第一篇：商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀研究

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀研究

摘要：商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品作為一種金融產(chǎn)品，是非常重要的投資理財(cái)渠道，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分和利潤增長點(diǎn)。隨著居民人均收入的不斷提高，個(gè)人理財(cái)服務(wù)需求也日益旺盛。因此，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品在我國的發(fā)展雖然不足十年時(shí)間，但是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場正以一種不可小覷的速度迅速膨脹。本文主要以商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品為研究對象，通過分析其在我國的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，揭示其發(fā)展過程中存在的問題，并提出相應(yīng)的解決策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；發(fā)展現(xiàn)狀

中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ 文章編號:１００３－９０３１(２０11)08－００60－０3DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.08.17

一、引言

人民幣理財(cái)產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財(cái)產(chǎn)品[1]。隨著市場經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展，居民人均收入得到了較大的提高，居民儲(chǔ)蓄存款連續(xù)幾年高幅度上升。由于目前高通貨膨脹率和經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素的存在，不少家庭逐漸將單一的存款轉(zhuǎn)換為多元化的金融資產(chǎn)，而商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品以其低風(fēng)險(xiǎn)、多種類、渠道便捷等優(yōu)勢逐漸成為金融市場上不可或缺的投資品種。與此同時(shí)，積極開發(fā)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品能夠穩(wěn)定客戶群體、提高銀行的中間業(yè)務(wù)收入、實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)的有效流動(dòng)，為我國銀行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

與國外商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展相比，我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品起步較晚。由于理財(cái)產(chǎn)品激烈的市場競爭，使其迅猛發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大。2004年初，中國銀行率先推出國內(nèi)首個(gè)個(gè)人外幣理財(cái)產(chǎn)品，成功開啟了我國銀行理財(cái)產(chǎn)品市場的先河。同年9月，光大銀行推出的“陽光理財(cái)B計(jì)劃”成為我國首只人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

2006年以來債券市場走低，股票市場回暖，商業(yè)銀行通過信托進(jìn)入 和產(chǎn)業(yè)投資，極大地豐富了理財(cái)產(chǎn)品的種類。隨后受次貸危機(jī)沖擊，銀行普通類理財(cái)產(chǎn)品在2008年末陷入低迷之后，2009年全年處于低位運(yùn)行，一直徘徊在月度發(fā)行300款至600款之間。然而，隨著金融市場復(fù)蘇，2010年銀行理財(cái)產(chǎn)品市場逐漸恢復(fù)元?dú)?。?jù)普益財(cái)富的估算，截至2010年銀行理財(cái)產(chǎn)品的募集資金規(guī)模已達(dá)到7萬億人民幣，相比2009年4.8萬億的規(guī)模增長了46%[2]。

二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀分析

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的快速發(fā)展，見證了我國資本市場和理財(cái)市場的全面繁榮。目前我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品仍然呈現(xiàn)不斷發(fā)展的態(tài)勢，其具備以下幾個(gè)特點(diǎn)。

（一）QDII市場份額銳減，人民幣理財(cái)產(chǎn)品成為市場主導(dǎo)

自從2006年第一款QDII理財(cái)產(chǎn)品問世以來，曾一度呈現(xiàn)迅速發(fā)展的態(tài)勢，但是好景不長，全球性金融危機(jī)使得QDII理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)大面積虧損。近期雖然世界經(jīng)濟(jì)逐漸擺脫次貸危機(jī)的影響，但是國家債務(wù)危機(jī)接踵而至，直接導(dǎo)致QDII的發(fā)行量進(jìn)一步減少，2010共發(fā)行70款，較2009年減少29款，平均業(yè)績的增幅較2009年減少為約20個(gè)百分點(diǎn)。相反，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量一路走高。2008年人民幣理財(cái)產(chǎn)品在數(shù)量上首次超過了外幣理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行數(shù)量達(dá)到3343款，占總產(chǎn)品的比例高達(dá)75%，成為我國個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主導(dǎo)。2009年得益于人民幣的升值趨勢和潛力，人民幣理財(cái)產(chǎn)品再度占據(jù)了理財(cái)市場的首位。2009年全年發(fā)行的7566款銀行理財(cái)產(chǎn)品中，人民幣理財(cái)產(chǎn)品占比為85.9%，位居各幣種理財(cái)產(chǎn)品之首。

（二）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)逐漸豐富，結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜

我國商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)與股票、匯率、利率、藝術(shù)品、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、二氧化碳排放量、世界杯足球賽等多類標(biāo)的掛鉤。例如北京銀行“心喜”理財(cái)產(chǎn)品與消費(fèi)價(jià)格指數(shù)掛鉤，民生銀行“鼓浪嶼”產(chǎn)品與生物能源商品指數(shù)（包括糖、玉米、大豆）掛鉤。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年發(fā)行的3000余只理財(cái)產(chǎn)品可以分為8類基本結(jié)構(gòu)和上百種衍生結(jié)構(gòu)。另外，在一些高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品中，還創(chuàng)新出了優(yōu)先受益人和一般受益人的分層結(jié)構(gòu)安排，例如工商銀行的結(jié)構(gòu)化“打新”產(chǎn)品，通過優(yōu)先、次級的信托結(jié)構(gòu)安

排，使不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者分享不同的投資收益。

（三）宏觀經(jīng)濟(jì)走勢對商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行狀況的影響逐漸增大

近期，由于經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不斷變化，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行狀況也在隨之變化，研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品與宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性在不斷增大。次貸危機(jī)爆發(fā)之前，在國家金融政策的引導(dǎo)下，投資渠道不斷拓寬，結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品大量增加，尤其是與信用、股票掛鉤的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品迅速發(fā)展。次貸危機(jī)爆發(fā)之后，隨著境外場外交易市場崩盤和資本市場深幅調(diào)整致使結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)對沖工具缺失，結(jié)構(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量迅速下降，市場份額占比不足10%，取而代之的是低風(fēng)險(xiǎn)類理財(cái)[3]。2009年由于低利率水平的影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品仍未走出經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陰霾，仍以低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健收益類為主。2010年，由于我國CPI節(jié)節(jié)攀升，中央銀行又不斷提高存款準(zhǔn)備金率、基準(zhǔn)利率等宏觀調(diào)控措施，導(dǎo)致商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品趨于短期化。同時(shí)，受銀信合作業(yè)務(wù)政策調(diào)整的影響，債券類理財(cái)產(chǎn)品取代信貸類理財(cái)產(chǎn)品成為銀行理財(cái)市場上重要的產(chǎn)品類型，發(fā)行量接近70%。

三、目前商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的問題

（一）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品受銀信合作模式的制約

由于受分業(yè)經(jīng)營的管制，國內(nèi)商業(yè)銀行無法直接進(jìn)入銀行市場以外的市場進(jìn)行投資，使得理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)受到很大的限制。理財(cái)產(chǎn)品不像基金產(chǎn)品一樣在資本市場具有虛擬法人資格，它只能借助信托平臺(tái)進(jìn)入資本市場。但是這種銀信合作模式存在的一些問題制約著商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展：首先，法律定位不清，銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)尚且屬于委托代理性質(zhì)，但是委托代理關(guān)系法律上對代理人的義務(wù)要求不是很嚴(yán)格，并且很難在資本市場中發(fā)揮專家理財(cái)?shù)男蕛?yōu)勢；其次，銀信合作增加了操作環(huán)節(jié)，從而降低了投資效率，提高了交易成本；最后，由于銀信合作模式中存在著雙重委托關(guān)系，資金需要經(jīng)過兩個(gè)節(jié)點(diǎn)才能投入運(yùn)作，因此增加了風(fēng)險(xiǎn)控制的難度[4]。

（二）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的自主創(chuàng)新能力不足

目前市場上的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品都是與外資機(jī)構(gòu)合作推出的，我國商業(yè)銀行尚不具備完善的結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品交易平臺(tái)和對沖技術(shù)，因此也不具備獨(dú)立的產(chǎn)品研發(fā)能力。在產(chǎn)品的投資過程中，商業(yè)銀行只發(fā)揮中間商的作用，向外資機(jī)構(gòu)收取一定比例的傭金，向投資者收取手續(xù)費(fèi)。另外，商業(yè)銀行嚴(yán)重缺乏理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)所需要的高端人才和技術(shù)，加之內(nèi)部創(chuàng)新機(jī)構(gòu)和流程不夠完善，難以培養(yǎng)高效的金融創(chuàng)新研究團(tuán)隊(duì)。因此商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品雖然數(shù)量眾多、種類繁雜，但是理財(cái)產(chǎn)品的新品種同質(zhì)化比較嚴(yán)重，以致客戶不能根據(jù)現(xiàn)實(shí)需要清晰地選擇產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在營銷盲點(diǎn)

部分商業(yè)銀行沒有對本行理財(cái)產(chǎn)品銷售人員進(jìn)行有效管理，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評價(jià)等管理制度不完善。因此在理財(cái)產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)中存在諸多不規(guī)范行為，存在對客戶的利益造成潛在威脅。就目前而言，商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷過程中用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性的言語渲染預(yù)期收益率，刻意淡化產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的固有缺陷和投資存在的市場、利率、匯率、操作、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)。使公眾對風(fēng)險(xiǎn)與收益缺乏正確認(rèn)識(shí)，很難對個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的選擇保持理性。

第二篇：商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀與發(fā)展策略探討

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀與發(fā)展策略探討

喻凌云 湖南商學(xué)院 湖南長沙 410205

【摘 要】 我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃行業(yè)目前還處于新興階段,在這種情況下,作為近年中國金融創(chuàng)新的主力軍,商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了一些的新的特點(diǎn)。文章從目前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀開始分析,并提出了自己的發(fā)展策略。

【關(guān)鍵詞】 個(gè)人理財(cái);創(chuàng)新;發(fā)展策略

作為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的主力之一,而僅僅在兩年前,商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)似乎還不容易被人們接受, 2005年商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售額還是 2000億元,如今,股票、基金、國債等傳統(tǒng)投資品種風(fēng)潮正盛,外匯投資與期貨也顯現(xiàn)較高的熱度,銀行個(gè)人理財(cái)已經(jīng)貼近每個(gè)人,個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的豐富讓 2007年成了理財(cái)年。2007年上半年官方數(shù)據(jù)公布為3886億元,全年個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售額估計(jì)超過 1萬億元。

一、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀

由于新股開盤價(jià)基本都高于申購價(jià),而申購新股不需要任何交易成本,因此,打新股幾乎為沒有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)投資方式,隨著大盤股的洶涌入市,針對個(gè)股的特定產(chǎn)品推出時(shí)總是能掀起搶購狂潮,甚至高燒不退。

銀行 QDII大部分就沒有打新股那般順利了,其發(fā)展跌宕起伏。由于其銷售渠道單一,另外產(chǎn)品本身在投資范圍上受到限制,隨著投資門檻從最初的 30萬元降低至 5萬元人民幣,產(chǎn)品也逐漸呈現(xiàn)期限縮短、開放式產(chǎn)品比重繼續(xù)增大的趨勢。不過對于大多數(shù)中資銀行而言,因?yàn)槿鄙僮銐虻暮Ｍ馔顿Y經(jīng)驗(yàn),獨(dú)立地設(shè)計(jì)、管理產(chǎn)品近期來看難度較大。

信托理財(cái)產(chǎn)品逐步成為擴(kuò)展銀行中間業(yè)務(wù)的另一塊餡餅。由于信托類產(chǎn)品募集的資金主要投向信托貸款與證券市場,這樣一方面銀行可能以理財(cái)之名行貸款之實(shí),另一方面這類產(chǎn)品收益穩(wěn)定,是銀行存款的較好替代物,比較能受到穩(wěn)健型投資者的偏愛。從產(chǎn)品類型看,信托 類理財(cái)產(chǎn)品中有向非保本方向發(fā)展的趨勢。

外匯理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)已經(jīng)日漸完善,除了美元和港幣,諸如歐元和澳元的理財(cái)產(chǎn)品明顯增多,隨著歐元對人民幣的漲勢,手中持有歐元理財(cái)產(chǎn)品至少很好的規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)。更因?yàn)榘涝?、歐元在內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品收益相對國內(nèi)存款利率高得多,特別是歐元,隨著歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的 向好,歐元市場利率也將繼續(xù)走高,歐元理財(cái)產(chǎn)品的投資收益率也一定會(huì)不斷升高,相對于長久以來較低的國內(nèi)存款利率,歐元理財(cái)產(chǎn)品的投資價(jià)值將更加巨大。

二、存在的問題

1、中資銀行的自主創(chuàng)新能力匱乏。

目前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量眾多、種類繁雜,不僅中資銀行暴露出產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的缺陷,甚至因此引發(fā)了糾紛,外資銀行的產(chǎn)品也表現(xiàn)出結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)越來越復(fù)雜,產(chǎn)品的投資價(jià)值卻越來越不盡如人意的現(xiàn)象。國內(nèi)外宏觀環(huán)境出現(xiàn)的不利變化,并未減慢商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行速度,相反,繼 2006年實(shí)現(xiàn)了幾近翻番的高速增長之后,2007年產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量呈現(xiàn)出爆發(fā)性的增長。同時(shí)各家銀行的產(chǎn)品類似現(xiàn)象嚴(yán)重,以致客戶不能根據(jù)現(xiàn)實(shí)需要清晰地選擇產(chǎn)品和服務(wù)。

2、信息透明度不高。

商業(yè)銀行在發(fā)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的過程中依然沒有及時(shí)、充分地披露相關(guān)信息,使得產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)、結(jié)構(gòu)、期限等信息不明確,外資銀行的信息不透明程度更高。這種信息的不透明,影響到了市場公開、公平和公正。

3、道德風(fēng)險(xiǎn)體系面臨考驗(yàn)。

商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷上存在行為盲目。從當(dāng)前來看,商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷過程中過分側(cè)重對收益的宣傳,不嚴(yán)格履行風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù),致使大多數(shù)公眾對風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系缺乏正確認(rèn)識(shí),很難對個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的選擇保持理性,它不僅僅將客戶置于不利境地,而且,銀行也有為此承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

4、商業(yè)銀行理財(cái)績效的評估和管理體制的欠完善,使得商業(yè)銀行服務(wù)理念和服務(wù)模式相對滯后,也制約著商業(yè)銀行客觀、合理地開展個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信息系統(tǒng)建設(shè)模式,是以業(yè)務(wù)和賬戶為中心的建設(shè)模式,這種模式相對于個(gè)人理財(cái)服務(wù)來說,最大的弊端在于銀行無法對客戶的資產(chǎn)、負(fù)債及其他相關(guān)情況有一個(gè)盡可能全面的了解。

三、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展策略

隨著改革深入和社會(huì)的發(fā)展,個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將逐步由儲(chǔ)蓄存款為核心過渡到以投資咨詢?yōu)楹诵?完成以儲(chǔ)蓄存款為核心的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步過渡到以投資咨詢?yōu)楹诵牡睦碡?cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。在不久后,向全能型私人銀行方向發(fā)展,全能化、綜合化是國際銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢。個(gè)人理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要發(fā)展趨勢就是由原來的單一的網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)渠道服務(wù)向網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)轉(zhuǎn)變。因此,商業(yè)銀行需要從以下的幾個(gè)方面進(jìn)行深入改革。

1、產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新。

個(gè)人理財(cái)金融品種的設(shè)計(jì)初衷與服務(wù)內(nèi)容應(yīng)以客戶為中心,產(chǎn)品設(shè)計(jì)中著重看市場,以適應(yīng)客戶不斷變化的需求為目標(biāo),品種結(jié)構(gòu)以代理投資為核心。對現(xiàn)行投資業(yè)務(wù)進(jìn)行組合,既可滿足客戶要求,保持現(xiàn)有市場份額,又可發(fā)掘新的潛在客戶,大力開展個(gè)人不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、有價(jià)證券的質(zhì)押貸款等新型業(yè)務(wù)品種,銀行還可以根據(jù)消費(fèi)熱點(diǎn)的變化,及時(shí)地開發(fā)出新產(chǎn)品,拓寬代理業(yè)務(wù)的范圍和提高代理業(yè)務(wù)的水平。各大銀行還應(yīng)進(jìn)一步研究滿足客戶增值愿望的代客戶投資的業(yè)務(wù),提供綜合性產(chǎn)品,根據(jù)顧客的與銀行交易量的多少,確定對顧客的優(yōu)惠程度。

2、細(xì)分個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場。

銀行應(yīng)細(xì)分理財(cái)市場,找準(zhǔn)市場定位,開發(fā)、推介適宜的理財(cái)產(chǎn)品。市場細(xì)分的過程是把異質(zhì)市場分成特定的勻質(zhì)市場,其目的是更有效地使顧客滿意,并確保留住顧客。銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對象是具有現(xiàn)實(shí)或潛在理財(cái)需求的消費(fèi)者,不同的因素將直接影響消費(fèi)者做出迥異的理財(cái)決策,因此,對理財(cái)客戶的消費(fèi)影響因素進(jìn)行分析能夠更好的細(xì)分市場和提高理財(cái)產(chǎn)品的針對性。在考慮收入、動(dòng)機(jī)和年齡等影響因素后個(gè)人理財(cái)市場應(yīng)按人口統(tǒng)計(jì)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)變量、客戶的社會(huì)階層、生活方式或個(gè)性特點(diǎn)、地理因素、客戶對金融服務(wù)追求的不同核心利益、用途或使用頻率等進(jìn)行細(xì)分。

3、加大銀行理財(cái)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn),引導(dǎo)消費(fèi)者樹立正確的理財(cái)意識(shí)。

在銀行銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品前,要認(rèn)識(shí)客戶,注重收集及記錄足夠的客戶資料,包括背景、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、投資年期、資金來源,然后根據(jù)資料分析客戶承受投資所帶來各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的能力,確保所銷售的產(chǎn)品符合客戶的個(gè)人情況和需要,并根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好,銷售適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)等級的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行在銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)必須給予客戶合理的建議和充分的解釋;必須以客戶的權(quán)益為先,不應(yīng)以銀行收取的利益多少或銀行的銷售目標(biāo)作為銷售產(chǎn)品的主要依據(jù);銀行在客戶協(xié)議書中不應(yīng)壓制客戶的合法權(quán)益或推卸自己的法律責(zé)任。銀行通過個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品引導(dǎo)客戶了解理財(cái)知識(shí),推進(jìn)客戶理財(cái)觀念,將有助于提高客戶的品牌忠誠度,穩(wěn)定客戶關(guān)系,最終實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。因此,今后在進(jìn)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí),必須立足于幫助客戶樹立正確的理財(cái)意識(shí),同時(shí)針對客戶在人生和事業(yè)發(fā)展的不同時(shí)期的收入、支出狀況的變化與風(fēng)險(xiǎn)偏好,通過充分利用各種理財(cái)工具,生成個(gè)性化的財(cái)務(wù)管理方案,幫助客戶實(shí)現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)與理想。

4、加強(qiáng)產(chǎn)品銷售渠道和品牌建設(shè)。

建立內(nèi)部客戶數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)、理財(cái)業(yè)務(wù)支持系統(tǒng),對客戶進(jìn)行理財(cái)需求的深層次分析,根據(jù)客戶的客觀狀況提供相應(yīng)的理財(cái)方案,采取有效措施,實(shí)現(xiàn)內(nèi)地商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷的個(gè)性化,增強(qiáng)產(chǎn)品的貼切性。銀行應(yīng)通過與信息類專業(yè)公司合作等各種途徑,收集綜合金

融信息、宏觀信息等,建立理財(cái)信息檔案,并把各種信息傳播給客戶。

5、進(jìn)一步完善商業(yè)銀行理財(cái)績效的評估和管理體制。

銀監(jiān)部門應(yīng)關(guān)注個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品對現(xiàn)有和潛在的消費(fèi)者進(jìn)行調(diào)查、引導(dǎo),等等,加強(qiáng)對消費(fèi)者的服務(wù)和教育,出臺(tái)專門的理財(cái)業(yè)務(wù)指導(dǎo)辦法以及監(jiān)管法規(guī),限制商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷上的非理性行為,指導(dǎo)商業(yè)銀行幫助客戶科學(xué)理財(cái)。

推動(dòng)中國的金融創(chuàng)新和金融改革,逐步形成以自主創(chuàng)新為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展新格局,不斷改變和提升國內(nèi)的從業(yè)環(huán)境及人們的金融意識(shí),努力讓個(gè)人理財(cái)成為人們生活中的一種理念,甚至將成為一種習(xí)慣,真正做到保障個(gè)人資產(chǎn)的安全,只有人們從中獲得收益才會(huì)使商業(yè)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有更好的發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 陳晶萍.韓霄.我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷策略探析 [J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2006 11.[2] 鐘玲靜.國內(nèi)商行理財(cái)業(yè)務(wù)定位 [J].時(shí)代經(jīng)貿(mào),2007 01.[3] 陳兆松.我國個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新研究 [J].貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào),2007 5.[4] 熊劍慶.中美商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)比較研究 [J ].經(jīng)濟(jì)縱橫,2007 9.[5] 殷劍峰.袁增等.2007年銀行理財(cái)產(chǎn)品評價(jià)報(bào)告 [N ].上海證券報(bào),2008.03.05.【作者簡介】

喻凌云.1980—.男.湖南長沙人.湖南商學(xué)院教師.中南大學(xué)碩士研究生.主要研究方向: 電子商務(wù)、信息技術(shù).

第三篇：我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新研究

我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新研究

摘要：近年來，隨著我國商業(yè)銀行改革的穩(wěn)步推進(jìn)和居民理財(cái)意識(shí)的逐漸成熟，人們的金融投資和金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也日益增強(qiáng)，商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的逐步壯大與個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品逐步多樣化成為商業(yè)銀行提高中間業(yè)務(wù)收入的重要組成部分。本文通過對商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的介紹和與理財(cái)相關(guān)的金融理論觀點(diǎn)的總結(jié)，深入分析中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，以此為借鑒對中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開展提出建議和對策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 創(chuàng)新

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)由于具有批量大、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定等特點(diǎn)，已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的主導(dǎo)業(yè)務(wù)和重要收入來源，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展相對落后。隨著我國居民收入水平日益提高，個(gè)人對金融服務(wù)和資產(chǎn)增值的需要越來越強(qiáng)，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的多樣化與復(fù)雜化日益成為我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的客觀需求。同時(shí)，面對國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的激烈競爭，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為國內(nèi)商業(yè)銀行吸引高端客戶、擴(kuò)大市場份額和增加利潤的核心業(yè)務(wù)。國內(nèi)商業(yè)銀行有必要走出低水平同質(zhì)產(chǎn)品的競爭，轉(zhuǎn)向金融創(chuàng)新能力的競爭，不斷開發(fā)設(shè)計(jì)出真正適應(yīng)市場需求的產(chǎn)品和服務(wù)。

一、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

通過研究得出，近年來，國內(nèi)一些商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品逐漸增多，理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)從單一產(chǎn)品推銷向綜合理財(cái)服務(wù)發(fā)展的趨勢。但與西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行相比，還存在一定的問題和差距。相對于國際大銀行來說，中國銀行業(yè)用于客戶個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y工具還相對落后，現(xiàn)階段用于個(gè)人理財(cái)?shù)墓ぞ呷砸詡鹘y(tǒng)的銀行產(chǎn)品為主。

因此，中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)工具的創(chuàng)新，應(yīng)充分學(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達(dá)國家國際性銀行的理財(cái)產(chǎn)品，并根據(jù)中國的市場和客戶對象特點(diǎn)進(jìn)行改造。國內(nèi)商業(yè)銀行要突破限制。必須更新觀念，樹立以客戶為中心，以服務(wù)為導(dǎo)向的服務(wù)理念，創(chuàng)新經(jīng)營機(jī)制，加強(qiáng)營銷策略，加大服務(wù)體系建設(shè)。實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)飛越發(fā)展。根據(jù)全球金融業(yè)的發(fā)展潮流，金融混業(yè)經(jīng)營將是大趨勢。屆時(shí)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界線將逐漸模糊，各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)與產(chǎn)品將相互滲透。由于銀行在金融機(jī)構(gòu)中的核心地位。中國將會(huì)是以商業(yè)銀行為主體的金融混業(yè)經(jīng)營模式。由于突破了行業(yè)的界線，銀行將能從事其它金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，這將突破長期困擾銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。將極大的拓展與豐富個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的投資渠道，為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新帶來質(zhì)的飛躍。

二、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新存在的問題

綜合分析來看，當(dāng)前我國銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開展過程中普遍存在以下問題:

（一）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品品種趨同，理財(cái)資金使用效率偏低

目前，各商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，沒有進(jìn)行真正意義上的針對客戶需要的個(gè)性化設(shè)計(jì)，理財(cái)產(chǎn)品附加值低，且各家銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品逐漸趨同，僅在收益率和期限上略有差別。同時(shí)，各商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)資金仍以投向風(fēng)險(xiǎn)較小的債券市場以及貨幣基金、債券基金為主，投資渠道狹窄，影響了理財(cái)資金的使用效率。

（二）信息披露不夠完整明晰，風(fēng)險(xiǎn)提示不充分

部分銀行在信息披露過程中使用了籠統(tǒng)、概括的語言，未將理財(cái)資金投向、市場運(yùn)作、交易細(xì)節(jié)、風(fēng)險(xiǎn)和收益分配變化及外匯理財(cái)中所涉及到的交易結(jié)構(gòu)等重要信息及時(shí)向客戶披露，客戶對自己理財(cái)資金的運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)和收益等細(xì)節(jié)知之甚少。另外，目前銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品宣傳中的復(fù)雜條款和過于專業(yè)化的語言，也制約了客戶對產(chǎn)品的理解。

（三）部分銀行將理財(cái)產(chǎn)品作為競爭手段，理財(cái)成本不斷提高

通過調(diào)查和分析各行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷策略發(fā)現(xiàn),目前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已更多地成為各家銀行爭攬客戶或避免客戶流失的競爭工具, 同時(shí), 大多數(shù)銀行在推出新產(chǎn)品時(shí),由于其他銀行的競相效仿、攀比, 很難在短期內(nèi)獲得收益。

（四）理財(cái)人員專業(yè)技能和職業(yè)素質(zhì)偏低，難以適應(yīng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要

調(diào)查發(fā)現(xiàn), 目前大多數(shù)基層網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)人員往往由一線營銷人員兼任，在考核指標(biāo)的壓力下，理財(cái)人員在面對客戶時(shí)首先想到的是推銷自己機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，而非客戶資產(chǎn)的保值增值，這就有違理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)初衷，容易造成不當(dāng)銷售，損害客戶的切身利益?，F(xiàn)有部分理財(cái)人員尚不能很好地掌握與個(gè)人理財(cái)有關(guān)的基本專業(yè)知識(shí)，正確解讀與投資有關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的能力、對理財(cái)過程中金融工具的遴選能力、獨(dú)立為客戶制定個(gè)性化理財(cái)規(guī)劃的能力等比較欠缺，難以適應(yīng)日益專業(yè)化、復(fù)雜化個(gè)人理財(cái)市場發(fā)展的需要。

三、創(chuàng)新發(fā)展我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的策略

（一）加快對個(gè)人金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

根據(jù)上海尚道管理咨詢有限公司調(diào)查顯示，在被調(diào)查者中，有71.9%的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品客戶具有生活理財(cái)需求，有56.8%的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品客戶具有投資理財(cái)需求。而且，有30%理財(cái)客戶同時(shí)兼有生活理財(cái)和投資理財(cái)目的。此外，資產(chǎn)保值增值、購房、子女教育、養(yǎng)老、創(chuàng)業(yè)和醫(yī)療是主要的理財(cái)需求。不同年齡段有著不同的理財(cái)規(guī)劃，而養(yǎng)老、子女教育和資產(chǎn)保

值增值的理財(cái)需求則是各個(gè)年齡段的普遍需求。因此我們可以根據(jù)年齡和收入進(jìn)行初步的市場劃分，并為不同目標(biāo)客戶群度身定做適合的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)渠道和個(gè)人理財(cái)服務(wù)的創(chuàng)新

個(gè)人理財(cái)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展趨勢是以物理網(wǎng)絡(luò)為依托、以電子銀行服務(wù)為擴(kuò)展的一個(gè)隨時(shí)隨地可進(jìn)行個(gè)人理財(cái)服務(wù)的全國以至全球化的立體網(wǎng)絡(luò)。結(jié)合自助服務(wù)、電話銀行服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)將進(jìn)一步整合服務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)，拓展服務(wù)的深度和廣度，通過聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合，擴(kuò)展服務(wù)范圍，增加服務(wù)種類，并通過優(yōu)化服務(wù)界面、提高服務(wù)設(shè)施運(yùn)行的穩(wěn)定性，進(jìn)一步提高個(gè)人理財(cái)?shù)姆?wù)質(zhì)量。在國內(nèi)商業(yè)銀行中，招商銀行60%以上的個(gè)人業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了非柜臺(tái)化操作，這一比例還在不斷上升。招商銀行的“一網(wǎng)通”網(wǎng)站，可以方便地提供下列咨詢及服務(wù)：“一對一”的理財(cái)顧問，專屬的理財(cái)空間，豐富及時(shí)的理財(cái)資訊，全國漫游，理財(cái)套餐等。國內(nèi)多數(shù)商業(yè)銀行選擇了引入外部的專業(yè)金融軟件公司所提供的理財(cái)系統(tǒng)，如中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、招商銀行、廣東發(fā)展銀行、中國交通銀行等，都購買了專業(yè)個(gè)人理財(cái)系統(tǒng)。專業(yè)的金融軟件公司了解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，具有豐富的銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，有成熟的產(chǎn)品，在提供軟件支持的同時(shí)，也能為銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起到咨詢輔導(dǎo)作用。具體措施如下：（1）建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信息中心。（2）網(wǎng)上理財(cái)與網(wǎng)下柜臺(tái)理財(cái)有機(jī)地結(jié)合。（3）網(wǎng)上理財(cái)方案必須經(jīng)常更新修改。

（三）人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

由于外幣理財(cái)產(chǎn)品可以間接投資于國外貨幣和債券市場，也可通過境外代客理財(cái)業(yè)務(wù)不斷推出新品。所以國內(nèi)的外幣理財(cái)產(chǎn)品與國際接軌較為緊密。國際上有的理財(cái)品種國內(nèi)基本上也存在。目前外幣理財(cái)產(chǎn)品己達(dá)20多個(gè)品牌、土百種理財(cái)產(chǎn)品品種。因此可以更好地把握我國客戶理財(cái)偏好、特點(diǎn)、需求，具有相對較高技術(shù)含量的本幣理財(cái)產(chǎn)品將是未來國內(nèi)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的重心。換而言之，未來理財(cái)市場產(chǎn)品創(chuàng)新的重點(diǎn)將放在本幣和以本幣或本幣與外幣連接的品種上。

（四）銀行理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性創(chuàng)新

基金理財(cái)有兩大優(yōu)勢，其一在于它的相對穩(wěn)定增長的收益，其二流動(dòng)性較好。但相對于銀行理財(cái)產(chǎn)品之所以有魅力，主要是良好的流動(dòng)性。不管是開放式基金還是封閉式基金，都在申購、贖回或是二級市場交易等方面做了細(xì)致的安排，正是這些安排使基金獲取了很大的流動(dòng)性，在一定程度上滿足了偏好流動(dòng)性的投資者的需要。而流動(dòng)性的缺乏正是銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)中一個(gè)重大不足。銀行或是客戶只有在滿足某些特定的條件下才有提前終止該產(chǎn)品的權(quán)利，但是在獲得相關(guān)權(quán)利的同時(shí)，可能也會(huì)付出一些代價(jià)，比如說在某些產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，就

要求投資者必須支付違約金，甚至取消之前的部分收益才可以提前終止該產(chǎn)品。而招商銀行推出的這款代客境外理財(cái)產(chǎn)品，借用開放式基金的申購和贖回模式，對于滿足投資者的流動(dòng)性需求開辟新渠道。

（五）品牌營銷和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

個(gè)性化、高科技已成為當(dāng)今銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的兩大發(fā)展方向，而個(gè)性化的最終體現(xiàn)，就在于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。而因?yàn)樯虡I(yè)銀行之間有著很強(qiáng)的模仿力，所以現(xiàn)在各商業(yè)銀行要在產(chǎn)品創(chuàng)新上取勝在目前這種情況并不是長久之計(jì)，只能獲得暫時(shí)的利益。只有在消費(fèi)者和市場中確立了自己良好的個(gè)人理財(cái)品牌形象，才能在各式理財(cái)服務(wù)中脫穎而出，并大大提高自身品牌的附加值。當(dāng)然，在樹立品牌營銷的同時(shí)，還要進(jìn)行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，積極開發(fā)和引進(jìn)新品種。產(chǎn)品是銀行占領(lǐng)、維系客戶和創(chuàng)造收入的關(guān)鍵，在這個(gè)問題上，要對貨幣市場、資本市場、保險(xiǎn)市場、外匯市場、黃金市場以及新興的金融衍生品市場進(jìn)行深入研究。在我國目前的情況下，合適的創(chuàng)新方式有：(1)改進(jìn)型，即銀行在現(xiàn)有金融產(chǎn)品基礎(chǔ)上進(jìn)行改進(jìn)、包裝或組合，使之在結(jié)構(gòu)、功能、形式等各方面擁有新的特點(diǎn)，使產(chǎn)品內(nèi)容完善；(2)組合型創(chuàng)新，即銀行將現(xiàn)有產(chǎn)品加以組合與變動(dòng)，實(shí)行“套餐式服務(wù)”；(3)模仿型創(chuàng)新，即銀行模仿其他銀行推出的新產(chǎn)品，特別是國外的理財(cái)產(chǎn)品，這樣可以大大降低銀行的開發(fā)成本。

盡管目前，我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于新興階段，但市場前景卻十分廣闊。通過細(xì)分客戶市場，不斷豐富理財(cái)內(nèi)涵，提升服務(wù)質(zhì)量，銀行理財(cái)將漸入佳境。

第四篇：高利強(qiáng)---我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷研究[推薦]

畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任

務(wù)書

一、學(xué)生姓名：高利強(qiáng)學(xué)號：06072307

二、題目：我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷研究

三、專題題目：無

四、題目來源： 真實(shí) □、自擬 ?

五、結(jié)業(yè)方式： 設(shè)計(jì) □、論文 ?

六、主要內(nèi)容：

1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)及其理論基礎(chǔ)分析。

2、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷的現(xiàn)狀及存在的主要問題。

3、我國商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的策略研究。

4、我國商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對策與建議。

七、主要(技術(shù))要求：

1、要廣泛閱讀與選題有關(guān)的文獻(xiàn)，充分熟悉論題相關(guān)理論及研究成果；

2、運(yùn)用生命周期理論，調(diào)查問卷法，統(tǒng)計(jì)法，SWOT法進(jìn)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的研究；

3、論文文法要規(guī)范，篇章邏輯層次要清晰，論證邏輯要嚴(yán)密，概念要準(zhǔn)確，數(shù)據(jù)要可靠，要進(jìn)行充分的定量分析，定量分析與定性分析相結(jié)合；

4、論文結(jié)論要建立在科學(xué)分析與嚴(yán)密論證的基礎(chǔ)上，結(jié)論要正確合理。

八、日程安排：

第14周~第16周：下達(dá)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)書，確定論文題目；

第17周~第18周：完成文獻(xiàn)檢索與數(shù)據(jù)搜集，完成選題報(bào)告；

第 2周~第5周（下學(xué)期）：完成中期報(bào)告；

第6周~第14周（下學(xué)期）：建立模型與優(yōu)化，正文完善，定稿及答辯準(zhǔn)備。

九、主要參考文獻(xiàn)和書目：

[1] 蔡旭.我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)研究.時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2007，2

[2] 李鵬.國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的SWOT分析.商業(yè)時(shí)代，2006，5

[3] 霍文文編著.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù).世紀(jì)出版集團(tuán).2007

[4] 羅格·C·吉布森著.資產(chǎn)分配.機(jī)械工業(yè)出版社.2007

指導(dǎo)教師簽字：年月日

學(xué) 生 簽 字：年月日

系(所)負(fù)責(zé)人章：年月日

I

第五篇：商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品概況

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品概況

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品是有銀行銷售并負(fù)責(zé)投資運(yùn)營的資金投資和管理計(jì)劃，可由銀行單獨(dú)設(shè)計(jì)運(yùn)營，也可由銀行主導(dǎo)，信托公司、證券公司參與設(shè)計(jì)運(yùn)營。目前，市場上銀行理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，但從產(chǎn)品合同、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及外部審計(jì)原則關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)約定及認(rèn)定角度看，理財(cái)產(chǎn)品可分為兩大類，即表內(nèi)理財(cái)和表外理財(cái)。表內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品已包含在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，在貨幣或信貸的統(tǒng)計(jì)中已得到反映。表外理財(cái)產(chǎn)品雖然為在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算，但根據(jù)金融市場不斷發(fā)展、融資渠道日益多元化的形勢，中國人民銀行資自2011年以來加強(qiáng)了對社會(huì)融資總量的統(tǒng)計(jì)，理財(cái)產(chǎn)品用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金已涵蓋在社會(huì)融資總量中。商業(yè)銀行應(yīng)在允許分析宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場的基礎(chǔ)上，確定理財(cái)資金的投資范圍和投資比例，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持審慎、穩(wěn)健的原則對理財(cái)資金進(jìn)行投資管理，不得投資于可能小車本金重大損失的高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，以及結(jié)果過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行的理財(cái)資金可以在符號相關(guān)要求的前提下，柚子于固定收益類金融產(chǎn)品，銀行信貸資產(chǎn)、發(fā)放信托貸款、投資金融衍生品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等，但是理財(cái)資金禁止以任何形式投資于二級市場股票或與其相關(guān)的證券投資基金，以及未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。

商業(yè)銀行一般根據(jù)理財(cái)資金運(yùn)用的預(yù)期收益，扣減相關(guān)費(fèi)用（如手續(xù)費(fèi)、銷售費(fèi)用等），并結(jié)合利潤要求，確定理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。與其他投資一樣，投資者購買銀行理財(cái)產(chǎn)品要承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，而且不同理財(cái)產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。有的產(chǎn)品是保本型理財(cái)，屬于銀行自營業(yè)務(wù)，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對較小。有的產(chǎn)品是非保本型理財(cái)，屬于銀行待客經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)，銀行收手續(xù)費(fèi)，投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，需仔細(xì)閱讀產(chǎn)品合同和說明，注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示，認(rèn)證評估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，根據(jù)自身承受能力審慎作出投資決策。

自2005年以來，我國銀行理財(cái)產(chǎn)品得到了快速發(fā)展，年平均規(guī)模增長接近100%。截止

2012年9月末，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)6.73萬億萬。銀行理財(cái)產(chǎn)品通過募集資金投資債券、股票以及各類項(xiàng)目等直接融資工具，成為連接居民儲(chǔ)蓄資金和直接融資的橋梁，對于完善融資結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)民間資金流向，滿足客戶要求，增加居民財(cái)產(chǎn)性收入，加快銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮了重要作用。