第一篇：如何分析理財產(chǎn)品投資標(biāo)的的風(fēng)險安全性？

如何分析理財產(chǎn)品投資標(biāo)的的風(fēng)險安全性？

投資標(biāo)的：*交產(chǎn)貸款項目集合資金信托計劃

資金運用方向：

*交通產(chǎn)業(yè)股份有限公司（簡稱“*交產(chǎn)”）申請流動性資金貸款，該公司按約定還本付息。*市交通投資有限責(zé)任公司（簡稱“*交投”）為*交產(chǎn)的還本付息提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

信用風(fēng)險情況：

1、融資人*交通產(chǎn)業(yè)股份有限公司2013年9月獲得中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司的公開主體評級AA+，評級展望穩(wěn)定；

2、保證人*市交通投資有限責(zé)任公司2013年6月獲得中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司的公開主體評級AA+，評級展望穩(wěn)定。

融資人-*交產(chǎn)情況介紹：

? 借款人*交通產(chǎn)業(yè)股份有限公司成立于2010年9月，由*市交通投資有限責(zé)任公司和*市國有資產(chǎn)管理營運有限責(zé)任公司分別持股80%和20%，目前注冊資本金10億元。? 主要經(jīng)營高速公路、物流、土地開發(fā)整理、加油（氣）站、城市交通等業(yè)務(wù)。目前主要收入來源于車輛通行費、加油站收入以及公路維護收入。

? 2012年年末擁有8家全資及控股公司，包括*繞城高速公路開發(fā)有限公司、*高速公路有限公司、*交投建材有限公司等。

? 2012年發(fā)行14億元5年期債券，13億元7年期債券，2013年9月份發(fā)行10億元1年期的短期融資券；2013年9月獲得中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司的公開主體評級AA+，評級展望穩(wěn)定。

擔(dān)保人－*交投情況介紹：

? 保證人*市交通投資有限責(zé)任公司成立于2003年11月，由*市國資委獨資擁有，目前注冊資本金115.64億元。

? 隸屬于*市國資委，是*市委直管的10個市屬國有及國有控股企業(yè)之一。主要經(jīng)營*市境內(nèi)的鐵路建設(shè)以及配套的土地開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

? 在財政補貼和土地注入等方面獲得當(dāng)?shù)卣挠辛χС帧?012年獲得政府補貼2.76億元，截至2012年年末已經(jīng)獲得11.93萬畝土地的一級開發(fā)收益權(quán)。

? 中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司2013年6月份對其公開主體評級為AA+，評級展望穩(wěn)定。

評價：

? 信用風(fēng)險小，安全性較高，昆明市級國企擔(dān)保

本項目的的融資人和保證人是*市國資委所擁有的國有企業(yè)，在*市城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中具有重要地位，獲得了*市政府有力支持。*市較為發(fā)達(dá)的經(jīng)濟財政實力是確保本項目安全的有力保障。2012年*市一般預(yù)算收入378.4億元，GDP 3011.14億元。

? 收益率適中。

從收益－風(fēng)險匹配程度來看，收益率的性價比較高。

? 流動性較好。

本產(chǎn)品將于2014年8月25日開放一次申贖，為投資者提供良好的流動性服務(wù)。

第二篇：投資安全性分析

投資安全性分析

專業(yè)的統(tǒng)一運營管理，商戶的品質(zhì)、信心與能力是本項投資安全的基本保障

先招商后銷售，確保年租金回報穩(wěn)步增長

南國首義匯采用“先招商后銷售”的投資模式，即在出售之前，所有商鋪已經(jīng)為投資者找到了租戶，而且所有商戶都是經(jīng)過精心挑選，具有品質(zhì)好、品牌優(yōu)、承租能力強、經(jīng)營規(guī)范的特點。投資者在商場正式開業(yè)兩個月免租期過后即可收租。

南國首義匯所售商鋪價格均以已簽約的商戶的平均租金水平為依據(jù)，在正確投資人一定收益的基礎(chǔ)上，以收益率反推而來，即售價以現(xiàn)實租金為支撐，支透支租金增值預(yù)期及物業(yè)增長預(yù)期。投資人購買商鋪后，交由運營公司統(tǒng)一運營管理，確保投資人前五年的年租金回報將實現(xiàn)穩(wěn)步增長。

統(tǒng)一運營管理，確保本項目的定位實現(xiàn)及價值最大化

南國置業(yè)將組織專業(yè)的運營團隊對本項目提供精細(xì)化的專業(yè)運營管理，5年統(tǒng)一運營管理將市場培育成熟，確保本項目LIFESTYLE定位的實現(xiàn)，并為本項目未來價值提升夯實牢固基礎(chǔ)。

國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)品牌商家爭相進駐，其巨額投入的信心與決心，是本項目投資安全的重要保障

南國首義匯自招商工作開展以來，獲得如周大福、APPLE體驗店、COSTA咖啡、橫店影城等大批知名商家的追捧，現(xiàn)已有百家意向簽約進駐，而且品牌商戶們均希望簽訂長期租約。在招商環(huán)節(jié)，南國置業(yè)對商戶品質(zhì)進行了嚴(yán)格復(fù)篩選，對實現(xiàn)本項目定位的骨干品質(zhì)商戶簽訂了中長期租約。

品牌商戶長久穩(wěn)固的租約和上百萬甚至近千萬的投入，表達(dá)了品牌商戶對首義匯未來的信心和扎根本項目的決心。這是首義匯商鋪投資的重要保障。

南國首義匯所挑選的品牌商戶，其自身均具有強大的抗風(fēng)險能力、品牌號召力及經(jīng)營競爭能力，這是本項目投資安全的另一保障

產(chǎn)權(quán)人權(quán)益

為了所有產(chǎn)權(quán)人的共同利益，確保市場之持久競爭力，本公司已委托武漢大本營商業(yè)管理有限公司對本商業(yè)項目實行統(tǒng)一管理，因此在投資購買本商業(yè)物業(yè)前，投資人須同意服從相關(guān)規(guī)定，在投資購買本公司商業(yè)物業(yè)成為產(chǎn)權(quán)人后須與大本營商業(yè)管理有限公司簽定《產(chǎn)權(quán)商鋪委托租賃管理合同書》，通過委托方式，將產(chǎn)權(quán)商鋪交由大本營公司實施統(tǒng)一管理。產(chǎn)權(quán)人初始委托租賃管理期限確定為五年，初始委托租賃管理期屆滿時，大本營公司有權(quán)按《產(chǎn)權(quán)商鋪委托租賃管理合同書》中約定的條件單方行使續(xù)約

權(quán)，每次續(xù)約最長期限為五年，可持續(xù)約三次。

在統(tǒng)一管理的框架下，商鋪產(chǎn)權(quán)人，將充分享有下列權(quán)益，以確保自身利益。

1、完全產(chǎn)權(quán)

項目公開發(fā)售部分是完全產(chǎn)權(quán)的出讓，投資者對購買商鋪的專有部分享有所有權(quán)，可辦理完整的產(chǎn)權(quán)證書，在受讓者服從市場統(tǒng)一管理及“買賣不破租賃”之法律原則的前提下，可以依法自由轉(zhuǎn)讓、贈與、遺贈、抵押、出租或其他方式處置其所持物業(yè)。

2、市場管理的知情權(quán)

每個，商業(yè)管理公司須通過合適方式，向投資者通報本項目經(jīng)營管理的相關(guān)情況，內(nèi)容將涉及招商情況、業(yè)態(tài)分布、租金狀況、營銷推廣等，并確保其真實性，業(yè)主有權(quán)對商業(yè)管理公司的管理行為進行監(jiān)督，對違規(guī)的行為可以投訴或制止，對市場管理也可提出合理化建議。

3、收益權(quán)

在物業(yè)發(fā)售之前，本公司已委托武漢大本營商業(yè)管理有限公司負(fù)責(zé)項目的統(tǒng)一招商、招租及統(tǒng)一運營管理。因此投資者在購買本物業(yè)時，須與大本營公司簽定相關(guān)合同，在本營商業(yè)管理有限公司每年以“基礎(chǔ)租金+增值傭金”形式回報產(chǎn)權(quán)人(基礎(chǔ)租金是業(yè)主委托管理公司對外招租的底限租金；增值租金是管理公司盡謹(jǐn)慎、勤勉、專業(yè)之責(zé)任，有效實施市場統(tǒng)一招商、推廣、經(jīng)營管理后實現(xiàn)的實際租金超過該基本租金的上漲租金)。具體方式如下： 1關(guān)于基礎(chǔ)租金部分 ○

租賃期內(nèi)，管理公司每年向業(yè)主支付的年租金為業(yè)主購買商鋪總價款（指業(yè)主向開發(fā)商購買該商鋪時，實際支付的該商鋪的總價款，下同）的4.5%。如須繳納房產(chǎn)稅及營業(yè)稅等，自業(yè)主自行承擔(dān)。

2關(guān)于增值租金部分: ○

第一個委托租賃管理期內(nèi)（第一個5年），管理公司對外出（轉(zhuǎn)）租商

1款執(zhí)行外，商鋪總價款7%以鋪，年租金收益高于商鋪總價款7%，除按第○

內(nèi)的租金收益歸業(yè)主享有（含7%）,超出商鋪總價款7%的租金收益的70%歸業(yè)主享有，即（年租金收益-商鋪總價款*7%）*70%歸業(yè)主享有，30%歸管理公司享有。稅費各自承擔(dān)。

1第二個委托租賃管理周期內(nèi)（第二個五年），年租金收益高于商鋪總價款7.5%，除按每○

款執(zhí)行外，商鋪總價款7.5%以內(nèi)的租金收益歸業(yè)主享有(含7.5%)，超出商鋪款7.5%的租金收益的70%歸業(yè)主享有，30%歸屬公司享有。稅費各自承擔(dān)。

1款第三個委托租賃管理期內(nèi)（第三個五年），年租金收益高于商鋪總價款8.5%，除按第○

執(zhí)行外，商鋪總價款8.5%以內(nèi)的租金收益歸業(yè)主享有(含8.5%)，超出商鋪款

8.5%的租金收益的70%歸業(yè)主享有，30%歸屬公司享有。稅費各自承擔(dān)。

第四個委托租賃管理期內(nèi)（第四個五年），年租金收益高于商鋪總價款

1款執(zhí)行外，商鋪總價款10%以內(nèi)的租金收益歸業(yè)主享有(含10%，除按第○

10%)，超出商鋪款10%的租金收益的70%歸業(yè)主享有，30%歸屬公司享有。稅費各自承擔(dān)。

注:商鋪的起租日期確定方法：

本次出售的商鋪為期房，投資者在購買商鋪并付清所購商鋪之全部購房款，同時與大本營公司辦理商鋪交接書面手續(xù)后，在市場正式開業(yè)2個月后

開始起租。從起租日開始，投資者完全享有合同約定睥委托租金收益；開業(yè)至起租日前，因存在兩個月的免租期，所以投資人不能取得租金收益。

4、監(jiān)督權(quán)

管理公司對外（轉(zhuǎn)）租商鋪，業(yè)主有權(quán)到管理公司查詢。每一，由律師事

務(wù)所對管理公司對外出租物業(yè)及履行與業(yè)主相關(guān)合同之情況進行審查并出具法律意見書；由會計事務(wù)所對管理公司租金及其他收入之收支情況等進行審計并出具審計報告，保障投資人的知情權(quán)及其他合法權(quán)益不受侵害。

關(guān)于發(fā)售說明

1、南國·首義匯商鋪按單位出售，本次發(fā)售首層、兩層及三層少許

單位，面積約為33000m2.單鋪面積20m2起。

2、關(guān)于投資人購買的程序說明：

1本次發(fā)售分內(nèi)部發(fā)售和公開發(fā)售兩個階段?！饍?nèi)部發(fā)售對象包

括：本次所發(fā)售物業(yè)承擔(dān)者，開發(fā)商/投資商及其員工，關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)單位的員工。

2承擔(dān)商戶擁有其承租物業(yè)的第一位優(yōu)先購買權(quán) ○

3其他內(nèi)部發(fā)售對象在承租商戶之后購買 ○

4公開發(fā)售時，投資人按現(xiàn)場公示的選鋪原則確定購買順序?！?/p>

3、銷售價格：具體商鋪銷售價格將在銷售現(xiàn)場予以公示。

4、本次發(fā)售由湖北天明律師事務(wù)所周華律師、宋小川律師提供全程

法律指導(dǎo)，并可為投資者簽約提供律師見證和代辦公證服務(wù)。與本次公開發(fā)售有關(guān)的政府批文、權(quán)利證書以及相關(guān)合同等資料，投資人可到開發(fā)商處或湖北天明律師事務(wù)所查詢（律師聯(lián)系電話：027-85355630）。

第三篇：銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及風(fēng)險分析

銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及風(fēng)險分析

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及風(fēng)險分析—阜新市理財市場數(shù)據(jù)研究

隨著我國經(jīng)濟的快速增長和居民收入水平的持續(xù)提高,我國居民資產(chǎn)保值增值的意愿不斷加強,商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品備受投資者追捧。近年來國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛將理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)作為優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)、拓寬中間業(yè)務(wù)創(chuàng)收渠道的重點,理財產(chǎn)品在發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模上屢創(chuàng)新高。然而隨著理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展創(chuàng)新，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)運行中也暴露出許多問題，積聚金融風(fēng)險的同時也給金融調(diào)控帶來很大的挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

理財產(chǎn)品發(fā)售火熱，數(shù)量和規(guī)?？焖僭鲩L。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不管是從發(fā)行量上還是從發(fā)行規(guī)模上看,理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)都以驚人的速度不斷擴張。2014年,阜新市銀行理財產(chǎn)品發(fā)售數(shù)量達(dá)3471期，發(fā)行規(guī)模高達(dá)329.43億元,無論是在發(fā)行數(shù)量上還是在發(fā)行規(guī)模上都實現(xiàn)了較快增長,在發(fā)行量較2013年增長了17.90個百分點，發(fā)行規(guī)模同比增長64.5%。

期限結(jié)構(gòu)短期化趨勢明顯，預(yù)期收益呈下降趨勢。近三年來，阜新市三個月以下的理財產(chǎn)品占發(fā)行總量之比都在60%左右，六個月以內(nèi)期限的理財產(chǎn)品占發(fā)行總量之比都超過80%,理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)短期化趨勢明顯。從近三年來6個月期限理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率變動情況來看，預(yù)期收益率有明顯的下降趨勢，從2012年四季度的5.9%下降到2014年四季度的5.3%，相差0.6個百分點。

表外理財漸成主導(dǎo)，個人理財產(chǎn)品供需兩旺。表外理財產(chǎn)品不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算，是商業(yè)銀行主要理財業(yè)務(wù)。2014年阜新市銀行業(yè)金融機構(gòu)共發(fā)售表外理財產(chǎn)品2580期，占新發(fā)理財產(chǎn)品的75.6%；累計募集資金228.32億元，占理財產(chǎn)品募集資金總額的69.31%，較2012年增長31.62個百分點。在居民投資渠道受限，其它金融市場預(yù)期收益不確定的情況下，個人理財產(chǎn)品一直占據(jù)理財產(chǎn)品市場的大部分份額。2014年阜新市金融機構(gòu)累計對個人新發(fā)理財產(chǎn)品2901期，占新發(fā)理財產(chǎn)品總量的85.1%；新發(fā)個人產(chǎn)品募集資金317.31億元，占新發(fā)理財產(chǎn)品募集資金總額的96.32%，較2012年增長5.17個百分點。

資金投向日趨多元，經(jīng)營模式呈現(xiàn)基金化趨勢。隨著理財產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模的增長，理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的品種和投資范圍也日益豐富。商業(yè)銀行正在改變目前單一理財?shù)慕?jīng)營模式，實現(xiàn)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，理財產(chǎn)品朝著開放式、基金化的方向發(fā)展。資金運用主要以股票及其他股權(quán)、非股票證券等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)為主，投向票據(jù)、資金信托等非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)減少較多。2014年阜新市理財產(chǎn)品資金投向中，投向股票及其他股權(quán)、非股票證券的比例最大，分別為38.53%和39.12%。其中，投向資金信托的比例為10.81%，比年初增減額的占比下降5.5個百分點。

存在的問題及潛在金融風(fēng)險 理財產(chǎn)品調(diào)劑存款作用明顯，加大金融調(diào)控難度。一是理財產(chǎn)品拉動存款規(guī)模不斷波動，對貨幣供給定義與計量的難度加大。為緩解存款壓力，很多銀行利用短期理財產(chǎn)品實現(xiàn)月底資金回流表內(nèi)，月初存款外流，導(dǎo)致金融機構(gòu)存款月增量波動明顯。以2014年阜新市儲蓄存款和理財產(chǎn)品運行情況為例，除個別月份，表外理財月增量與存款月增量此消彼長。存款規(guī)模大幅波動加大了貨幣供應(yīng)量M2、M1的監(jiān)測難度。二是理財產(chǎn)品降低了貨幣需求的利率彈性。據(jù)調(diào)查阜新市轄內(nèi)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的收入占銀行總收入比重從2012年的4.5%上升到2014年的10.19%，使得傳統(tǒng)的息差收入占比下降，銀行對利率變動的敏感性減弱。三是放大貨幣乘數(shù)。銀行理財產(chǎn)品使現(xiàn)金比率下降，使得儲戶持有現(xiàn)金的機會成本加大，從而使得現(xiàn)金的持有量減少，由于它與貨幣乘數(shù)之間是反函數(shù)，從而不斷放大貨幣乘數(shù)。

同業(yè)理財規(guī)模高企，部分資金流向受限行業(yè)。同業(yè)理財產(chǎn)品主要為信貸類理財產(chǎn)品，銀行間互相持有對方信貸類理財產(chǎn)品，即可以隱藏信貸規(guī)模又可以享有貸款收益，近年來同業(yè)理財產(chǎn)品規(guī)模不斷擴張。阜新市發(fā)售的理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)運作模式同業(yè)占比一直較高，近三年以來，始終保持在四成以上，2014年占比達(dá)到59.29%，較2012年提高16.05個百分點。此外同業(yè)理財產(chǎn)品迅速擴張的同時成為國企、地方政府融資的重要渠道，使兩高一剩行業(yè)、地方政府融資平臺等本應(yīng)該受到限制的資金需求繼續(xù)獲得大量資金，2014年轄內(nèi)金融機構(gòu)發(fā)售的信貸類理財產(chǎn)品已達(dá)到全年新增貸款的三成，其中71.43%的信貸類理財產(chǎn)品資金流向兩高一剩行業(yè)、地方政府融資平臺。短期融資投入長期項目，金融風(fēng)險不斷積聚。

“資產(chǎn)池”運行模式存隱憂，風(fēng)險管理亟待完善。當(dāng)前，大量銀行理財產(chǎn)品采用“資產(chǎn)池”運作模式進行管理?！百Y產(chǎn)池”類型產(chǎn)品通過組合投資，分散風(fēng)險，達(dá)到優(yōu)化資產(chǎn)配置的效用。然而期限錯配、信息不透明的運作方式，在后續(xù)資金不足時，有可能引發(fā)流動性風(fēng)險。然而目前銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級評定沒有統(tǒng)一的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，各家商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品等級都是內(nèi)部評定的，且沒有銀行對外公開披露其理財產(chǎn)品風(fēng)險等級的評定方法，投資者難以獲得有效的產(chǎn)品風(fēng)險提示。根據(jù)400份有效問卷調(diào)查顯示，客戶對理財人員的依賴程度在最終做出銀行理財產(chǎn)品購買決定時,絕大部分客戶離不開專業(yè)理財人員的參考意見,僅有5.14%的少數(shù)客戶完全依靠自己收集的信息決定購買理財產(chǎn)品。52.8%的客戶在事先搜索一些信息的基礎(chǔ)上再參考理財人員的意見,17.76%的客戶則完全聽從銀行專業(yè)理財人員的意見。理財產(chǎn)品銷售人員常常利用其信息優(yōu)勢故意夸大收益而輕視對風(fēng)險的說明，使客戶消費在尚未弄清產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險的前提下，本著對商業(yè)銀行的儲蓄烙印，購買“高收益”理財產(chǎn)品時往往忽視其背后的高風(fēng)險。

表外核算標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，理財監(jiān)管“空地”凸顯。近年來，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)種類和規(guī)模不斷擴大，已成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和利潤的增長點，2014年阜新市轄內(nèi)金融機構(gòu)表外理財產(chǎn)品募集金額為228.32億元，比2012年增加159.24億元，表外理財資產(chǎn)相當(dāng)于表內(nèi)總資產(chǎn)的12.08%，比2012年提高7.42個百分點。目前中國人民銀行、財政部和銀監(jiān)會下發(fā)的制度規(guī)定，主要針對表內(nèi)會計核算，監(jiān)管部門對銀行表外資產(chǎn)管理相對薄弱，一直采取緊密觀察和跟隨市場、針對具體情況“點對點”及時糾正不規(guī)范行為的被動的、堵漏洞的監(jiān)管方式。在我國分業(yè)監(jiān)管的機制約束下，給商業(yè)銀行通過交叉性金融創(chuàng)新進行監(jiān)管套利留下了制度空間，采取不斷“金融創(chuàng)新”的手段繞過金融監(jiān)管，實現(xiàn)利用表外理財監(jiān)管套利及監(jiān)管逃避。

對策建議

健全理財產(chǎn)品金融統(tǒng)計制度，加強表外理財統(tǒng)計監(jiān)測。建議結(jié)合金融統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)化的相關(guān)要求，針對理財產(chǎn)品統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計口徑、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、會計核算方法和信息反饋與發(fā)布渠道進行詳細(xì)規(guī)定，提高理財產(chǎn)品統(tǒng)計數(shù)據(jù)的相關(guān)性和可用性。同時盡快建立起對理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)活動進行統(tǒng)計監(jiān)管的法規(guī)制度，并進一步明確我國中央銀行對整個金融業(yè)的法定統(tǒng)計監(jiān)管職責(zé)；加強開展對表外理財產(chǎn)品的流量和利率統(tǒng)計，強化對資金流向的統(tǒng)計監(jiān)測，全面反映理財產(chǎn)品對貨幣供應(yīng)量的規(guī)模、結(jié)構(gòu)的影響，逐步構(gòu)建起中國的流量和價格統(tǒng)計監(jiān)測體系。密切關(guān)注各類理財產(chǎn)品對貨幣總量的影響，根據(jù)理財產(chǎn)品影響進一步完善貨幣供應(yīng)量指標(biāo)檢測，改進貨幣政策中介目標(biāo)。全面規(guī)范同業(yè)理財業(yè)務(wù)，引導(dǎo)理財資金服務(wù)實體經(jīng)濟。盡快出臺監(jiān)管規(guī)定，從嚴(yán)規(guī)范同業(yè)理財會計核算，實行進表管理。同時加強理財資金投向監(jiān)測。對房地產(chǎn)、融資平臺等重點風(fēng)險領(lǐng)域制定涵蓋同業(yè)理財類信貸融資的風(fēng)險監(jiān)測報表，實現(xiàn)對重點行業(yè)理財融資監(jiān)測，督導(dǎo)商業(yè)銀行充分披露信息，“打包還原”基礎(chǔ)資產(chǎn)，嚴(yán)格控制理財資金投向。改善貨幣政策信貸渠道傳導(dǎo)機制，從數(shù)量調(diào)控逐步變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)和方向調(diào)控。鼓勵銀行探索服務(wù)實體經(jīng)濟新產(chǎn)品和新模式，引導(dǎo)銀行通過理財業(yè)務(wù)深度參與直接融資市場，推動信貸資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的實體經(jīng)濟。

強化資產(chǎn)池模式風(fēng)險防控，完善理財風(fēng)險管理體系。強化“資產(chǎn)池”運行模式風(fēng)險防控，將銀行的表外信貨項目顯性化，增強資金來源與投向之間的匹配關(guān)系。規(guī)范劃分理財產(chǎn)品風(fēng)險等級，制定統(tǒng)一權(quán)威的劃分標(biāo)準(zhǔn)，特別要注意規(guī)范銷售行為，要將風(fēng)險提示放在首位，及時、準(zhǔn)確、完整地披露信息。逐步建立理財產(chǎn)品違約的市場出清機制。針對未來一段時間“資產(chǎn)池”運行模式可能暴露出來的風(fēng)險，相關(guān)部門應(yīng)該厘清理財產(chǎn)品參與方的權(quán)責(zé)關(guān)系，明確金融機構(gòu)應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任邊界，并建立合理的市場出清機制。

規(guī)范表外理財產(chǎn)品會計處理方法，補充理財監(jiān)管制度空缺。統(tǒng)一設(shè)置表外理財核算科目用于銀行理財產(chǎn)品的核算，并統(tǒng)一采用復(fù)式記賬以完整地體現(xiàn)和反映理財資金的募集和運作情況，形成規(guī)范統(tǒng)一的會計核算方法。相關(guān)部門應(yīng)出臺理財業(yè)務(wù)會計核算指引，明確理財業(yè)務(wù)各類經(jīng)濟活動的會計核算，包括初始確認(rèn)、存續(xù)期計量、到期支付等，制定詳細(xì)的會計指引方式。在商業(yè)銀行現(xiàn)有核算方法的基礎(chǔ)上，統(tǒng)一會計科目、會計分錄的設(shè)置和使用，規(guī)范理財資產(chǎn)、收入等金額的確認(rèn)、計量和列報，使各商業(yè)銀行能夠參照統(tǒng)一的指引進行會計核算操作。此外相關(guān)部門要依據(jù)統(tǒng)一理財產(chǎn)品會計處理方法，加強表外理財監(jiān)管，封堵商業(yè)銀行通過交叉性金融創(chuàng)新進行監(jiān)管套利制度空間。

第四篇：理財產(chǎn)品投資制度

XXXXXXX公司 理財產(chǎn)品投資實施細(xì)則

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范XXXXX（以下簡稱公司）理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)，有效控制和防范理財產(chǎn)品投資風(fēng)險，特制定本細(xì)則。

第二條 本細(xì)則所稱“理財產(chǎn)品”是指由商業(yè)銀行、證券公司或各類型資產(chǎn)管理機構(gòu)設(shè)計、發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，按合同約定的收益或產(chǎn)品實際到期的收益分配給投資者的一類金融理財產(chǎn)品。

第三條 本細(xì)則所稱“理財產(chǎn)品投資”是指決策通過后，投資咨詢部（以下簡稱投資部）、資金信貸部（以下簡稱資金部）及相關(guān)部門進行的理財產(chǎn)品投資活動，包括投資前管理、交易實施、投資后管理。

第四條 投資部、資金部均可發(fā)起進行理財產(chǎn)品投資活動。

第二章 投資管理程序

第五條 投委會對理財產(chǎn)品投資采取一事一議的審批程序。

第六條 投資部、資金部根據(jù)投資決策委員會（以下簡稱投委會）決策意見進行投資操作。

第七條 投資部、資金部負(fù)責(zé)建立交易對手庫，原則上，交易對手庫每年更新一次。公司投資的理財產(chǎn)品必須來自于交易對手庫內(nèi)的機構(gòu)。

第一節(jié) 投資前管理

第八條 投資部、資金部編寫投資申請，上報投委會。投資申請應(yīng)對擬投資的理財產(chǎn)品進行充分研究，內(nèi)容包括理財產(chǎn)品的名稱、金額、期限、投資范圍、預(yù)期投資收益率、投資風(fēng)險等要素。

第九條 稽核部負(fù)責(zé)審查理財產(chǎn)品的法律風(fēng)險包括但不限于：合規(guī)風(fēng)險、合同風(fēng)險等，并出具審查意見。

第二節(jié) 交易實施

第十條 投資部經(jīng)理或資金部經(jīng)理根據(jù)投委會決策意見下達(dá)理財產(chǎn)品交易指令。

第十一條 理財產(chǎn)品交易指令應(yīng)以書面形式下達(dá)，內(nèi)容應(yīng)明確、合理，包括交易時間、產(chǎn)品名稱、投資金額等事項。

第十二條 投資部、資金部交易人員負(fù)責(zé)執(zhí)行理財產(chǎn)品交易指令，辦理交易手續(xù)，明確投資金額、期限、管理費率、風(fēng)險和收益預(yù)期等關(guān)鍵事項。

第十三條 交易完成后，投資部、資金部交易人員將理財產(chǎn)品交易單據(jù)流轉(zhuǎn)至相關(guān)部門記賬。

第十四條 投資部、資金部風(fēng)險監(jiān)控人員檢查投資申請是否符合投委會決策意見或授權(quán)，檢查理財產(chǎn)品交易指令是否符合投委會決策意見，負(fù)責(zé)對交易人員的操作進行監(jiān)督復(fù)核。

第十五條 下達(dá)交易指令者原則上不具體執(zhí)行指令。

第三節(jié) 投資后管理

第十六條 交易完成后，投資部、資金部應(yīng)及時向投委會反饋交易結(jié)果。

第十七條 投資部、資金部交易人員根據(jù)理財產(chǎn)品交易情況形成交易記錄，詳細(xì)記載交易時間、產(chǎn)品名稱、金額等事項。

第十八條 投資部、資金部風(fēng)險監(jiān)控人員負(fù)責(zé)將理財產(chǎn)品交易記錄與交易指令進行核對，發(fā)現(xiàn)異常及時向部門經(jīng)理匯報。

第十九條 投資部、資金部交易人員定期與財務(wù)部核對數(shù)據(jù)。

第二十條 投資部、資金部風(fēng)險監(jiān)控人員各自負(fù)責(zé)對理財產(chǎn)品的日常管理（產(chǎn)品資金管理、信息披露管理等），及時分析和跟蹤理財產(chǎn)品投向、項目進展，若發(fā)現(xiàn)異常應(yīng)及時向投資部、資金部經(jīng)理匯報。

第二十一條 投資部、資金部各自負(fù)責(zé)整理保存理財投資業(yè)務(wù)操作中形成的包括但不限于：投資申請、合同文件、交易單據(jù)、信息披露文件等工作文件資料。

第二十二條 投資部定期向投委會報送相關(guān)投資報表，同時發(fā)送稽核部和財務(wù)部。

第三章 資金劃撥

第二十三條 投資部、資金部依據(jù)投委會決策意見申請理財產(chǎn)品交易資金。

第二十四條 資金部下達(dá)資金調(diào)撥指令。

第二十五條 結(jié)算部執(zhí)行資金劃撥，及時反饋資金到賬情況，記錄資金流水。

第四章 風(fēng)險監(jiān)控

第二十六條 投資部、資金部交易人員和風(fēng)險監(jiān)控人員原則上應(yīng)嚴(yán)格分開，以便相互復(fù)核和監(jiān)督。

第二十七條 投資部、資金部應(yīng)密切關(guān)注和分析各自負(fù)責(zé)的理財產(chǎn)品投向及其進展，一旦發(fā)現(xiàn)異常情況或判斷將出現(xiàn)不利因素，應(yīng)及時報告給投委會。當(dāng)已投資的理財產(chǎn)品在存續(xù)期間風(fēng)險狀況出現(xiàn)重大變化時，投資部、資金部應(yīng)會同稽核部和其他有關(guān)部門制定應(yīng)急處理方案，采取必要措施維護資產(chǎn)安全。

第二十八條 稽核部不定期檢查理財產(chǎn)品投資的具體操作情況，并對投資實施動態(tài)監(jiān)控。

第二十九條 投資部、資金部應(yīng)對所保管的理財產(chǎn)品投資交易資料定期歸檔，統(tǒng)一管理。

第五章 附 則

第三十條 本細(xì)則由投資部、資金部解釋。第三十一條 本細(xì)則自XXXX年XX月XX日起執(zhí)行。

第五篇：中國銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險介紹

中國銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險介紹

紛繁多樣的銀行理財產(chǎn)品讓大部分投資者眼花繚亂，各產(chǎn)品名稱不一，設(shè)計復(fù)雜多樣，更使投資者選擇時舉棋不定。中國銀行作為四大行之一，其理財產(chǎn)品也是比較受捧的。那么，中國銀行理財產(chǎn)品有風(fēng)險嗎？一般來說，銀行理財產(chǎn)品都不能保證保本的。中國銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險肯定是存在的。截止5月份，銀行理財產(chǎn)品5%以上的收益率已經(jīng)很難覓得。據(jù)了解，收益率最低的是中行將發(fā)行的一款25天產(chǎn)品“中國銀行-美元月動滾續(xù)HJBYDUSD1206”，預(yù)期年化收益率為

1.8%，是同期利率的1.2倍，投資幣種為美元。但中行這款產(chǎn)品卻是保本固定收益，目前在售的一個月期產(chǎn)品中僅此款產(chǎn)品有保本固定收益設(shè)計。中國銀行理財產(chǎn)品有風(fēng)險嗎3個月理財產(chǎn)品收益率低3個月期的理財產(chǎn)品，中國銀行和工商銀行的理財產(chǎn)品風(fēng)險和收益率均比較低，星展銀行前述產(chǎn)品的最低收益率也高于兩行，因此建議投資者選擇3個月期產(chǎn)品時在星展的這款產(chǎn)品和民生的產(chǎn)品中選擇。銀行理財產(chǎn)品，根據(jù)時間的長短以及風(fēng)險度，收益率都不相同。消費者在選擇銀行理財產(chǎn)品的時候，一定要看好理財產(chǎn)品的購買說明書，再對比其他理財產(chǎn)品，最后再選擇最適合的理財產(chǎn)品。