第一篇：過橋資金的風(fēng)控要點

過橋資金的定義、種類、操作方法及風(fēng)險控制

過橋資金的定義、種類、操作方法及風(fēng)險控制

過橋資金是一種短期資金的融通，期限以六個月為限，是一種與長期資金相對接的資金。提供過橋資金的目的是通過橋資金的融通，達到與長期資金對接的條件，然后以長期資金替代過橋資金。過橋只是一種暫時狀態(tài)。過橋資金的特點：

１、期限短，通常不超過六個月。

２、含金量高。對于資金運作而言，對使用方相當(dāng)重要，起支撐和撬動的作用。３、資金回報高。因其重要性，給予資金提供者的回報相當(dāng)要高。

４、風(fēng)險較容易控制。由于過橋資金不是長期占用資金，只是一種臨時需要，往往有后續(xù)資金來替代，因此風(fēng)險較易控制。種類

一、墊付銀行承兌匯票保證金業(yè)務(wù)

業(yè)務(wù)特點：銀主以合法的借貸方式向企業(yè)或機構(gòu)提供承兌匯票的保證金，幫助企業(yè)或機構(gòu)完成與當(dāng)?shù)劂y行之間的承兌匯票申請業(yè)務(wù)，在企業(yè)或機構(gòu)取得承兌匯票同時，以承兌匯票方式償還銀主事先墊付的保證金，期間銀主收取一定比例的傭金或或相關(guān)費用。

客戶對象：與當(dāng)?shù)劂y行之間有著良好信貸關(guān)系的企業(yè)或機構(gòu) 客戶要求：

1、企業(yè)或機構(gòu)具有使用銀行承兌匯票的基本條件與需求；

2、企業(yè)或機構(gòu)以正當(dāng)理由向當(dāng)?shù)兀ɑ蜿P(guān)系）銀行提出的開據(jù)承兌匯票的申請，能夠得到銀行的支持；

3、具有支付一定費用的能力。

4、企業(yè)或機構(gòu)在當(dāng)?shù)劂y行的信用等級，應(yīng)能夠做到保證金的總數(shù)不超過承兌匯票總額的50％業(yè)務(wù)程序： A、在事先充分溝通的基礎(chǔ)上，銀主與企業(yè)或機構(gòu)之間達成合法的資金拆借協(xié)議，明確在操作過程中雙方的責(zé)權(quán)利等具體事項；

B、銀主通過一定的方式了解企業(yè)或機構(gòu)對銀主的傭金或費用的支付能力； C、銀主協(xié)同相關(guān)人員直接到達企業(yè)或機構(gòu)所在地，完成正式協(xié)議的簽署手續(xù)，在當(dāng)?shù)劂y行（關(guān)系銀行）開設(shè)臨時賬號，并以電子匯兌方式將企業(yè)或機構(gòu)所需的保證金如數(shù)匯入當(dāng)?shù)劂y行銀主的臨時賬號；

D、在銀主資金到達前述臨時賬號的同時，收取企業(yè)或機構(gòu)1％的信譽金（定金性質(zhì)）； E、企業(yè)或機構(gòu)應(yīng)在協(xié)議規(guī)定的時間內(nèi)，在當(dāng)?shù)劂y行辦理完畢承兌匯票申請手續(xù)，與此同時，雙方在銀行完成以下相關(guān)交割手續(xù)：

a)銀主將臨時賬號的資金劃入企業(yè)或機構(gòu)保證金賬號；

b)企業(yè)或機構(gòu)以承兌匯票方式全額償還銀主墊付的保證金； c)企業(yè)或機構(gòu)向銀主支付協(xié)議約定的傭金或相關(guān)費用。業(yè)務(wù)提示：

1、銀主收取的傭金或相關(guān)費用的總額在保證金總額的10％之內(nèi)；

2、本項業(yè)務(wù)性質(zhì)的決定，企業(yè)或機構(gòu)在當(dāng)?shù)劂y行的信用等級越高越好，一般以30％的保證金可開據(jù)100％的承兌匯票的情況下，企業(yè)與機構(gòu)才較為合算。

3、一般情況下，企業(yè)與機構(gòu)應(yīng)保證在銀主資金到達當(dāng)?shù)睾?0個工作日內(nèi)完成與銀行的承兌匯票申請手續(xù)為宜。

4、企業(yè)與機構(gòu)能夠獲得上述三項“同時交割”事項在銀行方面的支持與幫助。過橋資金之二：＂還舊借新＂資金拆借業(yè)務(wù)

如今，在資金市場上有一種特殊的業(yè)務(wù)，叫做＂還舊借新＂資金拆借。這種業(yè)務(wù)，專為解決企業(yè)在銀行貸款到期需續(xù)期，但自己又沒有資金歸還，因此，必須臨時拆借資金，歸還老貸款，再貸出新貸款，用以歸還臨時拆借的資金。原來商業(yè)銀行對這種情況，往往采取展期的辦法；但鑒于人民銀行貸款管理辦法對于貸款展期的規(guī)定，展期原則上不能超過原貸款期限的一半。因此，商業(yè)銀行在企業(yè)貸款到期后往往要求企業(yè)歸還原貸款，再貸出新貸款，讓企業(yè)繼續(xù)使用資金。如此，企業(yè)在無足額資金情況下，就不得不去資金市場高息拆借一筆資金來周轉(zhuǎn)一下。

做＂還舊借新＂資金拆借，風(fēng)險很大，因此，收益也高。通常都要收取１％的手續(xù)費。風(fēng)險點在于銀行很可能收回貸款后，不再發(fā)放新的貸款。那樣拆借資金有去無回，陷入一場無休止的追索討債中。

操作＂還舊借新＂資金拆借業(yè)務(wù)通常有以下幾種方法：

１、貸款銀行出具承諾書，保證拆借資金方（銀主）的資金歸還借款方在該行借款后，必須發(fā)放等額的新貸款，用以歸還拆借資金的拆借資金；

２、同臺交割。所謂＂同臺交割＂，指拆借資金方（銀主）開出支票交給銀行的同時，銀行將拆借方還款的支票回單蓋好銀行轉(zhuǎn)訖章交給拆借資金方（銀主）。３、拆借資金方（銀主）出具承諾書。拆借資金方（銀主）在貸款銀行開立賬戶，轉(zhuǎn)入還貸資金，向銀行出具承諾書，承諾此筆資金用以歸還拆借方的貸款，銀行可以動用，并將一張空白或印鑒少一個章的支票交給銀行，銀行據(jù)以轉(zhuǎn)賬；在銀行發(fā)放新的貸款，歸還銀主所拆借資金后，銀主保證補齊轉(zhuǎn)賬支票印鑒，完成整個操作過程。

做此類業(yè)務(wù)，先要調(diào)查企業(yè)的貸款情況，是抵押或是擔(dān)保，企業(yè)信譽情況如何。如果企業(yè)經(jīng)營情況良好，又是抵押貸款，那操作的可能性就很大；如果銀行只是想收回貸款，讓借款去拆借，那就無操作的可能性。這種業(yè)務(wù)現(xiàn)在越來越多，甚至有的公司專門從事＂還舊借新＂來牟利。所謂有利必有風(fēng)險，把握不當(dāng)，就會出現(xiàn)大的問題，好自為之吧。過橋資金之三：擺賬

一、擺賬定義：指銀主將資金以客戶的名義存入銀行，暫時擺放到客戶的賬上，名義上充當(dāng)客戶的資產(chǎn)，客戶按照合同付給銀主一定的息差。

二、操作條件：

1、客戶目的是拿到對賬單,或資金在客戶賬上可以查詢；

2、在存款期內(nèi),客戶賬面上的資金,對外只作資金證明之用,不得作其他用途；

3、客戶有支付一定的貼息的能力；

4、存款銀行配合,按銀行保證金制度辦理資金安全手續(xù),以防止因客戶債務(wù),存款被司法機構(gòu)凍結(jié),保證資金安全。

三、操作辦法：

1、操作方與客戶商定操作辦法,核實客戶貼息；

2、客戶提供營業(yè)執(zhí)照、企業(yè)代碼證、貸款卡復(fù)印件，有關(guān)原件及印章交操作方保管，待辦妥銀行存款后退回；

3、銀主打入資金；

4、客戶支付貼息款的方式：簽訂協(xié)議時支付一定的定金，以防止銀主資金到位后客戶單方面取消協(xié)議；操作前，客房將貼息存入雙方共管賬戶。操作方將“形象資金”存款辦妥后，客戶立即將共管賬戶解付給操作方支配。

5、操作方及銀主差旅費由客戶支付。過橋資金之四：注冊資金融資

注冊資金融資在一些大城市已經(jīng)很普遍。如果你要想注冊一家大型的投資公司注冊資金達幾千萬元甚至上億元你又無法一下從母公司抽出這么多資金那你只好選擇融資去注冊。即便是注冊100萬元注冊資金的公司，你因要從銀行取出現(xiàn)金，然后存入銀行，取現(xiàn)的手續(xù)也是相當(dāng)麻煩。再加上工商、稅務(wù)、公安、技術(shù)監(jiān)督等部門的手續(xù)也相當(dāng)多，所以，一般人都選擇專門從事這一行的中介去操作?？梢哉f，在部分城市80%的公司注冊是通過融資來解決。一些社會游資專門從事注冊融資這一行業(yè)他們往往與銀行、會計師會務(wù)所等部門有較好的關(guān)系，工商注冊的程序駕輕路熟，往往一周之內(nèi)便可辦好所有手續(xù)。注冊資金的多少，與公司所有人承擔(dān)的風(fēng)險大有關(guān)系。在貸款、對外融資以及貿(mào)易過程中，對方往往看重公司的注冊資金。

因此，一些注冊資金偏小的企業(yè)，就會設(shè)法增資擴股。這又為注冊融資這一行當(dāng)增加了新的業(yè)務(wù)渠道。更有一種業(yè)務(wù)，那便是外資注冊資金到位換照。一般的中外合資公司成立后，因外資遲遲不能到位，所以公司無法開展業(yè)務(wù)。公司的實收資本為零。為了開展業(yè)務(wù)，就必須想方設(shè)法驗資換照。有港澳社會游資見有利可圖，便專為這類公司打資金。注冊資金融資，在法律上講，有抽逃公司注冊資金之嫌。但法律上講，并不禁止融資注冊公司。問題是成立公司之后，注冊資金不能抽走，使之成為一個空殼公司。融資注冊之后，股東必須近快將注冊資金以現(xiàn)金或相等的資產(chǎn)注入公司，使注冊資金“充實”。只有這樣，公司才是正規(guī)合法。

第二篇：深圳企業(yè)過橋墊資案例

深圳企業(yè)過橋墊資案例

所謂的墊資過橋其實是專門針對于已經(jīng)申請了貸款的但由于這樣或那樣的原因無法按時償還貸款的人而推出的一種專門化的服務(wù)。是由第三方的金融機構(gòu)代替這些貸款者們提前償還所欠的貸款從而以免讓這些貸款者被銀行處罰影響信用。

企業(yè)過橋墊資案例：

深圳的吳先生兩年前從中信銀行申請了一筆住房貸款，由于當(dāng)初缺乏經(jīng)驗，他所申請的這筆貸款的利率非常高。而隨著這兩年利率的走低，吳先生希望將自己的貸款轉(zhuǎn)換到工商銀行，因為這樣可以在很大程度上降低住房貸款利率。但一打聽要辦成此事就必須要首先償還在中信銀行的貸款。

在朋友們的介紹之下吳先生找到了融豐源，這里的專家們介紹說，吳先生可以首先辦理墊資過橋業(yè)務(wù)，然后再使用這筆資金來償還中信的貸款，然后便可以將貸款從中信轉(zhuǎn)到工商銀行了。

另一個案例發(fā)生在深圳的一家外貿(mào)企業(yè)。該企業(yè)也是三年前申請的一筆企業(yè)貸款恰好今年到期。原本企業(yè)償還這筆貸款是沒問題的，但由于企業(yè)今年要建一個重大的項目，因此暫時無力償還銀行貸款。但有一個難題，如果該企業(yè)不按時還款，就會對企業(yè)信用方面造成影響，而且也會產(chǎn)生大筆的貸款滯納金。

幾經(jīng)周轉(zhuǎn)，這家企業(yè)找到融豐源，在融豐源貸款顧問的建議下辦理了墊資過橋的業(yè)務(wù)，從而快速解決了貸款臨時無法償還的問題。

過橋墊資業(yè)務(wù)可以幫缺少急轉(zhuǎn)資金的個人和企業(yè)及時還上貸款，維護個人和企業(yè)信用，是貸款者的及時雨。

第三篇：銀行過橋墊資借款合同（模版）

銀行過橋墊資借款合同

篇一：墊資借款協(xié)議書

借 款 協(xié) 議 書

出借人（以下簡稱甲方）：

法定代表人：

營業(yè)執(zhí)照號：

借款人(以下簡稱乙方)：

身份證號碼： 聯(lián)系地址：

聯(lián)系方式：

甲乙雙方經(jīng)協(xié)商一致同意，現(xiàn)甲乙雙方就乙方向甲方借款購買房產(chǎn)的有關(guān)事宜，特簽訂本協(xié)

議如下，甲乙雙方都必須無條件履行本協(xié)議之條款：

一、借款金額及借款用途：

甲方同意于元

（元）整，該協(xié)議必須只能用于乙方合法購買位于

路 小區(qū) 號樓

單元室（東戶/中戶/西戶）的房屋使用。

主房面積：儲藏室：

平方米。

二、借款期限：自本協(xié)議簽字之日起至銀行放貸款日止。

三、代理服務(wù)費及保證金的收?。?/p>

1、乙方同意支付給甲方墊資利息及服務(wù)費合計人民幣元（元）

整，于甲方給乙方辦理墊資手續(xù)時支付給甲方。

2、乙方在甲方給予乙方墊資之時繳納保證金合計人民幣（大寫）（元）整，該保證金在協(xié)議規(guī)定時間內(nèi)辦理完后一次性退還乙方，如若因乙方原因

導(dǎo)致貸款及產(chǎn)權(quán)過戶所帶來的損失由乙方自行承擔(dān)，且保證金不予退還（所造成逾期不得超過

兩天，否則甲方有追訴乙方的權(quán)利，其造成損失按本協(xié)議第七條約定執(zhí)行）

3、甲方在為乙方墊資代辦貸款過程中，銀行給乙方實際發(fā)放的貸款額度低于甲方墊資額

的，或者經(jīng)銀行審查資料后拒絕房貸，有下列行為甲方不承擔(dān)責(zé)任并執(zhí)行本借款協(xié)議書中第七

條“違約責(zé)任”一欄中第（二）款;并賠償甲方的經(jīng)濟損失；利息及服務(wù)費不予折扣、退還;情

節(jié)嚴重的將追究其刑事責(zé)任：

（1）、乙方所提供的貸款資料存在隱瞞事實真相、弄虛作假、偽造貸款資料的。

（2）、乙方及其配偶或擔(dān)保人在銀行又不良記錄影響貸款額度的。

（3）、經(jīng)評估部門對房屋進行評估后評估值低于貸款額度的。

（4）乙方其他的原因?qū)е虏荒苷Ｐ刨J額度自身原因的。

四、付款方式：

甲方以現(xiàn)金、支票或轉(zhuǎn)賬的形式將款付給乙方，乙方在簽收借條之時必須在原有房屋

屋主（即出賣方）在場并當(dāng)場支付給出賣方。

五、手續(xù)辦理：

1、乙方收到借款后應(yīng)在當(dāng)日內(nèi)會同甲方及房屋出賣方到濱州市房管所辦理房產(chǎn)過戶手

續(xù)以便辦理銀行貸款，過完戶后，乙方的房產(chǎn)證、土地使用證等相關(guān)手續(xù)需由甲方保管，待乙

方辦理完償還所借甲方借款后一并交給乙方。

2、由甲方協(xié)助乙方到銀行辦理相關(guān)貸款手續(xù)，乙方的貸款放貸銀行卡及存折均須由甲

方保管。

六、還款方式：

1、在銀行發(fā)放貸款當(dāng)日，乙方所借的甲方資金必須在發(fā)放貸款的第一時間內(nèi)及時會同

甲方一并到銀行辦理劃款事宜，將借款直接轉(zhuǎn)入甲方賬戶內(nèi)。

2、乙方辦理完償還甲方借款的手續(xù)后，甲方將手中持有的貸款房貸銀行卡、存折及借 據(jù)一并交于乙方。

七、違約責(zé)任：

乙方必須配合甲方、銀行、擔(dān)保公司、房管部門做好各項貸款手續(xù)，不得以任何理由拖延或改變。

（一）、發(fā)生下列情況是將視為乙方違約，乙方應(yīng)全額賠償甲方因此而造成的損失，并且承擔(dān)借款總金額一倍的違約金：

1、乙方中途不配合甲方及房屋出賣方到房管所辦理房屋過戶及抵押貸款手續(xù)的。

2、銀行放款款時乙方私自挪用銀行所放的貸款。

3、終止和房屋出賣方的交易。

（二）、借款期限至銀行放款日天，如因乙方原因?qū)е卵舆t放款，每逾期還款一天，則甲方每天收取乙方借款總金額的10%的違約金；逾期三十日。則甲方有權(quán)將房屋進行變賣、抵押、租賃；或?qū)⒋朔课葸^戶于甲方名下。發(fā)現(xiàn)乙方有惡意拖延還款、詐騙等行為時，甲方將追究乙方的刑事責(zé)任。

（三）、發(fā)生以下情形時還款期限可以順延：

1、經(jīng)認定屬于房管部門的原因；

2、經(jīng)認定屬于銀行方面的原因；

3、經(jīng)認定屬于不可抗力的原因。

八、甲乙雙方均同意辦理借款協(xié)議公正，乙方同意并且自愿接受公證機關(guān)賦予強制執(zhí)行力。

九、本協(xié)議自雙方簽字蓋章后即產(chǎn)生法律效力，本協(xié)議一式三份，甲乙雙方各執(zhí)一份、公正機關(guān)存檔一份。

出借人甲方：

法人簽字蓋章：

借款人乙方簽字蓋章：

擔(dān)保方簽字蓋章： 篇二：個人過橋墊資承諾書

承 諾 書 ______________：

本人因生產(chǎn)經(jīng)營需要，特向貴方申請借款人民幣（大寫）____________元，為保證該借款按期償還，特作如下承諾：

1、本人自愿同意將個人身份證原件、銀行開戶的卡（折）、U盾、密碼等全部交給貴處保管，在此期間所發(fā)生的一切行為均為本人所授權(quán)同意。

2、本人自愿同意將該借款過賬賬戶上的所有資金及賬戶質(zhì)押給貴處，作為該借款的質(zhì)押擔(dān)保，如本人出現(xiàn)經(jīng)濟或財務(wù)狀況惡化，本人同意貴方將賬戶資金用于歸還所欠借款。

3、本人還清全部借款本息、違約金、賠償金等后，貴方將有關(guān)證照、印章歸還本方。

以上承諾是不可撤銷的自愿承諾。

承諾人：____________

****年**月**日 篇三：墊資借款合同

合同編號：

墊資借款合同

簽署時間： 年月日 敬請注意

為了維護您的利益，請您在簽署本合同前，仔細閱讀如下注意事項： 1：您已閱讀本合同所要條款，并已悉知其含義： 2：您已確保提交的有關(guān)證件及資料是真實，合法，有效的： 3：您已確認自己有權(quán)在本合同上簽字：

4：您已確知任何欺詐，違約行為將承擔(dān)的相應(yīng)法律后果： 5：您將本著誠實，信用的原則，善意簽訂并依約履行本合同： 6：請您使用鋼筆，毛筆或簽字筆工整地填寫需要您填寫的內(nèi)容。

借款人：（甲方）

住所：

證件名稱及號碼：

電話：

墊資人：（乙方）

住所：

證件名稱及號碼：

甲方向乙方申請墊資借款，乙方同意提供墊資。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章，甲乙雙方經(jīng)協(xié)一致，訂立本合同，以便共同遵守執(zhí)行。

1、墊資借款額度

乙方向甲方提供的墊資款額度人民幣（大寫）_______________圓整（小寫）______________元整。

2、墊資借款額度有效時間：

墊資借款期限自_____年___月___日起至_____年___月___日

止，共_____天。利息按每天0.3%計算，若超出約定時間另外每天加收0.1%作為違約金。逾期五日自動解除合同，甲方承擔(dān)一切違約、賠償?shù)蓉?zé)任。

3、還款方法

墊資借款到期后，甲方必須一次性將墊資款歸還乙方。

4、墊資借款擔(dān)保

甲方提供本人（公司）證件原件及墊資后銀行歸還的抵押物原件等作為乙方墊資款擔(dān)保：若甲方辦理二次抵押借款須經(jīng)乙方同意，并將二次抵押借款放款卡及密碼等由乙方保管。

一、甲乙雙方主要權(quán)利和義務(wù)

1、甲方主要權(quán)利和義務(wù)

①甲方有權(quán)要求乙方按合同約定墊資；

②甲方有權(quán)要求乙方對甲方提供的有關(guān)個人的資料予以保密，但雙方另有約定或法律，行政法規(guī)另有規(guī)定的除外；

③甲方應(yīng)按乙方要求提供相關(guān)的資料，并保證資料的真實性，完整性和有效性；

④甲方應(yīng)按照合同約定的期限歸還全部墊資款，并支付利息。

2、乙方的主要權(quán)利和義務(wù)

①按照本合同約定按期足額提供墊資款，但因甲方原因造成遲延的除外；

②對甲方提供的有關(guān)個人資料予以保密；

③乙方有權(quán)了解，核實有關(guān)甲方身份和家庭財力狀況，有權(quán)要

求甲方提供相關(guān)文件資料；

④若甲方用_______________________________辦理二次抵押借款，乙方有權(quán)全程陪同。

二、違約及其違約處理

1、違約情形

甲方發(fā)生下列任一情況，均構(gòu)成違約： ① 甲方死亡，而財產(chǎn)合法繼續(xù)履行本合同的;② 甲方被宣告失蹤，而其財產(chǎn)代管人不繼續(xù)履行本合同的;③ 甲方喪失民事行為能力，而其監(jiān)護人不繼續(xù)履行本合同;④甲方或其財產(chǎn)合法繼承人卷入或即將卷入重大的訴訟或仲裁程序及其他法律糾紛，足以影響其償債能力;⑤ 甲方轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，以逃避債務(wù)的;⑥ 甲方未履行對乙方負有的其他到期債務(wù)，或乙方發(fā)現(xiàn)甲方有其他拖欠債務(wù)的行為的；

⑦ 甲方違反本合同，約定的其他義務(wù)；

2、違約經(jīng)濟措施

①處分抵押/質(zhì)押財產(chǎn)，實現(xiàn)抵押/質(zhì)押權(quán)。

②以法律手段追償墊資款。由此引起的一切費用（包括但不限于訴訟費、財產(chǎn)保全費、執(zhí)行費、仲裁費、律師代理費、差旅費、評估費、拍賣費等）由甲方承擔(dān)。

三、合同的變更、解除和權(quán)利義務(wù)的轉(zhuǎn)讓。

本合同生效后，甲乙雙方不得單方直接變更或解除本合同。甲

方如將本合同項下的權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓給第三方，應(yīng)事先經(jīng)乙方書面同意。甲方銀行貸款到位歸還乙方墊資款全款后，合同同時解除。

四、合同的適用法律及爭議解決方式

本合同使用中華人民共和國法律。

凡因本合同引起的或與本合同有關(guān)的任何爭議，可以通過協(xié)

第四篇：個人過橋墊資承諾書

承 諾 書

______________：

本人因生產(chǎn)經(jīng)營需要，特向貴方申請借款人民幣（大寫）____________元，為保證該借款按期償還，特作如下承諾：

1、本人自愿同意將個人身份證原件、銀行開戶的卡（折）、U盾、密碼等全部交給貴處保管，在此期間所發(fā)生的一切行為均為本人所授權(quán)同意。

2、本人自愿同意將該借款過賬賬戶上的所有資金及賬戶質(zhì)押給貴處，作為該借款的質(zhì)押擔(dān)保，如本人出現(xiàn)經(jīng)濟或財務(wù)狀況惡化，本人同意貴方將賬戶資金用于歸還所欠借款。

3、本人還清全部借款本息、違約金、賠償金等后，貴方將有關(guān)證照、印章歸還本方。

以上承諾是不可撤銷的自愿承諾。

承諾人：____________

年月日

第五篇：私募股權(quán)投資基金風(fēng)控制度

***公司股權(quán)投資風(fēng)險控制管理辦法

第一章 總則

第一條 為保障股權(quán)投資業(yè)務(wù)的安全運作和管理，加強****公司（以下簡稱“公司”）內(nèi)部風(fēng)險管理，規(guī)范投資行為，提高風(fēng)險防范能力，有效防范和控制投資項目運作風(fēng)險，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》等法律法規(guī)的規(guī)定和公司制度的相關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。

第二條 股權(quán)投資業(yè)務(wù)是指使用自有資金對境內(nèi)企業(yè)進行的股權(quán)投資類業(yè)務(wù)。

第三條 風(fēng)險控制原則

公司的風(fēng)險控制應(yīng)嚴格遵循以下原則：

（1）全面性原則：風(fēng)險控制制度應(yīng)覆蓋股權(quán)投資業(yè)務(wù)的各項工作和各級人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)；

（2）審慎性原則：內(nèi)部風(fēng)險控制的核心是有效防范各種風(fēng)險，公司部門組織的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立要以防范風(fēng)險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點；

（3）獨立性原則：風(fēng)險控制工作應(yīng)保持高度的獨立性和權(quán)威性，并貫徹到業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié)；

（4）有效性原則：風(fēng)險控制制度應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴格遵守的行動指南；執(zhí)行風(fēng)險管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；

（5）適時性原則：應(yīng)隨著國家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、風(fēng)險管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，及時對風(fēng)險控制制度進行相應(yīng)修改和完善；

（6）防火墻原則：基金與公司之間在業(yè)務(wù)、人員、機構(gòu)、辦公場所、資金、賬戶、經(jīng)營管理等方面嚴格分離、相互獨立，嚴格防范因風(fēng)險傳遞及利益沖突給基金帶來的風(fēng)險。

第二章 風(fēng)險控制組織體系 第四條 風(fēng)險控制組織體系

公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險特征，將風(fēng)險控制工作納入公司的風(fēng)險控制體系之中。公司的風(fēng)險控制體系共分為五個層次：董事會、董事會下設(shè)的風(fēng)險控制委員會、投資決策委員會、風(fēng)險控制部、業(yè)務(wù)部。

第五條 各層級的風(fēng)險控制職責(zé)

董事會職責(zé)：（1）審議批準風(fēng)險控制委員會的基本制度，決定風(fēng)險控制委員會的人員組成，聽取風(fēng)險控制委員會的報告；（2）審議單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額30％，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項目；（3）決定公司內(nèi)部風(fēng)險管理機構(gòu)的設(shè)置；（4）法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的其它職權(quán)。

董事會下設(shè)風(fēng)險控制委員會，其職責(zé)包括：（1）組織擬訂公司的風(fēng)險管理基本制度；（2）對單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額30％，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的，應(yīng)當(dāng)提交董事會審批的股權(quán)投資事項進行合規(guī)性審核；

（3）監(jiān)督和評估風(fēng)險管理制度執(zhí)行情況等。風(fēng)險控制委員會對董事會負責(zé)，向董事會報告。

投資決策委員會職責(zé)：對單筆投資額不超過公司資產(chǎn)總額的30％，或者單一投資股權(quán)不超過被投資公司總股本的40%的股權(quán)投資項目的投資和退出作出決策。

風(fēng)險控制部是公司內(nèi)專職的風(fēng)險管理部門，其職責(zé)包括：（1）獨立于業(yè)務(wù)部開展風(fēng)險控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評價等工作；（2）在項目決策過程中出具合規(guī)意見；（3）對投資協(xié)議進行審核；（4）在出現(xiàn)重大問題時及時向風(fēng)險控制委員會報送相關(guān)專項報告。

業(yè)務(wù)部職責(zé)：具體負責(zé)項目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風(fēng)險控制。業(yè)務(wù)部負責(zé)人作為股權(quán)投資項目風(fēng)險管理的第一責(zé)任人，負責(zé)組織部門內(nèi)部的風(fēng)險控制執(zhí)行工作，并負有及時報告、反饋項目投資過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險隱患和風(fēng)險問題的職責(zé)。一般情況下，項目組配備一名具有項目公司所屬行業(yè)相關(guān)背景的人員。

第六條 為建立健全內(nèi)控機制，公司設(shè)立獨立于項目組的后臺管理和監(jiān)督部門。

綜合管理部負責(zé)股權(quán)投資項目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、董事會和投資決策委員會的會議籌備，以及相關(guān)會議資料的管理等。

財務(wù)部負責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財務(wù)核算和資金劃撥，為股權(quán)投資項目分別設(shè)置賬戶、獨立核算、分賬管理。

第三章 風(fēng)險控制流程

第七條 風(fēng)險管理的業(yè)務(wù)流程由風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險分析、風(fēng)險控制和風(fēng)險報告五個步驟組成，是制定風(fēng)險管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎(chǔ)。

第八條 風(fēng)險識別指對經(jīng)營活動中存在的內(nèi)部及外部風(fēng)險的來源進行辨別。

第九條 風(fēng)險測量是對風(fēng)險的嚴重程度及發(fā)生概率進行科學(xué)合理的量化。

第十條 風(fēng)險分析主要對風(fēng)險的驅(qū)動因素進行歸因分析，并評估其影響，提出避險建議和措施。

第十一條 風(fēng)險控制是對業(yè)務(wù)流程的各個環(huán)節(jié)制定風(fēng)險防范和處理措施。第十二條 風(fēng)險報告是指業(yè)務(wù)部、風(fēng)險控制部根據(jù)職責(zé)范圍和報告體系定期或不定期向主管領(lǐng)導(dǎo)提交的與風(fēng)險評估分析相關(guān)的報告。

第四章 風(fēng)險識別與評估

第十三條 股權(quán)投資業(yè)務(wù)面臨政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險等多種風(fēng)險。

公司運營過程中，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)在職責(zé)范圍內(nèi)對各種風(fēng)險進行必要的識別、評估及分析，履行相關(guān)的風(fēng)險控制職責(zé)。

第十四條 政策風(fēng)險 政策風(fēng)險是項目公司面臨的主要風(fēng)險，并且會影響項目公司的估值和退出方案的實施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風(fēng)險。項目公司所屬行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導(dǎo)致項目投資前后技術(shù)、市場、產(chǎn)品、客戶發(fā)生不利變化，并導(dǎo)致項目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損

第十五條 合規(guī)性風(fēng)險

項目公司的各項經(jīng)營管理活動必須符合法律法規(guī)和證監(jiān)會的監(jiān)管要求，對法律法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險；項目公司的經(jīng)營管理活動必須符合法律法規(guī)、國家政策的要求，對法律法規(guī)等理解有誤或故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險。

第十六條 法律風(fēng)險

與被投資方、合作方、項目管理人之間的合同協(xié)議存在缺失導(dǎo)致出現(xiàn)不利于我方的訴訟。

第十七條 操作風(fēng)險

股權(quán)投資業(yè)務(wù)包括投資項目的選擇（即項目開發(fā)、初步審查、項目立項、盡職調(diào)查、投資決策、項目實施）、投資項目的管理和項目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在上述每個環(huán)節(jié)均存在操作風(fēng)險。主要可以歸納為決策失誤、投資失控、員工內(nèi)部欺詐、被投資方和合作方的外部欺詐、盡職調(diào)查存在缺失、資金劃撥差錯、項目公司經(jīng)營管理不善、項目跟蹤缺失、項目公司報告不暢等風(fēng)險，其中，決策失誤、投資失控是重大風(fēng)險。

第十八條 市場風(fēng)險 由于股權(quán)投資業(yè)務(wù)從項目投資到投資退出往往要經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟、項目所屬行業(yè)、產(chǎn)品市場、證券市場等的波動，導(dǎo)致項目公司估值、項目退出的市場環(huán)境發(fā)生變化，從而造成退出方案無法實施或投資目標無法實現(xiàn)的風(fēng)險。其中，對以上市為退出方式的項目，證券市場整體下行的系統(tǒng)性風(fēng)險是難以控制的。

第五章 風(fēng)險控制

第一節(jié) 合規(guī)風(fēng)險的控制 第十九條 公司對股權(quán)投資項目的合法、合規(guī)性進行全面和重點分析和檢查，控制投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性風(fēng)險。

第二十條 公司通過以下手段對合規(guī)風(fēng)險進行事前和事中控制：

（一）為保證股權(quán)投資業(yè)務(wù)合法、合規(guī)，制定、審查相關(guān)的管理制度和業(yè)務(wù)流程；

（二）制訂、審閱股權(quán)投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性和合

（三）監(jiān)督股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保國家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行；

（四）確保股權(quán)投資業(yè)務(wù)投資決策服從國家產(chǎn)業(yè)政策，符合國家法律法規(guī)。第二十一條 公司通過以下手段對投資項目進行事后控制。

（一）制定股權(quán)投資業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度；

（二）對股權(quán)投資業(yè)務(wù)運作和內(nèi)部管理的合規(guī)性進行檢查，并向公司通報；

（三）檢查相關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)遵守公司內(nèi)部制度。

第二節(jié) 市場風(fēng)險的控制 第二十二條 市場風(fēng)險的控制措施主要體現(xiàn)在投資立項環(huán)節(jié)上。第二十三條 公司制訂項目立項標準。立項標準應(yīng)該參照國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合公司關(guān)于投資范圍的相關(guān)規(guī)定。

第二十四條 業(yè)務(wù)部應(yīng)當(dāng)根據(jù)立項標準和投資范圍，對備選企業(yè)進行篩選形成項目池。項目人員應(yīng)當(dāng)在廣泛收集項目方提供的商業(yè)計劃書及其他相關(guān)信息材料的基礎(chǔ)上，對入選項目池的項目進行初步評估和風(fēng)險收益分析。符合立項條件的，根據(jù)公司規(guī)定申請立項審批。

第三節(jié) 法律風(fēng)險的控制 第二十五條 風(fēng)險控制部應(yīng)當(dāng)對公司簽定的合同、協(xié)議等法律文書進行審核，防范法律風(fēng)險。

第二十六條 在項目運作過程中，風(fēng)險控制部提供法律方面的專業(yè)支持。必要時，可申請引入外部中介機構(gòu)提供法律服務(wù)，防范法律風(fēng)險。

第四節(jié) 操作風(fēng)險的控制 第二十七條 公司制定專門的項目管理和投資決策制度，明確項目投資的業(yè)務(wù)流程和具體要求。

第二十八條 為維護公司的權(quán)益，項目投資的范圍應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：

（一）不得將公司資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔(dān)保等用途；

（二）不得將公司資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

（三）單筆投資額不得超過公司資產(chǎn)總額的30％，如果突破30%，需提交股東審議；；

（四）單一投資股權(quán)不得超過被投資公司總股本的40；

（五）不得將公司資產(chǎn)投資于股東或其控制的企業(yè)；；

（六）法律法規(guī)以及公司章程約定禁止從事的其他投資；第二十九條盡職調(diào)查的風(fēng)險控制；（1）公司建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查的工作內(nèi)；（2）項目組開展盡職調(diào)查工作期間，項目負責(zé)人必須；（3）項目組應(yīng)當(dāng)對盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實性和完備；（4）項目組認為必要時提交股東會審議；

（四）單一投資股權(quán)不得超過被投資公司總股本的40%，如果突破40%，需提交股東審議；

（五）不得將公司資產(chǎn)投資于股東或其控制的企業(yè)；

（六）法律法規(guī)以及公司章程約定禁止從事的其他投資； 第二十九條 盡職調(diào)查的風(fēng)險控制

（1）公司建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。項目組在盡職調(diào)查期間應(yīng)當(dāng)嚴格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿，形成相關(guān)報告。

（2）項目組開展盡職調(diào)查工作期間，項目負責(zé)人必須對擬投資企業(yè)進行實地考察。

（3）項目組應(yīng)當(dāng)對盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實性和完備性負責(zé)。（4）項目組認為必要時，可申請聘請外部中介機構(gòu)，參與或獨立進行調(diào)查工作。第三十條 投資決策的風(fēng)險控制

（1）投資決策委員會對項目投資或退出的相關(guān)材料進行審核，投資決策委員會成員獨立發(fā)表審核意見；

（2）投資決策委員會可以根據(jù)需要委派專人或聘請外部專業(yè)機構(gòu)進駐現(xiàn)場進行獨立的盡職調(diào)查，提交獨立的調(diào)查報告；

（3）公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項目投資和項目退出必須經(jīng)投資決策委員會通過。單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額30％，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的項目，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過投資決策委員會審議通過后，提交董事會審議，并根據(jù)公司章程規(guī)定提交股東審議。

第三十一條 項目管理的風(fēng)險控制 公司建立對已投資項目的跟蹤管理機制。

（1）項目組負責(zé)項目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實地回訪項目公司；定期收集項目公司財務(wù)資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財務(wù)狀況；定期對項目公司進行重新估值；定期對原定退出方案的可行性進行重新評估等。

（2）項目組負責(zé)每月度、每半完成項目公司一般估值工作和全面估值工作，編制《月度項目情況報告》和《項目股權(quán)價值評估報告》（每半年），并向主管領(lǐng)導(dǎo)提交估值報告。

第三十二條 公司建立重大事項報告和應(yīng)急處置機制，對投資項目重大風(fēng)險事項的處置進行決策。項目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在項目公司中的權(quán)益發(fā)生變動、或者項目公司的財務(wù)指標惡化、虧損等重大事項的，項目組應(yīng)當(dāng)及時報告。相關(guān)規(guī)則另行制定。第三十三條 公司建立項目退出審批機制，對項目退出進行決策。當(dāng)項目達到預(yù)期投資目標或出現(xiàn)重大緊急事項需要退出時，項目組根據(jù)具體情況，制定退出方案，報投資決策委員會審議。單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額的30％，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項目，應(yīng)當(dāng)提交董事會和股東審議。

退出方案未通過審議的，項目組應(yīng)當(dāng)研究并重新設(shè)計退出方案，直至項目實現(xiàn)退出。

第五節(jié) 其它環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制 第三十四條 對財務(wù)與資金管理的風(fēng)險控制

公司建立獨立的財務(wù)核算體系，制定規(guī)范的財務(wù)會計核算制度，配備專職的財務(wù)核算人員。

公司按照有關(guān)規(guī)定及要求使用資金、單獨開立銀行賬戶，不得與母公司共用銀行賬戶。

第三十五條 對人員管理的風(fēng)險控制

公司高級管理人員和從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)專職，不得在母公司擔(dān)任職務(wù)。公司董事、監(jiān)事、投資委員會成員存在由母公司人員兼任情況的，公司建立專門的內(nèi)部控制機制，解決可能產(chǎn)生的利益沖突。

第三十六條 公司建立專門的內(nèi)部控制機制，對公司與母公司之間的風(fēng)險進行隔離，防范利益沖突，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。

第六章 風(fēng)險控制報告

第三十七條 風(fēng)險控制報告分為定期報告和臨時性報告兩類。第三十八條 風(fēng)險控制部定期對公司業(yè)務(wù)運作、日常經(jīng)營管理方面存在的問題進行風(fēng)險評估與評價，在每4月底、8月底前向公司領(lǐng)導(dǎo)上報或半風(fēng)險控制報告，為公司決策提供依據(jù)。

第三十九條 公司發(fā)生或可能重大事項的，風(fēng)險控制部接到報告后，根據(jù)重大事項報告的相關(guān)規(guī)定向公司領(lǐng)導(dǎo)報送臨時性報告。

第四十條 風(fēng)險控制報告中應(yīng)明確風(fēng)險事件發(fā)生的原因、經(jīng)過、可能存在的風(fēng)險以及應(yīng)對或補救措施等內(nèi)容。

第七章 附則

第四十一條 本辦法由風(fēng)險控制部負責(zé)解釋。第四十二條 本辦法自下發(fā)之日起實施。