓊~的確認日為T+2日，投資者可以于T+2日起贖回該部分基金份額。

九、定期定額申請與定期定額撤銷交易需主管授權(quán)，立即生效，無需再次打印確認單。

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一、基金的各項對私交易必須刷卡通過，不允許手工輸入賬號（除對私修改借記卡號）。

二、對私開戶須本人持有效身份證件到柜臺辦理，且身份證件與借記卡、基金交易賬戶卡上的投資者姓名必須一致。柜員應(yīng)嚴(yán)格審核投資人的身份證件和相關(guān)資料。

三、銷戶須本人持有效身份證件到基金開戶網(wǎng)點柜臺辦理，且應(yīng)在確認投資者基金交易賬戶內(nèi)所有基金的余額均為零且沒有未達權(quán)益，定期定額已撤銷，并且賬戶狀態(tài)正常后方能進行。

四、基金交易賬戶未關(guān)閉時，不得先關(guān)閉其資金賬戶，避免產(chǎn)生無頭資金。

五、投資者認、申購委托金額不得超過其資金賬戶可用余額。贖回、基金轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管委托份額不得超過其基金賬戶可用余額。對私賬戶認、申購金額超過5萬元，對公賬戶認、申購金額超過20萬元，需要主管進行授權(quán)。對私賬戶贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出份額超過5萬份時，對公賬戶贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出份額超過20萬份，需要主管進行授權(quán)。

六、撤單交易專門用于當(dāng)日基金交易的撤銷，不允許用其他沖正交易的交易碼用于基金交易的撤銷。

七、撤單交易允許跨網(wǎng)點進行交易，需要主管授權(quán)。撤單交易不允許跨渠道進行。必須全額撤單，不允許部分撤單。辦理撤單時，投資者需憑原交易的業(yè)務(wù)回執(zhí)辦理。柜員辦理完撤單交易后，應(yīng)收回原交易的業(yè)務(wù)回執(zhí)，作為撤單交易的附件留存?zhèn)洳椤?/p>

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八、投資者資料變更，必須在基金交易賬戶和資金賬戶均為正常的情況下才能辦理，需要主管授權(quán)。

九、基金轉(zhuǎn)換須在基金賬戶狀態(tài)正常，且申請轉(zhuǎn)換的兩只基金必須為同一基金管理公司規(guī)定的可轉(zhuǎn)換基金，兩只轉(zhuǎn)換的基金收費方式必須一致，同時滿足最低贖回份額和最低持有份額的要求。

十、轉(zhuǎn)托管須基金賬戶狀態(tài)正常，且一次交易只能轉(zhuǎn)出（入）一只基金，同時滿足最低贖回份額和最低持有份額的要求。

十一、基金在認購期內(nèi)即可辦理定期定額申請，但不扣款。

十二、定期定額申請無到期日，業(yè)務(wù)的終止和修改以客戶的取消指令為準(zhǔn)。定期定額申請不能修改，只能先辦理定期定額取消后再重新辦理申請。

十三、取消TA關(guān)聯(lián)交易必須客戶在我行基金份額為零的且無未達賬才能做該交易。取消后我行系統(tǒng)無法查詢該客戶的TA賬戶。

十四、定期定額申請取消后才能辦理銷戶業(yè)務(wù)。

十五、開辦開放式基金代銷柜臺交易的營業(yè)網(wǎng)點柜員密碼應(yīng)定期更改、嚴(yán)格保密，不得隨意透露給他人使用或與他人交換使用。

十六、每日營業(yè)終了，部門主管應(yīng)對經(jīng)辦當(dāng)天的工作進行監(jiān)督檢查。各級業(yè)務(wù)管理部門應(yīng)定期或不定期對轄內(nèi)機構(gòu)的柜臺交易進行檢查和輔導(dǎo)，有重大事項及時報告總行。

十七、在辦理基金業(yè)務(wù)時，有關(guān)“反洗錢”的規(guī)定，參照《中國銀行股份有限公司個人金融業(yè)務(wù)反洗錢工作指引（2007年制定，2009年修訂版）》執(zhí)行。

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