第一篇：金融監(jiān)管防范金融風(fēng)險論文

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。100多年前，馬克思曾精辟地指出：貨幣經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)的第一推動力和持續(xù)推動力。沒有金融就沒有現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)。金融的狀況如何，深刻影響著全球經(jīng)濟(jì)的未來。由美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)，“百年一遇”，其波及范圍之廣、影響程度之深、沖擊強(qiáng)度之大，為上個世紀(jì)30年代以來所罕見。造成這場金融危機(jī)的原因是多方面的，金融監(jiān)管缺失是本次危機(jī)的直接原因。金融監(jiān)管層應(yīng)在不同層面采取應(yīng)對措施，確保所有金融市場、產(chǎn)品和參與者都受到相應(yīng)監(jiān)管或監(jiān)督，防范金融風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；金融監(jiān)管；風(fēng)險防范由美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)

1.1 美國次貸危機(jī)

美國抵押貸款市場分“次級”(Subprime)及“優(yōu)惠級”(prime)，它是以借款人的信用條件作為劃分界限的。次級貸款，指的就是貸款機(jī)構(gòu)向信用程度差和收入不高的借款人提供的以所購房屋為抵押的住房貸款。

2001年至2004年，美聯(lián)儲實(shí)施低利率政策刺激了房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，美國人的購房熱情不斷升溫，次級抵押貸款風(fēng)靡一時。2005年至2006年，隨著美聯(lián)儲17次加息，美國房地產(chǎn)市場逐步出現(xiàn)降溫跡象，但是次級抵押貸款市場也并未因此而停住腳步。放貸機(jī)構(gòu)為了競爭，不斷放松放款條件，一些貸款機(jī)構(gòu)甚至推出了“零首付”、“零文件”的貸款方式，即借款人可以在沒有資金的情況下購房，且僅需申報其收入情況而無需提供任何有關(guān)償還能力的證明。寬松的貸款資格審核成為房地產(chǎn)交易市場空前活躍的重要推動力，但也埋下了危機(jī)的種子。與此同時，次級抵押貸款被證券化了。次級住房抵押貸款證券化，指的是將缺乏流動性但又能夠產(chǎn)生可預(yù)期的穩(wěn)定現(xiàn)金流的次級住房抵押貸款匯集起來，通過一定的結(jié)構(gòu)安排對貸款的風(fēng)險與收益要素進(jìn)行分離與重組，再配以相應(yīng)的擔(dān)保和升級，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾铣鍪酆土魍ǖ淖C券。次級抵押貸款證券，被美國的金融機(jī)構(gòu)做到了全世界，危機(jī)發(fā)生，全球就為美國的次級債買單。

在進(jìn)行次級抵押貸款時，放款機(jī)構(gòu)和借款者都認(rèn)為，如果出現(xiàn)還貸困難，借款人只需出售房屋或者進(jìn)行抵押再融資就可以了。但事實(shí)上，由于美聯(lián)儲連續(xù)17次加息，住房市場持續(xù)降溫，借款人很難將自己的房屋賣出，即使能賣出，房屋的價值也可能下跌到不足以償還剩余貸款的程度。這時，危機(jī)就發(fā)生了。危機(jī)一旦發(fā)生，就必然引起對次級抵押貸款市場的悲觀預(yù)期，這就會沖擊貸款市場的資金鏈，進(jìn)而波及整個抵押貸款市場。與此同時，房地產(chǎn)市場價格也會因?yàn)榉课菟姓咧箵p的心理而繼續(xù)下降。兩重因素的疊加形成馬太效應(yīng)，出現(xiàn)惡性循環(huán)，使得危機(jī)愈演愈烈。

1.2 由美國次貸危機(jī)引發(fā)全球金融危機(jī)

美國次貸危機(jī)從2006年春季開始逐步顯現(xiàn)，到2007年爆發(fā)，至今已經(jīng)經(jīng)歷了4次大的沖擊波。第一波沖擊始于2007年8月份。當(dāng)時危機(jī)開始集中顯現(xiàn)，大批與次級住房貸款有關(guān)的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉，美國聯(lián)邦儲備委員會被迫進(jìn)入“降息周期”。第二波沖擊始于2007年年底至2008年年初，花旗、美林、瑞銀等全球著名金融機(jī)構(gòu)因次級貸款出現(xiàn)巨額虧損，市場流動性壓力驟增，美聯(lián)儲和一些西方國家銀行被迫聯(lián)手干預(yù)。第三波沖擊發(fā)生于2008年3月份，美國第五大投資銀行貝爾斯登瀕臨破產(chǎn)，美聯(lián)儲緊急向其注資，并大幅降息75個基本點(diǎn)。第四波沖擊發(fā)生于2008年7月。美國兩大住房抵押貸款融資機(jī)構(gòu)美國聯(lián)邦國民抵押貸款協(xié)會(房利美)和美國聯(lián)邦住宅抵押貸款公司(房地美)陷入困境。美聯(lián)儲擬注資250億美元。第五波沖擊發(fā)生于2008年9月15日，“雷曼兄弟”的破產(chǎn)最終引爆全球金融危機(jī)。全球金融危機(jī)的原因分析

由次貸危機(jī)引發(fā)的金融海嘯，原因是多方面的，金融監(jiān)管缺失是本次危機(jī)的直接原因。金融監(jiān)管缺失使一些國家的金融失去監(jiān)管，使金融杠桿不適當(dāng)?shù)姆艑挿糯蟆?/p>

監(jiān)管松弛和內(nèi)部管理松弛是金融危機(jī)的一個重要根源。監(jiān)管松弛表現(xiàn)為金融當(dāng)局和金融機(jī)構(gòu)管理層缺乏及時全面掌握金融市場和金融機(jī)構(gòu)動向和真實(shí)信息的有效制度安排及措施手段，缺乏對有關(guān)從業(yè)人員行為的有效約束，獎罰不明，渠道不暢。金融監(jiān)管松弛的例子有很多。2008年12月15日，美國華爾街傳奇人物、納斯達(dá)克股票市場公司前董事會主席伯納德·麥道夫因涉嫌證券欺詐遭警方逮捕。在長達(dá)20年的時間里，麥道夫一直向其客戶承諾每月約1%的投資回報，無論大環(huán)境如何他從未虧過。據(jù)估算，投資者們損失可能高達(dá)500億美元。受害者名單卻越拉越長，既有來自美國、歐洲和亞洲眾多銀行和機(jī)構(gòu)的投資者，也有為數(shù)不少的對沖基金，學(xué)校、慈善基金，甚至還有許多和他同為猶太裔的富翁。全球多家著名金融機(jī)構(gòu)損失慘重。隨著越來越多的案情細(xì)節(jié)浮出水面，美國公眾的情緒從震驚演變?yōu)閼嵟邴湹婪蛏嫦悠墼p的二十年時間里，監(jiān)管部門都干什么去了?!金融作家Gunther Karger已經(jīng)正式向美國證券交易委員會總檢察長投訴，要求調(diào)查該委員會主席考克斯和其他委員是否履行了各自的職責(zé)。震驚全球的麥道夫案**還未平息，美國又一起“大規(guī)模商業(yè)欺詐案”浮出水面。美國證券與交易委員會以涉嫌“大規(guī)模商業(yè)欺詐”指控得州的億萬富翁、斯坦福金融集團(tuán)的董事長艾倫·斯坦福及其旗下3家企業(yè)欺詐80億美元。多年前，美國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)曾發(fā)現(xiàn)美國得州大亨斯坦福集團(tuán)涉及重大證券違法行為，一些專家認(rèn)為這是即將發(fā)生大問題的信號，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)每次都讓該公司繳相對小額罰款了事。近期，英國版麥道夫—一名外匯交易商涉嫌欺詐4000萬英鎊被捕。這是英國第一次因信貸緊縮而引發(fā)的大型案件。金融監(jiān)管缺失狀況從上述典型案例可見一班。加強(qiáng)金融監(jiān)管的思路

金融監(jiān)管是一個實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容相當(dāng)龐雜，本文主要從家監(jiān)管目標(biāo)、主體、依據(jù)、對象和國際合作等方面闡述加強(qiáng)金融監(jiān)管的思路。

3.1 金融監(jiān)管目標(biāo)要以安全優(yōu)先，兼顧效率

金融安全，在更學(xué)術(shù)的層面上被稱之為金融穩(wěn)定。金融穩(wěn)定是指金融體系能夠有效發(fā)揮其配置資源、分散風(fēng)險以及清算支付的功能，而其在出現(xiàn)各種沖擊以及結(jié)構(gòu)性變化時，依然能夠發(fā)揮其基本功能。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。100多年前，馬克思曾精辟地指出：貨幣經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)的第一推動力金額維持推動力。沒有金融就沒有現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)。它的狀況如何，深刻影響著全球經(jīng)濟(jì)的未來。安全性、流動性和營利性是現(xiàn)代銀行經(jīng)營的三個基本原則，這三項原則既相互制約又相互聯(lián)系，現(xiàn)代銀行在其業(yè)務(wù)活動中，應(yīng)注重兼顧協(xié)調(diào)，通過資產(chǎn)和負(fù)債的綜合管理來實(shí)現(xiàn)三者的要求。在金融實(shí)踐中，金融業(yè)必須牢固樹立安全第一的經(jīng)營理念，始終把安全性擺在首位，這是金融全球化的內(nèi)在要求，也是這次席卷全球金融危機(jī)對全球金融業(yè)的警示。

3.2 金融監(jiān)管主體要加強(qiáng)合作，提高監(jiān)管效率

二十世紀(jì)六七十年代新型金融市場的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢。中央銀抓們對銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督，證券市場、期貨市場等則由政府專門機(jī)構(gòu)，如證券市場委員會、期貨市場委員會等行駛管理只能，對保險業(yè)的監(jiān)管也由政府的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行。近年來，一些國家將銀行監(jiān)管部門從中央銀行分離出來。

在監(jiān)管機(jī)構(gòu)分離，漸趨專業(yè)化的同時，不同監(jiān)管部門之間的合作就成為了一個新的問題。從90年代以來的金融危機(jī)來看，微觀層面上金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健并不足以確保這個歌金融體系的穩(wěn)定，而且，不同類型金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)方面的交叉發(fā)展也使得針對特定類型金融機(jī)構(gòu)所實(shí)施的監(jiān)管效力被不斷削弱。所有這些，都要求對監(jiān)管體系進(jìn)行重新調(diào)整。對金融監(jiān)管體系進(jìn)行整合，將其納入到同意的體系當(dāng)中，或者在保持專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立的情況下，建立不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行溝通和協(xié)調(diào)的機(jī)制，提高金融監(jiān)管效率，以維護(hù)金融安全和穩(wěn)定。

3.3 依照巴塞爾新資本協(xié)議，規(guī)范各國尤其是發(fā)達(dá)國家的金融活動，提升金融監(jiān)管水平

為了對金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，每個國家都在不同時期根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境制定出了一系列兼容監(jiān)管法規(guī)作為金融監(jiān)管的依據(jù)。就西方國家而言，其金融監(jiān)管依據(jù)是巴塞爾委員會頒布的“巴塞爾協(xié)議”和《有效銀行監(jiān)管核心原則》，協(xié)議和核心原則雖然沒有法律約束力，但是它們對穩(wěn)定金融體系具有很大作用，成為全球通用的銀行監(jiān)管文獻(xiàn)。

20世紀(jì)90年代后，隨著銀行經(jīng)營復(fù)雜程度的不斷增加和風(fēng)險管理水平的日益提高，巴塞爾委員會1988年的資本協(xié)議已經(jīng)那個越來越滯后于風(fēng)險監(jiān)管需要。2004年6月，在經(jīng)過長達(dá)6年的的制定期后，巴塞爾委員會公布了《統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》(簡稱新巴塞爾協(xié)議火巴塞爾新資本協(xié)議或巴塞爾協(xié)議Ⅱ)。新資本協(xié)議反引發(fā)了現(xiàn)代景榮和市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律，也反應(yīng)了全球化和國際金融活動的游戲規(guī)則。例如，審慎合理的風(fēng)險承擔(dān)、科學(xué)準(zhǔn)確的風(fēng)險衡量、充分有效的內(nèi)部控制、科學(xué)合理的資本配置和風(fēng)險敏感的資本監(jiān)管框架。巴塞爾新資本協(xié)議針對銀行的經(jīng)營活動面臨的諸多風(fēng)險提供了風(fēng)險敏感性更強(qiáng)的監(jiān)管框架；為金融業(yè)管理金融風(fēng)險設(shè)定了資本標(biāo)準(zhǔn)；鼓勵商業(yè)銀行在防控風(fēng)險的過程中更多地考慮資本金收益。在這一系列措施中，巴塞爾新資本協(xié)議將資本要求不僅僅與信用風(fēng)險和市場風(fēng)險掛鉤，而且還與其他實(shí)質(zhì)性風(fēng)險聯(lián)系起來(比如支柱1下面的操作風(fēng)險以及支柱2下面的利率風(fēng)險等)。

巴塞爾新資本協(xié)議是國際銀行界的“游戲規(guī)則。目前，很多國家還不具備實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的條件。隨著新資本協(xié)議在美國等十國集團(tuán)的實(shí)施，將有越來越多的國家加入該行列。該協(xié)議將在商業(yè)銀行計算信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的規(guī)范，商業(yè)銀行內(nèi)部建立完整而全面的風(fēng)險管理體系的約束，、以及全球銀行體系的穩(wěn)健經(jīng)營方面發(fā)揮巨大作用。

3.4 對金融創(chuàng)新產(chǎn)品和非銀行金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管

20世紀(jì)90年代以來的金融創(chuàng)新造就了大量新的金融業(yè)務(wù)：可變利率存單、金融期貨合約、期權(quán)交易等。金融創(chuàng)新使金融衍生產(chǎn)品市場迅速膨脹，金融期權(quán)、金融期貨等金融衍生產(chǎn)品的派生型、杠桿性、虛擬性、高風(fēng)險型使金融監(jiān)管產(chǎn)品日益多樣化、復(fù)雜化和高風(fēng)險化。

二戰(zhàn)以后，隨著發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，涌現(xiàn)出了大量非金融機(jī)構(gòu)。目前，非金融機(jī)構(gòu)在發(fā)達(dá)國際中已居于非常重要的地位，表現(xiàn)在機(jī)構(gòu)類型日趨多樣化，發(fā)展迅猛，并且其資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模所占的比重已經(jīng)接近甚至超過了銀行金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域日益拓寬，在金融創(chuàng)新、資產(chǎn)重組中的作用也日益重要。

因此，從金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益多樣化、復(fù)雜化和高風(fēng)險考慮，從非銀行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)影響和貨幣供給方面考慮，各國金融監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)不得不重視和加強(qiáng)對對金融創(chuàng)新產(chǎn)品和非銀行金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管。

3.5 金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)國際監(jiān)管合作與其他合作，提升防范國際

金融危機(jī)的能力

國家和區(qū)域性監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)國際合。一是完善國際監(jiān)管體系，建立評級機(jī)構(gòu)行為準(zhǔn)則，加大全球資本流動監(jiān)測力度，加強(qiáng)對各類金融機(jī)構(gòu)和中介組織的監(jiān)管，增強(qiáng)金融市場及其產(chǎn)品透明度；二是國家和區(qū)域性監(jiān)管機(jī)構(gòu)在遵循一致性原則基礎(chǔ)上制定規(guī)章以及其他措施；三是監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)同金融市場所有層面的協(xié)調(diào)和合作，其中包括跨國境的資本流動；四是監(jiān)管者和其它相關(guān)當(dāng)局應(yīng)當(dāng)在防范危機(jī)、加強(qiáng)管理和應(yīng)對措施上加強(qiáng)合作；五是發(fā)展國際金融合作與協(xié)調(diào)，積極探討必要十一的增加呢國際或作與協(xié)調(diào)的途徑和方法，運(yùn)用國際資源提升防范過金融危機(jī)的能力，化解國際金融風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

[1]《歐盟建議加強(qiáng)對銀行業(yè)的監(jiān)管》美國《國際先驅(qū)論壇報》2009年2月25日

[2]2009年2月27日，商務(wù)部陳德銘部長在倫敦接受英國廣播公司(BBC)著名電視主持人羅伯特·佩斯頓(Robert peston)的專訪

[3]《通力合作共度時艱》胡錦濤15日在華盛頓舉行的二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人金融市場和世界經(jīng)濟(jì)峰會上的講話 2008年11月15日

[4]《金融理論研究》主編：王國剛 中國時代經(jīng)濟(jì)出版社 2005年4月

[5]《審計理論與審計案例分析》 審計署考試中心編寫 2008.4中國時代經(jīng)濟(jì)出版社出版

第二篇：金融風(fēng)險及防范

論文題目：論述金融會計風(fēng)險及防范

摘要:金融業(yè)是高風(fēng)險行業(yè),而金融會計是金融工作的基礎(chǔ),金融企業(yè)作為經(jīng)營貨幣信貸業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)和獨(dú)立的社會經(jīng)濟(jì)主體,在營運(yùn)過程中存在各種遭受損失的可能性,為此金融會計在金融工作中的基礎(chǔ)地位更加突出,作用更加重要。特別是近年來，金融案件的發(fā)案率逐年上升，涉案金額大、牽涉部門多成為一大特點(diǎn)。但對金融案件的分析可看出80%的金融案件離不開會計部門的會計核算和資金清算，所以金融會計的風(fēng)險防范在金融部門的內(nèi)部控制管理中起著舉足輕重的作用，是金融內(nèi)控管理的關(guān)鍵所在。文章主要從金融會計風(fēng)險的表現(xiàn)形式、產(chǎn)生風(fēng)險的原因及防范風(fēng)險的相應(yīng)對策等三個方面對金融會計風(fēng)險進(jìn)行了深入探討。

風(fēng)險是指未來遭受損失的可能性。金融企業(yè)作為經(jīng)營貨幣信貸業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)和獨(dú)立的社會經(jīng)濟(jì)主體,在營運(yùn)過程中存在各種遭受損失的可能性。金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式是多方面的。

一、現(xiàn)行金融會計風(fēng)險的表現(xiàn)形式

1.核算虛假，會計信息失真。會計核算是銀行會計的最基本職能，它是整個資金運(yùn)用的真實(shí)反映?？梢哉f，銀行的一切業(yè)務(wù)活動都要通過會計信息反映出來，如果會計核算方法不當(dāng)、核算程序不規(guī)范、核算質(zhì)量不高或某個環(huán)節(jié)失控，就有可能出現(xiàn)風(fēng)險?，F(xiàn)實(shí)工作中，有的銀行為維護(hù)自身利益，違反金融政策要求，在會計信息處理上大做文章，致使會計部門提供的信息資料不真實(shí)、不充分，真賬假表、假賬假表、任意調(diào)整收支科目等現(xiàn)象，事實(shí)上掩蓋了信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險，影響對銀行經(jīng)營狀況的客觀評價進(jìn)而帶來更大的風(fēng)險。從會計工作的程序看，結(jié)算編制是最后的環(huán)節(jié)。在銀行業(yè)中，結(jié)算風(fēng)險最主要的表現(xiàn)是結(jié)算數(shù)據(jù)不實(shí)，尤其是利潤反映不實(shí)。當(dāng)然，這種情況的存在，有技術(shù)或制度上的原因，也有人為的因素。從人為因素看，不可忽略的問題是虛假性。如有的金融機(jī)構(gòu)為了本單位或其他某種需要，要求會計部門在結(jié)算報表上做數(shù)字游戲?；蛱撛隼麧櫍蛱摐p利潤，或搞賬外賬，想以此取得業(yè)績考核名次或達(dá)到暗盈利的目的。結(jié)果導(dǎo)致自下而上會計信息失真。期刊之家——論文快速發(fā)表的綠色通道，有需要的扣我：2863623720

2.操作違規(guī)，加大結(jié)算風(fēng)險。近年來，隨著銀行業(yè)改革的不斷深入和發(fā)展，特別是電子化進(jìn)程的加快，會計結(jié)算制度已經(jīng)形成比較完善的體系，為加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制和管理發(fā)揮了重要作用。但在實(shí)際工作中，由于基層會計人員業(yè)務(wù)知識和風(fēng)險防范意識的缺乏，不按規(guī)程操作越權(quán)辦理業(yè)務(wù)的情況時有發(fā)生，人為加大了結(jié)算風(fēng)險。

3.內(nèi)控不嚴(yán)，會計人員約束不力。主要表現(xiàn)在：一是部分銀行會計人員素質(zhì)不高，操作行為不規(guī)范，容易發(fā)生會計差錯。二是個別會計人員內(nèi)外勾結(jié)，肆意侵害銀行利益，從而發(fā)生經(jīng)濟(jì)案件。三是會計崗位設(shè)置缺乏應(yīng)有的互相制約和牽制。四是金融機(jī)構(gòu)在會計核算方面的漏洞，規(guī)章制度、操作規(guī)程不嚴(yán)密，制度不完善，相互監(jiān)督制約機(jī)制不健全。

4.制約失衡，加大經(jīng)營風(fēng)險。銀行會計作為一項專業(yè)性強(qiáng)風(fēng)險性大的行業(yè)，面對大量結(jié)算票據(jù)、現(xiàn)金資產(chǎn)，以至密押、印章、重要空白憑證、有價單證等，一旦發(fā)生工作疏漏造成資產(chǎn)的損失是巨大的。目前社會上一些不法分子將銀行作為其獵擊的主要目標(biāo)，各類案件居高不下，手段花樣層出不窮，無論是假匯票、利用信用卡惡意透支，還是貪污盜竊、索賄受

賄，任何一個案件會或多或少涉及經(jīng)營核算部門，一旦會計部門放松管制，降低核算水平，就會為犯罪分子客觀上開了綠燈，加大了經(jīng)營風(fēng)險。

二、防范金融會計風(fēng)險的具體措施

1.建立內(nèi)控制度體系。

有效的內(nèi)部控制實(shí)際上是金融機(jī)構(gòu)從決策實(shí)施到管理、監(jiān)督的一個完善的運(yùn)行機(jī)制。其中獨(dú)立的會計及核算體制是其基本要求之一。會計制度的完善，有利于內(nèi)控制約機(jī)制的充分發(fā)揮。金融會計人員業(yè)務(wù)上只接受會計主管領(lǐng)導(dǎo)，會計人員進(jìn)行賬務(wù)處理的唯一依據(jù)是有效的會計憑證。在加強(qiáng)會計業(yè)務(wù)制度體系時，要注意其全面性、規(guī)范性、適用性和協(xié)調(diào)性，即這一制度體系在會計業(yè)務(wù)中覆蓋要寬廣，操作要規(guī)范，不能脫離實(shí)際，并能有效與其他部門工作配合。一套完善的會計制度將有利于堵塞漏洞，有利于防止和杜絕銀行“三假”的產(chǎn)生，提高會計信息的真實(shí)性，才能有效控制人為調(diào)表而造成的會計信息失真現(xiàn)象，化解風(fēng)險。

2.改革會計管理體制。

實(shí)踐證明,會計工作受同級領(lǐng)導(dǎo)的體制,不利于會計職能的充分發(fā)揮。目前,較為可行的改革措施是實(shí)行金融會計委派制。金融會計委派制應(yīng)主要包括以下幾個方面的內(nèi)容:一是總行對各分行和直轄支行實(shí)行會計經(jīng)理委派制度,分行對所轄分支機(jī)構(gòu)實(shí)行會計經(jīng)理委派制度。會計經(jīng)理的人事關(guān)系隸屬派出行,工作關(guān)系系由派出行財會部和派入行雙重管理;二是建立委派會計經(jīng)理資格制度。委派會計經(jīng)理必須符合《會計法》規(guī)定的任職資格,德才兼?zhèn)?具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和政治素質(zhì),經(jīng)委派人員管理機(jī)構(gòu)按有關(guān)程序考核確認(rèn)后,報行領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)其委派資格;三是賦予會計委派經(jīng)理與履行職責(zé)相當(dāng)?shù)臋?quán)力。

3.加強(qiáng)思想政治教育。

各級領(lǐng)導(dǎo)和管理人員在思想上要統(tǒng)一認(rèn)識，高度重視會計工作在防范銀行風(fēng)險中的重要作用。在實(shí)際工作中，關(guān)愛會計人員的成長，關(guān)心會計人員的生活，在物質(zhì)待遇上適當(dāng)向會計人員傾斜，在崗位設(shè)置、人員配置上給予支持，使他們安心工作。在此基礎(chǔ)上還要加強(qiáng)對會計人員自我約束的意識和能力，使他們能夠自覺遵守財經(jīng)制度和執(zhí)行有關(guān)的規(guī)章制度。同時，要以多種形式的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，提高會計人員的業(yè)務(wù)能力，使他們能夠在工作中及時發(fā)現(xiàn)問題、防范風(fēng)險。更多論文參考資料，請詳詢期刊之家網(wǎng)，或@2863623720

4.強(qiáng)化會計監(jiān)督職能。

在會計監(jiān)督中要強(qiáng)調(diào)獨(dú)立、嚴(yán)格、及時、有效，尤其是重視會計業(yè)務(wù)的事前和事中監(jiān)督，因?yàn)槭潞蟀l(fā)現(xiàn)問題往往無濟(jì)于事。會計業(yè)務(wù)事前和事中監(jiān)督，可以力求把風(fēng)險消除在日常工作處理中，從而減少損失。同時，還要重視會計分析，建立預(yù)警機(jī)制。報表反映的是過去的經(jīng)營狀況，但了解過去不是報表使用者的最終目的，報表的真正使用價值是通過對報表的分析發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、預(yù)測前景，幫助領(lǐng)導(dǎo)層了解過去、規(guī)范未來，才能在充分了解存在問題的基礎(chǔ)上，面對未來的變化做好有針對性的反應(yīng)，才能幫助銀行建立會計風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，優(yōu)化控制，提高規(guī)范決策能力，發(fā)揮會計職能作用。

第三篇：防范金融風(fēng)險

防范金融風(fēng)險，布局農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)的建議2000年以來，隨著國有商業(yè)銀行的大規(guī)模撤出和農(nóng)村信用社的機(jī)構(gòu)調(diào)整，我國農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面不斷下降，在一些農(nóng)村偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)，甚至沒有任何金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)與服務(wù)。我縣也不例外，全縣各村原有的信用社代辦點(diǎn)全部撤銷。在村里居住的居民存取款必須到數(shù)公里外的鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦理。從而加大了農(nóng)村金融風(fēng)險，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了制約。主要表現(xiàn)為：

一、隨著國家不斷加大對‘三農(nóng)’的扶持力度，糧食直補(bǔ)、民政救濟(jì)、危房改造、農(nóng)村低保、養(yǎng)老保險等涉農(nóng)補(bǔ)貼資金給農(nóng)民帶來了實(shí)惠，由于這些資金都是以存折和卡發(fā)放，農(nóng)民手中的卡和存折也不斷增多。但是，卡和存折多了，煩惱也多了起來。由于村里沒有金融網(wǎng)點(diǎn)。手中有‘惠農(nóng)卡’、‘一折通’的農(nóng)民，為了拿到國家補(bǔ)貼的幾十元錢，必須到數(shù)公里外的鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社和農(nóng)行，來回時間、排隊等候沒有半天的時間根本別想辦理。

二、近年來，我縣農(nóng)村經(jīng)濟(jì)條件大有好轉(zhuǎn)，農(nóng)民手里的錢和用錢的地方都多了起來?？墒谴謇餂]有金融網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)民為圖省事，不是放在家里，就是參與民間借貸。由于其缺乏法律規(guī)范和監(jiān)管約束，極易產(chǎn)生欺詐、違約、社會暴力等違法行為和大量的民事糾紛，增加了農(nóng)民債務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于農(nóng)村金融的健康發(fā)展和社會穩(wěn)定。

三、由于農(nóng)村沒有金融網(wǎng)點(diǎn)，極易給別有用心的人鉆空子，利用農(nóng)民圖方便、貪小利的缺點(diǎn)，設(shè)下圈套，非法吸收存款，讓農(nóng)民血本無歸。像在我縣數(shù)村發(fā)生的“活立木” 非法吸收存款案中，許多

農(nóng)民的保命錢、買房錢、結(jié)婚錢3萬、5萬、10萬都陷入其中，在筆者調(diào)查走訪的一個村中，涉及農(nóng)戶100多戶、資金近400萬元，農(nóng)民哭天抹地，其情令人目不忍睹。這類事件加大了農(nóng)村金融風(fēng)險，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了制約。

通過實(shí)地調(diào)查和親身實(shí)踐，筆者以為，可以從以下幾方面入手來解決。

首先，對于鄉(xiāng)鎮(zhèn)的信用社和農(nóng)行，要增設(shè)營業(yè)窗口，解決排長隊問題。由于農(nóng)村居民金融消費(fèi)習(xí)慣是愛用存折、定期存款、柜臺親自辦理，當(dāng)務(wù)之急必須合理增設(shè)營業(yè)窗口，提高服務(wù)接待能力。近年來，隨著網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型的逐步推進(jìn)，部分農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)也被要求配置客戶經(jīng)理等專職人員，導(dǎo)致臨柜人員減少，柜面壓力倍增，業(yè)務(wù)需求難以得到滿足。因此要根據(jù)實(shí)際，合理安排，特別是節(jié)假日、趕集日等特殊日子，至少應(yīng)該保證三個以上窗口營業(yè)。

其次，要結(jié)合農(nóng)村市場實(shí)際，通過在農(nóng)村便民店布放自助服務(wù)ATM設(shè)備，培訓(xùn)專人管理，為農(nóng)民辦理惠農(nóng)補(bǔ)貼支取、小額現(xiàn)金存取等金融服務(wù)，開辟貼近農(nóng)民、功能適用、自助靈活的金融渠道。再則，采取“網(wǎng)點(diǎn)+村委會”合作模式，在行政村恢復(fù)原來的信用社代辦點(diǎn)業(yè)務(wù)。2010年，我縣的村級辦公場所全部新建改建完成，可稍加布置，利用原代辦員或重新招聘，開展代辦點(diǎn)存取款業(yè)務(wù)。

政協(xié)委員馮選2012.3

第四篇：金融風(fēng)險防范分析論文

摘要：金融創(chuàng)新在促進(jìn)金融發(fā)展時若使用不當(dāng)，會加大金融風(fēng)險，因?yàn)閯?chuàng)新促使商業(yè)銀行改變經(jīng)營策略，金融體系改變其構(gòu)成，以及金融風(fēng)險的隱蔽性更強(qiáng)。要防范金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險必須進(jìn)行制度創(chuàng)新，對金融創(chuàng)新進(jìn)行立法和完善金融監(jiān)管體系。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新 金融風(fēng)險 監(jiān)管

金融創(chuàng)新是各金融要素的新的結(jié)合，是為了追求利潤機(jī)會而形成的市場改革。金融創(chuàng)新泛指金融體系和金融市場上出現(xiàn)的一系列新事物，如新的金融工具、新的融資形式、新的金融市場、新的支付手段以及新的金融組織形式與管理方法等內(nèi)容。從二十世紀(jì)六十年代起，全球掀起了旨在擺脫金融壓抑的金融創(chuàng)新浪潮，在金融創(chuàng)新的過程中，其動因與金融產(chǎn)品雖然有所變化，但金融創(chuàng)新的過程卻一直沒有停止。金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展提高了金融業(yè)的效率，導(dǎo)致金融深化和發(fā)展。

金融創(chuàng)新在促進(jìn)金融發(fā)展的同時，如果處理不當(dāng)，也會加大金融風(fēng)險，發(fā)生金融危機(jī)，甚至?xí)φ麄€經(jīng)濟(jì)造成破壞性影響。據(jù)imf的統(tǒng)計，自 1980年以來，130多個國家，幾乎占imf成員國的3／4，經(jīng)歷了金融業(yè)的嚴(yán)重問題，發(fā)展中國家和市場經(jīng)濟(jì)國家都受到了影響。從英國巴林銀行破產(chǎn)到美國長期資本管理公司的經(jīng)營危機(jī)，從東南亞金融危機(jī)到拉美金融危機(jī)，都表明金融創(chuàng)新使得金融機(jī)構(gòu)面臨更多的風(fēng)險。

一、金融創(chuàng)新所產(chǎn)生的風(fēng)險

(一)金融創(chuàng)新改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營策略，由此給銀行體系注入了不穩(wěn)定因素。由于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的贏利性下降，商業(yè)銀行被迫尋找新的有潛在風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)來保持其贏利水平，表外業(yè)務(wù)是不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的業(yè)務(wù)，包括與傳統(tǒng)信貸相結(jié)合的業(yè)務(wù)，如承諾、擔(dān)保、承兌等，以及與有價證券衍生工具買賣相關(guān)的業(yè)務(wù)，如買賣金融期貨合約、安排掉期和互換等，這些業(yè)務(wù)的開展增大了商業(yè)銀行的經(jīng)營管理風(fēng)險。利用新金融工具開展的表外業(yè)務(wù)具有的“或有負(fù)債”性質(zhì)蘊(yùn)含著極大風(fēng)險，銀行開展此類業(yè)務(wù)大多采用支持性信用工具，也就是說，當(dāng)市場上出現(xiàn)某種情況時，銀行有義務(wù)向其客戶提供資金，這樣就形成了銀行的或有負(fù)債?；蛴胸?fù)債的形成使銀行承擔(dān)了較大的信用風(fēng)險，如票據(jù)發(fā)行便利這種與直接融資相結(jié)合的表外業(yè)務(wù)越來越集中在大型銀行身上，使得風(fēng)險集中化，給金融體系的穩(wěn)定性和安全性造成威脅。

表外業(yè)務(wù)弱化了風(fēng)險管理。首先是表外業(yè)務(wù)逃避了中央銀行的監(jiān)管，商業(yè)銀行因其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位特殊而受到中央銀行的嚴(yán)格監(jiān)管，中央銀行對其進(jìn)行監(jiān)管的一項重要措施就是規(guī)定其資本充足比率(自有資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總值的比值)，通過對這一比率的規(guī)定，迫使商業(yè)銀行不斷改善自身的資本基礎(chǔ)，這一資本要求與銀行的資產(chǎn)風(fēng)險成正向關(guān)系，以此加強(qiáng)對商業(yè)銀行的風(fēng)險控制。對商業(yè)銀行而言，資本要求越高，其經(jīng)營成本也就越高，因此，為在不提高資本充足比率的前提下增加贏利，商業(yè)銀行就開創(chuàng)了由金融創(chuàng)新工具支撐的表外業(yè)務(wù)。這一業(yè)務(wù)并不改變商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，這樣中央銀行就無從對其真實(shí)的風(fēng)險狀況實(shí)施監(jiān)督，而隨商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，其資本充足比率就潛在地下降，承受風(fēng)險的能力也隨之降低，金融體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性也隨之上升；其次是，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)削弱其自身的風(fēng)險內(nèi)控管理，金融創(chuàng)新給銀行內(nèi)部管理會計帶來許多困難，降低了資產(chǎn)負(fù)債表上的信息質(zhì)量，表外業(yè)務(wù)的或有負(fù)債性質(zhì)增加了會計報表中所含風(fēng)險信息的不確定性，在實(shí)際工作中則往往降低了銀行管理者的風(fēng)險意識?？傊?，贏利動機(jī)的存在使商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)產(chǎn)生了特殊偏好，它們迅速地運(yùn)用新型信用工具取代了傳統(tǒng)的信貸工具，但同時削弱了銀行體系的風(fēng)險管理，因此，對表外業(yè)務(wù)加強(qiáng)監(jiān)管勢在必行。正是基于此認(rèn)識，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在補(bǔ)充有效銀行監(jiān)管原則時加入了“考慮到可構(gòu)成銀行大規(guī)模風(fēng)險暴露的表外業(yè)務(wù)”這一條款。

(二)金融創(chuàng)新改變了金融體系的構(gòu)成，新型非銀行金融機(jī)構(gòu)的加速發(fā)展加大了金融體系中的風(fēng)險因素。眾所周知，非銀行金融機(jī)構(gòu)的大量出現(xiàn)及迅速發(fā)展是近年來金融體系的一大特征，它改變了金融體系的原有結(jié)構(gòu)：商業(yè)銀行地位的下降和非銀行金融機(jī)構(gòu)地位的上升，這一變化也改變了金融體系的穩(wěn)定性狀況。首先，非銀行金融機(jī)構(gòu)以商業(yè)銀行不能涉足過多的證券業(yè)為主業(yè)，大量參與具有高杠桿性的金融衍生品交易，并且它們參與此類交易的目的與傳統(tǒng)意義上的銀行不一樣，傳統(tǒng)銀行是為了避免其資產(chǎn)頭寸面臨的市場風(fēng)險，而非銀行金融機(jī)構(gòu)則純粹以獲取高額投機(jī)利潤為目的，所以非銀行金融機(jī)構(gòu)通常十分注重運(yùn)用衍生證券的杠桿原理。作為金融體系日益重要的組成部分，非銀行金融機(jī)構(gòu)高風(fēng)險的經(jīng)營策略為金融體系埋下了隱患。其次，同為金融體系的兩大組成部分，非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀行體系的關(guān)系密切，使得非銀行金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的經(jīng)營手法給自身招致的風(fēng)險極易在整個金融體系中蔓延開去，兩者間巨額的資金借貸關(guān)系使得前者的虧損與倒閉就意味著后者將難逃厄運(yùn)。金融體系中這種特殊的連鎖反應(yīng)極大地強(qiáng)化了風(fēng)險的沖擊力，整個金融體系的崩潰可能僅由一家非銀行金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)引致。再次，非銀行金融機(jī)構(gòu)一向不是中央銀行的監(jiān)管重點(diǎn)，所以中央銀行并沒有有效的臨管措施；同時，市場對非銀行金融的監(jiān)管作用也十分有限，因?yàn)閷τ趦?nèi)容及原理都極其復(fù)雜的衍生品交易很難形成統(tǒng)一的信息披露制度，也很難被投資者所理解，市場上有效的自發(fā)監(jiān)督機(jī)制也就無從形成，風(fēng)險的滋生與擴(kuò)大就十分容易。可見，非銀行金融機(jī)構(gòu)的成長和壯大在提高金融效率的同時，也為金融體系孕育著越來越大的風(fēng)險。

(三)金融創(chuàng)新使金融風(fēng)險更為集中和隱蔽，增強(qiáng)了金融風(fēng)險對金融體系的破壞力。金融創(chuàng)新為單個投資者提供了轉(zhuǎn)移因價格等市場總變量變動所產(chǎn)生的市場風(fēng)險即所謂的系統(tǒng)性風(fēng)險的手段，如期貨與期權(quán)彌補(bǔ)了單純進(jìn)行證券組合投資無法避免系統(tǒng)性風(fēng)險的缺陷，使得市場上的所有風(fēng)險似乎都可避免。但不幸的是，金融創(chuàng)新的這一經(jīng)濟(jì)功能對于整個經(jīng)濟(jì)體系而言并不存在，金融創(chuàng)新工具在為單個經(jīng)濟(jì)主體提供市場風(fēng)險保護(hù)的同時卻將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到了另一經(jīng)濟(jì)主體身上，也就是說，對整個經(jīng)濟(jì)體系而言，風(fēng)險只發(fā)生了轉(zhuǎn)移，并沒有被消除，風(fēng)險仍然存在于經(jīng)濟(jì)體中。而當(dāng)市場主體都想轉(zhuǎn)移同一方向的風(fēng)險時(如都認(rèn)為價格下跌，都希望通過金融工具轉(zhuǎn)移這一風(fēng)險)，風(fēng)險出售者就無法找到風(fēng)險承擔(dān)者，金融創(chuàng)新工具提供的保險功能將不復(fù)存在，風(fēng)險在此時會集中暴露，給金融體系和經(jīng)濟(jì)體系造成嚴(yán)重打擊。如1987年10月19日的黑色星期一的紐約股票市場暴跌就是一例，那天股票價格在一天里下挫了20％。有人認(rèn)為在股票價格期貨市場上做文章的交易戰(zhàn)略是導(dǎo)致這次市場暴跌的禍根，股票指數(shù)期貨價格的下瀉導(dǎo)致了股市上的拋售，這表明金融創(chuàng)新工具的使用會加劇金融市場的動蕩，增強(qiáng)動蕩產(chǎn)生的破壞力。

二、防范金融創(chuàng)新風(fēng)險的對策建議

（一）進(jìn)行制度創(chuàng)新，推動金融業(yè)發(fā)展。

由于規(guī)避管制和盈利動機(jī)，金融企業(yè)進(jìn)行市場性的金融創(chuàng)新，在市場性創(chuàng)新的過程中，金融企業(yè)有倒閉乃至危及整個金融企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的可能性，這就要求政府進(jìn)行制度創(chuàng)新以配合市場性創(chuàng)新。

1、必須徹底進(jìn)行銀行體系的改革，銀行現(xiàn)在不良資產(chǎn)比例很高，如果不解決可能會導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，或政府填補(bǔ)而造成很高的通貨膨脹，兩者都將使銀行存款遭到巨大損失。目前，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)過股份制改造，充實(shí)了資本金，降低了不良資產(chǎn)，并相繼上市，建立現(xiàn)代企業(yè)制度環(huán)境。其次，發(fā)展地區(qū)性的中小銀行，我國現(xiàn)在每年農(nóng)村和城市各新增八百萬個勞動力，只有發(fā)展勞動力密集型的產(chǎn)業(yè)能解決他們的就業(yè)問題，而勞動密集型產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)大多數(shù)是中小企業(yè)，只有地區(qū)性的中小銀行，才能夠給中小企業(yè)提供必要的金融服務(wù)。

2、資本市場應(yīng)該做到?jīng)Q大多數(shù)上市公司是盈利的，是能夠分紅的，個人投資者可以通過股票分紅來獲取收益，基金也可以幫助個人投資者選擇比較好的上市公司，而不必靠坐莊、炒作來獲利。

3、建立社會誠信和建立信用體系，當(dāng)企業(yè)在短期內(nèi)資金周轉(zhuǎn)有困難的時候，可以用未來的收入做抵押來借錢，以渡過當(dāng)前的困難關(guān)。銀行也不用成為必須有抵押才貸款的當(dāng)鋪。

（二）完善和加強(qiáng)金融監(jiān)管體系，構(gòu)建符合國際慣例的監(jiān)管模式，積極防范金融風(fēng)險。監(jiān)管當(dāng)局在加強(qiáng)監(jiān)管的同時，應(yīng)積極支持和引導(dǎo)金融創(chuàng)新。

1、創(chuàng)新監(jiān)管理念。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)變合規(guī)性監(jiān)管為合規(guī)性和風(fēng)險監(jiān)管并重，在鼓勵法人內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控的同時，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，提高系統(tǒng)性風(fēng)險的防范和化解水平。借鑒發(fā)達(dá)國家成功的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，積極構(gòu)建市場化、國際化的金融監(jiān)管模式。將金融監(jiān)管的重心放在構(gòu)建各金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營、公平競爭、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境上來，更多地運(yùn)用新的電子及通訊技術(shù)進(jìn)行非現(xiàn)場的金融監(jiān)管，對金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、備付金率、呆壞賬比例等指標(biāo)實(shí)行實(shí)時監(jiān)控，以此來提高防范和化解金融風(fēng)險的快速反應(yīng)能力。

2、注重監(jiān)管的有效性。隨著國有商業(yè)銀行的不斷創(chuàng)新和業(yè)務(wù)的國際化，監(jiān)管當(dāng)局必須從以監(jiān)管信用風(fēng)險為特征的傳統(tǒng)監(jiān)管方式轉(zhuǎn)向?qū)π庞蔑L(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等各種風(fēng)險的全面風(fēng)險監(jiān)管。新巴塞爾協(xié)議的一個突出特點(diǎn)就是從信用風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向逐步實(shí)施全面的風(fēng)險管理，隨著中國加入國際金融一體化步伐的加快，中國銀行業(yè)必須考慮各種可能的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等風(fēng)險，為未來銀行經(jīng)營環(huán)境留有足夠的空間。

（三）對金融創(chuàng)新進(jìn)行立法，為金融創(chuàng)新提供保駕護(hù)航功能。一是通過立法保護(hù)金融創(chuàng)新者的利益。對金融創(chuàng)新產(chǎn)品，要有一定時間的收益保護(hù)期或應(yīng)用專利保護(hù)期。二是規(guī)范創(chuàng)新規(guī)則。金融創(chuàng)新不是無序創(chuàng)新，而應(yīng)在一定的規(guī)則內(nèi)運(yùn)行，要通過立法或管理條例等形式，規(guī)定各種創(chuàng)新、程序、保護(hù)期，使創(chuàng)新有規(guī)可循。在金融全球化的浪潮中，我國金融企業(yè)面對加入wto后激烈的市場競爭而不斷創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，如銀證通、離岸銀行業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)等需要立法予以規(guī)范，這是金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)順利運(yùn)作的外部法制框架。三是建立完善的創(chuàng)新業(yè)務(wù)法律風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制。金融企業(yè)要轉(zhuǎn)變觀念，重新定位內(nèi)部法律部門的職能，充分發(fā)揮其事前防范、控制和化解創(chuàng)新業(yè)務(wù)法律風(fēng)險的功能。四是盡快完善市場退出機(jī)制，為金融創(chuàng)新風(fēng)險的有效處置建立公共安全設(shè)施。金融創(chuàng)新對金融發(fā)展所帶來的巨大沖擊不容忽視，因此必須預(yù)先建立相應(yīng)的公共安全設(shè)施。這不僅有利于及早防范和處置因金融創(chuàng)新失敗引致的風(fēng)險苗頭和風(fēng)險隱患，而且可以通過有效的處置，抵消和控制金融創(chuàng)新的負(fù)面效應(yīng)，增強(qiáng)社會公眾對金融創(chuàng)新的信心。

第五篇：金融監(jiān)管論文

次貸危機(jī)引發(fā)的對我國金融監(jiān)管理念的思考

摘要：由美國的次級房貸市場過度的杠桿作用而引發(fā)的全球性的金融危機(jī)，對 世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊；現(xiàn)在危機(jī)雖然已經(jīng)結(jié)束，但是，由此而引 發(fā)了全球范圍內(nèi)對金融監(jiān)管理念的重新審視和思考，卻是危機(jī)留給我們以后相當(dāng) 一段時間必須仔細(xì)思考的一個問題；本文首先綜述了各發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對于在危機(jī)發(fā) 生以后所進(jìn)行的金融監(jiān)管措施的改革，繼而為我國在危機(jī)中如何強(qiáng)化自身在處理 危機(jī)時的主動性和創(chuàng)造力，全面參與全球范圍內(nèi)的金融體系的構(gòu)建提出了相關(guān)的 意見和建議。

次貸危機(jī)發(fā)生前，緣于整個金融市場處于相對寬松的環(huán)境，次級貸款引發(fā)的局部金融風(fēng)險迅速向整個金融體系蔓延，造成了對全球經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊。國際金融機(jī)構(gòu)和各國的金融當(dāng)局、IMF、巴塞爾委員會、美聯(lián)儲、中國人民銀行紛紛針對次貸發(fā)表了各種報告，為研究提供了很多的資料和觀點(diǎn)。雖然金融監(jiān)管在此次危機(jī)中承擔(dān)的責(zé)任未有定論，但是為了防止危機(jī)進(jìn)一步拖垮經(jīng)濟(jì)，發(fā)達(dá)國家政府迫不及待地改革金融監(jiān)管。

一、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的金融監(jiān)管綜述

1、歐盟更加注重在歐盟區(qū)乃至全球范圍內(nèi)的金融監(jiān)管合作

各利益相關(guān)方對提高監(jiān)管統(tǒng)一性的意圖是致的，為此提出了監(jiān)管合作來替代藍(lán)圖中的合并計劃；跨國間的合作也在加強(qiáng)，英國《金融時報》披露，英國和美國已達(dá)成協(xié)議，兩國政府將在應(yīng)對金融危機(jī)方面進(jìn)行合作，并建立一個聯(lián)合工作組，就如何監(jiān)管銀行系統(tǒng)提出建議。歐盟財政部長及央行官員在2008年4月4日的歐洲財長會議上達(dá)成諒解備忘錄，原則上同意加強(qiáng)各成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作，通過繼續(xù)加強(qiáng)各成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)作，逐步實(shí)現(xiàn)各國監(jiān)管規(guī)則趨同，從而提高對歐盟金融市場的監(jiān)管。

2、傳統(tǒng)形式上的規(guī)則監(jiān)管備受親睞

2006年，以英國金融服務(wù)管理署(Financial Services Authority，F(xiàn)SA)為代表的一些國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方法出現(xiàn)了重大變化，從基于規(guī)則的監(jiān)管轉(zhuǎn)向基于原則的監(jiān)管。2006年英國強(qiáng)調(diào)原則監(jiān)管后，英國經(jīng)濟(jì)開始了新一輪擴(kuò)張。

危機(jī)以后FSA發(fā)生了轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)監(jiān)管的措施更多傾向規(guī)則監(jiān)管，如新組織一

批監(jiān)管專家對高風(fēng)險機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常審查，以確認(rèn)他們是否嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)定的程序；FSA的高級管理人員更多地參與直接監(jiān)管和接觸高風(fēng)險機(jī)構(gòu)；對流動性風(fēng)險的監(jiān)管加強(qiáng)，特別是對高風(fēng)險機(jī)構(gòu)；強(qiáng)化對金融機(jī)構(gòu)高級管理人員工作能力的評估。為了加強(qiáng)金融規(guī)則監(jiān)管力度，金融服務(wù)管理局計劃招聘100多名管理人員，加強(qiáng)對主要銀行日常經(jīng)營的監(jiān)管。

3、美國的金融監(jiān)管趨向于建立更為集權(quán)的監(jiān)管模式

2008年3月31日美國財長保爾森公布了長達(dá)218頁的《現(xiàn)代化金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)藍(lán)圖》，該計劃減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)，將監(jiān)管權(quán)力集中，賦予美聯(lián)儲更大的權(quán)力，使其成為履行監(jiān)管的核心；同時該計劃將原由5個機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的日常銀行監(jiān)管事務(wù)歸由一個機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，形成該機(jī)構(gòu)更為強(qiáng)大的監(jiān)管權(quán)力以此理順政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)與華爾街的關(guān)系。這是自上世紀(jì)30年代大蕭條以來美國最大規(guī)模的金融監(jiān)管體系改革計劃；美國的這一計劃將極大的影響世界范圍內(nèi)對于金融監(jiān)管發(fā)展方向的思考，也使得各國在重視金融創(chuàng)新的同時，更加意識到監(jiān)管對于維護(hù)金融穩(wěn)定的重要性。而2010年7月21日美國總統(tǒng)奧巴馬親手簽署新的金融監(jiān)管法,標(biāo)志著歷時近兩年的美國金融監(jiān)管改革立法完成,華爾街正式掀開新金融時代序幕。

從新推行的美國金融監(jiān)管改革法案來看,改革后法律監(jiān)管的范圍和對象更全

面。明確了系統(tǒng)性風(fēng)險評估和管理的方式,為實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定奠定了良好的基礎(chǔ)。并將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作為危機(jī)后金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)。

二、發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管理念的變化對我國金融監(jiān)管改革的啟示

在本次危機(jī)中，盡管中國的金融業(yè)受到直接的沖擊較小，但是發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管的改進(jìn)是其對本國金融監(jiān)管的深刻總結(jié)，對我國有著多重啟示。在次貸危機(jī)全面爆發(fā)的背景下，中國應(yīng)該積極參與到當(dāng)前國際社會對于金融監(jiān)管改革的討論，并從中獲得借鑒。

第一，加強(qiáng)金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前 提和保障。嚴(yán)格的金融立法是銀監(jiān)會行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來金融監(jiān)管的需要。美國金融監(jiān)管改革對我國的借鑒和啟示：保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益

此次美國政府將加強(qiáng)對重要金融機(jī)構(gòu)、復(fù)雜金融產(chǎn)品及衍生產(chǎn)品的信息披露,加強(qiáng)對投資者與消費(fèi)者利益的保護(hù),寫入了監(jiān)管法案。而對我國而言,吸取美國等國的經(jīng)驗(yàn),需要保證金融監(jiān)管接近市場,合理約束金融機(jī)構(gòu)的銷售行為,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的自律和約束,切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者和投資者的利益,這非常重要。2 發(fā)展國內(nèi)的信用評級

信用評級制度是一個國家金融發(fā)展水平的重要體現(xiàn),雖然歐美國家普遍存在評級公司,但是這一制度在我國還處于起步階段。發(fā)展國內(nèi)的信用評級,需要從以下方面著手:

2.1 消除信用評級行業(yè)壟斷

政府應(yīng)該充分意識到信用評級對于維護(hù)我國金融秩序的重要積極意義。受到壟斷的評級體系是不公正的,我國應(yīng)抓住金融危機(jī)和債務(wù)危機(jī)給信用評級行業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來的重大歷史機(jī)遇,改變不合理的國際信用評級體系,打破行業(yè)壟斷。

2.2 市場主導(dǎo)機(jī)制與國家扶持機(jī)制相結(jié)合

市場經(jīng)濟(jì)迫切要求盡快解決我國信用嚴(yán)重缺失的狀況,完全靠市場力量不可能盡快建立我國統(tǒng)一的征信和信用評估體系,所以構(gòu)建我國征信和信用評估體系之初還需要國家的大力扶持。

2.3 建立信用信息法律體系與財產(chǎn)權(quán)利法律體系

我國信用信息立法在目前只有分散在其他法律法規(guī)中的一些保密規(guī)范,應(yīng)盡快修訂其他法律法規(guī)中與信用信息公開不相適應(yīng)的地方,規(guī)定信用信息公開的范圍和程度。構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管體制和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,推進(jìn)我國金融監(jiān)管體制改革美國金融監(jiān)管改革法案對中國有著重要的啟示意義,該法案對于我國加快金融監(jiān)管體制改革,建立統(tǒng)一監(jiān)管體系,完善金融監(jiān)管行為具有積極的引導(dǎo)和促進(jìn)作用。我國應(yīng)大力吸收美國金融監(jiān)管改革的思路,推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革,防范系統(tǒng)性風(fēng)險提到政府議事日程上來。

第二，強(qiáng)調(diào)分業(yè)監(jiān)管部門權(quán)利的明晰，注重各部門的通力合作

在金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的大背景下，分業(yè)監(jiān)管是我國金融改革的一大成果，在我國重新建立超級的大一統(tǒng)的監(jiān)管體系不太現(xiàn)實(shí)。分業(yè)監(jiān)管實(shí)質(zhì)上是按照行業(yè)來

劃分監(jiān)管權(quán)力，雖然沒有證據(jù)證明是最富有效率的監(jiān)管方法，但發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管歷史表明，隨著金融創(chuàng)新的深入，金融產(chǎn)品不斷增多，金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜化程度不斷提高，分業(yè)監(jiān)管能使政府按行業(yè)設(shè)立新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或監(jiān)管部門，有效實(shí)現(xiàn)對新產(chǎn)品、新機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。如何協(xié)調(diào)我國不同監(jiān)管部門之間的關(guān)系，一方面避免監(jiān)管套利，另一方面又減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的摩擦，使監(jiān)管目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)是必須要解決的問題。為此，應(yīng)樹立中國人民銀行在金融監(jiān)管中更大的權(quán)力，賦予其超過原有的金融監(jiān)管權(quán)力的行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利，使之成為我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，從而樹立中央銀行在金融盡管方面更大的權(quán)威性作用，有效的整合監(jiān)管資源，維護(hù)我國金融市場更大程度上的穩(wěn)定和發(fā)展。

第三，強(qiáng)調(diào)合規(guī)管理，促進(jìn)規(guī)則的實(shí)施

在規(guī)則監(jiān)管下，規(guī)則眾多，如何使規(guī)則得到理解和有效執(zhí)行存在難題。特別是有些規(guī)則我們移植了發(fā)達(dá)國家的規(guī)定或國際標(biāo)準(zhǔn)，一般從業(yè)人員難以理解立法本意。借鑒英國、美國等國家發(fā)行合規(guī)手冊的做法，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一編制金融機(jī)構(gòu)各部門合規(guī)操作細(xì)則，以期金融機(jī)構(gòu)的操作人員能夠容易地理解規(guī)則并按照其操作。另一方面，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自身的合規(guī)風(fēng)險管理。目前我國銀行的合規(guī)部門沒有受到足夠重視，甚至有些職責(zé)和銀行的法務(wù)部產(chǎn)生混淆，使合規(guī)變成了如何規(guī)避。在這個問題上，銀監(jiān)局上海分局大力提倡的合規(guī)文化值得進(jìn)一步推廣，即銀行業(yè)機(jī)構(gòu)必須從整個企業(yè)文化建設(shè)的高度強(qiáng)化合規(guī)文化培育，包括誠信與正直的價值觀念、高標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)操守和行為規(guī)范等，從而逐步增強(qiáng)銀行全體員工的合規(guī)意識，對不合規(guī)現(xiàn)象進(jìn)行有效抵制。

第四，應(yīng)積極參與全球金融機(jī)構(gòu)重組與業(yè)務(wù)調(diào)整，積極引導(dǎo)我國金融機(jī)構(gòu)（包括商業(yè)機(jī)構(gòu)和主權(quán)財富基金）從國際化和綜合經(jīng)營等戰(zhàn)略出發(fā)，把握這一難得的歷史機(jī)遇，主動、適度地融入全球金融市場的新格局，這也有助于在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)和分散風(fēng)險，有利于國際金融市場的穩(wěn)定，有利于我國進(jìn)一步建立一個負(fù)責(zé)任大國的形象，在客觀上減輕我國外匯占款快速增加的壓力。目前美國金融機(jī)構(gòu)市值大幅下降，是我國金融機(jī)構(gòu)參與其重組的良好時機(jī)。

在當(dāng)前形勢下參與么過金融機(jī)構(gòu)的并購重組，其根本目的是促進(jìn)我國金融機(jī)構(gòu)的國家化戰(zhàn)略的實(shí)施，幫助相關(guān)機(jī)構(gòu)以較低的財務(wù)成本和政策成本融入國際金融體系，是國家經(jīng)濟(jì)金融戰(zhàn)略行為的重要組成部分，而不是以簡單的財務(wù)投資來

牟利的短期行為。因此，不宜采取政府過分干預(yù)的形式，也不宜直接使用外匯儲備或主權(quán)財富基金的方式，而應(yīng)充分考慮相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的國家戰(zhàn)略拓展的實(shí)際需要，充分發(fā)揮其市場自主行為能力，政府給予必要的引導(dǎo)和政策支持。