第一篇：P2P 網絡借貸行業(yè)研究必要性和研究方法總結

P2P 網絡借貸行業(yè)研究必要性和研究方法總結

P2P網絡借貸行業(yè)發(fā)源于英國，成熟于美國，并于2006年傳入我國且逐漸發(fā)展繁榮。繼2007年我國第一家P2P借貸公司--拍拍貸成立后，國內P2P借貸公司如雨后春筍般迅猛發(fā)展。P2P網絡借貸在我國發(fā)展已有8年之余，作為一項新興事物，它在一步步摸索中逐漸成長。一路的摸爬滾打中，既贏得了掌聲，也受到了無數質疑與抨擊。一方面，P2P網絡借貸將互聯網金融的普惠性發(fā)揮得淋漓盡致，幫助許多中小企業(yè)及個人解決了長期制約發(fā)展的融資難瓶頸，也給閑散資金擁有者提供了收益較高的投資渠道。它是如此地受人青睞，以致于無論是平臺數量、借貸交易量，還是貸款總額都以迅雷不及掩耳之勢發(fā)展著。據零壹研究院監(jiān)測，P2P網貸平臺數量從2013年年底的692家上升到2014年年底的1983家，年度增長率達187%；2014年撮合貸款規(guī)模3000億元左右，年增長率超過172%；貸款余額更是比上年翻了兩番。[1]另一方面，P2P網絡借貸在摸索中逐漸偏離了原始軌道，尋了一條能滿足現實訴求卻充滿風險的異化道路，擔保、債權回購契合了想要保本獲息的中國人投資心理，增加了客戶粘性，卻將平臺置于更大的風險之中，加之行業(yè)良莠不齊，它不斷被貼上非法吸收公眾存款、集資詐騙、龐氏騙局等標簽，不斷被攜款潛逃、跑路等行業(yè)亂象置于負面**中，近期爆發(fā)的e租寶等大案更是將P2P借貸推向風口浪尖。P2P網絡借貸是這般復雜，以致行業(yè)如何定性、如何規(guī)制一直成為困擾，它也就在“三無標簽”下“野蠻”地生長了近7年。終于，2015年，監(jiān)管層開始對它進行整頓和規(guī)制，明確了它的信息中介性質，并劃歸銀監(jiān)會監(jiān)管，具體由普惠金融部負責。同年年底，監(jiān)管細則征求意見稿的出臺更是被視為“行業(yè)野蠻成長”時代終結的標志，P2P行業(yè)也因此迎來了寒冬期。然而，與P2P行業(yè)一樣，法律規(guī)制之路也一直處于嘗試摸索之中，此次發(fā)布的監(jiān)管細則是否真的適應行業(yè)發(fā)展現狀，是否有利于互聯網金融的創(chuàng)新？這些問題都需要去探究。筆者在對我國P2P網絡借貸發(fā)展現狀具體研究的基礎上，提出一些個人拙見，以期在促使P2P網絡借貸走法治化發(fā)展道路的同時，兼顧互聯網金融創(chuàng)新。P2P網絡借貸的法律規(guī)制

（一）國外研究現狀

世界上第一家P2P網絡借貸公司是2005年誕生于英國的Zopa，之后是美國的Prosper和LendingClub?，F階段，英美國家的P2P行業(yè)發(fā)展相對成熟，韓國、日本、德國的P2P網絡借貸也處于繁榮發(fā)展階段。就P2P借貸領域，國外相關研究如下：

第一，P2P網絡借貸的風險控制方面。Nicholas（2012）認為，真實的社交網絡信息能夠有助于降低借款人的違約風險；FreedmanandJin（2011）認為，借貸過程中的信息不對稱會引發(fā)行業(yè)的逆向選擇，增加道德風險的發(fā)生機率。Chapman（2014）也持同樣觀點，認為P2P網絡借貸高收益伴隨著高風險，因為借貸雙方的信息不對稱使得借貸信息真假難辨，增加了借貸風險；

第二、個體特征對P2P借貸的影響方面：Ravina(2007)和PopeandSyndor(2008)通過研究認為，借款人的個體特征在一定程度上對借款能否成功起著決定性作用，其中重要的個體特征包括種族、年齡、性別、外貌甚至體重；Ravina(2008)在對上述因素進一步研究后，認為種族、外貌因素對借款能否成功影響最大，而且實際中黑人的違約率較高；Chris（2013）在進行實證分析后，進一步得出，黑人相較于白人更難獲得貸款，而且貸款利率也比白人高。

第三，監(jiān)管模式方面。SlatteryP（2013）認為美國監(jiān)管層明確了P2P網絡借貸的直接融資性質和合法的經營定位，并形成了統(tǒng)一監(jiān)管和多部門監(jiān)管共存的監(jiān)管格局，有利于保護投資人的合法權益。RizaEmekter（2015）認為，合作銀行在一定程度上能夠規(guī)范網貸平臺的行為。

（二）國內研究現狀

在我國，P2P網絡借貸屬于新興行業(yè)，無論是行業(yè)本身發(fā)展方向還是法律規(guī)制都還處于不斷摸索中。相關研究資料較少，尤其是缺乏權威性研究。目前，涉足此領域的研究主要以相關媒體報道、期刊文章和碩士學位論文為主，為數不多的幾本專著也是最近一兩年出版的，學術界還未形成廣泛討論的局面，這與P2P行業(yè)蘊含系列復雜問題的現狀形成強烈反差。在現有的研究文獻中，主要就以下幾個方面討論：

第一、P2P網絡借貸的主要模式。葉湘榕（2014）認為，P2P網絡借貸有純平臺模式、保證本金（利息）模式、信貸資產證券化模式、債權轉讓模式四種；樊云慧（2014）認為，我國P2P網絡借貸主要有兩種模式：一是傳統(tǒng)模式即線上模式，一是債權轉讓模式即線下模式，此種模式是我國自創(chuàng)模式?！吨袊鳳2P借貸服務行業(yè)白皮書（2014）》將我國P2P網絡借貸類型歸于以下六種：純線上模式、債權轉讓模式、擔保/抵押模式、O2O模式、P2B模式和混合模式。謝平，陳超，陳曉文（2015）指出，我國P2P網絡借貸主要有信息中介模式、擔保模式、信用中介模式，實踐中大多數平臺采用后兩種經營模式，并且現階段已經從P2P模式演化出B2C（P2B）、B2P2C等模式。

第二、P2P網絡借貸的優(yōu)勢。樊云慧（2014）認為，P2P網絡借貸迎合了市場需求，相較于傳統(tǒng)銀行具有收益高、成本低、便利等特點。謝平（2015）P2P網絡借貸是最體現互聯網精神的金融安排，彌補了傳統(tǒng)金融的不足，充分體現了金融的民主化和普惠化。

第三、P2P網絡借貸的域外借鑒。呂祚成（2013）分析了我國P2P監(jiān)管立法現狀，介紹了美國、韓國、英國的立法經驗。劉繪，沈慶劼（2015）在講述了美國和英國的P2P監(jiān)管歷程之后，指出美國采用行為監(jiān)管的思路并注重對金融消費者權益保護；英國則是在注重保護金融消費者權益的同時，強調行業(yè)的自律。易燕，徐會志（2015）指出美國將P2P網絡借貸納入證券范疇由SEC監(jiān)管，以消費者權益保護和信息披露為監(jiān)管重點，指出我國應在避免美國監(jiān)管弊端的基礎上，從維護金融穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性金融風險的角度完善監(jiān)管。

第四，對我國P2P網絡借貸的監(jiān)管建議。馮果，蔣莎莎（2013）認為我國應對P2P網絡借貸行業(yè)設置準入門檻、并對業(yè)務活動、資金安全、利率、信息披露幾個方面加強監(jiān)管。楊振能（2015）指出，為有效解決各類網絡借貨平臺的合法性問題，可以從改善資金托管方式、限制借款金額和出借人數量、強化債權轉讓管理、規(guī)范平臺保證責任、賦予網絡借貨平臺部分業(yè)務合法性等方面，加強對網絡借貨平臺的行為監(jiān)管?？涤衩?2015)認為要準確定位政府在P2P網絡借貸發(fā)展中的作用，重視金融公平，實行包容性兼管、柔性兼管和激勵性規(guī)制，對我國P2P網絡借貸予以規(guī)制和引導，同時要明確P2P網絡借貸法律性質、設立市場準退制度、完善相關配套制度。易燕，徐會志（2015）認為，我國P2P網貸法律監(jiān)管要堅持鼓勵創(chuàng)新與風險防控并重的原則，克服美國監(jiān)管體制弊端，完善征信體系建設，引入合格投資人制度，加強金融消費者權益保護，處理好政府監(jiān)管和自律管理的關系，建立適合我國國情的監(jiān)管模式。

三、研究方法

(一)筆者閱讀了大量參考文獻，具體包括有關的專著、期刊論文、學位論文，蘭州大學碩士學位論文P2P網絡借貸的法律規(guī)制4并就P2P網絡借貸有關的網頁新聞、網站資料進行了深入了解，通過對文獻的閱讀、分析、整合，對P2P網絡借貸有了較為深刻準確的認知。

（二）比較研究法

P2P網絡借貸誕生于歐美國家，現階段，英國和美國等P2P行業(yè)發(fā)展已趨成熟，具有相對完善的法律規(guī)制和風險防范措施，值得我們借鑒。筆者在研究過程中，對英美國家P2P行業(yè)尤其是對英國Zopa、美國Prosper和LendingClub發(fā)展模式、監(jiān)管規(guī)則、風險控制等方面進行研讀，在與我國P2P進行比較分析的基礎上，提出我國P2P行業(yè)發(fā)展的一些建議。文獻研究法

（三）交叉分析法

P2P網絡借貸本質上是一種融資方式，對其研究離不開相關經濟學理論的運用，此外本文還涉及一些哲學理論。因此，本文主要通過法學、法哲學和經濟學相關知識的交叉分析，對P2P網絡借貸予以闡釋。

（四）規(guī)范分析法

規(guī)范分析法的研究對象主要有我國《合同法》、《民法通則》、《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》以及《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》、《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》。在結合上述法律法規(guī)、司法解釋以及規(guī)范性法律文件的基礎上，分析我國P2P網絡借貸實際面臨的合規(guī)風險和法律規(guī)制對策。創(chuàng)新點在于結合行業(yè)發(fā)展的最新情況，將我國P2P運行模式總結為兩大類型：信息中介和信用中介。并結合監(jiān)管層最新的監(jiān)管意見等相關規(guī)定，就行業(yè)發(fā)展提出分類定性、分類監(jiān)管的監(jiān)管對策。現階段P2P網絡借貸領域權威性研究較少，尚未形成學界廣泛討論格局，所涉知識領域比較復雜，加之P2P網絡借貸作為互聯網金融的新興業(yè)態(tài)，發(fā)展速度、變化速度都非常快，行業(yè)變動性強。本文在一些闡述上必有理解不到位之處，相關對策、建議也大都基于理論分析，實際操作性還有待進一步考究。

第二篇：P2P網絡借貸監(jiān)管研究

目錄 一、引言 4 二、文獻綜述 4（一）我國P2P網絡借貸平臺的發(fā)展進程 4（二）P2P網絡借貸平臺全球監(jiān)管經驗 5 三、網絡借貸發(fā)展和監(jiān)管現狀分析 6（一）P2P網絡借貸平臺的發(fā)展和風險的分布情況 6（二）P2P網絡借貸平臺的監(jiān)管現狀 9 四、網絡借貸平臺的監(jiān)管和亂象產生的原因 10（一）P2P網絡借貸平臺亂象產生的原因 10（二）P2P網絡借貸平臺的監(jiān)管建議 11 五、結論 12 參考文獻 13 P2P網絡借貸的監(jiān)管研究 摘 要：中小企業(yè)的小額貸款往往達不到銀行的放貸要求，P2P網絡借貸平臺就成了他們的救命稻草，這也是金融領域的一種創(chuàng)新。但是為企業(yè)帶來福利的同時，也發(fā)生了很多平臺倒閉的現象。

2007年，我國首家P2P網絡借貸平臺“拍拍貸”成立，發(fā)展規(guī)模越來越大，但是沒有完善的監(jiān)管機制和政策去支撐，導致出現非法集資等詐騙現象，平臺因資金鏈斷裂而跑路的情況也時有發(fā)生。

為抑制種種未知的風險，平臺需要加強自己的內部控制，相關政府也應該出臺相關監(jiān)管政策，把一些不合規(guī)的平臺拒之門外，降低 P2P網絡借貸的風險，更好的發(fā)揮網絡借貸平臺的優(yōu)勢，揚長避短，更好地為一些中小企業(yè)和需要以賺取利息盈利的投資者提供一個安全可靠的平臺。

關鍵詞：P2P，監(jiān)管，網絡借貸平臺 引言 P2P網絡借貸平臺作為一種媒介，幫助有投資意向的民眾與有資金需求的中小型企業(yè)達成一種合作關系。它通過收取手續(xù)費方式為雙方制定合作程序并充分發(fā)揮作為一種中介平臺的作用。但是很多平臺為了吸引投資者不擇手段，他們發(fā)布虛假信息誤導投資人，使他們分析失誤。有些平臺為了獲取更大收益居心叵測，把資金挪用到別處，造成重大損失，導致平臺倒閉。由于政府監(jiān)管機制的不完善，容易被很多不懷好意的平臺鉆空子并且趁虛而入，導致老百姓大部分的積蓄石沉大海，把很多家庭推入了萬丈深淵，影響了我國的可持續(xù)發(fā)展。隨著市場的不斷發(fā)展，各種詐騙手段層出不窮，政府應該跟上市場的步伐，積級出臺應對政策并制定相關門檻來作為一種約束，這不僅是對弱勢群體的庇護，也是對真正需要資金的中小企業(yè)的維護。那么如何能夠讓這一平臺更好的服務于社會呢？我們應如何對P2P平臺進行監(jiān)管呢？本文通過采集、對比、匯總相關數據，運用理論分析、實證分析和舉例分析的方法，探究了P2P平臺的成長局勢以及該如何有效監(jiān)管才能取長避短。本文的研究意義在于通過提出各種可行的建議，制約惡勢力的增長，改善更多監(jiān)管上面的漏洞，幫助P2P平臺能夠積級穩(wěn)定地發(fā)展，在這件事情上，我們任重道遠。

文獻綜述 對國際金融監(jiān)管模式進行的介紹中，參照唐波主編的《新編金融法學(第三對版)》中相關內容。概括起來各國金融監(jiān)管模式可以分，中央銀行為監(jiān)管、財政部監(jiān)管、獨立監(jiān)管機構監(jiān)管和多元分管的監(jiān)管機構監(jiān)管四類。對金融機構進行介紹時，參考劉亞天編著的《金融法概論(第二版)》[1] 楊彥.新規(guī)視角下P2P網貸監(jiān)管研究[J].武漢金融,2018,(02):27-32.，將金融機構分為存款機構、契約型機構與投資機構。對P2P網絡金融的法律建議中有關對平臺注冊資金方面的規(guī)定進行介紹時，關于公司資本確定原則參考范健、王建文著《公司法(第二版)》，同時對法定資本的作用和意義的分析，借鑒王欣新編著的《公司法(第二版)》資本法定強調資本對債權人的擔保價值，有利于防止設立空殼公司等詐騙行為，可以保證公司有較充足的初始運營資金，并有助于保障債權人的利益與交易安全。對最低資本額的分析，借鑒趙旭東主編的《公司法學》中的相關內容。對資金托管制度進行建議時，關于各大銀行對 P2P行業(yè)提供資金托管的新聞消息，分別來自招商銀行官網和中國商業(yè)電訊網。在P2P網絡金融法律問題司法實踐的建議中，對于督促程序的特點分析，借鑒常怡編著的《民事訴訟法學研究》[2] 董麗華.中國P2+P網貸風險的監(jiān)管問題研究[J].金融視線,2018,01(c):24-25.。解釋P2P網絡金融的借款人違約案件處理中，適用督促程序帶來的便利和節(jié)約大量的司法成本。在關于建立P2P網絡金融的行業(yè)協會的建議中，對行業(yè)協會的定義參照王名、孫春苗撰寫的《行業(yè)協會論綱》一文。

三、網絡借貸發(fā)展和監(jiān)管現狀分析（一）我國P2P網絡借貸平臺的發(fā)展進程 隨著互聯網金融的廣泛普及，P2P網絡借貸平臺的規(guī)模也越來越壯大。P2P即“Peer-to-peer Lending ”，是“點對點的信貸或個人對個人的信貸”的意思。1974年，自尤努斯教授在孟加拉進行小額信貸扶貧試驗以來，小額信貸便在全球范圍中普及開來。隨著互聯網逐漸在人們生活中變得越來越必不可少，很多人就利用網絡平臺來進行小額借貸業(yè)務，這就是我們如今的P2P。2005年，英國的Zopa成為首個P2P網絡借貸平臺。隨之，美國的Prosper在2006年2月成立，德國的Smava在2007年2月成立。2006年，本國首家P2P網絡借貸平臺宜信在北京正式誕生。隨后，在2014年，首家IPO掛牌的P2P網絡借貸平臺Lending Club也成為眾多平臺中的焦點。2007年，拍拍貸正式上線，至2011年底，大約有20家這樣的平臺，基本上沒有出現跑路的狀況。隨著網絡平臺的起步，很多民間線下具有這方面經驗的漸漸關注并成立P2P網絡借貸平臺，同時軟件開發(fā)公司也開始研究運行模式，至2012年底，我國的網絡借貸平臺從20家火速發(fā)展成240家。由于欠缺風險控制，平臺倒閉跑路的情況接踵而至。2013年，240家左右的平臺數量瞬間增加到約600家，隨著數量的劇增，這一時期平臺發(fā)生經營困難，倒閉的事件高達74起，使得P2P風險引起輿論的焦點。2014年，P2P網貸平臺希望通過監(jiān)管來改善現狀，國家在政策上支持該平臺，鼓勵互聯網創(chuàng)新，于是很多中小企業(yè)和金融巨頭開始嘗試互聯網金融領域，建立的自己的 P2P網絡借貸平臺。

（二）P2P網絡借貸平臺全球監(jiān)管經驗 相對于我國的監(jiān)管情況而言，國外的P2P網絡借貸平臺成長得更加成熟，信用風險也比我國的低，他們具有一套比我們更加完善的監(jiān)管體系和豐富的經營經驗。因此，了解國外的經營模式和監(jiān)管方式會更有利于我們國內的P2P網貸平臺的成長。英國的Zopa是P2P網絡借貸平臺的領導者，該平臺特別重視對借款信用的等級區(qū)分，它將借款人的等級分為：A*,A,B,C四個級別，由放貸人根據該等級選擇對象進行貸款。同時，該平臺會要求借款人按期還款，并要求雙方簽訂具有法律效力的合約來維護出借人的權益。Lending club則在Zopa的基礎上有了一種新的發(fā)展。除了區(qū)分借款人的定級以外，還根據不一樣的信用級別制定了不一樣的固定利率和還款期限。美國政府也為了降低借貸風險，將P2P定義為證券的業(yè)務性質進行監(jiān)管，并且規(guī)定必須在ASE進行注冊登記，同時也要定期進行數據披露，并且發(fā)售自己平臺的收益權憑證。美國的平臺Lending club 和Prosper都與WebBank銀行合作。先由借款人向P2P借貸平臺進行借款，然后平臺對借款人進行審核并評信用等級，然后再由WebBank銀行進行審核，審核通過后再將貸款發(fā)放給借款人，并將債權憑證出售給P2P網絡借貸平臺，平臺將借款采取類似證券的操作，對其進行組合、分拆，將風險進行分散，最后將借款憑證發(fā)布到網絡平臺提供給出借人，由他們進行選擇他們想要的投資對象。美國的P2P網絡借貸平臺主要為中介的模式，自己并不會承擔風險，風險是由投資者自行承擔。而我們國內的平臺往往是采取擔保模式，往往是由平臺自身承擔風險。

（三）P2P網絡借貸平臺的發(fā)展和風險的分布情況 1.全國問題平臺數量較多。如圖1，根據網貸天眼的數據得知，2014年累計平臺總數3033家，問題平臺數量257家，淘汰率為8.47%；

2015年累計平臺總數5381家，問題平臺數量1201家，淘汰率為22.32%；

2016年累計平臺總數6094家，問題平臺數量2598家，淘汰率為42.63%；

2017年累計平臺總數6442家，問題平臺數量3574家，淘汰率為55.48%；

至2018年6月累計平臺總數已達到 6499家，問題平臺數量4195家，淘汰率為64.55%。累計平臺總數呈明顯上升趨勢，問題平臺的數量與平臺總數成正比。

圖1 全國平臺數量及問題平臺數量變動 2.全國停業(yè)及問題平臺原因比較集中。如圖2，從網貸天眼取得的數據得知，全國停業(yè)及問題平臺原因主要集中在平臺失聯和提現困難，平臺失聯的原因占64.17%，占據了一半以上，提現困難的原因占19.42%，終止運營的占7.66%，其余的合計占比僅8.75%。平臺失聯的占比一半以上，所占的比重是最大的，從中可以看出平臺一旦出了問題，大多數情況都會跑路。平臺失聯和提現困難總計占百分之八十以上，極少數的情況是良性退出，那么債權人的資金隨著平臺的跑路和提現的困難也很可能收不回來，大部分人的資金都會石沉大海。

圖2 全國停業(yè)及問題平臺原因占比 3.全國停業(yè)及問題平臺區(qū)域集中。如圖3，以下是根據網貸天眼匯總的數據，從中可以看出，至2018年6月，全國累計停業(yè)及問題平臺數量總數為4277家，其中北上廣和浙江等發(fā)達地區(qū)的數量最多，集中在北京周邊，廣東和中東部地區(qū)，越發(fā)達的地區(qū)，P2P網絡借貸平臺的發(fā)展越快，隨著平臺數目的增加，停業(yè)及問題平臺的數目也會越來越多，網貸行業(yè)的發(fā)展壓力也會越來越大。

序號 省份 問題平臺數量 1 廣東 689 2 上海 578 3 山東 565 4 北京 461 5 浙江 448 6 江蘇 241 7 安徽 167 8 湖北 119 9 四川 117 10 河北 114 11 其他地區(qū) 778 合計 4277 圖3 2018年6月全國累計停業(yè)及問題平臺數量總數前十名 4.合規(guī)和良性發(fā)展的企業(yè)發(fā)展前景比較樂觀。根據網貸天眼的數據得知，大部分合規(guī)和良性發(fā)展的企業(yè)都實現的凈利潤，并且凈利潤過億，凈利潤最多的是拍拍貸，相比上期變化不大，拍拍貸CEO曾表達過對技術的高度重視，金融技術將會是未來的主要競爭優(yōu)勢。漲幅最大的是團貸網，相比上期增長了1564%。其中，全球最大的Lending Club確是虧損最大的平臺，且短時間很難扭虧為盈。Lending Club在交易公平方面和保護消費者方面屢次受到指控，2018年4月應披露不當和隱私通知不達標涉嫌隱性收費，被美國聯邦貿易委員會起訴。就目前局勢來看，隨著整治和各方面制度的出臺，互聯網金融行業(yè)已經慢慢走向規(guī)范的形式。P2P網絡借貸平臺數目暴漲的形式已經過去，合規(guī)和良性發(fā)展的企業(yè)發(fā)展前景將會更加樂觀，就非合規(guī)企業(yè)來說，唯一的解藥就是做好的合規(guī)的備案，才能做到可持續(xù)發(fā)展。

互金平臺 凈利潤（萬元）凈利潤同比變化 拍拍貸 43,756.40 5% 趣分期 31,581.60-32% 宜人貸 27,890.40-21% 分期樂、桔子理財 14,641.30 160% Lending Club-19,769.69-4% 積木盒子-394.65-11% 投哪網 34,236.21 1% 團貸網 22,208.31 1564% 2345貸款王 21,663.24 3% 中融全 8,774.44 82% 德眾全融 4,603.55-5% 銀湖網、熊貓全庫 1,306.28 36% 愛投資-584.67-31% 投資派-1,357.29-427% 圖4 2018年上市平臺第一季度財報（四）P2P網絡借貸平臺的監(jiān)管現狀 2016年8月24日，為促進P2P網絡借貸平臺的健康發(fā)展，銀監(jiān)會同相關機構制定了《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》[3] 朱卉,田良海.P2P網絡借貸風險監(jiān)管研究[J].中國集體經濟,2018,(05):106-107.。該辦法明確提出不得利用本機構的互聯網平臺為自身或具有關聯關系的借款人融資，禁止直接或間接接受、歸集出借人的資金，禁止發(fā)放貸款等十二項行為。該辦法還明確了網絡借貸中介機構應當披露借款人基本信息，融資項目基本信息，風險評估及可能產生的風險結果，已撮合未到期融資項目有關信息。平臺暫行辦法還要求地方金融監(jiān)管部門為網絡借貸信息中介機構辦理備案登記，并及時講備案資料好和分類結果上傳至官方網站。除此之外，該辦法為保護出借人的利益還在風險管理方面和監(jiān)督管理方面制定了相關細則，并在借款金額方面進行了限制。該辦法由地方金融監(jiān)管部門在12個月內進行整改。此政策一出，就有近千家P2P網絡借貸平臺退出了網貸行業(yè)，平臺退出的原因不僅僅是因為在監(jiān)管政策的壓力下，還有一部分平臺選擇了主動退出。近期，業(yè)內累計交易量排名靠前的紅嶺創(chuàng)投宣布3年內清盤。該平臺的董事長表示退出的原因是“不掙錢”、“做網貸運營成本、墊付成本都很高”。不可否認的是，此政策的出臺，對那些不合規(guī)的平臺來說，確實是當頭棒喝，這也是對P2P網絡借貸平臺良性發(fā)展的助力。但是仍有很多頑固的不合規(guī)的平臺在掙扎。原定于2018年6月底完成的備案制度進行了實質延期，不少平臺在整改過程中，前期投入了大量的整改成本和運營成本，但無法獲得備案資格而導致他們的無法正常營業(yè)，以至于所有平臺都戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，很多高風險平臺選擇退出、清盤，有些平臺害怕引起投資人的恐慌而對平臺是去信心，有些惡性平臺則會直接跑路。2018年6月13日的北京，中國互聯網金融協會簽署了《互聯網金融從業(yè)機構營銷和宣傳活動公約（試行）》，推進互聯網金融監(jiān)管自律機制的發(fā)展，也是開辟了行業(yè)自律的新路徑。該《公約》指出，相關從業(yè)機構應營銷和宣傳與自身經營范圍和內容相符的的業(yè)務，不能對自己的產品和服務進行增信保證，從而誤導金融消費者。這也是給相關機構提供了一個標準，降低行業(yè)的風險。雖然各大不合法不合規(guī)的平臺已經猖獗了一段日子，但還是希望相關政策的出臺為時不晚，可是施行過程中必然困難重重，各種監(jiān)管制度也還不是很完善。根據網貸之家的數據顯示，2018年6月有63家問題平臺，7月上旬的問題平臺已有23家。2018年對于P2P網貸行業(yè)來說，是最難熬的一年，平臺關停的數量逐漸增加，并且預計這樣的現象講持續(xù)維持2至3年，中金報告稱：“3年后正常運轉平臺預計不超過200家，僅為目前運營平臺數量的10%左右。預計新一輪對P2P的監(jiān)管細則及現場檢查即將開啟，或在2019年6月前完成進一步的整改驗收?！? 四、網絡借貸平臺的監(jiān)管和亂象產生的原因（一）P2P網絡借貸平臺亂象產生的原因 1、P2P網絡借貸平臺內部控制機制不完善。沒有一個完整的風險控制體系，相關信息的披露也不完善，無法全面了解借款人的信息，容易誤導出借人的判斷并導致他們做出錯誤的決定。網絡借貸平臺借款流程比較簡捷，沒有完全施行自己的監(jiān)督權，這種情況下容易產生很高的風險，流程太過于簡單會造成平臺不能完全控制資金來源和去向的，所以很多不合規(guī)的平臺才會逍遙法外。網絡借貸平臺的進入門檻也比較低，軟件的成本很低，還會購買虛擬抵押物，有些平臺獲得短期收益之后利用高利率去吸引投資者，違約成本也很低，企業(yè)違約不歸還借款的情況時有發(fā)生。

2、P2P網絡借貸平臺缺乏專業(yè)的技術人員。網絡借貸平臺不僅需要互聯網的技術，也需要金融思維，具備這兩項技能的復合型人才正是社會所缺乏的，要想管理好P2P平臺，這兩項技能是缺一不可的。如果技術人員缺乏信息技術的技能，就容易導致黑客襲擊，篡改人員信息，盜取人員的信息，導致網絡借貸平臺產生混亂。如果技術人員缺乏金融的專業(yè)知識，就不能控制平臺運營過程中產生的風險，也不能在問題的發(fā)生過程中去解決問題。

3、政府的監(jiān)管機制并不完善。沒有完善的互聯網金融投資者的保護機制，針對P2P網貸平臺的監(jiān)管政策還不是很健全，相關部門制定的《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》確實確定了一個監(jiān)管模式，中央和地方部門雙重監(jiān)管制度，備案制度，信息披露制度，投資上限制度等確實對一些不合規(guī)的平臺進行了一次有效打擊，但是有關部門并沒有對其各項制度進行細節(jié)性的規(guī)定，在今后的實施中會發(fā)生很多可變性。在備案制的實踐中可能會有腐敗現象導致變相審批，一旦P2P網絡借貸平臺獲得了備案，就需要向通信主管部門依據相關規(guī)定申請ICP經營許可證，而ICP許可證的審批機關要求“金融監(jiān)管部門批文”實則審批權限又交給了地方金融監(jiān)管部門。

（二）P2P網絡借貸平臺的監(jiān)管建議 《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》的制定是對P2P網貸平臺的一次有效打擊，要想徹底改變這樣的現狀光靠該《辦法》是不夠的。我們要在該辦法的基礎上細化規(guī)定和要求。該《辦法》在行業(yè)準入和信息披露方面只是粗略得規(guī)定了條款，有關部門應該完善這些方面的制度，出臺更周全的制度。

1.在信息披露方面，我們可以結合國外的情況取長補短。如美國的信息披露條款繁冗復雜，對于P2P網絡借貸平臺過于嚴格死板，800多頁的條款大部分人不會看完所有的條款，很多平臺覺得很難達到這樣的要求會知難而退，這樣就會阻礙該行業(yè)的發(fā)展。在這方面，我們可以像英國學習取經，它們制定的信息披露條款不像美國這么多，相對于美國的死板，其更注重靈活運用，慨括的強制了各方面的信息披露，圍繞“提供適當且有用的信息”展開制定，在保護債權人的同時也不會給平臺造成很大的壓力。

2.我們應建立多方監(jiān)管機制應對風險。為保護金融消費者權益，有關部門應加強監(jiān)控體系的建設，可以由政府牽頭，多方參與，相關各部門配合政府進行監(jiān)管并建立監(jiān)控制度，可以把中央監(jiān)管和地方監(jiān)管結合起來，并充分運用互聯網的平臺，運用信息化、科學化的技術對網貸平臺進行全方位監(jiān)控，建立一個周密的監(jiān)控體系，我們可以建立統(tǒng)一的債權人保護機構，提高應對風險的能力，降低債權人的風險。

3.提高信息化的監(jiān)管技術和手段。P2P網絡借貸平臺是基于互聯網平臺發(fā)展的，那么擁有扎實的互聯網技能至關重要的。監(jiān)管的對象運用互聯網技能發(fā)展平臺，那么政府的監(jiān)管在技術上就不能落后與監(jiān)管對象，否則不能做到與時俱進，也就不能有效管控其風險。有了相關技能之后，政府就能夠歸集、分類平臺的相關數據，對其進行管控。可以連接人民銀行的征信管理系統(tǒng)，建立信用等級體系和相關信息披露的平臺，給金融消費者一些更加具體、直觀、精確的信息。

五、結論 隨著不合規(guī)平臺越來越多，問題平臺的跑路、提現困難等問題越來越嚴重，2016年8月政府出臺的《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》對P2P的發(fā)展影響頗深。在國家政策打壓的情況下，2018年6月1日至2018年7月12日，全國共有108家P2P平臺暴雷，其中不乏一些國資系和上市公司背景的平臺，且這樣的情況還將持續(xù)下去。不合規(guī)的平臺將一步一步走向衰亡。政府監(jiān)管行動顯然已經展開，互聯網金融風險專項整治將會在近兩年內完成。也就是說，這場監(jiān)管風暴將會是一場持久戰(zhàn)。該行業(yè)面臨著風險釋放期，大部分P2P網貸平臺將會因為無法開展業(yè)務而進行清盤，毫無疑問，暴雷也將會持續(xù)下去。這不僅是資本的災難，也是老百姓的災難。連環(huán)暴雷的出現，很多投資者因平臺的資金無法兌付，成了這場資本戰(zhàn)爭的犧牲品。高收益意味著高風險，如此高額的成本，平臺資金鏈斷裂是必然事件，希望投資者收起自己的貪婪，經過此次的教訓不要再卷入這樣的紛爭。也希望政府能出臺相關政策來保護債權人的權益，使他們的損失達到最小化。P2P網貸平臺的惡性生長已經很久，不是那么容易就能斬草除根，政府還需制定萬全的監(jiān)管政策來扼制不合規(guī)平臺的發(fā)展，使P2P網貸平臺的風險降到最低，保證其可靠性、安全性、合規(guī)性。

參考文獻 [1] 楊彥.新規(guī)視角下P2P網貸監(jiān)管研究[J].武漢金融,2018,(02):27-32.[2] 董麗華.中國P2+P網貸風險的監(jiān)管問題研究[J].金融視線,2018,01(c):24-25.[3] 朱卉,田良海.P2P網絡借貸風險監(jiān)管研究[J].中國集體經濟,2018,(05):106-107.[4] 程夢婷.我國P2P網絡借貸行業(yè)現狀及監(jiān)管對策[J].合作經濟與科技,2018,(04):60-61.[5] 童元松.我國P2P網絡借貸亂象與治理[J].山東理工大學學報(社會科學版),2018,34(01):21-25.[6] 陳飛翔.我國P2P網絡借貸平臺現狀、風險及趨勢研究[J].金融論壇,2015,(06):6-10.[7] 龐菲菲.中美P2P發(fā)展對比與啟示[J].社科論壇,2015,(7),136-137.[8] 張正平,胡夏露.P2P網絡借貸:國際發(fā)展與中國實踐[J].北京工商大學學報(社會科學版),2013,28(02):87-94.[9] 黃潔,王啟欣.論P2P網絡借貸的監(jiān)管[J].黑龍江生態(tài)工程職業(yè)學院學報,2018,31(02):36-38.[10] 楊秀華.淺析我國P2P網絡借貸平臺的監(jiān)管[J].北方金融,2017,(03):30-34.[11] 楊秀華.論我國P2P網絡借貸平臺的法律監(jiān)管[J].上海市經濟管理干部學院學報,2014,15(04):50-56.[12] 李玫,王澤君.我國P2P網絡借貸的法律監(jiān)管探究[J].電子科技大學學報(社科版),2017,19(05):50-55.[13] 邱勛,申睿.P2P網絡借貸行業(yè)地方監(jiān)管的問題與對策[J].金融教育研究,2017,30(02):47-53.[14] 于博.P2P網絡借貸：交易決策、風險傳導與監(jiān)管策略[J].中央財經大學學報,2017,(10):21-32.[15] 屠曉萌,王金榮.我國P2P網絡借貸在強監(jiān)管下的規(guī)范性發(fā)展研究[J].中國集體經濟,2018,(11):108-109.值此畢業(yè)論文完成之際，我對很多人懷抱著衷心的感激。尤其要強烈感謝我的論文指導老師馮俊輝老師,他對我進行了無私的指導和幫助,不厭其煩的幫助進行論文的修改和改進。馮老師嚴謹的治學態(tài)度、淵博的學術知識、誨人不倦的敬業(yè)精神以及寬容的待人風范使我獲益頗多。另外,在校圖書館查找資料的時候 ,圖書館的老師也給我提供了很多方面的支持與幫助。在此向幫助和指導過我的各位老師表示最衷心的感謝!其次,感謝這篇論文所涉及到的各位學者。本文引用了數位學者的研究文獻,如果沒有各位學者的研究成果的幫助和啟發(fā),我將很難完成本篇論文的寫作。

最后,感謝我的爸爸媽媽,焉得諼草,言樹之背,養(yǎng)育之恩,無以回報,你們永遠健康快樂是我最大的心愿;感謝我的同學和朋友,在我寫論文的過程中給予了我很多論文素材,還在論文的撰寫和排版燈過程中提供熱情的幫助。

由于我的學術水平有限,所寫論文難免有不足之處,懇請各位老師和學友批評和指正!

第三篇：我國P2P網絡借貸平臺發(fā)展研究

我國P2P網絡借貸平臺發(fā)展研究

內容提要：

P2P產生于網絡技術的發(fā)展，在小額信貸方面是對英文名稱“Peer-to-peer Lending”的簡單概括。P2P 網絡借貸平臺基本上是連接小額資金借貸雙方的第三方網絡服務平臺，是一種新型的“互聯網+”與小額信貸相結合的金融創(chuàng)新模式，是一種新型互聯網創(chuàng)新的借貸形式。自2007年P2P網絡借貸模式傳入我國以來，由于其操作簡便、方式靈活等特點而得到了快速發(fā)展。

本文主要對目前我國P2P平臺發(fā)展狀況和基本的運行情況進行分析，并表明其在我國經濟發(fā)展中存在的合理性和必要性。但作為一種新型的互聯網金融創(chuàng)新，P2P網絡借貸平臺在我國的發(fā)展面臨著諸多法律法規(guī)的漏洞與監(jiān)管部門的缺乏以及信用體系不健全的阻礙，并且已經暴露出多起信用風險和操作風險等問題，行業(yè)有待進一步整合。監(jiān)管部門必須建立對P2P行業(yè)進行監(jiān)督和管理，防范其歪曲發(fā)展從而引發(fā)的金融風險，商業(yè)銀行等金融機構也要抓住機遇，積極參與到P2P網貸模式中來。主題詞：P2P平臺；網絡借貸；平臺特點；金融監(jiān)管

目錄

引言......................................................錯誤！未定義書簽。1 P2P網絡借貸平臺的概述..................................錯誤！未定義書簽。

1.1 P2P網絡借貸平臺的一般運營流程.....................錯誤！未定義書簽。1.2 P2P網絡借貸平臺幾種主要運營模式..................錯誤！未定義書簽。2 我國P2P網絡借貸平臺發(fā)展的必要性分析....................錯誤！未定義書簽。

2.1 我國P2P網絡借貸平臺發(fā)展的狀況...................錯誤！未定義書簽。2.2 我國P2P網絡借貸平臺發(fā)展的必要性.................錯誤！未定義書簽。3 P2P網絡借貸平臺在發(fā)展中存在的相關問題...................................4 3.1 缺乏必要的法律規(guī)范和監(jiān)管..........................................4 3.2 行業(yè)內公司數量眾多，良莠不齊.....................錯誤！未定義書簽。3.3 信用評價體系不健全，易發(fā)生信用風險................................5 3.4平臺運作機制存在問題，易發(fā)生操作風險..............................5 3.5 存在洗錢風險......................................................5 4 提出我國P2P借貸平臺發(fā)展的建議...........................................6 4.1 賦予P2P借貸法律地位，以負面清單的方式明確政策底線................6 4.2 建立健全監(jiān)控評價體系，防范平臺風險................................6 4.3 引導現有大型商業(yè)銀行參與P2P平臺運營..............................7 4.4 加快利率市場化的改革步伐..........................................7 結

語...................................................................9 參考文獻:.................................................................10

我國P2P網絡借貸平臺發(fā)展研究

引 言

近年來，隨著互聯網與金融的結合，國內外創(chuàng)新出一種新興的互聯網借貸貸模式--P2P（peer to peer lending）網絡借貸平臺，又稱“人人貸”。在此平臺下，借款人與貸款人經過網上注冊認證后，通過P2P網絡借貸平臺的對接，在網上實現借貸合約的談判，審核，簽約，資金的劃轉，以及還款等一系類過程。P2P網絡借貸的參與者主要有借款人、貸款人、平臺中介機構、第三方機構（擔保機構、征信機構、支付機構等）。由于其操作便捷，收益率較高，貸款期限靈活等特點，P2P網絡借貸平臺在其出現之初就收到了全球范圍內借貸方的青睞，并得到迅猛發(fā)展，表現出強大的生命力。

P2P借貸平臺突破了以往金融機構借貸要求繁雜的限制，緩解了我國中小微企業(yè)以及個人貸款融資難、融資貴的問題。但是，由于當前我國對于P2P的監(jiān)管尚不健全，隨著其交易規(guī)模的日益擴大，所暴露出來的問題也越來越突出，風險也在與日俱增。目前，許多專家、學者也對P2P發(fā)展的模式和交易風險存在著很大的爭議，對于加強P2P監(jiān)管的呼聲也越來越高。雖然互聯網金融基本法細則仍沒有公布實施，但是監(jiān)管強度已初現日前。央行等十部委發(fā)布《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》又被稱為互聯網金融的基本法則，盡管監(jiān)管細則還沒有完全公布，但是許多P2P平臺已經自動向監(jiān)管方向靠攏，并且提出了自我規(guī)范的方法。

本文通過對我國P2P網絡借貸平臺發(fā)展研究，認為P2P網貸有其合理性和必要性，通過積極地引導和規(guī)范，P2P網絡借貸平臺會逐步的朝著理性的方向發(fā)展。１ P2P網絡借貸平臺的概述

1.1 P2P網絡借貸平臺的一般運營流程

P2P借貸平臺的主要服務對象是金額小、期限短的資金余缺者，主要用于短期、小額商業(yè)資金的周轉。它跨越了商業(yè)銀行這一傳統(tǒng)借貸媒介，實質上是在互聯網大發(fā)展的背景下，金融的一種脫媒體現。目前眾多的借貸平臺雖然各具特點，但基本運營原理都是大同小異，其一般流程如下：

第一步:借款人在網站上進行實名注冊，提出貸款申請；

第二步:平臺的信貸員對借款人盡職調查，將借款人的相關信息傳至平臺的數據系統(tǒng)進行分析，做出信用評價；

第三步:通過審核后，借款人在網站上發(fā)布個人或企業(yè)的借款金額，還款期限，借款用途等信息，并明確自己所能承受的利率范圍。同時平臺向貸款人提供盡職調查的相關內 容和證明；

第四步：貸款人根據平臺所提供的信息，衡量此項貸款的風險和收益，借貸雙方自由 競價，或在平臺撮合下達成貸款意向；

第五步:簽訂電子合同，資金由第三方結算平臺結算，借款人到期償還本息。1.2 P2P網絡借貸平臺幾種主要運營模式

P2P網絡借貸平臺的最主要特點是它將互聯網技術引用到傳統(tǒng)的借貸之中，以第三方的角色為借貸雙方牽線搭橋，收取中介費用。并且通過對社交網絡、搜索引擎、云計算、電商平臺等技術的運用，降低了借貸雙方參與的門檻，使平臺的參與者十分廣泛，交易方式更加簡單高效。P2P網絡借貸平臺主要有三種模式，即傳統(tǒng)P2P平臺中介模式、P2P平臺加信用擔保增信的復合中介模式、線上加線下網點模式： 1.2.1 傳統(tǒng)P2P平臺中介模式

根據最初的P2P網絡平臺的發(fā)展可知，P2P網絡借貸是個人或小微企業(yè)間的小額、短期借貸交易，借助專業(yè)的網絡平臺的中介服務，確立借貸關系并完成相關手續(xù)。借貸雙方通過在相關的網絡平臺上發(fā)布借貸信息，然后由系統(tǒng)在符合要求的信息中進行自由匹配，是一種自助式的借款模式，即平臺既不吸收存款，也不發(fā)放貸款，只從事信息發(fā)布、制定交易規(guī)則和交易撮合的中介活動。借款利率和期限等細節(jié)由借貸雙方自己商定，風險也由雙方各自承擔，平臺不提供任何擔保。在此種模式下，平臺的風險控制能力較弱，投資人的投資風險較大，目前在我國只有拍拍貸等開辦較早的網貸平臺屬于這一類型。1.2.2 P2P平臺加信用擔保增信的復合中介模式

此種模式源于英國的Zopa模式，在國內常見的有宜信、貸幫、紅嶺創(chuàng)投、安心貸等多數平臺都在使用這一模式。在該模式下，平臺已不在是簡單的中介服務系統(tǒng)，而是以各種形式的承諾，直接或間接的對借貸資金進行擔保。若借款人違約，平臺將在合同范圍內墊付全部或部分本金和利息，同時參與借貸雙方利率的確定，對借款人信用進行評級，對其資金運用做跟蹤監(jiān)督。這樣，平臺就同時充當了資金的管理者與擔保服務的擔保者。因而在該模式下，平臺對風險的管控能力較強，為投資人分擔了部分投資風險，相應的投資者收益也必較低。例如成立于2009年的紅嶺創(chuàng)投公司，其最大的特點就是如果借款人出現還款違約行為，由紅嶺創(chuàng)投或擔保人實行先行墊付，同時也會對借款人債務催繳，收取一定的會員費和手續(xù)費。1.2.3 線上加線下網點模式

線上加線下網點模式是在傳統(tǒng)的民間借貸的基礎上發(fā)展起來的，該模式采取線上宣傳，線下拓展網點的方式進行發(fā)展的，實際上發(fā)揮主要作用的是線下網點建設的部分。因為在業(yè)務構成上，此類平臺大多將信用需求登記和信用評級非網絡化，只是將籌資和發(fā)放 貸款部分業(yè)務留在網上，甚至只是將P2P網絡平臺用做線下網點的宣傳。嚴格來講，此種模式已不屬于典型的P2P網絡借貸平臺，但在我國征信體系尚不完善的情況下，其發(fā)展具有一定的優(yōu)勢。宜信貸是這種模式的典型代表，通過在全國各地開辦辦事處來吸引客戶，擴大規(guī)模，類似于房產中介機構，其近幾年的業(yè)務規(guī)模大了數百倍。2 我國P2P網絡借貸平臺發(fā)展的必要性分析 2.1 我國P2P網絡借貸平臺的發(fā)展情況

我國P2P網絡借貸平臺模式的模板來源于歐美等發(fā)達國家，該模式最早于2005年起源于英國的Zopa公司，并在美國的Prosper網站得到較快發(fā)展，于2007年傳入我國，拍拍貸網絡借貸平臺成為了我國第一家網絡借貸公司。在此以后，尤其是在近兩年，各種網絡借貸公司如雨后春筍般涌現出來，資金規(guī)模和影響范圍也在不斷擴大。

據統(tǒng)計，2014年底，P2P網絡借貸平臺已達幾千家，而在一年前，平臺數量僅僅數百余家。有關P2P的成交金額統(tǒng)計，在2012年底全國成交額為200億左右，而在2014年P2P市場有了突破性的進展，總成交量已突破了3000億元人民幣。在參與人數上，幾年前，通過P2P網絡借貸理財的人還在少數，不到30萬人，而到2014年底，P2P參與人數日均量已達7.65萬人次。目前，我國P2P借貸知名網站主要有拍拍貸、宜信、紅嶺創(chuàng)投、人人貸、陸金所、積木盒子等平臺。2.2 我國P2P網絡借貸平臺發(fā)展的必要性

在我國的P2P的發(fā)展起著推動金融改革創(chuàng)新的作用，它其實是在金融壓抑的背景下的必然產物，同時因為其自身兼并互聯網的優(yōu)勢，在我國P2P網絡借貸平臺的快速發(fā)展有其一定的合理性。

2.2.1 緩解了中小微企業(yè)融資難的問題

改革開放以來，中小企業(yè)對我國的經濟發(fā)展起著不可或缺的作用，它們包含在各個領域下面，成為了拉動經濟增長的重要動力。據統(tǒng)計，截止到2014年底，我國小微企業(yè)注冊數量已達1169.87萬戶，占企業(yè)總數的76.57%，將個體工商戶納入統(tǒng)計后，小微企業(yè)所占比重達到94.15%，中小企業(yè)對GDP所做貢獻達到60%。但與之地位不符的是中小企業(yè)融資難的問題一直得不到真正有效的解決，成為制約其發(fā)展的一大障礙。一般商業(yè)銀行的貸款對象都是一些資產雄厚，管理規(guī)范，經營業(yè)績穩(wěn)定，有擔保的優(yōu)質企業(yè)。并且商業(yè)銀行貸款辦理程序的復雜，獲得貸款時間花費長，借貸雙方之間考察所產生的隱性成本也比較高。而P2P網絡借貸平臺服務的主要對象正是期限短、金額小的資金借貸者，借貸雙方通過簡單的網上注冊，可以較快捷的完成資金的融通，并且其利率彈性大，期限靈活，憑信用借款，不用抵押，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，這些條件都符合了中小企業(yè)的借貸要求。2.2.2 突破了傳統(tǒng)民間借貸的限制 網絡借貸是在傳統(tǒng)的民間借貸的基礎上發(fā)展起來的，在我國民間借貸資本發(fā)達的江浙地區(qū)，網絡借貸發(fā)展的尤為迅速。相比于民間借貸，P2P網絡借貸由于依托于網絡平臺，有效降低了貸款審核的成本，有些平臺可以提供將未到期的債權進行轉讓的服務，這樣就提高了資金的流動性，從而也降低了資金使用成本。有的一些借貸平臺（如紅嶺創(chuàng)投）開展的資金墊付業(yè)務，可以很大程度上降低了貸款違約風險，防止了違約所帶來的一系列連鎖效應。

最重要的是，網絡借貸有效突破了借貸資金的區(qū)域范圍，資金供求不僅僅局限于某個區(qū)域或熟悉的人之間。經過P2P平臺，不管需求來自哪里，它是一個平衡點，這樣利用了不同地域的優(yōu)勢用來優(yōu)化資源配置，增強了資金的使用效率，盤活了貸款人的資金存量。

此外，P2P網絡借貸具有一些公益性質，這與民間借貸有很大不同，一般的民間借貸追求的都是高回報率，高周轉率，而有的網絡借貸針對的是低收入人群和一些創(chuàng)業(yè)者，具有較大的社會效益。比如，宜信網站推出的“宜農貸”，鼓勵愛心人士把錢借給農民，宜信網每年只收取不高于借款金額1%的手續(xù)費。還有純公益性的網站“我開”，接受世界各地的捐款，用來為西部貧困地區(qū)的居民提供貸款。2.2.3起到了風險轉移和分散作用

目前，我國商業(yè)銀行主要還是依靠存貸利差獲取利潤，在商業(yè)銀行借貸過程中，銀行既要吸收存款，承擔債務風險；又要放出貸款，面臨借款人的違約風險。這樣就同時面臨著吸收存款的壓力，與發(fā)放貸款的壓力。

而P2P平臺成功的規(guī)避了這些不利因素，在中介職能上與銀行產生了不同。通過P2P平臺，傳統(tǒng)的銀行借貸模式——“吸儲—放貸”已經消失，取而代之的是平臺的橋梁作用。在這一作用下，平臺已經把傳統(tǒng)銀行中介承擔的風險轉嫁給了資金的貸出者，同時貸出人獲得相應的收益。而且在“多對多”的借貸中，通過P2P平臺，借款人的資金可以來源于不同的貸款人，貸款人也可以把資金投向不同的借款人，避免風險集中，這又起到了風險分散的作用。P2P網絡借貸平臺發(fā)展中存在的相關問題

P2P網絡借貸做為新生事物，是金融創(chuàng)新的一種，在給借貸雙方帶來便利的同時，不可避免的存在著各種問題。其行業(yè)規(guī)模在呈現出爆發(fā)式增長的同時，也面臨著跑路、倒閉、兌付危機頻發(fā)的困境。銀監(jiān)會早在2011就發(fā)布了《人人貸有關風險提示的通知》，稱人人貸公司潛在著大量風險，要求銀行機構采取有效措施加以防范。自稱中國最安全的借貸平臺“哈哈貸”的倒閉，也引起了大家對P2P平臺發(fā)展的擔憂。在最近的2014年，網貸平臺風險密集爆發(fā),多家平臺資金鏈出現問題，甚至出現非法集資、金融詐騙等金融惡性案件。早在2013年10月份，有20家平臺無法提現，實際陷入運營困境，11月份出現了“銅 都貸”、“家家貸”和“乾坤貸”歇業(yè)的狀況。由此可見，P2P在發(fā)展中面臨著諸多問題，行業(yè)風險日益加劇。

3.1 缺乏必要的法律規(guī)范和監(jiān)管

我國P2P網絡借貸雖已見雛形，但有效的行業(yè)監(jiān)管還處于空白地帶，對于平臺的定位和具體的運營規(guī)范還十分的模糊。在法律層面上，沒有明確平臺的合法地位，網絡借貸還只是在政策和法律的邊緣生存，這就給平臺提供了“鉆空子”的機會。目前，P2P平臺主要有兩種法律主體地位:一是網絡技術類的電子商務公司，二是投資咨詢類公司，但P2P平臺的本質是借貸中介，這就致使此行業(yè)游離于國家監(jiān)管之外，蘊藏著高風險。3.2 行業(yè)內公司數量眾多，良莠不齊

由于目前監(jiān)管制度不完善，市場準入門檻不明確等原因，致使近兩年來的平臺數量激增。根據國外的經驗，在英美等發(fā)達國家，主要的商業(yè)性P2P平臺只有1至2家，而我國目前有上千家的公司，在這數量眾多的公司中，其資產數額和業(yè)務規(guī)模等方面卻相差較大，良莠不齊。根據網貸之家的數據，紅嶺創(chuàng)投的注冊資金為5000萬，在2013年的營收額為2000多萬，而友友貸的注冊資金為200萬，營收額僅30多萬。同樣是做P2P平臺的網貸公司，但其信用保障上卻有很大的不同，這種情況對貸款人的投資風險也就產生了很大影響。在激烈的競爭中，P2P平臺無法實現規(guī)模效應，市場亟需整合。3.3 信用評價體系不健全，易發(fā)生信用風險

在P2P網絡借貸中，貸款人與借款人往往相距較遠，互不相識，交易完成后貸款人自己沒有能力監(jiān)控貸款人的資金去向，只能依靠平臺平臺提供的有限信息去判斷，而目前我國的P2P平臺并沒有介入征信體統(tǒng)，也只是根據借款人自己提供的相關證明給出信用評價,評價尺度參差不齊，在P2P監(jiān)管制度很不完善的情況下，很容易產生欺詐和違約行為。一[]旦借款人不按合同規(guī)定，把資金用于個人消費或高風險項目中，甚至用于賭博等非法活動，無疑會對貸款人的權益造成影響。并且，在發(fā)生的“跑路”案件中已經暴露出，一些借款人或是P2P平臺在最初借款的目的就是詐騙。他們經過一系列包裝取得投資人信任，再以高利率吸引投資人，在獲得資金后卷款逃跑，而且此類案件發(fā)生后的維權工作非常困難，如不在制度上加以防范，會對整個P2P行業(yè)造成很大影響。3.4平臺運作機制存在問題，易發(fā)生操作風險

近幾年，我國P2P業(yè)務平臺的創(chuàng)新層出不窮，不僅引入了擔保機制，發(fā)行理財產品，甚至在開發(fā)同出業(yè)市場之后，P2P平臺已然從簡單的信息服務平臺變成了集存貸款功能于一體化的“類金融機構”。例如，某些P2P平臺將自己的賬戶用作借貸雙方的中間賬戶，使平臺可以掌控大部分因錯配而滯留的資金所形成得資金池，這樣一來平臺就有了非法集資的嫌疑，很有可能從事高利貸活動并為自己謀取暴利，然而一旦其資金鏈發(fā)生問題就很 可能產生一系列消極反應，從而對貸款人的投資造成損失。另外，在信用擔保上，許多公司以自身或與自身相關聯的公司為貸款人資金提供擔保，這實質上起不到擔保的作用，因為一般P2P公司的凈資產只有數百萬甚至數十萬，但貸款余額可能達到數千萬，即使壞賬率有很小的比例，P2P公司就也很可能倒閉。3.5 存在洗錢風險

P2P網貸作為金融創(chuàng)新模式的一種，在某些方面可以起到與傳統(tǒng)金融機構同樣的作用，但相對于傳統(tǒng)金融機構，多數平臺未按照相關法律和要求建立反洗錢機制。在反洗錢實際操作中，需要對大額交易進行詳細記錄和報告，根據相關數據，判斷其是否有可疑性，而P2P平臺并沒有實現客戶身份識別的手段，也沒有履行反洗錢相關的責任，使得原本依靠金融機構監(jiān)測來打擊洗錢犯罪的效果受到了影響。

并且，由于網絡環(huán)境的虛擬性、匿名性、及時性，使得監(jiān)管部門對于資金的流向追蹤更加困難。雖然P2P平臺大多涉及的都是小額信貸，但貸款人的放貸次數并不會受到限制，洗錢分子可以通過網上銀行或第三方支付平臺系統(tǒng)完成小額、多次資金劃轉，這樣就可以脫離傳統(tǒng)金融機構反洗錢的監(jiān)管。4 提出我國P2P借貸平臺發(fā)展建議

4.1 賦予P2P借貸法律地位，以負面清單的方式明確政策底線

P2P網絡借貸平臺是一種金融創(chuàng)新，而任何金融監(jiān)管都落后于金融創(chuàng)新，P2P平臺既然已經出現并有一個良好的發(fā)展態(tài)勢，相關法律就應該出臺賦予其合法身份，明確借貸雙方的權利和義務，提高準入門檻規(guī)范其發(fā)展。當然，法律的制定需要一個較長的過程，在這之前可以成立行業(yè)協會制定行業(yè)規(guī)則，通過行業(yè)自律的方式規(guī)范。同時，因為金融創(chuàng)新需要一定的發(fā)展空間，相關部門可以制定一些負面清單，劃出政策底線。比如，規(guī)定平臺不得搞資金池，不得非法集資，不得提供擔保等，在此基礎上由其發(fā)展。4.2 建立健全監(jiān)控評價體系，防范平臺風險 4.2.1 建立外部監(jiān)管和反洗錢機制

銀監(jiān)會、人民銀行等監(jiān)管機構要加強與工商、稅務部門的溝通，對平臺的借款金額、借款用途、借款期限、還款情況等指標進行監(jiān)測，建立起完善的風險控制體系，及時掌握平臺的資金流動信息，發(fā)現風險及時預警。此外，要盡快對平臺自有資金與借貸資金相隔離，引入第三方支付托管機制，鼓勵商業(yè)銀行充當P2P平臺的資金托管人，由銀行對平臺的資金使用情況進行監(jiān)控，及時向監(jiān)管部門反應可疑情況，降低操作風險。

在反洗錢方面，監(jiān)管部門和平臺要嚴格按照相關法律要求，建立健全內部控制制度和反洗錢監(jiān)測系統(tǒng)。首先，平臺要建立反洗錢內部控制制度，完善客戶實名制識別制度、客戶資料和交易記錄保存制度，對可疑交易及時向國家反洗錢信息中心報告；同時，由央行 定期對平臺員工開展反洗錢宣傳和培訓，提高從業(yè)人員的素質，切實履行好反洗錢義務；其次，平臺還應依法配合好監(jiān)管部門的調查工作，及時提交可疑賬戶信息、交易記錄等資料。監(jiān)管機構也應積極開展反洗錢國內國際合作，實現P2P平臺信息與從傳統(tǒng)資料信息共享,聯合打擊洗錢犯罪。

4.2.2 建立并完善網絡借貸征信制度體系

真實、準確的信息是P2P平臺持續(xù)運營的基礎，只有科學有效的對借貸雙方的信息進行采集和審核，才能保證借貸資金的安全，真正實現“自主借貸”。首先，推動P2P網貸平臺分步介入央行的征信系統(tǒng)。P2P網貸本質上屬于信用活動，在交易過程中也存在著大量交易信息，這些信息被采納到征信系統(tǒng)中，是征信系統(tǒng)的有益補充，而且這樣還可以將征信服務的觸角擴展到互聯網金融領域，滿足互聯網金融發(fā)展帶來的信息需求。同時，央行建立的具有政府背景和社會公信力的征信系統(tǒng)可以為P2P平臺提供可靠、真實的信用信息，降低平臺的信息采集成本。其次，在整個P2P平臺行業(yè)范圍內建立信息共享機制和信用評價體系。此評價體系可以更好的利用互聯網優(yōu)勢，將失信信息通過網絡加以公開，促使“守信激勵，失信懲戒”機制在P2P領域得到充分發(fā)揮，并且此體系應使用各家平臺所共同認可的一套標準，這樣對于單個平臺來說不僅節(jié)省了建立信用評級系統(tǒng)的資金和時間，還實現了信息最大化，避免了遭受信用欺詐的風險。4.3 引導現有大型商業(yè)銀行參與P2P平臺運營

P2P網絡借貸市場發(fā)展?jié)摿薮螅壳叭狈σ?guī)范。在激烈的競爭下，P2P網貸行業(yè)洗牌大幕以悄然開始。此時就需要商業(yè)銀行利用其自身優(yōu)勢，積極開發(fā)線上模式，參與到市場的整合當中。一方面，商業(yè)銀行有著完備的全國服務網絡，資產規(guī)模大，信譽度高，且金融管理經驗豐富，已有的信用評價體系可有效降低信用不對稱帶來的風險，這都是一般的網貸公司無法比擬的天然優(yōu)勢，一旦銀行進入該行業(yè)即可樹立領先地位，引領行業(yè)的發(fā)展；另一方面，P2P平臺也可以彌補商業(yè)銀行在小額信貸等方面上的不足，發(fā)展線上業(yè)務，促進銀行業(yè)的改革。

目前，許多商業(yè)銀行都在著手探索P2P平臺業(yè)務，因此可以在風險管控的基礎上，先加強與優(yōu)秀P2P平臺強強合作，為其提供資信證明、中間賬戶監(jiān)管等一系列服務，協助其提高風險管控的能力以及平臺的運行效率。與此同時，商業(yè)銀行也可以從中學習到平臺運行的流程，積累更多的平臺管理經驗，達到雙方共贏的目的。商業(yè)銀行在以后的研究中可以參與到優(yōu)秀的P2P平臺核心業(yè)務中去，進一步掌握P2P核心運行的機制。例如，可以成為債券轉讓模式平臺下的第三方貸款人等。最后，在技術、人才、管理等核心競爭力上積累到一定的情況下，商業(yè)銀行也可以打造出屬于自身獨特的P2P平臺。而按照金融行業(yè)分業(yè)監(jiān)管的要求，商業(yè)銀行內部不得設立專門的部門從事P2P網貸業(yè)務，建議通過設立全資 或者控股子公司的形式來開辦P2P業(yè)務，具體可以考慮收購現有的網貸公司或自行組建新公司兩種方式。

4.4 加快利率市場化改革

必須指出，現有的許多互聯網金融模式，包括P2P網絡借貸的快速發(fā)展，不僅僅是因為金融監(jiān)管的寬松，更重要的是因為現在我國的利率市場化改革尚未完成。目前銀行的基準儲蓄利率為3.25%，2013年的CPI為2.6%，儲戶實際所得只有0.65%的收益，而一般的銀行理財產品也只是在5%—6%之間。相比之下，P2P網貸平臺的利率普遍波動于10%—20%之間，有的甚至高達到30%或者40%以上的利率水平。在市場的選擇下，投資者很自然的去追逐高利率，造成了P2P網貸的熱現象。

利率管制的存在，是中小企業(yè)長期以來融資難、融資貴的重要原因之一，導致了二元結構（正規(guī)銀行存款利率與非正規(guī)信貸利率）共存的局面。從借款者的角度來講，在缺乏商業(yè)銀行的支持下，他們不惜以高利貸的價格通過民間渠道籌集資金，這也一定程度上造成了P2P行業(yè)的亂現象。

利率市場化是消除二元結構的最好辦法，要進一步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革。首先，要提高金融機構自主定價能力，讓借款者有機會與銀行談價格；其次，健全央行利率調控的定價和貨幣政策的傳導機制，使央行更有能力去調控市場；最后，在條件成熟下放開存款利率。一旦利率實現市場化后，P2P平臺發(fā)揮的作用也就會很普通，其中產生的一些問題也會在市場作用下化解。結束語：

總之，金融創(chuàng)新的背后總有風險的影子，P2P網絡借貸在發(fā)展初期必然會出現這樣或那樣的問題，但這并不能否認它對我國金融改革和創(chuàng)新所做的貢獻。P2P 網貸平臺本質上應是為借貸雙方提供信息服務，不應過多地介入其他業(yè)務，隨著P2P平臺參與下的貸款余額的增長，金融監(jiān)管部門應盡快制定詳細規(guī)定，嚴禁P2P平臺扮演吸儲放貸、擔保等角色，使P2P網貸回歸于其中介的本質。無論是P2P網貸的參與者、受益者還是管理者都要從整體上、從長遠來認識其存在的可能性，相信通過合理適度的規(guī)范，P2P網絡借貸平臺會有一個更好的發(fā)展。參考文獻: [1] 孫英雋,蘇顏芹.微金融的發(fā)展趨勢:網絡借貸.科技與管理, 2013；

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第四篇：課題研究方法總結

1，接到一個課題或者自己定了一個課題后，首先要明確課題的研究對象，研究目的，研究任務；

2，根據對象、目的和任務查找相關的文獻資料，先從基本的、比較成熟的資料（如教材）中搞清楚有關的概念和基本的原理方法，然后看論文，從綜述性的到專業(yè)一點的。

3，確定總體的方案，試驗臺總體架構包括：驅動部件、中間傳動部件、執(zhí)行部件、控制裝置和測試系統(tǒng)。

4，確定外購件，首先是滿足性能指標要求，然后是經濟性、安裝調試簡單等。5，詳細設計，關鍵零部件的結構設計，整體裝配和細節(jié)修改，考慮是不是干涉。

6，優(yōu)化和校核，支撐結構的剛性分析，關鍵零部件的強度校核，精度分析和制定精度分配方案，螺釘規(guī)格選擇和安裝間距等設計和校核，部分零件的工藝性分析和優(yōu)化，其他需要考慮的問題，如動態(tài)下與控制系統(tǒng)的協調。

7，工程圖繪制，規(guī)劃圖紙編號，尺寸、公差、粗糙度標注。

8，整理總結文檔，外購件、加工件統(tǒng)計。

第五篇：研究方法（共）

研究方法

1、文獻研究法。認真學習邱學華老師的有關書籍，為從事課題研究提供有效的教學策略。還搜集有關資料，了解有關嘗試教學法的研究成果，為課題研究提供理論支持和經驗借鑒。

2、個案研究法。建立個人檔案登記表，在調查的基礎上，確定研究對象，對具有典型特征的學生進行深入的考察和分析，從觀察記錄中作出深入的理性分析研究，找出他們的規(guī)律。

3、實踐觀察法。注重對學生表現的分析，采用教育激勵，心理疏導，學習輔導等措施促進學生超越學習的障礙，進行有效的學習。

4、比較研究法。平時對學生的學習進行比較，分析學生學習表現，確保研究對像，進行定量性分析以及恰當的教育。