第一篇：錢荒“荒”在信貸結(jié)構(gòu)失衡

錢荒“荒”在信貸結(jié)構(gòu)失衡

2013年6月24日 9點(diǎn)10分 來源：新華日?qǐng)?bào) 作者：趙偉莉 字號(hào)：T|T

[標(biāo)簽]錢荒“荒”在信貸結(jié)構(gòu)失衡

這邊貨幣總量破百萬億元，那邊銀行大喊“缺錢”。錢到底去哪了？22日，在蘇州舉行的“宜信財(cái)富論壇”上，海通證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷給出解釋：信貸結(jié)構(gòu)出了問題，流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的貸款很少。目前存在著貨幣空轉(zhuǎn)現(xiàn)象，未來貨幣政策將穩(wěn)中有緊，降息、降存款準(zhǔn)備金可能性很小，需去杠桿、擠水分。

央行公布的5月份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至當(dāng)月末，廣義貨幣（M2）達(dá)104.21萬億元，社會(huì)融資規(guī)模達(dá)9.11萬億元，比去年同期多3.12萬億元。

“5月直接融資規(guī)模1.19萬億元，超過間接融資規(guī)模，這說明影子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度超常?！崩钛咐渍f，制造業(yè)產(chǎn)能過剩，拿到貸款的企業(yè)，不是把錢投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是買入銀行理財(cái)產(chǎn)品、委托銀行放貸，賺取利差。大量資金因此空轉(zhuǎn)，利率水平居高不下。銀行間流動(dòng)性緊張，經(jīng)濟(jì)隱患已在金融領(lǐng)域顯現(xiàn)。

他認(rèn)為，未來金融改革力度將加大，利率市場(chǎng)化是重要內(nèi)容。市場(chǎng)中存在各種各樣的利率水平，是出現(xiàn)流動(dòng)性問題的一個(gè)重要原因。

正因?yàn)槿绱耍鹑跈C(jī)構(gòu)通過杠桿投資和期限錯(cuò)配進(jìn)行跨市場(chǎng)性套利，資金在金融機(jī)構(gòu)之間循環(huán)往復(fù)獲取利潤(rùn)。而利率水平若趨于一致，過度套利現(xiàn)象將會(huì)減少，杠桿率水平也會(huì)下降。

第二篇：信貸的結(jié)構(gòu)與形成

信貸的結(jié)構(gòu)與形成—匯通易貸

信貸的結(jié)構(gòu)與形成的財(cái)富及效用

一定的技術(shù)構(gòu)成及其生產(chǎn)關(guān)系，自然顯現(xiàn)出特有的生產(chǎn)力狀況狀況和水平。金融機(jī)構(gòu)也在這種特有的生產(chǎn)力狀況下提供相應(yīng)的資產(chǎn)與負(fù)債服務(wù)，并顯現(xiàn)出特有的經(jīng)濟(jì)周期與技術(shù)周期及其資金集約化的程度。

最近這三十年，我們從所有制迷信中逐步走出來，從重點(diǎn)對(duì)國(guó)有企業(yè)的支持，逐步加大對(duì)集體企業(yè)、私人企業(yè)、股份公司、個(gè)人住房、平臺(tái)公司的信貸投入，由此也支持了第一、第二、第三部類產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。特別是從支持工業(yè)、到支持服務(wù)，再到支持基礎(chǔ)性行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的信貸也從臨時(shí)、季節(jié)、，現(xiàn)再到中期、甚至長(zhǎng)期金融服務(wù)。自然產(chǎn)生了財(cái)富創(chuàng)造與積累，產(chǎn)生了生產(chǎn)力水平與技術(shù)進(jìn)步，也由此壯大了綜合國(guó)力。

就信貸的構(gòu)成看，自然也顯現(xiàn)出了應(yīng)有的時(shí)代特征。個(gè)人信貸，包括農(nóng)戶的生產(chǎn)與消費(fèi)、居民的住房按揭、個(gè)體經(jīng)濟(jì)的信貸，全國(guó)可能在27%左右，這是直接涉及民生的范疇。房地產(chǎn)開發(fā)與個(gè)人按揭部分的信貸約占23%(個(gè)人按揭占其中的66%)。純粹的農(nóng)林牧副漁信貸不會(huì)超過總額的4%。加工與制造業(yè)信貸一般為全部信貸的15%左右。交通、運(yùn)輸與倉儲(chǔ)業(yè)一般占14%。商業(yè)批發(fā)與零售和商務(wù)服務(wù)占信貸的12%，水利、電力和能源及公共設(shè)施一般占信貸的16%，建筑業(yè)大約占4%。這大體就是構(gòu)成信貸總量的結(jié)構(gòu)分布。

當(dāng)然有的信貸投放是能夠拉動(dòng)更多的GDP的，諸如基礎(chǔ)建設(shè)和加工業(yè)。而農(nóng)林牧副漁及個(gè)人消費(fèi)信貸極其難以拉動(dòng)GDP。而對(duì)于創(chuàng)造GDP有著巨大的推進(jìn)作用的采礦、房地產(chǎn)信貸。不管信貸的實(shí)際產(chǎn)生的附加值為何，它均有貯藏價(jià)值、轉(zhuǎn)移價(jià)值、實(shí)現(xiàn)價(jià)值的作用。而其中最為安全的自然是貯藏價(jià)值的信貸，這是取之不盡用之不竭的價(jià)值創(chuàng)造與貯藏，諸如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、水利與水電建設(shè)、礦藏開發(fā)的功能就是如此。最為不安全的信貸當(dāng)然是加工業(yè)和商業(yè)批發(fā)與居民的經(jīng)營(yíng)性信貸。如果再注意下經(jīng)濟(jì)周期與市場(chǎng)周期，特別是我國(guó)的體制改革與機(jī)制的轉(zhuǎn)型，這是面臨的較大的不確定的風(fēng)險(xiǎn)，即為政策性風(fēng)險(xiǎn)。如此，在特定的信貸資產(chǎn)組合中，就需要針對(duì)借款主體的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成、信貸資產(chǎn)的使用及其風(fēng)險(xiǎn)保障和再創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力予以理性的分析與計(jì)量。

特別是在物質(zhì)條件相對(duì)不足、公共與基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)滯后的中西部，長(zhǎng)期性、戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性的投入依然是縮小與東部差距的最直接的舉措。故我向來對(duì)于經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度較低、游動(dòng)性相對(duì)不足的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)縣域的信貸組合，持以積極的、樂觀態(tài)度。錯(cuò)把中國(guó)當(dāng)美國(guó)、誤把創(chuàng)業(yè)當(dāng)消費(fèi)的人均貸款不及2.5萬元的現(xiàn)狀，以為風(fēng)險(xiǎn)疊加且難以控制，確實(shí)不以為然。故在當(dāng)下對(duì)于信貸的組合及其結(jié)構(gòu)配置，我定相信產(chǎn)權(quán)與責(zé)任清晰的利益主體，能夠適應(yīng)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控而友好地注意防范風(fēng)險(xiǎn)，并用好信貸資金，從事更多的現(xiàn)金流創(chuàng)造或者價(jià)值貯備。以此，人均每年以3000元的凈負(fù)債增長(zhǎng)十年，只要政策周期、市場(chǎng)周期性的問題與風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)出現(xiàn)，信貸持續(xù)性、審慎性投入，不會(huì)招惹大的風(fēng)險(xiǎn)。由此產(chǎn)生的效用與實(shí)際財(cái)富也會(huì)增多，不然，不發(fā)展與不增長(zhǎng)這才是最大的風(fēng)險(xiǎn)。

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第三篇：解決當(dāng)前金融結(jié)構(gòu)失衡關(guān)鍵在深化金融體制改革

解決當(dāng)前金融結(jié)構(gòu)失衡關(guān)鍵在深化金融體制改革

資料來源：網(wǎng)絡(luò)信息整理： 上贏（中國(guó)）集團(tuán)

由于路徑依賴，中國(guó)金融存在三大突出的結(jié)構(gòu)性失衡。筆者認(rèn)為當(dāng)前金融改革的任務(wù)就是要通過金融管理體制的調(diào)整，破除舊體制的慣性阻力，從而從根本上糾正結(jié)構(gòu)失衡，進(jìn)而解決由此帶來的種種積弊。

三大結(jié)構(gòu)失衡

當(dāng)前，中國(guó)金融存在三個(gè)方面的結(jié)構(gòu)性嚴(yán)重失衡：

首先是，中央金融與地方金融的嚴(yán)重失衡。具體而言，在金融資源分配上，中央各部委（包括財(cái)政部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委及一行三會(huì)等）轄下金融機(jī)構(gòu)雖然數(shù)量不多，但占據(jù)著中國(guó)金融的主要部分。地方各類金融機(jī)構(gòu)雖然數(shù)量眾多，但市場(chǎng)占比較小，以銀行業(yè)為例，中央金融機(jī)構(gòu)占比僅7%多，但存貸款市場(chǎng)占比高達(dá)70%，地方銀行機(jī)構(gòu)占比達(dá)92%多，但存貸款市場(chǎng)占比僅為30%。這就意味著中央金融多為大型金融機(jī)構(gòu)，地方多為中小金融機(jī)構(gòu)。此外，在金融監(jiān)管體制上，以一行三會(huì)為代表的中央金融監(jiān)管垂直到底、過度強(qiáng)勢(shì)，以地方金融辦為代表的地方金融監(jiān)管體系則極不健全。過度強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的垂直性雖然有助于避免地方政府對(duì)金融的干預(yù)，但也導(dǎo)致我國(guó)整個(gè)金融體系越來越脫離地方實(shí)際、越來越脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，且整個(gè)金融管理體制改革嚴(yán)重受阻。地方政府紛紛自行成立金融辦，正是政府體制內(nèi)對(duì)中央高度集權(quán)的自發(fā)修正。金融改革地方雖有積極性，但沒有抓手，推進(jìn)十分緩慢。

其次是正規(guī)金融和非正規(guī)金融的嚴(yán)重失衡，即以銀行、證券、保險(xiǎn)、信托四大行業(yè)為代表的正規(guī)金融處于嚴(yán)格監(jiān)管和過度保護(hù)狀態(tài)，以民間借貸、信用擔(dān)保、典當(dāng)小貸、風(fēng)險(xiǎn)投資、網(wǎng)絡(luò)借貸、投資管理等為代表的小金融（包括小貸公司、典當(dāng)公司）、準(zhǔn)金融（包括融資擔(dān)保、融資租賃、商業(yè)保理、票據(jù)服務(wù)、資金互助會(huì)、公積金管理等）、新金融（包括網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)眾籌等）等非正規(guī)金融則處于缺乏監(jiān)管和無序發(fā)展?fàn)顟B(tài)。正規(guī)金融受到利差政策、牌照資源等一系列特殊保護(hù)而一枝獨(dú)秀，非正規(guī)金融卻始終處于灰色地帶，甚至處于被打擊、取締的狀態(tài)，金融市場(chǎng)化改革推進(jìn)困難重重。由于正規(guī)金融在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)下受到了嚴(yán)格的政策保護(hù)和審慎的數(shù)量控制，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力受到嚴(yán)重抑制和很大削弱。

最后是國(guó)有金融與民辦金融的嚴(yán)重失衡。目前民間資本在5大國(guó)有控股銀行、12家全國(guó)股份制銀行、145家城市商業(yè)銀行、2411家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中的資本占比分別為5.29%、41%、54%和90%。與此同時(shí)，我國(guó)中小商業(yè)銀行資產(chǎn)總額僅占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的27.82%?？梢?，目前我國(guó)金融資產(chǎn)以國(guó)有為主，民間資本所掌控的金融資源仍然有限。由于金融國(guó)資隸屬關(guān)系條塊分治，互不統(tǒng)屬，比較復(fù)雜混亂，國(guó)有金融資本管理尚未實(shí)現(xiàn)集中化和專業(yè)化，因此股東對(duì)國(guó)有金融企業(yè)的規(guī)制和約束作用弱化，金融行業(yè)濫發(fā)高薪極為普遍等現(xiàn)象屢禁不止，備受社會(huì)詬病。民辦金融主要是中小特別是小型金融機(jī)構(gòu)，在高度集權(quán)的垂直監(jiān)管體制下，民辦金融體系實(shí)際只是民辦、民有，并未真正實(shí)現(xiàn)民治、民營(yíng)，實(shí)際也已“國(guó)營(yíng)化”。國(guó)有金融和民辦金融的嚴(yán)重失衡導(dǎo)致我國(guó)整個(gè)金融行業(yè)并未真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，金融系統(tǒng)發(fā)生風(fēng)

險(xiǎn)則全民買單，有了利潤(rùn)則據(jù)以自肥。

形成原因：路徑依賴

我國(guó)現(xiàn)代金融體系是在長(zhǎng)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和集權(quán)體制下誕生，并伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)而逐步調(diào)整、發(fā)展。

目前我國(guó)金融體制存在的上述結(jié)構(gòu)失衡和種種積弊，不是一朝一夕形成的，有其深刻的歷史原因。路徑依賴?yán)碚撜J(rèn)為，一旦選擇了某個(gè)體制,由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)、既得利益約束等因素的存在,會(huì)導(dǎo)致體制沿著慣性方向不斷自我強(qiáng)化，輕易很難變更。我國(guó)金融體制在其演變發(fā)展過程中，由于長(zhǎng)期受到計(jì)劃體制下金融高度集權(quán)、嚴(yán)格管制、國(guó)有壟斷等傳統(tǒng)路徑的影響，對(duì)于地方金融、非正規(guī)金融以及民間金融這些傳統(tǒng)外的新生金融需求，無論在思想認(rèn)識(shí)、管理體制還是在采取政策、輿論導(dǎo)向方面，自覺或不自覺地抱持輕視、忽視甚至敵視的排斥態(tài)度。“一行三會(huì)”作為中央金融體制的化身，自上而下垂直到底，對(duì)其它金融勢(shì)力不留余地，不設(shè)空間。并且銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三會(huì)分別成為銀行、證券、保險(xiǎn)等正規(guī)金融行業(yè)的“代言人”和“護(hù)法神”，進(jìn)而依托這種管理體制，自覺并不斷地對(duì)以中央金融、正規(guī)金融、國(guó)有金融為代表的傳統(tǒng)體制進(jìn)行持續(xù)的維護(hù)、加固和保衛(wèi)，而對(duì)地方金融、非正規(guī)金融以及民間金融等新生力量則以居高臨下的姿態(tài)在“規(guī)范”的旗號(hào)下采取種種手段加以限制、整頓、排斥、打壓，從而形成不斷自我強(qiáng)化的路徑依賴，最終導(dǎo)致中央金融獨(dú)大、正規(guī)金融獨(dú)大、國(guó)有金融獨(dú)大的現(xiàn)行金融發(fā)展格局。具體表現(xiàn)為：一是現(xiàn)行中央高度集權(quán)且一行三會(huì)垂直到底的金融管理體制下，監(jiān)管體系所有的貨幣政策完全立足于全國(guó)、著眼于全國(guó)、服務(wù)于全國(guó)，所有的監(jiān)管政策醉心于穩(wěn)定、聚焦于風(fēng)險(xiǎn)、集中于秩序。各監(jiān)管系統(tǒng)只說北京話，不會(huì)當(dāng)?shù)卣Z，對(duì)促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、活躍地方金融市場(chǎng)等地方金融的正當(dāng)發(fā)展需求則缺乏興趣，視而不見。遇到金融領(lǐng)域真正難啃的硬骨頭往往丟給地方政府（如廣國(guó)投交由廣東省政府處理、海發(fā)行交海南省政府處理，風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)期的農(nóng)信社和融資擔(dān)保全部交各省級(jí)政府管理），一旦某個(gè)金融或準(zhǔn)金融行業(yè)發(fā)展逐步步入穩(wěn)定期則又急于收編集權(quán)（如對(duì)已處于各地方政府監(jiān)管下的農(nóng)信社、擔(dān)保、小貸、網(wǎng)絡(luò)金融等地方金融力量，現(xiàn)在又在以”規(guī)范“、”整頓“、”加強(qiáng)監(jiān)管“等種種名義試圖進(jìn)行對(duì)口收編）。這種金融格局逼迫地方政府紛紛成立金融辦等地方金融管理部門。

二是以銀行、信托、證券、保險(xiǎn)為代表的所謂正規(guī)金融，借助于一行三會(huì)的強(qiáng)大政策庇護(hù)，是不容置疑的嫡傳正統(tǒng)，擁有不可冒犯的優(yōu)越地位。不在一行三會(huì)監(jiān)管庇護(hù)之下的各種金融模式，諸如小金融、準(zhǔn)金融、新金融則一概屬于不正規(guī)、非主流的野生金融，不但在政策上不受保護(hù)（以融資擔(dān)保行業(yè)為例，銀監(jiān)會(huì)將融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象主要限定于銀行等金融機(jī)構(gòu)，造成擔(dān)保業(yè)對(duì)銀行業(yè)幾乎完全的依附與依賴，沒有任何話語權(quán)。擔(dān)保掙取的是2%的保費(fèi)，承擔(dān)的是100%的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)上行時(shí)擔(dān)保是銀行的“合作者”、“好伙伴”，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)擔(dān)保則完全淪為銀行的“敢死隊(duì)”、“替死鬼”）而且在法律上幾乎處于非法狀態(tài)（譬如，有專家信誓旦旦地宣稱“按現(xiàn)有法律分析，P2P網(wǎng)站就是非法集資”）。整個(gè)非正規(guī)金融活動(dòng)備受各種體制性歧視，經(jīng)常遭到抹黑、侵犯和打擊。

三是在以國(guó)有銀行為主的壟斷競(jìng)爭(zhēng)金融市場(chǎng)下，民間金融作為點(diǎn)綴和補(bǔ)充，只能在國(guó)有金融的夾縫中和陰影下茍延殘喘。在正規(guī)金融體系內(nèi)，以民間資本為主的城市商業(yè)銀行被強(qiáng)令不得跨省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)則更是在“堅(jiān)持服務(wù)三農(nóng)”、“堅(jiān)持縣域法人地位”的口號(hào)下被禁錮于縣域之內(nèi)，所謂的民營(yíng)銀行試點(diǎn)不但數(shù)量極少，而且已被“業(yè)務(wù)實(shí)行有限牌照”、“股東承擔(dān)無限責(zé)任”等奇葩規(guī)定修理、切割得面目全非，受到完全的政策歧視。由于現(xiàn)行金融監(jiān)管體系的一貫強(qiáng)勢(shì)，“股東承擔(dān)無限責(zé)任”的監(jiān)管政策雖然已經(jīng)涉嫌違法，卻完全不聞市場(chǎng)反對(duì)之聲。在正規(guī)金融體系外，諸如銀行封殺與民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作等對(duì)民間非正規(guī)金融的歧視、打壓更是屢見不鮮，幾乎所有貸存比較低、金融供給壓抑，正規(guī)金融、國(guó)有金融不能很好滿足地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的地方，往往也是民間集資、非法借貸等十分盛行的地區(qū)，從而導(dǎo)致各類民間金融洶涌爆發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和民間借貸的野蠻生長(zhǎng)正是這種金融壓抑的結(jié)果，也是市場(chǎng)對(duì)于金融壓抑的自我矯正。

可見，現(xiàn)行金融格局下金融行業(yè)暴利、銀行員工高薪、企業(yè)告貸無門、融資成本高企、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁全民、監(jiān)管過度與監(jiān)管缺失并存等眾多金融積弊，其實(shí)都根源于現(xiàn)行雖不合理但很強(qiáng)大的金融管理體制和路徑依賴慣性。這些金融頑疾雖長(zhǎng)期飽受社會(huì)各界詬病，政府也力圖加以破解，但卻始終未能緩解，有些問題甚至愈演愈烈，其原因正是在于現(xiàn)行的種種政策辦法均屬治標(biāo)之策，未觸及根本，結(jié)果只能是隔山打虎、隔靴搔癢，難以根除頑癥?，F(xiàn)行不合理的金融格局，在政府體制內(nèi)催生了”群雄并起“的地方金融辦，在行政體制外引發(fā)了”野火燒不盡“的民間金融潮。如果現(xiàn)行金融管理體制不進(jìn)行改革，各種市場(chǎng)化改革的目標(biāo)、順序、程度等勢(shì)必會(huì)受到利益集團(tuán)的強(qiáng)大干擾和路徑依賴的慣性掣肘，要么停滯不前、推進(jìn)緩慢，要么次序混亂、方向走偏。譬如，在存款利率市場(chǎng)化尚未實(shí)現(xiàn)的情況下率先推進(jìn)貸款利率市場(chǎng)化，實(shí)際上就是保護(hù)和固化銀行利益，客觀上對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門造成了進(jìn)一步的掠奪和損害。因此，若不堅(jiān)決徹底地改革現(xiàn)行高度垂直、高度壟斷的金融管理體制，則很難走出愈改愈亂、愈改愈難的金融改革怪圈。

出路在提速金融體制改革

破除結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致的金融積弊，必須依靠進(jìn)一步深化金融改革。深化金融改革，必須堅(jiān)持包括利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化在內(nèi)的市場(chǎng)化改革方向。要確保金融市場(chǎng)化改革不停步、不走偏，就必須勇于打破現(xiàn)行不合時(shí)宜的各種路徑依賴，加快進(jìn)行金融管理體制自身改革，并將金融管理體制改革放在更加重要、更加優(yōu)先的位置。否則，金融市場(chǎng)化改革既難以迅速深入，也容易劍走偏鋒。正因?yàn)槿绱?，黨的十八屆三中全會(huì)明確提出要“界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任”。

筆者認(rèn)為，可以從以下幾個(gè)方面著手進(jìn)行改革：首先是恢復(fù)各級(jí)黨的金融工委。金融管理體制改革不但意義重大，影響廣泛，形勢(shì)緊迫，而且牽涉面廣、聯(lián)動(dòng)性強(qiáng)，是個(gè)十分龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)性工程。如果簡(jiǎn)單依靠現(xiàn)有“一行三會(huì)”的智慧和力量來主導(dǎo)金融體制改革，不但其統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)、動(dòng)員、執(zhí)行能力將難以跟上，而且會(huì)使金融改革與發(fā)展的方向、目標(biāo)、速度和順序等受到既有思維模式的影響，從而勢(shì)必難以擺脫現(xiàn)有的路徑依賴，甚至?xí)纬蓪?duì)現(xiàn)有體制的進(jìn)一步加固和強(qiáng)化（近一年來的改革實(shí)踐已經(jīng)證明如此）。因此，金融改革與發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)必須加強(qiáng)。

要強(qiáng)化金融改革與發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，必須積極借助黨在金融改革中的相對(duì)超脫地位和方向把握能力，必須充分發(fā)揮黨對(duì)金融改革發(fā)展全局的戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)和全面指導(dǎo)、決策和協(xié)調(diào)作用。1998年成立的中共中央金融工委，成為當(dāng)時(shí)我國(guó)應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)、深化金融體制改革的頂層組織保證，其重要職責(zé)之一就是在中央垂直的金融體系下協(xié)調(diào)中央與地方的關(guān)系。但可惜的是，2003年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立，中央金融工委撤銷，自此金融領(lǐng)域中央與地方的協(xié)調(diào)渠道幾乎完全斷裂，目前僅有部分省區(qū)仍保留地方黨的金融工委。凡是黨的金融工委仍然保留的地區(qū)，如上海、天津等地方金融的發(fā)展也相對(duì)較為迅速、健康，這一現(xiàn)象值得深思。實(shí)踐證明，黨的金融工作委員會(huì)制度是確保金融工作保持正確方向和金融系統(tǒng)保持健康發(fā)展的重要組織設(shè)計(jì)。為有效統(tǒng)籌各級(jí)金融工作，更好推動(dòng)金融改革與發(fā)展，建議盡快恢復(fù)設(shè)立各級(jí)黨的金融工作委員會(huì)，作為金融改革與發(fā)展的總體決策和執(zhí)行監(jiān)督機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌、領(lǐng)導(dǎo)、保證、管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)各級(jí)金融改革與發(fā)展。

其次是建立分層金融監(jiān)管體系。一是要改革中央金融監(jiān)管體制。中央政府層面改“一行三會(huì)”為“一行（人行）一會(huì)（金監(jiān)會(huì)）一司（金管公司）”，即保留中國(guó)人民銀行，行使央行貨幣政策調(diào)控職能；合并銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)三會(huì)為金融監(jiān)管委員會(huì)，行使機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)監(jiān)管職能，統(tǒng)一負(fù)責(zé)所有金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的規(guī)則制定、監(jiān)督執(zhí)行，協(xié)調(diào)指導(dǎo)地方政府金融監(jiān)管，并具體承擔(dān)全國(guó)性、跨省區(qū)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管事務(wù)；成立金融國(guó)有資本管理公司，行使國(guó)有金融資本管理職能，利用市場(chǎng)化平臺(tái)統(tǒng)一規(guī)范管理國(guó)有金融資本，強(qiáng)化對(duì)金融國(guó)資的專業(yè)化管理和對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)和分配行為的規(guī)制。

二是要完善地方金融管理體制。國(guó)家層面應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一立法，明確和規(guī)范地方政府的金融管理職能和責(zé)任，完善地方金融管理體制。這一立法必須堅(jiān)持以下三條原則：1）真正實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)權(quán)責(zé)對(duì)等。明確所有未跨省的正規(guī)金融（如未跨區(qū)域的地方商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、信托公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃、消費(fèi)金融、資產(chǎn)管理公司、證券公司、基金公司、期貨公司等），以及小金融、準(zhǔn)金融、新金融等所有非正規(guī)金融，全部交由省級(jí)地方政府行使管理職責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和處置責(zé)任。

2）切實(shí)夯實(shí)地方金融監(jiān)管隊(duì)伍力量。要求地方政府將地方管轄范圍內(nèi)的所有金融管理事務(wù)全面集中，統(tǒng)一交由一個(gè)單獨(dú)設(shè)置、職能專業(yè)、責(zé)權(quán)對(duì)等、配備規(guī)范的金融管理部門負(fù)責(zé)。地方金融管理部門承擔(dān)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范和區(qū)域金融市場(chǎng)發(fā)展責(zé)任，具體實(shí)施對(duì)轄內(nèi)所有相關(guān)地方金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)的監(jiān)管。

3）規(guī)范建立央地金融管理協(xié)調(diào)機(jī)制。規(guī)定地方政府金融管理部門直接向地方政府負(fù)責(zé)，接受中央金融監(jiān)管委員會(huì)業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

資料來源：網(wǎng)絡(luò)信息整理： 上贏（中國(guó)）集團(tuán)

第四篇：淺析商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)失衡與對(duì)策(李建定稿)

淺析商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)失衡與對(duì)策

摘要：調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，防范和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心問題。調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，既關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)的安危，又關(guān)系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，本文探討了商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)失衡的主要表現(xiàn)、負(fù)面影響及調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的具體措施等。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 信貸結(jié)構(gòu) 失衡 調(diào)整 優(yōu)化

信貸結(jié)構(gòu)指的是信貸資金的投放與運(yùn)用在不同區(qū)域、不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)以及不同期限上的配臵與配比。適度寬松貨幣政策下，商業(yè)銀行信貸資金放量投放，但存在嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性失衡問題，主要表現(xiàn)為信貸業(yè)務(wù)中長(zhǎng)期化傾向更加明顯，銀行信貸過多投向固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域和優(yōu)勢(shì)行業(yè)，對(duì)中小企業(yè)信貸投入嚴(yán)重不足，等等。這種信貸結(jié)構(gòu)失衡性問題的存在, 為金融安全埋下隱患，如果得不到及時(shí)有效的解決，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)發(fā)展造成一定的負(fù)面影響。因此，優(yōu)化商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)，提高信貸資金配臵效率，是當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)面對(duì)的一個(gè)亟待解決的課題。

一、銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)失衡的主要表現(xiàn)

（一）信貸資金期限結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。

在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)中，短期貸款的比重一直在50%以上，占絕大多數(shù)?，F(xiàn)在商業(yè)銀行越來越重視長(zhǎng)期、穩(wěn)定的收益，因此，大部分銀行不斷調(diào)整短期資產(chǎn)，增加長(zhǎng)期信貸資產(chǎn)，甚至有些銀行不惜犧牲流動(dòng)性而增加長(zhǎng)期貸款。當(dāng)信貸資金緊張時(shí)，由于銀行的偏好，往往首先保證長(zhǎng)期信貸資金，貸款中長(zhǎng)期化的趨勢(shì)越來越明顯。目前，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展中存在著一硬一軟雙重約束：其中，硬是硬負(fù)債，對(duì)商業(yè)銀行來說，存款是一種硬約束，活期存款可隨時(shí)提現(xiàn)，定期存款到期也要還本付息，商業(yè)銀行沒有理由拒絕支付，否則，就有可能引發(fā)擠兌，使整個(gè)金融業(yè)的信用嚴(yán)重受損；軟是貸款的軟約束，商業(yè)銀行放出貸款以后，雖然有嚴(yán)格的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度，但是卻不能完全保證貸款的歸還，并且商業(yè)銀行貸款的大客戶往往是一些大型企業(yè)，存在“預(yù)算軟約束”，到期能否順利還本付息取決于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。這樣，一方面是短期存款占很大比重的負(fù)債結(jié)構(gòu)，另一方面是中長(zhǎng)期貸款占比重很大的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。在金融能夠維持平穩(wěn)運(yùn)行的情況下，這樣的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不會(huì)有危險(xiǎn)。但一旦出現(xiàn)意外的金融波動(dòng)，就有可能引起大規(guī)模的金融危機(jī)，危及銀行乃至整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融安全。

（二）信貸資金的產(chǎn)業(yè)配臵存在著個(gè)別行業(yè)高度集中的傾向。由于國(guó)家宏觀調(diào)控政策和信貸政策的導(dǎo)向作用，金融機(jī)構(gòu)信貸資金與產(chǎn)業(yè)政策支持的行業(yè)結(jié)合越來越緊密，紛紛將制造、電力、建筑、交通和房地產(chǎn)業(yè)作為信貸資金投放重點(diǎn)，使貸款集中于個(gè)別行業(yè)的問題突出。某縣四家商業(yè)銀行投向基礎(chǔ)性建設(shè)項(xiàng)目的貸款余額達(dá)到49000萬元,占貸款總額的62.62%,住房按揭貸款余額為20411萬元,占比26.09%,當(dāng)年新增貸款中,投向基礎(chǔ)建設(shè)工程9000萬元,住房按揭貸款新增4072萬元,分別占新增貸款總額的54.91%和24.84%。而企業(yè)急需的項(xiàng)目貸款的技術(shù)改造貸款余額均為空白。

（三）信貸客戶規(guī)模結(jié)構(gòu)相對(duì)集中。

由于大中型企業(yè)通常信用等級(jí)高，交易成本低，各家銀行，無論是全國(guó)性銀行還是區(qū)域性銀行均無一例外地對(duì)大中型企業(yè)有著特殊的偏好。由于我國(guó)現(xiàn)有銀行的高度同質(zhì)性，小企業(yè)大家都不愿意去培育，所以我國(guó)小企業(yè)貸款增長(zhǎng)緩慢。同時(shí)，由于國(guó)有商業(yè)銀行普遍推行了客戶評(píng)級(jí)、授信制度，大型國(guó)有企業(yè)因?yàn)橘Y產(chǎn)雄厚、政府支持，評(píng)級(jí)一般較高，特大型國(guó)有企業(yè)、壟斷企業(yè)更是各家銀行激烈競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)質(zhì)客戶。各家銀行在信貸質(zhì)量管理強(qiáng)化的大背景下，信貸資金向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，新增貸款普遍要求投向AA級(jí)以上企業(yè)，加快了貸款集中的步伐。

（四）信貸資金區(qū)域結(jié)構(gòu)明顯失衡。

近十年來，在國(guó)家穩(wěn)健貨幣政策的指引下，各家商業(yè)銀行的存貸款規(guī)模都在穩(wěn)定快速增長(zhǎng)，但其增長(zhǎng)中也出現(xiàn)了明顯的地區(qū)性差異。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額，從存款的地區(qū)分布看，主要來自東部地區(qū)。東部、中部和西部地區(qū)本外幣存款余額占全國(guó)的比重，分別為 63.9%、18.1%和15.3%；從各地區(qū)的存款比重來看，東部地區(qū)存款總量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中西部地區(qū)存款總量之和。從貸款的角度看，全國(guó)各金融機(jī)構(gòu)貸款也主要集中在東部地區(qū)，東、中、西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額占全國(guó)貸款余額的比重分別為61.6%、19.1%和16.0%，東部地區(qū)的貸款余額亦遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中西部地區(qū)貸款余額之和。以上這些數(shù)據(jù)表明，在信貸資金的來源和運(yùn)用上，我國(guó)東部和中西部地區(qū)存在著明顯的差異，各家商業(yè)銀行向東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的信貸傾斜十分明顯，而對(duì)中西部地區(qū)的信貸支持則相對(duì)不足。

二、商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)失衡的負(fù)面影響

（一）影響貨幣政策傳導(dǎo)效果。

從某種意義上說,央行貨幣政策傳導(dǎo)的效果體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)通過落實(shí)有關(guān)信貸政策和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成效上。大量資金投向少數(shù)企業(yè)、行業(yè)，一定程度上將助長(zhǎng)某些行業(yè)和企業(yè)的非理性擴(kuò)張，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫的形成，降低全社會(huì)的資金使用效率。長(zhǎng)此以往,會(huì)弱化貨幣政策傳導(dǎo)效果,影響產(chǎn)業(yè)政策的貫徹實(shí)施和經(jīng)濟(jì)的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展,使縣域經(jīng)濟(jì)難以實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展。

（二）形成商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)隱患。

信貸失衡使得銀行信貸客戶固定，收入主要依賴于個(gè)別行業(yè)甚至個(gè)別企業(yè)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步集中化。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況一旦惡化或市場(chǎng)發(fā)生變化，銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和效益性就會(huì)受到影響?；鶎有袥]有授信權(quán)，承擔(dān)決策失誤的責(zé)任較小，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度較低，上級(jí)行又難以及時(shí)準(zhǔn)確地了解和掌握企業(yè)的各項(xiàng)變化情況，導(dǎo)致貸后風(fēng)險(xiǎn)增加。

（三）拉大了銀行與中小企業(yè)之間的距離。

信貸資金向大企業(yè)、大客戶的集中，導(dǎo)致中小客戶取得信貸支持的難度增大。一部分有潛力的新興企業(yè)，由于發(fā)展前景不明朗，金融機(jī)構(gòu)不愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而得不到有力支持，而使企業(yè)不得不花費(fèi)時(shí)間和成本尋求新的資金來源，影響了中小企業(yè)的發(fā)展和金融秩序的穩(wěn)定。

（四）造成區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡。信貸資金過度向大城市、大企業(yè)以及基礎(chǔ)建設(shè)、公益項(xiàng)目和事業(yè)單位集中，降低了新增貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率，導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性。由于在欠發(fā)達(dá)地區(qū)作為經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)長(zhǎng)期得不到銀行信貸資金的有力扶持，相當(dāng)部分處于市場(chǎng)成長(zhǎng)期、有潛力的企業(yè)無法良性發(fā)展，從而使當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得不到有效調(diào)整，進(jìn)一步加劇資金供求結(jié)構(gòu)矛盾。

三、調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的具體措施

信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，不是暫時(shí)性和局部性的調(diào)整，而是長(zhǎng)期性、全方位的調(diào)整，既要解決目前信貸資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)分布不合理的問題，也要解決信貸資源區(qū)域配臵不合理的問題，更要解決信貸客戶整體素質(zhì)不高的問題。這是一個(gè)漸進(jìn)、長(zhǎng)期的過程，不是一兩年能夠完成的。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模、范圍、品種、方式等都將不斷地豐富和擴(kuò)展，商業(yè)銀行應(yīng)本著有所為、有所不為的原則，立足自身優(yōu)勢(shì)，實(shí)施有計(jì)劃、有重點(diǎn)、差別化的發(fā)展戰(zhàn)略。第一、調(diào)整信貸期限結(jié)構(gòu)，化中長(zhǎng)期資產(chǎn)為短期資產(chǎn)。

對(duì)于目前中國(guó)的商業(yè)銀行來說，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的不合理、資金來源變短、資金運(yùn)用中長(zhǎng)期化已經(jīng)成為一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。在此背景下，畸形的信貸期限結(jié)構(gòu)一旦遭遇經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，必將引發(fā)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因此必須想方設(shè)法加以解決。一方面要尋找長(zhǎng)期資金來源。針對(duì)目前商業(yè)銀行資金來源過短的情況，商業(yè)銀行應(yīng)努力創(chuàng)造長(zhǎng)期資金來源，以變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債。其可供選擇的措施，一是在條件許可的情況下可發(fā)行長(zhǎng)期金融債券，以獲得比較長(zhǎng)期的資金來源。二是可通過金融創(chuàng)新，如發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等，把相當(dāng)大一部分活期存款轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行穩(wěn)定的中長(zhǎng)期資金來源，以使負(fù)債結(jié)構(gòu)得到一定程度的優(yōu)化。另一方面要將中長(zhǎng)期資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為短期資產(chǎn)。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)在不斷發(fā)展完善中，商業(yè)銀行可以利用金融市場(chǎng)將資產(chǎn)期限進(jìn)行調(diào)整，如在中長(zhǎng)期貸款過多、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理的情況下，可在金融市場(chǎng)上采用出售貸款的方式使中長(zhǎng)期貸款變現(xiàn)，或者通過貸款互換的形式將中長(zhǎng)期貸款的期限變短，另外還可以通過資產(chǎn)證券化的形式將貸款風(fēng)險(xiǎn)分散。

第二、調(diào)整信貸行業(yè)結(jié)構(gòu)，積極拓展優(yōu)良客戶。

調(diào)整產(chǎn)業(yè)、行業(yè)分布結(jié)構(gòu)。堅(jiān)持“有進(jìn)有退，有保有壓，有先有后”的原則，嚴(yán)格控制對(duì)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、不良率較高行業(yè)的新增信貸，加大潛在高風(fēng)險(xiǎn)客戶主動(dòng)退出力度，嚴(yán)格控制地方政府融資平臺(tái)貸款總量，優(yōu)化信貸行業(yè)投向。信貸重點(diǎn)投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)行業(yè)，保持對(duì)能源、資源、交通等行業(yè)的信貸支持力度；拓展裝備制造、節(jié)能環(huán)保、文化傳媒、新能源、新材料、醫(yī)藥、衛(wèi)生、水務(wù)、燃?xì)?、汽車、化工、旅游、物流等潛力行業(yè)，培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，推進(jìn)行業(yè)投向多樣化；主動(dòng)積極介入低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、民生工程等領(lǐng)域，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，提前布局，在優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域和行業(yè)中拓展優(yōu)良客戶。第三、調(diào)整信貸客戶結(jié)構(gòu)，加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。

從根本上解決或緩解中小企業(yè)貸款難的問題，要依靠經(jīng)濟(jì)體制改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，這是一個(gè)長(zhǎng)期的過程。但是，應(yīng)當(dāng)明確的是，我們應(yīng)該解決的是效益好、風(fēng)險(xiǎn)低的中小企業(yè)貸款難的問題，而不是所有的中小企業(yè)。積極支持有市場(chǎng)、有技術(shù)、有效益、成長(zhǎng)性好的中小企業(yè)發(fā)展，嚴(yán)控“兩高一?！焙椭貜?fù)建設(shè)貸款。同時(shí)，建立科學(xué)的授權(quán)授信制度，避免貸款審批權(quán)限的過度集中，擴(kuò)大銀行基層機(jī)構(gòu)增加貸款的空間，不斷增加有效信貸投放；合理確定風(fēng)險(xiǎn)考核體系，增強(qiáng)激勵(lì)措施，充分調(diào)動(dòng)信貸人員拓展中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)信貸的主觀能動(dòng)性；建立和完善中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的擔(dān)保體系，推動(dòng)建立多形式、多層次貸款擔(dān)保公司，降低中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)解決中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題，推動(dòng)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)有效發(fā)展。

第四，調(diào)整信貸區(qū)域結(jié)構(gòu)，合理分配信貸資金。

由于地區(qū)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、資源優(yōu)勢(shì)和發(fā)展建設(shè)不同，對(duì)信貸資金的需求量也不同。要認(rèn)真研究區(qū)域經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，制定好區(qū)域經(jīng)濟(jì)支持政策，根據(jù)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況合理分配信貸資金投量，盡量使信貸資金的供給與區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的定位相一致，克服“大而全”、“小而全”和不合理重復(fù)建設(shè)，促使地區(qū)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展，同時(shí)利用區(qū)域結(jié)構(gòu)分散信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)。在中西部的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整中，一方面，要注意其組織機(jī)構(gòu)的調(diào)整。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在進(jìn)行企業(yè)化改革時(shí)，都進(jìn)行了大規(guī)模的網(wǎng)點(diǎn)撤并，工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行中，除農(nóng)業(yè)銀行外，其他三家都大踏步地從縣級(jí)撤出機(jī)構(gòu)，上收信貸審批權(quán)。這樣的撤并對(duì)東部經(jīng)濟(jì)的影響也許不是太大，但在中西部不發(fā)達(dá)地區(qū)，金融支持就大大減少。目前，當(dāng)務(wù)之急是要在中西部地區(qū)構(gòu)建一個(gè)與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)的金融組織支持體系。另一方面，在貨幣政策執(zhí)行上，要促進(jìn)貸款向西部地區(qū)流動(dòng)，最好是通過有差別的貨幣政策，對(duì)中西部進(jìn)行政策傾斜，比如對(duì)中西部地區(qū)銀行的存、貸款浮動(dòng)幅度可適度放大，以促使企業(yè)更多地使用金融機(jī)構(gòu)的資金。

四、結(jié)語

四大國(guó)有商業(yè)銀行作為我國(guó)金融業(yè)的主體，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。隨著經(jīng)濟(jì)與金融體制改革的不斷深化，四大國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造全面完成并成功上市，標(biāo)志著中國(guó)金融的國(guó)際化道路邁開了較大一步，面臨的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)在當(dāng)前乃至今后一段時(shí)期仍是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行的生命線，商業(yè)銀行必須緊跟國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中“有所為、有所不為”，不斷從行業(yè)、區(qū)域、客戶等方面調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效益，實(shí)現(xiàn)自身持續(xù)、健康和有效發(fā)展，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展。

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第五篇：2013年工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)能過剩和結(jié)構(gòu)失衡分析

2013年工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)能過剩和結(jié)構(gòu)失衡分析

2013年的中國(guó)制造業(yè)熱詞應(yīng)該包括調(diào)整結(jié)構(gòu)和產(chǎn)能過剩。因?yàn)閺暮芏鄶?shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的走勢(shì)來看，中國(guó)制造業(yè)面臨多重不利因素，其中最為人們所熱議的當(dāng)屬結(jié)構(gòu)性失衡造成的運(yùn)行不良和業(yè)績(jī)下滑。中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)恰好在這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)漩渦之中心，也就是說，工程機(jī)械是人們公認(rèn)的一個(gè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的行業(yè)之一。這一點(diǎn)從近幾年來裝載機(jī)、挖掘機(jī)、旋挖鉆、起重機(jī)等等一系列產(chǎn)品產(chǎn)量的生產(chǎn)與銷售中可以看到，似乎在2010年前后的峰值，已然成為一個(gè)難以超越的高度。對(duì)于很多市場(chǎng)人士而言，這就好比一個(gè)正在狂奔中的人，被外力突然打斷，硬生生地讓奔弛的腳步戛然停滯，其痛苦和不甘可以想像。然而這種現(xiàn)象的發(fā)生卻并非偶然。有研究者告訴我們，工程機(jī)械行業(yè)包括了十八大類近萬種產(chǎn)品，涵蓋了生產(chǎn)、生活中的各個(gè)方面，是重要的生產(chǎn)資料，同時(shí)也是重要的工業(yè)品。它的產(chǎn)品之豐富、涉及產(chǎn)業(yè)之廣泛，超乎了大多數(shù)人的想像。簡(jiǎn)而言之，很多生活中的工具品，比如水泥抹平、庭院除雪等等，說起來都是工程機(jī)械。但是在中國(guó)，我們看到了越來越多的裝載機(jī)、挖掘機(jī)、起重機(jī)等大型、超大型產(chǎn)品制造，因此而形成了工程機(jī)械產(chǎn)品種類不多并不斷向大型化發(fā)展的印象和趨勢(shì)，事實(shí)上也的確如此。工程機(jī)械產(chǎn)品的“一窩蜂”制造，因此而形成產(chǎn)能過剩也就不足為奇了。

產(chǎn)能過剩和結(jié)構(gòu)失衡其實(shí)是一回事。分析以上原因，在觀察者來看，中國(guó)的工程機(jī)械行業(yè)在越來越多的高端、大型化趨勢(shì)背景下，同時(shí)隱現(xiàn)了小型及實(shí)用型產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。目前這一類產(chǎn)品的市場(chǎng)應(yīng)用與推廣還十分貧乏。有事實(shí)為例，曾經(jīng)被外資品牌占據(jù)絕對(duì)市場(chǎng)份額的挖掘機(jī)，在歷經(jīng)十余年的艱苦奮斗后，終于在2010年前后扳回了半壁江山。改變這一局面的數(shù)量突破口，正是小型挖掘機(jī)以及中端主流挖掘機(jī)產(chǎn)品。

通常人們的心目中，工程機(jī)械大概屬于比較粗放的產(chǎn)品。得益于中國(guó)的基本建設(shè)等投資拉動(dòng)，以往時(shí)期，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)多來自于解決城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、以及國(guó)家基本投資如水利工程、交通運(yùn)輸?shù)却笮晚?xiàng)目上，總之一個(gè)“大”字，基本注定了小型機(jī)械的發(fā)展尚無明顯機(jī)會(huì)或者與市場(chǎng)緣份尚淺。

然而風(fēng)水總是輪流轉(zhuǎn)的，今天和未來的市場(chǎng)表明，小型工程機(jī)械的發(fā)展蘊(yùn)藏了極大生機(jī)。從一些發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史來看，中國(guó)市場(chǎng)仍然大有可為，小型工程機(jī)械市場(chǎng)機(jī)遇已經(jīng)來臨。小型工程機(jī)械將會(huì)成為帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展的又一股新生力量。產(chǎn)能過剩與結(jié)構(gòu)調(diào)整，在很多情況下都是一個(gè)并存的形態(tài)。調(diào)整已經(jīng)勢(shì)在必行，或者換一種方式和思路，將會(huì)贏得又一片新天地。