第一篇：2012年八大公司財(cái)務(wù)造假事件

2012年八大公司財(cái)務(wù)造假事件

2012這個(gè)特別，有著世界末日的年度，這個(gè)人人自危的特殊時(shí)間里，ACFE小編為大家整理2012年度八大公司財(cái)務(wù)造假事件。

歸真堂IPO：“活熊取膽”模式引爭(zhēng)論

2011年暫緩上市的歸真堂，2012年欲再?zèng)_IPO，然而其“活熊取膽”模式引起激烈爭(zhēng)論。一邊是中藥協(xié)支持；一邊是動(dòng)物保護(hù)組織反對(duì)，以及72名人致信證監(jiān)會(huì)反對(duì)其IPO。2012年2月24日，歸真堂再次對(duì)外開放其位于福建惠安縣黃塘鎮(zhèn)的養(yǎng)熊基地。

云南“綠大地”事件

今年3月17日，綠大地公司發(fā)布公告稱，董事長(zhǎng)何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪經(jīng)昆明市人民檢察院批準(zhǔn)，于3月17日由云南省公安局執(zhí)行逮捕, 有可能成為國(guó)內(nèi)首例IPO欺詐發(fā)行股票罪案例。

新大地財(cái)務(wù)疑竇迭出 “茶油第一股”涉嫌造假

大量的現(xiàn)金結(jié)算、毛利率波動(dòng)巨大、人工成本畸低，集聚在茶油第一股、廣東新大地生物科技股份有限公司身上這些癥狀，讓市場(chǎng)懷疑其財(cái)務(wù)報(bào)表失真。但公司董秘辦人士卻向《金證券》回應(yīng)：“公司財(cái)務(wù)報(bào)表是經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)的，肯定沒(méi)有問(wèn)題?！?/p>

恒大地產(chǎn)被指財(cái)務(wù)作假，資不抵債，并涉嫌行賄

剛在北京宣布牽手宋柯、高曉松完成恒大音樂(lè)公司成立和“恒大星光”演唱會(huì)啟動(dòng)的恒大地產(chǎn)集團(tuán)，還沒(méi)有來(lái)得及收拾好心情迎接“端午節(jié)”，便提前迎來(lái)美國(guó)研究機(jī)構(gòu)Citron（香椽）的“做空危機(jī)”：指出在香港上市的恒大地產(chǎn)集團(tuán)財(cái)務(wù)作假，資不抵債，并涉嫌行賄。6月21日，恒大地產(chǎn)集團(tuán)盤中市值一度蒸發(fā)130億港幣，截至收盤暴跌超過(guò)11%。

洪良國(guó)際IPO造假賠償10.3億 全球罕見

6月20日，他旗下的控股公司洪良國(guó)際因?yàn)樯嫦釉贗PO時(shí)數(shù)據(jù)造假，被迫接受香港證監(jiān)會(huì)和法院的建議，向二級(jí)市場(chǎng)的中小投資者悉數(shù)回購(gòu)股份，共涉資10.3億港元。新東方在美國(guó)遭集體訴訟 被指夸大財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)

新東方教育科技集團(tuán)（NYSE：EDU，下稱新東方）是最近兩周來(lái)最倒霉的中概股公司。因?yàn)橐环菝绹?guó)證券交易委員會(huì)（SEC）的調(diào)查函以及一份做空機(jī)構(gòu)的報(bào)告，截至美國(guó)時(shí)間7月18日（周三）收盤，新東方股價(jià)腰斬，報(bào)收9.5美元/股，48小時(shí)內(nèi)累計(jì)跌幅高達(dá)57%，總市值蒸發(fā)過(guò)半，僅存15.01億美元。

身陷財(cái)務(wù)欺詐 惠普暴跌12%創(chuàng)十年新低

11月21日，據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，受惠普周二宣布因與收購(gòu)軟件公司Autonomy相關(guān)的“重大會(huì)計(jì)處理不適當(dāng)，”導(dǎo)致公司在2012財(cái)年財(cái)報(bào)中計(jì)入88億美元資產(chǎn)減損支出的影響，惠普股價(jià)當(dāng)日在紐交所常規(guī)交易中大跌11.95%。

康美藥業(yè)身陷“假賬門”

12月15日，中能興業(yè)投資咨詢有限公司調(diào)查發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)高成長(zhǎng)背后存在財(cái)務(wù)造假嫌疑。隨后，該股雖未上演連續(xù)跌停，但股價(jià)還是連跌4個(gè)交易日，全周跌幅超過(guò)16%，一周市值蒸發(fā)55億元。

以上就是所有內(nèi)容，希望大家能喜歡。

更多財(cái)務(wù)造假新聞：004km.cn 004km.cn

第二篇：收入--上市公司財(cái)務(wù)造假案例

收入造假案例

1、操縱入賬時(shí)點(diǎn)

① 寅食卯糧，提前確認(rèn)收入

——天津磁卡（上交所500800，上市時(shí)間1993年12月6日）

公司簡(jiǎn)介：天津磁卡全稱為天津環(huán)球磁卡股份有限公司，于1993年經(jīng)天津市股份制試點(diǎn)領(lǐng)導(dǎo)小組及天津市人民政府批準(zhǔn)，由天津環(huán)球磁卡公司獨(dú)家發(fā)起，采用向社會(huì)公開募集方式成立的股份有限公司。主要經(jīng)營(yíng)軟件系統(tǒng)設(shè)計(jì)、網(wǎng)絡(luò)集成技術(shù)及高科技產(chǎn)品的開發(fā)，數(shù)據(jù)卡及其專用讀寫機(jī)具、銀行機(jī)具的開發(fā)與制造、出版物印刷、包裝裝潢印刷品印刷、其他印刷品印刷、水性熒光墨制造、加工和銷售，紙、紙制品即相關(guān)產(chǎn)品的介紹、制造、加工和銷售等。事件始末：2000年報(bào)告，天津磁卡及其控股子公司海南海卡有限公司分別將兩筆款項(xiàng)提前確認(rèn)為收入，虛增利潤(rùn)6370萬(wàn)元。2001，被公眾質(zhì)疑與子公司關(guān)聯(lián)交易不合理產(chǎn)生高額利潤(rùn)，最終經(jīng)證監(jiān)會(huì)審查發(fā)現(xiàn)年報(bào)未扣除成本7410150元，形成等額虛增利潤(rùn)。造假方法：根據(jù)天津磁卡公司披露，其控股子公司海南海卡有限公司(?？ü?將委托他人開發(fā)的兩項(xiàng)pos機(jī)技術(shù)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給另三家公司，收取技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)5500萬(wàn)元，扣除委托開發(fā)成本230萬(wàn)元，形成營(yíng)業(yè)毛利5270萬(wàn)元。經(jīng)查，海卡公司與受托開發(fā)方簽訂的委托開發(fā)合同規(guī)定，?？ü境酥Ц读巳块_發(fā)經(jīng)費(fèi)和報(bào)酬外，還支付了約定的“技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)”的，方可對(duì)研究開發(fā)成果享有完全的使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)，但截止年報(bào)審計(jì)報(bào)告日，?？ü旧星?9萬(wàn)元開發(fā)及轉(zhuǎn)讓費(fèi)未付清。?？ü驹谏形聪碛衟os機(jī)技術(shù)完全使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)的情況下，向三公司轉(zhuǎn)讓使用權(quán)，并將所收取的費(fèi)用確認(rèn)為收入，提前確認(rèn)收入5500萬(wàn)元，提前確認(rèn)成本230萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)5270萬(wàn)元。另外，公司與吉林天潔天然氣開發(fā)有限公司簽訂合同書，向吉林天潔提供價(jià)值1200萬(wàn)元的計(jì)算機(jī)硬件設(shè)施和價(jià)值1100萬(wàn)元的軟件系統(tǒng)、技術(shù)資料和技術(shù)服務(wù)，至年末，公司將吉林天潔支付的1100萬(wàn)元作為軟件系統(tǒng)及技術(shù)服務(wù)收入記入當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。經(jīng)查，截止審計(jì)報(bào)告日，該合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完畢的情況下，將1100萬(wàn)元確認(rèn)為收入，屬提前確認(rèn)收入，形成等額虛增利潤(rùn)。

② 以豐補(bǔ)歉，推遲確認(rèn)收入（盈余管理）

會(huì)計(jì)收入確認(rèn)和費(fèi)用計(jì)提過(guò)程中存在諸多主觀判斷，其中有一定的運(yùn)作空間；出于績(jī)效考核等因素考慮，保持業(yè)績(jī)的相對(duì)穩(wěn)定對(duì)于經(jīng)營(yíng)是必要的。在現(xiàn)實(shí)中，以豐補(bǔ)歉更多的被人們認(rèn)為是對(duì)盈余的管理手段，被查處追究責(zé)任的也相當(dāng)較少，——古井貢酒000596、貴州茅臺(tái)600519 2010年，古井貢酒成為白酒行業(yè)的一匹黑馬。2010年全年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)123.71%。以古井貢酒2010年三季度報(bào)表為例，截至9月末，公司合并報(bào)表和母公司預(yù)收賬款，分別高達(dá)3.55億元、5.34億元，而截至12月末，上述兩項(xiàng)預(yù)收賬款數(shù)額則大幅度減少至9149.14萬(wàn)元和3億元，說(shuō)明公司在四季度將預(yù)收賬款充分確認(rèn)進(jìn)收入。而與之對(duì)比的是貴州茅臺(tái)。2010年，貴州茅臺(tái)三個(gè)季度的盈利增長(zhǎng)均低于市場(chǎng)預(yù)期。以貴州茅臺(tái)2010年三季度報(bào)表為例，截至9月末，公司的預(yù)收賬款高達(dá)32.62億元，同比增加20億元，比2010年中期增加13億元。存在利用預(yù)收賬款人為控制業(yè)績(jī)釋放的質(zhì)疑。而相對(duì)應(yīng)的是，貴州茅臺(tái)前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入93.28億元，同比增長(zhǎng)19.47%，歸屬于母公司凈利潤(rùn)41.74億元，如果將該部分預(yù)收賬款釋放業(yè)績(jī)，那么貴州茅臺(tái)的真實(shí)業(yè)績(jī)并不至于連續(xù)低于市場(chǎng)預(yù)期。

2、子虛烏有，捏造收入來(lái)源

① 大膽開源，虛構(gòu)收入 ——萬(wàn)福生科（創(chuàng)業(yè)板300268，已停牌，上市時(shí)間2011年09月27日）

公司簡(jiǎn)介：萬(wàn)福生科(湖南)農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司是一家主要從事稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司.其主要生產(chǎn)大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油和食用米等系列產(chǎn)品。

事件始末：2011年9月27日，萬(wàn)福生科以每股25元的發(fā)行價(jià)成功登陸創(chuàng)業(yè)板，加上超募資金，共募集4.25億元，曾被多家券商譽(yù)為“新興行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)”，萬(wàn)福生科最先被發(fā)現(xiàn)的造假行為是2012年半年報(bào)。在2012年半報(bào)告中，該公司虛增營(yíng)業(yè)收入1.88億元，虛增營(yíng)業(yè)成本1.46億元、虛增凈利潤(rùn)4023.16萬(wàn)元，前述數(shù)據(jù)金額較大，且導(dǎo)致該公司2012年上半年財(cái)務(wù)報(bào)告盈虧方向發(fā)生變化，情節(jié)嚴(yán)重。因此萬(wàn)福生科被湖南省證監(jiān)局立案調(diào)查，并在2012年11月23日被深交所公開譴責(zé)。隨著監(jiān)管部門調(diào)查的深入，萬(wàn)福生科以往的 “惡行”終于被揭露出來(lái)。萬(wàn)福生科3月2日公告稱，經(jīng)公司自查發(fā)現(xiàn)2008年至2011年定期報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，初步自查結(jié)果如下：2008年至2011年累計(jì)虛增收入7.4億元左右，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.8億元左右，虛增凈利潤(rùn)1.6億元左右。據(jù)萬(wàn)福生科招股說(shuō)明書及2011年年報(bào)，2008~2011年四年內(nèi)凈利潤(rùn)總數(shù)為1.81億元。可是其中有1.6億元凈利潤(rùn)是虛構(gòu)的，實(shí)際上四年合計(jì)凈利潤(rùn)數(shù)只有2000萬(wàn)元左右，近九成為“造假”所得。

造假方法：萬(wàn)福生科的虛假銷售本質(zhì)上是借別人公司的名義自己銷售給自。為偽造收入，萬(wàn)福生科私刻客戶假公章、編造銷售假合同、虛開銷售發(fā)票、編制銀行單據(jù)、假出庫(kù)單等一系列造假工序的配合，讓虛增銷售收入看起來(lái)合理，甚至到稅務(wù)部門為假收入納稅。常見的虛構(gòu)交易造假方式是一筆錢以虛擬交易的客戶名義收款進(jìn)賬沖銷應(yīng)收賬款。償還這筆資金時(shí)則以借出款名義通過(guò)借記“其他應(yīng)收款”科目、貸記“銀行存款”科目讓應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款；或以購(gòu)貨款的名義出賬，使應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為預(yù)付賬款或者存貨。但這最終的結(jié)果還是停留在流動(dòng)資產(chǎn)階段，暴露的風(fēng)險(xiǎn)是比較大的，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)需要變現(xiàn)，長(zhǎng)期變不了現(xiàn)，最后只好采取計(jì)提減值準(zhǔn)備處理的方式，容易引起懷疑。而萬(wàn)福生科則是利用調(diào)整現(xiàn)金流量表項(xiàng)目結(jié)構(gòu)，把支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金直接計(jì)入購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。萬(wàn)福生科在收入上搞的是真的現(xiàn)金流，這些現(xiàn)金基本都是從IPO中套來(lái)的錢或想辦法拆過(guò)來(lái)的。

把錢提取出來(lái)：

借：在建工程、預(yù)付賬款等

貸：現(xiàn)金、銀行存款等 虛構(gòu)交易假裝實(shí)現(xiàn)收入：

借：現(xiàn)金、銀行存款等

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

貸：應(yīng)交稅費(fèi)－應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

貸：存貨

然后以各種關(guān)聯(lián)方式通過(guò)“在建工程”和“預(yù)付賬款”，再據(jù)為己有或還回去。萬(wàn)福生科選擇了虛增“在建工程”和“預(yù)付賬款”項(xiàng)目，它的募集資金建設(shè)項(xiàng)目還在建設(shè)中，這樣做不至于招人耳目。萬(wàn)福生科2012年中報(bào)顯示，該公司的在建工程在沒(méi)有項(xiàng)目轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的情況下，賬面余額從86 750 113.38元增加至179 975 363.60元，增加近8323萬(wàn)元；預(yù)付賬款賬面余額從119 378 847.66元增加至145 695 483.65元，增加了近2632萬(wàn)元。

② 里應(yīng)外合，互相抬高收入

——海王生物（深交所000078，上市時(shí)間：1998年12月18日）公司簡(jiǎn)介：海王生物主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)生物化學(xué)原料、制品、試劑及其它相關(guān)制品（以上不含專營(yíng)、?？睾蛯Ｙu商品），開發(fā)生物化學(xué)產(chǎn)品和其他相關(guān)制品，自營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)，投資興辦實(shí)業(yè)，預(yù)包裝食品（不含復(fù)熱預(yù)包裝食品），乳制品（含嬰幼兒配方乳粉），批發(fā)等。

事件始末：在2006年發(fā)表的《十億財(cái)務(wù)造假現(xiàn)形，海王生物仍在繼續(xù)瘋狂造假》一文中，財(cái)務(wù)舞弊揭析專家申草質(zhì)疑海王生物2005年報(bào)虧7.41億元的正常性，理由包括海王生物上市以來(lái)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)發(fā)生頻率和影響數(shù)值反常、關(guān)聯(lián)交易頻繁，這些成為海王生物人為調(diào)整利潤(rùn)的條件。

造假方法：海王生物2003銷售給廣告公司、報(bào)刊及其他媒體公司的產(chǎn)品共計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入238646954.69元，相關(guān)收益已全額計(jì)入2003 ，稱該媒體公司等同時(shí)與本公司簽訂了以提供廣告版面作為貨款支付方式的協(xié)議，并約定在2004 年至2006 年期間內(nèi)分期履行上述協(xié)議，相關(guān)收益應(yīng)在廣告版面提供時(shí)確認(rèn)，而公司對(duì)上述相關(guān)收益已在2003 全額予以確認(rèn)。2003年報(bào)披露，海王生物2003實(shí)現(xiàn)收入14.56億元，而這14.56億元中，主要是本新納入合并范圍的子公司藥品收入金額較大，其中山東濰坊海王醫(yī)藥有限公司屬藥品批發(fā)公司，本實(shí)現(xiàn)藥品銷售收入 9.98億元，扣除近10億元批發(fā)收入，海王生物實(shí)際實(shí)現(xiàn)收入只有4.58億元，而這里面至少有2.39億元是賣給報(bào)刊媒體的，而且媒體承諾是以1-3年內(nèi)以廣告版面償還貨款，不是真正的現(xiàn)金流入，1-3年分期付款，公司卻在當(dāng)年全部確認(rèn)收入。這被視為一種互換交易，或者稱對(duì)敲交易，非常容易虛增金額，彼此不付出真正的現(xiàn)金。而2005年公司則將該收益確認(rèn)事項(xiàng)視為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，并采用追溯調(diào)整法，調(diào)整比較會(huì)計(jì)報(bào)表的期初數(shù)。

③ 六親不認(rèn)，隱瞞關(guān)聯(lián)方交易

——綠大地（深交所002200，上市時(shí)間2007年12月21日）

公司簡(jiǎn)介：云南省綠大地生物科技股份有限公司成立于1996 年，于2007年12月21日在深圳證券交易所掛牌上市，發(fā)行價(jià)16.49元，以綠化工程和苗木銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)，是云南省最大的特色苗木生產(chǎn)企業(yè)。

事件始末：2009年10月到2010年4月，公司業(yè)績(jī)5次反復(fù)變動(dòng)，高管、審計(jì)事務(wù)所也頻頻變動(dòng)，2010年3月因涉嫌信息披露違規(guī)被立案稽查，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司存在涉嫌“虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤(rùn)”等多項(xiàng)違法違規(guī)行為。2011 年3 月17 日，綠大地創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪被捕，自此股價(jià)一路下跌，半年多跌幅超過(guò)75%。由此逐步揭開了綠大地的財(cái)務(wù)“造假術(shù)”。

造假方法：為達(dá)到上市目的，綠大地注冊(cè)了一批由其實(shí)際控制的關(guān)聯(lián)公司，采用偽造合同、發(fā)票等手段虛構(gòu)交易業(yè)務(wù)，虛增資產(chǎn)、收入。其中，綠大地的苗木采購(gòu)大戶訂單，2004年1月至2007年6月之間為公司增加營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)做出重要貢獻(xiàn)。根據(jù)綠大地招股書，2004年至2006年及2007年上半年，綠大地的前五大銷售客戶分別為昆明鑫景園藝工程有限公司、昆明潤(rùn)林園藝有限公司、昆明滇文卉園藝有限公司、昆明自由空間園藝有限公司、昆明千可花卉有限公司、昆明天綠園藝有限公司等一大批昆明企業(yè)以及部分成都、北京企業(yè)。但上市后一些曾經(jīng)的采購(gòu)大戶陸續(xù)神秘蒸發(fā)。北京都豐培花卉有限公司2006年12月25日被吊銷了營(yíng)業(yè)執(zhí)照；昆明天綠園藝有限公司2008年4月15日被吊銷了營(yíng)業(yè)執(zhí)照； 昆明鑫景園藝工程有限公司于2010年2月3日在昆明市工商局辦理了工商注銷手續(xù)； 昆明自由空間園藝有限公司2010年3月18日辦理了工商注銷手續(xù)；成都貝葉園藝有限公司與成都萬(wàn)朵園藝有限公司，同時(shí)在2008年6月5日進(jìn)行了工商注銷，且兩公司均成立于2005年11月15日。

3、篡改收益結(jié)構(gòu)

① 魚目混珠，偽裝收入性質(zhì)

——東方電子（深交所000682，上市時(shí)間：1997年1月21日）

公司簡(jiǎn)介：東方電子是由煙臺(tái)東方電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司作為獨(dú)家發(fā)起人，于1993年3月采用定向募集方式設(shè)立的。公司于1994年1月正式創(chuàng)立，總股本5800萬(wàn)元，其中國(guó)家股2200萬(wàn)股，社會(huì)法人股150萬(wàn)股，1月8日至10日三天向內(nèi)部職工定向募集內(nèi)部職工股3450萬(wàn)股。如今公司以智能電網(wǎng)、環(huán)保節(jié)能、物聯(lián)網(wǎng)為三大主業(yè)，以軟件及外包服務(wù)、電子制造及工程服務(wù)、民用消費(fèi)品為三大輔業(yè)，是國(guó)家和山東省重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)之一。

事件始末：東方電子本是煙臺(tái)一家名不見經(jīng)傳的企業(yè)，卻通過(guò)職工股運(yùn)作將股票收益轉(zhuǎn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，創(chuàng)造了上市伊始就即業(yè)績(jī)?cè)旒?，跨度之長(zhǎng)，金額之大，手段之隱蔽的造假奇觀。期間業(yè)績(jī)連年翻番，股價(jià)連年翻番，不僅是中小投資者追捧的對(duì)象，而且還是多家機(jī)構(gòu)重倉(cāng)持有的股票，然而這種光輝形象自2001年7月開始的股價(jià)下跌而終結(jié)。從2001年7月16日至8月6日，短短15個(gè)交易日，公司股價(jià)從17.5元最低跌至10.28元，跌幅達(dá)41％。股價(jià)異動(dòng)引起監(jiān)管部門的關(guān)注，2001 年7 月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)東方電子進(jìn)行調(diào)查。在公司發(fā)布公告的前后，公司經(jīng)營(yíng)部門一位知悉公司造假情況的人員向監(jiān)管部門進(jìn)行了舉報(bào)，證監(jiān)會(huì)的調(diào)查很快切入正題，直指公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假。隨著調(diào)查的不斷深入，東方電子虛增巨額銷售收入的違法事實(shí)浮出水面。

造假方法： 早在公司上市之前，為減小公司分紅壓力，即成立一家空殼公司煙臺(tái)振東高新技術(shù)發(fā)展公司，專門購(gòu)買了1000萬(wàn)股內(nèi)部職工股。后為向社會(huì)公開發(fā)行股票，對(duì)公司存在的“二化”現(xiàn)象（法人股個(gè)人化、內(nèi)部職工股社會(huì)化）進(jìn)行規(guī)范，將1000 萬(wàn)股內(nèi)部職工股過(guò)戶至個(gè)人賬戶。又將之前為獎(jiǎng)勵(lì)部分優(yōu)秀職工從一級(jí)市場(chǎng)上另行購(gòu)買的44萬(wàn)股內(nèi)部職工股過(guò)戶至另搜集的4個(gè)自然人賬戶中，至此分散在44個(gè)人賬戶中的1044萬(wàn)股內(nèi)部職工股，由公司證券部掌管。1997年1月21日，公司1720萬(wàn)股社會(huì)公眾股在深交所掛牌上市，而上市前一日，公司將自有資金5000多萬(wàn)元打進(jìn)由公司掌控的上述44個(gè)賬戶中。1月24日，即公司股票上市流通的第2個(gè)交易日，買入了200多萬(wàn)股，耗資近5000萬(wàn)元。后于當(dāng)年11月底拋出，獲利5000多萬(wàn)元，全部計(jì)入了當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，作為當(dāng)年大比例分紅送股的基礎(chǔ)。此后，為提高公司業(yè)績(jī)和企業(yè)形象，利用公司掌控的大量?jī)?nèi)部職工股，將內(nèi)部職工股出售，再將出售后的收入包裝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，利潤(rùn)上升和股本的擴(kuò)張則進(jìn)一步刺激股價(jià)的上漲和股票數(shù)量的增加，又為公司業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)提供了基礎(chǔ)，形成所謂的“良性循環(huán)”。而公司制定的年增長(zhǎng)速度50％以上的發(fā)展計(jì)劃和利潤(rùn)目標(biāo)，與公司實(shí)際生產(chǎn)情況之間的差額正是由此拋售股票收入來(lái)彌補(bǔ)的。在這一過(guò)程中，由公司證券部拋售股票，并將所得收入轉(zhuǎn)入公司在銀行的賬戶。公司經(jīng)營(yíng)銷售部門負(fù)責(zé)偽造合同與發(fā)票。董事長(zhǎng)隋元柏指使銷售部門人員采取修改客戶合同、私刻客戶印章，向客戶索要空白合同、粘貼復(fù)印偽造合同等四種手段偽造銷售合同，虛空發(fā)票。

第三篇：農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假手段研究

課程階段性考核

農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假手段研究——以萬(wàn)福生科為例

課程名稱：審計(jì)原理與實(shí)務(wù)

專 業(yè)：財(cái)務(wù)管理

班 級(jí)：財(cái)務(wù)三班

學(xué) 號(hào)：20182203

姓 名： 張 弛

2021.05

農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假手段研究——以萬(wàn)福生科為例

摘要：當(dāng)前上市公司造假已屢見不鮮,而在舞弊公司中尤以農(nóng)林生物資產(chǎn)為主的公司引人矚目其數(shù)量顯著高于其他行業(yè)公司,造假金額巨大且造假手段變化多端.這是因?yàn)樯镔Y產(chǎn)具有不易盤點(diǎn)和價(jià)值評(píng)估受主觀影響大的特點(diǎn).通過(guò)分析萬(wàn)福生科造假案例,總結(jié)了其造假原因和手段,探討了媒體介入對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的影響,為保護(hù)投資者利益提出了建議.關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)舞弊;生物資產(chǎn);公司治理;

1.案例分析

1.1 虛增利潤(rùn)

企業(yè)僅5項(xiàng)產(chǎn)品半年造假就虛增了近2億元收入.其中,最明顯的是麥芽糊精,其他產(chǎn)品為真實(shí)銷售,而麥芽糊精是完全憑空捏造,因?yàn)槿f(wàn)福生科2012年銷售過(guò)麥芽糊精.具體造假手段有兩種.首先,虛增客戶.萬(wàn)福生科通過(guò)虛構(gòu)購(gòu)銷客戶,增加了業(yè)務(wù)量.懷化小丫丫食品曝光后消失,與其他公司的銷售收入存在不同程度的虛增.其次,捏造合同,偽造收入.（來(lái)源：鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)址）

圖1.萬(wàn)福生科和金健米業(yè)盈利指標(biāo)對(duì)照表

1.2 虛增資產(chǎn)

由于萬(wàn)福生科虛構(gòu)了大量收入,而銀行存款和庫(kù)存現(xiàn)金賬目卻沒(méi)有增長(zhǎng),因此選擇以“采購(gòu)原材料”和“在建工程”的名義將虛構(gòu)的收入循環(huán)到體外.選擇“在建工程”的原因是外界對(duì)“在建工程”的進(jìn)度沒(méi)有一個(gè)明確的標(biāo)準(zhǔn),因此進(jìn)度主要由公司內(nèi)部決定,而“在建工程”進(jìn)度不好確定就意味著公司投入的資產(chǎn)也不好確定,公司就可以將本不存在的資產(chǎn)合理地放在賬上.采購(gòu)原材料時(shí),正常企業(yè)通常會(huì)選擇先提貨再付款.大量的預(yù)收賬款說(shuō)明企業(yè)在整個(gè)市場(chǎng)上處于弱勢(shì)地位,而且減少了企業(yè)持有現(xiàn)金的時(shí)間,弊端顯而易見,不應(yīng)該大量存在.在造假時(shí),預(yù)收賬款的真實(shí)性難以考證,如果一個(gè)公司與虛構(gòu)的客戶有訂單往來(lái),只要偽造簽章,就可以偽造出自己的資金,變成預(yù)付賬款,而事實(shí)上該企業(yè)本來(lái)就沒(méi)有這筆資金[1].2.萬(wàn)福生科造假動(dòng)機(jī)

2.1 巨額利益驅(qū)動(dòng)

萬(wàn)福生科不滿足創(chuàng)業(yè)板上市條件,不得不選擇粉飾報(bào)表達(dá)到成功上市的目的.上市后一股獨(dú)大的現(xiàn)狀為龔永福夫婦帶來(lái)巨額利益.2.2 企業(yè)與平安證券的關(guān)系造假

平安證券沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行前期調(diào)查,未核查萬(wàn)福生科招股說(shuō)明和其他相關(guān)材料就為萬(wàn)福生科保薦.平安證券這樣做并非他們不具備調(diào)查能力,而是平安證券內(nèi)部的管理人員與萬(wàn)福生科有著某些不正當(dāng)?shù)睦嫱鶃?lái),這就促使平安證券通過(guò)一切手段助推萬(wàn)福生科上市[2].3.萬(wàn)福生科造假危害

上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)和公告往往是最直接的數(shù)據(jù)來(lái)源,而造假的結(jié)果則是誤導(dǎo)相關(guān)信息使用者.首先,相關(guān)信息使用者通過(guò)報(bào)表的數(shù)據(jù)計(jì)算各項(xiàng)自己認(rèn)為可以評(píng)價(jià)企業(yè)各項(xiàng)能力的指標(biāo),顯然錯(cuò)誤的數(shù)字計(jì)算出的指標(biāo)也不會(huì)正確.其次,部分股東的套現(xiàn)勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致另一部分投資者接盤,顯然萬(wàn)福生科的股價(jià)并沒(méi)有真實(shí)反映公司價(jià)值,而且是高估了公司價(jià)值.投資者通過(guò)假報(bào)表分析得到的結(jié)論也不能指導(dǎo)他們進(jìn)行投資決策,而且一旦接盤,在二級(jí)市場(chǎng)上很難再出手.隨著股價(jià)一路走低,這部分投資者將會(huì)蒙受巨額的損失[3].（來(lái)源:搜狐財(cái)經(jīng)）

圖2.萬(wàn)福生科涉嫌造假回顧

4.公司內(nèi)部治理對(duì)財(cái)務(wù)造假的影響

4.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)

公司內(nèi)部治理體系以股權(quán)結(jié)構(gòu)為其所有權(quán)基礎(chǔ),股權(quán)結(jié)構(gòu)決定公司的控制權(quán)情況,并影響其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的形成和具體操作時(shí)的效率.當(dāng)股權(quán)高度集中,即最終做出決策的權(quán)力集中在大股東手上時(shí),各項(xiàng)決策具有很強(qiáng)的利己性,發(fā)生財(cái)務(wù)造假的可能性較大[4].萬(wàn)福生科自2011年上市后,第一大股東和第二大股東持股比例各29.99%,合計(jì)占股達(dá)到59.98%,且公司無(wú)其他持股5%以上的法人股東,社會(huì)公眾股東也無(wú)法參與公司治理.在這種一家股權(quán)獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)下,公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、第一大股東均為同一人,制定各項(xiàng)決策時(shí),往往出現(xiàn)“一言堂”的狀況.董事長(zhǎng)和總經(jīng)理由同一人擔(dān)任時(shí),就會(huì)削弱董事會(huì)應(yīng)有的監(jiān)督功能,進(jìn)而影響公司整體的內(nèi)部監(jiān)控,導(dǎo)致信息披露質(zhì)量不高.4.2 內(nèi)部監(jiān)督人員

上市公司的獨(dú)立董事主要是通過(guò)積極監(jiān)督,協(xié)助公司作出合理的經(jīng)營(yíng)決策.然而,當(dāng)獨(dú)立董事未能充分發(fā)揮自身獨(dú)立性時(shí),上市公司披露的信息質(zhì)量可能難以保證,財(cái)務(wù)造假的可能性也會(huì)加大.萬(wàn)福生科2011—2012年僅有的3名董事中就有2名是董事會(huì)提名而任職的,而董事會(huì)實(shí)際由第一大股東所掌控,單楊和程云輝這兩名獨(dú)董都是愿意與大股東合作的專業(yè)人士.3名獨(dú)董中只有鄒麗娟擁有相應(yīng)的財(cái)務(wù)專業(yè)學(xué)歷和豐富的財(cái)務(wù)知識(shí),而單楊和程云輝均為食品工程領(lǐng)域的專家,沒(méi)有相應(yīng)的財(cái)務(wù)知識(shí)背景.萬(wàn)福生科公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理層4部分,在一股獨(dú)大的治理氛圍下,內(nèi)部控制的作用微乎其微.其內(nèi)審人員只有3人,這對(duì)于一家上市公司而言,明顯配備不足.此外,公司的管理人員整體文化水平較低,人員的素質(zhì)水平難以支撐公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,為其財(cái)務(wù)造假留下了隱患.4.3 媒體監(jiān)督對(duì)財(cái)務(wù)造假的影響

萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)造假曝光前,媒體對(duì)萬(wàn)福生科及其產(chǎn)品大肆宣傳和廣泛報(bào)道,引起了湖南省監(jiān)證會(huì)的高度關(guān)注,以至于在2012年8月對(duì)其進(jìn)行例行檢查,才有了財(cái)務(wù)總監(jiān)譚學(xué)軍交出多余賬套的事件,引起稽查人員的注意.在萬(wàn)福生科被立案調(diào)查后,媒體進(jìn)行實(shí)時(shí)追蹤,緊密報(bào)道“新浪財(cái)經(jīng)”甚至專門上線了“萬(wàn)福生科造假案”的專題報(bào)道,收集專業(yè)評(píng)論人士對(duì)該案件的討論分析.案件處罰公布后,3天內(nèi)國(guó)內(nèi)媒體就有幾百條報(bào)道和幾千次轉(zhuǎn)載,引起人們對(duì)該事件處罰力度、賠償基金等方面的討論.在此過(guò)程中,媒體體現(xiàn)了如下作用.首先,媒體的廣泛關(guān)注引起了證監(jiān)會(huì)的注意.其次,給行政管理部門施加壓力,加快了案件的調(diào)查進(jìn)度.與以往其他案例相比,萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)造假案例立案調(diào)查時(shí)間大大減少,媒體的大肆報(bào)道和網(wǎng)民的熱烈評(píng)論給監(jiān)管層帶來(lái)了巨大的壓力,密切的關(guān)注迫使相關(guān)審計(jì)人員和萬(wàn)福生科的管理層積極配合調(diào)查,因此提高了調(diào)查效率.再次,輿論的壓力促使政府完善立法.盡管萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)造假事件性質(zhì)極其惡劣,但仍未觸及終止上市的條件,多位投資人和財(cái)經(jīng)評(píng)論員在公共論壇上建議國(guó)家修訂和完善證券法規(guī).5.啟示

媒體可以保護(hù)投資者利益,影響?yīng)毩⒍赂吖芎推渌嫦嚓P(guān)者,提高投資效率,緩和融資,降低代理成本,但也會(huì)帶來(lái)其他影響.首先,媒體報(bào)道通過(guò)資本市場(chǎng)給管理者帶來(lái)了市場(chǎng)壓力,這使管理者加大了應(yīng)計(jì)盈余管理,降低了企業(yè)的信息質(zhì)量.其次,負(fù)面報(bào)道為典型的媒體壓力,給企業(yè)管理者帶來(lái)了短期業(yè)績(jī)壓力,這使管理者更加短視,削減了創(chuàng)新投資,損害了企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值[5,6].媒體與企業(yè)合謀造成的媒體報(bào)道偏差給企業(yè)信息環(huán)境造成了惡劣的影響,直接影響資產(chǎn)定價(jià),損害了投資者的利益.企業(yè)在準(zhǔn)備上市的時(shí)候,發(fā)行公司和承銷商有動(dòng)機(jī)通過(guò)媒體推介IPO公司,企業(yè)可以直接投入媒體公關(guān)費(fèi)用增加媒體對(duì)該企業(yè)的正面廣告宣傳,如果不投入這筆支出或許會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)中很少有了解該股票的投資者,發(fā)行后價(jià)格波動(dòng)會(huì)很大.企業(yè)還會(huì)在擬上市期間通過(guò)媒體公關(guān)等手段減少負(fù)面新聞,加快上市的速度,但這也會(huì)增加IPO“業(yè)績(jī)變臉”的可能性.首先,農(nóng)業(yè)行業(yè)的資產(chǎn)尤其是主要資產(chǎn)具有價(jià)值變動(dòng)大的特點(diǎn),且價(jià)值不好計(jì)量,實(shí)存數(shù)不好驗(yàn)證同樣是容易造假的原因.意外事件也可能會(huì)使農(nóng)林企業(yè)蒙受巨大損失,如口蹄疫、蝗災(zāi)等.部分農(nóng)產(chǎn)品由于其保質(zhì)期較短、季節(jié)性較強(qiáng),也會(huì)在同時(shí)段與同類產(chǎn)品激烈競(jìng)爭(zhēng).這從側(cè)面說(shuō)明其收入與損失的不確定性.為保證利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng),農(nóng)林企業(yè)就會(huì)傾向于財(cái)務(wù)造假.其次,農(nóng)林類企業(yè)的上下游,即供應(yīng)商和采購(gòu)商大部分是個(gè)體農(nóng)民或小規(guī)模的農(nóng)商合作社,這些商販的分布非常分散,且更傾向于現(xiàn)金交易,這使審計(jì)或稽查部門難以核對(duì)其交易的真實(shí)性.自然災(zāi)害也會(huì)成為農(nóng)林類公司財(cái)務(wù)造假的最佳借口.由于農(nóng)林業(yè)資產(chǎn)多數(shù)難以盤存,審計(jì)人員通常都以被審查企業(yè)上報(bào)的數(shù)據(jù)為準(zhǔn),如果資產(chǎn)發(fā)生較大變化,審計(jì)人員提出疑問(wèn),企業(yè)通常會(huì)以自然災(zāi)害為理由,且審計(jì)人員無(wú)法盤點(diǎn)真實(shí)情況,給出質(zhì)疑證據(jù),最終只能接受企業(yè)給出的數(shù)據(jù).再次,準(zhǔn)則規(guī)定只有消耗性生物資產(chǎn)可以轉(zhuǎn)回計(jì)提的減值準(zhǔn)備,但準(zhǔn)則只是說(shuō)明了兩種類型生物資產(chǎn)的特點(diǎn)和會(huì)計(jì)計(jì)量方式,對(duì)于如何劃分這些生物資產(chǎn),并未給出明文規(guī)定.因此,農(nóng)林類企業(yè)可以故意將理應(yīng)劃為生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的資產(chǎn)劃分到消耗性生物資產(chǎn)中,從而方便調(diào)節(jié)利潤(rùn).參考文獻(xiàn)

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第四篇：上市公司財(cái)務(wù)造假動(dòng)機(jī)及手法分析

上市公司財(cái)務(wù)造假動(dòng)機(jī)及手法分析

財(cái)務(wù)造假：廣義上講，只要你沒(méi)有按照“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”做賬，都叫作假。但是，實(shí)際過(guò)程中，由于準(zhǔn)則的規(guī)定，如果全部按照準(zhǔn)則中去做，由于很多的發(fā)票回單都是非正規(guī)性的，稅前是不許抵扣的，將給企業(yè)利潤(rùn)造成很大的影響，所以采取首發(fā)是，控制成本，降低利潤(rùn)，本質(zhì)也就是造假。還有一些是通過(guò)一些途徑取得一些發(fā)票進(jìn)行抵扣，也就是所謂多列支出，嚴(yán)格意義上講，這種情況更加嚴(yán)重。總的來(lái)說(shuō)，造假就是做假證，假賬，假表等等，即只要你有一絲的憑證是你實(shí)際沒(méi)有發(fā)生的，就是造假。

摘要：2012年9月15日，萬(wàn)福生科因財(cái)務(wù)造假遭到湖南省證監(jiān)局立案調(diào)查。上市僅一年，萬(wàn)福生科成為創(chuàng)業(yè)板財(cái)務(wù)造假第一股。文章以萬(wàn)福生科為例，對(duì)其財(cái)務(wù)造假手法和原因進(jìn)行分析。并針對(duì)此案例提出一些思考。

關(guān)鍵詞：萬(wàn)福生科;舞弊動(dòng)機(jī);舞弊手法;財(cái)務(wù)造假;財(cái)務(wù)舞弊

一、公司簡(jiǎn)介及案件回顧

萬(wàn)福生科(湖南)農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱萬(wàn)福生科)注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，是湖南常德一家以大米產(chǎn)品的精細(xì)化生產(chǎn)、銷售和研發(fā)為主業(yè)的農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)。2011年萬(wàn)福生科在深交所掛牌上市，公開發(fā)行1700萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格25元。本次發(fā)行方案實(shí)施完成后，公司注冊(cè)資本增至人民幣6700萬(wàn)元。

2012年8月，湖南證監(jiān)局在對(duì)萬(wàn)福生科進(jìn)行例行檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)，萬(wàn)福生科存在假冒銀行流水和對(duì)賬單，利用公司自有資金進(jìn)行體外循環(huán)，假冒交易，虛增收入和利潤(rùn)。9月14日收到湖南證監(jiān)局發(fā)出的《立案稽查通知書》，該通知萬(wàn)福生科管理層應(yīng)當(dāng)積極主動(dòng)配合監(jiān)管部門稽查行動(dòng)。同年10月26日萬(wàn)福生科披露2012年中期報(bào)告的更正公告，承認(rèn)虛增營(yíng)業(yè)收入1.88億元、營(yíng)業(yè)成本1.46億元及總利潤(rùn)4023.16萬(wàn)元。2013年3月2日萬(wàn)福生科公布自查報(bào)告。承認(rèn)2008―2011年三年間虛增營(yíng)業(yè)收入7.4億元，總經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)1.8億元人民幣以及總凈利潤(rùn)1.6億元，其中2011的虛增情況最為嚴(yán)重，該虛增總營(yíng)業(yè)收入2.8億元，總經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)0.65億元及總凈利潤(rùn)0.59億元。2013年05月10日證監(jiān)會(huì)公布對(duì)了對(duì)萬(wàn)福生科以及其保薦機(jī)構(gòu)平安證券和審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所的處罰決定。

二、萬(wàn)福生科舞弊動(dòng)機(jī)分析

2.1 獲取上市資格

公司管理層眼紅于IPO的造富效應(yīng)，期望能通過(guò)IPO進(jìn)入資本市場(chǎng)。而根據(jù)我國(guó)《證券法》的規(guī)定，公司發(fā)行要求發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況良好：創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行前兩年連續(xù)盈利，累計(jì)凈利潤(rùn)超過(guò)1000萬(wàn)人民幣或者最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于500萬(wàn)元;最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元;過(guò)去三年的財(cái)務(wù)報(bào)告中無(wú)虛假記載。為了進(jìn)入資本市場(chǎng)分一杯羹，公司以上市為目標(biāo)，虛增收入、利潤(rùn)進(jìn)行舞弊。

2.2 上市時(shí)募集更多資金

公司IPO募集資金數(shù)額由發(fā)行股數(shù)和發(fā)行價(jià)格決定。而發(fā)行價(jià)格在很大程度上取決于公司的市盈率，當(dāng)公司市盈率越高，財(cái)務(wù)狀況越好時(shí)，發(fā)行價(jià)格也越高。為了提高公司市盈率，募集更多資金，萬(wàn)福生科不惜鋌而走險(xiǎn)，粉飾2008―2011年的財(cái)務(wù)報(bào)表，虛增收入及利潤(rùn)。

2.3 上市后維持股票價(jià)格，同時(shí)掩飾前期舞弊行為

如果說(shuō)2008―2011年萬(wàn)福生科舞弊行為是為上市做準(zhǔn)備，那么其在2011年以后的舞弊則是為了維持股票價(jià)格，同時(shí)掩飾以前的舞弊行為。公司上市后，股票價(jià)格波動(dòng)在很大程度上取決于投資者的預(yù)期。而投資者的預(yù)期往往受到公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。為了維持投資者良好預(yù)期，萬(wàn)福生科管理層虛增了2012―2013營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)。同時(shí)，由于以前為了獲取上市資格，募集更多資金進(jìn)行大量舞弊。營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)等存在大額虛增，財(cái)務(wù)狀況“表現(xiàn)良好”，為了防范由于上市后盈利能力等“驟降”引起監(jiān)管部門懷疑，在公司業(yè)務(wù)狀況表現(xiàn)不佳時(shí)，只能繼續(xù)舞弊，以粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

三、萬(wàn)福生科舞弊手法分析

3.1 利用自有資金體外循環(huán)，虛構(gòu)交易

萬(wàn)福生科利用農(nóng)戶身份證開立大量實(shí)際由萬(wàn)福生科控制的銀行賬號(hào)。公司將自有資金打入農(nóng)戶賬號(hào)，冒充“預(yù)付款項(xiàng)”，隨后，再將該自有資金打回公司賬號(hào)，做為“應(yīng)收賬款”的收回。通過(guò)自由資金流動(dòng)，虛構(gòu)營(yíng)業(yè)成本和銷售收入。公司還通過(guò)從不同柜臺(tái)存取資金，割裂資金流向。同時(shí)，萬(wàn)福生科還私刻某些銀行業(yè)務(wù)章，違造銀行資金流水和對(duì)賬單。

3.2 工程建設(shè)項(xiàng)目造假

通過(guò)對(duì)比2012年和2011年公司財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其在建工程項(xiàng)目賬面余額由8675萬(wàn)元增高到1.8億元，凈增高額接近0.9億元人民幣。通過(guò)查閱其2012年中報(bào)相關(guān)科目發(fā)現(xiàn)，公司由于采購(gòu)固定資產(chǎn)等項(xiàng)目導(dǎo)致的資金流出達(dá)5833萬(wàn)元人民幣。基于以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)我們分析其應(yīng)付科目金額應(yīng)當(dāng)增高或是預(yù)付科目金額應(yīng)當(dāng)降低。而實(shí)際情況是預(yù)付科目金額由1.19億元增高到了1.46億元，增高額度達(dá)0.27億元，而應(yīng)付科目金額只增高了不到38萬(wàn)元。其次，我們還發(fā)現(xiàn)淀粉糖生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目2012年的投資額是2011年投資額的12.5倍，但是該項(xiàng)目的完成度由90%減少到30%，而其卻并未在中報(bào)中給出合理解釋。再者，通過(guò)其公開披露信息深入發(fā)掘，我們發(fā)現(xiàn)其保薦機(jī)構(gòu)平安證券在募集資金實(shí)際使用情況的公告中聲稱，該公司在2011年和2012年分別向大米精深加工生產(chǎn)線設(shè)備技術(shù)改進(jìn)工程投入0.7億元和1.16億元。但是，通過(guò)查閱萬(wàn)福生科披露的2012年的年報(bào)信息發(fā)現(xiàn)其投入額分別為151萬(wàn)元、6973萬(wàn)元。

3.3 虛增應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款

萬(wàn)福生科對(duì)2012年半年報(bào)中應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款進(jìn)行了巨大更正，應(yīng)收賬款縮減了876萬(wàn)元，降幅高達(dá)68%。其中包括湖南雙佳農(nóng)牧科技有限公司等排名前五大客戶開始從應(yīng)收賬款客戶名單中消除，這意味著企業(yè)通過(guò)虛假交易對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等行為進(jìn)行了造假。而預(yù)付賬款在前三年變化幅度較小，而2011年和2012年預(yù)付賬款變化幅度之大到令人質(zhì)疑，據(jù)2012年半年報(bào)資料顯示，2011年和2012上半年預(yù)付賬款均同比增長(zhǎng)了4倍多，而前五位預(yù)付賬款中的三位自然人也隨之消失。另外，作為農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，萬(wàn)福生科的原材料大多是從農(nóng)戶手中直接現(xiàn)錢交易取得，存在如此大額應(yīng)付賬款令人懷疑?？梢姡f(wàn)福生科造假不僅通過(guò)應(yīng)收賬款賬戶，還通過(guò)預(yù)付賬款科目，舞弊手段更加隱蔽。

3.4 虛構(gòu)收入

通過(guò)查閱萬(wàn)福生科2012年中報(bào)及相關(guān)信息，我們發(fā)現(xiàn)其通過(guò)虛構(gòu)大客戶信息和虛構(gòu)大客戶銷售數(shù)據(jù)來(lái)虛構(gòu)收入。通過(guò)對(duì)萬(wàn)福生科所處行業(yè)銷售情況分析，我們發(fā)現(xiàn)該類公司下游客戶一般為中小型企業(yè)和個(gè)體工商戶，極少出現(xiàn)交易規(guī)模巨大客戶群體。而萬(wàn)福生科的營(yíng)業(yè)收入集中來(lái)源于其前五大客戶。如其第三大客戶湖南省傻牛食品廠為其收入貢獻(xiàn)了1380萬(wàn)元，但實(shí)際上傻牛食品廠在2008年已經(jīng)處于停產(chǎn)狀態(tài)，與停產(chǎn)的企業(yè)有大額的銷售收入往來(lái)，足以看出萬(wàn)福生科存在著大量的虛假交易，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)嚴(yán)重偏離客觀事實(shí)。然而，為了掩飾這些虛假信息，萬(wàn)福生科制造了公司產(chǎn)品在超市銷售興旺的假象，并且不惜為其虛假收入納稅。

四、思考與建議

4.1 改革保薦機(jī)構(gòu)與事務(wù)所的聘用機(jī)制

雖然萬(wàn)福生科是精心策劃的系統(tǒng)化的真金白銀式的造假，審查起來(lái)有一定難度。但是同時(shí)，作為保薦機(jī)構(gòu)的平安證券及作為審計(jì)師的中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所沒(méi)有謹(jǐn)慎履行其應(yīng)盡職責(zé)，甚至在IPO調(diào)查時(shí)縱容其造假行為，甚至聯(lián)合造假。一個(gè)很重要的原因是保薦機(jī)構(gòu)和事務(wù)所應(yīng)該是基于廣大投資者立場(chǎng)核查管理層受托責(zé)任的履行情況，然而，其聘用、續(xù)聘及解聘及審計(jì)費(fèi)用的高低取決于公司管理層或大股東。這種情況下，保薦機(jī)構(gòu)和事務(wù)所作為中介機(jī)構(gòu)的客觀性難以得到保證。我們建議可以改變現(xiàn)有的聘用及收費(fèi)機(jī)制。由證監(jiān)會(huì)牽頭，聯(lián)合上交所、深交所等建立一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)。擬上市或已上市公司像該機(jī)構(gòu)交納一定的上市費(fèi)用，由該機(jī)構(gòu)組織遴選保薦機(jī)構(gòu)和事務(wù)所。并由該機(jī)構(gòu)獨(dú)立與保薦機(jī)構(gòu)和事務(wù)所結(jié)算。

4.2 加大處罰力度，增加造假成本

目前美國(guó)出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假行為相對(duì)較少，一個(gè)重要的原因就是其對(duì)于造假處罰力度之大，使得造假風(fēng)險(xiǎn)和成本加大。而我國(guó)對(duì)于財(cái)務(wù)造假行為的制裁過(guò)于輕微。根據(jù)我國(guó)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)采取不正當(dāng)方式滿足上市條件，但尚未發(fā)行證券的，將對(duì)其開出 30萬(wàn)～60萬(wàn)元不等的罰單以示警告;已經(jīng)發(fā)行證券的企業(yè)，將對(duì)其開出所得收益的 1%～5%的罰單以示警告。在本案中對(duì)于萬(wàn)福生科，罰款僅30萬(wàn)元，仍保留其上市資格。處罰情況相對(duì)于其虛假上市后帶來(lái)的財(cái)富效應(yīng)幾乎可以忽略不計(jì)。因此，我們建議加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的處罰力度。

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三、健全目標(biāo)責(zé)任落實(shí)體系，使干部職工不敢腐敗

根據(jù)黨的十八屆三中全會(huì)提出的“落實(shí)黨風(fēng)廉政建設(shè)責(zé)任制，黨委要負(fù)主體責(zé)任，紀(jì)委要負(fù)監(jiān)督責(zé)任。黨委的主體責(zé)任和紀(jì)委的監(jiān)督責(zé)任相互聯(lián)系，相互促進(jìn)?！钡囊蠛褪÷?lián)社黨委的工作部署，我們要建立起由“黨委統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、黨政齊抓共管、紀(jì)委監(jiān)督協(xié)調(diào)、部門各負(fù)其責(zé)、員工全員參與”的黨風(fēng)廉政建設(shè)工作體系，層層明確工作目標(biāo)和責(zé)任，形成事事有人抓、有人管的局面，發(fā)現(xiàn)腐敗現(xiàn)象和問(wèn)題及時(shí)查處，積極維護(hù)制度威懾力，使干部職工不敢腐敗。著重做好“三項(xiàng)工作”：

(一)發(fā)揮黨委班子整體作用，認(rèn)真落實(shí)黨委主體責(zé)任

一是黨委書記要做到“三個(gè)到位”，增強(qiáng)履行黨委主體責(zé)任的自覺(jué)性。(1)思想認(rèn)識(shí)要到位。聯(lián)社黨委要把黨風(fēng)廉政建設(shè)工作作為自己的“責(zé)任田”去管理，牢固樹立“抓黨風(fēng)廉政建設(shè)是本職，不抓是失職，抓不好是瀆職”的意識(shí)。(2)責(zé)任落實(shí)要到位。黨委班子成員全部實(shí)行“一崗雙責(zé)”。聯(lián)社黨委對(duì)黨風(fēng)廉政建設(shè)工作負(fù)主體責(zé)任，黨委書記是聯(lián)社第一責(zé)任人，對(duì)黨風(fēng)廉政建設(shè)工作負(fù)全面責(zé)任。班子成員是分管部門和業(yè)務(wù)口“第一責(zé)任人”，對(duì)黨風(fēng)廉政建設(shè)工作要負(fù)主要責(zé)任。(3)工作落實(shí)要到位。對(duì)黨委班子成員，要按照分管的部門和業(yè)務(wù)進(jìn)行黨風(fēng)廉政建設(shè)工作分工，明確目標(biāo)，砸死責(zé)任，與業(yè)務(wù)工作同部署、同檢查、同匯報(bào)、同考核。對(duì)抓工作不力者，酌情追究責(zé)任。二是班子成員堅(jiān)持“三個(gè)帶頭”，積極當(dāng)好履行黨委主體責(zé)任的參與者和引導(dǎo)者。(1)帶頭嚴(yán)抓主體責(zé)任。每個(gè)班子成員對(duì)分管的黨風(fēng)廉政建設(shè)工作，要做到親自部署、親自檢查、親自考核、親自協(xié)調(diào)、親自匯報(bào)。(2)帶頭嚴(yán)保政令暢通。牢固樹立政治意識(shí)、大局意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，積極支持紀(jì)委監(jiān)督執(zhí)紀(jì)問(wèn)責(zé)，講規(guī)矩守紀(jì)律，與黨中央保持高度一致。(3)帶頭嚴(yán)格廉潔自律。帶頭遵守黨紀(jì)國(guó)法和廉潔從政規(guī)定，帶頭落實(shí)“中央八項(xiàng)規(guī)定”“十個(gè)嚴(yán)禁”和省聯(lián)社從嚴(yán)執(zhí)紀(jì)“十條禁令”、作風(fēng)建設(shè)“十個(gè)不準(zhǔn)”等廉政制度，管好家屬和身邊工作人員。

(二)嚴(yán)格執(zhí)紀(jì)問(wèn)責(zé)，認(rèn)真落實(shí)紀(jì)委監(jiān)督責(zé)任

一是堅(jiān)持“三個(gè)不放松”，全面履行監(jiān)督責(zé)任。紀(jì)委是黨內(nèi)監(jiān)督的專責(zé)機(jī)關(guān)，主要責(zé)任就是監(jiān)督、執(zhí)紀(jì)、問(wèn)責(zé)。因此，工作中要做到“三個(gè)不放松”：(1)緊盯作風(fēng)建設(shè)不放松，持之以恒糾“四風(fēng)”，做到嚴(yán)肅執(zhí)紀(jì)，嚴(yán)厲問(wèn)責(zé)。(2)緊盯重點(diǎn)工作不放松，加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)、資金調(diào)撥清算、不良貸款處置、設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)等主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)檢查監(jiān)督，要做到發(fā)現(xiàn)問(wèn)題重點(diǎn)解剖，查清原因、查明責(zé)任，對(duì)違規(guī)違紀(jì)責(zé)任人嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。(3)緊盯查辦案件不放松，做到有案必查、有責(zé)必究、有腐必懲。二是堅(jiān)持“三個(gè)敢于”，理直氣壯開展監(jiān)督工作。監(jiān)督責(zé)任是黨賦予紀(jì)委的神圣職責(zé)。因此，聯(lián)社紀(jì)檢監(jiān)察干部在工作中，要做到敢于擔(dān)當(dāng)、敢于監(jiān)督、敢于負(fù)責(zé)，積極履行監(jiān)督責(zé)任，扎實(shí)做好監(jiān)督工作。

(三)實(shí)行目標(biāo)管理，建立責(zé)任壓力傳導(dǎo)鏈

為切實(shí)把黨風(fēng)廉政建設(shè)工作抓緊抓實(shí)，聯(lián)社每年要將工作任務(wù)層層分解，分別下達(dá)到領(lǐng)導(dǎo)班子成員和各部室、信用社，落實(shí)責(zé)任內(nèi)容、責(zé)任目標(biāo)、責(zé)任領(lǐng)導(dǎo)和責(zé)任單位，并與聯(lián)社簽訂《黨風(fēng)廉政建設(shè)目標(biāo)責(zé)任狀》，使人人頭上有任務(wù)，個(gè)個(gè)肩上有責(zé)任，件件事情有人抓，形成誰(shuí)主管，誰(shuí)負(fù)責(zé)，一級(jí)抓一級(jí)，層層抓落實(shí)的格局。同時(shí)，要制定《黨風(fēng)廉政建設(shè)責(zé)任量化考核標(biāo)準(zhǔn)》，建立考核機(jī)制，加大考核力度，并將考核結(jié)果與員工評(píng)先評(píng)優(yōu)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定、選拔使用、晉級(jí)獎(jiǎng)勵(lì)和績(jī)效工資相結(jié)合，以加大工作力度，形成人人關(guān)心、全員參與的良好局面。

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第五篇：我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)造假案例研究

我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)造假案例研究

財(cái)務(wù)造假是虛構(gòu)或者篡改真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)因此造假不會(huì)也不能改變企業(yè)的真實(shí)盈利狀況相反造假帶來(lái)的虛假信息反面會(huì)干擾、破壞正常的經(jīng)營(yíng)決策惡化企業(yè)的盈利情況。疏忽行為同屬造假行為勤勉盡責(zé)是代理人法律上應(yīng)該承擔(dān)的信托責(zé)任因此導(dǎo)致重大的誤導(dǎo)性財(cái)務(wù)報(bào)告的管理當(dāng)局的疏忽行為同樣應(yīng)視為造假在法律上屬于虛假陳述的范疇需要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。連續(xù)的行為財(cái)務(wù)造假通常具有在幾個(gè)內(nèi)連續(xù)的造假行為既然造假行為是有系統(tǒng)、有步驟、有計(jì)劃的行為就很難只在一個(gè)內(nèi)出現(xiàn)必然會(huì)涉及到幾個(gè)會(huì)計(jì)期間。比如上個(gè)會(huì)計(jì)期間對(duì)壞帳大量計(jì)提在下個(gè)會(huì)計(jì)期間轉(zhuǎn)回來(lái)提高利潤(rùn)。

二、財(cái)務(wù)造假的惡劣影響財(cái)務(wù)造假最終要表現(xiàn)為財(cái)務(wù)報(bào)告的造假即向投資者出具不真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告提供虛假的會(huì)計(jì)信息。財(cái)務(wù)報(bào)告造假不僅會(huì)導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)的會(huì)計(jì)信息失真危害社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展而且對(duì)相關(guān)的機(jī)構(gòu)和人員也會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。削弱市場(chǎng)的資源配置功能市場(chǎng)資源配置功能的發(fā)揮是以真實(shí)與公允的信息為前提的而造假的會(huì)計(jì)報(bào)表必然會(huì)誤導(dǎo)市場(chǎng)導(dǎo)致資源的逆向配置。誤導(dǎo)投資者投資者是根據(jù)失實(shí)的財(cái)務(wù)信息往往會(huì)做出錯(cuò)誤的判斷和決策遭投資損失。例如安然公司和世界通訊公司財(cái)務(wù)事件被揭露后市值分別損失億美元和億美元給投資者造成巨大損失。而且證券市場(chǎng)的良好發(fā)展是建立在投資者的信心基礎(chǔ)之上投資者信心的喪失必然會(huì)危害證券市場(chǎng)的發(fā)展。相關(guān)機(jī)構(gòu)受害上市公司造假曝光后常常要面臨重大罰款甚至破產(chǎn)無(wú)法正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)因此同上市公司有業(yè)務(wù)往來(lái)的機(jī)構(gòu)必然深受以其害。這些機(jī)構(gòu)包括為上市公司提供借款的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為上市公司提供商業(yè)信用的供貨商同造假公司簽訂合同的客戶根據(jù)造假上市公司虛報(bào)的資產(chǎn)而簽訂了合約的收購(gòu)方。