第一篇：國有企業(yè)改制發(fā)展階段

國有企業(yè)改制：發(fā)展階段及存在的問題

國有企業(yè)改制：發(fā)展階段及存在的問題 2004-7-9

內(nèi)容摘要：

以中央文件和基本政策為主線，將國有企業(yè)改制分為四個(gè)階段：

1、以經(jīng)濟(jì)責(zé)任制為主的股份制試點(diǎn)階段；

2、以建立現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)、上市、“放小”階段；

3、明確大企業(yè)公司化方向和健全法人治理結(jié)構(gòu)的階段；

4、以新的國有資本管理體制為基礎(chǔ)的改制階段。

在分析國企改制各階段特點(diǎn)、重點(diǎn)的基礎(chǔ)上，提出國企改制需進(jìn)一步解決的問題。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)改制發(fā)展階段問題

國有企業(yè)改制，就是將傳統(tǒng)的國有企業(yè)改造為現(xiàn)代公司制度，其包含兩層含義:一是企業(yè)法律形態(tài)的改變，如從全民所有制企業(yè)改為股份公司、集體所有制企業(yè)改為合作制企業(yè)等；二是股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變，如從國有獨(dú)資公司改為國有控股公司等。在國有企業(yè)改制的新階段，我們有必要厘清國企改制的脈絡(luò)，提出需要進(jìn)一步解決的問題，以推動國企改制的進(jìn)程。

一、國有企業(yè)改制的發(fā)展階段及特點(diǎn)

隨著實(shí)踐發(fā)展和理論突破，國企改制的指導(dǎo)思想不斷調(diào)整，改制目標(biāo)逐漸清晰。根據(jù)國企改制目標(biāo)的差異性，我們將國企改制分為以下幾個(gè)階段。

80年代初到1993年：以經(jīng)濟(jì)責(zé)任制為主，開始股份制試點(diǎn)

這一階段國有企業(yè)改革的重點(diǎn)是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的框架內(nèi)引入市場經(jīng)濟(jì)因素。價(jià)格雙軌制使市場力量開始與計(jì)劃和行政命令一起發(fā)揮作用，從80年代開始，企業(yè)按市場價(jià)格銷售產(chǎn)品的比例逐漸擴(kuò)大，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私人企業(yè)、外資企業(yè)逐漸成長起來并開始與國有企業(yè)競爭。1979年政府出臺了利潤留成政策，1981~1982年實(shí)施了多種形式的“經(jīng)濟(jì)責(zé)任制”，1983年實(shí)施了利改稅計(jì)劃，從1987年開始實(shí)施了多種形式的“承包責(zé)任制”。國有企業(yè)的預(yù)算約束機(jī)制逐漸增強(qiáng)，國有企業(yè)破產(chǎn)法于1986年頒布，預(yù)算投資和補(bǔ)貼開始被銀行貸款和利潤留成基金所替代。這些政策試圖在不觸動產(chǎn)權(quán)制度的情況下，通過調(diào)整國家和企業(yè)之間的權(quán)利和收入分配關(guān)系，給企業(yè)以物質(zhì)刺激，提高國有企業(yè)的經(jīng)營效率。

80年代初期，一些小型國企開始股份制的試點(diǎn)。1984年，11家國有企業(yè)改制為股份制企業(yè)。1986年12月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深化企業(yè)改革增強(qiáng)企業(yè)活力的若干規(guī)定》，一些城市開始進(jìn)行大中型企業(yè)股份制的試點(diǎn)。1989年2月，國家體改委負(fù)責(zé)人對股份制企業(yè)試點(diǎn)的方針、政策作了闡述，強(qiáng)調(diào)企業(yè)改革的重點(diǎn)仍是承包制，股份制企業(yè)試點(diǎn)不宜鋪開，不要“一哄而起”。1990年和1991年分別在上海和深圳建立了股票交易所，推動了股份制試點(diǎn)的進(jìn)展。1992年，國家體改委等部門印發(fā)《股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法》，該辦法是建國以來第一個(gè)關(guān)于股份制試點(diǎn)的全國性文件，隨后陸續(xù)推出一系列配套法規(guī)，股份制試點(diǎn)由點(diǎn)到面逐漸展開。

1993年到1997年以前：以建立現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)、上市、“放小”為中心

1993年黨的十四屆三中全會提出“建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國有企業(yè)改革的方向”，以“制度創(chuàng)新”替代以前的“放權(quán)讓利”戰(zhàn)略。1993年12月頒布的《公司法》為現(xiàn)代企業(yè)制度提供了法律支持，標(biāo)志著國企改制正式進(jìn)入法律化的階段。國務(wù)院于1994年選擇了100家國有大中型企業(yè)按照《公司法》及有關(guān)法規(guī)進(jìn)行建立現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)，其中一項(xiàng)重要內(nèi)容就是將

國有獨(dú)資企業(yè)改為有限責(zé)任公司或股份有限公司。1995年黨的十四屆五中全會明確提出對國有企業(yè)實(shí)行戰(zhàn)略性改組，抓大放小。1995年7月，部分企業(yè)“撥改貸”資金本息余額被轉(zhuǎn)為國家資本金。

國有大企業(yè)進(jìn)行改制上市。上市公司從1992年的53家發(fā)展到1997年的745家。1996年12月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于股票發(fā)行工作若干規(guī)定的通知》，1997年9月，又發(fā)布了《關(guān)于做好1997年股票發(fā)行工作的通知》。這兩個(gè)《通知》強(qiáng)調(diào)要重點(diǎn)支持農(nóng)業(yè)、能源、交通、通訊、重要原材料等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，并要求優(yōu)先考慮國家確定的1000家特別是其中的300家重點(diǎn)企業(yè)，以及100家全國現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)和56家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)。上市企業(yè)自身的經(jīng)營效率和發(fā)展前景沒有被作為上市的首要標(biāo)準(zhǔn)，從客觀上刺激了許多劣質(zhì)國有企業(yè)利用這一政策，通過不正當(dāng)途徑獲取稀缺的上市資格，并在資本市場上大肆“圈錢”。改制上市被作為國有大中型企業(yè)改革，特別是其籌集資金的重要手段。

中小企業(yè)改制的步伐加快。1992年以前，中小企業(yè)改制主要采取放權(quán)讓利、承包與租賃等形式，改制的結(jié)果沒有改變中小企業(yè)虧損的局面?！笆拇蟆币院螅醒腙P(guān)于國有小型企業(yè)改制的政策逐步放寬，十四屆五中全會正式提出“抓大放小”政策，允許地方政府對小企業(yè)改制可以采取更靈活多樣的形式，包括出售給個(gè)人的形式，各地普遍加快了中小企業(yè)改制步伐，改革方式更加多樣化。到1998年8月,全國獨(dú)立核算國有中小企業(yè)已改制47631戶, 改制面占64.11%。一些省份中小企業(yè)改制面已達(dá)到80%甚至90%以上，有的地區(qū)國有小企業(yè)幾乎全部改制了。

1997年-2002年：明確大企業(yè)公司化方向和健全法人治理結(jié)構(gòu)

1997年9月黨的十五大，提出對大型國有企業(yè)的公司化和小型國有企業(yè)的重組，改革的中心內(nèi)容是“抓大放小”，從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局。1999年十五屆四中全會第一次提出“公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心”，明確對國有大型企業(yè)“實(shí)行規(guī)范的公司制改革”，提出“建立和健全國有企業(yè)經(jīng)營者的激勵和約束機(jī)制”，探索多種形式經(jīng)營者激勵機(jī)制改革。1997年中國移動、2000年中國石化、中國聯(lián)通、中國石油，在香港股票交易所和紐約股票交易所同時(shí)上市，不僅為這些企業(yè)的發(fā)展籌集了大量資金，而且促進(jìn)了這些企業(yè)按照國際市場規(guī)則迅速發(fā)展。

2000年上海證券交易所公布了《上海證券交易所上市公司治理指引》。2001年8月份證監(jiān)會頒布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》。2002年1月，證監(jiān)會和國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《上市公司治理準(zhǔn)則》。2002年6月，中國人民銀行公布了《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》和《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引》。2002年2月，財(cái)政部、科技部《關(guān)于國有高新技術(shù)企業(yè)股權(quán)激勵試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見（備用方案）》，規(guī)定對企業(yè)的發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)的科技人員和經(jīng)營管理人員，可以采用獎勵股份、股權(quán)（份）出售、技術(shù)折股三種股權(quán)激勵方式。

1998年底實(shí)行了重點(diǎn)大型國有企業(yè)稽察特派員制度，在此基礎(chǔ)上國務(wù)院出臺了對國有重點(diǎn)大型企業(yè)實(shí)行外部性監(jiān)督的《國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例》。全國人大于1999年12月對《公司法》的第67條作了相應(yīng)修改，明確規(guī)定“國有獨(dú)資公司監(jiān)事會主要由國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的機(jī)構(gòu)、部門委派的人員組成，并有公司職工代表參加。”為國有企業(yè)監(jiān)事會制度的建立提供了法律依據(jù)。針對我國國有企業(yè)高負(fù)債以及與此相伴的國有銀行巨額不良資產(chǎn)問題，債轉(zhuǎn)股方案在2000年進(jìn)入實(shí)施階段。

2003年以來：以新的國有資本管理體制為基礎(chǔ)的改制

2002年十六大提出建立出資人制度，建立中央政府和地方政府分別代表國家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國有資

產(chǎn)管理體制。以2003年3月國資委成立和《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》實(shí)施為標(biāo)志，新的國有資產(chǎn)管理體制已初步形成。出資人到位為加快推進(jìn)國有企業(yè)改制進(jìn)程創(chuàng)造了條件。2003年12月國資委發(fā)布《規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，對國企改制中涉及的價(jià)值評估、資產(chǎn)處置、土地管理、債權(quán)債務(wù)安排、有償解除勞動合同、出資人責(zé)任和相關(guān)審批制度等方面的具體操作過程進(jìn)行了規(guī)范。

黨的十六屆三中全會通過的《決定》提出，要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場化不斷發(fā)展的趨勢，進(jìn)一步增強(qiáng)公有制經(jīng)濟(jì)的活力，大力發(fā)展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式。黨的十六屆三中全會提出“現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度”概念，肯定“產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要內(nèi)容”，要“建立歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代企業(yè)制度”。

2002年經(jīng)貿(mào)委等八部委《關(guān)于國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實(shí)施辦法》，鼓勵有條件的國有大中型企業(yè)在進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整、重組改制和主輔分離中，利用非主業(yè)資產(chǎn)、閑置資產(chǎn)和關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)的有效資產(chǎn)，改制創(chuàng)辦面向市場、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的法人經(jīng)濟(jì)實(shí)體，多渠道分流安置企業(yè)富余人員和關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)職工。

2002年11月，國家經(jīng)貿(mào)委等部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》，開始了資本市場中通過收購、兼并方式吸引外資的嘗試，開創(chuàng)了外資并購中國上市公司的新階段。修訂后的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》將原來禁止進(jìn)入的電訊、燃?xì)?、熱力、供排水等城市管網(wǎng)首次列為對外開放領(lǐng)域，增加了76條鼓勵類投資項(xiàng)目，減少限制類項(xiàng)目達(dá)2/3。此外，《利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定》、《上市公司收購管理辦法》等政策相繼出臺，對外國投資者參與國有企業(yè)并購重組作出了具體的規(guī)定，放寬了外資并購主體和外國投資者并購中國境內(nèi)企業(yè)的出資比例等。這些政策確立了外資作為并購方的合法地位，核心就是要擴(kuò)大對外開放，進(jìn)一步利用外資改組國有企業(yè)，深化國有企業(yè)改革，從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局，在更大程度上發(fā)揮市場對資源配置的基礎(chǔ)性作用。

二、需要進(jìn)一步研究的主要問題

（一）要進(jìn)一步明確改制的指導(dǎo)思想和目標(biāo)

國有企業(yè)改制進(jìn)入新的階段，大型、特大型國企改制將全面展開。以前的從下到上試點(diǎn)式的探索性的作法已經(jīng)不能適應(yīng)新階段改制的要求，新階段的國企改制必須在法律法規(guī)的約束下，進(jìn)一步明確改制的指導(dǎo)思想和目標(biāo)，統(tǒng)籌規(guī)劃，有序展開。國有企業(yè)改制要有法可依，相關(guān)法律法規(guī)，如《國有資產(chǎn)法》、《特殊企業(yè)法》等亟需制定，《公司法》、《破產(chǎn)法》等亟需根據(jù)新的經(jīng)濟(jì)形式修改、完善。

（二）需進(jìn)一步完善非國有企業(yè)（民營企業(yè)、外資企業(yè)）收購國有股權(quán)政策

國有大型及特大型企業(yè)，已明確改制方向是股權(quán)多元化的公司制，并明確鼓勵引進(jìn)國外的戰(zhàn)略投資者，民營企業(yè)、外資企業(yè)并購重組國有企業(yè)將是下一階段改制的重要形式。企業(yè)并購重組中的難點(diǎn)——如資產(chǎn)交易價(jià)格的確定、土地處置方式、債權(quán)債務(wù)和擔(dān)保、職工安置及非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離、評估值和交易值出現(xiàn)差異等問題，以及隨著QFII的實(shí)施，國外投資者收購上市公司股份可能對解決股份全流通造成新障礙的問題、國外投資者的并購行為可能導(dǎo)致壟斷等由于外資參與并購重組所導(dǎo)致的問題，這些問題由于國有企業(yè)的并購過程與改制過程同時(shí)進(jìn)行而更加復(fù)雜。其中的每一個(gè)問題都需要我們認(rèn)真研究，制定相應(yīng)的對策并考慮各個(gè)政策之間的協(xié)調(diào)配合。

（三）進(jìn)一步完善有關(guān)主輔分離政策

八部委文件鼓勵大中型國企主輔分離，從實(shí)施情況來看存在以下問題：一是主業(yè)和輔業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)不確定，企業(yè)難以把握，結(jié)果被分離的輔業(yè)規(guī)模一定都比較??；二是操作過程不規(guī)范，有些企業(yè)為降低改制難度，特別是職工身份轉(zhuǎn)換的難度，將企業(yè)資產(chǎn)量化到職工個(gè)人的同時(shí)

并沒有同時(shí)進(jìn)行職工身份的轉(zhuǎn)換；三是不同效益企業(yè)改制的積極性不同，效益好的企業(yè)職工由于容易獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或資產(chǎn)容易量化到個(gè)人，改制的積極性高，而效益差的企業(yè)由于難于解決經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償問題而改制的積極性不高；四是經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的問題，現(xiàn)行政策不明確且僅針對改制出臺，沒有考慮與一般保障制度的銜接問題，在實(shí)際操作中經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金因?yàn)槠髽I(yè)效益不同、計(jì)算方法不同而差異很大。

（四）結(jié)合改制進(jìn)行國有企業(yè)債務(wù)重組，支持發(fā)展購并金融

國有企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重是普遍存在的問題，個(gè)別企業(yè)因此處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)，致使一些企業(yè)的改制方案難以實(shí)施或中途夭折。如果企業(yè)還能產(chǎn)生現(xiàn)金流，以支付債務(wù)利息和其它費(fèi)用，雖然資不抵債，仍然可以通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，結(jié)合企業(yè)的競爭優(yōu)勢、發(fā)展戰(zhàn)略對企業(yè)債務(wù)進(jìn)行整合。通過債務(wù)重組，可以提高企業(yè)重組效率，減輕因企業(yè)破產(chǎn)給社會造成的沖擊。在企業(yè)債務(wù)重組的過程中，政策性或商業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)，在其中發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用，但目前缺少這樣的金融機(jī)構(gòu)，并缺乏相應(yīng)的優(yōu)惠政策。

（五）進(jìn)一步推進(jìn)國有中小企業(yè)改制

目前，國有中小企業(yè)大多數(shù)已完成改制。一些國有小企業(yè)改制后經(jīng)營情況好轉(zhuǎn)，但從整體上看，還存在一些亟需解決的問題。中小企業(yè)的改制采取了多達(dá)10種以上的改制形式，其中不涉及產(chǎn)權(quán)變動的改制如承包、租賃、委托經(jīng)營等占有相當(dāng)大的比重，這不利于國有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性改組，也不利于真正改善國有小企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制，目前已改制的、不涉及產(chǎn)權(quán)的國有中小企業(yè)面臨第二次改制。從近年改制實(shí)踐來看，涉及產(chǎn)權(quán)改制的企業(yè)經(jīng)營效果要好，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給外部人的企業(yè)改制效果要好。因此下一階段國有中小企業(yè)改制，需要明確目標(biāo)，制定全國統(tǒng)一、規(guī)范的改制標(biāo)準(zhǔn)。

第二篇：國有企業(yè)改制方案

國有企業(yè)改制職工安置方案

參考樣本

一、制定職工安置方案的指導(dǎo)思想、原則和主要政策依據(jù)

改制前企業(yè)名稱、所有制性質(zhì)，××年××月××日經(jīng)×× 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會 / 授權(quán)部門以××號文件（附后）批準(zhǔn) 改制為國有控股企業(yè) / 非國有控股企業(yè)（國有持股比例，職工持 股比例），改制后擬定企業(yè)名稱、所有制性質(zhì)。

（一）制定職工安置方案的指導(dǎo)思想和原則。其中原則部分

應(yīng)明確計(jì)算經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金等職工安置費(fèi)用勞動關(guān)系的基準(zhǔn) 日

（經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金等職工安置費(fèi)用的計(jì)算，以有關(guān)部門批準(zhǔn)企業(yè)改

制方案之日為基準(zhǔn)日；國家或省另有規(guī)定的，從其規(guī)定）。

（二）政策依據(jù)。

根據(jù)改制的具體情況，依據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)和政策，主要有：

?中華人民共和國勞動法?、國務(wù)院?工傷保險(xiǎn)條例?、?中共中

央國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步做好下崗失業(yè)人員再就業(yè)工作的通知?（中 發(fā)〔 2002 〕12號）、?國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)就業(yè)再就業(yè)工作的

和理順 通知?（國發(fā)〔2005〕36號）、?中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳

關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)勞動和社會保障部等部門關(guān)于積極推進(jìn)企業(yè)退休人員

社會化管理服務(wù)工作的意見的通知?（中辦發(fā) 〔 2003 〕 16 號）、?國

務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院國有資會關(guān)于規(guī)范國有 企業(yè)改制工作意見的通知?（國辦發(fā)〔 2003 〕 96 號）、?國務(wù)院辦

公廳轉(zhuǎn)發(fā)國資委關(guān)于進(jìn)一步規(guī)工作實(shí)施意見的 通知?（國辦發(fā)〔 2005 〕 60 號）、?廣東省養(yǎng)老保險(xiǎn)條例?、?廣東

省工傷保險(xiǎn)條例?、?廣東省失業(yè)保險(xiǎn)條例?、?中共廣東省委

廣

東省人民政府關(guān)于深化國有企業(yè)改革的決定?（粵發(fā)〔 2005

產(chǎn)監(jiān)督范國有管理委企業(yè)改員制 〕 15 號）、?廣東省勞動合同管理規(guī)定?（粵府〔 1995 〕 22 號）、?中共

廣東省委辦公廳

廣東省人民政府辦公廳關(guān)于做好我省國有企業(yè) 改制或退出市場后離干部安置管理工作的知?（粵委辦 〔 2003 〕 36 號）、?廣東省人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省勞動保障廳關(guān)

于進(jìn)一步做好國有企業(yè)改制職工分流安置工作意見的通知?（粵 府辦〔 2006 〕 25 號）、省勞動保障廳?關(guān)于印發(fā)〖參加省直社會

保險(xiǎn)統(tǒng)籌企業(yè)退休人員實(shí)行社會化管理有關(guān)業(yè)務(wù)管理暫 行辦法〗的通知?（粵勞社函〔 2003 〕 396 號）、?關(guān)于做好企業(yè)

休通服務(wù)后 退休人員社會化管理服務(wù)移交工作的通知?（粵勞社函〔 2006 〕 560 號）、××市政府?××城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度實(shí)施方 案?（××〔××〕××號），以及當(dāng)?shù)攸h委、政府和有關(guān)部門制 定的相關(guān)文件等。

二、企業(yè)人員狀況

（一）改制前企業(yè)現(xiàn)有人員基本情況。．在冊職工××名，其中離崗?fù)损B(yǎng)人員××名。．離休人員××名、退休人員××名。．工傷（職業(yè)?。┞毠ぁ痢撩?。．其他人員情況及人數(shù)等。

（二）改制后企業(yè)接收安置職工情況。．接收安置的職工××名。．其中辦理離崗?fù)损B(yǎng)職工××名、工傷（職業(yè)病）職工× ×名等。

三、職工安置辦法

（一）職工安置。．改制企業(yè)（以改制為非國有法人控股企業(yè)，即在企業(yè)的 全部資本中國家資本、股本所占比例等于或小于 50% 的企業(yè)為

例）依據(jù)?勞動法?、省府辦公廳?轉(zhuǎn)發(fā)省勞動保障廳關(guān)于進(jìn)一

步做好國有企業(yè)改制職工分流作意見的通知?（粵府辦 〔 2006 〕 25 號）等文件的規(guī)定，對符合條件的職工解除勞動關(guān) 系，給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金。

解除職工人數(shù)為××名，其中安置到改制后企業(yè)的××名，分流到社會的××名。．經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和支付辦法。

（1）企業(yè)按照?違反和解除勞動合同的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償辦法?（勞 部發(fā)〔 1994 〕 481 號）、省府辦公廳?轉(zhuǎn)發(fā)省勞動保障廳關(guān)于進(jìn)

一步做好國有企業(yè)改制職工分流安置工作意見的通知?（粵府辦 〔 2006 〕 25 號）等文件的規(guī)定，對解除勞動關(guān)系的職工支付經(jīng) 濟(jì)補(bǔ)償金。

經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金按職工在本單位工作年限，每滿一年發(fā)給

相當(dāng)于一個(gè)月工資的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金，不滿一年的按一年計(jì)算。經(jīng)濟(jì) 補(bǔ)償金的工資計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，按單位正常生產(chǎn)（工作）情況下職工解

安置工除勞動合同前 12 個(gè)月的月平均工資計(jì)算。其中，職工月平均工 資低于本企業(yè)月平均工資的，按本企業(yè)月平均工資計(jì)發(fā)，且不得

低于當(dāng)?shù)刈畹凸べY標(biāo)準(zhǔn)；

職工月平均工資或企業(yè)月平均工資高于 單位所在地上城鎮(zhèn)職工月平均工資 3 倍的，按單位所在地上

城鎮(zhèn)職工月平均工資 3 倍的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)發(fā)。

如勞動者患病或者非 因工負(fù)傷，經(jīng)勞動鑒定委員會確認(rèn)不能從事原工作、也不能從事

用人單位另行安排的工作而解除勞動合同的，除經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金外還

應(yīng)發(fā)給不低于六個(gè)月工資的醫(yī)療補(bǔ)助費(fèi)，患重病和絕癥的還應(yīng)增 加醫(yī)療補(bǔ)助費(fèi)，患重病的增加部分不低于醫(yī)療補(bǔ)助費(fèi)的百分之五

十，患絕癥的增加部分不低于醫(yī)療補(bǔ)助費(fèi)的百分之百。

本企業(yè)的平均工資為×××元，實(shí)行此辦法解除勞動關(guān)系并 分流到社會的職工××人，總工齡為××年，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金平均月 工資為××元，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金總額為×××萬元，醫(yī)療補(bǔ)助費(fèi)為× ×萬元；

解除勞動關(guān)系并安置到改制后非國有法人控股企業(yè)的職

工××人，總工齡為××年，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金平均月工資為××元，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金總額為×××萬元，醫(yī)療補(bǔ)助費(fèi)為××萬元。

（2）對距法定退休年齡不足 5 年的職工，經(jīng)原企業(yè)與職工 雙方協(xié)商一致，解除勞動關(guān)系時(shí)可將經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金轉(zhuǎn)為一次性繳納 養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)以及一次性計(jì)發(fā)生活費(fèi)，不足部分由原

企業(yè)與職工協(xié)商解決。一次性繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，以所在地級以

上市上職工月平均工資的 60% 及年遞增 5% 的幅度為繳費(fèi)基 數(shù)，按距法定退休年齡前的年限和繳費(fèi)時(shí)的費(fèi)率計(jì)算。一次性繳

納的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)，按所在地級以上市的規(guī)定執(zhí)行。一次性計(jì)發(fā)的 生活費(fèi)，按不低于所在地失業(yè)保險(xiǎn)金月標(biāo)準(zhǔn)和距法定退休年齡前 的月數(shù)計(jì)算。

實(shí)行此辦法安置的職工××名，總工齡為××年，費(fèi)用×× 萬元。．（如改制為國有法人控股企業(yè)，即國家資本、股本所占比 例大于 50% 的）變更勞動合同的職工 × ×

名，職工在改制前企業(yè) 的工作年限合并計(jì)算為改制后企業(yè)的工作年限。．改制后的企業(yè)原則上接收安置原企業(yè)的××名職工，改制后企業(yè)職工人數(shù)的×× %

占。

（二）離崗?fù)损B(yǎng)人員安置。．改制前原已辦理離崗?fù)损B(yǎng)人員××名。．對距法定退休年齡不足 5 年的職工，經(jīng)企業(yè)與職工協(xié)商 一致，辦理離崗?fù)损B(yǎng)的職工××名。離崗?fù)损B(yǎng)期間，企業(yè)依法發(fā) 放生活費(fèi)，企業(yè)和離崗?fù)损B(yǎng)人員依法繳納各項(xiàng)社會保險(xiǎn)費(fèi)和住房 公積金，達(dá)到退休年齡后企業(yè)為離崗?fù)损B(yǎng)人員向社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)申

請養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇（其中省屬國有大中型分離輔業(yè)改制 的，其內(nèi)退人員符合國家規(guī)定的生活費(fèi)××萬元，社會保險(xiǎn)費(fèi)×

×萬元，共××萬元，可從國有凈資產(chǎn)中支付）。

（三）退休人員安置。．本企業(yè)××名退休人員的安置辦法將按?關(guān)于做好企業(yè) 退休人員社會化管理服務(wù)移交工作的通知?（粵勞社函〔 2006 〕 560 號）要求辦理移交屬地管理手續(xù)，附?中央省屬駐穗企業(yè)退

企業(yè)主輔

1986年我國頒布了《國營企業(yè)實(shí)行勞動合同制暫行規(guī)定》，國有企業(yè)的用工制度由固定工制改變?yōu)閯趧雍贤啤?/p>

第三篇：國有企業(yè)改制方案模版

國有企業(yè)改制方案模版

[]局/院/廠/公司

改 制 方 案

二○○七年【】月【】日

目 錄

一、A公司基本情況...1

二、改制必要性、目標(biāo)及原則...2

三、改制實(shí)施方案...2

四、新公司發(fā)展規(guī)劃...6

五、改制操作程序...6

[]公司/局/院/公司改制方案

[ ]局/院/廠/公司(以下簡稱“A公司”)是中國******公司(以下簡稱“****集團(tuán)”)全資下屬[二級/三級/四級]企業(yè)，為適應(yīng)****集團(tuán)整體重組改制的需要，根據(jù)《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合A公司的實(shí)際情況，特制定本方案。

一、A公司基本情況

(一)企業(yè)簡況

1、企業(yè)名稱：

2、企業(yè)住所：

3、法定代表人：

4、經(jīng)營范圍：

5、注冊資本：

6、出資人：

(二)企業(yè)資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況

截至【】年【】月【】日止，A公司總資產(chǎn)為[]萬元，負(fù)債總計(jì)為[]萬元，凈資產(chǎn)為[]萬元。2007A公司主營業(yè)務(wù)收入總額為[]萬元，凈利潤總額為[]萬元。

(三)人員構(gòu)成

截至【】年【】月【】日止，A公司本部在冊正式員工總?cè)藬?shù)為[]人，其中包括在崗員工[]人，內(nèi)退/下崗人員[]人，離退休人員[]人。2006年A公司本部職工平均年收入為[]元。

(四)生產(chǎn)經(jīng)營情況

[]。

二、改制必要性、目標(biāo)及原則

(一)改制必要性

為實(shí)施****集團(tuán)整體重組改制方案，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)市場競爭能力，擬將A公司改制為一人有限責(zé)任公司。

(二)改制目標(biāo)

1、建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度;

2、提升主營業(yè)務(wù)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu);

3、對生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置，提高國有資產(chǎn)運(yùn)營效率。

(三)改制原則

1、嚴(yán)格遵守《公司法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)和政策，規(guī)范操作;

2、符合*****集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，不斷提升核心競爭能力;

3、整體改制，資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員整體進(jìn)入新公司;

4、符合企業(yè)實(shí)際，在改制過程中確保穩(wěn)定、業(yè)務(wù)連續(xù)性和最簡操作。

三、改制實(shí)施方案

(一)改制形式

本次改制為公司制改制，A公司通過本次改制變更為一人有限責(zé)任公司(以下簡稱“新公司”)。

(二)改制后新公司的基本情況：

1、名稱：[](以工商登記機(jī)關(guān)核定的為準(zhǔn))

2、地址：[]

3、經(jīng)營范圍：[](以工商登記機(jī)關(guān)核定的為準(zhǔn))

4、注冊資本：將根據(jù)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估確定的A公司凈資產(chǎn)值確定。

5、股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東為[]，持股比例100%。

(三)業(yè)務(wù)重組

改制后的新公司及其下屬企業(yè)將延續(xù)原A公司及下屬企業(yè)所持有的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)。

A公司改制后，[被剝離出A公司的企業(yè)(如有)將會與相關(guān)第三方改簽業(yè)務(wù)合同]。A公司及[其他未剝離的]下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)合同不變。

對于改制后的新公司及其下屬企業(yè)原簽署的重大業(yè)務(wù)合同，履行通知合同對方的程序，除非有特殊約定。

(四)資產(chǎn)重組

截至【】年【】月【】日止，A公司賬面資產(chǎn)總額[]萬元，其中流動資產(chǎn)[]萬元，固定資產(chǎn)[]萬元，長期投資[]萬元(A公司實(shí)際資產(chǎn)額以評估機(jī)構(gòu)的評估值為準(zhǔn))。

基于整體重組的原則，A公司的資產(chǎn)(含股權(quán)/權(quán)益，下同)均全部進(jìn)入新公司。

[部分資產(chǎn)由于特殊原因需剝離出A公司，該等資產(chǎn)詳情如下：](如存在需剝離的資產(chǎn))

1、[]。

2、[]。

(五)債務(wù)重組

截至【】年【】月【】日止，A公司賬面負(fù)債總額[]萬元，其中流動負(fù)債[]萬元，長期負(fù)債[]萬元(以審計(jì)機(jī)構(gòu)的審定數(shù)為準(zhǔn))。

1、剝離的貸款和擔(dān)保(如有)

根據(jù)“債務(wù)隨資產(chǎn)走”原則，剝離出A公司的資產(chǎn)所相關(guān)的負(fù)債在征得相關(guān)債權(quán)人同意的前提下，一并隨資產(chǎn)剝離出A公司。

2、留在A公司的貸款和擔(dān)保

就A公司改制應(yīng)征得其尚在履行的貸款和擔(dān)保合同的銀行債權(quán)人的同意;對于其他債權(quán)人，應(yīng)視合同約定，就改制事宜通知或者征得債權(quán)人同意。

(六)人員重組

改制后，A公司全部員工共計(jì)[]名(指本部員工，包括內(nèi)退、下崗、離退休人員)均進(jìn)入新公司，新公司繼續(xù)履行改制前A公司與留用職工簽訂的勞動合同，并繼續(xù)負(fù)擔(dān)該部分人員的工資和福利待遇。新公司不需因本次改制向留用職工支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金。

相關(guān)的養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)以及住房公積金等社會保險(xiǎn)將變更至新公司。

(七)新公司法人治理結(jié)構(gòu)

1、股東

改制后，新公司為[]獨(dú)家持股的一人有限責(zé)任公司，根據(jù)《公司法》，新公司不設(shè)股東會，股東行使職權(quán)時(shí)，應(yīng)采取書面形式并將簽章后的書面決定置備于公司。

2、法定代表人

新公司法定代表人依公司章程規(guī)定由董事長、執(zhí)行董事或經(jīng)理擔(dān)任。

3、董事會、監(jiān)事會/執(zhí)行董事、監(jiān)事(各企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況選其一)

如為設(shè)董事會和監(jiān)事會的公司，按如下表述：

新公司董事會由[]人組成，董事會中設(shè)董事長一名，設(shè)副董事長[]名;監(jiān)事會由[]人組成，其中股東代表監(jiān)事[]人，職工代表監(jiān)事[]人，監(jiān)事會設(shè)主席一人。董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。

董事、股東代表監(jiān)事由股東指派，職工代表監(jiān)事由職工由公司職工通過職工代表大會、職工大會或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。董事長、副董事長由股東指定，監(jiān)事會主席由全體監(jiān)事選舉產(chǎn)生。

如為不設(shè)董事會、監(jiān)事會的公司，按如下表述：

新公司設(shè)執(zhí)行董事1名和監(jiān)事1-2名，執(zhí)行董事和監(jiān)事由股東指派，董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。

4、高級管理人員

新公司設(shè)總經(jīng)理一名，副總經(jīng)理若干名，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人一名，高級管理人員由董事會或執(zhí)行董事決定聘任或者解聘。

四、新公司發(fā)展規(guī)劃

[]。

五、改制操作程序

A公司改制為一人有限責(zé)任公司遵循如下改制程序：

(一)制定改制方案并征求職工意見后，2007年【】月【】日前將改制方案報(bào)送至集團(tuán)。

(二)集團(tuán)批準(zhǔn)改制方案。

(三)2007年【】月【】日前，向銀行債權(quán)人發(fā)出改制通知并獲得相應(yīng)的同意函。

(四)2007年【】月【】日前，確定改制后企業(yè)名稱并辦理名稱預(yù)核準(zhǔn)。

(五)聘請具備相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)對改制企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評估并出具資產(chǎn)評估報(bào)告，評估結(jié)果報(bào)集團(tuán)備案。

(六)聘請合資格的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具《驗(yàn)資報(bào)告》。

(七)任命公司董事會成員(包括董事長、副董事長)和監(jiān)事會成員。

(八)2007年【】月【】日前，到工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商登記并換領(lǐng)企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。

(九)取得一人有限責(zé)任公司公司企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照后，辦理稅務(wù)登記變更、業(yè)務(wù)資質(zhì)變更、國有產(chǎn)權(quán)登記變更、社會保險(xiǎn)登記變更等有關(guān)手續(xù)，并辦理房產(chǎn)、土地使用權(quán)、專利、商標(biāo)等資產(chǎn)的權(quán)屬證書權(quán)利人由A公司變更為新公司的手續(xù)，該等手續(xù)于2007年【】月【】日前辦理完畢。

(十)就改制事項(xiàng)通知正在履行中的業(yè)務(wù)經(jīng)營合同的合同對方主體。

[]局/院/廠/公司

2007年【】月【】日

第四篇：國有企業(yè)改制改革方案

國有企業(yè)改制改革方案

紅海咨詢

很多人聽說過企業(yè)改制，何謂企業(yè)改制，企業(yè)改制是指依法改變企業(yè)原有的資本結(jié)構(gòu)、組織形式、經(jīng)營管理模式或體制等，使其在客觀上適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的新的需要的過程。

(1)什么是企業(yè)改制方案

企業(yè)改制方案是企業(yè)改制的具體操作依據(jù)。企業(yè)改制方案是企業(yè)改制成功的關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況，結(jié)合有關(guān)的法津、法規(guī)、和政策的規(guī)定，制訂切實(shí)可行的企業(yè)改制重組方案，以利于改制的順利實(shí)施，取得預(yù)期效果，達(dá)到促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的目的。

(2)企業(yè)改制方案應(yīng)遵循的原則 合法性原則

合法性原則包括兩層含義：一是企業(yè)改制方案的內(nèi)容要合法，二是設(shè)計(jì)企業(yè)改制方案的程序要合法。第一層意義上的合法可以稱為實(shí)體合法，第二層意義上的合法可以稱為程序合法。

穩(wěn)定性原則

設(shè)計(jì)改制方案要保持企業(yè)改制前后生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性和相對穩(wěn)定性，避免由于企業(yè)制度的變動而導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營中斷或停止。要實(shí)現(xiàn)企業(yè)改制前后的穩(wěn)定過渡，必須妥善安置改制企業(yè)的員工，員工安置問題解決不好就會帶來不穩(wěn)定的因素，企業(yè)難以成功改制。

科學(xué)性原則

企業(yè)改制的目的之一是建立先進(jìn)的產(chǎn)權(quán)制度、科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)社會資源的合理配置。設(shè)計(jì)企業(yè)改制方案要遵循贊賞性原則，堅(jiān)持企業(yè)組織制度的科學(xué)改造。

(3)企業(yè)改制方案的內(nèi)容

企業(yè)進(jìn)行改制時(shí)，首先要根據(jù)自身的實(shí)際情況，結(jié)合有關(guān)的法津、法規(guī)、和政策的規(guī)定，制訂切實(shí)可行的企業(yè)改制重組方案，以利于改制的順利實(shí)施，取得預(yù)期效果，達(dá)到促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的目的。企業(yè)改制方案的內(nèi)容包括：

一、改制企業(yè)基本情況

1、企業(yè)簡況，包括：(1)企業(yè)名稱;(2)企業(yè)住所;(3)法定代表人;(4)經(jīng)營范圍;(5)注冊資金;(6)主辦單位或?qū)嶋H投資人。

2、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績包括資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、凈資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額及稅后利潤。

3、職工情況包括現(xiàn)有職工人數(shù)、年齡及知識層次構(gòu)成。

二、企業(yè)改制的必要性和可行性

1、必要性包括企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況及阻礙企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的障礙和問題。

2、可行性結(jié)合企業(yè)情況和改制方向詳細(xì)闡明企業(yè)改制所具備的條件，改制將給企業(yè)帶來的正面效應(yīng)。

三、企業(yè)重組方案

1、業(yè)務(wù)重組方案根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)際情況，并結(jié)合企業(yè)改制目標(biāo)，采取合并、分立、轉(zhuǎn)產(chǎn)等方式對原業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行重新整合。

2、人員重組方案指企業(yè)在改制過程中企業(yè)職工的安置情況，包括職工的分流、離退人員的管理等等。

3、資產(chǎn)重組方案根據(jù)改制企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定結(jié)果及資產(chǎn)評估確認(rèn)額，確定股本設(shè)置的基本原則，包括企業(yè)凈資產(chǎn)的歸屬、處置，是否有增量資產(chǎn)投入、增量資產(chǎn)投資者情況等等。

4、股東結(jié)構(gòu)和出資方式包括改制后企業(yè)的股東名稱、出資比例、出資額和出資方式的詳細(xì)情況。

5、股東簡況包括法人股東、自然人股東的基本情況，如有職工持股會等其他形式的股東要詳細(xì)說明其具體構(gòu)成、人數(shù)、出資額、出資方式等。

6、擬改制方向及法人治理結(jié)構(gòu)選擇哪種企業(yè)形式，有限責(zé)任公司、股份合作制或其他形式。

法人治理結(jié)構(gòu)是指改制后企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)及其職權(quán)，包括最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，是否設(shè)立董事會和監(jiān)事會，還是設(shè)執(zhí)行董事、監(jiān)事，經(jīng)營管

理層的設(shè)置等。

四、下屬企業(yè)情況下屬企業(yè)的數(shù)量、具體名單、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和登記形式(法人、營業(yè))。

如下屬企業(yè)有兩層以上結(jié)構(gòu)，即下屬一級企業(yè)還下設(shè)一級或若干層次企業(yè)，要詳細(xì)列出層次、結(jié)構(gòu)。

根據(jù)“企業(yè)改制，其下屬企業(yè)資產(chǎn)列入改制范圍的應(yīng)一并辦理改制登記”的要求，擬改制企業(yè)全資設(shè)立的法人、非法人及與他人共同設(shè)立的聯(lián)營企業(yè)都要一并參加改制工作，其改制方案可以參照上述企業(yè)改制方案予以制訂。不列入改制范圍的下屬企業(yè)(包括聯(lián)營企業(yè))，要先行辦理隸屬關(guān)系的變更劃轉(zhuǎn)手續(xù)，并辦理變更登記。擬改制企業(yè)控股、參股的企業(yè)，其資產(chǎn)不進(jìn)入改制范圍的應(yīng)先行辦理股權(quán)變更登記，出讓其股份;列入改制范圍，則只需待企業(yè)改制登記完成后辦理股東名稱的變更登記。

(4)企業(yè)改制方案的類型

一、企業(yè)公司制改造。

主要適用于將非公司制的原國家控制支配的全民所有制企業(yè)和其他企業(yè)以及集體所有制企業(yè)按照《公司法》及其配套法律法規(guī)規(guī)定的規(guī)范發(fā)行成有限責(zé)任公司、股份有限公司或者國有獨(dú)資公司。其中資產(chǎn)在1000萬元以下的只能改造為有限責(zé)任公司。

二、企業(yè)股份合作制改造。

主要適用于城鄉(xiāng)集體企業(yè)和處于競爭性領(lǐng)域的國有小型企業(yè)改

制時(shí)對公司形式的選擇。這一方式既有人合又有資合，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)結(jié)合在一起，股權(quán)可以是員工個(gè)人股、員工集體股和法人股等多種形式，比較靈活。經(jīng)營方式與分配方式也較易于為員工等各方接受。但不利于規(guī)模化、現(xiàn)代化經(jīng)營。

三、企業(yè)分立改造。

主要適用于企業(yè)存在多種互不關(guān)聯(lián)或者能夠互相獨(dú)立的經(jīng)營項(xiàng)目，整體效益較差，分開經(jīng)營競爭力較強(qiáng)而又為各方普遍接受的情況。此時(shí)可將一個(gè)企業(yè)分立成幾個(gè)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的企業(yè)法人。

四、企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。

主要適用于企業(yè)負(fù)債嚴(yán)重，沒有現(xiàn)實(shí)償還能力但又有一定市場競爭力的情況下，經(jīng)與債權(quán)人協(xié)商一致將全部或部分債權(quán)人的全部或部分債權(quán)轉(zhuǎn)成股權(quán)，從而債權(quán)人變成股東的情況。這一改造方式，可以降低改制企業(yè)的負(fù)債率，降低改制企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，從而提高企業(yè)的競爭能力和贏利能力。

五、國有小型企業(yè)出售。

主要適用于企業(yè)規(guī)模較小、經(jīng)評估后國有凈資產(chǎn)數(shù)額較小、經(jīng)有審批權(quán)的部門審批同意的情況。這一改造方式涉及法律關(guān)系較多，也較易產(chǎn)生糾紛，是在操作過程中需要引起注意的一種。

六、企業(yè)兼并(或者合并)。

主要適用于兩個(gè)或者幾個(gè)企業(yè)間達(dá)成一致，合并后有利于提高企業(yè)競爭能力和贏利能力的情況。

七、破產(chǎn)。

嚴(yán)格來講這并不是企業(yè)的一種改制方式。對扭虧無望、浪費(fèi)資源、技術(shù)落后、污染嚴(yán)重的中小企業(yè)，實(shí)行破產(chǎn)關(guān)閉。而這一精神對整合企業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置無疑是正確的。

第五篇：國有企業(yè)改制調(diào)查報(bào)告

國有企業(yè)改制調(diào)查報(bào)告

課題組

光明觀察刊發(fā)時(shí)間： 2005-12-20 http://guancha.gmw.cn

國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所課題組

原載《改革內(nèi)參》2005年第17、18期

「內(nèi)容提要」在全部國有企業(yè)中，46%的企業(yè)進(jìn)行了改制，54%的企業(yè)尚未進(jìn)行改制，其中中央企業(yè)大約只有1/4的企業(yè)進(jìn)行了改制。在改制企業(yè)中，只有30%左右的企業(yè)使企業(yè)的控股屬性從國有改為非國有，其中89%的中央改制企業(yè)仍保持國有控股。在非國有的控股模式中，最普遍的改制模式是職工持股會與原經(jīng)營者控股的產(chǎn)權(quán)模式，內(nèi)部人改制模式的企業(yè)可能占所有非國有改制模式的60%～70%左右。改制過程中的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，將近90%的企業(yè)采取了協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，在很大程度上往往是內(nèi)部操作，缺乏較大的公開性和透明度，改制缺少規(guī)范化和程序化。在世界銀行的支持下，國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所于2004年初籌劃對中國的國有企業(yè)改制與重組進(jìn)行一次大規(guī)模的問卷調(diào)查分析。本次調(diào)查共向6627家企業(yè)發(fā)放了問卷，樣本企業(yè)的行業(yè)幾乎涵蓋了除金融、電力、石油開采部門以外的所有行業(yè)。其中，74戶中央企業(yè)及其二級子公司共計(jì)1524家，北京、重慶、黑龍江、遼寧、河北、河南、山東、江蘇、江西、湖北、湖南、廣東、廣西、陜西、甘肅、四川等16個(gè)省和省會城市所屬企業(yè)共計(jì)5103家。問卷回收率為77%.其中收回關(guān)于改制的有效問卷2696份，包括1044家中央企業(yè)，1652家地方企業(yè)。

基本分布和特征

這里的改制，是指國有企業(yè)及國有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)存量和吸收非國有投資者增量的行為。

調(diào)查表明，全部樣本企業(yè)中約44%的企業(yè)為改制，56%的企業(yè)是未改制的。中央企業(yè)約有1/4進(jìn)行了改制，地方企業(yè)則有56%進(jìn)行了改制。

改制前企業(yè)的類型，80%是國有獨(dú)資企業(yè)，有16%和4%的企業(yè)分別是在國有控股和相對控股的企業(yè)基礎(chǔ)上進(jìn)行改制的。最為集中的改制時(shí)間是在2000年至2003年期間，其占樣本總量的80%以上。樣本企業(yè)涉及到的時(shí)期大體反映了1997年以來的改制狀況。

從改制的方式之一來看，就是說是轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)存量，還是通過增量吸引非國有產(chǎn)權(quán)的投資，或者兩者兼有之？在中央企業(yè)這兩者比例大致相當(dāng)，而在地方企業(yè)，依靠增量改制的方式僅有存量改制方式的一半。兩者的差異表明了兩種不同主體占有資源的性質(zhì)的差異，也表明了由此所決定的改制方式的差異。

從改制的動議者來看，最大比例的動議者是政府部門和企業(yè)的母公司。由主要的直接所有者和監(jiān)管者作為動議者來推動改制，也是順理成章的事情。值得注意的是，有大約10%多一點(diǎn)的企業(yè)改制主要是由經(jīng)營者作為主要動議者的。中央企業(yè)和地方企業(yè)在改制動議方面的差異主要體現(xiàn)在債權(quán)銀行與四大資產(chǎn)管理公司方面，在中央企業(yè)，有較多數(shù)量的改制動議是由債權(quán)銀行和四大資產(chǎn)管理公司來推動的，表現(xiàn)出這些金融機(jī)構(gòu)對于企業(yè)改制的某種積極作用。然而，對于地方企業(yè)來說，它們的作用是微乎其微的。

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓

面臨的困難：

在樣本企業(yè)中，企業(yè)缺乏必要的積累，難以籌集改制成本，成為許多企業(yè)的首選困難。

不過，對此52%的中央企業(yè)感覺困難，而地方企業(yè)則只有32%，這似乎意味著中央企業(yè)所需要支付的改制成本比地方企業(yè)更高。對于債務(wù)困難，感覺困難的地方企業(yè)高達(dá)23.5%，而在中央企業(yè)則僅為9.8%.這表明軟預(yù)算約束在中央企業(yè)比在地方企業(yè)要強(qiáng)得多。

轉(zhuǎn)讓過程中的基本程序：

改制之初，需要評估企業(yè)資產(chǎn)，由誰來聘請?jiān)u估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估呢？樣本企業(yè)中，本企業(yè)自己聘請?jiān)u估機(jī)構(gòu)的約占10%～16%，中央企業(yè)與地方企業(yè)的差異不大。政府部門或作為政府代表的控股母公司聘請機(jī)構(gòu)的比例最大，其中地方企業(yè)在80%左右，中央企業(yè)則為36%.對于中央企業(yè)來說，由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)聘請?jiān)u估者的占26%，地方企業(yè)的這個(gè)比例只有1%多一點(diǎn)。

因此，看起來中央企業(yè)似乎規(guī)范一些，而地方企業(yè)更多的是由地方政府或地方國有資產(chǎn)監(jiān)管部門來履行產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的這個(gè)職能，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中央企業(yè)的2%.這表明，中央企業(yè)依賴產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)形式的職能，在地方則主要由地方政府有關(guān)部門或控股母公司來承擔(dān)。聘請?jiān)u估機(jī)構(gòu)，只是反映了一種程序，一種規(guī)范。在改制初期，政府鼓勵企業(yè)大膽改制，當(dāng)時(shí)也沒有推出一套程序規(guī)范，只是在半自發(fā)地探索，因此許多企業(yè)都是自己聘請有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)來評估，然后再由政府有關(guān)部門進(jìn)行審查和確認(rèn)。后來，改制逐漸成熟，才摸索出一套程序化的規(guī)范。

在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的信息公開化方面，最多的是在企業(yè)內(nèi)部傳達(dá)，尤其是相當(dāng)高比例的地方企業(yè)僅僅在內(nèi)部傳達(dá)。另外，地方企業(yè)有兩成在產(chǎn)權(quán)交易市場公開掛牌，同時(shí)偏好舉行招商引資會議來發(fā)布信息，而中央企業(yè)則有四成多偏好在報(bào)刊發(fā)布信息。所以，改制過程中民營化的信息透明化，也經(jīng)歷了一個(gè)由內(nèi)部到外部，由局部到整體的逐步擴(kuò)大的過程。在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式上，90%左右的企業(yè)采取了協(xié)議轉(zhuǎn)讓，拍賣性的競爭轉(zhuǎn)讓僅為10%多一點(diǎn)。絕大多數(shù)采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓，其中又以內(nèi)部轉(zhuǎn)讓較多的這種產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，也是中國的漸進(jìn)性企業(yè)改制的一個(gè)顯著特點(diǎn)。

改制成本的各項(xiàng)支出及其來源：

企業(yè)的改制成本，主要包括職工解除勞動合同的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金、償還職工債務(wù)和拖欠福利費(fèi)以及移交社保機(jī)構(gòu)的職工社保費(fèi)用等。這些費(fèi)用在樣本企業(yè)中合計(jì)為868767萬元，其中中央企業(yè)103469萬元，平均每個(gè)企業(yè)支出3695.33萬元，改制企業(yè)人均支出1.4萬元；地方企業(yè)765298萬元，平均每個(gè)企業(yè)支出1941.55萬元，按改制企業(yè)的人數(shù)來算，人均支出4.05萬元。從企業(yè)水平來看，相比較而言，中央企業(yè)的改制成本要高于地方企業(yè)，但是，就人均水平來講，則地方企業(yè)的補(bǔ)償水平顯著高于中央企業(yè)，其原因可能在于改制模式的差異。

除非政府另有安排或約定，一般來說，改制的補(bǔ)償安臵費(fèi)多數(shù)需要從轉(zhuǎn)讓價(jià)格中扣除。

在改制的地方企業(yè)中，約42%的企業(yè)的改制安臵費(fèi)已經(jīng)從轉(zhuǎn)讓價(jià)格中扣除，而58%的企業(yè)（228戶企業(yè)）的改制安臵費(fèi)未從轉(zhuǎn)讓價(jià)格中扣除。也就是說，他們可能還需要從轉(zhuǎn)讓價(jià)格中來扣除這筆費(fèi)用。

具體考察這228戶地方企業(yè)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款，有35%的企業(yè)是入不敷出的，改制成本大大超過可得到的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。另外有14%的企業(yè)的改制補(bǔ)償金正好約等于轉(zhuǎn)讓價(jià)款。因此，改制補(bǔ)償金或職工安臵費(fèi)的大量支出，必然導(dǎo)致樣本企業(yè)中將近一半（112戶）的企業(yè)是零資產(chǎn)或負(fù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。不過，仍舊有另一半企業(yè)（115戶）情況尚好，補(bǔ)償金平均占轉(zhuǎn)讓價(jià)款的35%，表明轉(zhuǎn)讓中即使扣除成本后，還有盈余。

改制成本一般都從企業(yè)凈資產(chǎn)中扣除，但是，當(dāng)凈資產(chǎn)不足以支付這筆支出時(shí)，企業(yè)則需要從其占用的土地收益中獲取改制成本的來源。在樣本中，這些凈資產(chǎn)不足以支付改制成本的改制企業(yè)（地方企業(yè)約315戶），其中高達(dá)44%的企業(yè)都需要依靠本企業(yè)土地來支付改制成本的不足，另外1/5的企業(yè)則靠控股母公司來籌集。實(shí)際上，控股母公司自己也沒有什么資金來源，無非主要是靠經(jīng)營其所控股企業(yè)的土地資源的再配臵來獲得收益，也可能有一小部分來源于其他企業(yè)的回收國有資產(chǎn)的收益。

改制成本不僅包括有形的、可量化的資金支出，還包括若干無形的、難以量化的成本。

最為明顯的就是改制通常是有條件的轉(zhuǎn)讓，受讓方需要承諾職工就業(yè)的保障。在中央企業(yè)約45%的企業(yè)需要做出這個(gè)承諾，而在地方企業(yè)則接近60%的企業(yè)需要承諾就業(yè)保障。改制企業(yè)一般的承諾就業(yè)的期限是三年，但是通常需要承諾多數(shù)職工的就業(yè)，只能解雇較少比例的職工。

此外，改制企業(yè)通常還需要承諾一系列其他條件，其包括企業(yè)的主業(yè)不得變動，不搬遷或不改變土地使用方式，以及對企業(yè)進(jìn)行未來投資等等。其中，對主業(yè)生產(chǎn)的限制最多，表明政府在企業(yè)改制方面的基本取向是穩(wěn)定發(fā)展，把可能的風(fēng)險(xiǎn)降至最低。對于土地使用或搬遷的限制，也表明了政府的穩(wěn)定發(fā)展觀，不希望收購者是為了運(yùn)作經(jīng)營企業(yè)的土地而收購，從而可能會帶來企業(yè)未來發(fā)展不穩(wěn)定和就業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，如果企業(yè)的土地確實(shí)有很大價(jià)值，政府通?？梢宰约簛磉M(jìn)行土地臵換或者來經(jīng)營，因此，在這方面對改制企業(yè)的限制，也表明了政府作為土地所有者在未來利益上的考慮。

企業(yè)為了完成某種政府目標(biāo)或其附加條件，可能會加重一些負(fù)擔(dān)，政府則選擇風(fēng)險(xiǎn)最小化和有利于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)，因此，在改制企業(yè)與政府的討價(jià)還價(jià)的過程中，政府可能做出某種程度的讓步。這些讓步包括可能降低收購價(jià)格，給予收購者的支付額打折，以及其他優(yōu)惠政策。

關(guān)于職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償情況：大致來說，改制企業(yè)中約1/3的企業(yè)只能得到1萬元以下的補(bǔ)償，超過1/3的企業(yè)可以有1～3萬元的補(bǔ)償，另外大約不到1/3的企業(yè)有3～5萬元的補(bǔ)償。不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同效益的企業(yè)，在補(bǔ)償方面必然會存在較大差異，由此帶來相互攀比的傾向，造成種種矛盾。最糟糕的是，效益差的企業(yè)沒有足夠的補(bǔ)償來源，只好欠著職工的補(bǔ)償金，也不知道何時(shí)才能償還。在這樣的情形下，政府應(yīng)當(dāng)采取合理的職工保障政策，來確保職工利益不致因改制而受到損害。實(shí)際上，保護(hù)好職工利益，也就是保護(hù)了改制，這應(yīng)當(dāng)成為政府的一項(xiàng)最為基本的保護(hù)改制、推進(jìn)改制的政策措施。

改制成本的另一方面體現(xiàn)在債務(wù)上。在改制企業(yè)中，進(jìn)行債務(wù)重組的企業(yè)比例大約從15%到35%不等，其中地方企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的比例較低，而中央企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的比例顯著高于地方。通過債務(wù)重組，企業(yè)都不同程度地削減了原有債務(wù)。其中，地方企業(yè)獲得了較大的削減債務(wù)，其平均比重占總債務(wù)的40%以上，而中央企業(yè)的債務(wù)豁免比例僅為2.647%.改制的轉(zhuǎn)讓價(jià)格和收益：

改制的收益首先來源于國有資產(chǎn)的出售價(jià)值。從總量來看，評估價(jià)和轉(zhuǎn)讓價(jià)大體持平，不過，中央企業(yè)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格略低于評估價(jià)格，而地方企業(yè)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格則略高于評估價(jià)格。

在全部樣本企業(yè)中，472家企業(yè)填報(bào)了資產(chǎn)評估價(jià)格的信息。其中，評估價(jià)為零或?yàn)樨?fù)價(jià)格的合計(jì)61家，約占13%，實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格為零價(jià)格或負(fù)價(jià)格的合計(jì)54家，占11%多。實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)等于評估價(jià)格的191家，約占總數(shù)的42%左右；轉(zhuǎn)讓價(jià)格小于評估價(jià)格的也占近42%，而大于評估價(jià)的只有16%.由于相當(dāng)一部分企業(yè)（約一半左右）的改制安臵費(fèi)已經(jīng)在這個(gè)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除，因此，我們很難斷定是否轉(zhuǎn)讓價(jià)普遍低于評估價(jià)。

分紅是衡量改制是否取得了較好效果的一個(gè)標(biāo)志。在樣本企業(yè)中，有約一半不到的企業(yè)改制后實(shí)現(xiàn)了分紅。其中，第一年的平均分紅率約為36%，第二年的平均分紅率達(dá)到38%，第三年則達(dá)到41%.也就是說，不少企業(yè)在改制后都取得了明顯的效益。

改制形成的股權(quán)結(jié)構(gòu)

在調(diào)查所涉及的改制企業(yè)中，只有31%多的企業(yè)通過改制把企業(yè)的控股屬性從國有改為非國有，改制對企業(yè)主要的產(chǎn)權(quán)屬性的改變并不太大，尤其是中央企業(yè)，90%左右的改制企業(yè)仍保持國有控股。相比之下，地方對國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革力度要大，將近38%的地方改制企業(yè)讓國有產(chǎn)權(quán)退出了企業(yè)的控股地位。

改制形成了不同的第一大股東控制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)模式，其中包括政府及其部門控股、民營企業(yè)控股、職工持股會控股等九大類不同的控股模式。國有或國有控股公司作為第一大股東的改制企業(yè)最多，占51%，另外兩類國有性質(zhì)的控股模式也占到17%.民營企業(yè)和外資企業(yè)合計(jì)占8%，經(jīng)營層和職工持股會合計(jì)占14.63%.自然人和其他控股類型占8%多。具體來說：國有控股的結(jié)構(gòu)。改制為國有控股企業(yè)的大約合計(jì)為652家，占全部改制企業(yè)的68%左右。具體分為三種：一種是政府及其部門作為第一大股東，這類企業(yè)僅有43家，占全部改制企業(yè)的4.5%.這類企業(yè)的平均資本股權(quán)接近2億，平均持股比例大約為70%，表明政府對于這些大企業(yè)具有很高的直接控股權(quán)。

另一種是國有資產(chǎn)經(jīng)營、管理或投資公司作為第一大股東，這類企業(yè)有123家，占全部改制企業(yè)的近13%.一些國有資產(chǎn)經(jīng)營、管理或投資公司僅僅是作為政府所有者的代表，實(shí)際并不行使什么實(shí)質(zhì)性職能，這種控制的國有企業(yè)的所有權(quán)往往“虛臵”的程度更強(qiáng)。這類企業(yè)平均資本股權(quán)規(guī)模大約為1.8億，平均持股比例約62%.第三種是國有控股集團(tuán)公司作為第一大股東，這類企業(yè)達(dá)到486家，占全部改制企業(yè)的51%，可以說是形成了目前改制的國有企業(yè)的主流部分。這類企業(yè)的控股母公司基本上都是由原先的企業(yè)主管部門轉(zhuǎn)變而來，其中一些主管部門進(jìn)行市場化轉(zhuǎn)變比較徹底，形成了較有市場實(shí)力的母公司，另外一些則只能稱之為“翻牌公司”，沒有什么市場競爭力。不過，它們都是具有雙重職能的機(jī)構(gòu)，既承擔(dān)一定的市場化商業(yè)運(yùn)作職能，同時(shí)還承擔(dān)許多政府職能，例如改制、再就業(yè)、社會統(tǒng)籌保險(xiǎn)等。

這些集團(tuán)控股企業(yè)的平均資本股權(quán)約為8182萬元，股權(quán)集中率平均約為63%.經(jīng)營層或職工持股會控股的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。改制企業(yè)中，非國有第一大股東最多是職工持股會和經(jīng)營層控股的企業(yè)，兩者合計(jì)約為139家。其中，職工持股會控股的有91家，企業(yè)經(jīng)營層控股的有48家。職工持股會的平均資本股權(quán)規(guī)模為1043.5萬元，控股比例62%，經(jīng)營層控股的企業(yè)的平均資本股權(quán)規(guī)模為774.6萬元，控股比例為33.16%.因此，雖然經(jīng)營層為第一大股東，但是至多只能是相對控股，而無法絕對控股。

可見，企業(yè)職工持股會和經(jīng)營層控股的改制模式，是僅次于國有控股模式的較為普遍的一種形式，其占全部改制企業(yè)數(shù)量的14.63%.它們的規(guī)模不僅小于那些政府或國有集團(tuán)控股的企業(yè)，也小于民營企業(yè)控股的改制企業(yè)，但是大于一般自然人控股的企業(yè)。由此可見，從政府、國有資產(chǎn)經(jīng)營管理公司、國有控股集團(tuán)公司，到民營企業(yè)、企業(yè)內(nèi)部管理層和職工持股會，再到自然人控股的企業(yè)之間，似乎形成了一個(gè)規(guī)模從大到小的遞減梯度，各種改制模式在其中都能發(fā)現(xiàn)自己的大致位臵。也就是說，企業(yè)的改制模式大體上是與其規(guī)模大小相對應(yīng)的。

民營企業(yè)和外資企業(yè)等非國有控股的結(jié)構(gòu)。在全部改制企業(yè)中，第一大股東為民營企業(yè)的共有64家，平均資本股權(quán)規(guī)模約為2690萬元，控股比例為65%.這類民營化的企業(yè)僅占全部改制企業(yè)的6.74%.第一大股東為外資企業(yè)的共有13家，平均資本股權(quán)規(guī)模為1522萬元，控股比例約為61%，僅占全部改制企業(yè)的1.37%.第一大股東為境內(nèi)自然人的企業(yè)合計(jì)約為63家，平均資本股權(quán)規(guī)模約為267萬元，平均股權(quán)集中率為57%.從改制企業(yè)的股權(quán)集中率來看，國有控股企業(yè)的平均股權(quán)集中率（前三大股東持股比例的總和）大都在90%左右，民營企業(yè)為第一大股東的企業(yè)的平均股權(quán)集中率達(dá)92%.外資企業(yè)的股權(quán)集中率也接近90%，職工控股會的企業(yè)股權(quán)集中率約在82%，自然人和其他控股權(quán)的企業(yè)為75%左右。最后是經(jīng)營層控股的企業(yè)，前三大股東的集中率僅在58%左右，剛好達(dá)到絕對控股狀態(tài)，這類企業(yè)可能會在一定程度上缺乏足夠的穩(wěn)定性，職工持股會也有類似的問題。

多元化的混合股權(quán)模式

政府及政府部門作為第一大股東的企業(yè)，其第二和第三大股東多數(shù)仍是國有資產(chǎn)經(jīng)營、投資或管理公司。為數(shù)不少的企業(yè)職工持股權(quán)也在這類企業(yè)中占據(jù)重要位臵，通常占有大約20%左右的持股率。民營企業(yè)、自然人和其他各種經(jīng)濟(jì)主體較少能夠躋身其中的股權(quán)，外資企業(yè)和管理層在其中的股權(quán)甚至為零。

國有資產(chǎn)經(jīng)營、管理或投資公司作為第一大股東的企業(yè)具有較大的開放性，較多的民營企業(yè)和其他非國有企業(yè)能夠進(jìn)入，職工持股會也具有更多的持股率，少量的管理層和外資企業(yè)也能得到一定的股權(quán)。

國有控股集團(tuán)公司作為第一大股東的企業(yè)最多，其股權(quán)的開放性也相對最大。在這類企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，雖然政府或國有資產(chǎn)管理公司仍然占有較大份額，但職工持股會作為第二大股東的企業(yè)數(shù)量，已經(jīng)大大超過了它們。如果把作為第二大股東的經(jīng)營層加上，企業(yè)內(nèi)部人作為第二大股東的企業(yè)數(shù)已經(jīng)占了1/3之多。自然人作為第二或第三大股東的企業(yè)數(shù)量也不算少，這些自然人有相當(dāng)部分可能也是分散的企業(yè)職工。不過，只有大約8%的企業(yè)有民營企業(yè)的較大介入。至于外資企業(yè)的介入就更少了。

在民營企業(yè)作為第一控股股東的企業(yè)中，國有公司仍然掌握著不少企業(yè)的較大股權(quán)。值得注意的是，管理層作為較大股東的企業(yè)數(shù)量開始超過了職工持股會作為大股東的企業(yè)數(shù)，這種情形在國有控股的企業(yè)里沒有出現(xiàn)。

在經(jīng)營者和職工持股會作為控股股東的企業(yè)中，國有產(chǎn)權(quán)僅在不多的企業(yè)保留了一定份額，其余的都退出了，民營企業(yè)和自然人在其中的參股程度似乎也不高，外資則幾乎沒有。

較多的第二或第三參股股東就是經(jīng)營者自身和職工持股會了。實(shí)際上，在許多企業(yè)，職工持股會只是許多分散的職工股權(quán)的加總，看起來雖然高，但往往不具有控制力。因此，經(jīng)營者實(shí)際上只要用較少的股權(quán)，就能夠?qū)嶋H控制較多的職工股權(quán)。

總體來看，在改制企業(yè)的樣本中，主要的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是國有控股、經(jīng)營者和職工控股、民營企業(yè)控股這幾種改制模式。國有控股的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中，最多的參股產(chǎn)權(quán)主體是職工持股會，其次是民營企業(yè)和自然人，然后是外資企業(yè)和其他各種混合產(chǎn)權(quán)體。從國有控股的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中，可以看到其發(fā)展趨勢則可能是各種原先的參股股東逐步轉(zhuǎn)化為控股股東。

改制績效

改革前的企業(yè)績效比較：

不同的改制企業(yè)在改制前的績效具有顯著的差異。民營控股或經(jīng)營者控股的模式在改制前的績效最差，均為顯著負(fù)相關(guān)。改制前的業(yè)績指標(biāo)明顯低于政府或國有控股模式在改制前的相應(yīng)指標(biāo)。

值得注意的是，地方企業(yè)相對于中央企業(yè)來說，其改制前的績效明顯低于中央企業(yè)的相應(yīng)指標(biāo)。這表明地方企業(yè)的改制迫切性更強(qiáng)。我們還發(fā)現(xiàn)，企業(yè)原來的規(guī)模對于企業(yè)改制前的績效指標(biāo)沒有顯著的相關(guān)性。

可以說這個(gè)結(jié)果反映了政府的改制模式選擇傾向，即把一些較好的企業(yè)由自己來控股，而把一些較差的企業(yè)當(dāng)作包袱甩出去，讓民營來接盤。這就是所謂“抓大放小”，實(shí)質(zhì)上導(dǎo)致的是“抓好放差”的結(jié)果。這也基本否定了“靚女先嫁”的假設(shè)，現(xiàn)實(shí)中往往是“丑女先嫁”。這個(gè)事實(shí)表明，改制經(jīng)常是政府按照其部門利益最大化進(jìn)行選擇的結(jié)果，不到山窮水盡、無可奈何的地步，政府通常不會輕易放棄其控制權(quán)的。這也是中國民營化的一個(gè)重要特點(diǎn)。

改制是否帶來了企業(yè)績效的改進(jìn)——改制前后的績效比較：

在全部改制企業(yè)中，改制前后的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都具有顯著性的變化。其中，總資產(chǎn)利潤率平均提高了1.82個(gè)百分點(diǎn)，銷售收入利潤率約提高了3.63個(gè)百分點(diǎn)。此外，許多企業(yè)在改制時(shí)都削減了冗員，裁減職工的比例約平均為7.79%.但是，改制以后企業(yè)效益的明顯增長往往是在改制后的兩年，再往后的發(fā)展則不太容易了，沒有新的投入或創(chuàng)新，要想出現(xiàn)年年連續(xù)遞增的效益提高是不太可能的。

不同改制模式的績效比較：

相對于國有控股或政府控股的改制模式來說，民營企業(yè)控股的改制企業(yè)績效效果最好，經(jīng)營層控股其次，職工持股會再次。雖然它們都具有較好的促進(jìn)企業(yè)盈利提高的作用，但這種有梯度的效益差異，反映了不同改制模式的不同效果。相對來說，國有控股模式則不存在這種顯著的積極效果。

此外，改制后企業(yè)在增加固定資產(chǎn)投資方面的力度差別也較大。國有控股類型的企業(yè)較多的增加了投資力度。在改制后的第一年，平均投資比例（當(dāng)年投資額/當(dāng)年銷售額）在7%～17%之間。改制后的第二年投資力度下降。不過，國有集團(tuán)控股下的企業(yè)的投資額卻有顯著增長，平均比例為26.3%.而多數(shù)非國有控股企業(yè)在改制后沒有進(jìn)行普遍的投資，多數(shù)可能還在進(jìn)行挖掘潛力的工作。其中，經(jīng)營層控股的企業(yè)投資額最少，僅有3%～7%的投資率；民營企業(yè)的投資額也很少，僅有3%～12%的投資率；自然人控股的企業(yè)則為9%～13%.職工持股會控股的改制企業(yè)卻具有較高的投資率。是否民營企業(yè)家即使有錢，即使已經(jīng)收購了國企，但是在某種不利的社會環(huán)境下，也不敢很快把這個(gè)企業(yè)真正當(dāng)作自己的企業(yè)？

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文章來源： 原載《改革內(nèi)參》2005年第17、期18