第一篇：個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的分類、風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)展趨勢(shì)

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的種類、存在風(fēng)險(xiǎn)以及未來的發(fā)展趨勢(shì)

所謂的理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)就是《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中的理財(cái)計(jì)劃，即是指商業(yè)銀行對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。

一、種類

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有多種分類方式。1.按照是否保本以及是否保證收益

可以分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品；非保證收益理財(cái)產(chǎn)品下面又可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。2.按照理財(cái)資金的幣種不同

可以分為人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外幣理財(cái)產(chǎn)品、雙幣理財(cái)產(chǎn)品甚至多幣種理財(cái)產(chǎn)品。3.按照“投資者是否可以隨時(shí)進(jìn)入和退出” 可以分為開放式理財(cái)產(chǎn)品和封閉式理財(cái)產(chǎn)品 4.按照投資方向

可以分為證券一級(jí)市場(chǎng)方向，商品現(xiàn)貨、期貨市場(chǎng)方向，債券、票據(jù)市場(chǎng)方向、外匯市場(chǎng)方向，信托貸款方向，銀行資產(chǎn)包方向，金融衍生產(chǎn)品方向以及其他多種方向。

（1）證券一級(jí)市場(chǎng)方向的一般是打新股的產(chǎn)品，比如固定收益型新股申購產(chǎn)品、浮動(dòng)收益型新股申購產(chǎn)品、新股支支打產(chǎn)品等。

（2）證券二級(jí)市場(chǎng)方向的一般包括FoF類產(chǎn)品（Fund of Fund，即基金中的基金）、QDII類產(chǎn)品（Qualified Domestic Institutional Investor，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）、私募基金類產(chǎn)品指數(shù)基金低風(fēng)險(xiǎn)套利產(chǎn)品等等。

（3）商品、期貨市場(chǎng)方向的包括股指期貨無風(fēng)險(xiǎn)套利產(chǎn)品、黃金無風(fēng)險(xiǎn)期現(xiàn)套利產(chǎn)品、商品期貨無風(fēng)險(xiǎn)套利產(chǎn)品等。（4）債券、票據(jù)市場(chǎng)方向的包括央行票據(jù)投資類理財(cái)產(chǎn)品、企業(yè)債券投資產(chǎn)品、票據(jù)快車類產(chǎn)品等。

（5）債券貸款方向的包括信托貸款類產(chǎn)品、上市公司股票收益權(quán)收購資產(chǎn)池及回購類產(chǎn)品等。（6）銀行資產(chǎn)包方向的包括信貸資產(chǎn)包以及非信貸資產(chǎn)包。

（7）金融衍生產(chǎn)品方向的包括融資融券＋權(quán)證資產(chǎn)池?zé)o風(fēng)險(xiǎn)套利產(chǎn)品、各類結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等。

二、存在風(fēng)險(xiǎn)

銀行理財(cái)產(chǎn)品作為銀行自身的一種投資行為，本質(zhì)上屬于影子銀行的范疇。所謂的影子銀行是指銀行監(jiān)管體系之外可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系。隨著市場(chǎng)對(duì)信貸要求的不斷增加，影子銀行也獲得迅速地發(fā)展，但是與此同時(shí)因?yàn)橛白鱼y行游離于現(xiàn)有的監(jiān)管體系之外，并且不包含在最后貸款人的保護(hù)范圍之內(nèi)，所以累積了相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品一般包含以下多類風(fēng)險(xiǎn)。1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)池內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)從而導(dǎo)致資產(chǎn)池發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)池市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要源于資產(chǎn)負(fù)債久期的錯(cuò)配以及資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性缺口。這也是理財(cái)產(chǎn)品面臨的最常見的風(fēng)險(xiǎn)之一。比如說2007年初很多銀行推出的掛鉤海外市場(chǎng)績(jī)優(yōu)股票的看漲期權(quán)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，正是因?yàn)槭艿矫绹钨J危機(jī)以及全球資本市場(chǎng)重創(chuàng)的影響，最后收益不佳。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)不利變動(dòng)產(chǎn)生來源的不同再分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)（包括黃金）、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（1）利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的不利變動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

日前，我國銀行業(yè)受到利率市場(chǎng)化的影響競(jìng)爭(zhēng)日益激烈且利潤率下降。一般情況而言，銀行在維持基本存貸利差條件下，商業(yè)銀行尤其是國有銀行為了保證獲取高利潤，選擇控制存、貸款利率上限和下限的方式已經(jīng)得到廣泛利用。一旦利率管制放開，金融機(jī)構(gòu)之間存款與貸款的競(jìng)爭(zhēng)就會(huì)加劇，銀行利潤也會(huì)因此而下降，對(duì)于業(yè)務(wù)單

一、以存貸利差收入為主要利潤來源的商業(yè)銀行來說，這無疑是致命的打擊。（2）匯率風(fēng)險(xiǎn)

受到人民幣匯率波動(dòng)的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數(shù)額也會(huì)發(fā)生變動(dòng)。如果人民幣出現(xiàn)較大幅度升值，則商業(yè)銀行的總資本金額也會(huì)發(fā)生較大縮水，這無疑對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率水平和經(jīng)營績(jī)效會(huì)產(chǎn)生不利的影響。

另外，商業(yè)銀行資金賬戶中的外匯資產(chǎn)和負(fù)債，也會(huì)隨著匯率的升值和貶值而發(fā)生變動(dòng)，進(jìn)而影響損益。在新的匯率形成機(jī)制下，資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口由于商業(yè)銀行因交易目的而持有的以外幣計(jì)價(jià)、結(jié)算的金融工具折成人民幣的數(shù)值，也會(huì)隨著人民幣對(duì)主要外幣匯率的波動(dòng)而發(fā)生變動(dòng)。日前，持續(xù)增長(zhǎng)的外匯敞口給銀行帶來了巨大的壓力。據(jù)相關(guān)報(bào)道，國內(nèi)某些商業(yè)銀行年匯兌損失高達(dá)上百億。（3）股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)一般是由于股票價(jià)格的不利變動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，是指因政治、經(jīng)濟(jì)的宏觀因素以及技術(shù)和人為因素等個(gè)別或綜合作用于股票市場(chǎng)，致使股票市場(chǎng)的股票價(jià)格大幅波動(dòng)，從而給投資設(shè)帶來經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

一般而言，投資者的心理會(huì)受到諸如政治、社會(huì)以及經(jīng)濟(jì)的事件的影響。當(dāng)股票價(jià)格發(fā)生變化時(shí)，投資者的心理會(huì)受到一定的影響，甚至?xí)l(fā)生羊群效應(yīng)，從而對(duì)整個(gè)股市甚至整個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生不利的影響，使得股票投資者受到重大損失。（4）商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的物質(zhì)商品或者資產(chǎn)會(huì)受到市場(chǎng)價(jià)格的不確定性的影響。

日前商業(yè)銀行在進(jìn)行資產(chǎn)池內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，通常使用資產(chǎn)池加權(quán)平均久期、理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均久期、資產(chǎn)負(fù)債久期錯(cuò)配比例等敏感性指標(biāo)。通過對(duì)這類指標(biāo)設(shè)定限額并在日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控中嚴(yán)格控制對(duì)這類敏感性指標(biāo)的影響來達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。2.信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一，幾乎是與信貸業(yè)務(wù)相生相隨的。麥肯錫的相關(guān)研究表明：信用風(fēng)險(xiǎn)一般會(huì)占到商業(yè)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)敞口的60%，是導(dǎo)致諸如巴林銀行破產(chǎn)倒閉的最主要因素，也是導(dǎo)致區(qū)域性金融危機(jī)甚至全球性金融危機(jī)的根本原因之一。

自上世紀(jì)90年代起，世界各國的企業(yè)破產(chǎn)案不斷增加，銀行客戶破產(chǎn)率的上升一定程度上增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，隨著大企業(yè)融資“脫媒”現(xiàn)象的嚴(yán)重，商業(yè)銀行面向的客戶對(duì)象也逐漸由信用級(jí)別較高、信用風(fēng)險(xiǎn)較低的大中型企業(yè)轉(zhuǎn)向信用級(jí)別偏低但信用風(fēng)險(xiǎn)較高的中小型企業(yè)，這也是銀行業(yè)目前信用風(fēng)險(xiǎn)加劇的一個(gè)重要原因。另外一個(gè)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)暴增的原因是金融衍生品的迅速發(fā)展。衍生品的發(fā)展，一方面雖然滿足了金融機(jī)構(gòu)追求更高回報(bào)和投資者對(duì)不同投資產(chǎn)品的要求，但是高收入的同時(shí)也意味著高風(fēng)險(xiǎn)，金融衍生品的蓬勃發(fā)展不可避免會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)表外信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷增長(zhǎng)。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品投資于一些期限較長(zhǎng)或者難以及時(shí)變現(xiàn)的金融產(chǎn)品時(shí)，投資者就會(huì)面臨急用資金時(shí)無法提前贖回或者只能按照不利市場(chǎng)價(jià)格變現(xiàn)的虧損風(fēng)險(xiǎn)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)就是所謂的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。目前銀行理財(cái)最大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來源于資產(chǎn)本身。我國商業(yè)銀行貸款的最大接受方就是制造業(yè)企業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)這些資產(chǎn)規(guī)模較大的領(lǐng)域。而一旦這些企業(yè)出現(xiàn)償付問題，那么整條鏈上的參與者都會(huì)收到波及。

另外，部分中小銀行在流動(dòng)性問題和資本壓力的倒逼下，將理財(cái)產(chǎn)品作為攬存手段，再加上產(chǎn)品定價(jià)嚴(yán)重脫離其真實(shí)水平，公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理制度又不健全，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)不利波動(dòng)，連鎖性兌付問題勢(shì)必將會(huì)揭示難以置信的流動(dòng)性漏洞。4.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)又稱購買力風(fēng)險(xiǎn)，是指在通貨膨脹時(shí)期，貨幣的購買力會(huì)下降，從而導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品到期后的實(shí)際收益下降，這在一定程度上會(huì)給理財(cái)產(chǎn)品的投資者帶來損失的可能。而損失的大小通常與通貨膨脹的程度有關(guān)。

另外，通貨膨脹也會(huì)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的實(shí)際收益下降，從而間接地減弱了銀行的付息能力。5.政策風(fēng)險(xiǎn) 盡管日前我國銀行業(yè)按照國際慣例和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則的運(yùn)行，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)逐漸變強(qiáng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的掌控力也越來越強(qiáng)，但是商業(yè)銀行在經(jīng)營中面臨的政策性風(fēng)險(xiǎn)仍然客觀存在，尤其是我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制仍處于摸索階段，面對(duì)國內(nèi)外各種復(fù)雜局面，國家宏觀調(diào)控政策難免會(huì)有調(diào)整幅度過大頻率過于頻繁的時(shí)候，而這些調(diào)整一定程度上也會(huì)對(duì)銀行的日常經(jīng)營活動(dòng)以及收益造成不可忽視的影響。6.操作風(fēng)險(xiǎn)

銀行辦理業(yè)務(wù)或者內(nèi)部管理出了差錯(cuò)，法律文書有漏洞，內(nèi)部人員監(jiān)守自盜、外部人員欺詐得手，軟件硬件發(fā)生故障、網(wǎng)絡(luò)遭到黑客攻擊，電力中斷，或者是不可抗拒因素例如地震水災(zāi)等等，這些都是可能會(huì)給商業(yè)銀行帶來損失的操作風(fēng)險(xiǎn)。

另外，國有銀行內(nèi)部目前正在進(jìn)行整改。隨著機(jī)構(gòu)的撤并，勢(shì)必會(huì)帶來大量富余人員的消化問題，同時(shí)導(dǎo)致各種矛盾的尖銳化，這在一定程度上也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生負(fù)面影響。7.信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)

信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)是指在共享信息的過程中，由于信息的不對(duì)稱和嚴(yán)重的信息污染現(xiàn)象導(dǎo)致的信息不準(zhǔn)確性、滯后性和其他一些不良后果的一種相對(duì)冒險(xiǎn)現(xiàn)象。商業(yè)銀行將根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品說明書的約定，向投資者發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品的信息公告，如估值、產(chǎn)品到期收益率等。若因通訊故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗力等因素的影響使得投資者無法及時(shí)了解理財(cái)產(chǎn)品信息，這可能影響理財(cái)產(chǎn)品投資者的投資決策從而影響理財(cái)產(chǎn)品收益的實(shí)現(xiàn)。

三、未來的發(fā)展趨勢(shì)

1.投資方向的多樣化

雖然說商業(yè)銀行目前提供的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品種類較多，但是由于大部分投資者還是偏向收益穩(wěn)定的信貸理財(cái)產(chǎn)品，而流動(dòng)性更強(qiáng)、受市場(chǎng)影響較大的股票類理財(cái)產(chǎn)品卻無人問津。未來，銀行需要改變基礎(chǔ)資產(chǎn)的單一結(jié)構(gòu)，而要朝著更寬更廣的投資渠道方向發(fā)展，盡量滿足不同客戶的不同需求。2.重新認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)

隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步放開，銀行依然指望僅憑借利息收入發(fā)展壯大的道路不再明朗，而需要急切地?cái)U(kuò)展大量的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，而個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品勢(shì)必是銀行業(yè)不可忽視的一杯羹。日前，我國商業(yè)銀行已推出大量不同種類的金融理財(cái)產(chǎn)品，并且一定程度上也認(rèn)清了大量風(fēng)險(xiǎn)存在的事實(shí)，但是認(rèn)清不等于安全，銀行需要進(jìn)一步懂得如何防范一些非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

另外投資者也漸漸也逐漸偏向理性投資，即在收益固定的情況下會(huì)追求風(fēng)險(xiǎn)最小的投資方式，因此銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段，應(yīng)該將控制風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，推出更加安全更加穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品。3.關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)量，適當(dāng)控制規(guī)模

近些年，銀行類理財(cái)產(chǎn)品在我國飛速發(fā)展，種類繁多。然而井噴式的發(fā)展勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致一些不良現(xiàn)象的發(fā)生，比如說一味地追求產(chǎn)品的數(shù)量而忽略產(chǎn)品的質(zhì)量甚至是整個(gè)領(lǐng)域的良性發(fā)展。

09年以前我國理財(cái)產(chǎn)品的迅猛發(fā)展大多是因?yàn)橄惹暗漠a(chǎn)品基數(shù)較低。然而隨著基數(shù)的不斷增大以及銀行對(duì)處理相關(guān)業(yè)務(wù)的不斷成熟，銀行需要將更多的精力放在關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)量上，而不要出現(xiàn)為了數(shù)量甚至去發(fā)展負(fù)收益產(chǎn)品的現(xiàn)象。

總的來說，銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的未來一定會(huì)在保證安全發(fā)展的基礎(chǔ)上朝著更加多元的方向越走越遠(yuǎn)。

第二篇：商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的種類、風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展趨勢(shì)

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的種類、風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)狀、問題和發(fā)展趨勢(shì)對(duì)策

一、種類

1、簡(jiǎn)單按品種分類：

基金類：貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金； 保險(xiǎn)類：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；

理財(cái)類：包括債券類財(cái)產(chǎn)品、貸款類理財(cái)產(chǎn)品、信托類理財(cái)產(chǎn)品等； 目前工行還能炒貴金屬，交行可以炒外匯，這些都屬于理財(cái)產(chǎn)品。

2、按照客戶獲取收益方式的不同，理財(cái)計(jì)劃可以分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃。

保證收益理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃。

非保證收益理財(cái)計(jì)劃可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)計(jì)劃。非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃。

3、根據(jù)幣種不同理財(cái)產(chǎn)品包括人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外幣理財(cái)產(chǎn)品兩大類。

（1）人民幣理財(cái)產(chǎn)品：銀行人民幣理財(cái)是指銀行以高信用等級(jí)人民幣債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等)的投資收益為保障，面向個(gè)人客戶發(fā)行，到期向客戶支付本金和收益的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

收益率高、安全性強(qiáng)是人民幣理財(cái)?shù)闹饕攸c(diǎn)。銀行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，大致可分為兩類。

①傳統(tǒng)型產(chǎn)品主要有基金、債券、金融證券等，此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低，收益確定，一般收益在3%左右。

②人民幣結(jié)構(gòu)性存款該類產(chǎn)品與匯率掛鉤，與外幣同類產(chǎn)品從本質(zhì)上來說沒有多少差異，風(fēng)險(xiǎn)略高于傳統(tǒng)型產(chǎn)品。人民幣理財(cái)產(chǎn)品更像是“定期儲(chǔ)蓄”的替代品。例如：交通銀行的“得利寶·深紅3號(hào)”以高息和貨幣策略吸引投資人眼光，這一款產(chǎn)品投資期限一年，分為人民幣、澳元、歐元三種貨幣投資選擇，產(chǎn)品收益率與“一籃子貨幣”(巴西、丹麥、挪威、土耳其)對(duì)美元的匯率表現(xiàn)掛鉤。如果在投資到期時(shí)，“一籃子貨幣”表現(xiàn)不低于期初水平，即使只是持平，人民幣產(chǎn)品就可獲得不少于10%的收益。

（2）外幣理財(cái)產(chǎn)品：2008年，股票市場(chǎng)大幅波動(dòng)，“保本增值”已逐漸成為理財(cái)新風(fēng)向。在此背景下，各大銀行紛紛推出外幣理財(cái)產(chǎn)品回避短期股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。從銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品來看，“多國貨幣”、“高息”、“短期”成為最熱門的宣傳詞匯。

①光大銀行2008年3月17El推出高收益外幣理財(cái)A計(jì)劃產(chǎn)品，其中美元一年期固定收益產(chǎn)品，預(yù)期年收益率為7.2%；港幣一年期固定收益產(chǎn)品，預(yù)期年收益率為6.5%；美元一年期固定收益產(chǎn)品，預(yù)期年收益率相比于銀行存款收益很誘人。

②荷蘭銀行曾推出“多元貨幣指數(shù)”掛鉤結(jié)構(gòu)性存款和“一籃子強(qiáng)勢(shì)貨幣”掛鉤結(jié)構(gòu)性存款兩款理財(cái)新品?！岸嘣泿胖笖?shù)”掛鉤結(jié)構(gòu)性存款，通過跟蹤全球包括澳大利亞、巴西等八個(gè)國家的貨幣表現(xiàn)，分享超額回報(bào)。

③招商銀行推出的“金葵花”安心回報(bào)之“匯贏3號(hào)”港幣3個(gè)月期理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年收益率高達(dá)5.0%。

④光大銀行保本保收益的T計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品推出以來一直受到市場(chǎng)追捧，已推出的產(chǎn)品期限從八天、一個(gè)月、兩個(gè)月到四個(gè)月不等，預(yù)期年收益率分別達(dá)到3.3%、5.1%、5.4%和6.2%。

2008年，股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)讓投資人主動(dòng)選擇回避風(fēng)險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品成為理財(cái)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。商業(yè)銀行在進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品投資有豐富經(jīng)驗(yàn)，短期、低風(fēng)險(xiǎn)的外幣理財(cái)產(chǎn)品銷售非常火爆，不少產(chǎn)品還出現(xiàn)過投資人排隊(duì)搶購的情況，未來整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)可能進(jìn)一步出現(xiàn)分化。

二、風(fēng)險(xiǎn)

1、基本無風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品：銀行存款和國債由于有銀行信用和國家信用作保證，具有最低的風(fēng)險(xiǎn)水平，同時(shí)收益率也較低，投資人保持一定比例的銀行存款的主要目的是為了保持適度的流動(dòng)性，滿足生活日常需要和等待時(shí)機(jī)購買高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

2、較低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品：主要是各種貨幣市場(chǎng)基金或偏債型基金，這類產(chǎn)品投資于同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，這兩個(gè)市場(chǎng)本身就具有低風(fēng)險(xiǎn)和低收益率的特征，再加上由基金公司進(jìn)行的專業(yè)化、分散性投資，使其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。

3、中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品：

(1)信托類理財(cái)產(chǎn)品

由信托公司面向投資人募集資金，提供專家理財(cái)、獨(dú)立管理，投資人自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。投資這類產(chǎn)品投資人要注意分析募集資金的投向，還款來源是否可靠，擔(dān)保措施是否充分，信托公司自身的信譽(yù)。

(2)外匯結(jié)構(gòu)性存款

作為金融工程的創(chuàng)新產(chǎn)品，通常是幾個(gè)金融產(chǎn)品的組合，如外匯存款附加期權(quán)的組合，這類產(chǎn)品通常是有一個(gè)收益率區(qū)間，投資人要承擔(dān)收益率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品

這類產(chǎn)品與一些股票指數(shù)或某幾只股票掛鉤，但是銀行有保本條款，另外，也有機(jī)會(huì)獲得高于定期存款的收益。

4、高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品：QDⅡ等理財(cái)產(chǎn)品即屬于此類。由于市場(chǎng)本身的高風(fēng)險(xiǎn)特征，投資人需要有專業(yè)的理論知識(shí)，這樣才能對(duì)外匯、國外的資本市場(chǎng)有較深的認(rèn)識(shí)，去選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。

三、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用各種金融知識(shí)、專業(yè)技術(shù)以及廣泛的資金信用等專業(yè)優(yōu)勢(shì)，根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況和具體要求，為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民財(cái)富的日益積累，越來越多的人希望自己的資產(chǎn)能夠保值增值，希望得到專業(yè)的理財(cái)服務(wù)。與此同時(shí)，我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也得到了迅速發(fā)展。

（1）銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2009年各商業(yè)銀行共發(fā)行5998款理財(cái)產(chǎn)品，比2008年增長(zhǎng)了10.5%。其中，發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品有4996款，比上年增長(zhǎng)25.4%，外幣理財(cái)產(chǎn)品1002款，同比下降30.6%，這主要是由于金融危機(jī)下外匯市場(chǎng)波動(dòng)加劇造成的。從市場(chǎng)占比來看，人民幣產(chǎn)品依然占有主要位置。

（2）理財(cái)品種日益豐富。從產(chǎn)品種類來看，各商業(yè)銀行繼續(xù)推出不同風(fēng)險(xiǎn)類別的多樣化產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)日趨復(fù)雜，產(chǎn)品掛鉤的對(duì)象越來越豐富，涉及到匯率、指數(shù)、債券、股票、黃金、大宗商品、房地產(chǎn)等。但目前投資于債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)以及信貸資產(chǎn)的產(chǎn)品占據(jù)了85%以上的市場(chǎng)份額。

（3）產(chǎn)品期限呈現(xiàn)短期化趨勢(shì)。2009年投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好與之前相比有一定變化，金融危機(jī)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的明顯影響之一就是產(chǎn)品的期限縮短了。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2009年期限在6個(gè)月以內(nèi)的短期產(chǎn)品占比71.2%，而2008年這一數(shù)字為63.5%。金融危機(jī)還影響了投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，總體來看，2009年投資者更青睞于保本保收益的產(chǎn)品。2009年共發(fā)行保本保收益的產(chǎn)品1999款，占比33.3%，同比增長(zhǎng)了77.5%。

四、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題

雖然國內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)近年來有了長(zhǎng)足發(fā)展，但是與國外銀行理財(cái)業(yè)務(wù)相比，無論從規(guī)模上還是從內(nèi)容上都差距甚遠(yuǎn)，存在不少問題。

（1）缺乏專業(yè)理財(cái)人員，服務(wù)意識(shí)不足。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性業(yè)務(wù)，政策性強(qiáng)、涉及面廣、服務(wù)要求高，要求理財(cái)師具備較高的素質(zhì)。一個(gè)優(yōu)秀的理財(cái)師需要全面了解理財(cái)產(chǎn)品的各項(xiàng)功能，熟練掌握證券、銀行、保險(xiǎn)、法律、稅收、財(cái)務(wù)等多方面知識(shí)，具備豐富實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)，并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力。但是，國內(nèi)銀行普遍缺乏高素質(zhì)的優(yōu)秀理財(cái)人員，一些理財(cái)人員自身缺乏必要的專業(yè)知識(shí)、行業(yè)知識(shí)和管理能力，對(duì)所從事業(yè)務(wù)有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章也不了解，對(duì)所推介產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性認(rèn)識(shí)不足，造成了銷售行為的不規(guī)范。

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行在發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)中缺乏主動(dòng)的營銷意識(shí)，大多是被動(dòng)的等待客戶來辦理各種業(yè)務(wù)。這種坐等客戶上門的營銷理念需要轉(zhuǎn)變，理財(cái)人員或客戶經(jīng)理應(yīng)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)潛在目標(biāo)客戶，為客戶制訂合適的理財(cái)方案。一些銀行的理財(cái)人員在理財(cái)協(xié)議及相關(guān)文件一旦簽署后，就覺得任務(wù)完成，服務(wù)終止了，對(duì)客戶的后續(xù)服務(wù)沒有跟上，導(dǎo)致客戶的流失。

（2）產(chǎn)品設(shè)計(jì)管理機(jī)制不健全，理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。當(dāng)前，金融分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀及金融工具的單一制約了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新。目前，國內(nèi)各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品雖然名目眾多，但實(shí)質(zhì)上大同小異，互相效仿，沒有本質(zhì)上的差別，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。多數(shù)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品沒有根據(jù)客戶的需求有針對(duì)性地進(jìn)行產(chǎn)品規(guī)劃，產(chǎn)品的市場(chǎng)定價(jià)和定位無法形成區(qū)分度，理財(cái)服務(wù)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容少，產(chǎn)品整體技術(shù)含量較低，導(dǎo)致各商業(yè)銀行在同質(zhì)化產(chǎn)品中惡性競(jìng)爭(zhēng)，而且許多理財(cái)產(chǎn)品有較多的客戶條件限制，使得產(chǎn)品的適應(yīng)性不強(qiáng)。

（3）理財(cái)產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)大，銀行宣傳中風(fēng)險(xiǎn)揭示不足。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，它涉及產(chǎn)品、交易等多個(gè)層面。一些商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)沒有充分考慮客戶利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，沒有設(shè)置相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)和有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制體系。銀行在推銷理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，沒有以醒目、通俗的文字進(jìn)行表達(dá)，過分強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益率，追求銷售業(yè)績(jī)。一些商業(yè)銀行在為客戶提供理財(cái)服務(wù)時(shí)沒有對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估，或隨意評(píng)估。對(duì)客戶的投資目的、財(cái)務(wù)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力了解不深，導(dǎo)致客戶購買了并不適合的理財(cái)產(chǎn)品，造成了客戶的損失。

（4）科技手段滯后，網(wǎng)絡(luò)化程度低。以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和通訊技術(shù)為中心的金融電子化是理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的技術(shù)依托。目前，我國商業(yè)銀行技術(shù)服務(wù)手段落后，通訊網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟件配套能力差，科技化程度低，大多數(shù)商業(yè)銀行還在以宣傳圖表、資料、計(jì)算器等簡(jiǎn)單工具為主，缺少專門為客戶設(shè)計(jì)的電腦軟件，以及提供必要的查詢和市場(chǎng)資訊服務(wù)，更談不上為客戶做理財(cái)分析、調(diào)查、量身定做理財(cái)目標(biāo)和計(jì)劃等。

四、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于新興階段，龐大并持續(xù)增長(zhǎng)的個(gè)人金融資產(chǎn)為我國商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了充分的物質(zhì)基礎(chǔ)，市場(chǎng)前景廣闊。

（1）更新營銷理念，提升個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量。商業(yè)銀行在營銷理念上應(yīng)有所創(chuàng)新，建立整體營銷體制主動(dòng)向客戶出售服務(wù)。銀行要培育理財(cái)文化，向公眾宣傳金融知識(shí)、理財(cái)觀念和理財(cái)產(chǎn)品，打造有特色的理財(cái)品牌。個(gè)人理財(cái)服務(wù)的質(zhì)量對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的開展至關(guān)重要，銀行應(yīng)以客戶為中心。理財(cái)師要幫助客戶分析自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、理財(cái)目標(biāo)，詳細(xì)了解客戶的財(cái)務(wù)狀況及其他各方面的投資需求，向客戶傳達(dá)正確的理財(cái)觀念和方法，推薦適合的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)協(xié)議及相關(guān)文件簽署后，理財(cái)人員更應(yīng)做好后續(xù)服務(wù)工作，定期為客戶寄送理財(cái)明細(xì)，便于客戶隨時(shí)了解自己的資產(chǎn)負(fù)債狀況、可運(yùn)用的資金、盈虧情況等，幫助客戶分析理財(cái)產(chǎn)品的投資收益及風(fēng)險(xiǎn)情況，及時(shí)給客戶提出相應(yīng)的投資調(diào)整建議，增加客戶的收益。

（2）創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品。隨著社會(huì)不同經(jīng)濟(jì)主體對(duì)金融服務(wù)需求的多樣化，以及銀行間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，要求商業(yè)銀行不斷推出有市場(chǎng)特色、有效益的新產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)積極與證券、保險(xiǎn)、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)合作，努力發(fā)展交叉性金融業(yè)務(wù)，不斷推進(jìn)產(chǎn)品整合、開發(fā)能力，加快個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)建立完備的客戶信息系統(tǒng)平臺(tái)，細(xì)分客戶層次，對(duì)不同層次的客戶設(shè)計(jì)不同的理財(cái)產(chǎn)品與投資方案，提供有針對(duì)性的、差別化的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同層次客戶的需求。

（3）建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善信息披露機(jī)制。商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品、宣傳銷售理財(cái)產(chǎn)品、投資及后續(xù)服務(wù)等環(huán)節(jié)應(yīng)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，及時(shí)向客戶充分披露相關(guān)信息。監(jiān)管部門應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管，要求理財(cái)人員在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要向投資者完整、準(zhǔn)確、詳盡地揭示每個(gè)產(chǎn)品內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，讓客戶了解產(chǎn)品的操作方式和風(fēng)險(xiǎn)度。對(duì)那些在理財(cái)產(chǎn)品的宣傳中沒有進(jìn)行充分、明確的風(fēng)險(xiǎn)提示的商業(yè)銀行進(jìn)行一定的處罰。

（4）增加科技投入，加快培養(yǎng)理財(cái)人才。各商業(yè)銀行應(yīng)在充分利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)等設(shè)備的基礎(chǔ)上，加大資金投入力度，加快計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、相關(guān)軟件建設(shè)。開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，人才隊(duì)伍的建設(shè)是關(guān)鍵，要重視和培養(yǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的高素質(zhì)人才，建立相應(yīng)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評(píng)價(jià)等管理制度。銀行要對(duì)現(xiàn)有個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員加強(qiáng)培訓(xùn)，鼓勵(lì)員工學(xué)習(xí)進(jìn)修，提高員工的從業(yè)素質(zhì)，培養(yǎng)一支專業(yè)的理財(cái)隊(duì)伍。

第三篇：中國銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)介紹

中國銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)介紹

紛繁多樣的銀行理財(cái)產(chǎn)品讓大部分投資者眼花繚亂，各產(chǎn)品名稱不一，設(shè)計(jì)復(fù)雜多樣，更使投資者選擇時(shí)舉棋不定。中國銀行作為四大行之一，其理財(cái)產(chǎn)品也是比較受捧的。那么，中國銀行理財(cái)產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)嗎？一般來說，銀行理財(cái)產(chǎn)品都不能保證保本的。中國銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)肯定是存在的。截止5月份，銀行理財(cái)產(chǎn)品5%以上的收益率已經(jīng)很難覓得。據(jù)了解，收益率最低的是中行將發(fā)行的一款25天產(chǎn)品“中國銀行-美元月動(dòng)滾續(xù)HJBYDUSD1206”，預(yù)期年化收益率為

1.8%，是同期利率的1.2倍，投資幣種為美元。但中行這款產(chǎn)品卻是保本固定收益，目前在售的一個(gè)月期產(chǎn)品中僅此款產(chǎn)品有保本固定收益設(shè)計(jì)。中國銀行理財(cái)產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)嗎3個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品收益率低3個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品，中國銀行和工商銀行的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益率均比較低，星展銀行前述產(chǎn)品的最低收益率也高于兩行，因此建議投資者選擇3個(gè)月期產(chǎn)品時(shí)在星展的這款產(chǎn)品和民生的產(chǎn)品中選擇。銀行理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)時(shí)間的長(zhǎng)短以及風(fēng)險(xiǎn)度，收益率都不相同。消費(fèi)者在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，一定要看好理財(cái)產(chǎn)品的購買說明書，再對(duì)比其他理財(cái)產(chǎn)品，最后再選擇最適合的理財(cái)產(chǎn)品。

第四篇：理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

一、買理財(cái)產(chǎn)品先要了解產(chǎn)品

產(chǎn)品的流動(dòng)性如何.投資期限與產(chǎn)品的流動(dòng)性同樣也是投資者必須關(guān)心的問題之一。

在理財(cái)產(chǎn)品中，比較典型的一類產(chǎn)品是投資期限固定，如1年、2年，但每隔一段時(shí)間，例如每3個(gè)月提供一次提前贖回的機(jī)會(huì)，如果投資者觀察到產(chǎn)品收益的走勢(shì)并不理想，可以提前離場(chǎng)以減少自己的損失和機(jī)會(huì)成本。相對(duì)來說，這一類產(chǎn)品在流動(dòng)性上具備優(yōu)勢(shì)，便于投資者做出進(jìn)退的選擇。

而有一些產(chǎn)品，只給出一個(gè)預(yù)期的投資期限，在這個(gè)投資期限內(nèi)，如果觸發(fā)到某個(gè)條件，產(chǎn)品便會(huì)提前終止，即主動(dòng)權(quán)掌握在銀行的手中，這個(gè)時(shí)候投資者就應(yīng)該多考慮一下，如果滿足條件自己的這項(xiàng)投資終止，是不是給自己造成不利的影響？

除此之外，市場(chǎng)上一些理財(cái)計(jì)劃的設(shè)置為在一定條件之下，投資將由A計(jì)劃轉(zhuǎn)為B計(jì)劃，投資期限也會(huì)相應(yīng)延長(zhǎng)，而投資者卻不能提前收回投資。這種情形下，投資可能會(huì)打亂投資者原有的計(jì)劃，需要投資者斟酌考慮。

此外，在提前贖回時(shí)，投資者可能發(fā)生的損失也是需要問清楚的一個(gè)問題。怎樣獲取產(chǎn)品的相關(guān)信息.由于大部分理財(cái)計(jì)劃的期限為半年以上，期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)的時(shí)間甚至長(zhǎng)達(dá)3——5年。在這段期間之內(nèi)，隨時(shí)了解到產(chǎn)品的確切信息，以對(duì)投資策略及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，也是投資者必備的一項(xiàng)功課。在一些客戶對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的投訴中，由于信息披露不透明而引發(fā)的矛盾也不在少數(shù)。

銀行的網(wǎng)站是了解產(chǎn)品信息的主要平臺(tái)。對(duì)于一些類基金的理財(cái)產(chǎn)品，大部分銀行會(huì)在網(wǎng)站上按周公布產(chǎn)品的凈值狀況，部分理財(cái)產(chǎn)品則按月公布產(chǎn)品的收益情況。但對(duì)于一些掛鉤型產(chǎn)品，由于采用的是與一籃子產(chǎn)品掛鉤的方式，往往沒有直接的渠道了解到產(chǎn)品的最新情況。就此類產(chǎn)品而言，投資者需要向銷售人員了解到掛鉤標(biāo)的數(shù)據(jù)的來源，比如掛鉤股票的產(chǎn)品，股票價(jià)格從哪些終端可以進(jìn)行查詢。掛鉤利率、匯率的產(chǎn)品，如何獲取準(zhǔn)確的相關(guān)數(shù)據(jù)等等。

二、了解銀行理財(cái)產(chǎn)品變化，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)

“網(wǎng)上銀行不能買理財(cái)產(chǎn)品了?！苯诤芏啾本┦忻穸及l(fā)現(xiàn)曾經(jīng)可以1分鐘輕松交易的理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在不能買了，就連電話銀行委托交易也不行了。原來自4月 11日銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》后，銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品迅速發(fā)生重大的變化，可見此次管理規(guī)范的力度很大。一些固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品如債券型理財(cái)產(chǎn)品可以給出“預(yù)期收益率”，因?yàn)榇祟惍a(chǎn)品的收益容易測(cè)算。

變化一：網(wǎng)銀直接銷售暫停.《通知》第二條明確規(guī)定：商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)客戶進(jìn)行的產(chǎn)品適合度評(píng)估應(yīng)在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)面進(jìn)行，不得通過網(wǎng)絡(luò)或電話等手段進(jìn)行客戶產(chǎn)品適合度評(píng)估。因此眾多銀行客戶，不能直接從網(wǎng)銀上購買理財(cái)產(chǎn)品，必須親自到柜臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，方可通過網(wǎng)上銀行購買。廣大投資者也應(yīng)自覺到銀行做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，為購買理財(cái)產(chǎn)品做好風(fēng)險(xiǎn)保障。

變化二：“收益率”不能隨便提.《通知》規(guī)定，對(duì)于無法在宣傳和介紹材料中提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測(cè)算依據(jù)和測(cè)算方式的理財(cái)產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收

益率”字樣。這意味著以后很多浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，銀行在宣傳材料中將不能給出“預(yù)期收益率”或“最高收益率”，譬如之前多次出現(xiàn)零收益的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品。

變化三；銷售起點(diǎn)不低于5萬元.《通知》指出商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況和潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，設(shè)置適當(dāng)?shù)匿N售起點(diǎn)金額，理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元人民幣（或等值外幣）。

變化四：QDII產(chǎn)品仍在爭(zhēng)議.按照銀監(jiān)會(huì)的規(guī)范要求，商業(yè)銀行開展綜合理財(cái)服務(wù)時(shí)，應(yīng)通過自主設(shè)計(jì)開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，代理客戶進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，不得以發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品名義變相代銷境外基金或違反法律法規(guī)規(guī)定的其他境外投資理財(cái)產(chǎn)品。

該規(guī)定相當(dāng)于叫停了去年9月以來銀行紛紛發(fā)行的直接投資單一海外基金的QDII產(chǎn)品，這類產(chǎn)品已經(jīng)變相淪為替海外基金在境內(nèi)募集資金的渠道，銀行沒有進(jìn)行任何產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的加工。

但是，目前匯豐、渣打、花旗等外資行銷售的投資海外基金的QDII產(chǎn)品為停售，不過其行為是否屬于代銷，還在爭(zhēng)議中。

第五篇：民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品

目 錄

一 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品介紹

二 銀行理財(cái)產(chǎn)品

(一)產(chǎn)品介紹

(二)銷售流程

三 產(chǎn)品方案基本概念和設(shè)計(jì)理念

四 設(shè)計(jì)方案

一民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品介紹

1.我行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要可分為兩大類：

銀行理財(cái)產(chǎn)品——銀行自行設(shè)計(jì)發(fā)售的“貼牌”產(chǎn)品； 2.目前主要包括匯理財(cái)、專項(xiàng)理財(cái)。代銷產(chǎn)品——基金、證券集合理財(cái)、保險(xiǎn)等 二銀行理財(cái)產(chǎn)品

（一）產(chǎn)品介紹 1.匯理財(cái)產(chǎn)品介紹：

（1）此項(xiàng)目是民生銀行設(shè)計(jì)、發(fā)售的個(gè)人結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品;（2）產(chǎn)品的期限、收益及風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)等條款由銀行與客戶雙方通過《產(chǎn)品合同》的形式書面確認(rèn) ；

（3）幣種包括人民幣/美元/歐元/澳元/英鎊/港幣。

（4）匯理財(cái)自2004年起開始正式發(fā)行，初期以固定收益產(chǎn)品為主;（5）自06年起，匯理財(cái)計(jì)入存款科目；

（6）06年開始推出與金融衍生工具掛鉤的浮動(dòng)收益產(chǎn)品；（7）07、08年浮動(dòng)收益產(chǎn)品高速發(fā)展；（8）09年開始主要以穩(wěn)利系列為主。2“匯理財(cái)” 穩(wěn)利系列

（1）投資方向包括但不限于國內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)、債券回購、信用拆借、信貸資產(chǎn)等。（2）產(chǎn)品分類：保本固定收益（3）本金保證：收益率固定，但銀行有提前終止權(quán)（4）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：低風(fēng)險(xiǎn)

（5）適合保守型、穩(wěn)健型、積極型客戶投資

（6）銀行管理費(fèi)：產(chǎn)品的收益率已經(jīng)扣除了運(yùn)營、管理費(fèi)用和成本等。

（7）“匯理財(cái)”由總行統(tǒng)一開發(fā)，集中經(jīng)營。

（8）分行負(fù)責(zé)客戶產(chǎn)品營銷、申購資金上劃、售后服務(wù)等。（9）具體的產(chǎn)品銷售工作，由具有經(jīng)營外匯儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)資格的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理。

3.產(chǎn)品附加功能：

(1)質(zhì)押貸款(2)存款證明 4.專項(xiàng)產(chǎn)品介紹(1)定義：

銀行按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式，以客戶交付的產(chǎn)品進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)。(2)按風(fēng)險(xiǎn)分類：

保本保證收益型

保本浮動(dòng)收益型

非保本浮動(dòng)收益型(3)按資金投向分類： 項(xiàng)目貸款型：為重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目募集資金 銀行票據(jù)型：投資銀行票據(jù)資產(chǎn) 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓型：投資于銀行優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)(4)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)：

產(chǎn)品期限豐富 預(yù)期收益較高(5)目標(biāo)客戶：

適合穩(wěn)健型、積極型客戶投資，具體根據(jù)產(chǎn)品類型而定。5.基金

(1)省心省力甄選優(yōu)質(zhì)基金

400多只基金如何選擇？浦發(fā)銀行的基金精品屋，使用國際上最權(quán)威的晨星基金評(píng)級(jí)，向客戶推薦晨星一年期、二年期評(píng)級(jí)4星、5星的優(yōu)質(zhì)基金100余只供客戶選擇。(2)多樣化產(chǎn)品，滿足不同投資需求

貨幣基金、短債基金、保本基金、債券基金、指數(shù)基金、混合基金、股票基金，滿足客戶不同風(fēng)險(xiǎn)收益偏好、投資期限需求。(3)什么是基金定投

即基金定期定額申購業(yè)務(wù)，類似于零存整取的一種基金理財(cái)業(yè)務(wù)。(4)基金定投的優(yōu)點(diǎn)

股票市場(chǎng)走勢(shì)難以預(yù)測(cè)，采用基金定投的投資方式，通過分批買入，可均衡基金投資成本，平抑選時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。積少成多，復(fù)利效應(yīng)，可使客戶獲得長(zhǎng)期受益。6.證券集合理財(cái)產(chǎn)品

(1)由證券公司發(fā)起，集合投資者的資金集中進(jìn)行投資，投資者按照投入的份額分享投資收益或者承擔(dān)損失如：華安理財(cái)1號(hào)、國泰君安“君得利1號(hào)”、華泰“紫金鼎”、海通“金中金”、國元“黃山2號(hào)”等。

(2)證券集合理財(cái)產(chǎn)品一般起點(diǎn)較高，非限定性證券集合理財(cái)產(chǎn)品10萬起，限定性證券集合理財(cái)產(chǎn)品5萬起

（二）銷售流程 1.銷售網(wǎng)點(diǎn)：

2.不具備合規(guī)網(wǎng)點(diǎn)資格的網(wǎng)點(diǎn)不得銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。3.合規(guī)網(wǎng)點(diǎn)條件：

（1）PCRM系統(tǒng)已正式上線；

（2）設(shè)有專職理財(cái)經(jīng)理崗，且已取得總行理財(cái)經(jīng)理資格證書；（3）未發(fā)現(xiàn)重大違規(guī)事項(xiàng)；

（4）滿足監(jiān)管部門對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的銷售資格管理制度。3.合規(guī)銷售流程：（1）了解你的客戶（KYC）

首次在我行購買個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)通過PCRM系統(tǒng)進(jìn)行，不設(shè)有效期、不需打印、不需客戶簽字。（2）風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查

通過PCRM系統(tǒng)完成《個(gè)人客戶投資風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估問卷》，評(píng)估類型為保守型、穩(wěn)健型、積極型，有效期一年；首次或重新評(píng)估須打印、客戶簽字、理財(cái)經(jīng)理、個(gè)金主管簽字、歸檔保管。購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的單筆投資金額超過100 萬元（不含）人民幣或等值外幣的，須打印、客戶簽字、理財(cái)經(jīng)理、個(gè)金主管、個(gè)金主管行長(zhǎng)簽字、歸檔保管。

三、產(chǎn)品方案基本概念和設(shè)計(jì)理念

1、方案名稱 ：民生-首汽聯(lián)名信用卡

2、產(chǎn)品基本概念及設(shè)計(jì)理念：

民生-首汽聯(lián)名信用卡，是中國民生銀行聯(lián)手北京首汽（集團(tuán)）股份有限公司傾情打造的提供全方位汽車服務(wù)的雙幣信用卡。北京首汽（集團(tuán)）股份有限公司（簡(jiǎn)稱“首汽”）是全國領(lǐng)先的全方位汽車服務(wù)提供商，在中國旅游汽車行業(yè)中歷史最久、規(guī)模最大、綜合接待能力最強(qiáng)。首汽的前身為1951年由周恩來總理親自命名成立的首都汽車公司，歷經(jīng)半個(gè)多世紀(jì)的錘煉，今天的首汽已發(fā)展成為集汽車客運(yùn)、汽車銷售與維修、汽車租賃、連鎖加油站四大汽車服務(wù)業(yè)態(tài)聯(lián)袂一體的股份制企業(yè)集團(tuán)。民生-首汽聯(lián)名信用卡集中了中國民生銀行最優(yōu)厚的權(quán)益及北京首汽集團(tuán)最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，不僅具有民生信用卡的所有金融功能，還為持卡人獨(dú)家提供包括加油、汽車維修、汽車銷售等眾多超值服務(wù)，滿足持卡人對(duì)汽車服務(wù)的一切需求，真正讓您一卡在手，車行天下俱無憂！

四、設(shè)計(jì)方案

設(shè)計(jì)方案具體分如下幾個(gè)部分：規(guī)劃理財(cái)卡內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品；設(shè)計(jì)和信用卡的結(jié)合點(diǎn)。并運(yùn)用于網(wǎng)絡(luò)。

1、民生-首汽聯(lián)名信用卡產(chǎn)品設(shè)計(jì) 卡年費(fèi) 100元

附屬卡年費(fèi) 50元 免息期(自賬單日20天

起)循環(huán)信用利息(日0.05% 息)最低還款比例 10% 預(yù)借現(xiàn)金手續(xù)費(fèi)交易金額的0.5%；(本地同行)最低1元； 溢繳款領(lǐng)回手續(xù)費(fèi)免費(fèi)

(本地同行)超限費(fèi) 超限部分的5%；最低10元 滯納金 最低還款額未還部分的5%;最低10元或1美元 短信通知費(fèi) 3元 補(bǔ)發(fā)卡/損卡換卡/20元

提前換卡手續(xù)費(fèi) 補(bǔ)制對(duì)賬單手續(xù)費(fèi) 10元 掛失費(fèi) 80元 年費(fèi)減免規(guī)則 按年預(yù)先收取，當(dāng)年刷本卡消費(fèi)8次免次年年費(fèi)。

消費(fèi)每滿人民幣1元可獲得1積分，滿美元1元可獲得8積分方式

積分。2民生-首汽聯(lián)名信用卡基本功能。

（1）私人律師 尊崇金卡專享。持民生信用卡金卡，尊享權(quán)威律師服務(wù)，全年24小時(shí)不限次數(shù)免費(fèi)法律咨詢、每年一次免費(fèi)法律文書、法律見證、現(xiàn)場(chǎng)談判服務(wù)，更可享受優(yōu)惠折扣的委托服務(wù)。

（2）密碼可選 兼顧便捷安全?？蛇x擇刷卡消費(fèi)憑“密碼＋簽名”功能，刷卡雙認(rèn)證，保證您的用卡安全；亦可選擇刷卡消費(fèi)僅憑“簽名”功能，使用靈活簡(jiǎn)便，刷卡更為舒心。

（3）短信確認(rèn) 放心刷卡交易。成功申請(qǐng)交易短信通知功能，您的每筆刷卡交易或重要信息變更，均有實(shí)時(shí)短信通知，賬務(wù)變動(dòng)立刻確認(rèn)，真正做到“我的消費(fèi)，我知道”。

（4）年費(fèi)優(yōu)惠 刷卡隨心所欲。金普卡核卡兩個(gè)月內(nèi)刷卡一次免首年年費(fèi)，當(dāng)年刷卡8次即免次年年費(fèi)。刷卡連連，歡樂年年。標(biāo)準(zhǔn)版白金卡首年免年費(fèi)，當(dāng)年有效消費(fèi)滿5萬元人民幣或等值外幣，即可豁免次年年費(fèi)。

（5）合并積分 兌換禮品里程?！坝谰梅e分，禮享無限”，民生銀行推出永久積分累積制，眾多商戶消費(fèi)積分合并，精彩禮品任您挑選，更可超值兌換航空里程，成就暢游夢(mèng)想，滿載無限驚喜。

（6）短信查詢 賬戶輕松掌握。辦理卡片激活或賬戶查詢等業(yè)務(wù)，無需經(jīng)歷柜臺(tái)、ATM或電話銀行的繁瑣步驟，發(fā)送短信到指定號(hào)碼，賬戶信息輕松獲??！

（7）多種方式 還款省時(shí)省心。您可選擇在民生營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或ATM自助設(shè)備上通過轉(zhuǎn)賬或交存現(xiàn)金還款，亦可通過網(wǎng)上銀行或電話銀行轉(zhuǎn)賬還款，還可申辦民生借記卡并將其與信用卡賬戶相關(guān)聯(lián)進(jìn)行自動(dòng)還款，也可以在他行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)通過匯款方式還款，多種還款方式讓您省時(shí)省心。（8）緊急救援 全球旅程無憂。若您于境外遇到任何意外狀況，撥打VISA、萬事達(dá)卡或銀聯(lián)的全球緊急服務(wù)電話，即可享受全球范圍緊急取現(xiàn)、緊急補(bǔ)卡等服務(wù)。

2、民生-首汽聯(lián)名信用卡增值服務(wù)

.1、旅行預(yù)訂服務(wù)讓您坐享輕松 2.汽車救援服務(wù)解您后顧之憂 3.全球緊急救援讓您旅程無憂。其中，聯(lián)名優(yōu)惠：民生-首汽聯(lián)名信用卡集中了中國民生銀行最優(yōu)厚的權(quán)益及北京首汽集團(tuán)最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，不僅具有民生信用卡的所有金融功能，還為持卡人獨(dú)家提供包括加油、汽車維修、汽車銷售等眾多超值服務(wù)，滿足持卡人對(duì)汽車服務(wù)的一切需求，真正讓您一卡在手，車行天下俱無憂！

1、加油： 在指定加油站刷卡加油，93#汽油每公升優(yōu)惠人民幣0.08元，97#汽油每公升優(yōu)惠人民幣0.05元；

2、汽車租賃： 在指定首汽租賃汽車(不帶司機(jī))，可享受以下合理及服務(wù): A押金減半； B零租價(jià)格8-9折優(yōu)惠； C全國租車卡5折優(yōu)惠； D在首汽租賃直營分公司還可享受異地租還車服務(wù)。

3、汽車出租：在指定首汽網(wǎng)點(diǎn)租車（帶司機(jī)）可享受租車7折優(yōu)惠（黃金周除外）

4、汽車銷售、維修、保險(xiǎn)及年檢：在指定汽車特約服務(wù)站進(jìn)行汽車維修、檢測(cè)等，可享受以下優(yōu)惠： A、在首汽指定旗下4S店（不含奧迪店）消費(fèi)，享受工時(shí)費(fèi)8折優(yōu)惠、24小時(shí)救援服務(wù)、免費(fèi)技術(shù)檢測(cè)，在首汽旗下指定奧迪店消費(fèi)，提供更多尊享服務(wù)； B、在首汽保險(xiǎn)理賠中心消費(fèi)，享受承保、定損、理賠一條龍服務(wù)； C、在首汽機(jī)動(dòng)車檢測(cè)廠年檢，享受免收押金、2次不合格車輛持維修發(fā)票免第三次（含）以后檢測(cè)費(fèi)用。

3、民生-首汽聯(lián)名信用卡推廣活動(dòng)

（1）加油： 在以下加油站刷卡加油，93#汽油每公升優(yōu)惠人民幣0.08元，97#汽油每公升優(yōu)惠人民幣0.05元；

（2）汽車租賃： 在以下指定首汽租賃汽車(不帶司機(jī))，可享受以下合理及服務(wù):.押金減半；零租價(jià)格8-9折優(yōu)惠；全國租車卡5折優(yōu)惠；在首汽租賃直營分公司還可享受異地租還車服務(wù)。

（3）汽車出租： 在指定首汽網(wǎng)點(diǎn)租車（帶司機(jī)）可享受租車7折優(yōu)惠（黃金周除外）。（4）汽車銷售、維修、保險(xiǎn)及年檢：在以下指定汽車特約服務(wù)站進(jìn)行汽車維修、檢測(cè)等，可享受以下優(yōu)惠：

1、在首汽指定旗下4S店（不含奧迪店）消費(fèi)，享受工時(shí)費(fèi)8折優(yōu)惠、24小時(shí)救援服務(wù)、免費(fèi)技術(shù)檢測(cè)，在首汽旗下指定奧迪店消費(fèi)，金卡享受工時(shí)費(fèi)8.5折優(yōu)惠，白金卡享受工時(shí)費(fèi)8折優(yōu)惠；

2、在首汽保險(xiǎn)理賠中心消費(fèi)，享受承保、定損、理賠一條龍服務(wù)；

3、在首汽機(jī)動(dòng)車檢測(cè)廠年檢，享受免收押金、2次不合格車輛持維修發(fā)票免第三次（含）以后檢測(cè)費(fèi)用。