第一篇：證券市場監(jiān)管制度

二、我國證券市場現(xiàn)在的監(jiān)管現(xiàn)狀怎樣？存在哪些問題？如何解決？

（一）目前世界上存在的三種證券監(jiān)管體制：

就世界范圍而言目前主要有三種不同的監(jiān)管模式即：

以美國為代表的集中型監(jiān)管模式、以英國為代表的自律型監(jiān)管模式和以德國、法國為代表的中間型監(jiān)管模式。

集中型監(jiān)管模式是指政府通過設(shè)立專門的全國性證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，制定和實(shí)施專門的證券市場管理法規(guī)來實(shí)現(xiàn)對全國證券市場的統(tǒng)一管理。其優(yōu)點(diǎn)在于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)超脫于市場參與者之外，能更為公平、公正、客觀、有效地發(fā)揮監(jiān)管職能，監(jiān)管力度比自律監(jiān)管強(qiáng)。其缺點(diǎn)是效率較低、風(fēng)險(xiǎn)較大等。

自律型監(jiān)管模式是指政府較少對證券市場進(jìn)行集中統(tǒng)一的干預(yù)，而更注重證券自律機(jī)構(gòu)對證券市場的監(jiān)管。其優(yōu)點(diǎn)是自律機(jī)構(gòu)比較靈活，能夠做出迅速而有效的反應(yīng)，監(jiān)管效率比較高，也比較切合實(shí)際。其缺點(diǎn)是監(jiān)管權(quán)威性合力度不夠，協(xié)調(diào)性較差，公正性不夠，缺乏對投資者利益的有效保障。

中間型監(jiān)管模式是介于集中型監(jiān)管模式和自律型監(jiān)管模式之間的一種監(jiān)管模式，也是這兩種監(jiān)管模式相融合的產(chǎn)物。它既有政府監(jiān)管的成分，又有自律管制的因素。目前，世界上大多數(shù)實(shí)行集中型或自律型管理的國家已逐漸向中間型過渡。

（二）中國證券市場的監(jiān)管體制的現(xiàn)狀:

1、政府監(jiān)管。中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)是我國證券主管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對證券業(yè)、證券市場實(shí)行全過程和全方位的監(jiān)管。

其法定職能主要是：起草證券法規(guī)；監(jiān)督管理有價(jià)證券發(fā)行、上市、交易；對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券清算、保管、過戶登記公司及投資基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)與證券從業(yè)人員的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管；會(huì)同有關(guān)主管部門審定從事證券業(yè)的律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所，頒布證券從業(yè)許可證；監(jiān)管上市公司；對境內(nèi)企業(yè)直接或間接向境外發(fā)行股票和上市行為進(jìn)行監(jiān)管；監(jiān)管證券交易所的業(yè)務(wù)活動(dòng)；等等。

自2004年起，中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步打造綜合證券監(jiān)管體系，加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)與派出機(jī)構(gòu)之間、派出機(jī)構(gòu)相互之間的協(xié)調(diào)配合，形成監(jiān)管合力

2、自律監(jiān)管。目前，我國有許多證券機(jī)構(gòu)被稱為自律性管理組織，如深、滬證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算公司等，但實(shí)際上沒有一個(gè)可以有效履行自律管理職能。

以中國證券協(xié)會(huì)為例，它是受證券主管機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和指導(dǎo)的由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)組成的全國性會(huì)員組織。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)必須加入證券業(yè)協(xié)會(huì)，否則不得營業(yè)。證券業(yè)協(xié)會(huì)的設(shè)立主要是為了保證證券發(fā)行和交易的公正進(jìn)行，保護(hù)投資者利益，促進(jìn)證券業(yè)的健康發(fā)展。但在成立之初，其組織領(lǐng)導(dǎo)體系是半官半民的。其存在的問題是：證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力和職責(zé)沒有真正到位，難以依法實(shí)現(xiàn)自律；證券業(yè)協(xié)會(huì)體制不順，證券交易所作為證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員，導(dǎo)致自律組織重疊；未能較好地處理證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)與證券業(yè)協(xié)會(huì)的關(guān)系，證券業(yè)協(xié)會(huì)不能反映會(huì)員的利益和要求，不能對違法違規(guī)券商給予必要的懲戒；證券市場的政府監(jiān)管過于剛性，使得證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的自律管理較難實(shí)現(xiàn)。

（三）中國證券市場的監(jiān)管存在的問題：

（1）政府監(jiān)管職能錯(cuò)位，各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分工協(xié)作存在問題

這是目前證券市場監(jiān)管中存在的最大問題。政府對證券市場監(jiān)管的著力點(diǎn)應(yīng)在規(guī)范市場行為、保護(hù)投資者的利益上，而我國的證券市場萌芽于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，證券市場肩負(fù)著推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革的重任。因此，對證券市場的監(jiān)管也是遵循為經(jīng)濟(jì)體制改革服務(wù)的路徑而進(jìn)行的。上世紀(jì)90年代，國有企業(yè)改革的任務(wù)日趨繁重，證券市場由此變成了國有企業(yè)改革脫困的平臺(tái)，證券市場的監(jiān)管理念隨之也轉(zhuǎn)移到為國企脫困開路上來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至把審批上市公司數(shù)量和幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資規(guī)模視為評定監(jiān)管業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。這種狀況一直延續(xù)至今。所以，在監(jiān)管中缺乏中長期的戰(zhàn)略規(guī)劃，在監(jiān)管手段上重行政手段輕經(jīng)濟(jì)手段

和法律手段。

(2)監(jiān)管的法律制度不完善、決策缺乏科學(xué)性

目前，我國證券市場監(jiān)管所依據(jù)的法律法規(guī)建設(shè)仍滯后于證券市場的快速發(fā)展，在立法方面，缺乏統(tǒng)一的規(guī)劃和系統(tǒng)考慮。雖然近年來政府有關(guān)部門出臺(tái)了一系列規(guī)范證券市場的法律法規(guī)，已初步形成了中國證券法規(guī)的基本框架。但許多現(xiàn)行的法規(guī)和條例互相矛盾。同時(shí)，隨著證券市場的迅速發(fā)展，又出現(xiàn)了許多現(xiàn)行法規(guī)和條例無法解決的新問題。如，為解決國有股和法人股流通帶來的“大小非”在無企業(yè)基本面支持下的瘋狂減持套利問題，有關(guān)企業(yè)收購和資產(chǎn)重組的法律問題等，現(xiàn)有法規(guī)均未給出既符合中國國情又接近國際慣例的明確規(guī)定；缺乏與《證券法》相配套的實(shí)施細(xì)則和相關(guān)法律，如《證券交易法》、《證券信譽(yù)評級法》、《信托法》、《投資咨詢法》、《投資者保護(hù)法》等，證券法規(guī)體系不完善，不可避免地會(huì)帶來操作性差、法律手段弱化等問題，給依法監(jiān)管證券市場帶來一定困難，影響了監(jiān)管的質(zhì)量和效率。

進(jìn)一步而言，證券監(jiān)管決策還缺乏科學(xué)性。目前我國的證券監(jiān)管體制決定了中國證監(jiān)會(huì)是證券市場的唯一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一方面提高了證券監(jiān)管決策實(shí)施的權(quán)威性，但另一方面卻可能有損決策的科學(xué)性。

(3)自律監(jiān)管的作用有限

在證券市場成熟的國家和地區(qū)，自律監(jiān)管是證券市場監(jiān)管的重要組成部分。證券自律組織能靈活、高效、低成本地處理證券市場問題，能較好地補(bǔ)充政府監(jiān)管的不足，完善證券市場監(jiān)管體制。目前，我國有許多證券機(jī)構(gòu)被稱為自律管理組織，如深、滬證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)，但實(shí)際上沒有有效履行自律管理職能。首先，自律組織單一，自律效果有限。由于證券業(yè)協(xié)會(huì)沒有明確的職能分工，對會(huì)員缺乏約束力，尚不能承擔(dān)自我管理的任務(wù)。其次，作為自律監(jiān)管唯一的承擔(dān)者——證券交易所，并不是有效的自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)。一方面，上海和深圳兩家證券交易所之間并不存在結(jié)構(gòu)性的分工，相反，兩者間存在競爭性，這顯然會(huì)影響自律監(jiān)管的有效性。另一方面，滬、深證券交易所不完全是券商利益的代表，也不完全是證券市場管理機(jī)關(guān)監(jiān)管意圖的執(zhí)行者?，F(xiàn)階段的自律組織，形式上由兩個(gè)證券交易所及證券公司、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和地方證券業(yè)協(xié)會(huì)組成，但實(shí)際各方彼此獨(dú)立，地方證券業(yè)協(xié)會(huì)隸屬關(guān)系各異，難以協(xié)調(diào)工作。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和地方證券業(yè)協(xié)會(huì)大多屬官辦機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人多是由政府官員兼任，有悖于《證券法》規(guī)定的自律組織是通過對自身會(huì)員的約束、相互監(jiān)督起到對政府監(jiān)管的補(bǔ)充作用的精神。再次，實(shí)行自律監(jiān)管的證券交易所與實(shí)行他律監(jiān)管的證監(jiān)會(huì)之間的權(quán)責(zé)關(guān)系模糊。目前的證券市場賦予了券商極為自由的運(yùn)作空間和操作工具。在利益的驅(qū)動(dòng)下，券商很容易利用資金和信息等優(yōu)勢對股票、債券價(jià)格進(jìn)行操縱，通過坐莊炒作方式吸引散戶跟風(fēng)，從而達(dá)到謀取暴利的目的。更有甚者，這種“莊家行為”的惡性發(fā)展常常會(huì)引起集團(tuán)利益的沖突，導(dǎo)致證券市場的劇烈波動(dòng)，最終不利于中小投資者，使自律組織難以發(fā)揮其應(yīng)有的職能作用，使許多本應(yīng)由市場進(jìn)行的自律管理轉(zhuǎn)由政府管理，導(dǎo)致市場和企業(yè)形成了對政府的過分依賴。

(4)信息披露制度不規(guī)范

目前，我國的證券市場信息披露制度不規(guī)范。第一，信息披露不充分。表現(xiàn)在預(yù)測性財(cái)務(wù)信息披露較少，且準(zhǔn)確度低。當(dāng)前，我國上市公司只是在招股說明書中披露預(yù)測性財(cái)務(wù)信息，而在隨后的中報(bào)和年報(bào)中披露較少。上市公司大多是多元化經(jīng)營企業(yè)，其披露的信息多是匯總的數(shù)據(jù)，投資者難以根據(jù)這種聚合的數(shù)據(jù)對企業(yè)進(jìn)行評價(jià)，難以預(yù)測其投資的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。另外，缺乏軟性信息的披露。軟性信息是指不直接反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債和利潤而反映企業(yè)管理質(zhì)量、人員素質(zhì)等方面的信息，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人力資源研究開發(fā)情況等。在未來的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，軟性資產(chǎn)將會(huì)成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，目前我國上市公司缺乏對這些信息的披露。第二，信息披露不及時(shí)，特別是對臨時(shí)重大事件的披露及時(shí)性更差。很少有公司在股價(jià)發(fā)生重大變化之前主動(dòng)披露其重大信息。公司往往根據(jù)自身利益需要而決定何時(shí)披露。信息披露的延誤，無疑為內(nèi)幕交易和操縱市場行為創(chuàng)造了良機(jī)，從而損害了中小投資者的利益，影響了證券市場的健康發(fā)展。

(5)新股發(fā)行制度有缺陷

第一，詢價(jià)流于形式?，F(xiàn)在實(shí)行的詢價(jià)制度，有兩種現(xiàn)象值得注意：一是詢價(jià)不起作用。如果詢價(jià)機(jī)構(gòu)詢出來的價(jià)格被市場接受，新股上市首日價(jià)格大體圍繞詢價(jià)上下小幅浮動(dòng)，或溢價(jià)20％，甚至50％，也可以說這個(gè)價(jià)沒有白詢。但現(xiàn)在新股上市首日根本不理這個(gè)詢出來的價(jià)，溢價(jià)100％、200％是常事，溢價(jià)500％也出現(xiàn)了，詢價(jià)機(jī)制如同虛設(shè)。二是詢價(jià)詢出的市盈率很高。2006年中國人壽市盈率達(dá)97.81倍，2007年中國遠(yuǎn)洋市盈率達(dá)98.67倍。而由此產(chǎn)生的“新股不敗”現(xiàn)象，不利于證券市場風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。第二，發(fā)行過程有違公平原則，過度向機(jī)構(gòu)投資者傾斜。個(gè)人投資者只能參與網(wǎng)上申購，相對機(jī)構(gòu)投資者來說中簽率較低，導(dǎo)致明顯的不公平。少數(shù)機(jī)構(gòu)在一級市場分享暴利，而留給二級市場的則只是一個(gè)價(jià)格虛高、價(jià)值背離的“泡沫”。第三，新股發(fā)行以資金量作為配售的主要依據(jù)，將大量資金吸引到認(rèn)購新股的行列中。加上新股發(fā)行在安排上并不過多考慮時(shí)間因素，節(jié)奏時(shí)快時(shí)慢，結(jié)果導(dǎo)致巨額資金在銀行與股票一級市場之間無序流動(dòng)。

(6)懲罰制度不健全，經(jīng)濟(jì)違法成本低

在我國證券市場監(jiān)管實(shí)施的過程中，因經(jīng)濟(jì)違法成本低而守法成本高導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)違法現(xiàn)象屢禁不止。一個(gè)典型的案例是sT啤酒花，因其未及時(shí)披露信息，被證監(jiān)會(huì)處以60萬元的罰款，但投資者所受的損失高達(dá)22億元之巨，兩者相差3 666倍。反觀國外，網(wǎng)易剛上市時(shí)因疏忽將100萬美元合同誤報(bào)成收入，被美國法院判賠償中小投資者435萬美元，幾乎被納斯達(dá)克摘牌。如果破壞規(guī)則的行為得到最大限度的默認(rèn)，投資者就不敢輕易相信上市公司披露的信息，失去投資信心。其他企業(yè)也會(huì)受到負(fù)面鼓勵(lì)，抱有僥幸心理，導(dǎo)致證券市場的亞健康運(yùn)行狀態(tài)。

四、完善我國證券市場的監(jiān)管的措施

（一）健全法律法規(guī)，使監(jiān)管法制化

對證券市場監(jiān)管不能僅僅針對一時(shí)一事進(jìn)行監(jiān)督，而應(yīng)是一項(xiàng)長期、有效維護(hù)證券市場健康發(fā)展的制度安排。所以，應(yīng)盡快制定與《證券法》配套的相關(guān)法律法規(guī)，如《證券交易法》、《證券信譽(yù)評級法》、《信托法》、《投資咨詢法》、《投資者保護(hù)法》等，通過法制使政府對證券市場監(jiān)管職能重新定位，回到規(guī)范證券市場、保護(hù)投資者利益的“裁判員”角色上來。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)更多地采用經(jīng)濟(jì)、法律手段進(jìn)行規(guī)范化監(jiān)管。具體而言，有四點(diǎn)：。一是應(yīng)抓緊制定《證券市場監(jiān)管法》，彌補(bǔ)《證券法》在市場監(jiān)管操作上的程序、方法、處罰等方面的空白，加強(qiáng)在監(jiān)管政策制定程序、監(jiān)管政策實(shí)施程序、處罰的對象和程序的規(guī)定。二是應(yīng)制定《證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》，明確證券監(jiān)管機(jī)關(guān)的機(jī)構(gòu)設(shè)置、職能界定、人員配備、工作范圍等，從法規(guī)上進(jìn)一步規(guī)范各機(jī)構(gòu)的權(quán)力與責(zé)任。三是應(yīng)制定《證券市場監(jiān)管從業(yè)人員操守規(guī)范》，對從業(yè)人員的行為進(jìn)行規(guī)范。四是應(yīng)制定具有可操作性的行政復(fù)議、行政訴訟程序。

（二）強(qiáng)化自律監(jiān)管制度，發(fā)揮自律組織的作用

應(yīng)加強(qiáng)自律組織的建設(shè)，以法律形式確認(rèn)自律組織的法律地位，賦予其制定運(yùn)作規(guī)范、監(jiān)管市場、執(zhí)行市場規(guī)則的權(quán)利；促使各證券交易所和證券公司建立市場監(jiān)察部，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，使其在對從業(yè)人員的資格認(rèn)定、市場交易活動(dòng)的監(jiān)督、市場參與者的管理、信息披露及專業(yè)技能培訓(xùn)等方面發(fā)揮作用；改變目前證券業(yè)協(xié)會(huì)大多屬于官辦機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人多由政府機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人兼任的做法；應(yīng)明確各地方證券業(yè)協(xié)會(huì)的隸屬關(guān)系，建立統(tǒng)一的自律組織體系，統(tǒng)一證券交易所的管理體制，以便更好的發(fā)揮各自的職能作用。

(三)完善信息披露制度，重塑投資者信心

監(jiān)管部門應(yīng)在認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和充分論證的基礎(chǔ)上，對信息披露制度進(jìn)行修訂，建立健全我國證券市場的信息披露制度，具體可考慮增加前瞻性信息、引導(dǎo)性信息、衍生金融工具投資信息等的披露規(guī)定。盡可能減少信息披露特別是財(cái)務(wù)信息披露造假的機(jī)會(huì)，以提高證券市場信息的有效性，促進(jìn)市場秩序的根本好轉(zhuǎn)。另外，必須建立公正合理的證券市場評價(jià)體系，以專業(yè)的方法對證券市場參與者的經(jīng)營穩(wěn)健程度、信用等級進(jìn)行評級。將券商的創(chuàng)新、融資

等方面的許可與其資質(zhì)掛鉤，以增強(qiáng)守法激勵(lì)。

(四)改革新股發(fā)行制度，根除利益輸送弊端

首先，采取市值優(yōu)先認(rèn)購選擇權(quán)，即以市值配售加優(yōu)先認(rèn)購選擇權(quán)的方式來平衡一二級市場的利益，讓一級市場的利潤公平傳導(dǎo)給二級市場，讓二級市場去充分挖掘上市公司的潛在價(jià)值，而不是在一級市場提前把上市公司的潛在價(jià)值透支完后再讓二級市場去吹泡泡。其次，應(yīng)對國有企業(yè)的IPO承銷權(quán)進(jìn)行市場化的公開招標(biāo)，而不是繼續(xù)權(quán)錢交易背后的指定承銷資格。之所以對國有企業(yè)的IPO承銷商進(jìn)行公開招標(biāo)和競標(biāo)，原因除了國有資產(chǎn)是全體民眾的公有財(cái)產(chǎn)之外，也是為了體現(xiàn)發(fā)行環(huán)節(jié)的公開、透明，讓國內(nèi)外的投行優(yōu)勝劣汰，避免利用關(guān)系、權(quán)力和賄賂來牟取不正當(dāng)利益。再次，將新股發(fā)行的利益公平分配，避免讓少數(shù)機(jī)構(gòu)壟斷。很多機(jī)構(gòu)在新股詢價(jià)發(fā)行時(shí)壟斷了話語權(quán)，股票在二級市場上市后，他們有的立刻高位變現(xiàn)，有的繼續(xù)拉升炒作，影響了市場合理化運(yùn)行。所以，治理機(jī)構(gòu)投資者、公平的協(xié)調(diào)利益分配和打擊市場操縱刻不容緩。最后，應(yīng)改革證券監(jiān)管體制，讓監(jiān)管職能與審核等利益瓜葛徹底分開，保證市場具備廉潔、公正的監(jiān)督體系，杜絕監(jiān)管部門在新股發(fā)行和監(jiān)管過程中權(quán)力尋租，防止監(jiān)管職能濫用和監(jiān)管效果打折。

(五)科學(xué)設(shè)立懲罰制度，提高違法成本

政府對證券市場監(jiān)管一般通過立法和政策來實(shí)施，這實(shí)際上是一個(gè)強(qiáng)制的規(guī)則，被監(jiān)管的市場參與者往往并不愿被動(dòng)地接受政府的監(jiān)管，總會(huì)采取種種辦法來逃避監(jiān)管，維護(hù)自己的利益。因此，最直接的做法就是實(shí)施相應(yīng)的法律法規(guī)懲罰制度。對那些違法違規(guī)的證券機(jī)構(gòu)及企業(yè)加大懲罰力度，提高其違法成本，使其經(jīng)過成本與收益的權(quán)衡，自動(dòng)約束自己的行為。

(六)構(gòu)建經(jīng)濟(jì)性評估制度，防范監(jiān)管過度和監(jiān)管不足，實(shí)行科學(xué)決策

加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)也要掌握好監(jiān)管“度”的問題，如果過度的監(jiān)管也會(huì)導(dǎo)致效率的損失。這就需要建立一套完備的經(jīng)濟(jì)性評估制度，對政府的監(jiān)管效果進(jìn)行階段性的考察。我國現(xiàn)行的證券市場監(jiān)管并沒有對監(jiān)管政策進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性評估，更沒有對監(jiān)管政策的制定和實(shí)施作相應(yīng)的評估制度安排。證券市場監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)評估制度應(yīng)包括制度約束、機(jī)構(gòu)設(shè)置和效率監(jiān)督。制度約束即對證券市場監(jiān)管政策的經(jīng)濟(jì)性評估進(jìn)行立法。監(jiān)管政策的壟斷力量具有排他性和非競爭性，政府要想代表公眾利益并最小化地減少社會(huì)福利損失，就有賴于對監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管。但政府監(jiān)管具有有限性，所以，必須對監(jiān)管者的監(jiān)管效率進(jìn)行評價(jià)。機(jī)構(gòu)設(shè)置是指在證券市場監(jiān)管部門內(nèi)部設(shè)置經(jīng)濟(jì)性評價(jià)機(jī)構(gòu)，由它來提供監(jiān)管政策效率的依據(jù)。如，在中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)內(nèi)部設(shè)置“監(jiān)管政策經(jīng)濟(jì)評價(jià)中心”，對監(jiān)管政策的成本和收益進(jìn)行分析，提供經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告，并對監(jiān)管政策實(shí)施效率進(jìn)行后續(xù)跟蹤，為補(bǔ)充決策提供依據(jù)。同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)民間評價(jià)機(jī)構(gòu)或新聞媒體積極參與對監(jiān)管效率的監(jiān)督。這樣，政府就擁有了充分的依據(jù)對證券市場監(jiān)管的效果進(jìn)行評估，以此來總結(jié)和進(jìn)一步改進(jìn)監(jiān)管政策，提高證券市場監(jiān)管的質(zhì)量。證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是做好證券監(jiān)管的前提條件，它決定證券監(jiān)管的目標(biāo)取向，規(guī)范證券監(jiān)管的方式方法。完整協(xié)調(diào)的法律法規(guī)體系，健全高效的監(jiān)管體制，有效的市場機(jī)制和證券監(jiān)管的國際合作，必能提高我國證券監(jiān)管的效率，為我國證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展提供保證。

第二篇：第八章、證券市場監(jiān)管[定稿]

第八章證券市場監(jiān)管（只需復(fù)習(xí)勾畫內(nèi)容）

知識(shí)點(diǎn)801（P255-287）：證券市場法律法規(guī)（多選、判斷）

□證券市場法律法規(guī)分為三個(gè)層次：第一層次，法律（法結(jié)尾）；第二層次，行政法規(guī)（條例結(jié)尾）；第三層次，部門規(guī)章（辦法或規(guī)定結(jié)尾）。

1999年7月1日《中國證券法》實(shí)施，2006年1月1日修訂后生效。

1994年《公司法》實(shí)施，2006年1月1日修訂后生效：有限責(zé)任公司最低注冊資本額降低至3萬元，其中投資公司可以在5年內(nèi)繳足；貨幣出資不得低于30%；有限責(zé)任公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于3人；有限責(zé)任公司監(jiān)事會(huì)會(huì)議每年至少一次，股份有限公司至少6個(gè)月一次；上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有1/3以上的獨(dú)立董事；上市公司在1年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保超過公司資產(chǎn)總額的30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議，并2/3以上通過；董事會(huì)會(huì)議由1/2以上無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席；公司上市條件公司股本總額降低至3000萬元。

2004年《基金法》。

1997年《刑法》，2006年修訂。

2008年《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》：證券公司應(yīng)當(dāng)每年結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)報(bào)送年報(bào)；每月結(jié)束日起7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送月報(bào)；證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%；持有或?qū)嶋H控制證券公司5%以上股權(quán)要經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上從業(yè)滿2年的高級管理人員；高級管理人員離任的進(jìn)行審計(jì)，2個(gè)月內(nèi)報(bào)證監(jiān)會(huì)。2008年《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》

允許收購人在收購?fù)瓿珊?2個(gè)月每年增持不超過2%（P281）；對于收購人取得上市公司發(fā)行的新股30%的，可以向監(jiān)管部門申請免于履行要約義務(wù)（P281）；□證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件（P282）：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司；2年內(nèi)未違規(guī)；最近6個(gè)月凈資本均在12億元以上；實(shí)現(xiàn)第三方存管；其他條件。2005年《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，□投資者保護(hù)基金的來源（1分多選題）：（P284）（1）交易所交易經(jīng)手費(fèi)的20%；（2）證券公司按營業(yè)收入的0.5%-5%；（3）申購凍結(jié)資金的利息；（4）依法向有關(guān)責(zé)任人追償所得和證券公司破產(chǎn)清算中受償收入；（5）捐贈(zèng)；（6）其他合法收入。中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司2005年8月成立。2006年《證券市場禁入規(guī)定》（P286）：□違反法規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，對有關(guān)責(zé)任人采取3-5年的證券市場禁入措施；行為惡劣的，5-10年禁入措施；情節(jié)特別嚴(yán)重的采取終身的禁入措施。

知識(shí)點(diǎn)802（P288）：證券市場的行政監(jiān)管（重點(diǎn)）。

“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”八字方針?！踝C券市場監(jiān)管的原則：

1、依法監(jiān)管。

2、保護(hù)投資者利益原則。嚴(yán)厲打擊損害中小投資者利益的行為，權(quán)利維護(hù)市場的三公，是各國證券監(jiān)管的首要任務(wù)。

3、三公原則：公開、公平、公正。

4、監(jiān)管與自律相結(jié)合。

□國際證監(jiān)會(huì)證券監(jiān)管三個(gè)目標(biāo)：一是保護(hù)投資者；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其中保護(hù)投資者合法權(quán)益是證券監(jiān)管的首要目標(biāo)?！?證券市場監(jiān)管的三個(gè)手段：

1、法律手段。這是監(jiān)管部門的主要手段。

2、經(jīng)濟(jì)手段。

3、行政手段。

我國逐步形成了五位一體的監(jiān)管體系，即證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)、交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)和投資者保護(hù)基金公司的監(jiān)管和自律體系。中國證監(jiān)會(huì)成立于1992年并在全國設(shè)9個(gè)稽查局和36個(gè)地

方證監(jiān)局。

信息披露基本要求：全面性、真實(shí)性、時(shí)效性。

上市公司應(yīng)當(dāng)自半年結(jié)束之日起兩個(gè)月報(bào)送中期報(bào)告（年報(bào)4個(gè)月）。

□操縱市場行為包括（1分多選題）(選項(xiàng)中有交易價(jià)格和數(shù)量)：

1、單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量；

2、與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式，影響證券交易價(jià)格或交易量；

3、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響證券交易價(jià)格或交易量；

4、其他手段。

包括事前處理和事后處理：對操縱行為處罰和受害者賠償。□證券法規(guī)定：“操縱市場的，沒收違法所得，并處以違法所得1-5倍罰款；沒有違法所得或不足30萬元的，處以30萬元-300萬元的罰款。單位操縱市場的，對直接負(fù)責(zé)人給予警告，并處10萬元-60萬元的罰款?！跗墼p客戶行為包括（答案多數(shù)一目了然）：

1、違背客戶的委托為其買賣證券

2、不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件

3、挪用客戶證券或資金

4、未經(jīng)客戶委托，擅自為客戶買賣證券或嫁接客戶名義買賣證券

5、為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣

6、傳播虛假或誤導(dǎo)投資者的信息

7、其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為（這是判斷標(biāo)準(zhǔn)）。

□內(nèi)幕交易行為主體包括：

1、發(fā)行人的高級管理人員

2、持有公司5%以上股份的股東及其高級管理人員

3、發(fā)行人控股的公司及其高管人員

4、由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員

5、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員

6、發(fā)行服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)人員

證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。

□下列信息皆屬內(nèi)幕信息（重大事項(xiàng)都是）：公司營業(yè)用主

要資產(chǎn)的抵押、出售或報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%；公司的董事、1/3以上監(jiān)事或經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。

內(nèi)幕交易行為主體知悉內(nèi)幕信息，且從事有價(jià)證券交易或

其他有償轉(zhuǎn)讓行為，或者泄露內(nèi)幕信息或建議他人買賣證券等。

□證券法規(guī)定：內(nèi)幕交易的，依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得1-5倍罰款；沒有或所得不足3萬元的，處以3-60萬元的罰款。單位的，直接負(fù)責(zé)人給予警告，并處3-30萬元罰款。

知識(shí)點(diǎn)803（P303-316）：證券市場自律管理。

□證券交易所的主要職能：

1、為組織公平的集中交易提供保障。

2、提供場所設(shè)施

3、公布證券交易即時(shí)行情，并公布。

4、指定交易、管理規(guī)則等

5、對證券交易實(shí)時(shí)監(jiān)控

6、對上市公司披露信息進(jìn)行監(jiān)督

7、因突發(fā)事件可以技術(shù)性停牌；因不可抗力可以臨時(shí)停市。

證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于1991年。證券公司應(yīng)加入?yún)f(xié)會(huì)?！趼氊?zé)：

1、教育和組織會(huì)員遵守證券法律法規(guī)

2、依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益

3、收益整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)

4、指定會(huì)員規(guī)則，組織從業(yè)人員培訓(xùn)和開展交流

5、對糾紛進(jìn)行調(diào)解。

6、組織會(huì)員就發(fā)展等進(jìn)行研究

7、監(jiān)督檢查會(huì)員行為。

□具體表現(xiàn)：對會(huì)員單位的自律管理；（□）對從業(yè)人員自律管理：從業(yè)資格管理、培訓(xùn)、從業(yè)人員準(zhǔn)則和道德規(guī)范、從業(yè)人員誠信信息管理；代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行監(jiān)督管理。從業(yè)資格，參加從業(yè)考試。通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請執(zhí)業(yè)證書。取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)的，注銷其執(zhí)業(yè)證書。

□從業(yè)人員誠信信息記錄的內(nèi)容包括：基本信息、獎(jiǎng)勵(lì)信息、警示信息和處罰處分信息□證券從業(yè)人員行為規(guī)范的內(nèi)容包括：正直誠信、勤勉盡責(zé)、廉潔保密、自律守法。保證性行為和禁止性行為（瀏覽一遍句頭即可）。

第三篇：證券傭金制度

證券市場交易傭金制度的改革與影響

1975年5月1日，美國國會(huì)通過了“有價(jià)證券修正法案”，并率先在全球范圍內(nèi)廢除了證券交易的固定傭金制度和實(shí)行傭金協(xié)商制，邁出了放松金融管制的重要一步。在此之后，1984年澳大利亞實(shí)施了證券商可以自主決定傭金費(fèi)率（有最低傭金）的浮動(dòng)傭金制，法國在1985年先是實(shí)行了大額交易協(xié)商傭金制，隨之在1989年7月1日又取消了交易固定傭金和采取了由會(huì)員公司與客戶協(xié)商決定傭金費(fèi)率的制度；1986年10月27日英國證券業(yè)實(shí)施重大變革（BIGBANG）后取消了固定傭金制，隨之證券經(jīng)紀(jì)商可根據(jù)市場供求情況、交易額度和客戶實(shí)際情況來協(xié)商決定傭金收取標(biāo)準(zhǔn)或是否收取傭金。在亞洲地區(qū)，日本于1999年10月實(shí)行了傭金自由化；泰國于2000年10月實(shí)行傭金自由化；我國的臺(tái)灣地區(qū)規(guī)定在核定的上下限范圍內(nèi)自由定價(jià)；香港聯(lián)交所董事局在2000年通過了自2002年4月1日起正式取消證券及期貨交易最低傭金制和引入傭金協(xié)商制的改革方案。（張弘，2001）傭金制度改革的核心內(nèi)容是最低固定傭金費(fèi)率和交易所會(huì)員資格準(zhǔn)入限制（即進(jìn)入壁壘）的取消。美國、英國、澳大利亞等發(fā)達(dá)證券市場實(shí)施協(xié)商傭金制度的實(shí)踐可以看到：

（1）小投資者每股交易成本的上升反映出證券商提供該類經(jīng)紀(jì)服務(wù)的實(shí)際成本，實(shí)際上，放松管制更可能導(dǎo)致機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者交易成本出現(xiàn)不同程度的同方向下降；

（2）激烈的競爭必然導(dǎo)致一些經(jīng)紀(jì)商退出市場，但這不會(huì)造成市場分割問題，因?yàn)檫M(jìn)入壁壘的取消必然會(huì)促使更具競爭力的證券經(jīng)紀(jì)商隨時(shí)進(jìn)入市場，自由的市場競爭會(huì)提高市場運(yùn)作效率；

（3）交易成本的降低有效促進(jìn)了市場交易量的上升，競爭機(jī)制使投資者能夠以更合理的價(jià)格迅速交易，因此市場交易成本的降低和有效競爭程度的提高使市場的流動(dòng)性和交易量提高，并且有效降低了證券交易的波動(dòng)性；

（4）經(jīng)紀(jì)服務(wù)與研究服務(wù)的分解給投資者帶來了更多的自由選擇權(quán)，他們可以自由決定是否購買或購買多少相關(guān)研究服務(wù)，而不再是被迫購買縱向的一攬子服務(wù)，而且由于客戶是單獨(dú)付費(fèi)購買研究服務(wù)（不再是免費(fèi)提供），經(jīng)紀(jì)商會(huì)向市場提供更多的質(zhì)量更高的專家研究咨詢服務(wù)；

（5）競爭會(huì)促使很多經(jīng)紀(jì)公司倒閉而退出市場，這有利于證券業(yè)進(jìn)行合理的結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而有利于減少證券交易成本，提高行業(yè)整體服務(wù)質(zhì)量；這并不會(huì)導(dǎo)致市場壟斷問題，因?yàn)楫?dāng)潛在的壟斷者提高收費(fèi)價(jià)格時(shí)，自由進(jìn)入的競爭者會(huì)促使市場重新達(dá)到均衡，只要價(jià)格高于均衡價(jià)格水平，競爭者就會(huì)不斷進(jìn)入市場，直到價(jià)格重新達(dá)到均衡，因此，市場準(zhǔn)入壁壘的取消促進(jìn)市場的充分競爭和改善了證券市場微觀結(jié)構(gòu)的運(yùn)行效率。

第四篇：2015年廣西證券從業(yè)《證券市場》：證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)考試題

2015年廣西證券從業(yè)《證券市場》：證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)考

試題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、目前我國對__實(shí)行T+3交割、交收方式。A．B股 B．A股 C．基金券 D．債券

2、關(guān)于上海證券交易所質(zhì)押式回購交易規(guī)則，下列表述正確的是（）。A．100元標(biāo)準(zhǔn)券為1手? B．最小報(bào)價(jià)變動(dòng)單位為0.01元或其整數(shù)倍? C．單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過10萬手? D．計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益

3、上市公司非公開發(fā)行股票，其發(fā)行對象__的，可以由上市公司自行銷售。A．均屬于公司全體股東 B．為公司前5名股東 C．均屬于原前10名股東 D．為原前50名股東

4、依照基金稅收和稅法的有關(guān)規(guī)定，對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，__。

A．征收營業(yè)稅，免征企業(yè)所得稅 B．免征營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅 C．征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅 D．免征營業(yè)稅，免征企業(yè)所得稅

5、上海證券交易所實(shí)行全面指定交易后，證券登記結(jié)算公司在__閉市后向各證券公司營業(yè)部傳送投資者配股明細(xì)數(shù)據(jù)庫。A．配股登記日 B．配股實(shí)行日 C．配股公告日 D．配股發(fā)放日

6、證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，不得超過該__的10%。A．上市公司凈資產(chǎn) B．證券交易總量 C．證券流通市值 D．證券發(fā)行總量

7、按照__，在一個(gè)有效的市場中，市場投資組合(即整個(gè)市場)為每單位風(fēng)險(xiǎn)提供了最大的收益。A．CAPM B．組合管理理論 C．APT D．多因素模型

8、美國有世界上最多元化的基金銷售渠道，其中占最大比重的是__。A．退休金計(jì)劃 B．機(jī)構(gòu)銷售 C．投資顧問 D．直銷

9、中國證監(jiān)會(huì)的現(xiàn)場檢查包括__。A．機(jī)構(gòu)、體制與人員的檢查 B．財(cái)務(wù)處理辦法的檢查 C．規(guī)章制度的檢查

D．機(jī)構(gòu)、制度、人員的檢查和業(yè)務(wù)檢查

10、在進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是__。A．市場行為涵蓋一切信息 B．證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng) C．歷史會(huì)重演

D．投資者都是理性的

11、取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定的法律是__。A．《國民銀行法》 B．《麥克法頓法》

C．《格拉斯·斯蒂格爾法》 D．《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

12、如果一項(xiàng)潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計(jì)出來的，則該項(xiàng)損失應(yīng)在（）上反映。A．評估報(bào)告 B．附注

C．法律意見書 D．會(huì)計(jì)報(bào)表

13、買入并持有策略是__的長期再平衡方式，適用于長期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。A．穩(wěn)健型 B．激進(jìn)型 C．消極型 D．積極型

14、公司申請其股票上市應(yīng)有__記錄。A．最近3年連續(xù)盈利 B．3年盈利 C．5年盈利

D．最近5年連續(xù)盈利

15、保本基金將大部分資金投資于__。A．股票

B．貨幣市場工具 C．衍生金融工具 D．與基金到期日一致的債券

16、根據(jù)相關(guān)的規(guī)定的要求，單項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃轉(zhuǎn)讓傭金，不得超過轉(zhuǎn)讓金額的__。A．0.1% B．0.5% C．1% D．5%

17、根據(jù)我國政府對WTO的承諾，允許外國機(jī)構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，加入3年內(nèi)外資比例不超過__。A．33% B．49% C．50% D．25%

18、根據(jù)我國《刑法》的規(guī)定，操縱證券、期貨市場，情節(jié)嚴(yán)重的，處__年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。A．2 B．3 C．4 D．5

19、我國滬、深證券交易所目前采用的報(bào)價(jià)方式是__。A．口頭報(bào)價(jià) B．書面報(bào)價(jià) C．電腦報(bào)價(jià) D．人工報(bào)價(jià)

20、與公司型基金的股東大會(huì)相比，契約型基金持有人大會(huì)賦予基金持有者的權(quán)利（）。A．相對較大 B．相對較小 C．相同

D．無法比較

21、憑證式債券是__。

A．具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券 B．債權(quán)人認(rèn)購債券的收款憑證

C．利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成發(fā)行、交易及兌付的債券 D．發(fā)行主體為銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu)的債券

22、關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算，下列說法錯(cuò)誤的是__。A．會(huì)計(jì)主體是基金管理公司 B．會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日

C．會(huì)計(jì)為公歷每年1月日至12月31日

D．基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債

23、（）主要被用來判斷證券是否被市場錯(cuò)誤定價(jià)。A．單因素模型 B．CAPM模型 C．多因素模型 D．ATP模型

24、境外上市外資股以人民幣標(biāo)明面值，采取__形式。A．記名股票 B．不記名股票 C．優(yōu)先股票 D．非流通股票 25、1999年11月4日，美國國會(huì)通過__標(biāo)志著金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度的終結(jié)。A．《證券交易所法》 B．《格林斯潘法》

C．《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》 D．《格林斯—斯蒂格爾法案》

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)包含的要素不包括__。A．委托人 B．證券經(jīng)紀(jì)商 C．證券交易所

D．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

2、證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制應(yīng)重點(diǎn)防范斟管理不善、權(quán)責(zé)不明、未勤勉盡責(zé)等原因?qū)е碌模ǎ?。A．法律風(fēng)險(xiǎn) B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C．匯率風(fēng)險(xiǎn) D．道德風(fēng)險(xiǎn)

3、實(shí)際上大多數(shù)公司的清算價(jià)值總是（）賬面價(jià)值。A．高于 B．低于 C．等于 D．無關(guān)

4、就我國的情況而言，__是三位數(shù)以上的通貨膨脹。A．溫和的通脹 B．嚴(yán)重的通脹 C．惡性的通脹 D．瘋狂的通脹

5、下列說法中，不正確的是__。

A．市場增加值(MVA)是公司為債權(quán)人創(chuàng)造或毀壞了多少財(cái)富在資本市場上的體現(xiàn)

B．MVA是市場對公司未來獲取經(jīng)濟(jì)增加值能力的預(yù)期反映

C．MVA是從基本面分析得出的企業(yè)在特定一段時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造的價(jià)值 D．MVA是企業(yè)內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)值的差額

6、某結(jié)算參與人3月份買入證券總金額為200萬元，3月份交易天數(shù)為12天，中國結(jié)算公司為其確定的最低結(jié)算備付金比例為20%。則4月份該結(jié)算參與人結(jié)算賬戶中的最低結(jié)算備付金應(yīng)為__。A．400000元 B．18182元 C．13333元 D．2000000元

7、在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問解除委托協(xié)議的，委托人應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)另行聘請財(cái)務(wù)顧問對其進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。A．15日 B．1個(gè)月 C．3個(gè)月 D．6個(gè)月

8、審計(jì)報(bào)告應(yīng)由至少__名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會(huì)計(jì)師簽名、蓋章。A．2 B．3 C．4 D．5

9、基金分紅的大小會(huì)受到下列__的影響。A．基金分紅政策 B．已實(shí)現(xiàn)收益 C．留存收益

D．基金的貝塔值

10、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是__。A．信用公司債券 B．保證公司債券

C．不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券 D．信托公司債券

11、中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”。下列屬于“四個(gè)獨(dú)立”的有__。A．運(yùn)行獨(dú)立 B．規(guī)則獨(dú)立 C．代碼獨(dú)立 D．監(jiān)察獨(dú)立

12、證券投資分析師自律組織的功能主要包括__。A．進(jìn)行會(huì)員資格認(rèn)證

B．對會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理

C．當(dāng)會(huì)員違反國家法律、法規(guī)時(shí)，由自律組織提起訴訟 D．為會(huì)員內(nèi)部交流及國際交流提供支持 E．對證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn)

13、以下屬于基金首次募集披露的信息是（）。A．基金份額上市交易公告書 B．基金資產(chǎn)凈值 C．基金報(bào)告 D．基金合同

14、我國現(xiàn)行的委托買賣指令有（）。A．市價(jià)委托 B．限價(jià)委托

C．停止損失委托

D．停止損失限價(jià)委托

15、在使用技術(shù)指標(biāo)WMS的過程中，一些經(jīng)驗(yàn)性的結(jié)論包括__。A．WMS在高位開始回頭而股價(jià)還在繼續(xù)上升，則是賣出的信號(hào) B．WMS在盤整過程中具有較高的準(zhǔn)確性 C．WMS是相對強(qiáng)弱指標(biāo)的發(fā)展

D．使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS取值的絕對數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮

E．WMS在盤整過程中準(zhǔn)確性較低

16、發(fā)行費(fèi)用主要包括__。A．承銷費(fèi)用

B．注冊會(huì)計(jì)師費(fèi)用 C．資產(chǎn)評估費(fèi)用 D．財(cái)務(wù)顧問費(fèi)

17、下列各項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)的是__。A．尋找目標(biāo)公司 B．預(yù)警服務(wù)

C．提出收購建議 D．商議收購條款

18、根據(jù)規(guī)定，證券營業(yè)部在經(jīng)營過程中發(fā)生的各項(xiàng)成本費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以__核算。A．實(shí)際發(fā)生數(shù) B．平均發(fā)生數(shù) C．計(jì)劃發(fā)生數(shù)

D．實(shí)際發(fā)生數(shù)的一定比例

19、按照自身交易的方法及特點(diǎn)分類，金融衍生工具可分為__等。A．金融期貨 B．金融遠(yuǎn)期合約 C．信用互換 D．金融互換

20、證券公司經(jīng)營__，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。A．證券經(jīng)紀(jì) B．證券投資咨詢

C．與證券交易以及投資咨詢活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù) D．證券資產(chǎn)管理

21、__提出和建立的現(xiàn)代證券投資組合理論，其核心思想是要解決長期困擾證券投資活動(dòng)的兩個(gè)根本性問題。A．奧斯本 B．尤金·法瑪 C．馬柯威茨 D．威廉姆斯

22、關(guān)于荷蘭式招標(biāo)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A．標(biāo)的為利率或利差時(shí)，全場最高中標(biāo)利率或利差為當(dāng)期國債票面利率或基本利差 B．標(biāo)的為利率或利差時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按面值承銷

C．標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場最高中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債發(fā)行價(jià)格 D．標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷

23、影響認(rèn)股權(quán)證價(jià)值的因素主要有__。A．普通股的市價(jià) B．認(rèn)股數(shù)量

C．剩余有效期間 D．換股比率

24、現(xiàn)代證券交易所的計(jì)算機(jī)化運(yùn)作系統(tǒng)通常包括__。A．交易系統(tǒng) B．結(jié)算系統(tǒng) C．信息系統(tǒng) D．監(jiān)察系統(tǒng)

25、運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法之一就是通過多樣化的投資組合降低乃至消除__。A．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B．非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C．金融風(fēng)險(xiǎn) D．市場風(fēng)險(xiǎn)

第五篇：市場監(jiān)管

根據(jù)所提供的材料，回答問題。材料一：

（1）檢查周期：2009年2月23日－27日。（2）檢查地域：中華大街、南京路、廣州路。（3）檢查戶數(shù)：68戶。

（4）檢查情況：6戶無證經(jīng)營，5戶有違法經(jīng)營行為，大部分零售戶反映低檔煙供不應(yīng)求。

（5）檢查主體：A市煙草專賣局稽查大隊(duì)。（6）檢查人員：市場監(jiān)管員小王、小范、小李。材料二：

2009年2月23日，市場監(jiān)管員小王、小范、小李依法對零售戶A進(jìn)行日常檢查。在查看零售許可證時(shí)，發(fā)現(xiàn)該客戶的零售許可證已經(jīng)于2008年8月5日過期，當(dāng)即對其進(jìn)行提醒，并對許可證過期情況做了記錄。在檢查卷煙貨柜時(shí)，發(fā)現(xiàn)該客戶公開擺賣假冒卷煙，于是依法對其進(jìn)行詢問、制作現(xiàn)場檢查勘驗(yàn)筆錄，并依法開具了先行登記保存通知書，對其經(jīng)營的違規(guī)卷煙進(jìn)行了先行登記保存，填寫了抽樣取證物品清單。同時(shí)，小王、小范、小李還發(fā)現(xiàn)零售戶A銷售的卷煙中有2008年11月1日新上市的B品牌卷煙50條，經(jīng)詢問，發(fā)現(xiàn)該品牌卷煙系通過客戶經(jīng)理小吳借用卷煙零售戶C的煙草專賣許可證從當(dāng)?shù)責(zé)煵莨敬喌木頍?，同時(shí)發(fā)現(xiàn)了記載有客戶名稱為煙零售戶C的當(dāng)?shù)責(zé)煵莨句N售憑證。市場監(jiān)管員小王、小范、小李依法對上述情況進(jìn)行了記錄，并將銷售憑證作為證據(jù)進(jìn)行了保存。檢查結(jié)束后，小王、小范、小李讓零售戶A填寫了重新辦理煙草專賣零售許可證的申請表，并帶回?zé)煵輰Ｙu局。問題：

1、根據(jù)材料一，如果市場監(jiān)管員小王、小范、小李用文檔形式撰寫A市煙草專賣局稽查大隊(duì)周檢查總結(jié)時(shí)，除了檢查周期、檢查地域、檢查戶數(shù)、檢查情況外，還應(yīng)當(dāng)撰寫那些內(nèi)容？請說明撰寫這些內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)。（4分）

2、根據(jù)材料二，從小王、小范、小李從零售戶A處收集到的這些市場資料來看，可以分為哪幾類？，請舉例說明。（6分）

3、根據(jù)材料二，小王、小范、小李對零售戶A采用的市場監(jiān)管對象信息采集的主要方法是什么？（2分）

4、根據(jù)材料一，如果市場監(jiān)管員小王、小范、小李承擔(dān)專賣管理信息分析的任務(wù)，按照信息的定性分析方法常用的信息分析法有哪些？（3分）

答：

1、還要撰寫市場分析和問題建議。市場分析主要是對本周檢查情況進(jìn)行綜合分析，找出本周存在的重大問題；問題建議主要是分析本周市場檢查工作中出現(xiàn)的突出問題，針對問題提出下一步工作議。

2、小王、小范、小李從零售戶A處收集到的市場資料可分為三類：（1）專賣許可證管理類，例如：零售戶A許可證過期的情況記錄，煙草專賣零售許可證的新辦申請；（2）零售戶違法經(jīng)營類，例如：詢問筆錄、先行登記保存通知書、抽樣取證物品清單；（3）內(nèi)部專賣管理監(jiān)督類，例如：客戶經(jīng)理小吳違規(guī)情況記錄、當(dāng)?shù)責(zé)煵莨句N售憑證。

3、日常檢查、專項(xiàng)檢查、舉報(bào)和投訴、市場調(diào)研、信息網(wǎng)絡(luò)

4、比較法、相關(guān)關(guān)系法、綜合法。

根據(jù)所提供的材料，回答問題。材料一：

B市X區(qū)煙草專賣局專賣檢查日志

今天我們按照檢查計(jì)劃，先后對陶然亭、新華大街、梨園北街、鞍山街、怡樂中路、宋莊路、西岳固、先農(nóng)壇等的卷煙零售戶進(jìn)行了日常檢查，計(jì)劃檢查35戶，實(shí)際檢查31戶。通過檢查，沒有發(fā)現(xiàn)零售戶違法違規(guī)經(jīng)營問題。由于近期低檔煙供不應(yīng)求，零售戶都非常珍惜我們煙草公司的貨源，守法經(jīng)營意識(shí)大有提高，市場情況基本良好。但在今天的市場檢查中，我們有一次忘記了出示專賣檢查證后來補(bǔ)正，這是一個(gè)原則性的問題，以后一定不能再出現(xiàn)。市場監(jiān)管員：王某、劉某 2009年2月25日 材料二：B市X區(qū)煙草專賣局市場監(jiān)管員王某、劉某在2009年2月25日進(jìn)行日常市場檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)新華大街零售戶陳某有違規(guī)經(jīng)營行為，市場監(jiān)管員張某依法對其進(jìn)行了行政處罰。材料三：2009年1月6日，B市X區(qū)煙草專賣局局長要求市場監(jiān)管員對B市X區(qū)2008年卷煙市場專賣管理情況進(jìn)行為期三個(gè)月的調(diào)研，市場監(jiān)管員王某、劉某分管陶然亭、新華大街、梨園北街、鞍山街、怡樂中路、宋莊路、西岳固、先農(nóng)壇等的卷煙零售戶。問題：

1、根據(jù)材料一，撰寫市場檢查日志時(shí)，應(yīng)撰寫哪些內(nèi)容？（7分）

2、根據(jù)材料二，請按照市場監(jiān)管對象信息維護(hù)的有關(guān)程序，對零售戶陳某的違規(guī)經(jīng)營信息進(jìn)行處理。（4分）

3、根據(jù)材料三，市場監(jiān)管員王某、劉某對分管區(qū)域卷煙市場進(jìn)行專賣管理信息分析時(shí)，除選擇課題、搜集課題相關(guān)的信息外，還應(yīng)包括哪些步驟？（4分）答：

1、檢查日志的主要內(nèi)容：

a.檢查日期：主要列明檢查的年月日，以備查詢。b.檢查地域：一般以行政區(qū)域?yàn)閱挝?，要盡量寫詳細(xì)。c.檢查戶數(shù)：當(dāng)日檢查的零售戶數(shù)量，可以在一定程度上反映當(dāng)天市場檢查的工作量。d.檢查情況：主要記錄零售戶違法經(jīng)營、證件管理和專賣內(nèi)管等情況，如果當(dāng)天市場檢查沒有任何情況，也可以略去不寫。e.市場分析：主要是對當(dāng)天的檢查情況進(jìn)行綜合分析，找出存在突出問題。如經(jīng)過檢查沒有發(fā)現(xiàn)零售戶的違法行為，也可簡要總結(jié)。

f.問題建議：主要?dú)w納市場檢查工作本身存在的問題，并對下一步工作提出建議。

g.檢查人員：參加市場檢查的專賣執(zhí)法人員要全部寫明。

2、對零售戶陳某的違規(guī)經(jīng)營信息應(yīng)按照如下程序進(jìn)行處理：（1）市場監(jiān)管員王某、劉某在對零售戶陳某的違規(guī)經(jīng)營情況認(rèn)真進(jìn)行整理后，上報(bào)A縣煙草專賣局專賣監(jiān)督管理科；（2）專賣監(jiān)督管理科的信息管理員在進(jìn)行認(rèn)真審查后，提出信息維護(hù)意見上報(bào)專賣監(jiān)督管理科科長進(jìn)行審核；

（3）專賣監(jiān)督管理科科長經(jīng)認(rèn)真審核后再上報(bào)專賣副局長進(jìn)行審批；

（4）專賣副局長審批后，再由專賣監(jiān)督管理科信息管理員通過信息管理系統(tǒng)對零售戶陳某的有關(guān)情況進(jìn)行修改完善。

3、除①選擇課題外，信息分析還應(yīng)包括以下五個(gè)步驟：②搜集課題相關(guān)的信息；③鑒別篩選所得信息的可靠性、先進(jìn)性和適用性，并剔除不可靠或不需要的資料；④分類整理，對篩選后的資料進(jìn)行形式和內(nèi)容上的整理：⑤利用各種信息分析研究方法進(jìn)行全面的分析與綜合研究；⑥成果表達(dá)，即根據(jù)課題要求和研究深度，撰寫綜述、述評報(bào)告等。

根據(jù)所提供的材料，回答問題。

材料一：2009年2月25日，B市煙草專賣局主管專賣的梁局長接到群眾舉報(bào)，反映該市零售戶王強(qiáng)明零暗批卷煙，梁局長責(zé)成專賣科進(jìn)行調(diào)查處理。專賣科陶科長安排市場監(jiān)管員小李和小劉兩人前去進(jìn)行調(diào)查。小李和小劉認(rèn)真檢查了零售戶王強(qiáng)近幾個(gè)月的卷煙購進(jìn)情況及其日常經(jīng)營情況，發(fā)現(xiàn)王強(qiáng)平時(shí)從煙草公司購進(jìn)的卷煙數(shù)量較少，而銷售的數(shù)量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于購進(jìn)的數(shù)量，且發(fā)現(xiàn)他多次一次性銷售卷煙超過50條。在調(diào)查中，還發(fā)現(xiàn)王強(qiáng)與B市煙販子肖某來往密切，同時(shí)其一個(gè)遠(yuǎn)房親戚在B市工商局工作。在檢查期間，恰好有一個(gè)人來店里要買兩件卷煙，王強(qiáng)毫無顧忌的從庫房取了兩件卷煙要賣給這個(gè)人，小李和小劉當(dāng)即對其違法經(jīng)營卷煙行為依法進(jìn)行了處理。檢查結(jié)束后，市場監(jiān)管員小李和小劉立即向梁局長進(jìn)行了匯報(bào)，并將所有有關(guān)零售戶王強(qiáng)的情況錄入微機(jī)，對王強(qiáng)的信息進(jìn)行了信息維護(hù)。

材料二：2009年2月25日，與B市工商局趙局長取得聯(lián)系，擬于2009年3月2日舉行聯(lián)合執(zhí)法，重點(diǎn)打擊B市無證經(jīng)營行為。問題：

1、市場監(jiān)管員小李和小劉對零售戶王強(qiáng)調(diào)查到的這些情況，哪些不屬于對煙草制品零售商應(yīng)該采集的信息？（2分）

2、小李和小劉的那些做法不符合市場監(jiān)管對象信息維護(hù)的程序？（3分）

3、對零售戶王強(qiáng)的信息進(jìn)行維護(hù)的正確做法應(yīng)該怎么做？（4分）

4、如果你牽頭B市煙草專賣局與B市工商局聯(lián)合執(zhí)法工作，如何實(shí)施聯(lián)合執(zhí)法檢查？（4分）

5、如果梁局長責(zé)成你撰寫聯(lián)合執(zhí)法工作總結(jié)，在正文部分除了撰寫基本情況、成績和做法外，還有撰寫哪些內(nèi)容？（2分）答：

1、“王強(qiáng)與B市煙販子肖某來往密切，同時(shí)其一個(gè)遠(yuǎn)房親戚在B市工商局工作”的情況不屬于對煙草制品零售商應(yīng)該采集的信息。

2、檢查結(jié)束后，小李和小劉直接向梁局長進(jìn)行匯報(bào)，并將所有有關(guān)零售戶王強(qiáng)的情況錄入微機(jī)，對王強(qiáng)的信息進(jìn)行信息維護(hù)，這些做法不符合市場監(jiān)管對象信息維護(hù)的程序。

3、對零售戶王強(qiáng)的信息進(jìn)行維護(hù)的正確做法應(yīng)該是：（1）小李和小劉在對零售戶王強(qiáng)的有關(guān)情況進(jìn)行整理后上報(bào)專賣科；

（2）專賣科的信息管理員在進(jìn)行認(rèn)真審查后，提出信息維護(hù)意見上報(bào)陶科長進(jìn)行審核；

（3）陶科長經(jīng)認(rèn)真審核后再上報(bào)梁局長進(jìn)行審批；

（4）梁局長審批后，再由專賣科信息管理員通過信息管理系統(tǒng)對零售戶王強(qiáng)的有關(guān)情況進(jìn)行修改完善。

4、實(shí)施聯(lián)合執(zhí)法檢查時(shí)主要包括以下內(nèi)容：

（1）按照聯(lián)合執(zhí)法工作方案的安排，由執(zhí)法檢查組具體實(shí)施檢查方案。

（2）按照規(guī)定的程序進(jìn)行檢查。

（3）煙草專賣執(zhí)法人員要發(fā)揮主觀能動(dòng)性和牽頭、帶頭作用。（4）要做好與其他執(zhí)法部門的協(xié)調(diào)和配合。

5、除了①基本情況、成績和做法外，還要撰寫②存在問題③今后打算。

根據(jù)所提供的材料，回答問題。

材料一：A縣煙草專賣局和工商局根據(jù)上級部署，于2009年3月開展了為期1個(gè)月的聯(lián)合取締無證經(jīng)營專項(xiàng)行動(dòng)，對城關(guān)、重點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)進(jìn)行全面的市場檢查。在具體實(shí)施過程中，煙草專賣局充分發(fā)揮市場信息靈的特點(diǎn)，將事前排查的無證經(jīng)營戶分布情況與工商局實(shí)行共享，雙方密切配合，共取締了49戶無證戶。在取締過程中，聯(lián)合檢查組講究方式方法，對違法情節(jié)輕微，能積極配合，表示不再無證擺賣卷煙的零售戶進(jìn)行教育，責(zé)令改正，可不進(jìn)行處罰；對于態(tài)度惡劣、法制意識(shí)十分淡漠的無證戶，由工商局依法對涉案物品進(jìn)行查封扣押，嚴(yán)肅追究當(dāng)事人的法律責(zé)任。聯(lián)合取締收到了很好的效果，受到了上級的肯定。材料二：A縣煙草專賣局對卷煙零售戶實(shí)行進(jìn)貨數(shù)量的嚴(yán)格管理，規(guī)定零售戶的進(jìn)貨數(shù)量的調(diào)整需求由客戶經(jīng)理收集，報(bào)片區(qū)專賣管理員初步審核后由市場營銷部統(tǒng)一批準(zhǔn)。2009年3月2日，市場監(jiān)管員甲接到客戶經(jīng)理乙提交的零售戶丙關(guān)于月進(jìn)貨量由5件調(diào)整8件的申請，甲于是開展調(diào)查，甲從信息系統(tǒng)中調(diào)出了兩年來零售戶丙的月銷售情況（包括總量、具體品牌等），發(fā)現(xiàn)丙即使在國慶、春節(jié)等卷煙銷售旺季的最大進(jìn)貨量也只有6件，平時(shí)一般就是4件的進(jìn)貨量，甲便實(shí)地向丙詢問，丙支支吾吾，經(jīng)過法律和政策的宣傳，丙終于承認(rèn)，由于A縣煙草公司加強(qiáng)貨源的均衡分配，幾戶帶有批發(fā)性質(zhì)的大戶進(jìn)貨量受到限制，便委托丙代為訂貨，并允諾給丙每條2元的差價(jià)，因此丙便假稱近期消費(fèi)者數(shù)量增多，進(jìn)貨量需要上調(diào)。問題：

1、根據(jù)材料一，如果A縣煙草專賣局責(zé)成你撰寫聯(lián)合執(zhí)法工作總結(jié)，你在撰寫時(shí)應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？（3分）

2、根據(jù)材料二，專賣管理信息分析的內(nèi)容主要包括哪些方面？（6分）

3、根據(jù)材料二，從獲取信息的方式角度看，這個(gè)案例說明什么問題？需要注意什么？（5分）。

4、進(jìn)行信息分析時(shí)一般要遵循分析的針對性原則、分析的系統(tǒng)性原則，除了這兩項(xiàng)原則外，還需要遵守什么原則？（1分）答：

1、寫總結(jié)應(yīng)注意的事項(xiàng)包括： ①要堅(jiān)持實(shí)事求是的原則； ②要注意詳略得當(dāng)、突出重點(diǎn)； ③力求內(nèi)容具有鮮明的個(gè)性。

2、專賣管理信息分析的內(nèi)容是多方面的，主要包括：

（1）零售戶經(jīng)營態(tài)勢的分析。對轄區(qū)內(nèi)零售戶的正常發(fā)生業(yè)務(wù)、不正常發(fā)生業(yè)務(wù)及未發(fā)生業(yè)務(wù)的比例進(jìn)行認(rèn)真分析，不僅分析正常業(yè)務(wù)戶的進(jìn)貨數(shù)量、結(jié)構(gòu)，而且對不正常業(yè)務(wù)戶的經(jīng)營動(dòng)態(tài)、進(jìn)貨規(guī)律和渠道進(jìn)行分析，同時(shí)對未發(fā)生業(yè)務(wù)戶進(jìn)行跟蹤訪查，根據(jù)變動(dòng)在卷煙營銷網(wǎng)絡(luò)中做出相應(yīng)調(diào)整。

（2）轄區(qū)卷煙銷量的分析。對轄區(qū)內(nèi)各線路的人員概況、經(jīng)濟(jì)總量、經(jīng)營能力等進(jìn)行全面了解，對轄區(qū)內(nèi)各線路零售戶的歷史進(jìn)貨規(guī)律、進(jìn)貨數(shù)量和結(jié)構(gòu)及周期進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果來細(xì)分當(dāng)月工作計(jì)劃，做到計(jì)劃細(xì)化工作有據(jù)可依，細(xì)分結(jié)果科學(xué)合理。

（3）卷煙銷售結(jié)構(gòu)的分析。根據(jù)零售戶的銷售情況，對轄區(qū)內(nèi)的零售戶進(jìn)行分類，考慮每一類零售戶各檔次卷煙的銷售走勢，有針對性地進(jìn)行管理，有利于提高市場控制力。

3、這個(gè)案例說明，獲取信息的方式有許多，有許多是通過市場走訪直接或間接的了解到的，有些可以從信息系統(tǒng)中查詢出來，但是無論取得的方式如何，我們都要注意對其進(jìn)行篩選和分析，在去其糟粕、取其精華后才能為我所用；但有的信息是暗藏的、不明朗的，這就需要我們提高洞察水平，通過蛛絲馬跡，發(fā)現(xiàn)背后的真相和本質(zhì)。

4、分析的科學(xué)性原則

案例一：經(jīng)營戶張楓：某星級酒店。經(jīng)營地址位于某市商業(yè)區(qū)，其商品部經(jīng)營時(shí)間為下午4點(diǎn)至凌晨2點(diǎn)。以點(diǎn)叫購買的方式將煙草制品送入住宿顧客的房間。

經(jīng)營戶王猛：經(jīng)營地址位于某中學(xué)附近，經(jīng)營場所面積約100平方米，經(jīng)營時(shí)間為平時(shí)早上7點(diǎn)至晚上11點(diǎn)。經(jīng)營方式為開架自選銷售，在收銀處統(tǒng)一結(jié)帳。經(jīng)營商品多為煙、酒、茶葉、干糧、方便食品、藥品、飲料、日用小百貨等。經(jīng)營戶楊云：經(jīng)營地址位于某市中心，經(jīng)營場所面積達(dá)到8000平方米，經(jīng)營時(shí)間為早上8：30點(diǎn)至晚上11點(diǎn)，采取柜臺(tái)銷售與自選(開架)銷售相結(jié)合方式，經(jīng)營若干大類商品;實(shí)行統(tǒng)一管理,分區(qū)銷售。有電子化收銀管理系統(tǒng)。

1、以上卷煙零售戶零售業(yè)態(tài)分類信息中的關(guān)鍵信息包括哪些內(nèi)容？

2、以上卷煙零售戶零售業(yè)態(tài)分類關(guān)鍵信息分析應(yīng)遵循哪些基本原則？

3、經(jīng)營戶張楓、經(jīng)營戶王猛、經(jīng)營戶楊云分別歸屬于那種業(yè)態(tài)？ 答：

1、以上卷煙零售戶零售業(yè)態(tài)分類信息中的關(guān)鍵信息包括哪些內(nèi)容？ 答：以上卷煙零售戶零售業(yè)態(tài)分類信息中的關(guān)鍵信息是指與煙草零售業(yè)態(tài)分類直接相關(guān)的信息。主要包括：a.識(shí)別信息b.經(jīng)營信息c.模式信息d.區(qū)位信息。

2、以上卷煙零售戶零售業(yè)態(tài)分類關(guān)鍵信息分析應(yīng)遵循哪些基本原則？

答：以上卷煙零售戶零售業(yè)態(tài)分類關(guān)鍵信息分析應(yīng)遵循以下基本原則：a.完整性原則b.準(zhǔn)確性原則c.客觀性原則d.協(xié)調(diào)性原則

3、經(jīng)營戶張楓、經(jīng)營戶王猛、經(jīng)營戶楊云分別歸屬于那種業(yè)態(tài)？ 答：經(jīng)營戶張楓歸屬于娛樂服務(wù)類，經(jīng)營戶王猛歸屬于便利店，經(jīng)營戶楊云歸屬于商場。

案例二：經(jīng)營戶張楓：經(jīng)營地址位于某縣城休閑廣場，經(jīng)營場所面積達(dá)到1000平方米，經(jīng)營時(shí)間為早上9點(diǎn)至晚上11點(diǎn)，以開架自選的方式出售多種類商品。有電子化收銀管理系統(tǒng)，在該市其他區(qū)縣還有同名的營業(yè)店鋪。

經(jīng)營戶王猛：某地武警消防支隊(duì)營區(qū)內(nèi)的軍人超市，開架自選，向官兵出售小食品、一般生活用品和書籍。營業(yè)面積100平方米左右，營業(yè)時(shí)間平時(shí)晚上7點(diǎn)至9點(diǎn)，周末白天全天。

經(jīng)營戶楊云：經(jīng)營地址位于某市長途汽車站附近，經(jīng)營場所面積約150平方米，經(jīng)營時(shí)間為平時(shí)早上8點(diǎn)至晚上12點(diǎn)，周末和國家法定節(jié)假日24小時(shí)營業(yè)。經(jīng)營方式為開架自選銷售，在收銀處統(tǒng)一結(jié)帳。經(jīng)營商品多為煙、酒、茶葉、干糧、方便食品、藥品、飲料、日用小百貨等。在該市其他區(qū)有多處同名營業(yè)店鋪。

1、用什么方法可識(shí)別張楓、王猛、楊云的零售業(yè)態(tài)？

2、經(jīng)營戶張楓能否歸類為商場？為什么？

3、請識(shí)別經(jīng)營戶王猛、楊云的類別。

答：

1、用什么方法可識(shí)別張楓、王猛、楊云的零售業(yè)態(tài)？

答：要識(shí)別張楓、王猛、楊云的零售業(yè)態(tài)，首先應(yīng)分析各零售戶關(guān)鍵的業(yè)態(tài)信息，然后做出業(yè)態(tài)判斷。

2、經(jīng)營戶張楓能否歸類為商場？為什么？

答：不能。商場一般營業(yè)面積至少在2000平方米以上，多在6000至20000平方米之間；而且采取柜臺(tái)銷售與自選(開架)銷售相結(jié)合方式。經(jīng)營戶張楓經(jīng)營的店不符合這些條件。

3、請識(shí)別經(jīng)營戶王猛、楊云的類別。

答： 經(jīng)營戶王猛屬于其他類，經(jīng)營戶楊云屬于便利店。

案例三：經(jīng)營戶張楓：經(jīng)營地址位于某市大型購物中心停車場出口，經(jīng)營場所面積5平方米，經(jīng)營時(shí)間早上10點(diǎn)至晚上7點(diǎn)。經(jīng)營商品除卷煙、雪茄煙外，均為書刊、報(bào)紙、郵票、文具、地圖等。在該市有多處類似店鋪，外觀設(shè)計(jì)、店鋪名稱統(tǒng)一。經(jīng)營戶王猛：經(jīng)營地址位于某市一大型購物中心內(nèi)，經(jīng)營場所面積約100平方米。營業(yè)時(shí)間早上10點(diǎn)至晚上10點(diǎn)半。以柜臺(tái)銷售方式出售卷煙和雪茄煙、煙斗、打火機(jī)、煙灰缸等等商品，同時(shí)出售各種酒類。有電子化收銀管理系統(tǒng)。經(jīng)營戶楊云：經(jīng)營地址位于某鄉(xiāng)鎮(zhèn)。經(jīng)營場所面積10平方米。經(jīng)營時(shí)間不定，一般早上9點(diǎn)開門營業(yè)，晚上10點(diǎn)左右關(guān)門。經(jīng)營商品以煙、酒、飲料、休閑食品及日雜貨為主，柜臺(tái)銷售，沒有店鋪的名稱。

1、要識(shí)別經(jīng)營戶張楓的業(yè)態(tài)需分析哪些關(guān)鍵要素？

2、經(jīng)營戶王猛能否歸類為其他？為什么？

3、經(jīng)營戶楊云、經(jīng)營戶張楓應(yīng)分別歸類于哪種業(yè)態(tài)？ 答：

1、要識(shí)別經(jīng)營戶張楓的業(yè)態(tài)需分析哪些關(guān)鍵要素？ 答：要識(shí)別經(jīng)營戶張楓的業(yè)態(tài)需分析以下關(guān)鍵要素：①經(jīng)營商品的品種②經(jīng)營場所和規(guī)模③經(jīng)營方式④此外，還要進(jìn)一步分析零售者確定的目標(biāo)客戶情況、店堂設(shè)施的情況、主要的服務(wù)功能等關(guān)鍵要素。

2、經(jīng)營戶王猛能否歸類為其他？為什么？

答：不能。其他類以經(jīng)營各類非煙草制品為主的其他商品零售或服務(wù)形式，并不能歸入食雜店、便利點(diǎn)等6類業(yè)態(tài)的其他零售業(yè)態(tài)。而王猛經(jīng)營的店很明顯屬于煙酒商店。

3、經(jīng)營戶楊云、經(jīng)營戶張楓應(yīng)分別歸類于哪種業(yè)態(tài)？

答：經(jīng)營戶張楓應(yīng)歸類為其他類，經(jīng)營戶楊云應(yīng)歸類為食雜店。

案例四：某省煙草專賣局檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)：A煙廠未經(jīng)國家煙草專賣局批準(zhǔn)增設(shè)一煙葉復(fù)烤廠，生產(chǎn)復(fù)烤煙葉30萬擔(dān)，加工費(fèi)4000萬元。請問：

1、根據(jù)《煙草專賣法》及其《實(shí)施條例》的規(guī)定，A煙廠實(shí)施了什么違法行為？為什么？

2、依據(jù)《煙草專賣法實(shí)施條例》的規(guī)定，某省煙草專賣局應(yīng)給予A煙廠什么行政處罰？

1、根據(jù)《煙草專賣法》及其《實(shí)施條例》的規(guī)定，A煙廠實(shí)施了什么違法行為？為什么？

答：根據(jù)《煙草專賣法》及其《實(shí)施條例》的規(guī)定，A煙廠實(shí)施了無證生產(chǎn)復(fù)烤煙葉的違法行為。因?yàn)閺?fù)烤煙葉屬于煙草制品，開辦煙草制品生產(chǎn)企業(yè)，必須經(jīng)國務(wù)院煙草專賣行政主管部門批準(zhǔn)，取得煙草專賣生產(chǎn)企業(yè)許可證，并經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)登記。

2、依據(jù)《煙草專賣法實(shí)施條例》的規(guī)定，某省煙草專賣局應(yīng)給予A煙廠什么行政處罰？

答：依據(jù)《煙草專賣法實(shí)施條例》的規(guī)定，某省煙草專賣局應(yīng)給予A煙廠以下行政處罰：責(zé)令關(guān)閉煙葉復(fù)烤廠，沒收違法所得即加工費(fèi)4000萬元，處以生產(chǎn)復(fù)烤煙葉價(jià)值一倍以上兩倍以下的罰款，并將其違法生產(chǎn)的煙草制品公開銷毀。

第二題:市場監(jiān)管（15分）：

以下是某單位的一份表格形式的檢查日志：

B市X區(qū)煙草專賣局專賣檢查日志

檢查時(shí)間 2007年10月25日 檢查人員 王某、劉某

檢查區(qū)域 陶然亭、大柵欄、安重街、鞍山街、師范路、東岳固、西岳固、先農(nóng)壇

預(yù)檢查戶數(shù) 35 實(shí)際檢查戶數(shù) 31 市場檢查情況 通過檢查，沒有發(fā)現(xiàn)零售戶違法違規(guī)經(jīng)營問題 市場檢查分析 由于近期低檔煙供不應(yīng)求，零售戶都非常珍惜煙草公司的貨源，守法經(jīng)營意識(shí)大有提高，市場情況基本良好。問題和建議 在今天的市場檢查中，我們有一次忘記了出示專賣檢查證，后來補(bǔ)正，這是一個(gè)原則性的問題，以后一定不能再出現(xiàn)。

其中，在陶然亭的城北火車站東門側(cè)有一家煙草持證零售戶，其零售許可證上登記的經(jīng)營者姓名為張三。該零售戶經(jīng)營場所面積約為150平方米；其營業(yè)時(shí)間從早上9點(diǎn)至晚上8點(diǎn)，周末和國家法定節(jié)假日24小時(shí)都營業(yè)；通過自選方式銷售食品、藥品、書籍報(bào)刊、飲料、煙酒等乘客需要的商品；引進(jìn)了一套計(jì)算機(jī)管理的收銀系統(tǒng)，顧客在收銀處統(tǒng)一結(jié)算。經(jīng)調(diào)查，張三還和李

四、王

五、趙六合伙，在該市城東汽車站、新家園小區(qū)開有兩處相同類型的分店，并計(jì)劃再在城西、城南開兩處分店，最終達(dá)到五家連鎖分店的規(guī)模；所有分店名稱、裝潢、管理都采取統(tǒng)一的模式。同時(shí)，還發(fā)現(xiàn)在張三店鋪往西300米處有一書報(bào)亭，也在持證零售卷煙。

請根據(jù)以上案例回答下列問題：

1、對煙草零售業(yè)態(tài)進(jìn)行識(shí)別時(shí)，需要分析的關(guān)鍵要素是什么？（2.5分）

2、張三所開店鋪的煙草零售業(yè)態(tài)是否屬于超市？為什么？（4.5分）

3、該書報(bào)亭的煙草零售業(yè)態(tài)是什么？（2分）

4、請根據(jù)上述表格內(nèi)容撰寫一個(gè)文檔形式的檢查日志。（6分）

參考答案及評分標(biāo)準(zhǔn)：

1、對煙草零售業(yè)態(tài)進(jìn)行識(shí)別時(shí)，需要分析的關(guān)鍵要素：（1）經(jīng)營商品的品種；（0.5分）（2）經(jīng)營場所和規(guī)模；（0.5分）（3）經(jīng)營方式；（0.5分）

（4）此外，還要進(jìn)一步分析零售者確定的目標(biāo)客戶情況、店堂設(shè)施情況、主要的服務(wù)功能等關(guān)鍵要素；（1分）

2、不是。（0.5分）主要原因：

（1）經(jīng)營時(shí)間較短，未達(dá)到12小時(shí)以上；（2分）（2）經(jīng)營場所面積較小，不足200平方米；（2分）

3、屬于其他類。(2分)

4、B市X區(qū)煙草專賣局專賣檢查日志（1分）

今天我們按照檢查計(jì)劃，先后對陶然亭、大柵欄、安重街、鞍山街、師范路、東岳固、西岳固、先農(nóng)壇等的卷煙零售戶進(jìn)行了日常檢查，計(jì)劃檢查35戶，實(shí)際檢查31戶。通過檢查，沒有發(fā)現(xiàn)零售戶違法違規(guī)經(jīng)營問題。（1分）由于近期低檔煙供不應(yīng)求，零售戶都非常珍惜我們煙草公司的貨源，守法經(jīng)營意識(shí)大有提高，市場情況基本良好。（1分）但在今天的市場檢查中，我們有一次忘記了出示專賣檢查證后來補(bǔ)正，這是一個(gè)原則性的問題，以后一定不能再出現(xiàn)。（1分）市場監(jiān)管員：王某、劉某（1分）2007年10月25日（1分）

第一題:日常檢查（15分）

3月19日，A市煙草專賣局專賣管理員甲接到一個(gè)舉報(bào)電話，舉報(bào)位于城區(qū)人民路123號(hào)的零售戶乙煙草專賣零售許可證和經(jīng)營地址不符，是從其他地方搬過來的。接到舉報(bào)后，甲與另一位專賣管理員丙經(jīng)過實(shí)地核查，發(fā)現(xiàn)因城區(qū)改造拆遷，乙屬異地經(jīng)營。甲根據(jù)檢查情況，反饋給了專賣部門負(fù)責(zé)人，及時(shí)進(jìn)行了處理。問題：

（1）請簡述處理電話舉報(bào)和投訴時(shí)，在程序上有哪些注意事項(xiàng)？（4分）

（2）如果你是甲，對乙應(yīng)當(dāng)采集的信息主要包括哪些？（4分）（3）請你根據(jù)甲的檢查情況，簡要寫一份在200字以內(nèi)的檢查日志。（7分）

標(biāo)準(zhǔn)答案： 1．程序上應(yīng)注意：

1）及時(shí)接聽電話，注意禮貌用語；2）告知對方接聽人員單位、部門名稱和本人姓名；3）做好書面記錄；4）及時(shí)反饋。2．采集的信息主要有：1）煙草制品的購進(jìn)情況；2）日常經(jīng)營情況；3）煙草專賣零售許可證的使用情況；4）違法違規(guī)經(jīng)營及其處理情況。

3．檢查日志的要點(diǎn)：1）標(biāo)題“檢查日記（日志）”；2）檢查日期“3月19日”；3）檢查人員“甲和丙”；4）檢查地域“城區(qū)人民路123號(hào)”；5）檢查零售戶情況“出示證件，零售戶經(jīng)營的具體情況”；6）簡要分析，因城區(qū)改造拆遷，煙草專賣零售許可證上的經(jīng)營地址與實(shí)際不符，乙屬異地經(jīng)營；7）問題建議，告知當(dāng)事人重新申辦煙草專賣零售許可證、收回舊的煙草專賣零售許可證。評分標(biāo)準(zhǔn)： 第一問每答出一項(xiàng)得1分，答錯(cuò)不得分。第二問每答出一項(xiàng)得1分，答錯(cuò)不得分 第三問每答一個(gè)要點(diǎn)得1分，答錯(cuò)不得分。