第一篇：超市籌建管理咨詢(xún)方案

超市籌建管理咨詢(xún)方案

籌建階段區(qū)域工作計(jì)劃：

第一階段：200 年月日至200 年月日

1、派駐人員主要工作是對(duì)超市必需設(shè)備的詢(xún)價(jià)、篩選、考察、確認(rèn)、簽約的咨詢(xún)服務(wù)工作。本公司咨詢(xún)?nèi)藛T協(xié)助參與貴公司在超市內(nèi)部營(yíng)造氛圍、布置設(shè)備安裝方面的可行性咨詢(xún)服務(wù)。

管理部工作：

超市各部門(mén)經(jīng)理、助理、主管招聘工作必須完成；雙方交流與制定超市各級(jí)管理干部所轄崗位工作計(jì)劃、崗位職責(zé)及規(guī)章制度等工作的可行性方案，根據(jù)某超市籌建現(xiàn)狀提出整體項(xiàng)目工作進(jìn)度方案（開(kāi)業(yè)倒計(jì)時(shí)工作計(jì)劃表）。初步建立各部門(mén)內(nèi)部管理制度，做好全面進(jìn)行各崗位培訓(xùn)的工作準(zhǔn)備。

采購(gòu)部初建工作計(jì)劃：

針對(duì)貴地區(qū)商品采購(gòu)現(xiàn)狀，立即開(kāi)始培訓(xùn)現(xiàn)有采購(gòu)員、采購(gòu)主管專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)知識(shí)，進(jìn)行針對(duì)性強(qiáng)化業(yè)務(wù)培訓(xùn)，導(dǎo)入公司的采購(gòu)談判程序，提高采購(gòu)運(yùn)作績(jī)效。

第二階段：200年月日至200年月日

1、采購(gòu)部主要業(yè)務(wù)工作實(shí)施：

在這個(gè)時(shí)期，采購(gòu)商品市調(diào)、供貨商采購(gòu)談判、簽約工作必須完成，超市必須商品品項(xiàng)篩選、“DM”特價(jià)商品確認(rèn)、索取樣品、商品信息輸入電腦完畢后交企劃部門(mén)實(shí)施審批、拍攝、排版、菲林制作、印刷。而超市開(kāi)業(yè)首期“DM”特價(jià)商品的確定，將使采購(gòu)部談判更趨嚴(yán)要求，理由是“DM”特價(jià)商品必須保證其具有知名度、競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)、商品進(jìn)價(jià)再下浮力度大、可調(diào)整毛利控制空間寬闊等特點(diǎn)，所以各采購(gòu)主管必須極其重視“DM”商品特價(jià)的談判確定工作，同時(shí)按計(jì)劃保質(zhì)保量取得“DM”商品的樣品，以供拍照制作郵報(bào)，建檔移交管理部企劃科，進(jìn)行再次復(fù)核后，進(jìn)行拍攝、制版、印刷、驗(yàn)收、發(fā)放程序操作。

采購(gòu)部各崗位員工必須嚴(yán)格按照培訓(xùn)所規(guī)定的采購(gòu)程序進(jìn)行運(yùn)作，商品單據(jù)的流轉(zhuǎn)必須嚴(yán)格執(zhí)行簽名責(zé)任制，同時(shí)協(xié)調(diào)好與其他各部門(mén)崗位的工作關(guān)系，注重商品的選項(xiàng)、進(jìn)價(jià)、售價(jià)及促銷(xiāo)活動(dòng)的確定，在完成基本采購(gòu)程序后，必須以機(jī)制訂單傳真至商品供應(yīng)商。在整理匯編好商品資料的情況下做好協(xié)助營(yíng)運(yùn)、倉(cāng)儲(chǔ)部門(mén)的收貨工作。

采購(gòu)部的基礎(chǔ)工作：商品招商下訂單（到貨必須達(dá)到85%以上）。首期“DM”特價(jià)商品確定（各中小類(lèi)商品必須涉及），推出商品總數(shù)應(yīng)該達(dá)到種以上；確保超市開(kāi)業(yè)轟動(dòng)效應(yīng)與銷(xiāo)售客流量，上述工作在這一階段都已基本結(jié)束，以后將主要負(fù)責(zé)商品資料整理歸檔，商品交易條件核審移交電腦財(cái)務(wù)部，為日后商品結(jié)算付款做細(xì)致、準(zhǔn)確的文案工作。

2、電腦部工作：

電腦POS系統(tǒng)軟硬件詢(xún)價(jià)、談判、演示、優(yōu)選簽約工作必須完成，針對(duì)電腦部的超市運(yùn)作基本設(shè)施必須提前進(jìn)入安裝調(diào)試階段，系統(tǒng)維護(hù)員及收營(yíng)員的日常電腦操作必須在這個(gè)階段初期內(nèi)將專(zhuān)業(yè)技能培訓(xùn)工作完成，在條件允許的情況下，盡可能地多做模擬訓(xùn)練。電腦財(cái)務(wù)部的軟硬件運(yùn)作，商品進(jìn)銷(xiāo)存銷(xiāo)售系統(tǒng)、財(cái)務(wù)帳務(wù)系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)接口試運(yùn)行工作必須通過(guò)最后檢驗(yàn)。

3、管理部工作：

超市各部門(mén)經(jīng)理、助理、主管所轄范圍內(nèi)工作計(jì)劃必須完成，依照公司總部籌建計(jì)劃進(jìn)程表所規(guī)定的具體工作安排，布置和監(jiān)督下屬及員工嚴(yán)格參照?qǐng)?zhí)行，此階段的工作績(jī)效及各級(jí)管理干部個(gè)人威信的建立，直接關(guān)系在超市籌建最后沖刺階段帶領(lǐng)大家打硬仗時(shí)的工作效率和完成指定任務(wù)的最終結(jié)果，也關(guān)系到能否保質(zhì)保量的完成即定工作任務(wù)，具有非常重要的意義。同時(shí)必須制定所轄崗位工作責(zé)任制考核標(biāo)準(zhǔn)，并按計(jì)劃定時(shí)與不定時(shí)的負(fù)責(zé)實(shí)施及檢查。

4、營(yíng)運(yùn)部工作：

在員工招聘工作與崗位分配工作已基本完成的情況下，安排本部門(mén)各崗位業(yè)務(wù)知識(shí)與技能的培訓(xùn)，同時(shí)進(jìn)行有效地分組互動(dòng)考核，模擬試營(yíng)業(yè)培訓(xùn)，力求達(dá)到各個(gè)崗位員工規(guī)范操作、嚴(yán)肅紀(jì)律、敬業(yè)愛(ài)崗和優(yōu)質(zhì)服務(wù)等工作標(biāo)準(zhǔn)。營(yíng)運(yùn)部將于月日前全面完成員工業(yè)務(wù)知識(shí)、勞動(dòng)紀(jì)律培訓(xùn)，商品棚割圖制作也將同期完成。

在賣(mài)場(chǎng)基建和設(shè)備安裝已基本清場(chǎng)的前提下，搞好賣(mài)場(chǎng)的清潔衛(wèi)生工作，以迎接商品進(jìn)場(chǎng)。并于月___日前后積極配合采購(gòu)部、電腦部的工作，與倉(cāng)儲(chǔ)部、前廳各崗位員工并肩作戰(zhàn)，確保商品收貨、入庫(kù)、賣(mài)場(chǎng)商品上架、條形碼過(guò)機(jī)、商品價(jià)格核準(zhǔn)確定工作的順利完成。日開(kāi)始將到貨的商品按棚割圖預(yù)設(shè)位置分別送至相對(duì)應(yīng)的貨架通道，即時(shí)做好商品數(shù)量清點(diǎn)，按小類(lèi)商品到貨率60%以上才允許將商品開(kāi)箱上架陳列，同時(shí)再次對(duì)商品質(zhì)量（商品八大要素）進(jìn)行檢驗(yàn)工作。

5、團(tuán)購(gòu)程序與對(duì)外宣傳協(xié)調(diào)：

在團(tuán)購(gòu)部能夠提前運(yùn)作的情況下，部門(mén)負(fù)責(zé)人必須直接參與督促營(yíng)銷(xiāo)員依照總部“集團(tuán)消費(fèi)”營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃，迅速建立商圈半徑兩公里范圍內(nèi)的潛在客戶網(wǎng)絡(luò)，并迅速展開(kāi)消費(fèi)“銀行聯(lián)名卡”及商品實(shí)物的配送營(yíng)銷(xiāo)，根據(jù)其營(yíng)銷(xiāo)進(jìn)度及工作

第二篇：超市管理方案

篇一：便利店促銷(xiāo)方案

促銷(xiāo)是一把利劍，可以有效增加商品銷(xiāo)售額，提高市場(chǎng)占有率提升企業(yè)知名度和美譽(yù)度，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，是成功與否的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。那么該如何利用促銷(xiāo)活動(dòng)實(shí)施品牌戰(zhàn)略，成為我們沛綠雅的一個(gè)重要課題。

(一)促銷(xiāo)的概念

企業(yè)通過(guò)各種方式和目標(biāo)市場(chǎng)之間雙向傳遞信息,以啟發(fā),推動(dòng)和創(chuàng)造對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求,并引起購(gòu)買(mǎi)欲望和購(gòu)買(mǎi)行為的綜合性活動(dòng).(二)促銷(xiāo)的作用

1, 提供商業(yè)信息.通過(guò)促銷(xiāo)宣傳,可以使顧客了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)什么產(chǎn)品,有哪些特點(diǎn),到什么地方購(gòu)買(mǎi),購(gòu)買(mǎi)的條件是什么等,從而引起顧客注意,激發(fā)其購(gòu)買(mǎi)欲望,為實(shí)現(xiàn)和擴(kuò)大銷(xiāo)售作好輿論準(zhǔn)備.2,突出產(chǎn)品特點(diǎn),提高競(jìng)爭(zhēng)能力.在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,企業(yè)通過(guò)促銷(xiāo)活動(dòng),宣傳本企業(yè)產(chǎn)品的特點(diǎn),努力提高產(chǎn)品和企業(yè)的知名度,促使顧客加深對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品的了解和喜愛(ài),增強(qiáng)信任感,從而也就提高了企業(yè)和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力.3,強(qiáng)化企業(yè)形象,鞏固市場(chǎng)地位.通過(guò)促銷(xiāo)活動(dòng),可以樹(shù)立良好的企業(yè)形象和商品形象,尤其是通過(guò)對(duì)名,優(yōu),特產(chǎn)品的宣傳,更能促使顧客對(duì)企業(yè)產(chǎn)品及企業(yè)本身產(chǎn)生好感,從而培養(yǎng)和提高“品牌忠誠(chéng)度”,鞏固和擴(kuò)大市場(chǎng)占有率.4,影響消費(fèi),刺激需求,開(kāi)拓市場(chǎng).新產(chǎn)品上市之初,顧客對(duì)它的性能,用途,作用,特點(diǎn)并不了解,通過(guò)促銷(xiāo)溝通,引起顧客興趣,誘導(dǎo)需求,并創(chuàng)造新的需求,從而為新產(chǎn)品打開(kāi)市場(chǎng),建立聲譽(yù).（三）沛綠雅----促銷(xiāo)策略

1、促銷(xiāo)目的：增加商品銷(xiāo)售額，提高市場(chǎng)占有率提升企業(yè)知名度和美譽(yù)度，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在廣大社區(qū)里建立良好的連鎖店品牌形象

2、方式： 廣告、營(yíng)業(yè)推廣等手段結(jié)合3、主題： 購(gòu)物沛綠雅，便利就在你身邊！

4、活動(dòng)： 分為長(zhǎng)期和短期活動(dòng)兩種

長(zhǎng)期性活動(dòng)：不間斷地進(jìn)行各種折扣促銷(xiāo)、辦理會(huì)員制促銷(xiāo)和積分券促銷(xiāo)；

短期性活動(dòng)：針對(duì)目前元旦節(jié)日，進(jìn)行有利于消費(fèi)者的假日促銷(xiāo)，采用活動(dòng)形式效果較好的形式。比如：在各個(gè)社區(qū)進(jìn)行節(jié)日購(gòu)物配送活動(dòng)；家居生活實(shí)用裝飾大賽；購(gòu)物有禮活動(dòng)；社區(qū)“歡樂(lè)家庭“評(píng)選活動(dòng)；

5、節(jié)日時(shí)推出自行精美包裝的禮品組合,在便利店入口處擺放雜志和讀物，這里常常聚滿“白看雜志顧客”。它的意義在于吸引回頭客。而這些白看的客人也給商店帶來(lái)“顧客喜歡的店”和“好進(jìn)的店”等的印象。

6、媒體宣傳：制作DM雜志，分類(lèi)、分價(jià)的將店內(nèi)產(chǎn)品呈現(xiàn)在消費(fèi)者面前。（提現(xiàn)出便利店的特色），在社區(qū)里進(jìn)行大力的氣氛渲染。（當(dāng)進(jìn)行規(guī)模發(fā)展時(shí)，就要擴(kuò)大宣傳范圍，在貼近市民生活的報(bào)紙上進(jìn)行宣傳。比如：《華商報(bào)》，《西安晚報(bào)》）

篇二：便利店促銷(xiāo)方案

【活動(dòng)目的】在加盟店開(kāi)業(yè)期間，為了引導(dǎo)、激發(fā)用戶的消費(fèi)欲望，可在便利店和網(wǎng)站同時(shí)展開(kāi) 一系列的打折、讓利活動(dòng)，達(dá)到擴(kuò)大 的。便利的知名度及樹(shù)立良好服務(wù)形象的目

【活動(dòng)主題】便利店---店重裝開(kāi)業(yè)大促銷(xiāo)，低價(jià)商品，回饋街坊！

【活動(dòng)時(shí)間、地點(diǎn)】活動(dòng)時(shí)間：20XX年 12 月 8 日 活動(dòng)地點(diǎn)：深圳市寶安區(qū)

【活動(dòng)氣氛】店是 第一家加盟便利店，開(kāi)業(yè)當(dāng)天，為營(yíng)造活動(dòng)氣氛，更多的吸引便 利店周邊人士對(duì)加盟店的關(guān)注，組織一場(chǎng)開(kāi)業(yè)剪彩儀式。

【宣 傳】宣傳位置

1、開(kāi)業(yè)前在網(wǎng)站上公布 網(wǎng)站宣傳

2、通過(guò)梅隴鎮(zhèn)小區(qū)的網(wǎng)站，發(fā)布網(wǎng)絡(luò)便利店開(kāi)業(yè)信息（12 月 4 日、12 月 7 日各發(fā)布一次）。

1、開(kāi)業(yè)前 3 天發(fā)送短信，向網(wǎng)站會(huì)員公布 短信群發(fā) 利店開(kāi)業(yè)的信息；

2、開(kāi)業(yè)前一天、當(dāng)天，再次發(fā)送短信。

宣傳海報(bào)、1、在開(kāi)業(yè)的前期，通過(guò)業(yè)務(wù)員面向梅隴鎮(zhèn)店消費(fèi)者發(fā)放便利店開(kāi) 業(yè)的宣傳促銷(xiāo)海報(bào)；

2、活動(dòng)當(dāng)天在便利店發(fā)放一個(gè)活動(dòng)橫幅和兩個(gè) X 展架。由業(yè)務(wù)人員在周?chē)肆髁慷嗟牡胤桨l(fā)放附帶小禮品的宣傳頁(yè)，以達(dá) 到宣傳公司、便利店的效果（小禮品：比如小袋裝的洗衣液）小禮品發(fā)放（贈(zèng)品待定）采銷(xiāo)中心（小 禮品）開(kāi)業(yè)典禮 開(kāi)業(yè)當(dāng)天邀請(qǐng)公司領(lǐng)導(dǎo)、便利店主參加剪彩活動(dòng)，具體開(kāi)業(yè)流程由 營(yíng)銷(xiāo)中心 企劃/營(yíng)運(yùn)中 心（宣傳頁(yè)）渠道/拓展/營(yíng) 運(yùn)/中心 第一家加盟網(wǎng)絡(luò)便 拓展中心 客服部 宣傳內(nèi)容便利開(kāi)業(yè)新聞、促銷(xiāo)活動(dòng)鏈接，提 配合單位技術(shù)/營(yíng)銷(xiāo)中 心 醒用戶加盟便利店開(kāi)業(yè)信息，達(dá)到關(guān)注效果。橫幅、展

架 X 營(yíng)銷(xiāo)中心制定

【商品促銷(xiāo)活動(dòng)】促銷(xiāo)方式 促銷(xiāo)內(nèi)容便利店的價(jià)格促銷(xiāo)的目標(biāo)主要是以提高?？偷臐M意度和忠誠(chéng)度為 主，由采銷(xiāo)的同事選擇一批暢銷(xiāo)商品做些特價(jià)促銷(xiāo)活動(dòng)（食品 6 個(gè)、特價(jià)商品 日雜 2 個(gè)、日化 4 個(gè)）商品待定、價(jià)格待定（11 月 30 日前提交清單）超值套餐組合：

1、低端組合：（制定一種品牌，比如組合產(chǎn)品的只有金龍魚(yú)這一 組合促銷(xiāo) 個(gè)品牌），商品待定（11 月 30 日前提交清單）

2、中端組合： 商品待定（11 月 30 日前提交清單）兩樣商品總款的折扣（待定）贈(zèng)送小禮品

1、開(kāi)業(yè)當(dāng)天，到店消費(fèi)（填寫(xiě)調(diào)查表）贈(zèng)送小禮品一份（預(yù)計(jì) 400 開(kāi)業(yè)當(dāng)天 份）； 開(kāi)業(yè)一周 開(kāi)業(yè)三天 促銷(xiāo)時(shí)間

【活動(dòng)商品明細(xì)】待 定

【物料明細(xì)】 1． 活動(dòng)宣傳單（1000 份）

2． 活動(dòng)宣傳橫幅（1 條）

3． 活動(dòng)宣傳 X 展架（2 個(gè)）

【執(zhí)行部門(mén)】 1． 促銷(xiāo)活動(dòng)的短信發(fā)送：（客服中心）

2． 活動(dòng)的商品明細(xì)表、短信促銷(xiāo)內(nèi)容、廣告語(yǔ)：（采銷(xiāo)中心）

3． 整個(gè)促銷(xiāo)活動(dòng)所涉及的搶購(gòu)商品、組合套餐方式及折扣率、商品數(shù)量、換購(gòu)限定額：（采銷(xiāo)中心）

4． 活動(dòng)宣傳海報(bào)、橫幅、展架海報(bào)的設(shè)計(jì)：（企劃中心）

5． 活動(dòng)宣傳海報(bào)的派發(fā)：（渠道/拓展中心）

6． 開(kāi)業(yè)當(dāng)天的活動(dòng)橫幅、X 展架布置：（渠道/拓展中心）

7． 開(kāi)業(yè)剪彩等事項(xiàng)策劃執(zhí)行：（營(yíng)銷(xiāo)中心）二.開(kāi)業(yè)物料需求

1．活動(dòng)宣傳單（1000 份）---設(shè)計(jì) 1 天、修改 1 天、印刷 2 天（最少 4 天）

2．活動(dòng)宣傳橫幅（1 條）/X 展架（2 個(gè)---設(shè)計(jì) 1 天（根據(jù)內(nèi)容來(lái)定時(shí)間）、噴繪 2 天（最少需要 3 天）

篇三：便利店促銷(xiāo)方案

便利店促銷(xiāo)活動(dòng)與一般的大賣(mài)場(chǎng)、大超市不同，不能相提并論。便利店促銷(xiāo)活動(dòng)受到場(chǎng)地和資金等的限制。便利店的促銷(xiāo)活動(dòng)方式有著自己的特色。下面筆者為您介紹介紹幾個(gè)便利店促銷(xiāo)活動(dòng)方式，供便利店老板們參考。

便利店促銷(xiāo)活動(dòng)方式一：節(jié)假日促銷(xiāo)

便利店促銷(xiāo)活動(dòng)方式二：買(mǎi)贈(zèng)促銷(xiāo)

由于店面數(shù)量較多，買(mǎi)贈(zèng)促銷(xiāo)僅限于A類(lèi)門(mén)店。對(duì)于其它門(mén)店如沒(méi)有店方要求，盡量不做買(mǎi)贈(zèng)促銷(xiāo)。過(guò)大買(mǎi)贈(zèng)促銷(xiāo)范圍，都將會(huì)造成人員維護(hù)和贈(zèng)品流向控制難度

便利店促銷(xiāo)活動(dòng)方式三：新店開(kāi)業(yè)促銷(xiāo)

新店開(kāi)業(yè)促銷(xiāo)一定要重視。很多時(shí)候廠家和經(jīng)銷(xiāo)商認(rèn)為，“便利店”新開(kāi)店促銷(xiāo)不想花很多精力和時(shí)間。新增加門(mén)店貢獻(xiàn)不了很大銷(xiāo)量，勞民傷財(cái)!其實(shí)這種想法錯(cuò)誤。每當(dāng)一家連鎖系統(tǒng)新店開(kāi)業(yè)。連鎖“便利店”管理層都會(huì)親臨現(xiàn)場(chǎng)，如果在新店開(kāi)業(yè)做好充分準(zhǔn)備，營(yíng)造出人頭攢動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)活動(dòng)氣氛。都將贏得連鎖超市管理層贊許，“積攢”良好的企業(yè)形象。后期將贏得更多支持。

便利店促銷(xiāo)活動(dòng)方式四：加盟商進(jìn)貨促銷(xiāo)

在“便利店”有專(zhuān)門(mén)加盟店管理部和產(chǎn)品展示廳。加強(qiáng)和該部門(mén)溝通，將自己最新產(chǎn)品和促銷(xiāo)活動(dòng)及時(shí)和加盟店管理部分享，做好展廳產(chǎn)品陳列。將會(huì)為帶來(lái)長(zhǎng)期回報(bào)。促銷(xiāo)活動(dòng)可以買(mǎi)A送B搭贈(zèng)形式。贈(zèng)品選擇最好超市能夠售賣(mài)產(chǎn)品。如：食用油，牙膏，衛(wèi)生紙等。能夠直接為加盟商拿到貨架上售賣(mài)變?yōu)楝F(xiàn)金的贈(zèng)品。促銷(xiāo)類(lèi)似經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨獎(jiǎng)勵(lì)和搭贈(zèng)的形式。

便利店促銷(xiāo)活動(dòng)方式五：團(tuán)購(gòu)促銷(xiāo)

以針對(duì)“便利店”周邊企事業(yè)單位促銷(xiāo)政策。每到節(jié)假日，開(kāi)學(xué)期;學(xué)校和企事業(yè)單位都會(huì)數(shù)額不菲的銷(xiāo)量。由于“便利店”在城市分布較廣，獲得團(tuán)購(gòu)機(jī)會(huì)更大。制定團(tuán)購(gòu)政策。應(yīng)該制定專(zhuān)門(mén)團(tuán)購(gòu)方案和服務(wù)流程。如：達(dá)到一定金額給予“關(guān)鍵人物”返點(diǎn);一定金額免費(fèi)送貨上門(mén);買(mǎi)A送B或c等多種形式方案以供選擇。前期基礎(chǔ)工作一定要到位.如：團(tuán)購(gòu)政策傳達(dá)門(mén)店;店內(nèi)團(tuán)購(gòu)關(guān)鍵人物隨時(shí)找聯(lián)系到你的理貨員;贈(zèng)品的選擇等。

以上是便利店促銷(xiāo)活動(dòng)的幾種主要方式。選擇正確的便利店活動(dòng)促銷(xiāo)方式，幫助便利店老板搞好促銷(xiāo)，幫助增長(zhǎng)便利店銷(xiāo)售額。

第三篇：酒店籌建管理方案1

酒店籌建管理方案1-酒店投資開(kāi)發(fā)必看秘笈萬(wàn)紅安（原創(chuàng)）

2010-5-5

酒店功能及延伸分析

把酒店的功能區(qū)分為基本功能與延伸功能。為了更好的掌握酒店發(fā)展的脈絡(luò)。

什么樣的市場(chǎng)需求，對(duì)應(yīng)形成什么樣的功能。從七類(lèi)市場(chǎng)需求群體的具體需求中，可以歸納出酒店基本的功能結(jié)構(gòu)。私人空間功能 休息功能：床位、洗澡間、廁所、相關(guān)用品；

對(duì)外聯(lián)系與工作功能：電視、電話、寫(xiě)字臺(tái)、寬帶、電腦；

接待功能：接待桌椅及空間、獨(dú)立接待客廳；

延伸的娛樂(lè)休閑功能：泡浴沖浪間、棋牌間、綜合娛樂(lè)間；

延伸的安保助理功能：保安間、秘書(shū)間、工作間、會(huì)議室、暗道。公共空間功能 餐廳：早餐、宴會(huì)廳、茶餐廳、小吃餐飲廳、中西特色餐廳、露天餐飲、燒烤營(yíng)地；

接待功能：專(zhuān)設(shè)休息等待廳（免費(fèi)）大堂吧、咖啡廳、茶館；

商務(wù)與旅行服務(wù)：訂票、旅行社、傳真、長(zhǎng)途電話、上網(wǎng)、復(fù)印、租車(chē)、秘書(shū)；會(huì)議會(huì)展交易活動(dòng)：會(huì)議室、演講廳、展覽廳、展覽廊道、扮演廳、多功能廳；康體休閑：游泳池、戲水樂(lè)園、溫泉中心、洗浴中心、按摩室、美容美發(fā)、健身室、保齡球場(chǎng)、網(wǎng)球場(chǎng)、乒乓球室、羽毛球室、棋牌康樂(lè)室、拓展運(yùn)動(dòng)基地、小型游樂(lè)場(chǎng)；

娛樂(lè)：酒吧、水吧、夜總會(huì)、KTV 電子游戲室、激光射擊、室內(nèi)高爾夫、綜合包間、小劇場(chǎng)、音樂(lè)廳、放映廳；

購(gòu)物：百貨小超市、藝術(shù)走廊、工藝商店、名品專(zhuān)賣(mài)店。

特色化

對(duì)應(yīng)于酒店市場(chǎng)可以精準(zhǔn)定位酒店的功能，并因此形成酒店的產(chǎn)品功能模塊。但是酒店的功能不可能滿足所有的市場(chǎng)需求，必需走特色化的道路，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中尋求在局部市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，達(dá)到因獨(dú)特而堅(jiān)持客房入住率及消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的高水平與穩(wěn)定。功能設(shè)計(jì)的特色化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及商業(yè)模式特色化的基礎(chǔ)；景觀風(fēng)格的特色化，酒店格調(diào)、品位、顧客喜愛(ài)度的基礎(chǔ)；經(jīng)營(yíng)服務(wù)特色化，則是鮮活的感性基礎(chǔ)，需要經(jīng)營(yíng)者去實(shí)現(xiàn)。

前期策劃中，特別需要對(duì)功能特色化進(jìn)行研究，并據(jù)此實(shí)現(xiàn)酒店特色化定位目標(biāo)。根據(jù)綠維創(chuàng)景的經(jīng)驗(yàn)，此提出三種策劃模式：

小型酒店

小型酒店的鄉(xiāng)土民俗特色化低成本擴(kuò)張模式：應(yīng)以功能單一化、管理規(guī)范化、品牌連鎖化為主要方向。走鄉(xiāng)土民俗特色化的低成本擴(kuò)張道路。

鄉(xiāng)村大中型酒店

鄉(xiāng)村大中型酒店的功能延伸特色化模式：應(yīng)以功能延伸特色化為目標(biāo)。在基本功能保證的前提下，形成一兩個(gè)功能的特色化延伸，成為功能獨(dú)特的商務(wù)會(huì)議型或娛樂(lè)休閑型酒店。郊區(qū)景區(qū)大中型酒店

郊區(qū)景區(qū)大中型酒店的休閑娛樂(lè)特色化模式：應(yīng)以會(huì)議＋休閑娛樂(lè)為模式。休閑娛樂(lè)方面突破，實(shí)現(xiàn)休閑娛樂(lè)項(xiàng)目的特色化。

有關(guān)建筑與景觀設(shè)計(jì)的特色化模式，將在本連載之二中詳述。

酒店策劃方案

核心邏輯 酒店籌劃

關(guān)鍵在于把握 “ 市場(chǎng)需求與酒店產(chǎn)品 ” 之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。把酒店所面對(duì)的具體市場(chǎng)需求研究透，把酒店選址的基礎(chǔ)吃透，把酒店的環(huán)境利用充沛，把競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境分析透，通過(guò)整合分析，特色化創(chuàng)意再造，最后形成完整的產(chǎn)品構(gòu)架與運(yùn)營(yíng)模式，就可以指導(dǎo)建設(shè)性規(guī)劃設(shè)計(jì)和開(kāi)業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作了依托對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)的深度研究，通過(guò)區(qū)域環(huán)境及地塊條件考察。結(jié)合競(jìng)爭(zhēng)比較與場(chǎng)地景觀文化挖掘，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行整合，沿著特色化目標(biāo)，形成總體定位與總體發(fā)展戰(zhàn)略；創(chuàng)意性的謀劃私人空間與公共空間產(chǎn)品特色，設(shè)計(jì)功能特色化結(jié)構(gòu)；結(jié)合地塊，形成初步布局結(jié)構(gòu)；謀劃文化主題與風(fēng)格意境要求，初步形成景觀與建筑風(fēng)格規(guī)范要求；設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)運(yùn)作的過(guò)程、工程建設(shè)要求、投資分期、招商融資方式、營(yíng)銷(xiāo)思路、管理方案等各個(gè)環(huán)節(jié)；系統(tǒng)整合區(qū)域的各個(gè)要素與環(huán)節(jié)，形成整體開(kāi)發(fā)的思路方案。

經(jīng)過(guò)策劃，應(yīng)該達(dá)到以下目標(biāo)：定位清晰。市場(chǎng)目標(biāo)明確，主題與功能特色化的酒店產(chǎn)品新穎獨(dú)特，區(qū)域聯(lián)動(dòng)互動(dòng)關(guān)系明朗，投資分期合理，營(yíng)銷(xiāo)渠道與戰(zhàn)略清楚，具備可操作性的基礎(chǔ)。

策劃基礎(chǔ)模板

內(nèi)容包括九部分：基礎(chǔ)環(huán)境分析、市場(chǎng)研究、定位分析、功能結(jié)構(gòu)特色化與布局、主題與風(fēng)格創(chuàng)意策劃、建筑與景觀概念策劃、商業(yè)模式設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)實(shí)施計(jì)劃設(shè)計(jì)。

基礎(chǔ)環(huán)境分析

進(jìn)行系統(tǒng)的資源環(huán)境與地塊條件分析；對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展及相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行比較分析，形成基礎(chǔ)環(huán)境分析演講；考察項(xiàng)目地塊、周邊環(huán)境及相關(guān)資源。

市場(chǎng)研究

進(jìn)行系統(tǒng)的市場(chǎng)調(diào)查，收集相關(guān)市場(chǎng)資料。深度分析市場(chǎng)需求，比較競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目及可能的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提出項(xiàng)目精確的市場(chǎng)定位與市場(chǎng)目標(biāo)；

定位分析

對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)整合，通過(guò) SWOT 分析。形成對(duì)項(xiàng)目的系統(tǒng)定位，包括主題定位、發(fā)展目標(biāo)定位、功能定位、運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略定位四方面；

功能結(jié)構(gòu)特色化與布局

對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行特色化產(chǎn)品的創(chuàng)意籌劃，依照酒店功能基本要素及延伸特色化模式。謀劃建筑規(guī)模，并進(jìn)行空間布局，落實(shí)私人空間與公共空間的具體特色，進(jìn)行詳細(xì)描述，并與市場(chǎng)需求進(jìn)行對(duì)應(yīng)消費(fèi)比較分析；

主題與風(fēng)格創(chuàng)意謀劃

以文化為脈，創(chuàng)意策劃酒店的文化主題。整合風(fēng)格與風(fēng)情，形成酒店的主題與風(fēng)格格調(diào)。其中，包括整體建筑、客房風(fēng)格、休閑娛樂(lè)內(nèi)容、故事編撰與情境化場(chǎng)景布置、體驗(yàn)?zāi)Ｊ?、特色餐飲等等；落?shí) “ 吃住行游娛購(gòu) ” 六要素在酒店內(nèi)部的具體互補(bǔ)鑲嵌系統(tǒng)結(jié)構(gòu)； 建筑與景觀概念策劃

策劃建筑體量、板塊結(jié)構(gòu)、標(biāo)志性特征、風(fēng)格規(guī)范要求、功能建筑特色、植物造景與園林景觀等等；形成景觀規(guī)范要求；

商業(yè)模式設(shè)計(jì)

賣(mài)點(diǎn)策劃與分析、收入點(diǎn)設(shè)置、收入結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)模式設(shè)計(jì)、品牌籌劃、營(yíng)銷(xiāo)渠道籌劃、促銷(xiāo)思路籌劃、管理模式設(shè)計(jì)、人力資源開(kāi)發(fā)籌劃、投資估算、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、投資分期籌劃、融資籌劃、開(kāi)發(fā)流程籌劃、杠桿運(yùn)用籌劃、商業(yè)模式整合等；

運(yùn)營(yíng)實(shí)施計(jì)劃

以資金投入為基礎(chǔ)，對(duì)項(xiàng)目投資運(yùn)作進(jìn)行目標(biāo)任務(wù)分項(xiàng)的計(jì)劃。依照業(yè)務(wù)順序與結(jié)構(gòu)板塊，形成具體的工作計(jì)劃。

圖件

區(qū)位分析圖、市場(chǎng)分析圖、現(xiàn)狀與競(jìng)爭(zhēng)分析圖、功能分區(qū)示意圖、建筑與功能項(xiàng)目布局示意圖、道路交通示意圖、標(biāo)志性景觀及風(fēng)格控制示意圖、重要節(jié)點(diǎn)景觀效果示意圖。

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第四篇：資產(chǎn)管理公司籌建方案

xxx投資集團(tuán)

資產(chǎn)管理公司籌建方案

一、籌建工作概述

1籌建背景

2資產(chǎn)管理公司基本設(shè)計(jì)

2.1公司名稱(chēng)

2.2公司股東及注冊(cè)資本

2.3公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)宗旨和范圍

2.4經(jīng)營(yíng)架構(gòu)規(guī)劃

2.5組織結(jié)構(gòu)及職能部門(mén)

2.6公司收入來(lái)源

3公司主要籌建程序

4資產(chǎn)管理公司定位

4.1產(chǎn)業(yè)布局設(shè)置

4.2資金流動(dòng)說(shuō)明

4.3運(yùn)營(yíng)說(shuō)明

二、私募市場(chǎng)概述與目標(biāo)市場(chǎng)

1市場(chǎng)概述

1.1我國(guó)私募基金的發(fā)展情況

1.2私募業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

1.3信托資金規(guī)模迅速擴(kuò)張

1.3私募資金募集形式

1.4有限合伙制基金與信托產(chǎn)品的比較

2市場(chǎng)環(huán)境

2.1區(qū)域特點(diǎn)

2.2廣西、云南沿邊金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)

3廣西民間借貸快速擴(kuò)張

4公司目標(biāo)市場(chǎng)

5公司開(kāi)展目標(biāo)市場(chǎng)的條件

5.1集團(tuán)公司優(yōu)勢(shì)

5.2公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

三、公司經(jīng)營(yíng)

1經(jīng)營(yíng)理念

2經(jīng)營(yíng)策略

3經(jīng)營(yíng)模式

3.1投資模式

3.2融資模式

4業(yè)務(wù)開(kāi)展方式

4.1業(yè)務(wù)策略

4.2業(yè)務(wù)步驟

5投資項(xiàng)目管理

5.1項(xiàng)目投資原則

5.2項(xiàng)目?jī)?chǔ)備

5.3投資方向與限制

5.4投資組合25

5.5決策團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)流程

5.6投資流程

5.7基金投資流程

5.8投資后管理

5.9投資退出

6項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

6.1風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別及定義

6.2風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)及原則

6.3投資風(fēng)險(xiǎn)管理措施

四、公司產(chǎn)品

1產(chǎn)品設(shè)計(jì)

2私募產(chǎn)品設(shè)計(jì)構(gòu)架

3.私募產(chǎn)品要素

4公司有限合伙私募的組織形式

5產(chǎn)品推廣

五、公司管理

1籌建機(jī)構(gòu)設(shè)置

2人員2014年配置計(jì)劃

3高層管理團(tuán)隊(duì)

4員工薪酬標(biāo)準(zhǔn)

六、公司收益

1盈利模式

2簡(jiǎn)單盈利預(yù)測(cè)

3風(fēng)險(xiǎn)收益分析及對(duì)策

七、結(jié)論

一、籌建工作概述

1籌建背景

2013年02月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了《私募證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，正式社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。同年11月，中國(guó)央行聯(lián)合多部委出臺(tái)了《云南省

廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》

。2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融得到快速發(fā)展，阿里的余額寶的推出，將貨幣市場(chǎng)基金與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，造就了天弘基金管理公司一夜之間從名不見(jiàn)經(jīng)傳的小公司成為行業(yè)的領(lǐng)頭羊。在此背景下，兩個(gè)文件的出臺(tái)將極大促進(jìn)廣西地區(qū)的發(fā)展，發(fā)揮廣西作為面向東盟的橋頭堡作用，特別是沿邊金融改革區(qū)的正式啟動(dòng)，迎合了未來(lái)廣西地區(qū)金融投資行業(yè)的快速成長(zhǎng)。整體而言，廣西私募基金行業(yè)在國(guó)內(nèi)尚處于起步階段，未來(lái)將兼?zhèn)鋰?guó)內(nèi)金融行業(yè)先行優(yōu)勢(shì)，迎來(lái)巨大發(fā)展。因此，廣西京基投資集團(tuán)將適時(shí)籌建一家資產(chǎn)管理公司。重點(diǎn)發(fā)展廣西私募基金。

2資產(chǎn)管理公司基本設(shè)計(jì)

2.1公司名稱(chēng)

待定

2.2公司股東及注冊(cè)資本

資產(chǎn)管理公司為有限責(zé)任公司，從股東便于融資的角度出發(fā)，股東層面設(shè)計(jì)上避免與xxx投資集團(tuán)有關(guān)聯(lián)。注冊(cè)資本5000萬(wàn)人民幣。

2.3公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)宗旨和范圍

經(jīng)營(yíng)宗旨：通過(guò)專(zhuān)業(yè)化、高效率的投資、經(jīng)營(yíng)、管理及相關(guān)服務(wù)的提供謀求所管理的資金獲得增值，為股東帶來(lái)回報(bào)。

經(jīng)營(yíng)范圍：發(fā)起設(shè)立并受托管理私募股權(quán)投資基金，私募產(chǎn)業(yè)基金，從事投融資管理及相關(guān)咨詢(xún)服務(wù)及其它有關(guān)政府部門(mén)批準(zhǔn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)想：

（1）投資銀行業(yè)務(wù)。擬上市公司咨詢(xún)、顧問(wèn)；不良資產(chǎn)的收購(gòu)、整合、轉(zhuǎn)讓、處置、合作；上市公司股權(quán)收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓、合作、整合等；聯(lián)合國(guó)際及國(guó)內(nèi)知名投行專(zhuān)為上市公司和擬上市公司提供法律顧問(wèn)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)；

（2）托管資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。機(jī)構(gòu)和個(gè)人委托資產(chǎn)公司管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)及管理受托資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值保值；

（3）債權(quán)業(yè)務(wù)。短期從事一些債權(quán)投資；

（4）私募基金業(yè)務(wù)。金融類(lèi)私募，包括股票、期貨、債券等金融市場(chǎng)私募；產(chǎn)業(yè)類(lèi)私募，包括能源礦產(chǎn)、農(nóng)業(yè)發(fā)展、高科技技術(shù)等行業(yè)私募；為客戶提供私募咨詢(xún)、發(fā)起、合作、運(yùn)營(yíng)及管理服務(wù)。

（5）相關(guān)融資及產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化投資、礦業(yè)投資等

2.4經(jīng)營(yíng)架構(gòu)規(guī)劃

根據(jù)總體規(guī)劃方案，設(shè)立資產(chǎn)管理公司后，由資產(chǎn)管理公司和集團(tuán)產(chǎn)業(yè)子公司共同發(fā)起設(shè)立基金公司（有限合伙類(lèi)型）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“ⅹⅹ投資基金”），ⅹⅹ投資基金委托資產(chǎn)管理公司管理基金資產(chǎn)。

金融資本

委托

管理

產(chǎn)業(yè)資本

發(fā)起設(shè)立

發(fā)起

設(shè)立

公共資本

投

資

投資

管理

京基集團(tuán)公司

資產(chǎn)管理公司

項(xiàng)目

XX基金公司（有限合伙）

產(chǎn)業(yè)子公司投資

2.5組織結(jié)構(gòu)及職能部門(mén)

（1）組織結(jié)構(gòu)

圖1公司組織結(jié)構(gòu)圖

（2）職能部門(mén)設(shè)置

股東大會(huì)

股東大會(huì)由全體投資人共同組成，是投資管理公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。股東大會(huì)將依據(jù)公司的投資目標(biāo)及政策，制定公司的整體投資策略及指引，并在必要時(shí)對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)營(yíng)和管理提出質(zhì)詢(xún)。

董事會(huì)

董事會(huì)由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，由集團(tuán)公司指派，董事會(huì)對(duì)公司股東會(huì)負(fù)責(zé)，主要行使下列職權(quán)：向股東會(huì)報(bào)告工作；執(zhí)行股東會(huì)的決議或者決定；決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；制訂公司的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本的方案；制訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案；決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘公司總經(jīng)理并決定其報(bào)酬事項(xiàng)，根據(jù)總經(jīng)理的提名聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和公司其他高級(jí)管理人員；決定公司的激勵(lì)機(jī)制方案；制定公司的基本管理制度；聘任或解聘公司投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)成員。

董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票。

投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)

投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)由董事會(huì)全體成員及外聘臨時(shí)顧問(wèn)組成，負(fù)責(zé)物色及評(píng)估投資項(xiàng)目，并代表公司作出投資決定。

投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)在需要時(shí)開(kāi)會(huì)，以審閱投資建議及考慮任何其他投資事宜。由投資管理公司制訂的投資建議將會(huì)提交投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)各成員，投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)將以三分之二人員同意通過(guò)作出投資決定，否則投資建議不會(huì)進(jìn)行。倘若投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)成員或關(guān)聯(lián)人與參與評(píng)估的建議投資項(xiàng)目之間存在利益關(guān)系，則其在會(huì)上不得對(duì)該建議投資項(xiàng)目進(jìn)行投票表決。

總經(jīng)理

公司經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)設(shè)總經(jīng)理1人?？偨?jīng)理經(jīng)董事長(zhǎng)提名，由董事會(huì)聘任和解聘?？偨?jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。

總經(jīng)理主要行使下列職權(quán)：對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作；主持公司的日常經(jīng)營(yíng)、行政及財(cái)務(wù)管理工作，組織實(shí)施執(zhí)行董事會(huì)決定；擬定公司的發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和籌資、投資方案；負(fù)責(zé)組織實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的公司發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和籌資、投資方案；根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)，對(duì)授權(quán)范圍內(nèi)以受托管理資產(chǎn)所進(jìn)行的投資項(xiàng)目享有決策權(quán)；決定公司員工薪酬方案；組織實(shí)施董事會(huì)決定的公司激勵(lì)機(jī)制方案；擬定并組織實(shí)施公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；擬定公司的具體規(guī)章制度；請(qǐng)董事會(huì)聘任或解聘公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和其他高級(jí)管理人員；提請(qǐng)董事會(huì)聘任或解聘公司投資決策委員會(huì)成員；負(fù)責(zé)召集公司投資決策委員會(huì)會(huì)議；聘任或解聘除由董事會(huì)聘任或解聘以外的人員。

2.6公司收入來(lái)源

公司收入主要來(lái)源有兩項(xiàng)：管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬。

管理公司按實(shí)際運(yùn)作基金總額的1%提取管理費(fèi)。以單個(gè)項(xiàng)目的凈收益率為標(biāo)準(zhǔn)，基金管理公司按基金凈收益的20%比例分成。

3公司主要籌建程序

（1）確立商議出資協(xié)議、章程、私募產(chǎn)品協(xié)議、合伙協(xié)議等法律文件內(nèi)容；

（2）簽署出資協(xié)議及章程等法律文件；

（3）辦理公司的名稱(chēng)預(yù)核準(zhǔn)手續(xù)，引進(jìn)一到兩家戰(zhàn)略股東。

（4）創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)審議籌建工作報(bào)告、設(shè)立公司、公司章程、公司設(shè)立費(fèi)用等議案；

（5）辦理管理公司設(shè)立的工商登記手續(xù)；

（6）召開(kāi)項(xiàng)目投資推介會(huì)議；

（7）項(xiàng)目投資資金籌集；

（8）總經(jīng)理提請(qǐng)董事會(huì)聘任公司高級(jí)管理人員，組建經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)；

（9）經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)擬定公司發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和基金募集方案，提請(qǐng)董事會(huì)批準(zhǔn)；

（10）經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)擬定公司激勵(lì)機(jī)制方案、內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案、員工薪酬方案，提請(qǐng)董事會(huì)批準(zhǔn)；

（11）初期到位人員選聘；

（12）公司建立內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)及相關(guān)規(guī)章制度；

（13）執(zhí)行基金募集方案。

4資產(chǎn)管理公司定位

4.1產(chǎn)業(yè)布局設(shè)置

集團(tuán)產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融和資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)業(yè)關(guān)系布局如下圖

根據(jù)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)布局，資產(chǎn)管理公司定位于提供融資投資、盤(pán)活資產(chǎn)的角色，為集團(tuán)產(chǎn)業(yè)輸送資金，通過(guò)上市、私募等資本市場(chǎng)運(yùn)作方式，提高集團(tuán)資產(chǎn)利用率，壯大集團(tuán)資產(chǎn)。

4.2資金流動(dòng)說(shuō)明

整個(gè)構(gòu)架運(yùn)作的資金流說(shuō)明：

（1）平臺(tái)運(yùn)營(yíng)公司向消費(fèi)者提供服務(wù)，支付公司向平臺(tái)運(yùn)營(yíng)公司提供支付通道，消費(fèi)者通過(guò)消費(fèi)，向支付公司支付資金，由于利用結(jié)算時(shí)間差的關(guān)系，支付公司賬戶上形成資金沉淀。

（2）資產(chǎn)管理公司以信托、理財(cái)和私募形式盤(pán)活支付公司的資金池。支付公司借助銀行通道，向資產(chǎn)管理公司輸出資金。

（3）資產(chǎn)管理公司聯(lián)合集團(tuán)子公司或其他產(chǎn)業(yè)公司作為信托、理財(cái)和私募的發(fā)起人，向集團(tuán)項(xiàng)目注入資金。

4.3運(yùn)營(yíng)說(shuō)明

整個(gè)布局運(yùn)營(yíng)說(shuō)明：

（1）整個(gè)構(gòu)架最重要的部分是支付公司和資產(chǎn)管理公司。支付公司扮演提供通道和資金池的角色。只要掌握了支付通道，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)公司所產(chǎn)生的資金流才能匯集到支付公司賬戶上，也才能形成一定的資金沉淀。資產(chǎn)管理公司扮演盤(pán)活資金角色。支付公司的資金沉淀只有通過(guò)私募、理財(cái)和信托的方式才能盤(pán)活，因此，資產(chǎn)管理公司在整個(gè)構(gòu)架中提供了一個(gè)盤(pán)活資產(chǎn)的角色。

（2）未來(lái)，支付公司的業(yè)務(wù)可拓展接入其他公司運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)，幫助其他平臺(tái)做結(jié)算業(yè)務(wù)。由此吸引更多的沉淀資金。

（3）整個(gè)構(gòu)架成功實(shí)施的關(guān)鍵因素是資金的長(zhǎng)融短投。只有資金的長(zhǎng)融短投才能避免整個(gè)資金鏈的斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

二、私募市場(chǎng)概述與目標(biāo)市場(chǎng)

1市場(chǎng)概述

自中國(guó)資本市場(chǎng)啟動(dòng)股改以來(lái)，中國(guó)的資本市場(chǎng)已經(jīng)經(jīng)歷了很長(zhǎng)一段時(shí)間的變革，已經(jīng)逐漸地走向變革。2007年的大牛市，更是催生了我國(guó)的私募基金進(jìn)入快速發(fā)展階段。同時(shí)創(chuàng)業(yè)板的推出，使得有限合伙制的公司在投資退出機(jī)制上面形成了一個(gè)比較好的退出渠道。目前，私募已成為中高端理財(cái)市場(chǎng)的重要投資品種，并逐漸成為流行的投資趨勢(shì)。

1.1我國(guó)私募基金的發(fā)展情況

伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，中國(guó)已成為亞洲最為活躍的潛力巨大的私募股權(quán)投資市場(chǎng)之一。新《公司法》和《合伙企業(yè)法》的重新修訂，對(duì)私募股權(quán)投資基金的法律地位提供了更為清晰的舞臺(tái)。

目前，市場(chǎng)上正在運(yùn)行的陽(yáng)光私募累計(jì)已達(dá)500多只。各方投資明星紛紛加盟，私募業(yè)內(nèi)明星璀璨，并逐漸開(kāi)始擁有自己的品牌。

圖1私募產(chǎn)品數(shù)量加速擴(kuò)大

1.2私募業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

2010年中國(guó)私募基金調(diào)查結(jié)果顯示：私募投資機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，以信托產(chǎn)品為主，所調(diào)查機(jī)構(gòu)100%有信托業(yè)務(wù)；其次是專(zhuān)戶理財(cái)，占29%；第三為股權(quán)投資，占18.4%。

根據(jù)運(yùn)作方式的差異，目前在中國(guó)經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)活動(dòng)的各種私募股權(quán)投資基金基本可以分為四類(lèi)，即外資背景型、政府主導(dǎo)型、券商背景型和民營(yíng)型。

在我國(guó)目前的各種投資活動(dòng)中，最為活躍的是外資背景型的基金，一些知名的成功案例也多是由外資背景的私募基金運(yùn)作的，如蒙牛、無(wú)錫尚德、盛大網(wǎng)絡(luò)、李寧等，他們的身后也大都是一些赫赫有名的國(guó)際私募股權(quán)基金，如KKR、凱雷、華平、摩根、新橋、英聯(lián)、黑石等。國(guó)內(nèi)的本土私募股權(quán)基金主要包括具有本土金融機(jī)構(gòu)或者政府背景的，如鼎輝國(guó)際、中比基金、中非基金及渤海產(chǎn)業(yè)投資基金及國(guó)務(wù)院已經(jīng)批準(zhǔn)正在籌備的還有山西能源產(chǎn)業(yè)投資基金、四川綿陽(yáng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金、上海金融產(chǎn)業(yè)投資基金、廣東核電產(chǎn)業(yè)投資基金、蘇州中新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金等，券商背景的一些信托公司、咨詢(xún)公司，如平安信托等，還有一些民營(yíng)型的創(chuàng)業(yè)投資公司等。其中國(guó)內(nèi)最具活力的私募股權(quán)投資基金當(dāng)屬民營(yíng)型的投資基金，如“涌金投資”、“萬(wàn)向系資本”、“新湖系資本”、“復(fù)星系資本”等。

1.3信托資金規(guī)模迅速擴(kuò)張

隨著2008年后，中央政府的宏觀調(diào)控，信托業(yè)管理的信托資產(chǎn)開(kāi)始急速擴(kuò)張，從2010年3月23745.4億元到2013年9月的101314.64億元，整個(gè)信托業(yè)管理的信托資產(chǎn)擴(kuò)大了4倍多。其中到2014年01月份止集合信托成立公司數(shù)量為56家，集合信托產(chǎn)品成立數(shù)量達(dá)到了626個(gè)。

圖2信托管理資產(chǎn)規(guī)模

數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順

1.3私募資金募集形式

目前，私募基金募集資金較為規(guī)范的形式是采取信托制、公司制和合伙制等形式。較常采用的方式是集合資金信托計(jì)劃，一般由信托投資公司作為受托人，由資產(chǎn)管理公司或投資管理公司作為投資顧問(wèn)合作設(shè)立，這些信托計(jì)劃產(chǎn)品還引入托管銀行；除了這些已經(jīng)公開(kāi)并且比較規(guī)范的信托產(chǎn)品計(jì)劃以外，還存在以工作室、投資咨詢(xún)公司、投資顧問(wèn)公司和投資管理公司等的名義，以委托理財(cái)方式為其他投資者提供投資服務(wù)的私募基金，而且大多以操作投資者個(gè)人賬戶的方式進(jìn)行運(yùn)作，還沒(méi)有明確的法律對(duì)這種運(yùn)作方式進(jìn)行期范。2006年8月27日，人大通過(guò)《合伙企業(yè)法》，使得在我國(guó)以合伙制形式組織的私募基金也已經(jīng)沒(méi)有法律障礙。2007年6月，國(guó)內(nèi)第一家有限合伙制的基金“深圳市南海成長(zhǎng)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）”

成立。自此私募基金開(kāi)始建立合伙企業(yè)，標(biāo)志著私募基金的國(guó)際化步伐明顯加快。

1.4有限合伙制基金與信托產(chǎn)品的比較

有限合伙制私募基金，是以《合伙企業(yè)法》為基礎(chǔ)，采取合伙制企業(yè)的組織形式，由普通合伙人（即基金管理機(jī)構(gòu)）和有限合伙人（即投資者）組成。在這種模式下，私募基金管理人可以繞過(guò)信托公司獨(dú)立籌集和運(yùn)作基金，而除了在法律框架上的特殊性和不存在信托管理人以外，這種新型私募證券投資基金的運(yùn)營(yíng)架構(gòu)與信托陽(yáng)光私募并無(wú)二致。

表1-1有限合伙私募與其他組織類(lèi)型私募比較

公司制

信托制

有限合伙制

基礎(chǔ)法律關(guān)系

委托代理

信托關(guān)系

（有限）合伙關(guān)系

基礎(chǔ)法律法規(guī)

《公司法》

《信托法》

《合伙企業(yè)法》

法律地位

法人資格

不具法人資格

非法人組織

成立依據(jù)

公司章程

信托合約

合伙協(xié)議

資金繳付

最低注冊(cè)資本、嚴(yán)格的注冊(cè)資本繳付時(shí)間和比例

購(gòu)買(mǎi)信托受益憑證

通過(guò)契約或者協(xié)議規(guī)定注資的時(shí)間和數(shù)量。承諾出資制

存續(xù)期限

永續(xù)

規(guī)定期限一般1-5年

規(guī)定期限一般1-5年

投資回收

不能退股只能轉(zhuǎn)讓和減資

存續(xù)期結(jié)束以后就可以收回投資

存續(xù)期結(jié)束以后就可以收回投資

2009年12月21日《證券登記結(jié)算管理辦法》修改后，明確了合伙企業(yè)可以開(kāi)立證券賬戶。這一全新組織結(jié)構(gòu)的基金，與信托型基金在運(yùn)作上不同之處在以下方面：

（1）在稅收方面

私募股權(quán)投資基金的稅收優(yōu)勢(shì)被認(rèn)為是有限合伙制優(yōu)于公司制的根本原因，但是在證券投資領(lǐng)域，有限合伙型與信托型基金的稅負(fù)基本相當(dāng)。

《合伙企業(yè)法》第六條規(guī)定：“合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅?！?/p>

合伙企業(yè)本身不具有獨(dú)立的主體資格，不必繳納企業(yè)所得稅，而當(dāng)企業(yè)盈利時(shí)普通合伙人和有限合伙人根據(jù)各自情況繳納所得稅。若有限合伙人是企業(yè)法人，其證券投資收益在自身企業(yè)層面繳納企業(yè)所得稅；若有限合伙人是個(gè)人投資者，根據(jù)相關(guān)規(guī)定其證券投資收益只需申報(bào)稅務(wù)機(jī)關(guān)，不需繳納所得稅。由于目前的私募基金管理人多為企業(yè)法人，因此普通合伙人經(jīng)營(yíng)私募基金和投資所得收益則需繳納企業(yè)所得稅。同樣，信托產(chǎn)品本身并不是合格的納稅主體，證券投資收益需根據(jù)投資人的各自的法律主體地位分別繳納所得稅。也即，企業(yè)法人繳納企業(yè)所得稅，自然人不納稅。

另外，有限合伙企業(yè)需要繳納營(yíng)業(yè)稅。信托產(chǎn)品雖然本身不需繳稅，但是作為企業(yè)的基金管理者仍需繳納營(yíng)業(yè)稅。

如此看來(lái)，兩種模式下的營(yíng)業(yè)稅負(fù)擔(dān)相當(dāng)。

（2）在管理成本方面

與信托型基金的多重管理關(guān)系不同，在有限合伙制中，只存在一層委托代理關(guān)系，作為委托人的有限合伙人只負(fù)責(zé)出資，他們把企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)全權(quán)委托普通合伙人行使。

由于這一過(guò)程繞過(guò)了對(duì)信托產(chǎn)品平臺(tái)的依托，投資者不需要再向信托公司繳納信托保管費(fèi)和初始管理費(fèi)，進(jìn)而降低了整個(gè)私募基金的運(yùn)營(yíng)成本和管理費(fèi)用，在投資收益相等的情況下，投資者獲得了更大的實(shí)際收益。

同時(shí)，由于有限合伙企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置簡(jiǎn)單，權(quán)責(zé)分明，普通合伙人在做出決策時(shí)是相對(duì)獨(dú)立的，不需要受到其他部門(mén)的掣肘，這將極大地提高企業(yè)工作效率、降低管理成本。

（3）在銷(xiāo)售發(fā)行方面

信托型陽(yáng)光私募基金可以利用信托公司這一宣傳平臺(tái)，有利于快速實(shí)現(xiàn)基金規(guī)模的擴(kuò)張；而基金采取有限合伙型的組織形式，則更強(qiáng)調(diào)自主銷(xiāo)售能力。目前信托渠道已經(jīng)成熟，信托型基金的銷(xiāo)售效率相對(duì)較高。但是隨著私募基金第三方的發(fā)展，借助于第三方更加專(zhuān)業(yè)的推介團(tuán)隊(duì)，合伙制的銷(xiāo)售渠道將越來(lái)越寬。

從基金管理人資金投入上看，合伙制私募基金初期發(fā)行的產(chǎn)品更類(lèi)似于信托結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，為了快速募集資金，管理人作為普通合伙人要先投入資金保證，而信托平臺(tái)可以直接發(fā)行開(kāi)放式基金。

（4）在信息披露方面

由于信托平臺(tái)的存在，陽(yáng)光私募基金管理人對(duì)資產(chǎn)的管理是相對(duì)獨(dú)立的。基金管理人對(duì)投資資產(chǎn)進(jìn)行決策后，委托信托公司協(xié)調(diào)托管銀行進(jìn)行資金劃撥；賬戶資產(chǎn)的收益核算也由信托公司或者托管銀行完成。這樣的機(jī)制使得基金的信息披露透明可信，避免了基金經(jīng)理操縱收益數(shù)據(jù)或隱瞞投資虧損。

比較而言，合伙制基金使用自己的銀行賬戶進(jìn)行交易，投資決策指令均由基金經(jīng)理完成，信息監(jiān)督存在盲區(qū)，存在所披露收益指標(biāo)不實(shí)的可能性。更有甚者，如果合伙制的基金經(jīng)理擅自轉(zhuǎn)移資金，短期內(nèi)投資人無(wú)法察覺(jué)，將會(huì)面臨巨大的損失。因此，如何加強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的道德約束，是有限合伙制私募投資基金所面臨的又一挑戰(zhàn)。

2市場(chǎng)環(huán)境

2.1區(qū)域特點(diǎn)

2008年1月16日，國(guó)家批準(zhǔn)實(shí)施《廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》。國(guó)家發(fā)改委通知強(qiáng)調(diào)指出：廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)是我國(guó)西部大開(kāi)發(fā)和面向東盟開(kāi)放合作的重點(diǎn)地區(qū)，對(duì)于國(guó)家實(shí)施區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略和互利共贏的開(kāi)放戰(zhàn)略具有重要意義。要把廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)成為中國(guó)-東盟開(kāi)放合作的物流基地、商貿(mào)基地、加工制造基地和信息交流中心，成為帶動(dòng)、支撐西部大開(kāi)發(fā)的戰(zhàn)略高地和開(kāi)放度高、輻射力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)繁榮、社會(huì)和諧、生態(tài)良好的重要國(guó)際區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作區(qū)。

廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)”）地處我國(guó)沿海西南端，主要由南寧、北海、欽州、防城港四市和玉林、崇左兩個(gè)市物流中心“4+2”所轄行政區(qū)域組成，陸地國(guó)土面積4.25萬(wàn)平方公里，2008年末總?cè)丝?300萬(wàn)人（不含玉林、崇左）。

北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的戰(zhàn)略定位是：建設(shè)成為重要國(guó)際區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作區(qū)。

北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的功能定位是：立足北部灣、服務(wù)“三南”（西南、華南和中南）、溝通東中西、面向東南亞，充分發(fā)揮連接多區(qū)域的重要通道、交流橋梁和合作平臺(tái)作用，以開(kāi)放合作促開(kāi)發(fā)建設(shè)，努力建成中國(guó)-東盟開(kāi)放合作的物流基地、商貿(mào)基地、加工制造基地和信息交流中心，成為帶動(dòng)、支撐西部大開(kāi)發(fā)的戰(zhàn)略高地和開(kāi)放度高、輻射力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)繁榮、社會(huì)和諧、生態(tài)良好的重要國(guó)際區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作區(qū)。

北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展目標(biāo)是：經(jīng)過(guò)10到15年的努力，建設(shè)成為我國(guó)沿海重要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)區(qū)域，在西部地區(qū)率先實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)目標(biāo)。

北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的主要任務(wù)是：建設(shè)成為中國(guó)-東盟開(kāi)放合作的物流基地、商貿(mào)基地、加工制造基地和信息交流中心。

根據(jù)空間布局和岸線分區(qū)，規(guī)劃建設(shè)5個(gè)功能組團(tuán)。

南寧組團(tuán)。主要包括南寧市區(qū)及周邊重點(diǎn)開(kāi)發(fā)區(qū)，發(fā)揮首府中心城市作用，重點(diǎn)發(fā)展高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、加工制造業(yè)、商貿(mào)業(yè)和金融、會(huì)展、物流等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，建設(shè)保稅物流中心，成為面向中國(guó)與東盟合作的區(qū)域性國(guó)際城市、綜合交通樞紐和信息交流中心。

欽（州）防（城港）組團(tuán)。主要包括欽州、防城港市區(qū)和臨海工業(yè)區(qū)及沿海相關(guān)地區(qū)，發(fā)揮深水大港優(yōu)勢(shì)，建設(shè)保稅港區(qū)，發(fā)展臨海重化工業(yè)和港口物流，成為利用兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源的加工制造基地和物流基地。

北海組團(tuán)。主要包括北海市區(qū)、合浦縣城區(qū)及周邊重點(diǎn)開(kāi)發(fā)區(qū)，發(fā)揮亞熱帶濱海旅游資源優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)濱海旅游和跨國(guó)旅游業(yè)，重點(diǎn)發(fā)展電子信息、生物制藥、海洋開(kāi)發(fā)等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和出口加工業(yè)，拓展出口加工區(qū)保稅物流功能，保護(hù)良好生態(tài)環(huán)境，成為人居環(huán)境優(yōu)美舒適的海濱城市。

鐵山港（龍?zhí)叮┙M團(tuán)。主要包括北海市鐵山港區(qū)、玉林市龍?zhí)舵?zhèn)，充分發(fā)揮深水岸線和緊靠廣東的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)建設(shè)鐵山港大能力泊位和深水航道，承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，發(fā)展臨港型產(chǎn)業(yè)，建設(shè)海峽兩岸（玉林）農(nóng)業(yè)合作試驗(yàn)區(qū)。

東興（憑祥）組團(tuán)。主要包括防城港東興市、崇左憑祥市城區(qū)和邊境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)及周邊重點(diǎn)開(kāi)發(fā)區(qū)，發(fā)揮通向東盟陸海大通道的門(mén)戶作用，發(fā)展邊境出口加工、商貿(mào)物流和邊境旅游，拓展憑祥經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作區(qū)功能，建立憑祥邊境綜合保稅區(qū)。

國(guó)家大力支持北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)開(kāi)放發(fā)展，明確給予五大方面的政策支持：

（一）是綜合配套改革方面的政策支持。國(guó)家支持推進(jìn)行政管理體制、市場(chǎng)體系、土地管理制度等綜合配套改革。

（二）是重大項(xiàng)目布局方面的政策支持。國(guó)家在有關(guān)規(guī)劃、重大項(xiàng)目布局及項(xiàng)目審批、核準(zhǔn)、備案等方面給予支持。

（三）是在保稅物流體系方面的政策支持。國(guó)家支持北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)在符合條件的地區(qū)設(shè)立保稅港區(qū)、綜合保稅區(qū)和保稅物流中心，拓展出口加工區(qū)保稅物流功能。

（四）是在金融改革方面的政策支持。國(guó)家支持在北部灣地區(qū)設(shè)立地方性銀行，探索設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。

（五）是在開(kāi)放合作方面的政策支持。國(guó)家支持北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)揮開(kāi)放合作示范作用，推動(dòng)泛北部灣經(jīng)濟(jì)合作成為中國(guó)-東盟合作框架下新的次區(qū)域合作，建立和完善開(kāi)放合作機(jī)制，加快實(shí)施合作項(xiàng)目。

加快推進(jìn)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)開(kāi)放開(kāi)發(fā)，既關(guān)系到廣西自身發(fā)展，也關(guān)系到國(guó)家整體發(fā)展，具有重要的戰(zhàn)略意義。加快推進(jìn)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)開(kāi)放開(kāi)發(fā)，有利于推動(dòng)廣西經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面進(jìn)步，從整體上帶動(dòng)和提升民族地區(qū)發(fā)展水平，振興民族經(jīng)濟(jì)，鞏固民族團(tuán)結(jié)，保障邊疆穩(wěn)定；有利于深入實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，增強(qiáng)西南出海大通道功能，促進(jìn)西南地區(qū)對(duì)外開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，形成帶動(dòng)和支撐西部大開(kāi)發(fā)的戰(zhàn)略高地；有利于完善我國(guó)沿海沿邊經(jīng)濟(jì)布局，使東中西部發(fā)展更加協(xié)調(diào)，聯(lián)系更加緊密，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略注入新的強(qiáng)大動(dòng)力；有利于加快建設(shè)中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)，深化中國(guó)與東盟面向繁榮與和平的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。

2.2廣西、云南沿邊金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)

2013年11月27日央行聯(lián)合多部委印發(fā)《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“試驗(yàn)區(qū)總體方案”），旨在促進(jìn)沿邊金融、跨境金融、地方金融改革先行先試，促進(jìn)人民幣周邊區(qū)域化，提升兩省區(qū)對(duì)外開(kāi)放和貿(mào)易投資便利化水平，推動(dòng)沿邊開(kāi)放實(shí)現(xiàn)新突破。

“試驗(yàn)區(qū)總體方案”是中國(guó)繼上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)之后批復(fù)的第二個(gè)區(qū)域性綜合改革試驗(yàn)區(qū)方案，也是中國(guó)共產(chǎn)黨十八大三中全會(huì)之后，第一個(gè)獲得批準(zhǔn)的專(zhuān)項(xiàng)金融綜合改革方案。明確了推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新、擴(kuò)大人民幣跨境使用及結(jié)算等十大主要任務(wù)。具體來(lái)說(shuō)，十個(gè)方面的重點(diǎn)任務(wù)是：

（一）推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)施跨境人民幣雙向貸款業(yè)務(wù)促進(jìn)跨境結(jié)算便利化、人民幣特許兌換業(yè)務(wù)、人民幣現(xiàn)鈔出入境管理、貨幣掛牌交易和人民幣海外投貸基金、推動(dòng)人民幣與周邊國(guó)家跨境清算和結(jié)算體系建設(shè)等。

（二）完善金融組織體系，吸引東盟、南亞金融機(jī)構(gòu)“進(jìn)來(lái)”設(shè)立外資金融機(jī)構(gòu)、設(shè)立國(guó)際性或區(qū)域性管理總部，支持民間資本進(jìn)入金融業(yè)，發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行等金融機(jī)構(gòu)，支持滇桂地方法人金融機(jī)構(gòu)到東盟、南亞國(guó)家設(shè)立機(jī)構(gòu)等。

（三）培育發(fā)展多層次資本市場(chǎng)。重點(diǎn)實(shí)施企業(yè)境內(nèi)外上市，企業(yè)“新三板”掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑓^(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展，金融要素交易市場(chǎng)等交易場(chǎng)所發(fā)展，外資股權(quán)投資基金發(fā)展，鼓勵(lì)中小企業(yè)多元化的債務(wù)融資等。

（四）推進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展。重點(diǎn)實(shí)施雙邊及多邊保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作，加大政策性出口信用保險(xiǎn)對(duì)試驗(yàn)區(qū)海外投資項(xiàng)目，大型成套設(shè)備出口融資項(xiàng)目及邊境（跨境）貿(mào)易出口業(yè)務(wù)等支持，小微企業(yè)信用貸款保證保險(xiǎn)和涉外企業(yè)信用保證保險(xiǎn)，探索建立農(nóng)業(yè)大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制等。

（五）加快農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新。重點(diǎn)實(shí)施農(nóng)村產(chǎn)權(quán)確權(quán)登記頒證等服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，擴(kuò)大抵押擔(dān)保財(cái)產(chǎn)范圍，開(kāi)展林權(quán)、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款，農(nóng)村信用體系和支付結(jié)算體系建設(shè)等“三農(nóng)”金融服務(wù)改革創(chuàng)新。

（六）促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。重點(diǎn)實(shí)施個(gè)人境外直接投資，企業(yè)外匯資本金集中運(yùn)營(yíng)管理，試驗(yàn)區(qū)外資股權(quán)投資企業(yè)資本金意愿結(jié)匯等。

（七）加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的跨境合作。重點(diǎn)實(shí)施跨境征信合作、跨境支付清算管理。主要特色是建立跨境金融信息服務(wù)基地，建立面向東盟和南亞國(guó)家的跨境零售支付平臺(tái)，探索沿邊跨境特定幣種清算安排的可行性。

（八）完善地方金融管理體制。重點(diǎn)實(shí)施地方金融管理體制及監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制、加強(qiáng)建設(shè)民間融資管理服務(wù)及動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)等試點(diǎn)，強(qiáng)化和落實(shí)地方政府處置金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)地方金融穩(wěn)定的責(zé)任。

（九）建立金融改革風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。重點(diǎn)建立跨境資金流動(dòng)評(píng)估機(jī)制、完善跨境資金流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和匯率、債務(wù)和償債能力等預(yù)警機(jī)制、加強(qiáng)對(duì)跨境金融違法犯罪行為的監(jiān)管和打擊力度，加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)等。

（十）健全跨境金融合作交流機(jī)制。重點(diǎn)建立跨境金融合作、監(jiān)管協(xié)作、信息平臺(tái)等工作機(jī)制，打造沿邊地區(qū)跨境金融合作交流的高端平臺(tái)等。

廣西地理位置緊鄰東盟地區(qū)，是中國(guó)－東盟自由貿(mào)易區(qū)、大湄公河次區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作、南亞次區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作、泛珠流域區(qū)域合作的交匯點(diǎn)和結(jié)合部，在中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)、中國(guó)與南亞各國(guó)的合作中占有重要的地位，是中國(guó)與東盟之間唯一既有陸地接壤又有海上通道的區(qū)域，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯。

近年來(lái)，廣西自治區(qū)沿邊金融快速發(fā)展，跨境金融潛力巨大。人民幣跨境結(jié)算2010年啟動(dòng)試點(diǎn)以來(lái)，廣西跨境人民幣結(jié)算總量累計(jì)達(dá)1800億元，居西部12?。▍^(qū)）、中國(guó)8個(gè)邊境?。▍^(qū)）第一，為促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化和昆明區(qū)域性國(guó)際金融中心建設(shè)奠定了良好基礎(chǔ)。

沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)將會(huì)助推廣西跨境金融快速發(fā)展，也將有利于未來(lái)私募行業(yè)在廣西的發(fā)展，形成人流、物流、資金流、信息流的匯集之地。資產(chǎn)管理公司未來(lái)可以利用沿邊金融的開(kāi)放政策，引入國(guó)際成熟的金融運(yùn)作，形成有自己特色的跨境資產(chǎn)管理平臺(tái)。

3廣西民間借貸快速擴(kuò)張

長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)難以從銀行獲取融資，只能轉(zhuǎn)求于其他渠道。阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布的《中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)與融資困境調(diào)研報(bào)告》顯示：半數(shù)的小企業(yè)是通過(guò)民間借貸完成融資，能從銀行貸到款的企業(yè)不足15%，而金額在100萬(wàn)元以下的貸款很少受到商業(yè)銀行重視。中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直是個(gè)難題，特別是國(guó)家銀根緊縮后，隨著國(guó)內(nèi)正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)大量收縮信貸，上收信貸資源配置權(quán)限，加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，中小企業(yè)的資金需求無(wú)法從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)得到滿足，便轉(zhuǎn)向民間借貸。這一現(xiàn)象全國(guó)普遍存在，廣西市場(chǎng)亦是如此。

廣西民間的中小企業(yè)近多數(shù)存在融資需求，其主要的融資渠道主要是通過(guò)親戚朋友及民間借貸，民間借貸的方式以小額貸款公司、典當(dāng)行、投資公司和擔(dān)保公司為主。由于銀行信貸資源持續(xù)趨緊，勞動(dòng)密集、規(guī)模擴(kuò)張快、處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的小微企業(yè)和商戶對(duì)民間借貸需求旺盛，2011年，廣西民間借貸利率飆升，即使是6分、8分的月利率也不鮮見(jiàn)。人民銀行南寧中心支行的９０家樣本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，２０１１年廣西農(nóng)戶類(lèi)及非農(nóng)戶類(lèi)民間借貸加權(quán)平均利率分別達(dá)２５．５４％和２７．３２％，分別相當(dāng)于同期一年期貸款基準(zhǔn)利率的３．８９倍和４．１７倍。

高額的回報(bào)促使社會(huì)各類(lèi)公司和人員紛紛介入民間借貸業(yè)務(wù)。2010年后，廣西擔(dān)保公司和小額信貸公司紛紛成立，廣西銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，從2010年到2013年，廣西獲得牌照的小額貸款公司46家增長(zhǎng)到257家，還不包括民間各種隱藏的借貸公司。小額信貸貸款余額也從2010年的13.07億元暴增到2013年的263.71億元。

圖2廣西小額貸款機(jī)構(gòu)數(shù)量

數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順

圖3廣西小額貸款信貸余額

數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順

廣西的中小型民營(yíng)企業(yè)孕育了廣西的民間借貸市場(chǎng)，反過(guò)來(lái)，民間借貸也推動(dòng)了中小型民營(yíng)企業(yè)的快速發(fā)展。二者共生共榮，相互依存，然而，民間借貸在現(xiàn)實(shí)中存在著交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)不易管控等特點(diǎn)，易引發(fā)借貸者之間的經(jīng)濟(jì)糾紛甚至案件。而有限合伙募集的私募基金，以法律文件為依托，通過(guò)對(duì)有限合伙協(xié)議的周密設(shè)計(jì)，明確雙方的責(zé)權(quán)利，規(guī)避了資金雙方的糾紛，達(dá)到了可以有效的集中資金和提高民間資本利用效率的效果，使得交易更公開(kāi)、公平。

4公司目標(biāo)市場(chǎng)

根據(jù)廣西的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特色，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，遵循國(guó)家和地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，重點(diǎn)發(fā)展六大類(lèi)業(yè)務(wù)：農(nóng)村土地信托基金業(yè)務(wù)；投資銀行業(yè)務(wù)；托管資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)；私募基金業(yè)務(wù)；產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金。

5公司開(kāi)展目標(biāo)市場(chǎng)的條件

5.1集團(tuán)公司優(yōu)勢(shì)

平臺(tái)資源優(yōu)勢(shì)

公司目前有多個(gè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目在運(yùn)作，未來(lái)各個(gè)項(xiàng)目的落地將支撐資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。同時(shí)，各產(chǎn)業(yè)子公司的項(xiàng)目在資產(chǎn)管理公司的運(yùn)作基礎(chǔ)上，可以發(fā)揮平臺(tái)效應(yīng)作用，整合各產(chǎn)業(yè)的資金和信息，提高各個(gè)資產(chǎn)價(jià)值最大化。未來(lái)通過(guò)運(yùn)作培育一批項(xiàng)目上市，取得資本市場(chǎng)上市融資，壯大資產(chǎn)管理公司的規(guī)模。促使各個(gè)產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大。

本土背景優(yōu)勢(shì)

廣西京基集團(tuán)有著深厚的政府資源，在未來(lái)國(guó)有企業(yè)改制重組獲得各方的支持。在銀行資源上，未來(lái)的四大交易中心的建立，將會(huì)有更多銀行的支持，這些便于資產(chǎn)管理公司私募產(chǎn)品的推廣，有利于資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)

目前廣西本土尚未有在私募行業(yè)的高端人才，未來(lái)資產(chǎn)管理公司引進(jìn)更多精于私募行業(yè)的精英，打造一支有本土特色的資產(chǎn)管理隊(duì)伍。形成一支集豐富的資產(chǎn)投資管理經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)互補(bǔ)于一體的管理隊(duì)伍，將團(tuán)隊(duì)所積累的大量產(chǎn)業(yè)資源、人脈、市場(chǎng)和管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合市場(chǎng)基礎(chǔ)、專(zhuān)業(yè)分析能力，不斷為客戶提供最方便和最有效率的投資參股和理財(cái)服務(wù)。

5.2公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

資產(chǎn)管理公司的私募性質(zhì)決定公司具有極強(qiáng)的靈活性，自有資金充足,又具有很好的資金募集能力，能夠及時(shí)滿足區(qū)域內(nèi)需要大量資金、急用資金的企業(yè)或項(xiàng)目要求,廣泛開(kāi)展投融資業(yè)務(wù)。

集團(tuán)公司具有較好的政府資源運(yùn)用能力條件，有較好的政府關(guān)系,資產(chǎn)管理公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)中可以得到各方信任和支持，有條件建立中央、地方、企業(yè)、投資者等主體的利益平衡，創(chuàng)造多方共贏的商業(yè)模式和市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)管理體制。

三、公司經(jīng)營(yíng)

1經(jīng)營(yíng)理念

公司的經(jīng)營(yíng)理念將以實(shí)業(yè)投資、資產(chǎn)管理為主的綜合性投資，主要為各行業(yè)提供投資管理服務(wù)，與國(guó)內(nèi)多家機(jī)構(gòu)和銀行建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系。以獨(dú)特的眼光及全面的投資渠道為客戶提供包括公司變革、企業(yè)體系規(guī)劃、業(yè)務(wù)整合、股本私募、融資匹配、上市策劃和收購(gòu)兼并等服務(wù)。

2經(jīng)營(yíng)策略

⑴充分發(fā)揮集團(tuán)公司各方面資源優(yōu)勢(shì)建立業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和運(yùn)作體系。

⑵嚴(yán)格遵循國(guó)家相關(guān)政策規(guī)定，按照產(chǎn)業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向選擇業(yè)務(wù)目標(biāo)。

⑶建立最廣泛的合作聯(lián)盟，建立一家廣西金融資本投資俱樂(lè)部組織，聯(lián)結(jié)企業(yè)老板、董事、經(jīng)理、行業(yè)顧問(wèn)之間的合作伙伴關(guān)系，創(chuàng)建一個(gè)資源平臺(tái)，共同創(chuàng)造價(jià)值，分享收益。

⑷聯(lián)合金融資本和產(chǎn)業(yè)資本共同建立產(chǎn)融結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式。

⑸遵循市場(chǎng)規(guī)律，建立市場(chǎng)化的運(yùn)作機(jī)制。

(6)堅(jiān)持以項(xiàng)目資源儲(chǔ)備為基礎(chǔ)的資金募集策略。

3經(jīng)營(yíng)模式

3.1投資模式

（1）結(jié)合產(chǎn)業(yè)資本，通過(guò)協(xié)議托管集團(tuán)旗下實(shí)業(yè)產(chǎn)業(yè)，支持集團(tuán)企業(yè)發(fā)展壯大，對(duì)行業(yè)內(nèi)的其他企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)重組，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)行業(yè)內(nèi)整體快速發(fā)展；

（2）圍繞集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，通過(guò)資金運(yùn)作方式收購(gòu)?fù)顿Y企業(yè)控制權(quán)，運(yùn)用豐富的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，匯集集團(tuán)的業(yè)務(wù)資源，通過(guò)戰(zhàn)略更新、業(yè)務(wù)優(yōu)化、財(cái)務(wù)重組和金融創(chuàng)新等多種手段促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。利用金融資本市場(chǎng)的發(fā)展，謀求向其他企業(yè)機(jī)構(gòu)出售股權(quán)或企業(yè)上市退出。

（3）依托集團(tuán)各產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)平臺(tái)和廣西金融資本投資俱樂(lè)部組織平臺(tái)，會(huì)同廣西區(qū)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為投資企業(yè)提供全方位的綜合金融增值服務(wù)。

（4）參與PE股權(quán)投資，主要投資方向有：

對(duì)處于導(dǎo)入期和成長(zhǎng)期的高成長(zhǎng)性企業(yè)，尤其是已經(jīng)進(jìn)入上市程序的準(zhǔn)上市公司實(shí)行戰(zhàn)略性投資，參股控股，爭(zhēng)取在2-3年之內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市，完成投資退出；

對(duì)處于快速擴(kuò)張期、成熟期、甚至已經(jīng)實(shí)現(xiàn)上市的企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略收購(gòu)、資產(chǎn)重組，進(jìn)行控股，爭(zhēng)取在1-2年內(nèi)實(shí)現(xiàn)再次上市，完成投資退出；

采用財(cái)務(wù)杠桿方式控制一些資源類(lèi)企業(yè)或項(xiàng)目，爭(zhēng)取在12個(gè)月內(nèi)將控制的企業(yè)或項(xiàng)目變現(xiàn)以獲取差額利潤(rùn)。

（5）廣泛開(kāi)展與國(guó)內(nèi)外眾多銀行、信托公司和第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與合作，募集有限合伙制的基金。實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的有效利用。

（6）創(chuàng)建廣西金融資本投資俱樂(lè)部組織。廣西金融資本投資俱樂(lè)部聯(lián)結(jié)企業(yè)老板、董事、經(jīng)理、產(chǎn)業(yè)顧問(wèn)的伙伴關(guān)系，形成一種戰(zhàn)略聯(lián)盟，主要吸收企業(yè)老板董事、投資專(zhuān)家和管理精英、企業(yè)領(lǐng)軍人物等成員作為會(huì)員。俱樂(lè)部以吸收會(huì)員方式，開(kāi)展各產(chǎn)業(yè)基金的推介和行業(yè)信息交流活動(dòng)。通過(guò)交流，挖掘潛在投融資機(jī)會(huì)，形成優(yōu)勢(shì)聯(lián)盟組織。隨著國(guó)家金融政策、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和相關(guān)條件的不斷成熟，該戰(zhàn)略聯(lián)盟將發(fā)起成立面向中小企業(yè)服務(wù)的真正意義上的民營(yíng)銀行。

（7）創(chuàng)建農(nóng)村土地信托基金。以農(nóng)民土地入股成立合作社，然后以合作社作為有限合伙人成立一家農(nóng)村產(chǎn)業(yè)基金。資產(chǎn)管理公司聯(lián)合集團(tuán)產(chǎn)業(yè)子公司作為基金的普通合伙人。重點(diǎn)發(fā)展農(nóng)村農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化。

3.2融資模式

（1）項(xiàng)目基金融資。資產(chǎn)管理公司根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)律，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行包裝，將項(xiàng)目的收益權(quán)設(shè)計(jì)成私募理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)外進(jìn)行融資。

（2）運(yùn)作資金池融資。未來(lái)，資產(chǎn)管理公司將通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新手段，介入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。例如，資產(chǎn)管理公司將推廣“移動(dòng)點(diǎn)餐系統(tǒng)”，向區(qū)內(nèi)各行業(yè)商戶提供二維碼掃描交易、支付、結(jié)算等功能，形成資產(chǎn)管理公司的資金池效應(yīng)，通過(guò)合作銀行以發(fā)行基金產(chǎn)品的方式募集融資資金。

（3）資產(chǎn)證券化融資：將缺乏流動(dòng)性但可以產(chǎn)生穩(wěn)定的可預(yù)見(jiàn)未來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)，按照某種共同特征分類(lèi)，形成資產(chǎn)組合，并以這些資產(chǎn)為擔(dān)保發(fā)行可在二級(jí)市場(chǎng)上交易的固定收益證券。

（4）證券、期貨和新三板融資：資產(chǎn)管理公司根據(jù)目前新三板市場(chǎng)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)相應(yīng)理財(cái)、私募產(chǎn)品，利用產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，如傘型私募產(chǎn)品，募集相應(yīng)的資金投資于集團(tuán)產(chǎn)業(yè)或其他項(xiàng)目。

4業(yè)務(wù)開(kāi)展方式

4.1業(yè)務(wù)策略

資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)將以資源共享和共同投資的方式進(jìn)行。通過(guò)對(duì)企業(yè)聯(lián)合投資的形式，與各種投融資機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，壯大投資規(guī)模，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，降低投資成本，分散投資風(fēng)險(xiǎn),獲取高收益回報(bào)。另外，建立常態(tài)化的業(yè)務(wù)交流機(jī)制與信息交流平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)客戶和項(xiàng)目資源的共享。

與各金融機(jī)構(gòu)及其地方分支機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，利用其業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和客戶資源獲取項(xiàng)目信息；爭(zhēng)取合作金融機(jī)構(gòu)向符合條件的被投資企業(yè)提供配套貸款支持，使被投資企業(yè)獲得多元化的融資渠道。

4.2業(yè)務(wù)步驟

初始階段：

開(kāi)展與區(qū)內(nèi)各商業(yè)銀行、證券公司、信托機(jī)構(gòu)的全面合作，利用金融機(jī)構(gòu)的客戶渠道，通過(guò)公司或者外來(lái)合作公司的項(xiàng)目資源，設(shè)計(jì)基金產(chǎn)品募集資金。這時(shí)候我們主要做面向私人的私募產(chǎn)品，同時(shí)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，歸集資金逐步形成自己的資金池。

發(fā)展階段：

資產(chǎn)管理公司建立自己的金融品牌后，形成廣西區(qū)內(nèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈的上游地位，以打包歸集廣西區(qū)內(nèi)的金融產(chǎn)品作為業(yè)務(wù)最終目標(biāo)。打造主要面向服務(wù)廣西企業(yè)的高端理財(cái)和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

5投資項(xiàng)目管理

5.1項(xiàng)目投資原則

資產(chǎn)管理公司的投資原則為：“主動(dòng)性、合法性、安全性、流動(dòng)性、盈利性”五大原則。

（1）主動(dòng)性原則：在對(duì)企業(yè)的日常營(yíng)運(yùn)進(jìn)行主動(dòng)監(jiān)督管理，對(duì)擬上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)整合等高層次重大問(wèn)題的決策上，通過(guò)聘請(qǐng)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)家加入董事會(huì)，提供分析報(bào)告，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行決策和制訂經(jīng)營(yíng)規(guī)劃方針。協(xié)助企業(yè)提高發(fā)展水平。確立企業(yè)的行業(yè)龍頭地位。

（2）合法性原則：在投資過(guò)程中，強(qiáng)調(diào)投資整個(gè)過(guò)程合乎國(guó)家法律法規(guī)，規(guī)避一些政策紅線。強(qiáng)調(diào)合同的合法合規(guī)，聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)律師對(duì)合同內(nèi)容進(jìn)行把關(guān)。

（3）安全性原則：資產(chǎn)管理公司在投資過(guò)程中，要以投資的安全性為主要目標(biāo)。在整個(gè)投資流程中，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)把控，建立事前事中事后的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。投資決策中，把項(xiàng)目的安全放在首位作為考察因素。

（4）流動(dòng)性原則：資產(chǎn)管理公司的核心在于投資流動(dòng)性，公司在決定投資的時(shí)候，便要考慮投資項(xiàng)目是否具有退出變現(xiàn)的可能放在比較重要的位置考慮，一般不會(huì)投資于沒(méi)有變現(xiàn)可能或可能性很小的項(xiàng)目，保證項(xiàng)目資金的變現(xiàn)能力，增強(qiáng)項(xiàng)目投資流動(dòng)性。在選擇投資項(xiàng)目時(shí)考慮套現(xiàn)可能應(yīng)充分關(guān)注以下事項(xiàng)：

?

優(yōu)先投資于有熟悉行業(yè)穩(wěn)健項(xiàng)目；

?

盡量與有雄厚實(shí)力的戰(zhàn)略投資者投資合作；

?

優(yōu)先投資于愿意設(shè)置回購(gòu)條款的投資項(xiàng)目；

?

優(yōu)先投資于附加設(shè)置抵押或擔(dān)保的投資項(xiàng)目；

?

優(yōu)先選擇投資有被收購(gòu)可能和收購(gòu)潛質(zhì)的項(xiàng)目。

（5）盈利性原則：資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面都必須圍繞著利潤(rùn)最大化這一中心運(yùn)轉(zhuǎn)。圍繞這一原則，優(yōu)先篩選一些市場(chǎng)前景好的企業(yè)做投資。

5.2項(xiàng)目?jī)?chǔ)備

5.2.1項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)

公司將建立項(xiàng)目備選庫(kù)儲(chǔ)備項(xiàng)目，支持資金的募集和投資。公司按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)及流程組織項(xiàng)目的遴選，遴選出的項(xiàng)目將歸入備選庫(kù)管理。在投資備選項(xiàng)目遴選上，根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)范圍，設(shè)置了嚴(yán)格的項(xiàng)目遴選標(biāo)準(zhǔn)，包括定性標(biāo)準(zhǔn)與定量標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)方面。

項(xiàng)目的定性標(biāo)準(zhǔn)：主要以項(xiàng)目企業(yè)為評(píng)估對(duì)象，考察創(chuàng)業(yè)者的素質(zhì)、項(xiàng)目企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模、行業(yè)排名、未來(lái)發(fā)展、上市預(yù)期等。具體而言，包含投資組合及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資階段切入點(diǎn)的選擇；區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)以及包括技術(shù)、市場(chǎng)、管理者隊(duì)伍等因素

在內(nèi)的財(cái)務(wù)與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。了解和分析項(xiàng)目的市場(chǎng)情況、技術(shù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)情況、管理人員與技術(shù)人員素質(zhì)、有關(guān)法律和政策等內(nèi)容。

項(xiàng)目定量指標(biāo)：除上述定性標(biāo)準(zhǔn)外，項(xiàng)目遴選標(biāo)準(zhǔn)還將從定性標(biāo)準(zhǔn)必定表現(xiàn)為定量標(biāo)準(zhǔn)的角度出發(fā)，設(shè)置了一系列能夠反映定性問(wèn)題的定量指標(biāo)，具體考察項(xiàng)目企業(yè)近年及未來(lái)業(yè)務(wù)關(guān)鍵指標(biāo)，主要包括有：營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)凈利率等。營(yíng)業(yè)收入反映項(xiàng)目企業(yè)的行業(yè)地位和影響，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)反映項(xiàng)目企業(yè)的盈利規(guī)模，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率則反映項(xiàng)目企業(yè)的資產(chǎn)使用效率。

在定性、定量指標(biāo)的基礎(chǔ)上，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)框架下，參考各細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)，根據(jù)上述各方面的數(shù)據(jù)指標(biāo)值，建立項(xiàng)目選擇標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)庫(kù)。

5.2.2項(xiàng)目篩選流程

根據(jù)預(yù)期項(xiàng)目來(lái)源情況，備選項(xiàng)目遴選流程主要包括：收集優(yōu)秀企業(yè)推介資料、組織企業(yè)考察與調(diào)查、投資項(xiàng)目分類(lèi)、建立項(xiàng)目備選庫(kù)資料等環(huán)節(jié)。

（1）第一輪初步篩選：初次調(diào)查資料的收集與審核。根據(jù)公司的項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行迅速篩選，同符合目標(biāo)的企業(yè)建立聯(lián)系，形成投資意向。

（2）第二輪初步篩選：詳細(xì)資料的收集與分析。在繼續(xù)收集相關(guān)行業(yè)、企業(yè)信息的基礎(chǔ)上，與目標(biāo)企業(yè)和公司管理層等相關(guān)各方接觸，進(jìn)一步探尋項(xiàng)目可行性，確定具體的進(jìn)行盡職調(diào)查的投資立項(xiàng)。

（3）根據(jù)前述調(diào)查結(jié)果，按照項(xiàng)目遴選標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)投資項(xiàng)目定性、定量等指標(biāo)表現(xiàn)情況，把投資項(xiàng)目分別歸入項(xiàng)目庫(kù)，建立備選項(xiàng)目庫(kù)。

5.2.3備選項(xiàng)目庫(kù)管理

為方便資產(chǎn)管理公司方便擴(kuò)展業(yè)務(wù)。需要建立一個(gè)項(xiàng)目信息管理庫(kù)，做到從項(xiàng)目信息的錄入和最終退出，都要有定期更新。制訂日常項(xiàng)目信息的收集、跟蹤分析、評(píng)估程序，加強(qiáng)項(xiàng)目備選庫(kù)的更新。

5.3投資方向與限制

為了控制投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所管理的基金整體的影響，在項(xiàng)目投資方面，對(duì)資產(chǎn)管理公司設(shè)定投資限制：

（1）資產(chǎn)管理公司將保持項(xiàng)目資金的合理分配投資，以降低任何特定行業(yè)不景氣的影響

（2）不得投融資于無(wú)足夠?qū)嵙ζ髽I(yè)擔(dān)?；驘o(wú)資產(chǎn)或股權(quán)抵押的企業(yè)或項(xiàng)目。

5.4投資組合資產(chǎn)管理公司在項(xiàng)目投資階段，通組合投資來(lái)避免單一項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。具體為：

（1）按企業(yè)周期做投資組合，從種子期、導(dǎo)入期、成長(zhǎng)期、擴(kuò)張期和成熟期劃分企業(yè)投資階段，通過(guò)投資不同的企業(yè)周期階段來(lái)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高管理資產(chǎn)收益率。

（2）按行業(yè)做投資組合。分為產(chǎn)業(yè)投資組合（農(nóng)業(yè)、礦產(chǎn)等）和金融投資組合（證券、債權(quán)、擔(dān)保、小額貸款等）。

（3）綜合投資組合。根據(jù)不同行業(yè)劃分企業(yè)同時(shí)劃分各企業(yè)周期的標(biāo)準(zhǔn)，分別進(jìn)行投資。

5.5決策團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)流程

依據(jù)項(xiàng)目資金投資管理目標(biāo)及政策，特制定本項(xiàng)目投資決策程序如下圖，以作為項(xiàng)目整體投資策略及指引，投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)及投資管理人在做出投資決定時(shí)也將充分參照此策略及指引

圖4決策團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)流程說(shuō)明圖

投資決策程序說(shuō)明

（1）資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)篩選、確定、審閱、評(píng)估投資及套現(xiàn)投資的機(jī)會(huì)，執(zhí)行投資及套現(xiàn)投資決定，以及監(jiān)察投資項(xiàng)目。在篩選直接投資項(xiàng)目時(shí)，資產(chǎn)管理公司預(yù)期會(huì)收到來(lái)自多方對(duì)具有投資潛力項(xiàng)目的推介，資產(chǎn)管理公司將根據(jù)資金管理的投資政策及投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)制定的投資指引，評(píng)估不同來(lái)源的投資建議。

（2）資產(chǎn)管理公司審閱及推薦的投資建議將會(huì)提交投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)以供考慮。

（3）所有投資項(xiàng)目在實(shí)施前必須獲得投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)（三分之二）成員的同意批準(zhǔn)方可執(zhí)行。

5.6投資流程

圖5投資流程圖

（1）項(xiàng)目推介階段：初步整理項(xiàng)目資料，與被投資公司確定合作意向及討論初步的合作框架；從項(xiàng)目備選庫(kù)中篩選項(xiàng)目，與項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行商談，在合意的基礎(chǔ)上，達(dá)到合作意向，并簽訂相應(yīng)的保密協(xié)議書(shū)等。

（2）初步盡職調(diào)查：通過(guò)問(wèn)卷、管理層訪談等形式對(duì)公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)情況進(jìn)行了解；在保密協(xié)議簽訂后，管理公司項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)即著手進(jìn)行初步盡職調(diào)查。按照已設(shè)計(jì)完備的盡職調(diào)查工作底稿所提示的重大方面，對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的歷史沿革、公司治理機(jī)制、管理團(tuán)隊(duì)、行業(yè)情況、業(yè)務(wù)方面的采購(gòu)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售情況、研發(fā)情況、財(cái)務(wù)情況、募資用途等事項(xiàng)進(jìn)行深入和專(zhuān)業(yè)的調(diào)查，進(jìn)行行業(yè)的初步分析，搭建簡(jiǎn)要的財(cái)務(wù)模型，得出總體的結(jié)論確定是否進(jìn)行大規(guī)模正式的盡職調(diào)查。

（3）簽署意向書(shū)：與被投資企業(yè)雙方就合作事宜開(kāi)展討論、簽署合作意向書(shū)，確定合作框架；在初步盡職調(diào)查基礎(chǔ)上，資產(chǎn)管理公司形成對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的初步判斷?；诖顺醪脚袛啵c被投資企業(yè)就合作事宜展開(kāi)商談，主要事項(xiàng)包括合作的方式、期限、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、收益分配等主要條款。

（4）第三方盡職調(diào)查：如有必要，聘請(qǐng)咨詢(xún)公司、律師和會(huì)計(jì)師進(jìn)行業(yè)務(wù)、法律、財(cái)務(wù)等方面的盡職調(diào)查，對(duì)被投資公司的客戶和供應(yīng)商進(jìn)行訪談；在合作意向建立后，為進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)合作條款，根據(jù)需要聘請(qǐng)包括行業(yè)、法律、財(cái)務(wù)等方面的中介機(jī)構(gòu)，如咨詢(xún)公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的行業(yè)發(fā)展、法律事務(wù)與財(cái)務(wù)問(wèn)題，進(jìn)行詳細(xì)的第三方盡職調(diào)查。基于持續(xù)運(yùn)作的考慮，公司擬選擇若干家專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，在成本效益原則上擇優(yōu)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系。

（5）內(nèi)部審批程序：撰寫(xiě)項(xiàng)目投資申請(qǐng)報(bào)告，獲得投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)批準(zhǔn)；

（6）簽署投資協(xié)議、審批、注資：與被投資企業(yè)協(xié)商簽署投資協(xié)議、進(jìn)行審批（如需要）、完成注資。

（7）項(xiàng)目變現(xiàn)退出：資產(chǎn)管理公司選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)，通過(guò)尋求各種退出渠道和方式，變現(xiàn)退出被投資企業(yè)的股權(quán)。

5.7基金投資流程

圖6基金投資流程圖

5.8投資后管理

（1）為項(xiàng)目公司提供增值服務(wù)，確定發(fā)展戰(zhàn)略、改善經(jīng)營(yíng)績(jī)效，全面提升公司價(jià)值。

利用股東資源、公司本身的專(zhuān)業(yè)人士和有長(zhǎng)期合作關(guān)系的中介機(jī)構(gòu)的技術(shù)能力，在對(duì)項(xiàng)目公司進(jìn)行全面診斷的基礎(chǔ)上，確定符合項(xiàng)目企業(yè)本身利益、基金等股東利益的，有助于實(shí)現(xiàn)多方共贏的發(fā)展戰(zhàn)略，改善項(xiàng)目企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，以上市或行業(yè)并購(gòu)等現(xiàn)實(shí)目標(biāo)為標(biāo)桿，以順利退出為目標(biāo)，全面提升企業(yè)價(jià)值。

（2）通過(guò)選派人員進(jìn)入項(xiàng)目企業(yè)董事會(huì)、派遣高級(jí)管理人員（如財(cái)務(wù)總監(jiān)等）等方式促進(jìn)被投資企業(yè)完善公司治理。

在投后項(xiàng)目企業(yè)的管理上，除了股權(quán)管理外，擬借助于股東網(wǎng)絡(luò)，以市場(chǎng)化機(jī)制選擇工作人員，以包括進(jìn)入項(xiàng)目企業(yè)董事會(huì)、派遣高管人員等方式，在完善項(xiàng)目企業(yè)公司治理基礎(chǔ)上，同時(shí)實(shí)現(xiàn)基金對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的掌控，減少可能的道德風(fēng)險(xiǎn)等影響順利實(shí)現(xiàn)基金目標(biāo)的不利因素。

（3）為項(xiàng)目公司管理層建立激勵(lì)約束機(jī)制，以激勵(lì)管理層實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目公司的良好業(yè)績(jī)。

按照市場(chǎng)化機(jī)制，參照業(yè)內(nèi)慣例，按照項(xiàng)目企業(yè)實(shí)際情況，建立包括經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任制、股權(quán)期權(quán)激勵(lì)、對(duì)賭合約等激勵(lì)約束機(jī)制，激勵(lì)管理層努力實(shí)現(xiàn)公司良好業(yè)績(jī)。

（4）完善信息披露機(jī)制。

管理公司可要求項(xiàng)目公司定期提供營(yíng)業(yè)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告及業(yè)務(wù)計(jì)劃差異分析報(bào)告等，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)控公司財(cái)務(wù)與法律狀況，在第一時(shí)間把控風(fēng)險(xiǎn)、解決問(wèn)題。

（5）對(duì)中短期投融資企業(yè)或項(xiàng)目,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控,定期了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)處理,確保資金安全。

5.9投資退出

5.9.1正常項(xiàng)目的退出

（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓

約定投資項(xiàng)目對(duì)外進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓的相關(guān)條件，必要時(shí)通過(guò)股權(quán)回購(gòu)、向第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式進(jìn)行股份的內(nèi)部和外部轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢?shí)現(xiàn)退出。

（2）首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）、重新上市

被投資的企業(yè)實(shí)現(xiàn)首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）或者轉(zhuǎn)板重新上市，投資公司可以通過(guò)股票二級(jí)市場(chǎng)的交易獲得資本利得，以使項(xiàng)目資金退出該項(xiàng)目公司，同時(shí)實(shí)現(xiàn)投資增值。

（3）管理層回購(gòu)

投資管理公司在項(xiàng)目投資時(shí)，可約定由管理層未來(lái)以一定的收益率回購(gòu)資產(chǎn)管理公司的項(xiàng)目權(quán)益，實(shí)現(xiàn)徹底退出。

（4）并購(gòu)

在合適的條件下，投資公司直接將其控制的項(xiàng)目整體做出并購(gòu)計(jì)劃，出售已有項(xiàng)目，收回投資并獲利。

5.9.2非正常項(xiàng)目的退出

（1）破產(chǎn)清算

當(dāng)被投資企業(yè)因破產(chǎn)、解散而清理債權(quán)債務(wù)、分配剩余財(cái)產(chǎn)并注銷(xiāo)企業(yè)時(shí)，投資公司把企業(yè)的資產(chǎn)賣(mài)掉，然后提取屬于自己部分的現(xiàn)金以抵消自己在企業(yè)中的投資，最大程度地減少損失。

發(fā)生此類(lèi)情況下，項(xiàng)目的退出設(shè)定可采取如下措施：

2

初期投資時(shí)，可在投資協(xié)議上做好防范措施，規(guī)定如投融資企業(yè)或項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)意外情況,所投入資金有發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn),則可設(shè)定要求將收回的資金優(yōu)先償還資產(chǎn)管理公司投入的部分。

2

應(yīng)按照募集資金時(shí)的相關(guān)約定,督促投融資企業(yè)或項(xiàng)目方及時(shí)采取措施防止損失的進(jìn)一步擴(kuò)大。

2

管理層回購(gòu)。投融資企業(yè)或項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)意外情況，可設(shè)定企業(yè)管理層有義務(wù)回購(gòu)資產(chǎn)管理公司的股權(quán)。

6項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

6.1風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別及定義

1、風(fēng)險(xiǎn)定義

投資風(fēng)險(xiǎn)，是指公司實(shí)施股權(quán)投資的過(guò)程中，可能導(dǎo)致投資損失或無(wú)法達(dá)到預(yù)期回報(bào)率的各種風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查、投資決策、組織實(shí)施、后續(xù)管理和退出安排等各個(gè)投資流程與環(huán)節(jié)中，2、風(fēng)險(xiǎn)劃分

以項(xiàng)目投資階段分，具體包括目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、投資分析風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目退出風(fēng)險(xiǎn)等：

（1）目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：指中小企業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展過(guò)程中本身具有的不確定性，包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

（2）投資分析風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目篩選及盡職調(diào)查過(guò)程中，由于盡職調(diào)查不徹底、評(píng)估方法不合理等原因，不能全面識(shí)別、正確評(píng)估項(xiàng)目潛在問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）投資決策風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目投資決策過(guò)程中，由于決策流程不完善、投資決策者個(gè)人偏好、知識(shí)結(jié)構(gòu)不全面等原因，造成決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)；

（4）項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目投資后，在組織實(shí)施及后續(xù)管理的過(guò)程中，由于跟蹤管理不善，無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目不良跡象并進(jìn)行控制的風(fēng)險(xiǎn)；

（5）項(xiàng)目退出風(fēng)險(xiǎn)：指由于各種原因造成的項(xiàng)目無(wú)法退出或者虧損退出的風(fēng)險(xiǎn)。

6.2風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)及原則

6.2.1風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)

（1）有效防范、控制、化解公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)損失降低到公司可以承受的范圍之內(nèi)，為公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供安全保障；

（2）逐步采用科學(xué)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)量化方法，建立完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理；

（3）提高公司經(jīng)營(yíng)效率和效果，維護(hù)公司聲譽(yù)和品牌。

6.2.2風(fēng)險(xiǎn)控制原則

（1）全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一，覆蓋公司投資中心的所有業(yè)務(wù)、人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)流程和環(huán)節(jié)；公司所有部門(mén)、所有員工都是風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)任主體，根據(jù)部門(mén)、崗位職責(zé)的要求承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任與義務(wù)；

（2）持續(xù)性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制不是靜態(tài)的制度，而是一個(gè)由目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)評(píng)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和監(jiān)督反饋等流程組成的動(dòng)態(tài)的、循環(huán)的管理過(guò)程。

（3）獨(dú)立性原則：公司投資中心設(shè)立專(zhuān)人專(zhuān)職對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)履行日常檢查、監(jiān)控、評(píng)估等風(fēng)險(xiǎn)控制工作；

（4）有效性原則：公司風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)與公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況及公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，追求效率與效果統(tǒng)一，利用最經(jīng)濟(jì)的成本實(shí)現(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)控制總體目標(biāo)；

（5）制衡性原則：公司合理設(shè)置內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，科學(xué)規(guī)劃業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)決策部門(mén)、執(zhí)行部門(mén)與監(jiān)督檢查部門(mén)以及各崗位的權(quán)責(zé)分明和相互牽制。

6.3投資風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（1）從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、供應(yīng)商、客戶、產(chǎn)業(yè)專(zhuān)家等多個(gè)視角考察目標(biāo)公司的關(guān)鍵價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，確保投資前提的準(zhǔn)確性和全面性。

（2）強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)的作用，避免道德風(fēng)險(xiǎn)，保證目標(biāo)公司財(cái)務(wù)情況的真實(shí)性；

（3）堅(jiān)持不懈的跟蹤是控制風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。投資管理公司將密切關(guān)注所投資對(duì)象的變化，對(duì)該等公司的各類(lèi)信息進(jìn)行及時(shí)研究，如季報(bào)、中報(bào)及年報(bào)，行業(yè)的銷(xiāo)售、價(jià)格等統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，實(shí)地調(diào)研結(jié)論等。

（4）為了加強(qiáng)監(jiān)督和管理，投資管理公司和投資對(duì)象簽署協(xié)議，在出現(xiàn)不利的變化時(shí)，可以通過(guò)人事任免權(quán)、投票權(quán)、優(yōu)先權(quán)等特別條款以確保投資管理公司的控制地位。

（5）適度分散投資，投資于單個(gè)企業(yè)的金額不超過(guò)募集資金總額的20%，任何單一行業(yè)總投資占募集資金總額的比例不得高于30%。

（6）為保證資金的流動(dòng)性，投資工具的選擇可采取多種形式，如可轉(zhuǎn)換債權(quán)，附有認(rèn)股權(quán)證的長(zhǎng)期貸款，附有出售權(quán)的股權(quán)投資等，根據(jù)企業(yè)情況在股權(quán)與債權(quán)之間轉(zhuǎn)換。

（7）公司信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，資產(chǎn)管理公司將通過(guò)專(zhuān)業(yè)的服務(wù)、良好的客戶關(guān)系管理來(lái)取得客戶信任，當(dāng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)應(yīng)做出積極和恰當(dāng)?shù)姆磻?yīng)，以維持客戶信任，降低信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的損失。

四、公司產(chǎn)品

1產(chǎn)品設(shè)計(jì)

資產(chǎn)管理公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)要私募基金產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，目標(biāo)是要開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)出理想的私募基金產(chǎn)品。產(chǎn)品的設(shè)計(jì)主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容：

（1）目標(biāo)客戶的選擇

通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的分析和自身優(yōu)勢(shì)的分析，選擇適合資產(chǎn)管理公司的目標(biāo)客戶群，決定要設(shè)計(jì)的產(chǎn)品對(duì)應(yīng)服務(wù)的對(duì)象。準(zhǔn)確把握其需求特征。

（2）投資策略設(shè)計(jì)

這是私募基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)中的核心?；境绦?yàn)椋?/p>

A）根據(jù)目標(biāo)客戶群的需求，確定私募風(fēng)險(xiǎn)基金的投資目標(biāo)。即要達(dá)到多高的投資收益，能夠和愿意承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)。一般以某個(gè)指數(shù)作為參考，同時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。在收益性、安全性、流動(dòng)性等方面選擇適宜的投資對(duì)象和投資工具。

B）制訂投資政策。主要包括為達(dá)到投資目標(biāo)及投資活動(dòng)而遵循的一套原則和方針，如投資組合包括資產(chǎn)組合的集中分散程度，如何限定投資組合的質(zhì)量高低，如何兼顧安全性、收益性、流動(dòng)性原則，對(duì)融資、融券、財(cái)務(wù)杠桿、衍生工具的運(yùn)用有何限制等等。制定投資策略。這項(xiàng)工作最難又最重要，不僅關(guān)系到投資目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)，還直接影響基金產(chǎn)品的質(zhì)量與新穎性，關(guān)系到產(chǎn)品在市場(chǎng)中的成敗。要制訂出恰當(dāng)?shù)耐顿Y策略，需要精通既有的各類(lèi)投資策略，需要對(duì)目前的投資環(huán)境有深刻的認(rèn)識(shí)，需要了解環(huán)境對(duì)哪種策略更為有利，需要熟悉在各類(lèi)策略間進(jìn)行轉(zhuǎn)換的規(guī)律，需要根據(jù)實(shí)際情況開(kāi)發(fā)出創(chuàng)新的投資策略等等。

（3）開(kāi)放程度的選擇

私募基金有開(kāi)放式、半開(kāi)放式、封閉式等類(lèi)別，每一類(lèi)別又有多種具體的形式。它們各有優(yōu)劣，適用于不同的環(huán)境。在設(shè)計(jì)私募基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)根據(jù)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境、客戶的需求、自身的能力與優(yōu)勢(shì)，來(lái)選擇產(chǎn)品的開(kāi)放程度。

（4）組織形式的選擇

私募基金有公司式、契約式、有限合伙式、雨傘式等多種組織形式。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)根據(jù)設(shè)立的便利程度、運(yùn)作過(guò)程中成本的高低、稅負(fù)的大小、權(quán)利與義務(wù)的偏好、對(duì)客戶的吸引力、外界政策的變化等因素，選擇適當(dāng)?shù)慕M織形式。

2私募產(chǎn)品設(shè)計(jì)構(gòu)架

私募產(chǎn)品設(shè)計(jì)構(gòu)架，目的是更好地貫徹投資策略，有效地達(dá)到投資目標(biāo)，源源不斷地生產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，為客戶提供滿意的投資理財(cái)服務(wù)。具體而言，包括有投資過(guò)程的設(shè)計(jì)，投資組織的構(gòu)架、人員配置、信息系統(tǒng)建設(shè)等。

（1）投資過(guò)程的設(shè)計(jì)。在制定投資策略后，一般的投資過(guò)程主要包括分析市場(chǎng)環(huán)境、預(yù)測(cè)收益率、擬定投資方案、比較抉擇、執(zhí)行、跟蹤調(diào)整、評(píng)估業(yè)績(jī)、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、改進(jìn)提高等，具體的投資程序則需要精心設(shè)計(jì)。一個(gè)優(yōu)秀的投資程序需要既能提高投資效率,又能控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

（2）投資組織的構(gòu)架。形成以投資經(jīng)理、研究人員、執(zhí)行人員和銷(xiāo)售人員為基礎(chǔ)的投資組織模式，充分發(fā)揮各類(lèi)人員的熱情和潛能，資產(chǎn)管理公司引入一套有效的管理約束機(jī)制，確保投資組織發(fā)揮團(tuán)隊(duì)協(xié)同作用，規(guī)避個(gè)人英雄主義式的投資弊端，明確投資組織成員的責(zé)、權(quán)、利。使得投資組織發(fā)揮優(yōu)秀的戰(zhàn)斗力。

（3）人員配置。選用優(yōu)秀的各類(lèi)人員，研究人員要必備一定經(jīng)濟(jì)分析水平，文案人員要熟悉掌握各類(lèi)文檔工具。努力提供人員的知識(shí)、技能、素質(zhì)、覺(jué)悟。將整個(gè)隊(duì)伍鍛煉成優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)。

（4）信息系統(tǒng)的建設(shè)

金融投資領(lǐng)域，信息代表了一切，資產(chǎn)管理公司將安排專(zhuān)人負(fù)責(zé)整理信息，建立一套高效的信息系統(tǒng)，快速收集、整理、傳輸、使用各類(lèi)信息，掌握各方面的情況，提供工作效率。

3.私募產(chǎn)品要素

表4-1

條款分類(lèi)

要素名稱(chēng)

具體規(guī)定

認(rèn)購(gòu)條款

最低認(rèn)購(gòu)金額

常為100萬(wàn)元，也有將起點(diǎn)定為150萬(wàn)元，200萬(wàn)元和300萬(wàn)元

最低追加額

常為10萬(wàn)元，也有低至1萬(wàn)元、5萬(wàn)元，高至100萬(wàn)元

流動(dòng)性條款

信托期限

常為1-5年，也有直接定為無(wú)限期

封閉期

常為6個(gè)月，也有短至3個(gè)月，長(zhǎng)至1-2年

費(fèi)率條款

固定管理費(fèi)

區(qū)間為1%-2.25%，以1.5%（含保管費(fèi)）為常規(guī)比例

認(rèn)購(gòu)費(fèi)

區(qū)間為0-1.5%，常為1%。也有按認(rèn)購(gòu)資金額不同，設(shè)定不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率（認(rèn)購(gòu)金額越大，認(rèn)購(gòu)費(fèi)越低）

贖回費(fèi)

封閉期贖回費(fèi)為0-5%，以3%為常規(guī)比例

浮動(dòng)管理費(fèi)

通常圍繞著20%這個(gè)比例，有多種提取方式:信托計(jì)劃高于歷史最高凈值的增值部分的20%（普遍）；凈收益的20%；信托收益的20%，凈值增長(zhǎng)額的20%；初始凈值的100%等

投資目的及范圍條款

投資目的一般表述為;受托人按委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益，將信托資金加以集合運(yùn)用，用于投資，以獲取投資收益，實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的保值增值，但絕不會(huì)包含“保本保收益”條款

投資范圍（方向）

一般都包含金融類(lèi)方向和產(chǎn)業(yè)類(lèi)方向。但一些設(shè)計(jì)較為激進(jìn)的產(chǎn)品還留下一級(jí)市場(chǎng)可轉(zhuǎn)債申購(gòu)、融資融券、投資權(quán)證、股指期貨、LOF等投資的“口子”，并且還會(huì)規(guī)定在不違反國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的前提下，投資管理人可按一定程序變更投資范圍的變更條款

5產(chǎn)品推廣

5.1產(chǎn)品定價(jià)

在銷(xiāo)售私募基金產(chǎn)品之前，需要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行定位。按國(guó)際慣例，基金管理者銷(xiāo)售私募基金產(chǎn)品，一般要提取一定的資金管理費(fèi)用，并且在后續(xù)的服務(wù)中，根據(jù)產(chǎn)品質(zhì)量的優(yōu)劣,即投資業(yè)績(jī)的高低來(lái)獲取的利潤(rùn)激勵(lì)。在國(guó)內(nèi)，目前還比較流行另兩種產(chǎn)品定價(jià)方式，即保底方式和保底分成方式。在這兩種方式下，扣除保底利率和基金購(gòu)買(mǎi)者所分得的利潤(rùn)外，基金管理者所獲得的分成收益，即是私募基金產(chǎn)品的價(jià)格。

在國(guó)際慣例中，主要由基金的購(gòu)買(mǎi)者占有收益的不確定部分在保底分成方式中，則主要由基金的管理者占有收益的不確定部分?？偟膩?lái)說(shuō)，產(chǎn)品的價(jià)格一般包括銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和激勵(lì)分成三個(gè)部分。采取何種定價(jià)方式價(jià)格的高低如何一般要根據(jù)購(gòu)買(mǎi)者與供給者的偏好、同行的價(jià)格水平、產(chǎn)品的質(zhì)量、政策環(huán)境等因素來(lái)確定。

5.2銷(xiāo)售隊(duì)伍

一支精干、高效的銷(xiāo)售隊(duì)伍，會(huì)使產(chǎn)品的銷(xiāo)售事半功倍。銷(xiāo)售人員需要擁有廣泛的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和豐富的融資經(jīng)驗(yàn)對(duì)自己的私募基金產(chǎn)品的特性有充分的理解，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品也有足夠的認(rèn)識(shí)有能力與潛在客戶進(jìn)行深度的交流，一方面能推銷(xiāo)自己的產(chǎn)品，另一方面能迅速抓住客戶的需求將有關(guān)客戶信息反饋給產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員，使后者能據(jù)此設(shè)計(jì)出滿足客戶新型需求的產(chǎn)品不僅能夠調(diào)查和銷(xiāo)售，還能夠做好后續(xù)服務(wù)，一方面進(jìn)一步增加客戶的滿意程度，另一方面通過(guò)反饋客戶及對(duì)手的信息來(lái)改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，努力建立起優(yōu)秀的售后服務(wù)體系。

5.3品牌營(yíng)銷(xiāo)

私募基金產(chǎn)品是一種投資理財(cái)服務(wù)，是一種無(wú)形產(chǎn)品客戶在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)，看不到產(chǎn)品的外形，很難判斷產(chǎn)品的質(zhì)量因此，在銷(xiāo)售過(guò)程中，“品牌”將扮演重要角色另外，私募基金只能通過(guò)私募方式進(jìn)行銷(xiāo)售，“品牌”的形成和強(qiáng)化只能通過(guò)消費(fèi)者之間和同行內(nèi)部進(jìn)行“口碑”傳頌，所以口碑傳頌、品牌營(yíng)銷(xiāo)策略是私募基金的重要營(yíng)銷(xiāo)策略，要建立起口碑和品牌，私募基金的供給者應(yīng)主要在以下幾方面做出努力提高投資技能和投資業(yè)績(jī)，為消費(fèi)者帶來(lái)豐厚的回報(bào)，提高私募基金產(chǎn)品的質(zhì)量，強(qiáng)化客戶對(duì)自己投資技能的信心、嚴(yán)守“忠”、“信”準(zhǔn)則，打造忠于職守、盡心盡力、誠(chéng)實(shí)守信的形象，利用盡可能的合規(guī)方法，提高自身在客戶和同行中的知名度，提升品牌形象。

5.4營(yíng)銷(xiāo)渠道

私募基金產(chǎn)品在銷(xiāo)售時(shí)不能通過(guò)公募渠道、不能使用廣告等促銷(xiāo)手段，只能通過(guò)私募方式進(jìn)行，銷(xiāo)售渠道大多是私人籌資網(wǎng)絡(luò)。因此,要想成功地進(jìn)行私募基金產(chǎn)品的銷(xiāo)售,基金的管理者及其關(guān)聯(lián)方必須建立和擁有一套范圍廣、容量大、效率高的銷(xiāo)售、籌資網(wǎng)絡(luò)。

私募基金渠道營(yíng)銷(xiāo)主要包括以下幾種方式：

（1）銀行渠道

買(mǎi)過(guò)基金/理財(cái)產(chǎn)品的客戶；

證券期貨等第三方存管客戶。

（2）券商渠道

本地券商優(yōu)質(zhì)客戶及全國(guó)A類(lèi)級(jí)以上券商優(yōu)質(zhì)客戶。

（3）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

壽險(xiǎn)渠道；

產(chǎn)險(xiǎn)渠道。

（4）第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)

開(kāi)展與第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的合作，是繼金融機(jī)構(gòu)之后開(kāi)展的一種新型理財(cái)業(yè)務(wù)模式。

（5）行業(yè)協(xié)會(huì)、各大商會(huì)、中小企業(yè)聯(lián)盟

參與各行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)和中小企業(yè)聯(lián)盟舉辦的活動(dòng)，以推介會(huì)、路演等形式推介公司私募產(chǎn)品。

（6）參與集團(tuán)媒體線下活動(dòng)。

5.5業(yè)務(wù)合作

由于廣西區(qū)內(nèi)的投資者對(duì)私募產(chǎn)品尤其是私募基金還比較陌生，在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，與銀行、券商、保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)合作，充分利用銀行、券商、保險(xiǎn)的渠道以加強(qiáng)與投資者的直接接觸，是我們必然的選擇。以推介會(huì)、路演等形式組織與投資者的訪談，通過(guò)產(chǎn)品路演幫助投資者增進(jìn)對(duì)基金公司投資理念和經(jīng)營(yíng)思路的理解，培養(yǎng)公眾投資者正確的投資思維，采取一對(duì)一的交流，達(dá)成投資意向。

五、公司管理

1籌建機(jī)構(gòu)設(shè)置

公司籌建初期設(shè)綜合、項(xiàng)目2個(gè)組。

各組工作職責(zé)分工：

⑴綜合組

起草公司發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；起草公司激勵(lì)機(jī)制方案、內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案、員工薪酬方案；組織人員選聘；起草公司基本規(guī)章制度；負(fù)責(zé)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、品牌管理、資源管理、業(yè)務(wù)綜合、外部關(guān)系管理等綜合事務(wù)。

⑵項(xiàng)目組

起草基金募集方案；起草質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)規(guī)范；負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)理論及政策法規(guī)研究、行業(yè)與產(chǎn)業(yè)分析、市場(chǎng)分析。起草投資管理相關(guān)制度；負(fù)責(zé)按照項(xiàng)目管理的要求，組織備選項(xiàng)目的篩選、考察、交易設(shè)計(jì)、談判等工作。

2人員2014年配置計(jì)劃

第一階段

第二階段

總經(jīng)理1人

行政部門(mén)

行政部門(mén)

文秘1人

行政人力經(jīng)理1人

項(xiàng)目投資部門(mén)

行政助理1人

項(xiàng)目經(jīng)理2人

財(cái)務(wù)部門(mén)

投資經(jīng)理2人

出納1人

客服中心2人

公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)1人

風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)

項(xiàng)目投資部門(mén)

風(fēng)控經(jīng)理2人

項(xiàng)目投資部總監(jiān)1人

分析研究員2人

融資部

融資部經(jīng)理1人

基金專(zhuān)員2人

風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)

風(fēng)險(xiǎn)管理部總監(jiān)1人

法務(wù)經(jīng)理1人（可選，也可采用法務(wù)外包的形式進(jìn)行）

3高層管理團(tuán)隊(duì)

3.1團(tuán)隊(duì)組成總經(jīng)理、投資總監(jiān)、業(yè)務(wù)主管等組成公司的核心管理團(tuán)隊(duì)，其中，投資總監(jiān)和投資主管應(yīng)具有豐富的產(chǎn)業(yè)投資管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和良好的產(chǎn)業(yè)投資業(yè)績(jī)記錄，其它人員應(yīng)在金融服務(wù)或企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等方面具有多年的豐富經(jīng)驗(yàn)。

3.2團(tuán)隊(duì)激勵(lì)機(jī)制

高層管理團(tuán)隊(duì)的收入由基本薪酬和收益分成獎(jiǎng)勵(lì)兩部分組成，公司管理基金總收益超過(guò)7%的收益的6%將作為對(duì)高層管理團(tuán)隊(duì)的獎(jiǎng)勵(lì)，最高不超過(guò)管理公司分成的30%；在合規(guī)前提下,允許公司管理基金對(duì)投資項(xiàng)目可投資份額不超過(guò)5%的部分分配給高層管理團(tuán)隊(duì)成員共同投資。

3.3員工績(jī)效管理

公司實(shí)行績(jī)效管理旨在鼓勵(lì)員工實(shí)現(xiàn)公司使命和宗旨的職業(yè)行為，以及幫助員工有建設(shè)性地管理并提高業(yè)績(jī)。另外，績(jī)效評(píng)估還將幫助保證員工得到與其職責(zé)和業(yè)績(jī)相對(duì)應(yīng)的報(bào)酬?？?jī)效管理的主要目標(biāo)是：

讓員工及時(shí)而清楚地獲得有關(guān)公司如何看待其表現(xiàn)的反饋

提供綜合而客觀的數(shù)據(jù)，以便在提升和薪酬方面做出公平的決策

培養(yǎng)公司文化和價(jià)值觀

績(jī)效管理分為公司績(jī)效、部門(mén)績(jī)效及個(gè)人績(jī)效三個(gè)層級(jí)。各個(gè)層級(jí)的績(jī)效評(píng)估政策及實(shí)施由公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及有關(guān)政策確定，以公司頒布的相關(guān)文件為準(zhǔn)。

4員工薪酬標(biāo)準(zhǔn)

薪酬管理的目的是通過(guò)設(shè)計(jì)、執(zhí)行合理的薪酬理念、政策和產(chǎn)品，來(lái)支持公司的戰(zhàn)略和文化，幫助公司在吸引、獎(jiǎng)勵(lì)和保留人才方面保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和成本效益。

員工薪酬由工資、年終獎(jiǎng)金以及各種必要的社會(huì)保險(xiǎn)等法定福利組成，其中工資分為基本工資和績(jī)效工資，績(jī)效工資和年終獎(jiǎng)金與績(jī)效掛鉤。

基本工資：?jiǎn)T工的固定收入，反映員工所在職位的價(jià)值，并與員工的教育程度、資歷、經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)稀缺性等因素相關(guān)。

績(jī)效工資：反映員工的工作績(jī)效。通常情況下，績(jī)效工資占工資總額的20%，除非在個(gè)人的勞動(dòng)合同中有不同的約定。

年終獎(jiǎng)金：反映員工工作業(yè)績(jī)及員工對(duì)部門(mén)、公司的貢獻(xiàn)度。年終獎(jiǎng)金基于公司績(jī)效、部門(mén)績(jī)效、個(gè)人績(jī)效發(fā)放。

法定福利：包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等。

表5-1員工薪酬標(biāo)準(zhǔn)（含各項(xiàng)福利，單位：萬(wàn)元/年）

職位

基本工資

績(jī)效工資

年終獎(jiǎng)金

福利

合計(jì)

總經(jīng)理

副總經(jīng)理

投資總監(jiān)

投資經(jīng)理(業(yè)務(wù)主管)

分析員

行政人員

六、公司收益

1盈利模式

收入主要來(lái)源有兩項(xiàng)：管理費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬。

管理公司按實(shí)際運(yùn)作基金總額的1%提取管理費(fèi)。以單個(gè)項(xiàng)目的凈收益率為標(biāo)準(zhǔn)，基金管理公司按基金凈收益的20%比例分成。具體如下：

（1）如果年資金平均實(shí)際收益在7％及以下時(shí)，管理公司不提取分成，只收管理費(fèi)用；

（2）如果年平均收益在7％-10％之間時(shí)，資產(chǎn)管理公司提取分成＝管理資金*（年平均收益-7％）*20％

（3）如果年平均收益在10％-20％之間時(shí)，資產(chǎn)管理公司提取分成＝管理資金*（10％-7％）*20％+管理資金*（年平均收益-10％）*30％

（4）如果年平均收益在20％以上時(shí)，資產(chǎn)管理公司提取分成＝管理資金*（10％-7％）*20％+管理資金*（20％-10％）*30％+管理資金*（年平均收益-20％）*50％

（5）資產(chǎn)管理公司資金投資屬于短期過(guò)橋資金一般不超過(guò)半年，年收益會(huì)高于商業(yè)銀行同期貸款利率100％

短期使用的資金可用于短期融資、購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、同業(yè)拆借等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)操作。

（6）企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)顧問(wèn)，收取顧問(wèn)費(fèi)。

（7）為企業(yè)引進(jìn)投資人，或向投資人推薦項(xiàng)目，通過(guò)收取中介費(fèi)、成為公司股東或股份期權(quán)作為回報(bào)。

2簡(jiǎn)單盈利預(yù)測(cè)

以資產(chǎn)管理公司投入資本金5000萬(wàn)。以一個(gè)基金募集規(guī)模看，通過(guò)各種財(cái)務(wù)杠桿方式募集的基金資金規(guī)?？梢杂?億。假設(shè)基金年收益20%，募集成本15%，年經(jīng)營(yíng)成本200萬(wàn)計(jì)算則收益預(yù)計(jì)為：

50000萬(wàn)*（20%-15%）-200萬(wàn)=2300（萬(wàn)）；

公司實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率為46%。

3風(fēng)險(xiǎn)收益分析及對(duì)策

（1）募集失敗

資產(chǎn)管理公司與項(xiàng)目公司通力合作，雙方將通過(guò)“文件初稿準(zhǔn)備-預(yù)路演-了解市場(chǎng)反應(yīng)-修改文件/與潛在投資者溝通-方案與文件定稿-路演-確定投資者”等一系列工作流程來(lái)降低募集失敗的風(fēng)險(xiǎn)。并且在前期工作中，已獲知部分潛在投資者的興趣和參與意向。

（2）投資失敗

為盡可能降低投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)，一是擬對(duì)資金的運(yùn)用上采取分散組合投資；二是對(duì)不同投資成本、項(xiàng)目成功率和失敗項(xiàng)目回報(bào)率對(duì)投資收益的影響進(jìn)行綜合分析，最大程度降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）兌付風(fēng)險(xiǎn)

目前私募中最大的風(fēng)險(xiǎn)是基金到期后出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致募集資金的項(xiàng)目難以?xún)陡兜狡诒窘稹Ｍ顿Y者最為擔(dān)憂的問(wèn)題也是本金難以收回。要規(guī)避此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。可以采取以下措施：

?

資金募集采取長(zhǎng)融短投模式，避免資金短融長(zhǎng)投而導(dǎo)致資金鏈的斷裂。產(chǎn)業(yè)私募基金的產(chǎn)品設(shè)計(jì)要有一定的建設(shè)期和回報(bào)期設(shè)定?？梢砸?guī)定1-2年的建設(shè)期加上1-2年的回報(bào)期，同時(shí)規(guī)定產(chǎn)業(yè)私募投資具體某一項(xiàng)目的資金比例以不超過(guò)整體私募基金資金規(guī)模的一半為限。

?

私募基金的運(yùn)營(yíng)方式上采取傘式產(chǎn)品模式運(yùn)作。傘型產(chǎn)品私募是一種母子模式的私募基金，母私募基金對(duì)應(yīng)一個(gè)私募賬號(hào)，子私募基金對(duì)應(yīng)虛擬賬號(hào)，一個(gè)母基金下可設(shè)多個(gè)子基金，每一個(gè)子基金都可以對(duì)應(yīng)一家私募投資顧問(wèn)或共用一個(gè)私募投資顧問(wèn)。資產(chǎn)管理公司總體設(shè)立一個(gè)傘形資產(chǎn)配置私募產(chǎn)品，下設(shè)立個(gè)4子產(chǎn)品，一個(gè)是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金產(chǎn)品，一個(gè)是其他產(chǎn)業(yè)基金產(chǎn)品，一個(gè)是固定收益類(lèi)基金產(chǎn)品，一個(gè)是證券資產(chǎn)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品。母基金產(chǎn)品負(fù)責(zé)將私募資產(chǎn)按一定比例投向5個(gè)子私募產(chǎn)品。各個(gè)子私募產(chǎn)品互不干涉，僅負(fù)責(zé)該子私募產(chǎn)品的投資。在私募產(chǎn)品期限設(shè)置上，該類(lèi)私募產(chǎn)品沒(méi)有限定存續(xù)期限，可以設(shè)置申購(gòu)贖回。投資者可以在各子私募產(chǎn)品之間進(jìn)行申購(gòu)贖回轉(zhuǎn)換。

七、結(jié)論

資產(chǎn)管理公司作為民間資本的管理先行者，未來(lái)將是民營(yíng)資本參與資本市場(chǎng)的有利工具。集團(tuán)組建資產(chǎn)管理公司，將極大有利于集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)資源的整合，形成資源整合效應(yīng)，有效降低集團(tuán)公司的資金投入成本。相信資產(chǎn)管理公司的組建，將助力集團(tuán)業(yè)務(wù)的騰飛。

第五篇：電視臺(tái)籌建方案

校園電視臺(tái)建立方案及實(shí)施計(jì)劃

為全面提高學(xué)生素質(zhì)，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)造性和自主發(fā)展意識(shí)，學(xué)校應(yīng)成立以學(xué)生為主體的校園電視臺(tái)。本著學(xué)生電視臺(tái)學(xué)生辦的宗旨，我們將廣泛的調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性和主動(dòng)性，讓他們參與到電視節(jié)目的制作當(dāng)中，從欄目的策劃、采訪到攝像、主持，都將活躍著學(xué)生的身影，使校園電視臺(tái)成為學(xué)生了解學(xué)校動(dòng)態(tài)的窗口，成為正面教育的主渠道和學(xué)校的喉舌。為此，特制定工作計(jì)劃。

指導(dǎo)思想：以黨的十六大精神為指導(dǎo)，以實(shí)施素質(zhì)教育為宗旨，以創(chuàng)特色、創(chuàng)省級(jí)示范民辦學(xué)校為目標(biāo)，面向教育、服務(wù)教學(xué)、促進(jìn)教改，全面提高教育、教學(xué)質(zhì)量，全面提高學(xué)生素質(zhì)，努力發(fā)展校園電視臺(tái)，使之成為我校學(xué)生思想教育的宣傳陣地和學(xué)生培養(yǎng)能力，提高素質(zhì)和豐富校園文化的新陣地。

對(duì)于校園電視臺(tái)的建設(shè)來(lái)講，可從硬件和軟件兩個(gè)方面來(lái)論證校園電視臺(tái)實(shí)施方案和可行性。硬件方面包括場(chǎng)地和設(shè)備，軟件方面包括人員、運(yùn)作和培訓(xùn)。

一、場(chǎng)地和設(shè)備

場(chǎng)地就是制作節(jié)目時(shí)的拍攝環(huán)境，一般分為演播室和外景。演播室找間小的教室即可，需要設(shè)計(jì)好演播背景墻。

外景可以在校園范圍內(nèi)的教室、階梯會(huì)議室、操場(chǎng)等任何地方，這些都是校園電視臺(tái)主要的活動(dòng)區(qū)域。

說(shuō)到設(shè)備，隨著科技的進(jìn)步，目前已經(jīng)完成了模擬到數(shù)字的轉(zhuǎn)變。，從根本上解決了磁帶編輯和轉(zhuǎn)錄中信號(hào)質(zhì)量下降的問(wèn)題。但是在進(jìn)行后期制作時(shí)，還是很費(fèi)事費(fèi)時(shí)。新一代的電視設(shè)備采用計(jì)算機(jī)的硬盤(pán)來(lái)記錄電視的數(shù)字信號(hào)，從拍攝到播出都不使用磁帶。擁有一臺(tái)攝錄一體機(jī)（能錄攝像的攝像機(jī)或數(shù)碼相機(jī)）和一臺(tái)內(nèi)存在30G的計(jì)算機(jī)（進(jìn)行后期制作，運(yùn)行會(huì)聲會(huì)影軟件）就可以了。對(duì)于設(shè)備的選擇，要求簡(jiǎn)單實(shí)用、易學(xué)易維護(hù)、性?xún)r(jià)比高、綜合功能要強(qiáng)、室內(nèi)室外可移動(dòng)使用等等。

二、人員和運(yùn)作

按照電視臺(tái)節(jié)目制作的流程和原則，需要電視臺(tái)的總負(fù)責(zé)人，外聯(lián)人員、攝像、錄音、技術(shù)顧問(wèn)、電教人員、主持人、剪輯及后期人員、燈光人員等等。對(duì)于學(xué)校來(lái)說(shuō)可一人多能，減少人員配備。

校園電視臺(tái)受學(xué)校政教處領(lǐng)導(dǎo)，學(xué)校專(zhuān)人具體負(fù)責(zé)，由各處室協(xié)辦，播音員、編輯、記者（文字、圖象）等工作人員主要由學(xué)生組成。

１、機(jī)構(gòu)設(shè)立：在校園電視臺(tái)建設(shè)階段和成立初期其隸屬于信息化建設(shè)管理中心?；I建、運(yùn)轉(zhuǎn)、管理等均由中心統(tǒng)一負(fù)責(zé)。

２、管理結(jié)構(gòu)：

（一）、總負(fù)責(zé)人

1、負(fù)責(zé)電視臺(tái)人事、管理、考核等重要事項(xiàng)。

2、落實(shí)學(xué)校交給電視臺(tái)的其他工作，確保政令暢通。

3、總體控制掌握電視臺(tái)的工作效率和節(jié)目質(zhì)量。

（二）、制片人

1、負(fù)責(zé)校園電視臺(tái)人員管理，協(xié)調(diào)格部門(mén)工作。

2、確定電視臺(tái)節(jié)目整體風(fēng)格及發(fā)展方向。

3、負(fù)責(zé)組織提出電視臺(tái)工作計(jì)劃并組織實(shí)施。

(三)、執(zhí)行制片人

1、負(fù)責(zé)校園電視臺(tái)全面工作的實(shí)施。

2、研究和提出每學(xué)期選題方向、選題計(jì)劃。

3、負(fù)責(zé)提出節(jié)目的播出計(jì)劃，對(duì)節(jié)目的安全播出負(fù)責(zé)。

4、負(fù)責(zé)節(jié)目的選題策劃，負(fù)責(zé)節(jié)目整體質(zhì)量。

5、策劃實(shí)施重要主題活動(dòng)，提升校園電視臺(tái)的影響力。

（四）、編導(dǎo)

1、制定本欄目本學(xué)期工作計(jì)劃。

2、根據(jù)統(tǒng)一安排及所負(fù)責(zé)欄目特點(diǎn)承擔(dān)選題、按時(shí)審閱記者

上交稿件、撰寫(xiě)腳本、導(dǎo)演，領(lǐng)導(dǎo)攝制組完成節(jié)目全程制作。

3、負(fù)責(zé)本欄目工作人員管理培訓(xùn)。

（五）、攝制

1、承擔(dān)節(jié)目拍攝，在開(kāi)拍前與編導(dǎo)一起討論腳本及藝術(shù)創(chuàng)作，為編導(dǎo)建議各種拍攝角度、手法，能洞察細(xì)節(jié)，并按編導(dǎo)要

求和規(guī)定進(jìn)行攝制。

2、與編導(dǎo)一起觀看當(dāng)天拍攝素材，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)采取補(bǔ)救措施。

3、負(fù)責(zé)欄目片頭、片花等整體包裝制作，轉(zhuǎn)錄和整理保存欄目聲像素材。

4、攝像人員平時(shí)應(yīng)管理和維護(hù)好所有電視器材和音響設(shè)備，保證節(jié)目按時(shí)播出。

5、負(fù)責(zé)小攝像員管理培訓(xùn)。

（六）、記者

文字記者

服從編導(dǎo)指導(dǎo)圍繞欄目主題搜集相關(guān)信息，并多于編導(dǎo)聯(lián)系

及時(shí)保質(zhì)地寫(xiě)出文字稿件在規(guī)定時(shí)間內(nèi)上交編導(dǎo)

采訪記者

事先聯(lián)系編導(dǎo)作好采訪安排工作，準(zhǔn)備好所要主持的問(wèn)題，能流利表達(dá)采訪內(nèi)容。提前到采訪地點(diǎn)，根據(jù)編導(dǎo)安排配合攝像及時(shí)完成采訪任務(wù)

（七）、主持

主持人工作時(shí)要求稿子背熟，聲音要求圓潤(rùn)悅耳，表現(xiàn)力強(qiáng)，適合欄目風(fēng)格。并要多與編導(dǎo)聯(lián)系，工作盡心盡力，積極主

動(dòng)。

接下來(lái)就是運(yùn)作。所謂運(yùn)作，就是實(shí)現(xiàn)電視節(jié)目從制作到播出的全過(guò)程。運(yùn)作方式，是以欄目為板塊，以策劃人（導(dǎo)演、主持）為主導(dǎo)的小團(tuán)隊(duì)運(yùn)作方式。

1、日常工作內(nèi)容：學(xué)校視頻資料的采集、整理。校園電視臺(tái)節(jié)目的計(jì)劃、制作和播出。校園電視發(fā)展規(guī)劃等。

2、、電視臺(tái)節(jié)目制作簡(jiǎn)單流程：

（1）立項(xiàng)：確定節(jié)目的內(nèi)容。

（2）分工：根據(jù)確立的內(nèi)容，明確各部門(mén)人員的分工。立項(xiàng)人即為該

節(jié)目導(dǎo)演，負(fù)責(zé)督促該節(jié)目制作工作。確定相關(guān)的文字寫(xiě)作，節(jié)目主持，拍攝以及聯(lián)系的人員。

（3）實(shí)施 ：聯(lián)系相關(guān)人員拍攝，準(zhǔn)備音樂(lè)，文字稿件，主持人上鏡錄音錄像。

（4）后期制作 ：把諸多按計(jì)劃完成的素材編輯成節(jié)目。

（5）配音：配音是電視節(jié)目的重要組成部分，相應(yīng)的設(shè)備也需要很多。

（6）刻錄輸出 ：完成的節(jié)目刻錄成光盤(pán)。

（7）審查，播出：審查通過(guò)后，既由播出部門(mén)按計(jì)劃播出。（每期節(jié)目刻盤(pán)兩張，一張交電教部門(mén)播出和學(xué)校存檔，一張由校園電視臺(tái)保存，以方便今后的節(jié)目制作）

三、欄目安排

新聞?lì)悾骸缎@新聞》主要播報(bào)校園新聞、國(guó)家大事、時(shí)事新聞、體育新聞、教育動(dòng)態(tài)。

訪談?lì)悾骸缎@訪談》學(xué)校內(nèi)發(fā)生的焦點(diǎn)事件，學(xué)校和社會(huì)熱點(diǎn)問(wèn)題。

《師生風(fēng)采》展現(xiàn)師生風(fēng)采，與名師和學(xué)生對(duì)話，邀請(qǐng)校內(nèi)外教育

界知名人士與當(dāng)代中學(xué)生直接對(duì)話，為學(xué)生提供前瞻性的指導(dǎo)理

念。

英語(yǔ)類(lèi)：《快樂(lè)英語(yǔ)》通過(guò)欣賞和活動(dòng)在快樂(lè)愉快中提高學(xué)生的語(yǔ)感及學(xué)習(xí)英語(yǔ)的興趣。

欣賞類(lèi)：《動(dòng)物世界》通過(guò)節(jié)目強(qiáng)化人類(lèi)和動(dòng)物是朋友的理念。

實(shí)踐類(lèi)：《快樂(lè)體驗(yàn)》通過(guò)讓學(xué)生以自己或他人的身份和視角進(jìn)入設(shè)定的情

境中去體驗(yàn)。在體驗(yàn)中感受快樂(lè)，在快樂(lè)中發(fā)掘潛能。

播出時(shí)間；首次播出，可以考慮一個(gè)月播出一次，等到節(jié)目足夠，而且全校都可以行動(dòng)起來(lái)的時(shí)候，再考慮每?jī)芍?，每一周播出。開(kāi)始階段，應(yīng)以每月至半月播出一次為宜。

四、播出形式:

以欄目運(yùn)作方式制作電視節(jié)目是通常的方式。按欄目分工，以小組為單位來(lái)分別攝制完成。匯總各欄目，完成一期節(jié)目的錄制。

將每期節(jié)目上傳至我校校內(nèi)網(wǎng)，供全校師生觀看。

在優(yōu)酷，土豆的知名網(wǎng)站申請(qǐng)賬號(hào)，上傳節(jié)目，供全球觀眾觀看。

五、補(bǔ)充和建議

1、建立臺(tái)長(zhǎng)信箱，方便同學(xué)投稿，點(diǎn)歌，與電視臺(tái)聯(lián)系。

2、充分利用電視臺(tái)和學(xué)校網(wǎng)站互動(dòng)，可在校園網(wǎng)上發(fā)布最新消息和圖片，加大網(wǎng)絡(luò)宣傳力度。

3、電視節(jié)目是通過(guò)采、攝、錄、編等工序制作完成的，其質(zhì)量的好壞體現(xiàn)在藝術(shù)和技術(shù)兩方面。在藝術(shù)上,創(chuàng)意和策劃很重要，前期要做好充分的準(zhǔn)備工作。盡量寫(xiě)出比較詳細(xì)的劇本，這樣在拍攝中就會(huì)很順利。在技術(shù)上，設(shè)備顯得尤為重要，沒(méi)有好的設(shè)備再怎么努力也不能拍出好的畫(huà)面。人的業(yè)務(wù)水平可以通過(guò)培訓(xùn)提高，有了好的設(shè)備又能熟練的使用，就一定能制作出高質(zhì)量的電視節(jié)目.