第一篇：畢業(yè)論文：中小型企業(yè)員工激勵(lì)分析的文獻(xiàn)綜述

單位代碼

學(xué)號(hào)

分 類 號(hào)

密級(jí)

文獻(xiàn)綜述

院（系）名稱

專業(yè)名稱學(xué)生姓名指導(dǎo)教師

2012年3月15日

文獻(xiàn)綜述 員工激勵(lì)機(jī)制，也稱員工激勵(lì)制度，是通過一套理性化的制度來反映員工與企業(yè)相互作用的體現(xiàn)。一是可以運(yùn)用工作激勵(lì)，盡量把員工放在他所適合的位置上，并在可能的條件下輪換一下工作以增加員工的新奇感，培養(yǎng)員工對(duì)工作的熱情和積極性；二是可以運(yùn)用參與激勵(lì)，通過參與，形成員工對(duì)企業(yè)的歸屬感、認(rèn)同感，可以進(jìn)一步滿足自尊和自我實(shí)現(xiàn)的需要，激發(fā)出員工的積極性和創(chuàng)造性。三是管理者要把物質(zhì)激勵(lì)與形象激勵(lì)有機(jī)地結(jié)合起來。給予先進(jìn)模范人物獎(jiǎng)金、物品、晉級(jí)、提職固然能起到一定作用，但形象化激勵(lì)能使激勵(lì)效果產(chǎn)生持續(xù)、強(qiáng)化的作用。

一、前言

目前我國中小企業(yè)普遍存在員工激勵(lì)機(jī)制不健全，員工效率低下等問題。如何才能建立起一個(gè)有效的激勵(lì)機(jī)制成為目前很多企業(yè)普遍存在的問題，通過調(diào)研，找到一個(gè)何時(shí)有效而有有普遍適用性的激勵(lì)機(jī)制顯得十分重要。通過對(duì)畢業(yè)論文的寫作學(xué)會(huì)綜合應(yīng)用所學(xué)的理論知識(shí)，特別是“員工激勵(lì)”中有關(guān)理論，結(jié)合收集和利用相關(guān)資料，分析當(dāng)前中小企業(yè)在員工激勵(lì)部分所存在的問題進(jìn)行整理分析，找到其中存在的問題，并討論找到對(duì)策，對(duì)其進(jìn)行分析，找到解決方案，幫助企業(yè)提高員工工作積極性，提高工作效率，結(jié)合企業(yè)的先進(jìn)的發(fā)展理念和經(jīng)營方式，供有關(guān)單位參考。要通過畢業(yè)論文體現(xiàn)專業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)運(yùn)用的水平、創(chuàng)新精神和實(shí)踐能力。

二、國外研究現(xiàn)狀 西方關(guān)于員工激勵(lì)有三個(gè)模型：一是需求層次理論；二是激勵(lì)—保健雙因素理論；三是公平理論。

1、需求層次理論

人的需要?jiǎng)澐譃槲鍌€(gè)層次：生理的需要、安全的需要、社會(huì)上的需要（友愛和歸屬的需要)、尊重的需要、自我實(shí)現(xiàn)的需要。了解員工的需要是應(yīng)用需要層次論對(duì)員工進(jìn)行激勵(lì)的一個(gè)重要前提。在不同組織中、不同時(shí)期的員工以及組織中不同的員工的需要充滿差異性，而且經(jīng)常變化。因此，管理者應(yīng)該經(jīng)常性地用各種方式進(jìn)行調(diào)研，弄清員工未得到滿足的需要是什么，然后有針對(duì)性地進(jìn)行激勵(lì)。

2、激勵(lì)—保健雙因素理論

20世紀(jì)50年代末期，赫茨伯格和他的助手們?cè)诿绹テ澅さ貐^(qū)對(duì)二百名工程師、會(huì)計(jì)師進(jìn)行了調(diào)查訪問。訪問主要圍繞兩個(gè)問題：在工作中，哪些事項(xiàng)是讓他們感到滿意的，并估計(jì)這種積極情緒持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間；又有哪些事項(xiàng)是讓他們感到不滿意的，并估計(jì)這種消極情緒持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間。赫茨伯格以對(duì)這些問題的回答為材料，著手去研究哪些事情使人們?cè)诠ぷ髦锌鞓泛蜐M足，哪些事情造成不愉快和不滿足。結(jié)果他發(fā)現(xiàn)，使職工感到滿意的都是屬于工作本身或工作內(nèi)容方面的；使職工感到不滿的，都是屬于工作環(huán)境或工作關(guān)系方面的。他把前者叫做激勵(lì)因素，后者叫做保健因素。

3、公平理論

公平理論又稱社會(huì)比較理論，它是美國行為科學(xué)家斯塔西·亞當(dāng)斯在《工人關(guān)于工資不公平的內(nèi)心沖突同其生產(chǎn)率的關(guān)系》（1962，與羅森合寫），《工資不公平對(duì)工作質(zhì)量的影響》（1964，與雅各布森合寫）、《社會(huì)交換中的不公平》（1965）等著作中提出來的一種激勵(lì)理論。該理論側(cè)重于研究工資報(bào)酬分配的合理性、公平性及其對(duì)職工生產(chǎn)積極性的影響。

該理論的基本要點(diǎn)是：人的工作積極性不僅與個(gè)人實(shí)際報(bào)酬多少有關(guān)，而且與人們對(duì)報(bào)酬的分配是否感到公平更為密切。人們總會(huì)自覺或不自覺地將自己付出的勞動(dòng)代價(jià)及其所得到的報(bào)酬與他人進(jìn)行比較，并對(duì)公平與否做出判斷。公平感直接影響職工的工作動(dòng)機(jī)和行為。因此，從某種意義來講，動(dòng)機(jī)的激發(fā)過程實(shí)際上是人與人進(jìn)行比較，做出公平與否的判斷，并據(jù)以指導(dǎo)行為的過程。

三、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，企業(yè)由以前只注重簡(jiǎn)單的勞資行政管理開始轉(zhuǎn)到復(fù)雜人力資源管理方面。而激勵(lì)在人力資源管理方面的作用日益凸顯。我國的學(xué)者運(yùn)用西方的理論結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，做了一些研究，主要有以下幾類：

對(duì)激勵(lì)對(duì)象的研究

1、著重于對(duì)員工激勵(lì)的研究

(1)俞文釗設(shè)計(jì)了《員工需要自我評(píng)價(jià)調(diào)查表》對(duì)我國員工的需要層次進(jìn)行了廣泛的調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)不同單位，職務(wù)因素，文化因素，年齡因素等在需要等級(jí)上存在不同，他在公平理論基礎(chǔ)上聯(lián)系中國實(shí)際提出了公平差別閥理論，馬勝祥博士也進(jìn)行了一些相關(guān)的實(shí)證研究。(2)韓大勇，顧建平，林彬等都對(duì)知識(shí)型員工的激勵(lì)進(jìn)行了研究，韓大勇提出了小滿意創(chuàng)造大收益的觀點(diǎn)。而顧建平則認(rèn)為對(duì)于知識(shí)型員工的激勵(lì)主要是實(shí)施薪酬激勵(lì)。林彬則認(rèn)為激勵(lì)知識(shí)型員工最好的方法是為員工制定好職業(yè)發(fā)展規(guī)劃。張望軍對(duì)知識(shí)型員工和非知識(shí)型員工的激勵(lì)因素進(jìn)行對(duì)比，探討了對(duì)知識(shí)型員工的激勵(lì)模式。(3)蘇偉倫通過對(duì)企業(yè)的實(shí)踐研究總結(jié)出了八類激勵(lì)員工的方法。分別是物質(zhì)激勵(lì)，精神激勵(lì)，目標(biāo)激勵(lì)，行為激勵(lì)，關(guān)懷激勵(lì)，民主激勵(lì)，競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)和反向激勵(lì)。(4)王志兵提出通過創(chuàng)造良好的工作環(huán)境和實(shí)行完善的溝通體系以激發(fā)員工的積極性。

2.著重于對(duì)企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)問題的研究

張冬梅對(duì)企業(yè)經(jīng)營者人力資本與激勵(lì)問題進(jìn)行了系統(tǒng)深入的理論研究和實(shí)證分析，她結(jié)合理論分析和實(shí)證分析主要回答了三個(gè)問題：經(jīng)營者人力資本為什么是高價(jià)值的，為什么要對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行高激勵(lì)，怎樣對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行高激勵(lì)，她的論點(diǎn)是：在為經(jīng)營者人力資本“高價(jià)值”，所以需要對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行“高激勵(lì)”；對(duì)經(jīng)營者的“高激勵(lì)”才能體現(xiàn)經(jīng)營者人力資本“高價(jià)值”。吳敬璉，銀路和趙振元對(duì)企業(yè)高層管理者和經(jīng)營者的激勵(lì)進(jìn)行了研究，都提出股權(quán)期權(quán)激勵(lì)理論，其中吳敬璉認(rèn)為，好的經(jīng)理人員是具有特殊稟賦的人才，他們?cè)谑袌?chǎng)上屬于相對(duì)稀缺的資源。利用股權(quán)激勵(lì)，給他們帶來可能的高收益，分享股東一部分剩余索取權(quán)是行之有效的辦法。

四、總結(jié)

通過以上的綜述，我們可以看出，國外特別是美國在激勵(lì)理論方面的研究已經(jīng)形成了比較系統(tǒng)，全面并且完善的理論體系，而且經(jīng)歷了幾個(gè)不同的發(fā)展階段。相對(duì)而言，中國的研究才剛剛開始，并且只是就事論事，各成一家，沒有進(jìn)行很好的理論總結(jié)和系統(tǒng)化，顯得雜亂無章。它最大的缺點(diǎn)就是不能形成一個(gè)系統(tǒng)性的屬于自己的理論。現(xiàn)在的當(dāng)務(wù)之急應(yīng)該是結(jié)合實(shí)際情況，系統(tǒng)總結(jié)國內(nèi)外的研究成果和新動(dòng)向，形成我們自己的激勵(lì)理論，更好地為各種組織服務(wù)。

第二篇：中小型企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)員工的有效激勵(lì)

淺 談 現(xiàn) 代 企 業(yè) 的 激 勵(lì) 機(jī) 制

人力資源是企業(yè)的重要資源之一，人才是企業(yè)的寶貴財(cái)富。然而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的新形勢(shì)下，各企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，促使人才的競(jìng)爭(zhēng)，人才流動(dòng)便成為企業(yè)用人方面的新特點(diǎn)。因而，作為企業(yè)，人才流失也正在成為影響其發(fā)展的問題之一，如何留住人才是企業(yè)管理者應(yīng)該認(rèn)真研究的新課題。近年來，關(guān)注此問題的人們，找出了多方面的原因，但最根本的還在于企業(yè)激勵(lì)機(jī)制的優(yōu)劣，留住人才首先應(yīng)該對(duì)企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制加以改造，營造一個(gè)好的環(huán)境，使他們發(fā)揮應(yīng)有的作用。

人才管理的核心問題是激勵(lì)

激勵(lì)就是激發(fā)人們的積極性，使其振作。它是通過某種適當(dāng)?shù)?、健康的刺激，促使完成目?biāo)的行為保持高度積極狀態(tài)的某種心理需求的外在因素。激勵(lì)的目的在于：激發(fā)人們的正確動(dòng)機(jī)，調(diào)動(dòng)人們的積極性和創(chuàng)造性，充分發(fā)揮人的智力效應(yīng)，從而保證其所在組織單位能有效的存在和發(fā)展。我國的國企改革目前正處于關(guān)鍵時(shí)期，它涉及到方方面面的問題，其中最重要的應(yīng)該是提高它對(duì)員工的激勵(lì)作用，激發(fā)員工的主人翁責(zé)任感，調(diào)動(dòng)他們建設(shè)社會(huì)主義積極性，努力為自己所在的企業(yè)盡心盡力、奉獻(xiàn)自我。然而，在國企中仍然存在著諸多陳舊的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念和現(xiàn)象，新型的激勵(lì)機(jī)制尚未形成。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)要求企業(yè)要有與之相適應(yīng)的新型人才，而由于舊體制的存在，使企業(yè)辛辛苦苦培養(yǎng)的人才在競(jìng)爭(zhēng)中流失。這在科技含量較高的國企中較為突出。其原因雖然是多方面的，但最根本的原因是現(xiàn)有激勵(lì)機(jī)制不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下新型人才的需要。我們通信施工企業(yè)也是如此，通信技術(shù)及其市場(chǎng)的發(fā)展是突飛猛進(jìn)的，它的更新之快有目共睹，它的人才是輩出的，他們就業(yè)的市場(chǎng)非常廣泛，流動(dòng)頻率高于其他行業(yè)，這就是目前通信企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)。而從我們通信企業(yè)現(xiàn)有激勵(lì)機(jī)制來看，存在著很多與之相悖的現(xiàn)象，歸納起來，主要有以下幾個(gè)方面。

一是薪資制度。通信施工企業(yè)現(xiàn)行的工資制度，系93年出臺(tái)的郵電通信企業(yè)崗位技能工資制。崗位技能工資制的實(shí)施是一項(xiàng)重要的工資制度改革，在崗位之間克服了等級(jí)工資的平均主義，體現(xiàn)了按勞分配的原則。但在執(zhí)行中仍然存在一些弊端，主要是在相同崗位的職工之間勞動(dòng)效率不同的差異沒有體現(xiàn)出來，例如一個(gè)中級(jí)職稱的專業(yè)技術(shù)人員，在機(jī)關(guān)某科室工作，他們職稱相同，享受的工資待遇完全相同，但由于其能力的差異，造成能者干、庸者看，不同勞動(dòng)得到的是相同的待遇，造成極大的心理失衡。

二是管理藝術(shù)。通信施工企業(yè)流動(dòng)分散的作業(yè)特點(diǎn)，對(duì)外各行各業(yè)、各界人士廣泛接觸，內(nèi)部人員結(jié)構(gòu)復(fù)雜，層次較多，有高素質(zhì)的技術(shù)人才，有普通工人，有民工。900多正式職工，500多民工。在施工史上絕大部分時(shí)間從事的是長(zhǎng)途和市話線路施工，施工協(xié)調(diào)過程中尖銳的利益糾紛，加之內(nèi)部人員的層次結(jié)構(gòu)，造成了基層管理人員粗曠的工作方法，缺乏領(lǐng)導(dǎo)自身行為的激勵(lì)，關(guān)懷的激勵(lì)，物質(zhì)的追求多，精神的激勵(lì)少，這些就不能適應(yīng)新興人才的需要，從而挫傷了他們的積極性。

三是用人制度方面，通信施工企業(yè)雖然對(duì)人才非常重視，但由于長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，企業(yè)內(nèi)部裙帶關(guān)系的存在，及國有企業(yè)固有的人情觀念，致使適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的用人機(jī)制沒能建立，對(duì)外用人的大門不能敞開，內(nèi)部晉升、聘用、競(jìng)爭(zhēng)上崗的機(jī)制沒有形成，因人設(shè)崗、能上不能下、能進(jìn)不能出、能獎(jiǎng)不能罰的現(xiàn)象依然存在。

四是工作環(huán)境方面。通信施工企業(yè)從工作環(huán)境方面來看，基地的環(huán)境尚好，但在施工過程中的工作環(huán)境，與之反差較大，沒有統(tǒng)一著裝，缺乏必要的先進(jìn)設(shè)備來替代傳統(tǒng)的工、機(jī)、具，施工現(xiàn)場(chǎng)缺乏規(guī)范化的管理。在建設(shè)單位看來，象我們這樣的一級(jí)施工企業(yè)存在著許多與之不相稱的形象問題。

從以上這些有代表性的現(xiàn)象來看，新型的激勵(lì)機(jī)制不建立，不管是針對(duì)現(xiàn)實(shí)還是針對(duì)其遠(yuǎn)景，人才的流失是不可避免的。因此，我們必須認(rèn)真地找出原因，研究對(duì)策，才能使企業(yè)人才始終處于相對(duì)穩(wěn)定之中。

金錢的激勵(lì)不是留住人才的唯一手段

什么因素能夠留住人才呢？人們往往以為是金錢，其實(shí)不僅如此。員工在一段時(shí)間內(nèi)會(huì)關(guān)注薪水，但如果對(duì)工作失去興趣，即使高薪也留不住人才。人們發(fā)現(xiàn)每個(gè)人的需求是不同的，有的人希望得到物質(zhì)利益，有的人希望退休后沒有后顧之憂，有的人希望有一個(gè)良好的事業(yè)發(fā)展前景，有的人則需要得到領(lǐng)導(dǎo)的信任和器重等。

人們的需求是多種多樣的，激勵(lì)的具體形式也是多種多樣的，但就其內(nèi)容來說，均可分別歸入精神激勵(lì)和物質(zhì)激勵(lì)兩大系統(tǒng)。精神激勵(lì)和物質(zhì)激勵(lì)雖屬不同的激勵(lì)系統(tǒng)，但它們之間并不互相排斥，而是緊密聯(lián)系，互為補(bǔ)充，相輔相成，二者的有機(jī)結(jié)合構(gòu)成了激勵(lì)的完整內(nèi)容。首先，精神激勵(lì)需要借助一定的物質(zhì)載體，而物質(zhì)激勵(lì)則必須體現(xiàn)一定的精神價(jià)值。例如，獎(jiǎng)狀、獎(jiǎng)?wù)碌染窦?lì)就是直接借助物質(zhì)形式體現(xiàn)的。而獎(jiǎng)金、獎(jiǎng)品等物質(zhì)激勵(lì)則意味著組織和社會(huì)承認(rèn)其成績(jī)，本身就含有精神價(jià)值。其次，只有精神激勵(lì)和物質(zhì)激勵(lì)手段相結(jié)合，才能收到事半功倍的效果。

過去在極左路線的影響下，過分強(qiáng)調(diào)精神激勵(lì)的作用，挫傷了廣大職工的積極性。近年來，隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又單純相信物質(zhì)刺激的作用，陷入了“金錢萬能論”。

我局從去年以來有八名職工離開了本企業(yè)，糾其原因有四名從事勞務(wù)的人員主要是追求豐厚的待遇，另有四名則主要是因?yàn)樾那閱栴}。今年我局新接收的一名江蘇籍大學(xué)生，其父親陪他到保定要求解除協(xié)議，原因是不適應(yīng)北方的氣候環(huán)境、母親想兒子。當(dāng)時(shí)我們向他說明，解除協(xié)議簡(jiǎn)單，但改派會(huì)給本人帶來許多麻煩，并主動(dòng)幫他與畢業(yè)學(xué)校聯(lián)系。第二天，他又找到人事處表示不走了，原因是領(lǐng)導(dǎo)對(duì)他的要求并沒有一推了之，而是熱情接待，多方聯(lián)系，耐心解釋，使他體會(huì)到企業(yè)這個(gè)大家庭的溫暖，領(lǐng)導(dǎo)的信任度高，決定留下來好好干，為我局服務(wù)。

這些事實(shí)說明留住人才的因素是多方面的，物質(zhì)激勵(lì)雖然是重要方面，但激勵(lì)的手段并非僅此。依據(jù)一篇報(bào)道介紹，在當(dāng)今的公司中尤其是高科技企業(yè)或智力服務(wù)為主的企業(yè)中，對(duì)員工有效激勵(lì)因素排在前10名的是：事業(yè)吸引人；工作有成就感；同事間關(guān)系融洽；工作時(shí)心情舒暢；加工資加獎(jiǎng)金；領(lǐng)導(dǎo)的信任與器重；工作條件優(yōu)越；家庭和睦；晉升機(jī)會(huì)；表揚(yáng)激勵(lì)；愛情激勵(lì)。

心理學(xué)認(rèn)為，一旦人們?cè)谖镔|(zhì)滿足上達(dá)到了一定程度，他們關(guān)心的更多的就是個(gè)人價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，簡(jiǎn)而言之，就是要對(duì)自己整天做的事情感興趣。

中國人民大學(xué)教授人力資源專家彭建鋒認(rèn)為，知識(shí)性員工的成就欲望較高，關(guān)注事業(yè)的發(fā)展，具有較高的流動(dòng)性。因此，他提醒人力資源管理者們應(yīng)了解知識(shí)性員工的這些特點(diǎn)，指定出相宜的管理策略。

公平是保證激勵(lì)效果的重要原則

人們的工作動(dòng)機(jī)和積極性，不僅受他所得到的絕對(duì)報(bào)酬（即自己所得的實(shí)際收入）的影響，而且還受相對(duì)報(bào)酬（自己收入與他人收入的比較）的影響。人們都會(huì)不自覺地把自己付出的勞動(dòng)及所得到報(bào)酬與他人付出的勞動(dòng)及所得到的報(bào)酬進(jìn)行社會(huì)比較，也會(huì)把自己現(xiàn)在的付出及獲得與過去的付出與獲得進(jìn)行歷史比較（當(dāng)然也會(huì)對(duì)工作條件、待遇、信任、贊賞程度等進(jìn)行類似比較）。當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己所得到的報(bào)酬和待遇比例與他人所得的報(bào)酬待遇比例相等，或現(xiàn)在與過去所得的報(bào)酬待遇比例相等時(shí)，就會(huì)認(rèn)為這是正常的、公平合理的，因而心情舒暢，工作積極性就高。反之，如果發(fā)現(xiàn)他所得的報(bào)酬待遇低于他人或自己的過去時(shí)，則會(huì)產(chǎn)生不

公平感。在這種情況下，就可能發(fā)生諸如發(fā)泄不滿、人際關(guān)系緊張、消極怠工、不求上進(jìn)，甚至“跳槽”等消極現(xiàn)象。所謂“不患寡而患不均”即指這種情況。

所以公平是有效激勵(lì)的一個(gè)重要原則。當(dāng)然，這種公平與分配并不等于“大鍋飯”制度，而是承認(rèn)勞動(dòng)者在為社會(huì)作出貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上存在個(gè)人收入和待遇上的差別，但這種差別必須是公平合理的。換而言之，即在勞動(dòng)者作出同等的貢獻(xiàn)時(shí)，應(yīng)得到同等的待遇。這就要求企業(yè)的管理者必須保持清醒的頭腦，既要維護(hù)整個(gè)國家和集體的利益，又要維護(hù)職工的具體利益，作到國家與集體兼顧，在具體實(shí)施利益的分配時(shí)，應(yīng)既要以公平為出發(fā)點(diǎn)，又要周密思考，廣泛征求下屬的意見，科學(xué)使用分配手段，盡力作到使勞動(dòng)者的利益所得公正合理。人才激勵(lì)的主要方式

激勵(lì)方式是發(fā)揮激勵(lì)作用，達(dá)到激勵(lì)目的的具體途徑。激勵(lì)方式多種多樣，能否正確運(yùn)用和不斷開拓新的激勵(lì)方式，是企業(yè)人才管理不可忽視的重要環(huán)節(jié)，也是衡量企業(yè)管理者才干的重要標(biāo)志。對(duì)企業(yè)人才的激勵(lì)方式要多種多樣，但大體上可歸納為如下幾種形式。

一、目標(biāo)激勵(lì)

目標(biāo)管理是企業(yè)管理者最主要的工作內(nèi)容，目標(biāo)激勵(lì)則是實(shí)施目標(biāo)管理的重要手段，設(shè)置適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)，能激發(fā)人的動(dòng)機(jī)，調(diào)動(dòng)人的積極性。目標(biāo)既可以是外在的實(shí)體對(duì)象（如工作量），也可以是內(nèi)在的精神對(duì)象（如學(xué)術(shù)水平）。目標(biāo)的效益（達(dá)到目標(biāo)滿足個(gè)人需要的價(jià)值）越大，社會(huì)意義越大，目標(biāo)越能激勵(lì)人心，激勵(lì)作用就越強(qiáng)。另一方面，經(jīng)過努力實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的可能性越大，人們就越感到有奔頭，目標(biāo)的激勵(lì)作用就越強(qiáng)。

企業(yè)管理者對(duì)自己掌管的企業(yè)，應(yīng)該有長(zhǎng)期發(fā)展的遠(yuǎn)景設(shè)計(jì)，切合實(shí)際的發(fā)展目標(biāo)，及達(dá)成目的的實(shí)施計(jì)劃，并進(jìn)行必要的宣傳交底，這樣才能激發(fā)下屬為完成這個(gè)遠(yuǎn)景目標(biāo)而積極努力，增強(qiáng)主人翁責(zé)任感和強(qiáng)烈的事業(yè)心。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，在宣傳方面，往往講企業(yè)的問題多，講企業(yè)的困難多，講市場(chǎng)危機(jī)，講下崗、裁員多，使企業(yè)職工處于深重的危機(jī)感中，前途感淡漠，當(dāng)然其目的也是為了從另外角度激勵(lì)員工的積極性，提高職工的奉獻(xiàn)精神，消除惰性，但過分地強(qiáng)調(diào)和宣傳危機(jī)感，會(huì)帶來副面效應(yīng)，處理不好會(huì)使激勵(lì)變成“激化”。因此留住人才最重要的是企業(yè)發(fā)展，任何人選擇就業(yè)單位，都不會(huì)選擇一個(gè)沒有發(fā)展前景的單位，每個(gè)人都希望自己所在的單位是這個(gè)領(lǐng)域的排頭兵。因此企業(yè)應(yīng)向自己的員工詳細(xì)地闡述企業(yè)發(fā)展前景及用怎樣的步驟去實(shí)現(xiàn)它。

二．獎(jiǎng)懲激勵(lì)

獎(jiǎng)勵(lì)是對(duì)人的某種行為給予肯定和表彰，使其保持和發(fā)揚(yáng)這種行為，懲罰則是對(duì)人的某種行為給予否定和批評(píng)，使其消除這種行為。在這里懲罰得當(dāng)與否是非常重要的，獎(jiǎng)勵(lì)應(yīng)該處理好物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)和精神激勵(lì)的關(guān)系；獎(jiǎng)勵(lì)的典型性與普遍性之間的關(guān)系。懲罰要合理，要作到懲罰與幫助相結(jié)合，在實(shí)施處罰過程中要一看性質(zhì)，二看損失，三看影響，四看態(tài)度，以教育本人和他人為出發(fā)點(diǎn)，堅(jiān)持教育從嚴(yán)處罰從寬的原則，真正使受懲罰者從中得到啟發(fā)和教育。實(shí)踐證明，懲罰得當(dāng)同樣能起到激勵(lì)作用，會(huì)有很大的感召力。

三．競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)

競(jìng)爭(zhēng)在任何一個(gè)組織內(nèi)部或組織之間是客觀存在的現(xiàn)象，在正確的思想指導(dǎo)下，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)調(diào)動(dòng)人的積極性有重大作用。目前，國企正在加緊改制，企業(yè)制度的改革是運(yùn)行一切競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的基礎(chǔ)。所以，企業(yè)的管理者應(yīng)該把競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)機(jī)制引入人才管理和勞動(dòng)管理中，變相馬為賽馬，為員工創(chuàng)造平等條件下競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，在定編、定崗、定員的基礎(chǔ)上，本著公開、平等、擇優(yōu)、自愿的原則，實(shí)行競(jìng)爭(zhēng)上崗，優(yōu)化企業(yè)人員結(jié)構(gòu)，使員工各有所得，從而達(dá)到調(diào)動(dòng)積極性，激發(fā)員工積極向上的奮發(fā)精神。

四．關(guān)懷激勵(lì)

關(guān)注人才的期望，了解人才的需求，然后盡可能去滿足，如今已成為企業(yè)行之有效的留人方法。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)下屬無微不至的關(guān)懷，把溫暖送到群眾的心坎上，就能激發(fā)他們愛國家、愛企業(yè)、愛崗位的滿腔熱情，增強(qiáng)他們的主人翁責(zé)任感，把個(gè)人利益融合到企業(yè)命運(yùn)之中，從而把全部身心投入到事業(yè)中去。關(guān)懷激勵(lì)的內(nèi)容是多種多樣的，從關(guān)懷員工的政治進(jìn)步，支持和保護(hù)員工的首創(chuàng)精神，到幫助其解決工作上與生活上的困難，都能起到激勵(lì)的作用。例如，在我們通信施工企業(yè)，員工出差在外施工，工會(huì)把溫暖送到員工家里，幫助其解決生活問題、孩子入學(xué)問題、子女就業(yè)問題、住房問題，都能起到很好的激勵(lì)效果。留人要留心，只要讓員工意識(shí)到，在你的企業(yè)里能夠以主人翁的地位，充分發(fā)揮自己的才能，你就是轟他也不會(huì)走。

五、薪資激勵(lì)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，薪資是勞動(dòng)價(jià)值的直接體現(xiàn)。人才，他們都有自己的個(gè)性價(jià)值，這種價(jià)值需要與之相適應(yīng)的薪資來實(shí)現(xiàn)。因此，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，應(yīng)該制定多種類型適應(yīng)各種人才需要的工資制度，充分發(fā)揮薪資的物質(zhì)激勵(lì)作用。例如，高級(jí)經(jīng)理人員實(shí)行年薪制，以鼓勵(lì)他們具有長(zhǎng)期戰(zhàn)略眼光；一般管理人員實(shí)行晉級(jí)制，通過對(duì)能力、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、績(jī)效的評(píng)估，分別確定不同的職能等級(jí)，在考核的基礎(chǔ)上按級(jí)取酬；銷售人員實(shí)行傭金制，即傭金等于銷售量與傭金率的乘積；生產(chǎn)人員實(shí)行崗位技能工資制，根據(jù)勞動(dòng)過程中的苦、臟、累、險(xiǎn)等要素確定工資標(biāo)準(zhǔn)，一崗一薪，易崗易薪；臨時(shí)工實(shí)行計(jì)時(shí)記件工資制；企業(yè)骨干和科技人員實(shí)行特區(qū)工資制，即在企業(yè)設(shè)置一個(gè)工資特區(qū)，讓優(yōu)秀人才、高科技人才即企業(yè)稀缺人才進(jìn)入特區(qū)，享受高于一般員工工資水平的薪資待遇。這樣，能夠使各種層次的人員都能得到與自己付出相適應(yīng)的勞動(dòng)報(bào)酬，使他們的勞動(dòng)價(jià)值得到實(shí)現(xiàn)，從而達(dá)到心理的滿足。

六、考核激勵(lì)

徹底改變現(xiàn)在“崗位職責(zé)”大話、套話虛而不實(shí)的狀況，象擬定設(shè)備說明書一樣，全面、詳細(xì)、具體地說明每個(gè)工作崗位的職能、權(quán)限、職責(zé)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范，以及擔(dān)任這一崗位的資格標(biāo)準(zhǔn)并堅(jiān)持因事設(shè)人的原則，制定《崗位工作說明書》。

《崗位工作說明書》制定后，建立績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、辦法及組織體系、活動(dòng)方法。評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)要量化，要與薪酬掛鉤。績(jī)效評(píng)估采取多種形式360度（自己、同事、下級(jí)、上級(jí)）打分的方法，更全面、更客觀地反映每一崗位，每一員工的工作狀況，使他們體會(huì)到自身的價(jià)值，從而為實(shí)現(xiàn)這種價(jià)值去努力進(jìn)取，在自己所在的工作崗位上，不斷提高、完善自我，使員工在心理上始終處于良性發(fā)展的趨勢(shì)，使各類人才優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，從而形成一種內(nèi)在的動(dòng)力，使企業(yè)的凝聚力得到加強(qiáng)。

七、建立現(xiàn)代企業(yè)文化

企業(yè)文化，是企業(yè)的靈魂，是企業(yè)價(jià)值觀念和企業(yè)精神的集中體現(xiàn)，是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的精髓。進(jìn)行企業(yè)文化建設(shè)，應(yīng)該做到不照搬，必須把別人的文化轉(zhuǎn)化為自己的東西；不強(qiáng)迫，必須設(shè)法轉(zhuǎn)化成全體員工的自覺行動(dòng)；必須有自身特點(diǎn)，行業(yè)的特點(diǎn)和本企業(yè)的特點(diǎn)；企業(yè)文化是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，應(yīng)避免以往只注意外包裝而忽視其本質(zhì)的傾向，使企業(yè)文化具有豐富的內(nèi)容。做到了這些才能使企業(yè)文化具有生命力，企業(yè)員工有向心力。

建立先進(jìn)的用人機(jī)制，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)生存和發(fā)展的客觀需要，是迎接“入世”挑戰(zhàn)的必然要求，有企業(yè)家感嘆，我們現(xiàn)在最缺的不是人才，而是發(fā)現(xiàn)人才和使用人才的機(jī)制。在企業(yè)改制過程中，涉及到方方面面的改革，但人事制度的改革是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的切入點(diǎn)，我們作為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)干部，企業(yè)的管理者，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)第一大資源是人力資源，為建立現(xiàn)代化的用人機(jī)制而努力探索，使我們的人力資源管理盡早與西方發(fā)達(dá)企業(yè)的人事制度接軌，使企業(yè)在國際競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

論中小型企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)員工的有效激勵(lì)

通過研究中小企業(yè)激勵(lì)機(jī)存在的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)用形式化、激勵(lì)機(jī)制的應(yīng)用缺乏合理的制度支持、照搬照抄大企業(yè)的激勵(lì)模式、激勵(lì)的“度”不恰當(dāng)?shù)戎饕獑栴}，提出了中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)員工有效激勵(lì)要以人為本、設(shè)計(jì)合理的薪酬制度、將激勵(lì)機(jī)制人性化、多系統(tǒng)化和制度化等對(duì)策

隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，加入WTO后外資企業(yè)的大量涌入，人才競(jìng)爭(zhēng)的程度會(huì)愈演愈烈。外資企業(yè)和大型國有企業(yè)將以合理和豐厚的薪酬及福利待遇吸引大量人才，中小企業(yè)如何應(yīng)對(duì)這一嚴(yán)峻局面，成為研究的新課題。

一、中小企業(yè)激勵(lì)機(jī)制中存在的問題

雖然目前中小企業(yè)正在積極努力，不斷完善企業(yè)員工的激勵(lì)機(jī)制，但由于受企業(yè)相關(guān)不完善體制及企業(yè)的自身特點(diǎn)的制約，使目前的激勵(lì)體制存在一定的問題。

首先，激勵(lì)機(jī)制應(yīng)用形式化。很多中小企業(yè)把激勵(lì)機(jī)制與其他種種機(jī)制的建立作為重中之重，常常“寫在紙上，掛在墻上，說在嘴上”，而實(shí)施起來則多以“研究，研究，再研究”將之浮在空中，結(jié)果導(dǎo)致不少人才離開企業(yè)。

其次，激勵(lì)機(jī)制的應(yīng)用缺乏合理的制度支持。目前很多中小企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到激勵(lì)機(jī)制的重要性，并著手建立。但在實(shí)施的過程中，缺乏合理的制度支持。

再次，照搬照抄大企業(yè)的激勵(lì)模式。由于很多中、小企業(yè)的企業(yè)主經(jīng)營水平有限，在激勵(lì)機(jī)制上一股腦照抄一些大公司的模式。中、小企、業(yè)在經(jīng)營規(guī)模、資本運(yùn)轉(zhuǎn)、人員管理方面和大公司都不相同，刻意模仿別人的激勵(lì)機(jī)制只會(huì)使企業(yè)消化不良，從而阻滯了公司業(yè)務(wù)發(fā)展。

最后，激勵(lì)的“度”不恰當(dāng)。在現(xiàn)代的中小企業(yè)中，很多企業(yè)都采取一種高期望式的激勵(lì)，對(duì)員工而一言，如果僅僅考慮“力所能及”，量才而用，那么，企業(yè)的人力資源管理效益將永遠(yuǎn)停留在一個(gè)較低的水平上，而且真正的人才難以脫穎而出。

二、中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效激勵(lì)員工的策略

中小企業(yè)建立員工有效激勵(lì)的根本目的就是充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，發(fā)揮員工的最大工作潛能，為企業(yè)獲取最大的利益，保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，將企業(yè)不斷地做大作強(qiáng)。

1.堅(jiān)持以人文本，高度重視激勵(lì)工作

對(duì)于中小企業(yè)來說，要有人力資源管理的獲得優(yōu)勢(shì)，必須順應(yīng)新時(shí)代人力資源管理的發(fā)展趨勢(shì)，利用自身的優(yōu)勢(shì)，采取有效的措施加強(qiáng)人力資源管理；要認(rèn)識(shí)到人才是創(chuàng)造更多價(jià)值的資源，把注意力放在如何開發(fā)人才、合理使用人才、有效管理人才的工作上，要挖掘人的潛能，使人力發(fā)揮更大的作用，創(chuàng)造更大的收益。同時(shí)要把尊重員工的利益，變“控制”為“尊重”、“關(guān)心”，要重視員工物質(zhì)和精神雙方面的需要，為員工創(chuàng)造一個(gè)寬松的工作環(huán)境，從而留住和吸引更多優(yōu)秀人才的加盟。只有這樣，企業(yè)才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中應(yīng)付自如，中小企業(yè)才能做大做強(qiáng)。

2.設(shè)計(jì)合理的薪酬制度

中小企業(yè)的薪酬是最為敏感和調(diào)動(dòng)員工積極性的強(qiáng)有力工具。它是員工的生存和發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，也是員工與組織之間緊密聯(lián)系的紐帶之一。建立一套“對(duì)內(nèi)具有公平性，對(duì)外具有競(jìng)爭(zhēng)力”的薪酬體系，是目前中小企業(yè)人力資源部經(jīng)理的當(dāng)務(wù)之急。員工對(duì)薪酬向來是既患寡又患不均。盡管有些公司的薪酬水平較高，但如果缺少合理的分配制度，將會(huì)適得其

反。因此，公司在設(shè)計(jì)薪酬時(shí)要注意薪酬的外部均衡與內(nèi)部均衡，保證薪酬對(duì)外有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)內(nèi)能夠解決員工的公平感，并且一定要與績(jī)效掛鉤，保證按時(shí)發(fā)放不隨意拖欠員工工資。

3.從員工的精神需求出發(fā)，將激勵(lì)機(jī)制人性化

人類不但有物質(zhì)上的需要，更有精神方面的需要，因此中小企業(yè)在注重建立物質(zhì)激勵(lì)的同時(shí)，必須著手建立與之相應(yīng)的精神激勵(lì)。首先是感情激勵(lì)。感情因素對(duì)人的積極性有重大影響。常見的感情激勵(lì)形式有“三必訪”、“五必訪”制度，“讓工人坐頭排制度”，生日祝福、每天上班時(shí)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)迎接職工上班的習(xí)俗，為職工排憂解難、辦實(shí)事，送溫暖活動(dòng)等。其次是榜樣激勵(lì)。榜樣激勵(lì)的一個(gè)重要方面是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者本人身先士卒，率先垂范，正如一些企業(yè)負(fù)責(zé)人所說:“喊破嗓子，不如做出樣子?！痹俅问悄繕?biāo)激勵(lì)。當(dāng)中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者預(yù)期員工在接受挑戰(zhàn)性的工作會(huì)遇到阻力時(shí)，讓員工參與目標(biāo)的設(shè)定是最恰當(dāng)不過的。對(duì)數(shù)量一定的目標(biāo)任務(wù)，衡量其完成的效果通常有三個(gè)指標(biāo)，即任務(wù)完成的質(zhì)量、時(shí)間和成本。從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的角度看，必然要求任務(wù)完成的質(zhì)量最高、時(shí)間最短、成本最低。但從員工的內(nèi)心期望來看，則要求任務(wù)完成的質(zhì)量不要太苛刻，時(shí)間還要足夠?qū)捲?，耗費(fèi)的成本也不要太受限制。這樣就造成了領(lǐng)導(dǎo)者與員工的分歧。而合理目標(biāo)的設(shè)定是，領(lǐng)導(dǎo)者最多決定兩個(gè)因素，另一個(gè)因素有員工說得算。

4.多種激勵(lì)方法結(jié)合運(yùn)用，將激勵(lì)機(jī)制系統(tǒng)化

除了科學(xué)、合理的薪酬激勵(lì)制度及人性化的精神激勵(lì)機(jī)制外，中小企業(yè)還要綜合運(yùn)用多種激勵(lì)手段，如員工培訓(xùn)、員工參與管理制度設(shè)計(jì)和工作內(nèi)在激勵(lì)等，建立一套完善的激勵(lì)體系。中小企業(yè)培訓(xùn)體系的建立應(yīng)該是在借鑒其他同性質(zhì)的企業(yè)培訓(xùn)體系的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身企業(yè)的實(shí)際規(guī)模和結(jié)構(gòu)來進(jìn)行的。

5.切實(shí)保障運(yùn)行，將激勵(lì)機(jī)制制度化

大量的中小企業(yè)員工為企業(yè)走出困境立下赫赫頭功，但中小企業(yè)主卻推卻，甚至不愿兌付承諾，根本不按激勵(lì)機(jī)制操作，造成員工工作積極性降低并且人才大量流失。因此必須將企業(yè)科學(xué)化、合理化、系統(tǒng)化的激勵(lì)機(jī)制制度化，將其寫入公司章程及與員工簽訂的勞務(wù)合同中去，同時(shí)規(guī)定員工激勵(lì)的“度”，使其接受法律的監(jiān)督，保障激勵(lì)機(jī)制的有效運(yùn)行。

第三篇：論現(xiàn)代中小型企業(yè)員工的激勵(lì)問題

論現(xiàn)代中小型企業(yè)的員工激勵(lì)問題

【摘 要】 管理大師德魯克說過,現(xiàn)代企業(yè)管理的本質(zhì)就是人力資源管理,即對(duì)人的管理。在企業(yè)實(shí)戰(zhàn)中,員工的有效激勵(lì)機(jī)制和方法是人力資源管理的核心。當(dāng)前中小型企業(yè)在對(duì)員工的激勵(lì)方面耗費(fèi)不少,預(yù)期的目的卻沒有達(dá)到。員工激勵(lì)方面依然存在著一些問題。本文從激勵(lì)的含義、激勵(lì)在中小型企業(yè)人力資源管理中的重要性,繼而指出當(dāng)前中小型企業(yè)激勵(lì)機(jī)制存在的主要問題，并針這些問題提出中小型企業(yè)完善激勵(lì)機(jī)制的措施和方法,以最大限度地激發(fā)員工個(gè)人潛能,提高工作效率,最終實(shí)現(xiàn)組織的持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)激勵(lì)措施方法

中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中具有十分重要的地位和作用，它們是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)于拉動(dòng)我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都起到重要的作用。雖然目前中小企業(yè)正在積極努力，不斷完善企業(yè)員工的激勵(lì)機(jī)制，但由于受企業(yè)不完善體制及企業(yè)的自身特點(diǎn)的制約，使目前的激勵(lì)機(jī)制還存在一定的問題。中小企業(yè)要產(chǎn)生凝聚力，吸引、留住人才，就必須充分利用人力資源在企業(yè)發(fā)展中的價(jià)值作用，而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的關(guān)鍵是——激勵(lì)。采用多種激勵(lì)

[1]手段，對(duì)員工進(jìn)行有效的激勵(lì)，提高員工的積極性，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

1.激勵(lì)的概述及其含義

眾所周知, 管理是企業(yè)的核心問題, 而激勵(lì)又是管理的核心問題。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展, 企業(yè)作為現(xiàn)代社會(huì)的一個(gè)“細(xì)胞”發(fā)揮著越來越重要的作用, 而人力資本對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)的興衰成敗也發(fā)揮著越來越重要的作用。企業(yè)只有設(shè)法引導(dǎo)員工盡最大努力為其工作,才能降低企業(yè)的成本,提高企業(yè)績(jī)效。

所謂激勵(lì),就是組織通過設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)耐獠开?jiǎng)酬形式和工作環(huán)境,以一定的行為規(guī)范和懲罰性措施,借助信息溝通,來激發(fā)、引導(dǎo)、保持和歸化組織成員的行為, 以有效地實(shí)現(xiàn)組織及其成員個(gè)人目標(biāo)的系統(tǒng)活動(dòng)。簡(jiǎn)單而言,激勵(lì)就是通過調(diào)整外因來調(diào)動(dòng)內(nèi)因,從而使被激勵(lì)者的行為向提供激勵(lì)者預(yù)期的方向發(fā)展的過程。員工激勵(lì)是一個(gè)過程, 是員工行為發(fā)生前后相互關(guān)聯(lián)的因素鏈。了解這個(gè)因素

[2] 鏈,便可因人而異地實(shí)施激勵(lì)方案,從而充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性。

2.激勵(lì)在中小企業(yè)人力資源管理中的重要性

2.1 激勵(lì)可調(diào)動(dòng)員工的積極性

積極性是員工在工作時(shí)一種能動(dòng)的自覺心里和行為狀態(tài)。這種狀態(tài)可以促使員工智力和體力的能量充分地釋放，并導(dǎo)致一系列積極的行動(dòng)，如提高工作效率、超額完成任務(wù)、提高產(chǎn)品質(zhì)量、良好的服務(wù)態(tài)度等等。美國哈佛大學(xué)的心理學(xué)家威廉·詹姆士在對(duì)員工的研究中發(fā)現(xiàn)，按時(shí)計(jì)酬的員工其能力僅能發(fā)揮百分之二十到百分之三十；而受到激勵(lì)的員工，由于思想和情緒處于高度激發(fā)狀態(tài)，其能力可發(fā)揮到百分之八十到百分之九十，這就是說，同樣一個(gè)人在通過充分激勵(lì)后所發(fā)揮的[3] 作用相當(dāng)于激勵(lì)前的三四倍。真正稱為“超越自我，挑戰(zhàn)極限”。

2.2 激勵(lì)有利于員工素質(zhì)的提高

提高員工素質(zhì)，不僅可以通過培訓(xùn)的方法來實(shí)現(xiàn)，也可以運(yùn)用激勵(lì)的手段達(dá)到。企業(yè)可以采取

第 1 頁/ 共4頁

措施，對(duì)鉆研業(yè)務(wù)、科技創(chuàng)新的員工給予表揚(yáng)，對(duì)不思進(jìn)取的員工給予適當(dāng)?shù)呐u(píng)，并在物質(zhì)待遇、晉升等方面區(qū)別考慮。這些措施將有助于形成良好的學(xué)習(xí)和工作氛圍，促使員工提高自身的知識(shí)素養(yǎng)。員工在激勵(lì)措施的鼓舞下，為了能取得更好的工作績(jī)效，必定會(huì)主動(dòng)進(jìn)行知識(shí)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，從而提高了員工的自身素質(zhì)。

2.3 激勵(lì)有助于將個(gè)人目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)統(tǒng)一

個(gè)人目標(biāo)及個(gè)人利益是員工行為的基本動(dòng)力。它們與企業(yè)的目標(biāo)有時(shí)是一致的，有時(shí)是不一致的。當(dāng)二者發(fā)生背離時(shí)，個(gè)人目標(biāo)往往會(huì)干擾企業(yè)目標(biāo)，激勵(lì)的功能在于以個(gè)人利益和需要的滿足為前提，誘導(dǎo)員工把個(gè)人目標(biāo)統(tǒng)一于企業(yè)的整體目標(biāo)，激發(fā)和推動(dòng)員工保持高昂的情緒和持續(xù)的積

[4] 極狀態(tài)，從而促使個(gè)人目標(biāo)與企業(yè)整體目標(biāo)的共同實(shí)現(xiàn)。

2.4 激勵(lì)有助于增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和向心力

為保證企業(yè)整體能夠有效、協(xié)調(diào)、高速地運(yùn)轉(zhuǎn)，首先是以制度激勵(lì)，即：以科學(xué)的制度規(guī)范員工的行為，這是企業(yè)約束個(gè)人行為的基本準(zhǔn)則。還需要運(yùn)用其他激勵(lì)的方法，分別滿足其對(duì)物質(zhì)、精神、尊重、社交等多方面的需求，以鼓舞員工的士氣，協(xié)調(diào)人際關(guān)系，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和

[5] 向心力，促進(jìn)內(nèi)部各部門之間的密切協(xié)作，充分發(fā)揮企業(yè)團(tuán)隊(duì)的作用。

3.中小型企業(yè)激勵(lì)機(jī)制存在的問題

3.1 沒有建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，激勵(lì)機(jī)制應(yīng)用形式化

許多中小企業(yè)把制定、完善、規(guī)章制度作為重中之重，而落實(shí)起來僅僅說在嘴上，寫在紙上，實(shí)施起來則多以“研究、研究”將之浮在空中，結(jié)果導(dǎo)致不少人才自我價(jià)值難以實(shí)現(xiàn)而不得不離開企業(yè)。沒有薪酬待遇和職業(yè)規(guī)劃為員工創(chuàng)造一個(gè)前景目標(biāo)，從而割裂了個(gè)人行為與企業(yè)行為，也就加大了企業(yè)的內(nèi)耗程度，降低了各項(xiàng)工作的效率。

3.2 物質(zhì)激勵(lì)形式單一

我國多數(shù)中小企業(yè)在物質(zhì)激勵(lì)中只采取薪金一種形式，沒有把獎(jiǎng)金、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、紅利等物質(zhì)激勵(lì)形式有機(jī)地結(jié)合起來，以滿足不同員工的利益和需求，發(fā)揮物質(zhì)激勵(lì)的最佳作用。

3.3 物質(zhì)激勵(lì)的標(biāo)準(zhǔn)不合理，沒有和工作業(yè)績(jī)掛鉤

一些中小企業(yè)的物質(zhì)激勵(lì)較為呆板籠統(tǒng)，如：管理人員都拿一樣的薪金；技術(shù)人員都拿一樣的薪金；一線員工都拿一樣的薪金；后勤保障員工都拿一樣的薪金。此標(biāo)準(zhǔn)沒有和各個(gè)崗位上員工的個(gè)人工作業(yè)績(jī)相聯(lián)系。因此，不能調(diào)動(dòng)員工的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性。

3.4 激勵(lì)手段和方法單一

多數(shù)中小企業(yè)只采取薪金激勵(lì)的手段和方法，沒有把目標(biāo)激勵(lì)、參與激勵(lì)、工作激勵(lì)、精神激勵(lì)等手段和方法有效結(jié)合起來，綜合運(yùn)用。有極少數(shù)中小企業(yè)管理者不會(huì)運(yùn)用激勵(lì)手段和方法，采用簡(jiǎn)單粗暴的方法來管理員工，使員工的思想和情緒受到抑制。

3.5 激勵(lì)機(jī)制的應(yīng)用缺乏合理的制度支持

許多中小企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到激勵(lì)機(jī)制的重要性，目前正著手建立完善。但實(shí)施過程中缺乏合理的制度支持，加之領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)營管理水平有限，一股腦照搬照抄大企業(yè)的激勵(lì)模式，效果不佳。中小企業(yè)在經(jīng)營規(guī)模、資本運(yùn)轉(zhuǎn)、人員管理方面和大公司都不同，刻意模仿別人的激勵(lì)機(jī)制只會(huì)使企業(yè)消化

[6] 不良，從而阻滯了企業(yè)的發(fā)展。

4.中小型企業(yè)完善激勵(lì)機(jī)制的措施和方法

企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)質(zhì)是人力資源開發(fā)及其潛能充分利用的競(jìng)爭(zhēng)。調(diào)查研究表明, 如果缺乏激勵(lì)環(huán)境, 員工的創(chuàng)造能力受到局限, 僅能發(fā)揮其潛能的20%～30%；如果有良好的激勵(lì)環(huán)境，則可發(fā)揮出其潛能的80%～90%，工作效率提高了3～4倍。因此，中小企業(yè)必須從實(shí)際出發(fā)，運(yùn)用多種激勵(lì)方式，創(chuàng)造良好的激勵(lì)環(huán)境，激發(fā)員工的主人翁責(zé)任感，才能提高企業(yè)的創(chuàng)造力，增強(qiáng)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

4.1 經(jīng)營者應(yīng)努力提高管理能力素質(zhì)。

首先，經(jīng)營者要適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要，從思想認(rèn)識(shí)上重視激勵(lì)機(jī)制的功能和作用，充分發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制在企業(yè)經(jīng)營中的動(dòng)力作用；其次，激勵(lì)是一門藝術(shù)，有著豐富的管理內(nèi)涵，經(jīng)營者要樹立現(xiàn)

代化的管理理念并用其指導(dǎo)自己的行為，以提高現(xiàn)代管理能力；再次，由于中小企業(yè)的性質(zhì)特殊，管理者的個(gè)人修養(yǎng)、魅力、胸懷和領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)等綜合因素直接影響激勵(lì)機(jī)制的效率。因此，經(jīng)營者只有適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀需要努力學(xué)習(xí)，加強(qiáng)修養(yǎng)，積極進(jìn)取，不斷提高個(gè)人的綜合能力，才能提高

[7] 企業(yè)激勵(lì)機(jī)制的效益。

4.2 建立科學(xué)的評(píng)估體系，實(shí)行差別激勵(lì)。

日本企業(yè)家稻盛和夫說過：“一個(gè)正確的激勵(lì)策略，必須取得這個(gè)組織的全體成員的認(rèn)

同，才能發(fā)揮引導(dǎo)作用。一個(gè)企業(yè)中，一套合理的制度是員工激勵(lì)得以實(shí)現(xiàn)的基本途徑，與之對(duì)應(yīng)，員工激勵(lì)的無效性也只能從相關(guān)制度的實(shí)質(zhì)性的缺失或者不合理來追尋。”所以中小企業(yè)要提高激勵(lì)的效能，首先必須建立科學(xué)有效的績(jī)效評(píng)估體系。由于中小企業(yè)的行業(yè)性和差異性，要建立適合本企業(yè)的績(jī)效評(píng)估體系，就必須深入企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行調(diào)查研究，了解企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，聽取員工的意見和建議，堅(jiān)持以企業(yè)和員工的利益為基礎(chǔ)，建立一套自上而下的、科學(xué)高效的績(jī)效評(píng)估體系；其次，應(yīng)根據(jù)員工的個(gè)體差異，實(shí)行動(dòng)態(tài)差別激勵(lì)，基于績(jī)效評(píng)估體系，考慮到每個(gè)員工都追求自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)在充分了解員工需求的基礎(chǔ)上對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)激勵(lì)。這就要求經(jīng)營者詳細(xì)調(diào)查員工工作積極性的主要影響因素，分析員工需要的合理性，區(qū)別員工需要的主次方面，預(yù)測(cè)滿足員工需要的可能性和現(xiàn)實(shí)性，以期達(dá)到最佳的激勵(lì)效果。最后，還要注重對(duì)知識(shí)型員工的激勵(lì)，提高企業(yè)的綜合創(chuàng)新能力?？傊顒e激勵(lì)機(jī)制就是根據(jù)不同的崗位、不同的個(gè)人、不同的情況制定出不同的[8] 獎(jiǎng)懲制度，從而達(dá)到激勵(lì)手段和效果的統(tǒng)一。

4.3 加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)。

良好的企業(yè)文化能使員工產(chǎn)生歸屬感、尊嚴(yán)感和成就感，從而充分發(fā)揮員工的巨大潛力。企業(yè)文化對(duì)員工激勵(lì)的關(guān)鍵是員工對(duì)企業(yè)文化的理解和認(rèn)同程度，如果員工對(duì)企業(yè)文化產(chǎn)生強(qiáng)烈的共鳴，企業(yè)文化的激勵(lì)功能就具有了持久性、整體性和全員性的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。因此中小企業(yè)只有創(chuàng)立有特色的企業(yè)文化，才能真正調(diào)動(dòng)人的積極性，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中取勝。而建立有特色的企業(yè)文化，就必須把本企業(yè)未來的發(fā)展方向和每個(gè)員工的個(gè)人前景融合起來，把員工的個(gè)人奮斗置于企業(yè)發(fā)展的大環(huán)境中，讓每個(gè)員工意識(shí)到企業(yè)發(fā)展是個(gè)人發(fā)展的前提，這樣把企業(yè)的規(guī)劃與員工的切身利益掛鉤，[9] 企業(yè)的發(fā)展才能蒸蒸日上，員工的主動(dòng)性和創(chuàng)造性才能極大地迸發(fā)。

4.4 堅(jiān)持物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)相結(jié)合。

物質(zhì)激勵(lì)是激勵(lì)措施的基礎(chǔ)，可在短期內(nèi)提高員工的工作熱情和責(zé)任感，而精神激勵(lì)可持地在較高層次上調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，二者相互補(bǔ)充、相得益彰。因此中小企業(yè)一方面要制定物質(zhì)激勵(lì)方面的措施，特別要充分考慮雙因素理論和公平理論，充分發(fā)揮薪酬的激勵(lì)因素，減少員工的不公平感；另一方面也要重視精神激勵(lì)的作用，從目標(biāo)激勵(lì)、情感激勵(lì)、參與激勵(lì)、榮譽(yù)激勵(lì)和環(huán)境激勵(lì)五個(gè)方面構(gòu)建精神激勵(lì)體系：

目標(biāo)激勵(lì)：企業(yè)目標(biāo)是企業(yè)凝聚力的核心，它體現(xiàn)了員工工作的意義，能夠在理想和信念的層次上激勵(lì)全體員工。企業(yè)可以實(shí)施目標(biāo)激勵(lì)，幫助員工設(shè)計(jì)職業(yè)規(guī)劃，讓員工了解企業(yè)的宗旨和目標(biāo)，了解自己在目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中應(yīng)起的作用。然后，把組織目標(biāo)和個(gè)人目標(biāo)結(jié)合起來，使職工在完成企業(yè)目標(biāo)的過程中實(shí)現(xiàn)個(gè)人目標(biāo)。這樣，員工個(gè)人事業(yè)的發(fā)展，待遇的改善與企業(yè)事業(yè)的發(fā)展、效益的提高息息相關(guān)。

情感激勵(lì)：通過經(jīng)營者與員工之間情感的共鳴而達(dá)到激勵(lì)目的，是投入成本最小、回報(bào)最大的激勵(lì)方式。領(lǐng)導(dǎo)者要尊重、信任下屬并及時(shí)有效地與員工溝通，認(rèn)同員工的工作和成績(jī)；同時(shí)要讓員工感受到自我能力的提高，使他們?cè)敢獬袚?dān)更為重要和困難的工作，最大限度地發(fā)揮自己的潛能。

參與激勵(lì)：馬克思主義需求層次論認(rèn)為自我實(shí)現(xiàn)是人的最高層次的需要。而現(xiàn)代人力資源管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)也證明知識(shí)工作者大都有參與管理的要求和愿望。通過讓員工參與企業(yè)管理全過程，不僅可以幫助員工更好地實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值，培養(yǎng)他們的主人翁責(zé)任感及團(tuán)隊(duì)精神，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)的歸屬感與認(rèn)同感, 還可以集思廣益，達(dá)到事半功倍的激勵(lì)效果。

榮譽(yù)激勵(lì)：是基于員工尊重需要的滿足而采取的激勵(lì)方式，這種激勵(lì)方式成本低、效果好。經(jīng)營者從企業(yè)發(fā)展的全局出發(fā)，對(duì)在相應(yīng)工作崗位上取得突出成績(jī)的員工，給予“先進(jìn)生產(chǎn)者”、“質(zhì)量能手”、“專業(yè)技術(shù)帶頭人”、“優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)”、“創(chuàng)新之星”等榮譽(yù)稱號(hào)。通過對(duì)員工貢獻(xiàn)的公

開承認(rèn)，可以滿足人的自尊需要，從而達(dá)到激勵(lì)的目的。

環(huán)境激勵(lì)：人人都向往在一個(gè)寬松、人際關(guān)系和諧、環(huán)境優(yōu)雅的工作場(chǎng)所工作，因而中小企業(yè)應(yīng)努力營造良好的工作和生活環(huán)境。這樣既可以調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性，解除員工的后顧之憂，使員工心情舒暢、精力充沛地工作；又可以形成一定的壓力和規(guī)范，督促員工努力工作，取得更大

[10]的工作效能。

4.5 建立完善的培訓(xùn)體系

中小企業(yè)應(yīng)建立完善的培訓(xùn)體系，為員工的發(fā)展提供平臺(tái)。員工培訓(xùn)既是企業(yè)提高員工素質(zhì)和技能、提升工作效率、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的必然途徑；同時(shí)給員工提供各種學(xué)習(xí)、培訓(xùn)機(jī)會(huì)也是一種有效的激勵(lì)方式，培訓(xùn)意味著自身能力和素質(zhì)的提高，意味著自身人力資本的提升,更意味著將來會(huì)有更好的發(fā)展機(jī)會(huì)和空間,這種激勵(lì)對(duì)員工的影響是深遠(yuǎn)的。培訓(xùn)并不是簡(jiǎn)單的對(duì)企業(yè)員工進(jìn)行授課，而是一個(gè)完善的體系。從培訓(xùn)的內(nèi)容到培訓(xùn)效果的考核到培訓(xùn)的獎(jiǎng)罰，每一環(huán)節(jié)都很重要。完善培訓(xùn)

[11] 體系是一個(gè)企業(yè)自身不斷成長(zhǎng)的需要，也是員工自身發(fā)展的需要。

中小企業(yè)的發(fā)展離不開人的創(chuàng)造力的發(fā)揮和積極性的提高，而有效的激勵(lì)會(huì)激發(fā)員工的創(chuàng)造力和積極性，因此企業(yè)一定要重視對(duì)員工的激勵(lì)，根據(jù)上述具體措施，建立起適應(yīng)員工需求、企業(yè)特色以及時(shí)代發(fā)展的激勵(lì)體系，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能夠立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)

[1] 孫健敏,周文霞.管理中的激勵(lì)[M].北京:企業(yè)管理出版社,2004.[2] 楊健.中小企業(yè)如何有效激勵(lì)員工[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2003，（4）.[3] 徐海英.中小企業(yè)員工的激勵(lì)機(jī)制[J].上海輕工業(yè)，2004，（5）.[4] 周茜梅，賈嶠.淺談對(duì)中小企業(yè)員工的激勵(lì)[J].北方經(jīng)濟(jì)，2004，（6）.[5] 黃進(jìn)凱.中小企業(yè)員工激勵(lì)研究[D].吉林大學(xué)碩士學(xué)位論文，2007.[6] 于京超.中小企業(yè)員工人本管理激勵(lì)機(jī)制的完善[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2008，（28）.[7] 房萍.中小企業(yè)員工激勵(lì)機(jī)制淺談[J].技術(shù)與市場(chǎng)，2008，（7）.[8] 彭傲天.淺議中小企業(yè)員工激勵(lì)問題[J].河北企業(yè)，2008，（8）.[9] 葛元月.中小企業(yè)有效的員工激勵(lì)機(jī)制探索[J].河南商業(yè)高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)，2006，（4）.[10] 馬立強(qiáng).我國中小企業(yè)員工激勵(lì)管理的有效性研究[J].江蘇商論，2007，（6）.[11] 黃春麗，楊鳳義.中小企業(yè)員工激勵(lì)機(jī)制的有效運(yùn)用[J].齊齊哈爾師范高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)，2007，（5）.

第四篇：中小型企業(yè)融資問題-畢業(yè)論文

就我國中小企業(yè)融資問題的研究與探討

專業(yè)班級(jí)：XXX 學(xué)生姓名：XXX 指導(dǎo)教師：XXXX

摘 要

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，在解決就業(yè)方面和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展方面所起的作用越發(fā)顯著。就我國來說，改革開放特別是黨的十六大以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展迅速，在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用日益增強(qiáng)，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位。目前，全國工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)占全部注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99％。中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅分別占總量的60％、57％和40％；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點(diǎn)的90％以上。中小企業(yè)大約提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。相對(duì)大企業(yè)而言，中小企業(yè)改革成本低，操作便利、社會(huì)震蕩小、新機(jī)制引入快。因此，在改革的進(jìn)程中，中小企業(yè)往往是試驗(yàn)區(qū)，是突破口，是馬前卒。中小企業(yè)的各項(xiàng)改革成果，為大企業(yè)的改革實(shí)踐提供了有益經(jīng)驗(yàn)，也為創(chuàng)造多種經(jīng)濟(jì)成份共同發(fā)展的大好局面作出了貢獻(xiàn)。但是，中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境并不理想，尤其是企業(yè)的融資問題，已經(jīng)成為制約廣大中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要瓶頸。盡管各級(jí)政府加以重視，各方也采取了一些措施，但收效甚微。在這種情況下，分析和研究如何解決中小企業(yè)融資難的問題，就有了急迫而現(xiàn)實(shí)的意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資，問題與探討

第1 頁

Study and discussion on financing problem of small and medium enterprises in China

Major：XXX Name：XXX Tutor：XXX

Abstract Economic globalization today, small and medium enterprises in national economic development, the role in addressing the employment and social development more and more significant.China, the reform and opening up, especially since the Seventeenth Party Congress, China's SME development position in the economic and social development and the growing role of SMEs in the national economy plays a very important position.Of Industry and Commerce registered SMEs account for 99% of the total number of all registered enterprises.SME industrial output value, sales revenue, profits and taxes accounted for 60% of the total, 57% and 40%;circulation SMEs account for more than 90 percent of the national retail outlets.SMEs provide about 75 percent of urban employment opportunities.Relatively large enterprises, small and medium enterprises the cost of reform, convenience, social turmoil, the new mechanism is introduced.Therefore, in the process of reform, SMEs often is the test area, is a breakthrough, is a pawn.The results of the reform of small and medium enterprises, large enterprises reform practice provides a useful experience, and also have contributed to create a great situation for the common development of various economic sectors.However, the SME business environment is not ideal, especially the financing of enterprises, has become a major bottleneck to restrict the majority of small and medium enterprises

第 頁

to survive and develop.Although all levels of government attention, the parties have taken some measures, but with little success.In this case, the analysis and study how to solve the financing difficulties of SMEs, there is urgent and realistic significance.Key Words： SMEs,Financing,Questions and Discussion

第 頁

目 錄 緒 論?????????????????????????????（1）

1.1研究背景?????????????????????????（1）1.2研究目的與意義??????????????????????（1）1.3研究思路?????????????????????????（3）2 中小企業(yè)融資理論概述 ?????????????????????（4）

2.1 中小企業(yè)的界定 ?????????????????????（4）2.2 中小企業(yè)的融資方式 ???????????????????（5）

2.2.1內(nèi)源融資??????????????????????（5）2.2.2 外源融資 ?????????????????????（5）2.3 中小企業(yè)融資需求的動(dòng)機(jī)分析 ???????????????（6）2.3.1中小企業(yè)融資需求動(dòng)機(jī)的宏觀分析???????????（6）2.3.2中小企業(yè)融資需求動(dòng)機(jī)的微觀分析???????????（7）2.3.3中小企業(yè)融資需求量的決定??????????????（8）2.4 中小企業(yè)融資需求的階段性特點(diǎn) ??????????????（9）2.4.1中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段的融資需求?????????????（9）2.4.2中小企業(yè)發(fā)育階段的融資需求 ????????????（10）2.4.3中小企業(yè)成長(zhǎng)階段的融資需求????????????（11）3 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析???????????????????（13）

3.1我國中小企業(yè)的基本特點(diǎn)?????????????????錯(cuò)誤！未定義書簽。

3.2我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀?????????????????（15）3.2.1融資渠道單一???????????????????（15）3.2.2直接融資渠道的不順暢???????????????（16）3.2.3融資成本較高???????????????????（16）3.2.4金融結(jié)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)機(jī)制不合理?????????（16）3.2.5中小企業(yè)信用擔(dān)保體系落后?????????????（18）

3.3 導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的主要因素??????????????（18）

第 頁

3.3.1從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上分析中小企業(yè)融資難的原因??????（18）3.3.2從中小企業(yè)自身缺陷分析融資難的原因????????（20）3.3.3從外部環(huán)境分析中小企業(yè)融資難的原因????????（20）4 中小企業(yè)融資難的解決對(duì)策???????????????????(22)4.1發(fā)揮政府職能，改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境 ??????(22)4.2拓展中小企業(yè)融資渠道 ??????????????????(23)4.3建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保體系 ??????????(25)4.4中小企業(yè)從自身切實(shí)提高總體素質(zhì) ?????????????(26)5 結(jié)論?????????????????????????????(28)參考文獻(xiàn)????????????????????????????(29)致 謝 ?????????????????????????????(31)

第 頁 緒 論

1.1研究背景

中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最活躍的因素之一，其發(fā)展的問題無論是從制度方面，還是國民需求、社會(huì)就業(yè)方面，乃至經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)角度，都是經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中各國企業(yè)家、金融家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家共同關(guān)注的焦點(diǎn)問題。我國作為新興的發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)資源結(jié)構(gòu)配置中勞動(dòng)力密集與資本稀缺的特點(diǎn)，使中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，既展示了令人鼓舞的活力，也呈現(xiàn)出嚴(yán)重的區(qū)域差異、行業(yè)差異，以及逐步顯現(xiàn)的環(huán)境差異。當(dāng)前，制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸——融資問題，已引起了社會(huì)各界的重視。究其原因，關(guān)鍵在于解除對(duì)中小企業(yè)的過分管制，給予公平待遇，對(duì)中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用進(jìn)行再認(rèn)識(shí)，克服中小企業(yè)在制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新及市場(chǎng)營稍創(chuàng)新等方面的內(nèi)在不足，并在政策上予以必要的實(shí)質(zhì)性扶持，創(chuàng)建適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律、促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的現(xiàn)代融資體系。為了順應(yīng)和諧社會(huì)的發(fā)展潮流，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢(shì)，解決中小企業(yè)的融資問題已成為重中之重。

1.2研究目的與意義

改革開放以來，中小企業(yè)的發(fā)展頗為明顯。據(jù)原國家經(jīng)貿(mào)委副主任蔣黔貴在世界中小企業(yè)大會(huì)上的講話，我國目前在工商注冊(cè)的中小企業(yè)已經(jīng)超過800萬家，工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額分別占全國的60%、57%、40%和60%。顯而易見，數(shù)量占我國企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)已經(jīng)在我國國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了半壁江山，對(duì)我國的國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展起到了極為重要的作用。中小企業(yè)尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在各地的發(fā)展，有效地支援了當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)發(fā)展和地方財(cái)政，成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱力量。可見，中小企業(yè)的發(fā)展必將促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位將日益突出。

研究表明，在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、企業(yè)規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新之間存在著復(fù)雜

第1 頁 的關(guān)系。但有一點(diǎn)已成為眾多學(xué)者的共識(shí)，那就是適度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)機(jī)制最有利于技術(shù)的創(chuàng)新和進(jìn)步。而保持一定比例的中小企業(yè)正是維護(hù)適度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)機(jī)制的重要條件。中小企業(yè)因其較小規(guī)模為新型技術(shù)的試用提供了便利的條件；同時(shí)，中小企業(yè)靈活的經(jīng)營方式，也為技術(shù)創(chuàng)新提供了廣泛的空間。在中小企業(yè)中發(fā)展、研制出來的新型技術(shù)，一旦投入市場(chǎng)，會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的迅猛增長(zhǎng)，目前中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要來源和技術(shù)創(chuàng)新的主要力量。

中小企業(yè)是穩(wěn)定民心、創(chuàng)造就業(yè)的機(jī)器，吸納了城鄉(xiāng)大量勞動(dòng)力，近年來又成為下崗職工、機(jī)關(guān)分流人員實(shí)現(xiàn)再就業(yè)的重要場(chǎng)所。一些基本的數(shù)據(jù)可以說明這一點(diǎn)，我國中小企業(yè)提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，這個(gè)數(shù)字還不包括一些鄉(xiāng)村企業(yè)所吸收的農(nóng)村勞動(dòng)力。不僅僅在中國，從世界各國來看，中小企業(yè)為解決就業(yè)問題均做出了主要貢獻(xiàn)。

在我國，中小企業(yè)是我國國有企業(yè)改革的先導(dǎo)力量，為我國國有企業(yè)和經(jīng)濟(jì)體制改革提供了最佳試驗(yàn)場(chǎng)所。國有經(jīng)濟(jì)體制改革是一項(xiàng)復(fù)雜、困難而又艱巨的任務(wù)，為了保持社會(huì)的基本穩(wěn)定，我國對(duì)國有企業(yè)改革采取的是“先小后大”的途徑，十四屆五中全會(huì)明確提出“抓大放小”戰(zhàn)略，十五屆四中全會(huì)把“放小”的范圍從國有小企業(yè)擴(kuò)大到中型企業(yè)，使中小企業(yè)成為一個(gè)整體。“抓大放小”與“抓大放中”不僅僅意味著國有中小企業(yè)的自身改革，而且為大中型企業(yè)的改革提供了試驗(yàn)場(chǎng)所。根據(jù)放開搞活國有中小企業(yè)的指示，各地對(duì)國有中小企業(yè)的改革采取了改組、聯(lián)合、兼并、股份合作、租賃、承包經(jīng)營、出售等許多種形式，這些企業(yè)的改制，不僅促進(jìn)了企業(yè)自身經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換和加快市場(chǎng)化進(jìn)程，更是為深化大中型國有企業(yè)的改革創(chuàng)造了條件和積累了經(jīng)驗(yàn)。

在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，其地位和作用已不言而喻。對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來說，資金是其發(fā)展的決定因素，有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。在金融危機(jī)的強(qiáng)烈沖擊下，相當(dāng)一部分中小企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營難以正常進(jìn)行，甚至面臨破產(chǎn)的境地，實(shí)時(shí)的融資，既解決了企業(yè)的燃眉之急，也避免了大量員工的失業(yè)，有利于企業(yè)的重新崛起，有利于國家的穩(wěn)定。此外，中小企業(yè)特別是科技型企業(yè)，完成起步后，就到了擴(kuò)大規(guī)模高速發(fā)展的第2 頁

階段，在這個(gè)時(shí)候，資金就成了發(fā)展的最大頸瓶。實(shí)時(shí)的融資，無疑就是給企業(yè)裝上了騰飛的翅膀，不僅有利于企業(yè)自身的發(fā)展壯大，更是實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新型國家之必需。

1.3研究思路

正是對(duì)于這一具有現(xiàn)實(shí)意義問題的關(guān)注，構(gòu)成了本論文選題的基礎(chǔ)。論文按照提出問題，分析問題，解決問題的邏輯思路,首先簡(jiǎn)要闡述了論文的研究背景及現(xiàn)實(shí)意義。隨后從理論的角度分析中小企業(yè)的融資動(dòng)機(jī)和發(fā)展的融資性特點(diǎn)。之后對(duì)目前我國中小企業(yè)面臨的融資困難現(xiàn)狀的分析，解析造成中小企業(yè)融資困難的外部環(huán)境及自身內(nèi)部環(huán)境因素。在上述分析的基礎(chǔ)上，立足我國中小企業(yè)現(xiàn)實(shí)，選擇目前適合我國中小企業(yè)發(fā)展的融資渠道，采用多種融資方式解決中小企業(yè)融資難題，同時(shí)指出解決融資難題，不僅需要中小企業(yè)自身的努力來完善融資的微觀環(huán)境，同時(shí)我國金融機(jī)構(gòu)和政府應(yīng)持積極態(tài)度，進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境，通過問題與原因的分析，得出了具有現(xiàn)實(shí)需求的解決對(duì)策。

第 頁 中小企業(yè)融資理論概述

2.1中小企業(yè)的界定

中小企業(yè)的界定是由各國對(duì)發(fā)展中小企業(yè)的不同目的而確定的，加之大企業(yè)與中小企業(yè)的區(qū)別在經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)較為模糊，只是一個(gè)相對(duì)概念，因此不但各國對(duì)中小企業(yè)的界定不同，就是同一國家內(nèi)部，不同的行業(yè)、地區(qū)乃至不同的發(fā)展階段，對(duì)中小企業(yè)所下的界定也不盡相同。

目前，大多數(shù)國家還沒有法定的、統(tǒng)一的中小企業(yè)定義，但各國往往根據(jù)本國的社會(huì)歷史背景，以及所處的發(fā)展階段，一般以企業(yè)的特征或數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)來確定符合本國實(shí)際需要的中小企業(yè)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，以界定其政策或措施所服務(wù)的對(duì)象。在各國的中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)中，從業(yè)人員數(shù)、營業(yè)額和資產(chǎn)總額是最流行的標(biāo)準(zhǔn)。

在社會(huì)認(rèn)同和制訂扶持政策的實(shí)踐中，對(duì)中小企業(yè)通常有廣義和狹義兩種理解。廣義的中小企業(yè)，一般指除國家確認(rèn)為大型企業(yè)之外的所有企業(yè)，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)。狹義的中小企業(yè)則不包括微型企業(yè)，通常認(rèn)為微型企業(yè)是指雇員人數(shù)在8人以下的具有法人資格的企業(yè)和個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)以及工商登記注冊(cè)的個(gè)體和家庭經(jīng)濟(jì)組織等。

我國曾在上世紀(jì)80年代制訂下發(fā)了《關(guān)于發(fā)布〈大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)〉的通知》，對(duì)工業(yè)企業(yè)按以實(shí)物產(chǎn)量反映的生產(chǎn)能力和固定資產(chǎn)原值劃分成四類，分別為特大型、大型、中型和小型企業(yè)，但這套企業(yè)規(guī)模確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)行政色彩較濃，而且劃分對(duì)象只局限于工業(yè)企業(yè)，相對(duì)而言比較單一。事實(shí)上，到目前為止，我國尚未出臺(tái)專門為中小企業(yè)政策服務(wù)的企業(yè)規(guī)模確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于中小企業(yè)的界定還比較模糊。在這種情況下，中國人民銀行對(duì)于中小企業(yè)的劃分基本上可以作為當(dāng)前普遍使用的標(biāo)準(zhǔn)。按照人民銀行的劃分，通常把資產(chǎn)規(guī)模小于5000萬元、年?duì)I業(yè)收入小于5000萬元的企業(yè)稱為小型企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模在5000萬元至5億元之間，年?duì)I業(yè)收入小于5億元的企業(yè)稱為中型企業(yè)。按這

第4 頁

個(gè)中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的情況看，我國中小企業(yè)的基本情況與世界一些國家的劃分標(biāo)準(zhǔn)相比，我國中小企業(yè)實(shí)際的人數(shù)規(guī)模相對(duì)偏高，而資產(chǎn)、資本和營業(yè)額規(guī)模相對(duì)偏低，這恰恰反映了我國中小企業(yè)多為勞動(dòng)密集型企業(yè)的基本國情。

2.2中小企業(yè)的融資方式

融資，即資金融通，有廣義和狹義之分。廣義的融資指資金在持有者之間流動(dòng)，以余補(bǔ)缺的一種經(jīng)濟(jì)行為，它是資金雙向互動(dòng)的過程，不僅包括資金的融入，還包括資金的融出。狹義的融資主要是指資金的融入，也就是資金來源，具體是指企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營策略與發(fā)展需要，經(jīng)過科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，通過一定的渠道，采用一定的方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者和債權(quán)人籌集資金、組織資金的供應(yīng)，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要的一種經(jīng)濟(jì)行為。中小企業(yè)的融資方式可分為內(nèi)源融資和外源融資。

2.2.1 內(nèi)源融資

內(nèi)源融資又稱為內(nèi)部融資，指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，從內(nèi)部融通資金，以達(dá)到擴(kuò)大再生產(chǎn)的目的，它包括留存收益和折舊兩方面。前者主要用于企業(yè)所有者向企業(yè)追加的投資，后者則是指彌補(bǔ)原有投資的不足。企業(yè)融資是伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生的，它是由內(nèi)源融資到外源融資的一個(gè)交替變換的過程。一個(gè)企業(yè)的建立主要是依靠?jī)?nèi)源融資。當(dāng)企業(yè)得以生存并發(fā)展到一定程度時(shí)，利用外源融資可以擴(kuò)大其生產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新，從而提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一定程度時(shí)，企業(yè)往往會(huì)從融資成本的比較中選擇一種較高層次的內(nèi)源融資方式。

2.2.2 外源融資

外源融資，是指企業(yè)通過一定的方式向企業(yè)之外的其他經(jīng)濟(jì)主體籌集資金，而不是通過企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來獲得資金。一般情況下，外源融資是通過金融中介來實(shí)現(xiàn)的，主要包括向銀行借款，發(fā)行股票和企業(yè)債券，一定意義上說，第5 頁

企業(yè)之間的融資租賃、商業(yè)信用等也屬于外源融資的范疇。外源性融資有以下特點(diǎn)：流動(dòng)性、高效性、高風(fēng)險(xiǎn)性、有償性。外源融資細(xì)分下來，還包括直接融資和間接融資。直接融資是企業(yè)在金融市場(chǎng)出售債券和股票而獲取資金的一種融資方式。直接融資借助于一定的金融工具，直接與最終出資者和最終融資者進(jìn)行溝通聯(lián)系，資金供給者與資金需求者直接見面融通，雙方彼此了解，不需要通過金融媒介。直接融資工具主要有債券、股票等，其主要特點(diǎn)有：直接性、長(zhǎng)期性、流通性、不可逆性。

2.3中小企業(yè)融資需求的動(dòng)機(jī)分析

2.3.1中小企業(yè)融資需求動(dòng)機(jī)的宏觀分析

從宏觀方面來說，中小企業(yè)的融資需求主要有兩大類，創(chuàng)業(yè)融資需求和發(fā)展融資需求。

(1)創(chuàng)業(yè)融資需求動(dòng)機(jī)分析

創(chuàng)業(yè)融資需求是投機(jī)需求的一種。追求利潤的最大化是每個(gè)企業(yè)的最終目的，但從整個(gè)社會(huì)著眼，這種動(dòng)機(jī)還包括對(duì)社會(huì)分工的調(diào)整。從宏觀方面來看，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)后得到的利潤，不是來源于現(xiàn)有利潤的再分配，而是來源于社會(huì)總收益的增加，總收益增加的原因在于中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)形成了新的社會(huì)分工和組織結(jié)構(gòu)，這種分工體系下有助于生產(chǎn)效率的進(jìn)一步提高。因而，中小企業(yè)的融資需求取決于業(yè)主選擇的分工狀態(tài)。從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)看，企業(yè)組織是勞動(dòng)力市場(chǎng)對(duì)商品交易市場(chǎng)的一種替代。中小企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資的動(dòng)機(jī)，就在于以勞動(dòng)力市場(chǎng)的交易費(fèi)用代替交易費(fèi)用，然后得到成本節(jié)約的收益。

(2)發(fā)展融資需求動(dòng)機(jī)分析

從宏觀方面考察，中小企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中的融資，既包含投機(jī)動(dòng)機(jī)，也包含交易動(dòng)機(jī)。投機(jī)動(dòng)機(jī)指中小企業(yè)存在外源融資與內(nèi)源融資的機(jī)會(huì)選擇，利用內(nèi)源融資，自身就會(huì)承擔(dān)全部的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；利用外源融資，就會(huì)有收益分配的損失，但同時(shí)也向融資提供者轉(zhuǎn)移了一部分風(fēng)險(xiǎn)。交易動(dòng)機(jī)指隨著中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和范圍的擴(kuò)大，對(duì)交易融資的需求也進(jìn)一步增加，帶來了融資量的增加。在有限責(zé)任的公司體制下，創(chuàng)業(yè)階段，中小企業(yè)以自有資金為主，實(shí)質(zhì)是自我第6 頁

承擔(dān)主要經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)展過程中，自有資金比率的下降，財(cái)務(wù)杠桿的上升，意味著用自有資金承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)降低，也意味著風(fēng)險(xiǎn)向社會(huì)的轉(zhuǎn)移。

中小企業(yè)自有資本的占有量是其經(jīng)營能力的一個(gè)測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)企業(yè)所有者對(duì)自身經(jīng)營前景不看好時(shí)，他的理性選擇是將盡可能多的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給金融體系，這便使中小企業(yè)的負(fù)債率過高。為規(guī)避負(fù)債率較高的風(fēng)險(xiǎn)，融資體系需要以資本金為信號(hào)選擇融資對(duì)象，企業(yè)所有者的資本金實(shí)質(zhì)是其經(jīng)營能力的一種抵押品，資本金投入越多，意味著對(duì)經(jīng)營能力的自信心越強(qiáng)，企業(yè)前景看好，這樣的企業(yè)才值得融資體系的扶持。由此，從宏觀的角度來說，中小企業(yè)的融資供給不應(yīng)以企業(yè)的需求作為其唯一的依據(jù)。

2.3.2中小企業(yè)融資需求動(dòng)機(jī)的微觀分析

從微觀方面來看，解釋中小企業(yè)融資動(dòng)機(jī)的理論是資本結(jié)構(gòu)理論。資本結(jié)構(gòu)理論以分析資本結(jié)構(gòu)和企業(yè)價(jià)值之間的關(guān)系為核心，企業(yè)通過融資改變自身的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而帶來了企業(yè)價(jià)值的改變，也就是說，企業(yè)融資的核心目的是不斷追求最高的企業(yè)價(jià)值。

(1)MM理論

MM理論又稱為資本結(jié)構(gòu)無關(guān)論。它認(rèn)為企業(yè)沒有必要融資，因?yàn)槠髽I(yè)價(jià)值和資本結(jié)構(gòu)沒有關(guān)系。MM理論的結(jié)論是在一系列假設(shè)的基礎(chǔ)上作出的，這些假設(shè)條件包括：資本市場(chǎng)完善、債券和股票無交易成本；投資者可按個(gè)人意愿進(jìn)行套利活動(dòng)，不受法律的制約，沒有公司和個(gè)人所得稅；投資者個(gè)人的借款利率與企業(yè)的借款利率相同，且無負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的高低由息稅前盈利的標(biāo)準(zhǔn)差衡量，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相同，則所屬的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也相同；投資者對(duì)公司的未來收益及風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期是相同的；企業(yè)的增長(zhǎng)率為零，息稅前收益（EBIT）不變，財(cái)務(wù)杠桿收益全部支付給股東；各期的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)值為固定值，并且一直持續(xù)下去。在以上條件的基礎(chǔ)上，低成本舉債帶來的收益剛好被權(quán)益成本的上升所抵消，因此在均衡時(shí)，有負(fù)債企業(yè)的加權(quán)平均資本會(huì)等于無負(fù)債企業(yè)的權(quán)益成本。由此，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不會(huì)改變企業(yè)的價(jià)值，企業(yè)也就不會(huì)有融資動(dòng)機(jī)。

第7 頁

(2)權(quán)衡模型

MM理論沒有考慮財(cái)務(wù)拮據(jù)成本和代理成本，而權(quán)衡模型卻引入了這些因素。融資在提高財(cái)務(wù)杠桿，增加財(cái)務(wù)費(fèi)用的同時(shí)，也會(huì)增加企業(yè)的其它成本。這種成本可以分為兩種，一種是破產(chǎn)成本，一種是代理成本。

1）破產(chǎn)成本。企業(yè)增加負(fù)債，可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)拮據(jù)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)，這就是破產(chǎn)成本。破產(chǎn)成本會(huì)降低企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。

2）代理成本。代理成本分為權(quán)益資本代理成本和債務(wù)代理成本，前者指股東與經(jīng)理之間的利益沖突，經(jīng)理追求個(gè)人利益最大化的同時(shí)并不一定會(huì)付出最大努力去經(jīng)營企業(yè)；后者指?jìng)鶛?quán)人和股東之間的利益沖突，在融資成本固定的情況下，股東可能會(huì)通過各種手段提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（比如，增加債務(wù)），從而增加債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而債權(quán)人此時(shí)無法獲取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

(3)米勒模型

與修正的MM理論比較，米勒模型進(jìn)一步放寬了假設(shè)，引入了個(gè)人所得稅因素。個(gè)人所得稅的存在會(huì)抵減財(cái)務(wù)杠桿對(duì)企業(yè)價(jià)值的作用，但不會(huì)完全抵消。因此米勒模型的主要結(jié)論和上述模型基本一致，即企業(yè)仍然會(huì)盡力融資以追求更高的企業(yè)價(jià)值。

2.3.3中小企業(yè)融資需求量的決定

中小企業(yè)融資需求量的決定，最終是一個(gè)資本結(jié)構(gòu)決策問題。企業(yè)最后在風(fēng)險(xiǎn)成本與企業(yè)價(jià)值最大化的權(quán)衡中，決定一個(gè)最佳的負(fù)債結(jié)構(gòu)。

風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，即經(jīng)營收益變動(dòng)性大的企業(yè)，在其他條件不變的情況下，應(yīng)該選擇比較低的負(fù)債。因?yàn)槿绻找娴淖儎?dòng)性大，發(fā)生財(cái)務(wù)虧空的概率也較大，破產(chǎn)的預(yù)期成本也較大，這將在很大程度上抵消負(fù)債帶來的節(jié)稅好處，所以高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)選擇低負(fù)債。低風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)經(jīng)營收益變動(dòng)小，代理成本低，發(fā)生財(cái)務(wù)虧空的概率小，負(fù)債所帶來的節(jié)稅利益較明顯，因此，應(yīng)該選擇高負(fù)債。

資產(chǎn)中以有形資產(chǎn)為主的企業(yè)比以無形資產(chǎn)為主的企業(yè)能更好地利用財(cái)務(wù)杠桿，進(jìn)一步地，有形資產(chǎn)中非專用性設(shè)備多的企業(yè)比專用設(shè)備多的企業(yè)可以有更高的負(fù)債。因?yàn)?，資產(chǎn)中以有形資產(chǎn)為主的企業(yè)破產(chǎn)后價(jià)值損失相對(duì)較少，第 頁

有形資產(chǎn)中非專用性設(shè)備越多，價(jià)值損失越少。所以，這些企業(yè)的高負(fù)債對(duì)企業(yè)價(jià)值損害不大。企業(yè)會(huì)傾向于更多地融資。

高速成長(zhǎng)階段且銷售相當(dāng)穩(wěn)定的企業(yè)，有較好的發(fā)展前景，能承受較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用，因此，能消化較高的融資成本，比成長(zhǎng)慢的企業(yè)有更多的融資需求。

2.4中小企業(yè)融資需求的階段性特點(diǎn)

2.4.1中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段的融資需求

創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)主要以自有資金為主，通過利潤留存進(jìn)行資本縱向積累來擴(kuò)大再生產(chǎn)，是一種內(nèi)源性融資。

中小企業(yè)初創(chuàng)階段，規(guī)模很小，資本較少，所借外債越多，業(yè)主以注冊(cè)資本為限承擔(dān)的責(zé)任的相對(duì)就越小，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的偏好也越高。對(duì)一個(gè)高負(fù)債率的中小企業(yè)而言，項(xiàng)目如果成功，企業(yè)所有者將享受大部分風(fēng)險(xiǎn)收入，失敗了則由債權(quán)人來承擔(dān)主要損失，債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)與收入不對(duì)稱。出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的考慮，在企業(yè)初創(chuàng)階段，很少有投資者愿意對(duì)其融資。

此外，初創(chuàng)階段的企業(yè)，由于成立時(shí)間短，有關(guān)信用狀況、企業(yè)主個(gè)人品質(zhì)、經(jīng)營能力、企業(yè)前景、還款能力、還款意愿等信息，外界無從獲得而且其真實(shí)性也難以判別，在外界眼里，這一階段的中小企業(yè)是一個(gè)“黑箱”，即使像合作社或互助基金這樣的小型金融機(jī)構(gòu)有意把它當(dāng)作業(yè)務(wù)開拓的對(duì)象，也會(huì)因?yàn)椴荒芸焖贉?zhǔn)確判斷其信用水平，征信成本太高而放棄。因此，這一個(gè)階段的小企業(yè)主要只能靠自身資本積累方式尋求自我滾動(dòng)式發(fā)展。美國創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)的資金來源中，內(nèi)源性融資高達(dá)80%。

創(chuàng)業(yè)階段，中小企業(yè)的主要價(jià)值在于企業(yè)家才能而不是企業(yè)資產(chǎn)，往往難以為融資提供足值的抵押品。此時(shí)，企業(yè)家往往通過申請(qǐng)消費(fèi)信貸增加流動(dòng)性。美國的小企業(yè)往往是通過住房抵押貸款等方式獲得主要啟動(dòng)資金的。不過消費(fèi)信貸只能滿足中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資金需求的一部分，創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)融資需求的滿足，一直是一個(gè)難題。在國外，政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供相當(dāng)部分的融資。

第9 頁

2.4.2中小企業(yè)發(fā)育階段的融資需求

發(fā)育階段的中小企業(yè)，其資金來源主要是民間籌資渠道及信用社等小型合作性金融機(jī)構(gòu)。

創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)通過自有資本積累緩慢增長(zhǎng)，規(guī)模開始逐漸擴(kuò)大，此時(shí)，企業(yè)的資信能力已經(jīng)在小范圍內(nèi)被大家所明確，供貨商、銷售商、社群、合作金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景和企業(yè)家的經(jīng)營能力有了一定程度的了解，企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量逐步提高，市場(chǎng)份額也穩(wěn)步增長(zhǎng)，此時(shí)，中小企業(yè)就進(jìn)入了發(fā)育期。

發(fā)育期的中小企業(yè)有規(guī)模擴(kuò)大、向外擴(kuò)張的要求，僅僅依靠?jī)?nèi)源性融資已經(jīng)不能滿足實(shí)際融資需求，必須開拓外源性融資的途徑。發(fā)育期的中小企業(yè)盡管規(guī)模有了一定程度的擴(kuò)張，但獲得貸款的能力仍然很差。一方面，這個(gè)階段的中小企業(yè)，大多還沒有建立很穩(wěn)定的供銷渠道；另一方面中小企業(yè)的靈活性和靈敏性，使其產(chǎn)品更新很快，產(chǎn)出往往呈現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)（考慮當(dāng)業(yè)主根據(jù)市場(chǎng)變化而轉(zhuǎn)向），從而導(dǎo)致銷售額的不穩(wěn)定。銷售渠道不穩(wěn)，使得中小企業(yè)的資金需求表現(xiàn)出臨時(shí)性、隨機(jī)性、高頻率性，有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示中小企業(yè)貸款頻率是大企業(yè)的5倍。大商業(yè)銀行由于經(jīng)營規(guī)范管理嚴(yán)格、規(guī)模大，偏重于批發(fā)業(yè)務(wù)，不愿意向這一階段中小企業(yè)提供融資。另外，這一階段中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度還不規(guī)范、信息披露意愿不強(qiáng)，增加了銀行評(píng)估、征信的難度與成本。

民間信貸和信用社等小型合作金融機(jī)構(gòu)手續(xù)簡(jiǎn)單，特別是債務(wù)人和債權(quán)人生活于同一地緣，往往有著商務(wù)之外的其它聯(lián)系，互相比較了解，經(jīng)常性的業(yè)務(wù)往往使得各方面都比較注重信譽(yù)。在作出商業(yè)授信或現(xiàn)金借貸交易時(shí)，貸款人無需對(duì)借款人作費(fèi)時(shí)費(fèi)力的資信調(diào)查，往往也無需簽署完備、正式的書面合同，這些都使得交易成本相對(duì)較低（因而能承擔(dān)較高利率）。這個(gè)階段的中小企業(yè)在面臨資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，往往寧愿求助民間信貸和信用社等合作型金融組織而不求助于大商業(yè)銀行。

另外，這個(gè)階段的中小企業(yè)開始有了結(jié)算匯兌等中間業(yè)務(wù)類的金融服務(wù)需求，這類服務(wù)除了由有信貸關(guān)系的合作性金融機(jī)構(gòu)提供外，很多都由大商業(yè)銀

第10 頁

行提供，因?yàn)榇笊虡I(yè)銀行資金雄厚，網(wǎng)絡(luò)四通八達(dá)，電子化水平高，服務(wù)質(zhì)量態(tài)度好，即使信用社在提供此類服務(wù)也只是起一個(gè)中介作用，最終都是委托大商業(yè)銀行辦理。盡管通常此類企業(yè)還沒有和大商業(yè)銀行發(fā)生往來，但是，由于結(jié)算業(yè)務(wù)的公開，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營狀況透明化，企業(yè)家的經(jīng)營能力，商譽(yù)等信息都有了評(píng)估依據(jù)，這時(shí)，一些風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)入尋求合作機(jī)會(huì)，信譽(yù)、經(jīng)營前景等作為軟抵押指標(biāo)開始成為可能。

2.4.3中小企業(yè)成長(zhǎng)階段的融資需求

成長(zhǎng)階段的中小企業(yè)，與迅速擴(kuò)張的規(guī)模相適應(yīng)，通常有較高的資產(chǎn)負(fù)債率，其資金來源，主要以外源性間接融資為主，除融資服務(wù)外，對(duì)結(jié)算、匯兌、票據(jù)等中間業(yè)務(wù)的需求變得越來越大。

這一階段的中小企業(yè)已經(jīng)完成了從生存期到發(fā)展期的飛躍，初步確立了市場(chǎng)知名度，樹立了一定的品牌形象，建立了穩(wěn)定的銷售渠道，取得了相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)分額，技術(shù)水平也得到了市場(chǎng)認(rèn)可，研發(fā)能力在不斷提高。據(jù)說，成長(zhǎng)型中小企業(yè)的鑒定標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)審定。筆者沒有看到具體的標(biāo)準(zhǔn)，但是，參考二板市場(chǎng)上市企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部討論稿，它至少應(yīng)該包含下面幾個(gè)指標(biāo)：

1）年銷售收入增長(zhǎng)率，2）利潤增長(zhǎng)率，3）研發(fā)投入占銷售收入比率，4）銷售收入和利潤凈額，5）資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)。

根據(jù)二板上市標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部討論稿，擬上市的中小企業(yè)上市前兩年的銷售額不得低于五百萬元，其中上市前一年的銷售額不得低于三百萬元。年銷售收入增長(zhǎng)率不得低于30%，利潤增長(zhǎng)率不得低于30%。筆者認(rèn)為這些指標(biāo)都可以作為鑒別標(biāo)準(zhǔn)采用，只是建議增加研發(fā)投入占銷售收入比重這一項(xiàng)。國外一般成熟企業(yè)研發(fā)資金占銷售收入的比重是1-2%，成長(zhǎng)型的中小企業(yè)應(yīng)該略高建議下限為3-5%。

通過上述指標(biāo)篩選出來的企業(yè)，發(fā)展前景十分明確，是銀行和資本市場(chǎng)追逐的對(duì)象。筆者認(rèn)為，銀行在這方面的優(yōu)勢(shì)似乎更明顯。因?yàn)?，?duì)中小企業(yè)而言，業(yè)主自身的經(jīng)營才能至關(guān)重要，企業(yè)的價(jià)值在相當(dāng)程度上體現(xiàn)為管理層的穩(wěn)定。如果管理層對(duì)自身企業(yè)前景看好，在一般情況下，選擇債務(wù)融資享受股

第11 頁

權(quán)增值比選擇股權(quán)融資更明智。一旦管理層或者業(yè)主準(zhǔn)備出售自己的股權(quán)，往往意味著企業(yè)成長(zhǎng)的黃金時(shí)期已經(jīng)過去，并且，股權(quán)變動(dòng)必然影響到管理層的穩(wěn)定，企業(yè)家不穩(wěn)定，企業(yè)的價(jià)值也就大打折扣。所以，成長(zhǎng)型企業(yè)的主要融資渠道，應(yīng)該是債務(wù)融資，考慮到中小金融機(jī)構(gòu)往往難以滿足成長(zhǎng)型企業(yè)的巨大資金需求，大型商業(yè)銀行在此應(yīng)該大有作為。

第 頁 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

3.1 我國中小企業(yè)的基本特點(diǎn)

在我國，中小企業(yè)是伴隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展起來的。特別是改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，促使了中小企業(yè)得到相應(yīng)的發(fā)展。在我國工業(yè)化初始階段和體制改革不斷深化、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中快速崛起的中小企業(yè)，具有歷史性的特點(diǎn)：

(1)數(shù)量多，比重大。我國中小企業(yè)數(shù)量之多、比重之大堪稱世界之最，比有中小企業(yè)“王國”之稱的意大利還要多，是名副其實(shí)的中小企業(yè)的“海洋”。改革開放以來，工業(yè)中小企業(yè)數(shù)量最多的年份達(dá)1000萬家，最少的年份也有700萬家，占全部工業(yè)企業(yè)的比重始終都在99%以上，商業(yè)（零售）服務(wù)和交通運(yùn)輸中的中小企業(yè)數(shù)量更多、比重更高，幾乎全部是中小企業(yè)。我國企業(yè)的這種規(guī)模結(jié)構(gòu)，是和我國的國情相符合的，具體來說，就是我國人口多、農(nóng)村工業(yè)發(fā)展緩慢、農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移壓力大。因此，大力發(fā)展中小企業(yè)是目前一種相對(duì)最優(yōu)的政策選擇，符合特定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律。

(2)投資主體和所有制結(jié)構(gòu)多元，非國有企業(yè)為主體，決定了當(dāng)前中小企業(yè)工作要以發(fā)展為重點(diǎn)。中小企業(yè)特別是非國有企業(yè)在自身快速發(fā)展的同時(shí)，還積極投身國有企業(yè)的改革和調(diào)整，使改革前單一所有制結(jié)構(gòu)狀況有了根本性改變。以工業(yè)企業(yè)為例，在獨(dú)立核算的中小工業(yè)企業(yè)中，國有企業(yè)的戶數(shù)、資產(chǎn)總額和工業(yè)總產(chǎn)值僅占總數(shù)的14.85％、38.5％和22.8％，即85％的中小企業(yè)均是非國有企業(yè)。另據(jù)調(diào)查，目前國有小企業(yè)改制面已近80％，余下20％大都是救不活、賣不掉、破不了的極度困難企業(yè)。應(yīng)當(dāng)說，中小企業(yè)的改革與發(fā)展同樣重要。但改革對(duì)象主要是國有小企業(yè)；而發(fā)展則要涵蓋城鄉(xiāng)各類所有制中小企業(yè)。因此，無論從中小企業(yè)的主體構(gòu)成，還是改革進(jìn)程而言，當(dāng)前，大力扶持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)是中小企業(yè)工作的重點(diǎn)。

(3)生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件差。改革開放以前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)期，中國的中小企

第13 頁

業(yè)如同市場(chǎng)機(jī)制一樣，只能在計(jì)劃的縫隙中生存和發(fā)展。在生產(chǎn)條件方面，盡管提出過“大中小型企業(yè)并舉”的口號(hào)，但國家計(jì)劃實(shí)際上偏重于大型企業(yè)的投資建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營，相對(duì)忽視中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，因而中小企業(yè)得不到政府計(jì)劃的保障。所以，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的中小企業(yè)，生產(chǎn)設(shè)備、原材料得不到計(jì)劃供應(yīng)，需要通過關(guān)系采購；產(chǎn)品得不到國有商業(yè)包銷，必須自行銷售。隨著改革開放的深入和市場(chǎng)機(jī)制作用的擴(kuò)大，經(jīng)受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)鍛煉的中小企業(yè)才得到迅速發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，中小企業(yè)的優(yōu)越性才得到充分發(fā)揮，以其經(jīng)營靈活，貼近市場(chǎng)的特點(diǎn)，成為國民經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

(4)組織程度差，產(chǎn)出規(guī)模小。小企業(yè)的發(fā)展存在“小而全”的通病，“小而全”的組織結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出眾多弊端：組織程度差，如生產(chǎn)專業(yè)化協(xié)作程度差、銷售方面缺乏固定的渠道，很大程度上制約了中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的生存和發(fā)展。與此同時(shí)政府對(duì)中小企業(yè)管理方面的法規(guī)尚不健全。我國的中小企業(yè)，特別是小企業(yè)，一般一次性投資量較小，還不能像發(fā)達(dá)國家一樣，在現(xiàn)代化過程中實(shí)現(xiàn)小企業(yè)的“巨型化”。由于技術(shù)裝備率低，使用的多為傳統(tǒng)技術(shù)，產(chǎn)品多為勞動(dòng)密集型，產(chǎn)品的技術(shù)含量低，附加值低，產(chǎn)出規(guī)模小。

(5)中小企業(yè)的發(fā)展主要集中在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。由于中小企業(yè)是在就業(yè)壓力和國內(nèi)市場(chǎng)需求旺盛的條件下發(fā)展起來的，又由于中國整體技術(shù)水平相對(duì)落后，所以中小企業(yè)的發(fā)展主要集中在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。根據(jù)對(duì)1991年全國418869個(gè)鄉(xiāng)級(jí)以上獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)單位固定資產(chǎn)吸收勞動(dòng)力的統(tǒng)計(jì)分析，固定資產(chǎn)原值l000萬元以下的企業(yè)有396515個(gè)，占94.66％，其單位固定資產(chǎn)所吸收的勞動(dòng)力相當(dāng)于固定資產(chǎn)原值l000萬元以上企業(yè)的4.3倍；固定資產(chǎn)原值1000萬元以下的工業(yè)企業(yè)占全部獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)的20.9％．而吸收的勞動(dòng)力達(dá)到全部獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)勞動(dòng)力的53.3％。

(6)企業(yè)生命周期短，破產(chǎn)逃債等短期行為嚴(yán)重。我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，國有企業(yè)重組虧損嚴(yán)重，中小企業(yè)的生命周期與發(fā)達(dá)國家相比更短。很多中小企業(yè)為了短期利益，不惜做假帳以達(dá)到偷稅逃稅的目的。近年來，部分中小企業(yè)還利用各種方式逃、廢、賴銀行債據(jù)。人民銀行課題組調(diào)查，絕大多數(shù)中小

第14 頁

企業(yè)改制中都存在通過“母體裂變”、債務(wù)重組等方式懸空債務(wù)的情形。銀行投放中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)流失嚴(yán)重，不僅影響金融安全，惡化了社會(huì)信用環(huán)境，也使銀行不得不對(duì)中小企業(yè)貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度。

3.2 我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

近年來，原材料、燃料等價(jià)格的不斷上漲，流動(dòng)資金不斷增加，加劇了中小企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)力，加之銀行惜貸，中小企業(yè)融資形式越發(fā)嚴(yán)峻。國務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究部所作的“中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r與面臨的問題問卷調(diào)查”，以比較精確的量化形式對(duì)我國中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的問題進(jìn)行了分析。在“目前不利于企業(yè)發(fā)展最主要的問題”一問中，有66.9%的企業(yè)將“資金不足”列為第一位的問題。即便在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的北京、上海、廣東等地，中小企業(yè)所面臨的融資困難也比較突出。該課題組在北京進(jìn)行的調(diào)查顯示，在1424家被調(diào)查的企業(yè)中，有613家把“資金不足”列為第一位的問題，占總數(shù)的43%，大大超過了將“市場(chǎng)需求不足”列為第一位的企業(yè)(占19.6%)。由此可見，我國中小企業(yè)普遍存在融資難的問題。對(duì)于我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，擬從總體融資結(jié)構(gòu)以及自籌資金、直接融資、間接融資三種主要的融資方式分別進(jìn)行分析。

3.2.1 融資渠道單一

當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定程度時(shí)，內(nèi)源融資不再重要，主要是外源融資在發(fā)揮著作用。而外源融資渠道主要有兩條：直接融資與間接融資。從我國的情況來看，由于我國的資本市場(chǎng)發(fā)育不完善，對(duì)企業(yè)發(fā)行股票、債券有嚴(yán)格的程序和限制條件，一般而言，大部分中小企業(yè)不可能滿足發(fā)行股票、債券所需要的條件。而針對(duì)中小企業(yè)的二板市場(chǎng)由于種種原因尚未正式設(shè)立，這就堵死了中小企業(yè)直接融資的渠道。

然而，間接融資也存在諸多困難：首先，與大中企業(yè)相比，中小企業(yè)很難從銀行取得貸款，即使擁有較好的項(xiàng)目也是如此。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上海中小企的長(zhǎng)期資金主要來自于上級(jí)部門，占43％；其次為自籌資金，為27％；銀行貸款僅為

第15 頁

6％。其次，中小企業(yè)自身保證能力較差，不滿足銀行貸款的條件。

3.2.2 直接融資渠道不順暢

一個(gè)國家金融體系的功能和效率除了要有一個(gè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的銀行體系外，還需要一個(gè)健全的、多層次、多結(jié)構(gòu)的直接融資市場(chǎng)。完善的資本市場(chǎng)體系既包括股票市場(chǎng)，也應(yīng)該包括債券市場(chǎng)。但是，我國資本市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的金融支持明顯不足。我國滬深股市以支持國有企業(yè)發(fā)展為主線，其融資機(jī)會(huì)則較偏向于國有企業(yè)。從實(shí)際情況看，中小企業(yè)幾乎完全被拒之門外。我國企業(yè)證券發(fā)行采用“規(guī)?？刂?，集中管理，分級(jí)審批”的方法，中小企業(yè)很難通過公開發(fā)行債券的方式直接融資，尤其是在1999年國家規(guī)定企業(yè)債券利息征收所得稅后，即使利率高達(dá)3.78%（同期儲(chǔ)蓄率僅為2.15%），發(fā)行額度也很難完成。從中小企業(yè)自身來看，由于普遍管理不規(guī)范，經(jīng)營決策隨意性較大，沒有完整的業(yè)績(jī)記錄，財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性不確定且不愿意公布財(cái)務(wù)狀況等，自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持，因此，中小企業(yè)難以直接通過資本市場(chǎng)融資。

3.2.3 融資成本較高

中小企業(yè)所需的貸款金額較少，加之融資信用度又低，使得中小企業(yè)的貸款成本較高，此外，由于我國拍賣市場(chǎng)不健全等原因，銀行所取得的抵押資產(chǎn)變現(xiàn)較困難，因此銀行規(guī)定的抵押率較低。進(jìn)行抵押貸款時(shí)抵押率一般以土地、房地產(chǎn)的70％、機(jī)器設(shè)備的50％、動(dòng)產(chǎn)的25％～30％、專用設(shè)備的10％為上限，在此基礎(chǔ)上銀行再按照企業(yè)信用額度的高低將抵押率向下調(diào)整，從而使中小企業(yè)的貸款利率一般較大中型企業(yè)高。如果中小企業(yè)使用擔(dān)保形式貸款，除了擔(dān)保費(fèi)用以外，一般會(huì)被要求以其資產(chǎn)進(jìn)行反擔(dān)保。正是因?yàn)榉N種原因，使得中小企業(yè)融資成本較高，從而阻礙了中小企業(yè)的融資。

3.2.4 金融結(jié)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)機(jī)制不合理

目前，我國為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)主要是民生銀行、地方商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社。近年來，這些中小金融機(jī)構(gòu)一方面出于自身存在較大風(fēng)險(xiǎn)，第16 頁

有不少退出了為中小企業(yè)服務(wù)的領(lǐng)域，數(shù)量不斷減少；另一方面，因其自身實(shí)力較弱，也沒有足夠的資金為中小企業(yè)提供中長(zhǎng)期貸款。而且我國的金融體系不盡合理，到目前為止，我國只有4家專業(yè)銀行和10來家商業(yè)銀行，并且根據(jù)金融改革的設(shè)想，一些國有銀行如工行、建行等，都將向大中城市集中，基層貸款權(quán)上收，貸款投放主要面向大型企業(yè)。不但國家專業(yè)銀行存在著這種現(xiàn)象，就是民生銀行、交通銀行等也有這種趨勢(shì)。各大銀行為保證貸款安全面采取的貸款權(quán)上收和瞄準(zhǔn)大型企業(yè)的做法，實(shí)際上造成了中小企業(yè)貸款難，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展是極其不利的。多年來，我國一直沒有發(fā)展起、或者說沒有允許發(fā)展起與非國有產(chǎn)業(yè)部門相適應(yīng)的非國有金融部門，沒有發(fā)展起一批與中小企業(yè)業(yè)務(wù)需要相適應(yīng)的中小銀行。

我國的金融體系通過近期的一些改革，在消除銀行貸款中政府干預(yù)的問題上取得了顯著的成效，然而還有充分的證據(jù)表明，地方政府通過或明或暗的抵押，或是通過其他手段，繼續(xù)鼓勵(lì)將銀行貸款投向國有大中型企業(yè)。此外，銀行沒有將對(duì)國有大中型企業(yè)的壞賬，看得同中小企業(yè)的壞賬那么嚴(yán)重，近期中國四大資產(chǎn)管理公司的動(dòng)作，更是加強(qiáng)了（銀行的）預(yù)期：當(dāng)一家國有大中型企業(yè)借款無力償還債務(wù)時(shí)，政府幾乎肯定會(huì)將它保出來。中小企業(yè)則不會(huì)從這種預(yù)期中得到好處，除非消除了銀行在與不同類型的企業(yè)進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)稱性，銀行才會(huì)理性地考慮它們對(duì)中小企業(yè)的歧視對(duì)待。因此，銀行需要額外的激勵(lì)措施，以便向中小企業(yè)貸款，其中的一種激勵(lì)措施是，預(yù)期獲得更高的回報(bào)，但我國大多數(shù)的銀行是國家所有，面臨著有限的競(jìng)爭(zhēng)，其結(jié)果是盈利的迫切性較小。進(jìn)一步來說，著重于消除銀行系統(tǒng)內(nèi)累積的不良貸款的金融部門改革，也使銀行更不愿去冒險(xiǎn)。銀行集中精力于避免損失，對(duì)分離更具風(fēng)險(xiǎn)但有更高收益預(yù)期的項(xiàng)目所帶來的好處幾乎不感興趣。事實(shí)上，中央銀行要求所有銀行實(shí)行一種叫“責(zé)任到人”的政策——這種政策使信貸官員個(gè)人對(duì)貸款負(fù)責(zé)，因此限制他們向中小企業(yè)的項(xiàng)目放貸。另外，存在一些對(duì)利率和交易費(fèi)管制，盡管政府己經(jīng)逐漸放松這些方面的一些管制，利率被規(guī)定了上限，對(duì)中小企業(yè)的貸款來說，它們被允許比所規(guī)定的利率高30%。農(nóng)村信用合作社被允

第17 頁

許收取超過規(guī)定利率最高可達(dá)50%的利率。

3.2.5中小企業(yè)信用擔(dān)保體系落后

建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是解決中小企業(yè)融資難的有效辦法，很多地區(qū)也成立了相關(guān)機(jī)構(gòu)，但從現(xiàn)在的情況來看并未取得明顯的成效。在各地對(duì)中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理規(guī)定中，均對(duì)中小企業(yè)取得信用擔(dān)保規(guī)定了過高的條件或繁瑣的程序，使中小企業(yè)的實(shí)際需求無法得到滿足。

3.3 導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的主要因素

3.3.1 從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上分析中小企業(yè)融資難的原因

(1)交易成本高。中小企業(yè)貸款過程中交易成本相對(duì)較高，這使銀行不愿意給中小企業(yè)提供貸款。因?yàn)殂y行信貸具有比較明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，貸款規(guī)模大，單位交易成本越小。

(2)信息不對(duì)稱。面對(duì)信息不對(duì)稱或不完全而使信貸市場(chǎng)出現(xiàn)信貸配給——即按照所報(bào)的契約條件，貸方提供的資金少于借方的需求。實(shí)證研究表明，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)受到的信貸配給的影響更大，其原因是：①由于中小企業(yè)在交易成本方面的劣勢(shì)；②與大企業(yè)相比，中小企業(yè)經(jīng)營者的聲譽(yù)較低，其管理風(fēng)格及行為特征等方面都具有很大的不確定性，給中小企業(yè)貸款所面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)問題也相對(duì)更嚴(yán)重。中小企業(yè)在證券市場(chǎng)的融資同樣面臨著上述配給問題。

(3)中小企業(yè)在信貸篩選中一般也處于不利地位。當(dāng)銀行面臨逆向選擇問題時(shí)，一種主動(dòng)的策略就是提出某種非價(jià)格條件，即通過某種機(jī)制誘使貸款申請(qǐng)人提供抵押或擔(dān)保，中小企業(yè)在貸款中所面臨的抵押要求更嚴(yán)格。同時(shí)，受地理位置、資產(chǎn)專用性程度、處置成本等多種因素影響，在很大情況下中小企業(yè)在清算時(shí)其價(jià)值損失相對(duì)較大，只有通過更高的抵押要求才能補(bǔ)償潛在的損失。

(4)中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。中小企業(yè)經(jīng)營持續(xù)時(shí)間相對(duì)較短，退出市場(chǎng)的概率較高，客觀上增大了銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3.2 從中小企業(yè)自身缺陷分析融資難的原因

第18 頁

由于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不成熟，中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中運(yùn)作時(shí)間不長(zhǎng)，我國中小企業(yè)數(shù)量較多，中小企業(yè)的素質(zhì)良莠不齊，使得大多數(shù)的中小企業(yè)存在或多或少的劣勢(shì)。

(1)企業(yè)規(guī)模小，資金少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)大。目前，我國中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，產(chǎn)品科技含量低，人員素質(zhì)差，受市場(chǎng)、環(huán)境的影響程度很大，特別是隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，企業(yè)受環(huán)境制約的程度進(jìn)一步加深。盡管其貸款額較小，但是一旦市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，很難適應(yīng)變化了的環(huán)境，無形中增大了貸款的投放風(fēng)險(xiǎn)。加之企業(yè)的信用觀念淡薄，造成銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的信心下降，在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象。

(2)企業(yè)內(nèi)部管理體系不規(guī)范，帳目混亂。由于中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，生存艱難，絕大多數(shù)都有偷稅漏稅的動(dòng)力。報(bào)表不真實(shí)，財(cái)務(wù)不透明，銀行難于甄別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。有的中小企業(yè)經(jīng)營者不了解國家的宏觀政策，所確定的經(jīng)營方向或選擇的發(fā)展項(xiàng)目與當(dāng)期的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)政策相違，無法獲得信貸資金的支持；有的中小企業(yè)的經(jīng)營管理人員沒有經(jīng)過正規(guī)的學(xué)習(xí)，憑經(jīng)驗(yàn)辦事，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)等方面管理比較混亂，而又不能靠自身的能力進(jìn)行糾正。

(3)抵押擔(dān)保能力較弱。中小企業(yè)自由資金較少，但受內(nèi)在逐利性的驅(qū)使往往超越自身能力經(jīng)營，導(dǎo)致抵押擔(dān)保能力較弱，獲得貸款的可能性自然就較小。大部分城鎮(zhèn)鄉(xiāng)村集體企業(yè)占用的土地、房產(chǎn)無產(chǎn)權(quán)證，土地屬于集體劃撥。甚至有的企業(yè)廠區(qū)占地屬非法占地，無法提供資產(chǎn)質(zhì)押。而大多數(shù)個(gè)體私營企業(yè)缺乏充足的資產(chǎn)抵押加之目前企業(yè)間提供擔(dān)保十分慎重，致使無法落實(shí)抵押擔(dān)保，影響了貸款投放。

(4)人才缺乏，勞動(dòng)力素質(zhì)低。中小企業(yè)工資水平低，經(jīng)營不穩(wěn)定，不易吸引高素質(zhì)人才，從業(yè)人員多為城鎮(zhèn)新增勞動(dòng)力、下崗職工和農(nóng)民工，文化水平不高，上崗前大部分缺乏嚴(yán)格的職業(yè)培訓(xùn)，缺少自主的技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品開發(fā)能力，加之設(shè)備落后，因而導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量不高，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

(5)信用觀念淡薄，法律意識(shí)不強(qiáng)。這方面西南四省區(qū)尤為突出。如云南麗江地區(qū)AA級(jí)以上的企業(yè)僅占中小企業(yè)總數(shù)的6.7%（2002年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)），占貸款

第19 頁

戶數(shù)的0.03%；A級(jí)企業(yè)占中小企業(yè)總數(shù)的23%占貸款戶數(shù)的0.11%，其余大部分企業(yè)為B或3B級(jí)以下，屬限制貸款之列。

(6)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不僅表現(xiàn)在產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格、數(shù)量、質(zhì)量方面，同時(shí)也深受企業(yè)形象、社會(huì)責(zé)任、環(huán)保意識(shí)、研究發(fā)展水平、持續(xù)經(jīng)營能力等的影響。我國中小企業(yè)在1978年之后的迅速發(fā)展，主要依賴開迅速擴(kuò)大的賣方市場(chǎng)，而非企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。在90年代中期以前，中國相當(dāng)多的產(chǎn)品處于短缺狀態(tài)，處于賣方市場(chǎng)，脆弱的競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)中小企業(yè)的生存還未構(gòu)成威脅，但到今天，在商品普遍出現(xiàn)供大于求的情況下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)為品牌競(jìng)爭(zhēng)和質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)，使低素質(zhì)的中小企業(yè)的發(fā)展難以為繼。長(zhǎng)期的部門和條塊分割造成各地區(qū)、各部門產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同，企業(yè)自給病態(tài)地增強(qiáng)，不但零部件外部采取率低，自給率高，而且中小企業(yè)大多直接生產(chǎn)面向最終消費(fèi)市場(chǎng)的產(chǎn)品，而不是中間產(chǎn)品。如此，各企業(yè)間沒有形成一個(gè)專業(yè)化分工明確的高效的社會(huì)大工業(yè)，而是各自為陣，相互重疊，使銀行無法借助完整的企業(yè)組織鏈條來發(fā)揮融通資金的作用，導(dǎo)致社會(huì)信用資源緊張。

3.3.3 從外部環(huán)境分析中小企業(yè)融資難的原因

(1)國有大銀行對(duì)中小企業(yè)無暇顧及。因?yàn)椋?/p>

①一方面，由于宏觀上認(rèn)為有通貨膨脹的壓力，近年來中央銀行實(shí)施了“較緊”的貨幣政策。國有商業(yè)銀行準(zhǔn)備金上收，信貸總資源減少，分配給中小企業(yè)的信貸資源也隨之減少。另一方面，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市化建設(shè)正處于高峰期，基礎(chǔ)設(shè)施大項(xiàng)目很多，大型企業(yè)、跨國公司以及以政府為代表的企業(yè)（鋼鐵能源等）資金需求非常旺盛。而客觀上中小企業(yè)的貸款資金需求面廣，額度小，次數(shù)頻繁，操作成本比大型企業(yè)高很多，這就降低了國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸投放的積極性。

②國有商業(yè)銀行與中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度安排的差異性，制約了國有商業(yè)銀行向中小企業(yè)放貸的積極性。國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)同屬于一個(gè)產(chǎn)權(quán)主體，政府往往以產(chǎn)權(quán)所有者代表的身份干預(yù)貸款，由此造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失自然不由國有銀行經(jīng)理人員承擔(dān)。這正是國有商業(yè)銀行信貸主要投向國有大中型企業(yè)(約占

第20 頁

整個(gè)信貸投放總量70％)的重要原因。而由于為數(shù)眾多的非國有中小企業(yè)不具有國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)特征，經(jīng)理人員擔(dān)心對(duì)其貸款一旦形成壞賬，要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，因而盡量減少放貸。

(2)地方金融對(duì)中小企業(yè)支持不足。一是由于國家對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展鼓勵(lì)不夠，其機(jī)構(gòu)數(shù)量和信貸規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展要求；二是地方中小金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)定位發(fā)生偏離，本應(yīng)立足于支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)于中小企業(yè)的地方金融機(jī)構(gòu)也一味追逐大行業(yè)、大企業(yè)；三是地方金融機(jī)構(gòu)的籌資能力和資金來源均受到很大制約，尤其是部分地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)生支付危機(jī)甚至倒閉事件，進(jìn)一步弱化了地方金融機(jī)構(gòu)的籌資能力。

(3)信用擔(dān)保體系建設(shè)滯后進(jìn)一步約束了中小企業(yè)的融資。目前，我國尚未正式出臺(tái)相應(yīng)法律，擔(dān)保機(jī)構(gòu)法律和商譽(yù)地位難以確立；信用保證保險(xiǎn)制度和擔(dān)?；鹕形唇?；現(xiàn)有的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍狹隘,業(yè)務(wù)運(yùn)作水平低,風(fēng)險(xiǎn)度高。為中小企業(yè)服務(wù)的貸款擔(dān)保機(jī)制尚未建立，金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款承擔(dān)的更大風(fēng)險(xiǎn)在目前的利率限制政策下無法通過提高利率來得到補(bǔ)償，這進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)貸款難度。

(4)我國地方財(cái)政，特別是偏遠(yuǎn)山區(qū)財(cái)政資金不足，對(duì)中小企業(yè)的支持力度不夠，而這些地區(qū)的中小企業(yè)尤其需要政府的扶持。

第21 頁

4中小企業(yè)融資難的解決對(duì)策

4.1發(fā)揮政府職能，改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境

中小企業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原始動(dòng)力，但是，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，它們又面臨著來自內(nèi)外的重重困難，因此，中小企業(yè)發(fā)展中的問題應(yīng)及時(shí)加以解決。政府在扶持中小企業(yè)發(fā)展中的主要職責(zé)有：制定有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策策略，適時(shí)給予適當(dāng)?shù)恼邇A斜；推動(dòng)和構(gòu)造有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的社會(huì)化促進(jìn)體系，特別是信用體系和擔(dān)保體系；引導(dǎo)和鼓勵(lì)社會(huì)對(duì)中小企業(yè)的中介服務(wù)；加大政府對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政、稅收支持力度；完善和健全對(duì)中小企業(yè)的行政與司法監(jiān)督。從整體上說，政府的扶持政策應(yīng)從優(yōu)化中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的途徑上考慮。具體來說，政府應(yīng)以社會(huì)公共管理者的身份，以立法、財(cái)稅、金融等方式，扶持符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)。

(1)建立和完善社會(huì)的信用評(píng)估體系是改善中小企業(yè)融資環(huán)境的關(guān)鍵 整個(gè)社會(huì)信用體系的建立和完善，有助于金融機(jī)構(gòu)以及其他投資機(jī)構(gòu)了解中小企業(yè)的信用狀況，降低信息不對(duì)稱程度。制定以實(shí)現(xiàn)政府信用信息公開化為主要內(nèi)容的信用制度，組建以社會(huì)為主體的信用體系，指導(dǎo)中小企業(yè)加強(qiáng)信用管理是政府義不容辭的責(zé)任。

(2)體制改革和制度創(chuàng)新是解決中小企業(yè)融資難的前提

在體制改革和制度創(chuàng)新方面，政府應(yīng)該有所作為，解決融資的制度問題，如充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)、明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系及完善的銀行與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。如果沒有這個(gè)前提，無論是銀行間接融資還是股票直接融資都難以真正解決中小企業(yè)的問題，也不可能實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的多渠道和高效率。

(3)深化金融體制改革，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持能力

深化金融體制改革是解決問題的關(guān)鍵。應(yīng)針對(duì)我國中小企業(yè)的多種成分，盡快建立多層次的金融支持體系。對(duì)于民營企業(yè)，主要是鼓勵(lì)以民營企業(yè)為貸款對(duì)象、管理規(guī)范的各類民營金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，重點(diǎn)發(fā)展面向民營企業(yè)的合作

第22 頁

性金融機(jī)構(gòu)和金融中介機(jī)構(gòu)。只有符合中小企業(yè)融資需求的民間金融機(jī)構(gòu)才能真正吸收地方閑置資金，使儲(chǔ)蓄有效地轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y，疏通地方中小企業(yè)的融資渠道。然而，設(shè)立這種民間金融機(jī)構(gòu)需要政府的扶持和鼓勵(lì)，以及監(jiān)督管理。只有建立規(guī)范的民間金融機(jī)構(gòu)，才能從根本上杜絕不規(guī)范的地下錢莊、高利貸等民間自發(fā)形成的金融服務(wù)。

4.2拓展中小企業(yè)融資渠道

中小企業(yè)直接融資渠道不暢是我國中小企業(yè)融資面臨的問題之一，進(jìn)一步發(fā)展資本市場(chǎng)，開辟多種形式的風(fēng)險(xiǎn)投資資金的籌資渠道，允許中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)發(fā)行股票、債券，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體多元化，是解決中小企業(yè)融資渠道單一的重要政策選擇，也為我國進(jìn)一步發(fā)展高附加值的中小企業(yè)提供保障。

(1)加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)源融資

內(nèi)源融資指企業(yè)不依賴外部資金而是從本單位內(nèi)部籌集所需資金，它主要是通過以前利潤留存進(jìn)行資本積累的一種融資方式。其來源，一是企業(yè)本身的積累和儲(chǔ)蓄，二是某些暫時(shí)閑置的可用來周轉(zhuǎn)的資金，包括折舊準(zhǔn)備及其它可節(jié)省的非現(xiàn)金費(fèi)用、保留盈余和出售固定資產(chǎn)等。與我國中小企業(yè)自有資金少、自身積累嚴(yán)重不足形成鮮明對(duì)照的美國企業(yè)的資金來源中，內(nèi)部融資一般在50%60%，高的時(shí)候達(dá)到80%。可以說，在世界范圍內(nèi)，企業(yè)特別是中小企業(yè)基本上靠自身的積累逐步發(fā)展壯大的。與外部融資相比，內(nèi)部融資有經(jīng)營規(guī)模、資金實(shí)力、信譽(yù)保證、還款能力等方面的局限，所以，中小企業(yè)在內(nèi)部融資上相對(duì)容易一些，且融資成本較低，內(nèi)部融資是中小企業(yè)籌集發(fā)展資金的主要渠道和基礎(chǔ)方式。當(dāng)然，內(nèi)部融資不是中小企業(yè)融資的唯一渠道，中小企業(yè)僅僅通過自身資本積聚方式來尋求自我滾動(dòng)式發(fā)展的模式顯然已不能適應(yīng)迅速發(fā)展的時(shí)代要求，它們理所當(dāng)然還應(yīng)該強(qiáng)化運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，進(jìn)行合理、適度地負(fù)債經(jīng)營。

(2)發(fā)展中小企業(yè)債券市場(chǎng)

自1983年以來，我國政府和企業(yè)先后發(fā)行多批債券，為彌補(bǔ)國家財(cái)政赤字和支持國家重點(diǎn)項(xiàng)目籌集了大量的資金。相較于發(fā)達(dá)國家，我國資本市場(chǎng)中企

第23 頁

業(yè)債券發(fā)行量較小。在發(fā)達(dá)國家，因?yàn)閭鶛?quán)融資一方面可以避免企業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移，同時(shí)收益較高，債權(quán)融資的成本低于股權(quán)融資，因而企業(yè)通過企業(yè)債券的債權(quán)融資比例高于通過發(fā)行股票的股權(quán)融資的比例。目前，制約我國中小企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展的主要因素包括兩個(gè)，一是企業(yè)信用水平不高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大;二是利率受到管制，債券市場(chǎng)的信號(hào)傳遞失真。要從根本上解決這兩個(gè)問題，需要進(jìn)一步改革金融管理體制，建立有效的信用評(píng)價(jià)體系，這需要一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的過程。就目前來看，發(fā)揮企業(yè)債券市場(chǎng)對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展的重要作用，可以作以下的嘗試。一是適當(dāng)降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，對(duì)經(jīng)營狀況良好、資信較高的中小企業(yè)，允許它們發(fā)行部分企業(yè)債券;二是創(chuàng)造條件允許科技創(chuàng)新型中小企業(yè)在境外發(fā)行企業(yè)債券，吸引國外風(fēng)險(xiǎn)資金對(duì)我國中小企業(yè)投資;三是允許中小企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，使投資者在股權(quán)投資和債權(quán)投資兩者進(jìn)行選擇，以吸引更多的投資者;四是適當(dāng)放寬企業(yè)債券市場(chǎng)利率控制，引入市場(chǎng)化利率決定機(jī)制，豐富企業(yè)債券品種，更好發(fā)揮企業(yè)債券市場(chǎng)籌資和資源配置的作用。

(3)完善二板市場(chǎng)功能

發(fā)達(dá)國家一般都具有多層次的資本市場(chǎng)體系，如美國的資本市場(chǎng)有全國性的證券交易所、地方證券交易所、納斯達(dá)克市場(chǎng)等，滿足不同層次企業(yè)的融資要求。我國的主板市場(chǎng)成立較早，但面向中小企業(yè)的二板市場(chǎng)成立較晚。2003年5月18日，國務(wù)院正規(guī)批準(zhǔn)了深交所設(shè)立中小企業(yè)板，與主板市場(chǎng)一樣，成立不久的二板市場(chǎng)存在很多問題，如上市周期長(zhǎng)、成本相對(duì)較高、再融資手續(xù)復(fù)雜等問題，尚難以滿足中小企業(yè)靈活多樣的融資要求。據(jù)保薦機(jī)構(gòu)和部分企業(yè)測(cè)算，中小企業(yè)從改制輔導(dǎo)算起，到上市一般需要2一3年的時(shí)間，期間還充滿了許多不確定因素。并且，主板市場(chǎng)所出現(xiàn)的公司通過造假欺騙上市的現(xiàn)象也開始出現(xiàn)，嚴(yán)重影響了市場(chǎng)的形成和投資者的信心(如江蘇瓊花)。因此，要進(jìn)一步完善二板市場(chǎng)的功能，提高二板市場(chǎng)融資規(guī)模。第一，適當(dāng)降低二板市場(chǎng)的進(jìn)入門檻，建立更加靈活、有彈性的發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)體系，吸收更多科技含量高，成長(zhǎng)性高、盈利強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)入二板市場(chǎng)融資;第二，進(jìn)一步豐富融資形式，簡(jiǎn)化融資程序，提高融資效率;第三，強(qiáng)化公司信息披露，加強(qiáng)對(duì)上市企業(yè)

第24 頁 的監(jiān)管，改善市場(chǎng)形象。而我國最近創(chuàng)業(yè)板的成立無疑為中小企業(yè)融資開辟了新的通道，但是具體效果仍然有待時(shí)間的證明。

(4)建立為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的專門金融機(jī)構(gòu)和部門

根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)建立專門的金融機(jī)構(gòu)或者在金融機(jī)構(gòu)中設(shè)立專門的金融服務(wù)部門是許多市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家所普遍采用的一種金融支持手段我國應(yīng)盡快明確中小金融機(jī)構(gòu)是為中小企業(yè)發(fā)展提供融資服務(wù)的主渠道發(fā)展適合于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)加快非公有制金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展對(duì)現(xiàn)有非國有制金融機(jī)構(gòu)存在的違規(guī)經(jīng)營等方面的問題應(yīng)當(dāng)逐步規(guī)范加強(qiáng)管理和監(jiān)控的力度大力促進(jìn)其發(fā)展而不是簡(jiǎn)單地取締關(guān)閉和兼并結(jié)合目前金融體制改革加快對(duì)現(xiàn)有農(nóng)村信用合作社的改造組建農(nóng)村合作銀行使其與近幾年發(fā)展起來的城市商業(yè)銀行一樣能為中小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)鼓勵(lì)其他商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供必要的金融服務(wù)可開設(shè)中小企業(yè)融資專門服務(wù)渠道提供一攬子授信額度滿足中小企業(yè)的流動(dòng)資金貸款開立保函承兌貼現(xiàn)貿(mào)易融資等多種融資要求。

4.3建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保體系

(1)明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本定位。必須承認(rèn)，總體來看，現(xiàn)在這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者中心、基金這樣的實(shí)體，它們的定位仍然是不夠清晰的。在很多情況下機(jī)制沒有理順，在信用度普遍低下、軟預(yù)算約束廣泛通行、與擔(dān)保業(yè)有關(guān)的決策制度和管理手段又遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有健全的情況下，在很多擔(dān)保公司的運(yùn)作里面，就遇到了這樣的矛盾：如果要維持政策性的目標(biāo)，就會(huì)碰到資產(chǎn)萎縮的壓力，而它如果要維持資產(chǎn)的保值增值，那么就不得不淡化、甚至放棄機(jī)構(gòu)建立的初衷，這是一種兩難的境地。但是我們必須明確的一點(diǎn)是，信用擔(dān)保業(yè)在我們國家應(yīng)該首先看成是政策性金融的一個(gè)組成部分，是明顯有別于商業(yè)性金融的，同時(shí)它又必須和商業(yè)性金融積極地結(jié)合在一起，要比較有效地運(yùn)用商業(yè)性金融體系中各種各樣的實(shí)際操作工具來實(shí)現(xiàn)其保值，其基本定位應(yīng)該是“政策性的資金、法人化的管理、市場(chǎng)化的運(yùn)作”。

(2)一個(gè)地區(qū)內(nèi)的財(cái)政擔(dān)?；饝?yīng)該相對(duì)集中使用。根據(jù)信用擔(dān)保符合大數(shù)定律的原理，信用擔(dān)保是通過大量擔(dān)保項(xiàng)目的保費(fèi)收入來彌補(bǔ)少量風(fēng)險(xiǎn)損失的。

第25 頁

因此，中小企業(yè)擔(dān)?；鹨?guī)模不能太小，也不易過于分散，只有達(dá)到一定規(guī)模，才能抵御風(fēng)險(xiǎn)。在目前各級(jí)政府財(cái)力有限的情況下，至少市一級(jí)財(cái)政資金應(yīng)該相對(duì)集中，可以采取分散出資，集中委托管理的辦法，達(dá)到資金集中的目的。只有資金的盤子大來，才能提高其擔(dān)保能力。

(3)必須有一個(gè)嚴(yán)格的內(nèi)外監(jiān)督、雙重的乃至多重的審計(jì)制度。這也是日本戰(zhàn)后財(cái)政性投融資發(fā)揮作用的過程中總結(jié)出來的基本經(jīng)驗(yàn)之一。如果沒有這種多重的審計(jì)和比較高的透明度，就不能把非正常行為壓抑到最低限度，它發(fā)生的副作用就可能使我們整個(gè)政策性融資擔(dān)保事業(yè)前功盡棄。

4.4中小企業(yè)從自身切實(shí)提高總體素質(zhì)

如前所述，在融資難問題上，中小企業(yè)自身也存在許多問題。當(dāng)前國家日益重視中小企業(yè)的發(fā)展問題，正在采取各種措施為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)也在逐步改善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。此，中小企業(yè)要充分利用這些機(jī)遇，克服自身的不足與缺陷，加快自身的發(fā)展。

(1)提升中小企業(yè)總體實(shí)力

首先，要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)，經(jīng)營管理者應(yīng)熟悉金融政策，學(xué)習(xí)金融知識(shí)，運(yùn)用現(xiàn)代金融知識(shí)結(jié)合自身?xiàng)l件，爭(zhēng)取合適的融資方式。其次，企業(yè)要把握產(chǎn)品經(jīng)營生命周期，在產(chǎn)品市場(chǎng)飽和之前及時(shí)進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高質(zhì)量，降低成本，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定健康的發(fā)展，延長(zhǎng)企業(yè)生命周期。

(2)規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)管理制度，提高信息透明度

首先應(yīng)建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機(jī)制，通過制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，杜絕假報(bào)表、假合同等現(xiàn)象的發(fā)生，確保財(cái)務(wù)信息的完整性、準(zhǔn)確性和真實(shí)性。其次應(yīng)強(qiáng)化經(jīng)營管理者的信息披露意識(shí)，提高信息透明度，并注重與銀行建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本。

(3)樹立良好的信用觀念意識(shí)，注重樹立誠實(shí)守信的中小企業(yè)形象 長(zhǎng)期以來，人們的印象中，借債不還、逃逸銀行信貸、拖欠工人工資、制

第26 頁

造假冒偽劣產(chǎn)品等似乎總與中小企業(yè)掛鉤。要改變?nèi)藗儗?duì)中小企業(yè)的印象，中小企業(yè)必須從自身做起。為增強(qiáng)中小企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，建立自身市場(chǎng)的良好信譽(yù)，中小企業(yè)應(yīng)按照《質(zhì)量振興綱要》、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量工作若干問題的決定》、《淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品的目錄》、《工商投資領(lǐng)域制止重復(fù)建設(shè)目錄》等要求，向“專、靜、特、新”方向發(fā)展。比如定期向債權(quán)銀行提供完整、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，并在經(jīng)營過程中充分尊重銀行債權(quán)，杜絕逃逸銀行債務(wù)和挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實(shí)提高自身信用等級(jí)。

第27 頁

5結(jié)論

進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)放緩的跡象，而我國經(jīng)濟(jì)年增長(zhǎng)率仍超過7%，作為我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎—中小企業(yè)功不可沒。但由于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不成熟，市場(chǎng)基礎(chǔ)不完善，我國長(zhǎng)期以來形成的生產(chǎn)資料所有制的思維定勢(shì)，中小企業(yè)融資問題己成為制約我國中小企業(yè)快速發(fā)展的障礙。中小企業(yè)發(fā)展過程中的融資難問題己引起了社會(huì)各方面的高度重視，并提出了各種各樣的解決辦法。當(dāng)然產(chǎn)生融資難的原因是多方面的，解決這一問題也應(yīng)從多方面入手。

本論文對(duì)我國中小企業(yè)融資問題進(jìn)行了專門的研究，通過對(duì)我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，剖析了我國中小企業(yè)融資困難的成因，得出以下結(jié)論：中小企業(yè)融資問題的有效解決，主要應(yīng)從四個(gè)大的方面去著手進(jìn)行：

(1)政府融資服務(wù)：建立和完善社會(huì)的信用評(píng)估體系；進(jìn)行體制改革和制度創(chuàng)新；金融體制改革，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持能力；為中小企業(yè)融資創(chuàng)造寬松的、規(guī)范的外部環(huán)境。

(2)拓展中小企業(yè)融資渠道：加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)源融資；發(fā)展中小企業(yè)債券市場(chǎng)；完善二板市場(chǎng)功能；建立為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的專門金融機(jī)構(gòu)和部門。

(3)建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保體系。

(4)中小企業(yè)從自身切實(shí)提高總體素質(zhì)：提升中小企業(yè)總體實(shí)力；規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)管理制度，提高信息透明度；樹立良好的信用觀念意識(shí)，注重樹立誠實(shí)守信的中小企業(yè)形象。

通過上述四個(gè)方面的共同努力，不但從觀念上有所轉(zhuǎn)變，同時(shí)有具體的實(shí)施和行動(dòng)，相信中小企業(yè)融資難的問題會(huì)逐步得到改善，對(duì)于優(yōu)化整個(gè)社會(huì)的資金資源的配置，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，都具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。

第28 頁

參考文獻(xiàn)

[1]中小企業(yè)融資與中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展.林毅夫、李永軍.2000.05 [2]論制約我國中小企業(yè)發(fā)展的融資瓶頸.南京經(jīng)濟(jì)研究.梁峰試.2000.第2期 [3]中小企業(yè)融資問題淺析.宋哀剛等.2001.01 [4]中小企業(yè)融資創(chuàng)新與信用擔(dān)保.中國人民大學(xué)出版社.陳曉紅.2003.04 [5]我國中小企業(yè)融資存在的問題及對(duì)策.沿海企業(yè)與科技.陳鵬飛.2003.03 [6]著力解決好中小企業(yè)融資難的問題,經(jīng)濟(jì)論壇.黃飛鳴.2003.05 [7]中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策.經(jīng)濟(jì)問題.楊俊龍.2003.12 [8]改善我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的政策建議[J].錢凱.2003.第39期 [9]中小企業(yè)融資研究理論綜述[J].南開經(jīng)濟(jì)評(píng)論.劉杉.2005年.第1期 [10]完善信用擔(dān)保體系:解決中小企業(yè)融資難的路徑[J].財(cái)經(jīng)科學(xué).唐平.2006.[11]中小企業(yè)融資存在的問題與對(duì)策[J].科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì).徐宇虹.2006,(19)[12]中小企業(yè)創(chuàng)新融資與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng).徐良平.上海交通大學(xué)出版社.2007 [13]中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在問題[J].科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì).張梅.2008.(21)[14]區(qū)域性中小企業(yè)融資擔(dān)保體系研究[D].鮑洪安.天津大學(xué).2009 [15]中小企業(yè)融資問題淺析[J].鄒鑫.四川有色金屬.2009.(2)[16]中小企業(yè)融資中信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制研究[D].譚健美.天津大學(xué).2009 [17]我區(qū)出臺(tái)十七項(xiàng)措施支持中小企業(yè)融資[N].法治快報(bào).黃世釗.2009.05.01(003)[18]金融創(chuàng)新是緩解中小企業(yè)融資難有效途徑[N].黃麗珠.金融時(shí)報(bào).2009.07.18(008)[19]中小企業(yè)民間融資．羅丹陽．中國金融出版社.2009.01 [20]風(fēng)險(xiǎn)投資可有效解決中小企業(yè)融資難[J].藍(lán)裕平.國際融資,2010 [21]中小企業(yè)融資：案例與實(shí)務(wù)指引.吳瑕等著.機(jī)械工業(yè)出版社.2011.03 [22]融資有道：中國中小企業(yè)融資操作技巧大全與精品案例解析.吳瑕.中國經(jīng)濟(jì)出版社.2011,08 [23]中小企業(yè)融資研究.蘇峻.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.2011.02 [24]中小企業(yè)融資理財(cái)之道.吳健雄.中國金融出版社.2011.05 [25]中小企業(yè)梯形融資模式:實(shí)務(wù)運(yùn)作與案例分析.湯繼強(qiáng).華夏出版社.2011-07 [26]打破不動(dòng)產(chǎn)的束縛:破解中小企業(yè)融資難的金融倉儲(chǔ)模式探討.金雪軍等.浙江大學(xué)出版社.2011.09 [27]融資有道:中國中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)案例解析與融資管理策略.吳瑕.中國經(jīng)濟(jì)出版社.2012.03

第29 頁

[28]Berger and Udell.Small Business Credit Availability and Relationship Lending:The Importance of Bank Organizational Structure[J].Economic Journal.2002 [29]Lee Remmers.Industry and Size as Debt Ratio Determinants in Manufacturing Internationally[J].Financial.Management,summer.2002.[30]Capitalize on Your Success: The Ultimate Guide to Getting the Money.Growing the Business.and Doing the Deal Julie Garella Kaplan Business.2006.11

第 頁

致謝

本次論文從題目的確定、結(jié)構(gòu)的安排、內(nèi)容的撰寫以及用詞用句上的推敲，都得到了我的XXX老師的悉心指導(dǎo)，在我寫論文遇到困難時(shí)，他總是給我耐心的指導(dǎo)，使我能順利完成論文寫作。胡老師淵博的學(xué)識(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、一絲不茍的敬業(yè)精神和正直的為人，給我留下了深刻的印象。正是老師在論文撰寫時(shí)給我提供的許多寶貴意見，幫我我不斷的分析，我才能順利完成。

在寫論文期間，我查閱和閱讀了大量關(guān)于論文的文獻(xiàn)和專著，不懂得就向指導(dǎo)老師、同學(xué)請(qǐng)教，從最初的選擇命題、收集和整理資料，起草大綱、編寫開題報(bào)告，到初稿撰寫、初稿修改和最終定稿，每一過程都付出了大量的精力、經(jīng)過了無數(shù)的討論和改進(jìn)。希望能將勤補(bǔ)拙，盡可能使論文少一分疏漏。然而，由于自己本身學(xué)識(shí)有限，僅憑個(gè)人當(dāng)前的能力要對(duì)研究命題做出全面、透徹的解析是相當(dāng)困難的，所以在論文當(dāng)中難免出現(xiàn)一些不足之處或錯(cuò)誤，希望得到各位老師、同學(xué)的批評(píng)指正。

在這段寫作論文的過程中，我深深的感到自己對(duì)理論的知識(shí)掌握的不踏實(shí)，且缺乏實(shí)際操作的經(jīng)驗(yàn)，在以后生活中，我將把理論知識(shí)和實(shí)際生活聯(lián)系起來。本次論文的完成僅是我人生旅程的開始，我將以此為起點(diǎn)，不忘恩師和親人們的教誨，邁向一個(gè)個(gè)新的臺(tái)階！

第31 頁

第五篇：工商管理畢業(yè)論文-員工激勵(lì)

人力資源--如何激勵(lì)員工

畢業(yè)論文開題報(bào)告-企業(yè)員工激勵(lì)研究

一、選題的依據(jù)與意義

在企業(yè)發(fā)展的諸多問題中，員工激勵(lì)的問題具有極其特殊的重要性。如今企業(yè)的S競(jìng)爭(zhēng)不單純是質(zhì)量、價(jià)格和服務(wù)態(tài)度的競(jìng)爭(zhēng)，還是人才的競(jìng)爭(zhēng)，也就是說是如何留住人才的競(jìng)爭(zhēng)。所以說正確的激勵(lì)措施是企業(yè)占領(lǐng)市場(chǎng)和贏得市場(chǎng)的關(guān)鍵，是企業(yè)開拓市場(chǎng)的重要手段，是企業(yè)的巨大財(cái)富和無形資產(chǎn)。

二、研究目標(biāo)與內(nèi)容

通過企業(yè)員工激勵(lì)的現(xiàn)狀，分析總結(jié)企業(yè)普遍存在的問題，提出了一些有效的解決辦法，有助于企業(yè)更好的進(jìn)行管理和提升企業(yè)的和諧度。文章大體分為三部分：

第一部分主要是對(duì)員工激勵(lì)的含義、作用、方法進(jìn)行了分析；

第二部分分析了企業(yè)員工激勵(lì)方面存在的問題；

第三部分討論了企業(yè)員工激勵(lì)問題的解決措施。

三、研究方法與手段

通過查閱相關(guān)資料和實(shí)地調(diào)研、案例分析、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)等方法，完成論文的開題工作。

四、研究特色或創(chuàng)新點(diǎn)

以企業(yè)員工激勵(lì)的現(xiàn)狀作為理論依據(jù)，結(jié)合員工激勵(lì)的作用以及員工激勵(lì)的不同方法提出諸多針對(duì)問題的解決措施，以員工本身為中心點(diǎn)，進(jìn)行多角度的分析策略。

五、預(yù)期成果

通過企業(yè)員工激勵(lì)現(xiàn)狀的相關(guān)研究，了解企業(yè)員工激勵(lì)問題的不足和應(yīng)如何完善，將有助于企業(yè)更好的進(jìn)行管理和提升企業(yè)的和諧度。

企業(yè)(Qisda)員工激勵(lì)研究

一、員工激勵(lì)體制上存在的主要問題;

二、員工激勵(lì)機(jī)制體系的建立;

三、建立長(zhǎng)效的保健系統(tǒng);

四、解決企業(yè)員工激勵(lì)的具體措施

五、員工激勵(lì)分類：

1.負(fù)激勵(lì)

2.榮譽(yù)和提升激勵(lì)

3.培訓(xùn)和發(fā)展機(jī)會(huì)激勵(lì)

4.工作激勵(lì)

5.參與激勵(lì)

6.尊重激勵(lì)

7.目標(biāo)激勵(lì)

[摘要] 21世紀(jì)企業(yè)管理的重心將由物資資源的管理轉(zhuǎn)向人力資源的管理，知識(shí)將成為企業(yè)的關(guān)鍵性資源，人才將成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)。因此，現(xiàn)代企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是知識(shí)資源的競(jìng)爭(zhēng)。怎樣激發(fā)員工的創(chuàng)造性、挖掘員工潛力，從而提高組織效率，是現(xiàn)代企業(yè)都在研究的重要課題。

尤其是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，企業(yè)必須結(jié)合自身的實(shí)際，加以科學(xué)化、規(guī)范化地建立一整套的員工激勵(lì)機(jī)制，才能更好地發(fā)揮企業(yè)人力的經(jīng)濟(jì)效益，在市場(chǎng)中處于一個(gè)有利的地位。員工 激勵(lì) 薪酬

21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的潮流下，企業(yè)的生產(chǎn)要素、生產(chǎn)組織形式、信息傳遞與交流,以及人們的思想觀念都發(fā)生了變化，這些變化要求企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、激勵(lì)與分配制度等都要做相應(yīng)地變革，因?yàn)橹R(shí)資源很大程度上需要依賴人來體現(xiàn)。現(xiàn)代企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是知識(shí)資源的競(jìng)爭(zhēng)，也可以說是人才資源的競(jìng)爭(zhēng)，如何使用好企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制以更好地發(fā)揮人才資源的效益是企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中要解決的關(guān)鍵問題。

一、員工激勵(lì)體制上存在的主要問題

1、激勵(lì)措施針對(duì)性不強(qiáng)

企業(yè)對(duì)員工的最佳需要的捕捉仍然停留在簡(jiǎn)單的粗略估計(jì)上，沒有進(jìn)行調(diào)查研究，沒有真實(shí)的調(diào)查和科學(xué)的需要分析為基礎(chǔ)，沒有結(jié)合公司自身的特點(diǎn)來制定激勵(lì)政策和措施，完全根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)者的意想決定激勵(lì)時(shí)間及方式，因此有些激勵(lì)政策缺乏針對(duì)性和及時(shí)性。

2、對(duì)激勵(lì)機(jī)制理解不正確、不配套、不平衡

一段時(shí)間內(nèi)，人們會(huì)簡(jiǎn)單地理解激勵(lì)就是獎(jiǎng)勵(lì)。實(shí)際上，員工確實(shí)對(duì)物質(zhì)激勵(lì)興趣較大，有一種向“錢”看的趨勢(shì)。這不能說與企業(yè)自身的片面理解、執(zhí)行激勵(lì)機(jī)制沒有關(guān)系，與各種激勵(lì)機(jī)制的不配套和不平衡沒有關(guān)系。他們之間相互影響，最終造成員工向“前”看的趨勢(shì)

二、員工激勵(lì)機(jī)制體系的建立

1.1建立完善的人才績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)以及升遷制度

績(jī)效管理，通常指的就是部門和員工兩個(gè)層次，而且在許多情況下，對(duì)部門的績(jī)效管理也常常歸結(jié)為對(duì)中層經(jīng)理的管理。也就是說，績(jī)效管理關(guān)注的主要是組織中 “人”的方面。這也是績(jī)效管理常常被認(rèn)為只是人力資源部的工作的重要原因?？?jī)效管理工作的核心在于建立科學(xué)系統(tǒng)的目標(biāo)體系、指標(biāo)體系、管控體系和申訴體系。

1.2目標(biāo)體系。就是堅(jiān)持將企業(yè)、部門和員上目標(biāo)相統(tǒng)一，將企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)轉(zhuǎn)化為詳盡的、可測(cè)量的部門目標(biāo)、員工個(gè)人崗位目標(biāo)，把績(jī)效合同作為一條紐帶，將員工的工作職責(zé)和公司的目標(biāo)相連接，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的全覆蓋和建立本專業(yè)的級(jí)目標(biāo)。

1.3指標(biāo)體系。就是堅(jiān)持指標(biāo)和行為規(guī)范相結(jié)合；辦公室工作有量化指標(biāo)，但是更多的是無法量化的管理行為，在績(jī)效考核中必須正確地進(jìn)行定位分析，模擬量化；堅(jiān)持考核與月度評(píng)價(jià)相結(jié)合，實(shí)行月度回顧分析、半目標(biāo)修正和考核。

1.4管控體系。就是堅(jiān)持求真務(wù)實(shí)、持續(xù)改進(jìn)的原則，領(lǐng)導(dǎo)對(duì)辦公室工作要求不一，單位、部門間工作有不可比性，所以對(duì)指標(biāo)要按照實(shí)際情況制定目標(biāo)，通過階段分析，差異評(píng)估，逐步改進(jìn)，不求華而不實(shí)，力戒形式主義。

1.5申訴體系。就是根據(jù)公平、公開、透明、協(xié)商的原則，對(duì)考核結(jié)果有異議的保證溝通渠道、申訴渠道的暢通，維護(hù)績(jī)效合同雙方的合法權(quán)益。

三、建立長(zhǎng)效的保健系統(tǒng)

60年代，關(guān)國學(xué)者赫茨伯格提出了雙因素理論。根據(jù)該理論，我們將金錢稱為保健因素。人的行為取決于其需要，而人的需要又是有層次的。層次由低到高依次為生理需要、安全需要、社交需要、尊重需要和自我實(shí)現(xiàn)的需要。一般-，人是由低到高逐漸滿足其所有需要。當(dāng)一種需要獲得基本滿足時(shí)，對(duì)人的行為促動(dòng)作用會(huì)降低以至消失，而高一級(jí)的需要對(duì)人產(chǎn)生更大的影響力。結(jié)合企業(yè)管理，企業(yè)對(duì)職員生理需要滿足所能提供的是薪水、健康的工作環(huán)境和各種福利。這是職員最低層次的需要，是企業(yè)

使職上努力工作的基礎(chǔ)。這一點(diǎn)能夠滿足的基礎(chǔ)上，才可以談其它的激勵(lì)手段。

讓員工參與企業(yè)決策，使員工感到自己在企業(yè)中的價(jià)值，不僅可以提高其斗志，從而積極地工作，而且會(huì)了解如何有效協(xié)調(diào)配合，導(dǎo)致員工之間關(guān)系密切，氣氛和諧。企業(yè)應(yīng)盡可能激發(fā)引導(dǎo)員工高級(jí)需要的實(shí)現(xiàn)，才能使企業(yè)獲得更大的發(fā)展。

四、解決企業(yè)員工激勵(lì)的具體措施

4.1推廣實(shí)施全而薪酬戰(zhàn)略

全而薪酬戰(zhàn)略是目前發(fā)達(dá)國家普遍推行的一種薪酬支付方式，它源自20世紀(jì)80年代中期的美國。當(dāng)時(shí)美國公司處在結(jié)構(gòu)大調(diào)整時(shí)期，許多公司將相對(duì)穩(wěn)定的、基于崗位的薪酬戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向相對(duì)浮動(dòng)的、基于績(jī)效的薪酬戰(zhàn)略，使薪酬倡利與績(jī)效緊密掛鉤。全面薪酬戰(zhàn)略的概念在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生。公司除了重視自接支付給員工的工資、獎(jiǎng)金、倡利、補(bǔ)貼等傳統(tǒng)外在薪酬外，還注重考慮為員工提供良好的工作環(huán)境、周全的勞動(dòng)保護(hù)設(shè)施、優(yōu)厚的養(yǎng)老、醫(yī)療待遇和培訓(xùn)機(jī)會(huì)等內(nèi)在薪酬待遇。

4.2把員工的切身需要與領(lǐng)導(dǎo)的管理激勵(lì)統(tǒng)一起來

由于企業(yè)效益增長(zhǎng)帶來的收入提高幅度不均衡，與他人尤其是與自己情況相似的人比較覺得收入偏低、尚欠公平，這些都是部分員工經(jīng)過不同層級(jí)和相同層級(jí)比較得出的個(gè)人感受。更有個(gè)別員工是由于其他與收入高低無關(guān)的因素導(dǎo)致了不滿。比如，領(lǐng)導(dǎo)者和職能部門關(guān)心不夠，領(lǐng)導(dǎo)者激勵(lì)能力和方法欠缺，分配機(jī)制還不夠科學(xué)和完善，各項(xiàng)收入的公開透明渠道不暢，分配政策的宣傳解釋不夠，造成了部分員工從不了解到不理解、由不理解到不滿意。所以表面上反映的是對(duì)收入需要的不滿足，但更深層次確是薪酬管理和激勵(lì)的不到位。因此，即使為了消除少數(shù)員工對(duì)收入的不滿而提高薪酬待遇，員工的這種不滿也可能暫時(shí)消失，但不見得會(huì)產(chǎn)生滿意感。這就告訴我們不僅要分析判斷員工需要的種類、明確不同需要的強(qiáng)弱，針對(duì)不同需要的迫切性實(shí)施等級(jí)或量級(jí)不同的激勵(lì)力。

馬斯洛關(guān)于人的需要層次理論認(rèn)為：“人的行為動(dòng)機(jī)是人的需要。”欲望作為一種真實(shí)的目的和內(nèi)心活動(dòng)主要表現(xiàn)為人的需要，而人的需要和需要的強(qiáng)烈程度主要源于物質(zhì)及精神等方而的缺乏和不足，因?yàn)楸容^的對(duì)象不同，缺乏和不足是沒有固定衡量標(biāo)準(zhǔn)的，只能像激勵(lì)中的“公平理論”認(rèn)為的那樣：人對(duì)需要的滿足是人對(duì)行為結(jié)果的主觀認(rèn)知和感受。激勵(lì)之所以復(fù)雜而艱難，不在于要清楚員工有哪些欲望和需要，關(guān)鍵在于如何辨別并確認(rèn)在特定的時(shí)間、空間、環(huán)境和條件下，員工欲望的不同和需要的強(qiáng)弱，以便在特定的情況下實(shí)施不同的激勵(lì)力和不同的激勵(lì)內(nèi)容和手段。這不僅因?yàn)榧?lì)資源是有限的，更重要的是因?yàn)榧?lì)本身要體現(xiàn)差異化，激勵(lì)對(duì)象要與眾不同。被激勵(lì)者只能是企業(yè)中的佼佼者，而不可能是全部，如果激勵(lì)手段被廣泛使用，如果激勵(lì)資源很容易讓大多數(shù)人輕易獲得，激勵(lì)力就會(huì)被削弱甚至被抵消。那么如何實(shí)施激勵(lì)昵?

4.3薪酬是一種重要的，但又有限的激勵(lì)資源。工資作為員工的基本收入，屬于一種保健因素，激勵(lì)的作用也是受局限的。所以曾有人講吃飯靠工資，加菜靠創(chuàng)收”，此話很實(shí)在，又有一定道理。因此，要繼續(xù)實(shí)施全面薪酬戰(zhàn)略，強(qiáng)化基本收入之外的統(tǒng)籌和倡利政策作為有益補(bǔ)充。與此同時(shí)，應(yīng)該加強(qiáng)政策宣傳和解釋，提高分配透明度。

4.4多種激勵(lì)方式并舉。物質(zhì)激勵(lì)只是激勵(lì)形式的一種，而且是最簡(jiǎn)單的一種，同時(shí)還要輔以精神激勵(lì)。管理者個(gè)人魅力的作用亦可使團(tuán)隊(duì)非常愉快、士氣同樣高漲。有的領(lǐng)導(dǎo)者分配的任務(wù)本身就很有激勵(lì)力，員工會(huì)因?yàn)槌缇炊X得把任務(wù)分配給自己是對(duì)自己的信任和賞識(shí)，以至于盡心盡力地將工作做好。

一個(gè)優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)員工的一種肯定和贊許，一次推心置腹的交流和溝通，多次深入的員工訪談，甚至對(duì)做錯(cuò)事的人如情如理的批評(píng)，讓人心靈震顫的懲罰等，既包含正向激勵(lì)，又實(shí)施負(fù)向激勵(lì)。

4.5企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)把握激勵(lì)契機(jī)，做到有效激勵(lì)

若能做到有效激勵(lì)，除領(lǐng)導(dǎo)者的領(lǐng)導(dǎo)力和個(gè)人魅力之外，還要尋覓激勵(lì)契機(jī)。

（1）捕捉內(nèi)心深處的興奮點(diǎn)。所謂興奮點(diǎn)是指某些員工在主觀意識(shí)上形成的對(duì)某種欲望的異常熱衷。領(lǐng)導(dǎo)者要通過深入的座談、溝通了解員工當(dāng)前比較迫切的需要，把握其思想脈搏，有針對(duì)性的進(jìn)行點(diǎn)撥、引導(dǎo)，實(shí)施正向激勵(lì)，引導(dǎo)員工全而正確長(zhǎng)遠(yuǎn)的看待企業(yè)發(fā)展中的問題，使企業(yè)所希望的需求上升為員工的主要需要，從而取得激勵(lì)的顯著成效。

（2）發(fā)現(xiàn)行為的閃光點(diǎn)。就是要在企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、安全、質(zhì)量管理中，對(duì)員工在行為上閃現(xiàn)出超越一般人的優(yōu)秀表現(xiàn)，抓住瞬間的、點(diǎn)滴的亮點(diǎn)給子激勵(lì)，發(fā)揮典型引路導(dǎo)航的作用，并使之固化和強(qiáng)化，由瞬間的閃現(xiàn)變?yōu)橐灰载炛?004km.cn)

（3）抓住問題的暴露點(diǎn)。人們內(nèi)心私欲的膨脹在受到某些限制時(shí)會(huì)暫時(shí)的掩蓋起來，很難被發(fā)現(xiàn)，一旦條件和時(shí)機(jī)成熟總是要通過一種渠道表現(xiàn)和暴露出來。對(duì)此，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者特別是職能部門要善于觀察和密切關(guān)注，及時(shí)對(duì)其行為的暴露點(diǎn)施以負(fù)向激勵(lì)，使其內(nèi)醒，進(jìn)而激發(fā)自尊自重，從而實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化。

綜上所述，管理激勵(lì)中不能靠單一的手段，而要根據(jù)不同員工、不同需要的差異化和多種激勵(lì)資源的互補(bǔ)性進(jìn)行合理謀劃和交叉使用，充分發(fā)揮各種激勵(lì)因素的補(bǔ)償作用，尤其是要通過改變激勵(lì)資源的內(nèi)涵和外延，來做好人的思想工作和心理補(bǔ)償工作，以減少員工由于某種需要未得到滿足而產(chǎn)生的不平衡，甚至不滿或消極對(duì)抗情緒和行為。

五、員工激勵(lì)的分類：

1.目標(biāo)激勵(lì)

目標(biāo)激勵(lì)，就是確定適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)，誘發(fā)人的動(dòng)機(jī)和行為，達(dá)到調(diào)動(dòng)人的積極性的目的。目標(biāo)作為一種誘引，具有引發(fā)、導(dǎo)向和激勵(lì)的作用。一個(gè)人只有不斷啟發(fā)對(duì)高目標(biāo)的追求，也才能啟發(fā)其奮而向上的內(nèi)在動(dòng)力。每個(gè)人實(shí)際上除了金錢目標(biāo)外，還有如權(quán)力目標(biāo)或成就目標(biāo)等。管理者就是要將每個(gè)人內(nèi)心深處的這種或隱或現(xiàn)的目標(biāo)挖掘出來，并協(xié)助他們制定詳細(xì)的實(shí)施步驟，在隨后的工作中引導(dǎo)和幫助他們努力實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。當(dāng)每個(gè)人的目標(biāo)強(qiáng)烈和迫切地需要實(shí)現(xiàn)時(shí)，他們就對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生熱切的關(guān)注，對(duì)工作產(chǎn)生強(qiáng)大的責(zé)任感，平時(shí)不用別人監(jiān)督就能自覺地把工作搞好。這種目標(biāo)激勵(lì)會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)大的效果。

2.尊重激勵(lì)

我們常聽到“公司的成績(jī)是全體員工努力的結(jié)果”之類的話，表面看起來管理者非常尊重員工，但當(dāng)員工的利益以個(gè)體方式出現(xiàn)時(shí)，管理者會(huì)以企業(yè)全體員工整體利益加以拒絕，他們會(huì)說“我們不可以僅顧及你的利益”或者“你不想干就走，我們不愁找不到人”，這時(shí)員工就會(huì)覺得“重視員工的價(jià)值和地位”只是口號(hào)。顯然，如果管理者不重視員工感受，不尊重員工，就會(huì)大大打擊員工的積極性，使他們的工作僅僅為了獲取報(bào)酬，激勵(lì)從此大大削弱。這時(shí)，懶惰和不負(fù)責(zé)任等情況將隨之發(fā)生。

尊重是加速員工自信力爆發(fā)的催化劑，尊重激勵(lì)是一種基本激勵(lì)方式。上下級(jí)之間的相互尊重是一種強(qiáng)大的精神力量，它有助于企業(yè)員工之間的和諧，有助于企業(yè)團(tuán)隊(duì)精神和凝聚力的形成。

3.參與激勵(lì)

現(xiàn)代人力資源管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和研究表明，現(xiàn)代的員工都有參與管理的要求和愿望，創(chuàng)造和提供一切機(jī)會(huì)讓員工參與管理是調(diào)動(dòng)他們積極性的有效方法。毫無疑問，很少有人參與商討和自己有關(guān)的行為而不受激勵(lì)的。因此，讓職工恰當(dāng)?shù)貐⑴c管理，既能激勵(lì)職工，又能為企業(yè)的成功獲得有價(jià)值的知識(shí)。通過參與，形成職工對(duì)企業(yè)的歸屬感、認(rèn)同感，可以進(jìn)一步滿足自尊和自我實(shí)現(xiàn)的需要。

4.工作激勵(lì)

工作本身具有激勵(lì)力量。為了更好地發(fā)揮員工工作積極性，管理者要考慮如何才能使工作本身更有內(nèi)在意義和挑戰(zhàn)性，給職工一種自我實(shí)現(xiàn)感。管理者要進(jìn)行“工作設(shè)計(jì)”，使工作內(nèi)容豐富化和擴(kuò)大化，并創(chuàng)造良好的工作環(huán)境。還可通過員工與崗位的雙向選擇，使職工對(duì)自己的工作有一定的選擇權(quán)。

5.培訓(xùn)和發(fā)展機(jī)會(huì)激勵(lì)

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的撲面而來，當(dāng)今世界日趨信息化、數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化。知識(shí)更新速度的不斷加快，使員工知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理和知識(shí)老化現(xiàn)象日益突出。他們雖然在實(shí)踐中不斷豐富和積累知識(shí)，但仍需要對(duì)他們采取等級(jí)證書學(xué)習(xí)、進(jìn)高校深造、出國培訓(xùn)等激勵(lì)措施，通過這種培訓(xùn)充實(shí)他們的知識(shí)，培養(yǎng)他們的能力，給他們提供進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)會(huì)，滿足他們自我實(shí)現(xiàn)的需要。

6.榮譽(yù)和提升激勵(lì)

榮譽(yù)是眾人或組織對(duì)個(gè)體或群體的崇高評(píng)價(jià)，是滿足人們自尊需要，激發(fā)人們奮力進(jìn)取的重要手段。從人的動(dòng)機(jī)看，人人都具有自我肯定、光榮、爭(zhēng)取榮譽(yù)的需要。對(duì)于一些工作表現(xiàn)比較突出、具有代表性的先進(jìn)員工，給予必要的榮譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)，是很好的精神激勵(lì)方法。榮譽(yù)激勵(lì)成本低廉，但效果很好。

當(dāng)然我們?cè)跇s譽(yù)激勵(lì)上，存在著評(píng)獎(jiǎng)過濫過多的不正確現(xiàn)象。如評(píng)優(yōu)中的“輪莊法”、“抓閹法”、“以官論級(jí)法”、“以錢劃檔法”、“老同志優(yōu)先、體弱病殘者優(yōu)先”等的“優(yōu)先法”等等，都使榮譽(yù)的“含金量”大大降低，使典型的榜樣示范作用大打折扣，這是必須要大力加以糾正的。

另外，提升激勵(lì)是對(duì)表現(xiàn)好、素質(zhì)高的員工的一種肯定，應(yīng)將其納入“能上能下”的動(dòng)態(tài)管理制度。

7.負(fù)激勵(lì)

激勵(lì)并不全是鼓勵(lì)，它也包括許多負(fù)激勵(lì)措施，如淘汰激勵(lì)、罰款、降職和開除激勵(lì)。淘汰激勵(lì)是一種懲罰性控制手段。按照激勵(lì)中的強(qiáng)化理論，激勵(lì)可采用處罰方式，即利用帶有強(qiáng)制性、威脅性的控制技術(shù)，如批評(píng)、降級(jí)、罰款、降薪、淘汰等來創(chuàng)造一種令人不快或帶有壓力的條件，以否定某些不符合要求的行為。

現(xiàn)代管理理論和實(shí)踐都指出，在員工激勵(lì)中，正面的激勵(lì)遠(yuǎn)大于負(fù)面的激勵(lì)。越是素質(zhì)較高的人員，淘汰激勵(lì)對(duì)其產(chǎn)生的負(fù)面作用就越大。如果用雙因素理論來說明這一問題可能更易讓人理解。淘汰激勵(lì)一般采用了單一考核指標(biāo)，給員工造成工作不安定感，同時(shí)也很難讓員工有總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的機(jī)會(huì)。同時(shí)還會(huì)使員工與上級(jí)主管之間的關(guān)系緊張，同事間關(guān)系復(fù)雜，員工很難有一個(gè)長(zhǎng)期工作的打算。

總之：?jiǎn)T工激勵(lì)必須以生活物質(zhì)為基礎(chǔ)，再以精神物質(zhì)承上，企業(yè)發(fā)展為啟下。以實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值與自我成就感來激勵(lì)員工發(fā)展，同時(shí)推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，取得雙贏的效果。