第一篇：紫杉股權(quán)投資基金管理有限公司公司概況

紫杉股權(quán)投資基金管理有限公司公司概況

紫杉股權(quán)投資基金管理有限公司是一家注冊(cè)在天津?yàn)I海新區(qū)于家堡金融區(qū)，總部辦公在北京中心商務(wù)區(qū)的國(guó)內(nèi)專業(yè)股權(quán)投資基金管理公司，是北京股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)理事會(huì)員單位，目前管理的基金總規(guī)模達(dá)三十億元人民幣。同時(shí)，我們與正坤（香港）投資有限公司、北京鵬禧投資顧問有限公司、廈門鵬禧投資有限公司、鵬禧國(guó)際（北京）拍賣有限公司、盛唐資本、青島民生產(chǎn)業(yè)基金、瑞士槃石資本等近十家公司建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，在業(yè)界有著重要的影響力！

公司自成立以來(lái)，一貫秉承“德信雙行、富業(yè)并舉”的理念，聚集了在經(jīng)濟(jì)研究、投資銀行、企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃及管理咨詢、法律、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、金融培訓(xùn)等領(lǐng)域，理論基礎(chǔ)深厚、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的專家學(xué)者和專業(yè)人員隊(duì)伍。紫杉投資管理團(tuán)隊(duì)合作穩(wěn)定、專業(yè)全面，具有互補(bǔ)的國(guó)內(nèi)外教育及行業(yè)背景，豐富的企業(yè)管理、投資運(yùn)作和資本市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，憑借對(duì)國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的持續(xù)關(guān)注和深刻理解，以及成熟的商業(yè)項(xiàng)目投資管理模式和多年積累的投資經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)資本經(jīng)營(yíng)與實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)的協(xié)同發(fā)展。

我們始終追求長(zhǎng)期價(jià)值投資，與企業(yè)家保持長(zhǎng)期親密的合作關(guān)系。除為企業(yè)發(fā)展提供成長(zhǎng)資金外，還在吸納優(yōu)秀人才、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、尋找戰(zhàn)略合作伙伴、重組并購(gòu)等方面為企業(yè)提供專業(yè)支持、經(jīng)驗(yàn)和資源。

我們對(duì)所有潛在投資機(jī)會(huì)都持開放態(tài)度，并專注于已經(jīng)擁有投資經(jīng)驗(yàn)的領(lǐng)域，主要包括：新能源、新材料、生物醫(yī)藥、高科技、互聯(lián)網(wǎng)、裝備制造、資源開發(fā)與利用、交通建設(shè)、金融服務(wù)、商業(yè)連鎖、教育、旅游、文化傳媒、農(nóng)業(yè)開發(fā)、消費(fèi)品、建材、采礦、化工化學(xué)等領(lǐng)域，重點(diǎn)關(guān)注上述領(lǐng)域的擁有一流品牌的領(lǐng)先企業(yè)，覆蓋初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、Pre-IPO各個(gè)階段，投資規(guī)模從上百萬(wàn)元到數(shù)億元不等。

第二篇：上海虹銀股權(quán)投資基金管理有限公司

公司簡(jiǎn)介

上海虹銀股權(quán)投資基金管理有限公司屬于安泰信邦旗下上海分公司，于2014年04月11日在上海市閔行區(qū)注冊(cè)1180萬(wàn)元資金成立，運(yùn)營(yíng)地址坐落于上海普陀區(qū)曹楊路450號(hào)綠地和創(chuàng)大廈501室、502室、512室。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及P2P、理財(cái)、融資，前期主打產(chǎn)品為房地產(chǎn)抵押，后期包含股權(quán)、基金等業(yè)務(wù)。

系統(tǒng)建設(shè)

董事會(huì)——總經(jīng)辦——財(cái)務(wù)部——風(fēng)控部——理財(cái)部——業(yè)務(wù)部——渠道部——運(yùn)作部——網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)部——行政人事部

第三篇：國(guó)投通匯股權(quán)投資基金管理(北京)有限公司

1.公司介紹

國(guó)投通匯股權(quán)投資基金管理（北京）有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)投通匯基金”）：是經(jīng)北京市政府批準(zhǔn)注冊(cè)，由福建福州市錦駿實(shí)業(yè)有限公司及旗下十多家控股參股公司與資深基金管理專家共同發(fā)起成立的一家專業(yè)化金融服務(wù)股份制企業(yè)，致力于商業(yè)地產(chǎn)、商業(yè)連鎖、礦業(yè)并購(gòu)、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)，政府大型工建項(xiàng)目等領(lǐng)域的專業(yè)性私募投資基金運(yùn)營(yíng)。

公司業(yè)務(wù)涵蓋了股權(quán)投資基金受托管理、信托基金投資顧問、資產(chǎn)配置與管理、產(chǎn)業(yè)投資規(guī)劃咨詢、企業(yè)融資策劃管理、高端財(cái)富管理等各金融細(xì)分領(lǐng)域。公司秉承“立信成大業(yè)·匯智通鴻圖”的企業(yè)精神，目前已在福建福鼎市、河南安陽(yáng)、河北石家莊、福建廈門、河北保定、江西南昌、湖南長(zhǎng)沙、安徽績(jī)溪縣、三明沙縣、三明寧化縣等地投資數(shù)十個(gè)創(chuàng)新能力強(qiáng)、盈利水平高、發(fā)展空間大的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，并取得了令人矚目的業(yè)績(jī)。公司于2014年3月用自有資金成功收購(gòu)了澳大利亞科斯米克公司位于西澳珀斯砂巖礦山，儲(chǔ)量?jī)r(jià)值約人民幣200億元。

國(guó)投通匯基金擁有一批起點(diǎn)高、視野廣、業(yè)務(wù)精湛、經(jīng)驗(yàn)豐富、精誠(chéng)合作的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，致力于為中國(guó)的高凈值資產(chǎn)客戶提供投資和財(cái)富管理服務(wù)。投融資主管團(tuán)隊(duì)均具有碩士以上學(xué)歷，多年從事金融投資、基金管理、資金信托、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，擁有豐富的金融業(yè)投融資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)審計(jì)、法律等專業(yè)知識(shí)和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，其中部分人員有國(guó)外相關(guān)行業(yè)管理及工作的經(jīng)驗(yàn)和背景，積累了廣泛的資金渠道和優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目資源，并具備國(guó)內(nèi)一流的金融產(chǎn)品研發(fā)及投資和資產(chǎn)管理能力。國(guó)投通匯基金已建立了嚴(yán)格的投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系，擁有健全的投資和管理流程及內(nèi)部控制管理制度。

2.股東背景 國(guó)投通匯基金來(lái)源于實(shí)業(yè)，股東福建省福州市錦駿實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“錦駿實(shí)業(yè)”）：自2005年成立以來(lái)，一直堅(jiān)持“安全第一，質(zhì)量至上”的公司經(jīng)營(yíng)宗旨，與國(guó)內(nèi)多家大型國(guó)有施工企業(yè)合作，多次榮獲國(guó)家優(yōu)質(zhì)工程稱號(hào)。

公司大力實(shí)施人才興企的發(fā)展戰(zhàn)略，制定各類考試獎(jiǎng)勵(lì)政策；首創(chuàng)“導(dǎo)師制”制度，培養(yǎng)了一批批高級(jí)人才，為集團(tuán)公司快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。公司連續(xù)四年被福州市授予“先進(jìn)企業(yè)”、“誠(chéng)信企業(yè)”的榮譽(yù)稱號(hào)，并相繼獲得省級(jí)“先進(jìn)企業(yè)”、“守合同重信用單位”、“工商信用良好企業(yè)”、福建省建筑業(yè)企業(yè)和銀行資信等級(jí)“AAA級(jí)信用企業(yè)”等的榮譽(yù)稱號(hào)；2008年——2010年相繼取得ISO9001質(zhì)量管理、環(huán)境管理、職業(yè)健康安全管理三大體系的認(rèn)證。

近年來(lái)，錦駿實(shí)業(yè)率先突破施工企業(yè)的單一經(jīng)營(yíng)模式，將工程施工與資本經(jīng)營(yíng)相結(jié)合，成功簽下五個(gè)政府BT項(xiàng)目，總金額高達(dá)20億元，成功實(shí)現(xiàn)了從承包人到投資人的企業(yè)轉(zhuǎn)型;集團(tuán)旗下國(guó)投通匯股權(quán)投資基金管理（北京）有限公司的快速發(fā)展,使集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)由單純的施工模式發(fā)展成為集施工、投資、融資于一體的多元化大型企業(yè)集團(tuán)。優(yōu)質(zhì)工程案例：

永安箭豐尾山體滑坡治理(全亞洲最大地質(zhì)災(zāi)害治理)總造價(jià)約1.8億 投資武平不銹鋼產(chǎn)業(yè)園區(qū)BT基礎(chǔ)建設(shè)總造價(jià)約8億 投資s304省道尤溪主大洲橋公路工程BT項(xiàng)目總造價(jià)約5億

與國(guó)投通匯基金合作（BT項(xiàng)目），東大路東山橋——永寧高速互通連接線工程，總造價(jià)約2.5億元

投資沙縣泰和路、嘉禾路BT改造工程總造價(jià)約1.5億 廈門至安溪高速公路TA4標(biāo)段，總造價(jià)約2億元 南京至安慶城際高鐵馬鞍山段四標(biāo)總造價(jià)約2個(gè)億 廈門至成都高速公路A2標(biāo)段總造價(jià)約1.4億 福州市秀宅收費(fèi)站搬遷工程，總造價(jià)約約1.7億 泉三高速公路A五標(biāo)段總造價(jià)約3.8億 汶川縣災(zāi)后重建公路建設(shè)總造價(jià)約1.7億 福州至廈門高鐵建設(shè)A標(biāo)段總造價(jià)約5億

3.董事長(zhǎng)致辭

我們始終堅(jiān)持：基金持有人的利益高于一切！

我們始終相信：財(cái)務(wù)安全與責(zé)任感比行業(yè)地位更重要！我們始終秉承：踏實(shí)、穩(wěn)重、務(wù)實(shí)的工作作風(fēng)！

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融行業(yè)的不斷擴(kuò)容與豐富，總體國(guó)民收入的逐年上升，投資已走入千家萬(wàn)戶。通俗來(lái)講，投資就是合理利用投資工具和投資知識(shí)進(jìn)行不同的投資規(guī)劃，完成既定的投資目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)人生幸福的終極目標(biāo)。投資有兩個(gè)主要目標(biāo)，一個(gè)是財(cái)務(wù)安全，一個(gè)是財(cái)務(wù)自由。其中，財(cái)務(wù)安全是基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)自由是終點(diǎn)。國(guó)投通匯基金堅(jiān)持把風(fēng)險(xiǎn)控制放在業(yè)務(wù)發(fā)展的首位，建立起較為完善的公司治理結(jié)構(gòu)，形成了科學(xué)、合理、特色鮮明的投資研究體系、市場(chǎng)營(yíng)銷體系和后臺(tái)管理體系，培養(yǎng)和造就了一支高素質(zhì)的員工隊(duì)伍，奠定了公司長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展的基石，全面提升國(guó)投通匯基金的綜合實(shí)力。

國(guó)投通匯基金的目標(biāo)，就是做出一個(gè)個(gè)穩(wěn)健增長(zhǎng)、以實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目為主要投資項(xiàng)標(biāo)的、較為安全的基金產(chǎn)品，為我們的客戶服務(wù)，為我們的員工服務(wù)！

我們將一如既往地堅(jiān)持“誠(chéng)信、規(guī)范、專業(yè)、穩(wěn)重、創(chuàng)新、高效、靈活、合作”的經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)現(xiàn)投資人利益、企業(yè)社會(huì)價(jià)值以及員工個(gè)人價(jià)值最大化的目標(biāo)。

中國(guó)資本市場(chǎng)是世界上最具活力的新興資本市場(chǎng)，有著極為廣闊的發(fā)展空間，伴隨著我國(guó)資本市場(chǎng)深層次的變革，基金業(yè)已邁入激烈競(jìng)爭(zhēng)與高速發(fā)展時(shí)期。面對(duì)未來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，我們將秉承一貫穩(wěn)健務(wù)實(shí)的經(jīng)營(yíng)方針，堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作，精心開拓業(yè)務(wù)，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，加速業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以一流的績(jī)效回饋投資人，共創(chuàng)國(guó)投通匯基金美好的明天。

國(guó)投通匯基金 總裁 吳發(fā)福

4.精英團(tuán)隊(duì)

基金核心管理團(tuán)隊(duì)介紹

團(tuán)隊(duì)成員來(lái)自大型金融機(jī)構(gòu)、投資集團(tuán)、評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所，具有豐富的項(xiàng)目投融資及資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)核心成員全部具備碩士以上學(xué)歷和六年以上金融、實(shí)業(yè)領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)成員均具有豐富的金融投資及風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)。

金融投資專家顧問團(tuán)隊(duì) 律師團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介

中倫律師事務(wù)所

中倫律師事務(wù)所創(chuàng)立于1993年,是中國(guó)領(lǐng)先的綜合性律師事務(wù)所,旨在為客戶的商業(yè)活動(dòng)提供全方面的法律支持.目前在北京、上海、深圳、廣州、武漢、成都、香港、東京、倫敦、紐約10個(gè)城市設(shè)有辦公室。截至2013年3月底，中倫擁有160多名合伙人和700多名專業(yè)人員。各合伙人分別專精于特定的專業(yè)領(lǐng)域。通過(guò)合理的專業(yè)分工和緊密的團(tuán)隊(duì)合作，中倫有能力在各個(gè)領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁└哔|(zhì)量的中國(guó)法律服務(wù)。

金融顧問團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介

成思危

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，1935年生于湖南省湘鄉(xiāng)，民建成員，第九、十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)副委員長(zhǎng)。華南理工大學(xué)，加州大學(xué)洛杉磯分校畢業(yè)，研究生學(xué)歷，碩士學(xué)位，教授級(jí)高級(jí)工程師。成思危先生曾任民建中央主席和全國(guó)人大常委會(huì)副委員長(zhǎng)，現(xiàn)任民建顧問，中國(guó)科學(xué)院虛擬經(jīng)濟(jì)與數(shù)據(jù)科學(xué)研究中心主任、中國(guó)科學(xué)院大學(xué)管理學(xué)院院長(zhǎng)，同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院名譽(yù)院長(zhǎng)，華東理工大學(xué)名譽(yù)校長(zhǎng)，中國(guó)科學(xué)院、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院、北京大學(xué)光華管理學(xué)院、南開大學(xué)等院校兼職教授、博士生導(dǎo)師。

主要成就 ：第九、十屆全國(guó)人大副委員長(zhǎng)、中國(guó)民主建國(guó)會(huì)中央委員會(huì)主席、譽(yù)為“中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資之父”、國(guó)際金融論壇（IFF）主席

代表作品 ：英文著作《美國(guó)金融危機(jī)：分析和啟示》

鄧子基

我國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、財(cái)政學(xué)家和教育家、新中國(guó)財(cái)政學(xué)奠基人和開拓者之一。1923年6月生于福建沙縣，1947年畢業(yè)于政治大學(xué)經(jīng)濟(jì)系。1949年參加中國(guó)國(guó)民黨革命委員會(huì)。1952年廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所研究生畢業(yè)。1980年加入中國(guó)共產(chǎn)黨。歷任廈門大學(xué)講師、副教授、教授、經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)，中國(guó)財(cái)政學(xué)會(huì)第一、二屆常務(wù)理事。專于社會(huì)主義財(cái)政理論。

鄧子基先生從教已有65年，始終把教育與民族的興旺聯(lián)系在一起，默默耕耘，愛生如子，誨人不倦。他曾榮獲國(guó)家、省部級(jí)榮譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)50多項(xiàng)，以及“國(guó)家榮譽(yù)勛章”、“世界500名人勛章”（英國(guó)）和“終身杰出成就金人獎(jiǎng)”（美國(guó)）等。2012年07月，因邀出任第25屆世界客屬懇親大會(huì)首席“城市驕傲”形象大使。

著作 ： 《兩種社會(huì)制度下的國(guó)家公債》，合著《社會(huì)主義財(cái)政理論》，主編《社會(huì)主義財(cái)政學(xué)》、《財(cái)政與信貸》。

肖灼基

中國(guó)當(dāng)代著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、北京大學(xué)教授，博士生指導(dǎo)教師。1953年考入中國(guó)人民大學(xué)計(jì)劃系政治經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè),1955年10月由學(xué)校選拔為經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)史專業(yè)研究生,1957年3月轉(zhuǎn)為政治經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)研究生。1959年7月畢業(yè)后分配到北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)系任助教。1979年6月晉升為講師,1980年12月晉升為副教授,1985年9月晉升為教授。應(yīng)聘兼任中國(guó)社會(huì)科學(xué)院馬列研究所研究員、蘭州商學(xué)院教授,同時(shí)還擔(dān)任中國(guó)馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)史學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)《資本論》研究會(huì)理事、中國(guó)城市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)理事、《中國(guó)經(jīng)濟(jì)科學(xué)年鑒》副主編等。

肖灼基教授是當(dāng)今國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)同志的碩士生導(dǎo)師，指導(dǎo)李克強(qiáng)同志完成了題為《農(nóng)工業(yè)化：結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換中的選擇》的畢業(yè)論文寫作。

主要著作有:《馬克思恩格斯著作中的歷史人物》、《馬克思再生產(chǎn)理論對(duì)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)的指導(dǎo)意義》、《馬克思青年時(shí)代》、《提高經(jīng)濟(jì)效益,實(shí)現(xiàn)宏偉戰(zhàn)略目標(biāo)》、《我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)與經(jīng)濟(jì)體制改革》等。

萬(wàn)伯翱

1972年考入河南大學(xué)外語(yǔ)系。畢業(yè)后分配到鄭州總參炮兵學(xué)院，曾任外訓(xùn)大隊(duì)辦公室主任，北京炮臺(tái)科研所參謀。后調(diào)入北京武警總隊(duì)任（九支隊(duì)）團(tuán)政委，后從部隊(duì)轉(zhuǎn)業(yè)到國(guó)家體委，先后任對(duì)外宣傳出版處處長(zhǎng)，中國(guó)體育雜志社副總編、副社長(zhǎng)，中國(guó)體育雜志社社長(zhǎng)兼總編輯，國(guó)家體育總局人力資源發(fā)展中心主任，2004年以后退休，擔(dān)任“中國(guó)傳記文學(xué)學(xué)會(huì)”會(huì)長(zhǎng)，《中國(guó)人物傳記》總編輯。2004年10月16日向青島大學(xué)圖書館贈(zèng)書同時(shí)受聘青島大學(xué)客座教授。

代表作品： 《賀帥釣魚》、《大西北人》、《元戎百姓共垂竿》

鄭燕康

國(guó)投通匯基金專家顧問委員會(huì)名譽(yù)顧問 材料科學(xué)與工程系教授，博士生導(dǎo)師

現(xiàn)任清華大學(xué)副校長(zhǎng)，兼任中國(guó)學(xué)位與研究生教育學(xué)會(huì)理事 工科工作委員會(huì)秘書長(zhǎng)，中國(guó)機(jī)械工程學(xué)會(huì)熱處理分會(huì)理事 失效分析委員會(huì)專家等

王 英

中央電視臺(tái)動(dòng)畫有限公司總經(jīng)理 國(guó)投通匯基金名譽(yù)顧問

胡繼鋒

福建行政學(xué)院副院長(zhǎng) 國(guó)投通匯基金名譽(yù)顧問

劉孟昌

301醫(yī)院南樓政委 國(guó)投通匯基金名譽(yù)顧問

周業(yè)華

中國(guó)文化旅游規(guī)劃設(shè)計(jì)院 國(guó)投通匯基金顧問

趙 敏

中國(guó)投資協(xié)會(huì)股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)副秘書長(zhǎng) 國(guó)投通匯基金顧問

金融投資專家團(tuán)隊(duì)

黃光桂

投資決策委員會(huì)主席（國(guó)投通匯基金 董事長(zhǎng)）

長(zhǎng)江商學(xué)院管理學(xué)士，中國(guó)投資協(xié)會(huì)股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)

于90年代從事投資創(chuàng)業(yè)事業(yè)，一直致力于本土創(chuàng)業(yè)投資事業(yè),從1995年開始進(jìn)入鋼鐵行業(yè),開啟了幾十年的創(chuàng)投之路。他主要關(guān)注國(guó)家農(nóng)業(yè)項(xiàng)目、政府園區(qū)開發(fā)、工程建設(shè)、鋼鐵能源等領(lǐng)域的投資。黃光桂先生歷任陜西省安康市鋼廠,閔安貿(mào)易有限公司總經(jīng)理于2006年開始投資、經(jīng)營(yíng)北京釣魚臺(tái)山莊會(huì)所。于2013年1月投資并任澳大利亞砂巖國(guó)際有限公司執(zhí)行董事，于2014年,國(guó)投通匯股權(quán)投資基金管理(北京)有限公司董事長(zhǎng)。

吳發(fā)福

澳大利亞科思米科砂巖有限公司董事局主席，中國(guó)投資協(xié)會(huì)股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，福建省文化企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，福建鄧子基教育基金會(huì)副理事長(zhǎng)（慈善基金），專家投資委員會(huì)主席投資決策委員會(huì)委員（國(guó)投通匯基金總裁/董事合伙人）經(jīng)濟(jì)管理學(xué)學(xué)士學(xué)位，北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)發(fā)展學(xué)訪問學(xué)者。

吳發(fā)福先生熟悉對(duì)私募股權(quán)基金的運(yùn)作與管理，且長(zhǎng)期從事經(jīng)濟(jì)、投資與不動(dòng)產(chǎn)研究和投行業(yè)務(wù)，有20多年從事創(chuàng)業(yè)、投資、并購(gòu)的實(shí)際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，成功運(yùn)作了澳大利亞、山西、福建等多個(gè)礦產(chǎn)能源、高科技、環(huán)保、安防等公司的并購(gòu)和重組，實(shí)現(xiàn)了很好的盈利。

涂小明

國(guó)投通匯基金總經(jīng)理/董事合伙人，風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)主席投資決策委員會(huì)委員，北大匯豐商學(xué)院管理學(xué)學(xué)士，中華創(chuàng)投家研修班EMBA、中國(guó)投資協(xié)會(huì)股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)理事會(huì)常務(wù)理事。

涂小明先生擁有20余年在香港從事創(chuàng)業(yè)投資的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，包括從事股票經(jīng)紀(jì)、企業(yè)融資及投資組合管理等工作，成功運(yùn)作過(guò)香港、新加坡多家公司，同時(shí)在中國(guó)本土成功投資了煤礦、鋁鐵礦等，開采量達(dá)500多萬(wàn)噸。他參與了十余家公司的經(jīng)營(yíng)與管理，并在團(tuán)隊(duì)建設(shè)、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)等方面有獨(dú)特的管理辦法，具有豐富的企業(yè)管理工作經(jīng)驗(yàn)。作為管理合伙人，涂小明先生參加過(guò)多個(gè)大型有限合伙制PE基金，擁有豐富的有限合伙管理經(jīng)驗(yàn)。

王國(guó)旭

國(guó)投通匯基金執(zhí)行總裁，全國(guó)大宗商品產(chǎn)業(yè)委員會(huì)理事，畢業(yè)于北京科技大學(xué)電子信息工程專業(yè)，現(xiàn)就讀于清華大學(xué)金融專業(yè)總裁研修班。從事金融相關(guān)行業(yè)銷售管理6年，工作經(jīng)驗(yàn)及業(yè)內(nèi)資源豐富，擅長(zhǎng)從無(wú)到有打造一支狼性團(tuán)隊(duì)。曾多次從一線基層員工做起并迅速成長(zhǎng)為業(yè)內(nèi)多家知名公司高層，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造了理財(cái)行業(yè)內(nèi)一個(gè)一個(gè)銷售奇跡，獲得業(yè)內(nèi)人士的廣泛贊譽(yù)。王國(guó)旭先生于2014年初受邀加盟國(guó)投通匯集團(tuán)，從此轉(zhuǎn)戰(zhàn)基金資管行業(yè)，立志為國(guó)投通匯集團(tuán)的客戶創(chuàng)造更多的財(cái)富，創(chuàng)造基金資管行業(yè)的新一波奇跡！

高兢廷

國(guó)投通匯基金全國(guó)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)，2006

年畢業(yè)于浙江工商大學(xué)金融系，曾在國(guó)內(nèi)某券商總部負(fù)責(zé)全國(guó)渠道市場(chǎng)的開發(fā)維護(hù)業(yè)務(wù)，擅長(zhǎng)大型團(tuán)隊(duì)建設(shè)及營(yíng)銷管理，多年來(lái)堅(jiān)持打造最優(yōu)秀的客服團(tuán)隊(duì)，對(duì)于營(yíng)銷管理頗有自己的見解和心得；2010年投資實(shí)體企業(yè)，并親自進(jìn)行團(tuán)隊(duì)組建、管理及活動(dòng)策劃，一年內(nèi)在全國(guó)設(shè)立了7家分支機(jī)構(gòu)，為全國(guó)的用戶提供最貼心的售后服務(wù)，致力于提供廣大用戶心中的“金牌服務(wù)”。每個(gè)與其團(tuán)隊(duì)有過(guò)合作的企業(yè)或個(gè)人都能享受到最細(xì)致的培訓(xùn)、最踏實(shí)的收益和最周到的服務(wù)，平均用戶到期續(xù)約率高達(dá)90％以上！他非?？春脟?guó)投通匯基金在國(guó)內(nèi)的發(fā)展前景以及給其余金融衍生品行業(yè)帶來(lái)新的合作機(jī)遇，并率先將實(shí)體企業(yè)中的優(yōu)秀理念引入金融行業(yè)。

譚韻林

國(guó)投通匯基金市場(chǎng)部總監(jiān)，武漢大學(xué)工商管理碩士，投身金融行業(yè)6年。對(duì)股票、期貨等多種金融產(chǎn)品有深入研究，2010年起從事VC/PE研究，參與了市場(chǎng)多支私募股權(quán)基金、債權(quán)基金的研究和運(yùn)作發(fā)行。曾在樂投財(cái)富參與運(yùn)作有限合伙母基金的投資與管理，促成其與昆吾九鼎、紅杉資本、IDG等國(guó)內(nèi)多家著名股權(quán)投資公司結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴。

譚皓天

國(guó)投通匯基金全國(guó)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)，畢業(yè)于對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際貿(mào)易專業(yè)，目前清華大學(xué)EMBA在讀。頻繁參加具有國(guó)際規(guī)模的高端培訓(xùn)，學(xué)習(xí)與國(guó)際接軌的最新國(guó)際營(yíng)銷理念與行業(yè)知識(shí)。曾多次赴美國(guó)紐約、英國(guó)倫敦、日本東京、中國(guó)香港等國(guó)際金融中心與國(guó)際知名金融經(jīng)濟(jì)專家探討 交流。于金融領(lǐng)域任職銷售團(tuán)隊(duì)管理職務(wù)超過(guò)5年，憑借其管理、經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的綜合知識(shí)和能力，以及分析和解決營(yíng)銷問題的能力，服務(wù)超過(guò)1000個(gè)客戶，以其專業(yè)的營(yíng)銷能 力、系統(tǒng)、科學(xué)的管理能力、團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力，帶領(lǐng)市場(chǎng)部各精英邁上了一個(gè)個(gè)新臺(tái)階。

5.企業(yè)文化

企業(yè)精神:

釋義：

企業(yè)要成就一番事業(yè)，信譽(yù)始終是第一位的，所以，未謀事前，先立信與人。宏偉藍(lán)圖的實(shí)現(xiàn)，永遠(yuǎn)離不開偉大的智謀。人，是智謀的發(fā)動(dòng)者，眾人拾柴火焰高，所以，團(tuán)隊(duì)力量的匯集，可以無(wú)堅(jiān)不摧。

公司堅(jiān)信優(yōu)良的企業(yè)精神是員工的精神食糧，是團(tuán)隊(duì)每一位成員做拼搏、進(jìn)取的方向，同時(shí)也是團(tuán)隊(duì)在市場(chǎng)中贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的動(dòng)力源泉。

無(wú)論是公司對(duì)顧客，還是每一個(gè)團(tuán)隊(duì)成員之間，信任和信譽(yù)是我們存在的根本。人無(wú)信而不能立天地，我們的夢(mèng)想、我們的追求，一切的一切都離不開一個(gè)“信”字。

核心價(jià)值觀

誠(chéng)信、速度、靈活、合作、執(zhí)著、忠誠(chéng)、創(chuàng)新

1、誠(chéng)信——誠(chéng)心誠(chéng)意、一諾千金、互信互依；做人以誠(chéng)，做事以信，誠(chéng)信是立業(yè)的準(zhǔn)則，真誠(chéng)的與客戶溝通，踏實(shí)的與市場(chǎng)溝通，凝聚所有合作伙伴的力量，去追求共贏的結(jié)局。

2、速度——果斷抉擇、快速服務(wù)、高效運(yùn)作；敏銳眼光，快速反應(yīng)，速度是在市場(chǎng)中取得先機(jī)的核心表現(xiàn)，快速的搜尋有效信息，對(duì)客戶的服務(wù)和要求快速反應(yīng)，市場(chǎng)才會(huì)快速的給予我們回報(bào)。

3、靈活——靈敏機(jī)動(dòng)、隨機(jī)應(yīng)變、見景生情；一切以事實(shí)為導(dǎo)向，拒絕墨守成規(guī)，靈活是在復(fù)雜的環(huán)境中做到游刃有余的心理基礎(chǔ)，和市場(chǎng)接觸中，和客戶溝通中，機(jī)敏的處理手法能為我們贏得更多的機(jī)會(huì)。

4、合作——優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、相互協(xié)作、創(chuàng)造激情；高效且目標(biāo)一致，同舟共濟(jì)，勇于挑戰(zhàn)的團(tuán)隊(duì)，在商場(chǎng)博弈中，才能立于不敗之地。

5、執(zhí)著——堅(jiān)定不移、知難勇進(jìn)、永不放棄；始終如一的對(duì)事業(yè)和生活的目標(biāo)積極追求。

6、忠誠(chéng)——光明磊落、赤誠(chéng)以待、肝膽相照；對(duì)企業(yè)忠誠(chéng)，可以獲取發(fā)展；對(duì)客戶忠誠(chéng)，可以獲取信賴；對(duì)伙伴忠誠(chéng)，你將不會(huì)孤單。

7、創(chuàng)新——不斷改進(jìn)、挑戰(zhàn)自我、超越自我；沉寂不動(dòng)的河水，只會(huì)慢慢變臭，人只有在不斷的自我認(rèn)知、自我超越、自我革新，才能更具生命力和競(jìng)爭(zhēng)力。

6.榮譽(yù)資質(zhì)

第四篇：私募股權(quán)基金的投資管理

私募股權(quán)基金的投資管理

一． 私募股權(quán)基金提供的增值服務(wù)。

私募股權(quán)基金為被投資企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的方式有很多，成功的價(jià)值創(chuàng)造計(jì)劃往往綜合了多個(gè)戰(zhàn)略，包括提供績(jī)效、重整企業(yè)等等。但無(wú)論何種計(jì)劃，為被投資企業(yè)提供有效的增值服務(wù)都是其中不可或缺的部分。實(shí)際上，相對(duì)于簡(jiǎn)單的為被投資企業(yè)提供發(fā)展所需要的金錢，私募股權(quán)基金所提供的一系列增值服務(wù)更為重要，更為促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。能夠給企業(yè)帶來(lái)錢以外的戰(zhàn)略資源和價(jià)值的，才是企業(yè)應(yīng)該選擇的。

私募股權(quán)基金能夠提供的增值服務(wù)非常之多，包括幫助企業(yè)規(guī)范運(yùn)作，走向正確的方向，進(jìn)行資源整合，開拓市場(chǎng)渠道，提供合作伙伴資源，解決疑難雜癥，協(xié)調(diào)公共關(guān)系，完善信息披露制度，幫助企業(yè)二次融資或上市融資。

1、幫助企業(yè)制定合適的發(fā)展戰(zhàn)略。由于民營(yíng)企業(yè)在公司管及制度上的缺陷，其往往不會(huì)制定中長(zhǎng)期的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，對(duì)于企業(yè)如何發(fā)展、如何有效競(jìng)爭(zhēng)、如何開展?fàn)I銷、如何進(jìn)行技術(shù)開發(fā)大多沒有一個(gè)具有整體性、長(zhǎng)期性、基本性的謀略。私募股權(quán)基金有著自身的優(yōu)勢(shì)，其擁有一些專業(yè)高端人才能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)制定各方面的中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，幫助被投資企業(yè)對(duì)自身的市場(chǎng)定位、資源整合、戰(zhàn)略措施都有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)。

2、建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)往往缺乏現(xiàn)代企業(yè)的管理制度，家族式管理的痕跡較為明顯，而且常常存在大量的關(guān)聯(lián)交易。在私募股權(quán)基金進(jìn)行投資時(shí)，其本身就非常注重被投資企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)及組織構(gòu)架，因此私募股權(quán)基金往往會(huì)向被投資企業(yè)提供在公司治理結(jié)構(gòu)及架構(gòu)方面的合理意見和建議，并幫助其逐步建立規(guī)范的公司構(gòu)架。

3、規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。民營(yíng)企業(yè)在管理規(guī)范性上的欠缺，不僅表現(xiàn)在公司治理結(jié)構(gòu)上，同時(shí)也反應(yīng)在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理上。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平往往不高，監(jiān)控往往也不規(guī)范，同時(shí)不少民營(yíng)企業(yè)存在大量關(guān)聯(lián)交易，缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的理念。私募股權(quán)基金能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)在財(cái)務(wù)管理層面提供的服務(wù)包括規(guī)范的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理流程的建議，幫助被投資企業(yè)建立內(nèi)部控制制度有效防范認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)并幫助企業(yè)樹立以規(guī)范管理、控制風(fēng)險(xiǎn)為基本理念的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理念。

4、企業(yè)提供再融資方面的服務(wù)。私募股權(quán)基金利用手中的資本市場(chǎng)的資源，主動(dòng)聯(lián)系相關(guān)的投資者，幫助被投資企業(yè)篩選并找到合適的投融資伙伴。有些私募股權(quán)基金還要求在融資之后被投資企業(yè)只能聘請(qǐng)其作為第二輪投資的財(cái)務(wù)顧問，牢牢抓住企業(yè)的融資控制權(quán)，以防止在二次融資時(shí)以自身權(quán)益被稀釋。

5、上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合。一般而言，被投資企業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)集中在自身的技術(shù)或創(chuàng)新能力，而在資本市場(chǎng)籌劃方面的能力則大多比較薄弱；于此相反，私募股權(quán)基金由于長(zhǎng)期在資本市場(chǎng)打拼，對(duì)于資本市場(chǎng)的熟悉程度以及資本運(yùn)作的能力方面要遠(yuǎn)勝于大多數(shù)被投資企業(yè)的企業(yè)家，因此在為被投資企業(yè)提供資本市場(chǎng)增值服務(wù)方面，私募股權(quán)基金可以說(shuō)當(dāng)仁不讓。私募股權(quán)基金能夠提供的增值服務(wù)還包括很多，由于其擁有強(qiáng)大的社會(huì)資源，因此能夠在市場(chǎng)拓展、降低采購(gòu)成本、引進(jìn)高級(jí)管理人員、尋找合作伙伴、品牌戰(zhàn)略等各個(gè)方面給被投資企業(yè)以大量幫助，民營(yíng)企業(yè)均有機(jī)會(huì)獲得私募股權(quán)基金的幫助與支持。

二、私募股權(quán)基金如何參與企業(yè)管理。

股權(quán)層面的安排。國(guó)內(nèi)私募股權(quán)基金大多數(shù)都會(huì)選擇非控股投資，即選擇做小股東。一般而言，非控股型私募股權(quán)基金的投資都不會(huì)超過(guò)被投資企業(yè)總股權(quán)的40%。

1、設(shè)置可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。所謂可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股即持有該股的人在 特定條件下可以把優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為一定數(shù)額的普通股。可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的設(shè)置可以使得私募股權(quán)基金的投資者更為靈活的根據(jù)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況或上市后的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)確定究竟是持有優(yōu)先股還是持有普通股。

優(yōu)先股的有點(diǎn)在于擁有股息分配的優(yōu)先權(quán)以及剩余資產(chǎn)分配的優(yōu)先權(quán)，其一大特點(diǎn)就是固定收益，因此當(dāng)公司的經(jīng)營(yíng)情況差強(qiáng)人意時(shí)，優(yōu)先股比普通股具有更高的安全性。同時(shí)也會(huì)失去獲得高額回報(bào)的機(jī)會(huì)。而可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股條款正是基于以上考慮而設(shè)置，為投資者提供了一個(gè)選擇的機(jī)會(huì)。另外，私募股權(quán)基金選擇可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股也是基于投資者與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之間的信息不對(duì)稱而采取的一種緩沖方式。

我國(guó)目前還沒有出臺(tái)的法律法規(guī)中對(duì)優(yōu)先股做出明確的規(guī)定，上市公司也沒有公開發(fā)行優(yōu)先股的情況出現(xiàn)。不過(guò)優(yōu)先股的設(shè)置在股權(quán)投資協(xié)議中任然被廣泛運(yùn)用并且得到認(rèn)可，但這主要停留在意思自治的層面，與國(guó)家層面的立法不可相提并論。因此在股權(quán)投資協(xié)議中對(duì)優(yōu)先股所作的一些列權(quán)利義務(wù)安排仁不能損害善意第三人的利益。

2、設(shè)置反稀釋條款。反稀釋條款是公司法中常見的一種可轉(zhuǎn)換證券上的條款，用于保證證券持有人享有的轉(zhuǎn)換之特權(quán)不受股票之再分類、拆股、股票紅利或相似的未增加公司資本而增加發(fā)行在外的股票數(shù)量的做法的影響。因此反稀釋條款可以被看作是對(duì)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股持有人的保護(hù)條款，保障前期投資者不因后來(lái)的廉價(jià)出售股權(quán)而導(dǎo)致股權(quán)被稀釋。

常見的反稀釋條款主要有兩類：棘輪條款與加權(quán)平均反稀釋條款。棘輪條款————當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不好，不得不以更便宜的價(jià)格出售股權(quán)或更低的作價(jià)進(jìn)行融資時(shí)，前期進(jìn)入的投資便可能貶值，所以投資者會(huì)要求附加棘輪條款。反稀釋條款包括棘輪條款。棘輪條款是對(duì)投資者有利的反稀釋工具，也是投資方最常用的反攤薄保護(hù)形式。稀釋是指融資后導(dǎo)致每股凈賬面價(jià)值下降，反稀釋則意味著資本結(jié)構(gòu)的重新調(diào)整。

棘輪條款的主要意思是：如果以前的投資者收到的免費(fèi)股票足以把他的每股平均成本攤低到新投資者支付的價(jià)格，他的反稀釋權(quán)利被叫做“棘輪”。棘輪是一種強(qiáng)有力的反稀釋工具，無(wú)論以后的投資者購(gòu)買多少股份，以前的投資者都會(huì)獲得額外的免費(fèi)股票。有時(shí)棘輪也同認(rèn)股權(quán)和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股結(jié)合起來(lái)，在實(shí)施認(rèn)股權(quán)時(shí)附送額外的股票或在轉(zhuǎn)換時(shí)獲得額外的股票，以保證創(chuàng)業(yè)投資公司持股比例不會(huì)因?yàn)橐暂^低價(jià)格發(fā)行新股而被稀釋，進(jìn)而影響其表決權(quán)。作為一種財(cái)務(wù)工具，棘輪條款是目前國(guó)內(nèi)對(duì)賭協(xié)議的原型。

a、完全棘輪條款

在完全棘輪條款的情況下，投資商過(guò)去投入的資金所換取的股份全部按新的最低價(jià)格重新計(jì)算。例如投資商以每股10元錢的價(jià)格投資100萬(wàn)元購(gòu)買了10萬(wàn)股優(yōu)先股，稍后企業(yè)又向一家戰(zhàn)略伙伴以每股5元的價(jià)格發(fā)行5萬(wàn)股換取25萬(wàn)元的資金；按照全棘輪的算法，投資商的股份應(yīng)該從10萬(wàn)股調(diào)整到20萬(wàn)股。這樣即使被投資企業(yè)以低價(jià)出售很少一點(diǎn)股份，投資商的股份比例也會(huì)大大增加，這對(duì)公司創(chuàng)辦人和原始投資人有很大的影響。根據(jù)特拉華州法律寫成的《美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資示范條款》的募股說(shuō)明書（Termsheet）中，采用完全棘輪條款（full-ratchet provision）。

b、加權(quán)平均價(jià)格條款

在極端的情況下，如果新一輪的融資作價(jià)低于前一輪投資商投入的資金，除非企業(yè)中途取消融資或者前一輪的投資商放棄反棘輪條款，企業(yè)創(chuàng)辦人就可能失去大部分股權(quán)。所以，企業(yè)家應(yīng)該要求以更合理的加權(quán)棘輪條款，也就是以所有股權(quán)(股票)的加權(quán)平均價(jià)格重新計(jì)算投資商和創(chuàng)始人的股份，這樣創(chuàng)始人的股份稀釋就沒有那么嚴(yán)重。還可以要求投資商所有的可轉(zhuǎn)換債權(quán)全部與普通股同樣計(jì)算，這樣萬(wàn)一以后以較低價(jià)格增資擴(kuò)股，創(chuàng)始人的股份也不會(huì)被稀釋得太多。

例如，當(dāng)初創(chuàng)業(yè)投資公司以每股1元的價(jià)格投資10萬(wàn)元，投資公司與企業(yè)創(chuàng)辦人各占企業(yè)的10萬(wàn)股（50%）；過(guò)了一段時(shí)間后企業(yè)以每股0.1元的價(jià)格增發(fā)1萬(wàn)股，再次融資1000元，如果用全棘輪方法計(jì)算，二次融資后投資公司占100萬(wàn)股（10萬(wàn)元/每股0.1元），企業(yè)總股數(shù)增至111萬(wàn)股；如果用加權(quán)棘輪法計(jì)算，融資價(jià)格為每股0.918元（101000元/110000股），投資公司擁有10.89萬(wàn)股（10萬(wàn)元/每股0.918元），總股數(shù)為21.89萬(wàn)股（投資公司10.89萬(wàn)股+創(chuàng)辦人10萬(wàn)股+新發(fā)1萬(wàn)股）。

3、為優(yōu)先股設(shè)置表決權(quán)。在一般意義上，優(yōu)先股沒有表決權(quán)，但在私募股權(quán)基金中，為了有機(jī)會(huì)參與被投資企業(yè)的管理，私募股權(quán)基金往往會(huì)要求獲得特殊性的權(quán)利，即要求其手中所持有的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股擁有與普通股相同的表決權(quán)而不論其是否已行使轉(zhuǎn)換權(quán)。只有這樣，才能保證手中持有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的投資者在行使轉(zhuǎn)換權(quán)之前就可以一定程度上對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行控制，確保其選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)的利益在轉(zhuǎn)換之前得到充分保障。

4、管理層的股權(quán)安排。通常私募股權(quán)基金進(jìn)入時(shí)會(huì)同時(shí)安排相當(dāng)一部分股權(quán)份額由企業(yè)管理層持有。利用股權(quán)激勵(lì)，鼓勵(lì)管理層除了保持自身良好的聲譽(yù)和業(yè)績(jī)外，還要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)分享股東一部分剩余的辦法，激勵(lì)其為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值，同時(shí)也給管理層自身帶來(lái)可能的高收益。當(dāng)然管理層也要承擔(dān)企業(yè)虧損帶來(lái)的損失，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)管理層與私募股權(quán)投資者之間的利益一致性。

事實(shí)上根據(jù)剩余索取權(quán)與企業(yè)控制權(quán)相匹配的原則，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)層已經(jīng)擁有一部分企業(yè)控制權(quán)的同時(shí)，給予一定的與剩余控制權(quán)相適應(yīng)的剩余索取權(quán)是一個(gè)明智的選擇。

對(duì)于管理層的股權(quán)或期權(quán)安排在我國(guó)存在一定的特殊性，因?yàn)閷?duì)于目前的國(guó)內(nèi)被投資企業(yè)尤其是民企，一個(gè)較為普遍的現(xiàn)象是公司的主要股東往往也是公司的管理層員，我國(guó)職業(yè)經(jīng)理人階層的發(fā)展還很不完善。因此在很多時(shí)候，管理層實(shí)際是缺失或者不完整的，在這種股東與管理層重合情況下，對(duì)管理層的股權(quán)或期權(quán)安排不應(yīng)再一味地給予管理層股權(quán)或者期權(quán)，也應(yīng)在給予權(quán)利的同時(shí)對(duì)其加以一定的限制，如在給予管理層期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的同時(shí)，如公司經(jīng)營(yíng)不善也應(yīng)相應(yīng)限制或剝奪其企業(yè)管理權(quán)。

5、ESOP（Employee Stock Ownership Plans）員工持股計(jì)劃的實(shí)施。除了在管理層層面的股權(quán)安排，在股權(quán)層面安排員工激勵(lì)的舉措同樣重要。ESOP是一種員工福利計(jì)劃，通過(guò)讓員工低價(jià)獲得期股的方式激勵(lì)員工在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)努力工作，從而以更高的價(jià)格兌現(xiàn)期股權(quán)益。ESOP實(shí)際上還有一定的融資功能，因此無(wú)論對(duì)公司還是員工都有一定的正面左右。

公司治理結(jié)構(gòu)的合理安排。如果說(shuō)股權(quán)安排是私募股權(quán)基金能夠參與被投資企業(yè)控制與管理的基礎(chǔ)，那么安排合理的公司治理結(jié)構(gòu)則是私募股權(quán)基金能夠有效參與被投資公司的途徑與方法。合理的公司治理結(jié)構(gòu)可以使私募股權(quán)基金順利地把握被投資公司的戰(zhàn)略方向、重大決策以及財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，其核心內(nèi)容是圍繞如何把握或分享被投資企業(yè)的控制管理權(quán)。公司治理結(jié)構(gòu)完善的企業(yè)，公司控制權(quán)實(shí)際由兩部分組成，一是公司的所有者即股東，二是公司的經(jīng)營(yíng)者，即管理層。私募股權(quán)基金在進(jìn)行投資時(shí)都會(huì)選擇做小股東，其在對(duì)公司所有權(quán)控制相對(duì)而言比較弱的，因此在經(jīng)營(yíng)管理層面控制權(quán)的爭(zhēng)取就顯得很重要。

一般情況下，私募股權(quán)基金獲得對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的部分參與權(quán)及監(jiān)督權(quán)的主要途徑包括占有公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及推薦或更換公司的高級(jí)管理人員包括財(cái)務(wù)管理人員。

1、參與董事會(huì)及重大事項(xiàng)的決策。私募股權(quán)基金在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、對(duì)外投資、資產(chǎn)重組、重大資產(chǎn)購(gòu)置、企業(yè)經(jīng)營(yíng)層的選擇及薪酬制度、企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)等重大事項(xiàng)中都會(huì)積極參與董事會(huì)的決策中。

2、PE懂事的一票否決權(quán)。私募股權(quán)基金雖然在董事會(huì)中占有席位可以隨時(shí)了解并參與董事會(huì)的運(yùn)作，但僅僅擁有一個(gè)或少數(shù)董事席位并不能保障私募股權(quán)投資者在董事會(huì)中的地位，確保私募股權(quán)投資者的投資安全。一票否決權(quán)體現(xiàn)了私募股權(quán)基金對(duì)于參與被投資企業(yè)控制管理的一種理念?！爸皇菐椭髽I(yè)進(jìn)行重大決策，而不干預(yù)所投資企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)事務(wù)”，只是告訴企業(yè)“什么不可以做”，而不是“應(yīng)該怎么做”。否則不僅企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新精神會(huì)受到抑制，而且會(huì)擾亂企業(yè)的整個(gè)決策與經(jīng)營(yíng)程序。

3、參與公司監(jiān)事會(huì)。

4、派駐高級(jí)管理人員并獲得經(jīng)營(yíng)管理層的更換權(quán)。私募股權(quán)投資后，往往利用自己廣泛的社會(huì)資源幫助被投資企業(yè)聘請(qǐng)符合現(xiàn)代企業(yè)管理水準(zhǔn)的高級(jí)管理人員，幫助被投資企業(yè)的管理走上符合資本市場(chǎng)要求的軌道。

國(guó)內(nèi)常用的是設(shè)置目前的績(jī)效考核制度和相應(yīng)激勵(lì)制度，彌補(bǔ)原有民營(yíng)企業(yè)管理上的缺失的內(nèi)容。

5、審查財(cái)務(wù)報(bào)表及對(duì)財(cái)務(wù)權(quán)的其他控制。由于信息的不對(duì)稱性以及資本的高風(fēng)險(xiǎn)性，其在財(cái)務(wù)方面面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。要求被投資企業(yè)按期提供月、季、報(bào)表，監(jiān)控企業(yè)的現(xiàn)金流和資金使用情況。一旦發(fā)現(xiàn)有某些瑕疵，立即召開臨時(shí)董事會(huì)探討補(bǔ)救措施。

同時(shí)，私募股權(quán)基金也會(huì)要求推薦其自己的人員用以更換被投資企業(yè)原有的財(cái)務(wù)管理人員，將公司的財(cái)務(wù)狀況控制在手以避免所投資進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)督和控制。

日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作

要消除私募股權(quán)基金作為外部投資者的信息不對(duì)稱帶來(lái)的問題，及時(shí)且穩(wěn)定的溝通是有效解決問題的關(guān)鍵，因此建立完善的溝通機(jī)制也是私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)進(jìn)行的重要任務(wù)。

1、每周與被投資企業(yè)聯(lián)系一次。

2、每月對(duì)企業(yè)進(jìn)行一次走訪

3、每季度提交項(xiàng)目跟蹤管理報(bào)告。

4、須對(duì)被投資企業(yè)的股東會(huì)、董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)會(huì)議預(yù)案提出本人意見。

5、不定期向被投資企業(yè)提供《管理建議書》

三、面對(duì)危機(jī)的處理和控制。被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了下滑或發(fā)生了困境處于危機(jī)情形，情況就會(huì)發(fā)生變化。私募股權(quán)基金會(huì)希望獲得更多的控制權(quán)以確保其利益。這些控制權(quán)包括現(xiàn)金流權(quán)、投票權(quán)、董事會(huì)權(quán)、清算權(quán)以及其他一些控制權(quán)。私募股權(quán)基金具體做法：

1、被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善時(shí)控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。在投資協(xié)議中直接約定企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的相關(guān)條款，也可以稱為企業(yè)下降條款，即當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善或因其他原因?qū)е碌钠髽I(yè)狀況惡化時(shí)雙方的權(quán)利義務(wù)以及企業(yè)該采取何種行動(dòng)的條款。若被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表或運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)下降到一定的數(shù)值，就代表被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不善，企業(yè)家就應(yīng)將企業(yè)的控制權(quán)，包括董事會(huì)控制權(quán)轉(zhuǎn)移給私募股權(quán)基金。事先約定企業(yè)下降條款的有點(diǎn)在于私募股權(quán)基金能夠在一個(gè)明確事先約定好的時(shí)間點(diǎn)取得對(duì)企業(yè)的控制權(quán)，避免不必要的紛爭(zhēng)。但其同樣存在一定的弊端，那就是事前約定的控制權(quán)轉(zhuǎn)移的臨界點(diǎn)很可能不準(zhǔn)確，有時(shí)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能并沒有下降到臨界點(diǎn)以下，但實(shí)際上公司的經(jīng)營(yíng)狀況已經(jīng)嚴(yán)重惡化了。

2、要求控股股東或管理層回購(gòu)。

該種措施的可行性基礎(chǔ)在于私募股權(quán)基金一般都是以優(yōu)先股或者優(yōu)先債的形式來(lái)進(jìn)行投資，并且已在投資協(xié)議中約定了經(jīng)營(yíng)不善時(shí)的回購(gòu)條款，如約定當(dāng)公司的前景、業(yè)務(wù)或財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大不利于變化時(shí)，優(yōu)先股股東有權(quán)要求公司立即回購(gòu)已經(jīng)發(fā)行在外的優(yōu)先股。購(gòu)買價(jià)格等于原購(gòu)買價(jià)格加上已承諾但尚未支付的紅利。在這種情況下，即使最后企業(yè)無(wú)法回購(gòu)全部?jī)?yōu)先股而要面臨破產(chǎn)，私募股權(quán)基金由于所持證券的優(yōu)先性，任然對(duì)被投資企業(yè)的破產(chǎn)享有優(yōu)先權(quán)，可以將自身的損失降低到最低。

3、強(qiáng)制被投資企業(yè)進(jìn)行清算。

這種做法是更為直接的，當(dāng)然直接通過(guò)清算或者破產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的缺點(diǎn)也存在，即代價(jià)可能比較大，直接意味著自身的投資失敗。所以若私募股權(quán)基金投資者認(rèn)為被投資企業(yè)任然具有發(fā)展的可能與前景，則不必直接運(yùn)用清算來(lái)實(shí)現(xiàn)目的，相反，其可以利用回購(gòu)清算權(quán)作為手中的籌碼，與企業(yè)家進(jìn)行磋商與談判，軟性地將企業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到自己手中。

第五篇：投資公司概況

投資公司是一種金融中介機(jī)構(gòu)，它將個(gè)人投資者的資金集中起來(lái)，投資于眾多證券或其他資產(chǎn)之中。下面是小編為你整理的投資公司概況范文，希望對(duì)你有用!

投資公司概況范文1

現(xiàn)代投資股份有限公司成立于1993年5月28日，由湖南省高速公路建設(shè)開發(fā)總公司等五家發(fā)起人共同出資組建，歷經(jīng)了“湖南長(zhǎng)永公路股份有限公司”、“湖南長(zhǎng)永高速公路股份有限公司”、“現(xiàn)代投資股份有限公司”名稱變更。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為高等級(jí)公路的養(yǎng)護(hù)維修和收費(fèi)經(jīng)營(yíng)，是湖南省交通系統(tǒng)唯一一家上市公司，至2008年3月31日止，公司總股本3.99億股，總資產(chǎn)51.15億元，凈資產(chǎn)32.64億元。

創(chuàng)建初始，公司即修建了湖南省第一條高速公路——長(zhǎng)永高速公路，長(zhǎng)永高速的建成通車結(jié)束了湖南省無(wú)高速公路的歷史。同時(shí)，公司資產(chǎn)規(guī)模得到了快速發(fā)展，公司先后收購(gòu)了107國(guó)道岳陽(yáng)專用線以及京珠高速公路長(zhǎng)沙至耒陽(yáng)段的收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)，公司經(jīng)營(yíng)的公路里程由最初的20多公里快速增長(zhǎng)至297公里(其中高速公路為246公里)，成為湖南省經(jīng)營(yíng)高等級(jí)公路的重要企業(yè)。

1999年1月28日，公司股票(簡(jiǎn)稱“現(xiàn)代投資”)正式在深圳證券交易所掛牌交易，股票代碼000900，至2004年起連續(xù)四年進(jìn)入深證100指數(shù)樣本股。1999年至2008年3月31日止，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.27億元，向投資者累計(jì)分紅 8.58億元，送股3801.58萬(wàn)股，轉(zhuǎn)股5702.37萬(wàn)股，累計(jì)向國(guó)家繳納稅費(fèi) 12.81 億元。

公司憑借良好的資信和實(shí)力，通過(guò)上市、配股、借貸等方式為湖南省交通建設(shè)融資65億元，同時(shí)，以此為資本金拉動(dòng)湖南省高速公路建設(shè)資金120億元以上，為湖南省交通事業(yè)的發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。

投資公司概況范文2

投資公司是一種金融中介機(jī)構(gòu)，它將個(gè)人投資者的資金集中起來(lái)，投資于眾多證券或其他資產(chǎn)之中。“集中資產(chǎn)”是證券投資公司背后的核心含義。

在投資公司所建立起來(lái)的證券組合之中，每個(gè)投資者按照投資數(shù)額比例享有對(duì)資產(chǎn)組合的要求權(quán)。這些投資公司為小型投資者們提供了這樣一種機(jī)制：他們可以組織起來(lái)，以獲得大規(guī)模投資所帶來(lái)的好處。

從公司法的角度講，第一我國(guó)公司法沒有投資公司的這樣一個(gè)概念，在我國(guó)公司法中明確規(guī)定了只有有限責(zé)任公司和股份公司兩種，所以，單從公司的分類上來(lái)說(shuō)，不存在投資公司這樣的一個(gè)類別。

從公司的名稱來(lái)講，所謂投資公司，一般主要從事經(jīng)貿(mào)、資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)類投資范圍，當(dāng)然主要還要看公司章程中注明的經(jīng)營(yíng)范圍。

投資公司是以將貨幣或資產(chǎn)投向本身以外的企業(yè)或個(gè)人、并從這種貨幣或資產(chǎn)的投入取得 直接經(jīng)營(yíng)收入或通過(guò)股份變現(xiàn)實(shí)現(xiàn)資金退出的企業(yè)法人。

目前在中國(guó)的金融市場(chǎng)，投資公司一般以“投資銀行”的角色稱呼出現(xiàn)，顧名思義投資公司必須擁有大量的自有資金，才能實(shí)現(xiàn)真正的投資運(yùn)作。

同時(shí)，由于投資工作本身的難度還需要另外一種類似中介性質(zhì)的企業(yè)來(lái)服務(wù)投資公司和企業(yè)，因此就出現(xiàn)了目前市場(chǎng)上眾多的投資顧問公司，顧問公司并不具備真正的投資能力，只是在投資活動(dòng)中為項(xiàng)目方和資金方牽線搭橋，并從中收取顧問費(fèi)用。

投資咨詢公司在西方國(guó)家中稱為投資顧問，是證券投資者的職業(yè)性指導(dǎo)者，包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。主要是向顧客提供參考性的證券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析資料，對(duì)證券買賣提出建議，代擬某種形式的證券投資計(jì)劃等。

證券投資咨詢公司最大的特點(diǎn)，就是根據(jù)客戶的要求，收集大量的基礎(chǔ)信息資料，進(jìn)行系統(tǒng)的研究分析，向客戶提供分析報(bào)告和操作建議，幫助客戶建立投資策略，確定投資方向。

此類公司的咨詢業(yè)務(wù)主要包括：

①接受政府、證券管理機(jī)關(guān)和有關(guān)業(yè)務(wù)部門的委托，提供宏觀經(jīng)濟(jì)及證券市場(chǎng)方面的研究分析報(bào)告和對(duì)策咨詢;

②接受證券投資者的委托，提供證券投資、市場(chǎng)法規(guī)等方面的業(yè)務(wù)咨詢;

③接受公司委托，策劃公司證券的發(fā)行與上市方案;

④接受證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的委托，策劃有關(guān)的證券事務(wù)方案，擔(dān)任顧問;

⑤編輯出版證券市場(chǎng)方面的資料、刊物和書籍等;

⑥舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等;

⑦發(fā)表證券投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過(guò)公眾傳播媒體和電信設(shè)備系統(tǒng)提供證券投資咨詢服務(wù)。

證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，一方面適應(yīng)了證券市場(chǎng)專業(yè)化的要求，另一方面也符合證券市場(chǎng)的公開、公平、公正原則。

其作用是：

①咨詢?nèi)藛T運(yùn)用自身專業(yè)知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)各相關(guān)因素的系統(tǒng)分析和研究，形成報(bào)告公布給投資者，從而有利于提高證券市場(chǎng)的透明度;

②咨詢機(jī)構(gòu)可以為市場(chǎng)上的發(fā)行人、投資人出謀劃策，幫助他們選擇籌資、投資的最佳方案，從而有利于減少投資者的盲目性，提高資金運(yùn)作效率;

③咨詢機(jī)構(gòu)結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)因素，運(yùn)用大量的事實(shí)數(shù)據(jù)對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析研究，引導(dǎo)投資者理性投資，從而有利于證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展;

④咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)上市公司的深入研究，并在有關(guān)媒體發(fā)表分析報(bào)告文章，對(duì)規(guī)范上市公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作也起到一定的監(jiān)督和促進(jìn)作用。

對(duì)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格管理是證券市場(chǎng)監(jiān)管的重要內(nèi)容。世界各國(guó)證券主管機(jī)關(guān)，都制定了相關(guān)的規(guī)定來(lái)規(guī)范投資咨詢活動(dòng)。我國(guó)證券市場(chǎng)還處于初級(jí)發(fā)展階段，中小投資者占絕大比重，他們的專業(yè)投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足，迫切需要專業(yè)投資咨詢服務(wù)。

為了加強(qiáng)對(duì)證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理，規(guī)范投資咨詢活動(dòng)，保障投資者的合法權(quán)益，1997年12月25日，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)發(fā)布了《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，該辦法對(duì)證券投資咨詢的業(yè)務(wù)范圍、從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員的基本條件及資格審批程序、從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員的管理、有關(guān)違規(guī)罰則等均作了明確的規(guī)定。

該辦法的頒布施行，必將規(guī)范證券投資咨詢公司的行為，使其在引導(dǎo)投資人行為方面發(fā)揮更加積極的作用。

投資公司概況范文3

銀浦園投資咨詢有限公司作為全球高端金融產(chǎn)品的服務(wù)商，自2009年起就開始為國(guó)內(nèi)客戶提供專業(yè)金融服務(wù)。

我們始終以業(yè)內(nèi)最嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)選擇全球知名公司的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品推薦給客戶，以多年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，多樣化避險(xiǎn)工具，獨(dú)創(chuàng)性的交易方法，滿足不同客戶的需求，為不同客戶提供多樣性、差異化、全方位的投資咨詢與理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。