第一篇：企業(yè)投資財(cái)務(wù)投資收益率和風(fēng)險(xiǎn)與項(xiàng)目投資練習(xí)

第四章 投資收益率和風(fēng)險(xiǎn)（練習(xí)）

企業(yè)欲投資一項(xiàng)目，已知該項(xiàng)目的現(xiàn)金流量，且此現(xiàn)金流量為考慮了通貨膨脹后的名義現(xiàn)金流量。為了確定該方案的凈現(xiàn)值,并評(píng)價(jià)該企業(yè)應(yīng)否投資此項(xiàng)目。要求計(jì)算以下條件下的項(xiàng)目折現(xiàn)率：

（1）該企業(yè)要求的實(shí)際必要報(bào)酬率為10％,通貨膨脹率為1.82%，計(jì)算該項(xiàng)目的折現(xiàn)率。

（2）若預(yù)計(jì)新項(xiàng)目投資的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為資產(chǎn)負(fù)債率為60%，若預(yù)計(jì)新籌集負(fù)債的稅前資本成本為11.46%；公司過(guò)去沒(méi)有投產(chǎn)過(guò)類似項(xiàng)目，但新項(xiàng)目與一家上市公司的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目類似，該上市公司的β為2，其資產(chǎn)負(fù)債率為50%；目前證券市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，證券市場(chǎng)的平均收益率為10%，計(jì)算該項(xiàng)目的折現(xiàn)率。

(3)若新投資項(xiàng)目的收益率與市場(chǎng)組合收益率的協(xié)方差為30%，市場(chǎng)組合收益率的方差為20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬為6%。新投資項(xiàng)目的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為資產(chǎn)負(fù)債率為40%。預(yù)計(jì)新籌集負(fù)債的稅前資本成本為12%，計(jì)算該項(xiàng)目的折現(xiàn)率。

（4）如果若新投資項(xiàng)目的收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)為0.75，市場(chǎng)組合收益率的方差為9%，項(xiàng)目收益率的方差為36%。新投資項(xiàng)目的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為資產(chǎn)負(fù)債率為40%。預(yù)計(jì)新籌集負(fù)債的稅前資本成本為12%，計(jì)算該項(xiàng)目的折現(xiàn)率。

第五章項(xiàng)目投資（練習(xí)）

某公司擬投資一個(gè)新項(xiàng)目，通過(guò)調(diào)查研究提出以下方案:

（1）廠房：利用現(xiàn)有閑置廠房，目前變現(xiàn)價(jià)值為1000萬(wàn)元，但公司規(guī)定為了不影響公司其他正常生產(chǎn)，不允許出售。

（2）設(shè)備投資：設(shè)備購(gòu)價(jià)總共2000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)可使用6年，報(bào)廢時(shí)預(yù)計(jì)無(wú)殘值收入；按稅法要求該類設(shè)備折舊年限為4年，使用直線法折舊，殘值率為10％；計(jì)劃在2009年9月1日購(gòu)進(jìn)，安裝、建設(shè)期為1年。

（3）廠房裝修：裝修費(fèi)用預(yù)計(jì)300萬(wàn)元，在裝修完工的2010年9月1日支付。預(yù)計(jì)在3年后還要進(jìn)行一次同樣的裝修（按稅法規(guī)定可按直線法攤銷）。

（4）收入和成本預(yù)計(jì)：預(yù)計(jì)2010年9月1日開(kāi)業(yè)，預(yù)計(jì)第一年收入3600萬(wàn)元，以后每年遞增2%；每年付現(xiàn)成本均為2000萬(wàn)元(不含設(shè)備折舊、裝修費(fèi)攤銷)。

（5）該新項(xiàng)目需要的凈營(yíng)運(yùn)資本隨銷售額而變化，預(yù)計(jì)為銷售額的5%。假設(shè)這些凈營(yíng)運(yùn)資本在年初投入，項(xiàng)目結(jié)束時(shí)收回。

（6）所得稅率為25％。

（7）預(yù)期報(bào)酬率為12%

要求：計(jì)算以下幾問(wèn)，（1）確定項(xiàng)目設(shè)備和裝修費(fèi)的各年投資額。（2）計(jì)算凈營(yíng)運(yùn)資本各年投資額。（3）確定項(xiàng)目終結(jié)點(diǎn)的回收額。（4）計(jì)算該方案的凈現(xiàn)值,并評(píng)價(jià)該企業(yè)應(yīng)否投資此項(xiàng)目。

第二篇：投資風(fēng)險(xiǎn)[推薦]

風(fēng)險(xiǎn)投資的三種決定因素

(1)信息

隨著投資者獲得的信息量的增加，投資者面對(duì)的不確定性因素逐漸減少，這樣就可以提高投資

者決策行為的正確度，降低決策風(fēng)險(xiǎn)。相反，如果投資者掌握的相關(guān)信息不充分或者不準(zhǔn)確，那么，就有可能對(duì)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境判斷失誤，從而增加了決策風(fēng)險(xiǎn)。雖然獲取信息要付出成本，但

與投資決策風(fēng)險(xiǎn)的成本相比，卻是值得投入的。因此，投資者在做出房地產(chǎn)投資決策前應(yīng)盡可能地

調(diào)查市場(chǎng)，了解相關(guān)信息。

(2)風(fēng)險(xiǎn)成本

由于風(fēng)險(xiǎn)的客觀性，任何個(gè)人想完全擺脫風(fēng)險(xiǎn)都是不現(xiàn)實(shí)的。要降低風(fēng)險(xiǎn)必須付出相應(yīng)的代價(jià)

。由風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的費(fèi)用稱為風(fēng)險(xiǎn)成本。它包括風(fēng)險(xiǎn)本身所造成的損失、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的前期預(yù)防費(fèi)用以及后

續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)處置費(fèi)用。例如，給房地產(chǎn)投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)就可以視為對(duì)意外風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防成本（EEG

http://）。

(3)風(fēng)險(xiǎn)收益

風(fēng)險(xiǎn)收益是因承擔(dān)某種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的額外的回報(bào)。正如在證券投資計(jì)劃中提到的那樣，房地產(chǎn)投資的預(yù)期收益比無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益更高，這部分多出來(lái)的用寸：補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)成本的收益又稱為風(fēng)

險(xiǎn)溢價(jià)。

更多信息參考：E投資網(wǎng)http://

第三篇：投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃與決策分析

投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃與決策分析

本項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃決策分析分為兩部分：A部分為實(shí)體項(xiàng)目投資決策分析，假設(shè)虛擬資本20萬(wàn)元，B部分為資本市場(chǎng)證券投資決策分析，假設(shè)虛擬資本10萬(wàn)元。

項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃決策分析分組進(jìn)行，4-5人一組，每組按照以下內(nèi)容完成項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃決策分析。

第一部分實(shí)體項(xiàng)目投資決策分析

假設(shè)有虛擬資金20萬(wàn)，定位于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，小組成員需廣泛并深入的收集行業(yè)信息，選定1個(gè)行業(yè)進(jìn)行實(shí)體項(xiàng)目投資并進(jìn)行投資決策分析。

實(shí)體項(xiàng)目投資決策分析的主要內(nèi)容包括：

一、非財(cái)務(wù)方面的分析（不超過(guò)2000字）

1、企業(yè)簡(jiǎn)介（虛擬）

主要產(chǎn)品和業(yè)務(wù)范圍，人員構(gòu)成及企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)，等等。

2、行業(yè)分析

從所選行業(yè)的基本特點(diǎn)、競(jìng)爭(zhēng)狀況、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等方面闡述行業(yè)選擇的理由。行業(yè)分析重點(diǎn)需回答的以下關(guān)鍵問(wèn)題：（1）該行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如何，未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)怎樣？（2）技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步在該行業(yè)可發(fā)揮什么作用？（3）該行業(yè)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？可采取什么途徑獲?。浚?）進(jìn)入該行業(yè)的障礙是什么？如何克服？

3、市場(chǎng)預(yù)測(cè)

主要包括：市場(chǎng)容量分析，市場(chǎng)需求狀況分析，競(jìng)爭(zhēng)廠商情況簡(jiǎn)介，本企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)地位、目標(biāo)顧客等方面分析。

4、營(yíng)銷策略

主要包括：營(yíng)銷渠道的選擇，營(yíng)銷隊(duì)伍的組成與管理，促銷計(jì)劃和廣告策略，定價(jià)決策等方面分析。

二、財(cái)務(wù)方面的分析（要求分析具體、詳細(xì)，決策計(jì)算期限三年以上）

1、投資規(guī)模估算

實(shí)體項(xiàng)目投資各部分所需資金規(guī)模的具體估算，如所需固定資產(chǎn)的投資規(guī)模測(cè)算，流動(dòng)資金墊支的估算等。

2、籌資方案設(shè)計(jì)

設(shè)計(jì)企業(yè)資金籌措方案，具體內(nèi)容包括：（1）融資方式的選擇與分析，結(jié)合各種融資方式優(yōu)缺點(diǎn)和企業(yè)實(shí)際情況的分析，確定企業(yè)的融資方式組合；（2）融資成本分析，包括成本的構(gòu)成及估算、資本成本計(jì)算等方面。

3、投資決策分析（估算期限3年以上）

（1）根據(jù)產(chǎn)品市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)，估算企業(yè)每年實(shí)現(xiàn)的收入水平；

（2）估算企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)成本、費(fèi)用，測(cè)算企業(yè)每年的運(yùn)營(yíng)成本；

（3）計(jì)算企業(yè)每年的凈現(xiàn)金流；

（4）確定企業(yè)投資的必要報(bào)酬率并說(shuō)明原因；

（5）計(jì)算投資的凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）；

（6）判斷投資的可行性。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）根據(jù)行業(yè)未來(lái)的市場(chǎng)供求狀況的預(yù)測(cè)，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；

（2）結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況，提出降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的合理措施。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）根據(jù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)狀況，分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；

（2）如果企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，根據(jù)籌資結(jié)構(gòu)分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。

第二部分資本市場(chǎng)證券投資決策分析

假設(shè)提供虛擬資金10萬(wàn)元，選擇并設(shè)計(jì)合理的證券投資組合（必須有股票，但最多為2只股票），從財(cái)務(wù)指標(biāo)的角度說(shuō)明股票選擇的依據(jù)，具體包括以下內(nèi)容：

1、宏觀基本面(經(jīng)濟(jì)面、政策面、資金面）簡(jiǎn)要分析；

2、微觀基本面（行業(yè)分析、發(fā)展趨勢(shì)、贏利預(yù)測(cè)）簡(jiǎn)要分析；

3．從償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力等方面的財(cái)務(wù)狀況詳細(xì)分析；

4．杜邦財(cái)務(wù)綜合分析；

5、股票K線圖簡(jiǎn)要分析；

6、未來(lái)投資策略簡(jiǎn)要分析。

第四篇：投資項(xiàng)目（范文模版）

我國(guó)民間投資存在的問(wèn)題及對(duì)策

（一）我國(guó)民間投資存在的問(wèn)題有以下幾個(gè)方面

一、宏觀政策法規(guī)不健全，政策執(zhí)行偏差大，民間投資者沒(méi)能享受到應(yīng)有的國(guó)民待遇

從目前國(guó)家對(duì)國(guó)有、民營(yíng)、外資三大經(jīng)濟(jì)體系已出臺(tái)的政策法規(guī)和相關(guān)的優(yōu)惠條件以及實(shí)際執(zhí)行情況來(lái)看，雖然民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在明文規(guī)定上已沒(méi)有制度限制，至少享有“準(zhǔn)國(guó)民待遇”，但在實(shí)際執(zhí)行和相關(guān)政策的具體落實(shí)中，政策體制環(huán)境的落差還是很大的。其一，審批環(huán)節(jié)多，導(dǎo)致民間投資項(xiàng)目進(jìn)入門(mén)檻高。其二，稅負(fù)不公平，“三亂現(xiàn)象”嚴(yán)重，大大削弱了民間投入的收益。其三，管理部門(mén)多，導(dǎo)致政出多門(mén)。

二、產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘高，民間投資進(jìn)入的深度明顯不足

由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)入政策在國(guó)有經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和外資經(jīng)濟(jì)之間仍然存在很大的差異，使得民間投資在將近30多個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域存在著實(shí)際上的“限進(jìn)”情況。這些限進(jìn)現(xiàn)象的原因是多方面的：一是由于存在部門(mén)、行業(yè)壟斷和其他歧視性的準(zhǔn)入政策，使得民間資本一直難進(jìn)入金融、保險(xiǎn)、證券、郵政、通訊、石化、電力等行業(yè)。二是有些項(xiàng)目雖然允許民間資本介入，但存在著明顯的不公競(jìng)爭(zhēng)。有些國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期壟斷經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域，非得到了無(wú)利可圖和虧損之時(shí)，才讓民營(yíng)企業(yè)參與。三是有些領(lǐng)域由于審批程序復(fù)雜，進(jìn)入條件苛刻，致使民間資本可望而不可及。四是很多產(chǎn)業(yè)正在對(duì)外開(kāi)放，但對(duì)民間投資是否開(kāi)放卻沒(méi)有明確說(shuō)法，如電信業(yè)、銀行業(yè)。從目前統(tǒng)計(jì)年鑒中按國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)劃分來(lái)看，雖然總體上都有民間投資的進(jìn)入，可以說(shuō)有一定的進(jìn)入廣度，但民間投資大量集中在一般制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，以及批發(fā)零售、貿(mào)易、餐飲等傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)中，民間投資的產(chǎn)業(yè)進(jìn)入度明顯不足

（二）積極支持、鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資，把民間投資納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃，為民間投資創(chuàng)造良好環(huán)境。針對(duì)以上問(wèn)題應(yīng)該采取的對(duì)策：

1.加大輿論宣傳力度，進(jìn)一步提高對(duì)促進(jìn)民間投資重要性的認(rèn)識(shí)

加大輿論宣傳力度要抓好兩個(gè)方面的工作：一是在全社會(huì)特別是各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部中進(jìn)一步樹(shù)立非公有制經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)重要組成部分的觀念，打破“唯成份論”，破除思想和體制上的障礙，充分認(rèn)識(shí)民間投資對(duì)于保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的重要性，平等對(duì)待國(guó)有、民營(yíng)和外資的投資行為，更多地運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資增加；二是要加強(qiáng)對(duì)民間投資優(yōu)惠政策的宣傳，讓更多的人了解當(dāng)前的政策，幫助民間投資者調(diào)整消極心態(tài)，增強(qiáng)投資信心，并對(duì)優(yōu)秀的民間投資者給予必要的政治待遇，在社會(huì)上樹(shù)立他們的良好形象。為此，建議各級(jí)黨政明確提出促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資是擴(kuò)大內(nèi)需、加快發(fā)展的重要措施，把民間投資納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃，并設(shè)立“民間投資促進(jìn)協(xié)調(diào)辦公室”或成立“領(lǐng)導(dǎo)小組”，把促進(jìn)民間投資列入各級(jí)政府領(lǐng)導(dǎo)的目標(biāo)責(zé)任制范圍。為保障國(guó)家促進(jìn)和加強(qiáng)民間投資政策措施的貫徹落實(shí)，要協(xié)調(diào)目前分散在各部門(mén)對(duì)民間投資管理的政策，提供有關(guān)政策法規(guī)和信息咨詢服務(wù)；要對(duì)作為社會(huì)固定資產(chǎn)投資一部分的民間投資進(jìn)行宏觀調(diào)控，加強(qiáng)分類指導(dǎo)和綜合服務(wù)，統(tǒng)一對(duì)民間投資進(jìn)行發(fā)展規(guī)劃、政策制定和協(xié)調(diào)服務(wù)，以促進(jìn)民間投資的擴(kuò)張。

2.深化投資體制改革，轉(zhuǎn)變投資管理方式

我國(guó)投資體制改革目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資主體多元化和融資渠道多樣化，讓市場(chǎng)在長(zhǎng)期資源的配置方面發(fā)揮主要和關(guān)鍵的作用。這就要求國(guó)家計(jì)劃不能再具有直接分配投資和特定的職能，只是為財(cái)政、金融等經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)提供基礎(chǔ)，即依靠宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行引導(dǎo)，再由市場(chǎng)引導(dǎo)分散的企業(yè)投資，構(gòu)建眾多的民間投資主體。目前要進(jìn)一步明確投資主體的分工和投資責(zé)任，切實(shí)按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)的特點(diǎn)和市場(chǎng)供求狀況，將建設(shè)項(xiàng)目劃分為競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目和公益性項(xiàng)目；真正確定企業(yè)是基本的投資主體地位，政府盡快減少競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目的投資，集中力量進(jìn)行大型的基礎(chǔ)性、公益性項(xiàng)目的投資，將競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目的投資主要讓位于民間投資。

在轉(zhuǎn)變投資管理體制方面，國(guó)家不能再單純依靠全社會(huì)投資計(jì)劃指標(biāo)來(lái)控制投資總量，而應(yīng)從資金源頭入手，利用利率、匯率、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)投資進(jìn)行間接調(diào)控。同時(shí)，要區(qū)分“審批”和“審查”的管理對(duì)象和管理原則。凡是由國(guó)家出資的項(xiàng)目仍然實(shí)行國(guó)家審批，以把握投資方向，約束各級(jí)政府投資的盲目膨脹；凡是國(guó)家不參與投資而由法人或個(gè)人選定的投資項(xiàng)目，規(guī)模過(guò)大或認(rèn)為沒(méi)有把握的項(xiàng)目可由銀行提交國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)進(jìn)行“審查”；凡是一般性投資項(xiàng)目則由審批制改為注冊(cè)制。這樣，可以避免企業(yè)一建立或項(xiàng)目一投入就成為改革對(duì)象的現(xiàn)象，使資產(chǎn)增量從體制上一步到位，從而緩和轉(zhuǎn)軌過(guò)程中產(chǎn)生的微觀投資主體與市場(chǎng)調(diào)控手段之間的矛盾，調(diào)動(dòng)民間投資者的積極性。另外，國(guó)家有關(guān)部門(mén)還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資市場(chǎng)信息的收集、整理、研究和分析工作，這樣既可以加強(qiáng)對(duì)投資活動(dòng)的預(yù)測(cè)和監(jiān)控，又可以為民間投資者提供市場(chǎng)信息服務(wù)，減少民間投資者的決策失誤，提高民間投資主體投資的積極性。

3.實(shí)行公平的市場(chǎng)準(zhǔn)入原則，拓寬民間投資的領(lǐng)域和渠道

目前，我國(guó)許多領(lǐng)域禁止民間資本進(jìn)入，如銀行、保險(xiǎn)、通訊、重工業(yè)等行業(yè)。加入WTO后，這些行業(yè)現(xiàn)在已慢慢向外資開(kāi)放。既能向外資開(kāi)放，為什么不能向內(nèi)資開(kāi)放？我們鼓勵(lì)不同所有制之間的競(jìng)爭(zhēng)，這些領(lǐng)域不向民間資本開(kāi)放，又怎么競(jìng)爭(zhēng)呢？以往對(duì)民間投資限制的領(lǐng)域，應(yīng)該在對(duì)外資開(kāi)放之前先對(duì)內(nèi)資開(kāi)放，因此國(guó)家相關(guān)部門(mén)應(yīng)加緊制定有關(guān)的政策和法規(guī)，確保民間企業(yè)有序進(jìn)入，規(guī)范管理。這既能啟動(dòng)民間投資，又可緩解以前僅靠政府投資所帶來(lái)的資金缺口問(wèn)題。

在拓寬民間投資渠道方面，對(duì)過(guò)去國(guó)家壟斷較強(qiáng)的行業(yè)。如銀行、保險(xiǎn)業(yè)等，可以不讓民間直接經(jīng)辦，但可以選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y渠道讓民間資本進(jìn)入。比如通過(guò)對(duì)國(guó)有銀行股份制改造，讓投資者以投資基金的方式進(jìn)入。就個(gè)人投資而言，可以興辦私人企業(yè)，還可以對(duì)農(nóng)業(yè)投資，比如開(kāi)辦家庭農(nóng)場(chǎng)、家庭牧場(chǎng)、生態(tài)環(huán)境建設(shè)和環(huán)境保護(hù)等。

4.加快金融創(chuàng)新，拓寬民間融資的渠道

一是建立和完善為民間企業(yè)服務(wù)的金融組織體系。首先，盡快實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有國(guó)有銀行體系的市場(chǎng)化、企業(yè)與銀行關(guān)系的商業(yè)化、政府與銀行關(guān)系的規(guī)范化，這有利于消除國(guó)有銀行的所有制歧視，加大對(duì)民間企業(yè)的貸款數(shù)額。同時(shí)，可設(shè)立相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)專門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)中小企業(yè)的融資。

二是有條件的地方政府應(yīng)拿出一部分資金，建立一些非盈利性質(zhì)的擔(dān)保公司，專門(mén)為民間中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。一旦貸款失敗，企業(yè)拍賣(mài)所得將優(yōu)先支付擔(dān)保公司的擔(dān)保金。這樣，國(guó)家在給民間企業(yè)提供方便時(shí)，也由企業(yè)承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)這一計(jì)劃，既可降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，又可為民間投資企業(yè)的發(fā)展提供機(jī)遇。

三是發(fā)行擔(dān)保債券和抵押債券。擔(dān)保債券是指企業(yè)以財(cái)產(chǎn)或第三者信用擔(dān)保而發(fā)行的債券；抵押債券是指企業(yè)以財(cái)產(chǎn)和有價(jià)證券作抵押而發(fā)行的債券。這兩種債券的收益均高于同期銀行存款利率，且風(fēng)險(xiǎn)極小，很適合閑散資金的投資要求。

總之，只要我們引導(dǎo)措施得當(dāng)，中國(guó)民間新一輪投資熱潮必定會(huì)到來(lái)，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)較快增長(zhǎng)。

第五篇：企業(yè)投資項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告

企業(yè)投資項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

1、申報(bào)單位及項(xiàng)目概況。

2、戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)準(zhǔn)入。

重點(diǎn)論述擬建項(xiàng)目與相關(guān)的戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)之間的關(guān)系。

3、項(xiàng)目選址及土地利用。包括項(xiàng)目選址及用地方案、土地利用合理性分析、地質(zhì)災(zāi)害影響和其他不利影響分析等內(nèi)容。

4、資源開(kāi)發(fā)及綜合利用。主要包括項(xiàng)目的資源開(kāi)發(fā)方案、資源利用方案、節(jié)能及節(jié)水措施等內(nèi)容。

5、征地拆遷及移民安置。包括城市居民搬遷方案、農(nóng)村移民安置方案是否合理和可行等內(nèi)容。

6、環(huán)境和生態(tài)影響分析。主要包括項(xiàng)目所在地的環(huán)境和生態(tài)現(xiàn)狀、項(xiàng)目對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響、生態(tài)環(huán)境保護(hù)對(duì)策等內(nèi)容，此外還要論述項(xiàng)目對(duì)歷史文化遺產(chǎn)、自然遺產(chǎn)、風(fēng)景名勝和自然景觀等的影響及對(duì)策。

7、經(jīng)濟(jì)影響分析。包括對(duì)項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)影響分析和經(jīng)濟(jì)安全分析等內(nèi)容。

8、社會(huì)影響分析。要分析項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的影響和當(dāng)?shù)厣鐣?huì)條件對(duì)項(xiàng)目的適應(yīng)性和可接受程度，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的社會(huì)可行性。

企業(yè)投資項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告范例

一、項(xiàng)目名稱

二、投資方情況

(一)主要投資方基本情況：包括企業(yè)全稱、主要經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)地、注冊(cè)資本、企業(yè)性質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)負(fù)債狀況，主要股東情況;

(二)主要投資方基本經(jīng)營(yíng)情況：包括企業(yè)近三年主要業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)情況，主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力、實(shí)際生產(chǎn)規(guī)模、國(guó)內(nèi)外銷售情況，企業(yè)近三年主要財(cái)務(wù)指標(biāo);

(三)主要投資方相關(guān)實(shí)力和優(yōu)勢(shì)分析，在國(guó)內(nèi)外投資類似項(xiàng)目簡(jiǎn)要情況;

(四)其他投資方簡(jiǎn)要情況：包括注冊(cè)地、注冊(cè)資本、企業(yè)性質(zhì)、主要業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)、負(fù)債、收入、利潤(rùn)等方面情況。

三、必要性分析

(一)投資目的：項(xiàng)目相關(guān)行業(yè)國(guó)內(nèi)外情況，例如產(chǎn)品國(guó)內(nèi)外供求情況及預(yù)測(cè)、產(chǎn)品進(jìn)口情況及預(yù)測(cè)、行業(yè)未來(lái)發(fā)展等。說(shuō)明項(xiàng)目對(duì)各投資方的必要性和意義，包括項(xiàng)目與投資方國(guó)內(nèi)項(xiàng)目的關(guān)系、與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系等;

(二)社會(huì)意義：包括與我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)系，與我國(guó)境外投資戰(zhàn)略和境外投資產(chǎn)業(yè)政策的關(guān)系等。

四、項(xiàng)目背景及投資環(huán)境情況

(一)項(xiàng)目背景：包括投資方介入前項(xiàng)目基本情況，外方合作者基本情況，投資方如何介入項(xiàng)目，投資方對(duì)外考察、盡職調(diào)查、與外方談判、其他競(jìng)爭(zhēng)投資者等情況，與所在國(guó)家和當(dāng)?shù)卣疁贤ㄇ闆r等;

(二)投資環(huán)境情況：包括所在國(guó)家及當(dāng)?shù)卣巍⒔?jīng)濟(jì)情況，與項(xiàng)目有關(guān)的稅收、外匯、進(jìn)出口、外資利用、資源開(kāi)發(fā)、行業(yè)準(zhǔn)入、環(huán)境保護(hù)、勞工等法律法規(guī)情況，當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)行業(yè)及市場(chǎng)狀況;涉及資源開(kāi)發(fā)的，還應(yīng)說(shuō)明所在國(guó)家有關(guān)資源的儲(chǔ)量、品質(zhì)、勘探、開(kāi)采情況;

(三)項(xiàng)目的外部意見(jiàn)及影響：包括所在國(guó)中央和地方政府的意見(jiàn)，當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的意見(jiàn)，項(xiàng)目對(duì)所在國(guó)家和地區(qū)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能產(chǎn)生的影響等。

五、項(xiàng)目?jī)?nèi)容

建設(shè)類項(xiàng)目

(一)建設(shè)內(nèi)容：包括建設(shè)地點(diǎn)、建設(shè)規(guī)模、建設(shè)期限、進(jìn)度安排、技術(shù)方案、建設(shè)方案、需要建設(shè)的配套設(shè)施等;涉及資源開(kāi)發(fā)的，還應(yīng)說(shuō)明可開(kāi)發(fā)資源量、品位、中方可獲權(quán)益資源量及開(kāi)發(fā)方案等;

(二)主要產(chǎn)品及目標(biāo)市場(chǎng)：包括項(xiàng)目主要產(chǎn)品及規(guī)模，產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)及銷售方案;

(三)相關(guān)配套條件落實(shí)情況：包括項(xiàng)目道路、鐵路、港口、能源供應(yīng)等相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施配套情況及安排，項(xiàng)目土地情況及安排，項(xiàng)目滿足當(dāng)?shù)丨h(huán)保要求措施，項(xiàng)目在勞動(dòng)力供應(yīng)和安全方面的安排和措施，加工類項(xiàng)目應(yīng)說(shuō)明項(xiàng)目原料來(lái)源的情況;

(四)財(cái)務(wù)效益指標(biāo)：包括項(xiàng)目總銷售收入、利潤(rùn)、投資回收期、內(nèi)部收益率等財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)指標(biāo)，以及中方投資回收期及回報(bào)率等預(yù)測(cè)指標(biāo)。

并購(gòu)類項(xiàng)目

(一)被收購(gòu)對(duì)象情況：股權(quán)收購(gòu)類項(xiàng)目應(yīng)包括被收購(gòu)企業(yè)全稱(中英文)、主要經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)地、注冊(cè)資本、生產(chǎn)情況、經(jīng)營(yíng)情況及資產(chǎn)與負(fù)債等財(cái)務(wù)狀況，股權(quán)結(jié)構(gòu)、上市情況及最新股市表現(xiàn)、主要股東簡(jiǎn)況，被收購(gòu)企業(yè)及其產(chǎn)品、技術(shù)在同行業(yè)所處地位、發(fā)展?fàn)顩r等;資產(chǎn)收購(gòu)類項(xiàng)目應(yīng)包括被收購(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成，專業(yè)中介機(jī)構(gòu)確定的評(píng)估價(jià)，資產(chǎn)所有者基本情況等;

(二)收購(gòu)方案：包括收購(gòu)標(biāo)的，收購(gòu)價(jià)格(說(shuō)明定價(jià)方法及主要參數(shù))，實(shí)施主體，交易方式，收購(gòu)進(jìn)度安排、對(duì)其他競(jìng)爭(zhēng)者的應(yīng)對(duì)設(shè)想等;

(注：并購(gòu)類項(xiàng)目同時(shí)包括投資建設(shè)方面內(nèi)容的，還應(yīng)說(shuō)明建設(shè)類項(xiàng)目所要求的各項(xiàng)內(nèi)容，并說(shuō)明項(xiàng)目綜合財(cái)務(wù)效益指標(biāo)。)

六、項(xiàng)目合作及資金情況

(一)項(xiàng)目合作方案：包括項(xiàng)目各方股比，出資形式，合作方式，收入和利潤(rùn)分配，產(chǎn)品分配，其他合作內(nèi)容;

(二)項(xiàng)目資金運(yùn)用：包括項(xiàng)目總投資，建設(shè)類項(xiàng)目的前期費(fèi)用(中介費(fèi)、勘探費(fèi)等)、工程建設(shè)資金及其使用構(gòu)成、流動(dòng)資金的使用等，并購(gòu)類項(xiàng)目的收購(gòu)前期費(fèi)用、收購(gòu)資金及其使用構(gòu)成，中方投資額及其使用構(gòu)成等;

(三)項(xiàng)目資金籌措：包括項(xiàng)目資本金及各方出資，銀行貸款及其他社會(huì)融資的構(gòu)成與來(lái)源，項(xiàng)目用匯金額及來(lái)源等。

七、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

分析項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及不確定性，并提出防范風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施：國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，法律及政策風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)，礦權(quán)及資源量風(fēng)險(xiǎn)，勞工風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目可能面臨的其他風(fēng)險(xiǎn);股權(quán)收購(gòu)類項(xiàng)目還應(yīng)分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

八、其他事項(xiàng)

(一)項(xiàng)目是否存在需要解決的問(wèn)題;

(二)實(shí)施項(xiàng)目的下一步工作計(jì)劃。

九、附件目錄

(一)《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》(國(guó)家發(fā)展改革委第21號(hào)令)第十七條要求隨項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告提供的有關(guān)文件;

(二)需要提供的其他相關(guān)證明文件。