第一篇：展覽項(xiàng)目總結(jié)評(píng)估階段

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展覽項(xiàng)目總結(jié)評(píng)估階段

項(xiàng)目執(zhí)行階段的結(jié)束并不意味著展覽項(xiàng)目管理活動(dòng)的終結(jié)，還需進(jìn)一步進(jìn)行評(píng)估、，息結(jié)，因此還要對(duì)項(xiàng)目結(jié)束階段進(jìn)行策劃。主要包括以下方面的內(nèi)容。

1·展覽結(jié)束，息結(jié)在項(xiàng)目執(zhí)行工作完成后，展覽組織機(jī)構(gòu)需要進(jìn)行項(xiàng)目執(zhí)行情況報(bào)告，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)人員績(jī)效評(píng)估，成功經(jīng)驗(yàn)總結(jié)或失敗原因分析。展覽企業(yè)要發(fā)展、要提高，就要不斷總結(jié)每屆展覽項(xiàng)目實(shí)施中的經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，為今后的項(xiàng)目管理提供借鑒和參考。

2．展覽效益評(píng)估展覽效益包括直接或間接的經(jīng)濟(jì)效益以及社會(huì)效益。直接的經(jīng)濟(jì)效益是指展覽和活動(dòng)所成交的金額等，間接的經(jīng)濟(jì)效益是指展覽所帶來(lái)的門票、廣告、餐飲、交通、旅店等收入；社會(huì)效益是指展覽各方以及展覽所在地獲得的社會(huì)影響力和示范效應(yīng)。

3．展覽信息反饋展覽場(chǎng)所的活動(dòng)結(jié)束后，展覽組織機(jī)構(gòu)需與參展商進(jìn)行信息的雙向交流。展覽企業(yè)需要請(qǐng)專業(yè)人士對(duì)參展的觀眾進(jìn)行分析，并由專業(yè)信，息處理公司計(jì)算出有關(guān)數(shù)據(jù)以及效益評(píng)估結(jié)果，并及時(shí)發(fā)送給參展商，采集反饋意見與建議，以便今后進(jìn)一步提高項(xiàng)目管理的質(zhì)量。

思考題1．展覽策劃的基本流程是什么？

2．請(qǐng)描述展覽策劃的內(nèi)容。

3．請(qǐng)描述展覽的發(fā)展趨勢(shì)。

4．運(yùn)用思維閃電策劃法，策劃一頂校園汽車展。

5．展覽項(xiàng)目階段分別有哪些？

6．展覽策劃分別有哪些原則？

7．簡(jiǎn)單介紹展覽策劃程序和方法。

案例分析亞洲戶外用品展覽會(huì)發(fā)展概況亞洲戶外展源于歐洲戶外展?！皻W洲戶外用品展覽會(huì)”自1994年創(chuàng)辦至今，每年一屆，在德國(guó)舉辦，是歐洲戶外行業(yè)最高水平的專業(yè)用品展，也是全球最具影響力的頂級(jí)專業(yè)戶外用品展覽會(huì)之一。2006年，歐洲戶外用品展的主辦方之一M址hafen聯(lián)手南京國(guó)際展覽中心，把“歐洲戶外用品展覽會(huì)”的品牌資源和經(jīng)營(yíng)理念帶到了亞洲，合作舉辦2006亞洲戶外用品展覽會(huì)。這是針對(duì)亞洲戶外用品市場(chǎng)而設(shè)立的專業(yè)展覽會(huì)。展會(huì)保留了歐洲戶外用品展的一些傳統(tǒng)活動(dòng)，如：戶外服裝秀、晚會(huì)、攀巖比賽、專業(yè)論壇等；同時(shí)，根據(jù)亞洲的市場(chǎng)情況，展會(huì)又增加了原料采購(gòu)區(qū)，亞洲及周邊地區(qū)的專業(yè)原料供應(yīng)商將展出其最新產(chǎn)品，供各戶外品牌制造商咨詢采購(gòu)。亞洲戶外用品展覽會(huì)和歐洲戶外用品展覽會(huì)將緊密合作，東西呼應(yīng)，為戶外用品行業(yè)在歐洲和亞洲的市場(chǎng)開拓和發(fā)展提供優(yōu)良的信息交流平臺(tái)。圖1-3和圖1-4是該展覽通過(guò)六年發(fā)展的一些數(shù)據(jù)對(duì)比。

歷屆概況：

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圖1-3 展覽面積

圖1-4 專業(yè)觀眾

2006亞洲戶外用品展覽會(huì)作為首次在亞洲舉辦的國(guó)際性專業(yè)戶外用品展覽會(huì)，受到了海內(nèi)外戶外用品品牌商，零售商，面輔料，配件生產(chǎn)企業(yè)和媒體的廣泛關(guān)注，共吸引174個(gè)國(guó)內(nèi)外知名戶外品牌參展，海外品牌參展比例突破55%，展會(huì)總體規(guī)模2萬(wàn)平方米。四天展期內(nèi)，共有6743名專業(yè)觀眾到會(huì)參觀；其中境外專業(yè)觀眾占13.5%。展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)總成交額約3000萬(wàn)人民幣。

2007（第二屆）亞洲戶外用品展覽會(huì)得到了中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)會(huì)、南京市人民政府的鼎力支持?？傉褂[面積近22000平方米，有214個(gè)專業(yè)戶外品牌參加了展會(huì)，其中超過(guò)50%的戶外品牌來(lái)自境外，吸引了Befgans/Deuter/Duraflex/Ferrino/Garmont/Mountain Hardwear/Mountain等一大批國(guó)際知名品牌的首次加入。展會(huì)共接待了專業(yè)觀眾8218名，其中12%為海外觀眾。

2008亞洲戶外用品展覽會(huì)資料顯示，來(lái)自23個(gè)國(guó)家和地區(qū)的939洛專業(yè)觀眾參觀了展會(huì)，較之2007年增長(zhǎng)15%。大部分觀眾來(lái)自亞洲地區(qū)，也有許多觀眾來(lái)自澳大利亞、南非、美國(guó)以及歐洲各國(guó)。245個(gè)參展商參與了2008年的展會(huì)，比2007年增長(zhǎng)了14%。，總的展覽面積從2007年的22000平米增加到24000平米。此外，展會(huì)期間有眾多品牌商在南京召

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開訂貨會(huì)。

2009亞洲戶外用品展覽會(huì)于2009年7月30日隆重開幕，為期四天的亞洲戶外展在展館規(guī)模、參展商數(shù)量和專業(yè)觀眾數(shù)量上都創(chuàng)下了歷史新高。其中，展覽面積達(dá)25000平方米，啟用了ABC三個(gè)展廳，參展品牌達(dá)288個(gè)。其中包含來(lái)自24個(gè)國(guó)家與地區(qū)，共52家國(guó)際品牌，占參展品牌的18％。展會(huì)期間專業(yè)觀眾人數(shù)達(dá)到14344人，比2008年增長(zhǎng)52.6%，到會(huì)媒體數(shù)量達(dá)到129家，記者數(shù)量為351人，較2008年增長(zhǎng)9.7％。

2010亞洲戶外用品展覽會(huì)于2010年淚28日在南京國(guó)際展覽中心隆重開幕，為期四天的第五屆亞洲戶外用品展覽會(huì)在展館規(guī)模、參展商數(shù)量和專業(yè)觀眾數(shù)量上都創(chuàng)下了歷史新高。展覽首次增設(shè)一層展廳，息展覽規(guī)模達(dá)32000平方米，比2009年增長(zhǎng)了28%，是第一屆展會(huì)的兩倍。國(guó)內(nèi)外參展品牌共359個(gè)，同比增長(zhǎng)24.6％。四天展期共接待專業(yè)觀眾16326人，增長(zhǎng)13.8%；記者355人，媒體14薄飽括14家電視媒體），增長(zhǎng)14％。

隨著展會(huì)規(guī)模不斷擴(kuò)大，第六屆亞洲戶外用品展覽會(huì)移址南京國(guó)際博覽中心，并和首屆亞洲自行車展同期舉行。2011年亞洲戶外用品展覽會(huì)在展覽面積、參展商數(shù)量、與會(huì)媒體、專業(yè)觀眾數(shù)量等多方面數(shù)據(jù)都再創(chuàng)新高。展會(huì)，息規(guī)模達(dá)到4·2萬(wàn)平方米，較2010年增長(zhǎng)了31%；現(xiàn)場(chǎng)參展品牌共452個(gè)，較2010年增長(zhǎng)了26%，其中海外參展品牌共142個(gè)，占，總參展品牌數(shù)量的31%；巧8家媒體，共4o銘記者參與了本次展會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)報(bào)道；四天展期共接待專業(yè)觀眾19180人，較2010年增長(zhǎng)了17％。

又訊，2012（第七屆）亞洲戶外用品展覽會(huì)于2012年淚26日至29日在南京國(guó)際博覽中心開幕。展會(huì)總規(guī)模由2011年的4.2萬(wàn)平方米擴(kuò)大到4.8萬(wàn)平方米，參展品牌預(yù)計(jì)達(dá)到540個(gè)，比2011年增長(zhǎng)近20％。

亞洲戶外展組辦單位之一的南京寧菲國(guó)際展覽有限公司董事長(zhǎng)張建介紹，亞洲戶外用品展覽會(huì)源自于歐洲戶外展，從2006年開始舉辦。經(jīng)過(guò)6年的發(fā)展，亞洲戶外展已經(jīng)成為亞洲地區(qū)規(guī)模最大、參展品牌最多的專業(yè)戶外用品展，目前已經(jīng)可以和歐洲戶外用品展和美國(guó)鹽湖城戶外展相媲美。

據(jù)介紹，除了許多知名品牌重裝亮相外，本屆展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)還舉辦了豐富多彩的活動(dòng)。同期舉行的項(xiàng)目有產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇、亞洲戶外產(chǎn)業(yè)大獎(jiǎng)和2012亞洲戶外展攀登節(jié)等活動(dòng)。

第二篇：展覽項(xiàng)目階段策劃

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展覽項(xiàng)目階段策劃

展覽項(xiàng)目階段策劃按照展覽的類型和特點(diǎn)，展覽項(xiàng)目周期劃分為四個(gè)階段，即展覽啟動(dòng)階段、展覽規(guī)劃階段、展覽執(zhí)行階段以及展覽總結(jié)評(píng)估階段。完整的展覽項(xiàng)目策劃過(guò)程就是這些階段的總和。

一、展覽啟動(dòng)階段

展覽啟動(dòng)階段是展覽進(jìn)度管理過(guò)程的起點(diǎn)，這一階段又可以進(jìn)一步分為調(diào)研、構(gòu)思、立項(xiàng)等三個(gè)階段。

1．展覽調(diào)研階段

市場(chǎng)需求是展覽項(xiàng)目產(chǎn)生的前提，項(xiàng)目調(diào)研主要以識(shí)別市場(chǎng)需求為目的，針對(duì)需求確定展覽項(xiàng)目的主題。對(duì)行業(yè)市場(chǎng)的調(diào)研主要包括具有參展需求的產(chǎn)品類型、某類產(chǎn)品的參展需求規(guī)模，周邊地區(qū)同類項(xiàng)目的舉辦情況，以及舉辦該主題展覽項(xiàng)目的資源優(yōu)勢(shì)等；對(duì)觀眾組織的市場(chǎng)調(diào)研主要包括擬參展產(chǎn)品的吸引力及市場(chǎng)需求規(guī)模，核心的客源市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)等。

2．展覽構(gòu)思階段

展覽構(gòu)思是以展覽項(xiàng)目調(diào)研階段所得出的需求結(jié)果為導(dǎo)向，提出創(chuàng)意并確定展覽主題，并對(duì)該主題項(xiàng)目的投資目標(biāo)、功能、范圍以及各主要因素進(jìn)行初步界定。具體包括以下幾點(diǎn)。

（1）確定展覽主題。展覽組織機(jī)構(gòu)在客戶需求識(shí)別的基礎(chǔ)上，需要考慮：周邊地區(qū)近期內(nèi)是否舉辦同類展會(huì)；本地區(qū)是否具有舉辦該主題展覽的資源優(yōu)勢(shì)，能夠辦出特色；自身是否具有舉辦該主題展覽的實(shí)力，包括經(jīng)濟(jì)實(shí)力、場(chǎng)館設(shè)施等。

（2）構(gòu)思相關(guān)項(xiàng)目?jī)?nèi)容。包括展覽項(xiàng)目投資的目標(biāo)、背景及意義，項(xiàng)目投資的功能及價(jià)值，項(xiàng)目實(shí)施的環(huán)境和配套設(shè)施條件，項(xiàng)目的成本及資源約束，項(xiàng)目資金的籌措及調(diào)配計(jì)劃，項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)及化解方法，項(xiàng)目的實(shí)施與管理，項(xiàng)目實(shí)施后預(yù)期的總體效益等。

（3）實(shí)施可行性研究。主要包括三項(xiàng)內(nèi)容：一是從市場(chǎng)角度，分析該主題的展覽項(xiàng)目的市場(chǎng)前景；二是從技術(shù)、設(shè)計(jì)的角度，分析憑借現(xiàn)有的硬件和軟件基礎(chǔ)舉辦展覽項(xiàng)目的可行性；三是從財(cái)物的角度，分析對(duì)該項(xiàng)目投資的合理性。項(xiàng)目可行性研究要本著實(shí)事求是的原則，運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)的方法進(jìn)行，既可自己完成，也可委托專業(yè)咨詢公司完成。

3．展覽立項(xiàng)階段

展覽項(xiàng)目通過(guò)可行性論證后，需要向政府有關(guān)部門進(jìn)行申報(bào)，核準(zhǔn)后才能啟動(dòng)，這是避免重復(fù)辦展、保證項(xiàng)目質(zhì)量的有效手段。展覽項(xiàng)目的正式立項(xiàng)意味著展覽項(xiàng)目啟動(dòng)階段基本結(jié)束。

二、展覽規(guī)劃階段

展覽規(guī)劃是引導(dǎo)項(xiàng)目管理工作向目標(biāo)方面發(fā)展的，息體設(shè)想，這一過(guò)程主要包括制訂展覽計(jì)劃和實(shí)施分解設(shè)計(jì)。

1．制訂展覽項(xiàng)目計(jì)劃

制訂項(xiàng)目計(jì)劃先要預(yù)先立項(xiàng)，它是展覽項(xiàng)目規(guī)劃的首要工作，即展覽組織機(jī)構(gòu)根據(jù)展覽

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項(xiàng)目目標(biāo)，對(duì)執(zhí)行項(xiàng)目中的各項(xiàng)工作任務(wù)做出的周密安排。一個(gè)簡(jiǎn)單的展覽計(jì)劃包括兩點(diǎn)：

（1）明確展覽項(xiàng)目目標(biāo)

根據(jù)項(xiàng)目規(guī)劃，展覽組織機(jī)構(gòu)應(yīng)在項(xiàng)目規(guī)劃中明確展覽項(xiàng)目的目標(biāo)或工作任務(wù)。

（2）確定展覽范圍

①參展商規(guī)模的確定，展覽項(xiàng)目的招展范圍、參展商類型、層次、數(shù)量等。

②觀眾范圍的確定，觀眾的類別、購(gòu)買力水平、數(shù)量等。

③展覽服務(wù)的確定，為滿足客戶需求和實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)，向參展商和觀眾提供的服務(wù)。

（3）估算展覽項(xiàng)目時(shí)間

為了使展覽組織機(jī)構(gòu)和目標(biāo)客戶在成本約束下發(fā)揮最大的時(shí)間效率，需科學(xué)估算承辦展覽項(xiàng)目需花費(fèi)的時(shí)間，這是展覽項(xiàng)目計(jì)劃中不可或缺的內(nèi)容。包括兩個(gè)方面：一是估算每項(xiàng)活動(dòng)從開始到完成所需要的時(shí)間，二是估算展覽項(xiàng)目的總體進(jìn)度。

（4）編制展覽項(xiàng)目預(yù)算

項(xiàng)目預(yù)算是控制成本的有效手段。展覽組織機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)展覽項(xiàng)目范圍，對(duì)人、財(cái)、物等各項(xiàng)資源進(jìn)行配置，并進(jìn)行合理的，總體與分項(xiàng)預(yù)算。展覽項(xiàng)目預(yù)算主要包括三個(gè)方面：

①人力資源預(yù)算。整個(gè)展覽項(xiàng)目需要哪些人才以及各類人才的需求數(shù)量；這些專業(yè)人員從何而來(lái)；如何合理配置人員，形成高效的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)。

②物力資源預(yù)算。完成該展覽項(xiàng)目需要什么樣的專業(yè)展覽設(shè)施，什么樣的配套服務(wù)設(shè)施以及何種高新技術(shù)等，資金成本估算，即對(duì)由人力資源成本和物力資源成本構(gòu)成的直接項(xiàng)目成本進(jìn)行預(yù)算。

2．進(jìn)行項(xiàng)目分解設(shè)計(jì)

項(xiàng)目分解是將展覽項(xiàng)目整體分解成易于管理和控制的若干個(gè)子項(xiàng)目或工作任務(wù)，實(shí)際上就是給出明確的展覽項(xiàng)目范圍。如一個(gè)展覽項(xiàng)目可以分解為招展項(xiàng)目、招商項(xiàng)目和服務(wù)項(xiàng)目，這一階段的任務(wù)就是分別對(duì)三個(gè)子項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)計(jì)。

（1）招展項(xiàng)目設(shè)計(jì)。招展項(xiàng)目是展覽項(xiàng)目中的一個(gè)重要子項(xiàng)目，展覽項(xiàng)目成功與否在很大程度上取決于參展商的數(shù)量和質(zhì)量。不同類型與規(guī)模的展覽對(duì)參展商的檔次要求不同，展覽組織機(jī)構(gòu)在招展項(xiàng)目的設(shè)計(jì)與策劃上側(cè)重有所不同。根據(jù)國(guó)際展覽聯(lián)盟要求，國(guó)際性展覽的境外參展商比例應(yīng)超過(guò)展位的20%，因此需加強(qiáng)海外的招展力度。在專業(yè)展覽中，招展項(xiàng)目則更多以“組團(tuán)形式”，即通過(guò)國(guó)內(nèi)外的政府辦事機(jī)構(gòu)或各類協(xié)會(huì)，集體組織參展。這種形式能有效增強(qiáng)展覽的可信度，提高招展效率，因而這種方式被廣泛采用。

（2）觀眾項(xiàng)目設(shè)計(jì)。展覽活動(dòng)不僅需要參展商的參與，更需要一大批高質(zhì)量的觀眾和貿(mào)易商，形成較大的交易量，有效地收回投資。觀眾項(xiàng)目設(shè)計(jì)主要涉及觀眾組織與招商促銷計(jì)劃。不同類型的展會(huì)，在觀眾組織上選擇策略不同。非專業(yè)性展會(huì)，應(yīng)采取靈活的組織方式組織觀眾，設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)采取辦法積極鼓勵(lì)普通觀眾的參與，不收門票，并在展會(huì)期間穿插節(jié)目表演和抽獎(jiǎng)等活動(dòng)，以吸引觀眾。專業(yè)性很強(qiáng)的展會(huì)，設(shè)計(jì)時(shí)需考慮以專業(yè)人士參加為主，特別是展覽期間的專業(yè)活動(dòng)設(shè)計(jì)，以避免熱鬧有余而收獲不大的現(xiàn)象。

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（3）服務(wù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)?，F(xiàn)代展覽以商業(yè)化運(yùn)作為主，商業(yè)化的運(yùn)作給展覽組織機(jī)構(gòu)提出了越來(lái)越高的要求，細(xì)致周到的服務(wù)成為展覽項(xiàng)目成功的保證。因此，服務(wù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)是展覽項(xiàng)目規(guī)劃過(guò)程中的一個(gè)重要內(nèi)容。服務(wù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)的原則是：急參展商之所急，想觀眾之所想，提供完備的服務(wù)。一個(gè)國(guó)際性展覽項(xiàng)目的配套服務(wù)設(shè)計(jì)，不僅包括展會(huì)的常規(guī)性服務(wù)，還包括一些個(gè)性化服務(wù)。

三、展覽項(xiàng)目執(zhí)行階段

展覽項(xiàng)目執(zhí)行階段是一個(gè)使展覽項(xiàng)目在既定的項(xiàng)目時(shí)間和項(xiàng)目預(yù)算中執(zhí)行的動(dòng)態(tài)過(guò)程，主要包括展覽項(xiàng)目控制和調(diào)整兩個(gè)環(huán)節(jié)。

1．展覽項(xiàng)目控制

展覽項(xiàng)目控制是對(duì)展覽項(xiàng)目管理活動(dòng)及其效果進(jìn)行的衡量、監(jiān)督和校正的過(guò)程，其目的是為了規(guī)范項(xiàng)目運(yùn)行，確保項(xiàng)目計(jì)劃按照既定的目標(biāo)和預(yù)算得以順利實(shí)施。展覽項(xiàng)目控制主要有兩個(gè)方面的內(nèi)容：

（1）項(xiàng)目任務(wù)監(jiān)控。為了使展覽項(xiàng)目順利實(shí)施，應(yīng)該對(duì)展覽項(xiàng)目涉及的各項(xiàng)工作任務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、尋找差距，以便及時(shí)調(diào)整，保證項(xiàng)目按計(jì)劃執(zhí)行。監(jiān)控內(nèi)容如下：

①當(dāng)前項(xiàng)目計(jì)劃的完成情況。

②已完成任務(wù)的復(fù)雜程度和所占比例。

③已完成工作任務(wù)的質(zhì)量。

④項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員之間的溝通和協(xié)作水平。

⑤展覽場(chǎng)館的運(yùn)作和展館設(shè)施的使用情況等。

（2）項(xiàng)目成本控制。是展覽項(xiàng)目控制的核心，成本一旦失控，項(xiàng)目就難以在預(yù)算內(nèi)完成。因此，展覽項(xiàng)目應(yīng)該建立相應(yīng)的財(cái)物控制制度，在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中進(jìn)行核算和成本控制。展覽項(xiàng)目成本控制的關(guān)鍵在于經(jīng)常及時(shí)地分析成本績(jī)效，即把實(shí)際已經(jīng)完成的工作任務(wù)和花費(fèi)相同數(shù)量成本計(jì)劃完成的工作任務(wù)相比較，盡早發(fā)現(xiàn)實(shí)際成本和預(yù)算成本之間的差異。

2．展覽項(xiàng)目調(diào)整項(xiàng)目，急是處在變化的環(huán)境之中，通過(guò)項(xiàng)目控制發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目的實(shí)際執(zhí)行過(guò)程與計(jì)劃任務(wù)之間存在的偏差，及時(shí)做出調(diào)整。展覽項(xiàng)目調(diào)整主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：①展覽項(xiàng)目人員的調(diào)整；②展覽項(xiàng)目預(yù)算的調(diào)整。

第三篇：項(xiàng)目評(píng)估總結(jié)

第1章

1.投資項(xiàng)目

定義：按照廣義的理解，是指在某一地點(diǎn)，通過(guò)投入一定量的人力、物力、財(cái)力和科學(xué)技術(shù)，在預(yù)定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，為完成一項(xiàng)或一組開發(fā)項(xiàng)目來(lái)達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益等目標(biāo)而進(jìn)行的投資建設(shè)活動(dòng)。

特征：（1）一次性與特殊性。

（2）生命周期性。

（3）整體性與相互依賴性。

（4）目標(biāo)明確性與約束性。

（5）沖突性。2.投資決策

定義：投資決策一般是指人們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中投放資金形成各種資產(chǎn)的有關(guān)決定。在西方國(guó)家主要是指有關(guān)資本支出（主要是項(xiàng)目支出）的決定，在我國(guó)主要是指針對(duì)（項(xiàng)目）固定資產(chǎn)投資所做的決定。由于它是一種投入大量資金并對(duì)較長(zhǎng)時(shí)間的效益和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生影響的活動(dòng)，所以投資決策是一種長(zhǎng)期性、戰(zhàn)略性的決策。

判定標(biāo)準(zhǔn)：投資決策正確與否，主要看它石頭有利于國(guó)名經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、社會(huì)福利的提高和企業(yè)（或項(xiàng)目單位）效益的增加。

特點(diǎn)：（1）項(xiàng)目投資決策具有較強(qiáng)的選擇性。

（2）項(xiàng)目投資決策具有較強(qiáng)的應(yīng)變性。

（3）項(xiàng)目投資決策具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性。3.設(shè)立項(xiàng)目的背景分析

設(shè)立項(xiàng)目的背景分析主要包括對(duì)產(chǎn)業(yè)背景、區(qū)域背景、項(xiàng)目定位等的分析。

產(chǎn)業(yè)背景分析：

產(chǎn)業(yè)政策：是政府為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)目標(biāo)而對(duì)產(chǎn)業(yè)的形成和發(fā)展進(jìn)行干預(yù)的各種政策的總和。

產(chǎn)業(yè)政策：包括產(chǎn)業(yè)組織政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)布局政策以及其他對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有重大影響的政策和法規(guī)。

產(chǎn)業(yè)政策的主要功能就是協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。4.設(shè)立項(xiàng)目的微觀經(jīng)濟(jì)條件分析

（1）項(xiàng)目投資者分析與評(píng)估的作用

對(duì)投資者進(jìn)行分析與評(píng)估是指對(duì)投資企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗(yàn)，對(duì)投資企業(yè)素質(zhì)和資信度等因素進(jìn)行系統(tǒng)分析，并科學(xué)、客觀地做出全面評(píng)價(jià)的過(guò)程。

資質(zhì)是指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理能力、經(jīng)營(yíng)狀況等企業(yè)基本條件；

信用度是指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中履行承諾、講求信譽(yù)的程度。

（2）項(xiàng)目投資者分析與評(píng)估的內(nèi)容

對(duì)投資者進(jìn)行分析與評(píng)估的內(nèi)容較多，對(duì)于工業(yè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，應(yīng)從分析與評(píng)估企業(yè)素質(zhì)、企業(yè)信用、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和企業(yè)發(fā)展前景五個(gè)方面的內(nèi)容著手進(jìn)行。5.（1）項(xiàng)目可行性研究的概念

項(xiàng)目可行性研究是指在項(xiàng)目投資決策前對(duì)項(xiàng)目的產(chǎn)品市場(chǎng)、投資建設(shè)的必要性、投資環(huán)境條件、建設(shè)方案設(shè)計(jì)、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性以及綜合經(jīng)濟(jì)效益等進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查、預(yù)測(cè)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證的一種科學(xué)研究方法。

（2）投資項(xiàng)目評(píng)估的概念

投資項(xiàng)目評(píng)估是指在項(xiàng)目可行性研究的基礎(chǔ)上，站在投資決策者（主要是銀行）和國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)利益的立場(chǎng)上，為提高全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)福利，設(shè)法鑒別和評(píng)價(jià)在擬建項(xiàng)目情況下產(chǎn)生的資源最佳配置、技術(shù)方案的可行性和項(xiàng)目的費(fèi)用與效益等，并通過(guò)有無(wú)項(xiàng)目、質(zhì)量與數(shù)量、靜態(tài)與動(dòng)態(tài)、微觀與宏觀等的分析比較，以決定項(xiàng)目可行性程度、投資規(guī)模、投資周期、經(jīng)濟(jì)效益的審核、評(píng)價(jià)的全過(guò)程。6.項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)系

（一）二者的共同點(diǎn)

（1）就項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的共性而論，兩者共處于項(xiàng)目投資的前期。

（2）兩者的出發(fā)點(diǎn)是一致的。

（3）兩者考察的內(nèi)容與方法是共通的，；兩者都包括如下基本內(nèi)容：

1根據(jù)國(guó)情，從實(shí)際出發(fā)，做產(chǎn)品的市場(chǎng)研究，判斷項(xiàng)目是否必要。

2）評(píng)價(jià)項(xiàng)目的工藝技術(shù)方案，合適項(xiàng)目的生產(chǎn)建設(shè)條件是否具備，技術(shù)上是否可行。

3）進(jìn)行財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益分析，預(yù)測(cè)項(xiàng)目的效益，判斷項(xiàng)目是否合理。

（4）兩者的目的與要求是相同的。

（二）二者的區(qū)別

（1）為了保證項(xiàng)目決策前的調(diào)查和審查評(píng)價(jià)活動(dòng)的質(zhì)量與深度，對(duì)于可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估兩步工作，有必要由不同的機(jī)構(gòu)去分擔(dān)，因而承擔(dān)這兩項(xiàng)工作的主體是不同的。（在我國(guó)，項(xiàng)目的可行性研究通常是由項(xiàng)目業(yè)主（即投資的企業(yè)或項(xiàng)目的主管部門）來(lái)主持；而項(xiàng)目評(píng)估是由項(xiàng)目投資的決策機(jī)構(gòu)主管和負(fù)責(zé)，主管機(jī)構(gòu)也可把這項(xiàng)工作委托給專門的評(píng)估咨詢機(jī)構(gòu)去做。）

（2）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究在為項(xiàng)目決策服務(wù)中的具體任務(wù)也不一樣。

（3）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究在項(xiàng)目決策過(guò)程中所處的時(shí)序和地位也有差別。

（4）兩者的評(píng)價(jià)角度和側(cè)重點(diǎn)不同。

第2章

1.市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法

（一）定性預(yù)測(cè)

（1）專家預(yù)測(cè)法，又稱經(jīng)驗(yàn)判斷預(yù)測(cè)法。（特點(diǎn)）這種方法適用于數(shù)據(jù)不完備、不可靠或預(yù)測(cè)資料無(wú)法滿足要求的項(xiàng)目。需要注意的是，專家預(yù)測(cè)法并非不需要資料和數(shù)據(jù)，只是有特殊的信息條件和要求。常見的專家預(yù)測(cè)法的形式有： 1）專家個(gè)別判斷法——早期的專家預(yù)測(cè)方法。2）專家會(huì)議法——與專家個(gè)別判斷法相對(duì)應(yīng)。

（2）德爾菲法（主要特點(diǎn)）

1）匿名調(diào)查性。

2）集思廣益性。3）收斂集中性。

（二）定量預(yù)測(cè)

定量預(yù)測(cè)可以分為兩大類：時(shí)間序列預(yù)測(cè)法（包括移動(dòng)平移法、指數(shù)平滑法、季節(jié)指數(shù)法、趨勢(shì)預(yù)測(cè)法）；因果關(guān)系分析法（主要有線性回歸法、非線性回歸法、經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型法）。

時(shí)間序列數(shù)據(jù)有四個(gè)特征：趨勢(shì)性、季節(jié)性、周期性和隨機(jī)不規(guī)則性。2.（一）項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模

定義：從項(xiàng)目評(píng)估的角度看，建設(shè)項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模一般是指勞動(dòng)力、生產(chǎn)資料等生產(chǎn)要素在工業(yè)企業(yè)中的集中程度，它有兩種表達(dá)方式：一是可行性研究報(bào)告或者項(xiàng)目設(shè)計(jì)任務(wù)書規(guī)定的全部設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力；二是國(guó)家或建設(shè)單位為形成新的固定資產(chǎn)所花費(fèi)的資金總額。

研究生產(chǎn)規(guī)模的意義：也就是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在。（P62）

產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因是：最初，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模過(guò)小，產(chǎn)品中的固定成本高，總成本大于收入，若此時(shí)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，則隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)可以變虧損為盈利，并且使收益不斷增長(zhǎng)，最后達(dá)到最佳的狀態(tài)。此后，若繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，則收益出現(xiàn)遞減；規(guī)模過(guò)大，各方面的費(fèi)用支出迅速增加，直至出現(xiàn)虧損。對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的研究，就是為了把生產(chǎn)規(guī)?？刂圃诜弦?guī)模經(jīng)濟(jì)規(guī)律的范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)收益遞增。

（二）項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的確定方法

經(jīng)驗(yàn)法、規(guī)模效果曲線法、凈現(xiàn)值最大法、分步法

第3章

項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估的內(nèi)容

（1）項(xiàng)目產(chǎn)品是否滿足社會(huì)的需要（2）項(xiàng)目設(shè)計(jì)是否符合政策的產(chǎn)業(yè)政策（3）項(xiàng)目建設(shè)是否符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求（4）項(xiàng)目建設(shè)是否符合企業(yè)發(fā)展的要求

（5）項(xiàng)目建設(shè)是否能將科研成果轉(zhuǎn)化為社會(huì)生產(chǎn)力（6）對(duì)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的評(píng)估

（7）項(xiàng)目建設(shè)是否能取得較好的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益（8）項(xiàng)目建設(shè)是否符合中國(guó)銀行和商業(yè)銀行的信貸政策

第4章

1.財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

定義：是指與項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估和國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估有關(guān)的各種數(shù)據(jù)（如總投資、成本、利潤(rùn)、銷售收入、銷售稅金等）、參數(shù)（如利率、行業(yè)平均利潤(rùn)率、基準(zhǔn)折現(xiàn)率等）和資料（如可行性研究報(bào)告和相關(guān)資料，有關(guān)部門的違章制度、辦法、準(zhǔn)則等）。

2.項(xiàng)目投資估算

根據(jù)計(jì)算，投資沒(méi)增加10%，就會(huì)是生產(chǎn)成本上升3%左右，年利潤(rùn)減少5％左右，投資利潤(rùn)率降低5％左右。

國(guó)外在做可行性研究時(shí)規(guī)定投資估算誤差不得超過(guò)±10%，我國(guó)也做了相應(yīng)的規(guī)定，“可行性研究投資估算和初步設(shè)計(jì)概算的出入不得大于10%?！?/p>

3.項(xiàng)目籌資的來(lái)源

項(xiàng)目籌資的來(lái)源可分為兩大類：一是投資者自由資金，可作為資本金投入；二是外部籌資，形成債務(wù)資金。

（一）項(xiàng)目資本金

投資項(xiàng)目資本金：是指在投資項(xiàng)目總投資中由投資者認(rèn)繳的出資額，對(duì)投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。

投資項(xiàng)目資本金可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資。對(duì)作為資本金的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)，必須經(jīng)過(guò)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依照法律、法規(guī)評(píng)估作價(jià)，不得高估或低估。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的比例不得超過(guò)投資項(xiàng)目資本金總額的20%，國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。

投資項(xiàng)目資本金占總投資的比例，根據(jù)不同行業(yè)和項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益等因素而確定，具體規(guī)定如下：交通運(yùn)輸、煤炭項(xiàng)目，資本金比例為35%及以上；鋼鐵、郵電、化肥項(xiàng)目資本金比例為25%及以上；電力、機(jī)電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項(xiàng)目，資本金比例為20%及以上。投資項(xiàng)目資本金的具體比例，由項(xiàng)目審批單位根據(jù)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益以及銀行貸款意愿和評(píng)估意見等情況，在審批可行性研究報(bào)告時(shí)核定。凈國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，對(duì)個(gè)別特殊的國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，可以適當(dāng)降低資本金比例。

（二）外部資金來(lái)源

項(xiàng)目的外部資金一般來(lái)源于金融市場(chǎng)、具體可分為信貸融資、債券融資、融資租賃和其他外部資金來(lái)源（如國(guó)家預(yù)算撥款）等。4.項(xiàng)目總投資成本的內(nèi)容構(gòu)成圖 5.項(xiàng)目建設(shè)投資的構(gòu)成與估算

（一）固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)：是指企業(yè)使用期限超過(guò)1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，并且使用年限超過(guò)2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。在項(xiàng)目評(píng)估中，固定資產(chǎn)投資包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和固定資產(chǎn)其他費(fèi)用。固定資產(chǎn)投資可用擴(kuò)大指標(biāo)估算法和詳細(xì)估算法進(jìn)行估算。

（二）無(wú)形資產(chǎn)投資

無(wú)形資產(chǎn):是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人，或者管理目的而持有的、沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)?？杀嬲J(rèn)無(wú)形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等；不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)是指信譽(yù)。在項(xiàng)目評(píng)估中，無(wú)形資產(chǎn)投資包括土地使用權(quán)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)和一些其他費(fèi)用。

特點(diǎn)：不存在實(shí)物形態(tài)

可以在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)為擁有者提供經(jīng)濟(jì)效益

與特定企業(yè)或企業(yè)的有形資產(chǎn)具有不可分離性（與企業(yè)的存在有關(guān)，不能單獨(dú)存在，也不能單獨(dú)出售，只有在企業(yè)轉(zhuǎn)讓時(shí)才能確認(rèn)）有償取得

未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益具有不確定性

（無(wú)形資產(chǎn)投資直接形成項(xiàng)目投產(chǎn)后無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，并在項(xiàng)目投產(chǎn)后的前幾年內(nèi)逐年攤銷。（不少于10年））

6.預(yù)備費(fèi)率通常可取10％－20％。7.流動(dòng)資金的構(gòu)成與估算

定義:是指項(xiàng)目投產(chǎn)前需預(yù)先墊支的項(xiàng)目建成后在運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中處于生產(chǎn)和流通領(lǐng)域、供日常周轉(zhuǎn)使用的資金，用以購(gòu)買原材料（包括備品備件）、燃料、動(dòng)力、支付工資和其他費(fèi)用以及作為生產(chǎn)中的周轉(zhuǎn)資金而被占用與在制品、半成品、產(chǎn)成品上。它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。

構(gòu)成：流動(dòng)資產(chǎn)：可以在1年內(nèi)或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，包括貨幣資金、各種存款、短期投資、應(yīng)收賬款和票據(jù)、存貨等。在項(xiàng)目評(píng)估中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮應(yīng)收賬款、現(xiàn)金和存貨。

流動(dòng)負(fù)債：是指償還期在1年或超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)的債務(wù)，包括應(yīng)付票據(jù)、短期借款、預(yù)提費(fèi)用、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)和應(yīng)付福利費(fèi)等。

在項(xiàng)目評(píng)估中，流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。在項(xiàng)目評(píng)估中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮應(yīng)收賬款、現(xiàn)金和存貨。

流動(dòng)負(fù)債：是指償還期在1年或超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)的債務(wù)，包括應(yīng)付票據(jù)、短期借款、預(yù)提費(fèi)用、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)和應(yīng)付福利費(fèi)等。在項(xiàng)目評(píng)估中，流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。

特點(diǎn)：(1)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，流動(dòng)資金的實(shí)物形態(tài)不斷發(fā)生變化，一個(gè)營(yíng)業(yè)周期結(jié)束，其價(jià)值全部轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，并在完成銷售后以貨幣形式得到補(bǔ)償。

(2)每一營(yíng)業(yè)周期流動(dòng)資金完成一次周轉(zhuǎn)，但在整個(gè)壽命期內(nèi)始終被占用，到項(xiàng)目壽命期末，全部流動(dòng)資金退出經(jīng)營(yíng)過(guò)程，以貨幣資金形式被回收。

8.總成本費(fèi)用的構(gòu)成

工業(yè)企業(yè)總成本費(fèi)用是指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而應(yīng)當(dāng)發(fā)生的全部成本和費(fèi)用，主要包括制造成本和期間費(fèi)用。

（一）制造成本

制造成本亦稱生產(chǎn)成本，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際消耗的直接材料、直接工資、其他直接支出和制造費(fèi)用。（1）直接材料：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的直接消耗的原材料、輔助材料、燃料、動(dòng)力、包裝物、低值易耗品及其他直接材料等。

（2）直接工資：企業(yè)中直接從事生產(chǎn)的工人的工資、津貼、補(bǔ)貼和獎(jiǎng)金等。

（3）其他直接支持：包括企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼等。（4）制造費(fèi)用：各生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各

項(xiàng)間接費(fèi)用。如生產(chǎn)單位管理人員的工資和福利費(fèi)，這些單位的房屋建筑費(fèi)、機(jī)器設(shè)備折舊費(fèi)、修理費(fèi)、租賃費(fèi),勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)等等。

（二）期間費(fèi)用

期間費(fèi)用是指應(yīng)直接在當(dāng)期利潤(rùn)中扣除的費(fèi)用，包括經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。（1）經(jīng)營(yíng)費(fèi)用：產(chǎn)品銷售和提供勞務(wù)服務(wù)過(guò)程中發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)以及銷售機(jī)構(gòu)的職工工資、福利費(fèi)、業(yè)務(wù)費(fèi)等。

（2）管理費(fèi)用：行政管理部門人員的工資和福利費(fèi)、設(shè)備折舊費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育費(fèi)、稅金、董事會(huì)會(huì)費(fèi)等。

（3）財(cái)務(wù)費(fèi)用：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的費(fèi)用，包括利息凈支出、匯兌凈損失、銀行及其它金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)等。

9.折舊費(fèi)估算

定義：固定資產(chǎn)折舊：是指固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中，逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到所生產(chǎn)的產(chǎn)品中去的那部分價(jià)值。固定資產(chǎn)損耗的這部分價(jià)值，應(yīng)當(dāng)在固定資產(chǎn)的有效使用年限內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?。形成折舊費(fèi)用，分期計(jì)入各期總成本費(fèi)用。

計(jì)提折舊是企業(yè)回收固定資產(chǎn)投資的一種手段，按照國(guó)家規(guī)定的折舊制度，企業(yè)把已發(fā)生的資本性支出轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中去，然后通過(guò)產(chǎn)品的銷售，逐步回收初始的投資費(fèi)用。

估算折舊需要先計(jì)算固定資產(chǎn)原值、折舊年限和凈殘值率。

根據(jù)行業(yè)會(huì)計(jì)指定規(guī)定，企業(yè)凈殘值率按照固定資產(chǎn)原值的3%~5%確定。

折舊方法（P133）10.攤銷費(fèi)估算

定義：攤銷費(fèi)是指無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)（開辦費(fèi)）在一定期限內(nèi)分期攤銷的費(fèi)用。

攤銷的方法是不留殘值，采用直線法計(jì)算：

年攤銷費(fèi)=資產(chǎn)原值/攤銷年限

收益期限難以預(yù)計(jì)時(shí)，一般按10年的期限分期攤銷。11.其他費(fèi)用估算

固定成本：是指在一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)，不隨產(chǎn)品產(chǎn)量而變化的費(fèi)用。如固定資產(chǎn)折舊、工資及福利費(fèi)、修 理費(fèi)、攤銷費(fèi)等。

說(shuō)明：固定成本并非永遠(yuǎn)不變；單位產(chǎn)品的單位固定成本是變動(dòng)的，即產(chǎn)量增加則單位產(chǎn)品固定成本減少，反之亦然。

變動(dòng)成本：是指產(chǎn)品成本中隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成比例增減的費(fèi)用。

包括直接原材料、直接人工費(fèi)、直接燃料和動(dòng)力費(fèi)、包裝費(fèi)及其他直接支出費(fèi)用等。

說(shuō)明：所謂變動(dòng)成本，就其總量而言是變動(dòng)的，即隨著產(chǎn)量的增加，成本費(fèi)用總額也成比例地增加。反之亦然。

單位產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本保持不變；而且其中的直接材料、直接工資也將保持不變。

混合成本是：指介于固定成本和變動(dòng)成本之間，雖隨產(chǎn)量變化但又不成正比例變化的費(fèi)用，又稱為半固定成本或半可變成本。

在線性盈虧平衡分析時(shí)，要求對(duì)混合成本進(jìn)行分解，分別計(jì)入固定成本和變動(dòng)成本之中。平均成本：是指產(chǎn)品總成本費(fèi)用與產(chǎn)品總量之比，即平均單位產(chǎn)品成本費(fèi)用。邊際成本：是指每增加一個(gè)單位產(chǎn)品產(chǎn)量所增加的成本。機(jī)會(huì)成本：是指將一種具有多種用途的資源用于某特定用途時(shí)所放棄的收益。即在所放棄的機(jī)會(huì)中最佳的機(jī)會(huì)可能帶來(lái)的收益。應(yīng)作為決策的依據(jù)之一。

沉沒(méi)成本：是過(guò)去的成本支出。過(guò)去已經(jīng)發(fā)生的，目前的決策無(wú)法改變的成本。對(duì)企業(yè)決策不起作用。（彩票和丟演出票的例子）

經(jīng)濟(jì)成本：是顯性成本和隱性成本之和。顯性成本：在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的看得見的實(shí)際成本，例如購(gòu)買原材料、設(shè)備動(dòng)力、支付利息等。隱性成本：企業(yè)自有的資源，實(shí)際上已經(jīng)投入，但在形式上沒(méi)有支付報(bào)酬的那部分成本。12.（一）銷售稅的估算

（1）營(yíng)業(yè)稅估算

定義：是以在我國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)和銷售不動(dòng)產(chǎn)的行為為課稅對(duì)象所征收的一種稅。（9個(gè)稅目：交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、郵電通訊業(yè)、文化體育業(yè)、娛樂(lè)業(yè)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)和銷售不動(dòng)產(chǎn)）

公式：營(yíng)業(yè)稅額=營(yíng)業(yè)額*適用稅率

式中，營(yíng)業(yè)額是營(yíng)業(yè)稅的計(jì)稅依據(jù)，包括全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用；營(yíng)業(yè)稅稅率在3％－20％之間，稅法對(duì)各稅目有明確的規(guī)定，估算時(shí)依法進(jìn)行。

（2）消費(fèi)稅估算

定義：是以特定消費(fèi)品和消費(fèi)行為為課稅對(duì)象所征收的一種稅，可以調(diào)節(jié)國(guó)家產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)消費(fèi)方向，保證國(guó)家財(cái)政收入。（征稅范圍過(guò)度消費(fèi)會(huì)損害健康、破壞環(huán)境和社會(huì)秩序、奢侈品和非生活必需品、高能耗及高檔消費(fèi)品、不可再生和替代的石油類產(chǎn)品、一定財(cái)政意義的產(chǎn)品）11類應(yīng)稅消費(fèi)品為：煙、酒及酒精、化妝品、護(hù)

膚護(hù)發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮及焰火、汽油、柴油、汽車輪胎、摩托車、小汽車等。

我國(guó)2006年4月1日起對(duì)消費(fèi)稅政策進(jìn)行重大調(diào)整

1）新增高爾夫球及球具、高檔手表、游艇、木制一次性筷子、實(shí)木地板等稅目

2）增列成品油稅目，原汽油、柴油稅目作為此稅目的兩個(gè)子

目，同時(shí)新增石腦油、、溶劑油、潤(rùn)滑油、燃料油、航空煤油 五個(gè)子目

3）取消“護(hù)膚護(hù)發(fā)品”稅目

4）調(diào)整部分稅率：白酒、小汽車、摩托車、汽車輪胎

計(jì)算方法：1）從價(jià)定率估算。（大部分消費(fèi)品采用這種方法）

消費(fèi)稅額=應(yīng)稅消費(fèi)品銷售額*適用稅率=組成計(jì)稅價(jià)格*消費(fèi)稅率

=（銷售收入（含增值稅）/1+增值稅）*消費(fèi)稅率

2）從量定額估算。（黃酒、啤酒、汽油、柴油）

消費(fèi)稅額=應(yīng)稅消費(fèi)品銷售數(shù)量*單位稅額

3）從價(jià)定率和從量定額混合估算（只有卷煙、糧食白酒、薯類白酒采用）

消費(fèi)稅額=應(yīng)稅銷售數(shù)量*定額稅率+應(yīng)稅銷售額*比例稅額

（3）增值稅估算（價(jià)外稅）

定義：是對(duì)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)銷售貨物或提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位或個(gè)人，就其取得的貨物或應(yīng)稅勞務(wù)的銷售額以及進(jìn)口貨物的金額計(jì)算稅款，并實(shí)行稅款抵扣制的一種流轉(zhuǎn)。

特點(diǎn)：1）是價(jià)外稅

2）對(duì)新增價(jià)值計(jì)稅

3）實(shí)行稅款抵扣制

4）連續(xù)征收但不重復(fù)納稅

5）征收范圍非常廣泛

增值稅的稅率分三種情況：基本稅率為17%、低稅率為13%、零稅率（報(bào)關(guān)出口的貨物）

計(jì)算：小規(guī)模納稅人的增值稅估算公式

增值稅=銷售額*征收率（3%）

對(duì)于一般納稅人，應(yīng)納稅額的計(jì)算公式：

應(yīng)納稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額

其中，銷項(xiàng)稅額=銷售額×銷項(xiàng)稅率 當(dāng)銷售額為含稅銷售額時(shí)，銷項(xiàng)稅額=[含稅銷售額/（1+銷項(xiàng)稅率）] ×銷項(xiàng)稅率

進(jìn)項(xiàng)稅額=[含稅購(gòu)入額/（1+進(jìn)項(xiàng)稅率）] ×進(jìn)項(xiàng)稅率

（4）流轉(zhuǎn)稅

定義：是對(duì)商品生產(chǎn)、商品流通和提供勞務(wù)服務(wù)的營(yíng)業(yè)額征稅的各個(gè)稅種的總稱。流轉(zhuǎn)稅包括營(yíng)業(yè)稅、增值稅、消費(fèi)稅、進(jìn)出口關(guān)稅等。對(duì)商品的交易和進(jìn)口普遍征收增值稅，并選擇少數(shù)消費(fèi)稅，對(duì)不實(shí)行增值稅的勞務(wù)交易征收營(yíng)業(yè)稅。

（5）其他

城市維護(hù)建設(shè)稅估算

城市維護(hù)建設(shè)稅是國(guó)家對(duì)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的單位和個(gè)人就其實(shí)際繳納的“三稅”稅額為計(jì)稅依據(jù)而征收的一種稅。其計(jì)算公式為：

城建稅額＝（增值稅＋消費(fèi)稅＋營(yíng)業(yè)稅）的實(shí)納稅額×適用稅率

式中，適用稅率按納稅人所在地區(qū)的不同而不同：項(xiàng)目所在地為市區(qū)的，稅率為7％；項(xiàng)目所在地為縣城或鎮(zhèn)的，稅率為5％；項(xiàng)目所在地不在市區(qū)、縣城或者鎮(zhèn)的，稅率為1％。Eg：深圳城建稅由原來(lái)優(yōu)惠的1%恢復(fù)到了7%。

資源稅的估算

資源稅對(duì)在我國(guó)境內(nèi)開采礦產(chǎn)品（如原油、天然氣、煤炭、金屬礦產(chǎn)品和其他非金屬礦產(chǎn)品）和生產(chǎn)鹽（包括固體鹽、液體鹽）的行為所課征的稅收。

資源稅采用定額稅率，即國(guó)家按照產(chǎn)品類別和不同的資源條件規(guī)定相應(yīng)的單位稅額。計(jì)算公式如下：

應(yīng)納稅額=課稅數(shù)量×單位稅額

單位稅額：如原油8-30元/噸；天然氣2-15元/立方米

注：對(duì)于礦產(chǎn)品，征收資源稅后不再征收增值稅；對(duì)于鹽，除征收資源稅外還要征收增值稅。

教育附加費(fèi)估算

教育費(fèi)附加是指對(duì)繳納增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅的單位和個(gè)人所征收的作為教育專項(xiàng)基金的一種稅。

其計(jì)算公式：

應(yīng)納教育費(fèi)附加=實(shí)際繳納的（增值稅+營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)

稅）稅額×3% 13.（一）企業(yè)所得稅的估算

自2008年1月1日起，居民企業(yè)應(yīng)當(dāng)就其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)、境外的所得繳納企業(yè)所得稅，非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，應(yīng)當(dāng)就其所處機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所取得的來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得，以及發(fā)生在中國(guó)境外但與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的所得，繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)所得稅的稅率為25%，非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的，應(yīng)就當(dāng)其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)所得稅率為20%；優(yōu)惠稅率為15%。

（二）項(xiàng)目稅后利潤(rùn)的分配

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度，可供分配的利潤(rùn)按下列順序分配：

（1）提取法定盈余公積，按可供分配利潤(rùn)的10％提取，當(dāng)該基金已達(dá)到注冊(cè)資本的50％時(shí)，可以不再提取。（2）提取法定公益金。（3）可供分配的利潤(rùn)減去提取的法定盈余公積、法定公益金等后，為可供投資者分配的利潤(rùn)并且按下列順序分配： 1）應(yīng)先付優(yōu)先股股利； 2）提取任意盈余公積金； 3）應(yīng)付普通股股利 4）轉(zhuǎn)作資本（或股本）

若仍存在未分配的利潤(rùn)，則可留待以后進(jìn)行分配。企業(yè)如果發(fā)生虧損，可以按規(guī)定由以后的利潤(rùn)進(jìn)行彌補(bǔ)。14.還本付息的資金來(lái)源

根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定，還本付息的資金來(lái)源主要是項(xiàng)目投產(chǎn)后所取得的利潤(rùn)和攤?cè)氤杀举M(fèi)用中的折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)以及其他資金來(lái)源。

（1）利潤(rùn)

（2）固定資產(chǎn)折舊

（3）無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)

（4）其他還款資金

第5章

1.項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估的概念

定義：是投資項(xiàng)目評(píng)估的重要組成部分，是對(duì)擬建項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)部分進(jìn)行項(xiàng)目審核和在評(píng)價(jià)，即從項(xiàng)目或企業(yè)的財(cái)務(wù)角度出發(fā)，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、計(jì)算項(xiàng)目投入的費(fèi)用和產(chǎn)出的財(cái)務(wù)效益，編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡能力等財(cái)務(wù)狀況，據(jù)以判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性，以便為項(xiàng)目的投資決策提供科學(xué)依據(jù)。

財(cái)務(wù)效益評(píng)估的概念包含以下幾個(gè)方面的涵義：

（1）財(cái)務(wù)效益評(píng)估僅從項(xiàng)目或企業(yè)財(cái)務(wù)的角度分析、預(yù)測(cè)項(xiàng)目投入的費(fèi)用和產(chǎn)出的效益。（2）財(cái)務(wù)效益評(píng)估的依據(jù)是國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系。

（3）財(cái)務(wù)效益評(píng)估的基本內(nèi)容和任務(wù)是分析和考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力、清償能力以及外匯平衡能力等財(cái)務(wù)狀況。

（4）財(cái)務(wù)評(píng)估的最終目的是判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。

2.項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估的內(nèi)容

項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估的內(nèi)容主要由三部分構(gòu)成：項(xiàng)目盈利能力估計(jì)、項(xiàng)目清償能力評(píng)估和項(xiàng)目外匯平衡能力評(píng)估。

3.項(xiàng)目財(cái)務(wù)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表

基本報(bào)表包括現(xiàn)金流量表、損益表、資金來(lái)源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表和外匯平衡表等。4.（一）資金時(shí)間價(jià)值的含義和作用

定義：資金的時(shí)間價(jià)值是指資金在運(yùn)動(dòng)過(guò)程中會(huì)隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值現(xiàn)象，它反映在一筆同樣數(shù)額的名義資金量在不同時(shí)點(diǎn)具有不同的價(jià)值。

實(shí)質(zhì)上，貨幣增值必須通過(guò)流通領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)，而貨幣增值的源泉在生產(chǎn)領(lǐng)域。只有將資金投入生產(chǎn)和流通領(lǐng)域，通過(guò)勞動(dòng)創(chuàng)造，才能夠增加新的價(jià)值，即資金的時(shí)間價(jià)值。

（二）資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的原因（1）投資收益因素。

（2）機(jī)會(huì)成本因素。

（3）不確定因素。

（4）通貨膨脹因素。

5.（三）資金時(shí)間價(jià)值的度量—絕對(duì)和相對(duì)尺度。（1）單利——本金生息，息不生息（2）復(fù)利——本金生息，息也生息 名義利率和有效利率（1）名義利率（2）有效利率

有效利率是按利率周期內(nèi)實(shí)際的復(fù)利計(jì)算出的利率，用ie表示。設(shè)1年中計(jì)息m次，則計(jì)息周期利率為i=r/m，若本金為P，則年末的本利和為：

F?P(1? rm)m

rm)?Pm 利息為：

I?F?P?P(1?

ie?I?PP(1?年有效利率為：

6.資金的等值計(jì)算（P170）7.靜態(tài)指標(biāo)的計(jì)算

靜態(tài)投資回收期（Pt）

定義：是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的情況下，以投資項(xiàng)目的凈收益抵償（回收）全部投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位，從項(xiàng)目建設(shè)起始年算起。其表達(dá)式為： rm)?Prm?(1?)m?1Pm

其中，NCF為凈現(xiàn)金流量，NCFt=(CI-CO)t，式中：Pt—以年表示的靜態(tài) 投資回收期

CI—現(xiàn)金流入

CO—現(xiàn)金流出

(CI-CO)t—第t年的凈現(xiàn)金流量

t—年份

靜態(tài)投資回收期可用財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中累計(jì)凈現(xiàn)金流量（Cumulative Net Cash Flows）計(jì)算求得。實(shí)際計(jì)算公式為：

Pt?T?1?第(T?1)年的?NCF的絕對(duì)值第T年的NCF

8.動(dòng)態(tài)指標(biāo)的計(jì)算

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）

定義：是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，其表達(dá)式為：

其中, NCFt——第t年的凈現(xiàn)金流量;FIRR ——內(nèi)部收益率。判別標(biāo)準(zhǔn)及其經(jīng)濟(jì)意義：

A）（1）FNPV>0，說(shuō)明項(xiàng)目的凈收益在抵償了投資者要求的最低收益后仍有盈余，投資項(xiàng)目的盈利水平超過(guò)了i0的盈利水平，因而該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可接受的。

（2）FNPV=0，說(shuō)明項(xiàng)目的凈收益正好只能夠抵償投資者要求的最低收益，投資項(xiàng)目的盈利水平剛好達(dá)到i0所要求的盈利水平，因而該項(xiàng)目處于財(cái)務(wù)可行的邊緣上。

（3）PNPV<0，說(shuō)明項(xiàng)目的凈收益還不夠抵償投資者所要求的最低收益，投資項(xiàng)目的盈利水平達(dá)不到i0所要求的盈利水平，因而該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上不可行。

b)對(duì)于多個(gè)方案比選時(shí)，若各方案的壽命期相同，且投資者所追求的目標(biāo)是獲得最大的純經(jīng)濟(jì)效益，則凈現(xiàn)值最大的方案最優(yōu)。若各方案的壽命期不同，則必須采用一些假設(shè)，確定一個(gè)研究周期再計(jì)算并比較方案的經(jīng)濟(jì)效果。9.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值

優(yōu)點(diǎn)：首先考慮資金的時(shí)間價(jià)值因素；同時(shí)全面考察了項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，經(jīng)濟(jì)意義明確直觀

缺點(diǎn)：必須事先確定基準(zhǔn)收益率或標(biāo)準(zhǔn)貼現(xiàn)率，而基準(zhǔn)收益率或標(biāo)準(zhǔn)貼現(xiàn)率的確定往往是一個(gè)比較負(fù)責(zé)和困難的問(wèn)題。同時(shí)它也是個(gè)絕對(duì)量指標(biāo)，不能確切地反映投資收益率。

10.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）

定義：是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，其表達(dá)式為：

其中, NCFt——第t年的凈現(xiàn)金流量;

FIRR ——內(nèi)部收益率。

經(jīng)濟(jì)意義：以內(nèi)部收益率作為折現(xiàn)率，在這種情況下，企業(yè)在項(xiàng)目終了的時(shí)候或生命周期結(jié)束時(shí)，恰好收回起初投資。

內(nèi)插法求解（近似值>精確值，差值小于2%~5%）用線性內(nèi)插法計(jì)算IRR的近似值，公式為：

內(nèi)插值法計(jì)算公式的證明過(guò)程：

FNPV1FIRR?i*?i1??(i2?i1)FNPV1?FNPV2??ABE??CDE?AB:CD?BE:ED即NPV1:NPV2?BE:(i2?i1?BE)則IRR?i1?BE?i1?

IRR的經(jīng)濟(jì)含義：項(xiàng)目在這樣的折現(xiàn)率下，在項(xiàng)目壽命終了時(shí)，以每年的凈收益恰好把投資全部收回來(lái)。也就是說(shuō)，IRR是指項(xiàng)目對(duì)初始投資的償還能力或項(xiàng)目對(duì)貸款利率的最大承受力。

NPV1?(i2?i1)NPV1?NPV2 11.資產(chǎn)負(fù)債率（中國(guó)則為50%左右）

定義：資產(chǎn)負(fù)債率是反映項(xiàng)目各年所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及償債能力的指標(biāo)，反映公司資產(chǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)情況的一個(gè)重要指標(biāo)。其計(jì)算公式為：

流動(dòng)比率（比率為1.2-2.0比較適宜）

定義：流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例。它表示短期可變?yōu)橹Ц妒侄蔚馁Y產(chǎn)與短期負(fù)債的關(guān)系，是反映投資項(xiàng)目清償短期債務(wù)的能力。其計(jì)算公式為：

速動(dòng)比率（速動(dòng)比率保持在1.0-1.2為宜）

定義：速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，是反映項(xiàng)目快速償付流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)。速動(dòng)資產(chǎn)是指能夠快速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)，通常以流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨的余額計(jì)算。因此，速動(dòng)比率的表達(dá)公式可表示為：

第5章

1.項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)

定義：是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)和社會(huì)需要，采用費(fèi)用與效益分析的方法，運(yùn)用影子價(jià)格、影子匯率、影子工資和社會(huì)折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)，計(jì)算分析項(xiàng)目需要國(guó)民經(jīng)濟(jì)為其付出的代價(jià)和它對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，考慮投資所引起的投入產(chǎn)出邊際變化對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響，評(píng)估項(xiàng)目投資行為在宏觀經(jīng)濟(jì)上的合理性。

2.項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估與國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估的關(guān)系

二者不同點(diǎn)：

（1）評(píng)價(jià)的角度不同（2）經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不同

（3）費(fèi)用與效益的含義和范圍的劃分不同（4）采用的價(jià)格體系不同（5）計(jì)算的基礎(chǔ)不同

（6）評(píng)價(jià)的內(nèi)容不同

二者的共同點(diǎn)

（1）評(píng)估的理論指導(dǎo)相同

（2）主要分析方法和使用的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相同（3）評(píng)估的基礎(chǔ)相同

3.國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的轉(zhuǎn)移支付理論

定義：是一種收入再分配的形式。指的是一部份資源的支配權(quán)從一些人手中，轉(zhuǎn)移到另一些人手中，同時(shí)不增加也不減少整體的資源總量。

包括：稅金、補(bǔ)貼、借款利息、折舊。4.影子價(jià)格

定義：它是指社會(huì)處于某種最優(yōu)狀態(tài)下，能夠反映社會(huì)勞動(dòng)消耗、資源稀缺程度和最終產(chǎn)品需求狀況的價(jià)格。影子價(jià)格是社會(huì)對(duì)貨物真實(shí)價(jià)值的度量，只有在完善的市場(chǎng)條件下才會(huì)出現(xiàn)。

根據(jù)國(guó)際慣例和我國(guó)的實(shí)際情況，一般市場(chǎng)價(jià)格采用的是口岸價(jià)格，即國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格。

（一）影子工資

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析中，勞動(dòng)力的費(fèi)用用影子工資來(lái)度量。影子工資理論上指的是投資項(xiàng)目使用勞動(dòng)力時(shí)，國(guó)家和社會(huì)為此付出的代價(jià)。一般而言，由兩部分組成:

（1）勞動(dòng)力的機(jī)會(huì)成本，即由于勞動(dòng)力投入到該項(xiàng)目中使其他部門流失的勞動(dòng)力的邊際產(chǎn)出；

（2）因勞動(dòng)力就業(yè)或者轉(zhuǎn)移而增加的社會(huì)成本，如交通運(yùn)輸費(fèi)，城市管理費(fèi)，補(bǔ)償費(fèi)等。這些資源都是因?yàn)樵撏顿Y項(xiàng)目而消耗的。

區(qū)分影子價(jià)格和名義工資：首先，名義工資是指職工工資和福利費(fèi)用之和。它在財(cái)務(wù)分析中將計(jì)入項(xiàng)目的成本，但在國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估中，名義工資是不計(jì)入費(fèi)用的，因?yàn)檫@是企業(yè)向員工支付的，并沒(méi)有構(gòu)成社會(huì)成本，而是屬于一種轉(zhuǎn)移支付。對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，名義工資并沒(méi)有導(dǎo)致資源的耗費(fèi)，因此名義工資不用于影子工資，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估中，影子工資是作為該項(xiàng)目使用勞動(dòng)力的費(fèi)用。

（二）外匯影子價(jià)格（我國(guó)換算系數(shù)為1.08）

（三）項(xiàng)目資金的影子價(jià)格——社會(huì)折現(xiàn)率

我國(guó)1993年公布的數(shù)值是12%，現(xiàn)在實(shí)際取9%。目前，亞洲開發(fā)銀行對(duì)其提供貸款的投資項(xiàng)目，一般要求的社會(huì)折現(xiàn)率為10%~12%。相比之下，英美等主要發(fā)達(dá)國(guó)家的社會(huì)折現(xiàn)率較低，大都在5%左右。

第10章

1.不確定性分析的基本方法

包括：盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。盈虧平衡分析一般只用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，是一種靜態(tài)分析。敏感性分析和概率分析可同時(shí)用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，是一種動(dòng)態(tài)分析。

2.項(xiàng)目盈虧平衡分析的基本原理

定義：盈虧平衡分析是在一定的市場(chǎng)、生產(chǎn)能力及經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下，研究項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行后正常生產(chǎn)年份的成本與收益平衡關(guān)系的分析方法。

在盈虧平衡點(diǎn)(BEP)，總收入=總成本。

結(jié)論：盈虧平衡點(diǎn)越低，說(shuō)明項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)盈利的可能性越大，造成虧損的可能性越小。獨(dú)立方案盈虧平衡分析（P338詳看）

用產(chǎn)量或銷售量Q表示的盈虧平衡點(diǎn)，即以Q為分析變量（單位產(chǎn)品價(jià)格P給定）總收入(TR)=單位產(chǎn)品價(jià)格×產(chǎn)量=P×Q 總成本(TC)=固定成本+單位產(chǎn)品可變成本×產(chǎn) 量=F+V×Q 收入函數(shù)與成本函數(shù)的函數(shù)圖象見下圖所示：

目的盈虧平衡保本點(diǎn)BEP。

目產(chǎn)品的產(chǎn)量或銷售量等于Q*時(shí)，項(xiàng)目的銷售收人與總成本費(fèi)用線交于一點(diǎn)，說(shuō)明此時(shí) 目的銷售收入恰好抵消了全部成本費(fèi)用。項(xiàng)目不盈不虧。

3.項(xiàng)目敏感性分析的局限性

敏感性分析實(shí)際上是一種定性分析，它存在以下問(wèn)題：（1）不確定性因素的變化范圍往往很難確定。

（2）在進(jìn)行敏感性分析時(shí)需要對(duì)多指標(biāo)進(jìn)行多變量分析。

（3）敏感性分析雖然找出了項(xiàng)目的敏感性因素，為項(xiàng)目避免風(fēng)險(xiǎn)提供了依據(jù)。但這種風(fēng)險(xiǎn)下的效益水平如何，沒(méi)有進(jìn)行回答。

（4）將實(shí)際同時(shí)變化的相互的因素割裂開來(lái)，單獨(dú)進(jìn)行分析，這樣就較難反映實(shí)際情況。即沒(méi)有考慮因素的相關(guān)性。

（5）各不確定性 因素發(fā)生相應(yīng)變動(dòng)幅度的概率不會(huì)相同。

4.凈現(xiàn)值的期望值與方差（P351）

Xi ?——標(biāo)準(zhǔn)偏差；

--第i次事件發(fā)生的概率；

——第i次事件發(fā)生的變量值。

5.決策樹（P353）

第11章

1.項(xiàng)目方案比較的原則 可比性原則

（1）滿足需要可比。

1）品種可比性，即投資方案的產(chǎn)出應(yīng)有可比性。

2）產(chǎn)量可比。這里的產(chǎn)量就是實(shí)際產(chǎn)出量

3）質(zhì)量可比。（2）消耗費(fèi)用可比。

1）在考慮投資方案本身生產(chǎn)費(fèi)用的同時(shí)，還要考慮其產(chǎn)品的儲(chǔ)運(yùn)、銷售和使用費(fèi)用。

2）在考慮投資方案本身生產(chǎn)費(fèi)用的同時(shí)，還要考慮與投資方案的實(shí)施直接聯(lián)系的相關(guān)部門多增加的費(fèi)用。（3）價(jià)格指標(biāo)可比。（4）時(shí)間因素可比。（5）方法可比。

1）可變價(jià)法。

2）不變價(jià)法。2.項(xiàng)目方案的類型

投資方案根據(jù)相互時(shí)間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，可以分為獨(dú)立方案和相關(guān)方案。

（一）獨(dú)立方案

（二）相關(guān)方案

（1）先決方案

（2）互補(bǔ)方案

（3）完全互斥方案

（4）資金限制方案（5）現(xiàn)金流相關(guān)方案 特點(diǎn)（會(huì)判斷）3.互斥方案的比較方法

結(jié)論：（1）由于

NPV2-1=NPV2—NPV1，所以根據(jù)凈現(xiàn)值比較互斥方案的步驟進(jìn)行簡(jiǎn)化，可得：所有滿足NPV大于等于零的方案，應(yīng)以NPV最大者為優(yōu)。

（2）以內(nèi)部收益率為標(biāo)準(zhǔn)，資金投入少且內(nèi)部收益率大的方案容易選中。然而，決策者往往追求凈效益總額最大。因此，不能只以內(nèi)部收益率作為比較和選擇方案的標(biāo)準(zhǔn)，否則有可能導(dǎo)致與凈現(xiàn)值法和年等值法不同的結(jié)論。如果采用差額投資內(nèi)部收益率法，則三種方法的結(jié)論將是一致的。

差額投資內(nèi)部收益率是兩個(gè)方案各年凈現(xiàn)金流量差額的現(xiàn)值之和等于零時(shí)的折現(xiàn)率。

在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，差額投資內(nèi)部收益率大于或等于基準(zhǔn)收益率，投資大的為優(yōu)，或在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，差額投資內(nèi)部收益率大于或等于社會(huì)折現(xiàn)率，則投資大的方案較優(yōu)。小于基準(zhǔn)收益率或社會(huì)折現(xiàn)率時(shí)，投資大的方案較差。4.計(jì)算期不同的方案比較

計(jì)算期不同的方案宜采用年等值法、年費(fèi)用比較。如果采用凈現(xiàn)值法、費(fèi)用現(xiàn)值法，則需要對(duì)諸方案的計(jì)算期做適當(dāng)處理，這樣才能進(jìn)行比較。我們通常有四種處理方法：

（1）以諸方案計(jì)算期的最小公倍數(shù)作為比較方案的計(jì)算期，也稱方案重復(fù)法，即把用于比較的諸方案重復(fù)實(shí)施，直到彼此期限相等為止。顯然，這個(gè)相等的計(jì)算期限就是 諸方案計(jì)算期的最小公倍數(shù)。

（2）以最短的生命期為共同生命期。這樣，生命期長(zhǎng)的方案在共同生命期末仍有一些“未使用價(jià)值”可以回收。

（3）以最長(zhǎng)的生命期為共同生命期。這樣，生命期短的方案在其生命期終結(jié)時(shí)，繼續(xù)以同一方案更替直到共同生命期末為止。這樣，共同生命期也可能有一些“未使用價(jià)值”。

（4）根據(jù)具體情況規(guī)定統(tǒng)一的生命期。這樣，在統(tǒng)一的生命期結(jié)束前，生命期短的方案以同一方案重復(fù)，在共同生命期末有可能回收某些“未使用價(jià)值”。5.“未使用價(jià)值”的估算

（1）以資產(chǎn)賬面凈現(xiàn)值代替。

（2）根據(jù)市場(chǎng)成交價(jià)格估算。

（3）重置成本法。

第四篇：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段總結(jié)

XXX項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段小結(jié)

一，客戶需求

1，客戶名稱：上海XXXXX有限公司

2，我司目前承接的線路：我司目前承接的主要線路：1號(hào)線、2號(hào)線、3號(hào)線、4號(hào)線、12號(hào)線，總共5條線，其中1號(hào)線和2號(hào)線是新并過(guò)來(lái)的。

3，業(yè)務(wù)范圍：主要負(fù)責(zé)早餐類食物的配送，其中大部分都是凍品，對(duì)車輛溫度要求高。

4，車輛要求：4.2米冷藏車，在途溫度0°.5，操作時(shí)間要求：當(dāng)天下午6點(diǎn)30左右到倉(cāng)庫(kù)，第二天凌晨5點(diǎn)30分之前送完。

6，門店數(shù)：20—30家。二，操作流程 1，訂單接收：

1.1當(dāng)天線路的配貨單和店鋪的收貨單放在辦公室，自行拿取。

1.2配貨單包含店鋪所需要的貨物明細(xì)，以5個(gè)店鋪為一組，便于分揀貨物，門店的配送順序以調(diào)研和實(shí)際的地理位置進(jìn)行排列。

1.3配貨單樣式：XXXX

2，配貨環(huán)節(jié)：

2.1著裝標(biāo)準(zhǔn)：司機(jī)統(tǒng)一按照倉(cāng)庫(kù)要求穿戴反光背心，佩戴外來(lái)人員工牌。

2.2車輛標(biāo)準(zhǔn)：因?yàn)閭}(cāng)庫(kù)一般下午3點(diǎn)配貨，6點(diǎn)配好貨，所以提貨車輛一般在18點(diǎn)00左右到倉(cāng)庫(kù)，統(tǒng)一?？吭谥付ǖ耐＼囄恢?，同時(shí)要保證車廂干凈，不要有雜物，出車前車廂要制冷。

2.3擺放標(biāo)準(zhǔn)：按照配貨單上的店鋪號(hào)以5個(gè)店鋪號(hào)為一組依次擺放倉(cāng)庫(kù)指定的位置，擺放整齊，店鋪號(hào)朝外，偏于分揀貨物。

2.4碼放標(biāo)準(zhǔn)：貨物裝箱，按照先重后輕的原則裝箱，其中裝箱時(shí)要對(duì)貨物件數(shù)清點(diǎn)，確保貨單一致，另外裝箱時(shí)若出現(xiàn)差異及時(shí)聯(lián)系倉(cāng)管。

2.5單據(jù)標(biāo)準(zhǔn)：每家店鋪第一箱裝好后，把客戶收貨單放在箱子里面最顯眼的位置，便于客戶收到貨后第一時(shí)間核實(shí)貨物件數(shù)。

2.6裝車標(biāo)準(zhǔn)：按照配送先后順序進(jìn)行裝車，先送后裝，后送先裝，塑料箱和紙箱分開放，店鋪號(hào)統(tǒng)一朝外，避免派送混亂。2.7時(shí)效標(biāo)準(zhǔn)：早晨5點(diǎn)30分之前要完成配送。

2.8注意事項(xiàng)：1，豆?jié){出貨一般比較晚，節(jié)假日一般在11點(diǎn)30左右，工作日一般在12點(diǎn)30左右；2，倉(cāng)庫(kù)配好的貨放在不同的固定區(qū)域，例如一號(hào)線的包子的位置，是有一的標(biāo)識(shí)，拋餅放在冷凍庫(kù)里；3停車位置左側(cè)要預(yù)留一個(gè)位置給送豆?jié){的司機(jī)

三、收貨環(huán)節(jié)

3.1出車：裝車完畢后，司機(jī)整理好配貨單、記錄好每家店鋪的貨物總數(shù)，排序好每家店鋪的鑰匙及時(shí)出車。

3.2車輛在途：車輛在行駛過(guò)程中要注意安全，遵守交通規(guī)則，平穩(wěn)駕駛避免車子過(guò)度顛簸，避免貨物倒塌，發(fā)生車輛事故第一時(shí)間聯(lián)系唯捷負(fù)責(zé)人，等待處理意見。

3.3到達(dá)門店：因?yàn)槎际菬o(wú)人交接，所以到達(dá)店鋪后第一時(shí)間開鎖卸貨搬運(yùn)到店鋪，店鋪里面有空框的要及時(shí)回收。

3.4回框回收：回框司機(jī)可以當(dāng)天不用退回，等下午司機(jī)到倉(cāng)庫(kù)取貨帶回，并且碼好放在指定的位置。

3.5注意事項(xiàng)：1，因?yàn)檫@個(gè)店鋪是移動(dòng)式的愛心早班車，數(shù)量較多，所以要按照配貨單上的店鋪號(hào)區(qū)分每一家店鋪。2，鑰匙的問(wèn)題，因?yàn)橛袀€(gè)別店鋪不好開門，所以開鎖時(shí)禁止用力過(guò)猛，避免鑰匙折斷。3鑰匙丟失或者折斷，要及時(shí)聯(lián)系收貨人告知情況，避免耽誤收貨時(shí)間。

四、建議環(huán)節(jié)

4.1工作日豆?jié){提前一個(gè)半小時(shí)到，因?yàn)樨浳飻?shù)量多，配貨時(shí)間長(zhǎng)，休息日提前一個(gè)小時(shí)即可，因?yàn)樨浳锲贩N數(shù)量較少，配貨時(shí)間縮短。

4.2因?yàn)樨浳锲贩N較多，所以建議對(duì)現(xiàn)有的配貨單再進(jìn)行優(yōu)化，優(yōu)化到一個(gè)正常的配貨順序，避免來(lái)回找，避免出錯(cuò)。

第五篇：展覽項(xiàng)目合作協(xié)議書

展覽項(xiàng)目合作協(xié)議書

甲方：

地址：

電話：

聯(lián)系人：

乙方：

地址：

電話：

聯(lián)系人：

_______科技有限公司所擁有的_______商務(wù)網(wǎng)（________），以下簡(jiǎn)稱集成網(wǎng)，是由中國(guó)科學(xué)院東方科學(xué)儀器進(jìn)出口集團(tuán)公司（osic）與中國(guó)儀器儀表學(xué)會(huì)（cis）共同投資組建的中國(guó)最大的儀器儀表專業(yè)網(wǎng)站。為推動(dòng)__________________________________

_____展覽會(huì)的順利召開，甲乙雙方協(xié)商一致達(dá)成以下協(xié)議：

一、甲方同意將集成網(wǎng)做為展會(huì)的協(xié)辦單位，并長(zhǎng)期合作。

二、展會(huì)信息：時(shí)間：____年____月__日至__日，地點(diǎn)：___________________________。

三、雙方同意針對(duì)“永不落幕的網(wǎng)上展會(huì)”項(xiàng)目進(jìn)行長(zhǎng)期合作，甲方同意將乙方下屬的集成網(wǎng)做為xxx展會(huì)的協(xié)辦單位，乙方同意將甲方所承辦的xxx展會(huì)作為合作展會(huì)。

四、乙方負(fù)責(zé)：

1、乙方在集成網(wǎng)的“會(huì)展中心”頻道為xx展會(huì)提供二級(jí)主頁(yè)，擁有二級(jí)域名，主頁(yè)定位為“永不落幕的網(wǎng)上xx展會(huì)”；

2、乙方負(fù)責(zé)網(wǎng)上展會(huì)的設(shè)計(jì)和制作，內(nèi)容包括（甲方可自由選擇以下內(nèi)容）：

*關(guān)于我們：展會(huì)、組委會(huì)及合作、協(xié)辦單位的概述性背景介紹；

*參展須知：展會(huì)的招展基本要素的文字介紹；

*展會(huì)示意圖：展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)平面示意圖，招展進(jìn)展情況可通過(guò)示意圖體現(xiàn)展位定制結(jié)果，并隨招展進(jìn)展情況隨時(shí)更新；

*新聞中心：展會(huì)招展進(jìn)程、展會(huì)盛況、展中的技術(shù)交流信息等的相關(guān)報(bào)道；

*企業(yè)參展注冊(cè)：企業(yè)通過(guò)網(wǎng)上注冊(cè)報(bào)名參展，定制展位，組委會(huì)可隨時(shí)收到企業(yè)注冊(cè)的郵件提示信息；*觀眾觀展申請(qǐng)：觀眾通過(guò)網(wǎng)上注冊(cè)并下載打印的方式獲取展會(huì)門票；

*網(wǎng)上展廳：參加網(wǎng)展的企業(yè)分類目錄（按照地區(qū)或字母分類，由甲方確定），每個(gè)企業(yè)有自己在xx展會(huì)內(nèi)的網(wǎng)上展臺(tái)，展臺(tái)內(nèi)容包括3要素；企業(yè)介紹1頁(yè)、產(chǎn)品介紹≤3頁(yè)、聯(lián)系方式提交表格1頁(yè)；

*技術(shù)專題：針對(duì)展會(huì)期間的研討會(huì)、新品發(fā)布會(huì)等進(jìn)行專題報(bào)道，可集

中發(fā)布每個(gè)研討會(huì)的論文集（演講稿）及新品信息等，組織形式靈活多樣；

3、乙方負(fù)責(zé)在網(wǎng)上展會(huì)正式推出后直至招展工作結(jié)束以前，在網(wǎng)站首頁(yè)進(jìn)行廣告宣傳，并通過(guò)東方集成所擁有的集成快訊電子期刊（郵件列表）向行業(yè)內(nèi)用戶進(jìn)行廣泛宣傳，宣傳細(xì)節(jié)雙方協(xié)商確定；

4、乙方在收到甲方第一部分預(yù)付款及所需全部電子版資料后，需在xx個(gè)工作日內(nèi)向甲方提供網(wǎng)上展會(huì)的設(shè)計(jì)樣稿，供甲方確認(rèn)；

5、乙方在收到第二部分款項(xiàng)后開始制作，并在xx個(gè)工作日內(nèi)完成內(nèi)容制作并推出；

6、乙方負(fù)責(zé)在展會(huì)期間和展會(huì)結(jié)束之后對(duì)相關(guān)信息在集成網(wǎng)相關(guān)頻道進(jìn)行新聞或?qū)ｎ}等形式的報(bào)道，報(bào)道資料由甲方提供；

7、乙方根據(jù)雙方事先約定的時(shí)間和數(shù)量向甲方提供展會(huì)期間所需派發(fā)的全部宣傳資料。

五、甲方負(fù)責(zé)：

1、根據(jù)雙方合作內(nèi)容，甲方總計(jì)支付乙方網(wǎng)上展會(huì)的設(shè)計(jì)、制作和平臺(tái)軟硬件基本運(yùn)行費(fèi)用共____元；

2、在合同正式簽定后，甲方需在___日內(nèi)支付乙方設(shè)計(jì)及制作費(fèi)用的___%作為預(yù)付款；