第一篇：商業(yè)銀行理財(cái)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的審計(jì)研究

商業(yè)銀行理財(cái)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的審計(jì)研究（上）

摘要：我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)起源于20世紀(jì)90年代末，早期主要以外匯利差和打新股等理財(cái)品種作為儲(chǔ)戶短期存款的補(bǔ)充。經(jīng)過(guò)近十年的創(chuàng)新和探索，形成了與證券、保險(xiǎn)、基金、信托、金融衍生品等行業(yè)融合的多元化發(fā)展，出現(xiàn)了開(kāi)放式基金投資、證券投資、信托收益權(quán)投資、QDII、結(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)壤碡?cái)品種，并在業(yè)務(wù)量上取得了爆發(fā)式增長(zhǎng)。作為審計(jì)部門，我們?cè)跒殂y行業(yè)務(wù)向多元化創(chuàng)新發(fā)展叫好的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)關(guān)注創(chuàng)新業(yè)務(wù)的成因和實(shí)質(zhì)，甄別虛實(shí)，揭示創(chuàng)新中存在的違規(guī)行為，防范風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：銀行理財(cái)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新，金融審計(jì)

一、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)際上沒(méi)有統(tǒng)一的稱謂，歐美國(guó)家通常稱為金融規(guī)劃服務(wù)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，香港和臺(tái)灣通常叫財(cái)務(wù)管理服務(wù)，在中國(guó)之所以稱其為理財(cái)業(yè)務(wù)，主要源于2004年中國(guó)光大銀行向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)?jiān)趪?guó)內(nèi)第一家開(kāi)辦這項(xiàng)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)1源于金融創(chuàng)新理論，自20世紀(jì)70年代開(kāi)始的金融創(chuàng)新，帶動(dòng)了國(guó)外商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。西方國(guó)家的商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)20世紀(jì)70年代到80年代初期的金融創(chuàng)新和80年代后期的業(yè)務(wù)調(diào)整，已經(jīng)逐步向“金融超級(jí)市場(chǎng)”發(fā)展，銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)，即在對(duì)客戶有求必應(yīng)的同時(shí)，為商業(yè)銀行創(chuàng)造了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)收入。相比于外國(guó)的發(fā)展階段，我國(guó)的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)還處于起步階段，伴隨著2004年9月國(guó)內(nèi)第一款人民幣理財(cái)產(chǎn)品“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”的推出，光大銀行拉開(kāi)了理財(cái)產(chǎn)品的序幕，各銀行也相繼紛紛發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行銀行數(shù)量呈倍數(shù)增長(zhǎng)。特別是在2007年以后，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，共發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品1302只，外幣產(chǎn)品1760只，投資方向以信用類與股票類為主。同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品募集資金量呈井噴態(tài)勢(shì)，從2007年的8190億元發(fā)展到2012年底的20萬(wàn)億元，其規(guī)模超過(guò)基金、券商集合產(chǎn)品和信托產(chǎn)品之和。普益財(cái)富發(fā)布的報(bào)告顯示，2012年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模達(dá)24.71億元，較2011年上漲45.44%。

國(guó)內(nèi)商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的快速發(fā)展主要源于以下幾個(gè)方面：

1.得益于制度紅利和市場(chǎng)紅利的共同作用。以2008年為例，在后金融危機(jī)時(shí)期，我國(guó)政府為保持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展，于2008年11月推出了4萬(wàn)億投資計(jì)劃即一系列擴(kuò)大內(nèi)需的刺激措施，同時(shí)央行2008年的貨幣政策在年中也發(fā)生了少有的“大轉(zhuǎn)身”，從上半年的連續(xù)5次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，到下半年的連續(xù)5次下調(diào)存款利率和存款準(zhǔn)備金率，伴隨著宏觀調(diào)控政策的轉(zhuǎn)向，圍繞此而定的財(cái)政、貨幣、信貸等配套政策也陸續(xù)出臺(tái)。對(duì)商業(yè)銀行而言，十萬(wàn)億的信貸需求被帶動(dòng)，資金的需求方和供給方有著強(qiáng)烈的合作意愿，理財(cái)產(chǎn)品中信貸類產(chǎn)品的比重大幅提升。

2.監(jiān)管考核指標(biāo)的壓力。在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上，不同理財(cái)產(chǎn)品采取不同的會(huì)計(jì)處理方法，對(duì)銀行考核指標(biāo)的影響也不同。對(duì)于保本類理財(cái)產(chǎn)品，不論是保本固定型還是保本浮動(dòng)型，都需要進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表，在資產(chǎn)方通常體現(xiàn)為銀行的金融資產(chǎn)，在負(fù)債方體現(xiàn)為存款，即納入存貸比的計(jì)算口徑，成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)考核銀行的一個(gè)重要指標(biāo)。對(duì)于非保本型理財(cái)產(chǎn)品，從法律意義上，銀行僅僅起到服務(wù)中介的作用，因此不進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表，在利潤(rùn)表中體現(xiàn)為“手續(xù)費(fèi)收入”，即表外循環(huán)，同時(shí)可以大幅提高銀行的中間業(yè)務(wù)收入。

3.規(guī)避金融管制。目前我國(guó)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融體制，商業(yè)銀行由于業(yè)務(wù)范圍的限制，不得直接從事信托投資、證券投資、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，但資金量的充沛和客戶金融資產(chǎn)無(wú)法在銀行得到一站式全方位管理，在利益的驅(qū)使下商業(yè)銀行開(kāi)始利用理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，比如將理財(cái)資金繞道信托公司參與證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、股權(quán)市場(chǎng)的投資。

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新特點(diǎn)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)在近10年的發(fā)展歷程中，隨著產(chǎn)品數(shù)量的激增，在范圍上，從最初的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)展到國(guó)際市場(chǎng)，在產(chǎn)品種類上，從單一的保證收益型的理財(cái)產(chǎn)品延伸到非保證收益型的理財(cái)產(chǎn)品，跳出了傳統(tǒng)的國(guó)債、存款的舊圈子，產(chǎn)生了信貸、票據(jù)、結(jié)構(gòu)性和證券化產(chǎn)品，目前人民幣理財(cái)產(chǎn)品大致可以分為：債券型、信托型、掛鉤型和QDⅡ型。

理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行而言，拓展了其業(yè)務(wù)空間，增加了利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)也向國(guó)外成熟的理財(cái)產(chǎn)品不斷看齊；對(duì)廣大投資者而言，改變了過(guò)去單一的投資方式，從過(guò)去被動(dòng)的“儲(chǔ)蓄理財(cái)”轉(zhuǎn)為主動(dòng)的選擇“理財(cái)產(chǎn)品”；對(duì)資金需求者而言，在信貸資金無(wú)法支持的情況下，通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)，獲取直接融資。目前銀行理財(cái)?shù)膭?chuàng)新特點(diǎn)主要集中在以下幾個(gè)方面：

一是非保本型理財(cái)產(chǎn)品逐步替代保本型理財(cái)產(chǎn)品。隨著貨幣政策縮緊，法定存款準(zhǔn)備金的計(jì)提比例不斷上升，而非保本型理財(cái)產(chǎn)品可以改變銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，使得存款在其負(fù)債中所占比重下降，出現(xiàn)大量的表外資產(chǎn)，整個(gè)銀行體系的存款減少，從而法定準(zhǔn)備金計(jì)提的范圍縮小。另一方面，非保本理財(cái)產(chǎn)品可以給銀行帶來(lái)豐厚的手續(xù)費(fèi)收入等中間業(yè)務(wù)收入，既提升利潤(rùn)空間，又減輕對(duì)中間業(yè)務(wù)的考核壓力。

二是理財(cái)產(chǎn)品多進(jìn)入“資金池”中黑箱運(yùn)作。隨著投資標(biāo)的逐漸多樣化，特別是銀信合作產(chǎn)品的引入，銀行發(fā)展出了一套“資金池”的產(chǎn)品模式。具體運(yùn)作是，銀行建一個(gè)“資產(chǎn)池”，銀行就像個(gè)采購(gòu)員，采購(gòu)債券、貨幣市場(chǎng)工具、票據(jù)、信貸資產(chǎn)等，將其虛擬地置入一個(gè)池子內(nèi)；銀行同時(shí)對(duì)應(yīng)地建立一個(gè)“資金池”(規(guī)模大致與“資產(chǎn)池”相當(dāng))，把從客戶募集的資金放入該池中來(lái)對(duì)接采購(gòu)來(lái)的資產(chǎn)。“資金池”從表面上看，就是將資金聚攏混合在一起運(yùn)作，銀行通過(guò)滾動(dòng)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品不斷募集資金。雖然每一種理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行時(shí)間、投資期限、預(yù)期收益率不同，但是募集的資金都進(jìn)入同一個(gè)“池子”；同時(shí)，銀行借助信托平臺(tái)不斷采購(gòu)資產(chǎn)組建“資產(chǎn)池”。這就形成了多只理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)對(duì)應(yīng)著資產(chǎn)池里的多筆資產(chǎn)，單筆產(chǎn)品的收益與整個(gè)“資金池”掛鉤的格局。正是因?yàn)檫@種混合運(yùn)作模式，“資金池”成了一個(gè)“黑匣子”，多款產(chǎn)品無(wú)序?qū)?yīng)著多款資產(chǎn)標(biāo)的，單個(gè)理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法實(shí)現(xiàn)成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控，無(wú)法進(jìn)行估值和測(cè)算投資收益?？蛻羧缤F里看花，無(wú)法知悉自己投入的資金具體買了什么，也就無(wú)從評(píng)估其中的風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)別標(biāo)的資產(chǎn)若真出了風(fēng)險(xiǎn)，銀行也可以用新發(fā)資金的續(xù)接來(lái)“捂蓋子”，最終有可能演繹成“龐氏游戲”。

三是理財(cái)產(chǎn)品期限趨于短期化，部分原因是商業(yè)銀行發(fā)行大量沖時(shí)點(diǎn)的短期理財(cái)產(chǎn)品，變相高息攬存。為了達(dá)到存貸比時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)，部分銀行會(huì)通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行期和到期日的安排，以滿足監(jiān)管部門的要求。在發(fā)行期的安排方面，部分銀行使理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行期橫跨月末、季末時(shí)點(diǎn)，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行行可以將其他銀行的存款吸引過(guò)來(lái)，成為理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行的時(shí)點(diǎn)存款。在到期日安排方面，部分銀行會(huì)將理財(cái)產(chǎn)品的到期日設(shè)置在月末最后的一到兩日，由于到賬資金不能及時(shí)劃撥，理財(cái)產(chǎn)品到期后資金將以活期存款的形式留在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上。

三、銀行理財(cái)審計(jì)的方法探究

在銀行理財(cái)產(chǎn)品高速發(fā)展和不斷創(chuàng)新的同時(shí)，也暴露出了不少亟待解決的問(wèn)題，比如理財(cái)資金混入“資金池”的混合運(yùn)行模式；理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、模仿性強(qiáng)；非保本理財(cái)產(chǎn)品對(duì)貨幣政策的弱化效應(yīng)等等。

本文從審計(jì)角度，通過(guò)審計(jì)案例的剖析，提出在銀行理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新中審計(jì)應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)：一是關(guān)注通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品變相發(fā)放貸款，使信貸資產(chǎn)表外化。

2010年前后，一方面，在國(guó)家宏觀政策多次調(diào)控，上調(diào)商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金，對(duì)貸款規(guī)模進(jìn)行了壓縮的情況下，房地產(chǎn)行業(yè)等國(guó)家調(diào)控的行業(yè)資金鏈相當(dāng)緊張，資金量需求巨大；另一方面，加息步伐跟不上物價(jià)變化，出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)間的“負(fù)利率”。

面對(duì)信貸規(guī)?？刂坪痛婵罾使苤葡碌摹柏?fù)利率”，企業(yè)有旺盛的資金需求，居民有積極的理財(cái)需求，商業(yè)銀行有推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品和表外融資的動(dòng)力，銀行資金表外循環(huán)成為三方共同的訴求。而銀信合作的創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品是銀行資金“表外化”的主要渠道。

具體操作為商業(yè)銀行將發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品所籌集的資金用于購(gòu)買信托公司的產(chǎn)品，信托公司轉(zhuǎn)而將這筆資金用于購(gòu)買置換這家銀行的存量信貸資產(chǎn)或向企業(yè)發(fā)放信托貸款。為制止此類現(xiàn)象，2010年8月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，2011年1月下發(fā)《進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)通知》，這兩個(gè)通知對(duì)銀信合作業(yè)務(wù)提出了較為嚴(yán)格的要求，對(duì)銀信合作業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大沖擊。信托貸款量在2011年上半年得到了有效控制。但商業(yè)銀行為規(guī)避監(jiān)管限制，又沿著兩條路徑進(jìn)行表外創(chuàng)新：一是繼續(xù)沿用信托平臺(tái)，推出信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓型理財(cái)產(chǎn)品；二是拋開(kāi)信托平臺(tái)，直接做委托貸款類理財(cái)產(chǎn)品。其中，委托貸款類理財(cái)產(chǎn)品取代銀信合作成為銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品并“曲線放貸”的主要選擇。審計(jì)案例一：銀信合作，信托公司充當(dāng)渠道發(fā)放貸款。

C企業(yè)為私營(yíng)中型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，在W市拍下多個(gè)地塊，屬于擴(kuò)展型房地產(chǎn)企業(yè)，在A銀行W分行有存量開(kāi)發(fā)貸款，并想在新項(xiàng)目中獲得A銀行W分行的信貸支持。2010年隨著國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)信貸制度的調(diào)整和限制，A銀行總行將C企業(yè)定為壓縮、淘汰貸款客戶，不許給予新增貸款。C企業(yè)通過(guò)正規(guī)途徑將無(wú)法獲得A銀行W分行的支持，并面臨資金鏈斷裂的威脅。經(jīng)雙方商議，由A銀行W分行發(fā)行一期理財(cái)產(chǎn)品3.5億元，將募集資金委托給W分行指定的B信托公司發(fā)放委托貸款給C企業(yè)，利率高于同期貸款利率30%。

上述案例中，A銀行利用自身募集資金的優(yōu)勢(shì)募集到資金，借用B信托公司的渠道發(fā)放了貸款給自身熟悉的C企業(yè)，并獲得利差收益。B信托公司充當(dāng)了貸款渠道，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收取了服務(wù)費(fèi)。C企業(yè)雖付出了比銀行貸款利率高30%的利息代價(jià)獲得了貸款，但化解了資金鏈斷裂的危機(jī)。看似三方共贏的局面卻隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。首先與國(guó)家的宏觀政策相違背，國(guó)家及時(shí)調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)，說(shuō)明該行業(yè)存在著泡沫和危機(jī)。其次采取表外發(fā)放信貸資產(chǎn)的形式，削弱了金融調(diào)控的效果，積蓄了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如C房地產(chǎn)企業(yè)倒閉，理財(cái)資金的本金和利息將損失慘重，給購(gòu)買理財(cái)資金的民眾造成巨大損失，進(jìn)而嚴(yán)重影響A銀行的聲譽(yù)和并造成實(shí)質(zhì)性損失。

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第二篇：商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)審計(jì)監(jiān)督辦法

商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)審計(jì)監(jiān)督辦法

第一章總 則

第一條為加強(qiáng)對(duì)本行理財(cái)業(yè)務(wù)審計(jì)監(jiān)督工作，規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)操作，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障理財(cái)業(yè)務(wù)合規(guī)、有序地開(kāi)展，依據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法》及有關(guān)法律法規(guī)要求，結(jié)合本行實(shí)際情況，制定本辦法。

第二條本辦法所稱理財(cái)業(yè)務(wù)審計(jì)監(jiān)督，是指審計(jì)稽核部門依照相關(guān)制度規(guī)定，對(duì)本行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性進(jìn)行的監(jiān)督和評(píng)價(jià)活動(dòng)。

第三條本辦法適用于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）所涉及的相關(guān)業(yè)務(wù)管理的審計(jì)監(jiān)督活動(dòng)。機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)審計(jì)監(jiān)督參照本辦法。

第四條審計(jì)稽核部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理，不定期對(duì)理財(cái)計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查和審計(jì)，并直接向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層報(bào)告。

第二章理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)監(jiān)督主要內(nèi)容

第五條理財(cái)業(yè)務(wù)的審計(jì)監(jiān)督是以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，以理財(cái)業(yè)務(wù)主體、客體、參與機(jī)構(gòu)為審計(jì)對(duì)象。

第六條理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，重點(diǎn)審計(jì)是否建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)、是否落實(shí)了規(guī)章制度等。理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及高級(jí)管理層、理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理部門、基層營(yíng)銷管理機(jī)構(gòu)三個(gè)層面。

（一）高級(jí)管理層

該風(fēng)險(xiǎn)管理層具體為全面風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新委員會(huì)。審計(jì)監(jiān)督主要內(nèi)容包括：

1.全面風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是否根據(jù)本行理財(cái)計(jì)劃的發(fā)展戰(zhàn)略、資本實(shí)力和管理能力，審議理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策，確定理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口。

2.業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新委員會(huì)是否制定理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，并根據(jù)我行利率管理規(guī)定、理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策、風(fēng)險(xiǎn)敞口以及產(chǎn)品評(píng)審流程規(guī)定進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的評(píng)審。

（二）理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理部門

理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理部門主要包括個(gè)人金融部、金融市場(chǎng)部、授信審批部、風(fēng)險(xiǎn)管理部等。審計(jì)監(jiān)督主要內(nèi)容包括：

1.是否根據(jù)監(jiān)管部門的要求及本行理財(cái)業(yè)務(wù)模式，制定相關(guān)的理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法。

2.是否建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評(píng)價(jià)、處罰和退出機(jī)制等管理制度。

3.理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門是否配備必要的人員，對(duì)本行理財(cái)業(yè)務(wù)人員的服務(wù)與操作規(guī)范進(jìn)行內(nèi)部檢查和監(jiān)督。

4.是否制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)急計(jì)劃，并納入全行整體業(yè)務(wù)應(yīng)急計(jì)劃體系之中，保證個(gè)人理財(cái)服務(wù)的連續(xù)性、有效性。

5.理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門是否按照明確的職責(zé)權(quán)限開(kāi)展本部門工作。

（三）基層營(yíng)銷管理機(jī)構(gòu)

基層營(yíng)銷管理機(jī)構(gòu)包括管轄支行、非管轄支行及分理處等各級(jí)營(yíng)業(yè)管理機(jī)構(gòu)。審計(jì)監(jiān)督主要內(nèi)容包括：

1.是否組織落實(shí)理財(cái)產(chǎn)品的各項(xiàng)營(yíng)銷管理工作，并嚴(yán)格劃分個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員與一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員的工作范圍。

2.是否建立健全內(nèi)部控制機(jī)制、落實(shí)各項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)制度要求，及時(shí)根據(jù)總行理財(cái)管理模式調(diào)整工作內(nèi)容與流程。

3.各級(jí)銷售機(jī)構(gòu)是否建立理財(cái)業(yè)務(wù)重大事件預(yù)防、預(yù)警機(jī)制，防范銷售風(fēng)險(xiǎn)。

第三章理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)審計(jì)監(jiān)督主要內(nèi)容

第七條個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）方面，重點(diǎn)審計(jì)產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品存續(xù)期間管理、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

（一）產(chǎn)品研發(fā)

1.是否制定理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)工作流程，制定內(nèi)部審批程序，明確主要風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

2.是否對(duì)理財(cái)計(jì)劃的資金成本與收益進(jìn)行獨(dú)立測(cè)算；是否存在銷售不能獨(dú)立測(cè)算或收益率為零或負(fù)值的理財(cái)計(jì)劃的現(xiàn)象。

3.是否存在設(shè)計(jì)無(wú)銷售市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)、無(wú)產(chǎn)品期限、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)管控預(yù)案的理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)象；是否存在以理財(cái)產(chǎn)品名義變相代銷境外基金或違反法律法規(guī)規(guī)定的其他境外投資理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)象。

4.對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度較大的理財(cái)產(chǎn)品，是否設(shè)置市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，建立有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制體系。

5.理財(cái)計(jì)劃的宣傳介紹材料是否包含對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示。

6.理財(cái)業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式，是否在與客戶簽訂的合同中加以明示。

7.是否建立新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤評(píng)估制度。

（二）產(chǎn)品銷售

1.理財(cái)業(yè)務(wù)人員是否具備從事理財(cái)業(yè)務(wù)的資格證書、相關(guān)法律法

規(guī)、金融、財(cái)務(wù)等專業(yè)知識(shí)和技能。

2.理財(cái)產(chǎn)品銷售人員是否熟悉掌握產(chǎn)品內(nèi)容及特性。

3.是否設(shè)立不同的客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；是否對(duì)客戶進(jìn)行科學(xué)合理地分類，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供與其相適應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品；是否充分了解客戶并建立客戶資料檔案。

4.理財(cái)業(yè)務(wù)人員對(duì)客戶的評(píng)估報(bào)告，是否報(bào)理財(cái)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人或經(jīng)其授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員審核。

5.是否采取有效方式告知客戶重要信息；簽訂合同時(shí)，是否明確約定與客戶聯(lián)絡(luò)和信息傳遞的方式，明確相關(guān)信息的披露方式，以及在信息傳遞過(guò)程中各方的責(zé)任。

6.銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)提示是否明確。

7.對(duì)于投資金額較大的客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品是否實(shí)行分級(jí)審批制度。

8.代理銷售其他金融機(jī)構(gòu)的投資產(chǎn)品時(shí)，是否對(duì)產(chǎn)品提供者的信用狀況、經(jīng)營(yíng)管理能力、市場(chǎng)投資能力和風(fēng)險(xiǎn)處置能力等進(jìn)行評(píng)估，并明確界定雙方的權(quán)利與義務(wù)，劃分相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)責(zé)任和轉(zhuǎn)移方式。

9.對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)業(yè)務(wù)人員是否存在主動(dòng)向無(wú)相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或經(jīng)評(píng)估不適宜購(gòu)買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品的現(xiàn)象。

10.理財(cái)產(chǎn)品銷售人員是否按照《中華人民共和國(guó)反洗錢法》等有關(guān)規(guī)定，發(fā)現(xiàn)客戶有涉嫌洗錢，惡意逃避稅收管理等違規(guī)違法行為的，及時(shí)向相關(guān)部門報(bào)告。

11.是否綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對(duì)客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財(cái)計(jì)劃的銷售起點(diǎn)。

（三）產(chǎn)品存續(xù)期間管理

1.金融市場(chǎng)部及理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)部門是否分別建立理財(cái)產(chǎn)品臺(tái)賬并定期對(duì)帳；是否在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間加強(qiáng)投資產(chǎn)品的監(jiān)管。

2.根據(jù)國(guó)家政策的規(guī)定，需要統(tǒng)一調(diào)整與客戶簽訂的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式時(shí)，是否將有關(guān)情況及時(shí)告知客戶。

3.理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，發(fā)生重大收益波動(dòng)、異常風(fēng)險(xiǎn)事件、重大產(chǎn)品贖回、意外提前終止和客戶集中投訴等情況時(shí)，產(chǎn)品研發(fā)部門是否及時(shí)報(bào)告行領(lǐng)導(dǎo)，必要時(shí)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置預(yù)案。

4.理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)部門是否定期向客戶提供其持有理財(cái)產(chǎn)品的對(duì)賬單，列明資產(chǎn)變動(dòng)、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等情況。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否定期對(duì)全行存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分析，形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告并提交業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新委員會(huì)。

6.理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)部門是否能夠按季度向客戶提供理財(cái)產(chǎn)品各投資工具的財(cái)務(wù)報(bào)表、市場(chǎng)表現(xiàn)情況及相關(guān)資料。

7.理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)部門是否在每款理財(cái)產(chǎn)品結(jié)束后30個(gè)工作日內(nèi)，整理形成該產(chǎn)品的全套業(yè)務(wù)資料，并形成獨(dú)立檔案，上報(bào)業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新委員會(huì)。

8.理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)部門是否按季度對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，每一會(huì)計(jì)終了編制本理財(cái)業(yè)務(wù)報(bào)告。

（四）投訴處理

1.投訴受理部門是否建立客戶投訴的快速反應(yīng)機(jī)制，將投訴情況及時(shí)與理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門或產(chǎn)品研發(fā)部門溝通，共同協(xié)商處理辦法。

2.投訴受理部門是否對(duì)客戶投訴情況進(jìn)行研究分析，對(duì)于客戶投訴較多的理財(cái)產(chǎn)品，是否及時(shí)通知理財(cái)產(chǎn)品管理部門制定有效的解決措施。

3.對(duì)于頻繁被客戶投訴、投訴事實(shí)經(jīng)查實(shí)的理財(cái)產(chǎn)品銷售人員，是否及時(shí)采取相應(yīng)的處理措施。

第四章理財(cái)業(yè)務(wù)審計(jì)監(jiān)督結(jié)果的應(yīng)用

第八條審計(jì)稽核部門根據(jù)審計(jì)結(jié)果及審計(jì)報(bào)告所反映的情況，針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)存在問(wèn)題的性質(zhì)及嚴(yán)重程度，可分別采取以下一項(xiàng)或多項(xiàng)措施：

（一）就理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行提示和警告，重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及時(shí)向董事會(huì)及高級(jí)管理層報(bào)告。

（二）要求被審計(jì)單位對(duì)存在的問(wèn)題限期整改。

（三）加大現(xiàn)場(chǎng)檢查力度和頻率。

（四）建議總行有關(guān)部門整頓理財(cái)相關(guān)業(yè)務(wù)。

（五）審計(jì)稽核部門認(rèn)為必要的其他措施。

第五章附 則

第九條 本辦法由總行負(fù)責(zé)解釋和修訂。

第十條 本辦法自印發(fā)之日起施行。

第三篇：淺談商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

淺談商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

【內(nèi)容摘要】：近幾年商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在快速發(fā)展和演進(jìn)的同時(shí)，也出現(xiàn)了一些新問(wèn)題。本文主要分析目前商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的主要問(wèn)題，提出銀行機(jī)構(gòu)要樹(shù)立社會(huì)責(zé)任，規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷，充分披露信息和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高產(chǎn)品透明度，加強(qiáng)對(duì)公眾知識(shí)的宣傳教育等規(guī)范、發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的有關(guān)政策建議。

【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái) 理財(cái)規(guī)劃

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、綜合國(guó)力不斷增加，居民理財(cái)意識(shí)、理財(cái)意愿日益增長(zhǎng)，中國(guó)進(jìn)入全民理財(cái)?shù)臅r(shí)代，與此同時(shí)中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)生很大的變化，資產(chǎn)質(zhì)量和數(shù)量都有了很大的變化，市場(chǎng)有待進(jìn)一步完善，創(chuàng)新發(fā)展動(dòng)力逐步增強(qiáng)。這幾年在監(jiān)管部門引導(dǎo)和大力幫助下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)受到新聞媒體和投資者廣泛關(guān)注。銀行理財(cái)新產(chǎn)品層出不窮，理財(cái)市場(chǎng)空前的繁榮。為引導(dǎo)投資者樹(shù)立健康、正確的投資理念、進(jìn)一步推動(dòng)銀行理財(cái)市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，需要對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行深入的研究。

一、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財(cái)務(wù)狀況，了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)務(wù)管理計(jì)劃，幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過(guò)程。在國(guó)外，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、范圍廣、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)等優(yōu)勢(shì)，占據(jù)著重要位置。反觀國(guó)內(nèi)，自1996年中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行最早掛出“私人理財(cái)中心”的牌子至今，居民理財(cái)意識(shí)不斷增強(qiáng)，個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)空間巨大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)民間擁有的金融資產(chǎn)已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)億元，其中包括居民儲(chǔ)蓄、國(guó)債、股票、企業(yè)各種債券、個(gè)人外匯儲(chǔ)蓄等。為日益壯大的中產(chǎn)階層個(gè)人客戶提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)，是市場(chǎng)發(fā)展的需要，更是銀行自身生存和發(fā)展的需要。同時(shí)，國(guó)外商業(yè)銀行的發(fā)展表明，未來(lái)中間業(yè)務(wù)將是銀行利潤(rùn)最重要的組成部分，花旗銀行2001年70%的利潤(rùn)來(lái)自中間業(yè)務(wù)；香港恒生銀行2002年個(gè)人理財(cái)占整體盈利的49%.而在我國(guó)，近年來(lái)隨著銀行業(yè)的不斷變革，一方面各行千方百計(jì)競(jìng)爭(zhēng)存款，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)成本大幅提高；另一方面由于貸款集中在一些壟斷性的行業(yè)、集團(tuán)，風(fēng)險(xiǎn)加大，利率卻偏低，盈利空間不斷變小，于是積極拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)便成為銀行服務(wù)的主攻方向，實(shí)踐表明個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正在成為我國(guó)銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域。繼招商銀行“金葵花理財(cái)”和工商銀行“理財(cái)金賬戶”之后，建設(shè)銀行推出了“樂(lè)當(dāng)家”、中國(guó)銀行推出了“中銀理財(cái)”、交通銀行推出了“交銀理財(cái)”，而農(nóng)業(yè)銀行則推出了“金鑰匙理財(cái)”品牌，通過(guò)讓各階層的顧客可以享受“一站式”貴賓化服務(wù)來(lái)發(fā)展自己的份額，截至2007年9月末，我國(guó)共有60家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。2007年前三季度，各中、外資商業(yè)銀行共銷售1643只、2836款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，銷售總量近6000億元，2007年全年銷售總量預(yù)計(jì)突破1萬(wàn)億元。理財(cái)服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中得到了快速的發(fā)展。

二、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的主要問(wèn)題

（一）理財(cái)市場(chǎng)不規(guī)范，導(dǎo)致惡性競(jìng)爭(zhēng)

2005年前，商業(yè)銀行推行理財(cái)業(yè)務(wù)目的并不完全是為了增加中間業(yè)務(wù)收入，而在于爭(zhēng)奪存款、提高市場(chǎng)份額。一些銀行采取盲目承諾高保本收益率，甚至采取搭售儲(chǔ)蓄存款的方式銷售理財(cái)產(chǎn)品，將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品演變?yōu)樽兿喔呦垉?chǔ)的工具。不少股份制商業(yè)銀行甚至在虧損讓利的條件下推出理財(cái)產(chǎn)品，以理財(cái)

產(chǎn)品為競(jìng)爭(zhēng)手段吸引中高端客戶、爭(zhēng)奪零售客戶資源。而國(guó)有商業(yè)銀行推出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主要目的是應(yīng)對(duì)股份制商業(yè)銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，鞏固中高端客戶，減少客戶流失。

（二）理財(cái)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)不健全，專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師嚴(yán)重缺乏

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，要求理財(cái)人員不僅要了解銀行的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還要掌握證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等行業(yè)的相關(guān)知識(shí)。目前銀行理財(cái)人員知識(shí)構(gòu)成較為單一，具備理財(cái)規(guī)劃師資格的就更少了。由于缺乏對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)熟悉的人才，銀行理財(cái)師隊(duì)伍建設(shè)可能成為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。自2007年1月1日起中國(guó)政府允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)起，中國(guó)理財(cái)規(guī)劃師人才的爭(zhēng)奪戰(zhàn)已進(jìn)入白熱化階段，目前各地金融機(jī)構(gòu)理財(cái)規(guī)劃師已成搶手人才。匯豐銀行本年招聘理財(cái)規(guī)劃師1000人。06年理財(cái)規(guī)劃師持證人數(shù)不過(guò)2萬(wàn)人。人才匱乏亟待培養(yǎng)。麥肯錫的一項(xiàng)調(diào)查資料表明，2006年中國(guó)的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)增長(zhǎng)到570億美元，專業(yè)理財(cái)成為我國(guó)最具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑跇I(yè)務(wù)之一。與理財(cái)服務(wù)需求不斷看漲形成反差，我國(guó)理財(cái)規(guī)劃師數(shù)量明顯不足。我國(guó)國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，一個(gè)成熟的理財(cái)市場(chǎng)，至少要達(dá)到每三個(gè)家庭中就擁有一個(gè)專業(yè)的理財(cái)師，這么計(jì)算，中國(guó)理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)有20萬(wàn)人的缺口，僅北京市就有3萬(wàn)人以上的缺口。在中國(guó)，只有不到10%的消費(fèi)者的財(cái)富得到了專業(yè)管理，而在美國(guó)這一比例為58%。

（三）理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷不規(guī)范，產(chǎn)品透明度不高

部分銀行在推銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，沒(méi)有清楚、全面地告知客戶該理財(cái)產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)，甚至為了完成發(fā)售任務(wù)，采取模糊收益率、弱化風(fēng)險(xiǎn)提示等手段誤導(dǎo)投資者，或吸引不適合該理財(cái)計(jì)劃的客戶購(gòu)買。在中國(guó)社科院日前發(fā)布的《2008年銀行理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)報(bào)告》中，匯豐、花旗、恒生、東亞等6家中外資銀行因理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作信息缺乏透明度而登上了報(bào)告中的“黑名單”。報(bào)告指出，在信用類和利率類產(chǎn)品方面，光大銀行和招商銀行信息不明產(chǎn)品合計(jì)占全部不明產(chǎn)品的3/4，尤其是光大銀行，其不明產(chǎn)品占到本行產(chǎn)品的77.59%。而外資銀行在信息披露方面存在的問(wèn)題最為嚴(yán)重。在人民幣和外幣的股票產(chǎn)品中，外資銀行的不明產(chǎn)品占其全部產(chǎn)品的比重分別高達(dá)78.6%和32.9%，遠(yuǎn)高于中資銀行的33.3%和11.1%。

（四）對(duì)公眾理財(cái)知識(shí)的宣傳教育力度不夠

客戶對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知尚不成熟，理性投資理念尚未完全樹(shù)立，投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較淡薄。最近很多針對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品“零收益”、“負(fù)收益”現(xiàn)象的投訴事件也隨之增多。理財(cái)產(chǎn)品的投訴除了部分是源自銷售人員的誤導(dǎo)以外，實(shí)際上相當(dāng)一部分都是投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急能力以及金融知識(shí)欠缺導(dǎo)致的。據(jù)調(diào)查有近八成的消費(fèi)者對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)知之甚少。

（五）理財(cái)業(yè)務(wù)售后服務(wù)不到位

從各商業(yè)銀行理財(cái)實(shí)踐活動(dòng)看，客戶在理財(cái)過(guò)程投訴乃至訴訟最多的是開(kāi)放式基金、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、個(gè)人賬戶黃金買賣、個(gè)人賬戶外匯買賣業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等理財(cái)流程問(wèn)題。雖然商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，但相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢、功能介紹、金融導(dǎo)購(gòu)等售后服務(wù)卻嚴(yán)重滯后，使得許多居民對(duì)個(gè)人金融服務(wù)項(xiàng)目一知半解，無(wú)法真正享有服務(wù)。

三、完善商業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展策略

（一）加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范理財(cái)市場(chǎng)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康2月26日表示，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管，嚴(yán)格防范創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和誤導(dǎo)性銷售，同時(shí)加大了對(duì)代客理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。，要求商業(yè)銀行代客理財(cái)業(yè)務(wù)必須做到“成本可算，風(fēng)險(xiǎn)可控，信息充分披露” 嚴(yán)格遵循《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指引》有關(guān)保證收益、研發(fā)流程、成本與收益等方面的具體規(guī)定，實(shí)現(xiàn)客戶分層、目標(biāo)分群。

(二)優(yōu)化理財(cái)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)，加快專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的培養(yǎng)

選拔培訓(xùn)一批理財(cái)分析人員，加強(qiáng)保險(xiǎn)、證券、稅收、法律等相關(guān)方面的專業(yè)知識(shí)，使其具有為不同背景的各類人士提供全面理財(cái)服務(wù)的能力

商業(yè)銀行應(yīng)按照《辦法》第二十條關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)和第五十六條關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)人員的資格，《指引》第十九條關(guān)于建立理財(cái)業(yè)務(wù)人員管理制度和第二十條關(guān)于區(qū)分理財(cái)業(yè)務(wù)人員與一般產(chǎn)品銷售人員的規(guī)定，加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)人員的管理。商業(yè)銀行應(yīng)大力推行理財(cái)人員從業(yè)資格認(rèn)證制度，建立理財(cái)從業(yè)人員持證上崗管理制度，完善理財(cái)業(yè)務(wù)人員的處罰和退出機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，要建立問(wèn)責(zé)制，對(duì)發(fā)生多次或較嚴(yán)重誤導(dǎo)銷售的業(yè)務(wù)人員，及時(shí)取消其相關(guān)從業(yè)資格，并追究管理負(fù)責(zé)人的責(zé)任。

（三）規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷，提高產(chǎn)品透明度

商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)多種方式，向社會(huì)公眾介紹理財(cái)產(chǎn)品這種業(yè)務(wù)模式，讓公眾明白理財(cái)產(chǎn)品并非高息存款，而是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的委托投資，公眾應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇是否購(gòu)買和購(gòu)買什么類型的理財(cái)產(chǎn)品。如中國(guó)光大銀行“陽(yáng)光理財(cái)”被評(píng)為“最佳個(gè)人理財(cái)品牌重點(diǎn)提高產(chǎn)品透明度與信息披露水平，制定了《光大銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露管理辦法》、《光大銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露操作辦法》等制度性文件，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品信息披露工作的機(jī)制、內(nèi)容、要求、操作流程、人員管理等方面進(jìn)行規(guī)范。此外還增加了理財(cái)產(chǎn)品月度投資報(bào)告、相關(guān)投資標(biāo)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)、相關(guān)投資市場(chǎng)重要信息分析等參考信息公告，幫助客戶及時(shí)有效的了解產(chǎn)品投資策略和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這是非常好的做法，值得大力推廣。

（四）加大對(duì)公眾理財(cái)知識(shí)的宣傳教育力度

高度重視投資者的教育工作，把投資者教育放在與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷同等重要的地位。商業(yè)銀行要花大量的精力、大量的人力通過(guò)舉辦投資沙龍、理財(cái)講座等各種形式普及金融知識(shí)、推廣消費(fèi)者投資風(fēng)險(xiǎn)教育，促進(jìn)市場(chǎng)信息透明化等公眾理財(cái)投資教育方面做的大量工作。這方面做得比較好的如花旗銀行通過(guò)各種渠道進(jìn)行投資者教育，如360度花旗理財(cái)官客戶講座，請(qǐng)來(lái)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、花旗內(nèi)部和合作伙伴的資深專家為客戶做宏觀經(jīng)濟(jì)的介紹以及投資理財(cái)?shù)慕ㄗh，他們還印刷的理財(cái)產(chǎn)品以及知識(shí)小冊(cè)子，幫助普通消費(fèi)者了解金融知識(shí)，并向客戶傳達(dá)正確的投資觀點(diǎn)，引導(dǎo)客戶正確的投資行為

（五）加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)售后服務(wù)管理，建立理財(cái)業(yè)務(wù)的投訴處理標(biāo)準(zhǔn)和程序

客戶投訴處理機(jī)制是保障客戶利益的重要環(huán)節(jié)，客戶投訴對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展具有較好地促進(jìn)作用。構(gòu)建全面、透明、方便和快捷的客戶投訴處理機(jī)制，包括處理客戶投訴流程、回復(fù)安排、投訴調(diào)查以及客戶投訴的補(bǔ)償、賠償制度。這不僅有利于保護(hù)客戶合法權(quán)益，也有利于提升銀行理財(cái)產(chǎn)品品牌價(jià)值，更有利于提升銀行聲譽(yù)。銀行應(yīng)高度重視客戶對(duì)理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)事宜的投訴工作，明確歸口管理部門，實(shí)施投訴一站式服務(wù)，明確客戶投訴處理程序、時(shí)限，減少因投訴法律訴訟轉(zhuǎn)化幾率，建立高素質(zhì)客戶投訴專員隊(duì)伍，化解理財(cái)客戶投訴風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

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第四篇：淺談商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

淺談商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

【摘要】商業(yè)銀行理財(cái)是銀行利用客戶的各項(xiàng)財(cái)務(wù)資源，幫助實(shí)現(xiàn)其人生目標(biāo)的過(guò)程。具體來(lái)說(shuō)，就是基于客戶的收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債、保險(xiǎn)等財(cái)務(wù)現(xiàn)狀數(shù)據(jù)和一定的財(cái)務(wù)假設(shè)，綜合考慮客戶的各種財(cái)務(wù)目標(biāo)，進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的測(cè)試和投資組合的調(diào)整，基于現(xiàn)金流、資產(chǎn)價(jià)值、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，幫助客戶制定個(gè)性化的理財(cái)規(guī)劃，推薦需要的金融產(chǎn)品，并出具理財(cái)報(bào)告。本文通過(guò)介紹我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的情況，分析了目前的現(xiàn)狀及問(wèn)題，并提出解決的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；理財(cái)業(yè)務(wù)；現(xiàn)狀；對(duì)策

一、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)概述

理財(cái)，簡(jiǎn)單的講就是處理好自己的錢財(cái)。根據(jù)國(guó)際理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的定義，理財(cái)是利用客戶的各項(xiàng)財(cái)務(wù)資源，幫助實(shí)現(xiàn)其人生目標(biāo)的過(guò)程。理財(cái)是一個(gè)評(píng)估客戶各方面財(cái)務(wù)需求的綜合過(guò)程，它不局限于提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是針對(duì)客戶的綜合需求進(jìn)行有針對(duì)性的金融服務(wù)組合創(chuàng)新，是一個(gè)全方位、分層次、個(gè)性化的服務(wù)。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以自然人為服務(wù)對(duì)象，利用其網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)、人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢(shì)，綜合客戶的所有金融資源，通過(guò)設(shè)計(jì)不同的金融產(chǎn)品組合，以滿足不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，達(dá)到其收益預(yù)期，實(shí)現(xiàn)其人生的未來(lái)規(guī)劃。

理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括證券投資規(guī)劃、房地產(chǎn)投資規(guī)劃、實(shí)業(yè)投資規(guī)劃、教育投資規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、退休規(guī)劃甚至遺產(chǎn)規(guī)劃等內(nèi)容。其目標(biāo)是:經(jīng)過(guò)專業(yè)、細(xì)致、謹(jǐn)慎的分析和研究工作，在盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的情況下，制定出切合實(shí)際的、具有高度可操作性的投資組合規(guī)劃方案，以達(dá)到個(gè)人資產(chǎn)的保值與增值，同時(shí)應(yīng)當(dāng)隨著經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)形勢(shì)的發(fā)展不斷對(duì)已制定的方案加以修正，以保證方案的高效性。

商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)施過(guò)程一般包括六個(gè)步驟:(1)建立客戶聯(lián)系;（2）收集客戶資料，決定客戶的目標(biāo)與期望;(3)分析客戶現(xiàn)行財(cái)務(wù)狀況;（4）綜合客戶的理財(cái)信息，為客戶提出理財(cái)計(jì)劃;(5)執(zhí)行理財(cái)計(jì)劃;(6)監(jiān)控理財(cái)計(jì)劃的執(zhí)行。由于理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)存在銀行投入成本大、服務(wù)品種個(gè)性化強(qiáng)、要求客戶資金起存點(diǎn)高等特點(diǎn)，所以銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶應(yīng)該定位于能為銀行帶來(lái)較高收益的中高端客戶群，即家庭收入比較高的階層，我國(guó)商業(yè)銀行自然也應(yīng)將自己的客戶目標(biāo)定位于中高端客戶。

二、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展特點(diǎn)

我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)從小到大，在改革與創(chuàng)新中迅速發(fā)展。自從1995年中國(guó)工商銀行深圳分行成立“理財(cái)部”，首次將銀行理財(cái)?shù)母拍钜胫袊?guó)以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行就開(kāi)始了理財(cái)業(yè)務(wù)的探索。進(jìn)入2000年，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)全球化、金融國(guó)際化和金融創(chuàng)新浪潮的推動(dòng)下，不斷學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，加快金融創(chuàng)新，理財(cái)業(yè)務(wù)在產(chǎn)品、客戶、渠道、品牌和隊(duì)伍等方面有了長(zhǎng)足發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)能力得到明顯提高。

目前來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)主要有以下幾個(gè)發(fā)展特點(diǎn)：

（一）理財(cái)產(chǎn)品主要看中其收益性

主要包括外匯理財(cái)產(chǎn)品和人民幣理財(cái)產(chǎn)品。外匯理財(cái)產(chǎn)品主要是個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款，由于受人民幣匯率改革、銀行間同業(yè)拆借利率不斷提高、本外幣存款存在較大利差等因素影

響，商業(yè)銀行外匯理財(cái)市場(chǎng)日趨活躍、品種逐漸豐富。目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)辦的外匯理財(cái)產(chǎn)品主要有農(nóng)業(yè)銀行“匯利豐”，工商銀行“匯財(cái)通”、建設(shè)銀行“匯得盈”、中國(guó)銀行“匯聚寶”、中信銀行“理財(cái)寶”等產(chǎn)品。人民幣個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要是商業(yè)銀行以銀行間債券市場(chǎng)上流通的國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金和企業(yè)短期融資債券為收益保證，向個(gè)人投資者發(fā)行的理財(cái)類產(chǎn)品。如民生銀行民生財(cái)富人民幣非凡理財(cái)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品;光大銀行“陽(yáng)光理財(cái)A+計(jì)劃”浮動(dòng)收益產(chǎn)品等。

（二）銀行卡業(yè)務(wù)成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)

銀行卡作為一個(gè)載體，幾乎可以承載銀行的各種個(gè)人中間業(yè)務(wù)。同時(shí)，銀行卡品種日益豐富，包括信用卡、準(zhǔn)貸記卡、轉(zhuǎn)賬卡、預(yù)付卡、專用卡等。我國(guó)的銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展歷史較短，但是發(fā)展速度非常迅猛。作為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的龍頭產(chǎn)品，各家商業(yè)銀行對(duì)銀行卡工作都給子了高度的重視，投入了大量人力、物力、財(cái)力進(jìn)行銀行卡品牌功能的開(kāi)發(fā)及信用卡環(huán)境的建設(shè)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）理財(cái)產(chǎn)品種類單一

目前國(guó)內(nèi)銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品主要集中在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)及代售基金、保險(xiǎn)、債券等其他金融產(chǎn)品上，對(duì)提供多元化投資及理財(cái)服務(wù)的關(guān)注度不夠。眼下的理財(cái)多是對(duì)存貸業(yè)務(wù)及部分中間業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單整合，或是將一些代理產(chǎn)品簡(jiǎn)單捆綁在一起，至于綜合理財(cái)、證券買賣等事項(xiàng)，只能提供一些原則性建議，并不能為客戶提供真正的增值服務(wù)，很多還得由客戶自己操作，產(chǎn)品缺乏深度。雖然一些“金融超市”、“個(gè)人理財(cái)中心”、“理財(cái)工作室”聲稱可以提供儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、基金、國(guó)債、住房信貸等“一站式”服務(wù)，量身訂做各種投資組合方案，但實(shí)際卻沒(méi)有足夠的理財(cái)產(chǎn)品支撐，個(gè)別銀行推出的專業(yè)理財(cái)咨詢服務(wù)及投資組合建議也僅僅停留在淺層次，并不能讓客戶實(shí)現(xiàn)理財(cái)目的。

（二）銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象較少

銀行推出個(gè)人理財(cái)服務(wù)大多有著不低的門檻。無(wú)論中資還是外資銀行，幾乎都設(shè)定了50萬(wàn)元人民幣或10萬(wàn)美元的底線，用來(lái)區(qū)分VIP客戶，即一對(duì)一個(gè)人理財(cái)服務(wù)的對(duì)象。如中行、招行是本外幣存款余額折合人民幣50萬(wàn)元以上，或是信用卡年消費(fèi)額、消費(fèi)貸款達(dá)到一定要求。匯豐銀行是賬戶平均余額5萬(wàn)美元以上。工行推出“理財(cái)金賬戶”時(shí)曾打算把門檻降到20萬(wàn)，但實(shí)際在北京開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)仍是50萬(wàn)。目前來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象都是針對(duì)一些高端客戶，而對(duì)于普通的公眾，能夠?qū)ζ溥M(jìn)行理財(cái)服務(wù)的幾乎沒(méi)有，因此，這種理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象較少的現(xiàn)狀也制約了我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（三）缺乏專業(yè)理財(cái)人員

目前，各商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一線員工大多是從傳統(tǒng)的銀行網(wǎng)點(diǎn)柜員中選拔培養(yǎng)的，其基本素質(zhì)和對(duì)本銀行產(chǎn)品的熟悉程度雖然明顯高于一般柜員，但與客戶和社會(huì)的期望相比仍然存在著較大差距。在很多業(yè)務(wù)中，理財(cái)員只是辦理一些簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)，這不是真正意義上的理財(cái)。真正意義上的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，要求理財(cái)人員不僅要了解銀行的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還要掌握證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等橫向行業(yè)的相關(guān)知識(shí)，通曉各種金融商品和投資工具，了解國(guó)際國(guó)內(nèi)金融形勢(shì)，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。當(dāng)前很多理財(cái)中心的理財(cái)人員雖然冠以理財(cái)專家的名號(hào)，但是很多往往只掌握本崗位的業(yè)務(wù)，相關(guān)行業(yè)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)尚不專業(yè)。高素質(zhì)的復(fù)合人才正是目前所缺乏的。

四、改善我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策

（一）優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新是商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)的基礎(chǔ)，也是商業(yè)銀行成功的關(guān)鍵，是商業(yè)銀行在激烈競(jìng)爭(zhēng)中求得生存和發(fā)展的首要條件。有適合客戶需求的個(gè)性化的產(chǎn)品才能創(chuàng)造核心競(jìng)爭(zhēng)力。理財(cái)產(chǎn)品尤其要加大創(chuàng)新力度，對(duì)客戶市場(chǎng)的需求變化及時(shí)跟蹤，區(qū)分需求差別的因素，針對(duì)不同的生命周期、不同的投資性格特征、不同的財(cái)務(wù)計(jì)劃狀況的客戶需求進(jìn)行多種產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

商業(yè)銀行應(yīng)確立自己的主要產(chǎn)品與服務(wù)項(xiàng)目，并在現(xiàn)有的市場(chǎng)上根據(jù)自身的資源能力積極主動(dòng)地去尋找客戶，開(kāi)拓市場(chǎng)。并將其產(chǎn)品和服務(wù)向縱深方向發(fā)展，使得客戶在一家銀行里就能獲得所有銀行的服務(wù)項(xiàng)目其實(shí)現(xiàn)途徑是通過(guò)增加產(chǎn)品線、擴(kuò)展產(chǎn)品組合的廣度和深度來(lái)開(kāi)發(fā)系列產(chǎn)品，以滿足客戶的需求。

（二）擴(kuò)大服務(wù)對(duì)象，推行差異化服務(wù)戰(zhàn)略

服務(wù)對(duì)象的選擇和定位也直接影響到了銀行的盈利水平和能力。雖然高端客戶是盈利水平最高的客戶群體，但是鑒于中國(guó)為數(shù)眾多且不可忽視的大眾群體，以及外資銀行爭(zhēng)搶高端客戶的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)和迅猛勁頭，筆者認(rèn)為本土商業(yè)銀行還是應(yīng)該在大眾及中等消費(fèi)群體身上大做文章。這樣一來(lái)，一方面避免了與外資強(qiáng)大對(duì)手的直接正面沖突，另一方面也會(huì)因銀行中低端客戶的基數(shù)龐大而獲利。當(dāng)然，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看高端客戶始終是不能放棄的最具盈利能力的客戶群體，二八定律也正說(shuō)明此。

（三）培養(yǎng)專業(yè)理財(cái)人員

在銀行業(yè)中，銀行產(chǎn)品極其容易被模仿，銀行服務(wù)也易被跟進(jìn)，惟有人才是沒(méi)法被模仿的，人力資本是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。因此打造個(gè)人理財(cái)品牌首先是相關(guān)人才先行，商業(yè)銀行應(yīng)該從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)理財(cái)人員隊(duì)伍建設(shè):首先，加大從事個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)力度，逐步實(shí)現(xiàn)個(gè)人金融理財(cái)師——國(guó)際金融服務(wù)領(lǐng)域最權(quán)威的個(gè)人理財(cái)職業(yè)資格(英文簡(jiǎn)稱CFP)的資格認(rèn)證。其次，創(chuàng)新理財(cái)人員考核機(jī)制，對(duì)理財(cái)人員實(shí)行梯級(jí)管理。商業(yè)銀行可以將理財(cái)人員實(shí)行等級(jí)管理，自上而下劃分為高級(jí)、中級(jí)和初級(jí)，同時(shí)將各位柜員確立為理財(cái)助理。同時(shí)業(yè)績(jī)考核應(yīng)該包括任務(wù)完成百分比和新拓展的業(yè)務(wù)基數(shù)以及對(duì)所掛靠網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度等。

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第五篇：我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)研究

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)研究

篇一：我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究

摘要

我國(guó)在改革開(kāi)放以后，生活水平得到了很大的改善，人們逐步走向小康生活，個(gè)人理財(cái)在我國(guó)當(dāng)前社會(huì)極度匱乏。面臨如此大的市場(chǎng)需求，我國(guó)商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中顯得異常乏力。然而，通過(guò)為客戶提供理財(cái)服務(wù)，為客戶指定財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和計(jì)劃，商業(yè)銀行在獲得相應(yīng)報(bào)酬的同時(shí)能夠有效的提高自己在市場(chǎng)中的地位，能夠進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行研究顯得尤為重要。本文對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念及特點(diǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)要說(shuō)明，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，提出相關(guān)的對(duì)策，促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

關(guān)鍵字：商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；發(fā)展；研究

AbstractAfter the reform and opening up in China, much progress has been living standards, people gradually towards a well-off life, personal finance in our country, there was a terrible shortage of the current society.Facing such a large market demand, our country commercial bank in the process of personal finance business is extremely weak.By providing financial services to customers, however, for the customer to specify the goal of financial management and planning, commercial Banks in get corresponding remuneration at the same time, can effectively improve yourself in the position in the market, to further promote the development of commercial bank personal financing business.Therefore, the study of our country commercial bank individual financing business development is particularly important.In this paper, the concept and characteristics of our country commercial bank individual financing business has carried on the brief description, and the current Chinese commercial Banks in terms of personal finance business analysis of existing problems, puts forward relevant countermeasures, promote the development of our country commercial bank individual financing business.Key words: commercial Banks;Personal financing business;Development;research

目錄

摘要..............................................................1

Abstract............................................................3

一、緒論............................................................5

（一）研究背景和意義............................................5

1、研究的背景................................................5

2、研究的意義................................................5

（二）主要研究?jī)?nèi)容..............................................6

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)介紹及其特點(diǎn)分析............................6

（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述..................................6

（二）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)................................6

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中面臨的問(wèn)題分析........................7

（一）產(chǎn)權(quán)與結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的內(nèi)在要求持續(xù)加大............7

（二）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)個(gè)人顧問(wèn)的依賴過(guò)度..................7

（三）對(duì)客戶需求了解不足，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)針對(duì)性不強(qiáng)................7

（四）營(yíng)銷體系和定價(jià)機(jī)制不健全影響長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展......................8

（五）服務(wù)體系不健全影響業(yè)務(wù)質(zhì)量................................9

四、完善我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的措施..............................9

（一）完善產(chǎn)權(quán)與治理結(jié)構(gòu)，建立社會(huì)誠(chéng)信體系.....................10

（二）減輕對(duì)外界依賴度.........................................10

（三）創(chuàng)造寬泛的金融環(huán)境.......................................10

（四）完善業(yè)務(wù)營(yíng)銷體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理...........................10

（五）加強(qiáng)差異化激勵(lì)措施的運(yùn)用.................................11

五、總結(jié)...........................................................11

參考文獻(xiàn)：.........................................................12

附 錄..............................................................14 致

謝..............................................錯(cuò)誤！未定義書簽。

一、緒論

（一）研究背景和意義

1、研究的背景

隨著時(shí)代的發(fā)展和人們生活水平的提高，商業(yè)銀行越來(lái)越注重個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。從上世紀(jì)90年代開(kāi)始，國(guó)際商業(yè)銀行開(kāi)展的業(yè)務(wù)當(dāng)中個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所占的比重越來(lái)越大，并且從中獲得的收益相當(dāng)可觀，使得商業(yè)銀行中的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了良好的發(fā)展。儲(chǔ)蓄卡的推出表面我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的開(kāi)始。伴隨著改革開(kāi)放的腳步，結(jié)合了新興的各種高科技手段，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展異常迅速。但是，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度之快，使得人們對(duì)金融理財(cái)?shù)男枨蠛鸵笤絹?lái)越高，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)無(wú)法滿足社會(huì)的需求，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展迎來(lái)了全新的機(jī)遇。

2、研究的意義

人們收入的快速增加促進(jìn)了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，而商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展給商業(yè)銀行帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)。我國(guó)在改革開(kāi)放以后，生活水平得到了很大的改善，人們逐步走向小康生活，個(gè)人理財(cái)在我國(guó)當(dāng)前社會(huì)極度匱乏。面臨如此大的市場(chǎng)需求，我國(guó)商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中顯得異常乏力。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行研究，對(duì)于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和商業(yè)銀行繼續(xù)高速穩(wěn)定發(fā)展具有非常重要的意義。我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，它們發(fā)現(xiàn)可以從個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展中獲得巨大的經(jīng)濟(jì)利益，于是就出現(xiàn)了眾多

商業(yè)銀行引進(jìn)和創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象。通過(guò)對(duì)本課題的探討研究，找出商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在的不足，分析緣由，給出了解決方案，為我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供一份參考。

（二）主要研究?jī)?nèi)容

本文主要對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行概述，并對(duì)其特點(diǎn)進(jìn)行相關(guān)的研究。通過(guò)從不同的角度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)當(dāng)前存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，研究我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)當(dāng)中存在的問(wèn)題和局限，并對(duì)產(chǎn)生這些問(wèn)題的原因進(jìn)行相關(guān)的分析，找出能夠緩解或者解決這些問(wèn)題的對(duì)策，從而促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)介紹及其特點(diǎn)分析

（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，人們收入的迅速增加使得我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的形式發(fā)生了非常大的變化。這些變化主要是加強(qiáng)了對(duì)資本充足率的看管、放寬了企業(yè)融資的界限，并且還加強(qiáng)了商業(yè)銀行市場(chǎng)化的腳步。在這樣的形勢(shì)下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)理念無(wú)法為商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中增加競(jìng)爭(zhēng)力。從最基本的層面上來(lái)講，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是當(dāng)前發(fā)達(dá)國(guó)家的巨額利潤(rùn)的主要來(lái)源之一。簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)就是商業(yè)銀行為有需要理財(cái)?shù)膫€(gè)人提供相關(guān)理財(cái)服務(wù)，從而達(dá)到客戶和商業(yè)銀行共贏的結(jié)果。另外，商業(yè)銀行為客戶提供的各種理財(cái)服務(wù)能夠?yàn)榭蛻籼岢鐾顿Y的建議來(lái)最大限度的為客戶財(cái)產(chǎn)保值和增值。通過(guò)為客戶提供理財(cái)服務(wù)，為客戶指定財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和計(jì)劃，商業(yè)銀行在獲得相應(yīng)報(bào)酬的同時(shí)能夠有效的提高自己在市場(chǎng)中的地位，能夠進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

篇二：商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究(1)(1)

目錄

一、引言

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述

（一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念………………………………………………

1（二）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類………………………………………………1

（三）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展的必要性……………………………………

2三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)

（一）國(guó)外關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的研究………………………

3（二）國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的研究………………………

4四、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）缺乏健全的金融市場(chǎng)及完善的法律法規(guī)………………………

5（二）分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制的制約……………………………………5

（三）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重…………………………………………………5

（四）高素質(zhì)理財(cái)人員匱乏……………………………………………5

（五）銀行忽視理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理…………………………………………5

五、發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

（一）加快金融市場(chǎng)發(fā)展及健全相關(guān)法律法規(guī)………………………6

（二）由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變……………………………………6

（三）加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新…………………………………………6

（四）注重培養(yǎng)專業(yè)理財(cái)團(tuán)隊(duì)…………………………………………6

（五）加強(qiáng)銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理…………………………………………6

六、結(jié)語(yǔ)

參考文獻(xiàn)……………………………………………………………………7

致謝…………………………………………………………………………7

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究

一、引言

（一）選題背景和研究意義

從1970年開(kāi)始，由于受到金融創(chuàng)新浪潮的劇烈沖擊，導(dǎo)致國(guó)際范圍內(nèi)開(kāi)始迅速擴(kuò)大商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，然而商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)國(guó)內(nèi)的起步較晚，和國(guó)外相比，足足晚了將近二十年。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)際上發(fā)展速度如此之快，其主要原因有兩個(gè)：首先,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和其它銀行業(yè)務(wù)相比，具有相對(duì)較強(qiáng)的保值與增值能力。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，導(dǎo)致目前大部分居民的生活水平都大幅度提升，同時(shí)所具有的資金也越來(lái)越多，而由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和其他銀行業(yè)務(wù)相比，具有相對(duì)較高的保值增值能力，因此，得到越來(lái)越多人的青睞，這是其快速發(fā)展的外部動(dòng)力；前次，近幾年我國(guó)的金融業(yè)開(kāi)放性越來(lái)越強(qiáng)，而同時(shí)由于銀行數(shù)量的驟增導(dǎo)致各大銀行之間競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，因此促進(jìn)了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，這是其快速發(fā)展的內(nèi)部動(dòng)力。

雖然個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)傳入我國(guó)已經(jīng)有大約十年時(shí)間，并且目前來(lái)看各種各樣的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品大量涌入市場(chǎng)，每年的發(fā)行量巨大，但是根據(jù)相關(guān)報(bào)告可以看出，我國(guó)國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作模式存在著非常多的問(wèn)題，例如，產(chǎn)品具有非常嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，新推出的理財(cái)產(chǎn)品缺乏概念創(chuàng)新，大部分銀行做個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的目的就是為了獲得更多的利潤(rùn)，然而卻忽視了其中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)。就目前形勢(shì)來(lái)看，我國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)依舊屬于剛起步的時(shí)期，還有很大的發(fā)展?jié)摿?。本文首先?duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念、分類以及目前我國(guó)國(guó)內(nèi)推出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的必要性進(jìn)行了簡(jiǎn)練的闡述，然后進(jìn)一步剖析了我國(guó)當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，最后按照現(xiàn)狀的分析結(jié)果，發(fā)現(xiàn)并找出了目前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)當(dāng)中存在的一些問(wèn)題，并對(duì)每個(gè)問(wèn)題提供了相應(yīng)的解決措施，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)未來(lái)的積極健康發(fā)展具有很大程度的借鑒意義。

(二)本文創(chuàng)新點(diǎn)

本文的創(chuàng)新點(diǎn)，主要有以下內(nèi)容。首先，針對(duì)國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)際現(xiàn)狀和發(fā)展情況出發(fā)，提出了自己的看法和有效的改進(jìn)建議。個(gè)人理財(cái)作為重要 的一種銀行業(yè)務(wù)，其理財(cái)行為將對(duì)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生越來(lái)越巨大的影響。商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)位于經(jīng)濟(jì)體制中的關(guān)鍵位置，經(jīng)濟(jì)體制的深化和改革過(guò)程中慢慢發(fā)展壯大的規(guī)模市場(chǎng)，個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)的健康蓬勃發(fā)展是帶領(lǐng)這個(gè)新興市場(chǎng)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力之一。因此，由于對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)過(guò)和過(guò)程的研究，總結(jié)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的客觀規(guī)律，把握其發(fā)展脈絡(luò)、存在問(wèn)題和解決之道，對(duì)促進(jìn)其今后健康發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨于良好的大環(huán)境下，個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)迎來(lái)了更為廣闊的發(fā)展空間。以選擇投資理性化、服務(wù)專業(yè)化為主要特征的個(gè)人理財(cái)活動(dòng)，將在更多的國(guó)家獲得更普遍的發(fā)展并且逐步走向成熟。本課題研究，采用歷史與現(xiàn)實(shí)相結(jié)合，研究我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)由萌芽到初步發(fā)展的歷史進(jìn)程，揭示其發(fā)展的歷史規(guī)律性：我們使用收集到的信息資料，直觀說(shuō)明歷史發(fā)展進(jìn)程中的主要特征；深入研究商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)在我國(guó)市場(chǎng)存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題；綜合辯證的分析各種相關(guān)因素在國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中所產(chǎn)生的影響。改革開(kāi)放以來(lái)，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展研究，從而促進(jìn)我國(guó)個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述

（一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念

私人銀行服務(wù)提供給個(gè)人客戶專業(yè)財(cái)務(wù)分析，財(cái)務(wù)規(guī)劃，投資顧問(wèn)，資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)，是指商業(yè)銀行。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的商務(wù)人士，而不是一般的業(yè)務(wù)咨詢的工作人員，以及相關(guān)專家能夠給其他企業(yè)和商務(wù)人士的個(gè)人理財(cái)活動(dòng)提供這些專業(yè)服務(wù)。另一種是投資人答應(yīng)后，按照商業(yè)銀行提前與客戶的投資程序和形式是在自然提供咨詢，財(cái)務(wù)顧問(wèn)的作用是商業(yè)銀行：在專業(yè)服務(wù)活動(dòng)是兩個(gè)屬性資產(chǎn)管理公司表現(xiàn)出商業(yè)活動(dòng)的性質(zhì)和代銷。所有的金融交易都是可見(jiàn)的關(guān)系是建立在金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，這是個(gè)人的，綜合性的服務(wù)活動(dòng)。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的性質(zhì)是確定其他海外私人銀行業(yè)務(wù)，外國(guó)法律并沒(méi)有禁止商業(yè)銀行從事證券業(yè)務(wù)。一般我們?cè)谶@個(gè)過(guò)程中客戶提到的并不妨礙商業(yè)銀行 的金融服務(wù)活動(dòng)的信任。中國(guó)的相關(guān)法律法規(guī)，明確商業(yè)銀行不得從事公司證券和信任它，而現(xiàn)在，中國(guó)還沒(méi)有完全市場(chǎng)化。

（二）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類

理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是指商業(yè)銀行向客房提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃，投資建議，個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是針對(duì)個(gè)人客戶的專業(yè)化服務(wù)，區(qū)別于為銷售儲(chǔ)蓄存款，信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹，宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)?？蛻艚邮苌虡I(yè)銀行和理財(cái)人員提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)后，自行管理和運(yùn)用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的活動(dòng)。

（三）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展的必要性

國(guó)內(nèi)市民對(duì)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有相當(dāng)大的市場(chǎng)需求.從我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和我國(guó)居民總體收入的增長(zhǎng)情況來(lái)看，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有巨大的市場(chǎng)需求。依據(jù)資料顯示，2009年末我國(guó)城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款額為260712億元，比1978年底的221億元增加1205.9倍；全國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從1978年的341元增加到2009年的15581元，增長(zhǎng)45倍。居民收入增加的同時(shí)，代表食品支出占居民收入比例的恩格爾系數(shù)有了顯著的下降，從1978年到2009年，城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)由56.5%下降到36%，這一方面說(shuō)明中國(guó)居民的收入水平有了很大提高，使理財(cái)業(yè)務(wù)有了可理之財(cái)，另一方面，恩格爾系數(shù)的下降也說(shuō)明了中國(guó)居民更大比例的收入可以更自由的支配、通過(guò)計(jì)劃和投資的手段來(lái)獲得收益，這也使得理財(cái)?shù)男枨蟾悠惹小?/p>

從中國(guó)居民的家庭財(cái)產(chǎn)，大多數(shù)家庭需要專業(yè)的金融服務(wù)分析：中國(guó)的家庭金融資產(chǎn)的總體發(fā)展特點(diǎn)是儲(chǔ)蓄為主的多元化的發(fā)展趨勢(shì)。首先，現(xiàn)金對(duì)居民手中的比重持續(xù)下降。其次，儲(chǔ)蓄存款的比重穩(wěn)定在60％左右。三是在保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的比例穩(wěn)步上升。四，外匯儲(chǔ)蓄的比重先升后降，這和人民幣匯率相關(guān)的變化。2007年火爆的中國(guó)股市，使中國(guó)的城鎮(zhèn)居民看到了資本市場(chǎng)的魔力，中國(guó)的城鎮(zhèn)居民的快速增長(zhǎng)，使他們的財(cái)富的財(cái)富效應(yīng)也開(kāi)始重新審視生活。

篇三：我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

摘要

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行使用客戶的各項(xiàng)財(cái)富資源，幫助其代理金融資 產(chǎn)管理、實(shí)現(xiàn)人生財(cái)富目標(biāo)的過(guò)程。具體來(lái)說(shuō)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是基于客戶的收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債、保險(xiǎn)等財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和一定的財(cái)務(wù)假設(shè)，綜合考慮客戶的各種財(cái) 務(wù)目標(biāo)，進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的測(cè)試和投資組合的調(diào)整，基于現(xiàn)金流、資產(chǎn)價(jià)值、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，幫助客戶制定個(gè)性化的理財(cái)規(guī)劃，推薦需要的金融產(chǎn)品，并出具理財(cái)報(bào)告。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人們收入水平與可支配資產(chǎn)的不斷增加，人們的 個(gè)人理財(cái)需求也日益旺盛，加上銀行自身經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變，中間業(yè)務(wù)尤其是個(gè)人 金融業(yè)務(wù)逐漸成為銀行經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，而個(gè)人金融業(yè)務(wù)中的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)更成 為銀行吸引優(yōu)質(zhì)高端客戶、擴(kuò)大市場(chǎng)份額和增加不必河的核心業(yè)務(wù)之一。但是，風(fēng) 險(xiǎn)與收益相伴是金融業(yè)的基本規(guī)律。特別是在當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩時(shí)期。金融 危機(jī)愈演愈烈，全球悲觀情緒進(jìn)一步蔓延，金融危機(jī)的大面積“侵襲”，使得全 球企業(yè)和投資市場(chǎng)猶如面臨大災(zāi)難，我國(guó)各商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品也開(kāi)始遭遇 嚴(yán)重的信譽(yù)危機(jī)，不少理財(cái)產(chǎn)品爆出“零收益”、“大幅虧損”，消費(fèi)者投訴事件 數(shù)量日益上升。這種種現(xiàn)狀充分暴露出我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)控制方 面確實(shí)面臨著一些困難，存在許多問(wèn)題。根據(jù)現(xiàn)有國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究，目前我國(guó)個(gè) 人理財(cái)業(yè)務(wù)的問(wèn)題主要反映在:產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方面，缺乏科學(xué)的完善的風(fēng) 險(xiǎn)管理措施;在業(yè)務(wù)運(yùn)作方式上，理財(cái)產(chǎn)品的銷售、管理、資金運(yùn)用等方面尚待 進(jìn)一步規(guī)范;就產(chǎn)品本身方面，理財(cái)產(chǎn)品還集中暴露了產(chǎn)品信譽(yù)危機(jī)、產(chǎn)品設(shè)計(jì) 瓶頸以及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)過(guò)于籠統(tǒng)等問(wèn)題。這些問(wèn)題的存在，直接影響理財(cái)產(chǎn)品的健康 發(fā)展。因此，在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中，如何防范風(fēng)險(xiǎn)成為我國(guó)商業(yè)銀行面臨 的十分重要的問(wèn)題。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商 業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》明確指出:“商業(yè)銀行應(yīng)按照符合客戶利益 和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的原則，審慎盡責(zé)地開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)及商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù) 必須針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度”。

目前我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)處于從無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)向規(guī)范化發(fā)展的轉(zhuǎn)折時(shí)期，本文從我國(guó)商 業(yè)銀行的角度出發(fā)，探討個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，研究如何妥善地處理好理財(cái)業(yè) 務(wù)發(fā)展中的問(wèn)題。完善商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)業(yè) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，是保證商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康、有 序、規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)，對(duì)促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)在規(guī)范中快速發(fā)展具有極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義和 實(shí)用價(jià)值。

本文從商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述、發(fā)展背景及意義出發(fā)，分析了我國(guó)商業(yè) 銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，在概括我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀 及存在的問(wèn)題的基礎(chǔ)上，通過(guò)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的先進(jìn) 做法和經(jīng)驗(yàn)，從商業(yè)銀行視角提出改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議。文章從商業(yè)銀行個(gè) 人理財(cái)業(yè)務(wù)這個(gè)新視角，提出我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅需要 完善宏觀金融環(huán)境，最關(guān)鍵的是商業(yè)銀行自身要樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、健全 理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、提高理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)等，尤其應(yīng)該針對(duì)業(yè)務(wù)中可 能存在的操作風(fēng)險(xiǎn)采取積極措施，這是商業(yè)銀行提高個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力，降低個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重中之重。謹(jǐn)希望通過(guò)本文，引起對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人 理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的進(jìn)一步思考。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù);風(fēng)險(xiǎn);對(duì)策

Abstract

目錄

摘要

Abstract...........................................……

31緒論.............................................??8

1.1選題背景..............................................??8

1.2研究意義..............................................??9

1.3國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述..............??‘.??，..........??10

1.3.1國(guó)外文獻(xiàn)綜述....................................??10

1.3.2國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述....................................??n

1.4研究方法及框架.......................................??14

1.4.1研究方法.......................................??14

1.4.2研究框架.......................................??14

2商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)分析..................??。巧

2.1商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù).................................??巧

2.1.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念及特點(diǎn).........................??巧

2.1.2商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理論基礎(chǔ)...................??18

2.1.3發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的意義.........................??22

2.1.4我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀...............??23

2.2我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析.....................??29

2.2.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).......................................??30

2.2.2信用風(fēng)險(xiǎn).......................................??32

2.2.3法律風(fēng)險(xiǎn).......................................??33

2.2.4操作風(fēng)險(xiǎn).......................................??36

3發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的啟示........??41

3.1發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn).......................??41

3.1.1美國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn).......................??41

3.1.2加拿大商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)..?，...............??43

3.1.3荷蘭商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn).......................??44

3.1.4瑞士商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn).......................??45

3.1.5香港地區(qū)發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)...................??46

3.2發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的啟示...........??47

4我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策.............??50

八曰︸9口互d乃」口刁刁二尸口口04.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

4.2信用風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

4.3法律風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

4.4操作風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

5結(jié)論...........................................??62

5.1研究結(jié)論.?

5.2研究中的不足

參考文獻(xiàn):

1緒論

1.1選題背景

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷高速發(fā)展，居民的私人財(cái)富不斷增加，一個(gè)穩(wěn)定并持續(xù) 增長(zhǎng)的高收入富裕人群正在形成壯大。波士頓咨詢公司2009年10月30日發(fā)布 的全球財(cái)富報(bào)告顯示，中國(guó)內(nèi)地?fù)碛邪偃f(wàn)美元金融資產(chǎn)的家庭數(shù)量已從2001年 的12.4萬(wàn)上升到2008年底的51萬(wàn)，躍居全球第五，僅次于美國(guó)、日本、英國(guó) 和德國(guó)。隨著金融市場(chǎng)的放開(kāi)以及人們手中資產(chǎn)的增多，那些擁有存款卻沒(méi)有時(shí) 間或沒(méi)有專業(yè)理財(cái)知識(shí)的富裕人會(huì)樂(lè)于將資金交由銀行為其打理。國(guó)家經(jīng)濟(jì)景氣 監(jiān)測(cè)中心公布的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果也表明，就全國(guó)范圍而言，約有70y0的居民希望自 己的金融消費(fèi)有個(gè)好的理財(cái)顧問(wèn)，銀行為個(gè)人客戶提供理財(cái)服務(wù)在我國(guó)無(wú)疑將成 為一種趨勢(shì)?？v覽國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展，資本市場(chǎng)的成熟和居民金融需求能力的提 高使得個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)始成為現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要來(lái)源。據(jù)有 關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，花旗、德意志、匯豐等國(guó)際著名銀行的個(gè)人業(yè)務(wù)利潤(rùn)率都在40?0以 上。

進(jìn)入21世紀(jì)以后，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)始蓬勃發(fā)展。僅僅在幾

年前，人們對(duì)銀行的理財(cái)產(chǎn)品還相當(dāng)陌生，但是今天在中國(guó)的大小城市里，它幾 乎是家喻戶曉。短短的幾年中，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上推出的人民幣和外匯 理財(cái)產(chǎn)品已達(dá)上百個(gè)品種，個(gè)人金融理財(cái)資金己有千億元的規(guī)模。然而，2007 年，美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，從而引發(fā)了全球金融危機(jī)，并進(jìn)而逐漸演變成本世紀(jì)最 嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。無(wú)數(shù)投資者資產(chǎn)急劇縮水，甚至連某些國(guó)家政府也走到了破產(chǎn) 的邊緣，世界深陷于焦慮和恐慌當(dāng)中。覆巢之下無(wú)完卵，中也經(jīng)受著嚴(yán)重的影響，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的投資者。

很多投資者蒙受了不小的損失，中國(guó)在在這次金融風(fēng)暴

這其中就包括大量參與

加強(qiáng)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理被提

高到空前的高度，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)識(shí)、衡量、分析，并在 此基礎(chǔ)上采取各種措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理成為我國(guó)銀行業(yè)巫待研究的問(wèn)題。本人在銀 行相關(guān)部門工作多年，對(duì)此更是有切身的體會(huì)。

.2研究意義

風(fēng)險(xiǎn)與收益相伴是金融業(yè)的基本規(guī)律，同時(shí)也是金融產(chǎn)品的基本特征。2007 年，美國(guó)的次貸危機(jī)不僅使美國(guó)陷入百年一遇的金融危機(jī)當(dāng)中，而且這場(chǎng)金融危 機(jī)迅速向全球擴(kuò)散蔓延，引發(fā)了一場(chǎng)全球性金融風(fēng)暴。房地產(chǎn)、股票、原油?? 一跌再跌，而且還是跌跌不休，虧損比比皆是。與此同時(shí)，商業(yè)銀行不少理財(cái)產(chǎn) 品爆出“零收益”、”大幅虧損”等情況，從而使理財(cái)產(chǎn)品蒙上了信譽(yù)危機(jī)，并暴露 出產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在瓶頸、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)過(guò)于籠統(tǒng)等問(wèn)題，這些問(wèn)題直接影響到理財(cái)產(chǎn)品 的健康發(fā)展。甚至到現(xiàn)在，誤導(dǎo)投資者購(gòu)買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的營(yíng)銷行為 依然存在。投資者們?cè)诮?jīng)歷了熊市和金融風(fēng)暴后，心態(tài)上比從前更加謹(jǐn)慎和成熟。去年的這個(gè)時(shí)候，人們想著怎樣賺錢，怎樣從理財(cái)產(chǎn)品中獲得高收益;而今天，更多的投資者想著怎樣才能使理財(cái)行為更安全。金融風(fēng)暴改變了投資者的理財(cái)心 態(tài)，使投資者的理財(cái)意愿開(kāi)始從“收益”轉(zhuǎn)向“避險(xiǎn)”。在這樣的背景下，研究 如何解決當(dāng)前國(guó)內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，怎樣完善商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管 理體系，加快促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)在規(guī)范中發(fā)展具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。要保證商業(yè)銀行 理財(cái)業(yè)務(wù)健康、規(guī)范發(fā)展，不僅需要妥善處理好理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，更 需要提高商業(yè)銀行自身對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管水平。從現(xiàn)狀看來(lái)，積極發(fā)展理財(cái)

業(yè)務(wù)不僅符合我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的要求，有利于我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展高端客戶 和改善銀行客戶結(jié)構(gòu)，有助于為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具，而且也有助 于提高商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)來(lái)看，理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展還有利于改 善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有利于銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管。為了 進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，在當(dāng)前特殊的背景下需要分析開(kāi)展個(gè)人 理財(cái)業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)，找出影響其發(fā)展的因素，揭示問(wèn)題產(chǎn)生的原因，制定解決 問(wèn)題的對(duì)策。本文從我國(guó)商業(yè)銀行的角度出發(fā)，探討個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，具 有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義和研究?jī)r(jià)值。

1.3國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

1.3.1國(guó)外文獻(xiàn)綜述

個(gè)人理財(cái)起源于金融創(chuàng)新，所以國(guó)外學(xué)者大多從金融創(chuàng)新的角度出發(fā)，對(duì)個(gè) 人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)加以概括。奧裔美籍經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特在1912年出版 的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中首次提出“創(chuàng)新理論”一詞。熊彼特認(rèn)為，創(chuàng)新可以通過(guò) 模仿和推廣來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展又會(huì)導(dǎo)致銀行信用和生產(chǎn)資料 需求擴(kuò)大。當(dāng)創(chuàng)新帶來(lái)的利潤(rùn)趨于消失，銀行信用和生產(chǎn)資料的規(guī)模又會(huì)收縮，如此循環(huán)往復(fù)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)便會(huì)不斷向前發(fā)展。同時(shí)，國(guó)外學(xué)者從傳統(tǒng)金融理論和 行為金融理論兩個(gè)方面，從個(gè)人投資者的理性和非理性、信息的充分和對(duì)稱角度，結(jié)合社會(huì)的特點(diǎn)、個(gè)人投資者的生命周期及投資喜好等方面因素，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè) 務(wù)進(jìn)行了深入研究和分析。1952年馬可維茨(H:，rryMarkowitz)提出了投資組合 理論;1954年威廉·夏普(Williamshape)、1965年約翰·林特納(JohnLininer)

和簡(jiǎn)莫辛(JanMOSSin)分別獨(dú)立提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論。此外，一些經(jīng)濟(jì) 學(xué)家對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行了介紹。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家瑪麗.安娜·佩蘇略在《銀 行家市場(chǎng)營(yíng)銷》中，把商業(yè)銀行的管理和市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)的原理有機(jī)結(jié)合，對(duì)商業(yè)銀 行營(yíng)銷戰(zhàn)略、市場(chǎng)細(xì)分和市場(chǎng)定位、銀行理財(cái)工具的創(chuàng)新等方面進(jìn)行了研究;夸 克·霍、克里斯·羅賓遜編寫的《個(gè)人理財(cái)策劃》從理論到實(shí)踐，全面介紹了加 拿大商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架和主要產(chǎn)品。近些年來(lái)，西方國(guó)家對(duì)于個(gè) 人理財(cái)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的研究多集中在客戶關(guān)系問(wèn)題研究，以及電子信息技術(shù)對(duì)產(chǎn)品 及客戶群體的影響方面。經(jīng)濟(jì)學(xué)泰斗薩繆爾森提出了科學(xué)理財(cái)，實(shí)現(xiàn)資源合理分 配。SoumitraDutta和YvesDoz(1995)，分析了葡萄牙發(fā)展最快盈利最多的銀行 之一BanCOColnmereia1PortuguS(BcP)利用新技術(shù)快速發(fā)展電子銀行、網(wǎng)上銀行 的發(fā)展模式及產(chǎn)生的成功影響。Hershshe，Meirstatman(1993)，認(rèn)為傳統(tǒng)研究 中，在設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品時(shí)，考慮的因素主要是現(xiàn)金流，建議在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)更多 地考慮引入客戶的行為因素。GloriaBarezak，pamsehOlderEllen，BrueeKPilling(1997)通過(guò)大量的數(shù)據(jù)實(shí)證分析了客戶選擇銀行創(chuàng)新產(chǎn)品(ATM，網(wǎng)上銀行，信用卡等)的原因和動(dòng)機(jī)。w.SeottFrame，LawrenceJ·white(2004)考察了截至2004年關(guān)于金融創(chuàng)新方面的經(jīng)驗(yàn)研究，發(fā)現(xiàn)相關(guān)的研究非常缺乏，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

尤其是關(guān)于鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的環(huán)境因素方面的研究?jī)H有兩篇，他們認(rèn)為這是由于缺 乏相關(guān)數(shù)據(jù)造成的，建議金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)多從事這方面的研究，給研究者提供更多 可供參考的數(shù)據(jù)。Pave1A.Stoimenov和SasehawilkenS(2005)，研究了德國(guó)金融 市場(chǎng)掛鉤債券結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品的定價(jià)問(wèn)題，認(rèn)為歐洲市場(chǎng)每天交易的期權(quán)價(jià)格引起了 結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品偏離理論價(jià)格的大幅波動(dòng)，并指出對(duì)于大部分產(chǎn)品，發(fā)行銀行可在初 級(jí)市場(chǎng)獲得大量隱性收入。在初級(jí)市場(chǎng)，發(fā)行人定價(jià)機(jī)制的決定性因素是潛在或 隱含衍生品的種類;在二級(jí)市場(chǎng)，產(chǎn)品的生命周期是定價(jià)的關(guān)鍵因素。Dirk、randenPoel(2006)研究了銀行對(duì)于即將走到一起的年輕人提供金融產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，指出這一階段，年輕人很容易變換銀行服務(wù)，便利性、價(jià)格等因素是吸引這些群 體的重要因素。MartinCrowder，David.Hand和w.tekKrzanowski(2005)研究了 客戶在使用銀行服務(wù)的期限里對(duì)銀行收入產(chǎn)生的貢獻(xiàn)，并在此基礎(chǔ)上建立了一個(gè) 銀行決定客戶試用期以及延長(zhǎng)期長(zhǎng)短的最優(yōu)化模型。Lau.anen.T(2007)研究了居 民對(duì)于銀行所提供的電話，網(wǎng)絡(luò)等電子產(chǎn)品的選擇傾向，認(rèn)為電話銀行選用者是 因?yàn)樗募磿r(shí)靈活性，網(wǎng)絡(luò)銀行的選用者是因?yàn)槠聊坏目梢曅浴?/p>

1.3.2國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

目前，國(guó)內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的研究大致有以下成果:

一、將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)定義為利用各種專業(yè)信息手段提供專業(yè)化服務(wù)的活動(dòng)。劉嶸2005年3月在《福建金融》中發(fā)表《我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展 探析》的一文中認(rèn)為:商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行通過(guò)利用其網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)、人 才、信息、資金等方面的優(yōu)勢(shì)，為個(gè)體客戶提供專業(yè)化、全方位的綜合性金融服 務(wù)的活動(dòng)。沈軍2004年5月在《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)研究》一文指出:商業(yè)銀行 根據(jù)個(gè)人客戶的理財(cái)需求，利用各方面綜合資源和優(yōu)勢(shì)，為個(gè)別客戶指導(dǎo)理財(cái)目 標(biāo)、實(shí)施理財(cái)計(jì)劃、提供理財(cái)手段、優(yōu)化理財(cái)效益等一系列專業(yè)、綜合的服務(wù)活 動(dòng)，統(tǒng)稱為商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)將向著多層次、多元化、品牌化的方向發(fā)展。

潘玲在《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式探究》一文中指出，商業(yè)銀 行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有如下特點(diǎn):(l)理財(cái)服務(wù)逐步成為標(biāo)準(zhǔn)服務(wù);(2)理財(cái)行為會(huì) 采取各不相同的定位和策略;(3)理財(cái)產(chǎn)品存在歸類整合的特點(diǎn);(4)個(gè)人理財(cái) 我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

意識(shí)不斷增強(qiáng)，客戶群因而日益擴(kuò)大;(5)隨著越來(lái)越多的投資者選擇進(jìn)入個(gè)人 理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始日趨激烈。文德明在2004年12月《新疆金融》上 發(fā)表文章《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)探析》指出:銀行個(gè)人理財(cái)呈現(xiàn)出三大趨勢(shì): 服務(wù)追求層次性、理財(cái)更趨人性化、品牌凸顯差異化。

三、與西方商業(yè)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還存在諸多問(wèn)題。蔣劍平2005年10月在《農(nóng)村金融研究》中發(fā)表的《個(gè)人理財(cái)一商業(yè)銀行新 寵兒》一文指出:與西方商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)或者財(cái)富管理(WealthManagement)相比，我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于起步階段。主要表現(xiàn)在以下方面:一是真正意義 上的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還沒(méi)有正式啟動(dòng);二是由于嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，人民幣理財(cái)產(chǎn)品 主要投資于國(guó)債、金融債票據(jù)等各種票據(jù)，還不能投資于股票、信托、保險(xiǎn)等資 本市場(chǎng)，投資渠道過(guò)于狹小與單一;三是旨在服務(wù)于頂級(jí)客戶的私人銀行個(gè)人理 財(cái)業(yè)務(wù)尚處于萌芽階段，高端產(chǎn)品還有待于開(kāi)發(fā)。王娟在2005年第九期《農(nóng)村 財(cái)政與金融》上發(fā)表的《試析商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)》中指出，國(guó)內(nèi)各家銀行 推出的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，盡管其產(chǎn)品和服務(wù)在諸多方面存在差異，但卻都存在著進(jìn) 入門檻高、產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢(shì)嚴(yán)重、受分業(yè)經(jīng)營(yíng)制約等問(wèn)題。

四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)函待創(chuàng)新，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制需要完善。

工行個(gè)人銀行部張劍宇在2004年第九期《現(xiàn)代商業(yè)銀行》上發(fā)表的《商業(yè) 銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)策略》一文中指出:商業(yè)銀行在提供個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，要 根據(jù)不同生命周期區(qū)分客戶的理財(cái)需求，了解客戶的理財(cái)偏好，不僅要考慮到客 戶財(cái)富的保值與增值，還要考慮到對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理。夏超2006年10 月在《集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究》上發(fā)表《對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)拓展的探討》中認(rèn)為: 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，健康發(fā)展，就需要重視以下問(wèn)題:理財(cái)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定