第一篇：中國(guó)期貨交易所危機(jī)

中國(guó)期貨該死難活

期貨的作用:價(jià)格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如監(jiān)管不當(dāng)，其基本功能無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

目前，中國(guó)完全沒(méi)必要搞期交所：1.期貨及衍生品是發(fā)達(dá)國(guó)家某些大鱷研究、操縱的，我們學(xué)透游戲規(guī)則，掌握改進(jìn)措施，制定完善的監(jiān)管辦法后，才考慮設(shè)立交易所，不能摸著石頭過(guò)河。2.現(xiàn)階段的期交所會(huì)誘導(dǎo)國(guó)人投資國(guó)外的期貨及衍生品，造成巨大損失。3.當(dāng)潮水落下時(shí)我們才知道誰(shuí)在裸泳。百姓的投資渠道狹窄，非合法所或打著合規(guī)所旗號(hào)的經(jīng)紀(jì)人設(shè)計(jì)種種花招，欺騙投資者，如五花八門(mén)的白銀期貨，整得許多人血本無(wú)歸。

規(guī)范不夠的期交發(fā)現(xiàn)的價(jià)格未必真實(shí)；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)可以采取其他手段，投資保險(xiǎn)一樣可以實(shí)現(xiàn)套期保值。沒(méi)有金剛鉆別攬瓷器活，取消期交所，將會(huì)促進(jìn)社會(huì)和諧，萬(wàn)姓臚歡！

第二篇：期貨交易所管理辦法

期貨法律習(xí)題：期貨交易所管理辦法

單選題

1．在我國(guó)，期貨交易所會(huì)員大會(huì)由（）召集，一般情況下每年召開(kāi)一次。

A： 董事會(huì)

B： 理事會(huì)

C： 總經(jīng)理

D： 理事長(zhǎng)

參考答案[B]

2．在我國(guó)，期貨交易所不以營(yíng)利為目的，按照其章程規(guī)定實(shí)行（）管理。

A： 監(jiān)督

B： 自律

C： 市場(chǎng)

D： 計(jì)劃

參考答案[B]

3．期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）。

A．5年

B．10年

C．15年

D．20年

參考答案[D]

4．期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)委派（）進(jìn)入交易所場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行期貨交易。

A： 客戶(hù)代表

B： 公司的交易部經(jīng)理

C： 公司的運(yùn)作部經(jīng)理

D： 出市代表

參考答案[D]

v 判斷題

1．期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種期貨合約的成交量、成交價(jià)、持倉(cāng)量、最高價(jià)與最低價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)，價(jià)格預(yù)測(cè)信息等其他應(yīng)當(dāng)公布的信息，并保證信息的真實(shí)、準(zhǔn)確。

參考答案[錯(cuò)誤]

2．根據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國(guó)期貨交易所設(shè)總經(jīng)理1人，每屆任期2年，連任不得超過(guò)三屆。參考答案[錯(cuò)誤]

3．取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

參考答案[錯(cuò)誤]

v 多選題

1．關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨交易所的監(jiān)管描述正確的是（）。

A： 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在認(rèn)為市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，可采取延遲開(kāi)市等措施化解風(fēng)險(xiǎn)

B： 中國(guó)證監(jiān)會(huì)可在有必要時(shí)，對(duì)期貨交易所高層進(jìn)行警告

C： 中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以向期貨交易所派駐督察員。

D： 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨交易所的市場(chǎng)監(jiān)管是行政義務(wù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不得向交易所收取任何費(fèi)用參考答案[AC]

2．出現(xiàn)下列（）情況，期貨交易所可以宣布進(jìn)入異常情況。

A： 發(fā)生自然災(zāi)害等不可抗力

B： 交易所會(huì)員的結(jié)算保證金嚴(yán)重不足，又未及時(shí)追加，并牽扯到眾多會(huì)員的結(jié)算安全

C： 某合約同方向連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，采取相應(yīng)措施后仍未化解風(fēng)險(xiǎn)

D： 某會(huì)員空頭倉(cāng)位存在交割違約風(fēng)險(xiǎn)，在努力尋求倉(cāng)單過(guò)程中成效不大

參考答案[ABC]

3．依據(jù)《期貨交易所管理辦法》，下列情形中，不屬于期貨交易所臨時(shí)會(huì)員大會(huì)召開(kāi)條件的是：（）

A．三分之一以上會(huì)員聯(lián)名提議時(shí)

B．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)提議時(shí)

C．會(huì)員理事不足期貨交易所章程規(guī)定人數(shù)的三分之二時(shí)

D．理事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)

參考答案[B]

第三篇：中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則

中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則

第一章 總 則 第二章 品種與合約 第三章 會(huì)員管理 第四章 交易業(yè)務(wù) 第五章 結(jié)算業(yè)務(wù) 第六章 交割業(yè)務(wù) 第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制 第八章 異常情況處理 第九章 信息管理 第十章 監(jiān)督管理 第十一章 爭(zhēng)議處理 第十二章 附 則

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范期貨交易行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和《中國(guó)金融期貨交易所章程》，制定本規(guī)則。

第二條 中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易所）根據(jù)公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則，組織經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)的期貨合約、期權(quán)合約交易。

第三條 本規(guī)則適用于交易所組織的期貨、期權(quán)交易活動(dòng)。交易所、會(huì)員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則。

第二章 品種與合約

第四條 交易所上市經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的交易品種。

第五條 期貨合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

第六條 期權(quán)合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買(mǎi)方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出約定標(biāo)的物（包括期貨合約）的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

第七條 期貨合約主要條款包括合約標(biāo)的、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、合約月份、交易時(shí)間、最低交易保證金、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最后交易日、交割方式、交易代碼等。

第八條 期權(quán)合約主要條款包括合約標(biāo)的、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、合約月份、交易時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格間距、賣(mài)方交易保證金、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最后交易日、執(zhí)行方式、交易代碼等。第九條 合約的附件與合約具有同等法律效力。

第十條 交易日為每周一至周五（國(guó)家法定假日除外）。每一交易日各品種的交易時(shí)間安排，由交易所另行公告。

第三章 會(huì)員管理

第十一條 會(huì)員是指根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，有權(quán)在交易所從事交易或者結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。

第十二條 交易所的會(huì)員分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員、特別結(jié)算會(huì)員和交易會(huì)員。第十三條 交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。交易結(jié)算會(huì)員只能為其客戶(hù)辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

全面結(jié)算會(huì)員可以為其客戶(hù)和與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。特別結(jié)算會(huì)員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

第十四條 交易會(huì)員可以從事經(jīng)紀(jì)或者自營(yíng)業(yè)務(wù)，不具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。第十五條 會(huì)員的接納、變更和終止，須經(jīng)交易所會(huì)員資格審查委員會(huì)預(yù)審，董事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并予以公布。

第十六條 會(huì)員享有下列權(quán)利：

（一）在交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)；

（二）使用交易所提供的交易設(shè)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)；

（三）按照交易所交易規(guī)則行使申訴權(quán)；

（四）交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的其他權(quán)利。第十七條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

（一）遵守國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和政策；

（二）遵守交易所的章程、交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則和有關(guān)決定；

（三）按照規(guī)定繳納各種費(fèi)用；

（四）接受交易所監(jiān)督管理；

（五）履行與交易所所簽訂協(xié)議中規(guī)定的相關(guān)義務(wù)；

（六）交易所規(guī)定應(yīng)當(dāng)遵守的其他義務(wù)。

第十八條 申請(qǐng)成為交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所規(guī)定的資格條件。

第十九條 申請(qǐng)或者變更會(huì)員資格應(yīng)當(dāng)向交易所提出書(shū)面申請(qǐng)，在獲得交易所批準(zhǔn)后，與交易所簽訂相關(guān)協(xié)議。

第二十條 會(huì)員發(fā)生合并、分立的，應(yīng)當(dāng)向交易所重新申請(qǐng)會(huì)員資格，由交易所進(jìn)行審核。

第二十一條 交易所建立會(huì)員聯(lián)系人制度。會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)業(yè)務(wù)代表一名、業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)員若干名，組織、協(xié)調(diào)會(huì)員與交易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來(lái)。第二十二條 會(huì)員違反交易所的會(huì)員管理規(guī)定或者不再滿(mǎn)足會(huì)員資格條件的，交易所有權(quán)暫停其業(yè)務(wù)或者取消其會(huì)員資格。

第二十三條 交易所制定會(huì)員管理辦法，對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督管理。

第四章 交易業(yè)務(wù)

第二十四條 期貨交易是指在交易所內(nèi)集中買(mǎi)賣(mài)某種期貨合約、期權(quán)合約的交易活動(dòng)。第二十五條 會(huì)員可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立一個(gè)或者一個(gè)以上的席位。第二十六條 客戶(hù)委托會(huì)員進(jìn)行交易，應(yīng)當(dāng)事先通過(guò)會(huì)員辦理開(kāi)戶(hù) 登記。

第二十七條 會(huì)員在為客戶(hù)開(kāi)立賬戶(hù)前，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》，經(jīng)客戶(hù)簽字確認(rèn)后，與客戶(hù)簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》.第二十八條 交易所實(shí)行客戶(hù)交易編碼制度。會(huì)員和客戶(hù)應(yīng)當(dāng)遵守一戶(hù)一碼制度，不得混碼交易。

第二十九條 客戶(hù)可以通過(guò)書(shū)面、電話(huà)、互聯(lián)網(wǎng)等委托方式以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式，向會(huì)員下達(dá)交易指令。

第三十條 交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。

市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷(xiāo)。

限價(jià)指令是指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷(xiāo)。

第三十一條 會(huì)員接受客戶(hù)委托指令后，應(yīng)當(dāng)將客戶(hù)的所有指令通過(guò)交易所集中交易，不得進(jìn)行場(chǎng)外交易。

第三十二條 交易指令成交后，交易所按照規(guī)定發(fā)送成交回報(bào)。

第三十三條 每日交易結(jié)束后，會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定方式獲取并核對(duì)成交記錄。會(huì)員有異議的，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日以書(shū)面形式向交易所提出。未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提出的，視為對(duì)成交記錄無(wú)異議。

第三十四條 交易所實(shí)行套期保值額度審批制度。套期保值額度由交易所根據(jù)套期保值申請(qǐng)人的現(xiàn)貨頭寸、資信狀況和市場(chǎng)情況審批。

第三十五條 會(huì)員進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向交易所繳納手續(xù)費(fèi)。

第五章 結(jié)算業(yè)務(wù)

第三十六條 結(jié)算業(yè)務(wù)是指交易所根據(jù)交易結(jié)果、公布的結(jié)算價(jià)格和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行資金清算和劃轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

第三十七條 期貨交易的結(jié)算，由交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。

第三十八條 交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)其受托的交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，交易會(huì)員對(duì)其客戶(hù)進(jìn)行結(jié)算。第三十九條 交易所實(shí)行保證金制度。保證金是交易所向結(jié)算會(huì)員收取的用于結(jié)算和擔(dān)保期貨合約履行的資金。

經(jīng)交易所批準(zhǔn)，會(huì)員可以用中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的有價(jià)證券充抵保證金。

第四十條 保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。

第四十一條 結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員收取的保證金不得低于交易所規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)算會(huì)員有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況和交易會(huì)員的資信狀況調(diào)整對(duì)其收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)。

第四十二條 交易所在期貨保證金存管銀行開(kāi)設(shè)專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)，用于存放結(jié)算會(huì)員的保證金及相關(guān)款項(xiàng)。

結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)在保證金存管銀行開(kāi)設(shè)期貨保證金賬戶(hù)，用于存放其客戶(hù)及受托交易會(huì)員的保證金及相關(guān)款項(xiàng)。

第四十三條 交易所與結(jié)算會(huì)員之間的期貨業(yè)務(wù)資金往來(lái)應(yīng)當(dāng)通過(guò)交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)和結(jié)算會(huì)員專(zhuān)用資金賬戶(hù)辦理。

第四十四條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)將客戶(hù)繳納的保證金存放于期貨保證金賬戶(hù)，并與其自有資金分別保管，不得挪用。

第四十五條 交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。

第四十六條 結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于規(guī)定水平且未按時(shí)補(bǔ)足的，如結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于規(guī)定的最低余額，不得開(kāi)倉(cāng)；如結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，交易所可以按照規(guī)定對(duì)其進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

第四十七條 交易會(huì)員只能委托一家結(jié)算會(huì)員為其辦理結(jié)算交割業(yè)務(wù)，交易會(huì)員應(yīng)當(dāng)與結(jié)算會(huì)員簽訂協(xié)議，并將協(xié)議報(bào)交易所備案。

第四十八條 交易會(huì)員和結(jié)算會(huì)員可以根據(jù)交易所規(guī)定，向交易所申請(qǐng)變更委托結(jié)算關(guān)系，交易所審批后為其辦理。

第四十九條 結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理制度。結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)準(zhǔn)確地了解客戶(hù)及受托交易會(huì)員的盈虧、費(fèi)用及資金收付等財(cái)務(wù)狀況，控制客戶(hù)及受托交易會(huì)員的風(fēng)險(xiǎn)。

第五十條 交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的20%的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)。

第六章 交割業(yè)務(wù)

第五十一條 期貨交易的交割，由交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。第五十二條 期貨交割采用現(xiàn)金交割或者實(shí)物交割方式。

第五十三條 現(xiàn)金交割是指合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方按照規(guī)定結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過(guò)程。

第五十四條 實(shí)物交割是指合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過(guò)程。

第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第五十五條 交易所實(shí)行價(jià)格限制制度。價(jià)格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。

第五十六條 交易所實(shí)行持倉(cāng)限額制度。持倉(cāng)限額是指交易所按照一定原則規(guī)定的會(huì)員或者客戶(hù)持有合約的最大數(shù)量，獲批套期保值額度的會(huì)員或者客戶(hù)持倉(cāng)不受此限。同一客戶(hù)在不同會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易的，其對(duì)某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶(hù)的持倉(cāng)限額。

第五十七條 交易所實(shí)行大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告制度。會(huì)員或者客戶(hù)對(duì)某一合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，會(huì)員或者客戶(hù)應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告?？蛻?hù)未報(bào)告的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。

交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

第五十八條 交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。會(huì)員或者客戶(hù)存在違規(guī)超倉(cāng)、未按照規(guī)定及時(shí)追加保證金等違規(guī)行為或者交易所規(guī)定的其他情形的，交易所有權(quán)對(duì)相關(guān)會(huì)員或者客戶(hù)采取強(qiáng)行平倉(cāng)措施。

強(qiáng)行平倉(cāng)盈利部分按照有關(guān)規(guī)定處理，發(fā)生的費(fèi)用、損失及因市場(chǎng)原因無(wú)法強(qiáng)行平倉(cāng)造成的損失擴(kuò)大部分由相關(guān)會(huì)員或者客戶(hù)承擔(dān)。

第五十九條 交易所實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)制度。期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大情況的，交易所有權(quán)將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶(hù)按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。

第六十條 交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。

第六十一條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。交易所認(rèn)為必要的，可以分別或者同時(shí)采取要求會(huì)員和客戶(hù)報(bào)告情況、談話(huà)提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示函等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第六十二條 期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大情況的，交易所可以采取調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)及強(qiáng)制減倉(cāng)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

交易所采取強(qiáng)制減倉(cāng)措施的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)交易所董事會(huì)執(zhí)行委員會(huì)審議批準(zhǔn)。

采取上述風(fēng)險(xiǎn)控制措施后仍然無(wú)法釋放風(fēng)險(xiǎn)的，交易所應(yīng)當(dāng)宣布進(jìn)入異常情況，由交易所董事會(huì)決定采取進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第六十三條 結(jié)算會(huì)員無(wú)法履約時(shí)，交易所有權(quán)采取下列措施：

（一）暫停開(kāi)倉(cāng)；

（二）按照規(guī)定強(qiáng)行平倉(cāng)，并用平倉(cāng)后釋放的保證金履約賠償；

（三）依法處置充抵保證金的有價(jià)證券；

（四）動(dòng)用該違約結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金；

（五）動(dòng)用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金；

（六）動(dòng)用交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；

（七）動(dòng)用交易所自有資金。

交易所代為履約后，由此取得對(duì)違約會(huì)員的相應(yīng)追償權(quán)。

第六十四條 有根據(jù)認(rèn)為會(huì)員或者客戶(hù)違反交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則并且對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響的，為防止違規(guī)行為后果進(jìn)一步擴(kuò)大，交易所可以對(duì)該會(huì)員或者客戶(hù)采取下列臨時(shí)處置措施：

（一）限制入金；

（二）限制出金；

（三）限制開(kāi)倉(cāng)；

（四）提高保證金標(biāo)準(zhǔn)；

（五）限期平倉(cāng)；

（六）強(qiáng)行平倉(cāng)。

前款第（一）、（二）、（三）項(xiàng)臨時(shí)處置措施，可以由交易所總經(jīng)理決定，其他臨時(shí)處置措施由交易所董事會(huì)決定，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第八章 異常情況處理

第六十五條 在期貨交易過(guò)程中，出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以宣布進(jìn)入異常情況，采取緊急措施化解風(fēng)險(xiǎn)：

（一）因地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力或者計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等不可歸責(zé)于交易所的原因?qū)е陆灰谉o(wú)法正常進(jìn)行；

（二）會(huì)員出現(xiàn)結(jié)算、交割危機(jī)，對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響；

（三）出現(xiàn)本規(guī)則第六十二條情況并采取相應(yīng)措施后仍未化解風(fēng)險(xiǎn)；

（四）交易所規(guī)定的其他情況。

出現(xiàn)前款第（一）項(xiàng)異常情況時(shí)，交易所總經(jīng)理可以采取調(diào)整開(kāi)市收市時(shí)間、暫停交易等緊急措施；出現(xiàn)前款第（二）、（三）、（四）項(xiàng)異常情況時(shí)，交易所董事會(huì)可以決定采取調(diào)整開(kāi)市收市時(shí)間、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、限制出金等緊急措施。

第六十六條 交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定采取緊急措施前應(yīng)當(dāng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。第六十七條 交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過(guò)3個(gè)交易日，但經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)延長(zhǎng)的除外。

第九章 信息管理

第六十八條 交易所期貨交易信息所有權(quán)屬于交易所，由交易所統(tǒng)一管理和發(fā)布。第六十九條 交易所期貨交易信息是指期貨、期權(quán)上市合約的交易行情、各種交易數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)資料、交易所發(fā)布的各種公告信息以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定披露的其他相關(guān)信息。第七十條 交易所發(fā)布的信息包括：合約名稱(chēng)、合約月份、開(kāi)盤(pán)價(jià)、最新價(jià)、漲跌、收盤(pán)價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、成交量、持倉(cāng)量及其持倉(cāng)變化、會(huì)員成交量和持倉(cāng)量排名等其他需要公布的信息。

信息發(fā)布應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同內(nèi)容按照實(shí)時(shí)、每日、每周、每月、每年定期發(fā)布。第七十一條 交易所應(yīng)當(dāng)采取有效通訊手段，建立同步報(bào)價(jià)和即時(shí)成交回報(bào)系統(tǒng)。第七十二條 交易所的行情發(fā)布正常，但因公共媒體轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)生故障，影響會(huì)員和客戶(hù)交易的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。

第七十三條 交易所、會(huì)員不得發(fā)布虛假的或者帶有誤導(dǎo)性質(zhì)的信息。

第七十四條 交易所、會(huì)員和期貨保證金存管銀行不得泄露業(yè)務(wù)中獲取的商業(yè)秘密。經(jīng)批準(zhǔn)，交易所可以向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)或者其他相關(guān)單位提供相關(guān)信息，并執(zhí)行相應(yīng)的保密規(guī)定。

第七十五條 為保證交易數(shù)據(jù)的安全，交易所應(yīng)當(dāng)實(shí)行異地?cái)?shù)據(jù)備份。第七十六條 交易所管理和發(fā)布信息，有權(quán)收取相應(yīng)費(fèi)用。

第十章 監(jiān)督管理

第七十七條 交易所依據(jù)本規(guī)則和有關(guān)規(guī)定，對(duì)與交易所期貨交易有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施自律監(jiān)督管理。

第七十八條 交易所監(jiān)督管理的主要內(nèi)容為：

（一）監(jiān)督、檢查期貨市場(chǎng)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易規(guī)則的落實(shí)執(zhí)行情況，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

（二）監(jiān)督、檢查各會(huì)員業(yè)務(wù)運(yùn)作及內(nèi)部管理狀況；

（三）監(jiān)督、檢查各會(huì)員的財(cái)務(wù)、資信狀況；

（四）監(jiān)督、檢查期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者與期貨有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)；

（五）調(diào)解、處理期貨交易糾紛，調(diào)查處理各種違規(guī)案件；

（六）協(xié)助司法機(jī)關(guān)、行政執(zhí)法機(jī)關(guān)依法執(zhí)行公務(wù)；

（七）對(duì)其他違背公開(kāi)、公平、公正原則、制造市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。第七十九條 交易所履行監(jiān)督管理職責(zé)時(shí)，可以行使下列職權(quán)：

（一）查閱、復(fù)制與期貨交易有關(guān)的信息、資料；

（二）對(duì)會(huì)員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行以及期貨市場(chǎng)其他參與者等單位和人員進(jìn)行調(diào)查、取證；

（三）要求會(huì)員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行以及期貨市場(chǎng)其他參與者等被調(diào)查者對(duì)被調(diào)查事項(xiàng)做出申報(bào)、陳述、解釋、說(shuō)明；

（四）交易所履行監(jiān)督管理職責(zé)所必需的其他職權(quán)。

第八十條 交易所、會(huì)員和期貨保證金存管銀行應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定。第八十一條 交易所履行監(jiān)督管理職責(zé)時(shí)，可以按照有關(guān)規(guī)定行使調(diào)查、取證等職權(quán)，會(huì)員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)配合。

第八十二條 會(huì)員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)接受交易所對(duì)其期貨業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，對(duì)不如實(shí)提供資料、隱瞞事實(shí)真相、故意回避調(diào)查或者妨礙交易所工作人員行使職權(quán)的單位和個(gè)人，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定采取必要的限制性措施或者進(jìn)行處罰。

第八十三條 交易所每年應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員遵守交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則的情況進(jìn)行抽樣或者全面檢查，并將檢查結(jié)果上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第八十四條 交易所發(fā)現(xiàn)會(huì)員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者在從事期貨相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)涉嫌違規(guī)的，應(yīng)當(dāng)立案調(diào)查；情節(jié)嚴(yán)重的，交易所可以采取相應(yīng)措施防止違規(guī)行為后果進(jìn)一步擴(kuò)大。

第八十五條 交易所工作人員不能正確履行監(jiān)督管理職責(zé)的，會(huì)員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者有權(quán)向交易所或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)投訴、舉報(bào)。經(jīng)查證屬實(shí)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)肅處理。

第八十六條 交易所制定違規(guī)違約處理辦法對(duì)違規(guī)違約行為進(jìn)行處理。

第八十七條 交易所在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織和協(xié)調(diào)下，與證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)，建立對(duì)期貨市場(chǎng)和相關(guān)市場(chǎng)的信息共享等監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。

第十一章 爭(zhēng)議處理

第八十八條 會(huì)員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者之間發(fā)生的有關(guān)期貨業(yè)務(wù)糾紛，可以自行協(xié)商解決，也可以提請(qǐng)交易所調(diào)解。

第八十九條 提請(qǐng)交易所調(diào)解的當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)提出書(shū)面調(diào)解申請(qǐng)。經(jīng)調(diào)解達(dá)成協(xié)議后，交易所制作調(diào)解書(shū)，經(jīng)雙方當(dāng)事人簽收后生效。

第九十條 當(dāng)事人也可以依法向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁或者向人民法院提起訴訟。第九十一條 會(huì)員與交易所發(fā)生爭(zhēng)議，可以依照與交易所簽訂的協(xié)議約定申請(qǐng)仲裁或者向人民法院提起訴訟。

第十二章 附 則

第九十二條 交易所可以根據(jù)本規(guī)則制定實(shí)施細(xì)則或者辦法。第九十三條 本規(guī)則由交易所董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第九十四條 本規(guī)則的制定和修改須經(jīng)交易所股東大會(huì)通過(guò)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

第九十五條 本規(guī)則自2007年6月27日起施行。

第四篇：期貨交易所實(shí)習(xí)匯報(bào)（推薦）

時(shí)間過(guò)得真快，實(shí)習(xí)三個(gè)星期就這樣過(guò)去了。時(shí)間雖然短，但是卻學(xué)到了很多有用的東西，不再是理論性的學(xué)習(xí)，而是理論運(yùn)用于工作的實(shí)踐。幾個(gè)星期的實(shí)習(xí)讓我更好地認(rèn)識(shí)自己，了解公司和社會(huì)現(xiàn)狀和需求以更好的要求自己，調(diào)整好自己的心態(tài)。通過(guò)這幾個(gè)星期的實(shí)習(xí)，無(wú)論是工作還是心態(tài)方面，我都收獲了很多，同時(shí)也發(fā)現(xiàn)了自身的不足，這些都有助于我更好的認(rèn)識(shí)自己和明確自己今后要努力的方向。

剛開(kāi)始進(jìn)去的時(shí)候，并不是坐在電腦部，一直在營(yíng)業(yè)大廳，很少有機(jī)會(huì)去幫人維護(hù)，這時(shí)候主要是了解公司的一些運(yùn)作還有期貨的一些基本知識(shí)。坐在我左手邊的是一個(gè)叫何震的帥小伙子，年紀(jì)輕輕，但是滿(mǎn)嘴都是大道理，閱歷很豐富，一點(diǎn)也不符合他的長(zhǎng)相，對(duì)于很多事情他都有很有自己的見(jiàn)解。有關(guān)期貨的一些基本知識(shí)，我都是向他請(qǐng)教學(xué)來(lái)的，他還介紹了很多有關(guān)期貨的網(wǎng)址和書(shū)籍給我，也是在他的影響下，我開(kāi)始慢慢炒起了模擬期貨，通過(guò)實(shí)際操作來(lái)了解期貨市場(chǎng)，這樣學(xué)起來(lái)會(huì)更快一點(diǎn)。

隨后的兩個(gè)星期，我從大廳移到了電腦部。到了電腦部之后，我不再有空閑時(shí)間炒期貨了，就像我離開(kāi)的時(shí)候何震對(duì)我說(shuō)的：“去電腦部才是本職工作，留在這里是不務(wù)正業(yè)。”來(lái)到了電腦部，剛開(kāi)始的時(shí)候也想炒炒期貨，但是總是被突如其來(lái)的電話(huà)打斷，有事要做了，所以索性就不炒了。覺(jué)得兢兢業(yè)業(yè)干好該干的事，這時(shí)我是跟在國(guó)棟兄的身邊，主要是做pc端的日常維護(hù)，一些比較簡(jiǎn)單的維護(hù)國(guó)棟兄會(huì)讓我一個(gè)人獨(dú)立解決，其他的一些維護(hù)國(guó)棟兄都會(huì)手把手教我，并在維護(hù)過(guò)程中融入技術(shù)知識(shí)，這讓我很容易理解掌握。我學(xué)的是軟件工程專(zhuān)業(yè)，所以維護(hù)對(duì)我來(lái)說(shuō)比較陌生。雖然在學(xué)校我也有過(guò)一些維護(hù)經(jīng)驗(yàn)，但在公司我碰到了更多的不同種類(lèi)的難題，由于經(jīng)驗(yàn)的缺乏，很多問(wèn)題都無(wú)法獨(dú)自解決。在這里，不僅是要解決問(wèn)題這么簡(jiǎn)單，而是要及時(shí)有效的解決問(wèn)題，這才是關(guān)鍵，一點(diǎn)也不像在學(xué)校，你可以慢慢來(lái)。有些問(wèn)題自己無(wú)法獨(dú)立解決的話(huà)，我也會(huì)通過(guò)google或者百度搜索來(lái)解決。問(wèn)題多多，加上自己的好奇心作祟，每次遇到一些問(wèn)題的時(shí)候并且解決之后，我都會(huì)進(jìn)行實(shí)時(shí)的總結(jié)，為我的博客增添新鮮的血液。由于布線(xiàn)的需要，我學(xué)了如何制作網(wǎng)線(xiàn)，其實(shí)以前在學(xué)校的網(wǎng)絡(luò)實(shí)驗(yàn)課上也是有做過(guò)網(wǎng)線(xiàn)的，只不過(guò)都是以失敗告終，所以有點(diǎn)心理陰影，沒(méi)想到在這里，我第一次做就成功。其余時(shí)間，國(guó)棟兄會(huì)給我講解公司網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)和信息系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，讓我進(jìn)一步了解公司的系統(tǒng)層次架構(gòu)。除此之外，國(guó)棟兄也會(huì)跟我聊天，并對(duì)我的學(xué)習(xí)提出一些建議和指導(dǎo)。這次實(shí)習(xí)，不僅在技術(shù)上我有了認(rèn)識(shí)和提升，更多的是學(xué)會(huì)如何與人相處，在學(xué)校經(jīng)常都是跟自己同年齡段的學(xué)生打交道，大家比較有共同的話(huà)題，可以很快融入話(huà)題當(dāng)中，但是在公司，很多事情都不一樣了，說(shuō)話(huà)做事的方式要變得圓潤(rùn)一點(diǎn)。

當(dāng)然，這段期間有很多需要感謝的人。綜合部的江小姐，是她領(lǐng)我走進(jìn)廣永期貨的，是一個(gè)很溫和的女子，很喜歡笑，每次跟她打招呼，都是笑臉對(duì)人，即使心中有多少郁悶都會(huì)煙消云散；帥小伙子何震，是他給我一個(gè)宏觀的期貨市場(chǎng)觀，并通過(guò)期貨市場(chǎng)向我宣揚(yáng)他的哲學(xué)觀，到了電腦部之后才得知他已經(jīng)離開(kāi)了公司，去了另外一家公司，衷心希望他一路走好；營(yíng)銷(xiāo)管理部的徐經(jīng)理，跟他說(shuō)話(huà)很有意思，感覺(jué)他也挺孩子氣的；經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)部的廖師兄，是他跟我無(wú)私地分享了他的求職經(jīng)歷，并對(duì)我的求職方向給了深刻的指導(dǎo)；研發(fā)部的詹玥姐和雅靜姐，是有點(diǎn)無(wú)厘頭但不缺可愛(ài)的兩個(gè)女生，跟她們的每次對(duì)話(huà)都會(huì)產(chǎn)生很有趣的火花，所以每次上班都很期待能很快見(jiàn)到她們；感謝部門(mén)的謝經(jīng)理，很榮幸的與他進(jìn)行了一場(chǎng)face-to-face 談話(huà)，感謝他跟我介紹了期貨行業(yè)和公司的一些基本情況以及期貨市場(chǎng)的發(fā)展前景，分享了他對(duì)個(gè)人特別是想我們這樣一些應(yīng)屆畢業(yè)生的職業(yè)生涯規(guī)劃的看法和建議；要特別感謝的就是國(guó)棟兄，這三個(gè)星期跟我交流最多的是他，對(duì)我最多技術(shù)指導(dǎo)的是他，給我最多建議的是他，跟我最談得來(lái)也是他，真的很感謝他這三個(gè)星期對(duì)我的幫助，名義上是我的同事，實(shí)則可以說(shuō)是我的師傅。當(dāng)然還有很多很多要感謝的人，機(jī)構(gòu)部的衛(wèi)姐、英姐、王姐、營(yíng)業(yè)部的程師兄，還有柜臺(tái)的華農(nóng)師姐。可能在我的人生中，他們只不過(guò)是匆匆過(guò)客，但是這份情誼我將永久不忘。

還是有些不足的，就是缺少與本部門(mén)人員的交流，可能是因?yàn)槟挲g層的原因，或者是因?yàn)楣ぷ鞣较虻脑颍苌倌軌蛘业皆?huà)題，因此幾個(gè)星期除了比較基本的問(wèn)候就沒(méi)有其它的了，這是我比較遺憾的地方。

實(shí)習(xí)就這樣結(jié)束了，心中有一絲依依不舍并添幾分惆悵之感，但更多的是對(duì)未來(lái)的憧憬。我會(huì)做好各方面的總結(jié)，針對(duì)自己實(shí)習(xí)期間的一些不足，不斷完善自己。

雖然時(shí)間很短，卻讓我學(xué)到了在很多學(xué)校學(xué)不了的東西,常言道:讀萬(wàn)卷書(shū),不如行萬(wàn)里路，實(shí)踐才能出真知，這是我實(shí)習(xí)期間最真摯的感受。

第五篇：美國(guó)期貨交易所合約

（ｃｂｏｔ）玉米期貨、期權(quán)合約

──────┬───────────────┬─────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│5000蒲式耳│一個(gè)cbot期貨合約交易單位（││5000蒲式耳）

最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約

│美元）│6.25美元）

每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動(dòng)限制　│結(jié)算價(jià)各10美分（每張合約500美 │易日結(jié)算權(quán)利金各10美分（每│元），現(xiàn)貨月份無(wú)限制。│張合約500美元）。

敲定價(jià)格　││每蒲式耳10美分的整倍數(shù)

合約月份　│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9

交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約最后交易日交易截止│

│時(shí)間為當(dāng)日中午。│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)玉米期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日之前的最后

││一個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│以2號(hào)黃玉米為準(zhǔn)，替代品種價(jià)格 │

│差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ大豆期貨、期權(quán)合約

──────┬───────────────┬─────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│5000蒲式耳│一個(gè)cbot大豆期貨合約交易單

││位（5000蒲式耳）

最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美元（每張合約

│美元）│6.25美元）

敲定價(jià)格　││每蒲式耳25美分的整倍數(shù)。

每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動(dòng)限制　│結(jié)算價(jià)各30美分（每張合約1500美│易日的結(jié)算權(quán)利金各30美分（│分），現(xiàn)貨月份無(wú)限制│每張合約1500美分）。

合約月份　│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8

交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約之最后交易日交易截│

│止時(shí)間為當(dāng)日中午│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)大豆期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一

││個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│以no.2黃大豆為準(zhǔn)，替代品種價(jià)格│

│差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ豆粕期貨、期權(quán)合約

──────┬───────────────┬─────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│100噸（200,000磅）│一個(gè)cbot豆粕期貨合約單位（││100噸）

最小變動(dòng)價(jià)位│每噸10美分（每張合約10美元）│每噸5美元（每張合約5美元）

敲定價(jià)格　││期貨價(jià)格低于200美元／噸的││按每噸5美元的整倍數(shù)；

││期貨價(jià)格為200美元／噸或以

││上的按每噸10美元的整倍數(shù)。

每日價(jià)格最大│每噸不高于或低于上一交易日結(jié)算│每噸不高于或低于上一交易日

波動(dòng)限制　│價(jià)各10美元（每張合約1000美元）│的結(jié)算權(quán)利金各10美分（每張

│現(xiàn)貨月份無(wú)限制。│合約1000美分）。

合約月份　│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9

交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約的最后交易日交易截│

│止時(shí)間為當(dāng)日中午│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)之第七個(gè)│距相關(guān)豆粕期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一

││個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│蛋白質(zhì)含量不低于44%，具體規(guī)格 │

│見(jiàn)cbot條例。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ豆油期貨、期權(quán)合約

──────┬───────────────┬─────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│600,000磅│一個(gè)cbot豆油期貨合約單位（││60,000磅）

最小變動(dòng)價(jià)位│每噸0.0001美分(每張合約6美元)│每磅0.00005美元（每張合約

3││美元）

敲定價(jià)格　││每磅1美分的整倍數(shù)

每日價(jià)格最大│每磅不高于或低于上一交易日結(jié)算│每磅不高于或低于上一交易日

波動(dòng)限制　│價(jià)各1美分（每張合約600美元），│結(jié)算權(quán)利金各1美分（每張合│現(xiàn)貨月份無(wú)限制。│約600美元）。

合約月份　│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、1

2交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約的最后交易日交易截│

│止時(shí)間為當(dāng)日中午│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)之第七個(gè)│距相關(guān)豆油期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一

││個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│僅為一種未加工豆油，具體規(guī)格見(jiàn)│

│cbot條例。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ小麥期貨、期權(quán)合約

──────┬───────────────┬─────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│5000蒲式耳│一個(gè)cbot小麥期貨合約交易單

││位（5000蒲式耳）

最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約

│美元）│6.25美元）

敲定價(jià)格　││每蒲式耳10美元的整倍數(shù)。

每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動(dòng)限制　│結(jié)算價(jià)各20美分（每張合約1,000 │易日結(jié)算權(quán)利金各20美分（每│美元），現(xiàn)貨月份無(wú)限制。│張合約1000美元）。

合約月份　│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約最后交易日交易截止│

│時(shí)間為當(dāng)日中午。│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)小麥期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日之前的最后

││一個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│no.2軟紅麥、no.2硬紅冬麥、no.2│

│黑北春麥、no.1北春麥，其他替代│

│品種價(jià)格差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ５，０００盎司白銀期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│5,000金衡盎司

最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司1/10美分（每張合約5美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司1美元（每張合約5,000美元）

合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10月

交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥時(shí)間）

│晚場(chǎng)交易時(shí)間：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加

│哥時(shí)間）或下午6:00-9:30（中部夏時(shí)制時(shí)間）

最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│成色不低于999的4-5根純銀條；每根重量1000或1100盎司

│，公差度10%；每5,000盎司總重量公差度不得超過(guò)6%。

交割方式│憑設(shè)在芝加哥或紐約的，經(jīng)cbot批準(zhǔn)的金庫(kù)所簽倉(cāng)單（收

│據(jù)）交割。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１公斤黃金期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│1公斤（32.15金衡盎司）

最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司10美分（每張合約3.22美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各50美元（每張合│約1,607.50美元）

合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時(shí)間│早7:20－下午1:40（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│一根重量為995、重量至少為1公斤（32.15盎司），并標(biāo)

│明由交易所認(rèn)可品級(jí)和標(biāo)號(hào)的純金條。

交割方式│同5,000盎司白銀期貨。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１００盎司黃金期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│100金衡盎司

最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司10美分（每張合約10美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各50美元（每張合│約5000美元）

合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥時(shí)間）

│晚場(chǎng)交易時(shí)間：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加

│哥時(shí)間）或下午6:00-9:30（中部夏時(shí)制時(shí)間）

最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低于995之純金條

│。100盎司金條總重量公差度不得超過(guò)5%。

交割方式│同1公斤黃金期貨

──────────┴─────────────────────────

│*　如果價(jià)格低于上一交易日的結(jié)算價(jià)格，協(xié)調(diào)價(jià)格限制

│額及交易停板額將根據(jù)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)每下降250點(diǎn)

│和400點(diǎn)而計(jì)算，具體規(guī)格見(jiàn)cbot規(guī)章條例。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ抵押證券期貨、期權(quán)合約

──────┬──────────────┬──────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位　│100,000美元面值│一個(gè)列明交割月份和利率的cbot

││抵押證券期貨合約單位

利率交易　│交易所每個(gè)月將按美國(guó)國(guó)家抵押│

│協(xié)會(huì)抵押證券利率制訂未來(lái)四個(gè)│

│月的新利率；交易按接近平價(jià)（│

│100）水平進(jìn)行，但不能大于平│

│價(jià)。│

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.625美元或

││15.63美元）

敲定價(jià)格　││1點(diǎn)的整倍數(shù)（1,000美元）

每日價(jià)格最大│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)│3點(diǎn)（每張合約3,000美元）

波動(dòng)限制　│格各3點(diǎn)（每張合約3,000美元）│

│（可擴(kuò)大至41/2點(diǎn)）│

合約月份　│4個(gè)連續(xù)月份│連續(xù)4個(gè)月份

交易時(shí)間　│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)

最后交易日 │交割月第三個(gè)星期三之前的星期│相關(guān)期貨交割月最后交易日的下

│五下午1:00│午1:00（芝加哥時(shí)間）

交割方式　│根據(jù)最后交易日的抵押證券取樣│

│價(jià)格以現(xiàn)金結(jié)算。│

合約到期日 ││最后交易日的晚上8:00（芝加哥

││時(shí)間），實(shí)值期權(quán)將自動(dòng)履約。

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ市政公債券指數(shù)期貨、期權(quán)合約

──────┬──────────────┬──────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位　│用1000美元乘以債券購(gòu)買(mǎi)公司的│可于3、6、9、12月交割的一個(gè)

│“市政公債指數(shù)”。90-00價(jià)格 │cbot市政公債券指數(shù)期貨合約單

│反映在合約價(jià)值上為90,000美元│位。

│。│

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.63美元）

敲定價(jià)格　││按當(dāng)時(shí)市政債券期貨價(jià)格2點(diǎn)的││整倍數(shù)（XX美元）

每日價(jià)格最大│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)│不高于或低于上一交易日結(jié)算權(quán)

波動(dòng)限制　│格各3點(diǎn)(每張合約3000美元)。│利金價(jià)格各3點(diǎn)（每張合約3,000

││美元）

合約月份　│3、6、9、12月│3、6、9、12月

交易時(shí)間　│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)

最后交易日 │從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第│相關(guān)期貨交割月最后交易日的下

│八個(gè)營(yíng)業(yè)日。│午2:00（芝加哥時(shí)間）

交割方式　│市政公債券指數(shù)期貨在最后交易│

│日以現(xiàn)金結(jié)算。最后交易日結(jié)算│

│價(jià)等于債券購(gòu)買(mǎi)公司的當(dāng)日的市│

│政公債指數(shù)價(jià)值。│

合約到期日 ││最后交易日的晚8:00（芝加哥時(shí)

││間）。

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ３０天期利率期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│5,000,000美元

最小變動(dòng)價(jià)位│按30天計(jì)算之5,000,000美元的0.01個(gè)百分點(diǎn)（每一基礎(chǔ)

│點(diǎn)41.67美元）

價(jià)格基點(diǎn)│用100減去月平均隔夜聯(lián)邦基金利率。

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│150個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)

合約月份│連續(xù)的7個(gè)日歷月份之后再加上第七個(gè)月份后的3、6、9、│12月合約周期的頭2個(gè)月份。

交易時(shí)間│早7:20－下午2:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│交割月的最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割方式│合約根據(jù)交割月的平均日聯(lián)邦基金利率以現(xiàn)金交割。

│日聯(lián)邦基金利率由紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行計(jì)算和公布。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ５年期中期國(guó)庫(kù)券（ｔ－ｎｏｔｅ）期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│100,000美元面值t-bond。

最小變動(dòng)價(jià)位│報(bào)價(jià)單位為1/32點(diǎn)，最小價(jià)格波動(dòng)為1/32點(diǎn)的1/2（每張

│合約15.625美元）。

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)格各3點(diǎn)（每張合約3000

│美元）（可擴(kuò)大至41/2點(diǎn)）

合約月份│3、6、9、12月

交易時(shí)間│早7:20－下午2:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第八個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│任何最近拍賣(mài)的5年期t-note。特別是原償還期限不超過(guò)

5│年零3個(gè)月而且其剩余有效期限從交割月的第一天算起仍

│不少于4年零3個(gè)月的t-note最好。

交割方式│聯(lián)儲(chǔ)電子過(guò)戶(hù)簿記系統(tǒng)。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１０年期中期國(guó)庫(kù)券期貨、期權(quán)合約（ｔ－ｎｏｔｅ）

──────┬──────────────┬──────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位　│100,000美元面值t-note│一個(gè)100,000美元t-note期貨合││約單位1/64點(diǎn)（每張合約15.6

3││美元）

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│按每張t-note期貨合約當(dāng)時(shí)價(jià)格

敲定價(jià)格　││1點(diǎn)（1000美元）的整倍數(shù)計(jì)算

││，如果期貨價(jià)格為92-00，其敲

││定價(jià)格可能為89、90、91、92、││93、94、95等。

每日價(jià)格最大│同5年期t-note│每張合約不高于或低于上一交易

波動(dòng)限制　││日結(jié)算權(quán)利金價(jià)格各3點(diǎn)（每張

││合約3,000美元）

合約月份　│同5年期t-note│同XX年期t-note期貨

交易時(shí)間　│星期一至星期五：早7:20－下午│同XX年期t-note期貨

│2:00（芝加哥時(shí)間）晚場(chǎng)交易時(shí)│

│間：星期日至星期四：下午5:00│

│-8:30(芝加哥時(shí)間)或6:00-9:30│

│（中間夏時(shí)制時(shí)間）│

最后交易日 │從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第│期權(quán)于相關(guān)期貨合約交割月份前

│七個(gè)營(yíng)業(yè)日│一個(gè)月份停止交易。其交易中止

產(chǎn)割等級(jí)　│從交割月第一天起算有效期至少│時(shí)間為從相關(guān)t-note期貨合約第│為61/2年，但不超過(guò)XX年，8%│一通知日往回?cái)?shù)至少5個(gè)工作日

│標(biāo)準(zhǔn)利率的t-note。│前的第一個(gè)星期五中午，例如，││1988年12月交割的期權(quán)合約最后

││交易日為1988年11月18日。

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期六

││上午10:00（芝加哥時(shí)間）

交割方式　│聯(lián)儲(chǔ)電子過(guò)戶(hù)簿記系統(tǒng)│

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨、期權(quán)合約（ｔ－ｂｏｎｄ）

──────┬──────────────┬──────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位　│100,000美元面值t-bond│一個(gè)100,000美元面值的cbot

││t-bond期貨合約單位

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.63美元）

敲定價(jià)格　││按每張t-bond期貨合約當(dāng)時(shí)價(jià)格

││2點(diǎn)（XX美元）的整倍數(shù)計(jì)算

││，例如，如果t-bond期貨合約價(jià)

││格為86-00，其期權(quán)敲定價(jià)格可

││能為80、82、84、86、88、90、││92等。

每日價(jià)格最大│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

波動(dòng)限制　││

合約月份　│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

交易時(shí)間　│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

最后交易日 │同XX年期t-note│同XX年期t-note期貨合約

交割等級(jí)　│如果為不可提前贖回的t-bond，│

│其到期日從交割月第一個(gè)工作日│

│算起必須為至少15年以上，如為│

│可提前贖回的t-bond，則不一定│

│為15年以上，利率為8%的標(biāo)準(zhǔn)利│

│率。│

合約到期日 ││同XX年期t-note期權(quán)合約

││

交割方式　│同XX年期t-note│

──────┴──────────────┴──────────────

芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）生豬期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│30,000磅生豬（閹豬和小母豬）

最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每磅11/2美分（每張合約450美元）高于或低于上一交

│易日的結(jié)算價(jià)格

合約月份│2、4、6、8、10、1

2交易時(shí)間│上午9:00－下午1:00（芝加哥時(shí)間），到期合約最后交易

│截止時(shí)間為當(dāng)日中午。

最后交易日│每一合約月份的20日（有時(shí)有例外）

交割日│每一合約月份內(nèi)的星期一、二、三、四（如果上述日期不

│是假日或假日之前一天）

交割單據(jù)到期日　│實(shí)際交割日之前一個(gè)工作日下午1:00之前（芝加哥時(shí)間）

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）生豬期權(quán)合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│買(mǎi)進(jìn)一張生豬期貨合約看漲期權(quán)或賣(mài)出一張生豬期貨合約

│看跌期權(quán)

最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對(duì)沖交

│易部位而進(jìn)行的交易的最小變動(dòng)價(jià)位為0.000125美元（每│張合約3.75美元）。

敲定價(jià)格│按美分／磅列明。

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無(wú)

合約月份│2、4、6、7、8、10、1

2交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│距相關(guān)期貨合約交割月份第一個(gè)工作日之前三個(gè)工作日以

交割日│上的最后一個(gè)星期五，如該星期五不是工作日，則再向前

│推至距該星期五最近的一個(gè)工作日。

履約日│有期權(quán)交易的任何一個(gè)工作日

交割方式│在相關(guān)期貨合約中采取一個(gè)多頭或空頭部位。

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│40,000磅經(jīng)切割、整理的冷凍五花肉（豬肚肉）

最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約10美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每磅2美分（每張合約800美元）高于或低于上一交易日的│結(jié)算價(jià)格。

合約月份│2、3、5、7、8、交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間），到期合約的最后交

│易日交易截止時(shí)間為當(dāng)日中午。

最后交易日│距合約月份最后5個(gè)工作日最近之前一個(gè)工作日。

交割日期│合約月份內(nèi)任何一個(gè)工作日。

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期權(quán)合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│買(mǎi)進(jìn)一張冷凍五花豬肉期貨合約看漲期權(quán)或賣(mài)出一張冷凍

│五花豬肉看跌期權(quán)

最小變動(dòng)價(jià)位│同生豬期權(quán)合約

敲定價(jià)格│同生豬期權(quán)合約

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無(wú)

合約月份│2、3、5、7、8、交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│同生豬期權(quán)合約

履約日期│同生豬期權(quán)合約

交割方式│同生豬期權(quán)合約

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業(yè)交易所國(guó)際金融市場(chǎng)（ｉｍｍ）分部外匯期貨合約規(guī)格

──────────┬─────────────────────────

│聯(lián)　邦　德　國(guó)　馬　克

──────────┼─────────────────────────

交易單位│125,000聯(lián)邦德國(guó)馬克

最小變動(dòng)價(jià)位│0.0001馬克(每張合約12.50馬克)

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│開(kāi)市(早7:00-7:35)限價(jià)為150點(diǎn)，7:35分以后無(wú)限價(jià)

合約月份│1、3、4、6、7、9、10、12和現(xiàn)貨月份。

交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)，到期合約最后交易日交

│易截止時(shí)間為上午9:16，市場(chǎng)在假日或假日之前將提前收

│盤(pán)，具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。

最后交易日│從合約月份第三個(gè)星期三往回?cái)?shù)的第二個(gè)工作日上午9:16

│。

交割日期│合約月份的第三個(gè)星期三。

交割地點(diǎn)│由票據(jù)交換所指定的貨幣