第一篇：期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度管理規(guī)則(試行)

附件

2期貨公司執(zhí)行股指期貨投資者

適當性制度管理規(guī)則（試行）

第一條為維護股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，督促期貨公司會員單位（以下簡稱會員單位）嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度，切實保護投資者合法權益，根據(jù)《關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定》（試行），以及《中國期貨業(yè)協(xié)會章程》的規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條會員單位應按照中國證監(jiān)會和中國金融期貨交易所的有關規(guī)定，遵循將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者的原則，建立健全內(nèi)控合規(guī)制度，嚴格執(zhí)行投資者適當性制度。

第三條會員單位應當建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，將股指期貨投資者適當性制度貫穿于開戶流程管理的各個環(huán)節(jié)，理性選擇客戶，不得為不符合投資者適當性標準的投資者申請股指期貨交易編碼。

第四條會員單位在開戶時，應當向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品特征，測試投資者的股指期貨基礎知識，認真審核投資者開戶申請材料，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力。不得協(xié)助投資者采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性標準要求。

第五條會員單位應當完善期貨經(jīng)紀業(yè)務管理，加強對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理，督促投資者遵守與股指期貨交易相關的法律、法規(guī)、部門規(guī)章及中國金融期貨交易所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展投資者風險教育。

第六條會員單位應當建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)責任追究制度，明確客戶開發(fā)人員、審核人員、服務人員、相關部門負責人、公司高級管理人員等相關期貨從業(yè)人員的責任。

第七條會員單位應當要求本單位從業(yè)人員自覺遵守期貨從業(yè)人員行為準則，嚴格執(zhí)行投資者適當性制度。

第八條會員單位應當完善客戶糾紛處理機制，為投資者提供合理的投訴渠道，告知投訴的途徑、方法和程序，妥善處理糾紛。

會員單位應當督促投資者遵守法律法規(guī)的相關規(guī)定，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不得擾亂社會公共秩序。

第九條對違反本規(guī)則的會員單位，經(jīng)告誡仍不改正的，協(xié)會將視其情節(jié)輕重予以以下紀律懲戒：

（一）批評；

（二）協(xié)會內(nèi)通報批評；

（三）通過媒體公開譴責；

（四）取消會員資格并公告。

對于相關違規(guī)期貨從業(yè)人員，協(xié)會將根據(jù)情節(jié)輕重給予相應的紀律懲戒。

第十條本規(guī)則由中國期貨業(yè)協(xié)會負責解釋。

第十一條本規(guī)則自2010年2月9日起生效。

第二篇：期貨公司執(zhí)行金融期貨投資者適當性制度管理規(guī)則

期貨公司執(zhí)行金融期貨投資者適當性制度管理規(guī)則

（修訂）

發(fā)布時間：2013年09月04日

關鍵詞：

金融,管理,投資,公司

各會員單位 :

為了配合國債期貨上市，與證監(jiān)會新修訂的《關于建立金融期貨投資者適當性制度的規(guī)定》相銜接，協(xié)會修改了《期貨公司執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度管理規(guī)則（試行）》。該 《管理規(guī)則》 已于 8 月 12日經(jīng)協(xié)會第三屆理事會第 十五 次會議審議通過?，F(xiàn)予發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

特此通知。

二○ 一三 年 九 月 三 日

期貨公司執(zhí)行金融期貨投資者適當性制度管理規(guī)則（修訂）

（《 期貨公司執(zhí)行金融期貨投資者適當性制度管理規(guī)則（修訂）》于 2010年2月9日發(fā)布實施，2013年8月12日經(jīng)協(xié)會第三屆理事會第十五次會議修訂）

第一條

為維護金融期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，督促期貨公司會員單位（以下簡稱會員單位）嚴格執(zhí)行金融期貨投資者適當性制度，切實保護投資者合法權益，根據(jù)《關于建立金融期貨投資者適當性制度的規(guī)定》，以及《中國期貨業(yè)協(xié)會章程》的規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條

會員單位應按照中國證監(jiān)會和中國金融期貨交易所的有關規(guī)定，遵循將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者的 核心 原則，建立健全內(nèi)控合規(guī)制度，嚴格執(zhí)行投資者適當性制度。

第三條

會員單位應當建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，將金融期貨投資者適當性制度貫穿于開戶流程管理的各個環(huán)節(jié)，理性選擇客戶，不得為不符合投資者適當性標準的投資者申請金融期貨交易編碼。

第四條

會員單位在開戶時，應當向投資者充分揭示金融期貨風險，全面客觀介紹金融期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品特征，測試投資者的金融期貨基礎知識，認真審核投資者開戶申請材料，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力。不得協(xié)助投資者采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性標準要求。

第五條

會員單位應當完善期貨經(jīng)紀業(yè)務管理，加強對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理，督促投資者遵守與金融期貨交易相關的法律、法規(guī)、部門規(guī)章及中國金融期貨交易所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展投資者風險教育。

第六條

會員單位應當建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)責任追究制度，明確客戶開發(fā)人員、審核人員、服務人員、相關部門負責人、公司高級管理人員等相關期貨從業(yè)人員的責任。

第七條

會員單位應當要求本單位從業(yè)人員自覺遵守期貨從業(yè)人員行為準則，嚴格執(zhí)行投資者適當性制度。

第八條

會員單位應當完善客戶糾紛處理機制，為投資者提供合理的投訴渠道，告知投訴的途徑、方法和程序，妥善處理糾紛。

會員單位應當督促投資者遵守法律法規(guī)的相關規(guī)定，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不得擾亂社會公共秩序。

第九條

對違反本規(guī)則的會員單位，經(jīng)告誡仍不改正的，協(xié)會將視其情節(jié)輕重予以以下紀律懲戒：

（一）批評；

（二）協(xié)會內(nèi)通報批評；

（三）通過媒體公開譴責；

（四）取消會員資格并公告。

對于相關違規(guī)期貨從業(yè)人員，協(xié)會將根據(jù)情節(jié)輕重給予相應的紀律懲戒。

第十條

本規(guī)則由中國期貨業(yè)協(xié)會負責解釋。

第十一條

本規(guī)則 自2013年9月3日 起施行。

第三篇：股指期貨投資者適當性制度實施辦法

《關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）

聯(lián)系方式如下：

傳真：8610－88060548

電子信箱：zhouxzh@csrc.gov.cn

通訊地址：北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈A座中國證監(jiān)會

郵政編碼：100140

中國證券監(jiān)督管理委員會

二○一○年一月十五日

關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）（征求意見稿）

第一條為督促期貨公司建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，保護投資者合法權益，保障股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，根據(jù)《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》及《期貨公司管理辦法》等行政法規(guī)、規(guī)章，制定本規(guī)定。

第二條本規(guī)定所稱股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度），是指根據(jù)股指期貨的產(chǎn)品特征和風險特性，區(qū)別投資者的產(chǎn)品認知水平和風險承受能力，選擇適當?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應的監(jiān)管制度安排。

第三條中國證監(jiān)會各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市監(jiān)管局（以下簡稱各派出機構），中國金融期貨交易所（以下簡稱中金所），中國期貨保證金監(jiān)控中心（以下簡稱監(jiān)控中心），中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱中期協(xié)）應當按照“統(tǒng)一領導、各司其職、各負其責、加強協(xié)作、聯(lián)合監(jiān)管”的原則，嚴格落實本規(guī)定的各項工作要求。

第四條中國證監(jiān)會及其派出機構對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行監(jiān)督檢查。

中金所、中期協(xié)對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行自律管理。

監(jiān)控中心對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行核查驗證。

第五條中金所應當從投資者的經(jīng)濟實力、股指期貨產(chǎn)品認知能力、投資經(jīng)歷等方面，制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引，并報中國證監(jiān)會備案。

第六條期貨公司應當建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，嚴格落實投資者適當性制度。

期貨公司應當根據(jù)中金所制定的標準和指引，制定投資者適當性標準的實施方案，建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)管理制度和開戶審核工作制度，完善業(yè)務流程與內(nèi)部分工，加強責任追究。

期貨公司應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關制度報公司所在地中國證監(jiān)會派出機構和中金所備案。

第七條期貨公司應當深化客戶服務，向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品特征，測試投資者的股指期貨基礎知識，認真審核投資者開戶申請材料，審慎評估投資者的風險承受能力，不得為不符合適當性標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。

期貨公司應當建立客戶資料檔案，除依法接受調(diào)查和檢查外，應當為客戶保密。

第八條自然人投資者應當全面評估自身的經(jīng)濟實力、產(chǎn)品認知能力、風險控制能力、生理及心理承受能力等，審慎決定是否參與股指期貨交易。

法人投資者及其他經(jīng)濟組織從事股指期貨交易業(yè)務，應當根據(jù)自身的經(jīng)營管理特點和業(yè)務運作狀況，建立健全內(nèi)部控制和風險管理制度，對自身的內(nèi)部控制和風險管理能力進行客觀評估，審慎決定是否參與股指期貨交易。

第九條投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性標準要求。

投資者應當遵守“買賣自負”的原則，承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。

第十條中金所、期貨公司應當加強對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理，督促投資者遵守股指期貨交易相關法律、行政法規(guī)、規(guī)章及中金所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展投資者風險教育。

第十一條期貨公司應當完善客戶糾紛處理機制，明確承擔此項職責的部門和崗位，負責處理投資者參與股指期貨交易所產(chǎn)生的投訴等事項，及時化解相關矛盾糾紛。

期貨公司應當督促客戶遵守法律法規(guī)，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不得擾亂社會公共秩序。

第十二條期貨公司違反投資者適當性制度要求，未能執(zhí)行相關內(nèi)控、合規(guī)制度的，中國證監(jiān)會及其派出機構依據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定，采取監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，根據(jù)《期貨交易管理條例》第七十條進行處罰。

期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中金所、中期協(xié)應當根據(jù)業(yè)務規(guī)則和自律規(guī)則對其進行紀律處分。

第十三條取得中間介紹業(yè)務資格的證券公司接受期貨公司委托，協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應當對投資者開戶資料和身份真實性等進行審查，向投資者充分揭示股指期貨交易風險，進行相關知識測試和風險評估，做好開戶入金指導，配合處理客戶糾紛，嚴格執(zhí)行投資者適當性制度。

中國證監(jiān)會及其派出機構對取得中間介紹業(yè)務資格的證券公司進行日常監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)證券公司違反投資者適當性制度要求的，依法采取監(jiān)管措施或者予以行政處罰。

第十四條投資者適當性制度對投資者的各項要求以及依據(jù)制度進行的評價，不構成投資建議，不構成對投資者的獲利保證。

第十五條本規(guī)定由中國證監(jiān)會負責解釋。

第十六條本規(guī)定自年月日起施行。

關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）

（征求意見稿）

2010年01月16日 來源：上海證券報 作者：

第一條 為督促期貨公司建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，保護投資者合法權益，保障股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，根據(jù)《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》及《期貨公司管理辦法》等行政法規(guī)、規(guī)章，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度），是指根據(jù)股指期貨的產(chǎn)品特征和風險特性，區(qū)別投資者的產(chǎn)品認知水平和風險承受能力，選擇適當?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應的監(jiān)管制度安排。

第三條 中國證監(jiān)會各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市監(jiān)管局（以下簡稱各派出機構），中國金融期貨交易所（以下簡稱中金所），中國期貨保證金監(jiān)控中心（以下簡稱監(jiān)控中心），中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱中期協(xié)）應當按照“統(tǒng)一領導、各司其職、各負其責、加強協(xié)作、聯(lián)合監(jiān)管”的原則，嚴格落實本規(guī)定的各項工作要求。

第四條 中國證監(jiān)會及其派出機構對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行監(jiān)督檢查。

中金所、中期協(xié)對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行自律管理。

監(jiān)控中心對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行核查驗證。

第五條 中金所應當從投資者的經(jīng)濟實力、股指期貨產(chǎn)品認知能力、投資經(jīng)歷等方面，制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引，并報中國證監(jiān)會備案。

第六條 期貨公司應當建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，嚴格落實投資者適當性制度。

期貨公司應當根據(jù)中金所制定的標準和指引，制定投資者適當性標準的實施方案，建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)管理制度和開戶審核工作制度，完善業(yè)務流程與內(nèi)部分工，加強責任追究。

期貨公司應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關制度報公司所在地中國證監(jiān)會派出機構和中金所備案。

第七條 期貨公司應當深化客戶服務，向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品特征，測試投資者的股指期貨基礎知識，認真審核投資者開戶申請材料，審慎評估投資者的風險承受能力，不得為不符合適當性標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。

期貨公司應當建立客戶資料檔案，除依法接受調(diào)查和檢查外，應當為客戶保密。

第八條 自然人投資者應當全面評估自身的經(jīng)濟實力、產(chǎn)品認知能力、風險控制能力、生理及心理承受能力等，審慎決定是否參與股指期貨交易。

法人投資者及其他經(jīng)濟組織從事股指期貨交易業(yè)務，應當根據(jù)自身的經(jīng)營管理特點和業(yè)務運作狀況，建立健全內(nèi)部控制和風險管理制度，對自身的內(nèi)部控制和風險管理能力進行客觀評估，審慎決定是否參與股指期貨交易。

第九條 投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性標準要求。

投資者應當遵守“買賣自負”的原則，承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。

第十條 中金所、期貨公司應當加強對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理，督促投資者遵守股指期貨交易相關法律、行政法規(guī)、規(guī)章及中金所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展投資者風險教育。

第十一條 期貨公司應當完善客戶糾紛處理機制，明確承擔此項職責的部門和崗位，負責處理投資者參與股指期貨交易所產(chǎn)生的投訴等事項，及時化解相關矛盾糾紛。

期貨公司應當督促客戶遵守法律法規(guī)，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不得擾亂社會公共秩序。

第十二條 期貨公司違反投資者適當性制度要求，未能執(zhí)行相關內(nèi)控、合規(guī)制度的，中國證監(jiān)會及其派出機構依據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定，采取監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，根據(jù)《期貨交易管理條例》第七十條進行處罰。

期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中金所、中期協(xié)應當根據(jù)業(yè)務規(guī)則和自律規(guī)則對其進行紀律處分。

第十三條 取得中間介紹業(yè)務資格的證券公司接受期貨公司委托，協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應當對投資者開戶資料和身份真實性等進行審查，向投資者充分揭示股指期貨交易風險，進行相關知識測試和風險評估，做好開戶入金指導，配合處理客戶糾紛，嚴格執(zhí)行投資者適當性制度。

中國證監(jiān)會及其派出機構對取得中間介紹業(yè)務資格的證券公司進行日常監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)證券公司違反投資者適當性制度要求的，依法采取監(jiān)管措施或者予以行政處罰。

第十四條 投資者適當性制度對投資者的各項要求以及依據(jù)制度進行的評價，不構成投資建議，不構成對投資者的獲利保證。

第十五條 本規(guī)定由中國證監(jiān)會負責解釋。

第十六條 本規(guī)定自 年 月 日起施行。

關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）（征求意見稿）

2010年01月16日02:47 手機免費訪問 來源：

《關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）（征求意見稿）》

公開征求意見的通知

為穩(wěn)妥推出股指期貨，保障股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，保護投資者合法權益，根據(jù)《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》及《期貨公司管理辦法》等的規(guī)定，我會起草了《關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）（征求意見稿）》（以下簡稱《規(guī)定》），現(xiàn)向社會公開征求意見。

請將對《規(guī)定》的有關意見和建議以書面或者電子郵件形式于2010年1月22日之前反 6 饋至中國證監(jiān)會。

聯(lián)系方式如下：

傳真：8610－88060548

電子信箱：zhouxzh@csrc.gov.cn

通訊地址：北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈A座中國證監(jiān)會

郵政編碼：100140

中國證券監(jiān)督管理委員會

二○一○年一月十五日

第一條 為督促期貨公司建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，保護投資者合法權益，保障股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，根據(jù)《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》及《期貨公司管理辦法》等行政法規(guī)、規(guī)章，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度），是指根據(jù)股指期貨的產(chǎn)品特征和風險特性，區(qū)別投資者的產(chǎn)品認知水平和風險承受能力，選擇適當?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應的監(jiān)管制度安排。

第三條 中國證監(jiān)會各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市監(jiān)管局（以下簡稱各派出機構），中國金融期貨交易所（以下簡稱中金所），中國期貨保證金監(jiān)控中心（以下簡稱監(jiān)控中心），中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱中期協(xié)）應當按照“統(tǒng)一領導、各司其職、各負其責、加強協(xié)作、7 聯(lián)合監(jiān)管”的原則，嚴格落實本規(guī)定的各項工作要求。

第四條 中國證監(jiān)會及其派出機構對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行監(jiān)督檢查。

中金所、中期協(xié)對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行自律管理。

監(jiān)控中心對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行核查驗證。

第五條 中金所應當從投資者的經(jīng)濟實力、股指期貨產(chǎn)品認知能力、投資經(jīng)歷等方面，制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引，并報中國證監(jiān)會備案。

第六條 期貨公司應當建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，嚴格落實投資者適當性制度。

期貨公司應當根據(jù)中金所制定的標準和指引，制定投資者適當性標準的實施方案，建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)管理制度和開戶審核工作制度，完善業(yè)務流程與內(nèi)部分工，加強責任追究。

期貨公司應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關制度報公司所在地中國證監(jiān)會派出機構和中金所備案。

第七條 期貨公司應當深化客戶服務，向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品特征，測試投資者的股指期貨基礎知識，認真審核投資者開戶申請材料，審慎評估投資者的風險承受能力，不得為不符合適當性標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。

期貨公司應當建立客戶資料檔案，除依法接受調(diào)查和檢查外，應當為客戶保密。

第八條 自然人投資者應當全面評估自身的經(jīng)濟實力、產(chǎn)品認知能力、風險控制能力、生理及心理承受能力等，審慎決定是否參與股指期貨交易。

法人投資者及其他經(jīng)濟組織從事股指期貨交易業(yè)務，應當根據(jù)自身的經(jīng)營管理特點和業(yè)務運作狀況，建立健全內(nèi)部控制和風險管理制度，對自身的內(nèi)部控制和風險管理能力進行客觀評估，審慎決定是否參與股指期貨交易。

第九條 投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性標準要求。

投資者應當遵守“買賣自負”的原則，承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。

第十條 中金所、期貨公司應當加強對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理，督促投資者遵守股指期貨交易相關法律、行政法規(guī)、規(guī)章及中金所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展投資者風險教育。

第十一條 期貨公司應當完善客戶糾紛處理機制，明確承擔此項職責的部門和崗位，負責處理投資者參與股指期貨交易所產(chǎn)生的投訴等事項，及時化解相關矛盾糾紛。

期貨公司應當督促客戶遵守法律法規(guī)，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不得擾亂社會公共秩序。

第十二條 期貨公司違反投資者適當性制度要求，未能執(zhí)行相關內(nèi)控、合規(guī)制度的，中國證監(jiān)會及其派出機構依據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定，采取監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，根據(jù)《期貨交易管理條例》第七十條進行處罰。

期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中金所、中期協(xié)應當根據(jù)業(yè)務規(guī)則和自律規(guī)則對其進行紀律處分。

第十三條 取得中間介紹業(yè)務資格的證券公司接受期貨公司委托，協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應當對投資者開戶資料和身份真實性等進行審查，向投資者充分揭示股指期貨交易風險，進行相關知識測試和風險評估，做好開戶入金指導，配合處理客戶糾紛，嚴格執(zhí)行投資者適當性制度。

中國證監(jiān)會及其派出機構對取得中間介紹業(yè)務資格的證券公司進行日常監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)證券公司違反投資者適當性制度要求的，依法采取監(jiān)管措施或者予以行政處罰。

第十四條 投資者適當性制度對投資者的各項要求以及依據(jù)制度進行的評價，不構成投資建議，不構成對投資者的獲利保證。

第十五條 本規(guī)定由中國證監(jiān)會負責解釋。

第十六條 本規(guī)定自 年 月 日起施行。

股指期貨投資者適當性制度實施辦法（試行）

（征求意見稿）

第一條 為保障股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范、健康運行，防范風險，保護投資者的合法權益，根據(jù)《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》和《關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）》等行政法規(guī)、規(guī)章及中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）業(yè)務規(guī)則，制定本辦法。

第二條 期貨公司應當根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）有關規(guī)定和本辦法要求，評估投資者的產(chǎn)品認知水平和風險承受能力，選擇適當?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度）各項要求，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度。

第三條 投資者應當根據(jù)適當性制度的要求，全面評估自身的經(jīng)濟實力、產(chǎn)品認知能力、風險控制與承受能力、審慎決定是否參與股指期貨交易。

第四條

期貨公司只能為符合下列標準的自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼：

期貨公司除按上述標準對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者的基本情況、財務狀況、誠信狀況和相關投資經(jīng)歷等進行綜合評估，不得為綜合評估低于規(guī)定標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。

第五條 期貨公司只能為符合下列標準的一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼：

（一）凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元；

（三）具有相應的決策機制和操作流程；

（四）相關業(yè)務人員具備股指期貨基礎知識，通過相關 測試；

期貨公司為其他經(jīng)濟組織申請開立股指期貨交易編碼的，參照本條執(zhí)行。

第七條 交易所可以根據(jù)市場情況，對投資者適當性標準進行調(diào)整。

第八條 期貨公司應當根據(jù)中國證監(jiān)會的有關規(guī)定、本辦法及交易所投資者適當性制度操作指引，制定本公司的實施方案，建立工作制度，完善內(nèi)部分工與業(yè)務流程。

第九條 期貨公司應當建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)責任追究制度，明確客戶開發(fā)人員、審核人員、服務人員、相關部門負責人和公司高級管理人員的責任。

第十條

期貨公司開展股指期貨開戶業(yè)務，應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關工作制度報交易所備案。

第十一條 期貨公司應當向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品特征，嚴格驗證投資者資金、股指期貨仿真交易經(jīng)歷和商品期貨交易經(jīng)歷，測試投資者的股指期貨基礎知識，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力，認真審核投資者開戶申請材料。

第十二條 期貨公司應當督促客戶遵守與股指期貨交 易相關的法律、行政法規(guī)、規(guī)章及交易所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展風險教育，加強客戶交易行為的合法合規(guī)性管理。

第十三條 期貨公司應當建立客戶資料檔案，除依法接 受調(diào)查和檢查外，應當為客戶保密。

第十四條 期貨公司應當為客戶提供合理的投訴渠道，告知投訴的方法和程序，妥善處理糾紛，督促客戶依法維護自身權益。

第十五條 期貨公司委托具有中間介紹業(yè)務資格的證券公司協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應當按照中國證監(jiān)會《證券公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》的相關規(guī)定，建立業(yè)務對接規(guī)則，督促證券公司落實投資者適當性制度的相關要求。

第十六條 投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性制度要求。

第十七條 投資者應當遵守“買賣自負”的原則, 承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。

第十八條 投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益。投資者維護自身合法權益時應當遵守法律法規(guī)的相關規(guī)定，不得侵害國家、社會、集體利益和他人合法權益，不得擾亂社會公共秩序、交易所及相關單位的工作秩序。

第十九條 交易所對期貨公司落實投資者適當性制度相關要求的情況進行檢查時，期貨公司應當配合，如實提供投資者開戶材料、資金賬戶情況等資料，不得隱瞞、阻礙和 拒絕。

第二十條 對存在或者可能存在違反投資者適當性制度行為的期貨公司，交易所可以采取約見談話、責令參加培訓、增加內(nèi)控合規(guī)自查次數(shù)、限期說明情況、口頭警示、書面警示、專項調(diào)查和暫停受理或者辦理相關業(yè)務等監(jiān)管措施。

第二十一條 期貨公司違反投資者適當性制度的，交易所可以對其采取責令整改、暫停受理申請開立新的交易編碼、暫停或者限制業(yè)務、調(diào)整或者取消會員資格等處罰措施；情節(jié)嚴重的，交易所可以向中國證監(jiān)會、中國期貨業(yè)協(xié)會提出行政處罰或者紀律處分建議。

第二十二條 期貨公司工作人員對違規(guī)行為負有責任的，交易所可以采取通報批評、公開譴責、暫停從事交易所期貨業(yè)務和取消從事交易所期貨業(yè)務資格等處罰措施；情節(jié)嚴重的，交易所可以向中國證監(jiān)會、中國期貨業(yè)協(xié)會提出撤銷任職資格、取消從業(yè)資格等行政處罰或者紀律處分建議。

第二十三條 本辦法所稱特殊法人包括證券公司、基金公司、合格境外機構投資者，以及須經(jīng)監(jiān)管機構或者主管機關批準才能參與股指期貨交易的其他法人；一般法人系指特殊法人以外的法人。

第四篇：投資者適當性制度

在證券營銷中

應怎樣貫徹投資者適當性制度

投資者適當性制度是指規(guī)范投資者與證券公司之間權利義務關系的重要制度，是證券公司向客戶提供金融產(chǎn)品或服務時，應確保其所提供的金融產(chǎn)品或服務與特定客戶的財務狀況、投資目標、知識經(jīng)驗以及風險承受能力等相匹配。不得將高風險產(chǎn)品或服務推薦或銷售給低風險承受能力的客戶而到指客戶利益受損。本質(zhì)上投資者適當性制度就是投資者保護制度。

證券公司制定的投資者適當性制度至少包括以下內(nèi)容：

1、了解客戶的標準、程序和方法

2、了解金融產(chǎn)品或金融服務的標準、程序、方法

3、評估適當性的標準、程序、方法

4、執(zhí)行投資者適當性制度的保障性措施

要貫徹投資者適當性制度，證券公司應當建立健全內(nèi)部控制，確保公司投資者適當性制度得到有效執(zhí)行，證券公司應當明確管理層、金融產(chǎn)品或金融服務的設計、評審、銷售等部（或機構）及其工作人員各自的適當性工作職責，應當要求公司履行內(nèi)部控制監(jiān)督職責的部門加強對公司投資者適當性制度建立及執(zhí)行情況的監(jiān)督和檢查。中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司投資者適當性制度的建立和執(zhí)行情況進行自律管理。

證券公司基于委托協(xié)議向投資者提供諸如證券經(jīng)營、投資顧問、資產(chǎn)管理等服務并收取傭金等費用。因此，可以規(guī)制市場主體經(jīng)營行為的角度在證券市場基本法律《證券法》修訂時規(guī)定，證券公司應當在向投資者提供相關投資服務時承擔“適當性義務”，確保通過適當?shù)耐緩胶头绞教峁┻m當?shù)漠a(chǎn)品和服務，否則應承擔違反適當性義務引發(fā)的各項法律責任，尤其是民事賠償法律責任。

此外，證券公司作為向投資者提供投資產(chǎn)品和服務市場主體，同時也是實施適當性管理工作并接受監(jiān)督者，其為有效地執(zhí)行客戶開發(fā)管理制度和開戶審核等工作制度的要求，根據(jù)法律及監(jiān)管規(guī)則制定的公司內(nèi)部工作機制和業(yè)務流程可被看作是構建適當性制度的重要基礎，有助于在實踐中控制或防范公司的經(jīng)營風險與法律風險。

第五篇：關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定(試行)

關于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定（試行）

（征求意見稿）

第一條

為督促期貨公司建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，保護投資者合法權益，保障股指期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，根據(jù)《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》及《期貨公司管理辦法》等行政法規(guī)、規(guī)章，制定本規(guī)定。

第二條

本規(guī)定所稱股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度），是指根據(jù)股指期貨的產(chǎn)品特征和風險特性，區(qū)別投資者的產(chǎn)品認知水平和風險承受能力，選擇適當?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應的監(jiān)管制度安排。

第三條

中國證監(jiān)會各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市監(jiān)管局（以下簡稱各派出機構），中國金融期貨交易所（以下簡稱中金所），中國期貨保證金監(jiān)控中心（以下簡稱監(jiān)控中心），中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱中期協(xié)）應當按照“統(tǒng)一領導、各司其職、各負其責、加強協(xié)作、聯(lián)合監(jiān)管”的原則，嚴格落實本規(guī)定的各項工作要求。

第四條

中國證監(jiān)會及其派出機構對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行監(jiān)督檢查。中金所、中期協(xié)對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行自律管理。

監(jiān)控中心對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行核查驗證。

第五條 中金所應當從投資者的經(jīng)濟實力、股指期貨產(chǎn)品認知能力、投資經(jīng)歷等方面，制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引，并報中國證監(jiān)會備案。

第六條

期貨公司應當建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，嚴格落實投資者適當性制度。

期貨公司應當根據(jù)中金所制定的標準和指引，制定投資者適當性標準的實施方案，建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)管理制度和開戶審核工作制度，完善業(yè)務流程與內(nèi)部分工，加強責任追究。

期貨公司應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關制度報公司所在地中國證監(jiān)會派出機構和中金所備案。

第七條

期貨公司應當深化客戶服務，向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品特征，測試投資者的股指期貨基礎知識，認真審核投資者開戶申請材料，審慎評估投資者的風險承受能力，不得為不符合適當性標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。

期貨公司應當建立客戶資料檔案，除依法接受調(diào)查和檢 查外，應當為客戶保密。

第八條

自然人投資者應當全面評估自身的經(jīng)濟實力、產(chǎn)品認知能力、風險控制能力、生理及心理承受能力等，審慎決定是否參與股指期貨交易。

法人投資者及其他經(jīng)濟組織從事股指期貨交易業(yè)務，應當根據(jù)自身的經(jīng)營管理特點和業(yè)務運作狀況，建立健全內(nèi)部控制和風險管理制度，對自身的內(nèi)部控制和風險管理能力進行客觀評估，審慎決定是否參與股指期貨交易。

第九條

投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性標準要求。

投資者應當遵守“買賣自負”的原則，承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。

第十條 中金所、期貨公司應當加強對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理，督促投資者遵守股指期貨交易相關法律、行政法規(guī)、規(guī)章及中金所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展投資者風險教育。

第十一條

期貨公司應當完善客戶糾紛處理機制，明確承擔此項職責的部門和崗位，負責處理投資者參與股指期貨交易所產(chǎn)生的投訴等事項，及時化解相關矛盾糾紛。

期貨公司應當督促客戶遵守法律法規(guī)，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不 得擾亂社會公共秩序。

第十二條

期貨公司違反投資者適當性制度要求，未能執(zhí)行相關內(nèi)控、合規(guī)制度的，中國證監(jiān)會及其派出機構依據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定，采取監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，根據(jù)《期貨交易管理條例》第七十條進行處罰。

期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中金所、中期協(xié)應當根據(jù)業(yè)務規(guī)則和自律規(guī)則對其進行紀律處分。

第十三條

取得中間介紹業(yè)務資格的證券公司接受期貨公司委托，協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應當對投資者開戶資料和身份真實性等進行審查，向投資者充分揭示股指期貨交易風險，進行相關知識測試和風險評估，做好開戶入金指導，配合處理客戶糾紛，嚴格執(zhí)行投資者適當性制度。

中國證監(jiān)會及其派出機構對取得中間介紹業(yè)務資格的證券公司進行日常監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)證券公司違反投資者適當性制度要求的，依法采取監(jiān)管措施或者予以行政處罰。

第十四條

投資者適當性制度對投資者的各項要求以及依據(jù)制度進行的評價，不構成投資建議，不構成對投資者的獲利保證。

第十五條

本規(guī)定由中國證監(jiān)會負責解釋。第十六條 本規(guī)定自

****年**月**日起施行。