第一篇：431金融學(xué)綜合知識(shí)點(diǎn)梳理

第1講 貨幣與貨幣制度 ? 貨幣 ? 貨幣制度 ? 國(guó)際貨幣制度

一、貨幣：起源、形態(tài)、職能、本質(zhì)

（一）貨幣的起源 1.古代貨幣起源學(xué)說(shuō)

– 亞里士多德“中介貨物”觀

– 中國(guó)古代《管子》“先王定幣”和司馬遷“交換過(guò)程”起源觀 2.馬克思貨幣起源學(xué)說(shuō) – 歷史線索 – 邏輯線索

（二）貨幣形態(tài) 1.貨幣形態(tài)的觀察角度

? 貨幣材料：貝、金銀銅鐵（稱量貨幣）、紙幣 ? 存在形式：有形貨幣與無(wú)形貨幣 ? 價(jià)值準(zhǔn)備：商品貨幣與信用貨幣 2.貨幣形態(tài)的演變（歷史唯物主義角度）? 一般等價(jià)物轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài)：實(shí)物貨幣占主導(dǎo) ? 公元前1500年左右，實(shí)物貨幣向金屬貨幣轉(zhuǎn)化 ? 20世紀(jì)30年代后，金屬貨幣向信用貨幣轉(zhuǎn)化 貨幣形態(tài)的演變 3.與貨幣形態(tài)有關(guān)的概念

? 幣材：充當(dāng)貨幣的材料或物品，不具有完全排他性，商品交換對(duì)幣材四個(gè)基本要求 ? 鑄幣：由國(guó)家的印記證明其重量和成色，有一定形狀的金屬貨幣，經(jīng)歷從足值到不足值的過(guò)程

? 銀行券：由銀行發(fā)行的信用工具，經(jīng)歷了由兌現(xiàn)到不兌現(xiàn)，分散發(fā)行到集中發(fā)行的過(guò)程

? 紙幣：流通中的紙質(zhì)貨幣符號(hào)，通常由政府發(fā)行

? 存款通貨：可以簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算和提取現(xiàn)金的活期存款

? 電子貨幣：存在銀行電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)內(nèi)，可利用銀行卡隨時(shí)提取現(xiàn)金和進(jìn)行支付結(jié)算的存款貨幣

4.紙幣與銀行券的區(qū)別

– 產(chǎn)生的職能基礎(chǔ)不同：紙幣——流通手段職能；銀行券——支付手段

– 發(fā)行方式不同：紙幣是國(guó)家依靠政治權(quán)力發(fā)行的，銀行券是由銀行通過(guò)信用渠道發(fā)行的

– 兌現(xiàn)程度不同：紙幣不能兌現(xiàn)，而銀行券可以隨時(shí)兌換成金屬貨幣 5.貨幣形態(tài)的發(fā)展

– 依托計(jì)算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展 – 出現(xiàn)無(wú)紙化趨勢(shì)，銀行卡 – 交易過(guò)程觀念化

（三）貨幣的職能

1.賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)：價(jià)值尺度 – 貨幣表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值的職能 – 貨幣單位

– 價(jià)格的倒數(shù)是貨幣購(gòu)買力

– 執(zhí)行價(jià)值尺度職能可以是觀念或想象的貨幣。2.交易媒介或流通手段

– 貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介 – 執(zhí)行流通手段職能必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣 – 給出價(jià)格和媒介交易構(gòu)成貨幣的核心 3.支付手段

– 結(jié)束流通過(guò)程的貨幣發(fā)揮支付手段職能 – 作為價(jià)值的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移 – 必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣 4.積累和貯藏價(jià)值

– 貨幣被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái) – 貯藏金銀是典型形態(tài) – 銀行存款儲(chǔ)蓄，直接儲(chǔ)存紙幣 1.職能視角的界定

– 貨幣是在交換中被普遍接受的東西 – 價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣 2.一般等價(jià)物

– 從商品世界分離出來(lái)專門充當(dāng)其他商品統(tǒng)一價(jià)值表現(xiàn)的特殊商品：貴金屬 – 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一般等價(jià)形態(tài)：紙幣 3.貨幣與流動(dòng)性

– 流動(dòng)性是相對(duì)商品或金融資產(chǎn)交易的概念 – 流動(dòng)性在交易過(guò)程中專指貨幣 4.社會(huì)計(jì)算工具與社會(huì)選票

– 社會(huì)需要就是社會(huì)計(jì)算，貨幣是工具

– 消費(fèi)者用貨幣購(gòu)買商品決定了社會(huì)生產(chǎn)，相當(dāng)于用貨幣投票

二、貨幣制度

（一）貨幣制度構(gòu)成 1.貨幣制度

指國(guó)家以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式,包括: – 幣材的確定

– 貨幣單位的確定：貨幣單位名稱和單位“值” – 流通中貨幣種類的確定：主幣與輔幣 – 對(duì)不同種類貨幣鑄造發(fā)行的管理 – 對(duì)不同種類貨幣的支付能力的規(guī)定 2.與貨幣制度有關(guān)的概念

? 本位幣，也稱主幣，是一國(guó)的基本通貨，一般作為該國(guó)法定的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。最小規(guī)格是1個(gè)貨幣單位

? 輔幣，本位幣以下的小面額貨幣，是本位幣的等分面值,輔幣一般為不足值的貨幣，依靠法定比例強(qiáng)制流通

? 無(wú)限法償，法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，指無(wú)論支付數(shù)額有多大，無(wú)論屬于何種性質(zhì)的支付，對(duì)方都不能拒絕接受。

? 有限法償，指在一次支付中，若超過(guò)規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒受，但在法定限額內(nèi)不能拒受。

? 格雷欣法則，即劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律，指在金銀復(fù)本位制度下兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，良幣退出流通被貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)

? 貨幣替代，信用貨幣制度下，本外幣之間出現(xiàn)幣值不穩(wěn)定時(shí)，趨軟的貨幣就會(huì)被拋售，趨硬的貨幣被搶購(gòu)、收藏

（二）貨幣制度的發(fā)展演變 1.人民幣是中國(guó)大陸的法定貨幣

– 主幣單位為元，輔幣單位為角和分，都具有無(wú)限法償能力 – 1948年12月1日發(fā)行人民幣 – 1955年3月1日發(fā)行新人民幣

– 目前，人民幣主幣7種券別，輔幣6種券別 2.人民幣是信用貨幣

– 人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)信用貨幣 – 人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣形式存在 3.中國(guó)人民銀行管理人民幣的發(fā)行

– 通過(guò)貨幣發(fā)行基金和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫(kù)的管理來(lái)實(shí)現(xiàn)

三、國(guó)際貨幣制度（體系）

（一）布雷頓森林體系 1、1944年7月，達(dá)成《IMF協(xié)定》

2、雙掛鉤的固定匯率體系 3、1973年崩潰

（二）浮動(dòng)匯率體系（牙買加體系）

1、浮動(dòng)匯率合法化，黃金非貨幣化

2、貨幣局制度：釘住錨貨幣；發(fā)行準(zhǔn)備

3、美元化：本幣被美元取代 1.歐洲貨幣制度—?dú)W元的產(chǎn)生

– 1957年〈羅馬條約〉，1969年12月提出建立歐洲經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟計(jì)劃 – 1979年3月歐洲貨幣體系EMS開(kāi)始運(yùn)作 – 1993年11月《歐洲聯(lián)盟條約》生效

– 1994年成立歐洲貨幣局，1995年12月確定統(tǒng)一貨幣為歐元 – 1998年歐洲中央銀行成立 – 1999年1月歐元正式啟動(dòng)

– 2002年1月歐元現(xiàn)鈔正式流通，同年7月原有貨幣停止流通 2.歐元

– 歐元紙幣500、200、100、50、20、10、5；硬幣2歐元、1歐元、50歐分、20歐分、10歐分、5歐分、2歐分、1歐分 – 歐元區(qū)國(guó)家：12國(guó)

法國(guó)、德國(guó)、意大利、荷蘭、比利時(shí)、盧森堡、奧地利、愛(ài)爾蘭、芬蘭、西班牙、葡萄牙、希臘 本章思考題

1.談?wù)勀銓?duì)貨幣本質(zhì)的理解。2.簡(jiǎn)述貨幣形態(tài)的演化過(guò)程。3.簡(jiǎn)述香港聯(lián)系匯率制度的內(nèi)容.4.評(píng)述美元化的利弊.5.簡(jiǎn)述歐元對(duì)貨幣制度發(fā)展的意義.第2講 信 用

? 信用范疇及其產(chǎn)生與發(fā)展 ? 信用活動(dòng)的基礎(chǔ) ? 信用的形式

一、信用范疇及其產(chǎn)生與發(fā)展 ? 經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用：借貸

信用是一種以償還和支付利息為條件的借貸行為 2.信用產(chǎn)生的邏輯線索： 1.實(shí)物借貸

– 以實(shí)物為對(duì)象（本金、利息）的借貸活動(dòng) – 在自然經(jīng)濟(jì)社會(huì)中占有主導(dǎo)地位 2.貨幣借貸

– 以貨幣為對(duì)象（本金、利息）的借貸活動(dòng) – 商品經(jīng)濟(jì)是貨幣借貸存在的基礎(chǔ) 3.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與信用秩序 – 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)：誠(chéng)信 – 信用秩序的維系：征信體系 2.高利貸的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

– 奴隸社會(huì)、封建社會(huì)的主要信用形式，存在基礎(chǔ)是小生產(chǎn)占主導(dǎo)地位的自然經(jīng)濟(jì) – 社會(huì)商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，貨幣獲得比較困難，而貸款的需求相對(duì)比較大。貨幣供不應(yīng)求，貸者便可以索取高額利息 3.反對(duì)高利貸的斗爭(zhēng)

– 高利貸阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)展，破壞了原有的生產(chǎn)方式，但它又不創(chuàng)造新的生產(chǎn)方式 – 促使資本主義生產(chǎn)方式形成，積累了大量的貨幣財(cái)富，可能使高利貸資本向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)移

– 高利貸使廣大農(nóng)民和手工業(yè)者破產(chǎn)，使雇傭工人的隊(duì)伍形成 – 高利貸喪失壟斷地位, 資本主義信用制度建立

（二）部門資金余缺調(diào)劑：信用需求 1.信用關(guān)系中的主體及其資金狀況

– 居民個(gè)人（住戶），可支配收入減去消費(fèi)與投資。多為資金盈余，是貨幣資金的主要供應(yīng)者

– 企業(yè)，內(nèi)部余缺調(diào)劑，更多依靠金融中介調(diào)劑，多為資金短缺，是貨幣資金的主要需求者

– 政府，中央、地方各級(jí)財(cái)政收支赤字需要通過(guò)信用方式彌補(bǔ)，一般是貨幣資金的需求者

– 國(guó)際收支，本國(guó)與他國(guó)的貨幣收支，盈余提供對(duì)外融資，赤字需要從國(guó)外借入資金彌補(bǔ)

– 金融機(jī)構(gòu)，自身的經(jīng)營(yíng)收入和日常經(jīng)營(yíng)支出對(duì)比可能是盈余也可能是赤字 2.資金流量分析

– 分析基礎(chǔ)：Y=C+I+X-M；Y-C-I-X+M=0 – 國(guó)有企業(yè)在國(guó)外歸入政府部門，在我國(guó)歸入非金融企業(yè)部門（工商企業(yè)）– 資金流量分析不考慮部門內(nèi)部的資金調(diào)劑 我國(guó)資金凈流量狀況

三、信用的形式

（一）現(xiàn)代信用的形式 1.商業(yè)信用

– 工商企業(yè)之間買賣商品時(shí)以商品形式提供的信用，包括商品買賣行為和借貸行為。借貸行為以買賣行為為基礎(chǔ)，是企業(yè)之間的直接信用

– 商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通。商業(yè)票據(jù)包括本票和匯票。票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓是在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、或有經(jīng)常往來(lái)相互了解信任的企業(yè)之間進(jìn)行。采取背書轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)形式 – 商業(yè)信用的作用：潤(rùn)滑生產(chǎn)與流通,加速資本周轉(zhuǎn) – 商業(yè)信用的局限性：金額、方向和期限的限制 2.銀行信用

– 銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用

– 銀行信用的特點(diǎn)：金融機(jī)構(gòu)作為信用媒介，是一種間接信用；借貸對(duì)象是處于貨幣形態(tài)的資金

– 銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生了銀行信用，銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步得到完善 3.國(guó)家信用

– 國(guó)家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用，主要是債務(wù)人 – 國(guó)家信用的形式：內(nèi)債和外債 4.消費(fèi)信用

– 消費(fèi)信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用

– 消費(fèi)信用的形式：賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸 5.國(guó)際信用

– 商業(yè)性借貸:通過(guò)借貸契約形成的國(guó)際信用關(guān)系 – 國(guó)外直接投資:股權(quán)投資,直接新建企業(yè)(二)直接融資與間接融資 1.概念

– 直接融資是指公司企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體在金融市場(chǎng)上通過(guò)發(fā)行股票、債券方式，從資金所有者那里直接融通貨幣資金

– 間接融資是指貨幣資金需求者通過(guò)向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款的方式融通資金，而不與資金所有者發(fā)生直接聯(lián)系 2.直接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性 優(yōu)點(diǎn)：

– 資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益 – 由于沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高

– 資金供求雙方形成投資關(guān)系，加強(qiáng)了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力 – 有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金 局限性：

– 資金供求雙方在數(shù)量、期限、收益率等方面受的限制比間接融資多 – 直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度的制約 – 對(duì)資金供給者來(lái)說(shuō)，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn) 3.間接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性 優(yōu)點(diǎn)：

– 靈活便利：期限、數(shù)額、利率 – 安全性高：資金所有者安全性高 – 規(guī)模經(jīng)濟(jì)：借款數(shù)額與資產(chǎn)規(guī)模有關(guān)

（三）股份公司

1.股份公司的形式：有限責(zé)任公司；股份有限公司 2.股份公司與信用： ? 股份公司存在的基礎(chǔ)：信用關(guān)系的普遍發(fā)展

? 信用關(guān)系的原則：有限責(zé)任，從而使股票成為廣泛的投資對(duì)象 3.所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離

? 股份公司實(shí)現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離 ? 經(jīng)理階層的形成 思考題

1.簡(jiǎn)述商業(yè)信用的作用與局限性。2.簡(jiǎn)述直接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性。

第3講 利息與利率 ? 利息

? 利率及其期限結(jié)構(gòu) ? 利率的決定 ? 利率的作用

一、利息

（一）利息的來(lái)源與實(shí)質(zhì) 1.利息的概念

– 借貸關(guān)系中借入方支付給貸出方的報(bào)酬

– 隨著信用關(guān)系發(fā)展而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)范疇，構(gòu)成信用關(guān)系的基礎(chǔ)

– 西方經(jīng)濟(jì)學(xué)：投資人讓渡資本使用權(quán)而索要的補(bǔ)償（機(jī)會(huì)成本+風(fēng)險(xiǎn)）2.不同生產(chǎn)關(guān)系下利息的來(lái)源與實(shí)質(zhì)

? 高利貸利息來(lái)源于小生產(chǎn)者、農(nóng)奴、奴隸勞動(dòng)創(chuàng)造的價(jià)值；體現(xiàn)著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對(duì)勞動(dòng)者的剝削關(guān)系

? 資本主義的利息是剩余價(jià)值的一種特殊表現(xiàn)形式，來(lái)源于工人的剩余勞動(dòng)；體現(xiàn)著借貸資本家與職能資本家共同剝削雇傭工人的關(guān)系，也體現(xiàn)了他們之間瓜分剩余價(jià)值的比例關(guān)系

? 社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)條件下，利息來(lái)源于國(guó)民收入或社會(huì)純收入；實(shí)質(zhì)是國(guó)民收入根據(jù)國(guó)家和社會(huì)利益進(jìn)行再分配的一種形式

（二）利息與收益的一般形態(tài) 1.利息被人們看作是收益的一般形態(tài)

– 人們通常都利用利率來(lái)衡量收益（數(shù)據(jù)庫(kù)出錯(cuò)數(shù)據(jù)庫(kù)出錯(cuò)eld）– 用利息來(lái)表示收益，利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài) 2.利息轉(zhuǎn)化為收益一般形態(tài)的原因

– 在借貸關(guān)系中利息是所有權(quán)的果實(shí)觀念普遍化

– 利息與利潤(rùn)的區(qū)別在于利息是事先確定的量，而不管經(jīng)營(yíng)狀況如何 – 利息經(jīng)濟(jì)范疇具有悠久歷史，貨幣可以提供利息早已成為傳統(tǒng)看法 3.收益資本化

– 任何有收益的事物，都可以通過(guò)收益與利率的對(duì)比計(jì)算出相當(dāng)于多大的資本金 – 資本化是商品經(jīng)濟(jì)中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般形態(tài)，這個(gè)規(guī)律就起作用

（三）利息計(jì)算 1.單利法：I=P?r ? n 2.復(fù)利法：I=P[(1+r)n-1] – 單利 I=100×5%×3=15 – 復(fù)利 I=100×（1+5%）3-100= 15.76

二、利率及其期限結(jié)構(gòu)

（一）利率

1.利率是一定時(shí)期內(nèi)利息額與貸出資本額的比率 2.利率表示方法：年利率、月利率、日利率 厘，年1%、月0.1%，日0.01%

（二）利率種類

1.基準(zhǔn)利率(無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)和差別利率

– 基準(zhǔn)利率是對(duì)其他利率波動(dòng)起決定作用的利率。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；市場(chǎng)化水平較低時(shí)，是中央銀行再貼現(xiàn)利率 – 差別利率是基準(zhǔn)利率以外的其他各種利率 2.名義利率與實(shí)際利率 3.固定利率和浮動(dòng)利率

4.官定利率、行業(yè)利率和市場(chǎng)利率

（三）利率的期限結(jié)構(gòu)

1、利率的期限結(jié)構(gòu)

同一種利率在某一時(shí)間對(duì)應(yīng)不同的期限，不同期限的利率存在高低差異，形成了利率的期限結(jié)構(gòu)

2、即期利率與遠(yuǎn)期利率

遠(yuǎn)期利率，隱含在給定的即期利率中的從未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率（計(jì)算公式見(jiàn)教材第87頁(yè)）

3、債券到期收益率與收益率曲線

到期前分期支付的利息和到期歸還本金的現(xiàn)值與債券市價(jià)相等時(shí)的折現(xiàn)率

三、利率的決定

（一）利率決定理論 1.馬克思的利率決定觀

– 利率取決于平均利潤(rùn)率，介于零和平均利潤(rùn)率之間 – 利率的高低取決于總利潤(rùn)在貸款人和借款人之間的分割比例

– 利率具有三個(gè)特點(diǎn)：長(zhǎng)期內(nèi)平均利潤(rùn)率處于下降趨勢(shì)，影響利率出現(xiàn)相同的趨勢(shì)；利潤(rùn)率下降緩慢，利率比較穩(wěn)定；利率決定具有一定的偶然性 2.西方經(jīng)濟(jì)學(xué)利率決定理論觀點(diǎn)

– 實(shí)際利率理論：強(qiáng)調(diào)非貨幣實(shí)際因素，如生產(chǎn)率與節(jié)約對(duì)利率的決定作用 – 凱恩斯的貨幣供求均衡理論：利率決定于貨幣供求，貨幣需求量基本取決于人們的流動(dòng)性偏好

– 羅賓遜、俄林的可貸資金論：利率由儲(chǔ)蓄、投資、貨幣供求變化等因素綜合決定的： – 借貸資金需求DL=I+⊿MD ； – 借貸資金供給SL=S+ ⊿MS ； – 均衡利率條件： I+⊿MD = S+ ⊿MS ? 新古典綜合學(xué)派的利率決定論：均衡利率水平是由商品市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)同時(shí)實(shí)現(xiàn)均衡的條件決定的 – 風(fēng)險(xiǎn)因素：

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、期限風(fēng)險(xiǎn) – 政策因素：

貨幣政策（三大工具）；財(cái)政政策；匯率政策 – 制度因素：利率管制程度 4.我國(guó)利率市場(chǎng)化 – 先外幣后本幣 – 先貸款后存款 – 先長(zhǎng)期后短期

四、利率的作用

（一）利率的基本功能 ? 中介功能：經(jīng)濟(jì)主體 ? 分配功能：政府 ? 調(diào)節(jié)功能：中央銀行 ? 動(dòng)力功能：企業(yè)、個(gè)人 ? 控制功能：中央銀行

（二）利率發(fā)揮作用的環(huán)境條件 1.制約利率發(fā)揮作用的因素 – 利率管制，作用力大，可控性強(qiáng)

– 授信限量，造成信貸資金供求矛盾激化，阻礙利率機(jī)制發(fā)揮作用，扭曲利率結(jié)構(gòu)和層次

– 市場(chǎng)開(kāi)放程度，資金流動(dòng)的自由度受到限制，市場(chǎng)被分割，利率體系之間失去聯(lián)系，缺乏彈性，作用的發(fā)揮就有了局限性

– 利率彈性，彈性大則作用明顯，反之則作用微弱

（三）利率的作用

1.利率在宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用 – 調(diào)節(jié)社會(huì)資本的供給 – 調(diào)節(jié)投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)

– 調(diào)節(jié)社會(huì)總供求，影響儲(chǔ)蓄與消費(fèi)行為（替代 效應(yīng)和收入效應(yīng)）2.利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用 – 促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益 – 誘發(fā)和引導(dǎo)人們的儲(chǔ)蓄行為 本章思考題

1.利息的來(lái)源與本質(zhì)是什么？ 2.簡(jiǎn)述利率的決定與影響因素。3.簡(jiǎn)述利率在經(jīng)濟(jì)中的作用。

4.利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)，其主要原因是什么？

一、外匯

（一）外匯的界定

1．外幣資產(chǎn)或支付手段作為外匯的三要素： ? 以外幣表示的金融資產(chǎn) ? 國(guó)際間的結(jié)算支付手段 ? 充分可兌換性 2.我國(guó)的規(guī)定：

（1）外國(guó)貨幣；（2）外幣支付憑證；（3）外幣有價(jià)證券；（4）SDRS；（5）其他外匯資產(chǎn)

3.離岸貨幣：歐洲美元等

（二）外匯管理（管制）

1、外匯管理：政府對(duì)外匯收、支、存、兌進(jìn)行的管理

2、外匯管制：政府對(duì)各經(jīng)濟(jì)主體取得、支用、攜帶、保管外匯等行為實(shí)施嚴(yán)格限制

（三）貨幣兌換問(wèn)題

1、完全可兌換（自由兌換）? 本外幣自由兌換，自由出入境

? 居民與非居民均可持有外匯，彼此支付無(wú)限制

2、不完全可兌換

? 經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，資本項(xiàng)目不可兌換

3、完全不可兌換

二、匯率

（一）匯率與標(biāo)價(jià)法

1、匯率：

一國(guó)貨幣折算為他國(guó)貨幣的比率，也稱匯價(jià)或兌換率

2、標(biāo)價(jià)法

? 直接標(biāo)價(jià)法 ：外幣×匯率=本幣 本幣為標(biāo)價(jià)貨幣，本幣標(biāo)明單位外幣價(jià)格

間接標(biāo)價(jià)法? ：外幣÷匯率=本幣 本幣為基本貨幣，外幣標(biāo)明單位本幣價(jià)格

（二）匯率制度

1、固定匯率

2、浮動(dòng)匯率 ? 單獨(dú)浮動(dòng) ? 管理浮動(dòng) ? 釘住浮動(dòng)

（三）人民幣匯率制度

1、單一的

2、以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的

3、有管理的浮動(dòng)

（四）匯率的升貶值

1、升貶值的計(jì)算 ? 直接標(biāo)價(jià)法：

匯率升貶值率=（舊匯率/新匯率-1）*100 ? 間接標(biāo)價(jià)法：

匯率升貶值率=（新匯率/舊匯率-1）*100 結(jié)果是正值表示本幣升值，負(fù)值表示本幣貶值

例如：2003年底人民幣匯率為8.28元/美圓；2004年底為8.27元/美圓。人民幣匯率變化率=（8.28/ 8.27-1）*100=0.12%

2、名義匯率與實(shí)際匯率

? 本幣實(shí)際匯率=本幣期初名義匯率*（本國(guó)物價(jià)指數(shù)/外國(guó)物價(jià)指數(shù)）

例如：2002年中國(guó)和美國(guó)的CPI分別為99.2和102.4，人民幣的名義匯率年初為8.277元/美圓，年末沒(méi)有變化；計(jì)算人民幣年末實(shí)際匯率和高估率。? 人民幣實(shí)際匯率=8.277*（99.2 / 102.4）=8.018 ? 人民幣高估率=(實(shí)際匯率-名義匯率)/名義匯率=（8.018-8.277）/ 8.277=-3.13% 1991-2003年人民幣名義匯率與實(shí)際匯率

（五）匯率與利率

1、匯率與利率的關(guān)系

? 本幣利率高于外幣利率，資本流入，本幣匯率升值 ? 本幣利率低于外幣利率，資本流出，外幣升值

? 如果存在嚴(yán)格外匯管制，前者會(huì)造成外匯黑市匯率走低，后者會(huì)導(dǎo)致外幣在黑市上高漲

2、中美利差與匯率變化 ? 1997-1998年人民幣貶值壓力 ? 2002-2003年人民幣升值壓力 中美利差與人民幣匯率高估率

三、匯率的決定

(一)金幣本位制：鑄幣平價(jià) 1.主要特征

? 金鑄幣有一定重量與成色（法定含金量）

自由鑄造、自由流通、自由輸出入，無(wú)限清償?

輔幣和銀行券可按其票面值自由兌換金鑄幣? 2.鑄幣平價(jià) 3.黃金輸送點(diǎn) 4.8665+0.03=4.8965? 4.8665?-0.03=4.8365(二)金匯兌本位制與金塊本位制: 黃金平價(jià) 1.共同特點(diǎn)：金幣不再自由鑄造、自由流 通，只流通 銀行券 2.黃金平價(jià) ：?jiǎn)挝回泿潘淼慕鹆?三)布雷頓森林體系下：黃金平價(jià) 黃金美元本位制、固定匯率制

雙掛鉤 1 美元= 0.888671克純金=1/35盎司(四)匯率決定理論

1、國(guó)際借貸說(shuō)（國(guó)際收支說(shuō)）? 英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家戈申1861年提出 ? 解釋金本位制度下匯率變動(dòng)的原因 ? 流動(dòng)債權(quán)大于流動(dòng)債務(wù)；外匯匯率下跌； 流動(dòng)債權(quán)小于流動(dòng)債務(wù)；外匯匯率上升

2、購(gòu)買力平價(jià)說(shuō)PPP ? 瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡塞爾1916提出 ? 絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)： e = PT / PT* ? 相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)：

e ’ / e =（PT ’ / PT）/（P*T ’ / P*T）e ’ = e（PT ’ / P*T ’）（P*T / PT）? 購(gòu)買力平價(jià)理論的簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)：

前提條件嚴(yán)格：兩國(guó)具備相同或相似的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、價(jià)格體系。局限性： A 計(jì)量檢驗(yàn)中存在技術(shù)上的困難 B 短期看，匯率會(huì)暫時(shí)偏離購(gòu)買力平價(jià)

C 長(zhǎng)期看，實(shí)際經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)使名義匯率與購(gòu)買力平價(jià)產(chǎn)生永久性偏離

3、匯兌心理說(shuō)

? 法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿夫特里昂提出

? 人們心理判斷與預(yù)測(cè)是決定匯率的最重要因素

4、貨幣分析說(shuō) ? 20世紀(jì)70年代H.G.約翰森倡導(dǎo)提出 ? 基礎(chǔ):購(gòu)買力評(píng)價(jià)

? 模型：e = PT / PT*=(M/KY)/(M * /K * Y *)=(M/ M *)(K * Y */ KY)5.金融資產(chǎn)說(shuō)

? 20世紀(jì)七十年代興起的理論

? 認(rèn)為投資者對(duì)金融資產(chǎn)的選擇引起資本跨國(guó)流動(dòng)，從而影響匯率變動(dòng)

四、匯率的作用

（一）匯率變化的經(jīng)濟(jì)影響 1.匯率與外貿(mào)進(jìn)出口

本幣匯率下降可以起到抑制進(jìn)口、刺激出口的作用，改善貿(mào)易狀況。反之，不利于貿(mào)易平衡 2.匯率與物價(jià)

本幣匯率下降引起國(guó)內(nèi)進(jìn)口消費(fèi)品和原材料價(jià)格的上漲，對(duì)其他商品的價(jià)格上漲起到拉動(dòng)作用。匯率上升，有助于抑制國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲

? 匯率變動(dòng)對(duì)長(zhǎng)期資本流動(dòng)的影響較小，長(zhǎng)期資本主要受利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)影響。

? 匯率變化對(duì)短期資本流動(dòng)的影響較大，本幣匯率下降可能引起短期資本外流，從而進(jìn)一步加劇本幣匯率的下跌

（二）匯率發(fā)揮作用的條件 1.進(jìn)出口商品的需求彈性、供給彈性 2.市場(chǎng)體系與市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制的發(fā)育程度 3.匯率制度的安排選擇（固定與浮動(dòng)匯率之爭(zhēng)）

（三）匯率風(fēng)險(xiǎn)

1、風(fēng)險(xiǎn)類別

? 交易匯率風(fēng)險(xiǎn)：涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生 ? 折算匯率風(fēng)險(xiǎn)：跨國(guó)公司會(huì)計(jì)核算時(shí)發(fā)生 ? 經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展產(chǎn)生影響

2、影響領(lǐng)域

? 進(jìn)出口貿(mào)易：外貿(mào)企業(yè)承擔(dān)的由于支付時(shí)間差產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) ? 外匯儲(chǔ)備：貨幣當(dāng)局承擔(dān)的儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

? 外債負(fù)擔(dān)：本國(guó)政府、企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)的債務(wù)貨幣升值帶來(lái)的負(fù)擔(dān) 本章思考題

1、簡(jiǎn)述人民幣實(shí)現(xiàn)兌換的進(jìn)程。

2、匯率與利率之間存在什么樣的聯(lián)系？

3、簡(jiǎn)述購(gòu)買力評(píng)價(jià)的內(nèi)容與局限性。

4、匯率變化對(duì)經(jīng)濟(jì)的那些方面產(chǎn)生影響？

5、匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)貨幣當(dāng)局有何影響？ 第二單元：金融體系 第5講 金融市場(chǎng) 第6講 金融市場(chǎng)機(jī)制理論 第7講 金融中介 第8講 存款貨幣銀行

第9講 金融市場(chǎng)與金融中介的關(guān)系 第10講 中央銀行

431金融學(xué)綜合知識(shí)點(diǎn)梳理（2）

2012-02-28 14:49來(lái)源：新東方在線考研輔導(dǎo)班

關(guān)注：沒(méi)有考不上的研究生考研國(guó)家線考研輔導(dǎo)班招生簡(jiǎn)章考研資料下載考研選課考研復(fù)試調(diào)劑考研分?jǐn)?shù)線2015考研預(yù)科班99元起考研大綱考研真題考研作文

摘要：431金融學(xué)綜合知識(shí)點(diǎn)梳理（2）

第5講 金融市場(chǎng) ? 金融市場(chǎng)概述 ? 貨幣市場(chǎng) ? 資本市場(chǎng) ? 其他金融市場(chǎng) ? 金融市場(chǎng)國(guó)際化

一、金融市場(chǎng)概述

（一）金融市場(chǎng)及其基本要素 1.金融市場(chǎng)與證券化

– 金融市場(chǎng)是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種貨幣資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所，是提供資本、配置金融資源的要素類市場(chǎng)。

– 狹義的金融市場(chǎng)是指以票據(jù)和有價(jià)證券為金融交易工具的市場(chǎng)。

– 證券化是指隨著商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以證券發(fā)行、買賣實(shí)現(xiàn)的金融交易占有越來(lái)越大的份額。

2.金融市場(chǎng)基本要素

– 交易對(duì)象，金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金

– 交易主體，個(gè)人、企業(yè)、各級(jí)政府機(jī)構(gòu)、貨幣當(dāng)局和金融機(jī)構(gòu) – 交易工具，債權(quán)債務(wù)憑證、所有權(quán)憑證，衍生工具、外匯和黃金等

– 交易價(jià)格，貨幣資金借貸交易價(jià)格----利率、金融工具買賣交易價(jià)格----行市

（二）金融工具（資產(chǎn)）及其基本特征 1.金融工具（資產(chǎn)）

– 金融工具是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明金融交易金額、期限、條件等具體事項(xiàng)的書面憑證

– 具有規(guī)范的書面格式、廣泛可接受性和法律約束力 2.基本特征

– 期限性，償還期限（兩個(gè)極端）

– 流動(dòng)性，變現(xiàn)能力（市場(chǎng)本身和交易主體）– 風(fēng)險(xiǎn)性，信用風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等 – 收益性，利息、股息和價(jià)差收益

（三）金融工具的收益率

1、名義收益率，票面收益與票面額之比

2、現(xiàn)時(shí)收益率，年收益額與該金融工具當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率

3、平均收益率，將現(xiàn)時(shí)收益與資金損益共同考慮的收益率

例 100元面值的債券，每年利息為8元，投資者在第2年以95元買入，計(jì)算平均收益率

資本差價(jià)的年收益 95×（1+R%）9=100； R=0.57%； 現(xiàn)時(shí)收益率8/95*100%=8.42%平均收益率=8.42%+0.57%=8.99%

（四）金融市場(chǎng)的功能 1.金融市場(chǎng)的基本功能 – 動(dòng)員儲(chǔ)蓄、配置資金 – 轉(zhuǎn)移、分散風(fēng)險(xiǎn)功能 – 資產(chǎn)定價(jià)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格 – 提供流動(dòng)性 – 降低金融交易成本 2.金融市場(chǎng)功能發(fā)揮的條件 – 完整的信息：交易決策的基礎(chǔ)

– 市場(chǎng)供求決定的價(jià)格：資金配置效率的關(guān)鍵

二、貨幣市場(chǎng)

（一）貨幣市場(chǎng)及其特點(diǎn) 1.貨幣市場(chǎng)

貨幣市場(chǎng)是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng) 2.貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn) – 交易期限短

– 交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)需要 – 交易工具有較強(qiáng)的貨幣性

（二）票據(jù)與貼現(xiàn)市場(chǎng) 1.商業(yè)票據(jù)的無(wú)因性與融通票據(jù)

– 商業(yè)票據(jù)的無(wú)因性：商業(yè)票據(jù)只反映商品交易產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而不反映交易的內(nèi)容

– 融通票據(jù)：由非金融公司發(fā)行的，無(wú)交易背景只是單純以融資為目的的票據(jù) 2.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)型態(tài)

– 票據(jù)承兌（市場(chǎng)）：匯票付款人或指定銀行確認(rèn)票面記載事項(xiàng)，在票面上作出承諾付款并簽章的一種行為

– 票據(jù)貼現(xiàn)（市場(chǎng)）：票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，向金融機(jī)構(gòu)貼付一定利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓

（三）銀行間拆借市場(chǎng) 1.同業(yè)拆借市場(chǎng)

– 同業(yè)拆借市場(chǎng)是指各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金拆借活動(dòng)所形成的市場(chǎng) 2.同業(yè)拆借市場(chǎng)的層次

– 銀行業(yè)同業(yè)拆借市場(chǎng)，銀行之間 – 短期拆借市場(chǎng)，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間

（四）國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)

1.發(fā)行市場(chǎng)，通過(guò)一級(jí)自營(yíng)商承銷 2.流通市場(chǎng)，貼現(xiàn)、買賣和回購(gòu)交易

3.回購(gòu)市場(chǎng)，交易雙方簽定回購(gòu)協(xié)議，賣方承諾在未來(lái)某個(gè)時(shí)間將所出售證券買回。分為正回購(gòu)與逆回購(gòu)

（五）可轉(zhuǎn)讓大額存單市場(chǎng) 1.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單

– 可轉(zhuǎn)讓大額存單CD是1961年美國(guó)花旗銀行創(chuàng)造的一種金融工具

– 特點(diǎn)：不記名，可轉(zhuǎn)讓；面額大且固定；利率比同期限存款高；期限在1年內(nèi)，到期前不能提前支取

2.可轉(zhuǎn)讓大額存單的發(fā)行與交易 – 發(fā)行方式：批發(fā)發(fā)行，零售發(fā)行 – 流通交易，做市商制度

三、資本市場(chǎng)

（一）資本市場(chǎng)及其特點(diǎn) 1.資本市場(chǎng)

? 資本市場(chǎng)是指以期限在一年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長(zhǎng)期性資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所 2.資本市場(chǎng)的特點(diǎn) ? 交易工具期限長(zhǎng)

? 交易目的是解決長(zhǎng)期投資性資金供求需要 ? 借貸和籌資規(guī)模大，滿足長(zhǎng)期投資項(xiàng)目需要

（二）股票市場(chǎng)

1、股票：股份公司發(fā)行的權(quán)益憑證，證明持有者對(duì)發(fā)行公司資產(chǎn)和收益的剩余要求權(quán)（索取權(quán)）。分為普通股和優(yōu)先股

2、證券交易所：一般采用公司制或會(huì)員制；通過(guò)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行交易

3、柜臺(tái)交易市場(chǎng)OTC：無(wú)固定交易場(chǎng)所，交易未公開(kāi)上市的證券，交易雙方協(xié)商定價(jià)

4、上海、深圳證券交易所：1990年11月和1991年7月分別成立；1999年12月《證券法》實(shí)施

（三）債券市場(chǎng)

1、債券：由政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資金借貸憑證，一般載明面額、期限、利率、付息方式等要素

2、債券市場(chǎng)：多為場(chǎng)外市場(chǎng)OTC，少數(shù)在交易所內(nèi)交易。分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

3、公募發(fā)行與私募發(fā)行：公募，公開(kāi)向不確定多數(shù)投資者發(fā)行證券；私募，發(fā)行人直接向特定少數(shù)投資者發(fā)行證券

四、其他金融市場(chǎng)

（一）衍生工具市場(chǎng) 1.金融衍生工具

? 金融衍生工具是在原生金融資產(chǎn)的基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的，根據(jù)當(dāng)前約定的條件在未來(lái)規(guī)定的時(shí)間就約定的原生金融資產(chǎn)或變型金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約 2.衍生工具發(fā)展的原因

? 規(guī)避利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)，逃避金融管制 ? 理論和技術(shù)的發(fā)展 3.遠(yuǎn)期合約與期貨市場(chǎng)

– 遠(yuǎn)期合約：貨幣遠(yuǎn)期合約、利率遠(yuǎn)期協(xié)議等，交易集中在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間

– 期貨：外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等，集中在有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行 – 倫敦國(guó)際金融交易所LIFE，芝加哥商品交易所國(guó)際貨幣市場(chǎng)CBOT（IMM）4.期權(quán)與互換

– 期權(quán)：合約買方向賣方支付一定費(fèi)用的基礎(chǔ)上，擁有在未來(lái)某一時(shí)間，按照合約價(jià)格向賣方購(gòu)買或出售一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。這種合約交易形成期權(quán)市場(chǎng) – 期權(quán)類型：看漲期權(quán)（買權(quán)）；看跌期權(quán)（賣權(quán)）– 互換：貨幣互換、利率互換 5.金融衍生工具的發(fā)展

– 一般衍生工具，由傳統(tǒng)金融工具衍生出來(lái)的比較單純的衍生工具，期貨、期權(quán)、互換

– 混合工具，傳統(tǒng)金融工具和一般衍生工具組合而成的，介于現(xiàn)貨市場(chǎng)和金融衍生工具市場(chǎng)之間的產(chǎn)品，如可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等

– 復(fù)雜衍生工具，以一般衍生工具為基礎(chǔ)，經(jīng)過(guò)改造或組合而成的新工具，如期貨期權(quán)、互換期權(quán)等 6.金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn) – 1995年巴林銀行倒閉

– 1998年“長(zhǎng)期資本管理公司LTCM” 危機(jī)

（二）基金市場(chǎng)

1、投資基金

? 投資基金是一種集合投資制度，發(fā)起人通過(guò)發(fā)行基金受益憑證募集資金，托管人委托經(jīng)理人運(yùn)作，專門進(jìn)行證券投資，依據(jù)經(jīng)營(yíng)狀況分享投資收益

2、基金組織形式 ? 契約型基金，委托人、受托人、受益人三方簽定信托契約，形成的投資代理制度 ? 公司型基金，按照股份公司模式運(yùn)行的基金；分為封閉式基金和開(kāi)放式基金（共同基金）

3、私募基金，非公開(kāi)發(fā)行，特定少數(shù)投資人的資金組成，有特定的投資方向 ? 對(duì)沖基金，采用多頭與空頭組合投資，鎖定收益，利用衍生工具產(chǎn)生杠桿效應(yīng)，以小博大，獲取高收益

? 風(fēng)險(xiǎn)投資基金，以直接權(quán)益投資方式對(duì)處于創(chuàng)業(yè)階段，具有良好前景的公司進(jìn)行投資

4、貨幣市場(chǎng)基金，以投資商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具為主的基金

5、養(yǎng)老基金，通過(guò)發(fā)行受益憑證募集社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金，委托專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)，投資于實(shí)業(yè)、證券或其他項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)保值與增值目的

（三）外匯市場(chǎng)

1.外匯市場(chǎng)的參與者:外匯銀行、企業(yè)、單位、個(gè)人、經(jīng)紀(jì)人等

2.外匯市場(chǎng)交易方式：現(xiàn)匯交易、期匯（遠(yuǎn)期、期貨）交易、期權(quán)交易等

3、結(jié)匯與售匯

? 結(jié)匯，企業(yè)、個(gè)人向外匯銀行出售外匯 ? 售匯，外匯銀行向企業(yè)、個(gè)人賣出外匯

4、銀行間外匯市場(chǎng)與外匯零售市場(chǎng)

（四）創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

1、風(fēng)險(xiǎn)投資

? 交易發(fā)起 潛在投資機(jī)會(huì) ? 篩選投資機(jī)會(huì) ? 項(xiàng)目評(píng)估 ? 交易設(shè)計(jì) ? 投資后管理 ? 退出

2、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

? 上市門檻低，注重企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?/p>

五、金融市場(chǎng)國(guó)際化

（一）歐洲貨幣市場(chǎng)

1、歐洲貨幣：在發(fā)行國(guó)以外流通的貨幣

2、歐洲貨幣市場(chǎng)的產(chǎn)生

3、離岸金融市場(chǎng)

（二）國(guó)際游資

1、國(guó)際游資：從事國(guó)際金融投機(jī)活動(dòng)的短期資本

2、國(guó)際游資的動(dòng)力：追逐高收益、避險(xiǎn)

3、國(guó)際游資的特點(diǎn)：交易杠桿化、流動(dòng)快、集團(tuán)作戰(zhàn) 本章思考題

1.簡(jiǎn)述金融工具的基本特征。2.簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期與期貨的區(qū)別。3.解釋歐洲貨幣與離岸金融市場(chǎng)。4.簡(jiǎn)述中國(guó)的結(jié)售匯制度。5.分析中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)展的條件。第6講 金融市場(chǎng)機(jī)制理論 ? 證券價(jià)格與市場(chǎng)效率 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與投資組合 ? 資產(chǎn)定價(jià)模型

一、證券價(jià)格與市場(chǎng)效率

（一）證券價(jià)格與價(jià)值評(píng)估

1.證券的價(jià)格：面值、發(fā)行價(jià)、市場(chǎng)價(jià) 2.證券市價(jià)的決定因素：期限、利率、預(yù)期收益 3.一次支付本息債券價(jià)格：P=A/(1+r)n 4.分期付息到期還本的債券價(jià)格： P=∑Ct/(1+r)t+M/(1+r)n（t=1~n）5.永久性證券的價(jià)格：P= ∑C/(1+r)t=C/r 6.市盈率: 股票市價(jià)與預(yù)期每股盈利的比值 7.證券價(jià)格指數(shù):上證綜合指數(shù);道瓊斯30指數(shù)

（二）市場(chǎng)效率

1.資本市場(chǎng)有效性假說(shuō):市場(chǎng)依據(jù)信息迅速調(diào)整價(jià)格的能力 2.市場(chǎng)效率與投資收益

3.行為金融理論: 有限理性、有限控制力和有限自利

二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與投資組合

（一）金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 1.風(fēng)險(xiǎn)：未來(lái)?yè)p失的可能性 2.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)價(jià)值變化帶來(lái)?yè)p失的可能性 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)，不履約、信用等級(jí)下降、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn) ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)流動(dòng)性差或交易者流動(dòng)性差 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)操作失誤、系統(tǒng)、制度缺陷 ? 法律風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法律保障的合約

? 政策性風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)、政治、外交與軍事政策 ? 道德風(fēng)險(xiǎn)，融資者違背承諾

（二）資產(chǎn)組合

1.資產(chǎn)組合理論：1952年馬科維茲，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量化 2.風(fēng)險(xiǎn)的度量

? 投資風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)各種投資收益率與期望收益率的偏離程度 ? 投資收益率r=[C+（P1-P0）]/P0 ? 預(yù)期收益率à=∑ri?Pi（i=1-n）

? 偏離程度：標(biāo)準(zhǔn)差б =[∑（rirf）

舉例：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率3%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為5%，某只股票的B系數(shù)為1.5，該股票的期望收益率ài = 3%+ 1.5* 5%=10.5% 本章思考題

1、面值位100元,年利息收益為6元(按年付息),計(jì)算3種不同期限和不同市場(chǎng)利率條件下的債券市場(chǎng)價(jià)格 市場(chǎng)利率 6% 4% 8% 1年期 10年期 永久性

2、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

3、目前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為1%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為3%，A股票的B系數(shù)為1.2，預(yù)期每股收益為1元，試計(jì)算A股票的理論市價(jià)。第7講 金融中介概述 ? 金融中介

? 西方國(guó)家金融中介體系 ? 中國(guó)金融中介體系 ? 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系

一、金融中介

（一）金融中介的界定 1.金融中介

– 金融中介，也稱金融機(jī)構(gòu)，指專門從事各種金融活動(dòng)的組織，包括間接金融活動(dòng)中的金融交易媒介體和直接金融活動(dòng)中的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等 2.金融中介機(jī)構(gòu)

– 間接融資中介機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行、信用社等 – 直接融資中介機(jī)構(gòu)，投資銀行、證券機(jī)構(gòu)等 – 其他金融中介機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)、信托、租賃等機(jī)構(gòu)

（二）金融中介的特殊性 1.經(jīng)營(yíng)的特殊性

– 經(jīng)營(yíng)對(duì)象：特殊商品—貨幣資金

– 經(jīng)營(yíng)內(nèi)容：貨幣收付、借貸和相關(guān)金融活動(dòng) 2.經(jīng)濟(jì)關(guān)系的特殊性

– 金融中介與客戶之間形成借貸或投資關(guān)系 – 經(jīng)營(yíng)原則：恪守信用 3.行業(yè)的特殊性

– 金融中介承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)性：風(fēng)險(xiǎn)的集聚 – 具有明顯的公共性：影響范圍較廣

（三）金融產(chǎn)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的比較

1.金融資產(chǎn)極高的持有率，金融資產(chǎn)大大超過(guò)實(shí)物資產(chǎn) 2.權(quán)益資本極低的保有率，權(quán)益資本占總資產(chǎn)的比率很低 3.高風(fēng)險(xiǎn)與高關(guān)聯(lián)性、傳遞性

4.大型商業(yè)銀行國(guó)有化，各國(guó)對(duì)金融中介實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管 5.金融中介與其他產(chǎn)業(yè)部門有相同的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：追求利潤(rùn)

二、西方國(guó)家的金融中介體系

（一）中央銀行與存款貨幣銀行 1.中央銀行

– 中央銀行是一國(guó)的貨幣當(dāng)局(monetary authority)，不以盈利為目的 – 專門進(jìn)行宏觀調(diào)控與金融管理的機(jī)構(gòu) 2.存款貨幣銀行

– 存款貨幣銀行，也稱商業(yè)銀行，以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款為主,提供多種金融服務(wù)的機(jī)構(gòu) – 金融中介體系中的骨干力量

（二）其他金融機(jī)構(gòu) 1.政策性銀行

– 政策性銀行是政府設(shè)立、貫徹執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策的金融機(jī)構(gòu) – 不以盈利為目的，靠財(cái)政撥款和發(fā)行金融債券獲得資金 2.投資銀行

– 投資銀行，為工商企業(yè)辦理投資業(yè)務(wù)的銀行,英國(guó)商人銀行、日本證券公司，還有開(kāi)發(fā)銀行、投資公司、持股公司等名稱

– 投資銀行主要靠發(fā)行股票和債券籌資；業(yè)務(wù)以有價(jià)證券投資、包銷股票債券、企業(yè)創(chuàng)建、并購(gòu)和改組 3.金融公司

– 金融公司，服務(wù)消費(fèi)者的專業(yè)金融機(jī)構(gòu) – 資金來(lái)源靠貨幣市場(chǎng)發(fā)行商業(yè)票據(jù)，資本市場(chǎng)發(fā)行股票債券，資金應(yīng)用于耐用消費(fèi)品貸款 4.儲(chǔ)蓄銀行

– 儲(chǔ)蓄銀行，專門經(jīng)辦居民儲(chǔ)蓄并為居民個(gè)人提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu) – 名稱中一般不帶銀行字樣，如：Thrift Institution 5.抵押銀行

– 抵押銀行，以不動(dòng)產(chǎn)為抵押從事長(zhǎng)期貸款的專業(yè)銀行

– 靠發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券籌資，發(fā)放以土地為抵押的貸款和以城市不動(dòng)產(chǎn)為抵押的中長(zhǎng)期貸款 6.農(nóng)業(yè)銀行

– 農(nóng)業(yè)銀行，專門提供農(nóng)業(yè)信貸的銀行

– 資金來(lái)源靠政府撥款或發(fā)行債券股票，貸款覆蓋農(nóng)業(yè)的所有方面 7.信用合作社（credit cooperative）– 信用合作社是一種互助合作性金融組織

– 資金來(lái)源于社員股金和吸收的存款，貸款主要向社員發(fā)放 8.其他非銀行金融機(jī)構(gòu)

– 保險(xiǎn)公司，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn) – 信托投資公司 – 財(cái)務(wù)公司 – 租賃公司

三、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系

（一）中國(guó)人民銀行 1、1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立 2、1983年9月人民銀行專門行使中央銀行職能 3、1998年設(shè)九大區(qū)行、兩個(gè)營(yíng)業(yè)部 4、2003年專門行使制定和執(zhí)行貨幣政策職能

（二）政策性銀行 1、1994年從國(guó)有獨(dú)資專業(yè)銀行中分設(shè)出來(lái)

2、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，開(kāi)發(fā)投資金融服務(wù)

3、中國(guó)進(jìn)出口銀行，貿(mào)易融資服務(wù)

4、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，農(nóng)業(yè)政策性金融服務(wù)

（三）國(guó)有商業(yè)銀行

1.中國(guó)工商銀行，1984年從人民銀行中分設(shè)

2.中國(guó)銀行，1979年從人民銀行中單設(shè)，2004年8月改制為股份制商業(yè)銀行 3.中國(guó)建設(shè)銀行，1979年從財(cái)政部獨(dú)立，2004年9月改制為股份制商業(yè)銀行 4.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，1979年恢復(fù)設(shè)立

（四）其他商業(yè)銀行

1.交通銀行，1986年成立，總部在上海 2.中信實(shí)業(yè)銀行，1987年成立

3.8家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行：光大、華夏、民生、廣發(fā)、深發(fā)、招商、興業(yè)、浦發(fā) 4.112家城市商業(yè)銀行，上海銀行等

（五）信用社 1.農(nóng)村信用社 2.城市信用社

（六）非銀行金融機(jī)構(gòu)

1.金融資產(chǎn)管理公司，1999年成立4家公司 2.投資銀行、券商，分為綜合類和經(jīng)紀(jì)類公司 3.信托投資公司 4.金融租賃公司

5.財(cái)務(wù)公司，1987年開(kāi)始出現(xiàn)

6.郵政儲(chǔ)蓄，1986年開(kāi)始承辦郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù) 7.保險(xiǎn)公司 8.投資基金

（七）外資金融機(jī)構(gòu)

1、外資金融機(jī)構(gòu)的組織形式 ? 代表處 ? 經(jīng)理處 ? 分行 ? 子銀行 ? 聯(lián)營(yíng)銀行

2、在華外資金融機(jī)構(gòu) ? 外資銀行 ? 外資保險(xiǎn)公司 ? 外資投資銀行 ? 其他：金融公司等

三、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系

（一）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的形成與發(fā)展

1.起源：1930年5月國(guó)際清算銀行BIS成立 2.發(fā)展：二戰(zhàn)后，世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等先后成立

3.作用：在重大的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國(guó)的行動(dòng)；提供短期資金緩解國(guó)際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長(zhǎng)期資金促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

（二）國(guó)際貨幣基金組織IMF 1.成立:1945年12月；47年3月；47年11月15日

2.宗旨:促進(jìn)國(guó)際貨幣合作，擴(kuò)大和平衡國(guó)際貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)匯率穩(wěn)定，建立多邊支付制度，協(xié)助克服國(guó)際收支困難

3.資金來(lái)源:會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的基金份額、借入的資金和出售黃金

4.基金組織貸款:普通貸款、中期貸款、出口波動(dòng)補(bǔ)充貸款、緩沖庫(kù)存貸款、補(bǔ)充貸款、信托基金貸款

5.中國(guó)與IMF:1980年4月恢復(fù)中國(guó)代表權(quán)

（三）世界銀行集團(tuán)

1.世界銀行IBRD:1945年12月，1946年6月，1947年11月；資金來(lái)源：股金、債權(quán)、借款和利潤(rùn)；貸款，向發(fā)展中國(guó)家提供長(zhǎng)期生產(chǎn)性貸款

2.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)IDA，1960年9月成立，向低收入發(fā)展中國(guó)家提供援助性貸款（無(wú)息）；資金來(lái)源于股金、補(bǔ)充資金、世界銀行收益轉(zhuǎn)撥、經(jīng)營(yíng)收益

3.國(guó)際金融公司IFC，1956年7月成立，主要向發(fā)展中國(guó)家私人企業(yè)新建、改建和擴(kuò)建提供資金；資金來(lái)源于股金、借款和收益

（三）國(guó)際清算銀行BIS 1、1930年5月成立，總部設(shè)在巴塞爾

2、功能：各國(guó)中央銀行的中央銀行

3、業(yè)務(wù)：論壇；為各國(guó)中央銀行提供金融服務(wù)；國(guó)際金融協(xié)定執(zhí)行

（四）亞洲開(kāi)發(fā)銀行ADB 1.亞洲開(kāi)發(fā)銀行于1966年12月成立，總部設(shè)在馬尼拉

2.宗旨是通過(guò)發(fā)放貸款、進(jìn)行投資、技術(shù)援助，促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作。3.資金來(lái)源于股本、借款、債券、捐贈(zèng)和利潤(rùn)；貸款分為普通貸款和特別基金貸款 本章思考題

1.金融產(chǎn)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)相比有哪些異同點(diǎn)？ 2.中國(guó)的金融中介體系由哪些機(jī)構(gòu)組成？ 3.國(guó)際貨幣基金組織的宗旨是什么？ 第8講 存款貨幣銀行 ? 存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 存款貨幣銀行的業(yè)務(wù) ? 存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)管理

一、存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

（一）存款貨幣銀行 1.IMF的界定

凡是創(chuàng)造存款貨幣的金融機(jī)構(gòu)，無(wú)論其具體的稱謂如何，均可以將其統(tǒng)稱為存款貨幣銀行

2.中國(guó)的存款貨幣銀行 ? 商業(yè)銀行

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行?

信用合作社?

財(cái)務(wù)公司?

（二）現(xiàn)代銀行業(yè)（banking）的產(chǎn)生

1.貨幣保管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵顦I(yè)務(wù)，標(biāo)志著古老的貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行業(yè)（1580年威尼斯銀行）

? 貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)主要包括：鑄幣的鑒定和兌換；鑄幣的保管；匯兌

? 貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)者積累了大量貨幣，商人出現(xiàn)資金短缺時(shí)，可以向貨幣經(jīng)營(yíng)者借款；貨幣經(jīng)營(yíng)者以支付利息提供服務(wù)來(lái)吸引更多存款 2.資本主義的發(fā)展迫切要求建立資本主義銀行 – 改造高利貸性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行； – 根據(jù)資本主義原則建立股份制銀行

– 1694年英格蘭銀行成立標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度產(chǎn)生

（三）商業(yè)銀行的作用 1.充當(dāng)信用中介

– 充當(dāng)資金貸出者和借入者的中介人 – 作用：降低了直接借貸風(fēng)險(xiǎn) 2.充當(dāng)支付的中介

– 為客戶辦理貨幣結(jié)算和貨幣收付業(yè)務(wù) – 作用：節(jié)約流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn) 3.收入、儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資

– 將社會(huì)各階層收入和積蓄提供給投資者使用 – 作用：擴(kuò)大了社會(huì)資本總額

4.創(chuàng)造信用流通工具，銀行券和存款貨幣 – 組織支票轉(zhuǎn)賬基礎(chǔ)上對(duì)存款貨幣的創(chuàng)造 – 作用：增加貨幣的供給，促進(jìn)信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展

（四）西方商業(yè)銀行的類型

1.職能分工型（functional division）

– 也稱分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，指法律限定各類金融機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)具有明確的分工，各自經(jīng)營(yíng)專門的金融業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行只能經(jīng)營(yíng)短期工商信貸業(yè)務(wù)，吸收使用支票的活期存款 – 職能分工型銀行以日本、英國(guó)為代表 2.全能型模式（multi-function）

– 也稱混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，還可以經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等

– 全能型銀行以德國(guó)、奧地利、瑞士為代表

二、存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

（一）負(fù)債業(yè)務(wù) 1.存款業(yè)務(wù)

– 吸收活期存款，創(chuàng)造派生存款 – 吸收定期存款，準(zhǔn)備金比率低、風(fēng)險(xiǎn)小 – 吸收儲(chǔ)蓄存款，準(zhǔn)備金率低，創(chuàng)造派生存款 2.其他負(fù)債

– 向中央銀行借款，再貼現(xiàn)、直接（抵押）借款 – 銀行同業(yè)拆借，金融機(jī)構(gòu)之間短期拆借，調(diào)劑頭寸

– 國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款，吸收定期存款、發(fā)行大額定期存單、出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)和債券

– 結(jié)算過(guò)程中短期資金占用，時(shí)點(diǎn)資金沉淀 – 發(fā)行金融債券，籌集指定用途的資金

（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)

1.現(xiàn)金資產(chǎn)：庫(kù)存現(xiàn)金、存放中央銀行的款項(xiàng)、存放同業(yè)款項(xiàng)、托收中現(xiàn)金 2.貼現(xiàn)資產(chǎn)：商業(yè)票據(jù)、政府債券

3.貸款：信用貸款和抵押貸款；短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款；工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費(fèi)貸款

4.證券投資：國(guó)庫(kù)券、金融債券、地方政府債券、國(guó)際債券

5.租賃業(yè)務(wù)：經(jīng)營(yíng)性租賃，銀行下設(shè)專業(yè)租賃公司；融資性租賃，銀行不設(shè)專業(yè)租賃公司

（三）中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)

1.中間業(yè)務(wù)：銀行不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)

2.表外業(yè)務(wù)：未列入資產(chǎn)負(fù)債表，且不影響資產(chǎn)負(fù)總額的業(yè)務(wù)，如貸款承諾、備用信用證、期貨期權(quán)、FRA 等

3.匯兌業(yè)務(wù)：匯兌分為電匯、信匯和票匯

4.信用證業(yè)務(wù)：銀行保證付款業(yè)務(wù)、廣泛應(yīng)用于國(guó)際貿(mào)易和異地購(gòu)銷結(jié)算中 5.承兌業(yè)務(wù)：為客戶開(kāi)出的匯票和票據(jù)簽章承諾，保證到期一定付款的業(yè)務(wù)，主要是匯票承兌

6.代理收款業(yè)務(wù)：代理客戶收取證券利息、公用事業(yè)費(fèi)等 7.代客買賣業(yè)務(wù)：接受客戶委托買賣有價(jià)證券、外匯和貴金屬等

8.銀行卡業(yè)務(wù)：由銀行發(fā)行、供客戶辦理取款和轉(zhuǎn)賬支付的新型服務(wù)工具，包括信用卡、支票卡、記賬卡和智能卡

9.代理融通業(yè)務(wù)：代客戶收取應(yīng)收賬款并向客戶提供資金融通的業(yè)務(wù)

10.信托業(yè)務(wù)：銀行以受托人身份，接受客戶委托代為管理、營(yíng)運(yùn)、處理有關(guān)錢財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)活動(dòng)

三、存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)管理

（一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)

1、分業(yè)與混業(yè)并存

– 20世紀(jì)30年代開(kāi)始分業(yè)與混業(yè)并存：1933年美國(guó)通過(guò)了《Glass-Steagall Act》，銀行分為投資銀行和商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)分離

– 德國(guó)、瑞士和北歐國(guó)家繼續(xù)保持混業(yè)經(jīng)營(yíng)，理由是業(yè)務(wù)多樣化可以吸引客戶、了解客戶、增加利潤(rùn)、分散風(fēng)險(xiǎn)

2、美日等國(guó)的轉(zhuǎn)向

? 20世紀(jì)70年代以來(lái)，全能化、綜合化成為商業(yè)銀行發(fā)展的主流

? 1998年日本頒布《金融體系改革一攬子法》（稱為金融Big bang）允許金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

? 1999年10月，美國(guó)通過(guò)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，允許銀行、證券、保險(xiǎn)相互滲透

3、混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

? 一家銀行開(kāi)展信貸、保險(xiǎn)、投資、信托等業(yè)務(wù) ? 金融控股公司控制不同金融業(yè)務(wù)的公司

（二）金融創(chuàng)新 1.金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是指突破金融業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等方面進(jìn)行了明顯的創(chuàng)新與變革 2.避免風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新

– 可變利率的債權(quán)債務(wù)工具：可變利率存單、抵押契約、可變利率貸款 – 開(kāi)發(fā)金融工具遠(yuǎn)期市場(chǎng)，發(fā)展金融期貨 – 開(kāi)發(fā)債務(wù)工具期權(quán)市場(chǎng) 3.規(guī)避行政管理的創(chuàng)新

– 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度ATS，避開(kāi)了活期存款不支付利息的規(guī)定

– 可轉(zhuǎn)讓支付命令NOW，儲(chǔ)蓄賬戶可以開(kāi)出具有支票功能但名稱不是支票的支付命令 – 貨幣市場(chǎng)互助基金MMMF，避開(kāi)了利率上限的規(guī)定 – 吸收歐洲美元、回購(gòu)協(xié)議來(lái)規(guī)避準(zhǔn)備金要求 4.技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的金融創(chuàng)新 – 結(jié)算、清算系統(tǒng)和支付系統(tǒng)創(chuàng)新 – 為復(fù)雜金融工具提供技術(shù)保障 – 使金融市場(chǎng)一體化

（三）網(wǎng)絡(luò)銀行

1.網(wǎng)絡(luò)銀行是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或其他電子渠道提供各種金融服務(wù)的銀行 2.網(wǎng)絡(luò)銀行的類型

– 純網(wǎng)絡(luò)銀行,只有一個(gè)站點(diǎn)和辦公地址,無(wú)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和分支機(jī)構(gòu),1995年10月18日美國(guó)亞特蘭大成立的“安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行SFNB”

– 分支型網(wǎng)絡(luò)銀行,傳統(tǒng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)作為新的服務(wù)手段,建立銀行站點(diǎn),提供在線服務(wù)

3.網(wǎng)絡(luò)銀行的特征：方便快捷成本低拓寬服務(wù)領(lǐng)域客戶導(dǎo)向型營(yíng)銷 4.網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的障礙：安全問(wèn)題法律規(guī)范問(wèn)題

（四）存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論 1.經(jīng)營(yíng)原則：盈利性、流動(dòng)性和安全性

2.經(jīng)營(yíng)管理理論：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 3.資產(chǎn)管理理論（20世紀(jì)初60年代前）

– 商業(yè)貸款理論：為了保持資金的高度流動(dòng)性，貸款應(yīng)是短期和商業(yè)性的；用于商品生產(chǎn)和流通過(guò)程的貸款應(yīng)有自償性，應(yīng)發(fā)放以真實(shí)票據(jù)為基礎(chǔ)的貸款

– 可轉(zhuǎn)換理論：為保持流動(dòng)性，商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上

– 預(yù)期收入理論：一筆好的貸款應(yīng)以借款人未來(lái)收入或現(xiàn)金流而制定的還款計(jì)劃為基礎(chǔ)

5.負(fù)債管理理論（20世紀(jì)60年代）

– 通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，主動(dòng)吸引客戶資金，擴(kuò)大資金來(lái)源，并根據(jù)資金業(yè)務(wù)需要調(diào)整或組織負(fù)債，使負(fù)債適應(yīng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要，負(fù)債管理有效，就無(wú)須保有大量的高流動(dòng)性資產(chǎn)

– 負(fù)債管理為銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍的擴(kuò)大創(chuàng)造了條件，但存在一定的缺陷：提高了融資成本、增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、不利于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng) 6.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論（20世紀(jì)70年代末）

– 從資產(chǎn)負(fù)債兩方面預(yù)測(cè)流動(dòng)性需要，同時(shí)從這兩方面尋找滿足流動(dòng)性的途徑 – 重視對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)和易變性負(fù)債之間缺口的分析以及貸款增長(zhǎng)額與存款增長(zhǎng)額之間差距的分析監(jiān)控日常流動(dòng)性頭寸，保持隨時(shí)調(diào)節(jié)、安排頭寸的能力 – 管理手段：利率敏感性差額管理法

（五）不良債權(quán)

1.不良債權(quán)，也稱不良資產(chǎn)或不良貸款，在我國(guó)是指逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款 2.貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法

– 正常類，借款人能夠履行合同，能夠足額還本付息

– 關(guān)注類，借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素 – 次級(jí)類，借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還本息

– 可疑類，借款人無(wú)法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定造成一部分損失 – 損失類，在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無(wú)法收回，或只能收回極少部分

（六）存款保險(xiǎn)制度

1.存款保險(xiǎn)制度，是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。凡吸收存款的金融機(jī)構(gòu)需按照吸收存款數(shù)額和規(guī)定的保險(xiǎn)費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，一旦存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)支付法定保險(xiǎn)金的責(zé)任。1933年美國(guó)組建了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司FDIC。2.組織形式

? 官方建立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：美國(guó)英國(guó)加拿大

? 官方與銀行界共同組建的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：日本比利時(shí)等 ? 官方支持下銀行同業(yè)組建的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：德國(guó)法國(guó)荷蘭等 本章思考題

1、存款貨幣銀行的表外業(yè)務(wù)有哪些？

2、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債管理理論。

3、論述商業(yè)銀行管理理論的演變過(guò)程。

4、不良貸款的五級(jí)分類法的優(yōu)點(diǎn)。

5、存款保險(xiǎn)制度有哪幾種模式。第9講 中央銀行 ? 中央銀行制度形成 ? 中央銀行職能 ? 中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)一、中央銀行制度形成

（一）中央銀行的產(chǎn)生

1.中央銀行制度形成的客觀必要性

18—19世紀(jì)產(chǎn)業(yè)革命推動(dòng)了商業(yè)銀行發(fā)展，促進(jìn)了資本主義繁榮，也帶來(lái)了一系列問(wèn)題，需要一個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)來(lái)解決：

– 銀行券的發(fā)行問(wèn)題，分散發(fā)行造成的混亂導(dǎo)致金融危機(jī)頻繁發(fā)生客觀要求由享有較高信譽(yù)的大銀行集中統(tǒng)一發(fā)行

– 票據(jù)交換和清算問(wèn)題，債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化要求建立一個(gè)全社會(huì)統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)來(lái)解決票據(jù)交換和清算問(wèn)題

– 最后貸款人問(wèn)題，在商業(yè)銀行資金調(diào)度不靈，客觀上需要一個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)作為眾多銀行的后盾，提供資金支持

– 金融監(jiān)管問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，客觀要求有一個(gè)代表政府意志的超越所有金融企業(yè)之上的專門機(jī)構(gòu)，對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理和協(xié)調(diào)

（二）中央銀行的發(fā)展 1.形成階段

– 英格蘭銀行，1844年取得集中發(fā)行貨幣和管理準(zhǔn)備金的特權(quán)，1854年成為票據(jù)交換中心，1872年擔(dān)負(fù)最后貸款人角色

– 瑞典銀行，1656年成立，1668年改造為國(guó)家銀行，1897年獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán) – 法蘭西銀行1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)并，1870’年完成向中央銀行過(guò)渡 – 1913年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系建立 2.發(fā)展階段

– 1920、1922年布魯塞爾會(huì)議和日內(nèi)瓦國(guó)際會(huì)議要求尚未設(shè)立中央銀行的國(guó)家盡快建立

– 中央銀行有更大的獨(dú)立性，大多數(shù)國(guó)家都從法律上確認(rèn)中央銀行的超然地位 3.加強(qiáng)階段

– 許多國(guó)家中央銀行在組織結(jié)構(gòu)上逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)有化，1945、1946年法蘭西銀行、英格蘭銀行先后實(shí)現(xiàn)國(guó)有化

– 許多國(guó)家紛紛制定新銀行法，明確中央銀行的任務(wù)是貫徹執(zhí)行貨幣金融政策，維持貨幣金融穩(wěn)定

（三）中央銀行的類型 1.單一中央銀行制度

國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行職能

– 一元式（unit），一國(guó)國(guó)內(nèi)只建立一家中央銀行，實(shí)行總分制，大多數(shù)國(guó)家屬于這種體制

– 二元式（dual），一國(guó)國(guó)內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)，分別行使職權(quán) 2.復(fù)合中央銀行制度

國(guó)家不設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行職能的體制 3.跨國(guó)中央銀行制度

由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制度。歐洲中央銀行 4.準(zhǔn)中央銀行制度

在一些國(guó)家和地區(qū)，并沒(méi)有通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行或類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，部分行使中央銀行職能的體制。香港金融管理局

（四）中國(guó)人民銀行

– 1948.12---1983.9，復(fù)合中央銀行制度 – 1983.10---1998.10，單一中央制度(行政區(qū)劃)– 1998.11----現(xiàn)在，單一中央制度(經(jīng)濟(jì)區(qū)劃)– 1995年《中國(guó)人民銀行法》制定，2003年修訂

二、中央銀行職能

（一）中央銀行的性質(zhì)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征 1.中央銀行的性質(zhì)

? 中央銀行是金融管理機(jī)構(gòu)，代表國(guó)家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策；通過(guò)貨幣供應(yīng)、利率等政策手段對(duì)金融領(lǐng)域乃至經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動(dòng)進(jìn)行管理、控制和調(diào)節(jié) 2.中央銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特征 ? 不以盈利為目的 ? 不經(jīng)營(yíng)普通的銀行業(yè)務(wù)

? 制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性

（二）中央銀行的職能 1.發(fā)行的銀行 – 獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)

– 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，穩(wěn)定幣值 2.銀行的銀行

– 集中存款貨幣銀行的存款準(zhǔn)備 – 充當(dāng)最后貸款人 – 組織全國(guó)的資金清算 3.國(guó)家的銀行

– 代理國(guó)庫(kù)；代理發(fā)行國(guó)家債券 – 給國(guó)家信貸支持：直接給貸款；購(gòu)買國(guó)債

– 制定實(shí)施貨幣政策；保管外匯黃金儲(chǔ)備；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)

（三）中國(guó)貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表2001.12

（四）中央銀行的獨(dú)立性 1.中央銀行獨(dú)立性

? 中央銀行在制定、執(zhí)行貨幣政策時(shí)享有法律賦予或?qū)嶋H擁有的自主程度 2.中央銀行對(duì)政府保持獨(dú)立性的原因

? 中央銀行始終的目標(biāo):保持幣值穩(wěn)定,而政府的目標(biāo)過(guò)多 ? 中央銀行不是簡(jiǎn)單的政府行政管理機(jī)構(gòu),需要專業(yè)理論支持 3.中央銀行的獨(dú)立性是相對(duì)的 ? 金融是經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)的子系統(tǒng) ? 中央銀行是宏觀調(diào)控體系的組成部門 ? 中央銀行的活動(dòng)經(jīng)政府授權(quán)

三、中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)

（一）支付清算系統(tǒng)

1、支付清算系統(tǒng)是由提供資金清算服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳輸以及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融制度安排

2、清算方式

? 全額實(shí)時(shí)結(jié)算:全額是指每筆業(yè)務(wù)單獨(dú)按照實(shí)際發(fā)生額進(jìn)行清算，實(shí)時(shí)是指在營(yíng)業(yè)日清算期間不間斷、不定時(shí)進(jìn)行連續(xù)清算，? 凈額批量清算: 指清算系統(tǒng)在某一時(shí)點(diǎn)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的凈結(jié)算頭寸，即收到的轉(zhuǎn)賬金額減去發(fā)出的轉(zhuǎn)賬金額后的凈額，進(jìn)行清算

? 大額資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)：由中央銀行經(jīng)營(yíng)的處理國(guó)內(nèi)行間往來(lái)、證券和金融衍生工具交易、黃金外匯交易、貨幣市場(chǎng)交易以及國(guó)際經(jīng)貿(mào)、金融往來(lái)引起的資金轉(zhuǎn)移清算的支付系統(tǒng)，是國(guó)家支付系統(tǒng)的主動(dòng)脈，分為全額清算和凈額清算兩種基本模式

? 小額定時(shí)結(jié)算系統(tǒng)：由銀行或私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的服務(wù)于工商企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者、其他小型經(jīng)濟(jì)交易的參與者，滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和消費(fèi)活動(dòng)對(duì)支付結(jié)算需要的支付系統(tǒng)，采用的支付媒介主要有現(xiàn)金、銀行卡、票據(jù)等，多采用批量處理、定時(shí)差額結(jié)算方式

（二）中央銀行組織全國(guó)的支付清算 1.同城或同地區(qū)的資金清算

– 票據(jù)交換所，存款貨幣銀行為客戶開(kāi)出的各種票據(jù)形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通過(guò)相互間交換票據(jù)軋差來(lái)結(jié)清這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的場(chǎng)所

– 票據(jù)清算程序：入場(chǎng)前先計(jì)算應(yīng)收款項(xiàng)，填交換票據(jù)計(jì)算表；入場(chǎng)后各行將應(yīng)收票據(jù)交有關(guān)付款行，同時(shí)接受他行交來(lái)的應(yīng)付票據(jù)，計(jì)算應(yīng)付金額，填交換票據(jù)計(jì)算表；各行根據(jù)票據(jù)交換計(jì)算表計(jì)算應(yīng)收或應(yīng)付差額，填交換差額報(bào)告單，報(bào)交換所結(jié)算員（中央銀行負(fù)責(zé)）辦理款項(xiàng)收付 2.異地銀行間資金劃撥清算

– 異地銀行間資金劃撥由中央銀行統(tǒng)一辦理

– 模式一，先由商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)內(nèi)部聯(lián)行系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)，最后由他們的總行通過(guò)中央銀行辦理轉(zhuǎn)賬清算

– 模式二，直接將異地票據(jù)統(tǒng)一集中送到中央銀行總行辦理軋差轉(zhuǎn)賬 本章思考題

1.簡(jiǎn)述中央銀行產(chǎn)生的必然性。2.簡(jiǎn)述中央銀行的職能。3.常用的清算方式有哪些？ 第10講 金融體系格局 ——市場(chǎng)與中介相互關(guān)系 ? 金融體系與金融功能 ? 金融體系的兩種格局 ? 對(duì)存款貨幣銀行存在的再論證 ? 中介與市場(chǎng)的相互滲透

一、金融體系與金融功能

（一）金融體系構(gòu)成要素（教材64頁(yè)）

1、由貨幣制度規(guī)范的貨幣流通

2、金融機(jī)構(gòu)（金融中介）

3、金融市場(chǎng)

4、金融工具

5、制度和調(diào)控機(jī)制

（二）金融功能

1、六大核心功能

（1）在時(shí)間和空間上配置資源（2）提供分散、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險(xiǎn)的途徑

（3）提供清算和結(jié)算的途徑以完結(jié)商品、服務(wù)和各種資產(chǎn)的交易（4）提供集中資本和股份分割的機(jī)制（5）提供價(jià)格信息

（6）提供解決“激勵(lì)”問(wèn)題的方法

2、金融功能的分析框架

? 金融功能的理論Finance(金融學(xué))屬微觀金融理論； ? 創(chuàng)造貨幣，為經(jīng)濟(jì)提供流動(dòng)性，就不包括在金融六功能之內(nèi)

二、金融體系的兩種格局

（一）中介與市場(chǎng)對(duì)比的不同格局

1.金融功能由金融中介和金融市場(chǎng)的運(yùn)作來(lái)實(shí)現(xiàn) ? 在不同的國(guó)家，金融體系格局不同

? 在一個(gè)國(guó)家的不同歷史時(shí)期，也有不同的格局 2.中國(guó)的金融體系格局 ? 靜態(tài)觀察，銀行占絕對(duì)優(yōu)勢(shì) ? 動(dòng)態(tài)觀察，資本市場(chǎng)發(fā)展迅速

3、銀行與資本市場(chǎng)在資金融通中的對(duì)比 ? 美國(guó)市場(chǎng)主導(dǎo)型格局 ? 德國(guó)銀行主導(dǎo)型格局

4、從各國(guó)企業(yè)的外部資金來(lái)源看，銀行貸款最重要，股權(quán)融資比重通常較小 ? 論證各國(guó)的金融體制并無(wú)實(shí)質(zhì)性區(qū)別 企業(yè)資金來(lái)源的國(guó)別比較

5、從家庭部門金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的差異看格局

（二）金融體系格局的形成與演進(jìn)趨向

1、不同金融體系格局是怎么形成的

? 人為的政策管制（對(duì)危機(jī)的反應(yīng)），影響金融體系格局的形成

? 體制一旦形成，就會(huì)出現(xiàn)路徑依賴——體制變革的成本通常大于維持原有體制的成本 ? 可以說(shuō)具有一定的歷史偶然性

2、金融體系格局的演進(jìn)趨向

? 金融市場(chǎng)發(fā)展強(qiáng)勁，金融中介卻步履蹣跚 ? 是否會(huì)向美國(guó)模式“收斂”

（三）優(yōu)劣比較及其理論論證

1、現(xiàn)代金融理論常常假設(shè)金融市場(chǎng)是最好的金融運(yùn)作的形式；金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的體系，要比主要依靠銀行的體系處于更高的發(fā)展階段

2、如果做出了規(guī)范的邏輯論證，論證市場(chǎng)的確優(yōu)于機(jī)構(gòu)，那么收斂于美國(guó)模式的判斷至少可以確認(rèn)是一個(gè)理論假說(shuō)

推導(dǎo)：當(dāng)市場(chǎng)處于“完善”狀態(tài)，即對(duì)資源配置充分有效時(shí)，金融中介就沒(méi)有任何存在的價(jià)值

3、判斷成立的前提：必須假定市場(chǎng)上的所有交易者都有能力自己構(gòu)造投資組合

4、伴隨著金融市場(chǎng)交易的擴(kuò)大，實(shí)際生活顯現(xiàn)的趨向，并不是個(gè)人直接參與市場(chǎng)交易的行為日益增多，而是日益更多地借助于金融中介參與市場(chǎng)交易

（四）理論分析應(yīng)持的出發(fā)點(diǎn)

1、金融的基本任務(wù)就是實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化

2、儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化過(guò)程，推動(dòng)著貨幣范疇、金融范疇的發(fā)展

3、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求調(diào)整市場(chǎng)與中介對(duì)比格局以提高金融體系整體效率，實(shí)現(xiàn)越來(lái)越復(fù)雜的儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化

三、對(duì)存款貨幣銀行的再論證

（一）金融中介機(jī)構(gòu)作為總體的研究

1.考察銀行與市場(chǎng)的關(guān)系，實(shí)際包括兩個(gè)層次 ? 金融中介機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)的關(guān)系 ? 存款貨幣銀行與其他金融中介的關(guān)系

2.金融中介，在國(guó)際組織和金融理論研究中，涵蓋各種金融中介機(jī)構(gòu)

? 所有金融中介都為金融產(chǎn)品的交易服務(wù)；可以是金融產(chǎn)品的單純“中介”；也可以是銷售者、購(gòu)買者

? 所有金融中介都是信息的生產(chǎn)者，提供有關(guān)金融交易所必要的信息服務(wù) ? 所有金融中介都本著同一保險(xiǎn)原則；集合、分散、轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)

（二）傳統(tǒng)銀行的衰落

1、銀行必將式微、衰落，甚至泯滅的議論主要在美國(guó)流行

2、在長(zhǎng)期實(shí)施分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家中，銀行比例明顯下降

（三）銀行存在理由的再論證

1.銀行存在的根據(jù)是交易成本和信息的不對(duì)稱 ? 銀行具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，能夠節(jié)約交易成本

? 具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的銀行還可以加工出來(lái)高質(zhì)量的信息產(chǎn)品并據(jù)以加工出可供選擇的決策判斷

2.假如交易成本和信息的不對(duì)稱不復(fù)存在，銀行中介也就沒(méi)有存在的理由

? 交易成本和信息的不對(duì)稱的確明顯下降，但個(gè)人直接持股比例減少，中介持股比例增加

? 從風(fēng)險(xiǎn)和 “參與成本”角度的剖析 3.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)行為主體普遍面對(duì)的問(wèn)題

? 銀行家有了需要在風(fēng)險(xiǎn)管理方面為之服務(wù)的客戶群 ? 銀行具備在這方面提供明智而有效服務(wù)的能力 ? 使風(fēng)險(xiǎn)交易和風(fēng)險(xiǎn)管理成為銀行的中心職能

4.在 “完全市場(chǎng)”的假設(shè)中，所有投資者能夠無(wú)摩擦地參與市場(chǎng)，但現(xiàn)實(shí)中難以成立 ? 現(xiàn)實(shí)中投資者參與市場(chǎng)成本明顯有上升趨勢(shì)

? 金融中介正是通過(guò)提供信息，代理投資，創(chuàng)造收益相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)品、提供固定收入等服務(wù)，證明了自己存在的價(jià)值

四、中介與市場(chǎng)相互滲透

（一）銀行業(yè)務(wù)的證券化發(fā)展

1、銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的證券化有了迅速的發(fā)展 ? 抵押貸款中抵押品的證券化 ? 消費(fèi)信貸的證券化 ? 應(yīng)收賬款的證券化 ? 不良資產(chǎn)的證券化

2、銀行的運(yùn)作與資本市場(chǎng)的運(yùn)作就交叉在一起 ? 通過(guò)資本市場(chǎng)，銀行解決了保持流動(dòng)性的矛盾 ? 資本市場(chǎng)也相應(yīng)地?cái)U(kuò)充了自己的領(lǐng)域

3、銀行在資本市場(chǎng)中擴(kuò)充經(jīng)營(yíng)范圍

? 西歐大陸全能性銀行，一直從事有關(guān)資本市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)

? 在典型的分業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)度，銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)際也占資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)總量的相當(dāng)份額 ? 銀行所以冒從事衍生品的交易風(fēng)險(xiǎn)，是由于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入明顯下降

4、服務(wù)于資本市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)向傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)張

第二篇：《離騷(節(jié)選)》知識(shí)點(diǎn)梳理

《離騷（節(jié)選）》知識(shí)點(diǎn)梳理

一、重點(diǎn)詞語(yǔ)1．掩涕：長(zhǎng)太息以掩涕兮（掩面拭淚）2．誶：謇（jiǎn）朝誶（suì）而夕替（諫爭(zhēng)）3．替：謇朝誶而夕替（廢棄，貶斥）4．雖：雖九死而未悔（縱然，即使）5．眾女：眾女嫉余之蛾眉兮（喻指許多小人）6．蛾眉：眾女嫉余之蛾眉兮（喻指高尚德行）7．遙諑：謠諑（zhuó）謂余以善淫（造謠，誹謗）8．偭：偭（miǎn）規(guī)矩而改錯(cuò)（背向，引申為違背）9．度：競(jìng)周容以為度（法度，準(zhǔn)則）10．溘：寧溘（kè）死以流亡兮（突然，忽然）11．異道：夫熟異道而相安（不同道）12．尤：忍尤而攘詬（罪過(guò)）13．伏：伏清白以死直兮（守，保持）14．相道：悔相道之不察兮（觀察，選擇道路）15．及：及行迷之未遠(yuǎn)（趁著）16．止息：馳椒丘且焉止息（停下來(lái)休息）17．初服：退將復(fù)修吾初服（當(dāng)初的衣服，比喻原先的志向）18．岌岌：高余冠之岌岌兮（高聳的樣子）19．游目：忽反顧以游目兮（放眼觀看）20．繽紛：佩繽紛其繁飾兮（繁多）21．未變：雖體解吾猶未變兮（不會(huì)改變）

二、通假字1．錯(cuò)：偭（miǎn）規(guī)矩而改錯(cuò)（通“措”，措施）2．邑：忳（tún）郁邑余侘（chà）傺（chì）兮（通“悒”，憂愁苦悶）3．圜：何方圜之能周兮（通“圓”）4．離：進(jìn)不入以離尤兮（通“罹”，遭受）5．章：芳菲菲其彌章（通“彰”，明顯，顯著）6．反：延佇乎吾將反（通“返”，返回）

三、一詞多義1．長(zhǎng)： ①長(zhǎng)太息以掩涕兮（副詞，長(zhǎng)久）②長(zhǎng)余佩之陸離（使??加長(zhǎng)）2．善： ①亦余心之所善兮（以為是好的）②謠諑（zhuó）謂余以善淫（擅長(zhǎng)）3．以為： ①制芰（jì）荷以為衣兮（用??做）②余獨(dú)好修以為常（認(rèn)為）4．修： ①余雖好修姱（ku?。┮皂Z（jī）羈兮（美好）②退將復(fù)修吾初服（整理）③余獨(dú)好修姱以為常（美，美好）5．雖：①余雖好修姱（kuā）以鞿（jī）羈兮（惟，只是）②雖九死其猶未悔（即使，縱然）

四、詞類活用1．鞿羈：余雖好修姱（ku?。┮皂Z（jī）羈兮（名作動(dòng)，約束）2．淫：謠諑謂余以善淫（動(dòng)作名，淫蕩的事）3．群：鷙鳥(niǎo)之不群兮（名作動(dòng)，合群）4．死：伏清白以死直兮（為動(dòng)用法，為??而死）5．屈、抑：屈心而抑志兮（使動(dòng)，使??受委屈，使??受壓抑）6．步：步余馬于蘭皋兮（使動(dòng)，使??步行）7．高：高余冠之岌岌兮（使動(dòng)，使??加高）8．長(zhǎng)：長(zhǎng)余佩之陸離（使動(dòng)，使??加長(zhǎng)）

五、古今異義的詞1．浩蕩：怨靈修之浩蕩（①古義：荒唐。②今義：形容水勢(shì)廣闊而壯大）2．工巧：固時(shí)俗之工巧兮（①古義：善于投機(jī)取巧。②今義：技藝巧妙）3．改錯(cuò)：偭（miǎn）規(guī)矩而改錯(cuò)（①古義：改變措施。②今義：改正錯(cuò)誤）4．窮困：吾獨(dú)窮困乎此時(shí)也（①古義：處境困窘。②今義：經(jīng)濟(jì)困難）5．流亡：寧溘（kè）死以流亡兮（①古義：隨流水而消逝。②今義：因?yàn)?zāi)害或政治原因被迫離開(kāi)家鄉(xiāng)或祖國(guó)）

六、句式1．不吾知其亦已兮（賓語(yǔ)前置）2．唯昭質(zhì)其猶未兮（固定句式）3．高余冠之岌岌兮，長(zhǎng)余佩之陸離（定語(yǔ)后置）4．余雖好修姱以鞿羈兮，謇朝誶而夕替。（被動(dòng)句）5．雖體解吾猶未變虧（被動(dòng)句）

七、難句翻譯1．余雖好姱（ku?。┮皂Z（jī）羈兮，謇朝誶而夕替。譯：我只是崇尚美德而約束自己啊，早上進(jìn)諫而晚上即遭貶黜。2．亦余心之所善兮，雖九死其猶未悔。譯：這也是我心向往的美德啊，縱然九死也不后悔。3．寧溘死以流亡兮，余不忍為此態(tài)也。譯：寧愿突然死去，隨水流而長(zhǎng)逝啊，我也不肯做出世俗小人這種丑態(tài)。4．進(jìn)不入以離尤兮，退將復(fù)修吾初服。譯：到朝廷做官而不被（君王）接納，又遭受指責(zé)啊，就退隱了，重新整理我當(dāng)初的衣服。5．制芰荷以為衣兮，集芙蓉以為裳。譯：裁剪荷葉做上衣啊，綴縫荷花花瓣做下裝。6．不吾知其亦已兮，茍余情其信芳。譯：不了解我也罷了啊，只要我本心確實(shí)是美好的。7．高余冠之岌岌兮，長(zhǎng)余佩之陸離。譯：再加高我高高的帽子啊，再加長(zhǎng)我長(zhǎng)長(zhǎng)佩帶。8．芳與澤其雜糅兮，唯昭質(zhì)其猶未虧。譯：世上的清芳和污濁雜糅在一起啊，唯獨(dú)我明潔的品質(zhì)還沒(méi)有虧損。9．雖體解吾猶未變兮，豈余心之可懲？譯：即使被肢解我還是不會(huì)改變啊，難道我的志向是可以挫敗的嗎？

第三篇：記敘文知識(shí)點(diǎn)梳理

記敘文知識(shí)點(diǎn)梳理

一、記敘文概念

記敘文是以敘述、描寫為主要表達(dá)方式，以記人、敘事、寫景、狀物為主要內(nèi)容的一種文體。

它的主要特點(diǎn)是通過(guò)生動(dòng)的形象 事件來(lái)反映生活，表達(dá)作者的思想感情，文章的中心思想蘊(yùn)涵在具體材料之中，通過(guò)對(duì)人、事、物的生動(dòng)描寫來(lái)表現(xiàn)。（在初中階段，記敘文包括一般記敘文、小說(shuō)、散文、戲劇、消息、通訊、童話等。）

2、記敘文的分類： 按寫作的內(nèi)容來(lái)分：

（1）寫人記敘文：通常描述人物的外貌、行動(dòng)、心理、語(yǔ)言和人物所處的特定環(huán)境來(lái)刻畫人物的性格，塑造人物形象，反映作品的主題。如：《我的母親》、《阿長(zhǎng)與〈山海經(jīng)〉》。

（2）敘事記敘文：以敘述事件為主，著重寫清事件的發(fā)生、發(fā)展、經(jīng)過(guò)和結(jié)局，通過(guò)事件表現(xiàn)作品的主題。如：《羚羊木雕》。

（3）寫景記敘文：以描寫景物為主，通過(guò)寫景，寄托感情，表現(xiàn)主題?！洞骸?、《濟(jì)南的冬天》。

（4）狀物記敘文：以寫物為主，通過(guò)寫物抒發(fā)感情，寄托志向。如：《安塞腰鼓》。

1、記敘文的六要素：時(shí)間、地點(diǎn)、人物、事件的起因、經(jīng)過(guò)、結(jié)果

2、敘述的順序:

⑴順序。即按照事件發(fā)生、發(fā)展和結(jié)局的時(shí)間順序來(lái)寫。這種寫法可使事情的來(lái)龍去脈清晰地表現(xiàn)出來(lái)。例如：《一面》是按時(shí)間順序來(lái)寫的，記敘了與魯迅見(jiàn)面的全過(guò)程。

⑵倒敘。把事情的結(jié)局或某個(gè)最突出片斷先寫出來(lái)，然后寫事的發(fā)生、經(jīng)過(guò)等。倒敘往往出于作者表達(dá)的需要；或是為了突出中心；或是為了使內(nèi)容集中，對(duì)比鮮明；或是為了結(jié)構(gòu)的變化，使敘述有波瀾；或是為了造成懸念，引人入勝。倒敘的方法有下列幾種情況：一是看眼前的事，聯(lián)想到以往的事，從現(xiàn)在的角度去追敘往事；二是把當(dāng)前的情況和過(guò)去的情況加以比較；三是先寫事情的結(jié)局，再記敘事情的緣由。例如：《驛路梨花》，從茅屋的建造和照料過(guò)程看，采用的就是倒敘的寫法。文章由“我們”路過(guò)住宿茅屋寫起，層層設(shè)置懸念，最后才交代出小屋的來(lái)歷。

⑶插敘。插敘有兩種：一是由于某種需要，暫時(shí)把敘述線索中斷一下，插進(jìn)有關(guān)的另一件事情的敘述；二是插進(jìn)對(duì)有關(guān)事情的追溯和回憶，敘述完了，仍按原線索繼續(xù)敘述。插敘的作用是補(bǔ)充交代或說(shuō)明，使敘述更加充分，彌補(bǔ)單憑順敘難以交代清楚的必要內(nèi)容，使文章更充實(shí)、更周密，在結(jié)構(gòu)上更緊湊。例如：《背影》一文，開(kāi)篇點(diǎn)題之后，插入了家庭禍不單行的追憶，既交代了背景，又為主體部分做好了鋪墊。

3、敘述的人稱：

記敘文中使用的人稱不同，其表達(dá)作用也是不同的，閱讀中應(yīng)仔細(xì)體味。第一人稱的寫法是以當(dāng)事人的身份敘述，寫來(lái)親切、自然。如《我的老師》、《羚羊木雕》，作者都是把自己當(dāng)作故事的見(jiàn)證人寫進(jìn)故事中去的。第三人稱的寫法不受任何限制，凡客觀世界乃至人物內(nèi)心所想的一切都能進(jìn)行敘述，寫來(lái)開(kāi)闊而充分，但畢竟不如第一人稱那樣真切，兩種人稱各有用處。

4、記敘文的表達(dá)方式

采用綜合表達(dá)方法是記敘文的主要特點(diǎn)之一，即除了以記敘為主之外，還要運(yùn)用描寫、說(shuō)明、議論和抒情。這幾種表達(dá)方法的運(yùn)用各有其明顯的特點(diǎn)：記敘主要交代事實(shí)，把人物和事件概括介紹給讀者和寫出人物活動(dòng)、發(fā)展、變化過(guò)程；描寫是指在敘述過(guò)程中，用生動(dòng)、形象的語(yǔ)言對(duì)人物、事件以及環(huán)境進(jìn)行描寫，給人以鮮明、生動(dòng)的印象；說(shuō)明是記敘的一種補(bǔ)充，它要交代解釋記敘文中需要加以說(shuō)明的部分；議論是在記敘描寫的基礎(chǔ)上直接發(fā)表作者的見(jiàn)解，起畫龍點(diǎn)睛的作用；抒情是指在記敘的基礎(chǔ)上采用直抒胸臆的手法，抒發(fā)作者難以抑制的感情，弄清這些特點(diǎn)，有助于提高閱讀記敘文的能力。

⑴記敘文中的描寫。無(wú)論是寫人、記事、寫景、狀物的記敘文都離不開(kāi)描寫。單純的記敘，會(huì)使人感到平淡、枯燥、乏味，只有把記敘和描寫有機(jī)結(jié)合起來(lái)，才能使人有身臨其境的感覺(jué)。描寫一般可分為兩類：一是人物描寫，包括外貌、語(yǔ)言、動(dòng)作、神態(tài)、心理活動(dòng)；一是環(huán)境描寫，包括自然環(huán)境描寫和社會(huì)環(huán)境描寫。閱讀記敘文的描寫部分應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：①作者是抓住事物的什么特征進(jìn)行描寫的；②采用了什么方法進(jìn)行描寫的；③這些描寫在文中起什么作用。例如《小麻雀》一文，為了突出小麻雀受傷害的不幸遭遇和作者的深切同情，作者集中筆墨描寫了小麻雀的眼睛約十幾處之多，使小麻雀的凄慘形象十分傳神感人。

⑵記敘中的說(shuō)明。說(shuō)明既然是記敘中的補(bǔ)充交代，一般要求文字簡(jiǎn)明扼要，例如《故鄉(xiāng)》前四段在描寫了故鄉(xiāng)的蕭條景象和“我”見(jiàn)到故鄉(xiāng)的復(fù)雜的心情后，第五段以說(shuō)明的方式交代了此次回故鄉(xiāng)的目的，省去了許多敘述的筆墨。

⑶記敘中議論。記敘與議論是兩種重要的表達(dá)方式，且這兩種表達(dá)方式常常是交叉或糅合使用在同一篇文章中，各自發(fā)揮著它們的作用?！墩l(shuí)是最可愛(ài)的人》一課是敘議結(jié)合得較好的一例，這一點(diǎn)，我們?cè)陂喿x時(shí)應(yīng)給以必要的重視；而在寫作中，則應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)運(yùn)用它。

⑷記敘中的抒情。記敘中的抒情是在記敘的基礎(chǔ)上，采用直抒胸臆的方法，抒發(fā)作者難以抑制的感情。記敘文中的抒情要寫得感人，一是要有真情實(shí)感，二是要注意分寸，虛假的或擴(kuò)大了的感情必然失真，自然也就不會(huì)感人。至于抒情的方法是多種多樣的，或把抒情滲透在具體記敘描寫之中，或集中記敘，集中抒情，或情景交融。

5、記敘文的表現(xiàn)手法

常用的表現(xiàn)手法：象征、對(duì)比、夸張、襯托、渲染、抑揚(yáng)、白描（1）象征：通過(guò)借用某種特定的具體形象暗示特定的事物或情理的藝術(shù)手法。運(yùn)用象征手法，可以把某些比較抽象的精神品質(zhì)，化為具體的可以感知的形象，從而給讀者留下深刻的印象；也可以把不便于明說(shuō)的意思含蓄地表示出來(lái)，賦予文章以深意，從而給讀者留下咀嚼回味的余地。如《海燕》，用海燕象征英勇善戰(zhàn)的無(wú)產(chǎn)階級(jí)革命先驅(qū)，用風(fēng)云、雷電象征反動(dòng)勢(shì)力。

（2）對(duì)比：是把兩種相反的事物或一種事物相對(duì)立的兩個(gè)方面作比較的寫作手法。運(yùn)用這種手法，有利于充分顯示事物的矛盾，突出被表現(xiàn)事物的本質(zhì)特征，加強(qiáng)文章的藝術(shù)效果和感染力。如《故鄉(xiāng)》中，通過(guò)“我”回鄉(xiāng)搬家時(shí)的見(jiàn)聞和感想，運(yùn)用大量的對(duì)比手法，反映了辛亥革命前后農(nóng)村經(jīng)濟(jì)破產(chǎn)，農(nóng)民生活困苦不堪的歷史真實(shí)，深刻揭示了帝、封、官壓榨下的舊中國(guó)農(nóng)民問(wèn)題的嚴(yán)重性，表現(xiàn)了作者對(duì)舊社會(huì)的徹底否定和對(duì)新生活的熱烈追求。

（3）夸張：通過(guò)對(duì)“事件”作擴(kuò)大或縮小的形象描述，以突出事物的特征，增強(qiáng)藝術(shù)效果，啟發(fā)聯(lián)想，表達(dá)鮮明強(qiáng)烈的感情，給人以深刻的印象。如《皇帝的新裝》，寫皇帝被騙，竟一絲不掛地沿街出游，突出他的愚蠢和虛偽。

（4）襯托：襯托是用一些別的人或事物作陪襯來(lái)突出某一人或事物的寫作手法，這種“以賓襯主”的手法運(yùn)用得好，不但能使結(jié)構(gòu)布局有迂回曲折之妙，而且使文章有了蓄勢(shì)，更能引起讀者的注意和思考。古文中《愛(ài)蓮說(shuō)》就是一篇典型的運(yùn)用襯托手法的小品文，為了突出蓮花的美，文中有三處以菊花、牡丹來(lái)襯托蓮花。菊花是旁襯，牡丹是反襯。在反復(fù)的襯托下，逐步揭示了人們“愛(ài)花”與人生觀之間的關(guān)系，并最后表明自己愛(ài)蓮的緣由，從而逐步深化了文章的主題。

（5）、渲染：通過(guò)對(duì)環(huán)境和人物的描寫、烘托來(lái)加重氣氛，突出人物。如《故鄉(xiāng)》的開(kāi)頭，渲染了深冬季節(jié)隱晦、嚴(yán)寒、寂靜的氣氛，描繪了荒涼蕭條、沒(méi)有活氣的村景，十分貼切地烘托了“我”悲涼的心情。（6）先抑后揚(yáng)（或欲揚(yáng)先抑）所謂“抑”就是按下、抑制；“揚(yáng)”就是抬高揚(yáng)起

“文似看山不喜平”，事無(wú)巨細(xì)、嘮嘮叨叨地平鋪直敘是行文之大忌，而巧用揚(yáng)抑則是使筆底波瀾陡起、搖曳生姿的常用手法之一?！独笾γ邸肪褪莻€(gè)成功的典范。

文中一開(kāi)并沒(méi)有就回憶小時(shí)候被蜜蜂螫了一口，“從此，每逢看見(jiàn)蜜蜂，感情上就疙疙瘩瘩的，總不怎么舒服?！边@是對(duì)蜜蜂的“抑”，而后寫看到勤勞的蜜蜂嚶嚶嗡嗡、沸沸揚(yáng)揚(yáng)的生活情景，終于心靈震憾，“不禁一顫：多么可愛(ài)的小生靈啊”，從心中真誠(chéng)地贊美“蜜蜂是渺小的，蜜蜂卻又多么高尚啊”。這就是對(duì)蜜蜂的“揚(yáng)”。這種寫法叫“欲揚(yáng)先抑”。

與《荔枝蜜》欲揚(yáng)先抑的寫法相反，還有欲抑先揚(yáng)，如《變色龍》中的奧楚蔑洛夫在剛知道狗咬人之事時(shí)，一個(gè)廉潔公正、不畏權(quán)勢(shì)、執(zhí)法嚴(yán)明的警察似乎呼之欲出；然而以后的多“變”則是對(duì)他第一態(tài)度的極大諷刺，這種寫法就叫做“欲抑先揚(yáng)”。

欲揚(yáng)先抑或欲抑先揚(yáng)可以是貫穿于作品整體的，也可以出現(xiàn)于作品的局部，但同樣應(yīng)根據(jù)目的與手段安排好輕重、主從、詳略，不可以掉以輕心，草率從事。

（7）借物抒情 通過(guò)對(duì)具體物象的描寫，傳達(dá)寫作者的某種情感。（8）托物言志

6、記敘文的中心

把握文章的中心思想的方法可概括為“四看一原則二分析”。

一原則：堅(jiān)持整體性的原則。要讀懂原文，整體把握文章的內(nèi)容，尤其要辯明文體的特點(diǎn)，比如散文、小說(shuō)等，根據(jù)文體特點(diǎn)分析歸納。只有從宏觀上把握全篇，對(duì)文章內(nèi)容了然于胸，才能正確把握文意，領(lǐng)會(huì)作者的寫作意圖，這也是音讀理解的核心和歸宿。

二分析 分析主要的人和事。分析作品的背景 四看：看標(biāo)題、看材料、看首未段、看重點(diǎn)句

① 從分析文章標(biāo)題入手。題目是文章的眼睛，有的文章題目就直接提示了文章的中心。② 從分析材料入手。材料是表現(xiàn)文章中心的基礎(chǔ)，可通過(guò)選取的材料和詳略安排分析其蘊(yùn)含的中心。

③ 從分析文章的首未段入手。開(kāi)頭和結(jié)尾是文章結(jié)構(gòu)的組成部分，開(kāi)頭就點(diǎn)明文章的中心，所以開(kāi)篇的語(yǔ)句、段落往往可歸納出文章的中心。結(jié)尾往往也提示和深化文章的中心，或啟示讀者作深一層的思考，研讀結(jié)尾的語(yǔ)句可捕捉到文章的中心。

④ 從重點(diǎn)句入手。重點(diǎn)句有議論抒情句、主旨句、反復(fù)使用的語(yǔ)句，總結(jié)全文的句子，起承轉(zhuǎn)合的句子（過(guò)渡句）：。記敘文中議論抒情句有畫龍點(diǎn)睛的作用，抓住這些句子歸納總結(jié)，便可把握文章的中心。歸納中心思想，要根據(jù)文章的不同情況，有的文章有點(diǎn)題句，抓住了這些語(yǔ)句，并用適當(dāng)?shù)脑~語(yǔ)將其連線起來(lái)，就是中心思想。多數(shù)情況下，文中沒(méi)有直接點(diǎn)明，就需要自己歸納概括，可以先把全文各段大意或各段的關(guān)鍵詞連接下來(lái)加以綜合，然后指出作者借以表達(dá)的立場(chǎng)、觀點(diǎn)、感情等。

7、把握關(guān)鍵詞語(yǔ)的深刻含義

把握文章中關(guān)鍵詞語(yǔ)，對(duì)理解文章的思想內(nèi)容，分析人物性格具有重要作用。對(duì)于關(guān)鍵詞語(yǔ)，應(yīng)注意從以下幾個(gè)方面分析。

⑴結(jié)合具體語(yǔ)言環(huán)境，借助上下文去推測(cè)、判斷語(yǔ)語(yǔ)的含義。例如：

①“我用兒童的狡猾的眼光察覺(jué)，她愛(ài)我們，并沒(méi)有存心要打的意思?！?/p>

“狡猾”本是貶義詞，含有“詭計(jì)多端”的意思，為什么要用在一個(gè)孩子身上呢？聯(lián)系上下文的語(yǔ)境，則知這是貶義詞褒用，用以形容兒童天真頑皮的神態(tài)，從側(cè)面表現(xiàn)了蔡老師對(duì)孩子的愛(ài)。

②“東京也無(wú)非是這樣??”如果不聯(lián)系上下文，很難確定這句話的意思，可能誤解為指東京的風(fēng)光與中國(guó)的差不多，或誤以為作者指在東京的清國(guó)留學(xué)生跟國(guó)內(nèi)學(xué)生差不多，都盤辮子。如聯(lián)系上下文，可知作者來(lái)東京控求救國(guó)救民之道，而看到清國(guó)留學(xué)生花開(kāi)酒地不學(xué)無(wú)術(shù)的丑態(tài)，十分失望，此句正是表達(dá)了作者的這種情緒。

⑵試用同義或近義詞語(yǔ)替換作比較，理解詞語(yǔ)的含義。理解得對(duì)不對(duì)，還可通過(guò)朗讀體味，通過(guò)工具書來(lái)查證。例如：

“在一個(gè)孩子的眼睛里，他的老師是多么慈愛(ài)，多么公平，多么偉大啊。”

理解“慈愛(ài)”的含義，可用近義詞替換的辦法。

把“多么慈愛(ài)”換成“多么可愛(ài)”不行?！翱蓯?ài)”表示值得愛(ài)，“慈愛(ài)”除“可愛(ài)”的意思外，強(qiáng)調(diào)“像慈母一樣的愛(ài)”的意思，用以寫老師的愛(ài)更恰當(dāng)。

⑶注意句中隱含的意思（即言外之意）。例如：

“我只覺(jué)得我四面有看不見(jiàn)的高墻，將我隔成孤身，使我非?？鄲??！薄豆枢l(xiāng)》“高墻”是比喻說(shuō)法，這里既包含著作者對(duì)故鄉(xiāng)的失望，也包含著和故鄉(xiāng)人們（閏土、楊二嫂等人）的隔膜，而造成這種隔膜的原因是半殖民地、半封建社會(huì)和等級(jí)觀念，而這正是作者悲哀的所在，也是小說(shuō)主題所在。

理解句子的含義要聯(lián)系語(yǔ)境，結(jié)合詞語(yǔ)所在的句子、句子所在的段落瞻前顧后，揣摩詞、句、段之間的前后聯(lián)系。要準(zhǔn)確把握表達(dá)的角度，比如主體色彩、語(yǔ)法修辭、語(yǔ)言風(fēng)格等，還要用準(zhǔn)確、精練的語(yǔ)言表述。

對(duì)重要句子含義的理解，一般指內(nèi)容表達(dá)方面的作用，可以從關(guān)鍵詞語(yǔ)入手。句子是由理解句子的含義要聯(lián)系語(yǔ)境，結(jié)合詞語(yǔ)所在的句子、句子所在的段落瞻前顧后，揣摩詞、句、段之間的前后聯(lián)系。要準(zhǔn)確把握表達(dá)的角度，比如主體色彩、語(yǔ)法修辭、語(yǔ)言風(fēng)格等，還要用準(zhǔn)確、精練的語(yǔ)言表述。

對(duì)重要句子含義的理解，一般指內(nèi)容表達(dá)方面的作用，可以從關(guān)鍵詞語(yǔ)入手。

8、分析記敘文的詳略

敘述中的詳略問(wèn)題是一個(gè)取材、組材如何扣緊中心，體現(xiàn)主題的問(wèn)題。事件往往是復(fù)雜紛繁的，但寫作目的都是明確集中的，取舍如何，孰詳孰略，依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)只能是文章的主題。凡是對(duì)主題思想起重要作用，內(nèi)涵深刻、情節(jié)生動(dòng)的具體材料，就展開(kāi)詳寫；而對(duì)主題思想起次要作用的材料，可只作概括敘述。閱讀記敘文，應(yīng)注意材料的詳略處理是如何為主題服務(wù)的。次要材料雖不能詳寫，但也不能不寫，因?yàn)樯婕暗轿恼曼c(diǎn)面結(jié)合的問(wèn)題。點(diǎn)（詳寫），體現(xiàn)文章的深度，突出主題思想；面（略寫），體現(xiàn)文章的廣度，使文章全面、豐滿，完全不寫次要材料，會(huì)使文章的面受到影響。例如《我的老理財(cái)》一文，寫了七件事，前五件略寫，后兩件詳寫，因?yàn)楹髢杉麦w現(xiàn)了“我”和孩子們對(duì)老師的熱愛(ài)達(dá)到了新的高峰，集中地反映了作品的主題。如果前五件事不寫，文章內(nèi)容顯然單薄，也會(huì)大大削弱蔡老師對(duì)孩子們的關(guān)懷熱愛(ài)之情。

9、分析記敘文中的過(guò)渡和照應(yīng)

⑴過(guò)渡，過(guò)渡是文章段落層次連接的橋梁，恰當(dāng)、巧妙的過(guò)渡，對(duì)文氣的連貫，布局的縝密，轉(zhuǎn)承的自然等，都起著重要的作用，許多優(yōu)秀文章，都極講究過(guò)渡的藝術(shù)。

如何分析文章的過(guò)渡？主要從兩方面入手：

第一，分析過(guò)渡的方法和規(guī)律。常見(jiàn)以下幾種過(guò)渡方法：用詞語(yǔ)過(guò)渡；有句子過(guò)渡；用段過(guò)渡。例如《白楊禮贊》一文，第二段與第三段之間用了“然而”一詞過(guò)渡；第四段是承上啟下的過(guò)渡段；第五段又用了“那是力爭(zhēng)上游的一種樹(shù)，筆直的干，筆直的枝”一句進(jìn)行過(guò)渡。

第二，了解過(guò)渡的作用。過(guò)渡，在文章的段與段，層與層之間，起著紐帶作用，人們常說(shuō)，寫文章要承上啟下，這就離不開(kāi)恰當(dāng)?shù)倪^(guò)渡。穿針引線，組織成篇，可以說(shuō)是對(duì)過(guò)渡重要作用的恰當(dāng)比喻。

記敘文的過(guò)渡，其主要作用是：

①連接不同事件或不同場(chǎng)景。如《白楊禮贊》，第二段由使人“懨懨欲睡”、“單調(diào)”的高原景色轉(zhuǎn)換成第三段描述令人“驚奇”的白楊樹(shù)，中間用了“然面”一詞過(guò)渡。②記敘、議論、抒情間的轉(zhuǎn)換。例如《白楊禮贊》第四段由議論轉(zhuǎn)入第五段具體描述，中間用了過(guò)渡句。

③轉(zhuǎn)換不同的敘述方式。例如《這不是一顆流星》由順敘轉(zhuǎn)入倒敘時(shí)用了“我緊緊地抱住他，眼淚灑在記憶的門里”一句過(guò)渡，由倒敘轉(zhuǎn)入順敘時(shí)，又用了“??我抹去眼淚，深深地嘆了口氣??”這樣的過(guò)渡句進(jìn)行銜接，使文章由順敘轉(zhuǎn)入倒敘，再由倒敘轉(zhuǎn)入順敘時(shí)起訖點(diǎn)十分清楚，文氣連貫而自然。

⑵照應(yīng)。照應(yīng)是謀篇的重要手段。周密的照應(yīng)，對(duì)貫通文脈、突出中心、渲染氣氛能起一定作用。閱讀時(shí)，要瞻前顧后，理清思路，注意分析作者的照應(yīng)技巧。

10、分析記敘文的人物形象

記敘文中的人物描寫是為表現(xiàn)人物性格、揭示作品主題思想服務(wù)的，閱讀時(shí)只有了解人物描寫的方法和作用，把握人物性格特點(diǎn)，才能深刻理解文章的思想內(nèi)容，分析人物形象，可以從以下幾個(gè)方面入手：

⑴從分析人物的直接描寫入手。人物直接描寫也叫正面描寫，就是通過(guò)直接描寫人物的肖像、行動(dòng)、語(yǔ)言、心理、神態(tài)等入手，揭示人物思想品質(zhì)和性格特點(diǎn)，反映作品的主題。如《故鄉(xiāng)》中的楊二嫂這一人物形象雖著墨不多，卻栩栩如生、個(gè)性鮮明，作者就是通過(guò)她“圓規(guī)式”的外形與“我”印象中的“豆腐西施”對(duì)比，通過(guò)她對(duì)“我”先虛做吹捧，繼而尖酸嘲諷，對(duì)閏土鄙薄不屑、惡語(yǔ)中傷，通過(guò)她順手牽羊、貪小便宜等一系列表現(xiàn)，刻畫出一個(gè)被侮辱、被損害而又自私、尖刻、潑辣、放肆的小市民婦女的形象，令人如見(jiàn)其形、聞其聲、知其心。

⑵從側(cè)面描寫入手。側(cè)面描寫，簡(jiǎn)括地說(shuō)，就是通過(guò)其他人物的言行，間接寫主人公。如《驛路梨花》一文，主人公梨花姑娘始終沒(méi)有出場(chǎng)，但全文寫的卻是梨花姑娘的感人事跡。她的精神品質(zhì)全部都是通過(guò)側(cè)面描寫，通過(guò)大家對(duì)她的評(píng)價(jià)寫出來(lái)的。

⑶從細(xì)節(jié)描寫入手。細(xì)節(jié)描寫也是刻畫人物性格的重要手段。所謂細(xì)節(jié)描寫就是指對(duì)人物的肖像、語(yǔ)言、動(dòng)作、服飾、神情變化以及事物、環(huán)境的細(xì)微處進(jìn)行具體描寫。如《最后一課》中在記敘韓麥爾先生上習(xí)字課時(shí)，多處運(yùn)用細(xì)節(jié)描寫，如掛在課桌鐵桿上的字帖，烘托出教室里的愛(ài)國(guó)氣氛；飛進(jìn)來(lái)的甲蟲(chóng)沒(méi)有影響孩子們專心畫“杠子”，刻畫出孩子們對(duì)祖國(guó)文字的熱愛(ài)。

⑷從分析人物與人物之間的關(guān)系入手。有些作品除了中心人物之外，還有其他人物。分析時(shí)我們既要抓住中心人物，又要分析人物與人物之間的關(guān)系。例如《最后一課》小弗朗士對(duì)韓麥爾先生的思想感情的變化：從怕老師到理解、同情和敬愛(ài)老師，以至于他覺(jué)得“他從來(lái)沒(méi)有這么高大”，這種人物關(guān)系的變化，正體現(xiàn)了小弗朗士的逐步成熟和強(qiáng)烈的愛(ài)國(guó)之心。由此可見(jiàn)，認(rèn)清人物與人物的關(guān)系，才能更準(zhǔn)確地把握人物的性格。

二、寫景記敘文的知識(shí)點(diǎn)梳理

1、概括內(nèi)容：本文段寫了××季節(jié)××景物（注意寫的是某一季還是四季，寫的是某一種景物還是幾種景物）景物的特征是××

2、梳理思路：文段先寫××再寫××，是按××順序來(lái)安排的。（時(shí)間、空間或是描寫景物的先后順序）

3、概括主題：文段描寫了××景物，表達(dá)了作者××情感。（一般作者的寫作意圖有兩類：表達(dá)對(duì)大自然的熱愛(ài)，如《春》《濟(jì)南的冬天》；或者是借景物含蓄抒發(fā)自己的情感志向，如托物言志《石榴》，象征《白楊禮贊》，借景抒情《夏》）

4、美文賞析：可以從描寫內(nèi)容、手法、特征、情感、感染力（生動(dòng)、形象、準(zhǔn)確、傳神）幾個(gè)角度答題。

（1）好詞賞析：一般為動(dòng)詞、或形容詞。生動(dòng)傳神的表現(xiàn)事物特征。

例如“小草偷偷的從土里鉆出來(lái)，嫩嫩的，綠綠的?！眲?dòng)詞“鉆”生動(dòng)寫出了小草不可遏制的生命力。形容詞“嫩嫩的”“綠綠的”寫出了初生的小草柔嫩翠綠的特點(diǎn)。

（2）修辭賞析：常見(jiàn)修辭為：比喻、擬人（生動(dòng)形象）、排比（增強(qiáng)氣勢(shì)，加強(qiáng)語(yǔ)氣）、夸張（夸大或縮小事物特征）、對(duì)比（突出事物特征）

(3)藝術(shù)手法賞析：對(duì)比與襯托、正面描寫和側(cè)面描寫、虛實(shí)結(jié)合、借景抒情、托物言志、多角度描寫（視覺(jué)、嗅覺(jué)、觸覺(jué)、味覺(jué)、聽(tīng)覺(jué)）

第四篇：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)點(diǎn)梳理

中國(guó)人民大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)總結(jié)筆記 第一節(jié)

成本價(jià)格和利潤(rùn)

一、剩余價(jià)值轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)

1、所費(fèi)資本轉(zhuǎn)化為成本價(jià)格

所費(fèi)k=c+v（耗）

生產(chǎn)成本（c+v）——〉成本價(jià)格（k）

所用預(yù)付（不一定耗）w=c+v+m=k+m 生產(chǎn)商品的實(shí)際耗費(fèi)：c—過(guò)去的（物化勞動(dòng)）v+m現(xiàn)在的勞動(dòng)（活勞動(dòng)）——〉勞動(dòng)支出

生產(chǎn)費(fèi)用：C+V ——〉資本支出 意義155

2、剩余價(jià)值轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)：M-〉P（利潤(rùn)）w=c+v+P w=k+P

3、剩余價(jià)值率轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)率：m`-〉p` ①p`=m/（c+v）

m`=m/v ②剩余價(jià)值率與利潤(rùn)率的區(qū)別：A、經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同（m`表現(xiàn)剝削率；P`表現(xiàn)增值程度）；B、數(shù)量不同（m`＞P`）；C、揭示的意義不同

③影響p`高低的因素：①剩余價(jià)值率m`（正比）；②資本周轉(zhuǎn)速度（正比）；③資本有機(jī)構(gòu)成C：V（反比）；④不變資本C的節(jié)省（反比）。

二、利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為平均利潤(rùn)

（一）不同部門之間的競(jìng)爭(zhēng)和平均利潤(rùn)的形成

1、利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為平均利潤(rùn)的原因

C：V的差別、周轉(zhuǎn)速度的差別——〉P的差別——〉等量資本獲取等量利潤(rùn)的本質(zhì)

3、平均利潤(rùn)形成的具體過(guò)程

①不同利潤(rùn)的差別；②部門之間的競(jìng)爭(zhēng)——〉形成平均利潤(rùn)率——〉平均利潤(rùn)（一資本周轉(zhuǎn)為特征）

行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)——〉形成商品的社會(huì)價(jià)值和部門利潤(rùn)率 競(jìng)爭(zhēng)

部門之間的競(jìng)爭(zhēng)

平均利潤(rùn)率=m`總/社會(huì)總資本

平均利潤(rùn)=平均利潤(rùn)率X預(yù)付資本總額

（二）馬克思平均利潤(rùn)學(xué)說(shuō)的意義

三、商品價(jià)值轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)價(jià)格

1、生產(chǎn)價(jià)格是價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式：W=c+v+m w=k+p 生產(chǎn)價(jià)格=k+平均利潤(rùn)

2、生產(chǎn)價(jià)格形成以后價(jià)值規(guī)律的作用形式和超額利潤(rùn)

作用形式發(fā)生變化——〉圍繞生產(chǎn)價(jià)格上下浮動(dòng)（各部門存在差異，總的沒(méi)有變化）。

不違背價(jià)值規(guī)律P161：①總額一致；②生產(chǎn)價(jià)格總額和價(jià)值總額對(duì)整個(gè)社會(huì)而言是一致的；③價(jià)格變動(dòng)的規(guī)律基于價(jià)值。第二節(jié) 商業(yè)資本和商業(yè)利潤(rùn)

一、商業(yè)資本

1、商業(yè)資本的形成及其職能

①商業(yè)資本：商人資本，產(chǎn)業(yè)資本中分離出來(lái)的，是商品資本的獨(dú)立形態(tài)。②產(chǎn)生。條件：生產(chǎn)力提高——〉第三次社會(huì)分工——〉商人 ③職能：執(zhí)行的是商品資本的職能

產(chǎn)業(yè)資本家：W`—G`

商業(yè)資本家：G—W W—G` ④作用

積極作用：A、產(chǎn)業(yè)資本集中精力生產(chǎn)；B、節(jié)省流通時(shí)間；C、有利于節(jié)省流通資本；D、提高周轉(zhuǎn)速度；E、擴(kuò)大銷售市場(chǎng)或市場(chǎng)占有率。

消息作用：A、產(chǎn)業(yè)資本家——虛假繁榮；B、產(chǎn)、銷脫節(jié)。

二、商業(yè)利潤(rùn)

（一）商業(yè)利潤(rùn)的實(shí)質(zhì)和實(shí)現(xiàn)途徑

1、G—W—G` 轉(zhuǎn)讓剩余價(jià)值

2、實(shí)現(xiàn)的途徑：購(gòu)銷差價(jià)差額

3、商業(yè)利潤(rùn)量的規(guī)定性 生產(chǎn)價(jià)格=k+P+n

4、商業(yè)利潤(rùn)率=m/（產(chǎn)業(yè)資本+商業(yè)資本）

5、商業(yè)利潤(rùn)

三、商業(yè)的流通費(fèi)用及其補(bǔ)償

（一）商業(yè)流通費(fèi)用及其分類

1、含義：生產(chǎn)性流通費(fèi)用——使用價(jià)值——包裝、運(yùn)輸、管理；純粹性流通費(fèi)用——價(jià)值（廣告、通訊、郵資、商業(yè)工人工資、會(huì)計(jì)、制費(fèi)用）——〉加價(jià)

（二）商業(yè)流通費(fèi)用的補(bǔ)償

四、商業(yè)資本家對(duì)商業(yè)店員的剝削 第七章

信用、銀行與虛擬資本 第一節(jié)

借貸資本和信用的產(chǎn)生

一、借貸資本和利息

（一）借貸資本和利息

1、借貸資本：貨幣資本。

職能資本家：工商資本家（產(chǎn)業(yè)、商業(yè)）

2、借貸資本的產(chǎn)生：①閑置的資本：a、折舊費(fèi)；b、一部分流動(dòng)資本P177；c、用于積累部分的剩余價(jià)值。②自有資本不足。

3、借貸資本的本質(zhì)

Pm 服務(wù)于職能資本家，產(chǎn)生剩余價(jià)值的資本。G—G—W A ?P?W`?G`?G`

4、借貸利息和利息率：A、借貸利息的質(zhì)（剩余價(jià)值的一部分）；B、借貸利息的量

（二）利息和企業(yè)利潤(rùn)

1、資本的使用權(quán)和所有權(quán)的分離

2、利息：剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式

3、利息率=利息/借貸資本 ①含義；②0＜利息率＜平均利潤(rùn)率

③影響利息率的因素：A、平均利潤(rùn)；B、借貸資本的供求狀況P178；C、傳統(tǒng)習(xí)慣和法律。第二節(jié)

信用制度和銀行

一、銀行資本和銀行利潤(rùn)

（一）銀行和銀行資本：自有資本+借入資本（存款）

表現(xiàn)形態(tài)：現(xiàn)金、有價(jià)證券（國(guó)庫(kù)券、公債、票據(jù)、股票、債券）

（二）銀行利潤(rùn)——〉相當(dāng)于平均利潤(rùn) 銀行利潤(rùn)=貸息-存息-經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)費(fèi)用

銀行利潤(rùn)的來(lái)源:產(chǎn)業(yè)工人創(chuàng)造的一部分剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化

銀行資本獲取平均利潤(rùn)：自有資本——〉平均利潤(rùn)；借入資本——〉利息 第三節(jié)

資本主義信用

一、資本主義信用及其基本形態(tài)

1、信用。商業(yè)，商品買賣——延期付款——商業(yè)信用——實(shí)物

貨幣資本的借貸活動(dòng)——銀行信用——貨幣

2、商業(yè)信用：發(fā)生在職能資本家之間，采取賒銷方式。

局限性：①資本數(shù)量的限制（規(guī)模、期限的約束）②商品價(jià)值流動(dòng)方向的限制。

3、銀行信用 ①含義：P180 ②銀行信用的優(yōu)點(diǎn)：A、擴(kuò)大信用范圍、規(guī)模；B、借貸期限延長(zhǎng)；C、更靈活的借貸方式（信用）。

4、資本主義信用的作用

①積極作用：A、促進(jìn)利潤(rùn)率的平均化；B、促進(jìn)資本積聚和集中（閑資、游資—存款—大的巨額資本，促進(jìn)大資本兼并小資本，加速股份公司出現(xiàn)）；C、節(jié)省流通費(fèi)用（采用非現(xiàn)金的結(jié)算方式——資本周轉(zhuǎn)速度加快。）；D、信用工具

②消極作用：A、虛假繁榮；B、貨幣信用危機(jī)；C、投機(jī)行為；D、加劇資本主義基本矛盾.第四節(jié)

股份資本和股息

一、股份資本的形式

1、股份資本

發(fā)行股份

小資本集中或大資本

2、股份公司：①建立在銀行信用之上（發(fā)行股票，承銷股票——證券公司）；②股份公司；

3、股份公司的組織形式：有限責(zé)任公司、股份有限公司。

4、股票和股息

①股票（書面憑證）P189 ②特點(diǎn)：不可償還性；風(fēng)險(xiǎn)性；流通性（可以抵押、轉(zhuǎn)讓）。

③股息：含義P190；本質(zhì)：工人創(chuàng)造的一部分m；特征：無(wú)價(jià)值，有價(jià)格，買賣的是資本的收益權(quán)。

股票價(jià)格：A、股息收入的資本化；B、影響因素（股息、利息率、經(jīng)濟(jì)周期）

二、有價(jià)證券和虛擬資本

1、有價(jià)證券：

2、資本的雙重性：現(xiàn)實(shí)資本、虛擬資本

3、現(xiàn)實(shí)資本和虛擬資本

性質(zhì)：現(xiàn)實(shí)資本——職能資本（創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值）；虛擬資本——財(cái)產(chǎn)資本 所有權(quán)資本 量：a、虛擬資本＞現(xiàn)實(shí)資本

第八章 資本主義土地所有權(quán)與地租 第一節(jié) 資本主義土地所有權(quán)

一、資本主義地租的本質(zhì)

1、地租

2、資本主義地租：土地所有者——地租；農(nóng)業(yè)資本家——平均利潤(rùn)；農(nóng)業(yè)雇傭工人——?jiǎng)?chuàng)造剩余價(jià)值（平均利潤(rùn)+地租）。體現(xiàn)的階級(jí)關(guān)系不同。

3、資本主義地租的本質(zhì)： 剩余價(jià)值分割部分，相當(dāng)于平均利潤(rùn)

二、資本主義地租的形式

（一）級(jí)差地租

1、級(jí)差地租形成的條件和原因

①定義：根據(jù)土地的不同繳納的地租P205-205。租種較好土地所獲得的超過(guò)平均利潤(rùn)的超額利潤(rùn)，與土地等級(jí)相聯(lián)系。②形成的條件。土地的自然條件的差別：A、土地肥沃程度；B、地理位置；C、追加資本。③產(chǎn)生的原因：A、土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的壟斷（土地是有限的，等級(jí)確定了+個(gè)別生產(chǎn)價(jià)格＜社會(huì)生產(chǎn)價(jià)格）

2、級(jí)差地租的兩種形態(tài)：級(jí)差地租Ⅰ，級(jí)差地租Ⅱ——〉爭(zhēng)奪。

（二）絕對(duì)地租

1、絕對(duì)地租

2、絕對(duì)地租產(chǎn)生的條件和原因

條件：農(nóng)業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成低。

原因：土地所有權(quán)的壟斷

3、源泉：耕種優(yōu)等地和中等地的農(nóng)民創(chuàng)造的剩余價(jià)值。

4、現(xiàn)代資本主義條件下絕對(duì)地租的來(lái)源問(wèn)題 ①消失論（工資、利潤(rùn)扣除論）；②市場(chǎng)價(jià)格高于價(jià)值；③壟斷價(jià)格；④國(guó)家補(bǔ)貼。

三、土地的價(jià)格（資本化的地租）土地價(jià)格=地租/利息率 第九章 壟斷資本主義

第一節(jié) 生產(chǎn)社會(huì)化和國(guó)內(nèi)壟斷

一、私人壟斷資本主義

（一）生產(chǎn)的集中和壟斷的形成

1、生產(chǎn)和資本集中的趨勢(shì)

自由競(jìng)爭(zhēng)——〉生產(chǎn)和資本的集中：①自由競(jìng)爭(zhēng)必然導(dǎo)致生產(chǎn)和資本的集中；②科技革命和生產(chǎn)力的發(fā)展加速生產(chǎn)和資本的集中；③信用制度和股份公司加速了生產(chǎn)和資本的集中；④經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)加速生產(chǎn)和資本的集中。

2、壟斷形成的經(jīng)濟(jì)條件和必然性 生產(chǎn)和資本的集中<——>壟斷：（根本原因：社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的結(jié)果）

壟斷的必然性：A、生產(chǎn)的高度集中會(huì)阻礙競(jìng)爭(zhēng)；B、避免供求矛盾引起的利潤(rùn)縮減；C、避免競(jìng)爭(zhēng)中的兩敗俱傷。

二、金融資本和金融寡頭

（一）銀行作用：充當(dāng)信用中介——自由競(jìng)爭(zhēng)；壟斷——由于服務(wù)于工商企業(yè)——>控制和監(jiān)督

（二）金融資本和金融寡頭在經(jīng)濟(jì)上的統(tǒng)治 金融資本：壟斷銀行資本+工業(yè)資本

形成途徑：A、資本相互滲透（貸款、股票、投資、銀行、投資創(chuàng)辦）；B、人事結(jié)合。

三、壟斷組織的形式

四、壟斷利潤(rùn)和壟斷價(jià)格

1、壟斷利潤(rùn)含義：P268

2、壟斷價(jià)格：壟斷高價(jià)——銷售時(shí)規(guī)定價(jià)格；壟斷低價(jià)——購(gòu)買時(shí)規(guī)定價(jià)格

3、壟斷價(jià)格的形成并未違背價(jià)值規(guī)律：①以價(jià)值為基礎(chǔ)；②社會(huì)所生產(chǎn)的價(jià)值總量不變；③來(lái)源：剩余價(jià)值（壟斷企業(yè)工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值，其他企業(yè)工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值。）

五、壟斷和競(jìng)爭(zhēng)

1、壟斷并未消滅競(jìng)爭(zhēng)P239：①商品經(jīng)濟(jì)；②經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展不平衡；③不可能出現(xiàn)“純粹性”壟斷。

2、壟斷條件下的競(jìng)爭(zhēng)：A、壟斷組織（企業(yè)）之間的競(jìng)爭(zhēng)；B、壟斷組織（企業(yè)）內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)；C、壟斷組織與非壟斷組織的競(jìng)爭(zhēng)；D、中小企業(yè)的自由競(jìng)爭(zhēng)——小部分、局布

3、壟斷條件下競(jìng)爭(zhēng)的新特點(diǎn)P239-240：

自由競(jìng)爭(zhēng)

壟斷競(jìng)爭(zhēng) 主體

為數(shù)眾多的中小企業(yè)

少數(shù)壟斷企業(yè)

目的獲取超額利潤(rùn)、平均利潤(rùn)

壟斷利潤(rùn)、壟斷高額利潤(rùn) 手段

經(jīng)濟(jì)手段

經(jīng)濟(jì)手段+政治手段+暴力

競(jìng)爭(zhēng)形式

價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)

非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)（品牌、服務(wù)廣告）范圍

國(guó)內(nèi)

擴(kuò)到國(guó)際

競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度和后果

有限

激烈持久、破壞力大

六、國(guó)家壟斷資本主義

1、國(guó)家壟斷資本主義

①國(guó)家壟斷資本主義的形成的過(guò)程

②經(jīng)歷了三個(gè)階段：A、一戰(zhàn)前后為形成期（應(yīng)付戰(zhàn)爭(zhēng)）；B、二戰(zhàn)后為穩(wěn)定的發(fā)展期（對(duì)付經(jīng)濟(jì)危機(jī)）；C、50年代到現(xiàn)在廣大地、高效發(fā)展 ③國(guó)家壟斷資本主義形成的原因

2、國(guó)家壟斷資本主義的形式和實(shí)質(zhì)

基本形式：①一體化；②內(nèi)部結(jié)合（合資）；③外部結(jié)合（進(jìn)行干預(yù)、調(diào)節(jié)）

3、國(guó)家壟斷資本主義的作用和局限性（雙重性）第二節(jié) 資本國(guó)家化和經(jīng)濟(jì)全球化

一、資本的國(guó)際化和世界市場(chǎng)

（一）資本國(guó)家化和資本輸出

①資本國(guó)際化：資本運(yùn)動(dòng)由國(guó)內(nèi)到國(guó)外（動(dòng)因——追求剩余價(jià)值）條件：交通、通訊的發(fā)展

②三種形式：商業(yè)、產(chǎn)業(yè)、借貸的國(guó)際化

2、資本輸出

資本輸出的必然性和可能性。（必然性：國(guó)內(nèi)無(wú)利可圖、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)；可能性：科技進(jìn)步、生產(chǎn)進(jìn)一步社會(huì)化，涉外銀行的發(fā)展。）

3、資本輸出的后果：A、截取高額利潤(rùn)；B、經(jīng)濟(jì)剝削的工具.輸入國(guó)：沖擊了自然經(jīng)濟(jì)，代入科技技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，解決就業(yè)，不利于經(jīng)濟(jì)獨(dú)立； 輸出國(guó)：獲得巨額利潤(rùn)，緩和國(guó)內(nèi)矛盾有利于進(jìn)一步擴(kuò)張。

總之，引起經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，加劇資本主義國(guó)家之間的矛盾，造成經(jīng)濟(jì)、技術(shù)停滯不前。二戰(zhàn)后資本輸出的新特點(diǎn)：①資本輸出規(guī)模擴(kuò)大；②私人對(duì)外投資比重增大；③對(duì)外投資部門發(fā)生變化；④流向發(fā)生變化。

（二）國(guó)際壟斷組織的產(chǎn)生和發(fā)展

1、國(guó)際壟斷組織的產(chǎn)生：國(guó)際卡特爾，辛迪加，托拉斯

2、二戰(zhàn)后：國(guó)際壟斷組織的發(fā)展：跨國(guó)公司出現(xiàn)，國(guó)際壟斷資本主義的國(guó)際聯(lián)盟。

（三）國(guó)際分工和世界市場(chǎng)

1、國(guó)際分工的原因和國(guó)際分工格局的變化

2、國(guó)際市場(chǎng)和世界市場(chǎng)價(jià)格

（四）經(jīng)濟(jì)全球化與資本主義的歷史地位

1、經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)及其原因

2、生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化、資本全球化

（五）經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)下的資本主義歷史地位的趨勢(shì)

政治經(jīng)濟(jì)學(xué)課堂筆記社會(huì)主義部分 導(dǎo)論

第一節(jié) 社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度的建立

一、科學(xué)社會(huì)主義的產(chǎn)生和發(fā)展

1、科學(xué)社會(huì)主義的誕生：從空想到科學(xué)的發(fā)展 ①社會(huì)主義名詞的來(lái)源及含義

強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)資料共有，分配領(lǐng)域要按勞分配，生產(chǎn)力要巨大發(fā)展，最終實(shí)行按需分配。②空想社會(huì)主義的含義及代表人物的思想：1516年 莫爾 《烏托邦》

2、科學(xué)社會(huì)主義的誕生及主要內(nèi)容：1948年，馬、恩《共產(chǎn)黨宣言》標(biāo)志著科學(xué)社會(huì)主義的誕生。

3、基本的制度特征：P3-4

二、社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度的建立：首先建立社會(huì)主義政權(quán)——〉對(duì)私改造——〉社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度

三、社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度建立的必然性、曲折性、多樣性

1、建立社會(huì)主義制度是生產(chǎn)關(guān)系一定要適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展的客觀要求，也是資本主義基本矛盾發(fā)展的必然結(jié)果。

2、社會(huì)主義蘇聯(lián)興亡的歷史教訓(xùn)：①十月革命——戰(zhàn)時(shí)共產(chǎn)主義；②社會(huì)主義蘇聯(lián)解體的原因是緣于社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度，還是具體模式的失敗（蘇聯(lián)模式：a、所有制；b、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制；c、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式；政治原因）。③多樣性（私有化——證券——激進(jìn)式（休克療法））；中國(guó)——漸進(jìn)式改革——價(jià)格改革，雙軌制。

四、社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)過(guò)程

社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度：生產(chǎn)資料公有制，人們之間的生產(chǎn)關(guān)系，產(chǎn)品的歸屬關(guān)系，以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。

1、馬恩的基本設(shè)想；

2、列寧、斯大林的認(rèn)識(shí)和總結(jié)；

3、我國(guó)的認(rèn)識(shí)過(guò)程。第二節(jié) 社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)實(shí)踐與理論發(fā)展

一、建設(shè)有中國(guó)特色的社會(huì)主義

遵循基本原理； 認(rèn)識(shí)中國(guó)社會(huì)主義的特殊性； 一系列的過(guò)渡階段。

二、社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制改革與理論創(chuàng)新

三、中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展

第三節(jié) 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論的意義

一、社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論的形成和意義

二、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論的基本內(nèi)容

三、學(xué)習(xí)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的意義。

第一章 社會(huì)主義初級(jí)階段理論及其基本經(jīng)濟(jì)制度 第一節(jié) 社會(huì)主義初級(jí)階段

一、社會(huì)主義初級(jí)階段的質(zhì)的規(guī)定及其依據(jù)

1、社會(huì)主義初級(jí)階段 ①提出：經(jīng)典作家 列寧 ②定義：P27；

③質(zhì)的規(guī)定性：A、社會(huì)性質(zhì)；B、發(fā)展程度。P27-28

2、客觀依據(jù)：①生產(chǎn)力是劃分社會(huì)主義發(fā)展階段的基本依據(jù)（社會(huì)生產(chǎn)方式：生產(chǎn)關(guān)系較穩(wěn)定，生產(chǎn)力較活躍，具有階級(jí)性。）；②我國(guó)社會(huì)主義初級(jí)階段的生產(chǎn)力特征P28；③決定初級(jí)階段長(zhǎng)期性的因素：A、由我國(guó)社會(huì)主義的歷史前提決定。B、由我國(guó)社會(huì)主義建設(shè)所處的國(guó)際環(huán)境和時(shí)代背景所決定。C、由我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情決定，不平衡性，差異性，多層次性。D、由我國(guó)現(xiàn)階段生產(chǎn)關(guān)系和上層建筑決定。

3、理論和實(shí)踐意義

第二節(jié) 社會(huì)主義初級(jí)階段的主要矛盾和根本任務(wù)

一、社會(huì)主義初級(jí)階段的主要矛盾和根本任務(wù)

大力發(fā)展生產(chǎn)力。理由：①要鞏固發(fā)展社會(huì)主義就必須大力發(fā)展生產(chǎn)力；②要滿足人們不斷的物質(zhì)文化需求，只有大力發(fā)展生產(chǎn)力。

二、加快生產(chǎn)力發(fā)展的思路

第三節(jié) 社會(huì)主義初級(jí)階段的所有制關(guān)系（基本經(jīng)濟(jì)制度）

一、生產(chǎn)資料所有制范疇

1、歸屬論；

2、基礎(chǔ)論：斯大林；

3、總和輪：于光遠(yuǎn)（所有——決定作用、占有、使用、支配）；

4、回權(quán)論：產(chǎn)權(quán)（所有權(quán)、占有權(quán)、使用權(quán)、支配權(quán)）

二、現(xiàn)階段的所有制結(jié)構(gòu)

1、所有制結(jié)構(gòu)

2、我國(guó)現(xiàn)階段的所有制結(jié)構(gòu)的特征：以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展（以公有制為主體的多元化的經(jīng)濟(jì)制度）。

3、這種經(jīng)濟(jì)制度確立的依據(jù)。國(guó)情決定P35：生產(chǎn)力多層次，不平衡；有利于調(diào)動(dòng)勞動(dòng)人民的積極性。

4、如何認(rèn)識(shí)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)制度：

①以公有制為主體：A、公有資產(chǎn)占絕對(duì)地位，（數(shù)量：內(nèi)涵擴(kuò)大——包括國(guó)有經(jīng)濟(jì)、集體經(jīng)濟(jì)和混合所有制中的公有成份；從全國(guó)全行業(yè)分析。）；B、在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起主導(dǎo)作用——掌握國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要命脈（基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、公共產(chǎn)品）。

②多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展：A、由社會(huì)主義初級(jí)階段生產(chǎn)力水平?jīng)Q定；B、由歷史發(fā)展的原因和現(xiàn)實(shí)需求決定。??

③二者的關(guān)系：統(tǒng)一于社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)程中，共同促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展。

三、公有制的基本形式及其實(shí)現(xiàn)形式。P36

1、公有制的內(nèi)涵：全民所有制、集體所有制、混合所有制（兩種或兩種以上的所有制）

2、為什么要堅(jiān)持公有制的主體地位

①認(rèn)識(shí)：量的伏勢(shì)、質(zhì)的提高，控制各種經(jīng)濟(jì)命脈。

②理由：公有制是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，生產(chǎn)力客觀發(fā)展要求，是其它經(jīng)濟(jì)制度為社會(huì)主義建設(shè)發(fā)展服務(wù)（堅(jiān)持按勞分配）

3、公有制的兩種基本形式

①國(guó)家（全民）所有制。含義：實(shí)質(zhì)上是全民所有制，采取了國(guó)家所有制。全民是一個(gè)整體概念。

②集體所有制。含義：生產(chǎn)社會(huì)化程度極低的生產(chǎn)力水平。公有制的重要組成部分：A、城鎮(zhèn)集體經(jīng)濟(jì)；B、農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)；C、村級(jí)經(jīng)濟(jì)。

4、公有制的實(shí)現(xiàn)形式

①所有制實(shí)現(xiàn)形式的含義：企業(yè)資本的組織形式和經(jīng)營(yíng)方式。②所有制與所有制實(shí)現(xiàn)形式的關(guān)系。③共有制實(shí)現(xiàn)形式的多樣化。

原因：A、生產(chǎn)力參差不齊；B、資本的組織形式；C、利益驅(qū)動(dòng)；D、隨著Pm直接占有范圍的不同而不同。④公有制實(shí)現(xiàn)形式

經(jīng)營(yíng)方式：A、國(guó)有國(guó)營(yíng)（集體經(jīng)營(yíng)）；B、承包經(jīng)營(yíng)；C、租賃經(jīng)營(yíng)。

四、大力發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)

1、個(gè)體經(jīng)濟(jì)：A、所有者和勞動(dòng)者聯(lián)為一體；B、小規(guī)模的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；C、小本、靈活、適用性強(qiáng)。

2、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)

3、外資經(jīng)濟(jì)——國(guó)家資本主義

4、發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)的重要作用：A、國(guó)民經(jīng)濟(jì)中新增經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；B、勞動(dòng)產(chǎn)品勞務(wù)；C、社會(huì)資本、國(guó)家財(cái)政收入；D、就業(yè)；E、公有制經(jīng)濟(jì)。第四節(jié) 社會(huì)主義初級(jí)階段的個(gè)人收入分配制度

一、“以按勞分配為主體，多種分配方式并存”的個(gè)人收入分配制度

1、客觀必然性：A、有社會(huì)主義初級(jí)階段的所有制結(jié)構(gòu)所決定；B、由公有制實(shí)現(xiàn)形式多樣性決定；C、由社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求決定。

2、按勞分配是社會(huì)主義公有制中個(gè)人收入分配制度的重要原則 ①按勞分配的基本內(nèi)容和要求 按勞分配——〉按勞動(dòng)者提供給社會(huì)的勞動(dòng)和勞動(dòng)質(zhì)量來(lái)分配——〉正確認(rèn)識(shí)歷史的進(jìn)步性和局限性（勞動(dòng)作為唯一尺度）——出現(xiàn)原因：A、生產(chǎn)力發(fā)展水平；B、公有制；C、勞動(dòng)者的特點(diǎn)。

②社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下按勞分配的特點(diǎn)：A、主體——企業(yè)和社會(huì)——〉所以還不能在全社會(huì)范圍內(nèi)按統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)；B、按勞分配只能以商品交換實(shí)現(xiàn)的價(jià)值量所曲折反映的勞動(dòng)量作為尺度；C、他們不是采用勞動(dòng)券，而必須按照??；D、按勞分配是分配的主體，但不是唯一的分配原則。

勞動(dòng)——?jiǎng)趧?dòng)券——個(gè)人消費(fèi)品

勞動(dòng)——貨幣（工資）——個(gè)人消費(fèi)品

二、確立按勞動(dòng)、技術(shù)、信息、管理等生產(chǎn)要素的貢獻(xiàn)參與分配的原則

1、按生產(chǎn)要素分配。

原因：多元化的經(jīng)濟(jì)制度。

生產(chǎn)要素：資本、勞動(dòng)力、土地、技術(shù)?? ①按經(jīng)營(yíng)效益分配：經(jīng)營(yíng)性勞動(dòng)收入、創(chuàng)新收入、風(fēng)險(xiǎn)收入、機(jī)會(huì)收入。

②按資分配：A、個(gè)人存款收入；B、股息、債息、紅利；C、租金；D、私營(yíng)企業(yè)，外資企業(yè)，資產(chǎn)收入。③按勞動(dòng)力價(jià)值分配

④按技術(shù)、信息、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地等生產(chǎn)要素分配

2、按勞分配和按要素分配結(jié)合。（結(jié)合點(diǎn)：勞動(dòng)屬于生產(chǎn)要素中的一種）①共同標(biāo)準(zhǔn)：不同生產(chǎn)要素貢獻(xiàn)的不同

②勞動(dòng)是特殊的生產(chǎn)要素，地位較重要，應(yīng)以按勞分配為主。

三、正確認(rèn)識(shí)社會(huì)主義初級(jí)階段的個(gè)人分配制度

1、認(rèn)識(shí)：以按勞分配為主體的多元分配制度。

2、個(gè)人收入的主要形式：勞動(dòng)收入、勞動(dòng)力的價(jià)值收入、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)收入——即勞動(dòng)收入、非勞動(dòng)收入（剝削收入、非剝削收入）第二章 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制 第一節(jié) 資源配置和經(jīng)濟(jì)體制

一、市場(chǎng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵

1、市場(chǎng)范疇

狹義：有形市場(chǎng)——消費(fèi)品市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)

從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間上來(lái)講的廣義：有形+無(wú)形市場(chǎng)（資金市場(chǎng)+勞動(dòng)力市場(chǎng)——?jiǎng)趧?wù)市場(chǎng)+職業(yè)經(jīng)理評(píng)價(jià)的市場(chǎng)）

從市場(chǎng)主體角度來(lái)看：商品生產(chǎn)者之間全部交換關(guān)系的總和。從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行角度來(lái)看：社會(huì)資源配置的調(diào)節(jié)機(jī)制來(lái)調(diào)節(jié)手段。

2、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)：以市場(chǎng)機(jī)制作為社會(huì)資源配置的基本方式的商品經(jīng)濟(jì) ①資源：自然資源、社會(huì)資源。

②資源配制。定義：P52；最優(yōu)合理——宏觀：全社會(huì)、每一種；微觀：每一個(gè)行業(yè)、企業(yè)。③經(jīng)濟(jì)機(jī)制：決策機(jī)制、信息機(jī)制、動(dòng)力機(jī)制——〉“DIM”分析法 ④與商品經(jīng)濟(jì)的關(guān)系 共同：基礎(chǔ)+價(jià)值規(guī)律

區(qū)別：A、對(duì)應(yīng)概念不同——商品經(jīng)濟(jì)包含在經(jīng)濟(jì)形態(tài)中，對(duì)應(yīng)自然經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)；B、生產(chǎn)力；C、層次不同；D、范圍。

二、資源配置、配置方式和經(jīng)濟(jì)體制

1、資源配置的含義：自然資源（土地、森林、礦場(chǎng)）和社會(huì)資源（勞動(dòng)力、制度、科技、信息、資本）通過(guò)一定的調(diào)節(jié)機(jī)制來(lái)分配資源。

2、配置資源的方式（指社會(huì)組織形式）

自然配置

市場(chǎng)配置

計(jì)劃配置

基本經(jīng)濟(jì)條件

①以生產(chǎn)者家庭（或部落）為基本生產(chǎn)單位；②交換很少。

①資源歸產(chǎn)權(quán)明顯的自然人和法人；②經(jīng)濟(jì)主體獨(dú)立自主受法律保護(hù)。

①資源歸國(guó)家所有；②企業(yè)、個(gè)人歸屬國(guó)家。

決策機(jī)制

①?zèng)Q策權(quán)掌握在家長(zhǎng)、酋長(zhǎng)、莊園主手里；②依賴傳統(tǒng)習(xí)慣、強(qiáng)制力

①?zèng)Q策權(quán)掌握在經(jīng)濟(jì)主體手里；②自主決策、分散決策。

①?zèng)Q策權(quán)集中在政府手里；②依靠強(qiáng)制力，所有制、所掌握的信息。

信息機(jī)制

封閉、缺乏

①價(jià)格信號(hào)透明、公開(kāi)；②橫向傳遞、無(wú)限傳遞、收集成本低。

①計(jì)劃指標(biāo)；②縱向、組織成本大。

動(dòng)力機(jī)制

生存需要

物質(zhì)、貨幣

精神激勵(lì)、行政動(dòng)員、道義勸說(shuō)

三、兩種資源配置方式（體制）的比較

（一）市場(chǎng)配置資源的優(yōu)缺點(diǎn)

1、優(yōu)點(diǎn)P56-58：①以市場(chǎng)價(jià)格為調(diào)節(jié)器，使經(jīng)濟(jì)自動(dòng)協(xié)調(diào)發(fā)展；②自動(dòng)調(diào)節(jié)資源配置的流向和流量，使產(chǎn)需銜接；③推動(dòng)技術(shù)和管理創(chuàng)新，促使勞動(dòng)生產(chǎn)率提高；④優(yōu)勝劣汰，刺激經(jīng)濟(jì)效率的提高。

2、缺點(diǎn)：

①事后調(diào)節(jié)造成資源浪費(fèi) 競(jìng)爭(zhēng)

②市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致分配不公

③過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，最終導(dǎo)致壟斷

市場(chǎng)失靈：①短期行為出現(xiàn)，生產(chǎn)盲目，產(chǎn)品滯銷；②無(wú)法解決公共物品的分配；③對(duì)“外部不經(jīng)濟(jì)”現(xiàn)象無(wú)能為力；④引起競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)又引起壟斷從而阻礙競(jìng)爭(zhēng)，效率損失；⑤收入不公平，引起社會(huì)矛盾。

外部不經(jīng)濟(jì)：①對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)平衡的無(wú)力；②不能抑制經(jīng)濟(jì)泡沫的形成及阻止“泡沫”的破滅。

（二）計(jì)劃配置的優(yōu)缺點(diǎn)

1、計(jì)劃：指令性計(jì)劃（直接）；指導(dǎo)性計(jì)劃（間接）。

2、指令性計(jì)劃配置資源的優(yōu)點(diǎn)：①能夠保證生產(chǎn)按比例發(fā)展，避免無(wú)政府狀態(tài)和周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)；②能夠迅速動(dòng)員全社會(huì)的人、財(cái)、物力；③能夠保證社會(huì)分配的合理性和公正性。

3、確保計(jì)劃配置資源有效性的隱含前提：①完全信息，假定；②單一利益主體假定。

4、缺點(diǎn)：①政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的相對(duì)有效性：信息不足、信息失真；②政府決策過(guò)程中的管理成本高：“集體行為”、信息復(fù)雜性；③計(jì)劃價(jià)格導(dǎo)致資源浪費(fèi)——不反映價(jià)值、不反映分供求；④社會(huì)分配的嚴(yán)重平均主義。

三、兩種資源配置方式的耦合：混合經(jīng)濟(jì)

1、基本特征（3個(gè)結(jié)合）：①資源：民間所有+國(guó)家所有；②市場(chǎng)+計(jì)劃；③自由競(jìng)爭(zhēng)+國(guó)家干預(yù)。

2、結(jié)合的原則：市場(chǎng)——微觀；計(jì)劃（國(guó)家政府）——宏觀

3、“DIM”分析 D——有管理的分散決策；I——價(jià)格，輔：政策信息；M——物質(zhì)和貨幣：指導(dǎo)性計(jì)劃；

四、認(rèn)識(shí)一些基本關(guān)系

（一）資源配置方式與經(jīng)濟(jì)機(jī)制的關(guān)系：①?zèng)Q策機(jī)制；②信息機(jī)制；③激勵(lì)和約束機(jī)制。

（二）經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)體制

1、經(jīng)濟(jì)制度。含義：體現(xiàn)一個(gè)社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系性質(zhì)的基本制度具有根本的質(zhì)的規(guī)定性。

2、經(jīng)濟(jì)體制：含義：P66 資源配置的手段、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制；國(guó)民經(jīng)濟(jì)組織管理體制——集權(quán)型：前蘇聯(lián)為代表——激進(jìn)式；分權(quán)型：中國(guó)——雙軌制：計(jì)劃市場(chǎng)。

3、二者的關(guān)系。區(qū)別：經(jīng)濟(jì)制度——本質(zhì)；經(jīng)濟(jì)體制——表現(xiàn)形式。聯(lián)系：①經(jīng)濟(jì)制度是經(jīng)濟(jì)體制的前提和基礎(chǔ)；②一定社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度都是按一定的資源配置方式所決定的經(jīng)濟(jì)體制實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展的。

第二節(jié) 中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的選擇及其基本框架

一、中國(guó)選擇社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的原因

（一）深層原因：中國(guó)社會(huì)歷史的特殊道路和特殊矛盾

1、建國(guó)初期選擇計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的原因：①理論——〉現(xiàn)象；②國(guó)際環(huán)境；③發(fā)展戰(zhàn)略；④文化傳統(tǒng)，路徑依賴。

2、中國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)實(shí)踐過(guò)程中的特殊矛盾：

①政府權(quán)力的高度集中VS政企關(guān)系危機(jī)（企業(yè)成了政府附屬物）：A、政府同企業(yè)搞好關(guān)系；B、企業(yè)辦社會(huì)；C、在追求自身利益過(guò)程中的扭曲行為。

②社會(huì)資源的行政化配置VS宏觀經(jīng)濟(jì)失衡。以行政手段調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，政府職能混亂——經(jīng)濟(jì)混亂。

③組織結(jié)構(gòu)的條塊分割VS社會(huì)化大生產(chǎn) ④平均主義的分配傾向VS經(jīng)濟(jì)效率的損失 ⑤“一大二公”所有制VS生產(chǎn)力狀況

（二）間接原因：實(shí)現(xiàn)的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)首先是一種商品經(jīng)濟(jì)。①商品經(jīng)濟(jì)賴以存在的基本條件依然存在。（基本條件：社會(huì)分工——社會(huì)化大生產(chǎn)；產(chǎn)權(quán)——產(chǎn)品歸不同所有者所有。）②存在多種所有制經(jīng)濟(jì)；

③國(guó)有經(jīng)濟(jì)內(nèi)部企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)利益和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是獨(dú)立的。

（三）直接原因：計(jì)劃與市場(chǎng)結(jié)合共同促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展體制。

（四）外部原因：經(jīng)濟(jì)全球化，與國(guó)際經(jīng)濟(jì)接軌。

二、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵及其主要特征。

1、內(nèi)涵：①在社會(huì)主義制度下實(shí)行的社會(huì)主義體制P76；②社會(huì)主義與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)能否兼容。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制：市場(chǎng)起基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用，紅管為輔。

2、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的共性：資源配置的基礎(chǔ)性，市場(chǎng)主體的自主性，市場(chǎng)運(yùn)行的開(kāi)放性和有序性，市場(chǎng)體系的完備性。

3、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的個(gè)性：公有制為主體多種經(jīng)濟(jì)制度共同發(fā)展，按勞分配為主體多種分配方式制度，在宏觀上更好發(fā)揮計(jì)劃和市場(chǎng)二者的長(zhǎng)處。

4、主要特征：①所有制結(jié)構(gòu)；②分配制度；③混合經(jīng)濟(jì)。

三、鄧小平對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的突出貢獻(xiàn)（理論上的突破和創(chuàng)新）

四、我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的初步建立。第三節(jié) 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的基本框架

一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一般框架 “四個(gè)基本要素”，市場(chǎng)體系，法人主體——〉規(guī)范市場(chǎng)主體。市場(chǎng)體系：國(guó)內(nèi)、國(guó)外市場(chǎng)的有機(jī)統(tǒng)一體（商品市場(chǎng)、要素市場(chǎng)）；靈活有效的宏觀調(diào)控體系。

二、我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制基本框架的內(nèi)容和特征。

三個(gè)體系、兩種制度：①建立起符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代企業(yè)制度——規(guī)范微觀基礎(chǔ)；②市場(chǎng)體系；③分配制度；④宏觀調(diào)控；⑤社會(huì)保障體系。

三、現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制模式的國(guó)際比較

美國(guó)（壟斷）

德國(guó)（市場(chǎng)）法國(guó)（計(jì)劃）

日本（政府）

1、美國(guó)的壟斷主導(dǎo)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式：“政府與市場(chǎng)”柔性結(jié)合的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)（宏觀較弱）

2、德國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)模式：“自由加秩序”。

3、法國(guó)的計(jì)劃主導(dǎo)型模式。

4、政府主導(dǎo)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式。第三章 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ) 第一節(jié) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ)概述

一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)微觀基礎(chǔ)的內(nèi)涵與構(gòu)成

（一）、含義及其構(gòu)成

1、含義。狹義：微觀經(jīng)濟(jì)主體（即企業(yè)、農(nóng)民、居民個(gè)人）；廣義：微觀經(jīng)濟(jì)主體+這些主體的基本特征。

2、構(gòu)成：

企業(yè)——生產(chǎn)商品，提供服務(wù)，購(gòu)買生產(chǎn)要素；

農(nóng)民（家庭）——小生產(chǎn)者，商品和服務(wù)的消費(fèi)者，剩余勞動(dòng)的提供者。居民個(gè)人——生產(chǎn)力的擁有者，勞動(dòng)力的提供者，商品服務(wù)的購(gòu)買者。政府——公共產(chǎn)品、公共勞務(wù)的提供者，政府采購(gòu)。

（二）基本特征：判斷市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)微觀基礎(chǔ)的依據(jù)

1、平等性；

2、自主性；

3、逐利性；

4、自發(fā)性

二、市場(chǎng)微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)形成的前提條件：明確的產(chǎn)權(quán)界定

1、產(chǎn)權(quán)：法律規(guī)定的一組權(quán)利。

2、財(cái)產(chǎn)所有權(quán)：所有權(quán)和產(chǎn)權(quán)

財(cái)物：所有物質(zhì)的東西，代表一種財(cái)富。財(cái)產(chǎn)：當(dāng)財(cái)物被某人所有，則成為某人的財(cái)產(chǎn)。A、狹義的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和產(chǎn)權(quán)的關(guān)系

聯(lián)系：a、狹義的所有權(quán)是產(chǎn)權(quán)的一部分；b、所有權(quán)是產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)和核心；c、產(chǎn)權(quán)是所有權(quán)的派生。

區(qū)別：a、所有權(quán)屬于所有制的范疇；b、產(chǎn)權(quán)屬于財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的范疇。

3、產(chǎn)權(quán)的基本特征：①排他性——主體只有一個(gè)；②有界性——界限；③可分界性——分給不同的主體，利益隨之分配；④可交易性。

4、明確的產(chǎn)權(quán)界定是微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)形成的條件

產(chǎn)權(quán)界定：P100——產(chǎn)權(quán)主體的界定，產(chǎn)權(quán)范圍的界定。

原因：①產(chǎn)權(quán)主體的界定是市場(chǎng)交換的前提；②產(chǎn)權(quán)范圍的界定為經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生了激勵(lì)、約束作用；③產(chǎn)權(quán)的界定是微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)自主性和平等性得以存在的物質(zhì)基礎(chǔ)。第二節(jié) 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)

一、國(guó)有企業(yè)以及社會(huì)主義企業(yè)的市場(chǎng)化改革和企業(yè)格局多樣化

（一）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)

1、集合生產(chǎn)要素，利潤(rùn)動(dòng)機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)，商品服務(wù)，經(jīng)濟(jì)單位

2、三種基本的企業(yè)制度形式

自然人企業(yè)：個(gè)人業(yè)主制企業(yè)（個(gè)體企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)）、合伙制企業(yè)、公司制企業(yè)。具有法人資格的企業(yè)：

①企業(yè)投資行為：怎么購(gòu)買生產(chǎn)要素，怎么選擇融資市場(chǎng)；

②企業(yè)生產(chǎn)行為：最優(yōu)化的生產(chǎn)規(guī)模，既定總成本、總投資的最優(yōu)化產(chǎn)量。③創(chuàng)新行為問(wèn)題：成本優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

（二）國(guó)有企業(yè)以及中國(guó)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)化改革

1、國(guó)有企業(yè)的性質(zhì)——不是自由契約的產(chǎn)物

2、國(guó)有企業(yè)的特點(diǎn)：①被賦予社會(huì)政策目標(biāo)——缺點(diǎn)：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力差；②特殊的融資渠道——財(cái)政撥款、貸款、向國(guó)外發(fā)放公債；③較高的信譽(yù)——缺點(diǎn)：破產(chǎn)倒閉困難。

3、中國(guó)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)取向的改革

①建立現(xiàn)代企業(yè)制度：A、企業(yè)制度——一種財(cái)產(chǎn)制度或資本的組織形式——微觀經(jīng)濟(jì)體制（一種經(jīng)濟(jì)體制應(yīng)該有一個(gè)與之適應(yīng)的企業(yè)制度）；B、現(xiàn)代企業(yè)制度：適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)制度；C、現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征（四個(gè)方面16個(gè)字）：a、產(chǎn)權(quán)明晰——明確的出資人、企業(yè)法人的財(cái)產(chǎn)權(quán)明晰；b、債權(quán)明確——出資人、經(jīng)營(yíng)者、勞動(dòng)者。D、政企分開(kāi)。出資者——〉股東——用手投票、用腳投票。

E、管理科學(xué)：分權(quán)制衡的法人治理結(jié)構(gòu)。股東大會(huì)——最高權(quán)力機(jī)構(gòu)；董事會(huì)——經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)；經(jīng)理人——經(jīng)營(yíng)決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)；監(jiān)事會(huì)——監(jiān)督機(jī)構(gòu)。②國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局的戰(zhàn)略調(diào)整和分類改組

A、保留國(guó)有和國(guó)家控股的企業(yè)——安全、自然壟斷（煤炭、礦山、石油）、公共產(chǎn)品； B、競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的國(guó)企區(qū)別對(duì)待：a、實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)——吸引更多的投資者——〉參股、控股；b、競(jìng)爭(zhēng)力弱，經(jīng)營(yíng)困難——聯(lián)合、兼并、出售；c、長(zhǎng)期虧損，扭轉(zhuǎn)無(wú)望和資源耗竭。C、“抓大放小”方針：（a）“抓大”建立實(shí)力雄厚競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的大企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)；（b）“放小”：a開(kāi)放搞活——現(xiàn)代企業(yè)制度優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；b、形式——出售、兼并聯(lián)合、股份制和租賃；c、“扶小”——發(fā)展?jié)摿Α?/p>

③深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革。組建國(guó)資委：全職代表國(guó)家履行出資人職責(zé) 第三節(jié) 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為

一、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為

1、個(gè)人消費(fèi)行為；

2、個(gè)人儲(chǔ)蓄行為；

3、就業(yè)的行為。——受自身資源的限制。第四節(jié) 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的農(nóng)戶

家庭作為基本生產(chǎn)單位幾經(jīng)變遷（我國(guó)）

事實(shí)上和理論上的依據(jù)：

1、可以降低生產(chǎn)成本（理論依據(jù)）；

2、可以減少交易費(fèi)用； 第四章 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制和市場(chǎng)體系 第一節(jié) 市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制

一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行流程

投入要素

提供商品、服務(wù)

個(gè)人（家庭）

企業(yè)

個(gè)人（家庭）

購(gòu)買要素

購(gòu)買商品、服務(wù)

支出生產(chǎn)成本

消費(fèi)支出

企業(yè)

個(gè)人（家庭）

企業(yè)

獲取要素收益

獲取銷售收入

提供公共產(chǎn)品服務(wù)，彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，宏觀調(diào)控 政府

個(gè)人、企業(yè)

代表組成政府

財(cái)政支出、財(cái)政轉(zhuǎn)移、政府采購(gòu)

政府

個(gè)人、企業(yè)

二、市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制（市場(chǎng)機(jī)制）

（一）市場(chǎng)機(jī)制及其構(gòu)成要素

機(jī)制：機(jī)器構(gòu)造和運(yùn)動(dòng)原理。

經(jīng)濟(jì)機(jī)制：一定的經(jīng)濟(jì)機(jī)體內(nèi)部各構(gòu)成要素的相互作用，功能。

市場(chǎng)機(jī)制：在市場(chǎng)運(yùn)行中各構(gòu)成要素相互作用，制約的作用和方式（價(jià)值規(guī)律的具體實(shí)現(xiàn)形式）。

價(jià)格機(jī)制：價(jià)格作為杠桿調(diào)節(jié)資源的配置。

供求機(jī)制：供求與需求之間的矛盾運(yùn)動(dòng)，引起生產(chǎn)要素重新組合。

競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制：市場(chǎng)運(yùn)行的動(dòng)力機(jī)制，引起生產(chǎn)的流向變化，優(yōu)勝劣汰來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)的運(yùn)行。

風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制：企業(yè)所面臨的不同后果，通過(guò)具體的決策，改進(jìn)生產(chǎn)進(jìn)經(jīng)營(yíng)。

1、市場(chǎng)的基本要素：價(jià)格、供求、競(jìng)爭(zhēng)、風(fēng)險(xiǎn)互相作用。

2、市場(chǎng)機(jī)制的核心：價(jià)格機(jī)制，價(jià)格變動(dòng)——生產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)——供求變化——價(jià)格變化。

3、中國(guó)價(jià)格體制的改革。

行政統(tǒng)一定價(jià)（早期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，價(jià)格體系不合理）——〉“雙軌制”（指令價(jià)格、指導(dǎo)價(jià)格、市場(chǎng)價(jià)格）——〉市場(chǎng)自發(fā)形成（商品、勞動(dòng)力價(jià)格，金融市場(chǎng)還未完全做到）

（二）市場(chǎng)機(jī)制作用的具體形式

1、供求體制：A、商品、資金、技術(shù)；B、使用價(jià)值和價(jià)值矛盾必需通過(guò)交換解決；C、需求，有購(gòu)買能力的需求；供給：信息、能力受價(jià)格、生產(chǎn)要素價(jià)格、相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格、預(yù)期的影響；D、內(nèi)容，供求決定價(jià)格機(jī)制，價(jià)格影響供求機(jī)制。

2、競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制P136：

（1）

競(jìng)爭(zhēng)與供求關(guān)系，價(jià)格變動(dòng)的聯(lián)系、作用（概念）；

（2）

內(nèi)容：A、競(jìng)爭(zhēng)作用于市場(chǎng)價(jià)值的形式（個(gè)別價(jià)值向市場(chǎng)價(jià)值的轉(zhuǎn)化，市場(chǎng)價(jià)值的確定。）市場(chǎng)類型：供過(guò)于求——生產(chǎn)者之間競(jìng)爭(zhēng)——買方市場(chǎng)；供不應(yīng)求——消費(fèi)者之間的競(jìng)爭(zhēng)（搶購(gòu)）——賣方市場(chǎng)；供求均衡——生產(chǎn)者、消費(fèi)者。

B、競(jìng)爭(zhēng)作用于市場(chǎng)價(jià)格的運(yùn)行。

3、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。W—G—驚險(xiǎn)的跳躍；風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源——不確定性、競(jìng)爭(zhēng)。

（三）市場(chǎng)機(jī)制的特征

1、作用的自發(fā)性；

2、作用的連續(xù)性；

3、作用的回歸性。

（四）供求理論

1、需求定律（有支配能力的需求）：價(jià)格與需求量呈反方向運(yùn)動(dòng)的關(guān)系。

2、供給定理：價(jià)格與供給之間是呈正向變動(dòng)關(guān)系。

三、市場(chǎng)運(yùn)行的兩種組織形式：市場(chǎng)和企業(yè)

1、交易費(fèi)用理論

（1）交易：人們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分為兩類：生產(chǎn)、交易，除生產(chǎn)以外的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。（2）交易費(fèi)用：概念P131 類型：①偶然因素，發(fā)生損失的費(fèi)用；②鑒定、履行、監(jiān)督合同產(chǎn)生的費(fèi)用。

2、決定交易費(fèi)用的因素：

（1）取決于交易的因素（市場(chǎng)，信息量）市場(chǎng)不確定性，信息成本；（2）人的因素：人的有限理性、投機(jī)取巧的機(jī)會(huì)主義、知識(shí)。

3、均衡價(jià)格問(wèn)題。成交量影響成交價(jià)格。納什均衡：針對(duì)對(duì)方策略的最佳選擇。

四、怎樣降低交易成本（手段、途徑）

①制度的功能（合同制度（收銀條等交易的契約））核心：產(chǎn)權(quán)制度（界定產(chǎn)權(quán)）建立（法人產(chǎn)權(quán)，法律所有權(quán)）第二節(jié) 市場(chǎng)體系

一、市場(chǎng)體系及其構(gòu)成

1、市場(chǎng)體系的含義與特征

含義：由相互聯(lián)系的各類市場(chǎng)所組成的有機(jī)整體。

構(gòu)成：①?gòu)目腕w結(jié)構(gòu)分：商品市場(chǎng)（Pm市場(chǎng)、Km市場(chǎng)，服務(wù)市場(chǎng)）；生產(chǎn)要素市場(chǎng)（服務(wù)市場(chǎng)、資金市場(chǎng)、A市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、信息技術(shù)市場(chǎng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)）②從主體結(jié)構(gòu)：生產(chǎn)者、消費(fèi)者、（交換）中介者、市場(chǎng)調(diào)節(jié)者。③從空間結(jié)構(gòu)：地區(qū)市場(chǎng)（區(qū)域）、全國(guó)市場(chǎng)、國(guó)際市場(chǎng)。④按時(shí)間劃分：現(xiàn)金市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、信用市場(chǎng)。

市場(chǎng)體系的特征：①完備性，市場(chǎng)體系——宏觀體系、微觀體系；②統(tǒng)一性：結(jié)構(gòu)完整、多層合理、全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)統(tǒng)一；③開(kāi)放性：對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，有效、合理配置資源；④競(jìng)爭(zhēng)性：要求公平、公正的競(jìng)爭(zhēng)、基本前提；⑤規(guī)范性（有序性）：遵守法律、法規(guī)。市場(chǎng)規(guī)則P150：

市場(chǎng)進(jìn)出規(guī)則：主體、商品“三無(wú)”質(zhì)量； 市場(chǎng)交易規(guī)則：欺詐、走私、債務(wù)； 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則、市場(chǎng)仲裁規(guī)則。

2、市場(chǎng)體系的分類

（1）按市場(chǎng)客體結(jié)構(gòu)劃分 客體（市場(chǎng)上流通的商品）：一般的商品市場(chǎng)（有形市場(chǎng)）；生產(chǎn)要素——無(wú)形的市場(chǎng)。（2）市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)劃分

主體：居民、農(nóng)民、國(guó)家：生產(chǎn)者、消費(fèi)者、交易中介者、調(diào)節(jié)者。企業(yè)：國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)、國(guó)外（所有者）（3）

按空間結(jié)構(gòu)劃分：地區(qū)、全國(guó)、邊界。

（4）

按時(shí)間結(jié)構(gòu)劃分：現(xiàn)貨、期貨（商品標(biāo)準(zhǔn)性合同：套期保值、投機(jī)獲利）、貸款（兼現(xiàn)貨與期貨特征）。

二、我國(guó)建立、健全市場(chǎng)體系的健全

缺陷：

1、完整性、滯后性、封閉性、壟斷性

2、商業(yè)信用欠缺。

（1）

商業(yè)信用問(wèn)題

不講商業(yè)道德，追求個(gè)人利益而損害他人利益。造成交易鏈條中斷，影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（賒銷）（逃債、假冒偽劣商品）解決：查辦、教育。（2）行政壟斷問(wèn)題

指令性計(jì)劃造成——〉地方保護(hù)主義（長(zhǎng)期的歷史淵源）； 改革——〉深化政府部門職能——〉強(qiáng)調(diào)外部，開(kāi)放經(jīng)濟(jì)； 建立健全法規(guī)，建立健全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系。第三節(jié) 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)規(guī)則

一、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

（一）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的類型

1、完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)——充分參與者、參與者生產(chǎn)要素自由流動(dòng)、商品無(wú)差別；

2、壟斷市場(chǎng)（邊際收益至少等于邊際成本，即利潤(rùn)為零）

3、壟斷、競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

4、寡頭市場(chǎng)

（二）我國(guó)目前的市場(chǎng)體系

1、市場(chǎng)集中度不高：企業(yè)規(guī)模小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，效率低，成本高

2、行政性壟斷企業(yè)

第五章 收入分配和社會(huì)保障 第一節(jié) 國(guó)民收入分配

一、國(guó)民收入及其相關(guān)概念

1、國(guó)民收入的兩種含義

物質(zhì)產(chǎn)品核算體系（東方核算體系）：扣除已消耗的生產(chǎn)資料價(jià)值的社會(huì)總產(chǎn)品的凈產(chǎn)品的價(jià)值。

國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶體系（西方核算體系）廣義：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GNP，GDP）；狹義：扣除資本折舊、間接稅。

2、國(guó)民生產(chǎn)總值（GDP）和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GNP）①含義：

②兩種“總值”的關(guān)系

區(qū)別：統(tǒng)計(jì)原則，核算角度；聯(lián)系：A、GNP=GDP-付給外國(guó)居民的要素收入+本國(guó)居民來(lái)自國(guó)外的要素收入=GDP+國(guó)外凈要素收入；B、封閉經(jīng)濟(jì)體系GDP=GNP

二、國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系

兩種體系區(qū)別：①二者依據(jù)的理論基礎(chǔ)不同；②指標(biāo)的內(nèi)容不同。

三、國(guó)民收入的初次分配和再分配

1、兩種核算體系的理解

初次

再

MPS

物質(zhì)生產(chǎn)部門

非物質(zhì)生產(chǎn)部門

初次

政府調(diào)節(jié)

SNA

物質(zhì)與非物質(zhì)

再分配

第一階段：初次分配，以企業(yè)為中心，效率原則，微觀層次，也稱功能分配，要素收入分配； 第二階段：再分配，以政府為中心，公平原則，宏觀層次，也稱規(guī)模分配。

2、政府進(jìn)行再分配的原因

①控制收入差距拉大的需要；②社會(huì)管理者的需要；③宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控者的需要；④經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品協(xié)調(diào)著的需要；⑤社會(huì)保證基金、后備基金。

3、政府進(jìn)行再分配的手段

①稅收；②財(cái)政轉(zhuǎn)移支付——通會(huì)社會(huì)保障的措施；③其他政治經(jīng)濟(jì)政策：A、價(jià)格鑒別；B、希望工程：貧困兒童受教育機(jī)會(huì)；C、再就業(yè)工程。④最終收入：政府財(cái)政收入，企業(yè)基金、個(gè)人收入。

第三次分配：以個(gè)人為中心，把個(gè)人收入以道德捐贈(zèng)給社會(huì)。

四、按西方體系怎么認(rèn)識(shí)初次分配與再分配

初次分配——〉要素收入（五大要素：勞動(dòng)收入、資本收入、土地資源的租金收入、技術(shù)專利收入、管理者報(bào)酬、人力資本報(bào)酬）。

再分配：①理由；②手段：A、財(cái)政征稅；B、財(cái)政轉(zhuǎn)移支付；C、價(jià)格杠桿；D、銀行信貸 形成三種原始收入：國(guó)家（政府）、企業(yè)、個(gè)人（收入）

四、功能收入分配與規(guī)模收入分配

要素收入分配

個(gè)人收入（個(gè)人、家庭之間收入差距、程度）第二節(jié) 收入差距

一、公平和效率的關(guān)系

1、經(jīng)濟(jì)學(xué)中的效率：經(jīng)濟(jì)效率，對(duì)資源利用的有效程度——〉經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

2、公平：社會(huì)公平——收入平等、機(jī)會(huì)平等。

3、公平的效率關(guān)系：①公平和效率 替代關(guān)系 福利國(guó)家（瑞典、英國(guó)、德國(guó)）②一致性：效率促公平、公平促效率。

二、效率優(yōu)先、兼顧公平是我國(guó)現(xiàn)階段收入分配的原則 不同分配領(lǐng)域：微觀——效率；宏觀——公平分配環(huán)節(jié)：初次——效率；再分配——公平

分配機(jī)制：市場(chǎng)機(jī)制分配——效率；政府分配機(jī)制——公平

三、收入差距產(chǎn)生的原因和變量標(biāo)準(zhǔn)

1、生產(chǎn)要素?cái)?shù)量、種類的不同；

2、分配規(guī)則不公平、機(jī)會(huì)的不均等。標(biāo)準(zhǔn)：洛倫茲曲線和基尼系數(shù)。

四、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與收入差距的“倒U假說(shuō)”

五、改革以來(lái)我國(guó)居民收入差距的演變 “兩個(gè)內(nèi)部”——城市之間、農(nóng)村內(nèi)部；“兩個(gè)之間”——地區(qū)之間、城鄉(xiāng)之間。第三節(jié) 收入分配中的效率與公平

一、關(guān)于效率與公平投入——〉產(chǎn)出

公平：利益與權(quán)力的合理化分配。

二、效率與公平的關(guān)系

1、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)效率與公平的三種觀點(diǎn)。

三、我國(guó)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期必須正確處理效率與公平的問(wèn)題 分配制度變革——〉生產(chǎn)積極性、差距、資源配置。效率優(yōu)先兼顧公平的原則 深化改革、創(chuàng)新規(guī)則 目標(biāo)：共同富裕。第四節(jié) 社會(huì)保障

一、社會(huì)保障制度的基本內(nèi)容

1、什么是制度保障制度：制度、法律、規(guī)章、措施的總稱叫做社會(huì)保障制度。

2、社會(huì)保障制度的基本內(nèi)容：

①社會(huì)保障：養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)——特點(diǎn)：強(qiáng)制性、普通性、互濟(jì)性。

②社會(huì)福利：財(cái)政補(bǔ)貼、集體福利、環(huán)境保護(hù)、醫(yī)療福利 ③社會(huì)救濟(jì)：自然災(zāi)害救濟(jì)、孤寡病殘救濟(jì)、④社會(huì)優(yōu)撫；⑤優(yōu)撫措施的發(fā)展。

二、社會(huì)保障制度的功能和意義

（一）功能：

1、保障功能，穩(wěn)定功能；

2、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能；

3、勞動(dòng)再生產(chǎn)；

4、收入分配功能

（二）意義：

1、社會(huì)穩(wěn)定；

2、增進(jìn)社會(huì)公平；

3、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；

4、協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、中國(guó)社會(huì)保障制度的目標(biāo)

1、保障對(duì)象社會(huì)化；

2、保障水平合理化；

3、保障規(guī)模多樣化；

4、資金來(lái)源多元化（政府撥、企業(yè)基金、個(gè)人繳納、社?；鸬倪\(yùn)營(yíng)收入、商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)）；

5、管理法制化

四、中國(guó)社會(huì)保障制度的衍變

我國(guó)目前當(dāng)前面臨的問(wèn)題：①覆蓋面狹窄；②保障主體錯(cuò)位；③待遇——平均主義和差別對(duì)待并存；④籌資單調(diào)、管理不科學(xué)。

四、改革的思路 適度水平（低保障，覆蓋廣）

發(fā)展的序列：生活救濟(jì)、醫(yī)療保障——〉生育

層次：國(guó)有企業(yè)者——〉自由職業(yè)者——〉鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)者——〉法律依托。第六章 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的居民消費(fèi) 第一節(jié) 消費(fèi)需要和消費(fèi)需求

一、欲望、需要、需求與消費(fèi)（層層推進(jìn)的關(guān)系）

欲望多樣性：也是一種社會(huì)產(chǎn)物（與一定生產(chǎn)力發(fā)展水平和生產(chǎn)社會(huì)關(guān)系來(lái)聯(lián)系），也是一種原動(dòng)力。

需要更具有社會(huì)性，以一定的生產(chǎn)力發(fā)展水平和生產(chǎn)制度相聯(lián)系所提出的要求。需求不僅具有社會(huì)性而且是在商品經(jīng)濟(jì)條件下有支付能力的需求，具有現(xiàn)實(shí)性，有效的需求通過(guò)市場(chǎng)來(lái)滿足。

消費(fèi)：人們?yōu)榱松姘l(fā)展一種合乎目的經(jīng)濟(jì)行為（滿足生存發(fā)展）生產(chǎn)消費(fèi)：生產(chǎn)過(guò)程中消耗生產(chǎn)資料，或勞動(dòng)。個(gè)人消費(fèi)（主要考察對(duì)象）

二、消費(fèi)與生產(chǎn)、分配、交換的辯證關(guān)系

1、生產(chǎn)與消費(fèi)的關(guān)系：生產(chǎn)決定消費(fèi)，消費(fèi)反作用于生產(chǎn)（生產(chǎn)的最終目的是為了消費(fèi)）。

2、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化決定消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化。

3、分配狀況、水平、方式影響消費(fèi)。消費(fèi)體現(xiàn)了分配狀況——〉改革分配制度

4、交換制約消費(fèi)。交換流通就是以貨幣作為媒介進(jìn)行消費(fèi)。

三、居民消費(fèi)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用。第二節(jié) 消費(fèi)需要和消費(fèi)需求的關(guān)系

一、消費(fèi)需要和消費(fèi)需求的異同 都是要求，具有社會(huì)性。

需要只是欲望，需求更具有現(xiàn)實(shí)性，把想要的東西轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)。

2、影響消費(fèi)需求的因素：收入增加、恩格爾系數(shù)下降。

3、消費(fèi)需求關(guān)系到經(jīng)濟(jì)健康有序的增長(zhǎng) ①供需協(xié)調(diào)的意義。

②消費(fèi)需求直接成間接拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的問(wèn)題。

二、我國(guó)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的消費(fèi)需求狀況

改革開(kāi)放前后的變化。之前：短缺經(jīng)濟(jì)變化——〉兩大部類比例不平衡；之后：五個(gè)階段 導(dǎo)致有效需求不足的原因。

第三節(jié) 消費(fèi)水平、消費(fèi)結(jié)構(gòu)與消費(fèi)方式

一、消費(fèi)水平：按人均計(jì)算的消費(fèi)資料和勞動(dòng)的數(shù)量和質(zhì)量。

二、合理的消費(fèi)水平

三、消費(fèi)結(jié)構(gòu)：各類消費(fèi)資料的比例問(wèn)題。

消費(fèi)方式：

1、社會(huì)公共方式；

2、個(gè)人方式——家庭方式、社會(huì)化方式。第七章 社會(huì)主義國(guó)家的對(duì)外開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、社會(huì)主義國(guó)家的對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系

1、社會(huì)主義國(guó)家發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系的客觀必然性

（1）

發(fā)展對(duì)外關(guān)系是經(jīng)濟(jì)生活國(guó)際化的客觀要求（當(dāng)前歷史背景）

縱深發(fā)展的必然結(jié)果——生產(chǎn)國(guó)家化、產(chǎn)品使用國(guó)際化、商品勞務(wù)貿(mào)易國(guó)際化、資本流動(dòng)國(guó)際化。

為什么會(huì)有這種趨勢(shì)？：A、一國(guó)資源的有限性；B、各國(guó)科技、管理水平差距已經(jīng)顯現(xiàn)；C、國(guó)際分工出現(xiàn)（追求國(guó)際分工比較利益的需要）（2）發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系也是社會(huì)主義發(fā)展的內(nèi)在要求（當(dāng)前和平崛起的需要）①促進(jìn)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的需要（兩大部類之間，兩大部類內(nèi)部要協(xié)調(diào)發(fā)展）。②提高經(jīng)濟(jì)效益（從粗放性到有效性）。③加速現(xiàn)代化建設(shè)

④完善社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度的需要

2、發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系的基本形式：（1）對(duì)外貿(mào)易，增加出口；（2）引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、遵循原則；（3）利用外資的問(wèn)題；（4）勞務(wù)合作。

3、怎樣來(lái)認(rèn)識(shí)我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的基本格局和發(fā)展趨勢(shì)

全方位的開(kāi)放

加入WTO——有利于經(jīng)濟(jì)體制和社會(huì)體制的改革

機(jī)遇與挑戰(zhàn)共存

二、社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問(wèn)題

1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的異同

2、衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)：①經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度——解決就業(yè)問(wèn)題；②經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)問(wèn)題。

3、經(jīng)濟(jì)質(zhì)量：①經(jīng)濟(jì)效益；②社會(huì)效益；③環(huán)境效益。

4、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的波動(dòng)和周期問(wèn)題（持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)，避免大起大落的問(wèn)題）

5、影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素：（1）經(jīng)濟(jì)因素：自然資源、人口、科學(xué)技術(shù)；（2）非經(jīng)濟(jì)因素：制度因素、法制、勞動(dòng)力、經(jīng)濟(jì)體制。

三、實(shí)施可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題

從較長(zhǎng)的時(shí)間看與社會(huì)、自然、經(jīng)濟(jì)、協(xié)調(diào)發(fā)展（綠色GDP）意義：緩解人口問(wèn)題、合理理解資源、社會(huì)全面進(jìn)步

1、我國(guó)為什么要發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

2、實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的意義。第八章 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與宏觀調(diào)控 第一節(jié) 社會(huì)總供給與社會(huì)總需求

一、宏觀和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

宏觀指總量關(guān)系，專指社會(huì)總供給與社會(huì)總需求的平衡關(guān)系。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件，政府怎么來(lái)調(diào)節(jié)總量關(guān)系的經(jīng)濟(jì)學(xué)叫宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)：企業(yè)內(nèi)部、資源優(yōu)化組合、提供定量分析的方法。

二、社會(huì)總供給及其形成

1、定義：一國(guó)一定時(shí)期內(nèi)所提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值總量。

2、社會(huì)總供給來(lái)源于總產(chǎn)出

3、影響因素：A、社會(huì)總需求；B、物價(jià)水平；C、一定時(shí)期的資源供給量；D、資源利用效率；E、政府及其政策。

三、社會(huì)總需求及其形成

1、定義：一國(guó)一定時(shí)期 最終產(chǎn)品和勞務(wù)需求、購(gòu)買能力。

2、構(gòu)成：總需求=投資需求+消費(fèi)需求+國(guó)外需求 政府拉動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的“三駕馬車”。

四、社會(huì)總供給的關(guān)系

1、總供求平衡 總量平衡——〉價(jià)值

結(jié)構(gòu)平衡——產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)

2、總供求不平衡 總供給＞總需求：過(guò)剩經(jīng)濟(jì)、有效需求不足。

98-2002年特點(diǎn)：①失業(yè)；②通貨緊縮；③經(jīng)濟(jì)停滯。

總需求＞總供給：短缺經(jīng)濟(jì)（供給不足）。特點(diǎn)：①就業(yè)；②投資、消費(fèi)需求；③通貨膨脹。

四、就業(yè)水平、物價(jià)水平

1、就業(yè)與失業(yè)

勞動(dòng)年齡人口：生理年齡。勞動(dòng)力人口、就業(yè)人口

充分就業(yè)：保持失業(yè)率在4%-5% 失業(yè)：有勞動(dòng)能力的，原就業(yè)的，找不到工作的。失業(yè)率：（失業(yè)人口/勞動(dòng)力人口）*100%

2、失業(yè)原因，失業(yè)類型

勞動(dòng)力的供給大于勞動(dòng)力的需求（根本原因）。摩擦性失業(yè)：職位的空缺，失業(yè)人口并存的現(xiàn)象。結(jié)構(gòu)性失業(yè)：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整不適應(yīng)該工作。周期性失業(yè)：經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)。

3、通貨膨脹和通貨緊縮（社會(huì)總供求失衡是其根本原因）通貨膨脹——〉物價(jià)水平普遍上漲（貨幣貶值）——〉需求變化成本上升，結(jié)構(gòu)性膨脹——〉貨幣作用扭曲。

通貨緊縮——〉物價(jià)的下跌（總需求不足，貨幣供應(yīng)量減少）——〉貨幣供應(yīng)量減少。第三節(jié) 政府與宏觀調(diào)控

一、宏觀調(diào)控

宏觀調(diào)控不等于政府行為干預(yù)。

微觀管制：內(nèi)部、外部、局部、中央政府。

二、宏觀調(diào)控目標(biāo)、基本目標(biāo)：總供求平衡。具體目標(biāo)：

1、物價(jià)穩(wěn)定；

2、充分就業(yè)——〉增加就業(yè) ①內(nèi)涵

②表準(zhǔn)：失業(yè)率≠0 ③充分就業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)總供求平衡相一致。

三、宏觀調(diào)控的必要性

1、政府有管制經(jīng)濟(jì)的職能；

2、管理國(guó)有資產(chǎn)（確立產(chǎn)權(quán)主體）；

3、調(diào)節(jié)收入分配；

4、提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)；

5、市場(chǎng)失靈需要宏觀調(diào)控。

四、宏觀調(diào)控方式、手段和政策

手段——指導(dǎo)性計(jì)劃手段、經(jīng)濟(jì)手段（價(jià)格、匯率、利率、稅收）、法律手段（完善司法制度）、行政手段

政策——財(cái)政政策（預(yù)算、稅收、投資）、貨幣（利率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)）、產(chǎn)業(yè)政策（調(diào)整結(jié)構(gòu)）、收入分配、轉(zhuǎn)移支付。

第五篇：《醉翁亭記》知識(shí)點(diǎn)大梳理

《醉翁亭記》中考知識(shí)點(diǎn)大梳理

《醉翁亭記》中考知識(shí)點(diǎn)

一、原文及詞語(yǔ)解釋

環(huán)（圍繞）滁皆山也。其西南諸（各個(gè)）峰，林壑（山谷）尤美，望之蔚然（茂盛的樣子）而深秀者，瑯琊也。山（在山上）行六七里，漸聞水聲潺潺而瀉出于（從）兩峰之間者，釀泉也。峰回路轉(zhuǎn)，有亭翼然（像鳥(niǎo)一樣張開(kāi)翅膀）臨（靠近）于泉上者，醉翁亭也。作亭者（的人）誰(shuí)？山之僧智仙也。名（命名）之者誰(shuí)？太守自謂（命名）也。太守與客來(lái)飲于（在）此，飲少輒（就）醉，而（表遞進(jìn)關(guān)系）年又最高，故（因此）自號(hào)曰醉翁也。醉翁之意（情趣）不在酒，在乎山水之間也。山水之樂(lè)，得（領(lǐng)會(huì)）之心而寓（寄托）之酒也。若夫（像那）日出而（表承接關(guān)系）林霏（霧氣）開(kāi)，云歸（聚攏）而巖穴暝（昏暗），晦（昏暗）明變化者，山間之朝暮也。野芳（香花）發(fā)（開(kāi)）而幽香，佳（好的）木秀（滋長(zhǎng)）而繁陰，風(fēng)霜高潔，水落而石出者，山間之四時(shí)（四季）也。朝而（表修飾關(guān)系）往，暮而歸，四時(shí)（四季）之景不同，而樂(lè)亦無(wú)窮也。

至于負(fù)（背）者歌于途，行者休于樹(shù)，前者呼，后者應(yīng)，傴僂（腰背彎曲，指老人）提攜（指代孩子），往來(lái)而不絕者，滁人游也。臨（到）溪而漁（釣魚(yú)），溪深而魚(yú)肥，釀泉為酒，泉香而酒洌（清），山肴（野味）野蔌（菜蔬），雜然而前陳（擺開(kāi)）者，太守宴也。宴酣（盡興地喝酒）之樂(lè)，非絲（弦樂(lè)器）非竹（管樂(lè)器），射（投壺）者中，弈（下棋）者勝，?。ň票┗I（酒籌）交錯(cuò)，起坐而喧嘩者，眾賓歡也。蒼顏（面容）白發(fā)，頹然（醉醺醺的樣子）乎其間者，太守醉也。

已而（不久）夕陽(yáng)在山，人影散亂，太守歸而賓客從（跟從）也。樹(shù)林陰翳（遮蓋），鳴聲上下（指高處和低處的樹(shù)林），游人去（離開(kāi)）而禽鳥(niǎo)樂(lè)也。然而禽鳥(niǎo)知山林之樂(lè)，而（表轉(zhuǎn)折關(guān)系）不知人之樂(lè)；人知從太守游而樂(lè)，而不知太守之樂(lè)（以……為樂(lè)）其樂(lè)（樂(lè)趣）也。醉能同其樂(lè)，醒能述以（用）文者，太守也。太守謂（是）誰(shuí)？廬陵歐陽(yáng)修也。

二、譯文：

環(huán)繞滁州城的都是山。它西南方向的幾座山峰，樹(shù)林和山谷尤其優(yōu)美。一眼望去樹(shù)木茂盛，又幽深又秀麗的，那是瑯琊山。沿著山路走六七里，漸漸聽(tīng)到潺潺的水聲，看到流水從兩座山峰之間傾瀉而出的，那是釀泉。山勢(shì)回環(huán)，路也跟著轉(zhuǎn)彎，一座四角翹起像鳥(niǎo)張開(kāi)翅膀一樣的亭子，高踞于泉水之上，那就是醉翁亭。建造這亭子的是誰(shuí)呢？是山上的僧人智仙。給它取名的又是誰(shuí)呢？太守用自己的別號(hào)（醉翁）來(lái)命名。太守和他的賓客們來(lái)這兒飲酒，只喝一點(diǎn)兒就醉了；而且年紀(jì)又最大，所以自號(hào)“醉翁”。醉翁的情趣不在于喝酒，而在欣賞山水的美景。欣賞山水的樂(lè)趣，領(lǐng)會(huì)在心里，寄托在喝酒上。

像那太陽(yáng)的升起的時(shí)候，樹(shù)林里的霧氣散了；煙云聚攏來(lái)，山谷就顯得昏暗了；或暗或明，變化不一，這就是山中早晚的景象啊。野花開(kāi)了，有一股清幽的香味；俊秀的樹(shù)木枝繁葉茂，形成一片濃郁的綠蔭；天高氣爽，水面下降，隱石現(xiàn)出，這就是山中的四季啊。清晨前往，黃昏歸來(lái)，四季的景色不同，樂(lè)趣也是無(wú)窮無(wú)盡的啊。

至于背著東西的人在路上歡唱，來(lái)去行路的人在樹(shù)下休息，前面的招呼，后面的應(yīng)答；老人彎著腰走，小孩子由大人領(lǐng)著走。來(lái)來(lái)往往不斷的行人，是滁州人在游玩?？拷呩烎~(yú)，溪水深并且魚(yú)肉肥美；用釀泉造酒，泉水香并且酒清；野味野菜，雜亂地?cái)[在面前的，那是太守的宴席。宴會(huì)喝酒的樂(lè)趣，不在于音樂(lè)；投射的中了，下棋的贏了，酒杯和酒籌交互錯(cuò)雜；時(shí)起時(shí)坐大聲喧鬧的人，是歡樂(lè)的賓客們。一個(gè)臉色蒼老頭發(fā)花白的老人，醉醺醺地坐在眾人中間，是太守喝醉了。

不久，太陽(yáng)下山了，人影散亂，賓客們跟隨太守回去了。樹(shù)林里的枝葉茂密成陰，鳥(niǎo)兒到處叫，是游人離開(kāi)后鳥(niǎo)兒在歡樂(lè)地跳躍。但是鳥(niǎo)兒只知道山林中的快樂(lè)，卻不知道人們的快樂(lè)。而人們只知道跟隨太守游玩的快樂(lè)，卻不知道太守把滁州百姓的快樂(lè)當(dāng)作自己快樂(lè)啊。醉了能夠和大家一起歡樂(lè)，醒來(lái)能夠用文章記述這樂(lè)事的人，就是太守。太守是誰(shuí)呢？是廬陵郡的歐陽(yáng)修。

三、翻譯句子。

1、環(huán)滁皆山也。其西南諸峰，林壑尤美

滁州的四周都是山。它的西南方向的幾座山峰，樹(shù)林山谷尤其優(yōu)美

2、望之蔚然而深秀者，瑯琊也。

遠(yuǎn)遠(yuǎn)看上去樹(shù)木茂盛、幽深秀麗的，就是瑯琊山。

3、山行六七里，漸聞水聲潺潺而瀉出于兩峰之間者，釀泉也。

沿著山路走了六七里路，漸漸聽(tīng)見(jiàn)潺潺的水聲，從兩個(gè)山峰之間流出來(lái)的，就是所謂的釀泉。

4、峰回路轉(zhuǎn)，有亭翼然臨于泉上者，醉翁亭也。

山勢(shì)回環(huán)，路也跟著拐彎，有一個(gè)亭子四角翹起像鳥(niǎo)張開(kāi)翅膀一樣坐落在泉水邊的，這就是醉翁亭了。

5、作亭者誰(shuí)？山之僧智仙也。名之者誰(shuí)？太守自謂也。

造亭子的是誰(shuí)呢？是山上的和尚智仙；給它起名字的是誰(shuí)呢？是太守用自己的別號(hào)來(lái)稱呼這亭子的。

6、太守與客來(lái)飲于此，飲少輒醉，而年又最高，故自號(hào)曰醉翁也。

太守和賓客們來(lái)這里飲酒，喝一點(diǎn)點(diǎn)就醉了，而且年紀(jì)又最大，因此給自己起了個(gè)號(hào)叫醉翁。

7、醉翁之意不在酒，在乎山水之間也。醉翁的心思不在酒上，而在山光水色之中啊。

8、山水之樂(lè)，得之心而寓之酒也。

欣賞山水的樂(lè)趣，是領(lǐng)會(huì)在心里，寄托在喝酒上的。

9、若夫日出而林霏開(kāi)，云歸而巖穴暝，晦明變化者，山間之朝暮也。

要說(shuō)那太陽(yáng)出來(lái)以后，樹(shù)林里的霧氣散了，云霧聚攏來(lái)，山谷就昏暗了，這明暗交替變化的景象，就是山中的早晨和晚上。

10、野芳發(fā)而幽香，佳木秀而繁陰，風(fēng)霜高潔，水落而石出者，山間之四時(shí)也。

野花盛開(kāi)，幽香陣陣；林木繁盛，枝葉成蔭；天高氣爽，霜色潔白；溪水低落，石出水面，這是山中四季的景象。

11、朝而往，暮而歸，四時(shí)之景不同，而樂(lè)亦無(wú)窮也。

早晨上山，傍晚返回，四季的景象各不相同，而樂(lè)趣也就無(wú)窮無(wú)盡了。

12、至于負(fù)者歌于途，行者休于樹(shù)，前者呼，后者應(yīng)，傴僂提攜，往來(lái)而不絕者，滁人游也。至于那些背著東西在路上邊走邊唱，走累了在樹(shù)下歇歇腳，前面的的呼喊，后面的回應(yīng)，拉著老人和孩子，來(lái)來(lái)往往不間斷的，是滁州人在游玩。

13、臨溪而漁，溪深而魚(yú)肥，釀泉為酒，泉香而酒洌，山肴野蔌，雜然而前陳者，太守宴也。在溪水邊釣魚(yú)，溪水深，魚(yú)兒肥；用釀泉的水釀酒，泉水香，酒味清；野菜野味，隨意放在地上，這就是太守的酒宴。

14、宴酣之樂(lè)，非絲非竹，射者中，弈者勝，觥籌交錯(cuò)，起坐而喧嘩者，眾賓歡也。宴會(huì)暢飲的樂(lè)趣，不在于音樂(lè)，投壺的投中了，下棋的下贏了，酒杯和酒籌交互錯(cuò)雜，有的站了起來(lái)，有的坐了下去，吵吵鬧鬧的，是諸位賓客快樂(lè)的樣子。

15、蒼顏白發(fā)，頹然乎其間者，太守醉也。

那個(gè)面容蒼老頭發(fā)花白，醉醺醺地坐在眾人中間的，是太守喝醉了。

16、已而夕陽(yáng)在山，人影散亂，太守歸而賓客從也。

不久，夕陽(yáng)要落山了，人的影子散亂一地，是太守回去，賓客們跟從啊。

17、樹(shù)林陰翳，鳴聲上下，游人去而禽鳥(niǎo)樂(lè)也。

樹(shù)林茂密陰蔽，鳥(niǎo)兒到處鳴叫著，是游人走后，鳥(niǎo)兒在歡唱啊。

18、然而禽鳥(niǎo)知山林之樂(lè)，而不知人之樂(lè)；人知從太守游而樂(lè)，而不知太守之樂(lè)其樂(lè)也。但是鳥(niǎo)兒只知道山林的樂(lè)趣，卻不知道游人的樂(lè)趣；人們只知道跟著太守游玩的樂(lè)趣，卻不知道太守以他們的快樂(lè)為快樂(lè)啊。

19、醉能同其樂(lè)，醒能述以文者，太守也。

醉了能和大家一起快樂(lè)，酒醒后可以用文章記述這種樂(lè)事的人，是太守啊。20、太守謂誰(shuí)？廬陵歐陽(yáng)修也。太守是誰(shuí)呢？就是廬陵人歐陽(yáng)修啊。

四、理解

1、按課文內(nèi)容填空

（1）現(xiàn)在用來(lái)比喻本意不在此而在彼，或別有用心的出自本文的一個(gè)成語(yǔ)是 醉翁之意不在酒。

（2）寫朝暮之景的句子和四時(shí)之景的句子分別是什么？

朝暮之景：日出而林霏開(kāi)，云歸而巖穴暝。四時(shí)之景：野芳發(fā)而幽香，佳木秀而繁陰，風(fēng)霜高潔，水落而石出。

（3）表明“醉翁”雅號(hào)由來(lái)的句子是什么？“飲少輒醉，而年又最高?！保?）太守與賓客出游，不事鋪張、不講排場(chǎng)，表現(xiàn)這一特點(diǎn)的句子有哪些？ 臨溪而漁；釀泉為酒；非絲非竹；射者中；弈者勝，觥籌交錯(cuò)。（5）“蒼顏白發(fā)，頹然乎其間者，太守醉也”呼應(yīng)前文什么話？ 飲少輒醉，而年又最高。

（6）后文與“暮而歸”相呼應(yīng)的句子是：“夕陽(yáng)在山，人影散亂，太守歸而賓客從也”（7）表明全文線索的句子是： “山水之樂(lè)，得之心而寓之酒也?！保?）全文的主旨句（將“醉”于“樂(lè)”統(tǒng)一起來(lái)的句子）是：醉能同其樂(lè)。

2、作者寫醉翁亭是怎樣落筆，一步步自然入題的？寫景順序是什么？

從山落筆，由山寫到泉，由泉寫到亭，自然入題。寫景順序是由遠(yuǎn)到近，由大到小，由山及泉及亭。

3、“醉翁之意不在酒，在乎山水之間也”一句在全文中有什么作用？ 微露主旨，為全文奠定抒情基調(diào)。

4、本文寫景的作用是什么？以景美寄托作者與民同樂(lè)的思想感情。

5、第三段分幾層？分別用三字概括層意。哪一層是核心？

四層：（１）滁人游；（２）太守宴；（３）眾賓歡；（４）太守醉。太守醉是核心。

6、太守真正的醉因是什么？

太守勵(lì)精圖治，滁人生活安定、富足、歡樂(lè)，自己也能與民同樂(lè)。

7、醉和樂(lè)有什么關(guān)系？

醉樂(lè)統(tǒng)一。因樂(lè)而醉，醉又增樂(lè)；醉是表象，樂(lè)是實(shí)質(zhì)。

8、作者怎樣使用陪襯手法的？

以禽鳥(niǎo)樂(lè)襯托人之樂(lè)，再以人之樂(lè)襯托太守之樂(lè)，層層推進(jìn)，突出了太守之樂(lè)。

9、怎樣理解“太守之樂(lè)其樂(lè)”？

一是借欣賞山水秀麗景色，排遣心中抑郁，二是借與眾人游瑯琊山，寄寓與民同樂(lè)的理想。

10、“太守之樂(lè)”有哪些？

（1）“山水之樂(lè)”；（2）“宴酣之樂(lè)”；（3）“樂(lè)人之樂(lè)”。三樂(lè)歸一，都是“與民同樂(lè)”。

11、從歐陽(yáng)修的《醉翁亭記》和范仲淹的《岳陽(yáng)樓記》來(lái)看，兩人的思想有什么共同之處？ 兩人有都被貶的政治遭遇，但“不以己悲”，都具有“憂民”及“與民同樂(lè)”的思想，具有吃苦在前、享樂(lè)在后的精神。

初夏早上六點(diǎn)，清亮透明的月兒還躲藏在云朵里，不忍離去，校園內(nèi)行人稀少，我騎著單車，晃晃悠悠的耷拉著星松的睡眼。校園內(nèi)景色如常，照樣是綠意盈盈，枝繁葉茂，鳥(niǎo)兒歌唱。經(jīng)過(guò)西區(qū)公園，看那碧綠的草地，飛翔中的亭子，便想起十七那年，在這里尋找春天的日子。本想就此停車再感受一遍，可惜心中記掛北區(qū)的荷塘?；叵肫鸲涨謇硗旰商恋目葜∪~，一片蕭條的景色：湖水變成墨綠色，沒(méi)有魚(yú)兒游動(dòng)，四處不見(jiàn)了鳥(niǎo)兒的蹤影，只有蓮藕躺在湖底沉沉睡去。清潔大叔撐著竹竿，乘一葉扁舟，把一片片黑色腐爛的枯葉殘枝挑上船。幾個(gè)小孩用長(zhǎng)長(zhǎng)的鐵鉤把蓮蓬勾上岸，取下里頭成熟的蓮子。