加快推進(jìn)**企業(yè)上市的研究

企業(yè)上市，是一個(gè)地區(qū)借助現(xiàn)代資本市場，聚合生產(chǎn)要素，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展的重要途徑。上市企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模已成為衡量一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展市場化水平高低和綜合實(shí)力強(qiáng)弱的重要標(biāo)志。近年來，**把企業(yè)上市工作列入重要議事日程，不斷加強(qiáng)引導(dǎo)、扶持和服務(wù)，實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)企業(yè)上市工作。但受主客觀因素的影響，企業(yè)上市工作尚未實(shí)現(xiàn)零的突破，一定程度上制約了**經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展。對此，要進(jìn)一步提高認(rèn)識，統(tǒng)籌規(guī)劃，創(chuàng)新舉措，全力開創(chuàng)企業(yè)上市工作新局面。

一、**企業(yè)上市現(xiàn)狀、存在問題及原因

近年來，**成立了企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組，出臺了鼓勵(lì)企業(yè)上市的扶持政策，組織相關(guān)企業(yè)赴外地考察、參加上市工作培訓(xùn)，企業(yè)上市工作取得一定進(jìn)展，已形成梯度推進(jìn)的態(tài)勢。但企業(yè)上市工作仍處于起步階段，至今沒有實(shí)質(zhì)性突破，這與全市科學(xué)跨越發(fā)展的要求不相適應(yīng)，與**連續(xù)十一屆躋身全國縣域經(jīng)濟(jì)基本競爭力百強(qiáng)縣（市）的地位也不相稱。

究其原因主要有以下五個(gè)方面：一是金融危機(jī)影響。百年未遇的金融危機(jī)暴發(fā)以后，歐債危機(jī)接踵而至，**已進(jìn)入上市輔導(dǎo)期的企業(yè)，因受市場影響，出口下降，效益下滑，上市受阻。二是扶持力度不夠。企業(yè)上市前，企業(yè)管理必須依法依規(guī)強(qiáng)行入軌，該辦的證要辦，該補(bǔ)繳的稅費(fèi)要繳，改制財(cái)務(wù)顧問費(fèi)和輔導(dǎo)費(fèi)等等使企業(yè)負(fù)擔(dān)不輕。此類情況，先進(jìn)地區(qū)一般采取豁免、掛賬或財(cái)政補(bǔ)貼。跟先進(jìn)地區(qū)相比，**扶持企業(yè)上市力度偏弱。三是土地供應(yīng)較難。企業(yè)上市選定募投項(xiàng)目，一般需要上百畝土地扶持，而**每年土地指標(biāo)不足700畝，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了需求，供需矛盾突出。四是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)缺陷。**符合上市條件且愿意上市的多為化工企業(yè)，上市審查時(shí)環(huán)保門檻很高，不少企業(yè)被拒門外。五是上市主體認(rèn)識不足。有相當(dāng)一部分企業(yè)家精于生產(chǎn)經(jīng)營和管理，但對資本市場不熟悉，對上市信心不足而不想上。有些企業(yè)家習(xí)慣于家族式管理模式，對現(xiàn)代企業(yè)的科學(xué)管理理念、經(jīng)營機(jī)制和運(yùn)作模式難以接受，擔(dān)心上市后會失權(quán)失利而不愿上。有些企業(yè)因?yàn)樯鲜泄ぷ魃婕懊鎻V、工作環(huán)節(jié)繁復(fù)、運(yùn)作周期長，企業(yè)上市望而卻步而不敢上。

二、周邊縣市企業(yè)上市情況

截止今年上半年，全省境內(nèi)外上市企業(yè)總數(shù)達(dá)320家。其中：蘇州73家，無錫69家，南京64家，南通28家，常州27家，鎮(zhèn)江15家，揚(yáng)州11家，鹽城9家，泰州8家，徐州7家，連云港4家，宿遷4家，淮安1家。泰州上市企業(yè)數(shù)占全省總數(shù)的2.5%，在全省排第9位。其中境內(nèi)上市5家，境外上市3家；靖江上市3家（江蘇東方重工有限公司2007年12月19日在新加坡主板市場上市，江蘇亞星錨鏈股份有限公司2010年12月28日在上海證券交易所上市，江蘇中泰橋梁鋼構(gòu)股份有限公司2012年3月2日在深交所上市）；姜堰上市2家（江蘇雙登集團(tuán)2005年12月6日在英國倫敦中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板市場上市，太平洋精密鍛造股份有限公司2011年8月16日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市）；興化市上市企業(yè)1家（江蘇興達(dá)鋼簾線股份有限公司2006年底在香港聯(lián)交所上市）；海陵區(qū)上市2家（江蘇林海動(dòng)力機(jī)械集團(tuán)1997年在上交所上市，春蘭集團(tuán)制冷設(shè)備股份有限公司2004年在上交所上市）。

從周邊縣市企業(yè)上市情況來看，有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是政府重視。各級政府分別出臺了支持企業(yè)上市的優(yōu)惠政策，成立了工作班子，建立了工作機(jī)制。對企業(yè)上市所涉及的有關(guān)稅費(fèi)，屬地方留成部分全部返還給企業(yè)；在申報(bào)國家及省有關(guān)專項(xiàng)扶持資金方面優(yōu)先考慮；企業(yè)人員參加上市業(yè)務(wù)培訓(xùn)的培訓(xùn)費(fèi)用由政府承擔(dān)。這些舉措較好地發(fā)揮了政府的引導(dǎo)和推動(dòng)作用，調(diào)動(dòng)了企業(yè)上市的積極性。二是企業(yè)主動(dòng)。企業(yè)上市是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，絕不是一蹴而就、立竿見影的。已上市的企業(yè)都能腳踏實(shí)地，苦練內(nèi)功，做好各項(xiàng)基礎(chǔ)工作。此外，企業(yè)上市需投入較大的資金和時(shí)間成本，這對企業(yè)家的眼光和膽識均是非?，F(xiàn)實(shí)和嚴(yán)峻的考驗(yàn)。三是募集資金數(shù)量可觀。泰州已有的8家上市公司共募集資金73.4億元，平均每家公司募集資金逾9億元。這些資金的注入，猶如為企業(yè)插上了騰飛的翅膀，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了強(qiáng)勁的動(dòng)力。四是上市渠道廣泛。泰州上市的8家企業(yè)，有在境內(nèi)上市的，也有在境外上市的；有在主板上市的，也有在中小板或創(chuàng)業(yè)板上市的；有企業(yè)自主上市的，也有兼并、重組上市的，上市途徑較為廣泛。

三、目前企業(yè)上市面臨的有利條件

我國資本市場發(fā)展才20多年，到2011年底，在滬深交易所主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板市場上市的公司已近2000家，市值約26萬億元。資本市場對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率還有非常大的上升空間。當(dāng)前，**企業(yè)上市工作還處于起步階段，既面臨挑戰(zhàn)，同時(shí)也擁有諸多有利條件。

一是國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策為企業(yè)上市創(chuàng)造了良好環(huán)境。中央經(jīng)濟(jì)工作會議和國家“十二五”規(guī)劃都明確提出要加快多層次資本市場體系建設(shè)，提高直接融資比重。同時(shí)，貨幣政策在穩(wěn)增長、防通脹之間適度調(diào)整，形成了對企業(yè)上市正向引導(dǎo)和反向推動(dòng)的政策環(huán)境。2012年2月1日，國務(wù)院召開常務(wù)會議，研究支持小微企業(yè)上市融資，并確定了進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的政策措施。這對**中小企業(yè)上市無疑是難得的福音。

二是資本市場運(yùn)行機(jī)制逐步完善。中國證監(jiān)會正抓緊完善市場化運(yùn)行機(jī)制，以提高市場透明度為核心，強(qiáng)化市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)，完善發(fā)行上市、并購重組、分紅、退市等規(guī)則體系，積極構(gòu)建、完善有利于市場穩(wěn)定運(yùn)行的體制機(jī)制。中國人民銀行行長周小川5月16日在第三十七屆國際證監(jiān)會組織年會上表示，中國人民銀行將加強(qiáng)與中國證監(jiān)會及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，一如既往支持資本市場的改革發(fā)展,為資本市場穩(wěn)定發(fā)展提供良好的宏觀環(huán)境和貨幣金融環(huán)境。

三是上市資源進(jìn)一步充實(shí)。隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，**各類企業(yè)逐步發(fā)展壯大，特別是30家骨干企業(yè)、30家創(chuàng)新型企業(yè)和40家成長型企業(yè)，不少產(chǎn)品科技含量高，市場前景廣，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，為上市提供了充足的后備資源。

四是企業(yè)上市軟環(huán)境不斷優(yōu)化。各級黨委、政府對上市工作日益重視，組織體系不斷健全，扶持政策進(jìn)一步完善。相關(guān)部門對扶持企業(yè)上市有了新的認(rèn)識，上市環(huán)境發(fā)生了根本改變。

四、推動(dòng)**企業(yè)上市的建議

推進(jìn)企業(yè)上市，不僅事關(guān)企業(yè)個(gè)體發(fā)展，而且直接決定**未來發(fā)展競爭力的強(qiáng)弱，是一個(gè)帶有戰(zhàn)略性、全局性問題。因此，我們要切實(shí)增強(qiáng)緊迫感和責(zé)任感，把企業(yè)上市工作擺上更加重要的位置，遠(yuǎn)學(xué)晉江，近學(xué)江陰，鼓勵(lì)、扶持、引導(dǎo)一批成長性好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)上市，以聚合資本要素，提高管理水平，增強(qiáng)綜合實(shí)力，推動(dòng)**經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

（一）解放思想，搶抓機(jī)遇，堅(jiān)定企業(yè)上市信心不動(dòng)搖

近年來,在復(fù)雜多變的國際國內(nèi)金融形勢下,國家開始實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，信貸投放節(jié)奏明顯趨緩，信貸投放規(guī)模不確定性加大，信貸融資的難度不斷增大。充分利用資本市場融資,是緩解信貸資金不足的有效途徑。從全市層面來看，當(dāng)前**經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展總體看好，但是資金等要素短缺仍然是制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要瓶頸。集中組織一批優(yōu)勢企業(yè)通過資產(chǎn)重組、資源整合入市，利用上市公司的資金、品牌和市場等優(yōu)勢，有效籌措產(chǎn)業(yè)升級換代的急需資金，培育更多的主業(yè)集中、市場競爭力強(qiáng)的骨干企業(yè)，構(gòu)筑與國內(nèi)外市場對接平臺，可為**經(jīng)濟(jì)社會轉(zhuǎn)型升級搶得先機(jī)、增添引擎，推動(dòng)**經(jīng)濟(jì)科學(xué)跨越發(fā)展。從企業(yè)自身層面來看，一個(gè)企業(yè)發(fā)展到一定階段，往往會被兩個(gè)問題所困擾：一是資金投入不足，二是運(yùn)行機(jī)制不活。如果企業(yè)一旦成功上市，不僅能通過資本市場募集到發(fā)展所需資金，還能促進(jìn)企業(yè)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營機(jī)制、管理理念和運(yùn)作模式等方面實(shí)現(xiàn)質(zhì)的轉(zhuǎn)變，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。因此，推動(dòng)企業(yè)上市,促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，是擺在我們面前的重要任務(wù)。我們要進(jìn)一步解放思想，轉(zhuǎn)變觀念，樹立強(qiáng)烈的資本市場意識,增強(qiáng)責(zé)任感和緊迫感,搶抓機(jī)遇,扎實(shí)工作,加快推進(jìn)企業(yè)上市工作。

（二）創(chuàng)新思路，明確目標(biāo)，加快推進(jìn)企業(yè)上市步伐

本著“企業(yè)自愿、政府引導(dǎo)，統(tǒng)籌規(guī)劃、政策扶持，優(yōu)化環(huán)境、規(guī)范運(yùn)作”的原則，按照“發(fā)揮優(yōu)勢、強(qiáng)化基礎(chǔ)，突出重點(diǎn)、積極引導(dǎo)，拓寬渠道、梯度推進(jìn)”的工作思路，充分利用證券市場在籌集社會資金、優(yōu)化資源配置等方面的功能，以國家支持資本市場發(fā)展為契機(jī)，以提高企業(yè)競爭力為目標(biāo)，以大力培植上市資源，多渠道、多形式推進(jìn)企業(yè)上市工作為重點(diǎn)，強(qiáng)化機(jī)制體制創(chuàng)新，積極引導(dǎo)和推動(dòng)更多企業(yè)到資本市場募集發(fā)展資金，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。力爭到“十二五”末，全市實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外上市公司3-5家，培育上市后備企業(yè)30家，力爭全市直接融資總規(guī)模達(dá)到30億元左右。

（三）創(chuàng)新舉措，政策扶持，支持企業(yè)多渠道上市

1、強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)。面對資本市場的新變化、新發(fā)展、新機(jī)遇，各級黨委、政府要進(jìn)一步解放思想，創(chuàng)新思路，謀劃企業(yè)上市工作，切實(shí)把企業(yè)上市工作擺上重要的議事日程。像抓招商引資和抓重大項(xiàng)目一樣抓企業(yè)上市，實(shí)行市領(lǐng)導(dǎo)掛鉤蹲點(diǎn)，明確包保責(zé)任，落實(shí)扶持和激勵(lì)政策。真正形成政府引導(dǎo)、部門聯(lián)動(dòng)、企業(yè)主動(dòng)、協(xié)調(diào)推進(jìn)的工作格局。市各有關(guān)部門要依法行政，開辟“綠色通道”，簡化審批程序，及時(shí)為擬上市企業(yè)出具相關(guān)行政審批、行政許可和守法證明等。擬上市企業(yè)辦理改制上市相關(guān)審批事項(xiàng)時(shí)，上市辦安排工作人員協(xié)助辦理，跟蹤服務(wù)。

2、強(qiáng)化上市資源培植。**入庫稅收過千萬元的工業(yè)企業(yè)已有41家，國稅開票收入過億元的工業(yè)企業(yè)83家。這些企業(yè)中，有的已具備上市的基本條件，要積極鼓勵(lì)和指導(dǎo)這些企業(yè)進(jìn)行股份制改造。同時(shí)，堅(jiān)持因企制宜、分類指導(dǎo)，對全市企業(yè)進(jìn)行調(diào)查摸底。一是抓大不放小，注重成長性。既要積極推進(jìn)前幾十強(qiáng)的大企業(yè)上市，又要精心培育具有自主知識產(chǎn)權(quán)、具備核心競爭力和高成長性的中小企業(yè)。二是存量不變，開辟增量。瞄準(zhǔn)中小板和創(chuàng)業(yè)板，培育一批高科技、高成長、設(shè)立時(shí)間短但產(chǎn)權(quán)清晰的中小企業(yè)，把凈利潤500萬元以上或新設(shè)2年以上且有盈利的企業(yè)納入培植范圍。形成重點(diǎn)推進(jìn)類、重點(diǎn)培植類和重點(diǎn)關(guān)注類三個(gè)梯次，實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，逐步形成上市一批、輔導(dǎo)一批、培育一批、儲備一批的梯次格局。做好準(zhǔn)備等市場，抓住空隙求上市，力爭早日拿到上市入門證。

3、強(qiáng)化業(yè)務(wù)分類指導(dǎo)。要根據(jù)企業(yè)發(fā)展的不同類別，加強(qiáng)業(yè)務(wù)分類指導(dǎo)和扶持培育。對擬上市企業(yè)要加快規(guī)范重組步伐，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范經(jīng)營行為，提高盈利能力，完成上市輔導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)申報(bào)上市；要采取“走出去、請進(jìn)來”的辦法，積極與證券交易所、證券監(jiān)管部門以及推介機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通和協(xié)調(diào)，適時(shí)組織企業(yè)上市的推介會、研討會，加大對企業(yè)上市人才的培訓(xùn)力度，全力為擬上市企業(yè)做好營造環(huán)境、業(yè)務(wù)指導(dǎo)、解困脫難、人才培訓(xùn)等服務(wù)工作，使企業(yè)的重組、規(guī)范、完善工作快速、及時(shí)、高效推進(jìn)。

4、拓寬企業(yè)上市渠道。堅(jiān)持境內(nèi)、境外上市一起抓、直接上市與統(tǒng)籌上市并舉，加大引導(dǎo)和協(xié)調(diào)力度，促使優(yōu)質(zhì)企業(yè)盡快上市。一要主攻境內(nèi)市場。力爭盤子小而成長性好、活力強(qiáng)的企業(yè)，在中小企業(yè)板市場有所作為。二要瞄準(zhǔn)境外市場。針對目前國內(nèi)多數(shù)企業(yè)紛紛盯住國內(nèi)滬深市場、爭過“獨(dú)木橋”的實(shí)際情況，幫助具備條件的中小企業(yè)尤其是民營高科技企業(yè)到香港、新加坡、韓國等境外資本市場上市。三要擇機(jī)買殼上市。對擁有一定實(shí)力但暫不具備上市條件的民營企業(yè)，做好牽線搭橋工作，切實(shí)幫助和引導(dǎo)企業(yè)走買殼上市的路子。四要通過重組上市。對暫不具備獨(dú)立上市條件的企業(yè)，引導(dǎo)通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，與優(yōu)勢企業(yè)重組，達(dá)到優(yōu)勢互補(bǔ)、借殼上市的目的。

5、加大扶持企業(yè)上市的力度。設(shè)立上市專項(xiàng)扶持資金，主要用于鼓勵(lì)本市企業(yè)開展改制上市、股權(quán)融資、收購兼并等資本運(yùn)作行為。針對**擬上市企業(yè)的現(xiàn)狀，市各有關(guān)部門要制定切實(shí)可行的辦法，在國家政策允許范圍內(nèi)，該扶持的扶持、該讓利的讓利、該優(yōu)惠的優(yōu)惠，放眼未來，放水養(yǎng)魚。要通力合作，從企業(yè)的公司制改造改組、資產(chǎn)評估、審計(jì)確認(rèn)、土地處置、項(xiàng)目報(bào)批，到與上級相關(guān)部門溝通等環(huán)節(jié)，精心協(xié)調(diào)，全程跟蹤，為擬上市企業(yè)提供高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，提高申請上市的成功率。積極支持企業(yè)申報(bào)國家、省有關(guān)專項(xiàng)扶持資金，享受各項(xiàng)資金補(bǔ)貼優(yōu)惠，并對企業(yè)上市的全過程分步實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)，對成功上市的，可根據(jù)融資規(guī)模給予不同程度的重獎(jiǎng)。

6、努力營造上市良好氛圍。在一定范圍、在特定場合、在企業(yè)家群體中，不遺余力、大張旗鼓地進(jìn)行企業(yè)資本經(jīng)營、企業(yè)上市有關(guān)知識的宣講和傳播，使他們了解企業(yè)上市的基本知識、途徑方法和影響效果，組織他們到先進(jìn)地區(qū)學(xué)習(xí)取經(jīng)，解放思想，轉(zhuǎn)變觀念，拓寬眼界，理清思路，明確方向，增強(qiáng)感性認(rèn)識，感受發(fā)展氛圍；學(xué)習(xí)上市公司的創(chuàng)業(yè)精神、學(xué)習(xí)上市公司的管理水平，還要學(xué)習(xí)上市公司的騰飛之道——資本運(yùn)營。

企業(yè)上市工作是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，牽涉面廣，工作量大，要求嚴(yán)格，只有集全市之智，舉多方之力，合力攻關(guān)，才能不斷實(shí)現(xiàn)企業(yè)上市工作的新突破。