第一篇：推動(dòng)資本市場(chǎng)治理現(xiàn)代化論文[本站推薦]

為推動(dòng)資本市場(chǎng)治理現(xiàn)代化,必須打造投資者友好型證券法。建議擴(kuò)大證券外延,凡是具有投資回報(bào)期待的各類(lèi)資本證券均應(yīng)納入證券法調(diào)整。主張?jiān)谫Y本市場(chǎng)進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán),充分鼓勵(lì)自由、公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

新修訂的《證券法》增強(qiáng)了對(duì)證券投資者,特別是中小投資者的權(quán)益維護(hù)。由于一個(gè)國(guó)度要促進(jìn)證券市場(chǎng)的安康開(kāi)展,就必需使投資者的權(quán)益維護(hù)得到維護(hù)。就新《證券法》而言,增強(qiáng)對(duì)投資者,特別是針對(duì)中小投資者合法權(quán)益的維護(hù)在證券的發(fā)行、證券的買(mǎi)賣(mài)和證券的監(jiān)管方面都有表現(xiàn)。

首先,新《證券法》設(shè)立了維護(hù)證券投資者的基金,為中小投資者提供了一道平安門(mén)。能否能對(duì)投資者權(quán)益,特別是中小投資者權(quán)益的維護(hù)是判別一個(gè)國(guó)度資本市場(chǎng)能否健全與成熟的重要指標(biāo)。近年來(lái)一些證券公司暴顯露挪用、質(zhì)押客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)結(jié)算資金和占用客戶(hù)資產(chǎn)等違法行為,嚴(yán)重?fù)p害了投資者,特別是中小投資者的合法權(quán)益。依據(jù)目前的理想狀況,新《證券法》參照了國(guó)際通行做法,在一百三十四條規(guī)則“國(guó)度設(shè)立證券投資者維護(hù)基金。證券投資者維護(hù)基金由證券公司交納的資金及其他依法籌集的資金組成,其籌集、管理和運(yùn)用的詳細(xì)方法由國(guó)務(wù)院規(guī)則?！辈⑶?同年發(fā)布的《證券投資者維護(hù)基金管理方法》,定義了證券投資者維護(hù)基金的用處,即第十四條規(guī)則的在“證券公司被撤銷(xiāo)、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)施行行政接收、托管運(yùn)營(yíng)等強(qiáng)迫性監(jiān)管措施時(shí),依照國(guó)度有關(guān)政策規(guī)則對(duì)債權(quán)人予以?xún)敻丁薄＿@種布置能夠在一定水平上維護(hù)投資者,掃除了投資者的后顧之憂(yōu)。防止了僅僅由于局部證券公司發(fā)作危機(jī),卻招致投資者對(duì)證券市場(chǎng)失去自信心,進(jìn)而引發(fā)股市**和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)作。因而,在這個(gè)層面上來(lái)講,證券投資者維護(hù)基金的設(shè)立,為投資者提供了法律救濟(jì)的制度支持,也標(biāo)明了我國(guó)曾經(jīng)從立法上和政策上健全并完善了維護(hù)中小投資者權(quán)益的機(jī)制。

其次,新《證券法》完善了對(duì)投資者的民事賠償制度,改善了投資環(huán)境。新修訂的證券法明白規(guī)則了民事賠償制度。第六十九條詳細(xì)規(guī)則了賠償義務(wù)人與義務(wù)事情:“發(fā)行人、上市公司公告的招股闡明書(shū)、公司債券募集方法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、暫時(shí)報(bào)告以及其他信息披露材料,有虛假記載、誤導(dǎo)性陳說(shuō)或者嚴(yán)重遺漏,致使投資者在證券買(mǎi)賣(mài)中遭受損失的,發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承當(dāng)賠償義務(wù);發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接義務(wù)人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司,應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承當(dāng)連帶賠償義務(wù),但是可以證明本人沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外;發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)踐控制人有過(guò)錯(cuò)的,應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承當(dāng)連帶賠償義務(wù)”。損傷賠償制度確實(shí)立,防止投資者因證券市場(chǎng)上存在的不法行為而影響投資自信心,從而優(yōu)化了證券投資環(huán)境。

再者,新《證券法》進(jìn)步了信息披露的透明度請(qǐng)求,明白了對(duì)中小投資者的維護(hù)。在證券市場(chǎng)中,對(duì)上市公司的信息披露對(duì)證券市場(chǎng)的行情與穩(wěn)定有很大的影響,特別對(duì)投資者的投資判別有直接的影響。因而,證交所對(duì)上市公司信息披露業(yè)務(wù)要實(shí)行嚴(yán)厲的規(guī)則和檢查。我國(guó)信息披露規(guī)則主要表現(xiàn)于《上市公司信息披露管理方法》和《信息披露內(nèi)容與格式原則》。另外,證監(jiān)會(huì)還不定期發(fā)布一些相關(guān)文件對(duì)上述規(guī)則做出補(bǔ)充。但是,我國(guó)上市公司強(qiáng)迫信息披露規(guī)則體系缺乏較為詳盡的編報(bào)指南,易于留下人為支配信息的空間。此次新《證券法》第六十九條規(guī)則:“發(fā)行人、上市公司公告的招股闡明書(shū)、公司債券募集方法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、暫時(shí)報(bào)告以及其他信息披露材料,有虛假記載、誤導(dǎo)性陳說(shuō)或者嚴(yán)重遺漏,致使投資者在證券買(mǎi)賣(mài)中遭受損失的,發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承當(dāng)賠償義務(wù)。發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接義務(wù)人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司,應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承當(dāng)連帶賠償義務(wù)。但是可以證明本人沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外;發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)踐控制人有過(guò)錯(cuò)的,應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承當(dāng)連帶賠償義務(wù)?！辈⑶?也制止了國(guó)度相關(guān)工作人員與新聞媒體參與、輔佐分布虛假的信息,否則如成為擾亂證券市場(chǎng)的要素,也要承當(dāng)相應(yīng)的法律義務(wù)。

最后,新《證券法》還規(guī)則了針對(duì)公司收買(mǎi)行為中,對(duì)小股東權(quán)益的特別維護(hù)。在公司收買(mǎi)買(mǎi)賣(mài)中,當(dāng)收買(mǎi)人持有或者經(jīng)過(guò)協(xié)議與別人共同持有的被收買(mǎi)的上市公司的股份,曾經(jīng)到達(dá)30%時(shí),就意味著收買(mǎi)人實(shí)踐上曾經(jīng)成為了被收買(mǎi)上市公司的控股股東或?qū)嵺`控制人,其他仍持有被收買(mǎi)的上市公司股票的股東,曾經(jīng)處于明顯的少數(shù)位置。此時(shí),收買(mǎi)人就有可能會(huì)應(yīng)用其強(qiáng)勢(shì)位置,損傷小股東的利益。為了維護(hù)被收買(mǎi)的上市公司的中小股東權(quán)益,法律就授予了小股東“強(qiáng)迫受讓股份提起權(quán)”。所以,新《證券法》第97條規(guī)則:“收買(mǎi)期限屆滿(mǎn),被收買(mǎi)公司股權(quán)散布不契合上市條件的,該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券買(mǎi)賣(mài)所依法終止上市買(mǎi)賣(mài);其他仍持有被收買(mǎi)公司股票的股東,有權(quán)向收買(mǎi)人以收買(mǎi)要約的同等條件出賣(mài)其股票,收買(mǎi)人應(yīng)當(dāng)收買(mǎi)。”這就向小股東提供了一個(gè)在該公司被終止上市以后,再次賣(mài)出其所持有的股票的時(shí)機(jī)。

在我國(guó),證券市場(chǎng)是一個(gè)新興市場(chǎng),因而在其的開(kāi)展進(jìn)程中,呈現(xiàn)了很多的問(wèn)題,招致了中小投資者利益受損等狀況。新《證券法》的施行和嚴(yán)厲執(zhí)行定會(huì)為投資者特別是中小投資者帶來(lái)保證,從而確保我國(guó)證券市場(chǎng)的安康開(kāi)展。

第二篇：推動(dòng)基層治理體系和治理能力現(xiàn)代化

推動(dòng)基層治理體系和治理能力現(xiàn)代化

基層治理是國(guó)家治理的基石。黨的執(zhí)政根基在基層，國(guó)家治理的神經(jīng)末梢在基層，人民對(duì)奇特生活的感知在基層，做好基層工作責(zé)任重大、意義重大。《意見(jiàn)》從完善黨全面領(lǐng)導(dǎo)基層治理制度、推動(dòng)基層法治和德治建設(shè)、健全基層群眾自治制度等多個(gè)方面作出部署，為實(shí)現(xiàn)基層治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)明確了任務(wù)書(shū)、時(shí)間表和路線(xiàn)圖。

要充分發(fā)揮基層黨組織的核心作用。《意見(jiàn)》明確“堅(jiān)持黨對(duì)基層治理的全面領(lǐng)導(dǎo)〞，要加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，把黨的領(lǐng)導(dǎo)貫穿基層治理全過(guò)程、各方面，做實(shí)做細(xì)基層基礎(chǔ)工作，以“基層之治〞支撐“中國(guó)之治〞。在基層工作中，就是要以街道社區(qū)黨組織為核心，一個(gè)黨員就是一面旗幟，發(fā)揮基層黨組織戰(zhàn)斗堡壘和黨員的先鋒模范作用，帶著全體基層干部堅(jiān)持和進(jìn)展新時(shí)代“楓橋閱歷〞，同人民群眾想在一起、干在一處，解決好群眾最關(guān)心最直接最現(xiàn)實(shí)的利益問(wèn)題，維護(hù)好黨的良好形象，贏(yíng)得群眾的支持、確定和信任。

要充分發(fā)揮法治、德治的重要作用?！兑庖?jiàn)》就“推動(dòng)基層法治和德治建設(shè)〞提出了“推動(dòng)基層治理法治建設(shè)、加強(qiáng)思想道德建設(shè)〞等要求?；鶎右恍┟軟_突的發(fā)生，根本緣由是少數(shù)人道德觀(guān)念的缺失和法制觀(guān)念淡薄、法律學(xué)問(wèn)欠缺。要開(kāi)展形式多樣的法治宣揚(yáng)活動(dòng)，提高基層干部運(yùn)用法治思維和法治方式解決治理難題的能力和水平，組織法律志愿者，定期為轄區(qū)群眾提供法律咨詢(xún)服務(wù)，關(guān)心了解相應(yīng)的法律法規(guī)。要大力弘揚(yáng)社會(huì)主義核心價(jià)值觀(guān)，以“潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲〞的方式，推動(dòng)家德家風(fēng)教育，持續(xù)深化教育引導(dǎo)，讓家庭和諧、睦鄰友好成為常態(tài)，營(yíng)造良好的社會(huì)風(fēng)氣。

要充分發(fā)揮基層自治的關(guān)鍵作用。《意見(jiàn)》關(guān)于“健全基層群眾自治制度〞明確了多項(xiàng)措施，對(duì)村〔居〕民委員會(huì)建設(shè)、村〔居〕民自治機(jī)制等提出了要求、進(jìn)行了規(guī)范?；鶎幼灾蔚囊?guī)范化、程序化、制度化，能夠更好地發(fā)揮村〔居〕民委員會(huì)、村〔居〕民自治等功能，為群眾提供方便快捷優(yōu)質(zhì)服務(wù)，切實(shí)解決群眾生活中的實(shí)際困難。

要發(fā)揮好基層自治的作用，準(zhǔn)時(shí)了解把握群眾訴求，傾聽(tīng)群眾意見(jiàn)和建議，準(zhǔn)時(shí)協(xié)調(diào)化解婚姻家庭糾紛、鄰里矛盾等問(wèn)題，確保預(yù)報(bào)走在預(yù)防前、預(yù)防走在調(diào)處前、調(diào)處走在激化前，做到早覺(jué)察、早化解、不激化，把矛盾化解在萌芽狀態(tài)。

“小事〞不小，它關(guān)系著人民群眾的大美好。做好基層治理這篇大文章，需要根據(jù)《意見(jiàn)》要求，完善黨全面領(lǐng)導(dǎo)基層治理制度，以德治為先導(dǎo)、法治為保障，發(fā)揮基層自治作用，加強(qiáng)部門(mén)聯(lián)動(dòng)，堅(jiān)持多元共治，不斷提升基層社會(huì)治理能力，筑牢“基層之治〞，推動(dòng)基層治理體系和治理能力現(xiàn)代化。

第三篇：治理體系現(xiàn)代化

“治理體系現(xiàn)代化”主要是指處理好政府、市場(chǎng)、社會(huì)的關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)治理體系中，就是要按照政府調(diào)控市場(chǎng)、市場(chǎng)引導(dǎo)企業(yè)的邏輯深化經(jīng)濟(jì)體制改革，發(fā)揮市場(chǎng)在配置經(jīng)濟(jì)資源中的決定性作用；在政治治理體系中，就是要按照黨的領(lǐng)導(dǎo)、人民當(dāng)家作主、依法治國(guó)有機(jī)統(tǒng)一的邏輯深化政治體制改革，發(fā)揮法治在配置政治資源中的決定性作用；在社會(huì)治理體系中，就是要按照黨和政府領(lǐng)導(dǎo)、培育、規(guī)范社會(huì)組織，社會(huì)組織配置社會(huì)資源的邏輯深化社會(huì)體制改革，發(fā)揮社會(huì)組織在配置社會(huì)資源中的決定性作用。

“治理能力現(xiàn)代化”是要把治理體系的體制和機(jī)制轉(zhuǎn)化為一種能力，發(fā)揮其功能，提高公共治理能力。

“治理體系現(xiàn)代化”和“治理能力現(xiàn)代化”的關(guān)系是結(jié)構(gòu)與功能的關(guān)系，硬件與軟件的關(guān)系。治理體系的現(xiàn)代化具有本質(zhì)屬性，是治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，是體制性“硬件”的更換。只有實(shí)現(xiàn)了治理體系的現(xiàn)代化，才能培養(yǎng)治理能力的現(xiàn)代化。同時(shí)，治理能力又反作用于治理體系，執(zhí)政者、行政管理人員的能力強(qiáng)不強(qiáng)，作用發(fā)揮得好不好，對(duì)治理結(jié)果會(huì)產(chǎn)生積極或消極的影響。治理體系和治理能力現(xiàn)代化作為全面深化改革的總目標(biāo)，定位明確，內(nèi)涵豐富。

實(shí)現(xiàn)國(guó)家治理現(xiàn)代化的根本路徑毫無(wú)疑問(wèn)是改革，就是要以問(wèn)題為導(dǎo)向，拿體制、機(jī)制、制度方面存在的突出問(wèn)題“開(kāi)刀”。由于我們現(xiàn)在的改革屬于“刺激—反應(yīng)”式改革，就是揭露了問(wèn)題再去解決問(wèn)題，這也容易導(dǎo)致兩個(gè)問(wèn)題：一是改革的“碎片化”。如何解決這個(gè)問(wèn)題，需要全面深化改革?！稕Q定》提出的60個(gè)領(lǐng)域的改革，就是全面改革。二是如何進(jìn)行“自我革命”，改革的內(nèi)生動(dòng)力來(lái)自哪里。解決政府改革動(dòng)力不足的問(wèn)題，需要從法制和制度來(lái)“硬約束”

實(shí)現(xiàn)國(guó)家治理現(xiàn)代化的任務(wù)十分繁重，其中最關(guān)鍵的一點(diǎn)是解放思想。要從建設(shè)學(xué)習(xí)型政黨、學(xué)習(xí)型政府、學(xué)習(xí)型社會(huì)入手，打開(kāi)解放思想這個(gè)總開(kāi)關(guān)，為全面深化改革、擴(kuò)大開(kāi)放營(yíng)造良好的社會(huì)氛圍，形成吸引最廣大人民群眾參與改革的理論體系、制度體系和政策體系，從而廣泛凝聚共識(shí)，增強(qiáng)改革的信心，形成改革合力。

其中一個(gè)重要原因就是地方利益、部門(mén)利益的執(zhí)拗，本位主義從中作祟。今天通過(guò)“套開(kāi)”會(huì)議的形式進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，重要的考慮就是要下好城市工作的全國(guó)一盤(pán)棋，尤其是放到經(jīng)濟(jì)工作的主戰(zhàn)場(chǎng)中去下精、下細(xì)，既要考慮區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，又要顧及到資源環(huán)境的承載力，既要把危房改造基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)做扎實(shí)，又要把市民參與公共治理的“軟件”搞上去，這樣才能夠?qū)⒊鞘械摹俺砷L(zhǎng)坐標(biāo)”落到實(shí)處，落到百姓的心坎上。

第四篇：強(qiáng)化數(shù)據(jù)信息管稅 推動(dòng)稅收治理現(xiàn)代化

徐風(fēng)照：強(qiáng)化數(shù)據(jù)信息管稅 推動(dòng)稅收治理現(xiàn)代化 前面幾位專(zhuān)家的發(fā)言更多從理論層面談了大數(shù)據(jù)和共享經(jīng)濟(jì)的稅收治理，很精彩！我作為來(lái)自稅收一線(xiàn)的一名稅務(wù)干部，主要從四個(gè)方面談?wù)剬?duì)數(shù)據(jù)信息管稅的實(shí)踐及探索，希望對(duì)理論研究有所助益。

一、目前數(shù)據(jù)信息管稅的現(xiàn)狀。我國(guó)作為稅收治理載體的稅收征管模式大約經(jīng)歷了四個(gè)階段：1994年分稅制前的稅收專(zhuān)管員模式；1994年至2001年的“征管查”三分離模式，這個(gè)階段各地開(kāi)始建立集中辦稅場(chǎng)所-辦稅廳，計(jì)算機(jī)開(kāi)始配備應(yīng)用；2001年至2010年開(kāi)始實(shí)行稅收管理員制度，依托計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)信息管稅初現(xiàn)端倪；2010年至今，提出稅收風(fēng)險(xiǎn)管理理念，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)開(kāi)始探索新的征管模式，數(shù)據(jù)信息管稅方興未艾?；诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展和移動(dòng)支付的普遍應(yīng)用，共享經(jīng)濟(jì)已經(jīng)走進(jìn)了我們生活的方方面面，由于商品、勞務(wù)的去中介化，前端供給得到極大釋放，對(duì)供給方、需求方、共享經(jīng)濟(jì)平臺(tái)納稅義務(wù)如何設(shè)定、納稅地點(diǎn)、納稅環(huán)節(jié)、納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間、納稅期限、稅收優(yōu)惠如何確定對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)提出了新的挑戰(zhàn)。前面有專(zhuān)家提出來(lái)稅務(wù)機(jī)關(guān)“管數(shù)”還是“管稅”的問(wèn)題，還有專(zhuān)家說(shuō)國(guó)家就是一味地開(kāi)征新稅、增加稅收，稅收占國(guó)民經(jīng)濟(jì)的比重越來(lái)越高，對(duì)此我倒有不同的看法。從2014年至2016年我國(guó)稅收總量分別是103786億、11604億、115878億，同比增長(zhǎng)分別是8.8%、6.6%、4.8%，呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，特別是近兩年稅收增幅低于GDP的增長(zhǎng)。但從今年1-3季度情況看，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)稅收99237億，同比增長(zhǎng)10.6%，至10月末增長(zhǎng)達(dá)到了11.9%。這也就不難理解王軍局長(zhǎng)在9月28號(hào)奧斯陸國(guó)際稅收征管論壇前一天稅務(wù)局長(zhǎng)圓桌會(huì)議主題“令各國(guó)稅務(wù)局長(zhǎng)難以入睡的頭等大事”的講話(huà)中說(shuō)的“讓我難以入睡的是如何落實(shí)好一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的減稅政策”，所以目前看主要是對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的鼓勵(lì)發(fā)展政策如何落實(shí)放在了第一位，國(guó)家對(duì)征收更多的稅收沒(méi)有內(nèi)在的饑渴性。

近幾年國(guó)地稅部門(mén)都在數(shù)據(jù)信息管稅方面進(jìn)行了大量的實(shí)踐探索，積累了很多很好的經(jīng)驗(yàn)和做法。其中我覺(jué)得很有代表性的是江蘇省國(guó)稅局建立的稅收數(shù)據(jù)情報(bào)綜合管理平臺(tái)，以“數(shù)據(jù)管理—風(fēng)險(xiǎn)分析—任務(wù)推送—風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)—績(jī)效評(píng)價(jià)”為核心流程，發(fā)揮省市縣三個(gè)層級(jí)的比較優(yōu)勢(shì)，建立了一體化的分級(jí)分類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，做實(shí)省局、做精市局、做專(zhuān)縣局，形成省局主導(dǎo)、集中分析、任務(wù)統(tǒng)管、省市縣三級(jí)分級(jí)應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)管理大格局。開(kāi)發(fā)了由4大功能區(qū)，147個(gè)功能模塊構(gòu)成的稅收數(shù)據(jù)情報(bào)綜合管理平臺(tái)，截至2014年底平臺(tái)加工數(shù)據(jù)項(xiàng)列表2080張，數(shù)據(jù)記錄123億條，運(yùn)用元數(shù)據(jù)管理工具，對(duì)內(nèi)外部所有數(shù)據(jù)項(xiàng)及其屬性關(guān)系進(jìn)行系統(tǒng)集成，建立了科學(xué)分類(lèi)、靈活檢索，包含8萬(wàn)多個(gè)數(shù)據(jù)項(xiàng)及代碼項(xiàng)的、397萬(wàn)字的數(shù)據(jù)字典，構(gòu)建了全系統(tǒng)唯一的常態(tài)化數(shù)據(jù)應(yīng)用資源庫(kù)。山東省地稅局2016年3月通過(guò)與浪潮信息合作，利用浪潮信息“網(wǎng)絡(luò)爬蟲(chóng)”軟件在互聯(lián)網(wǎng)捕捉稅務(wù)機(jī)

關(guān)感興趣的涉稅敏感信息，取得了意想不到的效果。比如在2016年3月，發(fā)現(xiàn)山東未明生物外方股東在二級(jí)市場(chǎng)減持了全部股份，該股東注銷(xiāo)了內(nèi)地機(jī)構(gòu)及銀行開(kāi)戶(hù)，在稅務(wù)機(jī)關(guān)的多方努力下追繳了200萬(wàn)美金的稅款；同年3月發(fā)現(xiàn)山東萊州某大型金礦探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，萊州地稅輾轉(zhuǎn)濟(jì)南、煙臺(tái)、香港多地追繳稅款5.15億，滯納金1900萬(wàn)。山東省地稅局從2016年3月到5月僅“股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息”一項(xiàng)信息涉及企業(yè)812戶(hù)，其中78戶(hù)企業(yè)補(bǔ)征稅款15.68億稅款；還有今年8月12號(hào)《中國(guó)稅務(wù)報(bào)》報(bào)道山西省地稅局?jǐn)?shù)據(jù)信息管稅的經(jīng)驗(yàn)做法，也取得了不錯(cuò)的成效。由此可見(jiàn)，稅務(wù)部門(mén)數(shù)據(jù)信息管稅的成果顯著，給稅收風(fēng)險(xiǎn)管理工作注入了蓬勃的生機(jī)和活力，提高了稅收征管的效率與質(zhì)量。

二、青島國(guó)稅的稅收業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)。2014年1月15日山東省人大常委會(huì)批準(zhǔn)了《青島市稅收征收協(xié)助條例》，青島市成為全國(guó)第一個(gè)對(duì)稅收征收協(xié)助工作進(jìn)行地方立法的城市。該條例明確了征收協(xié)助單位、征收協(xié)助內(nèi)容、征收協(xié)助方式、征收協(xié)助責(zé)任，解決了責(zé)任不清、動(dòng)態(tài)更新、配合不緊、落實(shí)不力等問(wèn)題，為稅務(wù)機(jī)關(guān)依法獲得第三方信息和稅收協(xié)助，提供了有力的法律保障?！稐l例》實(shí)施以來(lái)，青島市國(guó)稅局累計(jì)從工商、質(zhì)監(jiān)、公安、地稅等30個(gè)部門(mén)采集了57項(xiàng)，共計(jì)4000多萬(wàn)筆第三方涉稅信息。在廣泛采集第三方信息的基礎(chǔ)上，青島市國(guó)稅局建立了支撐全市國(guó)稅系統(tǒng)的稅收業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)，按照稅務(wù)登記、發(fā)票、申報(bào)、稅款、優(yōu)惠、違章等六大主題，對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步的處理、分析和

應(yīng)用，生成即時(shí)的稅源分布、增減等情況，按行業(yè)、地域、時(shí)間等多維度展示稅源變化，將納稅人關(guān)聯(lián)方、股權(quán)架構(gòu)、進(jìn)銷(xiāo)往來(lái)等原來(lái)分散的信息集中展示，為風(fēng)險(xiǎn)排序和預(yù)警提供了更加全面的支撐。

三、數(shù)據(jù)信息應(yīng)用成果。在市局、區(qū)市國(guó)稅局建立了以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審決策例會(huì)為引擎的橫向聯(lián)動(dòng)、縱向互動(dòng)的工作機(jī)制。先后審議了混凝土稅收優(yōu)惠分析、集團(tuán)化養(yǎng)殖企業(yè)稅收優(yōu)惠、運(yùn)輸企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)產(chǎn)品大額供貨人風(fēng)險(xiǎn)、虛開(kāi)發(fā)票風(fēng)險(xiǎn)分析、民營(yíng)加油站隱匿不開(kāi)發(fā)票風(fēng)險(xiǎn)、軟件企業(yè)稅收優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)、重點(diǎn)稅源體檢等等62個(gè)項(xiàng)目，對(duì)7444戶(hù)高風(fēng)險(xiǎn)納稅人實(shí)施納稅評(píng)估，納稅評(píng)估入庫(kù)稅款4.5億元，較去年同期增長(zhǎng)86%。

四、部門(mén)協(xié)作聯(lián)合治稅。青島市國(guó)稅局與各有關(guān)部門(mén)積極開(kāi)展業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，構(gòu)建多部門(mén)聯(lián)合治稅的新格局，收到顯著成效。

——根據(jù)市國(guó)土資源房管局提供的“網(wǎng)上售房信息”，結(jié)合納稅人申報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表，設(shè)計(jì)了“一表式”房地產(chǎn)數(shù)據(jù)分析模板，從銷(xiāo)售、成本、費(fèi)用等不同角度對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，2014年以來(lái)，納稅評(píng)估稅款5400余萬(wàn)元，同比增加30%。

——利用海關(guān)進(jìn)口報(bào)關(guān)單信息，按照“以進(jìn)控銷(xiāo)”的理念，分析比對(duì)納稅人申報(bào)的銷(xiāo)售收入是否正常。如根據(jù)有關(guān)信息，“紅酒街”銷(xiāo)售額在2億元左右，但其商戶(hù)實(shí)際向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)的銷(xiāo)售收入僅1383萬(wàn)元，繳納各類(lèi)稅收僅100余萬(wàn)。經(jīng)實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)其中1戶(hù)公司即少申報(bào)收入近500萬(wàn)，申報(bào)額不足其實(shí)際銷(xiāo)售額的一半。

——與市公安局車(chē)管所實(shí)現(xiàn)信息實(shí)時(shí)交換，我局車(chē)購(gòu)稅分局每15分鐘向車(chē)管所發(fā)送車(chē)輛購(gòu)置稅征收信息，車(chē)管所則按日向車(chē)購(gòu)稅分局提供車(chē)輛掛牌信息。目前共交換車(chē)輛購(gòu)置稅征收信息82萬(wàn)余條、車(chē)輛掛牌信息270余萬(wàn)條。經(jīng)過(guò)對(duì)車(chē)輛銷(xiāo)售、掛牌、繳稅情況進(jìn)行分析比對(duì)，發(fā)現(xiàn)用假《車(chē)輛購(gòu)置稅完稅證明》掛牌車(chē)輛245輛，查補(bǔ)稅款85萬(wàn)余元；青島港集團(tuán)相關(guān)企業(yè)、機(jī)場(chǎng)相關(guān)單位共補(bǔ)繳車(chē)輛購(gòu)置稅830余萬(wàn)元；市公安局下屬的駕駛員培訓(xùn)中心也向市公安局申請(qǐng)了專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，為其50輛教練車(chē)申報(bào)補(bǔ)繳車(chē)輛購(gòu)置稅和滯納金48.41萬(wàn)元；對(duì)35戶(hù)購(gòu)車(chē)未納稅的企事業(yè)單位進(jìn)行立案查處，追繳稅款、滯納金123萬(wàn)元。

另外青島國(guó)稅與青島市發(fā)改委等30個(gè)部門(mén)共同簽署了《青島市對(duì)重大稅收違法案件當(dāng)事人實(shí)施聯(lián)合懲戒措施的合作備忘錄》,標(biāo)志著青島市重大稅收違法案件“黑名單”及聯(lián)合懲戒機(jī)制正式啟動(dòng)運(yùn)行。目前已對(duì)符合公布標(biāo)準(zhǔn)的7起重大稅收違法案件涉及的7名當(dāng)事人,實(shí)施了18項(xiàng)聯(lián)合懲戒措施,為營(yíng)造依法誠(chéng)信納稅的和諧氛圍創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。近期，稅務(wù)總局在《稅收違法“黑名單”工作動(dòng)態(tài)》中,連續(xù)對(duì)青島市國(guó)稅局重大稅收違法案件“黑名單”工作制度建設(shè)、創(chuàng)新做法及聯(lián)合懲戒工作措施落實(shí)等方面的工作經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行全國(guó)推介，供各地學(xué)習(xí)借鑒。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)、共享經(jīng)濟(jì)的未來(lái)已來(lái)，但我們追求更加合理的稅制、更加優(yōu)化的稅收管理模式的路只有起點(diǎn)，沒(méi)有終點(diǎn)，讓我們攜手同心為推動(dòng)稅收治理現(xiàn)代化共同努力！

第五篇：完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 推動(dòng)債券市場(chǎng)發(fā)展

完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

推動(dòng)債券市場(chǎng)發(fā)展

股市持續(xù)深度調(diào)整、銀行信貸規(guī)模相對(duì)偏緊，2008年，仍處于發(fā)展初級(jí)階段的中國(guó)債券市場(chǎng)迎來(lái)了一個(gè)大發(fā)展的契機(jī)，債市正在成為許多中國(guó)企業(yè)融資新的選擇。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年Ａ股上市公司ＩＰＯ融資額為９０６．０２億元，同比減少了３３％；而企業(yè)債和公司債的發(fā)行規(guī)模及籌資規(guī)模卻大幅提升，上半年已經(jīng)發(fā)行的３０只企業(yè)債和１３只公司債共募集資金９２９．５億元，這也是上市公司債券融資額首次超過(guò)股市ＩＰＯ融資額度。而隨著下半年股市繼續(xù)調(diào)整，上市公司通過(guò)債市融資的勢(shì)頭有增無(wú)減。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年７月、８月，兩市企業(yè)分別通過(guò)債券市場(chǎng)募集資金２８９億元、２２８億元，而９月份僅前１５天通過(guò)債券市場(chǎng)募集的資金就超過(guò)３００億元；其中不乏招商銀行、保利地產(chǎn)、包鋼股份等 大盤(pán)藍(lán)籌品種。

從今年已經(jīng)發(fā)行的公司債來(lái)看，其期限大多在３年－１０年之間，長(zhǎng)于銀行貸款期限；利率一般在５％－７％之間，比同期銀行貸款利率低２％左右，即使扣除發(fā)行費(fèi)用，企業(yè)因此節(jié)約的利息成本也十分可觀(guān)。這也是眾多企業(yè)紛紛從銀行貸款、股市融資等轉(zhuǎn)向債市融資的重要因素之一。

由上述數(shù)據(jù)可見(jiàn)，中國(guó)正在迎來(lái)債市融資的加速發(fā)展期。在日常工作中，我們通常把重心偏向于推動(dòng)企業(yè)IPO發(fā)行，而忽視了企業(yè)、公司債的發(fā)行。在全球經(jīng)濟(jì)衰退，銀行信貸緊縮，股市融資相對(duì)較難的形勢(shì)下，推行企業(yè)債券，利用“后?！睍r(shí)期投資者較為認(rèn)同的、收益相對(duì)穩(wěn)定的投、融資手段，不僅能提高資本市場(chǎng)活力，而且對(duì)幫助企業(yè)平穩(wěn)度過(guò)這一波經(jīng)濟(jì)危機(jī)所帶來(lái)的沖擊也能起到一定的輔助性作用。

一、中國(guó)企業(yè)、公司債市場(chǎng)發(fā)展歷史所呈現(xiàn)的特點(diǎn)

（1）中國(guó)企業(yè)債的發(fā)展歷史雖然較股票的發(fā)展歷史要長(zhǎng)，但企業(yè)債并未成為一種重要的企業(yè)直接融資形式。與國(guó)外債券融資額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)股票融資額正相反，我國(guó)的企業(yè)債券融資微不足道。從1987年的30億融資額到2004年的290億融資額，16年中公司債券融資才增加10倍。

（2）企業(yè)債券融資在往年GDP中所占的比重過(guò)小。如2002年，中國(guó)GDP總值為10萬(wàn)億元，同期股票市值為38300億元，相當(dāng)于GDP的38.3%，而同期企業(yè)債的未清償額為1000億元，占GDP的比重不足1%。而同年美國(guó)、英國(guó)、日本等國(guó)及歐元區(qū)其公司債存量分別占其GDP的54.5%、31.91%和36.55%和57.8%。

（3）在債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，企業(yè)債所占比例過(guò)小。如從94年起至2005年止國(guó)債全國(guó)債券市場(chǎng)余額達(dá)65500億元，而企業(yè)債則僅為1700億元，占債券市場(chǎng)余額的3%。企業(yè)債市場(chǎng)已被邊緣化。

（4）公司債券的發(fā)行采取了更多的行政控制手段和法律限制，其市場(chǎng)化程度相對(duì)較低。發(fā)債只局限在幾個(gè)相對(duì)具有壟斷地位的基礎(chǔ)性行業(yè)，把公司債的功能更多地定位在籌集國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)資金。另外，在公司債利率方面不是采取市場(chǎng)化的定價(jià)機(jī)制，而是用行政手段規(guī)定最高利率限制。

（5）公司債流通市場(chǎng)缺乏應(yīng)有的活躍性，轉(zhuǎn)債品種較少，缺乏可投資性。從我國(guó)的企業(yè)、公司債市場(chǎng)發(fā)展歷史看來(lái)，債券市場(chǎng)完全沒(méi)有發(fā)揮其應(yīng)有的融資功能，而直接導(dǎo)致這種現(xiàn)狀存在的原因在于我國(guó)金融體系中存在的一個(gè)重大問(wèn)題—— “重股市，輕債市”。雖然從招商銀行2007年企業(yè)債券市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)能看出，我國(guó)企業(yè)債市場(chǎng)相比2005年之前有了較快的發(fā)展（企業(yè)融資額達(dá)到1196億元，與87年的30億相比，增加了40倍），但是相對(duì)于歐美等老牌資本主義金融強(qiáng)國(guó)，這樣的跨越還是略顯微薄。

二、發(fā)行企業(yè)、公司債的優(yōu)點(diǎn)

（1）公司債較銀行貸款具有明顯的分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，具有更廣泛和更強(qiáng)的融資功能。公司發(fā)行公司債不會(huì)攤薄股東收益和影響股東控制權(quán)，可以實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)目的，使公司權(quán)益、負(fù)債結(jié)構(gòu)更為合理。

（2）公司債可更加充分顯示公司的營(yíng)業(yè)能力和成長(zhǎng)性，其二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格更能反映公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，可形成對(duì)公司更強(qiáng)的市場(chǎng)約束力。

（3）公司債有利于長(zhǎng)期項(xiàng)目融資，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)為長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老基金、專(zhuān)業(yè)投資基金等提供了可供長(zhǎng)期投資的金融產(chǎn)品。

（4）一些發(fā)行公司債的上市公司股票和債券有互相平衡作用，具有價(jià)值發(fā)現(xiàn)的功能，對(duì)投資者做股票有一定的幫助。股價(jià)有可能在短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)價(jià)格

扭曲，出現(xiàn)價(jià)格和價(jià)值背離的情況，這時(shí)，股價(jià)和債券的互相糾正功能，可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（5）對(duì)股市資金分流影響不大 市場(chǎng)上的資金不是流到股市就會(huì)流向債市，兩者呈現(xiàn)“此消彼漲”的情況，因此在一定程度上會(huì)分流股市的資金，但最終債券的收益率將成為爭(zhēng)奪資金的關(guān)鍵

（6）附選擇權(quán)的公司債、參加公司債及附認(rèn)股權(quán)公司債為公司實(shí)現(xiàn)債權(quán)與股權(quán)之間的結(jié)合和良好互動(dòng)提供了最具選擇性的手段。

經(jīng)濟(jì)增速趨緩與CPI下滑帶動(dòng)的通脹壓力變小，基本可以確立加息周期結(jié)束，從緊縮宏觀(guān)政策面帶動(dòng)的利率風(fēng)險(xiǎn)因素因此大大緩解，這無(wú)疑將使債券市場(chǎng)迎來(lái)新一輪景氣。在低增長(zhǎng)與低通脹并存的年代，配置債券無(wú)疑是最佳選擇策略。

三、如何進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)、公司債的發(fā)展

（1）加大推進(jìn)力度，把推動(dòng)企業(yè)、公司債券市場(chǎng)發(fā)展的任務(wù)提上日程，積極引導(dǎo)社會(huì)資金參與公司債市場(chǎng)。努力消除“重股輕債”的歷史現(xiàn)象，逐步形成股市、債市“兩手都要抓，兩手都要硬”的積極態(tài)勢(shì)。

只有充分重視才能會(huì)有真正的發(fā)展，因此在我們工作的過(guò)程中，積極推動(dòng)政府部門(mén)以及企業(yè)自身加強(qiáng)對(duì)企業(yè)、公司債的認(rèn)識(shí)，才能使我國(guó)企業(yè)、公司債券市場(chǎng)的融資功能得到充分發(fā)揮和應(yīng)用。

（2）規(guī)范和強(qiáng)化信息披露要求，充分揭示債券風(fēng)險(xiǎn)。信息披露制度是市場(chǎng)化運(yùn)作框架中的重要內(nèi)容，是確保債券發(fā)行管理能夠采用市場(chǎng)化機(jī)制的基礎(chǔ)。建立有效的市場(chǎng)化約束機(jī)制，規(guī)范和強(qiáng)化信息披露的要求，有利于債券風(fēng)險(xiǎn)的充分揭示，有效保護(hù)投資者利益，是債市發(fā)展至關(guān)重要的一環(huán)。（3）完善債券信用評(píng)級(jí)制度。信用評(píng)級(jí)是債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)揭示的重要制度安排，獨(dú)立、公正和客觀(guān)的信用評(píng)級(jí)制度能夠?qū)緜M(jìn)行有效的外部評(píng)價(jià)，為投資者判斷債券信用風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)債券投資價(jià)值提供充分的依據(jù)，從而降低信息成本和提高市場(chǎng)效率。因此，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需要在較長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)積累信譽(yù)，提高能力，繼續(xù)完善并發(fā)揮在債券市場(chǎng)中的作用。

（4）完善破產(chǎn)償債機(jī)制，有效保護(hù)債權(quán)人利益。有效的破產(chǎn)償債機(jī)制是保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益的重要保障之一。對(duì)公司債券市場(chǎng)而言，企業(yè)破產(chǎn)償債機(jī)

制同樣是其市場(chǎng)化運(yùn)作框架的重要組成部分，只有建立了有效的破產(chǎn)償債機(jī)制，債權(quán)人才能及時(shí)通過(guò)市場(chǎng)化手段保護(hù)自身合法權(quán)益。2007年新《破產(chǎn)法》的實(shí)施，簡(jiǎn)化了破產(chǎn)程序，債權(quán)人能及時(shí)、有效地提出債務(wù)人破產(chǎn)申請(qǐng)，有利于更好保護(hù)債權(quán)人利益。強(qiáng)化對(duì)債權(quán)人正當(dāng)權(quán)益的保護(hù)，為公司債券市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的法律環(huán)境。

（5）建立順暢的監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)債券市場(chǎng)的集中監(jiān)管，促進(jìn)其發(fā)揮應(yīng)有的作用。我國(guó)債券市場(chǎng)高度分散的監(jiān)管機(jī)制，在世界各國(guó)是絕無(wú)僅有的。監(jiān)管機(jī)制的分散化，導(dǎo)致我國(guó)債券市場(chǎng)監(jiān)管“政出多門(mén)”，債券市場(chǎng)發(fā)展缺乏有效監(jiān)管和統(tǒng)一規(guī)劃，債券二級(jí)市場(chǎng)呈現(xiàn)市場(chǎng)分割局面，不利于全國(guó)統(tǒng)一互聯(lián)債券市場(chǎng)的建立，影響了資本市場(chǎng)有機(jī)整體的形成和發(fā)展。所以，直接從理順債券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制入手，參照我國(guó)股票市場(chǎng)現(xiàn)行監(jiān)管體制和借鑒成熟市場(chǎng)國(guó)家監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，建立全國(guó)集中統(tǒng)一的債券市場(chǎng)監(jiān)管體制，也是債券市場(chǎng)良性發(fā)展的必要條件。

四、深交所在企業(yè)債市場(chǎng)方面的創(chuàng)新

中小企業(yè)面臨的困境中，融資難是最大的瓶頸。目前我國(guó)430萬(wàn)戶(hù)中小企業(yè)，雖然創(chuàng)造了60%的GDP，但可以從銀行拿到的貸款額度不足商業(yè)貸款總數(shù)的1/4，中小企業(yè)的資金缺口達(dá)30%以上。

深交所致力于為資質(zhì)較好的中小企業(yè)謀求發(fā)展的空間，利用資本市場(chǎng)為企業(yè)解決融資難的問(wèn)題。而“中小企業(yè)集合債”的孕育，正是深交所人為解決“中小企業(yè)規(guī)模小、信用等級(jí)不高，單個(gè)發(fā)行企業(yè)債券募集資金難度很大”這一問(wèn)題上的又一創(chuàng)新。集合債券的創(chuàng)新之處在于將若干經(jīng)營(yíng)狀況良好、成長(zhǎng)能力較強(qiáng)的中小企業(yè)組合在一起，申請(qǐng)集合發(fā)債。這種債券發(fā)行方式使發(fā)行主體由原來(lái)單一的大型國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橐粩堊悠髽I(yè)。在央行調(diào)控銀行信貸規(guī)模，中小企業(yè)融資難的情況下，集合債券的發(fā)行可以使成長(zhǎng)性良好的中小企業(yè)募集到發(fā)展所需的資金，且成本低于銀行貸款利率，為中小企業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)有力的支持，具體以“統(tǒng)一冠名、分別負(fù)債、統(tǒng)一擔(dān)保、集合發(fā)行”的模式發(fā)行。

從今年11月13日的上海市政府工作會(huì)議獲悉，為全面貫徹落實(shí)中央進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的決策部署，圍繞中小企業(yè)融資難的

問(wèn)題，目前上海市已經(jīng)把中小企業(yè)集合債的試點(diǎn)工作提上日程，這也預(yù)示著在政府的大力推動(dòng)下，中小企業(yè)集合債必將成為企業(yè)繼IPO之后的又一強(qiáng)有力的融資手段。

繼2005年首屆“中國(guó)債券市場(chǎng)論壇”結(jié)束之后，大力發(fā)展中國(guó)的企業(yè)債市場(chǎng)正在成為各方的共識(shí)，06、07年的中國(guó)債券市場(chǎng)取得了可喜的成就，但是，仍處于資本市場(chǎng)發(fā)展初級(jí)階段的我們應(yīng)當(dāng)本著以完善多層次資本市場(chǎng)建設(shè)為主要目標(biāo)，變此次金融危機(jī)對(duì)股市的沖擊為動(dòng)力，從根本上做好債券市場(chǎng)的推進(jìn)、監(jiān)管以及創(chuàng)新工作，使“股市”與“債市”真正實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的合理配置。

深交所上海中心

呂冠勛